XML 86 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
MORTGAGE NOTES PAYABLE, NOTES PAYABLE AND DEBT GUARANTY, Summary (Details)
12 Months Ended
Sep. 24, 2025
Jun. 11, 2025
USD ($)
Jun. 06, 2025
USD ($)
ft²
May 08, 2025
USD ($)
Mar. 28, 2025
USD ($)
Mar. 27, 2025
USD ($)
Jan. 22, 2025
USD ($)
Nov. 04, 2024
USD ($)
Oct. 04, 2024
USD ($)
Aug. 21, 2024
USD ($)
Aug. 01, 2024
USD ($)
Jul. 15, 2024
USD ($)
May 01, 2024
USD ($)
Feb. 21, 2024
USD ($)
Jan. 01, 2024
USD ($)
Sep. 08, 2023
USD ($)
Feb. 01, 2023
USD ($)
Oct. 01, 2022
USD ($)
Jul. 23, 2022
USD ($)
Oct. 04, 2021
USD ($)
May 06, 2021
USD ($)
Feb. 26, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Time
Jun. 30, 2024
USD ($)
Mar. 25, 2025
USD ($)
Oct. 03, 2024
USD ($)
Jan. 04, 2021
USD ($)
Oct. 22, 2019
USD ($)
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Proceeds from mortgage loan                                             $ 48,477,670 $ 3,288,715        
Rental revenue                                             20,781,843 14,755,307        
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             28,553,223          
2027                                             1,933,860          
2028                                             29,029,695          
2029                                             4,780,408          
2030                                             27,471,758          
Thereafter                                             43,569,422          
Total                             $ 14,000,000               135,338,366          
Line of Credit Agreement [Abstract]                                                        
Interest expense                                             8,524,581 6,124,395        
Debt Guaranty [Abstract]                                                        
Contingent liability related to guaranty                                             $ 0          
Revolving Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Fixed interest rate             10.00%                                          
Debt, maturity date                                             Jun. 01, 2026          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 9,588,000          
Total                                             $ 9,588,000          
Line of Credit Agreement [Abstract]                                                        
Line of credit             $ 10,000,000                                          
Line of credit, origination fee             2.00%                                          
Frequency of payments                                             monthly          
Beginning of monthly payments date                                             Mar. 01, 2025          
Loan origination fees                                             $ 188,000          
Remaining unamortized balance                                             138,611          
Interest expense                                             324,643          
Interest payable                                             284,693          
Revolving Credit Facility [Member] | Subsequent Event [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, maturity date Dec. 31, 2027                                                      
Secured Promissory Note Agreement [Member]                                                        
Principal [Abstract]                                                        
Total                                             1,115,000          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments   $ 93,000                                                    
Secured Promissory Note Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                        
Line of Credit Agreement [Abstract]                                                        
Debt instrument, outstanding percentage   5.00%                                                    
Secured Promissory Note Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                        
Line of Credit Agreement [Abstract]                                                        
Debt instrument, outstanding percentage   15.00%                                                    
220 Campus Lane Office Building [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Acquisition cost                               $ 223,000                        
Total capital assets acquired, net                                             142,596 187,196        
Campus Lane Residential Land [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Acquisition cost                               120,000                        
Total capital assets acquired, net                                             76,733 100,732        
Green Valley Executive Center [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Acquisition cost                             $ 993,000                          
Total capital assets acquired, net                                             844,050 943,350        
One Harbor Center [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Acquisition cost                         $ 334,000                              
Total capital assets acquired, net                                             $ 241,222 320,746        
PT Hillview [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, maturity date                                             Apr. 06, 2025          
Contribution received to repay principal paydown                                             $ 5,683,503          
Share of non-controlling interest holder                                             $ 568,350          
Percentage of non-controlling interest holder                                             10.00%          
Investment, Type [Extensible Enumeration]                                             Operating Partnership [Member]          
First & Main, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                             30 years          
Debt, interest rate                                     3.75%                  
Principal [Abstract]                                                        
Total                                     $ 151,000                  
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                                     $ 731                  
Main Street West Mortgage [Member] | Innovate Napa [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Master lease percentage leased     36.20%                                                  
Rentable Space | ft²     13,806                                                  
Contributions to subsidiaries       $ 500,000                                                
Rental revenue                                             $ 62,127          
Green Valley Medical Center, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Fixed interest rate                     3.75%                                  
Debt, term period                     30 years                                  
Principal [Abstract]                                                        
Total                     $ 150,000                       150,000          
Streetville Capital, LLC [Member]                                                        
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             651,000          
2027                                             464,000          
Total                                             $ 1,115,000          
Streetville Capital, LLC [Member] | Secured Promissory Note Agreement [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value   $ 1,115,000                                                    
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System   18 months                                                    
Debt, maturity date   Dec. 11, 2026                                                    
Investors funded in cash   $ 1,000,000                                                    
Original issue discount   90,000                                                    
Transaction expenses   25,000                                                    
Line of Credit Agreement [Abstract]                                                        
Line of credit   $ 3,270,000                                                    
First Republic Bank [Member] | Madison-PVT Partners LLC [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Proceeds from mortgage loan                                           $ 6,737,500            
Fixed interest rate                                           3.00%            
