XML 75 R68.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Debt - Additional Information (Details 1)
1 Months Ended 2 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
USD ($)
$ / shares
Dec. 18, 2023
USD ($)
Nov. 01, 2023
USD ($)
Oct. 31, 2023
Apr. 28, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 05, 2023
USD ($)
Nov. 01, 2022
USD ($)
shares
Oct. 25, 2022
Dec. 31, 2023
USD ($)
$ / shares
Nov. 30, 2023
Apr. 30, 2023
USD ($)
shares
Mar. 31, 2023
USD ($)
Nov. 30, 2022
Days
Sep. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Aug. 31, 2021
May 31, 2021
Feb. 29, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
Jan. 31, 2024
USD ($)
Jan. 01, 2024
USD ($)
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest rate                       5.00%     1.00% 1.00%                    
Debt Instrument, Issued, Principal         $ 448,940                                          
Exchange Of Related Party Loans For Convertible Notes                                         $ 0 $ 1,130,775 $ 1,130,775 $ 0    
Fair value adjustment to long-term convertible notes payable                                             0 (1,186,800)    
Conversion of loan, shares | shares                           50,273                        
Loan, maturity date                       Dec. 31, 2023     Jul. 31, 2022 May 31, 2022                    
Loss on extinguishment of debt           $ 13,000                       $ 0 $ (1,014,368)   $ 0 (1,014,368) $ (15,490) (467,073)    
Conversion price per share | $ / shares                           $ 10           $ 10            
Exercise price of warrants | $ / shares                 $ 4.97                 $ 6.46     $ 6.46   $ 4.97      
Warrants issued (in shares) | shares                           46,754           46,754            
Share based combensation expense                                   $ 0 $ 133,437   $ 30,509 298,444 $ 275,418 560,060    
Change in fair value of warrant liability                                         $ 0 $ 187,857 (2,100,123) 75,000    
Total premiums, taxes and fees financed     $ 631,993       $ 1,006,342                                      
Payment of Convertible Notes                                             $ 300,000 $ 0    
Common Stock, Par or Stated Value Per Share (in Dollars per share) | $ / shares $ 0.0001               $ 0.0001                 $ 0.0001     $ 0.0001   $ 0.0001 $ 0.0001    
Expected volatility               28.10%                         79.30%   79.30% 75.10%    
Risk-free rate               4.00%                         4.66%   4.66% 1.81%    
Expected term (in years)               1 month 28 days                         1 year   1 year 7 years    
Commission paid         125,000           $ 125,000                              
Portion of Accrued interest         $ 26,830             $ 1,199                            
Derivative liability                 $ 361,704                 $ 1,853,694     $ 1,853,694   $ 361,704 $ 166,000    
Annual interest rate     9.95%       7.20%     9.95%     7.20%                          
Insurance financing payable                 631,993                 $ 0     $ 0   631,993 $ 921,576    
April 2023 Convertible Note Warrants [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Fair Value                 $ 0                           $ 0      
Exercise price (in Dollars per share) | $ / shares                 $ 0.08                 $ 0.08     $ 0.08   $ 0.08      
Expected volatility                                         74.90%   74.90%      
Risk-free rate                                         4.65%   4.65%      
Expected term (in years)                                         4 years 5 months 26 days   4 years 5 months 26 days      
Private Placement Warrants [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Fair Value                 $ 87,552                 $ 87,552     $ 87,552   $ 87,552      
Exercise price (in Dollars per share) | $ / shares                 $ 0.18                 $ 0.01 $ 0.83   $ 0.01 $ 0.83 $ 0.18 $ 4.19    
Expected volatility                                         100.00% 45.50% 84.00% 30.00%    
Risk-free rate                                         4.52% 4.12% 4.01% 3.99%    
Expected term (in years)                                         3 years 4 months 2 days 4 years 4 months 2 days 3 years 10 months 2 days 4 years 10 months 2 days    
April 2023 Conversion Feature Liability                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Fair Value                 $ 0                           $ 0     $ 0
Expected volatility                                         66.50%   66.50%      
Risk-free rate                                         4.94%   4.94%      
Expected term (in years)                                         6 months   6 months      
Derivative liability                 560,436                           $ 560,436      
December 2023 Conversion Feature Liability [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Fair Value   $ 107,143                                                
Derivative liability                 400,000                 $ 860,319     $ 860,319   $ 400,000      
Fair value of derivative liability, Description                                         At June 30, 2024, the fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated at $860,319 by applying the probability of a business combination of 75% to the Automatic Discount of 43%.   The fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated at $0.4 million by applying the probability of a business combination of 50% to the Automatic Discount of 43%.      
