XML 115 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.1
Tax Situation (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2020
Text block [abstract]  
Summary of Income Tax Expense
 
 
c)
The income tax expense shown in the consolidated statement of income comprises:
 
 
  
2018
 
  
2019
 
  
2020
 
Current income tax
  
 
151,039
 
  
 
114,240
 
  
 
53,134
 
Deferred income tax (Note 24)
  
 
(26,938
) 
  
 
189,131
 
  
 
5,310
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
124,101
 
  
 
303,371
 
  
 
58,444
 
(-) Discontinued Operations
  
 
(13,108
) 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Income tax expense
  
 
110,993
 
  
 
303,371
 
  
 
58,444
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Summary of Weighted-Average Income Tax Rate Applicable To Pre-tax Income
 
d)
The Corporation’s income tax differs from the theoretical amount that would have resulted from applying the weighted-average income tax rate applicable to the profit reported by of the consolidated companies, as follows:
 
  
2018
 
  
2019
 
  
2020
 
Profit (loss) before income tax
  
 
124,005
 
  
 
(535,271
) 
  
 
(131,900
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Income tax by applying local applicable tax
  
   
  
   
  
   
rates on profit generated in the respective countries
  
 
37,823
 
  
 
(157,744
) 
  
 
(39,719
) 
Tax effect on:
  
   
  
   
  
   
- Reversal of deferred income tax asset
  
 
—  
 
  
 
174,716
 
  
 
7,950
 
-
Non-recoverable
item
  
 
—  
 
  
 
85,301
 
  
 
19,794
 
-
Non-deductible
expenses
  
 
70,411
 
  
 
84,620
 
  
 
49,580
 
- Unrecognized deferred income tax asset
  
 
8,592
 
  
 
82,424
 
  
 
24,930
 
- Change in prior years estimations
  
 
3,235
 
  
 
36,529
 
  
 
2,213
 
- Provision of tax contingencies
  
 
—  
 
  
 
7,079
 
  
 
(3,421
) 
- Adjustment for changes in rates of income tax
  
 
1,524
 
  
 
622
 
  
 
(240
) 
-
Non-taxable
income
  
 
(1,691
) 
  
 
(1,195
) 
  
 
(22
) 
- Equity method (profit) loss
  
 
(1,094
) 
  
 
(64
) 
  
 
(227
) 
- Others
  
 
(7,807
) 
  
 
(8,917
) 
  
 
(2,394
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Income tax
  
 
110,993
 
  
 
303,371
 
  
 
58,444
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Summary of Weighted Average Pre-tax Profit or Loss and Applicable Income Tax Rate
Country
  
Local

Tax

Rates
 
 
Profit

before

Income Tax
 
  
Income Tax
 
 
  
(A)
 
 
(B)
 
  
(A)*(B)
 
2018
  
   
 
   
  
   
Peru
  
 
29.50
% 
 
 
151,627
 
  
 
44,730
 
Peru - Norvial S.A.
  
 
27.00
% 
 
 
21,104
 
  
 
5,698
 
Peru - Tren Urbano de Lima S.A.
  
 
30.00
% 
 
 
125,136
 
  
 
37,541
 
Peru -Via Expresa Sur S.A.
  
 
30.00
% 
 
 
2,951
 
  
 
885
 
Peru - UNNA ENERGIA S.A.
  
 
29.00
% 
 
 
35,421
 
  
 
10,272
 
Chile
  
 
27.00
% 
 
 
(30,710
) 
  
 
(8,292
) 
Colombia
  
 
37.00
% 
 
 
11,851
 
  
 
4,385
 
Colombia
  
 
33.00
% 
 
 
1,984
 
  
 
655
 
Bolivia
  
 
25.00
% 
 
 
(137
) 
  
 
(34
) 
Unrealized gains
  
   
 
 
(195,222
) 
  
 
(58,017
) 
 
  
   
 
 
 
 
  
 
 
 
 
  
   
 
 
124,005
 
  
 
37,823
 
 
  
   
 
 
 
 
  
 
 
 
2019
  
   
 
   
  
   
Peru
  
 
29.50
% 
 
 
(1,612,192
) 
  
 
(475,597
) 
Peru - Norvial S.A.
  
 
27.00
% 
 
 
24,066
 
  
 
6,498
 
Peru - Tren Urbano de Lima S.A.
  
 
30.00
% 
 
 
121,080
 
  
 
36,324
 
Peru - Via Expresa Sur S.A.
  
 
30.00
% 
 
 
(17,752
) 
  
 
(5,326
) 
Peru - UNNA ENERGIA S.A.
  
 
29.00
% 
 
 
35,421
 
  
 
10,272
 
Chile
  
 
27.00
% 
 
 
(96,360
) 
  
 
(26,017
) 
Colombia
  
 
33.00
% 
 
 
(11,824
) 
  
 
(3,902
) 
Bolivia
  
 
25.00
% 
 
 
681
 
  
 
170
 
Unrealized gains
  
 
0.00
% 
 
 
1,021,609
 
  
 
299,834
 
 
  
   
 
 
 
 
  
 
 
 
 
  
   
 
 
(535,271
) 
  
 
(157,744
) 
 
  
   
 
 
 
 
  
 
 
 
2020
  
   
 
   
  
   
Peru
  
 
29.50
% 
 
 
(132,192
) 
  
 
(38,997
) 
Peru - Norvial S.A.
  
 
27.00
% 
 
 
(2,029
) 
  
 
(548
) 
Peru - Tren Urbano de Lima S.A.
  
 
30.00
% 
 
 
87,521
 
  
 
26,256
 
Peru - Via Expresa Sur S.A.
  
 
30.00
% 
 
 
(53,697
) 
  
 
(16,109
) 
Peru - UNNA ENERGIA S.A.
  
 
29.00
% 
 
 
(1,930
) 
  
 
(540
) 
Chile
  
 
27.00
% 
 
 
(15,282
) 
  
 
(4,126
) 
Colombia
  
 
32.00
% 
 
 
(11,178
) 
  
 
(3,577
) 
Bolivia
  
 
25.00
% 
 
 
(13
) 
  
 
(3
) 
Unrealized gains
  
   
 
 
(3,100
) 
  
 
(2,075
) 
 
  
   
 
 
 
 
  
 
 
 
 
  
   
 
 
(131,900
) 
  
 
(38,379
)