N-Q 1 d57436dnq.htm DBX ETF TRUST DBX ETF Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number            811-22487                                         

DBX ETF Trust

 

(Exact name of registrant as specified in charter)

345 Park Avenue

New York, New York 10154

 

(Address of principal executive offices) (Zip code)

Alex Depetris

DBX ETF Trust

345 Park Avenue

New York, New York 10154

 

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code:        (212) 454-0506        

Date of fiscal year end:    May 31    

Date of reporting period: August 31, 2015

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

A registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget (“OMB”) control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 100 F Street, NE, Washington, DC 20549. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

Item 1. Schedule of Investments.

The Schedule(s) of Investments is attached herewith.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.0%

      

Basic Materials - 5.7%

      

Aluminum Corp. of China Ltd., Class A*(a)

      1,053,908       $ 876,524   

Aluminum Corp. of China Ltd., Class A*(a)

      646,744         537,890   

Angang Steel Co. Ltd., Class A

      508,062         404,415   

Baoshan Iron & Steel Co. Ltd., Class A (a)

      585,400         518,664   

Baoshan Iron & Steel Co. Ltd., Class A (a)

      1,317,267         1,167,098   

China Hainan Rubber Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      138,900         160,782   

China Hainan Rubber Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      324,200         375,273   

China Minmetals Rare Earth Co. Ltd., Class A*

      234,825         610,314   

China Molybdenum Co. Ltd., Class A (a)

      308,035         588,848   

China Molybdenum Co. Ltd., Class A (a)

      32,400         61,937   

China Northern Rare Earth Group High-Tech Co. Ltd., Class A (a)

      258,608         532,887   

China Northern Rare Earth Group High-Tech Co. Ltd., Class A (a)

      600,150         1,236,669   

Hainan Mining Co. Ltd., Class A (a)

      64,900         144,810   

Hainan Mining Co. Ltd., Class A (a)

      5,700         12,718   

Hebei Iron & Steel Co. Ltd., Class A*

      2,730,400         1,881,044   

Inner Mongolia Junzheng Energy & Chemical Industry Co. Ltd., Class A (a)

      322,005         527,617   

Inner Mongolia Junzheng Energy & Chemical Industry Co. Ltd., Class A (a)

      118,309         193,854   

Inner Mongolia Yili Energy Co. Ltd., Class A (a)

      555,036         844,980   

Inner Mongolia Yili Energy Co. Ltd., Class A (a)

      68,190         103,812   

Inner Mongolian Baotou Steel Union Co. Ltd., Class A (a)

      2,743,648         1,685,827   

Inner Mongolian Baotou Steel Union Co. Ltd., Class A (a)

      1,017,300         625,077   

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class A (a)

      226,429         478,873   

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class A (a)

      98,200         207,683   

Jinduicheng Molybdenum Co. Ltd., Class A (a)

      256,886         310,908   

Jinduicheng Molybdenum Co. Ltd., Class A (a)

      116,318         140,779   

Kingenta Ecological Engineering Group Co. Ltd., Class A

      248,866         690,828   

Pangang Group Vanadium Titanium & Resources Co. Ltd., Class A*

      1,654,900         916,719   

Qinghai Salt Lake Industry Co. Ltd., Class A

      255,006         724,490   

Shandong Gold Mining Co. Ltd., Class A (a)

      198,060         542,726   

Shandong Gold Mining Co. Ltd., Class A (a)

      81,862         224,319   

Shanxi Taigang Stainless Steel Co. Ltd., Class A*

      902,700         644,304   

Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co. Ltd., Class A

      533,338         929,341   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class A*(a)

      607,903         625,378   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class A*(a)

      240,600         247,516   

Tongling Nonferrous Metals Group Co. Ltd., Class A

      1,162,888         1,416,355   

Wanhua Chemical Group Co. Ltd., Class A (a)

      300,299         866,220   

Wanhua Chemical Group Co. Ltd., Class A (a)

      124,802         359,995   

Western Mining Co. Ltd., Class A (a)

      503,734         524,464   

Western Mining Co. Ltd., Class A (a)

      225,600         234,884   

Wuhan Iron & Steel Co. Ltd., Class A (a)

      94,400         64,743   

Wuhan Iron & Steel Co. Ltd., Class A (a)

      1,462,300         1,002,899   

Xiamen Tungsten Co. Ltd., Class A (a)

      121,821         306,974   

Xiamen Tungsten Co. Ltd., Class A (a)

      50,497         127,246   

Yunnan Chihong Zinc & Germanium Co. Ltd., Class A (a)

      117,020         162,403   

Yunnan Chihong Zinc & Germanium Co. Ltd., Class A (a)

      168,118         233,319   

Yunnan Copper Co. Ltd., Class A*

      526,652         1,214,274   

Yunnan Tin Co. Ltd., Class A*

      272,966         484,539   

Zhejiang Longsheng Group Co. Ltd., Class A (a)

      609,708         988,625   

Zhejiang Longsheng Group Co. Ltd., Class A (a)

      270,480         438,576   

Zhongjin Gold Co. Ltd., Class A (a)

      398,233         561,691   

Zhongjin Gold Co. Ltd., Class A (a)

      171,180         241,442   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class A (a)

      455,000         251,337   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class A (a)

      3,195,050         1,764,911   
     

 

 

  
        31,019,801   
     

 

 

  

Communications - 4.7%

      

Beijing Xinwei Telecom Technology Group Co. Ltd., Class A (a)

      3,800         20,319   

Beijing Xinwei Telecom Technology Group Co. Ltd., Class A (a)

      55,076         294,491   

China South Publishing & Media Group Co. Ltd., Class A (a)

      207,602         595,610   

China South Publishing & Media Group Co. Ltd., Class A (a)

      78,731         225,879   

China Spacesat Co. Ltd., Class A (a)

      70,555         489,142   

China Spacesat Co. Ltd., Class A (a)

      162,577         1,127,111   

China United Network Communications Ltd., Class A (a)

      2,354,256         2,392,692   

China United Network Communications Ltd., Class A (a)

      1,007,400         1,023,847   

CITIC Guoan Information Industry Co. Ltd., Class A

      537,585         1,531,185   

Dr Peng Telcom & Media Group Co. Ltd., Class A (a)

      335,347         999,057   

Dr Peng Telcom & Media Group Co. Ltd., Class A (a)

      104,464         311,216   

East Money Information Co. Ltd., Class A

      471,135         2,426,312   

Guangzhou Haige Communication Group, Inc. Co., Class A

      316,520         1,365,335   

Huawen Media Investment Corp., Class A

      1,033,744         2,280,988   

Hunan TV & Broadcast Intermediary Co. Ltd., Class A

      535,492         2,375,546   

Jiangsu Phoenix Publishing & Media Corp. Ltd., Class A (a)

      210,460         433,020   

Jiangsu Phoenix Publishing & Media Corp. Ltd., Class A (a)

      88,883         182,876   

Jishi Media Co. Ltd., Class A (a)

      263,763         451,830   

Jishi Media Co. Ltd., Class A (a)

      108,100         185,177   

People.cn Co. Ltd., Class A (a)

      69,800         198,090   

People.cn Co. Ltd., Class A (a)

      139,006         394,494   

Searainbow Holding Corp., Class A*

      279,298         1,072,597   

Wangsu Science & Technology Co., Ltd., Class A

      194,509         1,349,693   

Wasu Media Holding Co. Ltd., Class A*

      51,201         219,907   

Zhe Jiang Daily Media Group Co. Ltd., Class A (a)

      173,600         421,211   

Zhe Jiang Daily Media Group Co. Ltd., Class A (a)

      75,100         182,217   

Zhejiang Huace Film & TV Co. Ltd., Class A

      156,558         615,569   

ZTE Corp., Class A

      947,798         2,463,341   
     

 

 

  
        25,628,752   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 10.9%

      

Air China Ltd., Class A (a)

      863,249         1,036,744   

Air China Ltd., Class A (a)

      147,100         176,664   

AVIC Aero-Engine Controls Co. Ltd., Class A

      170,650         794,898   

Beijing Enlight Media Co. Ltd., Class A

      153,850         567,918   

Beiqi Foton Motor Co. Ltd., Class A (a)

      198,300         187,076   

Beiqi Foton Motor Co. Ltd., Class A (a)

      436,100         411,417   

Byd Co. Ltd., Class A*

      176,931         1,368,556   

China Avionics Systems Co. Ltd., Class A (a)

      62,300         255,783   

China Avionics Systems Co. Ltd., Class A (a)

      140,686         577,611   

China Eastern Airlines Corp. Ltd., Class A*(a)

      1,077,326         1,303,882   

China Eastern Airlines Corp. Ltd., Class A*(a)

      265,489         321,320   

China International Travel Service Corp. Ltd., Class A (a)

      155,238         1,279,769   

China International Travel Service Corp. Ltd., Class A (a)

      955         7,873   

China Southern Airlines Co. Ltd., Class A (a)

      413,600         517,903   

China Southern Airlines Co. Ltd., Class A (a)

      930,085         1,164,637   

Chongqing Changan Automobile Co. Ltd., Class A

      894,400         2,003,973   

FAW CAR Co. Ltd., Class A

      314,600         854,748   

Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      381,390         719,020   

Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      166,627         314,136   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class A (a)

      40,000         175,523   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class A (a)

      116,352         510,560   

Guangdong Alpha Animation and Culture Co. Ltd., Class A

      309,362         1,383,985   

Hainan Airlines Co. Ltd., Class A (a)

      1,690,800         1,023,183   

Hainan Airlines Co. Ltd., Class A (a)

      662,800         401,091   

Haining China Leather Market Co. Ltd., Class A

      222,222         462,392   

Heilan Home Co. Ltd., Class A (a)

      73,500         175,517   

Heilan Home Co. Ltd., Class A (a)

      463,740         1,107,403   

Hisense Electric Co. Ltd., Class A (a)

      222,821         513,425   

Hisense Electric Co. Ltd., Class A (a)

      91,000         209,683   

Huayi Brothers Media Corp., Class A

      303,900         1,682,219   

Huayu Automotive Systems Co. Ltd., Class A (a)

      111,379         242,987   

Huayu Automotive Systems Co. Ltd., Class A (a)

      295,204         644,024   

Hubei Energy Group Co. Ltd., Class A

      841,768         893,399   

Liaoning Cheng Da Co. Ltd., Class A (a)

      133,577         304,739   

Liaoning Cheng Da Co. Ltd., Class A (a)

      486,400         1,109,658   

Midea Group Co. Ltd., Class A

      835,699         3,733,233   

Pang Da Automobile Trade Co. Ltd., Class A*(a)

      321,600         211,582   

Pang Da Automobile Trade Co. Ltd., Class A*(a)

      970,802         638,696   

Qingdao Haier Co. Ltd., Class A (a)

      360,090         560,971   

Qingdao Haier Co. Ltd., Class A (a)

      849,470         1,323,358   

SAIC Motor Corp. Ltd., Class A (a)

      910,998         2,445,449   

SAIC Motor Corp. Ltd., Class A (a)

      394,594         1,059,233   

Shanghai Bailian Group Co. Ltd., Class A (a)

      208,346         548,931   

Shanghai Bailian Group Co. Ltd., Class A (a)

      81,000         213,412   

Shanghai Jahwa United Co. Ltd., Class A (a)

      53,810         285,050   

Shanghai Jahwa United Co. Ltd., Class A (a)

      157,965         836,794   

Shanghai Oriental Pearl Media Co. Ltd., Class A (a)

      407,409         1,868,019   

Shanghai Oriental Pearl Media Co. Ltd., Class A (a)

      114,666         525,757   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class A (a)

      262,122         762,198   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class A (a)

      116,337         338,285   

Shanghai Waigaoqiao Free Trade Zone Development Co. Ltd., Class A (a)

      34,316         132,264   

Shanghai Waigaoqiao Free Trade Zone Development Co. Ltd., Class A (a)

      75,158         289,682   

Shenzhen Overseas Chinese Town Co. Ltd., Class A

      1,450,032         1,775,205   

Sichuan Changhong Electric Co. Ltd., Class A*(a)

      448,711         494,333   

Sichuan Changhong Electric Co. Ltd., Class A*(a)

      1,090,500         1,201,375   

Spring Airlines Co. Ltd., Class A (a)

      44,107         671,520   

Spring Airlines Co. Ltd., Class A (a)

      1,280         19,488   

Suning Commerce Group Co. Ltd., Class A

      1,705,555         3,813,512   

TCL Corp., Class A

      3,392,300         2,152,860   

Wanxiang Qianchao Co. Ltd., Class A

      437,724         1,171,612   

Weichai Power Co. Ltd., Class A

      932,498         1,362,983   

Weifu High-Technology Group Co. Ltd., Class A

      235,628         854,071   

Xiamen C & D, Inc., Class A (a)

      171,201         349,968   

Xiamen C & D, Inc., Class A (a)

      787,611         1,610,031   

Youngor Group Co. Ltd., Class A (a)

      460,300         934,208   

Youngor Group Co. Ltd., Class A (a)

      156,500         317,627   

Zhengzhou Yutong Bus Co. Ltd., Class A (a)

      161,189         469,704   

Zhengzhou Yutong Bus Co. Ltd., Class A (a)

      353,103         1,028,940   
     

 

 

  
        58,704,067   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 10.7%

      

Aier Eye Hospital Group Co. Ltd., Class A

      159,572         666,787   

Beijing Dabeinong Technology Group Co. Ltd., Class A

      570,253         1,025,522   

Beijing SL Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      162,076         704,410   

Beijing Tongrentang Co. Ltd., Class A (a)

      81,900         315,413   

Beijing Tongrentang Co. Ltd., Class A (a)

      185,600         714,783   

Beijing Yanjing Brewery Co. Ltd., Class A

      551,417         645,982   

Beingmate Baby & Child Food Co. Ltd., Class A*

      202,744         363,978   

BlueFocus Communication Group Co. Ltd., Class A

      578,745         1,100,363   

Bright Dairy & Food Co. Ltd., Class A (a)

      5,600         13,938   

Bright Dairy & Food Co. Ltd., Class A (a)

      237,141         590,206   

By-health Co. Ltd., Class A

      115,100         532,034   

China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      156,564         633,082   

Dong-E-E-Jiao Co. Ltd., Class A

      210,918         1,424,612   

Foshan Haitian Flavouring & Food Co. Ltd., Class A (a)

      34,020         158,678   

Foshan Haitian Flavouring & Food Co. Ltd., Class A (a)

      71,774         334,772   

Gansu Yasheng Industrial Group Co. Ltd., Class A (a)

      423,897         478,178   

Gansu Yasheng Industrial Group Co. Ltd., Class A (a)

      180,966         204,139   

Guangxi Wuzhou Zhongheng Group Co. Ltd., Class A (a)

      107,100         298,961   

Guangxi Wuzhou Zhongheng Group Co. Ltd., Class A (a)

      264,229         737,573   

Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      63,675         271,506   

Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      150,074         639,905   

Henan Shuanghui Investment & Development Co. Ltd., Class A

      383,954         1,071,775   

Huadong Medicine Co. Ltd., Class A

      85,406         967,398   

Hualan Biological Engineering, Inc., Class A

      117,797         715,949   

Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd., Class A (a)

      1,711,322         4,277,809   

Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd., Class A (a)

      727,028         1,817,359   

Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd., Class A (a)

      344,829         2,375,639   

Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd., Class A (a)

      121,794         839,078   

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co. Ltd., Class A

      178,355         1,538,424   

Jilin Aodong Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      281,435         1,079,929   

Jointown Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A*(a)

      93,970         267,704   

Jointown Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A*(a)

      36,359         103,581   

Kangmei Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      308,122         687,984   

Kangmei Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      920,873         2,056,154   

Kweichow Moutai Co. Ltd., Class A (a)

      59,305         1,797,807   

Kweichow Moutai Co. Ltd., Class A (a)

      138,574         4,200,816   

Lepu Medical Technology Beijing Co. Ltd., Class A

      193,283         990,896   

Luzhou Laojiao Co. Ltd., Class A

      278,928         944,798   

MeiHua Holdings Group Co. Ltd., Class A (a)

      574,385         811,281   

MeiHua Holdings Group Co. Ltd., Class A (a)

      205,416         290,136   

New Hope Liuhe Co. Ltd., Class A

      442,767         1,135,419   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      327,354         1,145,911   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      127,027         444,661   

Shanghai International Port Group Co. Ltd., Class A (a)

      703,000         855,192   

Shanghai International Port Group Co. Ltd., Class A (a)

      300,353         365,376   

Shanghai RAAS Blood Products Co. Ltd., Class A

      69,800         829,834   

Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co. Ltd., Class A*(a)

      19,800         48,265   

Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co. Ltd., Class A*(a)

      83,050         202,446   

Shenzhen Agricultural Products Co. Ltd., Class A

      321,919         719,291   

Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      121,745         458,214   

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co. Ltd., Class A

      123,419         489,290   

Sichuan Kelun Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      290,404         739,443   

Tasly Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      72,798         408,339   

Tasly Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      184,917         1,037,238   

Tianjin Port Co. Ltd., Class A (a)

      18,920         30,062   

Tianjin Port Co. Ltd., Class A (a)

      309,292         491,429   

Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      239,500         780,032   

Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      73,800         240,361   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class A (a)

      43,503         226,468   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class A (a)

      95,027         494,691   

Wuliangye Yibin Co. Ltd., Class A

      701,685         2,630,447   

Xizang Haisco Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      86,555         273,442   

Yingkou Port Liability Co. Ltd., Class A (a)

      45,600         37,783   

Yingkou Port Liability Co. Ltd., Class A (a)

      651,200         539,574   

Yonghui Superstores Co. Ltd., Class A (a)

      232,600         378,599   

Yonghui Superstores Co. Ltd., Class A (a)

      529,332         861,585   

Yunnan Baiyao Group Co. Ltd., Class A

      204,693         2,203,274   

Zhejiang NHU Co. Ltd., Class A

      217,880         514,885   

Zhejiang Yasha Decoration Co. Ltd., Class A

      263,745         591,351   
     

 

 

  
        57,862,241   
     

 

 

  

Diversified - 0.9%

      

AVIC Capital Co. Ltd., Class A (a)

      675,425         1,675,793   

AVIC Capital Co. Ltd., Class A (a)

      197,193         489,254   

China Baoan Group Co. Ltd., Class A

      504,600         865,171   

Zhejiang China Commodities City Group Co. Ltd., Class A (a)

      789,898         1,073,671   

Zhejiang China Commodities City Group Co. Ltd., Class A (a)

      293,485         398,920   
     

 

 

  
        4,502,809   
     

 

 

  

Energy - 2.9%

      

China Coal Energy Co. Ltd., Class A (a)

      210,400         224,282   

China Coal Energy Co. Ltd., Class A (a)

      487,000         519,132   

China Oilfield Services Ltd., Class A (a)

      171,765         446,687   

China Oilfield Services Ltd., Class A (a)

      61,061         158,793   

China Petroleum & Chemical Corp., Class A (a)

      3,187,115         2,447,905   

China Petroleum & Chemical Corp., Class A (a)

      853,900         655,849   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class A (a)

      516,900         1,244,782   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class A (a)

      238,300         573,866   

Guanghui Energy Co. Ltd., Class A (a)

      316,200         346,876   

Guanghui Energy Co. Ltd., Class A (a)

      928,589         1,018,677   

Jizhong Energy Resources Co. Ltd., Class A

      407,955         329,797   

Offshore Oil Engineering Co. Ltd., Class A (a)

      641,155         954,055   

Offshore Oil Engineering Co. Ltd., Class A (a)

      217,994         324,381   

PetroChina Co. Ltd., Class A (a)

      770,681         1,069,064   

PetroChina Co. Ltd., Class A (a)

      555,540         770,627   

Shaanxi Coal Industry Co. Ltd., Class A (a)

      669,708         520,617   

Shaanxi Coal Industry Co. Ltd., Class A (a)

      97,595         75,868   

Shanxi Lu’an Environmental Energy Development Co. Ltd., Class A (a)

      314,896         319,059   

Shanxi Lu’an Environmental Energy Development Co. Ltd., Class A (a)

      140,820         142,682   

Shanxi Xishan Coal & Electricity Power Co. Ltd., Class A

      600,404         545,931   

Wintime Energy Co. Ltd., Class A (a)

      337,200         251,143   

Wintime Energy Co. Ltd., Class A (a)

      779,242         580,371   

Yang Quan Coal Industry Group Co. Ltd., Class A*(a)

      317,164         319,393   

Yang Quan Coal Industry Group Co. Ltd., Class A*(a)

      143,639         144,648   

Yantai Jereh Oilfield Services Group Co. Ltd., Class A

      318,823         1,453,222   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class A (a)

      98,938         133,560   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class A (a)

      46,100         62,232   
     

 

 

  
        15,633,499   
     

 

 

  

Financial - 36.4%

      

Agricultural Bank of China Ltd., Class A (a)

      3,143,200         1,458,246   

Agricultural Bank of China Ltd., Class A (a)

      6,738,670         3,126,317   

Bank of Beijing Co. Ltd., Class A (a)

      944,240         1,377,229   

Bank of Beijing Co. Ltd., Class A (a)

      3,056,963         4,458,756   

Bank of China Ltd., Class A (a)

      2,710,300         1,623,298   

Bank of China Ltd., Class A (a)

      6,475,000         3,878,115   

Bank of Communications Co. Ltd., Class A (a)

      5,825,320         5,757,714   

Bank of Communications Co. Ltd., Class A (a)

      1,957,700         1,934,980   

Bank of Nanjing Co. Ltd., Class A*(a)

      215,522         524,029   

Bank of Nanjing Co. Ltd., Class A*(a)

      583,905         1,419,731   

Bank of Ningbo Co. Ltd., Class A

      768,502         1,486,986   

Changjiang Securities Co. Ltd., Class A

      1,305,900         1,914,847   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class A*(a)

      877,976         871,876   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class A*(a)

      377,900         375,275   

China Construction Bank Corp., Class A (a)

      1,138,370         913,206   

China Construction Bank Corp., Class A (a)

      2,455,500         1,969,815   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class A (a)

      2,362,657         1,543,399   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class A (a)

      5,297,900         3,460,838   

China Fortune Land Development Co. Ltd., Class A (a)

      125,269         499,734   

China Fortune Land Development Co. Ltd., Class A (a)

      296,126         1,181,332   

China Life Insurance Co. Ltd., Class A (a)

      196,110         774,124   

China Life Insurance Co. Ltd., Class A (a)

      465,196         1,836,314   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class A (a)

      1,958,595         5,181,585   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class A (a)

      4,586,537         12,133,970   

China Merchants Property Development Co. Ltd., Class A

      778,259         2,884,256   

China Merchants Securities Co. Ltd., Class A (a)

      275,165         681,428   

China Merchants Securities Co. Ltd., Class A (a)

      645,843         1,599,389   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class A (a)

      3,229,388         4,294,337   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class A (a)

      7,777,950         10,342,869   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class A (a)

      372,901         1,308,244   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class A (a)

      871,848         3,058,695   

China Vanke Co. Ltd., Class A

      3,629,601         7,771,967   

CITIC Securities Co. Ltd., Class A (a)

      2,190,277         5,121,593   

CITIC Securities Co. Ltd., Class A (a)

      935,176         2,186,751   

Everbright Securities Co. Ltd., Class A (a)

      32,300         84,048   

Everbright Securities Co. Ltd., Class A (a)

      506,169         1,317,113   

Financial Street Holdings Co. Ltd., Class A

      913,428         1,247,238   

Founder Securities Co. Ltd., Class A*(a)

      485,821         527,681   

Founder Securities Co. Ltd., Class A*(a)

      1,158,142         1,257,931   

Gemdale Corp., Class A (a)

      478,140         777,518   

Gemdale Corp., Class A (a)

      408,191         663,772   

GF Securities Co. Ltd., Class A

      1,168,170         2,439,741   

Guosen Securities Co. Ltd., Class A

      485,000         1,156,674   

Guoyuan Securities Co. Ltd., Class A

      445,601         1,113,181   

Haitong Securities Co. Ltd., Class A (a)

      961,267         1,812,241   

Haitong Securities Co. Ltd., Class A (a)

      2,246,400         4,235,054   

Huatai Securities Co. Ltd., Class A (a)

      945,128         2,139,630   

Huatai Securities Co. Ltd., Class A (a)

      344,192         779,200   

Huaxia Bank Co. Ltd., Class A (a)

      635,884         1,023,181   

Huaxia Bank Co. Ltd., Class A (a)

      1,472,736         2,369,732   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class A (a)

      2,331,100         1,515,546   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class A (a)

      6,693,126         4,351,482   

Industrial Bank Co. Ltd., Class A (a)

      1,356,913         3,069,744   

Industrial Bank Co. Ltd., Class A (a)

      3,175,944         7,184,936   

Industrial Securities Co. Ltd., Class A (a)

      1,197,512         1,506,942   

Industrial Securities Co. Ltd., Class A (a)

      444,375         559,199   

Luxin Venture Capital Group Co. Ltd., Class A (a)

      28,800         89,598   

Luxin Venture Capital Group Co. Ltd., Class A (a)

      87,807         273,172   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class A (a)

      233,361         1,396,598   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class A (a)

      95,884         573,838   

Northeast Securities Co. Ltd., Class A

      461,703         815,980   

Oceanwide Holdings Co. Ltd., Class A

      525,198         880,118   

Orient Securities Co. Ltd., Class A (a)

      24,700         63,659   

Orient Securities Co. Ltd., Class A (a)

      391,618         1,009,315   

Pacific Securities Co. Ltd., Class A (a)

      58,900         65,802   

Pacific Securities Co. Ltd., Class A (a)

      913,851         1,020,940   

Ping An Bank Co. Ltd., Class A

      2,258,767         3,879,824   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class A (a)

      1,234,872         5,803,838   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class A (a)

      3,043,235         14,303,057   

Poly Real Estate Group Co. Ltd., Class A (a)

      764,964         997,046   

Poly Real Estate Group Co. Ltd., Class A (a)

      1,769,531         2,306,387   

RiseSun Real Estate Development Co. Ltd., Class A

      607,020         792,126   

Sealand Securities Co. Ltd., Class A

      541,233         814,612   

Shanghai Chengtou Holding Co. Ltd., Class A (a)

      26,600         53,987   

Shanghai Chengtou Holding Co. Ltd., Class A (a)

      561,820         1,140,249   

Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co. Ltd., Class A (a)

      113,199         743,858   

Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co. Ltd., Class A (a)

      44,759         294,122   

Shanghai Pudong Development Bank Co. Ltd., Class A (a)

      3,088,116         7,168,344   

Shanghai Pudong Development Bank Co. Ltd., Class A (a)

      1,329,209         3,085,450   

Shanxi Securities Co. Ltd., Class A

      495,300         790,819   

Shenwan Hongyuan Group Co. Ltd., Class A*

      1,776,786         2,588,786   

Sinolink Securities Co. Ltd., Class A (a)

      215,393         422,114   

Sinolink Securities Co. Ltd., Class A (a)

      504,375         988,445   

SooChow Securities Co. Ltd., Class A (a)

      156,335         295,458   

SooChow Securities Co. Ltd., Class A (a)

      381,658         721,297   

Southwest Securities Co. Ltd., Class A (a)

      142,071         350,286   

Southwest Securities Co. Ltd., Class A (a)

      416,300         1,026,416   

Western Securities Co. Ltd., Class A

      439,714         1,126,445   

Xinhu Zhongbao Co. Ltd., Class A (a)

      288,200         225,830   

Xinhu Zhongbao Co. Ltd., Class A (a)

      687,057         538,371   
     

 

 

  
        196,729,216   
     

 

 

  

Industrial - 18.1%

      

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class A (a)

      531,544         1,507,677   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class A (a)

      234,733         665,799   

AVIC Aircraft Co. Ltd., Class A

      530,578         2,317,508   

Avic Aviation Engine Corp. PLC, Class A (a)

      70,566         519,111   

Avic Aviation Engine Corp. PLC, Class A (a)

      154,457         1,136,245   

AVIC Helicopter Co. Ltd., Class A (a)

      69,561         508,155   

AVIC Helicopter Co. Ltd., Class A (a)

      20,100         146,834   

BBMG Corp., Class A (a)

      308,083         393,903   

BBMG Corp., Class A (a)

      119,300         152,533   

Beijing Capital Co. Ltd., Class A (a)

      114,600         169,996   

Beijing Capital Co. Ltd., Class A (a)

      265,020         393,126   

Beijing Orient Landscape & Ecology Co. Ltd., Class A

      298,344         1,062,379   

Beijing Originwater Technology Co. Ltd., Class A

      164,682         1,108,994   

Beijing Zhongke Sanhuan High-Tech Co. Ltd., Class A

      341,968         707,839   

China CAMC Engineering Co. Ltd., Class A

      144,731         440,161   

China Communications Construction Co. Ltd., Class A (a)

      415,823         787,157   

China Communications Construction Co. Ltd., Class A (a)

      175,300         331,845   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class A*(a)

      94,980         145,682   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class A*(a)

      1,157,812         1,775,876   

China CSSC Holdings Ltd., Class A (a)

      169,436         995,887   

China CSSC Holdings Ltd., Class A (a)

      82,300         483,731   

China First Heavy Industries, Class A (a)

      954,383         1,377,204   

China First Heavy Industries, Class A (a)

      62,009         89,481   

China Gezhouba Group Co. Ltd., Class A (a)

      787,910         936,477   

China Gezhouba Group Co. Ltd., Class A (a)

      281,502         334,581   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class A

      340,218         1,032,574   

China National Chemical Engineering Co. Ltd., Class A (a)

      528,580         574,124   

China National Chemical Engineering Co. Ltd., Class A (a)

      234,100         254,271   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class A (a)

      838,423         1,796,595   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class A (a)

      371,368         795,777   

China Railway Group Ltd., Class A (a)

      753,099         1,354,345   

China Railway Group Ltd., Class A (a)

      1,458,072         2,622,142   

China Shipbuilding Industry Co. Ltd., Class A (a)

      859,000         1,652,756   

China Shipbuilding Industry Co. Ltd., Class A (a)

      2,691,795         5,179,140   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class A*(a)

      316,100         363,944   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class A*(a)

      1,001,800         1,153,430   

China State Construction Engineering Corp. Ltd., Class A (a)

      4,139,224         3,937,076   

China State Construction Engineering Corp. Ltd., Class A (a)

      1,682,000         1,599,856   

China XD Electric Co. Ltd., Class A (a)

      556,990         602,387   

China XD Electric Co. Ltd., Class A (a)

      240,500         260,102   

Chinese Universe Publishing and Media Co. Ltd., Class A (a)

      183,213         639,066   

Chinese Universe Publishing and Media Co. Ltd., Class A (a)

      34,986         122,035   

CRRC Corp. Ltd., Class A*(a)

      2,872,420         5,927,781   

CRRC Corp. Ltd., Class A*(a)

      538,828         1,111,973   

Daqin Railway Co. Ltd., Class A (a)

      706,000         1,103,128   

Daqin Railway Co. Ltd., Class A (a)

      1,641,160         2,564,321   

Dongfang Electric Corp. Ltd., Class A (a)

      336,289         680,431   

Dongfang Electric Corp. Ltd., Class A (a)

      122,040         246,930   

Dongxu Optoelectronic Technology Co. Ltd., Class A

      485,600         574,849   

Fangda Carbon New Material Co. Ltd., Class A*(a)

      386,000         476,157   

Fangda Carbon New Material Co. Ltd., Class A*(a)

      34,500         42,558   

GoerTek, Inc., Class A

      306,484         1,119,460   

Gree Electric Appliances, Inc. of Zhuhai, Class A

      1,910,411         5,469,103   

Guangshen Railway Co. Ltd., Class A (a)

      899,200         672,507   

Guangshen Railway Co. Ltd., Class A (a)

      403,750         301,962   

Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd., Class A

      592,171         2,605,653   

Han’s Laser Technology Industry Group Co. Ltd., Class A

      335,788         1,104,572   

Jiangsu Kangde Xin Composite Material Co. Ltd., Class A

      571,365         2,730,604   

Jiangxi Hongdu Aviation Industry Corp. Ltd., Class A (a)

      52,644         187,712   

Jiangxi Hongdu Aviation Industry Corp. Ltd., Class A (a)

      119,025         424,406   

Luxshare Precision Industry Co. Ltd., Class A

      194,716         880,108   

Metallurgical Corp. of China Ltd., Class A (a)

      1,390,500         1,428,576   

Metallurgical Corp. of China Ltd., Class A (a)

      571,100         586,738   

NARI Technology Co. Ltd., Class A (a)

      371,445         917,553   

NARI Technology Co. Ltd., Class A (a)

      170,931         422,238   

Ningbo Port Co. Ltd., Class A (a)

      1,243,900         1,425,229   

Ningbo Port Co. Ltd., Class A (a)

      329,100         377,074   

Power Construction Corp. of China Ltd., Class A (a)

      1,096,064         1,324,858   

Power Construction Corp. of China Ltd., Class A (a)

      343,200         414,840   

Sany Heavy Industry Co. Ltd., Class A (a)

      302,300         323,653   

Sany Heavy Industry Co. Ltd., Class A (a)

      1,167,123         1,249,565   

Shanghai Construction Group Co. Ltd., Class A (a)

      483,857         596,119   

Shanghai Construction Group Co. Ltd., Class A (a)

      204,745         252,249   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class A (a)

      882,200         1,494,799   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class A (a)

      254,900         431,903   

Shanghai International Airport Co. Ltd., Class A (a)

      320,296         1,354,789   

Shanghai International Airport Co. Ltd., Class A (a)

      59,120         250,066   

Shenzhen Inovance Technology Co. Ltd., Class A

      184,576         1,067,975   

Shenzhen O-film Tech Co. Ltd., Class A

      244,668         774,083   

Siasun Robot & Automation Co. Ltd., Class A

      180,697         1,598,439   

Sound Environmental Resources Co. Ltd., Class A

      199,817         1,064,079   

Suzhou Gold Mantis Construction Decoration Co. Ltd., Class A

      351,008         839,291   

TBEA Co. Ltd., Class A (a)

      729,954         1,302,534   

TBEA Co. Ltd., Class A (a)

      305,743         545,569   

Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co. Ltd., Class A

      365,927         714,850   

XCMG Construction Machinery Co. Ltd., Class A

      566,224         1,146,550   

Xinjiang Goldwind Science & Technology Co. Ltd., Class A

      591,469         1,413,337   

Xinxing Ductile Iron Pipes, Class A

      1,298,400         1,556,235   

XJ Electric Co. Ltd., Class A

      234,293         680,186   

Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class A

      1,688,122         1,506,133   
     

 

 

  
        97,711,526   
     

 

 

  

Technology - 3.4%

      

Aisino Co. Ltd., Class A (a)

      56,575         406,092   

Aisino Co. Ltd., Class A (a)

      164,526         1,180,958   

Beijing Shiji Information Technology Co. Ltd., Class A

      48,204         731,951   

Beijing Ultrapower Software Co. Ltd., Class A

      474,964         823,945   

BOE Technology Group Co. Ltd., Class A*

      4,062,458         1,935,183   

DHC Software Co. Ltd., Class A

      305,433         875,813   

Glodon Software Co. Ltd., Class A

      229,311         645,569   

Hundsun Technologies, Inc., Class A (a)

      134,175         1,036,175   

Hundsun Technologies, Inc., Class A (a)

      60,800         469,532   

Iflytek Co. Ltd., Class A

      339,368         1,454,940   

Leshi Internet Information & Technology Corp. Beijing, Class A

      373,527         1,960,731   

Neusoft Corp., Class A (a)

      98,964         228,800   

Neusoft Corp., Class A (a)

      238,742         551,960   

Sanan Optoelectronics Co. Ltd., Class A (a)

      133,400         449,582   

Sanan Optoelectronics Co. Ltd., Class A (a)

      437,436         1,474,240   

Tsinghua Tongfang Co. Ltd., Class A (a)

      510,280         1,201,126   

Tsinghua Tongfang Co. Ltd., Class A (a)

      203,264         478,454   

Universal Scientific Industrial Shanghai Co. Ltd., Class A (a)

      55,306         110,273   

Universal Scientific Industrial Shanghai Co. Ltd., Class A (a)

      20,100         40,077   

Yonyou Network Technology Co. Ltd., Class A (a)

      195,831         786,392   

Yonyou Network Technology Co. Ltd., Class A (a)

      82,720         332,176   

Zhejiang Dahua Technology Co. Ltd., Class A

      230,623         1,278,226   
     

 

 

  
        18,452,195   
     

 

 

  

Utilities - 4.3%

      

Beijing Jingneng Power Co. Ltd., Class A (a)

      374,500         354,466   

Beijing Jingneng Power Co. Ltd., Class A (a)

      161,802         153,146   

Chengdu Xingrong Investment Co. Ltd., Class A

      694,200         681,843   

China Yangtze Power Co. Ltd., Class A (a)

      468,700         763,050   

China Yangtze Power Co. Ltd., Class A (a)

      2,720,067         4,428,305   

Chongqing Water Group Co. Ltd., Class A (a)

      61,500         84,834   

Chongqing Water Group Co. Ltd., Class A (a)

      163,100         224,984   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class A (a)

      1,086,000         957,137   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class A (a)

      69,700         61,430   

GD Power Development Co. Ltd., Class A (a)

      1,084,000         733,349   

GD Power Development Co. Ltd., Class A (a)

      2,694,800         1,823,089   

Guangdong Electric Power Development Co. Ltd., Class A

      351,700         401,099   

Guangdong Golden Dragon Development, Inc., Class A

      223,400         730,672   

Huadian Power International Corp. Ltd., Class A (a)

      581,876         664,508   

Huadian Power International Corp. Ltd., Class A (a)

      248,068         283,296   

Huaneng Power International, Inc., Class A (a)

      1,158,645         1,628,823   

Huaneng Power International, Inc., Class A (a)

      498,816         701,235   

Inner Mongolia MengDian HuaNeng Thermal Power Co. Ltd., Class A (a)

      773,550         607,347   

Inner Mongolia MengDian HuaNeng Thermal Power Co. Ltd., Class A (a)

      342,700         269,068   

SDIC Power Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      327,300         567,451   

SDIC Power Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      1,597,075         2,768,901   

Shenergy Co. Ltd., Class A (a)

      616,022         737,916   

Shenergy Co. Ltd., Class A (a)

      263,322         315,426   

Shenzhen Energy Group Co. Ltd., Class A

      436,300         702,036   

Sichuan Chuantou Energy Co. Ltd., Class A (a)

      265,642         451,753   

Sichuan Chuantou Energy Co. Ltd., Class A (a)

      590,128         1,003,578   

Zhejiang Zheneng Electric Power Co. Ltd., Class A (a)

      983,790         1,189,148   

Zhejiang Zheneng Electric Power Co. Ltd., Class A (a)

      92,100         111,325   
     

 

 

  
        23,399,215   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $498,477,182)

         529,643,321   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 98.0%

      

(Cost $498,477,182) (b)

       $ 529,643,321   

Other assets and liabilities, Net - 2.0%

         10,600,454   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 540,243,775   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) Securities with the same description are the same corporate entity but trade on different stock exchanges.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $509,596,001. The net unrealized appreciation was 20,047,320 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $86,264,441 and aggregate gross unrealized depreciation of $66,217,121.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.5%

      

Basic Materials - 9.7%

      

Baoji Titanium Industry Co. Ltd., Class A

      10,200       $ 21,889   

Befar Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,600         10,189   

Befar Group Co. Ltd., Class A (a)

      22,800         24,198   

Beijing Sanju Environmental Protection and New Material Co. Ltd., Class A

      23,500         120,367   

Beijing Shougang Co. Ltd., Class A

      137,300         93,121   

CEFC Anhui International Holding Co. Ltd., Class A

      51,202         199,723   

China Nonferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction Co. Ltd., Class A

      35,100         83,328   

Chongqing Iron & Steel Co. Ltd., Class A*

      55,800         32,501   

Cofco Biochemical Co. Ltd., Class A

      46,085         130,431   

ENN Energy Chemicals Co. Ltd., Class A

      13,900         26,615   

FSPG Hi-Tech Co. Ltd., Class A*

      48,050         51,295   

Goldleaf Jewelry Co. Ltd., Class A*

      25,100         82,218   

Guangdong Guanhao High-Tech Co. Ltd., Class A (a)

      6,300         8,847   

Guangdong Guanhao High-Tech Co. Ltd., Class A (a)

      38,945         54,688   

Guangdong Hec Technology Holding Co. Ltd., Class A (a)

      53,260         48,758   

Guangdong Hec Technology Holding Co. Ltd., Class A (a)

      23,745         21,738   

Guangdong Highsun Group Co. Ltd., Class A

      40,470         39,310   

Hengyi Petrochemical Co. Ltd., Class A*

      15,900         20,847   

Hubei Fuxing Science And Technology Co. Ltd., Class A

      30,300         44,805   

Hubei Xingfa Chemicals Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,600         17,554   

