XML 79 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Debt (Financing Transactions) (Details)
SFr in Billions
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
May 07, 2022
Aug. 31, 2020
EUR (€)
Jun. 30, 2020
GBP (£)
Jun. 30, 2020
EUR (€)
Jun. 30, 2020
USD ($)
May 31, 2020
GBP (£)
May 31, 2020
USD ($)
Jan. 31, 2020
EUR (€)
Jan. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Oct. 31, 2020
GBP (£)
Oct. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
GBP (£)
group
Sep. 30, 2020
EUR (€)
group
Sep. 30, 2020
USD ($)
group
Aug. 31, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
CHF (SFr)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Jan. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                              
Number of borrowing groups | group                               3 3 3          
Non-cash borrowings and repayments                       $ 3,500,000,000 $ 0                    
Loss on debt modification and extinguishment                   $ 300,000 $ 48,500,000 $ 220,400,000 $ 97,300,000                    
Outstanding debt                                   $ 11,466,000,000.0   SFr 1.7 $ 1,800,000,000   $ 27,565,400,000
Medium-term Notes | Virgin Media O2 Facility P                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                               £ 1,500,000,000.0   1,936,700,000          
Medium-term Notes | Virgin Media O2 Facility R                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                 € 750,000,000.0 $ 879,100,000          
Issued at par percentage                               99.00% 99.00% 99.00%          
Medium-term Notes | Virgin Media O2 Facility Q                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                   $ 1,300,000,000.0          
Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate                               4.00% 4.00% 4.00%          
Senior Notes | 2030 VM Dollar Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                         $ 675,000,000.0    
Extinguishment of debt         $ 250,000,000.0                                    
Interest rate     5.00%                                 5.00% 5.00%    
Percentage of principal amount redeemed     101.00% 101.00% 101.00%                                    
Senior Notes | 2030 VM Euro Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt       € 500,000,000.0 $ 586,100,000                                    
Interest rate     3.75%                                 3.75% 3.75%    
Senior Notes | 2025 VM Euro Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt       € 460,000,000.0 539,200,000                                    
Senior Notes | 2025 VM Dollar Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt         388,700,000                                    
Senior Notes | 2024 VM Dollar Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt         497,000,000.0                                    
Senior Notes | 2022 VM 4.875% Dollar Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt         71,600,000                                    
Interest rate     4.875%                                 4.875% 4.875%    
Senior Notes | 2022 VM 5.25% Dollar Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt         51,500,000                                    
Interest rate     5.25%                                 5.25% 5.25%    
Senior Notes | 2022 VM Sterling Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt     £ 44,100,000   56,900,000                                    
Senior Secured Debt | 2025 VM Sterling Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt     80,000,000.0   103,300,000                                    
Outstanding debt     £ 521,300,000                                   $ 673,100,000    
Senior Secured Debt | 2030 VM Dollar Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                         $ 650,000,000.0    
Interest rate     4.50%                                 4.50% 4.50%    
Senior Secured Debt | 2030 VM 4.125% Sterling Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt     £ 450,000,000.0                                   $ 581,000,000.0    
Interest rate     4.125%                                 4.125% 4.125%    
Senior Secured Debt | 2027 VM 4.875% Sterling Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt     £ 525,000,000.0   677,900,000                                    
Interest rate     4.875%                                 4.875% 4.875%    
Senior Secured Debt | 2029 VM 6.25% Dollar Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt     £ 360,000,000.0   $ 464,800,000                                    
Interest rate     6.25%                                 6.25% 6.25%    
Senior Secured Debt | 2031 VM O2 Dollar Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate                               4.25% 4.25% 4.25%          
Senior Secured Debt | 2031 VM O2 Euro Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate                               3.25% 3.25% 3.25%          
Financing notes | 4.875% Receivables Financing Notes due July 15, 2028                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt     £ 500,000,000.0                                   $ 645,600,000    
Interest rate     4.875%                                 4.875% 4.875%    
Financing notes | VM Receivables Financing III Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt     £ 400,000,000.0                                   $ 516,500,000    
Interest rate     4.875%                                 4.875% 4.875%    
Redemption price     99.50% 99.50% 99.50%                                    
Financing notes | 5.0% Receivables Financing Notes due July 15, 2028                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                         $ 500,000,000.0    
Interest rate     5.00%                                 5.00% 5.00%    
Telenet | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt                 $ 2,295,000,000.0                            
Loss on debt modification and extinguishment                 18,900,000                            
Telenet | Medium-term Notes | Telenet Facility AR                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                           $ 2,295,000,000.0  
Issued at par percentage               99.75%                           99.75%  
Floor rate               0.00%                           0.00%  
Telenet | Medium-term Notes | Telenet Facility AQ                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt               € 1,110,000,000.0                           $ 1,301,100,000  
Floor rate               0.00%                           0.00%  
Extinguishment of debt | €               € 1,110,000,000.0                              
UPC Holding | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Extinguishment of debt                 1,140,000,000.0                            
Loss on debt modification and extinguishment                 35,600,000                            