PIPE Warrants [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Class of warrant or right issued | shares             445,545                                      
Warrants outstanding     $ 4,920                                              
Venn License Agreement [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest expense                                             $ 1,069 $ 2,737    
Warrant Subscription Agreements [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Warrant To Purchase Shares of Common Stock | shares         209,670           209,670                              
Common Stock, Par or Stated Value Per Share (in Dollars per share) | $ / shares         $ 0.6                                          
Insurance Financing Note [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest expense                                   5,736 $ 7,608   $ 11,472 $ 15,216 3,824 22,823    
2022 Pre-Business Combination Convertible Notes [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Loans Payable to Bank                           $ 1,250,000           $ 1,250,000            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                       5.00%            
Warrant coverage on common stock prior to the consummation of the business combination                                       25.00%            
Business combination exercise price | $ / shares                                       $ 0.01            
Fair value adjustment to long-term convertible notes payable                                       $ 1,186,800            
Conversion of loan, shares | shares                                       126,306            
Conversion price per share | $ / shares                           $ 10           $ 10            
2022 Pre-Business Combination Convertible Notes [Member] | PIPE Warrants [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Warrants issued (in shares) | shares                           117,466           117,466            
2022 Pre-Business Combination Convertible Notes [Member] | Maximum [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Warrant coverage on common stock                                       93.00%            
2022 Pre-Business Combination Convertible Notes [Member] | Minimum [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Warrant coverage on common stock                                       25.00%            
November 2022 Convertible Notes [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest rate             8.00%                                      
Interest expense                                   0 41,250   $ 0 89,078        
Loan, maturity date             Oct. 31, 2023           Oct. 31, 2023                          
Loss on extinguishment of debt                                             998,878      
Convertible notes             $ 1,512,500                                      
Gross proceeds percentage       15.00%                                            
Weighted average price of common stock       90.00%                                 90.00%          
Trading days | Days                         5                          
Embedded derivative fair value of derivative liability             165,000                                      
Derivative liability fair value of collateral             $ 165,000                                      
Amortization of debt discount premium                                             137,802 27,198    
Outstanding balance of convertible notes                 378,622                 378,622     $ 378,622   378,622 $ 1,374,698    
Aggregate Principal amount                                         350,000   350,000      
Payment of Convertible Notes                                             300,000      
Portion of Accrued interest                                         28,622   28,622      
November 2022 Convertible Notes [Member] | Scenario Forecast [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest rate 6.00%                                                  
Portion of Accrued interest $ 378,622                                                  
November 2022 Convertible Notes [Member] | Maximum [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Convertible notes     1,512,500                                              
November 2022 Convertible Notes [Member] | Minimum [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Convertible notes     $ 650,000                                              
April 2023 Convertible Notes [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest rate         6.00%                                          
Interest expense                                   44,376 912,853   88,752 912,853 2,405,657      
Debt instrument, exchange amount                 $ 187,950               $ 250,600           $ 187,950   $ 250,600  
Maturity term         5 years           5 years                              
Loan, maturity date         Oct. 28, 2023           Oct. 28, 2023                              
Conversion price per share | $ / shares         $ 0.6                                          
Exercise price of warrants | $ / shares         $ 0.6                                          
Percentage of the total number of shares of common stock received                 1.00%                           1.00%      
Warrants outstanding                 $ 2,111,308                 1,908,073     1,908,073   $ 2,111,308      
Change in fair value of warrant liability                                             1,527,641      
Amortization of debt discount premium                                   0 892,461   0 892,461        
Aggregate purchase amount of shares         $ 2,195,034           $ 2,195,034                              
Aggregate Principal amount                                         1,775,034          
Debt Instrument, Interest Rate During Period         10.00%           10.00%                              
Portion of Accrued interest                                         133,039   96,274      
Derivative liability                                   560,436     560,436          
April 2023 Convertible Notes [Member] | April 2023 Convertible Note Warrants [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Fair Value         $ 1,527,640       $ 1,527,640                 1,527,640     1,527,640   1,527,640      
April 2023 Convertible Notes [Member] | Private Placement Warrants [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Cash commission                                             64,870      
Amortization of debt discount premium                                             87,552      
