XML 69 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Condensed Consolidating Financial Information (Tables)
3 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 31, 2017
Dec. 31, 2016
Condensed Financial Information of Parent Company Only Disclosure [Abstract]    
Condensed Balance Sheet

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Balance Sheet

March 31, 2017

(in millions)

 

     Parent      Guarantor
Subsidiaries
     Non-
Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations     Consolidated  

Assets

             

Current assets:

  

Cash

   $ 0.6      $ —        $ —        $ —       $ 0.6  

Accounts receivable

     —          264.8        3.0        —         267.8  

Inventory

     —          58.8        —          —         58.8  

Other current assets

     —          12.4        —          —         12.4  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current assets

     0.6        336.0        3.0        —         339.6  

Property, plant and equipment, net

     —          2,278.0        —          —         2,278.0  

Goodwill and intangible assets, net

     —          839.1        —          —         839.1  

Investment in consolidated affiliates

     4,072.8        —          —          (4,072.8     —    

Investment in unconsolidated affiliates

     —          —          1,105.3        —         1,105.3  

Other assets

     —          2.1        —          —         2.1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 4,073.4      $ 3,455.2      $ 1,108.3      $ (4,072.8   $ 4,564.1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Liabilities and partners’ capital

  

Current liabilities:

  

Accounts payable

   $ —        $ 191.0      $ —        $ —       $ 191.0  

Other current liabilities

     40.2        59.2        —          —         99.4  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current liabilities

     40.2        250.2        —          —         290.4  

Long-term liabilities:

  

Long-term debt, less current portion

     1,549.2        1.1        —          —         1,550.3  

Other long-term liabilities

     —          43.9        —          —         43.9  

Deferred income taxes

     —          0.7        —          —         0.7  

Partners’ capital

     2,484.0        3,159.3        913.5        (4,072.8     2,484.0  

Interest of non-controlling partners in subsidiaries

     —          —          194.8        —         194.8  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total partners’ capital

     2,484.0        3,159.3        1,108.3        (4,072.8     2,678.8  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and partners’ capital

   $ 4,073.4      $ 3,455.2      $ 1,108.3      $ (4,072.8   $ 4,564.1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Balance Sheet

December 31, 2016

(in millions)

 

     Parent      Guarantor
Subsidiaries
     Non-
Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations     Consolidated  

Assets

             

Current assets:

             

Cash

   $ 1.3      $ —        $ —        $ —       $ 1.3  

Accounts receivable

     —          289.3        0.5        —         289.8  

Inventory

     —          66.0        —          —         66.0  

Other current assets

     —          16.0        —          —         16.0  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current assets

     1.3        371.3        0.5        —         373.1  

Property, plant and equipment, net

     —          2,298.4        —          —         2,298.4  

Goodwill and intangible assets, net

     —          851.9        —          —         851.9  

Investment in consolidated affiliates

     4,093.7        —          —          (4,093.7     —    

Investment in unconsolidated affiliates

     —          —          1,115.4        —         1,115.4  

Other assets

     —          1.8        —          —         1.8  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 4,095.0      $ 3,523.4      $ 1,115.9      $ (4,093.7   $ 4,640.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Liabilities and partners’ capital

             

Current liabilities:

             

Accounts payable

   $ —        $ 214.5      $ —        $ —       $ 214.5  

Other current liabilities

     23.1        94.4        —          —         117.5  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current liabilities

     23.1        308.9        —          —         332.0  

Long-term liabilities:

             

Long-term debt, less current portion

     1,521.2        1.5        —          —         1,522.7  

Other long-term liabilities

     —          42.0        —          —         42.0  

Deferred income taxes

     —          0.7        —          —         0.7  

Partners’ capital

     2,550.7        3,170.3        923.4        (4,093.7     2,550.7  

Interest of non-controlling partners in subsidiaries

     —          —          192.5        —         192.5  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total partners’ capital

     2,550.7        3,170.3        1,115.9        (4,093.7     2,743.2  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and partners’ capital

