XML 67 R56.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Debt - Additional Information (Details)
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1 Months Ended 12 Months Ended
Apr. 24, 2024
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Jan. 08, 2024
USD ($)
Aug. 14, 2023
USD ($)
Jun. 12, 2023
USD ($)
Aug. 01, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Jan. 26, 2022
USD ($)
$ / shares
Feb. 03, 2021
USD ($)
Feb. 05, 2020
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Nov. 30, 2019
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Jan. 31, 2018
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Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2024
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GBP (£)
Dec. 31, 2023
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Dec. 31, 2023
EUR (€)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Feb. 28, 2017
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Asset coverage percentage                     182.50% 181.60%     182.50% 182.50% 182.50% 182.50% 182.50% 181.60% 181.60% 181.60% 181.60%      
Aggregate principal amount                     $ 2,650,000,000 $ 2,657,500,000                            
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                     674,190,000 [1] 820,160,000 [2]                            
Stockholders' equity                     $ 1,607,529,000 1,496,375,000 $ 1,341,569,000                     $ 1,275,848,000    
2022 Convertible Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount         $ 79,200,000                                         $ 115,000,000
Debt instrument, interest rate                     4.50%       4.50% 4.50% 4.50% 4.50% 4.50%              
Additional aggregate principal amount                                                 $ 57,500,000  
Debt instrument, maturity date                     Aug. 01, 2022                              
Debt instrument, conversion price | $ / shares         $ 17.92 $ 20                                        
Debt instrument, principal converted amount         $ 77,600,000                                          
Debt conversion, shares Issued | shares         4,360,125                                          
Debt conversion principal amount           $ 1,000,000                                        
2023 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount                   $ 150,000,000                                
Debt instrument, interest rate                   4.50%                                
Debt instrument, maturity date                   Jan. 22, 2023                                
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount                   $ 146,900,000                                
2024 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount               $ 50,000,000 $ 300,000,000     $ 347,500,000   $ 2,400,000                        
Debt instrument, interest rate                 3.875%     3.88%               3.88% 3.88% 3.88% 3.88%      
Debt instrument, maturity date               Nov. 01, 2024 Nov. 01, 2024   Nov. 01, 2024                              
Extinguishment of debt, amount                           $ 2,500,000                        
Gain on extinguishment of debt                     $ 100,000                              
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount               $ 50,100,000 $ 292,900,000                                  
Gain (loss) on fair value effective hedge                       $ (10,400,000)                            
2024 Notes | SOFR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                       SOFR                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                       2.54%                            
2026 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount             $ 300,000,000       $ 300,000,000 $ 300,000,000                            
Debt instrument, interest rate             2.50%       2.50% 2.50%     2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50%      
Debt instrument, maturity date             Aug. 01, 2026                                      
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount             $ 293,700,000                                      
Notional amount of interest rate swap             $ 300,000,000                                      
Derivative maturity date             Aug. 01, 2026                                      
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ (17,600,000) $ (26,100,000)                            
2026 Notes | SOFR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                     SOFR SOFR                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     2.17% 2.17%                            
2028 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount     $ 300,000,000               $ 300,000,000 $ 300,000,000                            
Debt instrument, interest rate     6.95%               6.95% 6.95%     6.95% 6.95% 6.95% 6.95% 6.95% 6.95% 6.95% 6.95% 6.95%      
Debt instrument, maturity date     Aug. 14, 2028                                              
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount     $ 293,900,000                                              
Notional amount of interest rate swap     $ 300,000,000                                              
Derivative maturity date     Aug. 14, 2028                                              
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ (1,400,000) $ 4,700,000                            
2028 Notes | SOFR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                     SOFR SOFR                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     2.99% 2.99%                            
2029 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount   $ 350,000,000                 $ 350,000,000                              
Debt instrument, interest rate   6.125%                 6.13%       6.13% 6.13% 6.13% 6.13% 6.13%              
Debt instrument, maturity date   Mar. 01, 2029                                                
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount   $ 341,600,000                                                
Notional amount of interest rate swap   $ 350,000,000                                                
Derivative maturity date   Mar. 01, 2029                                                
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ (5,200,000)                              
2029 Notes | SOFR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                     SOFR                              
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     2.44%                              
2023 Notes, 2024 Notes, 2026 Notes, 2028 Notes and 2029 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Proceeds from settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                     $ 60,200,000 $ 29,500,000 27,900,000                          
Payments for settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                     $ 96,700,000 58,500,000 $ 31,400,000                          
2024 Swap Transaction [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, maturity date                     Nov. 01, 2024                              
Revolving Credit Facility                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount                     $ 1,700,000,000 1,710,000,000                            
Line of credit facility maximum borrowing capacity $ 1,700,000,000     $ 1,465,000,000             1,700,000,000                              
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                     674,190,000 [1] 820,160,000 [2]                            
Line of credit, outstanding amount                             $ 63.0 £ 62.4 $ 5.0 kr 80.2 € 167.2 $ 66.4 £ 32.3 $ 96.8 € 57.2      
Issuance of letters of credit                     $ 21,800,000 $ 200,000                            
Line of credit facility, undrawn amount percentage                     0.375%                              
Percentage of net proceeds of sale of equity interests                     25.00%                              
Revolving Credit Facility | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility maximum borrowing capacity                     $ 2,000,000,000                              
Interest amount                     1.875%                              
Asset coverage ratio                     1.5       1.5 1.5 1.5 1.5 1.5              
Revolving Credit Facility | Maximum | Base Rate                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, base rate percentage                     0.875%       0.875% 0.875% 0.875% 0.875% 0.875%              
Revolving Credit Facility | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest amount                     1.75%                              
Stockholders' equity                     $ 650,000,000                              
Revolving Credit Facility | Minimum | Obligor Group                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Asset coverage ratio                     2       2 2 2 2 2              
Revolving Credit Facility | Minimum | Base Rate                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, base rate percentage                     0.75%       0.75% 0.75% 0.75% 0.75% 0.75%              
Revolving Credit Facility Maturity on April 23, 2027                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, stated maturity date Apr. 23, 2027     Apr. 23, 2027                                            
Line of credit facility, remaining borrowing capacity $ 170,000,000     $ 170,000,000                                            
Line of credit facility, expiration date Apr. 24, 2026     Apr. 24, 2026                                            
Revolving Credit Facility Maturity on February 4, 2026                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, stated maturity date Feb. 04, 2026     Feb. 04, 2026                                            
Line of credit facility, remaining borrowing capacity $ 25,000,000     $ 50,000,000                                            
Line of credit facility, expiration date Feb. 04, 2025     Feb. 04, 2025                                            
Revolving Credit Facility Maturity on June 12, 2028                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, extended date       Jun. 11, 2027                                            
Line of credit facility, stated maturity date       Jun. 12, 2028                                            
Line of credit facility, remaining borrowing capacity       $ 220,000,000                                            
Letter of Credit                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility maximum borrowing capacity                     $ 75,000,000                              
Revolving Credit Facility Maturity On April 24, 2029                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility maximum borrowing capacity $ 1,505,000,000                                                  
Line of credit facility, extended date Apr. 24, 2028                                                  
Line of credit facility, stated maturity date Apr. 24, 2029                                                  
Line of credit facility, remaining borrowing capacity $ 195,000,000                                                  
[1] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Revolving Credit Facility and asset coverage requirements.
[2] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Revolving Credit Facility and asset coverage requirements.