Hubei Xingfa Chemicals Group Co. Ltd., Class A (a)

      5,000         9,143   

Hubei Yihua Chemical Industry Co. Ltd., Class A

      42,300         44,697   

Hunan Gold Corp. Ltd., Class A*

      40,500         48,765   

Ingenious Ene-Carbon New Materials Co. Ltd., Class A

      69,000         79,432   

Inner Mongolia Xingye Mining Co. Ltd., Class A

      21,800         30,631   

Jiangsu Yabang Dyestuff Co. Ltd., Class A

      8,700         28,065   

Jiaozuo Wanfang Aluminum Manufacturing Co. Ltd., Class A*

      43,200         41,090   

Juli Sling Co. Ltd., Class A

      41,700         40,052   

Kingfa Sci & Tech Co. Ltd., Class A

      91,700         109,845   

Lianhe Chemical Technology Co. Ltd., Class A

      34,959         104,203   

Luxi Chemical Group Co. Ltd., Class A

      61,500         62,790   

Maanshan Iron & Steel Co. Ltd., Class A*

      113,200         57,964   

Nanjing Redsun Co. Ltd., Class A

      7,300         15,915   

Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemicals Co. Ltd., Class A (a)

      3,200         9,439   

Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemicals Co. Ltd., Class A (a)

      1,200         3,540   

Ningxia Orient Tantalum Industry Co. Ltd., Class A*

      12,100         18,231   

PetroChina Jinhong Energy Investment Co. Ltd., Class A

      14,600         42,137   

Rising Nonferrous Metals Share Co. Ltd., Class A*(a)

      4,400         26,021   

Rising Nonferrous Metals Share Co. Ltd., Class A*(a)

      1,500         8,871   

Shaanxi Ligeance Mineral Resources Co. Ltd., Class A

      18,300         67,842   

Shandong Chenming Paper Holdings Ltd., Class A

      53,400         57,006   

Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co. Ltd., Class A (a)

      22,000         43,490   

Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co. Ltd., Class A (a)

      17,900         35,385   

Shandong Humon Smelting Co. Ltd., Class A

      29,700         40,139   

Shandong Nanshan Aluminum Co. Ltd., Class A (a)

      66,600         66,654   

Shandong Nanshan Aluminum Co. Ltd., Class A (a)

      51,700         51,742   

Shandong Sun Paper Industry JSC Ltd., Class A

      61,700         46,433   

Shanghai 3F New Materials Co., Class A (a)

      8,000         16,348   

Shanghai 3F New Materials Co., Class A (a)

      4,500         9,196   

Shanghai Chlor-Alkali Chemical Co. Ltd., Class A*(a)

      4,000         6,380   

Shanghai Chlor-Alkali Chemical Co. Ltd., Class A*(a)

      7,300         11,644   

Shengda Mining Co. Ltd., Class A*

      12,500         27,387   

Sichuan EM Technology Co. Ltd., Class A (a)

      9,000         10,879   

Sichuan EM Technology Co. Ltd., Class A (a)

      7,800         9,428   

Sichuan Hebang Corp. Ltd., Class A (a)

      2,400         6,687   

Sichuan Hebang Corp. Ltd., Class A (a)

      19,200         53,496   

Sichuan Tianqi Lithium Industries, Inc., Class A*

      9,100         85,694   

Stanley Fertilizer Co. Ltd., Class A

      13,900         47,665   

Tangshan Sanyou Chemical Industries Co. Ltd., Class A (a)

      25,400         30,150   

Tangshan Sanyou Chemical Industries Co. Ltd., Class A (a)

      29,500         35,017   

Tibet Mineral Development Co. Ltd., Class A*

      18,100         34,263   

Xinjiang Zhongtai Chemical Co. Ltd., Class A

      45,900         50,742   

Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industrial Co. Ltd., Class A

      27,500         48,687   

Zhejiang Juhua Co. Ltd., Class A (a)

      53,000         101,152   

Zhejiang Juhua Co. Ltd., Class A (a)

      1,400         2,672   

Zhejiang Runtu Co. Ltd., Class A

      23,000         60,134   

Zhejiang Satellite Petrochemical Co. Ltd., Class A*

      17,500         24,004   

Zhejiang Xinan Chemical Industrial Group Co. Ltd., Class A (a)

      14,900         17,895   

Zhejiang Xinan Chemical Industrial Group Co. Ltd., Class A (a)

      18,900         22,698   

Zhongfu Straits Pingtan Development Co. Ltd., Class A*

      35,800         84,157   

Zibo Qixiang Tengda Chemical Co. Ltd., Class A

      22,725         40,903   
     

 

 

  
        3,159,222   
     

 

 

  

Communications - 4.9%

      

Addsino Co. Ltd., Class A*

      41,200         112,641   

Anhui Xinhua Media Co. Ltd., Class A (a)

      5,100         20,947   

Anhui Xinhua Media Co. Ltd., Class A (a)

      5,600         23,000   

Beijing Gehua CATV Network Co. Ltd., Class A (a)

      21,500         61,550   

Beijing Gehua CATV Network Co. Ltd., Class A (a)

      20,200         57,828   

Central China Land Media Co. Ltd., Class A

      6,200         18,230   

Changjiang Publishing & Media Co. Ltd., Class A

      28,700         36,917   

Chengdu B-Ray Media Co. Ltd., Class A

      45,200         65,085   

Chengdu Huaze Cobalt & Nickel Material Co. Ltd., Class A*

      13,100         29,393   

Dalian Daxian Enterprises Holdings Co. Ltd., Class A*

      62,400         54,511   

Datang Telecom Technology Co. Ltd., Class A*

      26,400         77,790   

Eastern Communications Co. Ltd., Class A (a)

      17,030         24,390   

Eastern Communications Co. Ltd., Class A (a)

      5,362         7,679   

Fiberhome Telecommunication Technologies Co. Ltd., Class A

      27,600         95,886   

Focus Technology Co. Ltd., Class A

      3,000         26,626   

Fujian Star-net Communication Co. Ltd., Class A

      15,100         40,815   

Guangdong Advertising Group Co. Ltd., Class A

      52,900         172,183   

Guangdong Guangzhou Daily Media Co. Ltd., Class A

      29,280         40,662   

Guomai Technologies, Inc., Class A

      26,800         49,485   

Hengtong Optic-electric Co. Ltd., Class A (a)

      6,200         26,687   

Hengtong Optic-electric Co. Ltd., Class A (a)

      11,400         49,069   

Hithink RoyalFlush Information Network Co. Ltd., Class A

      12,900         82,808   

Insigma Technology Co. Ltd., Class A*

      48,900         88,244   

Jiangsu Zhongtian Technology Co. Ltd., Class A (a)

      1,200         3,395   

Jiangsu Zhongtian Technology Co. Ltd., Class A (a)

      35,000         99,003   

Northern United Publishing & Media Group Co. Ltd., Class A

      10,800         16,356   

Shaanxi Broadcast & TV Network Intermediary Co. Ltd., Class A (a)

      300         565   

Shaanxi Broadcast & TV Network Intermediary Co. Ltd., Class A (a)

      17,900         33,718   

Shanghai Xinhua Media Co. Ltd., Class A (a)

      22,600         33,945   

Shanghai Xinhua Media Co. Ltd., Class A (a)

      8,300         12,467   

Shenzhen Tat Fook Technology Co. Ltd., Class A

      22,340         59,363   

Shenzhen Topway Video Communication Co. Ltd., Class A

      14,975         41,535   

Time Publishing and Media Co. Ltd., Class A (a)

      3,100         8,004   

Time Publishing and Media Co. Ltd., Class A (a)

      7,000         18,074   

Wuhan Fingu Electronic Technology Co. Ltd., Class A

      10,200         18,422   
     

 

 

  
        1,607,273   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 14.6%

      

Anhui Huamao Textile Co., Class A

      48,200         66,313   

Anhui Jianghuai Automobile Co. Ltd., Class A (a)

      2,700         4,688   

Anhui Jianghuai Automobile Co. Ltd., Class A (a)

      41,800         72,577   

Beijing HualuBaina Film & TV Co. Ltd., Class A

      21,400         73,052   

Beijing Wangfujing Department Store (Group) Co. Ltd., Class A (a)

      7,300         23,991   

Beijing Wangfujing Department Store (Group) Co. Ltd., Class A (a)

      6,200         20,375   

Beijing WKW Automotive Parts Co. Ltd., Class A

      13,400         23,162   

Besttone Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      6,400         21,857   

Besttone Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      3,600         12,295   

Better Life Commercial Chain Share Co. Ltd., Class A

      19,030         41,812   

China Automotive Engineering Research Institute Co. Ltd., Class A (a)

      8,350         11,091   

China Automotive Engineering Research Institute Co. Ltd., Class A (a)

      4,850         6,442   

China CYTS Tours Holding Co. Ltd., Class A (a)

      14,400         42,565   

China CYTS Tours Holding Co. Ltd., Class A (a)

      15,700         46,408   

China Meheco Co. Ltd., Class A (a)

      19,900         46,934   

China Meheco Co. Ltd., Class A (a)

      10,100         23,821   

China Television Media Ltd., Class A (a)

      2,400         8,397   

China Television Media Ltd., Class A (a)

      5,700         19,944   

Chongqing Department Store, Class A (a)

      3,700         14,470   

Chongqing Department Store, Class A (a)

      5,900         23,074   

Chongqing Gas Group Corp. Ltd., Class A

      8,600         15,346   

CMST Development Co. Ltd., Class A (a)

      40,800         67,106   

CMST Development Co. Ltd., Class A (a)

      14,100         23,191   

CNHTC Jinan Truck Co. Ltd., Class A

      8,300         17,257   

Dashang Group Co. Ltd., Class A (a)

      8,800         46,931   

Dashang Group Co. Ltd., Class A (a)

      8,600         45,864   

Dongfeng Automobile Co. Ltd., Class A

      51,000         105,882   

Dongguan Souyute Fashion Co. Ltd., Class A

      18,640         33,059   

Eastern Gold Jade Co. Ltd., Class A*

      13,500         74,069   

Elec-Tech International Co. Ltd., Class A

      58,700         67,493   

Fangda Special Steel Technology Co. Ltd., Class A (a)

      16,300         15,074   

Fangda Special Steel Technology Co. Ltd., Class A (a)

      8,200         7,583   

FAWER Automotive Parts Ltd. Co., Class A

      23,200         32,758   

Fengfan Stock Ltd. Co., Class A (a)

      10,800         46,137   

Fengfan Stock Ltd. Co., Class A (a)

      20,100         91,599   

Fujian Septwolves Industry Co. Ltd., Class A

      27,900         43,594   

Guangdong Chj Industry Co. Ltd., Class A

      27,300         57,596   

Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings Co. Ltd., Class A

      6,000         13,686   

Guangdong Yihua Timber Industry Co. Ltd., Class A (a)

      78,200         167,709   

Guangdong Yihua Timber Industry Co. Ltd., Class A (a)

      48,500         104,013   

Guangzhou Pearl River Piano Group Co. Ltd., Class A

      9,200         20,028   

Guirenniao Co. Ltd., Class A (a)

      6,100         24,969   

Guirenniao Co. Ltd., Class A (a)

      1,400         5,730   

Haima Automobile Group Co. Ltd., Class A*

      54,200         52,646   

Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd., Class A

      13,765         73,687   

Hefei Department Store Group Co. Ltd., Class A

      30,700         40,967   

Hisense Kelon Electrical Holdings Co. Ltd., Class A*

      17,399         21,787   

Hunan Friendship & Apollo Cmmericial Co. Ltd., Class A

      18,200         34,424   

Hunan Jiangnan Red Arrow Co. Ltd., Class A

      55,300         93,184   

Jiangling Motors Corp. Ltd., Class A

      12,400         47,351   

Jiangsu Guotai International Group Guomao Co. Ltd., Class A

      19,700         51,513   

Jiangsu Sunshine Co. Ltd., Class A*

      83,400         76,479   

Jiangsu Yueda Investment Co. Ltd., Class A (a)

      18,900         31,526   

Jiangsu Yueda Investment Co. Ltd., Class A (a)

      21,700         36,196   

Joyoung Co. Ltd., Class A

      18,600         61,502   

Lifan Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      7,700         11,816   

Lifan Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      11,700         17,955   

Loncin Motor Co. Ltd., Class A (a)

      14,700         35,309   

Loncin Motor Co. Ltd., Class A (a)

      8,300         19,936   

Luolai Home Textile Co. Ltd., Class A

      13,955         32,415   

Luthai Textile Co. Ltd., Class A

      26,900         50,171   

Markor International Home Furnishings Co. Ltd., Class A

      20,400         41,783   

MeiDu Energy Corp., Class A (a)

      55,981         45,690   

MeiDu Energy Corp., Class A (a)

      17,990         14,683   

Minmetals Development Co. Ltd., Class A

      25,500         117,408   

Nanjing Central Emporium, Class A

      21,000         34,050   

Ningbo Huaxiang Electronic Co. Ltd., Class A

      25,700         49,966   

Ningbo Joyson Electronic Corp., Class A

      15,400         61,579   

Ningbo Shanshan Co. Ltd., Class A (a)

      14,600         50,292   

Ningbo Shanshan Co. Ltd., Class A (a)

      900         3,100   

Ningbo Yunsheng Group Co. Ltd., Class A (a)

      16,600         42,654   

Ningbo Yunsheng Group Co. Ltd., Class A (a)

      7,000         17,987   

Ningxia Zhongyin Cashmere Co. Ltd., Class A*

      15,840         15,652   

Rainbow Department Store Co. Ltd., Class A

      11,300         20,094   

Rastar Group, Class A

      29,900         53,215   

Shanghai Haixin Group Co., Class A

      35,100         48,744   

Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co. Ltd., Class A (a)

      1,389         5,609   

Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co. Ltd., Class A (a)

      10,999         44,414   

Shanghai Lansheng Corp., Class A (a)

      5,900         22,328   

Shanghai Lansheng Corp., Class A (a)

      6,400         24,221   

Shanghai Metersbonwe Fashion & Accessories Co. Ltd., Class A

      60,350         65,643   

Shanghai New World Co. Ltd., Class A

      25,242         78,412   

Shanghai Yuyuan Tourist Mart Co. Ltd., Class A

      60,000         145,607   

Shenzhen Fenda Technology Co. Ltd., Class A

      10,900         46,156   

Shunfa Hengye Corp., Class A

      35,020         41,134   

Sichuan Chengfei Integration Technology Corp., Class A

      8,700         51,595   

Sinochem International Corp., Class A

      62,200         115,911   

Sinomach Automobile Co. Ltd., Class A (a)

      3,100         8,293   

Sinomach Automobile Co. Ltd., Class A (a)

      8,200         21,935   

Songcheng Performance Development Co. Ltd., Class A

      14,300         93,680   

TongKun Group Co. Ltd., Class A (a)

      6,100         11,831   

TongKun Group Co. Ltd., Class A (a)

      12,600         24,439   

Visual China Group Co. Ltd., Class A*

      16,500         52,075   

Vtron Technologies Ltd., Class A

      46,700         111,128   

Wenfeng Great World Chain Development Corp., Class A (a)

      10,650         12,857   

Wenfeng Great World Chain Development Corp., Class A (a)

      15,500         18,711   

Whirlpool China Co. Ltd., Class A (a)

      10,300         19,386   

Whirlpool China Co. Ltd., Class A (a)

      2,900         5,458   

Wuhan Department Store Group Co. Ltd., Class A

      12,161         31,380   

Wuxi Little Swan Co. Ltd., Class A

      10,905         33,672   

Xiamen ITG Group Corp. Ltd., Class A (a)

      42,200         48,586   

Xiamen ITG Group Corp. Ltd., Class A (a)

      17,648         20,319   

Yantai Tayho Advanced Materials Co. Ltd., Class A

      27,000         51,530   

Yotrio Group Co. Ltd., Class A

      18,640         68,749   

Yunnan Hongxiang Yixintang Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      4,700         32,810   

Zhejiang Aokang Shoes Co. Ltd., Class A

      7,000         23,591   

Zhejiang Haiyue Co. Ltd., Class A (a)

      7,500         14,326   

Zhejiang Haiyue Co. Ltd., Class A (a)

      11,200         21,393   

Zhejiang Huafeng Spandex Co. Ltd., Class A

      49,000         47,747   

Zhejiang Material Industrial Zhongda Yuantong Group Co. Ltd., Class A (a)

      22,600         58,773   

Zhejiang Material Industrial Zhongda Yuantong Group Co. Ltd., Class A (a)

      13,200         34,328   

Zhejiang Ming Jewelry Co. Ltd., Class A

      31,369         70,218   

Zhejiang Orient Holdings Co., Class A (a)

      10,500         32,617   

Zhejiang Orient Holdings Co., Class A (a)

      4,200         13,047   
     

 

 

  
        4,759,612   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 19.7%

      

Angel Yeast Co. Ltd., Class A (a)

      7,300         34,899   

Angel Yeast Co. Ltd., Class A (a)

      4,500         21,513   

Anhui Golden Seed Winery Co. Ltd., Class A

      18,800         24,941   

Anhui Gujing Distillery Co. Ltd., Class A

      5,900         29,039   

Anhui Wanjiang Logistics Group Co. Ltd., Class A*

      14,700         14,834   

Beibuwan Port Co. Ltd., Class A

      5,000         13,173   

Beijing Sanyuan Foods Co. Ltd., Class A*

      20,800         24,044   

Beijing Shunxin Agriculture Co. Ltd., Class A

      11,200         28,275   

Beijing Tiantan Biological Products Corp. Ltd., Class A*(a)

      8,300         35,558   

Beijing Tiantan Biological Products Corp. Ltd., Class A*(a)

      7,200         30,846   

Chacha Food Co. Ltd., Class A

      11,900         23,949   

Changchun High & New Technology Industries, Inc., Class A

      6,200         96,087   

China Animal Husbandry Industry Co. Ltd., Class A (a)

      5,500         16,292   

China Animal Husbandry Industry Co. Ltd., Class A (a)

      4,700         13,922   

China National Accord Medicines Corp. Ltd., Class A

      7,300         73,240   

China National Medicines Corp. Ltd., Class A (a)

      8,300         42,577   

China National Medicines Corp. Ltd., Class A (a)

      8,700         44,629   

China Resources Double Crane Pharmaceutical Co. Ltd., Class A*(a)

      16,400         54,787   

China Resources Double Crane Pharmaceutical Co. Ltd., Class A*(a)

      3,900         13,029   

Chongqing Brewery Co., Class A (a)

      7,200         15,384   

Chongqing Brewery Co., Class A (a)

      4,100         8,760   

Chuying Agro-pastoral Group Co. Ltd., Class A*

      26,500         51,193   

COFCO Tunhe Co. Ltd., Class A

      61,100         177,287   

Da An Gene Co. Ltd. Sun Yat-Sen University, Class A

      16,920         93,100   

Dalian Port PDA Co. Ltd., Class A (a)

      15,000         15,478   

Dalian Port PDA Co. Ltd., Class A (a)

      32,700         33,742   

DMG Entertainment and Media Co. Ltd., Class A

      13,200         49,279   

Eternal Asia Supply Chain Management Ltd., Class A*

      57,700         420,930   

Fujian Sunner Development Co. Ltd., Class A*

      28,200         72,198   

Guangdong Haid Group Co. Ltd., Class A

      36,300         71,363   

Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      14,100         54,455   

Guangzhou Zhujiang Brewery Co. Ltd., Class A

      12,500         22,770   

Guilin Sanjin Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      7,679         23,354   

Guizhou Bailing Group Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      11,200         91,063   

Guizhou Xinbang Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      30,850         56,150   

Guizhou Yibai Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      1,200         3,067   

Guizhou Yibai Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      37,700         96,345   

Hainan Haiyao Co. Ltd., Class A

      46,600         236,815   

Harbin Gloria Pharmaceuticals Co. Ltd., Class A

      17,950         70,522   

Harbin Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A*

      69,900         117,680   

Hebei Chengde Lolo Co., Class A

      26,801         54,685   

Hengkang Medical Group Co. Ltd., Class A*

      22,305         121,193   

Huapont-Nutrichem Co. Ltd., Class A

      70,250         110,857   

Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      14,300         50,679   

Hunan Er-Kang Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      21,800         95,998   

Hybio Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      28,300         78,382   

Inner Mongolia Jinyu Group Co. Ltd., Class A (a)

      7,867         60,460   

Inner Mongolia Jinyu Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,800         75,316   

Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      10,540         38,057   

Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      10,900         39,356   

Jiangsu King’s Luck Brewery JSC Ltd., Class A (a)

      1,000         4,048   

Jiangsu King’s Luck Brewery JSC Ltd., Class A (a)

      2,400         9,716   

Jiangsu Yuyue Medical Equipment & Supply Co. Ltd., Class A*

      17,690         82,922   

Jiangzhong Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      5,000         38,939   

Jiangzhong Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      5,506         42,879   

Jianxin Mining Co. Ltd., Class A*

      43,300         67,223   

Jilin Zixin Pharmaceutical Industrial Co. Ltd., Class A

      16,400         42,624   

Jinling Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      14,500         33,883   

Joincare Pharmaceutical Group Industry Co. Ltd., Class A (a)

      15,000         25,090   

Joincare Pharmaceutical Group Industry Co. Ltd., Class A (a)

      21,800         36,464   

KPC Pharmaceuticals, Inc., Class A (a)

      11,500         55,655   

KPC Pharmaceuticals, Inc., Class A (a)

      4,596         22,243   

Livzon Pharmaceutical Group, Inc., Class A

      7,540         49,246   

Luoniushan Co. Ltd., Class A

      41,200         42,192   

Mayinglong Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      8,450         24,859   

Mayinglong Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,750         28,684   

North China Pharmaceutical Co. Ltd., Class A*

      39,100         39,617   

PKU HealthCare Corp. Ltd., Class A*

      21,800         38,190   

Pubang Landscape Architecture Co. Ltd., Class A

      38,619         42,186   

Qinghai Huzhu Barley Wine Co. Ltd., Class A

      8,100         24,509   

Renhe Pharmacy Co. Ltd., Class A

      83,725         141,101   

Rizhao Port Co. Ltd., Class A (a)

      49,450         51,792   

Rizhao Port Co. Ltd., Class A (a)

      42,800         44,827   

Sanquan Food Co. Ltd., Class A

      19,900         30,909   

Shandong Denghai Seeds Co. Ltd., Class A

      20,950         49,573   

Shanghai Kaibao Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      29,880         58,835   

Shanghai Kehua Bio-Engineering Co. Ltd., Class A

      25,600         84,529   

Shanghai M&G Stationery, Inc., Class A

      3,600         18,875   

Shanghai Maling Aquarius Co. Ltd., Class A (a)

      2,500         4,394   

Shanghai Maling Aquarius Co. Ltd., Class A (a)

      27,200         47,811   

Shantou Dongfeng Printing Co. Ltd., Class A (a)

      500         1,060   

Shantou Dongfeng Printing Co. Ltd., Class A (a)

      13,700         29,038   

Shenzhen Fuanna Bedding and Furnishing Co. Ltd., Class A

      21,000         32,650   

Shenzhen Glory Medical Co. Ltd., Class A

      13,318         38,313   

Shenzhen Grandland Decoration Group Co. Ltd., Class A

      16,100         45,966   

Shenzhen Jinjia Color Printing Group Co. Ltd., Class A

      98,500         172,615   

Shenzhen Neptunus Bioengineering Co. Ltd., Class A*

      36,300         79,869   

Shinva Medical Instrument Co. Ltd., Class A

      17,229         78,168   

Sichuan Tuopai Shede Wine Co. Ltd., Class A

      16,000         35,999   

TangShan Port Group Co. Ltd., Class A*(a)

      25,600         32,731   

TangShan Port Group Co. Ltd., Class A*(a)

      28,000         35,800   

Tianjin Lisheng Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      5,000         25,532   

Tianjin Tianyao Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      31,100         31,029   

Tianjin Tianyao Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      5,000         4,989   

Tianjin ZhongXin Pharmaceutical Group Corp. Ltd., Class A (a)

      6,400         19,037   

Tianjin ZhongXin Pharmaceutical Group Corp. Ltd., Class A (a)

      6,362         18,924   

V V Food & Beverage Co. Ltd., Class A (a)

      11,600         10,206   

V V Food & Beverage Co. Ltd., Class A (a)

      40,300         35,456   

Xiandai Investment Co. Ltd., Class A

      42,200         47,931   

Xiangxue Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      27,910         68,424   

Xinjiang Guannong Fruit & Antler Group Co. Ltd., Class A (a)

      27,200         42,289   

Xinjiang Guannong Fruit & Antler Group Co. Ltd., Class A (a)

      2,700         4,198   

Yabao Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      17,800         30,713   

Yabao Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A (a)

      15,280         26,365   

Yantai Changyu Pioneer Wine Co. Ltd., Class A

      6,400         36,564   

Yuan Longping High-tech Agriculture Co. Ltd., Class A

      41,400         139,076   

Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      10,700         86,400   

Zhangzidao Group Co. Ltd., Class A*

      27,500         63,074   

Zhejiang Conba Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      38,960         74,658   

Zhejiang Conba Pharmaceutical Co. Ltd., Class A (a)

      1,150         2,204   

Zhejiang Dian Diagnostics Co. Ltd., Class A

      9,900         85,086   

Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co. Ltd., Class A (a)

      7,060         10,100   

Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co. Ltd., Class A (a)

      16,000         22,890   

Zhejiang Hisun Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      28,700         54,686   

Zhejiang Huahai Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      28,200         100,903   

Zhejiang Medicine Co. Ltd., Class A (a)

      20,830         30,155   

Zhejiang Medicine Co. Ltd., Class A (a)

      10,600         15,345   

Zhejiang Xianju Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      21,400         37,920   

Zhongyuan Union Cell & Gene Engineering Corp. Ltd., Class A*(a)

      5,000         49,577   

Zhongyuan Union Cell & Gene Engineering Corp. Ltd., Class A*(a)

      16,700         165,587   

Zhuhai Hokai Medical Instruments Co. Ltd., Class A

      26,840         75,630   
     

 

 

  
        6,422,524   
     

 

 

  

Diversified - 1.6%

      

Anyuan Coal Industry Group Co. Ltd., Class A*(a)

      12,000         10,148   

Anyuan Coal Industry Group Co. Ltd., Class A*(a)

      5,900         4,989   

Humanwell Healthcare Group Co. Ltd., Class A

      54,000         139,090   

Jilin Yatai Group Co. Ltd., Class A*(a)

      25,200         29,522   

Jilin Yatai Group Co. Ltd., Class A*(a)

      80,853         94,719   

Nanjing Gaoke Co. Ltd., Class A (a)

      14,600         39,667   

Nanjing Gaoke Co. Ltd., Class A (a)

      17,625         47,886   

Orient Group, Inc., Class A (a)

      42,784         54,854   

Orient Group, Inc., Class A (a)

      36,700         47,053   

Tianjin TEDA Co. Ltd., Class A

      61,900         56,284   
     

 

 

  
        524,212   
     

 

 

  

Energy - 2.0%

      

Anhui Hengyuan Coal Industry and Electricity Power Co. Ltd., Class A*(a)

      7,500         6,703   

Anhui Hengyuan Coal Industry and Electricity Power Co. Ltd., Class A*(a)

      15,900         14,211   

Beijing Haohua Energy Resource Co. Ltd., Class A (a)

      14,900         14,935   

Beijing Haohua Energy Resource Co. Ltd., Class A (a)

      7,400         7,417   

Changzheng Engineering Co. Ltd., Class A

      4,000         19,991   

Datong Coal Industry Co. Ltd., Class A (a)

      25,800         22,578   

Datong Coal Industry Co. Ltd., Class A (a)

      13,700         11,989   

Gansu Jingyuan Coal Industry and Electricity Power Co. Ltd., Class A

      14,800         17,614   

Guizhou Panjiang Refined Coal Co. Ltd., Class A

      29,400         34,853   

Henan Dayou Energy Co. Ltd., Class A

      16,200         13,901   

Henan Shenhuo Coal & Power Co. Ltd., Class A*

      70,800         48,776   

Huolinhe Opencut Coal Industry Corp. Ltd. of Inner Mongolia, Class A

      15,500         23,185   

Inner Mongolia Pingzhuang Energy Co. Ltd., Class A

      24,800         19,702   

Jiangsu Zongyi Co. Ltd., Class A*(a)

      42,300         67,473   

Jiangsu Zongyi Co. Ltd., Class A*(a)

      5,900         9,411   

Kailuan Energy Chemical Co. Ltd., Class A (a)

      20,100         16,280   

Kailuan Energy Chemical Co. Ltd., Class A (a)

      8,600         6,966   

Oriental Energy Co. Ltd., Class A

      17,500         59,087   

Pingdingshan Tianan Coal Mining Co. Ltd., Class A (a)

      18,200         17,706   

Pingdingshan Tianan Coal Mining Co. Ltd., Class A (a)

      37,685         36,663   

Shaan Xi Provincial Natural Gas Co. Ltd., Class A

      16,300         31,463   

Shanxi Coal International Energy Group Co. Ltd., Class A*(a)

      53,900         38,305   

Shanxi Coal International Energy Group Co. Ltd., Class A*(a)

      4,100         2,913   

Shanxi Guoxin Energy Corp. Ltd., Class A*

      12,600         31,477   

Sinopec Oilfield Equipment Corp., Class A*

      8,700         22,247   

Wuhan Kaidi Electric Power Co. Ltd., Class A

      40,200         62,571   
     

 

 

  
        658,417   
     

 

 

  

Financial - 8.8%

      

Anxin Trust Co. Ltd., Class A (a)

      17,700         113,125   

Anxin Trust Co. Ltd., Class A (a)

      3,641         23,271   

Beijing Capital Development Co. Ltd., Class A

     65,400         108,176   

Beijing Centergate Technologies (Holding) Co. Ltd., Class A*

      25,400         38,190   

Beijing Homyear Capital Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      2,300         4,354   

Beijing Homyear Capital Holdings Co. Ltd., Class A (a)

      49,930         94,518   

Black Peony Group Co. Ltd., Class A (a)

      8,100         11,965   

Black Peony Group Co. Ltd., Class A (a)

      6,600         9,749   

Bohai Leasing Co. Ltd., Class A

      88,400         105,480   

China Enterprise Co. Ltd., Class A*(a)

      5,860         6,738   

China Enterprise Co. Ltd., Class A*(a)

      75,900         87,268   

China Sports Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      21,601         62,610   

China Sports Industry Group Co. Ltd., Class A (a)

      18,600         53,912   

Cinda Real Estate Co. Ltd., Class A

      28,500         27,683   

COFCO Property Group Co. Ltd., Class A

      54,200         155,584   

Geo-Jade Petroleum Corp., Class A*(a)

      31,460         39,150   

Geo-Jade Petroleum Corp., Class A*(a)

      39,180         48,756   

Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co. Ltd., Class A

      63,200         69,331   

HNA Investment Group Co. Ltd., Class A

      85,500         95,121   

Huafa Industrial Co. Ltd. Zhuhai, Class A (a)

      20,900         39,142   

Huafa Industrial Co. Ltd. Zhuhai, Class A (a)

      18,100         33,898   

Huayuan Property Co. Ltd., Class A (a)

      8,700         8,410   

Huayuan Property Co. Ltd., Class A (a)

      17,700         17,110   

Jiangsu Zhongnan Construction Group Co. Ltd., Class A

      21,700         39,934   

Jinke Properties Group Co. Ltd., Class A

      98,600         87,664   

Macrolink Real Estate Co. Ltd., Class A*

      35,600         55,902   

Myhome Real Estate Development Group Co. Ltd., Class A*

      111,900         89,593   

Shaanxi International Trust Co. Ltd., Class A

      23,100         33,549   

Shanghai AJ Corp., Class A*(a)

      57,480         117,508   

Shanghai AJ Corp., Class A*(a)

      38,800         79,320   

Shanghai Dingli Technology Development Group Co. Ltd., Class A (a)

      10,000         33,861   

Shanghai Dingli Technology Development Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,300         31,490   

Shanghai Industrial Development Co. Ltd., Class A (a)

      14,600         25,305   

Shanghai Industrial Development Co. Ltd., Class A (a)

      6,000         10,399   

Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Development Co. Ltd., Class A (a)

      4,100         13,296   

Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Development Co. Ltd., Class A (a)

      7,900         25,619   

Shanghai Shimao Co. Ltd., Class A (a)

      16,600         25,654   

Shanghai Shimao Co. Ltd., Class A (a)

      8,300         12,827   

Shanghai Zhangjiang High-Tech Park Development Co. Ltd., Class A (a)

      21,100         67,706   

Shanghai Zhangjiang High-Tech Park Development Co. Ltd., Class A (a)

      25,200         80,862   

Shenzhen World Union Properties Consultancy, Inc., Class A

      34,464         67,594   

Shenzhen Zhenye Group Co. Ltd., Class A

      56,300         92,687   

Suning Universal Co. Ltd., Class A

      63,990         70,596   

Sunshine City Group Co. Ltd., Class A

      31,700         68,862   

Suzhou New District Hi-Tech Industrial Co. Ltd., Class A (a)

      20,100         26,877   

Suzhou New District Hi-Tech Industrial Co. Ltd., Class A (a)

      13,600         18,185   

Thaihot Group Co. Ltd., Class A

      24,800         103,937   

Tianjin Jinbin Development Co., Class A*

      77,300         59,971   

Tibet Urban Development and Investment Co. Ltd., Class A

      13,300         30,233   

Zhejiang China Light & Textile Industrial City Group Co. Ltd., Class A*(a)

      29,340         33,871   

Zhejiang China Light & Textile Industrial City Group Co. Ltd., Class A*(a)

      14,300         16,508   

Zhonghong Holding Co. Ltd., Class A

      121,280         76,888   

Zhongtian Urban Development Group Co. Ltd., Class A

      103,202         122,131   
     

 

 

  
        2,872,370   
     

 

 

  

Industrial - 28.0%

      

Advanced Technology & Materials Co. Ltd., Class A*

      30,504         48,799   

Anhui Heli Co. Ltd., Class A (a)

      5,880         9,772   

Anhui Heli Co. Ltd., Class A (a)

      14,500         24,096   

Anhui Jiangnan Chemical Industry Co. Ltd., Class A

      46,000         54,791   

Anhui Zhongding Sealing Parts Co. Ltd., Class A

      53,200         161,988   

AVIC Electromechanical Systems Co. Ltd., Class A

      27,790         107,025   

Avic Heavy Machinery Co. Ltd., Class A

      27,900         87,232   

Baotou Beifang Chuangye Co. Ltd., Class A (a)

      13,000         28,334   

Baotou Beifang Chuangye Co. Ltd., Class A (a)

      43,200         94,157   

Beijing Jingyuntong Technology Co. Ltd., Class A (a)

      8,400         17,960   

Beijing Jingyuntong Technology Co. Ltd., Class A (a)

      14,400         30,790   

Beijing Lier High-temperature Materials Co. Ltd., Class A

      37,600         43,779   

Beijing New Building Materials PLC, Class A

      55,600         134,126   

Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co. Ltd., Class A

      24,908         70,611   

Beijing Sevenstar Electronics Co. Ltd., Class A*

      8,200         29,900   

Beijing Shouhang Resources Saving Co. Ltd., Class A

      22,250         78,715   

Beijing Sifang Automation Co. Ltd., Class A (a)

      3,800         16,398   

Beijing Sifang Automation Co. Ltd., Class A (a)

      8,900         38,405   

Camel Group Co. Ltd., Class A (a)

      7,900         17,480   

Camel Group Co. Ltd., Class A (a)

      17,900         39,606   

CCS Supply Chain Management Co. Ltd., Class A (a)

      1,272         3,487   

CCS Supply Chain Management Co. Ltd., Class A (a)

      14,601         40,030   

Changjiang & Jinggong Steel Building Group Co. Ltd., Class A (a)

      3,400         2,981   

Changjiang & Jinggong Steel Building Group Co. Ltd., Class A (a)

      53,100         46,552   

Changyuan Group Ltd., Class A (a)

      52,100         136,825   

Changyuan Group Ltd., Class A (a)

      800         2,101   

Chengdu Xinzhu Road&Bridge Machinery Co. Ltd., Class A*

      23,600         39,732   

China Aerospace Times Electronics Co. Ltd., Class A*(a)

      38,500         102,743   

China Aerospace Times Electronics Co. Ltd., Class A*(a)

      16,000         42,699   

China Aviation Optical-Electrical Technology Co. Ltd., Class A

      18,010         107,086   

China Jushi Co. Ltd., Class A (a)

      8,200         29,748   

China Jushi Co. Ltd., Class A (a)

      17,900         64,937   

China Railway Erju Co. Ltd., Class A (a)

      20,300         39,783   

China Railway Erju Co. Ltd., Class A (a)

      23,300         45,662   

China Railway Tielong Container Logistics Co. Ltd., Class A (a)

      4,000         5,661   

China Railway Tielong Container Logistics Co. Ltd., Class A (a)

      53,000         75,000   

China Security & Fire Co. Ltd., Class A (a)

      32,400         103,201   

China Security & Fire Co. Ltd., Class A (a)

      38,509         122,659   

China Shipping Development Co. Ltd., Class A (a)

      38,300         54,147   

China Shipping Development Co. Ltd., Class A (a)

      43,700         61,782   

China Wafer Level CSP Co. Ltd., Class A (a)

      600         2,983   

China Wafer Level CSP Co. Ltd., Class A (a)

      3,000         14,914   

China-Kinwa High Technology Co. Ltd., Class A*(a)

      75,300         107,861   

China-Kinwa High Technology Co. Ltd., Class A*(a)

      57,400         82,221   

Chongqing Zongshen Power Machinery Co. Ltd., Class A

      40,200         83,709   

CITIC Heavy Industries Co. Ltd., Class A (a)

      48,000         53,328   

CITIC Heavy Industries Co. Ltd., Class A (a)

      29,400         32,663   

Citic Offshore Helicopter Co. Ltd., Class A

      25,401         61,800   

Citychamp Dartong Co. Ltd., Class A (a)

      19,200         23,446   

Citychamp Dartong Co. Ltd., Class A (a)

      41,300         50,433   

COSCO Shipping Co. Ltd., Class A (a)

      26,700         48,547   

COSCO Shipping Co. Ltd., Class A (a)

      13,400         24,365   

CPI Yuanda Environmental-Protection Group Co. Ltd., Class A (a)

      8,660         21,258   

CPI Yuanda Environmental-Protection Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,322         22,883   

CSG Holding Co. Ltd., Class A

      78,400         124,326   

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co. Ltd., Class A*(a)

      7,200         46,564   

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co. Ltd., Class A*(a)

      7,500         48,505   

Dalian Huarui Heavy Industry Group Co. Ltd., Class A

      18,876         23,344   

Dazhong Transportation Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,000         14,412   

Dazhong Transportation Group Co. Ltd., Class A (a)

      34,400         55,085   

Dongjiang Environmental Co. Ltd., Class A

      18,000         45,805   

East China Engineering Science and Technology Co. Ltd., Class A

      11,100         30,175   

Far East Smarter Energy Co. Ltd., Class A*(a)

      13,900         30,001   

Far East Smarter Energy Co. Ltd., Class A*(a)

      4,000         8,633   

Fenghua Advanced Technology Holding Co. Ltd., Class A

      35,100         43,734   

Foshan Electrical and Lighting Co. Ltd., Class A

      32,640         63,581   

Gansu Qilianshan Cement Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,100         11,197   

Gansu Qilianshan Cement Group Co. Ltd., Class A (a)

      20,100         24,732   

GEM Co. Ltd., Class A

      49,451         76,731   

Gem-Year Industrial Co. Ltd., Class A (a)

      7,200         10,334   

Gem-Year Industrial Co. Ltd., Class A (a)

      14,700         21,099   

Guangdong Ellington Electronics Technology Co. Ltd., Class A (a)

      2,400         7,735   

Guangdong Ellington Electronics Technology Co. Ltd., Class A (a)

      1,600         5,156   

Guangdong Goworld Co. Ltd., Class A

      17,500         23,352   

Guangdong Tapai Group Co. Ltd., Class A

      21,500         32,426   

Guangdong Weihua Corp., Class A*

      21,000         31,795   

Guangxi Liugong Machinery Co. Ltd., Class A

      47,200         61,373   

Guangzhou Baiyun International Airport Co. Ltd., Class A (a)

      6,800         13,432   

Guangzhou Baiyun International Airport Co. Ltd., Class A (a)

      15,133         29,891   

Guangzhou Guangri Stock Co. Ltd., Class A

      15,800         36,921   

Guizhou Changzheng Tiacheng Holding Co. Ltd., Class A (a)

      5,300         11,612   

Guizhou Changzheng Tiacheng Holding Co. Ltd., Class A (a)

      19,100         41,847   

Guizhou Space Appliance Co. Ltd., Class A

      15,370         62,508   

Hang Zhou Great Star Industrial Co. Ltd., Class A

      30,053         64,492   

Hangzhou Hangyang Co. Ltd., Class A

      12,300         15,306   

Harbin Boshi Automation Co. Ltd., Class A*

      8,100         41,312   

Heilongjiang Interchina Water Treatment Co. Ltd., Class A*

      87,500         69,921   

Henan Pinggao Electric Co. Ltd., Class A (a)