Period of most recently published yield average that will be used for calculation of interest rates                                             12 months          
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                             1 year          
Debt, maturity date                                             Apr. 01, 2031          
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                             360 months          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 47,849          
2027                                             286,731          
2028                                             282,865          
2029                                             281,354          
2030                                             278,698          
Thereafter                                             5,560,003          
Total                                             $ 6,737,500 6,737,500        
First Republic Bank [Member] | Madison-PVT Partners LLC [Member] | Statistical Release H.15 [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, interest rate                                             2.75%          
First Republic Bank [Member] | PVT-Madison Partners LLC [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Proceeds from mortgage loan                                           $ 8,387,500            
Fixed interest rate                                           3.00%            
Period of most recently published yield average that will be used for calculation of interest rates                                             12 months          
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                             1 year          
Debt, maturity date                                             Apr. 01, 2031          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 5,716          
2027                                             82,415          
2028                                             86,637          
2029                                             94,281          
2030                                             100,899          
Thereafter                                             8,017,552          
Total                                             $ 8,387,500 8,387,500        
First Republic Bank [Member] | PVT-Madison Partners LLC [Member] | Statistical Release H.15 [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, interest rate                                             2.75%          
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value                                       $ 17,500,000                
Fixed interest rate                                       5.75%                
Debt, maturity date         Apr. 06, 2025                                   Oct. 06, 2023          
Number of time the loans can be extended | Time                                             2          
Loans extension period                                             12 months          
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                             360 days          
Extended maturity date                                             Oct. 06, 2024          
Principal paydown                                                   $ 3,975,000    
Principal [Abstract]                                                        
Total                                               17,500,000        
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, interest rate                                       5.50%                
Wells Fargo Bank [Member] | PT Hillview [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value         $ 11,660,000                                              
Fixed interest rate         5.87%                                              
Debt, maturity date                                             Apr. 30, 2030          
Principal [Abstract]                                                        
Total                                             $ 11,660,000          
Pacific Premier Bank [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value                                         $ 17,650,000              
Fixed interest rate                                         3.65%              
Debt, interest rate and spread                                         3.00%              
Debt, maturity date                                             Jun. 01, 2032          
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                             360 months          
Number of months for annual interest                                             60 months          
Debt, term period                                             6 months          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 0          
2027                                             0          
2028                                             152,349          
2029                                             167,342          
2030                                             179,884          
Thereafter                                             17,150,425          
Total                                             $ 17,650,000 17,650,000        
Exchange Bank [Member] | First & Main, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value                                                     $ 12,000,000  
Fixed interest rate                                                     3.75%  
Debt, maturity date                                             Feb. 01, 2026          
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                             25 years          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 10,626,226          
Total                                             $ 10,626,226 10,963,355        
Wiseman Family Trust [Member] | First & Main, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                             10 years          
Debt, interest rate and spread                                     5.00%                  
Principal [Abstract]                                                        
Total                                     $ 220,000       $ 143,384 163,362        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                                     $ 1,486                  
Valley Strong Credit Union [Member] | 1300 Main, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value               $ 8,000,000                                        
Fixed interest rate               6.85%                                        
Debt, maturity date                                             Nov. 15, 2029          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 95,047          
2027                                             93,657          
2028                                             98,803          
2029                                             107,262          
2030                                             7,577,975          
Total                                             $ 7,972,744          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments               $ 52,534                                        
Valley Strong Credit Union [Member] | Green Valley Medical Center, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Proceeds from mortgage loan                       $ 7,800,000                                
Fixed interest rate                       7.12%                                
Debt, maturity date                                             Aug. 01, 2029          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 83,185          
2027                                             88,623          
2028                                             93,650          
2029                                             102,032          
2030                                             7,380,508          
Total                                             $ 7,747,998          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                       $ 52,628                                
Suncrest Bank [Member] | 1300 Main, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value               $ 9,160,000                                        
Western Alliance Bank [Member] | Woodland Corporate Center Two, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value                                   $ 7,500,000                    
Fixed interest rate                                   4.15%                    
Debt, maturity date                                             Oct. 07, 2024          
Principal [Abstract]                                                        
