XML 59 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Debt - Additional Information (Details)
$ / shares in Units, € in Millions, £ in Millions, $ in Millions, $ in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 25, 2023
Aug. 14, 2023
USD ($)
Aug. 01, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Jan. 26, 2022
USD ($)
$ / shares
Feb. 03, 2021
USD ($)
Feb. 05, 2020
USD ($)
Nov. 30, 2019
USD ($)
Jan. 31, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2023
AUD ($)
Sep. 30, 2023
GBP (£)
Sep. 30, 2023
CAD ($)
Sep. 30, 2023
EUR (€)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 12, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Mar. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Feb. 28, 2017
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Asset coverage percentage                 187.30%   187.30%   188.60%   187.30% 187.30% 187.30% 187.30%                
Aggregate principal amount                 $ 2,657,500,000   $ 2,657,500,000   $ 2,382,500,000                          
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 951,572,000 [1]   951,572,000 [1]   865,672,000 [2]                          
Stockholders' equity                 $ 1,485,822,000 $ 1,328,052,000 $ 1,485,822,000 $ 1,328,052,000 1,341,569,000           $ 1,460,529,000   $ 1,356,005,000 $ 1,241,959,000 $ 1,283,985,000 $ 1,275,848,000    
2022 Convertible Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount     $ 79,200,000                                             $ 115,000,000
Debt instrument, interest rate                 4.50%   4.50%       4.50% 4.50% 4.50% 4.50%                
Additional aggregate principal amount                                                 $ 57,500,000  
Debt instrument, maturity date                     Aug. 01, 2022                              
Debt instrument, conversion price | $ / shares     $ 17.92 $ 20                                            
Debt instrument, principal converted amount     $ 77,600,000                                              
Debt conversion, shares Issued | shares     4,360,125                                              
Debt conversion principal amount       $ 1,000,000                                            
2023 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount               $ 150,000,000         $ 150,000,000                          
Debt instrument, interest rate               4.50%         4.50%                          
Debt instrument, maturity date               Jan. 22, 2023                                    
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount               $ 146,900,000                                    
2023 Notes | LIBOR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                         three month LIBOR                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                         1.99%                          
2024 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount           $ 50,000,000 $ 300,000,000   $ 347,500,000   $ 347,500,000   $ 347,500,000 $ 2,400,000                        
Debt instrument, interest rate             3.875%   3.88%   3.88%   3.88%   3.88% 3.88% 3.88% 3.88%                
Debt instrument, maturity date           Nov. 01, 2024 Nov. 01, 2024                                      
Derivative maturity date           Nov. 01, 2024                                        
Extinguishment of debt, amount                           $ 2,500,000                        
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount           $ 50,100,000 $ 292,900,000                                      
Notional amount of interest rate swap           $ 50,000,000 $ 300,000,000                                      
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ (15,100,000)   $ (19,400,000)                          
2024 Notes | LIBOR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                         three month LIBOR                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                         2.28%                          
2024 Notes | SOFR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis SOFR                   SOFR   SOFR                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate 2.54%                   2.54%   2.54%                          
2026 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount         $ 300,000,000       $ 300,000,000   $ 300,000,000   $ 300,000,000                          
Debt instrument, interest rate         2.50%       2.50%   2.50%   2.50%   2.50% 2.50% 2.50% 2.50%                
Debt instrument, maturity date         Aug. 01, 2026                                          
Derivative maturity date         Aug. 01, 2026                                          
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount         $ 293,700                                          
Notional amount of interest rate swap         $ 300,000,000                                          
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ (34,700,000)   $ (35,700,000)                          
2026 Notes | LIBOR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                         three month LIBOR                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                         1.91%                          
2026 Notes | SOFR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis SOFR                   SOFR   SOFR                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate 2.17%                   2.17%   2.17%                          
2028 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Aggregate principal amount   $ 300,000,000             $ 300,000,000   $ 300,000,000                              
Debt instrument, interest rate   6.95%             6.95%   6.95%       6.95% 6.95% 6.95% 6.95%                
Debt instrument, maturity date   Aug. 14, 2028                                                
Derivative maturity date   Aug. 14, 2028                                                
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount, offering costs and original issue discount   $ 293,900                                                
Notional amount of interest rate swap   $ 300,000,000                                                
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ (6,100,000)                              
2028 Notes | SOFR                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis                     SOFR   SOFR                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     2.99%   2.99%                          
2023 Notes, 2024 Notes, 2026 Notes and 2028 Notes                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Proceeds from settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                 $ 7,700,000 7,000,000 $ 18,700,000 20,900,000                            
Payments for settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                 15,500,000 $ 8,700,000 (39,200,000) $ 19,600,000                            
Revolving Credit Facility                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility maximum borrowing capacity                 1,465,000,000   1,465,000,000                 $ 1,710,000,000 $ 1,585,000,000          
Aggregate principal amount                 1,710,000,000   1,710,000,000   $ 1,585,000,000                          
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 951,572,000 [1]   951,572,000 [1]   865,672,000 [2]                          
Line of credit, outstanding amount                             $ 66.9 £ 32.5 $ 100.2 € 37.7                
Issuance of letters of credit                 $ 200,000   $ 200,000                              
Line of credit facility, undrawn amount percentage                     0.375%                              
Percentage of net proceeds of sale of equity interests                     25.00%                              
Revolving Credit Facility | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                       $ 2,000,000,000            
Issuance of letters of credit                         $ 100,000                          
Interest amount                     1.875%                              
Asset coverage ratio                 1.5   1.5       1.5 1.5 1.5 1.5                
Revolving Credit Facility | Maximum | Base Rate                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, base rate percentage                 0.875%   0.875%       0.875% 0.875% 0.875% 0.875%                
Revolving Credit Facility | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest amount                     1.75%                              
Stockholders' equity                 $ 500,000,000   $ 500,000,000                              
Revolving Credit Facility | Minimum | Obligor Group                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Asset coverage ratio                 2   2       2 2 2 2                
Revolving Credit Facility | Minimum | Base Rate                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, base rate percentage                 0.75%   0.75%       0.75% 0.75% 0.75% 0.75%                
Revolving Credit Facility Maturity on April 23, 2027                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, stated maturity date                     Apr. 23, 2027                              
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 $ 170,000,000   $ 170,000,000                              
Line of credit facility, expiration date                     Apr. 24, 2026                              
Revolving Credit Facility Maturity on June 12, 2028                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, extended date                     Jun. 11, 2027                              
Line of credit facility, stated maturity date                     Jun. 12, 2028                              
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 245,000,000   $ 245,000,000                              
Revolving Credit Facility Maturity on January 31, 2025                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, stated maturity date                     Jan. 31, 2025                              
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 25,000,000   $ 25,000,000                              
Line of credit facility, expiration date                     Jan. 31, 2024                              
Revolving Credit Facility Maturity on February 4, 2026                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, stated maturity date                     Feb. 04, 2026                              
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 50,000,000   $ 50,000,000                              
Line of credit facility, expiration date                     Feb. 04, 2025                              
Letter of Credit                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility maximum borrowing capacity                 $ 75,000,000   $ 75,000,000                              
[1] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Revolving Credit Facility and asset coverage requirements.
[2] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Revolving Credit Facility and asset coverage requirements.