XML 74 R63.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
MORTGAGE NOTES PAYABLE, NOTES PAYABLE AND DEBT GUARANTY, Summary (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 04, 2024
USD ($)
Oct. 04, 2024
USD ($)
Aug. 21, 2024
USD ($)
Jul. 15, 2024
USD ($)
Feb. 21, 2024
USD ($)
Sep. 08, 2023
USD ($)
Apr. 06, 2023
Feb. 01, 2023
USD ($)
Oct. 01, 2022
USD ($)
Aug. 16, 2022
USD ($)
Oct. 04, 2021
USD ($)
May 06, 2021
USD ($)
Apr. 07, 2021
USD ($)
Feb. 26, 2021
USD ($)
Jan. 13, 2021
USD ($)
Aug. 31, 2020
USD ($)
Apr. 20, 2020
USD ($)
Apr. 12, 2019
USD ($)
Mar. 31, 2021
USD ($)
Aug. 31, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
Time
Sep. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Nov. 01, 2024
USD ($)
Oct. 03, 2024
USD ($)
Jan. 04, 2021
USD ($)
Oct. 22, 2019
USD ($)
Oct. 02, 2019
USD ($)
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                                           $ 5,889,891 $ 2,945,715            
Debt, interest rate and spread         0.25%                                                
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Construction loan closed         $ 17,150,000                                                
Cash equity to be use for the construction, net of out of pocket cost         $ 12,500,000                                                
Debt Guaranty [Abstract]                                                          
Contingent liability related to guaranty                                           0              
1300 Main Office Building [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Acquisition cost                 $ 338,000                                        
Main Street West Office Building [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Acquisition cost               $ 717,000                                          
Net acquisition cost                                           65,182   $ 162,955          
220 Campus Lane Office Building [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Acquisition cost           $ 223,000                                              
Net acquisition cost                                           176,046   187,196          
Green Valley Executive Center [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Acquisition cost                   $ 993,000                                      
Net acquisition cost                                           918,525   943,350          
Campus Lane Residential Land [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Acquisition cost           120,000                                              
Net acquisition cost                                           $ 94,372   100,732          
First & Main, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                                         $ 151,000                
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                           30 years              
Debt, interest rate and spread                                         3.75%                
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments                                         $ 731                
1300 Main, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                             $ 150,000                            
Debt, interest rate and spread                             3.75%                            
Debt, term period                                           30 years              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 160,118   160,111          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments                             $ 731                            
1300 Main, LP [Member] | 1300 Main Mortgage Payable 4.55% Interest Rate [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Number of monthly periodic payments                                           60 months              
Monthly payments                                   $ 51,610                      
1300 Main, LP [Member] | Prime Rate Plus 1% Margin 1300 Main Mortgage Payables [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Number of monthly periodic payments                                           59 months              
Monthly payments                                   60,674                      
Main Street West Mortgage [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                         $ 150,000                                
Debt, interest rate and spread                         3.75%                                
Debt, term period                                           30 years              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 161,300   161,300          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments                         $ 731                                
One Harbor Center, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                               $ 150,000                          
Debt, interest rate and spread                               3.75%                          
Debt, term period                                           30 years              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 150,000   150,000          
One Harbor Center, LP [Member] | Debt Mark-to-Market [Member]                                                          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Acquisition cost                                 $ 334,000                        
Net acquisition cost                                           $ 300,865   320,746          
Green Valley Medical Center, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                                     $ 150,000                    
Debt, interest rate and spread                                     3.75%                    
Debt, term period                                           30 years              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 150,000              
Green Valley Medical Center, Other [Member]                                                          
Principal [Abstract]                                                          
2025 (remainder)                                           39,880,419              
2026                                           11,725,538              
2027                                           1,152,985              
2028                                           13,874,433              
2029                                           10,924,135              
Thereafter                                           53,294,672              
Total                                           $ 130,852,182              
First Republic Bank [Member] | Madison-PVT Partners LLC [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                           $ 6,737,500                              
Fixed interest rate                           3.00%                              
Period of most recently published yield average that will be used for calculation of interest rates                                           12 months              
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                           1 year              
Debt, maturity date                                           Apr. 01, 2031              
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                           360 months              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 6,737,500   6,737,500          
First Republic Bank [Member] | Madison-PVT Partners LLC [Member] | Statistical Release H.15 [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, interest rate and spread                                           2.75%              
