XML 23 R56.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Transactions with Affiliates (Details) (USD $)
3 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 1 Months Ended 3 Months Ended 8 Months Ended 9 Months Ended 8 Months Ended 8 Months Ended 3 Months Ended 8 Months Ended 9 Months Ended 1 Months Ended 8 Months Ended 1 Months Ended 8 Months Ended 1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 8 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 8 Months Ended 3 Months Ended 8 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Sep. 30, 2012
Sep. 30, 2013
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Sep. 30, 2013
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Sep. 30, 2012
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Sep. 30, 2012
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Dec. 31, 2012
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Jan. 31, 2013
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Management Fees
item
Sep. 30, 2013
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Management Fees
Sep. 30, 2012
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Management Fees
Sep. 30, 2013
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Management Fees
item
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Sep. 30, 2012
PMT
Management Fees
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Minimum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Maximum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
8% return on equity
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
8% return on equity
Minimum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
8% return on equity
Maximum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
12% return on equity
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
12% return on equity
Minimum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
12% return on equity
Maximum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
In excess of 16% return on equity
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
In excess of 16% return on equity
Maximum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Shareholders' equity up to $2 billion
Maximum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Shareholders' equity in excess of $2 billion and up to $5 billion
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Shareholders' equity in excess of $2 billion and up to $5 billion
Minimum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Shareholders' equity in excess of $2 billion and up to $5 billion
Maximum
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Shareholders' equity in excess of $5 billion
Sep. 30, 2013
PMT
Management Fees
Shareholders' equity in excess of $5 billion
Minimum
Sep. 30, 2013
PMT
Mortgage Loan Servicing
Sep. 30, 2012
PMT
Mortgage Loan Servicing
Sep. 30, 2013
PMT
Mortgage Loan Servicing
Sep. 30, 2013
PMT
Mortgage Loan Servicing
Sep. 30, 2012
PMT
Mortgage Loan Servicing
Jan. 31, 2013
PMT
Mortgage Loan Servicing
Minimum
Sep. 30, 2013
PMT
Mortgage Loan Servicing
Minimum
Jan. 31, 2013
PMT
Mortgage Loan Servicing
Maximum
Sep. 30, 2013
PMT
Mortgage Loan Servicing
Maximum
Jan. 31, 2013
PMT
Correspondent Lending
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Sep. 30, 2012
PMT
Correspondent Lending
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Sep. 30, 2012
PMT
Correspondent Lending
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Purchases mortgage loans with an aggregate unpaid principal balance in any month greater than $2.5 billion and less than $5 billion
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Purchases mortgage loans with an aggregate unpaid principal balance in any month $5 billion
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Conventional mortgage loans
Sep. 30, 2013
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Correspondent Lending
Ginnie Mae Mortgage-Backed Securities Guide mortgage loans
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
HARP mortgage loans with a loan-to-value ratio of 105% or less
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
HARP mortgage loans with a loan-to-value ratio of greater than 105%
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Other mortgage loans
Sep. 30, 2013
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Correspondent Lending
Minimum
Purchases mortgage loans with an aggregate unpaid principal balance in any month greater than $2.5 billion and less than $5 billion
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Minimum
Purchases mortgage loans with an aggregate unpaid principal balance in any month $5 billion
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Minimum
HARP mortgage loans with a loan-to-value ratio of 105% or less
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Maximum
Purchases mortgage loans with an aggregate unpaid principal balance in any month greater than $2.5 billion and less than $5 billion
Sep. 30, 2013
PMT
Correspondent Lending
Maximum
HARP mortgage loans with a loan-to-value ratio of greater than 105%
Sep. 30, 2013
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Mortgage banking services
Sep. 30, 2013
PMT
Warehouse services
Sep. 30, 2013
PMT
Mortgage banking and warehouse services
Sep. 30, 2013
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Investment Activities
Sep. 30, 2013
PMT
Investment Activities
Jun. 30, 2013
PMT
Investment Activities
Sep. 30, 2013
PMT
Investment Activities
Minimum
Sep. 30, 2013
PMT
Conditional Reimbursement
Sep. 30, 2013
PMT
Conditional Reimbursement
Sep. 30, 2013
PMT
Conditional Reimbursement
Aug. 04, 2009
PMT
Conditional Reimbursement
Sep. 30, 2013
PMT
Conditional Reimbursement
Maximum
Sep. 30, 2013
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Sep. 30, 2012
PCM
Sep. 30, 2013
PCM
Sep. 30, 2012
PCM
Sep. 30, 2013
Investment Funds
Sep. 30, 2012
Investment Funds
Sep. 30, 2013
Investment Funds
Sep. 30, 2012
Investment Funds
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Investment Funds
Dec. 31, 2012
Investment Funds
Jun. 30, 2012
Investment Funds
Dec. 31, 2011
Investment Funds
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PNMAC Mortgage Opportunity Fund, LLC
Dec. 31, 2012
PNMAC Mortgage Opportunity Fund, LLC
Sep. 30, 2013
PNMAC Mortgage Opportunity Fund Investors, LLC
Dec. 31, 2012
PNMAC Mortgage Opportunity Fund Investors, LLC
Transactions with Affiliates                                                                                                                                                                            
Base management fee annual rate (as a percent)                     1.50%                               1.50% 1.375%     1.25%                                                                                                              
Percentage of net income for calculation of performance incentive fees                     20.00%               10.00%     15.00%     20.00%                                                                                                                          
Number of rolling quarters taken as base for performance incentive fee computation                     4     4                                                                                                                                                
Hurdle rate (as a percent)                     8.00%                                                                                                                                                      