Payments for debt redemption premium                 30,700,000                            
Write off deferred financing costs                 $ 4,900,000                            
UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AT                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                           $ 700,000,000.0  
Issued at par percentage               99.75%                           99.75%  
Floor rate               0.00%                           0.00%  
UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AU                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt               € 400,000,000.0                           $ 468,900,000  
Issued at par percentage               99.875%                           99.875%  
Floor rate               0.00%                           0.00%  
Virgin Media Trade Receivables Financing plc.                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Proceeds from various debt financing arrangements           £ 214,400,000 $ 276,800,000                                
Virgin Media | Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Loss on debt modification and extinguishment         $ 57,500,000                                    
Payments for debt redemption premium         50,800,000                                    
Write off deferred financing costs         6,700,000                                    
Virgin Media | Senior Notes | 2031 VM O2 Dollar Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                   $ 1,350,000,000.0          
Virgin Media | Senior Notes | 2031 VM O2 Euro Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                 € 950,000,000.0 1,113,600,000          
Virgin Media | Senior Notes | 2029 VM O2 Sterling Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                               £ 600,000,000.0   $ 774,700,000          
Virgin Media | Senior Secured Debt                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Loss on debt modification and extinguishment         65,700,000                                    
Payments for debt redemption premium         64,700,000                                    
Write off deferred financing costs         1,000,000.0                                    
Virgin Media | Financing notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Payments for debt redemption premium         $ 42,000,000.0                                    
LIBOR | Medium-term Notes | Virgin Media O2 Facility P                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate                   2.75%                          
LIBOR | Medium-term Notes | Virgin Media O2 Facility Q                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate                   3.25%                          
Floor rate                               0.00% 0.00% 0.00%          
LIBOR | Telenet | Medium-term Notes | Telenet Facility AR                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate               2.00% 2.00%                            
LIBOR | UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AT                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate               2.25% 2.25%                            
EURIBOR | Medium-term Notes | Virgin Media O2 Facility R                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate                   3.25%                          
Floor rate                               0.00% 0.00% 0.00%          
EURIBOR | Medium-term Notes | Virgin Media O2 Facility Q                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Issued at par percentage                               98.50% 98.50% 98.50%          
EURIBOR | Telenet | Medium-term Notes | Telenet Facility AQ                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate               2.25% 2.25%                            
EURIBOR | UPC Holding | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   2.50%                                          
EURIBOR | UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AU                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate               2.50% 2.50%                            
Revolving Credit Facility | UPC Holding | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt   € 213,400,000                                 $ 250,100,000        
UPC Facility AV | UPC Holding | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Issued at par percentage   99.00%                                 99.00%        
Floor rate   0.00%                                 0.00%        
UPC Facility AV | UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AT                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                     $ 1,300,000,000.0        
UPC Facility AV | LIBOR | UPC Holding | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   3.50%                                          
UPC Facility AW | UPC Holding | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Issued at par percentage   98.50%                                 98.50%        
Floor rate   0.00%                                 0.00%        
UPC Facility AW | UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AT                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                     $ 468,900,000        
UPC Facility AW | UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AU                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt | €   € 400,000,000.0                                          
UPC Facility AW | EURIBOR | UPC Holding | Medium-term Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   3.50%                                          
UPC Facility AZ | UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AT                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                     1,300,000,000.0        
UPC Facility AY | UPC Holding | Medium-term Notes | UPC Facility AU                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                     $ 400,000,000.0        
Subsequent event | Senior Secured Debt | 2025 VM Sterling Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Outstanding debt                           £ 441,300,000 $ 569,800,000                
Subsequent event | Senior Secured Debt | 2030 VM Dollar Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                             265,000,000.0                
Subsequent event | Senior Secured Debt | 2030 VM 4.125% Sterling Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                           30,000,000.0 38,700,000                
Subsequent event | Senior Secured Debt | 2030 VM 4.25 Sterling Senior Secured Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                           £ 235,000,000.0 $ 303,400,000                
Interest rate                           4.25% 4.25%                
Forecast | Senior Secured Debt | VM O2 Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Redemption price 100.00%