      44,200         103,785   

Henan Pinggao Electric Co. Ltd., Class A (a)

      28,800         67,625   

Henan Senyuan Electric Co. Ltd., Class A

      23,100         61,391   

Hengdian Group DMEGC Magnetics Co. Ltd., Class A

      13,500         39,318   

Hongfa Technology Co. Ltd., Class A

      15,800         71,244   

Huadian Heavy Industries Co. Ltd., Class A

      10,300         20,169   

Huagong Tech Co. Ltd., Class A

      37,100         75,987   

Huaxin Cement Co. Ltd., Class A (a)

      6,100         7,619   

Huaxin Cement Co. Ltd., Class A (a)

      3,580         4,472   

Hubei Kaile Science & Technology Co. Ltd., Class A*(a)

      16,600         24,495   

Hubei Kaile Science & Technology Co. Ltd., Class A*(a)

      11,300         16,674   

Hunan Corun New Energy Co. Ltd., Class A*(a)

      30,224         60,761   

Hunan Corun New Energy Co. Ltd., Class A*(a)

      8,974         18,041   

Jangho Group Co. Ltd., Class A (a)

      12,300         18,799   

Jangho Group Co. Ltd., Class A (a)

      15,300         23,384   

Jiangsu Nonghua Intelligent Agricultural Technology Co. Ltd., Class A

      50,800         50,132   

Jiangsu Sunrain Solar Energy Co. Ltd., Class A (a)

      6,500         9,581   

Jiangsu Sunrain Solar Energy Co. Ltd., Class A (a)

      8,400         12,382   

Jiangsu Wuzhong Industrial Co., Class A (a)

      27,300         69,132   

Jiangsu Wuzhong Industrial Co., Class A (a)

      3,800         9,623   

Jihua Group Corp. Ltd., Class A (a)

      14,500         40,296   

Jihua Group Corp. Ltd., Class A (a)

      78,600         218,430   

Jonjee High-Tech Industrial and Commercial Holding Co. Ltd., Class A (a)

      15,500         42,801   

Jonjee High-Tech Industrial and Commercial Holding Co. Ltd., Class A (a)

      54,000         149,111   

Keda Clean Energy Co. Ltd., Class A (a)

      36,200         97,584   

Keda Clean Energy Co. Ltd., Class A (a)

      34,200         92,193   

Lanzhou LS Heavy Equipment Co. Ltd., Class A

      8,900         21,930   

Neway Valve Suzhou Co. Ltd., Class A

      11,300         32,735   

North Electro-Optic Co. Ltd., Class A*

      3,800         15,873   

North Navigation Control Technology Co. Ltd., Class A (a)

      17,900         93,239   

North Navigation Control Technology Co. Ltd., Class A (a)

      8,800         45,838   

ORG Packaging Co. Ltd., Class A

      36,454         129,531   

Palm Landscape Architecture Co. Ltd., Class A

      17,200         48,563   

Puyang Refractories Group Co. Ltd., Class A

      16,900         18,304   

Shandong Himile Mechanical Science & Technology Co. Ltd., Class A

      28,500         88,488   

Shandong Jinjing Science & Technology Co. Ltd., Class A*(a)

      24,800         17,740   

Shandong Jinjing Science & Technology Co. Ltd., Class A*(a)

      22,100         15,808   

Shandong Molong Petroleum Machinery Co. Ltd., Class A*

      12,800         16,703   

Shanghai Aerospace Automobile Electromechanical Co., Class A*

      52,200         90,068   

Shanghai Feilo Acoustics Co. Ltd., Class A (a)

      21,125         36,351   

Shanghai Feilo Acoustics Co. Ltd., Class A (a)

      19,100         32,867   

Shanghai Mechanical and Electrical Industry Co. Ltd., Class A (a)

      9,100         38,985   

Shanghai Mechanical and Electrical Industry Co. Ltd., Class A (a)

      10,100         43,270   

Shanghai Pudong Road & Bridge Construction Co. Ltd., Class A (a)

      11,499         22,125   

Shanghai Pudong Road & Bridge Construction Co. Ltd., Class A (a)

      14,647         28,182   

Shanghai Zhenhua Heavy Industries Co. Ltd., Class A*

      99,100         95,184   

Shanghai Zhixin Electric Co. Ltd., Class A (a)

      20,260         37,724   

Shanghai Zhixin Electric Co. Ltd., Class A (a)

      24,400         45,432   

Shantui Construction Machinery Co. Ltd., Class A*

      46,600         39,407   

Shengyi Technology Co. Ltd., Class A (a)

      37,700         50,424   

Shengyi Technology Co. Ltd., Class A (a)

      22,800         30,495   

Shenzhen Desay Battery Technology Co., Class A

      7,200         43,447   

Shenzhen Everwin Precision Technology Co. Ltd., Class A

      16,800         76,378   

Shenzhen Hifuture Electric Co. Ltd., Class A*

      36,200         49,823   

Shenzhen Hongtao Decoration Co. Ltd., Class A

      59,750         137,067   

Shenzhen Huaqiang Industry, Class A

      12,000         63,643   

Shenzhen Laibao Hi-tech Co. Ltd., Class A

      38,200         71,836   

Shenzhen Tagen Group Co. Ltd., Class A

      25,300         58,492   

Shenzhen Yantian Port Holding Co. Ltd., Class A

      46,600         50,759   

Shuangliang Eco-Energy Systems Co. Ltd., Class A (a)

      8,800         23,418   

Shuangliang Eco-Energy Systems Co. Ltd., Class A (a)

      10,200         27,143   

Sichuan Road & Bridge Co. Ltd., Class A (a)

      61,800         45,069   

Sichuan Road & Bridge Co. Ltd., Class A (a)

      9,400         6,855   

Sieyuan Electric Co. Ltd., Class A

      22,100         44,579   

Sinoma International Engineering Co. Ltd., Class A

      26,200         58,582   

Sinotrans Air Transportation Development Co. Ltd., Class A (a)

      11,800         41,178   

Sinotrans Air Transportation Development Co. Ltd., Class A (a)

      9,900         34,548   

SUFA Technology Industry Co. Ltd. CNNC, Class A

      16,020         59,708   

Sungrow Power Supply Co. Ltd., Class A

      24,300         71,263   

Suzhou Anjie Technology Co. Ltd., Class A

      10,200         28,504   

Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co. Ltd., Class A*

      24,600         71,485   

Taiyuan Heavy Industry Co. Ltd., Class A*(a)

      25,400         22,307   

Taiyuan Heavy Industry Co. Ltd., Class A*(a)

      76,300         67,010   

Tangshan Jidong Cement Co. Ltd., Class A

      39,800         59,347   

Telling Telecommunication Holding Co. Ltd., Class A*

      39,700         55,440   

Tianjin Benefo Tejing Electric Co. Ltd., Class A (a)

      1,300         2,521   

Tianjin Benefo Tejing Electric Co. Ltd., Class A (a)

      9,800         19,008   

Tianjin Capital Environmental Protection Group Co. Ltd., Class A (a)

      14,500         19,439   

Tianjin Capital Environmental Protection Group Co. Ltd., Class A (a)

      6,300         8,446   

Tianma Bearing Group Co. Ltd., Class A

      33,900         37,136   

Tongfang Guoxin Electronics Co. Ltd., Class A

      14,400         75,745   

Wolong Electric Group Co. Ltd., Class A (a)

      2,400         4,275   

Wolong Electric Group Co. Ltd., Class A (a)

      32,165         57,296   

Wuhu Token Science Co. Ltd., Class A

      21,100         51,926   

WUS Printed Circuit Kunshan Co. Ltd., Class A*

      39,840         31,342   

Xiamen Faratronic Co. Ltd., Class A (a)

      4,000         16,677   

Xiamen Faratronic Co. Ltd., Class A (a)

      2,400         10,006   

Xi’an Shaangu Power Co. Ltd., Class A (a)

      20,900         25,230   

Xi’an Shaangu Power Co. Ltd., Class A (a)

      10,550         12,736   

Xiangtan Electric Manufacturing Co. Ltd., Class A (a)

      8,500         19,216   

Xiangtan Electric Manufacturing Co. Ltd., Class A (a)

      18,400         41,598   

Xinjiang Qingsong Building Materials and Chemicals Group Co. Ltd., Class A (a)

      9,200         8,023   

Xinjiang Qingsong Building Materials and Chemicals Group Co. Ltd., Class A (a)

      17,400         15,173   

Xinjiang Tianshan Cement Co. Ltd., Class A

      36,000         50,944   

Xinjiang Urban Construction Group Co. Ltd., Class A (a)

      7,800         15,649   

Xinjiang Urban Construction Group Co. Ltd., Class A (a)

      17,700         35,511   

Yintai Resources Co. Ltd., Class A

      27,100         48,778   

Zhejiang Crystal-Optech Co. Ltd., Class A

      15,900         49,787   

Zhejiang Dun’an Artificial Environment Co. Ltd., Class A*

      30,400         46,699   

Zhejiang Hailiang Co. Ltd., Class A

      42,500         58,241   

Zhejiang Sanhua Co. Ltd., Class A

      48,180         52,705   

Zhejiang Wanma Co. Ltd., Class A

      28,362         80,534   

Zhejiang Yankon Group Co. Ltd., Class A (a)

      13,785         15,529   

Zhejiang Yankon Group Co. Ltd., Class A (a)

      27,750         31,260   

Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co. Ltd., Class A (a)

      22,300         24,948   

Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co. Ltd., Class A (a)

      34,100         38,149   

Zhongli Science and Technology Group Co. Ltd., Class A

      13,900         31,166   

Zhongshan Broad Ocean Motor Co. Ltd., Class A

      31,000         59,357   

Zhuzhou Times New Material Technology Co. Ltd., Class A (a)

      8,100         21,806   

Zhuzhou Times New Material Technology Co. Ltd., Class A (a)

      16,000         43,074   
     

 

 

  
        9,086,634   
     

 

 

  

Technology - 7.3%

      

Accelink Technologies Co. Ltd., Class A

      4,400         23,220   

Beijing Teamsun Technology Co. Ltd., Class A (a)

      29,100         77,754   

Beijing Teamsun Technology Co. Ltd., Class A (a)

      10,000         26,719   

Bright Oceans Inter-Telecom Corp., Class A (a)

      24,300         54,475   

Bright Oceans Inter-Telecom Corp., Class A (a)

      3,300         7,398   

China Greatwall Computer Shenzhen Co. Ltd., Class A*

      70,800         123,424   

China National Software & Service Co. Ltd., Class A (a)

      15,700         68,137   

China National Software & Service Co. Ltd., Class A (a)

      2,300         9,982   

China TransInfo Technology Co. Ltd., Class A

      9,300         37,533   

Dawning Information Industry Co. Ltd., Class A

      3,900         33,325   

EGing Photovoltaic Technology Co. Ltd., Class A (a)

      4,960         8,420   

EGing Photovoltaic Technology Co. Ltd., Class A (a)

      13,100         22,237   

Founder Technology Group Corp., Class A

      131,600         130,277   

Fujian Newland Computer Co. Ltd., Class A*

      39,140         114,054   

Greatwall Information Industry Co. Ltd., Class A

      69,700         196,757   

Hangzhou Silan Microelectronics Co. Ltd., Class A (a)

      10,480         9,822   

Hangzhou Silan Microelectronics Co. Ltd., Class A (a)

      24,400         22,867   

Invengo Information Technology Co. Ltd., Class A

      35,600         62,309   

Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co. Ltd., Class A (a)

      9,830         24,465   

Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co. Ltd., Class A (a)

      37,100         92,336   

Jiangsu Hongtu High Technology Co. Ltd., Class A (a)

      12,300         18,818   

Jiangsu Hongtu High Technology Co. Ltd., Class A (a)

      42,700         65,328   

Julong Co. Ltd., Class A

      13,295         46,230   

Mesnac Co. Ltd., Class A

      39,000         73,283   

NavInfo Co. Ltd., Class A

      33,400         134,486   

Shanghai 2345 Network Holding Group Co. Ltd., Class A

      15,400         62,367   

Shanghai Belling Co. Ltd., Class A (a)

      17,700         38,065   

Shanghai Belling Co. Ltd., Class A (a)

      15,000         32,259   

Shanghai East-China Computer Co. Ltd., Class A (a)

      3,700         22,884   

Shanghai East-China Computer Co. Ltd., Class A (a)

      2,000         12,370   

Shanghai Kingstar Winning Software Co. Ltd., Class A

      19,550         98,558   

Shenghe Resources, Class A*

      10,000         33,104   

Shenzhen Kaifa Technology Co. Ltd., Class A

      44,200         59,667   

Shenzhen Kingdom Sci-Tech Co. Ltd., Class A (a)

      600         7,367   

Shenzhen Kingdom Sci-Tech Co. Ltd., Class A (a)

      10,900         133,839   

Taiji Computer Corp. Ltd., Class A

      13,800         86,321   

United Electronics Co. Ltd., Class A

      9,800         47,824   

Wuhan Guide Infrared Co. Ltd., Class A

      15,700         58,923   

Xi’an LONGi Silicon Materials Co. Ltd., Class A (a)

      35,100         51,958   

Xi’an LONGi Silicon Materials Co. Ltd., Class A (a)

      28,300         41,892   

YGSOFT, Inc., Class A

      29,607         70,701   

Youzu Interactive Co. Ltd., Class A

      3,400         33,207   
     

 

 

  
        2,374,962   
     

 

 

  

Utilities - 2.9%

      

An Hui Wenergy Co. Ltd., Class A

      38,100         77,030   

Beijing SPC Environmental Protection Tech Co. Ltd., Class A

      38,200         98,631   

Guangdong Baolihua New Energy Stock Co. Ltd., Class A

      72,200         93,096   

Harbin Hatou Investment Co. Ltd., Class A (a)

      4,400         7,660   

Harbin Hatou Investment Co. Ltd., Class A (a)

      11,300         19,673   

Jointo Energy Investment Co. Ltd. Hebei, Class A

      32,200         47,465   

Shanghai Dazhong Public Utilities Group Co. Ltd., Class A (a)

      109,650         113,653   

Shanghai Dazhong Public Utilities Group Co. Ltd., Class A (a)

      8,700         9,018   

Shanghai Electric Power Co. Ltd., Class A (a)

      14,000         36,060   

Shanghai Electric Power Co. Ltd., Class A (a)

      37,200         95,818   

Shenzhen Gas Corp. Ltd., Class A

      31,300         44,390   

Top Energy Co. Ltd., Class A (a)

      13,700         15,072   

Top Energy Co. Ltd., Class A (a)

      8,100         8,911   

Xinjiang Tianfu Energy Co. Ltd., Class A (a)

      17,559         24,276   

Xinjiang Tianfu Energy Co. Ltd., Class A (a)

      8,500         11,751   

Zhefu Holding Group Co. Ltd., Class A

      85,700         127,259   

Zhejiang Fuchunjiang Environmental Thermoelectric Co. Ltd., Class A

      22,600         36,645   

Zhongshan Public Utilities Group Co. Ltd., Class A

      33,560         61,447   
     

 

 

  
        927,855   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $36,895,322)

         32,393,081   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.5%

      

(Cost $36,895,322) (b)

       $ 32,393,081   

Other assets and liabilities, Net - 0.5%

         166,582   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 32,559,663   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) Securities with the same description are the same corporate entity but trade on different stock exchanges.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $37,734,571. The net unrealized depreciation was $5,341,490 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $3,276,428 and aggregate gross unrealized depreciation of $8,617,918.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI All China Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 38.4%

      

Basic Materials - 0.4%

      

Aluminum Corp. of China Ltd., Class H*

      21,053       $ 7,036   

Fosun International Ltd.

      9,825         16,481   

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H

      7,036         8,888   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      8,718         4,893   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H*

      18,657         6,813   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      29,999         7,742   
     

 

 

  
        51,853   
     

 

 

  

Communications - 12.2%

      

Alibaba Group Holding Ltd., ADR*

      3,213         212,444   

Baidu, Inc., ADR*

      1,428         210,273   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      12,766         4,695   

China Mobile Ltd.

      31,942         387,011   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      72,164         37,804   

China Unicom (Hong Kong) Ltd.

      31,132         40,893   

Ctrip.com International, Ltd., ADR*

      726         48,242   

JD.com, Inc., ADR*

      1,734         44,876   

Qihoo 360 Technology Co. Ltd., ADR*

      483         25,536   

SINA Corp.*(a)

      271         10,501   

Sohu.com, Inc.*

      165         7,810   

Tencent Holdings Ltd.

      26,813         455,991   

Vipshop Holdings Ltd., ADR*

      1,314         23,639   

Youku Tudou, Inc., ADR*

      817         13,570   

ZTE Corp., Class H

      4,032         8,126   
     

 

 

  
        1,531,411   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 1.8%

      

Air China Ltd., Class H

      9,742         7,039   

Alibaba Pictures Group Ltd.*

      52,489         12,259   

Anta Sports Products Ltd.

      5,196         13,087   

Belle International Holdings Ltd.

      24,122         22,068   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      15,681         18,939   

Byd Co. Ltd., Class H*

      3,331         13,603   

China Resources Enterprise Ltd.

      6,296         19,781   

China Southern Airlines Co. Ltd., Class H

      9,697         6,319   

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H

      14,108         14,199   

Geely Automobile Holdings Ltd.

      27,462         10,630   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      63,372         10,058   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      5,373         14,351   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      11,815         8,309   

Haier Electronics Group Co. Ltd.

      6,470         11,604   

Jumei International Holding Ltd., ADR*

      430         4,446   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H

      3,679         7,671   

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      2,910         14,700   

Sun Art Retail Group Ltd.

      12,731         10,612   

Weichai Power Co. Ltd., Class H

      5,186         5,581   
     

 

 

  
        225,256   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 2.2%

      

China Agri-Industries Holdings Ltd.*

      12,611         4,784   

China Conch Venture Holdings Ltd.

      7,039         15,513   

China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd. (a)

      33,509         12,280   

China Medical System Holdings Ltd.

      5,800         6,301   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      7,137         24,956   

COSCO Pacific Ltd.

      9,418         10,962   

CSPC Pharmaceutical Group Ltd.

      21,506         19,702   

Hengan International Group Co. Ltd.

      3,820         37,485   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      6,523         7,710   

Luye Pharma Group Ltd.*

      7,091         6,039   

New Oriental Education & Technology Group, Inc., ADR*

      719         14,732   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      10,055         7,032   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class H

      2,152         6,289   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      15,224         7,202   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      15,418         18,303   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      6,203         23,491   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      10,200         15,688   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      1,923         9,454   

Want Want China Holdings Ltd.

      30,777         24,820   

Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H

      7,654         8,217   
     

 

 

  
        280,960   
     

 

 

  

Diversified - 0.2%

      

China Merchants Holdings International Co. Ltd.

      6,014         20,098   

Goldin Properties Holdings Ltd.*(a)

      7,618         7,274   
     

 

 

  
        27,372   
     

 

 

  

Energy - 3.1%

      

China Coal Energy Co. Ltd., Class H

      14,249         6,656   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      16,500         17,522   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      9,668         10,404   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      132,672         88,333   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      17,673         30,648   

CNOOC Ltd.

      92,868         115,155   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*

      57,880         9,261   

Kunlun Energy Co. Ltd. (a)

      16,791         11,873   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      109,716         91,170   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      6,628         5,721   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H

      9,931         4,690   
     

 

 

  
        391,433   
     

 

 

  

Financial - 13.8%

      

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      119,883         48,417   

Bank of China Ltd., Class H

      413,101         188,693   

Bank of Communications Co. Ltd., Class H

      45,516         34,298   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H

      45,474         16,899   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H*

      42,564         26,087   

China Construction Bank Corp., Class H

      437,567         307,706   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      18,333         8,374   

China Everbright Ltd.

      4,947         10,341   

China Galaxy Securities Co. Ltd., Class H

      17,274         11,835   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      38,695         133,809   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      23,873         56,864   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      30,647         29,698   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      20,510         60,074   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      13,710         49,886   

China Resources Land Ltd.

      14,417         35,977   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      8,410         23,765   

China Vanke Co. Ltd., Class H

      6,838         15,546   

Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd., Class H

      13,416         7,842   

CITIC Ltd.

      22,691         41,576   

CITIC Securities Co. Ltd., Class H

      11,255         22,568   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      30,145         10,580   

Dalian Wanda Commercial Properties Co. Ltd., Class H, 144A

      3,067         18,837   

Evergrande Real Estate Group Ltd.

      28,466         18,732   

Far East Horizon Ltd.

      9,244         7,359   

Franshion Properties China Ltd.

      16,647         4,167   

GF Securities Co. Ltd., Class H*

      4,996         8,561   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H*

      5,419         4,951   

Haitong Securities Co. Ltd., Class H

      16,844         24,299   

Huatai Securities Co. Ltd., Class H, 144A*

      4,400         8,005   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      383,636         226,715   

Longfor Properties Co. Ltd.

      7,752         9,372   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      4,033         15,767   

New World China Land Ltd.

      13,910         8,436   

People’s Insurance Co. (Group) of China Ltd., Class H

      34,033         16,116   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      17,938         34,071   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      27,110         132,751   

Shanghai Industrial Holdings Ltd.

      2,601         6,343   

Shimao Property Holdings Ltd.

      7,414         10,408   

Shui On Land Ltd.

      19,221         4,216   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      18,008         9,411   

Soho China Ltd.

      11,102         4,742   

Sunac China Holdings Ltd.

      9,937         5,372   

Yuexiu Property Co. Ltd.

      36,410         5,732   
     

 

 

  
        1,725,198   
     

 

 

  

Industrial - 2.1%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      3,831         21,577   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      6,420         19,426   

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H

      11,321         7,873   

BBMG Corp., Class H

      6,242         4,027   

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H

      8,026         8,637   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      23,023         27,390   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class H*(a)

      13,775         7,765   

China Everbright International Ltd.

      12,824         16,779   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H

      2,672         4,758   

China National Building Material Co. Ltd., Class H

      15,369         8,963   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      10,257         13,447   

China Railway Group Ltd., Class H

      20,785         18,639   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      10,462         5,143   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      20,023         7,106   

China State Construction International Holdings Ltd.

      9,389         12,405   

CRRC Corp. Ltd., Class H*

      22,730         26,572   

Haitian International Holdings Ltd.

      3,407         6,181   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H

      15,076         8,326   

Sinotrans Ltd., Class H

      9,732         4,470   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      10,241         7,983   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      2,704         17,916   
     

 

 

  
        255,383   
     

 

 

  

Technology - 1.0%

      

Alibaba Health Information Technology Ltd.*

      13,088         9,052   

Hanergy Thin Film Power Group Ltd.*

      56,247         21,425   

Kingsoft Corp. Ltd.

      4,478         9,441   

Lenovo Group Ltd.

      34,660         28,443   

NetEase, Inc., ADR

      405         45,028   

Semiconductor Manufacturing International Corp.*

      137,719         12,084   
     

 

 

  
        125,473   
     

 

 

  

Utilities - 1.6%

      

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      2,671         15,595   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.*

      22,655         16,224   

CGN Power Co. Ltd., Class H, 144A

      46,441         18,397   

China Gas Holdings Ltd.

      9,103         13,296   

China Power International Development Ltd.

      17,008         11,324   

China Resources Gas Group Ltd.

      4,626         12,207   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      9,982         24,446   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H

      15,044         6,076   

ENN Energy Holdings Ltd.

      3,942         20,117   

Guangdong Investment Ltd.

      14,637         19,793   

Huadian Power International Corp. Ltd., Class H

      8,708         7,090   

Huaneng Power International, Inc., Class H

      18,348         21,141   

Huaneng Renewables Corp. Ltd., Class H

      21,262         7,764   
     

 

 

  
        193,470   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $5,907,766)

         4,807,809   
     

 

 

  

EXCHANGE-TRADED FUNDS - 61.1%

      

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (a)(b)

      177,706         5,691,923   

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF (a)(b)

      51,913         1,957,120   
     

 

 

  

TOTAL EXCHANGE-TRADED FUNDS

      

(Cost $9,835,854)

         7,649,043   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 50.9%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (c)(d)

      

(Cost $6,373,869)

      6,373,869         6,373,869   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 150.4%

      

(Cost $22,117,489) (e)

       $ 18,830,721   

Other assets and liabilities, Net - (50.4%)

         (6,310,618 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 12,520,103   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $6,079,671, which is 48.6% of net assets.
(b) Affiliated fund advised by DBX Advisor LLC.
(c) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(d) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(e) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $22,221,751. The net unrealized depreciation was $3,391,030 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $18,653 and aggregate gross unrealized depreciation of $3,409,683.

ADR - American Depositary Receipt.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

A summary of the Fund’s transactions with affiliated funds during the period ended August 31, 2015 is as follows:

 

     Value ($) at
5/31/15		      Purchases
Cost ($)		      Sales
Proceeds ($)		     Realized
Gain/(Loss) ($)		     Value ($) at
8/31/15		  

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

      8,759,229         243,472         (167,921 )      (44,683 )      5,691,923   

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

      3,073,688         270,111         (57,838 )      (20,382 )      1,957,120   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
     11,832,917         513,583         (225,759 )      (65,065 )      7,649,043   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.2%

      

Australia - 4.9%

      

AGL Energy Ltd.

      1,081       $ 12,993   

Alumina Ltd.

      16,598         15,474   

Amcor Ltd.

      5,923         57,831   

AMP Ltd.

      10,151         42,982   

APA Group (a)

      5,463         34,095   

Aristocrat Leisure Ltd.

      2,171         13,040   

Asciano Ltd.

      4,033         24,367   

ASX Ltd.

      745         20,910   

Aurizon Holdings Ltd.

      8,373         29,555   

AusNet Services

      19,148         17,783   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      9,897         196,716   

Bank of Queensland Ltd.

      1,701         15,337   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      1,435         11,203   

BHP Billiton Ltd.

      12,039         215,730   

Boral Ltd.

      3,026         12,145   

Brambles Ltd.

      8,086         56,623   

Caltex Australia Ltd.

      1,173         26,612   

CIMIC Group Ltd. (b)

      835         13,911   

Coca-Cola Amatil Ltd.

      3,082         18,424   

Cochlear Ltd.

      476         28,939   

Commonwealth Bank of Australia*

      6,436         343,879   

Computershare Ltd.

      3,232         22,770   

Crown Resorts Ltd.

      1,701         13,848   

CSL Ltd.

      1,921         125,593   

Dexus Property Group REIT

      4,511         23,660   

Federation Centres REIT

      10,047         20,234   

Flight Centre Travel Group Ltd. (b)

      265         6,980   

Fortescue Metals Group Ltd. (b)

      957         1,301   

Goodman Group REIT

      9,727         42,225   

GPT Group REIT

      8,505         27,176   

Harvey Norman Holdings Ltd.

      4,193         12,950   

Healthscope Ltd.

      2,658         5,032   

Iluka Resources Ltd.

      2,067         10,929   

Incitec Pivot Ltd.

      7,022         17,540   

Insurance Australia Group Ltd.

      7,768         28,027   

Lend Lease Group (a)

      3,704         36,745   

Macquarie Group Ltd.

      833         45,012   

Medibank Pvt Ltd.*

      6,081         10,083   

Mirvac Group REIT

      22,710         28,283   

National Australia Bank Ltd.

      7,392         163,970   

Newcrest Mining Ltd.*

      3,504         27,928   

Orica Ltd. (b)

      1,543         17,416   

Origin Energy Ltd.

      4,034         23,713   

Platinum Asset Management Ltd.

      635         3,059   

Qantas Airways Ltd.*

      8,501         20,327   

QBE Insurance Group Ltd.

      4,564         42,873   

Ramsay Health Care Ltd.

      851         37,826   

REA Group Ltd. (b)

      157         4,616   

Rio Tinto Ltd.

      1,576         56,403   

Santos Ltd.

      2,455         8,963   

Scentre Group REIT

      21,743         58,954   

Seek Ltd.

      1,475         12,953   

Sonic Healthcare Ltd.

      2,235         32,956   

South32 Ltd.*

      14,966         16,189   

Stockland REIT

      12,301         34,228   

Suncorp Group Ltd.

      4,785         43,689   

Sydney Airport (a)

      8,470         34,659   

Tabcorp Holdings Ltd.

      4,348         14,326   

Tatts Group Ltd.

      7,050         18,463   

Telstra Corp. Ltd. (b)

      15,638         64,213   

TPG Telecom Ltd. (b)

      1,860         12,429   

Transurban Group (a)

      8,782         60,497   

Treasury Wine Estates Ltd.

      3,768         15,982   

Wesfarmers Ltd.

      3,951         114,324   

Westfield Corp. REIT

      9,778         67,845   

Westpac Banking Corp.

      11,096         245,579   

Woodside Petroleum Ltd.

      1,999         45,893   

Woolworths Ltd.

      4,879         91,664   

WorleyParsons Ltd.

      634         3,389   
     

 

 

  
        3,082,263   
     

 

 

  

Austria - 0.1%

      

Andritz AG

      315         15,100   

Erste Group Bank AG*

      1,103         32,868   

OMV AG

      504         12,917   

Raiffeisen Bank International AG*

      463         6,271   

Voestalpine AG

      477         17,449   
     

 

 

  
        84,605   
     

 

 

  

Belgium - 1.0%

      

Ageas

      935         38,296   

Anheuser-Busch InBev NV

      2,971         324,921   

Colruyt SA

      98         4,784   

Delhaize Group

      375         33,627   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      435         33,803   

KBC Groep NV

      1,009         66,995   

Proximus

      797         28,704   

Solvay SA

      257         30,252   

Telenet Group Holding NV*

      211         11,895   

UCB SA

      460         34,863   

Umicore SA

      475         19,005   
     

 

 

  
        627,145   
     

 

 

  

Bermuda - 0.0%

      

Seadrill Ltd. (b)

      1,317         9,871   
     

 

 

  

Brazil - 0.9%

      

Ambev SA

      20,500         107,908   

B2W Cia Digital*

      684         2,942   

Banco Bradesco SA

      3,619         25,117   

Banco do Brasil SA

      3,627         17,832   

Banco Santander Brasil SA

      2,842         11,308   

BB Seguridade Participacoes SA

      3,763         29,779   

BM&F Bovespa SA

      7,310         21,729   

BR Malls Participacoes SA

      2,123         6,556   

BRF SA

      2,756         52,830   

CCR SA

      2,384         9,781   

CETIP SA - Mercados Organizados

      1,161         10,475   

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

      1,332         5,777   

Cia Siderurgica Nacional SA

      3,962         3,824   

Cielo SA

      2,205         23,317   

Cosan SA Industria e Comercio

      373         1,867   

Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes

      308         713   

Duratex SA

      1,567         2,372   

Embraer SA

      1,023         6,482   

Estacio Participacoes SA

      1,057         3,635   

Fibria Celulose SA

      1,168         16,496   

Hypermarcas SA*

      1,332         6,049   

JBS SA

      2,756         10,753   

Klabin SA

      1,171         6,542   

Kroton Educacional SA

      5,217         12,486   

Lojas Americanas SA

      1,625         5,579   

Lojas Renner SA

      695         18,880   

M Dias Branco SA

      51         890   

Natura Cosmeticos SA

      787         5,141   

Odontoprev SA

      2,927         7,893   

Petroleo Brasileiro SA*

      10,927         31,998   

Qualicorp SA

      1,138         5,356   

Raia Drogasil SA

      906         9,918   

Souza Cruz SA

      1,754         12,836   

Sul America SA

      1,355         6,538   

Tim Participacoes SA

      2,788         6,765   

Totvs SA

      905         7,910   

Ultrapar Participacoes SA

      1,277         22,349   

Vale SA

      5,276         26,070   

WEG SA

      1,618         7,473   
     

 

 

  
        572,166   
     

 

 

  

Canada - 6.0%

      

Agnico Eagle Mines Ltd.

      916         22,433   

Agrium, Inc.

      308         31,982   

Alimentation Couche-Tard, Inc., Class B

      2,123         89,964   

AltaGas Ltd.

      207         5,691   

ARC Resources Ltd.

      1,332         20,027   

Bank of Montreal

      2,658         143,446   

Bank of Nova Scotia

      4,821         220,675   

Barrick Gold Corp.

      4,403         30,623   

Baytex Energy Corp.

      616         3,563   

BCE, Inc.

      934         37,769   

BlackBerry Ltd.*

      2,409         18,274   

Bombardier, Inc., Class B

      10,283         10,083   

Brookfield Asset Management, Inc., Class A

      3,981         125,306   

CAE, Inc.

      2,577         28,305   

Cameco Corp.

      1,332         18,741   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      1,748         128,469   

Canadian National Railway Co.

      3,077         171,228   

Canadian Natural Resources Ltd.

      3,988         89,878   

Canadian Oil Sands Ltd.

      1,906         11,155   

Canadian Pacific Railway Ltd.

      414         60,133   

Canadian Tire Corp. Ltd., Class A

      154         14,538   

Canadian Utilities Ltd., Class A

      959         26,512   

Cenovus Energy, Inc.

      2,658         38,528   

CGI Group, Inc., Class A*

      1,332         49,206   

CI Financial Corp.

      1,630         38,966   

Constellation Software, Inc./Canada

      100         42,734   

Crescent Point Energy Corp. (b)

      1,438         18,450   

Dollarama, Inc.

      1,055         60,240   

Eldorado Gold Corp.

      2,999         8,959   

Enbridge, Inc.

      3,078         127,205   

Encana Corp.

      2,653         19,823   

Enerplus Corp.

      1,199         7,637   

Finning International, Inc.

      1,067         18,094   

First Capital Realty, Inc.

      1,748         23,106   

First Quantum Minerals Ltd. (b)

      2,827         14,741   

Fortis, Inc.

      1,332         36,135   

Franco-Nevada Corp.

      573         24,826   

Gildan Activewear, Inc.

      260         8,162   

Goldcorp, Inc.

      3,078         42,698   

Great-West Lifeco, Inc.

      1,332         34,049   

H&R Real Estate Investment Trust REIT

      1,332         20,907   

Husky Energy, Inc. (b)

      1,332         23,722   

Imperial Oil Ltd.

      1,214         42,863   

Inter Pipeline Ltd.

      1,332         28,552   

Keyera Corp.

      462         14,180   

Kinross Gold Corp.*

      4,904         8,760   

Loblaw Cos. Ltd.

      1,041         55,563   

Magna International, Inc.

      1,219         60,153   

Manulife Financial Corp.

      6,653         108,119   

MEG Energy Corp.*

      414         3,720   

Methanex Corp.

      154         6,302   

Metro, Inc.

      308         8,133   

Open Text Corp.

      154         6,985   

Paramount Resources Ltd., Class A*

      254         2,718   

Pembina Pipeline Corp.

      1,332         36,955   

Peyto Exploration & Development Corp. (b)

      934         22,136   

Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.

      3,382         88,072   

Power Corp. of Canada

      1,332         29,159   

Power Financial Corp.

      1,332         32,743   

PrairieSky Royalty Ltd.

      414         8,673   

Restaurant Brands International, Inc.

      949         36,413   

Rogers Communications, Inc., Class B

      1,332         45,470   

Royal Bank of Canada (b)

      6,702         373,613   

Saputo, Inc.

      106         2,441   

Shaw Communications, Inc., Class B

      1,752         35,197   

Silver Wheaton Corp.

      1,486         18,219   

SNC-Lavalin Group, Inc.

      684         20,537   

Sun Life Financial, Inc.

      2,509         79,756   

Suncor Energy, Inc.

      5,169         146,395   

Teck Resources Ltd., Class B

      2,005         14,402   

TELUS Corp.

      1,067         34,907   

Toronto-Dominion Bank (The)

      6,534         260,645   

Tourmaline Oil Corp.*

      815         20,629   

TransAlta Corp. (b)

      1,332         6,662   

TransCanada Corp.

      2,653         92,561   

Turquoise Hill Resources Ltd.*

      8,161         24,441   

Veresen, Inc.

      625         6,456   

Vermilion Energy, Inc.

      260         9,008   

West Fraser Timber Co. Ltd.

      200         7,788   

Yamana Gold, Inc.

      3,670         6,890   
     

 

 

  
        3,773,199   
     

 

 

  

Channel Islands - 0.0%

      

Randgold Resources Ltd.

      368         22,356   
     

 

 

  

Chile - 0.3%

      

AES Gener SA

      2,173         1,093   

Aguas Andinas SA, Class A

      5,216         2,703   

Banco de Chile

      357,002         36,892   

Banco de Credito e Inversiones

      216         9,439   

Banco Santander Chile

      542,459         26,220   

Cencosud SA

      6,059         12,318   

Cia Cervecerias Unidas SA

      1,010         11,191   

Colbun SA

      23,217         6,307   

Corpbanca SA

      962,136         8,976   

Empresa Nacional de Electricidad SA

      8,827         10,944   

Empresas CMPC SA

      6,329         17,316   

Empresas Copec SA

      1,317         12,875   

Enersis SA

      58,751         16,303   

ENTEL Chile SA

      311         2,911   

LATAM Airlines Group SA*

      385         2,154   

SACI Falabella

      3,503         21,624   

Vina Concha y Toro SA

      527         884   
     

 

 

  
        200,150   
     

 

 

  

China - 3.9%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      3,139         17,680   

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      94,135         38,018   

Air China Ltd., Class H

      21,124         15,264   

Aluminum Corp. of China Ltd., Class H*

      21,845         7,300   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      7,081         21,426   

Anta Sports Products Ltd.

      1,136         2,861   

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H

      9,447         6,570   

Bank of China Ltd., Class H

      388,707         177,550   

Bank of Communications Co. Ltd., Class H

      39,658         29,884   

BBMG Corp., Class H

      10,134         6,538   

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H

      17,231         18,543   

Belle International Holdings Ltd.

      19,705         18,027   

Byd Co. Ltd., Class H*

      2,229         9,103   

CGN Power Co. Ltd., Class H, 144A

      21,969         8,702   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H

      28,519         10,598   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H*

      33,534         20,553   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      27,067         32,201   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      23,588         8,674   

China Conch Venture Holdings Ltd.

      1,700         3,747   

China Construction Bank Corp., Class H

      252,122         177,298   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class H*(b)

      3,731         2,103   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      31,842         14,545   

China Galaxy Securities Co. Ltd., Class H

      10,665         7,307   

China Gas Holdings Ltd.

      4,035         5,894   

China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd.

      16,000         5,863   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H

      3,420         6,090   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      21,199         73,307   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      11,801         12,532   

China Medical System Holdings Ltd.

      3,103         3,371   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      10,282         35,954   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      16,644         39,645   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      26,910         26,076   

China National Building Material Co. Ltd., Class H

      5,427         3,165   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      1,184         1,274   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      10,623         38,654   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      90,172         60,037   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      8,970         11,759   

China Railway Group Ltd., Class H

      5,781         5,184   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      23,609         11,606   

China Resources Enterprise Ltd.

      3,064         9,627   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      11,139         27,280   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      10,559         18,311   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      11,132         3,951   

China Southern Airlines Co. Ltd., Class H

      6,000         3,910   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      47,190         24,721   

China Vanke Co. Ltd., Class H

      5,833         13,262   

Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd., Class H

      11,928         6,972   

CITIC Securities Co. Ltd., Class H

      4,797         9,619   

CNOOC Ltd.

      53,688         66,573   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      43,230         15,172   

CRRC Corp. Ltd., Class H*

      9,181         10,733   

CSPC Pharmaceutical Group Ltd.

      12,938         11,853   

Dalian Wanda Commercial Properties Co. Ltd., Class H, 144A

      519         3,188   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H

      23,588         9,526   

ENN Energy Holdings Ltd.

      1,743         8,895   

Evergrande Real Estate Group Ltd. (b)

      3,871         2,547   

Fosun International Ltd.

      16,043         26,911   

GF Securities Co. Ltd., Class H*

      1,681         2,880   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      44,358         7,040   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      3,478         9,290   

Guangdong Investment Ltd.

      23,600         31,913   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      21,321         14,993   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H*

      14,710         13,438   

Haitong Securities Co. Ltd., Class H

      6,149         8,870   

Hengan International Group Co. Ltd.

      3,543         34,767   

Huadian Power International Corp. Ltd., Class H

      12,695         10,336   

Huaneng Power International, Inc., Class H

      23,600         27,193   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      239,025         141,255   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      3,965         4,686   

Kingsoft Corp. Ltd.

      2,215         4,670   

Lenovo Group Ltd.

      27,954         22,940   

Longfor Properties Co. Ltd.