   $ 4,095.0      $ 3,523.4      $ 1,115.9      $ (4,093.7   $ 4,640.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Balance Sheet

December 31, 2016

(in millions)

 

     Parent      Guarantor
Subsidiaries
     Non-
Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations     Consolidated  

Assets

             

Current assets:

             

Cash

   $ 1.3      $ —        $ —        $ —       $ 1.3  

Accounts receivable

     —          289.3        0.5        —         289.8  

Inventory

     —          66.0        —          —         66.0  

Other current assets

     —          16.0        —          —         16.0  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current assets

     1.3        371.3        0.5        —         373.1  

Property, plant and equipment, net

     —          2,298.4        —          —         2,298.4  

Goodwill and intangible assets, net

     —          851.9        —          —         851.9  

Investment in consolidated affiliates

     4,093.7        —          —          (4,093.7     —    

Investment in unconsolidated affiliates

     —          —          1,115.4        —         1,115.4  

Other assets

     —          1.8        —          —         1.8  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 4,095.0      $ 3,523.4      $ 1,115.9      $ (4,093.7   $ 4,640.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Liabilities and partners’ capital

             

Current liabilities:

             

Accounts payable

   $ —        $ 214.5      $ —        $ —       $ 214.5  

Other current liabilities

     23.1        94.4        —          —         117.5  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current liabilities

     23.1        308.9        —          —         332.0  

Long-term liabilities:

             

Long-term debt, less current portion

     1,521.2        1.5        —          —         1,522.7  

Other long-term liabilities

     —          42.0        —          —         42.0  

Deferred income taxes

     —          0.7        —          —         0.7  

Partners’ capital

     2,550.7        3,170.3        923.4        (4,093.7     2,550.7  

Interest of non-controlling partners in subsidiaries

     —          —          192.5        —         192.5  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total partners’ capital

     2,550.7        3,170.3        1,115.9        (4,093.7     2,743.2  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and partners’ capital

   $ 4,095.0      $ 3,523.4      $ 1,115.9      $ (4,093.7   $ 4,640.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Balance Sheet

December 31, 2015

(in millions)

 

     Parent      Guarantor
Subsidiaries
     Non-
Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations     Consolidated  

Assets

             

Current assets:

             

Cash

   $ 0.1      $ —        $ —        $ —       $ 0.1  

Accounts receivable

     —          236.0        0.5        —         236.5  

Inventory

     —          44.5        —          —         44.5  

Other current assets

     —          52.5        —            52.5  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current assets

     0.1        333.0        0.5        —         333.6  

Property, plant and equipment, net

     —          3,525.7        —          —         3,525.7  

Goodwill and intangible assets, net

     —          1,846.9        —          —         1,846.9  

Investment in consolidated affiliates

     5,506.8        —          —          (5,506.8     —    

Investment in unconsolidated affiliates

     —          —          254.3        —         254.3  

Other assets

     —          3.1        —          —         3.1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 5,506.9      $ 5,708.7      $ 254.8      $ (5,506.8   $ 5,963.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Liabilities and partners’ capital

             

Current liabilities:

             

Accounts payable

   $ —        $ 141.3      $ 0.1      $ —       $ 141.4  

Other current liabilities

     26.4        85.2        —          —         111.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total current liabilities

     26.4        226.5        0.1        —         253.0  

Long-term liabilities:

             

Long-term debt, less current portion

     2,498.9        2.9        —          —         2,501.8  

Other long-term liabilities

     —          43.3        —          —         43.3  

Deferred income taxes

     —          0.4        —          —         0.4  

Partners’ capital

     2,981.6        5,435.6        71.2        (5,506.8     2,981.6  

Interest of non-controlling partners in subsidiaries

     —          —          183.5        —         183.5  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total partners’ capital

     2,981.6        5,435.6        254.7        (5,506.8     3,165.1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and partners’ capital

   $ 5,506.9      $ 5,708.7      $ 254.8      $ (5,506.8   $ 5,963.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 
Condensed Consolidating Statements of Operations

