XML 76 R69.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Debt - Additional Information (Details 2) - USD ($)
1 Months Ended 2 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Jul. 12, 2024
May 28, 2024
Jan. 31, 2024
Dec. 18, 2023
Nov. 01, 2023
Oct. 31, 2023
Apr. 28, 2023
Apr. 05, 2023
Nov. 01, 2022
Oct. 25, 2022
Jul. 31, 2024
May 31, 2024
Jan. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Nov. 30, 2023
Apr. 30, 2023
Mar. 31, 2023
Nov. 30, 2022
Aug. 31, 2021
May 31, 2021
Feb. 29, 2024
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2023
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2023
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Jan. 01, 2024
Sep. 30, 2022
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Proceeds from related party loan                                   $ 250,000                        
Loan, maturity date                                   Dec. 31, 2023   Jul. 31, 2022 May 31, 2022                  
Interest rate                                   5.00%   1.00% 1.00%                  
Loss on extinguishment of debt                 $ 13,000                           $ 0 $ (1,014,368) $ 0 $ (1,014,368) $ (15,490) $ (467,073)    
Repayment of debt                                                 150,000     150,000    
Related party loan, Principal amount               $ 448,940                                            
Portion of Accrued interest               26,830                   $ 1,199                        
Exchange of related party loans for convertible notes, related party                                                 $ 0 $ 1,130,775 $ 1,130,775 0    
Exercise price of warrants                             $ 4.97               $ 6.46   $ 6.46   $ 4.97      
Sale of price per share (in Dollars per share)                                                           $ 10
Total premiums, taxes and fees financed           $ 631,993       $ 1,006,342                                        
Annual interest rate           9.95%       7.20%           9.95%     7.20%                      
Insurance financing payable                             $ 631,993               $ 0   $ 0   $ 631,993 $ 921,576    
Par value of common shares issued (in Dollars per share) $ 0.0001                           $ 0.0001               $ 0.0001   $ 0.0001   $ 0.0001 $ 0.0001    
Commission paid               $ 125,000                 $ 125,000                          
Expected volatility                     28.10%                           79.30%   79.30% 75.10%    
Risk-free rate                     4.00%                           4.66%   4.66% 1.81%    
Expected term (in years)                     1 month 28 days                           1 year   1 year 7 years    
Derivative liability                             $ 361,704               $ 1,853,694   $ 1,853,694   $ 361,704 $ 166,000    
Payment of Convertible Notes                                                     300,000 $ 0    
Senior Secured Promissory Note [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Loan, maturity date       Jan. 23, 2025                                                    
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage       15.00%                   15.00%                                
Proceeds from Senior Secured Note                           $ 750,000                                
April Two Thousand Twenty Three Convertible Note Warrants [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value                             $ 0                       $ 0      
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 0.08               $ 0.08   $ 0.08   $ 0.08      
Expected volatility                                                 74.90%   74.90%      
Risk-free rate                                                 4.65%   4.65%      
Expected term (in years)                                                 4 years 5 months 26 days   4 years 5 months 26 days      
Private Placement Warrants [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value                             $ 87,552               $ 87,552   $ 87,552   $ 87,552      
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 0.18               $ 0.01 $ 0.83 $ 0.01 $ 0.83 $ 0.18 $ 4.19    
Expected volatility                                                 100.00% 45.50% 84.00% 30.00%    
Risk-free rate                                                 4.52% 4.12% 4.01% 3.99%    
Expected term (in years)                                                 3 years 4 months 2 days 4 years 4 months 2 days 3 years 10 months 2 days 4 years 10 months 2 days    
April 2023 Conversion Feature Liability [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value                             $ 0                       $ 0   $ 0  
Expected volatility                                                 66.50%   66.50%      
Risk-free rate                                                 4.94%   4.94%      
Expected term (in years)                                                 6 months   6 months      
Derivative liability                             560,436                       $ 560,436      
December 2023 Conversion Feature Liability [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value         $ 107,143                                                  
Derivative liability                             400,000               $ 860,319   $ 860,319   $ 400,000      
Fair value of derivative liability, Description                                                 At June 30, 2024, the fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated at $860,319 by applying the probability of a business combination of 75% to the Automatic Discount of 43%.   The fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated at $0.4 million by applying the probability of a business combination of 50% to the Automatic Discount of 43%.      