      11,263         13,617   

Luye Pharma Group Ltd.*

      2,743         2,336   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      3,689         14,423   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      8,252         4,632   

People’s Insurance Co. (Group) of China Ltd., Class H

      23,588         11,170   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      67,868         56,396   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      20,609         39,144   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      15,415         75,483   

Semiconductor Manufacturing International Corp.*

      70,324         6,170   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      14,537         10,167   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H

      20,912         11,549   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class H (b)

      717         2,096   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H

      3,634         7,577   

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      328         1,657   

Shimao Property Holdings Ltd.

      7,394         10,380   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      6,973         3,299   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      14,161         16,810   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      9,354         4,888   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      13,575         11,718   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H*

      37,938         13,853   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      3,543         13,418   

Soho China Ltd.

      30,049         12,834   

Sun Art Retail Group Ltd.

      17,298         14,419   

Tencent Holdings Ltd.

      20,288         345,024   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      1,418         2,181   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      2,364         11,622   

Want Want China Holdings Ltd.

      35,398         28,547   

Weichai Power Co. Ltd., Class H

      5,390         5,800   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H

      2,168         1,024   

Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H

      14,899         15,995   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      2,643         17,512   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      50,676         13,078   

ZTE Corp., Class H

      4,242         8,550   
     

 

 

  
        2,409,594   
     

 

 

  

Colombia - 0.0%

      

Almacenes Exito SA

      815         4,477   

Cementos Argos SA

      615         1,965   

Corp. Financiera Colombiana SA

      579         6,957   

Grupo Argos SA

      533         2,931   

Grupo de Inversiones Suramericana SA

      899         10,389   
     

 

 

  
        26,719   
     

 

 

  

Czech Republic - 0.1%

      

CEZ AS

      530         12,118   

Komercni Banka AS

      156         35,552   

O2 Czech Republic AS

      100         967   
     

 

 

  
        48,637   
     

 

 

  

Denmark - 1.4%

      

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A

      24         40,088   

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B

      37         63,026   

Carlsberg A/S, Class B

      370         27,925   

Coloplast A/S, Class B

      422         28,747   

Danske Bank A/S

      2,525         78,202   

DSV A/S

      692         24,720   

ISS A/S

      455         15,864   

Novo Nordisk A/S, Class B

      7,099         394,048   

Novozymes A/S, Class B

      852         37,122   

Pandora A/S

      495         57,192   

TDC A/S

      2,922         18,491   

Tryg A/S (b)

      265         5,207   

Vestas Wind Systems A/S

      893         47,729   

William Demant Holding A/S*(b)

      105         8,532   
     

 

 

  
        846,893   
     

 

 

  

Egypt - 0.1%

      

Commercial International Bank Egypt SAE

      10,762         68,887   

Talaat Moustafa Group

      19,000         17,932   
     

 

 

  
        86,819   
     

 

 

  

Finland - 0.6%

      

Elisa OYJ

      633         21,097   

Fortum OYJ

      1,705         27,761   

Kone OYJ, Class B

      1,168         46,240   

Metso OYJ (b)

      631         15,578   

Neste OYJ (b)

      527         13,531   

Nokia OYJ

      14,431         90,361   

Nokian Renkaat OYJ

      530         14,327   

Orion OYJ, Class B

      368         14,610   

Sampo OYJ, Class A

      1,464         70,691   

Stora Enso OYJ, Class R

      2,072         18,450   

UPM-Kymmene OYJ

      1,967         32,822   

Wartsila OYJ Abp

      582         24,112   
     

 

 

  
        389,580   
     

 

 

  

France - 7.0%

      

Accor SA

      582         27,613   

Aeroports de Paris

      156         17,917   

Air Liquide SA

      1,254         150,356   

Airbus Group SE

      2,221         144,777   

Alcatel-Lucent*

      11,141         37,430   

Alstom SA*(b)

      857         26,610   

Arkema SA

      297         20,966   

Atos SE

      318         24,169   

AXA SA

      6,756         170,388   

BNP Paribas SA

      3,967         250,489   

Bollore SA

      2,160         11,678   

Bouygues SA

      633         24,108   

Bureau Veritas SA

      852         19,461   

Cap Gemini SA

      581         52,236   

Carrefour SA

      1,947         63,316   

Casino Guichard-Perrachon SA

      158         10,000   

Christian Dior SE

      211         39,162   

Cie de Saint-Gobain

      1,648         75,757   

Cie Generale des Etablissements Michelin

      707         68,459   

CNP Assurances

      586         9,042   

Credit Agricole SA

      3,417         46,338   

Danone SA

      1,887         117,288   

Dassault Systemes SA

      516         35,836   

Edenred (b)

      728         15,444   

Electricite de France

      957         20,715   

Engie

      4,924         88,324   

Essilor International SA

      695         82,980   

Eurazeo SA

      161         10,461   

Eutelsat Communications SA

      634         19,120   

Fonciere des Regions REIT

      104         8,679   

Gecina SA REIT

      156         19,676   

Groupe Eurotunnel SE

      1,758         23,801   

Hermes International

      54         19,188   

ICADE REIT

      159         11,392   

Iliad SA

      106         23,944   

Imerys SA

      158         10,899   

Ingenico Group

      200         24,777   

JCDecaux SA

      317         11,394   

Kering

      264         45,252   

Klepierre REIT

      502         22,093   

Lagardere SCA

      640         17,416   

Legrand SA

      957         55,230   

L’Oreal SA

      826         141,536   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      1,036         172,812   

Natixis SA

      3,525         22,388   

Numericable-SFR SAS*

      454         23,356   

Orange SA

      6,982         110,393   

Pernod Ricard SA

      693         72,726   

Peugeot SA*

      1,658         28,652   

Publicis Groupe SA

      696         49,610   

Remy Cointreau SA

      90         5,338   

Renault SA

      727         60,443   

Rexel SA

      1,063         16,312   

Safran SA

      909         71,014   

Sanofi

      4,392         434,543   

Schneider Electric SE

      1,911         120,795   

SCOR SE

      520         18,346   

Societe BIC SA

      94         14,920   

Societe Generale SA

      2,551         124,394   

Sodexo SA

      264         23,235   

Suez Environnement Co.

      1,168         21,082   

Technip SA

      370         20,162   

Thales SA

      363         25,015   

Total SA

      7,778         356,148   

Unibail-Rodamco SE REIT

      447         115,995   

Valeo SA

      317         39,841   

Veolia Environnement SA

      1,489         32,666   

Vinci SA

      1,697         109,325   

Vivendi SA

      4,707         116,440   

Wendel SA

      156         20,017   

Zodiac Aerospace

      633         19,253   
     

 

 

  
        4,360,938   
     

 

 

  

Germany - 6.1%

      

adidas AG

      757         56,676   

Allianz SE

      1,684         268,809   

Axel Springer SE

      209         12,658   

BASF SE

      3,490         281,268   

Bayer AG

      3,062         415,585   

Bayerische Motoren Werke AG

      1,302         120,126   

Beiersdorf AG

      315         26,079   

Brenntag AG

      529         29,431   

Commerzbank AG*

      3,607         40,443   

Continental AG

      413         87,800   

Daimler AG

      3,789         304,685   

Deutsche Annington Immobilien SE

      1,014         33,208   

Deutsche Bank AG (c)

      5,442         160,454   

Deutsche Boerse AG

      692         61,959   

Deutsche Lufthansa AG*

      906         11,036   

Deutsche Post AG

      3,710         102,226   

Deutsche Telekom AG

      11,647         199,247   

Deutsche Wohnen AG

      957         25,172   

E.ON SE

      7,170         81,303   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      158         9,553   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      721         55,186   

Fresenius SE & Co. KGaA

      1,310         92,684   

GEA Group AG

      686         26,789   

Hannover Rueck SE

      209         21,253   

HeidelbergCement AG

      527         39,835   

Henkel AG & Co. KGaA

      316         29,013   

Hugo Boss AG

      156         17,838   

Infineon Technologies AG

      3,768         41,242   

K+S AG

      641         23,978   

Kabel Deutschland Holding AG*

      105         14,239   

LANXESS AG

      421         21,401   

Linde AG

      716         124,455   

MAN SE

      52         5,456   

Merck KGaA

      424         40,571   

Metro AG

      453         13,232   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      618         113,593   

OSRAM Licht AG

      368         19,475   

ProSiebenSat.1 Media SE

      904         44,031   

RWE AG

      1,701         25,568   

SAP SE

      3,643         245,238   

Siemens AG

      2,990         296,802   

Symrise AG

      475         28,671   

Telefonica Deutschland Holding AG

      1,010         6,146   

ThyssenKrupp AG

      1,597         34,632   

TUI AG

      1,378         24,444   

United Internet AG

      475         23,104   

Volkswagen AG

      147         27,498   
     

 

 

  
        3,784,092   
     

 

 

  

Hong Kong - 3.1%

      

AIA Group Ltd.

      36,648         202,627   

Alibaba Health Information Technology Ltd.*

      8,897         6,153   

Alibaba Pictures Group Ltd.*

      23,136         5,403   

ASM Pacific Technology Ltd.

      1,186         9,190   

Bank of East Asia Ltd. (The)

      3,543         12,183   

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      3,543         20,686   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.*

      17,677         12,659   

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      10,623         35,912   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      17,219         20,796   

Cathay Pacific Airways Ltd.

      3,062         5,531   

Cheung Kong Property Holdings Ltd.*

      9,530         66,771   

China Everbright International Ltd.

      11,801         15,440   

China Everbright Ltd.

      1,305         2,728   

China Mobile Ltd.

      30,256         366,583   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      20,556         60,209   

China Resources Gas Group Ltd.

      4,663         12,304   

China Resources Land Ltd.

      403         1,006   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      6,096         17,226   

China Unicom (Hong Kong) Ltd.

      23,609         31,011   

CK Hutchison Holdings Ltd.

      11,174         148,938   

CLP Holdings Ltd.

      5,895         48,795   

Far East Horizon Ltd.

      11,801         9,395   

First Pacific Co. Ltd.

      4,383         2,856   

Franshion Properties China Ltd.

      34,065         8,527   

Galaxy Entertainment Group Ltd.

      8,823         28,290   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*

      58,792         9,407   

Geely Automobile Holdings Ltd.

      8,108         3,139   

Goldin Properties Holdings Ltd.*

      3,962         3,783   

Haier Electronics Group Co. Ltd.

      1,418         2,543   

Hanergy Thin Film Power Group Ltd.*(b)

      36,104         13,753   

Hang Lung Properties Ltd.

      11,191         25,270   

Hang Seng Bank Ltd.

      2,365         42,081   

Henderson Land Development Co. Ltd.

      7,354         45,310   

HKT Trust and HKT Ltd. (a)

      6,309         7,302   

Hong Kong and China Gas Co. Ltd.

      27,490         51,858   

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.

      4,174         98,129   

Hysan Development Co. Ltd.

      78         314   

Kerry Properties Ltd.

      2,365         7,080   

Kunlun Energy Co. Ltd.

      23,600         16,687   

Li & Fung Ltd.

      25,034         16,506   

Link REIT (The)

      8,609         45,655   

MGM China Holdings Ltd.

      5,463         9,037   

MTR Corp. Ltd.

      3,615         16,116   

New World China Land Ltd.

      19,438         11,788   

New World Development Co. Ltd.

      23,402         23,794   

Noble Group Ltd.

      46,200         17,844   

NWS Holdings Ltd.

      9,638         12,150   

PCCW Ltd.

      16,637         8,780   

Power Assets Holdings Ltd.

      4,714         40,571   

Shangri-La Asia Ltd.

      1,915         1,880   

Sino Land Co. Ltd.

      19,188         28,522   

SJM Holdings Ltd.

      11,801         10,674   

Sun Hung Kai Properties Ltd.

      6,939         87,923   

Swire Pacific Ltd., Class A

      2,957         32,451   

Swire Properties Ltd.

      3,451         10,553   

Techtronic Industries Co. Ltd.

      5,139         18,600   

WH Group Ltd., 144A*

      14,389         7,556   

Wharf Holdings Ltd. (The)

      4,891         27,610   

Wheelock & Co. Ltd.

      533         2,417   

Yue Yuen Industrial (Holdings) Ltd.

      2,413         8,640   

Yuexiu Property Co. Ltd.

      67,937         10,695   
     

 

 

  
        1,927,637   
     

 

 

  

Hungary - 0.1%

      

MOL Hungarian Oil and Gas PLC

      311         15,431   

OTP Bank PLC

      1,301         25,089   

Richter Gedeon Nyrt

      1,966         30,066   
     

 

 

  
        70,586   
     

 

 

  

India - 1.1%

      

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd., ADR

      1,149         74,766   

ICICI Bank Ltd., ADR

      16,139         140,732   

Infosys Ltd., ADR (b)

      5,928         101,665   

Larsen & Toubro Ltd., GDR

      3,116         76,030   

Reliance Industries Ltd., GDR, 144A

      5,664         147,830   

Tata Motors Ltd., ADR*

      3,484         88,215   

Wipro Ltd., ADR

      5,184         60,705   
     

 

 

  
        689,943   
     

 

 

  

Indonesia - 0.6%

      

PT Adaro Energy Tbk

      87,819         3,719   

PT Astra Agro Lestari Tbk

      5,323         6,488   

PT Astra International Tbk

      72,814         30,706   

PT Bank Central Asia Tbk

      47,909         43,988   

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

      32,815         8,256   

PT Bank Mandiri Persero Tbk

      29,197         18,911   

PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk

      23,948         8,437   

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      38,594         29,186   

PT Bumi Serpong Damai Tbk

      48,916         5,588   

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

      33,692         4,484   

PT Global Mediacom Tbk

      33,284         2,795   

PT Gudang Garam Tbk

      2,658         8,419   

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

      6,653         9,293   

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

      6,653         6,037   

PT Indofood Sukses Makmur Tbk

      13,308         5,020   

PT Jasa Marga Persero Tbk

      13,897         5,094   

PT Kalbe Farma Tbk

      103,838         12,379   

PT Lippo Karawaci Tbk

      119,721         9,118   

PT Matahari Department Store Tbk

      10,899         13,595   

PT Media Nusantara Citra Tbk

      22,613         3,050   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      43,923         8,691   

PT Semen Indonesia Persero Tbk

      13,308         8,761   

PT Summarecon Agung Tbk

      27,983         3,226   

PT Surya Citra Media Tbk

      27,956         5,432   

PT Tambang Batubara Bukit Asam Persero Tbk

      12,015         5,003   

PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk

      180,997         36,972   

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk*

      14,643         7,478   

PT Unilever Indonesia Tbk

      10,650         30,112   

PT United Tractors Tbk

      5,632         7,666   

PT XL Axiata Tbk*

      22,613         4,828   
     

 

 

  
        352,732   
     

 

 

  

Ireland - 0.6%

      

Bank of Ireland*

      84,733         33,754   

CRH PLC

      2,486         74,456   

Experian PLC

      3,452         58,744   

James Hardie Industries PLC CDI (d)

      1,912         23,907   

Kerry Group PLC, Class A

      416         30,973   

Shire PLC

      2,157         166,323   
     

 

 

  
        388,157   
     

 

 

  

Israel - 0.6%

      

Azrieli Group

      296         11,676   

Bank Hapoalim BM

      5,212         26,443   

Bank Leumi Le-Israel BM*

      8,192         29,872   

Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.

      9,827         17,657   

Delek Group Ltd.

      46         10,843   

Israel Chemicals Ltd.

      3,717         20,932   

Israel Corp. Ltd. (The)

      49         14,846   

Mizrahi Tefahot Bank Ltd.

      959         11,170   

NICE Systems Ltd.

      400         25,044   

Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

      3,229         211,463   
     

 

 

  
        379,946   
     

 

 

  

Italy - 1.7%

      

Assicurazioni Generali SpA

      4,083         74,819   

Atlantia SpA

      1,648         44,124   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      7,840         16,478   

Banco Popolare SC*

      1,344         23,105   

Enel Green Power SpA

      7,394         14,105   

Enel SpA

      25,096         113,096   

Eni SpA (b)

      9,025         148,163   

EXOR SpA

      315         14,482   

Finmeccanica SpA*

      1,940         26,276   

Intesa Sanpaolo SpA

      47,870         174,795   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      3,830         12,653   

Luxottica Group SpA

      528         35,787   

Mediobanca SpA

      2,383         23,933   

Pirelli & C. SpA

      1,171         19,632   

Prysmian SpA

      745         15,943   

Saipem SpA*(b)

      994         9,576   

Snam SpA

      7,710         37,739   

Telecom Italia SpA*(b)

      36,745         44,656   

Telecom Italia SpA-RSP

      22,817         22,877   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      6,169         28,770   

UniCredit SpA

      17,758         116,175   

Unione di Banche Italiane SCpA

      3,419         26,703   

UnipolSai SpA

      3,717         8,517   
     

 

 

  
        1,052,404   
     

 

 

  

Japan - 16.5%

      

Acom Co. Ltd.*

      4,500         20,378   

Aeon Co. Ltd.

      5,000         75,102   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      300         10,838   

Ajinomoto Co., Inc.

      1,000         22,036   

Alps Electric Co. Ltd.

      500         15,693   

Amada Holdings Co. Ltd.

      1,100         9,645   

Asahi Glass Co. Ltd.

      1,000         5,947   

Asahi Group Holdings Ltd.

      3,700         122,153   

Asahi Kasei Corp.

      2,000         15,976   

ASICS Corp.

      200         5,856   

Astellas Pharma, Inc.

      10,500         155,896   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      200         4,632   

Bridgestone Corp.

      3,500         117,427   

Brother Industries Ltd.

      300         4,100   

Canon, Inc.

      5,200         159,000   

Casio Computer Co. Ltd.

      500         9,626   

Central Japan Railway Co.

      300         49,206   

Chubu Electric Power Co., Inc.

      4,900         75,924   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      200         7,481   

Chugoku Electric Power Co., (The), Inc.

      100         1,463   

Citizen Holdings Co. Ltd.

      5,100         38,533   

COLOPL, Inc.*

      100         1,806   

Credit Saison Co. Ltd.

      100         2,004   

Daicel Corp.

      300         3,964   

Daihatsu Motor Co. Ltd.

      100         1,223   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      5,100         93,052   

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      4,300         82,907   

Daikin Industries Ltd.

      500         29,851   

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      300         32,837   

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      100         2,459   

Daiwa Securities Group, Inc.

      1,000         6,947   

DENSO Corp.

      900         40,303   

Dentsu, Inc.

      200         10,261   

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      200         7,770   

East Japan Railway Co.

      600         55,454   

Eisai Co. Ltd.

      700         47,773   

FANUC Corp.

      500         81,309   

Fast Retailing Co. Ltd.

      100         40,636   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      3,100         109,197   

FUJIFILM Holdings Corp.

      600         24,691   

Fujitsu Ltd.

      5,000         24,832   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      100         301   

Hamamatsu Photonics KK

      300         7,436   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      1,000         6,005   

Hino Motors Ltd.

      300         3,306   

Hirose Electric Co. Ltd.

      100         11,432   

Hitachi Ltd.

      35,200         197,957   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      51,500         116,394   

Hokuriku Electric Power Co.

      100         1,445   

Honda Motor Co. Ltd.

      5,300         167,173   

Hoya Corp.

      3,300         129,281   

Hulic Co. Ltd.

      3,800         34,980   

IHI Corp.

      2,000         6,203   

INPEX Corp.

      4,700         47,374   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      4,300         68,879   

Isuzu Motors Ltd.

      1,000         11,395   

ITOCHU Corp.

      5,000         60,028   

Itochu Techno-Solutions Corp.

      100         2,202   

Iyo Bank Ltd. (The)

      5,000         56,089   

Japan Airlines Co. Ltd.

      100         3,559   

Japan Airport Terminal Co. Ltd. (b)

      100         4,479   

Japan Exchange Group, Inc.

      600         18,707   

Japan Prime Realty Investment Corp. REIT

      1         3,246   

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT

      3         5,533   

Japan Tobacco, Inc.

      5,200         185,700   

JFE Holdings, Inc.

      4,200         65,216   

JSR Corp.

      100         1,574   

JTEKT Corp.

      3,600         50,748   

JX Holdings, Inc.

      10,400         40,224   

Kajima Corp.

      1,000         5,625   

Kakaku.com, Inc.

      400         6,361   

Kansai Electric Power Co., (The), Inc.*

      5,200         64,917   

Kao Corp.

      3,700         169,443   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      3,000         11,358   

KDDI Corp.

      8,300         206,619   

Keihan Electric Railway Co. Ltd.

      3,000         19,351   

Keikyu Corp.

      1,000         8,042   

Keio Corp.

      1,000         7,506   

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         10,673   

Keyence Corp.

      100         46,513   

Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.

      3,000         10,715   

Kirin Holdings Co. Ltd.

      500         7,350   

Kobe Steel Ltd.

      1,000         1,344   

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      200         6,863   

Komatsu Ltd.

      5,300         88,068   

Konami Corp.

      300         6,592   

Konica Minolta, Inc.

      5,100         56,034   

Kubota Corp.

      2,000         31,319   

Kuraray Co. Ltd.

      4,900         57,999   

Kurita Water Industries Ltd.

      200         4,167   

Kyocera Corp.

      500         24,560   

Kyushu Electric Power Co., Inc.*

      5,100         60,829   

LIXIL Group Corp.

      300         6,191   

M3, Inc.

      200         4,639   

Mabuchi Motor Co. Ltd.

      100         4,677   

Makita Corp.

      100         5,667   

Marubeni Corp.

      15,300         83,949   

Marui Group Co. Ltd.

      4,100         49,646   

Mazda Motor Corp.

      3,300         56,903   

Medipal Holdings Corp.

      100         1,733   

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      100         16,291   

Minebea Co. Ltd.

      1,100         13,184   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      10,000         56,972   

Mitsubishi Corp.

      5,400         100,441   

Mitsubishi Electric Corp.

      3,000         29,966   

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      2,000         43,040   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      4,000         19,117   

Mitsubishi Motors Corp.

      4,600         35,325   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      100         1,792   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      53,400         352,418   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      8,900         43,019   

Mitsui & Co. Ltd.

      10,400         135,410   

Mitsui Chemicals, Inc.

      2,000         6,780   

Mixi, Inc.

      300         10,319   

Mizuho Financial Group, Inc.

      98,300         201,651   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      4,900         154,637   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      600         86,856   

Nabtesco Corp.

      300         5,991   

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      1,000         3,984   

NEC Corp.

      4,000         12,636   

Nexon Co. Ltd.

      100         1,394   

NGK Insulators Ltd.

      1,000         22,543   

NGK Spark Plug Co. Ltd.

      300         7,379   

Nidec Corp.

      500         39,205   

Nikon Corp.

      100         1,283   

Nintendo Co. Ltd.

      300         61,888   

Nippon Building Fund, Inc. REIT

      2         8,413   

Nippon Express Co. Ltd.

      1,000         4,850   

Nippon Paint Holdings Co. Ltd.

      600         12,353   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      53,100         109,367   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      700         26,730   

Nippon Yusen KK

      1,000         2,631   

Nissan Motor Co. Ltd.

      10,800         97,724   

Nisshin Seifun Group, Inc.

      4,050         55,387   

Nitori Holdings Co. Ltd.

      100         7,960   

Nitto Denko Corp.

      400         26,963   

NOK Corp.

      100         2,475   

Nomura Holdings, Inc.

      15,200         96,051   

Nomura Research Institute Ltd.

      200         8,125   

NSK Ltd.

      2,700         33,273   

NTT Data Corp.

      200         9,634   

NTT DOCOMO, Inc.

      5,100         106,787   

NTT Urban Development Corp.

      5,200         48,597   

Obayashi Corp.

      1,000         8,661   

Odakyu Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         9,139   

Olympus Corp.

      200         7,308   

Omron Corp.

      200         7,523   

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      200         25,537   

Oracle Corp. Japan

      100         4,182   

Oriental Land Co. Ltd.

      300         16,557   

ORIX Corp.

      5,100         68,738   

Osaka Gas Co. Ltd.

      1,000         4,063   

OTSUKA Corp.

      100         5,279   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      400         13,645   

Panasonic Corp.

      10,600         116,942   

Park24 Co. Ltd.

      200         3,926   

Rakuten, Inc.

      4,500         64,363   

Recruit Holdings Co. Ltd.

      200         6,153   

Resona Holdings, Inc.

      10,600         53,667   

Ricoh Co. Ltd.

      5,100         49,871   

ROHM Co. Ltd.

      200         10,872   

Ryohin Keikaku Co. Ltd.

      100         22,238   

Santen Pharmaceutical Co. Ltd.

      500         7,815   

SBI Holdings, Inc.

      300         3,652   

Secom Co. Ltd.

      100         6,403   

Sega Sammy Holdings, Inc.

      100         1,055   

Seibu Holdings, Inc.

      200         4,392   

Seiko Epson Corp.

      400         6,490   

Sekisui House Ltd.

      4,900         73,256   

Seven & i Holdings Co. Ltd.

      4,400         191,991   

Seven Bank Ltd.

      10,300         44,009   

Sharp Corp.*

      2,000         2,920   

Shikoku Electric Power Co., Inc.

      100         1,565   

Shimadzu Corp.

      1,000         14,723   

Shimano, Inc.

      100         13,470   

Shimizu Corp.

      1,000         9,791   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      3,400         187,142   

Shinsei Bank Ltd.

      1,000         2,161   

Shionogi & Co. Ltd.

      1,700         66,746   

Shiseido Co. Ltd.

      3,700         77,656   

Showa Shell Sekiyu KK

      300         2,566   

SMC Corp.

      100         24,304   

SoftBank Group Corp.

      4,400         256,338   

Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc.

      100         3,318   

Sony Corp.*

      5,100         133,016   

Stanley Electric Co. Ltd.

      100         1,949   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      1,000         4,982   

Sumitomo Corp.

      4,900         52,037   

Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd. (b)

      100         1,069   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      4,800         66,001   

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      1,000         4,355   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      5,300         217,010   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      36,100         149,242   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      100         1,417   

Suzuki Motor Corp.

      600         20,437   

Sysmex Corp.

      200         12,142   

T&D Holdings, Inc.

      4,900         66,062   

Taiheiyo Cement Corp.

      1,000         3,390   

Taisei Corp.

      2,000         13,560   

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      100         1,226   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      4,400         216,380   

TDK Corp.

      200         12,455   

Teijin Ltd.

      1,000         3,184   

Terumo Corp.

      3,300         90,234   

THK Co. Ltd.

      200         3,479   

Tobu Railway Co. Ltd.

      1,000         4,462   

Tohoku Electric Power Co., Inc.

      4,900         67,295   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      5,100         205,119   

Tokyo Electric Power Co., Inc.*

      7,400         50,662   

Tokyo Electron Ltd.

      500         26,304   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      2,000         10,942   

Tokyu Corp.

      1,000         7,102   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      10,000         68,792   

TonenGeneral Sekiyu KK

      1,000         9,981   

Toray Industries, Inc.

      2,000         17,685   

Toshiba Corp.

      45,100         142,850   

TOTO Ltd.

      1,000         14,748   

Toyo Seikan Group Holdings Ltd.

      100         1,642   

Toyota Industries Corp.

      100         4,974   

Toyota Motor Corp.

      10,700         634,754   

Toyota Tsusho Corp.

      300         6,914   

Trend Micro, Inc.

      200         7,118   

Unicharm Corp.

      300         6,065   

United Urban Investment Corp. REIT

      49         64,587   

USS Co. Ltd.

      3,900         69,292   

West Japan Railway Co.

      200         13,508   

Yahoo Japan Corp.

      5,300         21,465   

Yakult Honsha Co. Ltd.

      100         5,592   

Yamada Denki Co. Ltd.

      5,300         20,416   

Yamaha Corp.

      100         2,292   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      400         7,730   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      4,600         89,792   

Yaskawa Electric Corp. (b)

      200         2,293   

Yokogawa Electric Corp.

      200         2,353   
     

 

 

  
        10,340,331   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.2%

      

ArcelorMittal (b)

      3,352         26,100   

Millicom International Cellular SA SDR

      212         14,148   

RTL Group SA

      159         13,851   

SES SA FDR

      1,120         33,274   

Tenaris SA

      1,595         20,726   
     

 

 

  
        108,099   
     

 

 

  

Macau - 0.1%

      

Sands China Ltd.

      8,746         30,357   

Wynn Macau Ltd.

      7,242         11,176   
     

 

 

  
        41,533   
     

 

 

  

Malaysia - 0.8%

      

Alliance Financial Group Bhd

      10,600         9,490   

AMMB Holdings Bhd

      10,500         11,750   

Astro Malaysia Holdings Bhd

      15,600         10,772   

Axiata Group Bhd

      100         146   

Berjaya Sports Toto Bhd

      14,918         10,478   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      100         1,480   

Bumi Armada Bhd

      5,050         1,028   

Dialog Group Bhd

      21,010         7,854   

DiGi.Com Bhd

      21,000         26,150   

Felda Global Ventures Holdings Bhd

      15,800         4,590   

Genting Malaysia Bhd

      20,900         19,706   

Genting Plantations Bhd

      5,100         11,985   

Hong Leong Bank Bhd

      5,300         16,506   

Hong Leong Financial Group Bhd

      3,400         11,301   

IHH Healthcare Bhd

      15,700         21,868   

IJM Corp. Bhd

      5,200         7,800   

IOI Corp. Bhd

      15,600         14,857   

Kuala Lumpur Kepong Bhd

      5,100         25,281   

Lafarge Malaysia Bhd

      5,300         11,736   

Malayan Banking Bhd

      22,100         46,094   

Malaysia Airports Holdings Bhd

      5,200         5,349   

Maxis Bhd

      15,700         24,559   

MISC Bhd

      5,100         9,836   

Petronas Chemicals Group Bhd

      10,500         15,175   

Petronas Dagangan Bhd

      3,300         16,626   

Petronas Gas Bhd

      5,200         26,396   

PPB Group Bhd

      100         365   

Public Bank Bhd

      10,400         44,571   

Sime Darby Bhd

      10,400         18,448   

Telekom Malaysia Bhd

      10,400         16,071   

Tenaga Nasional Bhd

      5,700         15,173   

UMW Holdings Bhd

      5,300         10,726   

YTL Corp. Bhd

      12,400         4,606   

YTL Power International Bhd

      15,265         5,633   
     

 

 

  
        484,406   
     

 

 

  

Mexico - 1.0%

      

Alfa SAB de CV, Class A

      10,098         20,181   

America Movil SAB de CV, Series L

      125,246         114,468   

Arca Continental SAB de CV

      1,332         7,617   

Cemex SAB de CV*

      41,905         32,932   

Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L

      1,332         9,607   

Controladora Comercial Mexicana SAB de CV

      1,332         3,813   

El Puerto de Liverpool SAB de CV, Class C1

      1,332         15,935   

Fibra Uno Administracion SA de CV REIT

      7,980         17,142   

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

      7,526         67,274   

Fresnillo PLC (b)(e)

      1,005         9,569   

Gentera SAB de CV

      3,988         6,388   

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, Class B

      423         6,172   

Grupo Bimbo SAB de CV, Series A*

      5,323         13,725   

Grupo Carso SAB de CV, Series A1

      1,329         6,053   

Grupo Comercial Chedraui SA de CV

      1,332         3,328   

Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O

      9,770         47,020   

Grupo Financiero Inbursa SAB de CV, Class O

      11,983         25,353   

Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, Class B

      7,125         11,139   

Grupo Mexico SAB de CV, Series B

      14,643         37,204   

Grupo Televisa SAB, Series CPO

      10,042         61,576   

Industrias Penoles SAB de CV

      1,011         14,427   

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      5,323         11,963   

Mexichem SAB de CV

      3,988         10,245   

OHL Mexico SAB de CV*

      2,234         2,979   

Wal-Mart de Mexico SAB de CV

      19,958         47,937   
     

 

 

  
        604,047   
     

 

 

  

Netherlands - 3.0%

      

Aegon NV

      6,702         41,258   

Akzo Nobel NV

      862         58,366   

Altice NV, Class A*

      1,113         31,755   

Altice NV, Class B*

      371         11,649   

ASML Holding NV

      1,334         122,270   

Delta Lloyd NV

      641         6,810   

Gemalto NV

      315         22,693   

Heineken Holding NV

      350         24,429   

Heineken NV

      782         61,865   

ING Groep NV

      13,905         212,909   

Koninklijke Ahold NV

      2,788         55,109   

Koninklijke Boskalis Westminster NV

      400         20,841   

Koninklijke DSM NV

      633         33,321   

Koninklijke KPN NV

      11,802         45,982   

Koninklijke Philips NV

      3,483         89,581   

Koninklijke Vopak NV

      254         10,466   

NN Group NV

      866         26,457   

OCI NV*

      409         12,061   

QIAGEN NV*

      822         21,736   

Randstad Holding NV

      507         32,059   

RELX NV

      4,078         62,853   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      14,382         374,071   

Royal Dutch Shell PLC, Class B (b)

      8,881         232,559   

TNT Express NV

      2,023         17,e108   

Unilever NV

      5,754         230,735   

Wolters Kluwer NV

      1,226         38,865   
     

 

 

  
        1,897,808   
     

 

 

  

New Zealand - 0.2%

      

Auckland International Airport Ltd.

      11,209         35,166   

Contact Energy Ltd.

      7,799         25,654   

Fletcher Building Ltd.

      3,134         14,302   

Meridian Energy Ltd.

      9,828         13,766   

Ryman Healthcare Ltd.

      4,299         20,844   

Spark New Zealand Ltd.

      7,971         17,076   
     

 

 

  
        126,808   
     

 

 

  

Norway - 0.4%

      

DNB ASA

      3,655         52,313   

Gjensidige Forsikring ASA

      957         14,218   

Norsk Hydro ASA

      5,058         17,524   

Orkla ASA

      3,105         22,896   

Statoil ASA

      3,804         56,975   

Telenor ASA

      2,911         58,098   

Yara International ASA

      718         32,054   
     

 

 

  
        254,078   
     

 

 

  

Peru - 0.1%

      

Cia de Minas Buenaventura SA, Class B, ADR

      1,244         7,862   

Southern Copper Corp. (b)

      1,452         38,710   
     

 

 

  
        46,572   
     

 

 

  

Philippines - 0.3%

      

Aboitiz Equity Ventures, Inc.

      13,820         16,292   

Aboitiz Power Corp.

      15,700         14,528   

Alliance Global Group, Inc.

      10,300         4,363   

Ayala Corp.

      1,060         16,737   

Ayala Land, Inc.

      26,400         20,306   

Bank of the Philippine Islands

      6,860         12,417   

BDO Unibank, Inc.

      6,340         13,361   

DMCI Holdings Inc.

      9,800         2,386   

Energy Development Corp.

      26,500         3,402   

International Container Terminal Services, Inc.

      5,290         10,520   

JG Summit Holdings, Inc.

      2,650         4,025   

Jollibee Foods Corp.

      2,640         10,816   

Megaworld Corp.

      48,100         4,456   

Metro Pacific Investments Corp.

      45,600         4,878   

Metropolitan Bank & Trust Company

      4,240         7,597   

Philippine Long Distance Telephone Co.

      190         10,236   

SM Investments Corp.

      1,030         19,348   

SM Prime Holdings, Inc.

      42,200         17,606   

Universal Robina Corp.

      5,280         21,915   
     

 

 

  
        215,189   
     

 

 

  

Poland - 0.5%

      

Alior Bank SA*

      692         16,094   

Bank Handlowy w Warszawie SA

      159         3,682   

Bank Pekao SA

      799         34,057   

Bank Zachodni WBK SA*

      421         33,783   

CCC SA

      618         27,971   

Cyfrowy Polsat SA*

      8,852         53,028   

LPP SA

      28         57,840   

Orange Polska SA

      2,545         4,785   

PGE SA

      5,948         24,589   

Polski Koncern Naftowy Orlen SA

      1,027         20,081   

Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA

      8,578         15,425   

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

      316         36,053   
     

 

 

  
        327,388   
     

 

 

  

Portugal - 0.1%

      

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      139,826         9,885   

Banco Espirito Santo SA*

      587         0   

EDP - Energias de Portugal SA

      9,166         32,153   

Galp Energia SGPS SA

      1,354         14,278   

Jeronimo Martins SGPS SA

      854         11,835   
     

 

 

  
        68,151   
     

 

 

  

Qatar - 0.2%

      

Barwa Real Estate Co.

      852         10,296   

Ezdan Holding Group QSC

      2,275         11,865   

Gulf International Services QSC

      210         3,461   

Industries Qatar QSC

      367         13,406   

Masraf Al Rayan

      1,332         15,950   

Qatar Electricity & Water Co.

      243         14,616   

Qatar Insurance Co. SAQ

      296         7,967   

Qatar Islamic Bank SAQ

      103         3,197   

Qatar National Bank SAQ

      582         28,612   

Vodafone Qatar QSC

      756         2,938   
     

 

 

  
        112,308   
     

 

 

  

Russia - 0.7%

      

Gazprom PAO, ADR

      5,323         23,474   

Lukoil PJSC, ADR

      1,332         50,243   

Magnit PJSC, GDR

      1,523         76,142   

MegaFon PJSC GDR

      1,382         17,759   

MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR

      1,976         32,387   

Mobile TeleSystems PJSC, ADR

      3,206         24,462   

NovaTek OAO, GDR

      666         63,803   

Rosneft Oil Co. OJSC, GDR

      7,980         30,069   

Severstal PAO GDR

      2,259         24,058   

Sistema JSFC GDR

      382         2,819   

Surgutneftegas OJSC, ADR

      6,958         36,321   

Tatneft, ADR

      616         17,501   

VTB Bank PJSC GDR

      11,983         24,925   
     

 

 

  
        423,963   
     

 

 

  

Singapore - 0.9%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

      15,500         24,496   

CapitaLand Commercial Trust REIT

      27,300         25,732   

CapitaLand Ltd.

      12,400         24,782   

CapitaLand Mall Trust REIT

      15,300         20,819   

ComfortDelGro Corp. Ltd.

      20,300         40,426   

DBS Group Holdings Ltd.

      9,800         123,346   

Genting Singapore PLC

      24,200         13,206   

Global Logistic Properties Ltd.

      10,400         16,362   

Golden Agri-Resources Ltd.

      10,400         2,322   

Hutchison Port Holdings Trust, Class U

      26,500         13,912   

Keppel Corp. Ltd.

      5,400         26,176   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.

      10,000         63,286   

Sembcorp Marine Ltd.

      1,100         1,863   

Singapore Exchange Ltd.

      400         2,058   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      14,900         32,418   

Singapore Telecommunications Ltd.

      37,200         98,599   

Wilmar International Ltd.

      10,400         21,006   
     

 

 

  
        550,809   
     

 

 

  

South Africa - 0.5%

      

AngloGold Ashanti Ltd., ADR*

      2,832         22,996   

Gold Fields Ltd., ADR

      6,895         22,271   

Impala Platinum Holdings Ltd.*(b)

      9,562         36,240   

Mondi PLC

      1,067         24,199   

MTN Group Ltd. (b)

      6,485         86,640   

Sasol Ltd., ADR

      3,489         114,300   
     

 

 

  
        306,646   
     

 

 

  

South Korea - 3.0%

      

Amorepacific Corp.

      106         33,922   

AMOREPACIFIC Group

      96         13,961   

BNK Financial Group, Inc.

      943         11,082   

Celltrion, Inc.*

      386         23,171   

Cheil Industries, Inc.*

      160         24,079   

Cheil Worldwide, Inc.*

      530         7,797   

CJ CheilJedang Corp.

      51         16,946   

CJ Corp.

      60         14,585   

Coway Co. Ltd.

      316         22,550   

Daelim Industrial Co. Ltd.

      105         5,975   

Daewoo International Corp.

      157         2,894   

Daewoo Securities Co. Ltd.

      157         1,646   

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd.

      70         398   

Daum Kakao Corp.

      51         5,817   

DGB Financial Group, Inc.

      1,010         8,881   

Dongbu Insurance Co. Ltd.

      353         15,878   

Doosan Corp.

      1         87   

Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.

      105         1,633   

Doosan Infracore Co. Ltd.*

      157         887   

E-Mart Co. Ltd.

      106         20,478   

GS Engineering & Construction Corp.*

      262         5,394   

GS Holdings

      106         4,163   

Hana Financial Group, Inc.

      1,046         24,055   

Hankook Tire Co. Ltd.

      371         11,590   

Hanmi Pharm. Co. Ltd.*

      31         11,401   

Hanon Systems

      317         9,743   

Hanssem Co. Ltd.

      25         6,732   

Hanwha Chemical Corp.

      745         11,433   

Hanwha Corp.

      371         13,221   

Hanwha Life Insurance Co. Ltd.

      2,129         14,310   

Hotel Shilla Co. Ltd.

      51         5,196   

Hyosung Corp.

      141         15,259   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      104         13,233   

Hyundai Development Co.-Engineering & Construction

      213         10,787   

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

      210         5,895   

Hyundai Glovis Co. Ltd.

      104         15,124   

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.*

      106         8,201   

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      551         13,044   

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.*

      887         6,375   

Hyundai Mipo Dockyard Co. Ltd.*

      51         2,324   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      265         46,267   

Hyundai Motor Co.