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statement of Operations

Three Months Ended March 31, 2017

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
     Non-
Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations     Consolidated  

Revenues

   $ —       $ 828.1      $ —        $ —       $ 828.1  

Costs of product/services sold

     —         683.5        —          —         683.5  

Expenses:

            

Operations and maintenance

     —         33.7        —          —         33.7  

General and administrative

     18.3       7.2        —          —         25.5  

Depreciation, amortization and accretion

     —         51.2        —          —         51.2  
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 
     18.3       92.1        —          —         110.4  
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     (18.3     52.5        —          —         34.2  

Earnings from unconsolidated affiliates, net

     —         —          8.1        —         8.1  

Interest and debt expense, net

     (26.5     —          —          —         (26.5

Loss on modification/extinguishment of debt

     (37.3     —          —          —         (37.3

Equity in net income (loss) of subsidiary

     54.6       —          —          (54.6     —    
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes

     (27.5     52.5        8.1        (54.6     (21.5

Benefit for income taxes

     —         0.1        —          —         0.1  
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

     (27.5     52.6        8.1        (54.6     (21.4

Net income attributable to non-controlling partners in subsidiaries

     —         —          6.1        —         6.1  
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to Crestwood Midstream Partners LP

   $ (27.5   $ 52.6      $ 2.0      $ (54.6   $ (27.5
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statement of Operations

Three Months Ended March 31, 2016

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations      Consolidated  

Revenues

   $ —       $ 536.0     $ —        $ —        $ 536.0  

Costs of product/services sold

     —         363.4       —          —          363.4  

Expenses:

            

Operations and maintenance

     —         41.7       —          —          41.7  

General and administrative

     17.7       4.5       —          —          22.2  

Depreciation, amortization and accretion

     —         64.9       —          —          64.9  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     17.7       111.1       —          —          128.8  

Other operating expense:

            

Goodwill Impairment

     —         (109.7     —          —          (109.7
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Operating loss

     (17.7     (48.2     —          —          (65.9

Earnings from unconsolidated affiliates, net

     —         —         6.5        —          6.5  

Interest and debt expense, net

     (36.1     —         —          —          (36.1

Equity in net income (loss) of subsidiary

     (47.4     —         —          47.4        —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income (loss) before income taxes

     (101.2     (48.2     6.5        47.4        (95.5

Benefit for income taxes

     —         0.2       —          —          0.2  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income (loss)

     (101.2     (48.0     6.5        47.4        (95.3

Net income attributable to non-controlling partners in subsidiaries

     —         —         5.9        —          5.9  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income (loss) attributable to Crestwood Midstream Partners LP

   $ (101.2   $ (48.0   $ 0.6      $ 47.4      $ (101.2
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statements of Operations

Year Ended December 31, 2016

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
     Eliminations      Consolidated  

Revenues

   $ —       $ 2,520.5     $ —        $ —        $ 2,520.5  

Costs of product/services sold

     —         1,925.1       —          —          1,925.1  

Expenses:

            

Operations and maintenance

     —         155.0       —          —          155.0  

General and administrative

     66.4       19.2       —          —          85.6  

Depreciation, amortization and accretion

     —         240.5       —          —          240.5  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     66.4       414.7       —          —          481.1  

Other operating expenses:

            

Loss on long-lived assets, net

     —         (65.6     —          —          (65.6

Goodwill impairment

     —         (162.6     —          —          (162.6
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Operating loss

     (66.4     (47.5     —          —          (113.9

Earnings from unconsolidated affiliates, net

     —         —         31.5        —          31.5  

Interest and debt expense, net

     (125.1     —         —          —          (125.1

Gain on modification/extinguishment of debt

     10.0       —         —          —          10.0  

Equity in net income (loss) of subsidiaries

     (40.2     —         —          40.2        —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income (loss)

     (221.7     (47.5     31.5        40.2        (197.5

Net income attributable to non-controlling partners in subsidiaries

     —         —         24.2        —          24.2  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income (loss) attributable to Crestwood Midstream Partners LP