May 2024 Conversion Feature Liability [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value     $ 350,000                                                      
Derivative liability                                             993,375   $ 993,375          
Fair value of derivative liability, Description                                                 At June 30, 2024, the fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated at $993,375 by applying the probability of a business combination of 75% to the Automatic Discount of 100%.          
Venn License Agreement [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Interest expense                                                     $ 1,069 $ 2,737    
Secured Founder Loan [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Loan, maturity date                           Jan. 23, 2025                                
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage       15.00%                   15.00%                                
Interest expense                                             27,740 $ 0 $ 48,699 $ 0        
Secured Founder Loan [Member] | Senior Secured Promissory Note [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Proceeds from Senior Secured Note                           $ 750,000                                
Insurance Financing Payable [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Interest expense                                             5,736 7,608 11,472 15,216 3,824 22,823    
Warrant Subscription Agreements[Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Warrant to purchase shares of common stock               209,670                 209,670                          
Par value of common shares issued (in Dollars per share)               $ 0.6                                            
Loans Payable [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Proceeds from related party loan                         $ 750,000             $ 750,000 $ 750,000                  
Long-term debt                             901,060                       901,060 1,375,000    
Founder Loans [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Long-term debt                             901,060               901,060   901,060   901,060      
Interest expense                                             0 3,585 0 7,172 11,757 22,388    
November 2022 Convertible Notes [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Loan, maturity date                   Oct. 31, 2023                 Oct. 31, 2023                      
Interest rate                   8.00%                                        
Loss on extinguishment of debt                                                     998,878      
Portion of Accrued interest                                                 28,622   28,622      
Interest expense                                             0 41,250 $ 0 89,078        
Convertible notes                   $ 1,512,500                                        
Gross proceeds percentage             15.00%                                              
Weighted average price of common stock             90.00%                                   90.00%          
Embedded derivative fair value of derivative liability                   165,000                                        
Derivative liability fair value of collateral                   $ 165,000                                        
Amortization of debt discount premium                                                     137,802 27,198    
Unsecured convertible promissory note                             378,622               378,622   $ 378,622   378,622 $ 1,374,698    
Aggregate Principal Amount                                                 350,000   350,000      
Payment of Convertible Notes                                                     300,000      
November 2022 Convertible Notes [Member] | Forecast [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Interest rate 6.00%                                                          
Portion of Accrued interest $ 378,622                                                          
November 2022 Convertible Notes [Member] | Maximum [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Convertible notes           $ 1,512,500                                                
November 2022 Convertible Notes [Member] | Minimum [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Convertible notes           $ 650,000                                                
April 2023 Convertible Notes [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Loan, maturity date               Oct. 28, 2023                 Oct. 28, 2023                          
Interest rate               6.00%                                            
Debt Instrument, Interest Rate During Period               10.00%                 10.00%                          
Portion of Accrued interest                                                 133,039   96,274      
Interest expense                                             44,376 912,853 88,752 912,853 2,405,657      
Warrants outstanding                             $ 2,111,308               1,908,073   1,908,073   $ 2,111,308      
Exercise price of warrants               $ 0.6                                            
Sale of price per share (in Dollars per share)               $ 0.6                                            
Maturity term               5 years                 5 years                          
Amortization of debt discount premium                                             0 892,461 0 892,461        
Aggregate purchase amount of shares               $ 2,195,034                 $ 2,195,034                          
Aggregate Principal Amount                                                 1,775,034          
Percentage of the total number of shares of common stock received                             1.00%                       1.00%      
Derivative liability                                             560,436   560,436          
Debt instrument, exchange amount       $ 250,600                   $ 250,600 $ 187,950             $ 250,600         $ 187,950      
April 2023 Convertible Notes [Member] | April Two Thousand Twenty Three Convertible Note Warrants [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value               1,527,640             1,527,640               1,527,640   1,527,640   1,527,640      
April 2023 Convertible Notes [Member] | Private Placement Warrants [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Amortization of debt discount premium                                                     87,552      
April 2023 Convertible Notes [Member] | April 2023 Conversion Feature Liability [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value               560,436                                            
April 2023 Convertible Notes [Member] | Warrant Subscription Agreements[Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Aggregate Principal Amount               $ 3,658,390                 $ 3,658,390                          
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Loss on extinguishment of debt                                                     (1,014,368)      
Related party loan, Principal amount                                                 448,940          
Portion of Accrued interest                                                 110,565          