      514         64,752   

Hyundai Steel Co.

      304         13,597   

Hyundai Wia Corp.

      105         9,277   

Industrial Bank of Korea

      265         2,958   

Kangwon Land, Inc.

      530         19,067   

KB Financial Group, Inc.

      1,183         35,808   

KCC Corp.

      37         12,279   

KEPCO Plant Service & Engineering Co. Ltd.

      18         1,918   

Kia Motors Corp.

      906         37,305   

Korea Aerospace Industries Ltd.

      353         27,548   

Korea Electric Power Corp.

      679         27,556   

Korea Gas Corp.

      85         2,893   

Korea Investment Holdings Co. Ltd.

      258         15,226   

Korea Zinc Co. Ltd.

      53         22,988   

KT Corp.*

      157         3,830   

KT&G Corp.

      581         54,281   

Kumho Petrochemical Co. Ltd.

      146         6,765   

LG Chem Ltd.

      202         39,965   

LG Corp.

      232         11,416   

LG Display Co. Ltd.

      692         13,486   

LG Electronics, Inc.

      368         13,846   

LG Household & Health Care Ltd.

      53         35,938   

LG Innotek Co. Ltd.

      52         4,040   

LG Uplus Corp.

      1,594         14,825   

Lotte Chemical Corp.

      87         18,169   

Lotte Shopping Co. Ltd.

      53         11,987   

LS Corp.

      52         1,370   

LS Industrial Systems Co. Ltd.

      128         4,675   

Mirae Asset Securities Co. Ltd.

      157         5,184   

NAVER Corp.

      102         42,732   

NCSoft Corp.

      94         17,365   

NH Investment & Securities Co. Ltd.

      106         870   

OCI Co. Ltd.

      139         9,602   

Orion Corp.

      34         26,821   

Paradise Co. Ltd.

      104         2,005   

POSCO

      314         50,442   

S-1 Corp.

      157         12,464   

Samsung C&T Corp.

      317         12,892   

Samsung Card Co. Ltd.

      336         10,298   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      212         10,880   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      378         348,038   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      179         40,787   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      422         4,014   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      370         30,751   

Samsung SDI Co. Ltd.

      232         16,575   

Samsung SDS Co. Ltd.

      94         20,385   

Samsung Securities Co. Ltd.

      265         10,127   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      1,489         49,791   

Shinsegae Co. Ltd.

      53         11,225   

SK Holdings Co. Ltd.

      142         32,416   

SK Hynix, Inc.

      1,962         59,387   

SK Innovation Co. Ltd.*

      127         10,727   

SK Telecom Co. Ltd.

      53         10,934   

S-Oil Corp.

      105         5,327   

Woori Bank

      97         748   

Yuhan Corp.

      52         10,925   
     

 

 

  
        1,877,891   
     

 

 

  

Spain - 2.6%

      

Abertis Infraestructuras SA

      1,650         27,329   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      995         32,307   

Aena SA, 144A*

      265         30,480   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      1,462         61,210   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      22,957         212,864   

Banco de Sabadell SA

      15,945         33,996   

Banco Popular Espanol SA

      6,841         29,332   

Banco Santander SA

      52,735         323,103   

Bankia SA

      19,664         23,765   

Bankinter SA

      3,395         25,601   

CaixaBank SA

      8,163         35,358   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA*

      1,754         10,562   

Enagas SA

      906         24,827   

Endesa SA

      105         2,180   

Ferrovial SA

      1,490         35,647   

Gas Natural SDG SA

      1,384         28,110   

Grifols SA

      527         21,618   

Iberdrola SA

      19,305         131,170   

Inditex SA

      4,124         137,629   

Mapfre SA

      6,286         18,551   

Red Electrica Corp. SA

      476         38,052   

Repsol SA

      3,727         53,344   

Telefonica SA

      17,744         250,684   

Zardoya Otis SA

      421         4,502   
     

 

 

  
        1,592,221   
     

 

 

  

Sweden - 2.0%

      

Alfa Laval AB

      1,009         17,019   

Assa Abloy AB, Class B

      3,546         67,896   

Atlas Copco AB, Class A

      2,615         65,946   

Atlas Copco AB, Class B

      1,497         34,163   

Boliden AB

      1,257         20,772   

Electrolux AB, Series B

      1,219         34,427   

Getinge AB, Class B

      703         15,628   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      3,450         132,767   

Hexagon AB, Class B

      1,220         39,312   

Husqvarna AB, Class B

      1,615         10,492   

ICA Gruppen AB

      213         7,913   

Industrivarden AB, Class C

      789         14,371   

Investment AB Kinnevik, Class B

      843         23,828   

Investor AB, Class B

      1,398         50,348   

Lundin Petroleum AB*

      692         9,040   

Nordea Bank AB

      10,046         118,900   

Sandvik AB

      3,951         38,175   

Securitas AB, Class B

      1,103         14,071   

Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A

      5,380         62,627   

Skanska AB, Class B

      1,173         23,000   

SKF AB, Class B

      1,399         26,754   

Svenska Cellulosa AB SCA, Class B

      1,637         46,678   

Svenska Handelsbanken AB, Class A

      4,545         67,912   

Swedbank AB, Class A

      3,150         71,960   

Swedish Match AB

      577         17,059   

Tele2 AB, Class B

      1,011         9,989   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

      11,363         110,798   

TeliaSonera AB

      7,918         44,687   

Volvo AB, Class B

      5,968         64,925   
     

 

 

  
        1,261,457   
     

 

 

  

Switzerland - 7.6%

      

ABB Ltd.*

      7,971         153,953   

Actelion Ltd.*

      370         50,525   

Adecco SA*

      612         48,085   

Aryzta AG*

      315         16,157   

Baloise Holding AG

      212         25,967   

Barry Callebaut AG*

      16         17,562   

Cie Financiere Richemont SA

      1,958         146,549   

Coca-Cola HBC AG CDI*

      852         17,480   

Credit Suisse Group AG*

      5,127         137,636   

Dufry AG*(b)

      77         10,355   

EMS-Chemie Holding AG

      52         23,454   

Geberit AG

      158         50,229   

Givaudan SA*

      50         86,122   

Glencore PLC*

      39,536         89,970   

Julius Baer Group Ltd.*

      692         33,696   

Kuehne + Nagel International AG

      317         42,238   

LafargeHolcim Ltd.*(b)

      1,472         93,651   

Lonza Group AG*

      158         21,674   

Nestle SA

      12,566         926,867   

Novartis AG

      8,444         827,235   

Pargesa Holding SA

      156         9,570   

Partners Group Holding AG

      104         33,594   

Roche Holding AG

      2,597         709,262   

Schindler Holding AG

      106         16,514   

Schindler Holding AG Participation Certificates

      211         32,371   

SGS SA

      30         52,946   

Sika AG

      5         16,557   

Sonova Holding AG

      254         33,082   

STMicroelectronics NV

      2,453         17,818   

Sulzer AG (b)

      105         10,716   

Swatch Group AG (The) - Bearer (b)

      123         47,118   

Swatch Group AG (The) - Registered

      159         11,777   

Swiss Life Holding AG*

      91         21,313   

Swiss Prime Site AG*

      475         37,272   

Swiss Re AG

      1,323         113,666   

Swisscom AG

      152         82,160   

Syngenta AG

      364         126,147   

Transocean Ltd. (b)

      1,265         17,300   

UBS Group AG*

      14,428         298,963   

Wolseley PLC

      957         61,780   

Zurich Insurance Group AG*

      600         164,920   
     

 

 

  
        4,734,251   
     

 

 

  

Taiwan - 2.4%

      

Acer, Inc.*

      30,306         11,178   

Advanced Semiconductor Engineering, Inc.

      26,922         27,803   

Advantech Co. Ltd.

      1,457         9,270   

Asustek Computer, Inc.

      2,207         20,078   

AU Optronics Corp.

      60,793         19,619   

Casetek Holdings Ltd.

      1,055         3,940   

Catcher Technology Co. Ltd.

      2,851         29,092   

Cathay Financial Holding Co. Ltd.

      39,594         57,074   

Chailease Holding Co. Ltd.

      1,587         2,551   

Chang Hwa Commercial Bank Ltd.

      7,014         3,406   

Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.

      2,488         3,992   

Chicony Electronics Co. Ltd.

      1,520         3,775   

China Airlines Ltd.*

      455         164   

China Development Financial Holding Corp.

      43,383         12,520   

China Life Insurance Co. Ltd./Taiwan

      9,657         7,376   

China Steel Corp.

      11,644         6,979   

Chunghwa Telecom Co. Ltd.

      10,104         30,682   

Compal Electronics, Inc.

      16,243         9,485   

CTBC Financial Holding Co. Ltd.

      59,854         36,057   

Delta Electronics, Inc.

      8,526         42,714   

E.Sun Financial Holding Co. Ltd.

      18,128         10,893   

Eclat Textile Co. Ltd.

      573         8,621   

Epistar Corp.

      7,871         6,362   

EVA Airways Corp.*

      919         555   

Evergreen Marine Corp. (Taiwan) Ltd.

      3,144         1,377   

Far Eastern New Century Corp.

      2,300         2,085   

Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.

      3,356         7,365   

Feng Tay Enterprise Co. Ltd.

      690         4,094   

First Financial Holding Co. Ltd.

      12,798         6,195   

Formosa Chemicals & Fibre Corp.

      6,434         13,763   

Formosa Petrochemical Corp.

      609         1,364   

Formosa Plastics Corp.

      6,506         14,337   

Foxconn Technology Co. Ltd.

      4,870         13,696   

Fubon Financial Holding Co. Ltd.

      28,722         49,347   

Giant Manufacturing Co. Ltd.

      614         4,444   

Hermes Microvision, Inc.

      162         6,871   

Hiwin Technologies Corp.

      641         3,290   

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.*

      65,174         185,290   

Hotai Motor Co. Ltd.

      830         9,133   

HTC Corp.

      1,556         2,202   

Hua Nan Financial Holdings Co. Ltd.

      8,191         3,877   

Innolux Corp.

      81,899         28,948   

Inotera Memories, Inc.*

      15,254         9,189   

Inventec Corp.

      10,528         4,821   

Kinsus Interconnect Technology Corp.

      456         813   

Largan Precision Co. Ltd.

      487         45,203   

Lite-On Technology Corp.

      4,477         4,101   

MediaTek, Inc.

      5,833         44,999   

Mega Financial Holding Co. Ltd.

      25,969         19,475   

Merida Industry Co. Ltd.

      205         1,115   

Nan Ya Plastics Corp.

      22,511         41,028   

Novatek Microelectronics Corp.

      1,959         6,563   

Pegatron Corp.

      7,296         18,881   

Phison Electronics Corp.

      306         2,130   

Pou Chen Corp.

      3,128         5,057   

Powertech Technology, Inc.

      2,027         3,489   

President Chain Store Corp.

      1,857         12,414   

Quanta Computer, Inc.

      8,999         16,540   

Radiant Opto-Electronics Corp.

      673         1,961   

Realtek Semiconductor Corp.*

      1,223         2,195   

Siliconware Precision Industries Co. Ltd.

      11,529         14,174   

Simplo Technology Co. Ltd.

      746         2,476   

Standard Foods Corp.

      1,000         2,271   

Synnex Technology International Corp.

      2,984         3,174   

Taiwan Glass Industry Corp.*

      4,166         1,677   

Taiwan Mobile Co. Ltd.

      3,809         11,449   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

      100,549         398,661   

TPK Holding Co. Ltd.*

      1,427         3,575   

Transcend Information, Inc.

      347         935   

Uni-President Enterprises Corp.

      14,549         25,936   

United Microelectronics Corp.

      52,225         17,255   

Vanguard International Semiconductor Corp.

      3,661         4,163   

Wistron Corp.

      6,177         3,057   

WPG Holdings Ltd.

      5,041         4,764   

Yuanta Financial Holding Co. Ltd.

      42,738         17,142   

Zhen Ding Technology Holding Ltd.

      1,089         3,089   
     

 

 

  
        1,475,636   
     

 

 

  

Thailand - 0.4%

      

Bangkok Bank PCL, NVDR

      8,500         39,008   

Indorama Ventures PCL, NVDR

      30,700         18,671   

IRPC PCL, NVDR

      137,004         14,524   

Kasikornbank PCL, NVDR

      9,000         45,320   

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      53,000         26,910   

PTT Exploration & Production PCL, NVDR

      12,700         28,167   

PTT PCL, NVDR

      5,900         44,112   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      10,400         41,200   

Thai Oil PCL, NVDR

      4,900         7,040   
     

 

 

  
        264,952   
     

 

 

  

Turkey - 0.5%

      

Akbank TAS

      6,968         16,329   

Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS

      472         3,519   

Arcelik AS

      4,239         19,882   

BIM Birlesik Magazalar AS

      798         13,833   

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS REIT

      10,847         9,281   

Enka Insaat ve Sanayi AS

      4,374         7,470   

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS

      13,107         17,834   

Ford Otomotiv Sanayi AS

      2,478         25,118   

Haci Omer Sabanci Holding AS

      4,240         12,675   

KOC Holding AS

      5,098         19,882   

TAV Havalimanlari Holding AS

      2,332         18,830   

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS

      4,080         25,305   

Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS*

      588         15,173   

Turk Hava Yollari Anonim Ortakligi*

      2,545         7,040   

Turk Telekomunikasyon AS

      3,452         7,259   

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS

      3,344         13,099   

Turkiye Garanti Bankasi AS

      9,511         24,118   

Turkiye Halk Bankasi AS

      2,120         8,122   

Turkiye Is Bankasi, Class C

      6,011         10,059   

Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS

      10,402         10,151   

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, Class D

      1,755         2,322   

Ulker Biskuvi Sanayi AS

      318         1,956   

Yapi ve Kredi Bankasi AS

      1,541         1,901   
     

 

 

  
        291,158   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.2%

      

Abu Dhabi Commercial Bank PJSC

      5,323         11,594   

Aldar Properties PJSC

      11,983         7,602   

Arabtec Holding Co. PJSC*

      3,499         1,877   

DP World Ltd.

      1,332         29,704   

Dubai Financial Market PJSC

      6,586         3,084   

Dubai Islamic Bank PJSC

      2,667         5,083   

Emaar Malls Group PJSC*

      17,404         13,504   

Emaar Properties PJSC

      12,973         23,841   

First Gulf Bank PJSC

      8,534         33,341   

National Bank of Abu Dhabi PJSC

      4,031         11,414   
     

 

 

  
        141,044   
     

 

 

  

United Kingdom - 13.3%

      

3i Group PLC

      3,664         27,651   

Aberdeen Asset Management PLC

      3,451         16,888   

Admiral Group PLC

      797         18,956   

Aggreko PLC (b)

      1,010         16,537   

Amec Foster Wheeler PLC

      1,120         13,861   

Anglo American PLC

      9,054         102,949   

Antofagasta PLC

      1,436         13,420   

ARM Holdings PLC

      5,030         72,052   

Ashtead Group PLC

      1,512         21,937   

Associated British Foods PLC

      1,329         65,300   

AstraZeneca PLC

      4,722         298,531   

Aviva PLC

      14,072         104,469   

Babcock International Group PLC

      1,014         15,077   

BAE Systems PLC

      10,622         73,706   

Barclays PLC

      58,094         233,070   

Barratt Developments PLC

      3,049         29,920   

BG Group PLC

      12,461         190,181   

BHP Billiton PLC

      7,741         134,465   

BP PLC

      66,792         369,484   

British American Tobacco PLC

      6,870         366,756   

British Land Co. PLC REIT

      3,715         46,745   

BT Group PLC

      30,082         201,884   

Bunzl PLC

      1,224         32,662   

Burberry Group PLC

      1,597         34,578   

Capita PLC

      2,455         46,563   

Carnival PLC

      634         32,299   

Centrica PLC

      18,181         67,849   

CNH Industrial NV (b)

      3,397         26,836   

Cobham PLC

      3,875         16,744   

Compass Group PLC

      5,370         85,287   

Croda International PLC

      580         25,739   

Diageo PLC

      9,246         245,451   

Direct Line Insurance Group PLC

      4,682         25,369   

Dixons Carphone PLC

      3,400         22,507   

easyJet PLC

      686         17,716   

Fiat Chrysler Automobiles NV*

      3,689         51,910   

G4S PLC

      5,534         21,782   

GKN PLC

      6,598         29,533   

GlaxoSmithKline PLC

      18,377         378,013   

Hammerson PLC REIT

      2,537         24,448   

Hargreaves Lansdown PLC

      906         15,640   

HSBC Holdings PLC

      71,348         567,889   

ICAP PLC

      2,125         14,807   

IMI PLC

      1,009         16,071   

Imperial Tobacco Group PLC

      3,569         173,006   

Inmarsat PLC (b)

      1,700         25,591   

InterContinental Hotels Group PLC

      797         30,037   

International Consolidated Airlines Group SA*

      3,821         31,896   

Intertek Group PLC

      641         24,944   

Intu Properties PLC REIT

      3,080         15,266   

Investec PLC

      2,014         16,518   

ITV PLC

      15,438         59,271   

J Sainsbury PLC

      4,447         16,562   

Johnson Matthey PLC

      797         33,082   

Kingfisher PLC

      8,949         48,914   

Land Securities Group PLC REIT

      3,026         58,135   

Legal & General Group PLC

      20,853         80,861   

Lloyds Banking Group PLC

      206,387         245,062   

London Stock Exchange Group PLC

      800         30,935   

Marks & Spencer Group PLC

      6,169         49,367   

Meggitt PLC

      2,814         20,614   

Melrose Industries PLC

      3,453         14,147   

Merlin Entertainments PLC, 144A

      1,059         6,313   

National Grid PLC

      14,288         188,576   

Next PLC

      560         68,273   

Old Mutual PLC

      17,532         53,859   

Pearson PLC

      3,184         55,356   

Persimmon PLC*

      1,119         36,111   

Petrofac Ltd. (b)

      1,014         13,879   

Prudential PLC

      9,355         203,557   

Reckitt Benckiser Group PLC

      2,490         219,969   

RELX PLC

      4,127         66,178   

Rexam PLC

      2,598         21,468   

Rio Tinto PLC

      4,635         169,844   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      6,619         75,516   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      8,609         44,493   

Royal Mail PLC

      2,491         17,736   

RSA Insurance Group PLC

      3,293         25,973   

SABMiller PLC

      7,399         346,743   

Sage Group PLC (The)

      4,199         33,215   

Schroders PLC

      475         20,686   

Segro PLC REIT

      2,235         14,391   

Severn Trent PLC

      1,063         33,879   

Sky PLC

      3,864         61,842   

Smith & Nephew PLC

      3,493         62,336   

Smiths Group PLC

      1,436         24,878   

Sports Direct International PLC*

      1,010         12,306   

SSE PLC

      3,672         82,886   

Standard Chartered PLC

      9,142         107,317   

Standard Life PLC (b)

      6,919         44,178   

Subsea 7 SA*

      851         7,242   

Tate & Lyle PLC

      2,019         16,792   

Taylor Wimpey PLC

      9,582         29,598   

Tesco PLC

      29,843         87,627   

Travis Perkins PLC

      904         28,410   

Tullow Oil PLC*(b)

      3,238         11,090   

Unilever PLC

      4,858         195,534   

United Utilities Group PLC

      2,756         36,159   

Vodafone Group PLC

      101,968         354,716   

Weir Group PLC (The) (b)

      798         17,192   

Whitbread PLC

      633         46,595   

William Hill PLC

      3,026         16,716   

WM Morrison Supermarkets PLC (b)

      8,189         21,174   

WPP PLC

      5,276         109,377   
     

 

 

  
        8,297,720   
     

 

 

  

United States - 0.5%

      

Thomson Reuters Corp.

      1,332         51,818   

Valeant Pharmaceuticals International, Inc.*

      1,199         277,959   
     

 

 

  
        329,777   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $66,552,228)

         61,360,675   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 1.1%

      

Brazil - 0.5%

      

Banco Bradesco SA

      9,309         59,166   

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA, Class B

      1,166         2,485   

Braskem SA, Class A

      780         3,026   

Centrais Eletricas Brasileiras SA, Class B

      1,197         2,479   

Cia Brasileira de Distribuicao

      368         6,443   

Cia Energetica de Minas Gerais

      2,387         4,949   

Cia Paranaense de Energia, Class B

      104         889   

Gerdau SA

      3,740         5,414   

Itau Unibanco Holding SA

      11,885         87,008   

Itausa - Investimentos Itau SA

      14,089         28,282   

Lojas Americanas SA

      2,402         10,796   

Oi SA*

      1,108         825   

Petroleo Brasileiro SA*

      14,546         36,860   

Suzano Papel e Celulose SA, Class A

      1,332         6,457   

Telefonica Brasil SA

      1,067         11,883   

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA, Class A

      2,218         1,822   

Vale SA

      7,569         29,532   
     

 

 

  
        298,316   
     

 

 

  

Chile - 0.0%

      

Embotelladora Andina SA, Class B

      2,226         7,638   

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, Class B

      422         6,624   
     

 

 

  
        14,262   
     

 

 

  

Colombia - 0.0%

      

Bancolombia SA

      1,890         16,322   

Grupo Aval Acciones y Valores SA

      14,134         5,460   

Grupo de Inversiones Suramericana SA

      213         2,446   
     

 

 

  
        24,228   
     

 

 

  

Germany - 0.4%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      210         15,296   

FUCHS PETROLUB SE

      265         11,434   

Henkel AG & Co. KGaA

      562         58,839   

Porsche Automobil Holding SE

      550         38,333   

Volkswagen AG

      622         118,307   
     

 

 

  
        242,209   
     

 

 

  

South Korea - 0.2%

      

Amorepacific Corp.

      24         3,703   

Hyundai Motor Co.

      158         12,958   

Hyundai Motor Co. — 2nd Preferred

      211         17,840   

LG Chem Ltd.

      52         7,606   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      81         59,582   
     

 

 

  
        101,689   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $900,140)

         680,704   
     

 

 

  

RIGHTS - 0.0%

      

Taiwan - 0.0%

      

First Financial Holding Co. Ltd.*, expires 10/31/15

      

(Cost $0)

      1,469         47   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 2.2%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (f)(g)

      

(Cost $1,398,579)

      1,398,579         1,398,579   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.5%

      

(Cost $68,850,947) (h)

       $ 63,440,005   

Other assets and liabilities, net - (1.5%)

         (935,760 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 62,504,245   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $1,262,870, which is 2.0% of net assets.
(c) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.
(d) Security is listed in country domicile. Significant business activities of company are in Australia, New Zealand and the United States.
(e) Listed on London Stock Exchange.
(f) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(g) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(h) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $69,073,382. The net unrealized depreciation was $5,633,377 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $1,039,312 and aggregate gross unrealized depreciation of $6,672,689.

A Summary of the Fund’s transactions of Deutsche Bank AG common stock during the period ended August 30, 2015 is as follows:

 

     Value ($) at
5/31/15		      Purchases
Cost ($)		      Sales
Proceeds ($)		     Realized
Gain/(Loss) ($)		     Value ($) at
8/31/15		  

Deutsche Bank AG

    $ 98,068       $ 73,912       $ (2,921 )    $ (1,847 )    $ 160,454   

CPO - Ordinary Participation Certificates.

FDR - Fiduciary Depositary Receipt.

GDR - Global Depositary Receipt.

NVDR - Non Voting Depositary Receipt

OJSC - Open Joint Stock Company.

PJSC - Private Joint Stock Company.

REIT - Real Estate Investment Trust.

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares).

SDR - Swedish Depositary Receipt.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      27.1 % 

Consumer, Non-cyclical

      21.2 % 

Consumer, Cyclical

      11.9 % 

Industrial

      9.9 % 

Communications

      8.5 % 

Basic Materials

      6.6 % 

Energy

      6.5 % 

Technology

      4.3 % 

Utilities

      3.5 % 

Diversified

      0.5 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments excluding securities lending collateral.

Sector Breakdown is subject to change

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

The Bank of New York Mellon

      9/1/2015       USD      —         TWD      1       $ —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       AED      50,000       USD      13,612         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       AED      377,500       USD      102,770         (7 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       AED      7,300       USD      1,987         —     

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       AED      24,000       USD      6,534         —     

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      132,500       USD      137,324         253   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CHF      255,000       USD      265,480         1,682   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CHF      36,000       USD      37,311         69   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CHF      1,613,500       USD      1,680,332         11,165   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CHF      132,500       USD      137,298         227   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       CHF      19,800       USD      20,459         (25 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       CHF      10,000       USD      10,231         (114 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      2,523,596       USD      2,628,089         17,427   

Bank of Montreal

      9/2/2015       CZK      32,000       USD      1,317         (11 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       CZK      682,000       USD      27,836         (475 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CZK      419,000       USD      17,100         (293 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CZK      32,000       USD      1,317         (11 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      184,000       USD      27,438         (225 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       DKK      277,000       USD      41,033         (613 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       DKK      57,000       USD      8,407         (162 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       DKK      1,440,000       USD      213,345         (3,152 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       DKK      184,000       USD      27,435         (228 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       DKK      16,800       USD      2,453         (73 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       DKK      4,003,400       USD      593,127         (8,766 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       EUR      367,500       USD      408,937         (3,451 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      300,000       USD      331,528         (5,115 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      140,000       USD      154,062         (3,039 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      5,016,000       USD      5,543,899         (84,783 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      367,500       USD      408,900         (3,488 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      150,300       USD      164,559         (4,100 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      24,700       USD      26,896         (821 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       EUR      7,541,626       USD      8,335,231         (127,571 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       GBP      175,500       USD      275,260         5,956   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       GBP      3,670,736       USD      5,726,597         93,870   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       GBP      26,000       USD      40,559         662   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       GBP      2,469,785       USD      3,853,272         63,398   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       GBP      175,500       USD      275,231         5,927   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       GBP      35,900       USD      55,939         850   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       GBP      4,500       USD      7,002         97   

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      1,020,000       USD      131,541         (71 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HKD      22,141,796       USD      2,856,048         (940 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HKD      14,122,000       USD      1,821,592         (590 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HKD      1,020,000       USD      131,543         (69 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      1,897,000       USD      244,686         (87 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      404,700       USD      52,199         (20 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      63,800       USD      8,228         (4 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       HUF      583,500       USD      2,091         3   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HUF      10,222,000       USD      36,691         98   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HUF      8,752,000       USD      31,413         82   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HUF      583,500       USD      2,091         2   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       HUF      1,851,000       USD      6,643         16   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      45,500       USD      11,767         173   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       ILS      738,698       USD      196,258         8,024   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       ILS      132,000       USD      35,049         1,412   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       ILS      595,000       USD      158,066         6,448   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       ILS      45,500       USD      11,758         164   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       ILS      5,300       USD      1,396         45   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      5,000       USD      1,328         54   

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      65,500       USD      7,895         (23 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       NOK      1,468,000       USD      180,470         3,010   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       NOK      1,017,000       USD      125,028         2,087   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       NOK      65,500       USD      7,890         (28 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       PLN      40,000       USD      10,651         58   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       PLN      864,392       USD      229,979         1,059   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       PLN      401,300       USD      106,771         494   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       PLN      40,000       USD      10,648         55   

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      317,500       USD      37,314         (189 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       SEK      6,362,000       USD      742,149         (9,327 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       SEK      206,000       USD      24,027         (306 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       SEK      4,686,600       USD      546,777         (6,802 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       SEK      82,000       USD      9,520         (166 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       SEK      317,500       USD      37,303         (200 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       TRY      23,000       USD      7,844         (59 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       TRY      460,846       USD      165,371         7,021   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       TRY      358,000       USD      128,438         5,427   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       TRY      23,000       USD      7,836         (67 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       TRY      23,700       USD      8,505         362   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      131,612       HKD      1,020,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      13,613       AED      50,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      2,083       CHF      2,000         (14 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      10,074       DKK      68,000         150   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      203,346       EUR      184,000         3,128   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      2,856,988       HKD      22,141,796         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      5,173       AED      19,000         1   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      61,444       CHF      59,000         (408 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      9,926       DKK      67,000         147   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      203,696       EUR      184,300         3,115   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      111,552       GBP      71,500         (1,835 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      64,747       GBP      41,500         (1,065 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      345,967       HKD      2,682,000         96   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      12,512       HKD      97,000         4   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,595,216       HKD      12,363,000         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      4,666       HUF      1,300,000         (12 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      12,908       NOK      105,000         (215 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      5,655       NOK      46,000         (94 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      19,955       PLN      75,000         (92 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      3,459       PLN      13,000         (16 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      24,617       SEK      211,000         306   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      23,450       SEK      201,000         292   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      14,718       TRY      41,000         (630 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      2,153       TRY      6,000         (91 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      1,245       GBP      800         (18 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      6,430       GBP      4,100         (139 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      3,883       HKD      30,100         1   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      301,340       HKD      2,335,400         —     

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      2,346       PLN      9,000         37   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      127,000       USD      93,319         2,953   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       AUD      2,592,807       USD      1,900,968         56,085   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      1,179,000       USD      864,426         25,522   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      172,000       USD      126,083         3,698   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      40,000       USD      29,239         778   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      127,000       USD      93,306         2,940   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       AUD      3,400       USD      2,505         85   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      562,000       USD      412,064         12,179   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       BRL      651,530       USD      189,156         9,696   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       BRL      402,000       USD      117,150         6,421   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      2,341,788       USD      679,567         34,535   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      178,149       USD      50,973         1,902   

Bank of Montreal

      9/3/2015       CAD      154,000       USD      117,485         429   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       CAD      95,000       USD      73,008         798   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       CAD      1,382,200       USD      1,062,232         11,618   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       CAD      9,000       USD      6,901         60   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       CAD      154,000       USD      117,467         411   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       CAD      30,100       USD      22,829         (50 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       CAD      8,000       USD      6,066         (15 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       CAD      3,855,888       USD      2,963,390         32,517   

Bank of Montreal

      9/3/2015       CLP      4,126,000       USD      5,913         (40 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       CLP      95,944,000       USD      142,409         3,974   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       CLP      59,651,280       USD      88,569         2,500   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       CLP      4,126,000       USD      5,927         (26 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       COP      4,457,000       USD      1,472         13   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       COP      124,064,000       USD      43,418         2,805   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       COP      49,682,780       USD      17,337         1,073   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       COP      4,457,000       USD      1,472         13   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       EGP      484,000       USD      60,804         (649 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       EGP      153,000       USD      19,490         64   

Bank of Montreal

      9/3/2015       IDR      137,191,500       USD      9,875         117   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       IDR      2,917,359,000       USD      214,260         6,762   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       IDR      2,186,316,000       USD      160,735         5,233   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       IDR      137,191,500       USD      9,873         116   

Bank of Montreal

      9/3/2015       INR      1,292,500       USD      19,787         356   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       INR      23,679,246       USD      368,778         12,780   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      19,089,811       USD      297,395         10,395   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      1,292,500       USD      19,784         352   

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      36,114,500       USD      291,751         (6,152 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       JPY      700,391,722       USD      5,654,134         (123,302 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      11,170,000       USD      90,171         (1,969 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      485,018,000       USD      3,915,825         (85,023 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      4,554,000       USD      36,745         (821 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      36,114,500       USD      291,718         (6,186 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      42,850,000       USD      344,754         (8,710 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      60,474,000       USD      488,229         (10,613 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       KRW      68,934,500       USD      58,128         (149 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       KRW      1,553,631,000       USD      1,335,538         22,090   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      805,907,511       USD      693,296         11,977   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      68,934,500       USD      58,168         (110 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       MXN      279,500       USD      16,823         98   

Bank of Montreal

      9/3/2015       MXN      67,000       USD      3,993         (17 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       MXN      5,615,493       USD      349,722         13,696   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MXN      4,147,000       USD      258,257         10,103   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MXN      282,000       USD      17,484         609   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MXN      279,500       USD      16,823         98   

Bank of Montreal

      9/3/2015       MYR      59,000       USD      14,335         291   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       MYR      1,419,000       USD      369,339         31,560   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MYR      646,423       USD      168,493         14,618   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MYR      59,000       USD      14,364         320   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      6,000       USD      3,961         159   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       NZD      93,116       USD      61,702         2,699   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       NZD      85,700       USD      56,788         2,485   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       NZD      6,000       USD      3,960         158   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      13,500       USD      8,946         392   

Bank of Montreal

      9/3/2015       PHP      303,500       USD      6,538         46   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       PHP      5,613,000       USD      122,949         2,877   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       PHP      4,453,000       USD      97,555         2,298   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       PHP      303,500       USD      6,537         44   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       QAR      32,000       USD      8,787         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       QAR      401,000       USD      110,118         (12 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       QAR      41,500       USD      11,399         1   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       QAR      24,000       USD      6,590         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       QAR      12,000       USD      3,296         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       RUB      6,778,000       USD      110,059         4,601   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       RUB      8,593,172       USD      139,163         5,463   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       RUB      787,000       USD      11,764         (481 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       RUB      787,000       USD      11,764         (481 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      24,000       USD      17,097         91   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       SGD      511,707       USD      373,577         10,989   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       SGD      195,000       USD      142,366         4,192   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       SGD      24,000       USD      17,095         89   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       SGD      2,700       USD      1,953         40   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      145,000       USD      105,862         3,117   

Bank of Montreal

      9/3/2015       THB      293,000       USD      8,236         63   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       THB      7,352,000       USD      209,772         4,697   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       THB      3,625,931       USD      103,486         2,345   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       THB      293,000       USD      8,210         37   

Bank of Montreal

      9/3/2015       TWD      1,310,500       USD      40,052         (227 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       TWD      22,001,297       USD      696,464         20,233   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       TWD      28,230,150       USD      894,180         26,500   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       TWD      1,310,500       USD      40,274         (6 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      90,033       AUD      127,000         333   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      115,745       CAD      154,000         1,311   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      5,957       CLP      4,126,000         (3 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      1,441       COP      4,457,000         18   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      9,765       IDR      137,191,500         (7 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      19,443       INR      1,292,500         (12 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      298,014       JPY      36,114,500         (110 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      58,283       KRW      68,934,500         (6 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      16,656       MXN      279,500         69   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      14,048       MYR      59,000         (3 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      3,799       NZD      6,000         3   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      6,493       PHP      303,500         (1 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      17,018       SGD      24,000         (12 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      8,174       THB      293,000         (1 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      40,278       TWD      1,310,500         1   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,838,171       AUD      2,592,807         6,712   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      179,208       BRL      651,530         252   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      71,401       CAD      95,000         809   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      138,657       CLP      95,944,000         (222 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      40,305       COP      124,064,000         308   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      62,613       EGP      484,000         (1,161 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      207,686       IDR      2,917,359,000         (188 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      356,165       INR      23,679,246         (166 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      5,779,525       JPY      700,391,722         (2,089 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,312,743       KRW      1,553,631,000         705   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      334,634       MXN      5,615,493         1,393   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      338,179       MYR      1,419,000         (400 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      58,962       NZD      93,116         41   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      120,023       PHP      5,613,000         49   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      8,787       QAR      32,000         2   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      102,931       RUB      6,778,000         2,527   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      362,836       SGD      511,707         (248 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      205,022       THB      7,352,000         53   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      676,963       TWD      22,001,297         (732 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      34,460       AUD      47,000         (1,017 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,042,645       AUD      1,471,000         4,029   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      11,561       BRL      40,000         (543 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      60,632       BRL      209,000         (3,065 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      42,149       BRL      153,000         (6 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      67,629       CAD      88,000         (740 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      25,364       CAD      33,000         (281 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,070,255       CAD      1,424,200         12,284   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      28,960       CLP      19,512,000         (807 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      63,898       CLP      44,265,280         (29 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      6,162       COP      17,622,000         (393 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      11,837       COP      36,517,780         117   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      20,408       IDR      277,493,000         (672 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      145,624       IDR      2,046,014,500         (101 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      306,732       INR      20,382,311         (300 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      117,979       JPY      14,613,000         2,562   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      4,308,940       JPY      522,243,500         (1,024 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      87,840       KRW      102,153,000         (1,479 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      653,105       KRW      772,689,011         130   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      8,720       MXN      140,000         (343 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      2,366       MXN      38,000         (93 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      269,927       MXN      4,530,500         1,174   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      13,004       MYR      50,000         (1,102 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      156,351       MYR      655,423         (334 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      58,042       NZD      91,700         64   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      101,820       PHP      4,756,500         (70 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      3,296       QAR      12,000         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      12,053       RUB      748,000         (415 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      16,286       RUB      1,006,000         (634 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      125,927       RUB      8,413,172         4,973   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      5,843       SGD      8,000         (174 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      13,872       SGD      19,000         (409 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      136,112       SGD      192,000         (64 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      46,336       THB      1,622,000         (1,092 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      64,071       THB      2,296,931         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      107,022       TWD      3,376,000         (3,257 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      5,344       TWD      169,000         (149 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      800,630       TWD      25,995,650         (1,629 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      2,410       AUD      3,400         9   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      691,863       BRL      2,519,937         2,240   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      6,095       CAD      8,000         (15 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      22,623       CAD      30,100         256   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      1,194       JPY      149,000         35   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      6,386       JPY      799,000         205   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      345,773       JPY      41,902,000         (129 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      4,093       MXN      67,000         (83 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      128,121       QAR      466,500         (2 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      1,914       SGD      2,700         (1 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      398,430       AUD      562,000         1,455   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      2,898,075       CAD      3,855,888         32,798   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      19,793       EGP      153,000         (367 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      499,022       JPY      60,474,000         (180 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      8,549       NZD      13,500         5   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      102,815       SGD      145,000         (70 ) 

Bank of Montreal

      9/8/2015       USD      16,682       ZAR      221,500         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/8/2015       USD      122,365       ZAR      1,624,732         (8 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       USD      33,964       ZAR      431,000         (1,506 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       USD      112,754       ZAR      1,497,625         31   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       USD      371,312       ZAR      4,930,000         (38 ) 

Bank of Montreal

      9/8/2015       ZAR      221,500       USD      17,148         467   

JP Morgan & Chase Co.