Total                                               6,626,543        
First Northern Bank of Dixon [Member] | Main Street West Mortgage [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value                                                 $ 14,742,049     $ 16,600,000
Fixed interest rate                                                       4.00%
Accrued interest                                             $ 51,239 373,873 867,812      
Default amount                                                 187,467      
Payment to lender           $ 5,000,000                                            
Debt, maturity date                                             Nov. 01, 2024          
Principal [Abstract]                                                        
Total                                             $ 9,500,000 14,893,842 $ 15,797,328      
Northern California Laborers Pension Fund [Member] | 220 Campus Lane, LLC [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Proceeds from mortgage loan                               $ 2,145,000                        
Fixed interest rate                               5.00%                        
Debt, maturity date                                             Sep. 30, 2028          
Principal [Abstract]                                                        
Total                                             $ 2,145,000 2,145,000        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                               $ 8,938                        
Northern California Laborers Pension Fund [Member] | Campus Lane Residential, LLC [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Proceeds from mortgage loan                               $ 1,155,000                        
Fixed interest rate                               5.00%                        
Debt, maturity date                                             Sep. 30, 2028          
Principal [Abstract]                                                        
Total                                             $ 1,155,000 1,155,000        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                               $ 4,813                        
Columbia State Bank [Member] | GV Executive Center, LLC [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, maturity date                                             Sep. 01, 2032          
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                             30 years          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 252,616          
2027                                             275,253          
2028                                             250,402          
2029                                             253,672          
2030                                             268,076          
Thereafter                                             12,046,304          
Total                                             $ 13,346,323 13,599,329        
Columbia State Bank [Member] | GV Executive Center, LLC [Member] | Until October 1, 2027 [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Fixed interest rate                             4.25%                          
Columbia State Bank [Member] | GV Executive Center, LLC [Member] | Thereafter October 1, 2027 [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Fixed interest rate                             5.46%                          
Travis Credit Union [Member] | One Harbor Center, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Fixed interest rate                         4.96%                              
Debt, maturity date                                             Jun. 01, 2028          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 153,714          
2027                                             161,643          
2028                                             7,389,593          
Total                         $ 8,378,825                   $ 7,704,950 7,846,182        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                         $ 46,092                              
Summit Bank [Member] | Woodland Corporate Center Two, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value                 $ 6,000,000                                      
Fixed interest rate                 6.50%                                      
Debt, maturity date                                             Oct. 05, 2027          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 98,925          
2027                                             109,244          
2028                                             5,724,625          
Total                                             $ 5,932,794          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                 $ 40,873                                      
Summit Bank [Member] | MacKenzie Satellite [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Proceeds from mortgage loan                   $ 6,000,000                                    
Fixed interest rate                   6.50%                                    
Debt, maturity date                                             Aug. 21, 2027          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 94,310          
2027                                             110,427          
2028                                             5,704,869          
Total                                             $ 5,909,606          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                   $ 40,867                                    
EverTrust Bank [Member] | Main Street West Mortgage [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, face value     $ 9,500,000                                                  
Debt, interest rate and spread     7.50%                                                  
Debt instrument floor rate     6.50%                                                  
Debt, maturity date                                             May 30, 2028          
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                             300 years          
Principal [Abstract]                                                        
Total     $ 9,500,000                                                  
Small Business Administration Loan [Member] | One Harbor Center [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, interest rate                         3.75%                              
Debt, term period                                             30 years          
Principal [Abstract]                                                        
Total                         $ 150,000                   $ 150,000 150,000        
Small Business Administration Loan [Member] | 1300 Main, LP [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, interest rate and spread                                   3.75%                    
Debt, term period                                             30 years          
Principal [Abstract]                                                        
Total                                   $ 150,000         $ 161,300 160,111        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                                   $ 731                    
Small Business Administration Loan [Member] | Main Street West Mortgage [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, interest rate                                 3.75%                      
Debt, term period                                             30 years          
Principal [Abstract]                                                        
Total                                 $ 150,000           $ 161,300 $ 161,300        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Monthly payments                                 $ 731                      
MRC Aurora Construction Loan [Member] | Valley Strong Credit Union [Member]                                                        
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                        
Debt, interest rate                           0.25%                            
Debt, maturity date                                             Mar. 01, 2026          
Principal [Abstract]                                                        
2026                                             $ 6,597,850          
Total                                             $ 6,597,850          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                        
Construction loan closed                           $ 17,150,000