April 2023 Convertible Notes [Member] | April 2023 Conversion Feature Liability                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Fair Value         560,436                                          
April 2023 Convertible Notes [Member] | Warrant Subscription Agreements [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Aggregate Principal amount         $ 3,658,390           $ 3,658,390                              
December 2023 Convertible Notes [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest expense                                   207,015     393,790   10,305      
Debt Instrument, Issued, Principal                                 738,000                  
Loan, maturity date                 Dec. 18, 2024                                  
Percentage of discount on issuance price                 43.00%                                  
Percentage of the total number of shares of common stock received                 4.00%                                  
Share based combensation expense                                             0      
Amortization of debt discount premium                                   152,749     287,339          
Outstanding balance of convertible notes                 $ 857,097                 1,857,352     1,857,352   $ 857,097      
Aggregate Principal amount                 $ 1,000,000               738,000                  
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                 10.00%                           10.00%      
Conversion Rate                 70.00%                                  
Commission paid                 $ 83,600               $ 63,840                  
Portion of Accrued interest                                         109,449          
Fair value of derivative liability, Description                 The fair value of the derivative liability related to the Automatic Conversion Feature was estimated by applying the probability of a business combination of 50% to the Automatic Discount of 43%.                                  
December 2023 Convertible Notes [Member] | Automatic Conversion Feature [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Derivative liability                 $ 400,000                 573,546     573,546   $ 400,000      
December 2023 Convertible Notes [Member] | Optional Conversion Feature [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Conversion Rate                 90.00%                                  
Derivative liability                 $ 0                 0     0   0      
December 2023 Convertible Notes [Member] | December 2023 Placement Agent [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Amortization of debt discount premium                                             7,307      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest expense                                   28,269 32,147   56,539 32,147 115,335      
Debt Instrument, Issued, Principal                                         448,940          
Loss on extinguishment of debt                                             (1,014,368)      
Amortization of debt discount premium                                   0 $ 20,436   0 $ 20,436 61,309      
Outstanding balance of convertible notes                 1,130,775                 1,241,340     1,241,340   1,130,775      
Aggregate Principal amount                                         1,130,775          
Portion of Accrued interest                                         110,565          
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | April 2023 Convertible Note Warrants [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Class of warrant or right issued | shares         1,884,625                                          
Fair Value         $ 786,967       $ 300,000                           $ 300,000      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | April 2023 Conversion Feature Liability                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Fair Value         288,710                         $ 300,000     $ 300,000          
Exercise price (in Dollars per share) | $ / shares                 $ 0.655                 $ 0.655     $ 0.655   $ 0.655      
Expected volatility                                         66.50%   66.50%      
Risk-free rate                                         4.94%   4.94%      
Expected term (in years)                                         6 months   6 months      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | 2021 Founder Loans [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Debt Instrument, Issued, Principal                                             $ 448,940      
Portion of Accrued interest                                         $ 26,830   26,830      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | March 2023 Founder Loan [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Debt Instrument, Issued, Principal                                         250,000   250,000      
Portion of Accrued interest                                         1,199   1,199      
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | Founder and Director[ Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Exchange Of Related Party Loans For Convertible Notes         1,130,775                                          
April 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | Venn License Agreement [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Debt Instrument, Issued, Principal                                         400,000   400,000      
Portion of Accrued interest         $ 3,806                               3,806   3,806      
December 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Interest expense                                   $ 38,547     75,572   5,227      
Amortization of debt discount premium                                   26,081     50,640          
Outstanding balance of convertible notes                 $ 396,303                 $ 446,943     446,943   396,303      
Portion of Accrued interest                                         $ 26,713          
December 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | December 2023 Placement Agent [Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Amortization of debt discount premium                                             $ 3,446      
December 2023 Convertible Notes Under Related Party [Member] | Founder and Director[ Member]                                                    
Short-Term Debt [Line Items]                                                    
Convertible notes   500,000                                                
Aggregate Principal amount   $ 500,000