   $ (221.7   $ (47.5   $ 7.3      $ 40.2      $ (221.7
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statements of Operations

Year Ended December 31, 2015

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations      Consolidated  

Revenues

   $ —       $ 2,632.8     $ —       $ —        $ 2,632.8  

Costs of product/services sold

     —         1,883.5       —         —          1,883.5  

Expenses:

           

Operations and maintenance

     —         188.7       —         —          188.7  

General and administrative

     65.3       40.3       —         —          105.6  

Depreciation, amortization and accretion

     —         278.5       —         —          278.5  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 
     65.3       507.5       —         —          572.8  

Other operating expenses:

           

Loss on long-lived assets, net

     —         (227.8     —         —          (227.8

Goodwill impairment

     —         (1,149.1     —         —          (1,149.1
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Operating loss

     (65.3     (1,135.1     —         —          (1,200.4

Loss from unconsolidated affiliates, net

     —         —         (60.8     —          (60.8

Interest and debt expense, net

     (130.5     —         —         —          (130.5

Loss on modification/extinguishment of debt

     (18.9     —         —         —          (18.9

Equity in net income (loss) of subsidiaries

     (1,219.0     —         —         1,219.0        —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Net income (loss)

     (1,433.7     (1,135.1     (60.8     1,219.0        (1,410.6

Net income attributable to non-controlling partners in subsidiaries

     —         —         23.1       —          23.1  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Net income (loss) attributable to Crestwood Midstream Partners LP

     (1,433.7     (1,135.1     (83.9     1,219.0        (1,433.7

Net income attributable to Class A preferred units

     23.1       —         —         —          23.1  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Net income (loss) attributable to partners

   $ (1,456.8   $ (1,135.1   $ (83.9   $ 1,219.0      $ (1,456.8
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners

Condensed Consolidating Statements of Operations

Year Ended December 31, 2014

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated  

Revenues

   $ —       $ 3,917.5     $ —       $ —       $ 3,917.5  

Costs of product/services sold

     —         3,154.8       —         —         3,154.8  

Expenses:

          

Operations and maintenance

     —         195.4       —         —         195.4  

General and administrative

     49.4       42.3       —         —         91.7  

Depreciation, amortization and accretion

     0.9       254.5       —         —         255.4  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
     50.3       492.2       —         —         542.5  

Other operating expenses:

          

Loss on long-lived assets, net

     —         (35.1     —         —         (35.1

Goodwill impairment

     —         (48.8     —         —         (48.8

Loss on contingent consideration

     —         (8.6     —         —         (8.6
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     (50.3     178.0       —         —         127.7  

Loss from unconsolidated affiliates, net

     —         —         (0.7     —         (0.7

Interest and debt expense, net

     (111.4     —         —         —         (111.4

Equity in net income (loss) of subsidiaries

     159.6       —         —         (159.6     —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes

     (2.1     178.0       (0.7     (159.6     15.6  

Provision for income taxes

     —         (0.9     —         —         (0.9
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

     (2.1     177.1       (0.7     (159.6     14.7  

Net income attributable to non-controlling partners

     —         —         16.8       —         16.8  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to Crestwood Midstream Partners LP

     (2.1     177.1       (17.5     (159.6     (2.1

Net income attributable to Class A preferred units

     17.2       —         —         —         17.2  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to partners

   $ (19.3   $ 177.1     $ (17.5   $ (159.6   $ (19.3
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Condensed Cash Flow Statement

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statement of Cash Flows

Three Months Ended March 31, 2017

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated  

Cash flows from operating activities:

   $ (39.7   $ 94.4     $ 5.3     $ —       $ 60.0  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

          

Purchases of property, plant and equipment

     (0.1     (22.6     —         —         (22.7

Investment in unconsolidated affiliates

     —         —         (0.1     —         (0.1

Capital distributions from unconsolidated affiliates

     —         —         10.5       —         10.5  

Capital distributions from consolidated affiliates

     11.9       —         —         (11.9     —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) investing activities

