XML 74 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.1.1.u2
Deferred Income Tax
 12 Months Ended
Dec. 31, 2023
Deferred Income Tax [Abstract]  
Deferred Income Tax
23.Deferred Income Tax

 

(a)The movement of deferred tax assets and liabilities in the year, without considering the offsetting of balances, is as follows:

 

Deferred tax assets  At
January 1,
2021		   (Debit)
credit
to P&L		   Sale of a subsidiary   Others   At
December 31,
2021		   (Debit)
credit
to P&L		   Reclassification   At
December 31,
2022		   (Debit)
credit
to P&L		   Reclassification   Others   At
December 31,
2023		 
                                                
Provisions   29,586    13,673    (2,413)   -    40,846    6,060    (4,399)   42,507    (15,324)   -    -    27,183 
Difference in depreciation rates   7,653    8,640    -    -    16,293    7,179    -    23,472    319    -    -    23,791 
Tax losses   186,495    36,258    (40,312)   -    182,441    (6,609)   -    175,832    (13,332)   -    -    162,500 
Work in process   4,792    (4,792)   -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Accrual for unpaid vacations   13,040    7,288    (887)   -    19,441    (5,844)   -    13,597    (3,609)   -    -    9,988 
Impairment   51,252    (21,834)   -    -    29,418    2,672    -    32,090    (12,710)   -    -    19,380 
Fair value   45,997    5,596    -    -    51,593    1,547    -    53,140    (2,157)   -    -    50,983 
Tax goodwill   13,993    (2,407)   -    -    11,586    (2,078)   -    9,508    (2,247)   -    -    7,261 
Earning stripping rules   -    8,372    -    -    8,372    (1,177)   -    7,195    (8)   -    -    7,187 
Unpaid non domiciled expenses   -    4,064    -    -    4,064    (3,863)   -    201    24    -    -    225 
Right-of-use assets   -    4,571    -    -    4,571    (1,345)   -    3,226    (844)   -    -    2,382 
Purchase price allocation   -    -    -    -    -    7,399    -    7,399    29    -    -    7,428 
Other   15,961    (236)   (1,793)   (6,106)   7,826    (7,826)   -    -    11,351    1,230    (8,769)   3,812 
Total   368,769    59,193    (45,405)   (6,106)   376,451    (3,885)   (4,399)   368,167    (38,508)   1,230    (8,769)   322,120 

 

Deferred tax liabilities  At
January 1,
2021		   (Debit) credit to P&L   Sale of a subsidiary   At
December 31,
2021		   (Debit)
credit to
 P&L		   Reclassification   Others   At
December 31,
2022		   (Debit)
credit to
 P&L		   Reclassification   At
December 31,
2023		 
                                            
Difference in depreciation rates   87,988    (10,668)   (3,836)   73,484    35,685    
-
    
-
    109,169    (2,714)   
-
    106,455 
Deferred income   15,906    (15,906)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Work in process   20,292    27,865    
-
    48,157    (47,649)   4,559    
-
    5,067    52,133    
-
    57,200 
Tax receivable   39,026    3,028    
-
    42,054    2,923    
-
    
-
    44,977    2,633    
-
    47,610 
Borrowing costs capitalized   15,108    (2,780)   
-
    12,328    6,302    3,908    
-
    22,538    930    
-
    23,468 
Purchase price allocation   8,917    12,476    
-
    21,393    (2,833)   
-
    
-
    18,560    1,026    
-
    19,586 
Other   23,396    (21,417)   (883)   1,096    5,081    (8,467)   2,816    526    (1,024)   1,230    732 
    210,633    (7,402)   (4,719)   198,512    (491)   
-
    2,816    200,837    52,984    1,230    255,051 

 

(b)As of December 31, deferred income tax is classified by its estimated reversal term as follows:

 

   2022   2023 
Deferred tax asset  Reversal expected in the following
twelve months		   Reversal expected after twelve months   Total   Reversal expected in the following
twelve months		   Reversal expected after
twelve months		   Total 
Cumbra Peru S.A. Consolidado   72,489    99,798    172,287    64,881    85,991    150,872 
Aenza S.A.A.   10,157    48,944    59,101    18,333    38,053    56,386 
Viva Negocio Inmobiliario S.A.C.   1,706    22,075    23,781    1,005    14,572    15,577 
Red Vial 5 S.A.   655    17,286    17,941    1,326    14,546    15,872 
Others   5,316    17,212    22,528    3,375    13,679    17,056 
Total deferred tax asset   90,323    205,315    295,638    88,922    166,841    255,763 

 

   2022   2023 
Deferred tax liability  Reversal expected in the following
twelve months		   Reversal expected after
twelve months		   Total   Reversal expected in the following
twelve months		   Reversal expected after
twelve months		   Total 
Tren Urbano de Lima S.A.   (64)   (58,332)   (58,396)   (209)   (63,264)   (63,473)
Unna Energia S.A.   1,277    (54,519)   (53,242)   1,160    (67,576)   (66,416)
Cumbra Peru S.A. Consolidado   (16,670)   -    (16,670)   (56,640)   (2,165)   (58,805)
Total deferred tax liability   (15,457)   (112,851)   (128,308)   (55,689)   (133,005)   (188,694)

 

(c)The gross movement of the deferred income tax item is as follows:

 

In thousands of soles  Note  2021   2022   2023 
Balance at January, 1      158,136    177,939    167,330 
Debit (credit) to income statement  28   66,595    (3,394)   (91,492)
Discontinued operations      (40,686)   
-
    
-
 
Reclassification to current income tax      
-
    (4,399)   
-
 
Other movements      (6,106)   (2,816)   (8,769)
Balance at December, 31      177,939    167,330    67,069