XML 76 R18.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
INTANGIBLE ASSETS, NET
12 Months Ended
Dec. 31, 2019
INTANGIBLE ASSETS, NET  
INTANGIBLE ASSETS, NET

9.    INTANGIBLE ASSETS, NET

The following table presented the Company’s intangible assets as of the respective balance sheet dates:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Radio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Internal

 

 

 

 

Purchased

 

spectrum

 

Operating

 

Contract

 

Customer

 

 

 

Supplier

 

Trade

 

Platform

 

Non-compete

 

use

 

 

 

 

software

 

license

 

Permits

 

backlog

 

relationships

 

Licenses

 

relationships

 

names

 

software

 

agreements

 

software

 

Total

 

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

    

RMB

Intangible assets, net January 1, 2018

 

50,629

 

77,141

 

 —

 

11,750

 

137,882

 

4,268

 

20,144

 

96,404

 

683

 

154

 

2,060

 

401,115

Additions

 

18,744

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

6,093

 

24,837

Disposals

 

(6,772)

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

(6,772)

Foreign currency translation difference

 

364

 

3,884

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

4,248

Amortization expense

 

(15,711)

 

(8,117)

 

 —

 

(6,588)

 

(24,921)

 

(385)

 

(3,074)

 

(5,813)

 

(683)

 

(110)

 

(2,713)

 

(68,115)

Intangible assets, net December 31, 2018

 

47,254

 

72,908

 

 —

 

5,162

 

112,961

 

3,883

 

17,070

 

90,591

 

 —

 

44

 

5,440

 

355,313

Additions

 

11,128

 

 —

 

100,380

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

13,189

 

124,697

Foreign currency translation difference

 

413

 

1,200

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

 —

 

1,613

Amortization expense

 

(16,068)

 

(8,985)

 

(3,136)

 

(5,162)

 

(24,921)

 

(385)

 

(3,074)

 

(5,813)

 

 —

 

(44)

 

(3,440)

 

(71,028)

Intangible assets, net December 31, 2019

 

42,727

 

65,123

 

97,244

 

 —

 

88,040

 

3,498

 

13,996

 

84,778

 

 —

 

 —

 

15,189

 

410,595

Intangible assets, net December 31, 2019 (US$)

 

6,137

 

9,354

 

13,968

 

 —

 

12,646

 

503

 

2,010

 

12,178

 

 —

 

 —

 

2,182

 

58,978

 

Contract backlog relate to the order placed by the customers that have yet to be delivered at the acquisition date. Customer relationships relate to the relationships that arose as a result of existing customer agreements acquired and is derived from the estimated net cash flows that are expected to be derived from the expected renewal of these existing customer agreements after subtracting the estimated net cash flows from other contributory assets. Licenses mainly represented the telecommunication service license in relation to virtual private network services. Supplier relationships relate to the relationships that arose as a result of existing bandwidth supply agreements with certain network operators, which were valued using a replacement cost method given the relative ease of replacement. Trade names mainly relate to the trade names of Dermot Entities. Operating permits relate to the government authorized high-capacity utilities in the assets acquisition of BJ Shuhai (Note 4).

The intangible assets are amortized using the straight-line method, which is the Company’s best estimate of how these assets will be economically consumed over their respective estimated useful lives ranging from 1 to 32 years.

Amortization expenses were approximately RMB143,602,  RMB68,115 and RMB71,028  (US$10,203) for the years ended December 31, 2017, 2018 and 2019, respectively.

The annual estimated amortization expenses for the intangible assets for each of the next five years are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

    

RMB

    

US$

2020

 

59,115

 

8,491

2021

 

55,400

 

7,958

2022

 

50,005

 

7,183

2023

 

34,274

 

4,923

2024

 

13,820

 

1,985

 

 

212,614

 

30,540