High watermark                                 $ 0                                                                                                                                          
Percentage of change in net income due to quarterly adjustments                           8.00%                                                                                                                                                
Base management fee shareholders' equity limit                                                     2,000,000,000   2,000,000,000 5,000,000,000   5,000,000,000                                                                                                            
Percentage of return on affiliate's equity                                       8.00% 12.00%   12.00% 16.00%   16.00%                                                                                                                        
Percentage of performance incentive fee payable by issuance of common shares                                   50.00%                                                                                                                                        
Base management and performance incentive fees earned                                                                                                                                                                            
Base management fee                       5,104,000 3,672,000   14,043,000 7,964,000                                                                                                                                            
Performance incentive fee                       3,435,000     9,443,000                                                                                                                                              
Management fees 10,540,000 6,114,000 29,375,000 15,163,000   8,539,000 3,672,000 23,486,000 7,964,000     8,539,000 3,672,000   23,486,000 7,964,000                                                                                                                     2,001,000 2,442,000 5,889,000 7,199,000                
Multiplier for calculating the termination fee               3                                                                                                                                                            
Period for calculating average annual fees               24 months                                                                                                                                                            
Renewal period of servicing agreement                             18 months                                         18 months                 18 months                                   18 months                                              
Servicing fee rates per year for nonperforming loans (as a percent)                                                                           0.50%   1.00%                                                                                            
Servicing fees amount per month for current loans                                                                             30                                                                                              
Servicing fees amount per month for severely delinquent loans                                                                                 125                                                                                          
Base servicing fees per month for fixed-rate non-distressed loans subserviced                                                                     7.50                                                                                                      
Base servicing fees per month for adjustable rate non-distressed loans subserviced                                                                     8.50                                                                                                      
Additional servicing fee amount per month for delinquent loans                                                                             10   75                                                                                          
Supplemental fee per month for each distressed whole loan                                                                     25                                                                                                      
Supplemental fee per month for each non-distressed subserviced loan                                                                     3.25                                                                                                      
Mortgage loan servicing fees earned                                                                                                                                                                            
Base                                                                 7,139,000 3,518,000   19,005,000 9,656,000                                                                                                  
Activity-based                                                                 3,599,000 1,082,000   8,246,000 3,507,000                                                                                                  
Loan servicing fees                                                                 10,738,000 4,600,000   27,251,000 13,163,000                                                                                                  
Fulfillment fee as a percentage of unpaid principal balance of mortgage loans sold to non-affiliates                                                                                   0.50%             0.50% 0.88% 0.80% 1.20% 0.50%                                                                  
Mortgage loans, loan-to-value ratio (as a percent)                                                                                                               105.00%   105.00%                                                        
Sourcing fee rate (as a percent)                                                                                                   0.03%                                                                        
Threshold unpaid principal balance of mortgage loans sold to non-affiliates                                                                                                           2,500,000,000 5,000,000,000   5,000,000,000                                                          
Fulfillment fee reimbursement as a percentage of unpaid principal balance of mortgage loans sold to non-affiliates                                                                                             0.025% 0.05%                                                                            
Threshold unpaid principal balance of mortgage loans sold to non-affiliates for calculation of fulfillment fee                                                                                                           2,500,000,000 5,000,000,000                                                              
Mortgage loan servicing fee per year                                                                                                                     25,000 25,000 25,000                                                  
Mortgage loan servicing fee per loan (in dollars)                                                                                                                     50 50 50                                                  
