XML 100 R58.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Intangible Assets and Goodwill, Net (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2022
Intangible Assets and Goodwill, Net [Abstract]  
Schedule of intangible assets and related accumulated amortization
In thousands of soles  Goodwill   Trade-marks   Concession rights   Contractual relations with clients   Software   Costs of development of wells   Land use rights   Other assets   Total 
Cost                                    
Balance at January 1, 2020   93,887    92,786    710,290    72,810    63,278    558,530    13,288    113,057    1,717,926 
Additions   
-
    
-
    4,412    
-
    1,526    37,994    
-
    6,473    50,405 
Capitalization of interest expenses   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    1,105    1,105 
Transfers from assets under construction   
-
    
-
    
-
    
-
    (64)   (25)   
-
    
-
    (89)
Disposal   
-
    
-
    
-
    
-
    (1,413)   
-
    
-
    
-
    (1,413)
Reclassifications   
-
    (84)   (24,157)   
-
    74    
-
    
-
    10    (24,157)
Translations adjustments   1,579    7,810    
-
    4,732    470    
-
    
-
    
-
    14,591 
At December 31, 2020   95,466    100,512    690,545    77,542    63,871    596,499    13,288    120,645    1,758,368 
Balance at January 1, 2021   95,466    100,512    690,545    77,542    63,871    596,499    13,288    120,645    1,758,368 
Additions   
-
    
-
    6,185    
-
    10,312    45,518    
-
    5,726    67,741 
Capitalization of interest expenses   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    609    609 
Disposal   
-
    
-
    (1,921)   
-
    (11,014)   (313,110)   
-
    
-
    (326,045)
Subsidiary deconsolidation   
-
    
-
    
-
    
-
    (17,646)   
-
    
-
    
-
    (17,646)
Translations adjustments   (1,866)   (4,984)   
-
    (3,387)   (284)   
-
    
-
    
-
    (10,521)
At December 31, 2021   93,600    95,528    694,809    74,155    45,239    328,907    13,288    126,980    1,472,506 
Balance at January 1, 2022   93,600    95,528    694,809    74,155    45,239    328,907    13,288    126,980    1,472,506 
Additions   
-
    
-
    6,973    
-
    10,207    144,887    
-
    3,090    165,157 
Disposal   
-
    
-
    
-
    (111)   (3,554)   
-
    
-
    
-
    (3,665)
Reclassifications   
-
    
-
    (15,596)   
-
    
-
    
-
    
-
    (13,504)   (29,100)
Transfers   
-
    
-
    367    
-
    76    
-
    
-
    7    450 
Translations adjustments   (7,603)   (8,279)   
-
    (2,525)   (479)   
-
    
-
    
-
    (18,886)
At December 31, 2022   85,997    87,249    686,553    71,519    51,489    473,794    13,288    116,573    1,586,462 

 

In thousands of soles  Goodwill   Trade-marks   Concession rights   Contractual relations with clients   Software   Costs of development of wells   Land use rights   Other assets   Total 
Accumulated amortization and impairment                                    
Balance at January 1, 2020   (36,520)   (22,091)   (266,340)   (72,309)   (41,891)   (364,556)   (2,468)   (57,524)   (863,699)
Amortization   
-
    
-
    (52,408)   
-
    (6,037)   (36,942)   
-
    (3,234)   (98,621)
Disposal   
-
    
-
    
-
    
-
    921    
-
    
-
    
-
    921 
Translations adjustments   
-
    
-
    
-
    (4,710)   (269)   
-
    
-
    
-
    (4,979)
At December 31, 2020   (36,520)   (22,091)   (318,748)   (77,019)   (47,276)   (401,498)   (2,468)   (60,758)   (966,378)
Balance at January 1, 2021   (36,520)   (22,091)   (318,748)   (77,019)   (47,276)   (401,498)   (2,468)   (60,758)   (966,378)
Amortization   
-
    
-
    (54,304)   
-
    (7,269)   (40,501)   
-
    (4,438)   (106,512)
Disposal   
-
    