      9/8/2015       ZAR      1,624,732       USD      127,972         5,615   

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      1,576,125       USD      124,146         5,449   

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      131,000       USD      10,279         414   

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      221,500       USD      17,138         457   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      4,930,000       USD      385,331         14,057   

Bank of Montreal

      10/2/2015       CHF      132,500       USD      137,145         (67 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       CHF      1,978,000       USD      2,047,354         (987 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       CHF      29,800       USD      30,844         (16 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       CHF      2,523,596       USD      2,612,054         (1,287 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       CZK      32,000       USD      1,327         (3 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       CZK      682,000       USD      28,278         (51 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       CZK      451,000       USD      18,698         (36 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       DKK      184,000       USD      27,640         (43 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       DKK      1,891,000       USD      284,064         (443 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       DKK      16,800       USD      2,524         (4 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       DKK      4,003,400       USD      601,396         (929 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       EUR      367,500       USD      411,956         (626 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       EUR      5,639,200       USD      6,321,425         (9,562 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       EUR      175,000       USD      196,168         (300 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       EUR      7,541,626       USD      8,453,899         (12,894 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       GBP      175,500       USD      269,870         610   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       GBP      3,670,736       USD      5,644,388         12,588   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       GBP      2,558,285       USD      3,933,952         8,921   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       GBP      10,000       USD      15,354         12   

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       GBP      35,500       USD      54,589         123   

Bank of Montreal

      10/2/2015       HUF      583,500       USD      2,085         (4 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       HUF      10,222,000       USD      36,527         (63 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       HUF      8,035,500       USD      28,705         (59 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       HUF      1,851,000       USD      6,613         (12 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       ILS      45,500       USD      11,572         (30 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       ILS      738,698       USD      187,868         (492 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       ILS      772,500       USD      196,470         (509 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       ILS      5,300       USD      1,348         (4 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       ILS      5,000       USD      1,269         (6 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       NOK      65,500       USD      7,806         (107 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       NOK      1,468,000       USD      174,957         (2,390 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       NOK      931,500       USD      111,015         (1,518 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       PLN      40,000       USD      10,593         10   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       PLN      864,392       USD      228,905         212   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       PLN      353,300       USD      93,564         91   

Bank of Montreal

      10/2/2015       SEK      317,500       USD      37,442         (88 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       SEK      6,362,000       USD      750,273         (1,748 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       SEK      4,880,100       USD      575,490         (1,363 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       TRY      23,000       USD      7,829         2   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       TRY      460,846       USD      156,828         6   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       TRY      334,000       USD      113,691         34   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       TRY      23,700       USD      8,134         69   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      2,383       PLN      9,000         (2 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       USD      2,070       CHF      2,000         1   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       USD      10,215       DKK      68,000         16   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       USD      206,250       EUR      184,000         322   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      303,365       CHF      293,000         55   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      30,023       CHF      29,000         8   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      61,152       DKK      407,000         83   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      1,317,293       EUR      1,175,000         1,850   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      20,186       EUR      18,000         22   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      549,049       GBP      357,000         (1,324 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      19,600       ILS      77,000         34   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      25,513       NOK      214,000         340   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      10,067       PLN      38,000         (13 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      87,411       SEK      741,000         179   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      4,732       SEK      40,000         (4 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      11,238       TRY      33,000         (8 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       AED      50,000       USD      13,610         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       AED      408,800       USD      111,271         (8 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       BRL      651,530       USD      177,297         (160 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       BRL      153,000       USD      41,701         28   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       BRL      2,519,937       USD      684,403         (1,949 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       CAD      154,000       USD      115,735         (1,310 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       CAD      95,000       USD      71,395         (809 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       CAD      1,424,200       USD      1,070,160         (12,285 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       CAD      30,100       USD      22,621         (256 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       CAD      3,855,888       USD      2,897,911         (32,707 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       CLP      4,126,000       USD      5,956         20   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       CLP      95,944,000       USD      138,254         221   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       CLP      44,265,280       USD      63,691         8   

Bank of Montreal

      10/5/2015       COP      4,457,000       USD      1,441         (17 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       COP      124,064,000       USD      40,240         (345 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       COP      36,517,780       USD      11,826         (120 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       EGP      484,000       USD      56,279         (1,668 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       EGP      153,000       USD      18,545         228   

Bank of Montreal

      10/5/2015       HKD      1,020,000       USD      131,609         1   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       HKD      22,141,796       USD      2,856,766         (124 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       HKD      12,363,000       USD      1,595,100         (61 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       HKD      2,335,400       USD      301,308         (21 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       IDR      137,191,500       USD      9,644         (40 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       IDR      2,917,359,000       USD      203,997         (1,948 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       IDR      2,046,014,500       USD      143,580         (854 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       JPY      36,114,500       USD      298,169         108   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       JPY      700,391,722       USD      5,782,292         1,801   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       JPY      522,243,500       USD      4,311,127         934   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       JPY      41,902,000       USD      345,949         122   

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       JPY      60,474,000       USD      499,286         180   

Bank of Montreal

      10/5/2015       KRW      68,934,500       USD      58,277         58   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       KRW      1,553,631,000       USD      1,311,247         (877 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       KRW      772,689,011       USD      652,333         (243 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       MXN      279,500       USD      16,615         (70 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       MXN      5,615,493       USD      333,818         (1,404 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       MXN      4,530,500       USD      269,223         (1,230 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       MYR      59,000       USD      14,014         4   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       MYR      1,419,000       USD      338,914         1,960   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       MYR      655,423       USD      156,612         976   

Bank of Montreal

      10/5/2015       NZD      6,000       USD      3,790         (2 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       NZD      93,116       USD      58,816         (39 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       NZD      91,700       USD      57,899         (60 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       NZD      13,500       USD      8,528         (5 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       PHP      303,500       USD      6,493         12   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       PHP      5,613,000       USD      119,527         (349 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       PHP      4,756,500       USD      101,429         (155 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       QAR      466,500       USD      128,095         (3 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       RUB      6,778,000       USD      101,841         (2,504 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       RUB      920,584       USD      13,600         (572 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       RUB      405,000       USD      5,997         (239 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       RUB      8,413,172       USD      124,584         (4,934 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       SGD      24,000       USD      16,985         6   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       SGD      511,707       USD      362,219         201   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       SGD      192,000       USD      135,811         (24 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       SGD      2,700       USD      1,911         1   

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       SGD      145,000       USD      102,619         35   

Bank of Montreal

      10/5/2015       THB      293,000       USD      8,126         (34 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       THB      7,352,000       USD      203,679         (1,087 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       THB      2,296,931       USD      63,680         (294 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       TWD      1,310,500       USD      40,278         (13 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       TWD      22,001,297       USD      676,443         17   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       TWD      25,995,650       USD      799,891         660   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      3,983       MXN      67,000         17   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       USD      8,782       QAR      32,000         5   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      10,619       AED      39,000         (2 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      31,616       BRL      116,000         (21 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      16,563       BRL      61,000         52   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      153,340       CAD      204,000         1,708   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      24,208       CAD      32,000         113   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      4,354       COP      13,445,000         44   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      531,111       HKD      4,116,000         (36 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      15,558       IDR      221,701,000         93   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      788,636       JPY      95,500,000         (453 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      15,369       JPY      1,862,000         (2 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      80,654       KRW      95,535,000         30   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      13,996       KRW      16,571,000         (1 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      29,373       MXN      494,000         116   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      21,983       MYR      92,000         (137 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      12,624       PHP      592,000         19   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      6,866       QAR      25,000         (2 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      7,426       RUB      489,000         102   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      53,832       SGD      76,000         (64 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      12,607       THB      454,000         38   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      70,279       TWD      2,284,000         (58 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      11,642       TWD      378,000         (20 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      19,573       ZAR      261,000         (10 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      5,172       AED      19,000         —     

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      3,295       QAR      12,000         —     

Bank of Montreal

      10/5/2015       ZAR      221,500       USD      16,603         1   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       ZAR      1,624,732       USD      121,778         —     

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       ZAR      738,452       USD      55,000         (349 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       ZAR      1,497,625       USD      112,207         (44 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       ZAR      4,930,000       USD      369,517         1   

Bank of Montreal

      10/6/2015       AUD      127,000       USD      89,877         (336 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       AUD      2,592,807       USD      1,835,059         (6,701 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       AUD      1,471,000       USD      1,040,863         (4,039 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/6/2015       AUD      3,400       USD      2,406         (9 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/6/2015       AUD      562,000       USD      397,733         (1,475 ) 

Bank of Montreal

      10/6/2015       INR      1,292,500       USD      19,431         124   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       INR      23,679,246       USD      353,707         (7 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       INR      3,881,360       USD      58,000         21   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       INR      20,382,311       USD      304,623         158   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      234,315       AUD      331,000         806   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      26,961       AUD      38,000         32   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      35,899       INR      2,402,000         (19 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      5,772       INR      386,000         (6 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 170,542   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AED - Arab Emirates Dirham

AUD - Australian Dollar

BRL - Brazilian Real

CAD - Canadian Dollar

CHF - Swiss Franc

CLP - Chilean Peso

COP - Colombian Peso

CZK - Czech Kronua

DKK - Danish Krone

EGP - Egyptian Pound

EUR - Euro

GBP - British Pound

HKD - Hong Kong Dollar

HUF - Hungarian Forint

IDR - Indonesian Rupiah

ILS - Israeli New Shekel

INR - Indian Rupee

JPY - Japanese Yen

KRW - South Korean Won

MXN - Mexican Peso

MYR - Malaysian Ringgit

NOK - Norwegian Krone

NZD - New Zealand Dollar

PHP - Phillippine Peso

PLN - Polish Zloty

QAR - Qatari Rial

RUB - Russian Ruble

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

THB - Thai Baht

TRY - Turkish New Lira

TWD - New Taiwan Dollar

USD - U.S. Dollar

ZAR - South African Rand

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Asia Pacific ex Japan Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.0%

      

Australia - 21.5%

      

AGL Energy Ltd.

      2,398       $ 28,823   

Alumina Ltd.

      7,512         7,003   

Amcor Ltd.

      3,192         31,166   

AMP Ltd.

      7,089         30,017   

APA Group (a)

      3,205         20,003   

Aristocrat Leisure Ltd.

      800         4,805   

Asciano Ltd.

      2,529         15,280   

ASX Ltd.

      473         13,276   

Aurizon Holdings Ltd.

      5,760         20,331   

AusNet Services

      9,102         8,453   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      6,960         138,339   

Bank of Queensland Ltd.

      722         6,510   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      1,006         7,854   

BHP Billiton Ltd.

      8,151         146,060   

Boral Ltd.

      1,699         6,819   

Brambles Ltd.

      4,360         30,531   

Caltex Australia Ltd.

      504         11,434   

CIMIC Group Ltd. (b)

      329         5,481   

Coca-Cola Amatil Ltd.

      1,954         11,681   

Cochlear Ltd.

      183         11,126   

Commonwealth Bank of Australia

      4,331         231,407   

Computershare Ltd.

      1,171         8,250   

Crown Resorts Ltd.

      719         5,854   

CSL Ltd.

      1,284         83,947   

Dexus Property Group REIT

      2,174         11,402   

Federation Centres REIT

      9,010         18,146   

Flight Centre Travel Group Ltd. (b)

      14         369   

Fortescue Metals Group Ltd. (b)

      4,088         5,557   

Goodman Group REIT

      3,665         15,910   

GPT Group REIT

      4,597         14,689   

Harvey Norman Holdings Ltd.

      1,997         6,168   

Healthscope Ltd.

      4,549         8,611   

Iluka Resources Ltd.

      1,056         5,584   

Incitec Pivot Ltd.

      3,740         9,342   

Insurance Australia Group Ltd.

      5,080         18,329   

Lend Lease Group (a)

      1,290         12,797   

Macquarie Group Ltd.

      749         40,472   

Medibank Pvt Ltd.*

      8,345         13,837   

Mirvac Group REIT

      7,005         8,724   

National Australia Bank Ltd.

      6,555         145,403   

Newcrest Mining Ltd.*

      2,199         17,527   

Orica Ltd. (b)

      949         10,711   

Origin Energy Ltd.

      2,554         15,013   

Platinum Asset Management Ltd.

      129         621   

Qantas Airways Ltd.*

      2,801         6,698   

QBE Insurance Group Ltd.

      3,772         35,433   

Ramsay Health Care Ltd.

      542         24,092   

REA Group Ltd. (b)

      75         2,205   

Rio Tinto Ltd.

      978         35,001   

Santos Ltd.

      1,650         6,024   

Scentre Group REIT

      13,970         37,878   

Seek Ltd.

      881         7,737   

Sonic Healthcare Ltd.

      1,494         22,029   

South32 Ltd.*

      12,231         13,230   

Stockland REIT

      5,414         15,065   

Suncorp Group Ltd.

      3,093         28,240   

Sydney Airport (a)

      2,976         12,178   

Tabcorp Holdings Ltd.

      1,258         4,145   

Tatts Group Ltd.

      3,189         8,351   

Telstra Corp. Ltd. (b)

      11,045         45,353   

TPG Telecom Ltd. (b)

      782         5,226   

Transurban Group (a)

      5,167         35,594   

Treasury Wine Estates Ltd.

      2,667         11,312   

Wesfarmers Ltd.

      2,688         77,779   

Westfield Corp. REIT

      5,539         38,433   

Westpac Banking Corp.

      7,834         173,384   

Woodside Petroleum Ltd.

      1,501         34,460   

Woolworths Ltd.

      2,979         55,968   

WorleyParsons Ltd.

      211         1,128   
     

 

 

  
        2,000,605   
     

 

 

  

China - 17.5%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      1,902         10,712   

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      69,195         27,946   

Air China Ltd., Class H

      2,000         1,445   

Aluminum Corp. of China Ltd., Class H*

      13,369         4,468   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      3,680         11,135   

Anta Sports Products Ltd.

      5,991         15,089   

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H

      8,786         6,110   

Bank of China Ltd., Class H

      156,616         71,538   

Bank of Communications Co. Ltd., Class H

      11,000         8,289   

BBMG Corp., Class H

      4,845         3,126   

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H

      9,382         10,096   

Belle International Holdings Ltd.

      21,848         19,987   

Byd Co. Ltd., Class H*

      1,367         5,583   

CGN Power Co. Ltd., Class H, 144A

      19,705         7,806   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H

      17,211         6,396   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H*

      10,000         6,129   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      11,984         14,257   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      3,196         1,175   

China Conch Venture Holdings Ltd.

      2,300         5,069   

China Construction Bank Corp., Class H

      172,068         121,002   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class H*(b)

      5,370         3,027   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      20,106         9,184   

China Galaxy Securities Co. Ltd., Class H

      6,990         4,789   

China Gas Holdings Ltd.

      9,768         14,268   

China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd. (b)

      42,950         15,739   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H

      1,997         3,556   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      9,748         33,709   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      11,984         12,726   

China Medical System Holdings Ltd.

      1,362         1,480   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      3,993         13,963   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      7,790         18,555   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      20,126         19,503   

China National Building Material Co. Ltd., Class H

      1,462         853   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      7,422         7,987   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      8,228         29,939   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      67,907         45,213   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      5,791         7,592   

China Railway Group Ltd., Class H

      5,997         5,378   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      3,947         1,940   

China Resources Enterprise Ltd.

      1,625         5,106   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      7,194         17,618   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      7,980         13,839   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      591         210   

China Southern Airlines Co. Ltd., Class H

      3,200         2,085   

China State Construction International Holdings Ltd.

      7,989         10,556   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      23,974         12,559   

China Vanke Co. Ltd., Class H

      4,127         9,383   

Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd., Class H

      2,309         1,350   

CITIC Securities Co. Ltd., Class H

      2,237         4,486   

CNOOC Ltd.

      29,960         37,150   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      28,435         9,980   

CRRC Corp. Ltd., Class H*

      8,256         9,651   

CSPC Pharmaceutical Group Ltd.

      6,842         6,268   

Dalian Wanda Commercial Properties Co. Ltd., Class H, 144A

      900         5,528   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H

      5,217         2,107   

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H

      7,989         8,040   

ENN Energy Holdings Ltd.

      3,909         19,948   

Evergrande Real Estate Group Ltd. (b)

      22,592         14,867   

Fosun International Ltd.

      12,022         20,166   

GF Securities Co. Ltd., Class H*

      2,400         4,112   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      12,249         1,944   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      4,072         10,876   

Guangdong Investment Ltd.

      15,979         21,608   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      7,989         5,618   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H*

      7,877         7,196   

Haitian International Holdings Ltd.

      1,598         2,899   

Haitong Securities Co. Ltd., Class H

      3,993         5,760   

Hengan International Group Co. Ltd.

      3,094         30,361   

Huadian Power International Corp. Ltd., Class H

      6,397         5,208   

Huaneng Power International, Inc., Class H

      10,390         11,972   

Huaneng Renewables Corp. Ltd., Class H

      2,000         730   

Huatai Securities Co. Ltd., Class H, 144A*

      624         1,135   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      176,130         104,086   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      6,565         7,759   

Kingsoft Corp. Ltd.

      1,747         3,683   

Lenovo Group Ltd.

      18,265         14,989   

Longfor Properties Co. Ltd.

      9,516         11,505   

Luye Pharma Group Ltd.*

      1,104         940   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      1,807         7,065   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      2,754         1,546   

People’s Insurance Co. (Group) of China Ltd., Class H

      25,926         12,277   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      46,507         38,646   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      7,989         15,174   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      11,050         54,109   

Semiconductor Manufacturing International Corp.*

      37,712         3,309   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      8,377         5,858   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H

      12,567         6,940   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class H

      504         1,473   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H

      2,595         5,411   

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      4,104         20,732   

Shimao Property Holdings Ltd.

      2,817         3,955   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      5,410         2,559   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      14,733         17,489   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      4,313         2,254   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      8,232         7,106   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H*

      17,778         6,492   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      2,795         10,585   

Sinotrans Ltd., Class H

      4,671         2,146   

Soho China Ltd.

      48,160         20,569   

Sun Art Retail Group Ltd.

      11,185         9,323   

Sunac China Holdings Ltd.

      3,311         1,790   

Tencent Holdings Ltd.

      12,945         220,147   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      3,993         6,141   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      3,297         16,208   

Want Want China Holdings Ltd.

      27,964         22,551   

Weichai Power Co. Ltd., Class H

      3,994         4,298   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H

      631         298   

Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H

      8,276         8,885   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      2,050         13,583   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      33,350         8,606   

ZTE Corp., Class H

      2,260         4,555   
     

 

 

  
        1,632,117   
     

 

 

  

Hong Kong - 14.5%

      

AIA Group Ltd.

      30,692         169,696   

Alibaba Health Information Technology Ltd.*

      6,862         4,746   

Alibaba Pictures Group Ltd.*

      19,854         4,637   

ASM Pacific Technology Ltd.

      857         6,640   

Bank of East Asia Ltd. (The)

      1,622         5,577   

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      3,714         21,685   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.*

      16,341         11,702   

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      7,981         26,981   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      7,989         9,649   

Cathay Pacific Airways Ltd.

      1,410         2,547   

Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd.

      674         5,557   

Cheung Kong Property Holdings Ltd.*

      6,947         48,673   

China Everbright International Ltd.

      11,031         14,433   

China Everbright Ltd.

      2,266         4,737   

China Merchants Holdings International Co. Ltd.

      7,328         24,490   

China Mobile Ltd.

      17,513         212,188   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      9,984         29,243   

China Power International Development Ltd.

      4,000         2,663   

China Resources Gas Group Ltd.

      4,885         12,890   

China Resources Land Ltd.

      3,993         9,964   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      2,975         8,407   

China Unicom Ltd.

      9,836         12,920   

CITIC Ltd.

      8,000         14,658   

CK Hutchison Holdings Ltd.

      7,587         101,127   

CLP Holdings Ltd.

      4,138         34,252   

Far East Horizon Ltd.

      5,991         4,770   

First Pacific Co. Ltd.

      3,993         2,602   

Franshion Properties China Ltd.

      26,731         6,691   

Galaxy Entertainment Group Ltd.

      5,972         19,149   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*

      13,980         2,237   

Geely Automobile Holdings Ltd.

      15,976         6,184   

Goldin Properties Holdings Ltd.*

      4,200         4,010   

Haier Electronics Group Co. Ltd.

      2,853         5,117   

Hanergy Thin Film Power Group Ltd.*

      36,273         13,817   

Hang Lung Properties Ltd.

      5,991         13,528   

Hang Seng Bank Ltd.

      1,507         26,815   

Henderson Land Development Co. Ltd.

      3,348         20,628   

HKT Trust and HKT Ltd. (a)

      5,653         6,543   

Hong Kong and China Gas Co. Ltd.

      14,862         28,036   

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.

      2,864         67,331   

Hysan Development Co. Ltd.

      1,733         6,977   

Kerry Properties Ltd.

      1,837         5,499   

Kunlun Energy Co. Ltd.

      15,979         11,299   

Li & Fung Ltd.

      14,143         9,325   

Link REIT (The)

      5,412         28,701   

MGM China Holdings Ltd.

      2,514         4,159   

MTR Corp. Ltd.

      3,180         14,177   

New World China Land Ltd.

      20,461         12,408   

New World Development Co. Ltd.

      13,986         14,220   

Noble Group Ltd.

      14,052         5,427   

NWS Holdings Ltd.

      2,421         3,052   

PCCW Ltd.

      6,045         3,190   

Power Assets Holdings Ltd.

      3,372         29,021   

Shangri-La Asia Ltd.

      3,805         3,736   

Sino Land Co. Ltd.

      7,989         11,875   

SJM Holdings Ltd.

      12,623         11,418   

Sun Hung Kai Properties Ltd.

      4,382         55,524   

Swire Pacific Ltd., Class A

      1,198         13,147   

Swire Properties Ltd.

      2,477         7,575   

Techtronic Industries Co. Ltd.

      3,285         11,889   

WH Group Ltd., 144A*

      13,255         6,961   

Wharf Holdings Ltd. (The)

      3,753         21,186   

Wheelock & Co. Ltd.

      2,798         12,690   

Yue Yuen Industrial (Holdings) Ltd.

      1,829         6,549   

Yuexiu Property Co. Ltd.

      75,685         11,914   
     

 

 

  
        1,349,439   
     

 

 

  

India - 5.5%

      

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd., ADR

      839         54,594   

ICICI Bank Ltd., ADR

      11,769         102,626   

Infosys Ltd., ADR (b)

      3,516         60,299   

Larsen & Toubro Ltd., GDR

      2,729         66,587   

Reliance Industries Ltd., GDR, 144A

      4,356         113,692   

Tata Motors Ltd., ADR*

      2,538         64,262   

Wipro Ltd., ADR

      4,352         50,962   
     

 

 

  
        513,022   
     

 

 

  

Indonesia - 2.6%

      

PT Adaro Energy Tbk

      64,918         2,749   

PT Astra Agro Lestari Tbk

      2,996         3,652   

PT Astra International Tbk

      35,642         15,030   

PT Bank Central Asia Tbk

      35,324         32,433   

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

      14,701         3,699   

PT Bank Mandiri Persero Tbk

      19,375         12,549   

PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk

      19,392         6,832   

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      30,321         22,930   

PT Bumi Serpong Damai Tbk

      18,946         2,164   

PT Global Mediacom Tbk

      27,964         2,349   

PT Gudang Garam Tbk

      1,198         3,794   

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

      7,284         10,174   

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

      5,536         5,024   

PT Indofood Sukses Makmur Tbk

      6,831         2,577   

PT Jasa Marga Persero Tbk

      14,980         5,491   

PT Kalbe Farma Tbk

      31,342         3,736   

PT Lippo Karawaci Tbk

      103,430         7,877   

PT Matahari Department Store Tbk

      7,401         9,231   

PT Media Nusantara Citra Tbk

      4,490         606   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      44,508         8,806   

PT Semen Indonesia Persero Tbk

      13,982         9,205   

PT Summarecon Agung Tbk

      14,100         1,626   

PT Surya Citra Media Tbk

      400         78   

PT Tambang Batubara Bukit Asam Persero Tbk

      6,791         2,827   

PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk

      135,110         27,599   

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk*

      11,584         5,916   

PT Unilever Indonesia Tbk

      7,752         21,918   

PT United Tractors Tbk

      2,377         3,236   

PT XL Axiata Tbk*

      19,101         4,078   
     

 

 

  
        238,186   
     

 

 

  

Ireland - 0.1%

      

James Hardie Industries PLC CDI (c)

      1,032         12,904   
     

 

 

  

Macau - 0.3%

      

Sands China Ltd.

      6,448         22,381   

Wynn Macau Ltd.

      3,993         6,162   
     

 

 

  
        28,543   
     

 

 

  

Malaysia - 3.4%

      

Alliance Financial Group Bhd

      6,276         5,619   

AMMB Holdings Bhd

      6,300         7,050   

Berjaya Sports Toto Bhd

      6,747         4,739   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      850         12,584   

Bumi Armada Bhd

      3,387         690   

CIMB Group Holdings Bhd

      1,850         2,202   

Dialog Group Bhd

      900         336   

DiGi.Com Bhd

      13,702         17,062   

Felda Global Ventures Holdings Bhd

      10,727         3,116   

Gamuda Bhd

      800         827   

Genting Malaysia Bhd

      18,353         17,304   

Hong Leong Bank Bhd

      6,151         19,156   

Hong Leong Financial Group Bhd

      3,325         11,052   

IHH Healthcare Bhd

      9,476         13,199   

IOI Properties Group Bhd

      6,100         2,658   

Kuala Lumpur Kepong Bhd

      1,600         7,931   

Lafarge Malaysia Bhd

      2,400         5,314   

Malayan Banking Bhd

      15,527         32,385   

Malaysia Airports Holdings Bhd

      4,925         5,066   

Maxis Bhd

      12,001         18,773   

MISC Bhd

      3,325         6,412   

Petronas Dagangan Bhd

      1,400         7,053   

Petronas Gas Bhd

      3,675         18,655   

Public Bank Bhd

      8,926         38,254   

Sime Darby Bhd

      16,628         29,495   

Telekom Malaysia Bhd

      7,151         11,050   

Tenaga Nasional Bhd

      900         2,396   

UMW Holdings Bhd

      5,576         11,285   

Westports Holdings Bhd

      2,900         2,900   

YTL Power International Bhd

      16,031         5,916   
     

 

 

  
        320,479   
     

 

 

  

New Zealand - 0.9%

      

Auckland International Airport Ltd.

      6,192         19,426   

Contact Energy Ltd.

      5,671         18,654   

Fletcher Building Ltd.

      2,269         10,354   

Meridian Energy Ltd.

      2,430         3,404   

Mighty River Power Ltd.

      4,303         7,555   

Ryman Healthcare Ltd.

      3,072         14,895   

Spark New Zealand Ltd.

      5,087         10,898   
     

 

 

  
        85,186   
     

 

 

  

Philippines - 1.7%

      

Aboitiz Equity Ventures, Inc.

      17,137         20,202   

Aboitiz Power Corp.

      5,950         5,506   

Ayala Corp.

      515         8,132   

Ayala Land, Inc.

      10,826         8,327   

Bank of the Philippine Islands

      5,738         10,386   

BDO Unibank, Inc.

      2,690         5,669   

DMCI Holdings Inc.

      10,900         2,654   

Energy Development Corp.

      23,300         2,991   

Globe Telecom, Inc.

      300         16,534   

GT Capital Holdings, Inc.

      200         5,434   

International Container Terminal Services, Inc.

      4,653         9,253   

Jollibee Foods Corp.

      3,038         12,447   

Metropolitan Bank & Trust Company

      630         1,129   

Philippine Long Distance Telephone Co.

      200         10,775   

SM Investments Corp.

      105         1,972   

SM Prime Holdings, Inc.

      48,457         20,216   

Universal Robina Corp.

      4,250         17,640   
     

 

 

  
        159,267   
     

 

 

  

Singapore - 4.3%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

      6,050         9,561   

CapitaLand Commercial Trust REIT

      5,950         5,608   

CapitaLand Ltd.

      10,051         20,087   

CapitaLand Mall Trust REIT

      8,001         10,887   

City Developments Ltd.

      2,050         12,770   

ComfortDelGro Corp. Ltd.

      3,400         6,771   

DBS Group Holdings Ltd.

      4,000         50,346   

Genting Singapore PLC

      17,603         9,606   

Global Logistic Properties Ltd.

      10,401         16,364   

Golden Agri-Resources Ltd.

      38,503         8,595   

Hutchison Port Holdings Trust, Class U

      14,052         7,377   

Jardine Cycle & Carriage Ltd.

      100         2,027   

Keppel Corp. Ltd.

      4,000         19,390   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.

      6,050         38,288   

Sembcorp Industries Ltd.

      2,150         5,211   

Sembcorp Marine Ltd.

      2,150         3,642   

Singapore Airlines Ltd.

      300         2,109   

Singapore Exchange Ltd.

      1,850         9,518   

Singapore Press Holdings Ltd. (b)

      1,850         5,166   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      6,050         13,163   

Singapore Telecommunications Ltd.

      19,203         50,898   

StarHub Ltd.

      1,600         4,150   

Suntec Real Estate Investment Trust REIT

      1,600         1,735   

United Overseas Bank Ltd.

      3,900         53,564   

UOL Group Ltd.

      1,850         8,207   

Wilmar International Ltd.

      8,650         17,471   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      6,402         4,991   
     

 

 

  
        397,502   
     

 

 

  

South Korea - 13.9%

      

Amorepacific Corp.

      90         28,801   

AMOREPACIFIC Group

      124         18,032   

BNK Financial Group, Inc.

      688         8,086   

Celltrion, Inc.*

      229         13,747   

Cheil Industries, Inc.*

      166         24,982   

Cheil Worldwide, Inc.*

      358         5,267   

CJ CheilJedang Corp.

      12         3,987   

CJ Corp.

      40         9,723   

CJ Korea Express Co. Ltd.*

      5         752   

Coway Co. Ltd.

      141         10,062   

Daelim Industrial Co. Ltd.

      1         57   

Daewoo Securities Co. Ltd.

      799         8,377   

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd.

      32         182   

Daum Kakao Corp.

      64         7,300   

DGB Financial Group, Inc.

      671         5,900   

Dongbu Insurance Co. Ltd.

      215         9,671   

Dongsuh Cos., Inc.

      100         3,788   

E-Mart Co. Ltd.

      80         15,455   

GS Engineering & Construction Corp.*

      183         3,767   

Hana Financial Group, Inc.

      1,044         24,009   

Hankook Tire Co. Ltd.

      138         4,311   

Hanmi Pharm. Co. Ltd.*

      19         6,988   

Hanmi Science Co. Ltd.*

      100         13,528   

Hanon Systems

      72         2,213   

Hanssem Co. Ltd.

      23         6,194   

Hanwha Chemical Corp.

      512         7,857   

Hanwha Corp.

      282         10,050   

Hanwha Life Insurance Co. Ltd.

      520         3,495   

Hotel Shilla Co. Ltd.

      70         7,132   

Hyosung Corp.

      68         7,359   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      25         3,181   

Hyundai Development Co.-Engineering & Construction

      85         4,305   

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

      39         1,095   

Hyundai Glovis Co. Ltd.

      47         6,835   

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      298         7,055   

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.*

      128         920   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      145         25,316   

Hyundai Motor Co.

      282         35,526   

Hyundai Steel Co.

      461         20,619   

Hyundai Wia Corp.

      34         3,004   

Industrial Bank of Korea

      1,457         16,261   

Kangwon Land, Inc.

      248         8,922   

KB Financial Group, Inc.

      1,479         44,767   

KCC Corp.

      4         1,327   

KEPCO Plant Service & Engineering Co. Ltd.

      66         7,031   

Kia Motors Corp.

      632         26,023   

Korea Aerospace Industries Ltd.

      191         14,905   

Korea Electric Power Corp.

      793         32,183   

Korea Investment Holdings Co. Ltd.

      88         5,193   

Korea Zinc Co. Ltd.

      39         16,916   

KT Corp.*

      160         3,903   

KT&G Corp.

      301         28,121   

Kumho Petrochemical Co. Ltd.

      56         2,595   

LG Chem Ltd.

      168         33,238   

LG Corp.

      114         5,610   

LG Display Co. Ltd.

      280         5,457   

LG Electronics, Inc.

      64         2,408   

LG Household & Health Care Ltd.

      26         17,630   

LG Uplus Corp.

      1,481         13,774   

Lotte Chemical Corp.

      74         15,454   

LS Industrial Systems Co. Ltd.

      18         657   

Mirae Asset Securities Co. Ltd.

      114         3,764   

NAVER Corp.

      69         28,907   

NCSoft Corp.

      62         11,454   

NH Investment & Securities Co. Ltd.

      538         4,417   

OCI Co. Ltd.

      33         2,279   

Orion Corp.

      14         11,044   

Paradise Co. Ltd.

      193         3,720   

POSCO

      385         61,847   

S-1 Corp.

      65         5,160   

Samsung C&T Corp.

      170         6,914   

Samsung Card Co. Ltd.

      131         4,015   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      50         2,566   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      271         249,519   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      98         22,330   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      31         295   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      300         24,933   

Samsung SDI Co. Ltd.

      65         4,644   

Samsung SDS Co. Ltd.

      67         14,530   

Samsung Securities Co. Ltd.

      207         7,911   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      1,566         52,365   

Shinsegae Co. Ltd.

      7         1,483   

SK Holdings Co. Ltd.

      56         12,784   

SK Hynix, Inc.

      1,260         38,138   

SK Innovation Co. Ltd.*

      55         4,645   

SK Telecom Co. Ltd.

      47         9,696   

S-Oil Corp.

      2         101   

Woori Bank

      2,586         19,940   

Yuhan Corp.

      15         3,152   
     

 

 

  
        1,293,856   
     

 

 

  

Taiwan - 11.0%

      

Acer, Inc.*

      11,893         4,386   

Advanced Semiconductor Engineering, Inc.

      18,358         18,958   

Advantech Co. Ltd.

      933         5,936   

Asia Cement Corp.*

      2,422         2,602   

Asustek Computer, Inc.

      1,757         15,984   

AU Optronics Corp.

      34,695         11,197   

Catcher Technology Co. Ltd.

      2,048         20,898   

Cathay Financial Holding Co. Ltd.

      18,101         26,092   

Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.

      2,881         4,622   

Chicony Electronics Co. Ltd.

      1,277         3,171   

China Development Financial Holding Corp.

      30,533         8,812   

China Life Insurance Co. Ltd./Taiwan

      4,044         3,089   

China Steel Corp.

      21,935         13,146   

Chunghwa Telecom Co. Ltd.

      8,560         25,994   

Compal Electronics, Inc.

      13,440         7,849   

CTBC Financial Holding Co. Ltd.

      34,783         20,954   

Delta Electronics, Inc.

      5,467         27,389   

E.Sun Financial Holding Co. Ltd.

      8,966         5,387   

Eclat Textile Co. Ltd.

      394         5,928   

Epistar Corp.

      3,205         2,591   

EVA Airways Corp.*

      428         258   

Far Eastern New Century Corp.

      4,622         4,191   

Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.

      3,171         6,959   

Feng Tay Enterprise Co. Ltd.

      694         4,118   

First Financial Holding Co. Ltd.

      4,180         2,023   

Formosa Chemicals & Fibre Corp.

      9,355         20,012   

Formosa Petrochemical Corp.

      142         318   

Formosa Plastics Corp.

      11,004         24,250   

Formosa Taffeta Co. Ltd.

      1,000         870   

Foxconn Technology Co. Ltd.

      3,756         10,563   

Fubon Financial Holding Co. Ltd.

      16,519         28,381   

Giant Manufacturing Co. Ltd.

      412         2,982   

Hermes Microvision, Inc.

      112         4,750   

Hiwin Technologies Corp.

      23         118   

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.*

      41,914         119,162   

Hotai Motor Co. Ltd.

      482         5,304   

HTC Corp.

      7,255         10,268   

Innolux Corp.

      50,836         17,968   

Inotera Memories, Inc.*

      7,171         4,320   

Inventec Corp.

      7,616         3,488   

Kinsus Interconnect Technology Corp.

      685         1,221   

Largan Precision Co. Ltd.

      316         29,331   

Lite-On Technology Corp.

      4,308         3,946   

MediaTek, Inc.

      3,775         29,122   

Mega Financial Holding Co. Ltd.

      15,013         11,259   

Merida Industry Co. Ltd.

      124         675   

Nan Ya Plastics Corp.

      15,174         27,656   

Novatek Microelectronics Corp.

      1,252         4,194   

Pegatron Corp.

      5,397         13,967   

Phison Electronics Corp.

      268         1,866   

Pou Chen Corp.

      6,272         10,140   

Powertech Technology, Inc.

      1,832         3,153   

President Chain Store Corp.

      1,088         7,273   

Quanta Computer, Inc.

      7,166         13,171   

Radiant Opto-Electronics Corp.

      971         2,829   

Realtek Semiconductor Corp.*

      877         1,574   

Ruentex Industries Ltd.

      551         879   

Siliconware Precision Industries Co. Ltd.

      7,825         9,620   

Simplo Technology Co. Ltd.

      646         2,144   

SinoPac Financial Holdings Co. Ltd.

      2,372         817   

Standard Foods Corp.

      149         338   

Synnex Technology International Corp.

      2,576         2,739   

Taiwan Cement Corp.

      4,930         5,281   

Taiwan Fertilizer Co. Ltd.

      1,000         1,265   

Taiwan Mobile Co. Ltd.

      3,343         10,049   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

      66,752         264,661   

TPK Holding Co. Ltd.*

      849         2,127   

Transcend Information, Inc.

      360         970   

Uni-President Enterprises Corp.

      10,370         18,486   

United Microelectronics Corp.

      44,413         14,674   

Vanguard International Semiconductor Corp.

      2,147         2,442   

Wistron Corp.

      9,083         4,495   

WPG Holdings Ltd.

      4,299         4,063   

Yuanta Financial Holding Co. Ltd.

      12,499         5,013   

Yulon Motor Co. Ltd.

      1,274         1,153   

Zhen Ding Technology Holding Ltd.

      878         2,491   
     

 

 

  
        1,020,372   
     

 

 

  

Thailand - 1.8%

      

Bangkok Bank PCL, NVDR

      4,625         21,225   

Indorama Ventures PCL, NVDR

      13,326         8,105   

IRPC PCL, NVDR

      44,423         4,709   

Kasikornbank PCL, NVDR

      4,800         24,171   

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      73,504         37,321   

PTT Exploration & Production PCL, NVDR

      6,300         13,973   

PTT PCL, NVDR

      3,025         22,617   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      5,000         19,807   

Thai Oil PCL, NVDR

      9,051         13,004   
     

 

 

  
        164,932   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $10,695,120)

         9,216,410   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.4%

      

South Korea - 0.4%

      

Amorepacific Corp.

      4         617   

Hyundai Motor Co.

      6         492   

Hyundai Motor Co. - 2nd Preferred

      33         2,790   

LG Chem Ltd.

      33         4,827   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      42         30,894   
     

 

 

  
        39,620   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $50,753)

         39,620   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 1.9%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (d)(e)

      

(Cost $176,466)

      176,466         176,466   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.3%

      

(Cost $10,922,339) (f)

       $ 9,432,496   

Other assets and liabilities, net - (1.3%)

         (122,586 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 9,309,910   
     

 

 

  

* Non-income producing security.

144A - Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $165,159, which is 1.8% of net assets.
(c) Security is listed in country of domicile. Significant business activities of company are in Australia, New Zealand and the United States.
(d) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(e) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(f) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $10,987,190. The net unrealized depreciation was $1,554,694 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $283,765 and aggregate gross unrealized depreciation of $1,838,459.

ADR - American Depositary Receipt.

CDI - Chess Depositary Interest.

GDR - Global Depositary Receipt.

NVDR - Non Voting Depositary Receipt.

