XML 35 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Note 9 - Fair Value Accounting and Measurement (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2020
Notes Tables  
Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]
  

September 30, 2020

 
  Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets or Liabilities  

Significant Other Observable Inputs

  Significant Unobservable Inputs     
  

(Level 1)

  

(Level 2)

  

(Level 3)

  

Total

 
  

(In thousands)

 

Securities available-for-sale

                

Municipal bonds

 $—  $97,143  $—  $97,143 

ABS agency

  —   73,618   —   73,618 

ABS corporate

  —   32,747   —   32,747 

Corporate debt

  —   33,230   —   33,230 

SBA

  —   23,864   —   23,864 

MBS agency

  —   92,402   —   92,402 

MBS corporate

  —   16,107   —   16,107 
  $—  $369,111  $—  $369,111 
  

December 31, 2019

 
  

Quoted Prices in Active

Markets for Identical Assets or Liabilities

  

Significant Other Observable Inputs

  

Significant Unobservable

Inputs

     
  

(Level 1)

  

(Level 2)

  

(Level 3)

  

Total

 
  

(In thousands)

 

Securities available-for-sale

                

Municipal bonds

 $—  $39,282  $—  $39,282 

ABS agency

  —   28,858   —   28,858 

ABS corporate

  —   40,855   —   40,855 

Corporate debt

  —   9,643   —   9,643 

SBA

  —   28,459   —   28,459 

MBS agency

  —   160,167   —   160,167 

MBS corporate

  —   8,316   —   8,316 
  $—  $315,580  $—  $315,580 
Fair Value Measurements, Nonrecurring [Table Text Block]
  

September 30, 2020

 
  

Level 1

  

Level 2

  

Level 3

  

Total

 
  

(In thousands)

 

Impaired loans

 $—  $—  $6,355  $6,355 
  

December 31, 2019

 
  

Level 1

  

Level 2

  

Level 3

  

Total

 
  

(In thousands)

 

Impaired loans

 $—  $—  $6,389  $6,389 
Fair Value, by Balance Sheet Grouping [Table Text Block]
  

September 30, 2020

 
          

Fair Value Measurements Using:

 
  

Carrying Amount

  

Estimated Fair Value

  

Level 1

  

Level 2

  

Level 3

 
  

(In thousands)

 

Financial assets

                    

Cash and cash equivalents

 $16,776  $16,776  $16,776  $—  $— 

Investment securities available for sale

  369,111   369,111   —   369,111   — 

Loans held for sale

  4,754   4,754   —   4,754   — 
Loans receivable, net  1,061,417   1,055,850   —   —   1,055,850 

FHLB stock

  5,944   5,944   —   5,944   — 

Accrued interest receivable

  7,367   7,367   —   7,367   — 

Mortgage servicing rights, net

  1,545   1,710   —   —   1,710 
                     

Financial liabilities

                    

Demand deposits

 $960,916  $960,916  $960,916  $—  $— 
Time deposits  293,540   296,123   —   296,123   — 
Borrowings  109,150   110,744   —   110,744   — 

Accrued interest payable

  51   51   —   51   — 
  

December 31, 2019

 
          

Fair Value Measurements Using:

 
  

Carrying Amount

  

Estimated Fair Value

  

Level 1

  

Level 2

  

Level 3

 
  

(In thousands)

 

Financial assets

                    

Cash and cash equivalents

 $48,739  $48,739  $48,739  $—  $— 

Investment securities available for sale

  315,580   315,580   —   315,580   — 

Loans held for sale

  503   503   —   503   — 

Loans receivable, net

  878,437   858,101   —   —   858,101 

FHLB stock

  6,034   6,034   —   6,034   — 

Accrued interest receivable

  3,931   3,931   —   3,931   — 

Mortgage servicing rights, net

  871   1,486   —   —   1,486 
                     

Financial liabilities

                    

Demand deposits

 $693,565  $693,565  $693,565  $—  $— 

Time deposits

  308,080   308,819   —   308,819   — 

Borrowings

  112,930   113,076   —   113,076   — 

Accrued interest payable

  373   373   —   373   —