XML 40 R34.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Derivative Contracts (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2013
Derivative Instruments And Hedging Activities Disclosure [Abstract]  
Effects of Derivative Contracts in Condensed Consolidated Financial Statements

The following tables summarize the gross amounts of recognized derivative assets and liabilities, the net amounts presented in the consolidated balance sheet, and the net amounts after deducting collateral that has been deposited with counterparties:

 

     As of June 30, 2013  
                         Amounts Not Offset in
the Consolidated
Balance

Sheet
        
     Gross
Amounts of
Recognized
Assets
     Gross Amounts
Offset in
Consolidated
Balance Sheet
    Net Amounts
of Assets
Presented in
Consolidated
Balance Sheet
     Financial
Instruments
     Cash
Collateral
Received
     Net
Amount
 

Open metal contracts

   $ 1,953       $ (1,574   $ 379       $       $       $ 379   

(334 contracts)

                

Open electricity contracts

     79         —          79         —           —           79   

(6 contracts)

                

Interest rate cap agreements

     —           —          —           —           —           —     

(2 contracts)

                
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 2,032       $ (1,574   $ 458       $ —         $ —         $ 458   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Consolidated balance sheet location:

                

Prepaid expenses and other current assets

      $ 458              
     

 

 

            

Total

      $ 458              
     

 

 

            
                         Amounts Not Offset in
the Consolidated
Balance Sheet
        
     Gross
Amounts of
Recognized
Liabilities
     Gross Amounts
Offset in
Consolidated
Balance Sheet
    Net Amounts
of Liabilities
Presented in
Consolidated
Balance Sheet
     Financial
Instruments
     Cash
Collateral
Deposited
     Net
Amount
 

Open metal contracts

   $ 1,574       $ (1,574   $ —         $ —         $ —         $ —     

(218 contracts)

                
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 1,574       $ (1,574   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     As of December 31, 2012  
                         Amounts Not Offset in
the Consolidated
Balance

Sheet
        
     Gross
Amounts of
Recognized
Assets
     Gross Amounts
Offset in
Consolidated
Balance Sheet
    Net Amounts
of Assets
Presented in
Consolidated
Balance Sheet
     Financial
Instruments
     Cash
Collateral
Received
     Net
Amount
 

Open metals contracts

   $ 603       $ (224   $ 379       $       $       $ 379   

(208 contracts)

                

Open natural gas contracts

     2         —          2         —           —           2   

(6 contracts)

                

Open electricity contracts

     169         (2     167         —           —           167   

(17 contracts)

                

Interest rate cap agreements

     1         —          1         —           —           1   

(2 contracts)

                
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 775       $ (226   $ 549       $ —         $ —         $ 549   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Consolidated balance sheet location:

                

Prepaid expenses and other current assets

  

   $ 548              

Other noncurrent assets

        1              
     

 

 

            

Total

      $ 549              
     

 

 

            
                         Amounts Not Offset in
the Consolidated
Balance

Sheet
        
     Gross
Amounts of
Recognized
Liabilities
     Gross Amounts
Offset in
Consolidated
Balance Sheet
    Net Amounts
of Liabilities
Presented in
Consolidated

Balance Sheet
     Financial
Instruments
     Cash
Collateral
Deposited
     Net
Amount
 

Open metals contracts

   $ 224       $ (224   $ —         $ —         $ —         $ —     

(85 contracts)

                

Open electricity contracts

     2         (2     —           —           —           —     

(1 contract)

                
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 226       $ (226   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

The following table summarizes the effects of derivative contracts in the consolidated statements of operations:

 

     Three Months Ended
June 30,
    Six Months Ended
June 30,
 
     2013     2012     2013     2012  

Cost of sales

        

Realized and unrealized gain (loss)—metal contracts

   $ 634      $ (606   $ 651      $ 504   

Realized and unrealized gain (loss)—natural gas contracts

     —          34        (2     69   

Realized and unrealized (loss) gain—electricity contracts

     (165     147        (85     (35
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

   $ 469      $ (425   $ 564      $ 538   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Interest expense

        

Unrealized loss—interest rate cap agreements

   $ —        $ (12   $ (1   $ (146