REIT - Real Estate Investment Trust.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      37.9 % 

Technology

      10.4 % 

Consumer, Non-cyclical

      10.2 % 

Communications

      9.2 % 

Industrial

      8.5 % 

Consumer, Cyclical

      7.3 % 

Basic Materials

      5.9 % 

Energy

      4.7 % 

Utilities

      4.3 % 

Diversified

      1.6 % 
  

 

 

  

TOTAL

      100.0 % 

 

†  As a percent of total investments excluding securities lending collateral

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

The Bank of New York Mellon

      9/1/2015       TWD      59       USD      2       $ —     

The Bank of New York Mellon

      9/1/2015       USD      —         TWD      1         —     

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      11,262,000       USD      1,452,659         (493 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      1,779,000       USD      229,547         —     

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      117,300       USD      15,135         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HKD      19,275,703       USD      2,486,353         (818 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      59,000       USD      7,610         (3 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      374,709       HKD      2,905,000         127   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      1,078,316       HKD      8,357,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      2,487,171       HKD      19,275,703         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      229,484       HKD      1,779,000         63   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      5,934       HKD      46,000         2   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      15,999       HKD      124,000         1   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      813       HKD      6,300         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       AUD      2,182,801       USD      1,600,364         47,216   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      848,015       USD      621,753         18,357   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      118,000       USD      86,498         2,537   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      27,000       USD      19,737         525   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       AUD      40,500       USD      29,835         1,018   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       IDR      2,543,408,000       USD      186,796         5,896   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       IDR      1,239,520,000       USD      91,128         2,967   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       IDR      109,056,000       USD      8,000         243   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       INR      27,675,572       USD      431,017         14,937   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      1,785,872       USD      27,800         951   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      668,000       USD      10,395         352   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      4,998,136       USD      77,865         2,722   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       KRW      1,272,775,880       USD      1,094,108         18,097   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      365,082,160       USD      314,068         5,426   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      14,656,250       USD      12,500         110   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       MYR      1,185,000       USD      308,433         26,355   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MYR      324,690       USD      84,632         7,343   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       NZD      89,782       USD      59,492         2,602   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       NZD      62,000       USD      41,084         1,798   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       PHP      5,459,000       USD      119,576         2,798   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       PHP      2,693,051       USD      58,999         1,390   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       SGD      714,437       USD      521,582         15,343   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       SGD      84,000       USD      59,549         28   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       SGD      1,900       USD      1,375         28   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       SGD      200       USD      142         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       THB      4,918,000       USD      140,324         3,142   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       THB      1,773,688       USD      50,622         1,147   

Bank of Montreal

      9/3/2015       TWD      386,160       USD      12,000         131   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       TWD      22,260,983       USD      704,684         20,472   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       TWD      8,788,260       USD      278,365         8,249   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       TWD      3,806,400       USD      120,000         3,007   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      11,869       TWD      386,160         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,547,497       AUD      2,182,801         5,651   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      181,064       IDR      2,543,408,000         (164 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      416,274       INR      27,675,572         (194 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,075,434       KRW      1,272,775,880         577   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      282,412       MYR      1,185,000         (334 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      56,850       NZD      89,782         40   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      116,730       PHP      5,459,000         47   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      506,585       SGD      714,437         (346 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      137,146       THB      4,918,000         35   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      684,953       TWD      22,260,983         (741 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      105,579       AUD      144,000         (3,117 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      3,666       AUD      5,000         (108 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      12,000       AUD      16,342         (372 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      586,655       AUD      827,673         2,267   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      28,501       IDR      387,532,000         (938 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      68,402       IDR      961,044,000         (47 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      112,145       INR      7,452,008         (110 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      32,844       KRW      38,196,000         (553 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      288,684       KRW      341,542,410         57   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      25,000       MYR      96,958         (1,920 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      54,325       MYR      227,732         (116 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      5,964       NZD      9,000         (261 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      3,148       NZD      4,750         (138 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      30,540       NZD      48,250         34   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      5,673       PHP      259,000         (132 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      52,104       PHP      2,434,051         (36 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      7,303       SGD      10,000         (218 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      24,093       SGD      33,000         (710 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      27,013       SGD      37,000         (795 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      2,920       SGD      4,000         (86 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      18,483       THB      647,000         (436 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      31,428       THB      1,126,688         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      46,917       TWD      1,480,000         (1,428 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      342,316       TWD      11,114,660         (697 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      12,470       AUD      17,000         (374 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      1,456       AUD      2,000         (33 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      15,242       AUD      21,500         56   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      1,493       SGD      2,100         (5 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       HKD      8,357,000       USD      1,078,288         9   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       HKD      19,275,703       USD      2,486,979         (108 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       IDR      2,543,408,000       USD      177,848         (1,699 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       IDR      961,044,000       USD      67,442         (401 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       KRW      1,272,775,880       USD      1,074,208         (718 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       KRW      341,542,410       USD      288,343         (108 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       MYR      1,185,000       USD      283,026         1,637   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       MYR      227,732       USD      54,416         339   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       NZD      89,782       USD      56,710         (38 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       NZD      48,250       USD      30,465         (32 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       PHP      5,459,000       USD      116,248         (339 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       PHP      2,434,051       USD      51,904         (79 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       SGD      714,437       USD      505,725         280   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       THB      4,918,000       USD      136,248         (727 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       THB      1,126,688       USD      31,236         (144 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       TWD      386,160       USD      11,869         (4 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       TWD      22,260,983       USD      684,427         18   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       TWD      11,114,660       USD      342,000         282   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      15,135       HKD      117,300         —     

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      229,541       HKD      1,779,000         (2 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      368,913       HKD      2,859,000         (25 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      16,545       IDR      235,773,000         98   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      70,501       KRW      83,509,000         26   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      9,365       KRW      11,088,000         —     

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      15,054       MYR      63,000         (94 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      9,127       PHP      428,000         14   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      43,207       SGD      61,000         (51 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      59,417       SGD      84,000         10   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      4,221       THB      152,000         13   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      66,094       TWD      2,148,000         (55 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      7,761       TWD      252,000         (14 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      142       SGD      200         —     

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       AUD      2,182,801       USD      1,544,877         (5,641 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       AUD      827,673       USD      585,653         (2,272 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/6/2015       AUD      21,500       USD      15,215         (58 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       INR      27,675,572       USD      413,401         (8 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       INR      669,200       USD      10,000         4   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       INR      7,452,008       USD      111,374         58   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      144,411       AUD      204,000         497   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      17,738       AUD      25,000         21   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      21,402       INR      1,432,000         (11 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 199,099   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

HKD - Hong Kong Dollar

IDR - Indonesian Rupiah

INR - Indian Rupee

KRW - South Korean Won

MYR - Malaysian Ringgit

NZD - New Zealand Dollar

PHP - Phillippine Peso

SGD - Singapore Dollar

THB - Thai Baht

TWD - New Taiwan Dollar

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Brazil Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 64.3%

      

Basic Materials - 8.6%

      

Cia Siderurgica Nacional SA

      7,258       $ 7,005   

Fibria Celulose SA

      3,040         42,935   

Klabin SA

      6,747         37,692   

Ultrapar Participacoes SA

      4,410         77,179   

Vale SA

      15,691         77,532   
     

 

 

  
        242,343   
     

 

 

  

Communications - 1.1%

      

B2W Cia Digital*

      1,338         5,755   

Tim Participacoes SA

      10,332         25,070   
     

 

 

  
        30,825   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 2.8%

      

Lojas Americanas SA

      1,826         6,268   

Lojas Renner SA

      1,559         42,351   

Raia Drogasil SA

      2,619         28,670   

Via Varejo SA

      1,470         2,760   
     

 

 

  
        80,049   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 28.5%

      

Ambev SA

      57,494         302,638   

BRF SA

      7,979         152,951   

CCR SA

      10,764         44,164   

Cielo SA

      10,352         109,467   

EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA

      2,599         5,010   

Estacio Participacoes SA

      3,475         11,949   

Hypermarcas SA*

      4,240         19,255   

JBS SA

      8,976         35,021   

Kroton Educacional SA

      16,844         40,314   

Localiza Rent a Car SA

      1,723         10,647   

M Dias Branco SA

      396         6,912   

Natura Cosmeticos SA

      2,104         13,744   

Qualicorp SA

      2,676         12,595   

Souza Cruz SA

      4,660         34,102   
     

 

 

  
        798,769   
     

 

 

  

Energy - 4.1%

      

Cosan SA Industria e Comercio

      1,422         7,117   

Petroleo Brasileiro SA*

      36,299         106,295   
     

 

 

  
        113,412   
     

 

 

  

Financial - 12.3%

      

Banco Bradesco SA

      9,234         64,087   

Banco do Brasil SA

      10,482         51,533   

Banco Santander Brasil SA

      5,098         20,284   

BB Seguridade Participacoes SA

      8,536         67,551   

BM&F Bovespa SA

      21,024         62,493   

BR Malls Participacoes SA

      5,372         16,590   

CETIP SA - Mercados Organizados

      2,721         24,549   

Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes

      3,020         6,995   

Odontoprev SA

      3,088         8,327   

Porto Seguro SA

      1,380         12,664   

Sul America SA

      2,157         10,408   
     

 

 

  
        345,481   
     

 

 

  

Industrial - 3.5%

      

Duratex SA

      3,483         5,273   

Embraer SA

      8,126         51,490   

Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA

      933         10,594   

WEG SA

      6,890         31,822   
     

 

 

  
        99,179   
     

 

 

  

Technology - 0.5%

      

Totvs SA

      1,495         13,068   
     

 

 

  

Utilities - 2.9%

      

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

      4,168         18,078   

CPFL Energia SA

      2,310         10,000   

EDP - Energias do Brasil SA

      2,769         8,559   

Equatorial Energia SA

      2,178         21,230   

Tractebel Energia SA

      1,990         18,404   

Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA

      1,106         5,642   
     

 

 

  
        81,913   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,300,079)

         1,805,039   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 35.1%

      

Basic Materials - 5.0%

      

Braskem SA, Class A

      1,806         7,007   

Gerdau SA

      10,481         15,172   

Suzano Papel e Celulose SA, Class A

      4,479         21,712   

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA, Class A

      4,432         3,642   

Vale SA

      23,482         91,619   
     

 

 

  
        139,152   
     

 

 

  

Communications - 2.0%

      

Oi SA*

      3,993         2,973   

Telefonica Brasil SA

      4,777         53,201   
     

 

 

  
        56,174   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 1.0%

      

Lojas Americanas SA

      5,942         26,706   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 1.2%

      

Cia Brasileira de Distribuicao

      1,923         33,670   
     

 

 

  

Diversified - 3.1%

      

Itausa - Investimentos Itau SA

      43,155         86,628   
     

 

 

  

Energy - 4.3%

      

Petroleo Brasileiro SA*

      47,815         121,164   
     

 

 

  

Financial - 16.8%

      

Banco Bradesco SA

      30,780         195,629   

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA, Class B

      2,097         4,470   

Itau Unibanco Holding SA

      37,029         271,082   
     

 

 

  
        471,181   
     

 

 

  

Utilities - 1.7%

      

AES Tiete SA

      1,174         4,859   

Centrais Eletricas Brasileiras SA, Class B

      2,624         5,434   

Cia Energetica de Minas Gerais

      9,197         19,070   

Cia Energetica de Sao Paulo, Class B

      2,205         9,807   

Cia Paranaense de Energia, Class B

      1,194         10,206   
     

 

 

  
        49,376   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $1,605,914)

         984,051   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.4%

      

(Cost $3,905,993) (a)

       $ 2,789,090   

Other assets and liabilities, net - 0.6%

         15,490   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,804,580   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $4,755,268. The net unrealized depreciation was $1,966,178 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $68,105 and aggregate gross unrealized depreciation of $2,034,283.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015         BRL         9,301,086         USD         2,700,350       $ 138,419   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015         BRL         6,934,010         USD         2,020,694         110,760   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015         BRL         4,428,693         USD         1,215,922         (3,936 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015         BRL         1,309,348         USD         372,980         12,328   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015         USD         2,558,336         BRL         9,301,086         3,595   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015         USD         49,711         BRL         172,000         (2,335 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015         USD         277,923         BRL         958,000         (14,047 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015         USD         1,498,460         BRL         5,439,410         (205 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015         USD         100,000         BRL         364,600         427   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015         USD         1,278,916         BRL         4,607,933         (9,687 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015         USD         1,131         BRL         4,000         (29 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015         USD         11,377         BRL         40,000         (359 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015         USD         315,179         BRL         1,086,107         (16,017 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015         BRL         9,301,086         USD         2,531,045         (2,280 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015         BRL         5,439,410         USD         1,482,532         1,006   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015         USD         149,632         BRL         549,000         (102 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015         USD         51,860         BRL         191,000         163   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015         USD         1,202,812         BRL         4,428,693         3,426   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 221,127   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

BRL - Brazilian Real

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Emerging Markets Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 96.3%

      

Brazil - 4.3%

      

Ambev SA

      207,966       $ 1,094,694   

B2W Cia Digital*

      12,089         52,001   

Banco Bradesco SA

      34,378         238,593   

Banco do Brasil SA

      43,401         213,376   

Banco Santander Brasil SA

      36,592         145,595   

BB Seguridade Participacoes SA

      22,981         181,863   

BM&F Bovespa SA

      105,743         314,315   

BR Malls Participacoes SA

      42,131         130,111   

BRF SA

      43,229         828,666   

CCR SA

      52,839         216,796   

CETIP SA - Mercados Organizados

      5,363         48,386   

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

      21,502         93,262   

Cia Siderurgica Nacional SA

      57,664         55,650   

Cielo SA

      45,383         479,902   

Cosan SA Industria e Comercio

      8,318         41,628   

CPFL Energia SA

      15,092         65,334   

Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes

      1,100         2,548   

Duratex SA

      12,955         19,611   

EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA

      7,585         14,620   

EDP - Energias do Brasil SA

      14,010         43,305   

Embraer SA

      40,256         255,079   

Estacio Participacoes SA

      6,714         23,086   

Fibria Celulose SA

      7,230         102,111   

Hypermarcas SA*

      12,359         56,127   

JBS SA

      70,257         274,120   

Klabin SA

      30,751         171,788   

Kroton Educacional SA

      71,253         170,536   

Localiza Rent a Car SA

      9,802         60,569   

Lojas Americanas SA

      3,122         10,718   

Lojas Renner SA

      8,664         235,362   

M Dias Branco SA

      370         6,458   

Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA

      4,633         52,607   

Natura Cosmeticos SA

      18,753         122,499   

Odontoprev SA

      20,508         55,304   

Petroleo Brasileiro SA*

      156,177         457,337   

Porto Seguro SA

      2,900         26,612   

Qualicorp SA

      14,104         66,385   

Raia Drogasil SA

      4,225         46,250   

Souza Cruz SA

      14,800         108,307   

Sul America SA

      5,400         26,057   

Tim Participacoes SA

      46,746         113,428   

Totvs SA

      11,653         101,857   

Tractebel Energia SA

      9,429         87,201   

Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA

      300         1,530   

Ultrapar Participacoes SA

      23,952         419,184   

Vale SA

      56,779         280,556   
     

 

 

  
        7,611,324   
     

 

 

  

Chile - 1.7%

      

AES Gener SA

      324,148         163,026   

Banco de Chile

      3,886,066         401,579   

Banco de Credito e Inversiones

      5,109         223,157   

Banco Santander Chile

      7,340,216         354,791   

Cencosud SA

      81,188         165,055   

Cia Cervecerias Unidas SA

      12,963         143,634   

Colbun SA

      492,776         133,857   

Corpbanca SA

      13,175,994         122,923   

Empresa Nacional de Electricidad SA

      250,026         309,986   

Empresas CMPC SA

      91,462         250,241   

Empresas Copec SA

      23,926         233,908   

Enersis SA

      1,076,161         298,632   

ENTEL Chile SA

      9,430         88,254   

LATAM Airlines Group SA*

      18,028         100,890   

Vina Concha y Toro SA

      1,646         2,762   
     

 

 

  
        2,992,695   
     

 

 

  

China - 19.6%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      46,169         260,034   

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      941,760         380,347   

Air China Ltd., Class H

      288,576         208,518   

Aluminum Corp. of China Ltd., Class H*

      226,422         75,668   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      117,158         354,495   

Anta Sports Products Ltd.

      152,823         384,914   

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H

      70,698         49,169   

Bank of China Ltd., Class H

      4,768,360         2,178,050   

Bank of Communications Co. Ltd., Class H

      517,951         390,299   

BBMG Corp., Class H

      217,509         140,328   

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H

      37,788         40,665   

Belle International Holdings Ltd.

      235,471         215,417   

Byd Co. Ltd., Class H*

      43,661         178,305   

CGN Power Co. Ltd., Class H, 144A

      259,187         102,671   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H

      252,055         93,666   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H*

      470,925         288,630   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      282,541         336,130   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      375,903         138,234   

China Conch Venture Holdings Ltd.

      18,700         41,212   

China Construction Bank Corp., Class H

      3,823,467         2,688,743   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class H*(a)

      78,036         43,990   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      161,072         73,573   

China Galaxy Securities Co. Ltd., Class H

      89,040         61,006   

China Gas Holdings Ltd.

      240,077         350,665   

China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd.

      216,000         79,153   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H

      28,222         50,253   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      279,265         965,710   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      386,841         410,798   

China Medical System Holdings Ltd.

      37,489         40,730   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      157,356         550,235   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      210,035         500,287   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      489,276         474,121   

China National Building Material Co. Ltd., Class H

      166,054         96,846   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      97,244         104,647   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      117,500         427,546   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      1,486,226         989,532   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      45,128         59,161   

China Railway Group Ltd., Class H

      149,349         133,931   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      175,703         86,377   

China Resources Enterprise Ltd.

      80,606         253,257   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      139,829         342,443   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      195,552         339,123   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      233,198         82,759   

China Southern Airlines Co. Ltd., Class H

      104,073         67,815   

China State Construction International Holdings Ltd.

      139,829         184,754   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      883,511         462,843   

China Vanke Co. Ltd., Class H

      112,645         256,102   

Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd., Class H

      54,000         31,564   

CITIC Securities Co. Ltd., Class H

      58,659         117,620   

CNOOC Ltd.

      898,277         1,113,856   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      778,862         273,354   

CRRC Corp. Ltd., Class H*

      175,704         205,402   

CSPC Pharmaceutical Group Ltd.

      171,763         157,356   

Dalian Wanda Commercial Properties Co. Ltd., Class H, 144A

      24,344         149,518   

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H

      282,885         284,708   

ENN Energy Holdings Ltd.

      36,568         186,614   

Evergrande Real Estate Group Ltd. (a)

      179,955         118,421   

Fosun International Ltd.

      274,488         460,429   

GF Securities Co. Ltd., Class H*

      30,455         52,186   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      417,281         66,226   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      113,192         302,330   

Guangdong Investment Ltd.

      284,168         384,266   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      30,000         21,097   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H*

      162,333         148,298   

Haitian International Holdings Ltd.

      8,916         16,175   

Haitong Securities Co. Ltd., Class H

      86,130         124,249   

Hengan International Group Co. Ltd.

      31,523         309,330   

Huadian Power International Corp. Ltd., Class H

      46,000         37,452   

Huaneng Power International, Inc., Class H

      52,367         60,340   

Huaneng Renewables Corp. Ltd., Class H

      60,000         21,910   

Huatai Securities Co. Ltd., Class H, 144A*

      25,701         46,759   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      3,331,597         1,968,854   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      38,000         44,913   

Kingsoft Corp. Ltd.

      41,401         87,289   

Lenovo Group Ltd.

      377,120         309,480   

Longfor Properties Co. Ltd.

      152,349         184,194   

Luye Pharma Group Ltd.*

      48,423         41,237   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      15,392         60,177   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      355,126         199,328   

People’s Insurance Co. (Group) of China Ltd., Class H

      83,814         39,690   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      1,363,788         1,133,256   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      293,815         558,055   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      226,482         1,109,024   

Semiconductor Manufacturing International Corp.*

      827,479         72,604   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      102,659         71,795   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H

      132,122         72,965   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class H (a)

      12,134         35,462   

Shanghai Industrial Holdings Ltd.

      122,322         298,306   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H

      29,429         61,364   

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      23,500         118,712   

Shimao Property Holdings Ltd.

      72,005         101,085   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      77,906         36,854   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      411,561         488,560   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      213,069         183,926   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H*

      491,416         179,445   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      57,006         215,886   

Sinotrans Ltd., Class H

      47,785         21,950   

Soho China Ltd.

      565,060         241,334   

Sun Art Retail Group Ltd.

      19,200         16,004   

Sunac China Holdings Ltd.

      10,000         5,406   

Tencent Holdings Ltd.

      262,021         4,456,018   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      188,384         289,745   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      29,732         146,165   

Want Want China Holdings Ltd. (a)

      532,759         429,642   

Weichai Power Co. Ltd., Class H

      27,784         29,899   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H

      69,203         32,681   

Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H

      16,220         17,413   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      22,743         150,690   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      663,915         171,332   

ZTE Corp., Class H

      29,703         59,866   
     

 

 

  
        34,463,218   
     

 

 

  

Colombia - 0.2%

      

Almacenes Exito SA

      14,981         82,296   

Cementos Argos SA

      16,140         51,570   

Grupo de Inversiones Suramericana SA

      15,655         180,915   
     

 

 

  
        314,781   
     

 

 

  

Czech Republic - 0.0%

      

CEZ AS

      3,160         72,251   
     

 

 

  

Egypt - 0.5%

      

Commercial International Bank Egypt SAE

      104,041         665,964   

Global Telecom Holding SAE*

      37,560         10,073   

Talaat Moustafa Group

      173,276         163,480   
     

 

 

  
        839,517   
     

 

 

  

Hong Kong - 4.4%

      

Alibaba Health Information Technology Ltd.*

      137,889         95,365   

Alibaba Pictures Group Ltd.*

      387,362         90,467   

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      37,702         220,130   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.*

      409,351         293,146   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      65,189         78,731   

China Everbright International Ltd.

      214,514         280,666   

China Everbright Ltd. (a)

      17,165         35,880   

China Merchants Holdings International Co. Ltd.

      38,000         126,993   

China Mobile Ltd.

      318,174         3,855,012   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      302,564         886,214   

China Power International Development Ltd.

      72,000         47,938   

China Resources Gas Group Ltd.

      59,755         157,675   

China Resources Land Ltd.

      64,086         159,925   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      39,891         112,724   

China Unicom (Hong Kong) Ltd.

      202,000         265,335   

Far East Horizon Ltd.

      14,000         11,146   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*(a)

      469,859         75,177   

Geely Automobile Holdings Ltd.

      160,000         61,935   

Goldin Properties Holdings Ltd.*(a)

      88,713         84,706   

Haier Electronics Group Co. Ltd.

      9,509         17,055   

Hanergy Thin Film Power Group Ltd.*(a)

      792,724         301,959   

Kunlun Energy Co. Ltd.

      252,610         178,618   

New World China Land Ltd.

      453,683         275,135   

Yuexiu Property Co. Ltd.

      303,347         47,752   
     

 

 

  
        7,759,684   
     

 

 

  

Hungary - 0.5%

      

MOL Hungarian Oil and Gas PLC

      4,461         221,339   

OTP Bank PLC

      18,960         365,634   

Richter Gedeon Nyrt

      22,972         351,311   
     

 

 

  
        938,284   
     

 

 

  

India - 5.7%

      

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd., ADR

      18,130         1,179,719   

ICICI Bank Ltd., ADR

      235,205         2,050,988   

Infosys Ltd., ADR (a)

      85,082         1,459,156   

Larsen & Toubro Ltd., GDR

      47,346         1,155,242   

Reliance Industries Ltd., GDR, 144A

      71,345         1,862,105   

Tata Motors Ltd., ADR*

      48,516         1,228,425   

Wipro Ltd., ADR

      89,782         1,051,347   
     

 

 

  
        9,986,982   
     

 

 

  

Indonesia - 2.8%

      

PT Adaro Energy Tbk

      105,233         4,457   

PT Astra Agro Lestari Tbk

      80,242         97,804   

PT Astra International Tbk

      1,193,471         503,296   

PT Bank Central Asia Tbk

      688,111         631,789   

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

      442,022         111,213   

PT Bank Mandiri Persero Tbk

      518,229         335,650   

PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk

      444,325         156,542   

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      649,327         491,039   

PT Bumi Serpong Damai Tbk

      339,638         38,798   

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

      157,281         20,933   

PT Gudang Garam Tbk

      41,349         130,963   

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

      138,734         193,783   

PT Kalbe Farma Tbk

      747,707         89,139   

PT Lippo Karawaci Tbk

      1,787,995         136,168   

PT Matahari Department Store Tbk

      176,860         220,603   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      994,293         196,736   

PT Semen Indonesia Persero Tbk

      187,378         123,363   

PT Summarecon Agung Tbk

      115,338         13,299   

PT Surya Citra Media Tbk

      30,216         5,871   

PT Tambang Batubara Bukit Asam Persero Tbk

      34,153         14,220   

PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk

      2,883,214         588,955   

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk*

      191,520         97,805   

PT Unilever Indonesia Tbk

      154,748         437,535   

PT United Tractors Tbk

      161,210         219,441   

PT XL Axiata Tbk*

      305,573         65,247   
     

 

 

  
        4,924,649   
     

 

 

  

Malaysia - 3.5%

      

AirAsia Bhd

      147,600         30,574   

Alliance Financial Group Bhd

      55,800         49,954   

AMMB Holdings Bhd

      102,600         114,814   

Axiata Group Bhd

      19,300         28,215   

Berjaya Sports Toto Bhd

      17,300         12,151   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      27,300         404,170   

CIMB Group Holdings Bhd

      121,800         145,000   

Dialog Group Bhd

      800         299   

DiGi.Com Bhd

      259,700         323,388   

Genting Bhd

      16,300         26,585   

Genting Malaysia Bhd

      184,900         174,334   

Hong Leong Bank Bhd

      93,000         289,629   

IHH Healthcare Bhd

      4,200         5,850   

IOI Corp. Bhd

      228,500         217,619   

IOI Properties Group Bhd

      100,866         43,949   

Kuala Lumpur Kepong Bhd

      36,800         182,423   

Lafarge Malaysia Bhd

      111,200         246,229   

Malayan Banking Bhd

      225,900         471,163   

Malaysia Airports Holdings Bhd

      1,700         1,749   

Maxis Bhd

      222,700         348,366   

Petronas Chemicals Group Bhd

      203,900         294,684   

Petronas Dagangan Bhd

      45,900         231,249   

Petronas Gas Bhd

      38,000         192,895   

Public Bank Bhd

      183,100         784,714   

RHB Capital Bhd

      24,100         37,183   

Sime Darby Bhd

      149,200         264,652   

Telekom Malaysia Bhd

      167,300         258,518   

Tenaga Nasional Bhd

      198,500         528,388   

UMW Holdings Bhd

      129,700         262,488   

YTL Corp. Bhd

      297,193         110,386   

YTL Power International Bhd

      206,270         76,123   
     

 

 

  
        6,157,741   
     

 

 

  

Malta - 0.2%

      

Brait SE*

      28,451         311,498   
     

 

 

  

Mexico - 5.2%

      

Alfa SAB de CV, Class A

      179,288         358,302   

America Movil SAB de CV, Series L

      1,842,985         1,684,391   

Arca Continental SAB de CV

      46,775         267,502   

Cemex SAB de CV*

      844,089         663,338   

Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L

      21,347         153,959   

Controladora Comercial Mexicana SAB de CV

      13,569         38,844   

Fibra Uno Administracion SA de CV REIT (a)

      98,343         211,251   

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

      112,170         1,002,684   

Gentera SAB de CV

      13,649         21,861   

Gruma SAB de CV, Class B

      1,756         23,660   

Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, Class B

      1,100         9,242   

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, Class B

      3,100         45,235   

Grupo Bimbo SAB de CV, Series A*

      103,121         265,892   

Grupo Carso SAB de CV, Series A1

      35,408         161,276   

Grupo Comercial Chedraui SA de CV

      5,934         14,825   

Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O

      142,495         685,791   

Grupo Financiero Inbursa SAB de CV, Class O

      196,463         415,673   

Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, Class B

      117,016         182,937   

Grupo Mexico SAB de CV, Series B

      235,997         599,606   

Grupo Televisa SAB, Series CPO

      166,133         1,018,709   

Industrias Penoles SAB de CV

      7,796         111,249   

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      50,130         112,665   

Mexichem SAB de CV

      31,655         81,318   

OHL Mexico SAB de CV*

      34,011         45,354   

Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV*

      3,592         37,873   

Wal-Mart de Mexico SAB de CV

      366,685         880,733   
     

 

 

  
        9,094,170   
     

 

 

  

Peru - 0.1%

      

Cia de Minas Buenaventura SA, Class B, ADR

      7,372         46,591   

Credicorp Ltd.

      1,702         187,186   
     

 

 

  
        233,777   
     

 

 

  

Philippines - 1.7%

      

Aboitiz Equity Ventures, Inc.

      64,990         76,614   

Aboitiz Power Corp.

      222,400         205,794   

Ayala Corp.

      2,930         46,263   

Ayala Land, Inc.

      538,000         413,802   

Bank of the Philippine Islands

      115,210         208,532   

BDO Unibank, Inc.

      113,399         238,977   

Energy Development Corp.

      947,100         121,579   

Globe Telecom, Inc.

      2,420         133,374   

GT Capital Holdings, Inc.

      2,735         74,314   

International Container Terminal Services, Inc.

      430         855   

JG Summit Holdings, Inc.

      76,200         115,751   

Jollibee Foods Corp.

      13,810         56,581   

Metropolitan Bank & Trust Company

      116,609         208,943   

Philippine Long Distance Telephone Co.

      5,025         270,709   

SM Investments Corp.

      11,200         210,389   

SM Prime Holdings, Inc.

      150,200         62,664   

Universal Robina Corp.

      127,850         530,657   
     

 

 

  
        2,975,798   
     

 

 

  

Poland - 1.9%

      

Bank Pekao SA

      11,271         480,427   

Bank Zachodni WBK SA*

      2,961         237,605   

CCC SA

      2,808         127,090   

Cyfrowy Polsat SA*

      44,681         267,664   

Grupa Azoty SA*

      445         10,607   

LPP SA (a)

      148         305,724   

Orange Polska SA

      32,834         61,739   

PGE SA

      107,025         442,448   

Polski Koncern Naftowy Orlen SA

      8,881         173,647   

Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA

      49,299         88,651   

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA

      61,757         486,408   

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

      5,384         614,263   
     

 

 

  
        3,296,273   
     

 

 

  

Qatar - 0.7%

      

Ezdan Holding Group QSC

      33,007         172,147   

Gulf International Services QSC

      2,721         44,838   

Industries Qatar QSC

      8,136         297,187   

Masraf Al Rayan

      12,071         144,543   

Qatar Islamic Bank SAQ

      556         17,255   

Qatar National Bank SAQ

      11,613         570,906   

Vodafone Qatar QSC

      7,845         30,487   
     

 

 

  
        1,277,363   
     

 

 

  

Russia - 3.4%

      

Gazprom PAO, ADR

      83,244         367,106   

Lukoil PJSC, ADR

      17,038         642,673   

Magnit PJSC, GDR

      22,729         1,136,336   

MegaFon PJSC, GDR

      24,656         316,830   

MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR

      33,324         546,180   

Mobile TeleSystems PJSC, ADR

      45,152         344,510   

NovaTek OAO, GDR

      8,112         777,130   

Rosneft Oil Co. OJSC, GDR

      129,053         486,272   

Severstal PAO, GDR

      18,937         201,679   

Sistema JSFC, GDR

      22,962         169,460   

Surgutneftegas OJSC, ADR

      70,276         366,841   

Tatneft, ADR

      11,888         337,738   

VTB Bank PJSC, GDR

      178,493         371,265   
     

 

 

  
        6,064,020   
     

 

 

  

South Africa - 7.6%

      

African Rainbow Minerals Ltd.

      9,879         52,926   

Anglo American Platinum Ltd.*(a)

      3,905         94,293   

AngloGold Ashanti Ltd.*

      29,247         235,539   

Aspen Pharmacare Holdings Ltd.*

      17,546         453,214   

Barclays Africa Group Ltd.

      15,064         197,398   

Barloworld Ltd.

      2,856         18,351   

Bidvest Group Ltd. (The)

      11,402         274,212   

Capitec Bank Holdings Ltd.

      4,757         173,220   

Coronation Fund Managers Ltd.

      6,660         37,097   

Discovery Ltd.

      12,818         129,542   

Exxaro Resources Ltd.

      38,017         194,441   

FirstRand Ltd.

      166,203         663,175   

Foschini Group Ltd. (The)

      8,869         100,260   

Gold Fields Ltd. (a)

      59,768         191,968   

Growthpoint Properties Ltd. REIT

      92,602         182,688   

Hyprop Investments Ltd. REIT

      7,930         74,156   

Impala Platinum Holdings Ltd.*(a)

      35,737         133,460   

Imperial Holdings Ltd.

      5,977         83,163   

Investec Ltd.

      9,330         75,934   

Kumba Iron Ore Ltd.

      4,355         29,670   

Liberty Holdings Ltd.

      2,523         24,507   

Life Healthcare Group Holdings Ltd.

      34,938         100,281   

Massmart Holdings Ltd.

      2,352         20,327   

Mediclinic International Ltd.

      18,634         149,717   

MMI Holdings Ltd.

      45,863         97,224   

Mondi Ltd.

      8,099         187,820   

Mr Price Group Ltd.

      9,805         176,458   

MTN Group Ltd. (a)

      82,693         1,103,621   

Nampak Ltd.

      32,198         74,934   

Naspers Ltd., Class N

      20,287         2,629,936   

Nedbank Group Ltd.

      7,374         131,229   

Netcare Ltd.

      54,247         163,066   

Pick N Pay Stores Ltd.

      2,618         12,359   

PSG Group Ltd.

      7,866         117,455   

Rand Merchant Insurance Holdings Ltd.

      21,585         68,335   

Redefine Properties Ltd. REIT

      124,630         107,899   

Remgro Ltd.

      21,718         414,341   

Resilient Property Income Fund Ltd. REIT

      11,621         98,155   

RMB Holdings Ltd.

      28,621         144,938   

Sanlam Ltd.

      80,398         386,767   

Sappi Ltd.*

      39,539         126,756   

Sasol Ltd.

      41,096         1,316,886   

Shoprite Holdings Ltd.

      18,959         232,152   

SPAR Group Ltd. (The)

      4,121         59,048   

Standard Bank Group Ltd.

      58,648         646,271   

Steinhoff International Holdings Ltd.

      108,602         650,785   

Telkom SA SOC Ltd.

      9,623         46,083   

Tiger Brands Ltd.

      5,479         123,875   

Truworths International Ltd.

      16,835         111,572   

Vodacom Group Ltd.

      22,550         240,616   

Woolworths Holdings Ltd.

      44,278         332,248   
     

 

 

  
        13,490,368   
     

 

 

  

South Korea - 15.0%

      

Amorepacific Corp.

      1,672         535,068   

AMOREPACIFIC Group

      807         117,357   

BGF Retail Co. Ltd.

      100         17,037   

BNK Financial Group, Inc.

      5,188         60,971   

Celltrion, Inc.*

      4,996         299,908   

Cheil Industries, Inc.*

      3,646         548,711   

Cheil Worldwide, Inc.*

      1,085         15,962   

CJ CheilJedang Corp.

      176         58,481   

CJ Corp.

      501         121,782   

Coway Co. Ltd.

      6,511         464,619   

Daelim Industrial Co. Ltd.

      54         3,073   

Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.*

      14,422         77,673   

Daewoo International Corp.

      4,258         78,482   

Daewoo Securities Co. Ltd.

      319         3,344   

Daum Kakao Corp.

      1,081         123,295   

DGB Financial Group, Inc.

      9,644         84,800   

Dongbu Insurance Co. Ltd.

      2,951         132,736   

Doosan Corp.

      1,293         112,601   

Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.

      4,258         66,242   

Doosan Infracore Co. Ltd.*

      4,635         26,178   

E-Mart Co. Ltd.

      2,316         447,437   

GS Engineering & Construction Corp.*

      2,211         45,519   

Hana Financial Group, Inc.

      13,014         299,286   

Hankook Tire Co. Ltd.

      1,857         58,014   

Hanmi Pharm. Co. Ltd.*

      389         143,069   

Hanmi Science Co. Ltd.*

      200         27,056   

Hanon Systems

      288         8,851   

Hanssem Co. Ltd.

      562         151,340   

Hanwha Chemical Corp.

      7,051         108,202   

Hanwha Corp.

      5,158         183,817   

Hanwha Life Insurance Co. Ltd.

      37,822         254,225   

Hotel Shilla Co. Ltd.

      1,202         122,461   

Hyosung Corp.

      905         97,941   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      759         96,580   

Hyundai Development Co.-Engineering & Construction

      1,809         91,616   

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

      6,106         171,397   

Hyundai Glovis Co. Ltd.

      351         51,044   

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.*

      2,408         186,288   

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      5,155         122,037   

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.*

      5,538         39,800   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      3,821         667,120   

Hyundai Motor Co.

      7,913         996,861   

Hyundai Steel Co.

      7,106         317,825   

Hyundai Wia Corp.

      1,114         98,426   

Industrial Bank of Korea

      2,493         27,823   

Kangwon Land, Inc.

      4,280         153,975   

KB Financial Group, Inc.

      23,066         698,172   

KCC Corp.

      16         5,310   

KEPCO Plant Service & Engineering Co. Ltd.

      606         64,558   

Kia Motors Corp.

      17,685         728,184   

Korea Aerospace Industries Ltd.

      2,953         230,448   

Korea Electric Power Corp.

      1,679         68,140   

Korea Gas Corp.

      3,258         110,872   

Korea Investment Holdings Co. Ltd.

      850         50,163   

Korea Zinc Co. Ltd.

      393         170,458   

Korean Air Lines Co. Ltd.*

      1,839         51,777   

KT&G Corp.

      9,812         916,699   

Kumho Petrochemical Co. Ltd.

      1,465         67,877   

LG Chem Ltd.

      2,790         551,985   

LG Corp.

      6,292         309,613   

LG Display Co. Ltd.

      7,442         145,033   

LG Electronics, Inc.

      5,533         208,175   

LG Household & Health Care Ltd.

      894         606,204   

LG Innotek Co. Ltd.

      126         9,790   

LG Uplus Corp.

      41,640         387,267   

Lotte Chemical Corp.

      1,463         305,526   

Lotte Shopping Co. Ltd.

      1,108         250,594   

Mirae Asset Securities Co. Ltd.

      372         12,282   

NAVER Corp.

      1,297         543,364   

NCSoft Corp.

      944         174,394   

Neo Holdings Co. Ltd.*

      26         —     

OCI Co. Ltd.

      1,293         89,316   

Orion Corp.

      41         32,342   

Paradise Co. Ltd.

      392         7,557   

POSCO

      4,880         783,936   

S-1 Corp.

      908         72,087   

Samsung C&T Corp.

      7,023         285,611   

Samsung Card Co. Ltd.

      4,287         131,392   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      1,937         99,409   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      5,442         5,010,643   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      3,343         761,732   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      11,162         106,170   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      9,601         797,953   

Samsung SDI Co. Ltd.

      4,461         318,710   

Samsung SDS Co. Ltd.

      1,472         319,229   

Samsung Securities Co. Ltd.

      805         30,764   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      23,178         775,050   

Shinsegae Co. Ltd.

      121         25,627   

SK Holdings Co. Ltd.

      3,337         761,776   

SK Hynix, Inc.

      27,325         827,085   

SK Innovation Co. Ltd.*

      1,866         157,610   

SK Networks Co. Ltd.

      14,422         80,112   

SK Telecom Co. Ltd.

      62         12,791   

S-Oil Corp.

      3,349         169,892   

Woori Bank

      25,373         195,647   

Yuhan Corp.

      369         77,528   
     

 

 

  
        26,513,184   
     

 

 

  

Taiwan - 12.3%

      

Acer, Inc.*

      251,226         92,658   

Advanced Semiconductor Engineering, Inc.

      381,467         393,942   

Advantech Co. Ltd.

      26,011         165,487   

Asia Cement Corp.*

      71,000         76,268   

Asia Pacific Telecom Co. Ltd.*

      115,125         31,456   

Asustek Computer, Inc.

      39,062         355,371   

AU Optronics Corp.

      632,422         204,095   

Catcher Technology Co. Ltd.

      43,566         444,551   

Cathay Financial Holding Co. Ltd.

      396,937         572,177   

Chailease Holding Co. Ltd.

      61,036         98,112   

Chang Hwa Commercial Bank Ltd.

      9,009         4,375   

Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.

      64,139         102,903   

Chicony Electronics Co. Ltd.

      35,257         87,557   

China Airlines Ltd.*

      177,809         63,940   

China Development Financial Holding Corp.

      753,039         217,330   

China Life Insurance Co. Ltd./Taiwan

      185,277         141,509   

China Steel Corp.

      432,621         259,285   

Chunghwa Telecom Co. Ltd.

      194,353         590,179   

Compal Electronics, Inc.

      241,882         141,252   

CTBC Financial Holding Co. Ltd.

      791,053         476,538   

CTCI Corp.

      20,988         27,093   

Delta Electronics, Inc.

      114,521         573,731   

E.Sun Financial Holding Co. Ltd.

      277,825         166,937   

Eclat Textile Co. Ltd.

      11,955         179,862   

Epistar Corp.

      48,876         39,508   

EVA Airways Corp.*

      144,877         87,498   

Evergreen Marine Corp. (Taiwan) Ltd.

      114,621         50,201   

Far Eastern New Century Corp.

      103,598         93,931   

Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.

      92,220         202,376   

Feng Tay Enterprise Co. Ltd.

      24,209         143,606   

First Financial Holding Co. Ltd.

      160,313         77,604   

Formosa Chemicals & Fibre Corp.

      111,053         237,561   

Formosa Plastics Corp.

      158,398         349,064   

Formosa Taffeta Co. Ltd.

      6,180         5,375   

Foxconn Technology Co. Ltd.

      83,952         236,096   

Fubon Financial Holding Co. Ltd.

      402,194         691,008   

Giant Manufacturing Co. Ltd.

      13,152         95,196   

Hermes Microvision, Inc.

      2,975         126,183   

Highwealth Construction Corp.*

      53,404         82,561   

Hiwin Technologies Corp.

      16,900         86,744   

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.*

      817,800         2,325,009   

Hotai Motor Co. Ltd.

      12,409         136,539   

HTC Corp.

      47,074         66,626   

Hua Nan Financial Holdings Co. Ltd.

      115,604         54,718   

Innolux Corp.

      638,747         225,768   

Inotera Memories, Inc.*

      171,975         103,599   

Inventec Corp.

      142,257         65,147   

Kinsus Interconnect Technology Corp.

      19,527         34,810   

Largan Precision Co. Ltd.

      6,201         575,579   

Lite-On Technology Corp.

      103,591         94,880   

MediaTek, Inc.

      74,255         572,843   

Mega Financial Holding Co. Ltd.

      293,704         220,260   

Merida Industry Co. Ltd.

      10,923         59,422   

Nan Ya Plastics Corp.

      234,728         427,814   

Novatek Microelectronics Corp.

      32,907         110,243   

Pegatron Corp.

      120,186         311,030   

Phison Electronics Corp.

      9,717         67,645   

Pou Chen Corp.

      123,662         199,921   

Powertech Technology, Inc.

      45,394         78,131   

President Chain Store Corp.

      9,770         65,311   

Quanta Computer, Inc.

      147,751         271,561   

Radiant Opto-Electronics Corp.

      28,883         84,156   

Realtek Semiconductor Corp.*

      30,921         55,501   

Ruentex Development Co. Ltd.

      8,202         8,773   

Siliconware Precision Industries Co. Ltd.

      169,716         208,650   

Simplo Technology Co. Ltd.

      18,984         63,016   

SinoPac Financial Holdings Co. Ltd.

      231,025         79,527   

Standard Foods Corp.

      7,000         15,899   

Synnex Technology International Corp.

      81,046         86,188   

Taishin Financial Holding Co. Ltd.

      127,858         44,799   

Taiwan Cement Corp.

      92,637         99,226   

Taiwan Cooperative Financial Holding Co. Ltd.

      115,935         49,173   

Taiwan Fertilizer Co. Ltd.

      1,523         1,926   

Taiwan Glass Industry Corp.*

      12,197         4,911   

Taiwan Mobile Co. Ltd.

      92,312         277,481   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

      1,315,123         5,214,251   

Teco Electric & Machinery Co. Ltd.

      51,526         38,799   

TPK Holding Co. Ltd.*

      18,176         45,529   

Transcend Information, Inc.

      20,893         56,317   

Uni-President Enterprises Corp.

      169,000         301,266   

United Microelectronics Corp.