First Republic Bank [Member] | PVT-Madison Partners LLC [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                           $ 8,387,500                              
Fixed interest rate                           3.00%                              
Period of most recently published yield average that will be used for calculation of interest rates                                           12 months              
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                           1 year              
Debt, maturity date                                           Apr. 01, 2031              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 8,387,500   8,387,500          
First Republic Bank [Member] | PVT-Madison Partners LLC [Member] | Statistical Release H.15 [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, interest rate and spread                                           2.75%              
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value                     $ 17,500,000                                    
Fixed interest rate             5.75%       5.75%                                    
Debt, maturity date                                           Oct. 06, 2023              
Number of time the loans can be extended | Time                                           2              
Loans extension period                                           12 months              
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                           360 days              
Extended maturity date                                           Oct. 06, 2024              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 17,500,000   17,500,000          
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, interest rate and spread                     5.50%                                    
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | Secured Overnight Financing Rate [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, interest rate and spread             5.61148%                                            
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | First Extension Option [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Extended maturity date                                           Nov. 06, 2024              
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | First Extension Option [Member] | Subsequent Event [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Principal paydown                                                   $ 515,000      
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | Second Extension Option [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Extended maturity date                                           Dec. 06, 2024              
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | Second Extension Option [Member] | Subsequent Event [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Principal paydown                                                   410,000      
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | Final Extension Option [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Extended maturity date                                           Feb. 06, 2025              
Ladder Capital Finance [Member] | PT Hillview [Member] | Final Extension Option [Member] | Subsequent Event [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Principal paydown                                                   $ 410,000      
Pacific Premier Bank [Member] | MacKenzie-BAA IG Shoreline, LLC [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value                       $ 17,650,000                                  
Fixed interest rate                       3.65%                                  
Debt, maturity date                                           Jun. 01, 2032              
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                           360 months              
Number of months for annual interest                                           60 months              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 17,650,000   17,650,000          
Pacific Premier Bank [Member] | MacKenzie-BAA IG Shoreline, LLC [Member] | Secured Overnight Financing Rate [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, interest rate and spread                       3.00%                                  
Debt, term period                                           6 months              
Exchange Bank [Member] | First & Main, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value                                                     $ 12,000,000    
Fixed interest rate                                                     3.75%    
Debt, maturity date                                           Feb. 01, 2026              
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                           25 years              
Principal [Abstract]                                                          
2025 (remainder)                                           $ 254,222              
2026                                           10,626,030              
Total                                           $ 10,880,252   10,963,355          
Wiseman Family Trust [Member] | First & Main, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                                       $ 220,000                  
Notes payable, constant maturity period as published by Federal Reserve System                                           10 years              
Debt, interest rate and spread                                       5.00%                  
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 158,495   163,362          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments                                       $ 1,486                  
Suncrest Bank [Member] | 1300 Main, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value                                   $ 9,160,000                      
Fixed interest rate                                   4.55%                      
Debt, interest rate and spread                                   1.00%                      
Debt, maturity date                                           Apr. 25, 2029              
Number of months for annual interest                                           60 months              
Principal [Abstract]                                                          
2025 (remainder)                                           $ 346,731              
2026                                           377,129              
2027                                           394,900              
2028                                           412,646              
2029                                           6,593,966              
Total                                           $ 8,125,372   8,168,350          
Western Alliance Bank [Member] | Woodland Corporate Center Two, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value                                                         $ 7,500,000
Fixed interest rate                                                         4.15%
Debt, maturity date                                           Oct. 07, 2027              
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                           25 years              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 6,575,236   6,626,543          