Interest expense                                             28,269 32,147 56,539 32,147 115,335      
Amortization of debt discount premium                                             0 $ 20,436 0 $ 20,436 61,309      
Unsecured convertible promissory note                             1,130,775               1,241,340   1,241,340   1,130,775      
Aggregate Principal Amount                                                 1,130,775          
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | April Two Thousand Twenty Three Convertible Note Warrants [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Class of warrant or right issued               1,884,625                                            
Fair Value               $ 786,967             $ 300,000                       $ 300,000      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | April 2023 Conversion Feature Liability [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Fair Value               288,710                             $ 300,000   $ 300,000          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 0.655               $ 0.655   $ 0.655   $ 0.655      
Expected volatility                                                 66.50%   66.50%      
Risk-free rate                                                 4.94%   4.94%      
Expected term (in years)                                                 6 months   6 months      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | Two Thousand Twenty One Founder Loan [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Related party loan, Principal amount                                                     $ 448,940      
Portion of Accrued interest                                                 $ 26,830   26,830      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | March TwoThousand Twenty Three Founder Loan [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Related party loan, Principal amount                                                 250,000   250,000      
Portion of Accrued interest                                                 1,199   1,199      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | Founder and Director[ Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Exchange of related party loans for convertible notes, related party               1,130,775                                            
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | Venn License Agreement [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Related party loan, Principal amount                                                 400,000   400,000      
Portion of Accrued interest               $ 3,806                                 3,806   $ 3,806      
December 2023 Convertible Notes [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Loan, maturity date                             Dec. 18, 2024                              
Conversion Rate                             70.00%                              
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                             10.00%                       10.00%      
Related party loan, Principal amount                                           738,000                
Portion of Accrued interest                                                 109,449          
Interest expense                                             $ 207,015   393,790   $ 10,305      
Amortization of debt discount premium                                             152,749   287,339          
Unsecured convertible promissory note                             $ 857,097               1,857,352   1,857,352   857,097      
Aggregate Principal Amount                             1,000,000             738,000                
Commission paid                             $ 83,600             $ 63,840                
Percentage of the total number of shares of common stock received                             4.00%                              
Fair value of derivative liability, Description                             The fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated by applying the probability of a business combination of 50% to the Automatic Discount of 43%.                              
December 2023 Convertible Notes [Member] | Optional Conversion Feature [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Conversion Rate                             90.00%                              
Derivative liability                             $ 0               0   0   0      
December 2023 Convertible Notes [Member] | Automatic Conversion Feature [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Derivative liability                             400,000               573,546   573,546   400,000      
December 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Portion of Accrued interest                                                 26,713          
Interest expense                                             38,547   75,572   5,227      
Amortization of debt discount premium                                             26,081   50,640          
Unsecured convertible promissory note                             $ 396,303               446,943   446,943   $ 396,303      
December 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | Founder and Director[ Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Convertible notes         500,000                                                  
Aggregate Principal Amount         $ 500,000                                                  
May 2024 Convertible Notes [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Loan, maturity date   Dec. 18, 2024                     Dec. 18, 2024                                  
Conversion Rate   50.00%                     50.00%                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage   10.00%                     10.00%                                  
Related party loan, Principal amount                       $ 2,175,000 $ 1,324,500                                  
Portion of Accrued interest                                                 7,454          
Interest expense                                             59,847   59,847          
Amortization of debt discount premium                                             52,393   52,393          
Unsecured convertible promissory note                                             299,744   299,744          
Aggregate Principal Amount   $ 2,175,500 $ 824,500                                                      
Derivative liability                                             577,150   $ 577,150          
Fair value of derivative liability, Description                                                 The fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated by applying the probability of a business combination of 70% to the Automatic Discount of 100%.          
May2024 Convertible Notes Related Party [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Portion of Accrued interest                                                 $ 4,521          
Interest expense                                             37,432   37,432          
Amortization of debt discount premium                                             32,911   32,911          
Unsecured convertible promissory note                                             $ 182,911   $ 182,911