     11.8       (22.6     10.4       (11.9     (12.3
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

          

Proceeds from the issuance of long-term debt

     1,154.5       —         —         —         1,154.5  

Payments on long-term debt

     (1,143.3     (0.4     —         —         (1,143.7

Payments on capital leases

     —         (0.4     —         —         (0.4

Payments for debt-related deferred costs

     (8.5     —         —         —         (8.5

Distributions paid

     (43.1     —         (3.8     —         (46.9

Distributions to parent

     —         —         (11.9     11.9       —    

Taxes paid for unit-based compensation vesting

     —         (3.4     —         —         (3.4

Change in intercompany balances

     67.6       (67.6     —         —         —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) financing activities

     27.2       (71.8     (15.7     11.9       (48.4
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net change in cash

     (0.7     —         —         —         (0.7

Cash at beginning of period

     1.3       —         —         —         1.3  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash at end of period

   $ 0.6     $ —       $ —       $ —       $ 0.6  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statement of Cash Flows

Three Months Ended March 31, 2016

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated  

Cash flows from operating activities:

   $ (42.7   $ 172.8     $ 5.6     $ —       $ 135.7  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

          

Purchases of property, plant and equipment

     (0.9     (54.7     —         —         (55.6

Investment in unconsolidated affiliates

     —         —         (5.5     —         (5.5

Proceeds from the sale of assets

     —         0.8       —         —         0.8  

Capital contributions to consolidated affiliates

     (3.7     —         —         3.7       —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) investing activities

     (4.6     (53.9     (5.5     3.7       (60.3
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

          

Proceeds from the issuance of long-term debt

     313.5       —         —         —         313.5  

Principal payments on long-term debt

     (286.0     —         —         —         (286.0

Payments on capital leases

     —         (0.5     —         —         (0.5

Payments for debt-related deferred costs

     (0.1     —         —         —         (0.1

Distributions paid

     (97.2     —         (3.8     —         (101.0

Contributions from parent

     —         —         3.7       (3.7     —    

Taxes paid for unit-based compensation vesting

     —         (0.6     —         —         (0.6

Change in intercompany balances

     117.8       (117.8     —         —         —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) financing activities

     48.0       (118.9     (0.1     (3.7     (74.7
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net change in cash

     0.7       —         —         —         0.7  

Cash at beginning of period

     0.1       —         —         —         0.1  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash at end of period

   $ 0.8     $ —       $ —       $ —       $ 0.8  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statements of Cash Flows

Year Ended December 31, 2016

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated  

Cash flows from operating activities:

   $ (188.0   $ 502.8     $ 39.0     $ —       $ 353.8  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

          

Acquisitions, net of cash acquired

     —         (7.2     —         —         (7.2

Purchases of property, plant and equipment

     (1.7     (99.0     —         —         (100.7

Investment in unconsolidated affiliates

     —         —         (12.4     —         (12.4

Proceeds from the sale of assets

     —         972.7       —         —         972.7  

Capital distributions from unconsolidated affiliates

     —         —         14.8       —         14.8  

Capital contributions to consolidated affiliates

     26.2       —         —         (26.2     —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) investing activities

     24.5       866.5       2.4       (26.2     867.2  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

          

Proceeds from the issuance of long-term debt

     1,565.3       —         —         —         1,565.3  

Principal payments on long-term debt

     (2,535.3     (0.8     —         —         (2,536.1

Payments on capital leases

     —         (1.9     —         —         (1.9

Payments for debt-related deferred costs

     (3.5     —         —         —         (3.5

Distributions paid

     (227.6     —         (15.2     —         (242.8

Distributions to parents

     —         —         (26.2     26.2       —    

Taxes paid for unit-based compensation vesting

     —         (0.8     —         —         (0.8

Change in intercompany balances

     1,365.8       (1,365.8     —         —         —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) financing activities

     164.7       (1,369.3     (41.4     26.2       (1,219.8
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net change in cash