Lending activity between the entity and affiliate                                                                                                                                                                            
Sourcing fees paid                                                                                     1,204,000 747,000 3,563,000 1,448,000                                                                                
Fulfillment fee revenue           18,327,000 17,258,000 68,625,000 31,097,000                                                                   18,327,000 17,258,000 68,625,000 31,097,000                                                                                
Unpaid principal balance of loans fulfilled for PMT                                                                                     3,681,771,000 2,488,443,000 12,792,482,000 4,828,117,000                                                                                
Fair value of loans purchased from PMT                                                                                     4,147,535,000 2,650,097,000 12,429,698,000 5,111,185,000                                                                                
Threshold percentage of unpaid principal balance with respect to new mortgage loans originating in refinancing                                                                                                                                 30.00%                                          
Fair market value of the aggregate MSRs to be transferred                                                                                                                               200,000                                            
Gain on mortgage loans held for sale 25,949,000 39,760,000 108,560,000 68,487,000                                                                                                                   86,000 586,000                                              
Amount of tax benefits under the tax receivable agreement (as a percent)     85.00%                                                                                                                                                                      
Amount of tax liability under the tax sharing agreement 58,600,000   58,600,000                                                                                                                                                                      
Conditional reimbursement                                                                                                                                         2,900,000 2,900,000                                
Performance incentive fees reimbursement under the management agreement for every $100 of performance incentive fees earned                                                                                                                                     10                                      
Maximum performance incentive fees reimbursement within 12-month period                                                                                                                                     1,000,000                                      
Payments received                                                                                                                                   388,000   601,000                                    
Foregoing reimbursement of expenses                                                                                                                                                                            
Reimbursement of expenses incurred on behalf of affiliates 4,486,000 1,799,000 12,126,000 4,894,000   1,934,000 555,000 3,767,000 2,420,000                                                                                                                           2,552,000 1,244,000 8,359,000 2,474,000                        
Payments and settlements during the period 29,315,000 12,239,000 94,606,000 28,896,000                                                                                                                                                                    
Amounts due from affiliate                                                                                                                                                                            
Management fees           8,539,000   8,539,000   4,473,000                                                                                                                                 2,001,000   2,001,000     2,164,000            
Servicing fees           5,152,000   5,152,000   3,670,000                                                                                                                                                        
Underwriting fees           2,131,000   2,131,000   2,941,000                                                                                                                                                        
Allocated expenses           4,208,000   4,208,000   1,132,000                                                                                                                                                        
Loan purchases                   4,475,000                                                                                                                                                        
Loan servicing fees                                                                                                                                                     47,000   47,000     1,052,000            
Loan servicing rebate                                                                                                                                                     (123,000)   (123,000)     (239,000)            
Expense reimbursements                                                                                                                                                     616,000   616,000     695,000            
Total due from affiliate           20,030,000   20,030,000   16,691,000                                                                                                                                 2,541,000   2,541,000     3,672,000            
Investment in affiliate, common shares of beneficial interest (in shares)           75,000   75,000   75,000                                                                                                                                                        
Investment in affiliates, at fair value           1,700,000   1,700,000   1,900,000                                                                                                                                                        
Carried Interest due from affiliates 58,134,000   58,134,000   47,723,000                                                                                                                                           58,134,000 44,504,000 58,134,000 44,504,000 55,322,000 47,723,000 41,149,000 37,250,000 36,357,000 29,785,000 21,777,000 17,938,000
Amounts due to affiliates           $ 55,523,000   $ 55,523,000   $ 46,779,000                                                                                                                                 $ 36,424,000   $ 36,424,000     $ 36,795,000