XML 62 R38.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.4.0.3
Income Taxes (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Income Tax Disclosure [Abstract]  
Schedule of Components of Income Tax Expense (Benefit)

The provision (benefit) for income taxes for the years ended December 31, 2015, 2014, and 2013 consisted of the following (in millions):

 

     CEQP     CMLP  
     Year Ended December 31,     Year Ended December 31,  
       2015         2014         2013         2015         2014          2013    

Current:

             

Federal

   $ 1.6      $ 5.0      $ 2.5      $ —        $ —         $ —     

State

     0.6        1.3        1.3        0.3        0.2         0.7   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total current

     2.2        6.3        3.8        0.3        0.2         0.7   

Deferred:

             

Federal

     (2.9     (5.3     (2.5     —          —           —     

State

     (0.7     0.1        (0.3     (0.3     0.7         —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Total deferred

     (3.6     (5.2     (2.8     (0.3     0.7         —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 

Provision (benefit) for income taxes

   $ (1.4   $ 1.1      $ 1.0      $ —        $ 0.9       $ 0.7   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

 
Schedule of Deferred Tax Assets and Liabilities

Components of our deferred income taxes at December 31, 2015 and 2014 are as follows (in millions).

 

     CEQP      CMLP  
     December 31,      December 31,  
     2015      2014      2015      2014  

Deferred tax asset:

           

Basis difference in stock of company

   $ 0.5       $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total deferred tax asset

     0.5         —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Deferred tax liability:

           

Basis difference in stock of acquired company

     (8.9      (12.0      (0.4      (0.7
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total deferred tax liability

     (8.9      (12.0      (0.4      (0.7
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net deferred tax liability

   $ (8.4    $ (12.0    $ (0.4    $ (0.7