-
    1,059    
-
    9,189    313,108    
-
    
-
    323,356 
Subsidiary deconsolidation   
-
    
-
    
-
    
-
    16,895    
-
    
-
    
-
    16,895 
Translations adjustments   
-
    
-
    
-
    3,361    163    
-
    
-
    
-
    3,524 
At December 31, 2021   (36,520)   (22,091)   (371,993)   (73,658)   (28,298)   (128,891)   (2,468)   (65,196)   (729,115)
Balance at January 1, 2022   (36,520)   (22,091)   (371,993)   (73,658)   (28,298)   (128,891)   (2,468)   (65,196)   (729,115)
Amortization   
-
    
-
    (55,096)   
-
    (3,619)   (37,672)   
-
    (5,648)   (102,035)
Disposal   
-
    
-
    
-
    
-
    2,852    -    
-
    
-
    2,852 
Reclassifications   
-
    
-
    15,596    
-
    
-
    
-
    
-
    13,504    29,100 
Transfers   
-
    
-
    (272)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    (272)
Impairment loss   
-
    (2,530)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    (2,530)
Translations adjustments   
-
    
-
    
-
    2,422    452    
-
    
-
    
-
    2,874 
At December 31, 2022   (36,520)   (24,621)   (411,765)   (71,236)   (28,613)   (166,563)   (2,468)   (57,340)   (799,126)
                                              
Carrying amounts                                             
At January 1, 2020   

57,367

    

70,695

    

443,950

    

501

    

21,387

    

193,974

    

10,820

    

55,533

    

854,227

 
At December 31, 2020   58,946    78,421    371,797    523    16,595    195,001    10,820    59,887    791,990 
At December 31, 2021   57,080    73,437    322,816    497    16,941    200,016    10,820    61,784    743,391 
At December 31, 2022   49,477    62,628    274,788    283    22,876    307,231    10,820    59,233    787,336 

 
Schedule of goodwill of cash generating units
In thousands of soles  2020   2021   2022 
Engineering and construction   38,211    36,344    28,741 
Electromechanical   20,735    20,736    20,736 
    58,946    57,080    49,477 

 
Schedule of ain assumptions used by the Corporation to determine the recoverable value
   Engineering     
   and   Electro- 
In percentage  construction   mechanical 
2020        
Gross margin   12.50%   9.36%
Terminal growth rate   3.00%   2.00%
Discount rate   11.06%   11.77%
2021          
Gross margin   11.10%   9.04%
Terminal growth rate   3.30%   0.00%
Discount rate   11.97%   13.28%
2022          
Gross margin   9.23%   8.13%
Terminal growth rate   3.80%   0.00%
Discount rate   17.66%   14.89%

 

   Engineering 
   and construction 
In percentage  Morelco S.A.S.   Vial y Vives - DSD 
2020        
Average revenue growth rate   7.60%   5.00%
Terminal growth rate   3.00%   2.10%
Discount rate   11.06%   13.16%
2021          
Average revenue growth rate   23.16%   5.00%
Terminal growth rate   3.30%   3.00%
Discount rate   11.97%   17.60%
2022          
Average revenue growth rate   43.19%   9.03%
Terminal growth rate   3.80%   3.00%
Discount rate   17.66%   15.82%

 
Schedule of intangible assets of the subsidiary red Vial
In thousands of soles  2021   2022 
Capitalization of second roadway   240,279    200,233 
EPC Contract   46,719    38,933 
Implementation for road safety   10,179    11,526 
Road improvement   11,795    10,997 
Disbursements for land acquisition   4,883    4,836 
Construction of the second tranche of the “Ancon- Huacho-Pativilca” highway   2,919    2,394 
Other intangible assets contracted for the delivery process   5,118    4,823 
Total Red Vial 5 S.A.   321,892    273,742 
Other concessions   924    1,046 
    322,816    274,788 

 
Schedule of amortization of intangibles
In thousands of soles  Note   2020   2021   2022 
Cost of sales        93,135    101,578    99,210 
Administrative expenses        4,138    3,642    2,825 
Sub total   25    97,273    105,220    102,035 
(+) Amortization discontinued operations        1,348    1,292    
-
 
         98,621    106,512    102,035