     1.2       —         —         —         1.2  

Cash at beginning of period

     0.1       —         —         —         0.1  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash at end of period

   $ 1.3     $ —       $ —       $ —       $ 1.3  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statements of Cash Flows

Year Ended December 31, 2015

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated  

Cash flows from operating activities:

   $ (190.8   $ 650.0     $ 12.6     $ —       $ 471.8  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

          

Purchases of property, plant and equipment

     (0.8     (181.9     —         —         (182.7

Investment in unconsolidated affiliates, net

     —         —         (41.8     —         (41.8

Proceeds from the sale of assets

     —         2.7       —         —         2.7  

Capital distributions from unconsolidated affiliates

     —         —         9.3       —         9.3  

Capital contributions to consolidated affiliates

     (31.2     —         —         31.2       —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) investing activities

     (32.0     (179.2     (32.5     31.2       (212.5
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

          

Proceeds from the issuance of long-term debt

     3,490.1       —         —         —         3,490.1  

Principal payments on long-term debt

     (2,960.9     —         —         —         (2,960.9

Payments on capital leases

     —         (2.2     —         —         (2.2

Payments for debt-related deferred costs

     (17.3     —         —         —         (17.3

Financing fees paid for early debt redemption

     (13.6     —         —         —         (13.6

Distributions paid

     (808.2     —         (11.3     —         (819.5

Contributions from parents

     —         —         31.2       (31.2     —    

Net proceeds from issuance of preferred units

     58.8       —         —         —         58.8  

Taxes paid for unit-based compensation vesting

     —         (2.1     —         —         (2.1

Change in intercompany balances

     474.1       (474.1     —         —         —    

Other

     (0.1     —         —         —         (0.1
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) financing activities

     222.9       (478.4     19.9       (31.2     (266.8
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net change in cash

     0.1       (7.6     —         —         (7.5

Cash at beginning of period

     —         7.6       —         —         7.6  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash at end of period

   $ 0.1     $ —       $ —       $ —       $ 0.1  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Crestwood Midstream Partners LP

Condensed Consolidating Statements of Cash Flows

Year Ended December 31, 2014

(in millions)

 

     Parent     Guarantor
Subsidiaries
    Non-
Guarantor
Subsidiaries
    Eliminations     Consolidated  

Cash flows from operating activities:

   $ (165.6   $ 602.9     $ —       $ —       $ 437.3  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

          

Acquisitions, net of cash acquired

     —         (19.5     —         —         (19.5

Purchases of property, plant and equipment

     (4.3     (417.4     —         —         (421.7

Investment in unconsolidated affiliates, net

     —         —         (144.4     —         (144.4

Proceeds from the sale of assets

     —         2.7       —         —         2.7  

Capital contributions to consolidated affiliates

     (89.5     —         —         89.5       —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) investing activities

     (93.8     (434.2     (144.4     89.5       (582.9
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

          

Proceeds from the issuance of long-term debt

     2,089.9       —         —         —         2,089.9  

Principal payments on long-term debt

     (1,949.8     (0.2     —         —         (1,950.0

Payments on capital leases

     (1.3     (1.9     —         —         (3.2

Payments for debt-related deferred costs

     (0.1     —         —         —         (0.1

Distributions paid

     (470.5     —         —         —         (470.5

Contributions from parents

     —         —         89.5       (89.5     —    

Net proceeds from issuance of preferred equity of subsidiary

     —         —         53.9       —         53.9  

Net proceeds from issuance of Class A preferred units

     430.5       —         —         —         430.5  

Taxes paid for unit-based compensation vesting

     —         (1.6     —         —         (1.6

Change in intercompany balances

     161.4       (161.4     —         —         —    

Other

     (0.8     —         —         —         (0.8
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) financing activities

     259.3       (165.1     143.4       (89.5     148.1  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net change in cash

     (0.1     3.6       (1.0     —         2.5  

Cash at beginning of period

     0.1       4.0       1.0       —         5.1  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash at end of period

   $ —       $ 7.6     $ —       $ —       $ 7.6