First Northern Bank of Dixon [Member] | Main Street West Mortgage [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value                                                       $ 16,600,000  
Fixed interest rate                                                       4.00%  
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                           25 years              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 14,781,015   14,893,842          
First Northern Bank of Dixon [Member] | Main Street West Mortgage [Member] | Subsequent Event [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Long term debt, as-is value                                                 $ 20,500,000        
Long term debt, as If stabilized value                                                 $ 21,800,000        
Northern California Laborers Pension Fund [Member] | 220 Campus Lane, LLC [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan           $ 2,145,000                                              
Fixed interest rate           5.00%                                              
Debt, maturity date                                           Sep. 30, 2028              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 2,145,000   2,145,000          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments           $ 8,938                                              
Northern California Laborers Pension Fund [Member] | Campus Lane Residential, LLC [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan           $ 1,155,000                                              
Fixed interest rate           5.00%                                              
Debt, maturity date                                           Sep. 30, 2028              
Principal [Abstract]                                                          
Total                                           $ 1,155,000   1,155,000          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments           $ 4,813                                              
Columbia State Bank [Member] | GV Executive Center, LLC [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                   $ 14,000,000                                      
Debt, maturity date                                           Sep. 01, 2032              
Amortization period for monthly payments of principal and interests                                           30 years              
Principal [Abstract]                                                          
2025 (remainder)                                           $ 180,911              
2026                                           263,665              
2027                                           275,253              
2028                                           250,402              
2029                                           253,672              
Thereafter                                           12,314,381              
Total                                           $ 13,538,284   13,599,329          
Columbia State Bank [Member] | GV Executive Center, LLC [Member] | Until October 1, 2027 [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Fixed interest rate                   4.25%                                      
Columbia State Bank [Member] | GV Executive Center, LLC [Member] | Thereafter October 1, 2027 [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Fixed interest rate                   5.46%                                      
Travis Credit Union [Member] | One Harbor Center, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan                                 $ 8,378,825                        
Debt, interest rate and spread                                 4.96%                        
Debt, maturity date                                           Jun. 01, 2028              
Principal [Abstract]                                                          
2025 (remainder)                                           $ 109,123              
2026                                           151,701              
2027                                           161,643              
2028                                           7,389,593              
Total                                           $ 7,812,060   $ 7,846,182          
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments                                 $ 46,092                        
Summit Bank [Member] | Woodland Corporate Center Two, LP [Member] | Subsequent Event [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value   $ 6,000,000                                                      
Fixed interest rate   6.50%                                                      
Debt, maturity date   Oct. 05, 2027                                                      
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments   $ 40,873                                                      
Summit Bank [Member] | MacKenzie Satellite [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan     $ 6,000,000                                                    
Fixed interest rate     6.50%                                                    
Debt, maturity date                                           Aug. 21, 2027              
Principal [Abstract]                                                          
2025 (remainder)                                           $ 65,351              
2026                                           103,403              
2027                                           110,427              
2028                                           5,704,869              
Total                                           $ 5,984,050              
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments     $ 40,867                                                    
Valley Strong Credit Union [Member] | 1300 Main, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, maturity date Nov. 15, 2029                                                        
Valley Strong Credit Union [Member] | 1300 Main, LP [Member] | Subsequent Event [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Debt, face value $ 8,000,000                                                        
Fixed interest rate 6.85%                                                        
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments $ 52,534                                                        
Valley Strong Credit Union [Member] | Green Valley Medical Center, LP [Member]                                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net [Abstract]                                                          
Proceeds from mortgage loan       $ 7,800,000                                                  
Fixed interest rate       7.12%                                                  
Debt, maturity date                                           Aug. 01, 2029              
Principal [Abstract]                                                          
2025 (remainder)                                           $ 52,637              
2026                                           82,550              
2027                                           88,623              
2028                                           93,650              
2029                                           102,032              
Thereafter                                           7,380,508              
Total                                           $ 7,800,000              
Long-Term Debt, Other Disclosure [Abstract]                                                          
Monthly payments       $ 52,628