      541,269         178,837   

Vanguard International Semiconductor Corp.

      67,325         76,562   

Wan Hai Lines Ltd.

      149,088         102,642   

Wistron Corp.

      119,298         59,033   

WPG Holdings Ltd.

      99,425         93,967   

Yang Ming Marine Transport Corp.*

      134,592         43,229   

Yuanta Financial Holding Co. Ltd.

      386,367         154,969   

Zhen Ding Technology Holding Ltd.

      25,995         73,744   
     

 

 

  
        21,656,347   
     

 

 

  

Thailand - 2.0%

      

Bangkok Bank PCL, NVDR

      92,900         426,337   

Indorama Ventures PCL, NVDR

      648,800         394,583   

IRPC PCL, NVDR

      2,246,061         238,109   

Kasikornbank PCL, NVDR

      111,700         562,473   

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      1,148,900         583,344   

PTT Exploration & Production PCL, NVDR

      75,200         166,785   

PTT PCL, NVDR

      37,600         281,121   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      131,000         518,957   

Thai Oil PCL, NVDR

      212,000         304,589   
     

 

 

  
        3,476,298   
     

 

 

  

Turkey - 1.9%

      

Akbank TAS

      102,217         239,535   

Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS

      24,236         180,710   

Arcelik AS

      13,171         61,775   

BIM Birlesik Magazalar AS

      18,800         325,898   

Coca-Cola Icecek AS

      1,860         23,008   

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS REIT

      79,407         67,939   

Enka Insaat ve Sanayi AS

      70,137         119,776   

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS

      161,562         219,835   

Ford Otomotiv Sanayi AS

      9,462         95,911   

Haci Omer Sabanci Holding AS

      54,723         163,588   

KOC Holding AS

      25,753         100,435   

TAV Havalimanlari Holding AS

      9,750         78,729   

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS

      9,506         58,957   

Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS*

      6,503         167,809   

Turk Hava Yollari Anonim Ortakligi*

      50,119         138,630   

Turk Telekomunikasyon AS

      72,150         151,723   

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS

      86,105         337,284   

Turkiye Garanti Bankasi AS

      128,922         326,923   

Turkiye Halk Bankasi AS

      33,050         126,622   

Turkiye Is Bankasi, Class C

      134,117         224,427   

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, Class D

      46,531         61,555   

Ulker Biskuvi Sanayi AS

      925         5,689   

Yapi ve Kredi Bankasi AS

      55,988         69,064   
     

 

 

  
        3,345,822   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 1.1%

      

Abu Dhabi Commercial Bank PJSC

      51,313         111,763   

Aldar Properties PJSC

      152,805         96,933   

Arabtec Holding Co. PJSC*

      117,780         63,171   

DP World Ltd.

      11,140         248,422   

Dubai Financial Market PJSC

      131,777         61,709   

Dubai Islamic Bank PJSC

      85,294         162,553   

Emaar Malls Group PJSC*

      28,917         22,437   

Emaar Properties PJSC

      209,660         385,299   

First Gulf Bank PJSC

      141,322         552,129   

National Bank of Abu Dhabi PJSC

      61,783         174,937   
     

 

 

  
        1,879,353   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $202,261,141)

         169,675,397   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 3.2%

      

Brazil - 2.3%

      

AES Tiete SA

      3,875         16,038   

Banco Bradesco SA

      123,972         787,932   

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA, Class B

      12,775         27,229   

Braskem SA, Class A

      28,150         109,211   

Centrais Eletricas Brasileiras SA, Class B

      10,511         21,766   

Cia Brasileira de Distribuicao

      9,437         165,235   

Cia Energetica de Minas Gerais

      52,216         108,272   

Cia Energetica de Sao Paulo, Class B

      4,100         18,235   

Cia Paranaense de Energia, Class B

      172         1,470   

Gerdau SA

      58,146         84,173   

Itau Unibanco Holding SA

      146,709         1,074,028   

Itausa - Investimentos Itau SA

      194,049         389,527   

Lojas Americanas SA

      4,815         21,641   

Oi SA*

      34,133         25,412   

Petroleo Brasileiro SA*

      205,068         519,646   

Suzano Papel e Celulose SA, Class A

      8,600         41,688   

Telefonica Brasil SA

      20,951         233,331   

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA, Class A

      42,942         35,285   

Vale SA

      97,524         380,507   
     

 

 

  
        4,060,626   
     

 

 

  

Chile - 0.1%

      

Embotelladora Andina SA, Class B

      20,285         69,603   

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, Class B

      10,129         158,995   
     

 

 

  
        228,598   
     

 

 

  

Colombia - 0.2%

      

Bancolombia SA

      33,556         289,795   
     

 

 

  

South Korea - 0.6%

      

Amorepacific Corp.

      115         17,745   

Hyundai Motor Co. - 2nd Preferred

      460         38,892   

LG Chem Ltd.

      574         83,959   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      1,117         821,636   
     

 

 

  
        962,232   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $8,215,425)

         5,541,251   
     

 

 

  

RIGHTS - 0.0%

      

Taiwan - 0.0%

      

First Financial Holding Co. Ltd.*, expires 10/31/2015

      

(Cost $0)

      9,337         301   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 1.9%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (b)(c)

      

(Cost $3,388,600)

      3,388,600         3,388,600   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.4%

      

(Cost $213,865,166) (d)

       $ 178,605,549   

Other assets and liabilities, net - (1.4%)

         (2,389,289 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 176,216,260   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A - Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $3,087,285, which is 1.8% of net assets.
(b) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(c) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(d) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $215,277,735. The net unrealized depreciation was $36,672,186 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $2,050,849 and aggregate gross unrealized depreciation of $38,723,035.

ADR - American Depositary Receipt

CPO - Ordinary Participation Certificates

GDR - Global Depositary Receipt

NVDR - Non Voting Depositary Receipt

OJSC - Open Joint Stock Company

PJSC - Private Joint Stock Company

REIT - Real Estate Investment Trust

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      28.5 % 

Communications

      13.1 % 

Technology

      11.5 % 

Consumer, Non-cyclical

      11.1 % 

Consumer, Cyclical

      9.1 % 

Energy

      8.0 % 

Industrial

      7.7 % 

Basic Materials

      6.3 % 

Utilities

      3.2 % 

Diversified

      1.5 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

† As a percent of total investments excluding securities lending collateral

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, open futures contracts purchased were as follows:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Depreciation(1)		  

E-mini MSCI Emerging Markets Index Futures

      4       $ 163,500         9/18/2015       $ (27,860 ) 

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2015.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/2/2015       AED      1,520,000       USD      413,814       $ (17 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       AED      2,137,000       USD      581,791         (22 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       AED      231,000       USD      62,890         (2 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       AED      3,429,539       USD      933,653         (64 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       AED      23,500       USD      6,398         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       CZK      1,582,500       USD      64,590         (1,102 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CZK      432,500       USD      17,651         (302 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      649,500       USD      717,855         (10,978 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      7,000       USD      7,703         (152 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      114,576       USD      125,000         (3,571 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HKD      289,039,563       USD      37,282,920         (12,267 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HKD      216,232,800       USD      27,891,793         (9,033 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HKD      3,871,800       USD      499,584         —     

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      5,341,000       USD      688,890         (267 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      1,079,000       USD      139,154         (71 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      77,800       USD      10,032         (6 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      13,400       USD      1,729         —     

Bank of Montreal

      9/2/2015       HUF      73,620,000       USD      264,235         688   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HUF      190,696,500       USD      684,489         1,829   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HUF      16,001,000       USD      57,394         113   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HUF      35,538,500       USD      127,555         333   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HUF      1,909,000       USD      6,819         (15 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HUF      650,000       USD      2,286         (41 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       PLN      17,992,000       USD      4,786,927         22,033   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       PLN      7,203,000       USD      1,916,458         8,859   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       PLN      129,000       USD      34,159         (5 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       PLN      84,000       USD      22,188         (58 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       PLN      52,000       USD      13,541         (230 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       TRY      9,388,172       USD      3,368,875         143,032   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       TRY      4,199,500       USD      1,506,636         63,658   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       TRY      66,000       USD      23,835         1,157   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       TRY      137,000       USD      49,166         2,092   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       TRY      377,000       USD      134,616         5,076   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       TRY      36,000       USD      12,856         486   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      1,170       CZK      28,000         (8 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      16,252       HUF      4,537,000         (10 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      52,612       PLN      196,500         (573 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      52,757       TRY      155,000         502   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      581,813       AED      2,137,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      37,295,187       HKD      289,039,563         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      97,477       AED      358,000         (9 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,616       CZK      38,000         (38 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,171       CZK      28,000         (9 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      717,855       EUR      649,500         10,978   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      5,058,055       HKD      39,211,000         1,397   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      11,723,160       HKD      90,884,500         3,797   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      343,886       HKD      2,666,000         111   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      855,246       HKD      6,629,000         103   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      9,915,072       HKD      76,842,300         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      22,427       HUF      6,137,000         (457 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      16,269       HUF      4,537,000         (27 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      123,767       PLN      465,000         (620 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      3,060,799       PLN      11,504,000         (14,148 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      32,992       PLN      124,000         (153 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      70,687       PLN      261,000         (1,565 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      52,641       PLN      196,500         (601 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      179,850       TRY      501,000         (7,702 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,066,072       TRY      2,971,500         (45,043 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      69,540       TRY      205,000         899   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      52,767       TRY      155,000         492   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      33,486       AED      123,000         1   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      49,822       AED      183,000         1   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      69,110       HKD      536,000         51   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      1,270,189       HKD      9,847,000         383   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       BRL      18,292,797       USD      5,310,881         272,234   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       BRL      10,832,375       USD      3,156,746         173,030   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      21,201,843       USD      6,152,595         312,668   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      401,948       USD      114,499         3,785   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      171,435       USD      48,835         1,614   

Bank of Montreal

      9/3/2015       CLP      34,469,500       USD      49,763         27   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       CLP      1,993,592,800       USD      2,959,082         82,581   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       CLP      347,056,000       USD      515,302         14,544   

Bank of Montreal

      9/3/2015       COP      27,485,000       USD      8,885         (113 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       COP      1,932,085,100       USD      676,164         43,679   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       COP      274,525,500       USD      95,797         5,929   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       EGP      10,659,002       USD      1,339,071         (14,284 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       EGP      1,537,000       USD      198,836         3,686   

Bank of Montreal

      9/3/2015       IDR      1,031,227,000       USD      73,397         51   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       IDR      56,621,179,500       USD      4,158,430         131,248   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       IDR      25,350,176,500       USD      1,863,709         60,678   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       IDR      1,412,320,000       USD      104,000         3,549   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       IDR      3,404,250,000       USD      250,000         7,873   

Bank of Montreal

      9/3/2015       INR      9,949,500       USD      149,673         90   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       INR      644,676,144       USD      10,040,121         347,934   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      19,728,104       USD      307,100         10,504   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      12,180,000       USD      189,542         6,426   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       INR      17,582,250       USD      273,909         9,574   

Bank of Montreal

      9/3/2015       KRW      495,908,500       USD      419,284         41   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       KRW      26,112,304,000       USD      22,446,750         371,277   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      9,276,791,900       USD      7,980,517         137,870   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      664,807,500       USD      567,000         4,968   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       MXN      119,015,000       USD      7,412,032         290,263   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MXN      4,019,000       USD      249,173         8,679   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       MXN      5,352,000       USD      328,430         8,171   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       MXN      2,353,000       USD      140,219         (583 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       MXN      5,853,641       USD      348,828         (1,450 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       MXN      56,304,500       USD      3,506,430         137,211   

Bank of Montreal

      9/3/2015       MYR      418,000       USD      99,524         23   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       MYR      22,826,332       USD      5,941,263         507,681   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MYR      272,000       USD      70,741         5,994   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MYR      5,565,260       USD      1,450,609         125,854   

Bank of Montreal

      9/3/2015       PHP      2,179,000       USD      46,620         7   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       PHP      93,717,000       USD      2,052,811         48,041   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       PHP      46,388,000       USD      1,016,256         23,935   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       PHP      14,041,116       USD      306,000         5,636   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       QAR      1,199,000       USD      329,220         (72 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       QAR      4,138,000       USD      1,136,329         (125 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       QAR      46,000       USD      12,633         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       QAR      454,720       USD      124,886         2   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       RUB      97,878,155       USD      1,589,318         66,443   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       RUB      7,054,054       USD      115,300         5,547   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       RUB      12,982,000       USD      210,167         8,181   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       RUB      104,343,344       USD      1,689,798         66,332   

Bank of Montreal

      9/3/2015       THB      1,901,000       USD      53,034         8   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       THB      119,770,000       USD      3,417,362         76,520   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       THB      30,677,040       USD      875,536         19,837   

Bank of Montreal

      9/3/2015       TWD      10,494,000       USD      322,535         (8 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       TWD      487,572,884       USD      15,434,406         448,394   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       TWD      294,744,000       USD      9,335,910         276,675   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       TWD      37,868,206       USD      1,193,000         29,085   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      49,018       CLP      34,469,500         717   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      8,522       COP      27,485,000         475   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      73,475       IDR      1,031,227,000         (129 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      150,522       INR      9,949,500         (939 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      420,261       KRW      495,908,500         (1,018 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      138,200       MXN      2,353,000         2,602   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      99,193       MYR      418,000         308   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      46,810       PHP      2,179,000         (197 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      53,296       THB      1,901,000         (270 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      323,310       TWD      10,494,000         (767 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      5,031,576       BRL      18,292,797         7,071   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      2,881,123       CLP      1,993,592,800         (4,621 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      627,688       COP      1,932,085,100         4,798   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,378,914       EGP      10,659,002         (25,560 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      4,030,838       IDR      56,621,179,500         (3,656 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      9,696,711       INR      644,676,144         (4,524 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      22,063,628       KRW      26,112,304,000         11,844   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      7,092,247       MXN      119,015,000         29,522   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      5,440,022       MYR      22,826,332         (6,440 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      2,003,956       PHP      93,717,000         815   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      329,249       QAR      1,199,000         43   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,486,380       RUB      97,878,155         36,494   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      3,339,980       THB      119,770,000         862   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      15,002,243       TWD      487,572,884         (16,231 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,044,386       BRL      3,600,000         (52,787 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      162,717       BRL      563,000         (7,642 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,837,293       BRL      6,669,375         (252 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      71,975       CLP      48,493,000         (2,006 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      65,161       CLP      46,075,000         1,320   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      48,910       CLP      34,469,500         825   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      314,715       CLP      218,018,500         (142 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      38,955       COP      111,412,000         (2,484 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      11,611       COP      37,389,000         628   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      8,470       COP      27,485,000         528   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      31,844       COP      98,239,500         315   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      629,151       IDR      8,554,569,000         (20,708 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      20,323       IDR      276,392,000         (665 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      96,807       IDR      1,369,818,000         621   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      73,074       IDR      1,031,227,000         272   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,347,668       IDR      18,934,740,500         (935 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      24,292       INR      1,561,000         (824 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      201,461       INR      13,379,000         (318 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      150,272       INR      9,949,500         (689 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      370,216       INR      24,600,854         (362 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      46,269       KRW      53,792,000         (793 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,092,430       KRW      1,270,442,000         (18,392 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      545,288       KRW      649,002,000         3,381   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      418,707       KRW      495,908,500         536   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      6,315,996       KRW      7,472,454,900         1,255   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      119,031       MXN      1,911,000         (4,679 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      150,000       MXN      2,458,641         (2,877 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      183,230       MXN      3,150,000         5,264   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      138,211       MXN      2,353,000         2,591   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      13,781       MYR      53,000         (1,164 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      130,961       MYR      552,000         437   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      98,935       MYR      418,000         566   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,148,440       MYR      4,814,260         (2,453 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      18,070       PHP      825,000         (422 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      6,329       PHP      289,000         (147 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      61,726       PHP      2,882,000         (75 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      46,680       PHP      2,179,000         (67 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,161,385       PHP      54,254,116         (795 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      88,908       QAR      323,720         (2 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      35,981       QAR      131,000         (3 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      171,383       RUB      10,636,000         (5,898 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      119,617       RUB      8,299,000         9,507   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      89,231       RUB      6,160,500         6,620   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      89,231       RUB      6,160,500         6,620   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,393,854       RUB      93,123,398         55,042   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      458,792       THB      16,060,000         (10,817 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      37,769       THB      1,324,000         (838 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      71,047       THB      2,525,000         (615 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      53,293       THB      1,901,000         (266 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      247,337       THB      8,867,040         (2 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,581,740       TWD      49,896,000         (48,140 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      76,266       TWD      2,412,000         (2,131 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      429,650       TWD      13,998,000         592   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      322,972       TWD      10,494,000         (429 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      7,878,660       TWD      255,812,206         (16,031 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      238,123       BRL      857,956         (1,804 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      372,209       BRL      1,329,716         (5,946 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      5,377,872       BRL      19,587,553         17,408   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      318,934       MXN      5,352,000         1,326   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      2,358,712       MXN      39,581,303         9,804   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      25,536       QAR      93,000         5   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      38,444       QAR      140,000         5   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      1,085,118       QAR      3,951,000         (20 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      195,796       EGP      1,537,000         (646 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      452,387       MXN      7,264,197         (17,702 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      19,679       MXN      316,000         (770 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      569,391       MXN      9,143,000         (22,281 ) 

Bank of Montreal

      9/8/2015       USD      212,289       ZAR      2,775,500         (3,268 ) 

Bank of Montreal

      9/8/2015       USD      3,832,777       ZAR      50,889,500         (330 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/8/2015       USD      9,566,909       ZAR      127,026,616         (639 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       USD      433,965       ZAR      5,507,000         (19,237 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       USD      285,486       ZAR      3,770,000         (1,571 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       USD      212,024       ZAR      2,775,500         (3,003 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       USD      797,982       ZAR      10,595,000         (81 ) 

Bank of Montreal

      9/8/2015       ZAR      53,665,000       USD      4,226,855         185,388   

JP Morgan & Chase Co.

      9/8/2015       ZAR      127,026,616       USD      10,005,247         438,977   

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      5,186,131       USD      408,493         17,930   

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      1,860,000       USD      145,948         5,873   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      13,000       USD      1,024         45   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      9,905,000       USD      774,388         28,450   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      677,000       USD      53,435         2,451   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      5,006,369       USD      377,064         38   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       CZK      1,582,500       USD      65,615         (119 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       CZK      366,500       USD      15,195         (29 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       EUR      121,576       USD      136,285         (206 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       HUF      69,083,000       USD      246,836         (451 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       HUF      190,696,500       USD      681,434         (1,177 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       HUF      42,774,500       USD      152,801         (313 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       HUF      650,000       USD      2,322         (4 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       PLN      17,992,000       USD      4,764,578         4,415   

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       PLN      136,000       USD      36,016         34   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       TRY      9,388,172       USD      3,194,834         130   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       TRY      433,000       USD      147,389         44   

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       TRY      550,000       USD      187,202         43   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      1,161       CZK      28,000         2   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      135,653       EUR      121,000         191   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      75,773       HUF      21,187,000         68   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      97,755       PLN      369,000         (128 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      1,382,007       PLN      5,218,500         (1,343 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      182,870       TRY      537,000         (134 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      52,761       TRY      155,000         (16 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       USD      52,037       PLN      196,500         (49 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       AED      1,520,000       USD      413,735         (23 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       AED      2,137,000       USD      581,687         (24 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       AED      3,147,039       USD      856,594         (59 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       BRL      18,292,797       USD      4,977,903         (4,485 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       BRL      6,669,375       USD      1,817,764         1,234   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       BRL      19,587,553       USD      5,319,886         (15,153 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       CLP      1,993,592,800       USD      2,872,736         4,598   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       CLP      29,273,000       USD      42,119         5   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       CLP      218,018,500       USD      313,696         37   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       COP      1,932,085,100       USD      626,668         (5,366 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       COP      98,239,500       USD      31,813         (323 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       EGP      10,659,002       USD      1,239,419         (36,723 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       HKD      289,039,563       USD      37,292,300         (1,620 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       HKD      76,842,300       USD      9,914,355         (379 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       IDR      56,621,179,500       USD      3,959,246         (37,813 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       IDR      18,934,740,500       USD      1,328,754         (7,906 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       KRW      26,112,304,000       USD      22,038,489         (14,735 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       KRW      7,472,454,900       USD      6,308,531         (2,353 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       MXN      119,015,000       USD      7,074,961         (29,750 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       MXN      39,581,303       USD      2,352,739         (10,104 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       MXN      5,352,000       USD      318,126         (1,366 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       MYR      22,826,332       USD      5,451,846         31,531   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       MYR      4,814,260       USD      1,150,361         7,172   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       PHP      93,717,000       USD      1,995,677         (5,826 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       PHP      54,254,116       USD      1,156,928         (1,771 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       QAR      1,199,000       USD      329,039         (199 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       QAR      3,951,000       USD      1,084,896         (22 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       RUB      97,878,155       USD      1,470,636         (36,163 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       RUB      14,891,800       USD      220,000         (9,254 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       RUB      25,844,000       USD      382,704         (15,155 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       RUB      93,123,398       USD      1,378,993         (54,608 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       THB      119,770,000       USD      3,318,096         (17,713 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       THB      8,867,040       USD      245,829         (1,134 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       TWD      487,572,884       USD      14,990,711         383   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       TWD      255,812,206       USD      7,871,387         6,493   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      49,761       CLP      34,469,500         (171 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      8,885       COP      27,485,000         106   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      72,494       IDR      1,031,227,000         303   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      419,240       KRW      495,908,500         (419 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      99,287       MYR      418,000         (30 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      46,619       PHP      2,179,000         (83 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      52,725       THB      1,901,000         221   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      322,535       TWD      10,494,000         101   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      215,912       AED      793,000         (50 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      594,712       BRL      2,182,000         (404 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      229,161       BRL      844,000         718   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      14,152       CLP      9,816,000         (30 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      35,033       COP      108,181,000         356   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      5,546,857       HKD      42,987,000         (372 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      499,548       HKD      3,871,800         19   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      466,002       IDR      6,640,532,000         2,773   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      19,843       IDR      283,162,000         146   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      1,464,970       KRW      1,735,257,000         546   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      192,345       KRW      227,736,000         (9 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      341,955       MXN      5,751,000         1,356   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      20,738       MXN      348,000         36   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      300,597       MYR      1,258,000         (1,874 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      129,609       PHP      6,078,000         198   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      55,480       QAR      202,000         (12 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      101,230       RUB      6,666,000         1,391   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      78,499       THB      2,827,000         238   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      1,743,346       TWD      56,657,000         (1,438 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      159,568       TWD      5,181,000         (279 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      417,705       ZAR      5,570,000         (219 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      30,323       ZAR      404,000         (42 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      34,568       AED      127,000         2   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      139,864       MXN      2,353,000         601   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      347,944       MXN      5,853,641         1,494   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      124,860       QAR      454,720         3   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      375,241       ZAR      5,006,369         (1 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       USD      186,303       EGP      1,537,000         (2,287 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       USD      241,333       EGP      1,991,000         (2,962 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       ZAR      50,889,500       USD      3,814,448         148   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       ZAR      127,026,616       USD      9,520,986         14   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       ZAR      10,595,000       USD      794,124         1   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       INR      644,676,144       USD      9,629,793         (183 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       INR      59,224,200       USD      885,000         327   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       INR      24,600,854       USD      367,671         191   

Bank of Montreal

      10/6/2015       USD      149,581       INR      9,949,500         (958 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      386,444       INR      25,857,000         (200 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      79,094       INR      5,289,000         (88 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 4,599,881   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AED - Arab Emirates Dirham

BRL - Brazilian Real

CLP - Chilean Peso

COP - Colombian Peso

CZK - Czech Kronua

EGP - Egyptian Pound

EUR - Euro

HKD - Hong Kong Dollar

HUF - Hungarian Forint

IDR - Indonesian Rupiah

INR - Indian Rupee

KRW - South Korean Won

MXN - Mexican Peso

MYR - Malaysian Ringgit

PHP - Phillippine Peso

PLN - Polish Zloty

QAR - Qatari Rial

RUB - Russian Ruble

THB - Thai Baht

TRY - Turkish New Lira

TWD - New Taiwan Dollar

USD - U.S. Dollar

ZAR - South African Rand

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Europe Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.6%

      

Austria - 0.3%

      

Andritz AG

      28,280       $ 1,355,688   

Erste Group Bank AG*

      101,248         3,017,046   

OMV AG

      53,382         1,368,170   

Raiffeisen Bank International AG*

      42,985         582,202   

Voestalpine AG

      41,251         1,509,042   
     

 

 

  
        7,832,148   
     

 

 

  

Belgium - 2.0%

      

Ageas

      73,006         2,990,203   

Anheuser-Busch InBev SA/NV

      291,412         31,870,071   

Colruyt SA

      25,654         1,252,401   

Delhaize Group

      37,683         3,379,059   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      29,503         2,292,636   

KBC Groep NV

      90,837         6,031,336   

Proximus

      55,430         1,996,326   

Solvay SA (a)

      21,500         2,530,831   

Telenet Group Holding NV*

      19,112         1,077,469   

UCB SA

      45,811         3,472,002   

Umicore SA (a)

      34,913         1,396,872   
     

 

 

  
        58,289,206   
     

 

 

  

Bermuda - 0.0%

      

Seadrill Ltd. (a)

      136,234         1,021,059   
     

 

 

  

Channel Islands - 0.1%

      

Randgold Resources Ltd.

      33,926         2,061,027   
     

 

 

  

Denmark - 2.7%

      

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A

      1,404         2,345,154   

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B

      2,570         4,377,773   

Carlsberg A/S, Class B

      38,763         2,925,575   

Coloplast A/S, Class B

      40,268         2,743,117   

Danske Bank A/S

      255,859         7,924,249   

DSV A/S

      63,418         2,265,422   

ISS A/S

      53,834         1,876,928   

Novo Nordisk A/S, Class B

      709,853         39,402,186   

Novozymes A/S, Class B

      84,574         3,684,898   

Pandora A/S

      39,924         4,612,837   

TDC A/S

      296,690         1,877,466   

Tryg A/S (a)

      43,550         855,764   

Vestas Wind Systems A/S

      81,206         4,340,282   

William Demant Holding A/S*(a)

      8,878         721,442   
     

 

 

  
        79,953,093   
     

 

 

  

Finland - 1.3%

      

Elisa OYJ

      51,551         1,718,077   

Fortum OYJ (a)

      160,965         2,620,886   

Kone OYJ, Class B (a)

      122,088         4,833,378   

Metso OYJ (a)

      41,146         1,015,780   

Neste OYJ (a)

      46,902         1,204,194   

Nokia OYJ

      1,332,992         8,346,626   

Nokian Renkaat OYJ

      41,368         1,118,280   

Orion OYJ, Class B

      36,772         1,459,904   

Sampo OYJ, Class A

      162,014         7,822,995   

Stora Enso OYJ, Class R (a)

      200,870         1,788,592   

UPM-Kymmene OYJ

      193,435         3,227,715   

Wartsila OYJ Abp

      53,617         2,221,332   
     

 

 

  
        37,377,759   
     

 

 

  

France - 14.8%

      

Accor SA

      75,707         3,591,866   

Aeroports de Paris

      10,903         1,252,227   

Air Liquide SA

      124,637         14,944,132   

Airbus Group SE

      213,991         13,949,096   

Alcatel-Lucent*

      1,027,849         3,453,268   

Alstom SA*(a)

      78,594         2,440,325   

Arkema SA

      23,764         1,677,600   

Atos SE

      31,530         2,396,372   

AXA SA

      711,125         17,934,730   

BNP Paribas SA

      383,806         24,234,712   

Bollore SA

      313,925         1,697,235   

Bouygues SA

      73,599         2,803,064   

Bureau Veritas SA

      96,120         2,195,503   

Cap Gemini SA

      56,324         5,063,882   

Carrefour SA

      199,738         6,495,435   

Casino Guichard-Perrachon SA

      20,776         1,314,892   

Christian Dior SE

      19,764         3,668,255   

Cie de Saint-Gobain

      173,096         7,956,997   

Cie Generale des Etablissements Michelin

      67,509         6,536,892   

CNP Assurances

      62,774         968,571   

Credit Agricole SA

      373,460         5,064,539   

Danone SA

      209,980         13,051,442   

Dassault Systemes SA

      46,262         3,212,877   

Edenred (a)

      74,648         1,583,595   

Electricite de France

      88,423         1,914,021   

Engie

      529,516         9,498,191   

Essilor International SA

      74,330         8,874,726   

Eurazeo SA

      14,474         940,408   

Eutelsat Communications SA

      62,070         1,871,886   

Fonciere des Regions REIT

      11,004         918,327   

Gecina SA REIT

      12,590         1,587,966   

Groupe Eurotunnel SE

      170,842         2,312,976   

Hermes International

      9,581         3,404,392   

ICADE REIT

      12,058         863,944   

Iliad SA

      9,546         2,156,326   

Imerys SA

      12,671         874,024   

Ingenico Group

      19,657         2,435,205   

JCDecaux SA

      27,160         976,194   

Kering

      27,452         4,705,485   

Klepierre REIT

      68,269         3,004,556   

Lagardere SCA

      43,107         1,173,029   

Legrand SA

      96,625         5,576,417   

L’Oreal SA

      91,294         15,643,375   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      101,240         16,887,534   

Natixis SA

      341,667         2,170,045   

Numericable-SFR SAS*

      35,637         1,833,337   

Orange SA

      719,399         11,374,440   

Pernod Ricard SA

      76,949         8,075,263   

Peugeot SA*

      156,772         2,709,183   

Publicis Groupe SA

      68,282         4,867,051   

Remy Cointreau SA

      8,954         531,121   

Renault SA

      69,665         5,791,932   

Rexel SA

      106,101         1,628,156   

Safran SA

      105,796         8,265,183   

Sanofi

      426,567         42,204,357   

Schneider Electric SE

      201,239         12,720,409   

SCOR SE

      56,216         1,983,315   

Societe BIC SA

      10,434         1,656,163   

Societe Generale SA

      262,907         12,820,090   

Sodexo SA

      34,164         3,006,769   

Suez Environnement Co.

      108,683         1,961,697   

Technip SA

      37,590         2,048,331   

Thales SA

      37,884         2,610,623   

Total SA

      781,500         35,784,220   

Unibail-Rodamco SE REIT

      35,692         9,261,937   

Valeo SA

      28,804         3,620,095   

Vallourec SA

      3,150         40,367   

Veolia Environnement SA

      163,018         3,576,280   

Vinci SA

      172,584         11,118,271   

Vivendi SA

      419,833         10,385,702   

Wendel SA

      10,402         1,334,757   

Zodiac Aerospace

      73,634         2,239,634   
     

 

 

  
        438,725,217   
     

 

 

  

Germany - 12.7%

      

adidas AG

      75,831         5,677,433   

Allianz SE

      165,608         26,435,211   

Axel Springer SE

      16,218         982,198   

BASF SE

      332,846         26,824,889   

Bayer AG

      299,694         40,675,520   

Bayerische Motoren Werke AG

      119,987         11,070,337   

Beiersdorf AG

      36,526         3,024,057   

Brenntag AG

      55,997         3,115,448   

Commerzbank AG*

      385,781         4,325,561   

Continental AG

      39,875         8,477,045   

Daimler AG

      348,925         28,058,089   

Deutsche Annington Immobilien SE

      168,807         5,528,398   

Deutsche Bank AG (b)

      499,839         14,737,440   

Deutsche Boerse AG

      69,944         6,262,505   

Deutsche Lufthansa AG*

      84,448         1,028,652   

Deutsche Post AG

      351,134         9,675,246   

Deutsche Telekom AG

      1,150,570         19,682,926   

Deutsche Wohnen AG

      121,922         3,206,926   

E.ON SE

      725,159         8,222,781   

Evonik Industries AG

      50,830         1,893,969   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      15,282         923,968   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      79,090         6,053,671   

Fresenius SE & Co. KGaA

      137,725         9,744,220   

GEA Group AG

      66,739         2,606,202   

Hannover Rueck SE

      21,861         2,223,019   

HeidelbergCement AG

      51,086         3,861,474   

Henkel AG & Co. KGaA

      37,669         3,458,540   

Hugo Boss AG

      24,245         2,772,334   

Infineon Technologies AG

      409,118         4,477,963   

K+S AG

      69,371         2,594,942   

Kabel Deutschland Holding AG*

      8,032         1,089,230   

LANXESS AG

      33,500         1,702,912   

Linde AG

      67,315         11,700,717   

MAN SE

      12,964         1,360,191   

Merck KGaA

      46,845         4,482,380   

Metro AG

      59,618         1,741,409   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      60,497         11,119,799   

OSRAM Licht AG

      32,242         1,706,259   

ProSiebensat.1 Media SE

      79,290         3,861,956   

RWE AG

      177,365         2,665,998   

SAP SE

      356,149         23,975,064   

Siemens AG

      287,341         28,522,903   

Symrise AG

      44,698         2,697,981   

Telefonica Deutschland Holding AG

      217,067         1,320,939   

ThyssenKrupp AG

      133,312         2,890,932   

TUI AG

      166,071         2,945,895   

United Internet AG

      44,582         2,168,442   

Volkswagen AG

      12,842         2,402,246   
     

 

 

  
        375,976,217   
     

 

 

  

Ireland - 1.4%

      

Bank of Ireland*

      9,969,000         3,971,267   

CRH PLC

      297,684         8,915,655   

Experian PLC

      361,414         6,150,382   

Kerry Group PLC, Class A

      57,353         4,270,181   

Shire PLC

      215,592         16,623,953   
     

 

 

  
        39,931,438   
     

 

 

  

Italy - 3.5%

      

Assicurazioni Generali SpA

      423,148         7,754,033   

Atlantia SpA

      149,626         4,006,145   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      924,503         1,943,101   

Banco Popolare SC*

      132,330         2,274,921   

Enel Green Power SpA

      638,705         1,218,424   

Enel SpA

      2,555,784         11,517,734   

Eni SpA (a)

      921,913         15,135,036   

EXOR SpA

      35,699         1,641,237   

Finmeccanica SpA*

      146,667         1,986,501   

Intesa Sanpaolo SpA

      4,593,980         16,774,741   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      340,263         1,124,092   

Luxottica Group SpA

      61,150         4,144,599   

Mediobanca SpA

      205,170         2,060,564   

Pirelli & C. SpA

      92,741         1,554,790   

Prysmian SpA

      70,704         1,513,017   

Saipem SpA*(a)

      96,775         932,293   

Snam SpA

      761,177         3,725,808   

Telecom Italia SpA*(a)

      3,661,388         4,449,625   

Telecom Italia SpA-RSP

      2,202,362         2,208,170   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      546,318         2,547,829   

UniCredit SpA

      1,733,846         11,343,009   

Unione di Banche Italiane SCpA

      326,801         2,552,359   

UnipolSai SpA

      401,750         920,578   
     

 

 

  
        103,328,606   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.4%

      

ArcelorMittal (a)

      362,114         2,819,625   

Millicom International Cellular SA SDR

      23,967         1,599,499   

RTL Group SA

      14,162         1,233,682   

SES SA FDR

      116,217         3,452,668   

Tenaris SA

      172,646         2,243,439   
     

 

 

  
        11,348,913   
     

 

 

  

Mexico - 0.0%

      

Fresnillo PLC (a)(c)

      80,590         767,341   
     

 

 

  

Netherlands - 6.3%

      

Aegon NV

      656,555         4,041,812   

Akzo Nobel NV

      88,936         6,021,880   

Altice NV, Class A*

      94,730         2,702,699   

Altice NV, Class B*

      31,502         989,088   

ASML Holding NV

      125,587         11,510,909   

Delta Lloyd NV

      80,008         849,953   

Gemalto NV

      29,240         2,106,501   

Heineken Holding NV

      36,798         2,568,407   

Heineken NV

      83,498         6,605,632   

ING Groep NV

      1,401,456         21,458,640   

Koninklijke Ahold NV

      324,107         6,406,491   

Koninklijke Boskalis Westminster NV

      31,471         1,639,677   

Koninklijke DSM NV

      65,746         3,460,859   

Koninklijke KPN NV

      1,160,629         4,521,914   

Koninklijke Philips NV

      338,778         8,713,226   

Koninklijke Vopak NV

      25,597         1,054,729   

NN Group NV

      70,502         2,153,865   

OCI NV*

      30,880         910,651   

QIAGEN NV*

      80,471         2,127,924   

Randstad Holding NV

      46,009         2,909,283   

RELX NV

      369,434         5,693,964   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      1,421,863         36,982,227   

Royal Dutch Shell PLC, Class B (a)

      890,956         23,330,721   

TNT Express NV

      181,427         1,534,235   

Unilever NV

      590,335         23,672,357   

Wolters Kluwer NV

      109,396         3,467,920   
     

 

 

  
        187,435,564   
     

 

 

  

Norway - 0.8%

      

DNB ASA

      354,170         5,069,174   

Gjensidige Forsikring ASA

      72,998         1,084,518   

Norsk Hydro ASA

      490,803         1,700,424   

Orkla ASA

      297,945         2,197,048   

Statoil ASA

      404,445         6,057,654   

Telenor ASA

      272,052         5,429,661   

Yara International ASA

      65,073         2,905,052   
     

 

 

  
        24,443,531   
     

 

 

  

Portugal - 0.2%

      

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      13,972,811         987,810   

Banco Espirito Santo SA*

      56,984         0   

EDP - Energias de Portugal SA

      839,231         2,943,877   

Galp Energia SGPS SA

      139,740         1,473,531   

Jeronimo Martins SGPS SA

      91,802         1,272,238   
     

 

 

  
        6,677,456   
     

 

 

  

South Africa - 0.1%

      

Mondi PLC

      134,188         3,043,363   
     

 

 

  

Spain - 5.3%

      

Abertis Infraestructuras SA

      170,920         2,830,926   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      70,632         2,293,370   

Aena SA, 144A*

      24,467         2,814,192   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      162,208         6,791,203   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      2,284,994         21,187,124   

Banco de Sabadell SA (a)

      1,789,388         3,815,112   

Banco Popular Espanol SA

      614,279         2,633,855   

Banco Santander SA

      5,188,432         31,789,080   

Bankia SA (a)

      1,683,667         2,034,797   

Bankinter SA

      244,333         1,842,471   

CaixaBank SA

      940,677         4,074,525   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA*

      224,170         1,349,825   

Enagas SA

      77,879         2,134,102   

Endesa SA

      116,079         2,409,764   

Ferrovial SA

      160,430         3,838,150   

Gas Natural SDG SA

      126,922         2,577,892   

Grifols SA

      54,530         2,236,822   

Iberdrola SA

      1,958,259         13,305,570   

Industria de Diseno Textil SA

      395,314         13,192,659   

Mapfre SA

      396,925         1,171,422   

Red Electrica Corp. SA

      39,447         3,153,458   

Repsol SA

      384,623         5,505,096   

Telefonica SA

      1,610,706         22,755,752   

Zardoya Otis SA (a)

      65,601         701,540   
     

 

 

  
        156,438,707   
     

 

 

  

Sweden - 4.4%

      

Alfa Laval AB

      106,431         1,795,222   

Assa Abloy AB, Class B

      363,237         6,954,963   

Atlas Copco AB, Class A

      243,363         6,137,255   

Atlas Copco AB, Class B

      141,426         3,227,439   

Boliden AB

      99,124         1,638,017   

Electrolux AB, Series B

      87,198         2,462,679   

Elekta AB, Class B*

      10,325         63,967   

Getinge AB, Class B (a)

      72,530         1,612,349   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      344,066         13,240,811   

Hexagon AB, Class B

      93,618         3,016,654   

Husqvarna AB, Class B

      150,404         977,111   

ICA Gruppen AB

      28,149         1,045,696   

Industrivarden AB, Class C

      59,845         1,090,019   

Investment AB Kinnevik, Class B

      85,315         2,411,514   

Investor AB, Class B

      165,065         5,944,758   

Lundin Petroleum AB*

      79,505         1,038,655   

Nordea Bank AB

      1,100,764         13,028,178   

Sandvik AB

      386,398         3,733,446   

Securitas AB, Class B

      113,496         1,447,858   

Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A

      550,470         6,407,845   

Skanska AB, Class B

      137,718         2,700,353   

SKF AB, Class B

      145,078         2,774,407   

Svenska Cellulosa AB SCA, Class B

      213,256         6,080,793   

Svenska Handelsbanken AB, Class A

      542,662         8,108,521   

Swedbank AB, Class A

      328,183         7,497,117   

Swedish Match AB

      71,224         2,105,760   

Tele2 AB, Class B

      116,467         1,150,775   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

      1,102,879         10,753,917   

TeliaSonera AB

      941,509         5,313,643   

Volvo AB, Class B

      557,131         6,060,922   
     

 

 

  
        129,820,644   
     

 

 

  

Switzerland - 15.1%

      

ABB Ltd.*

      796,896         15,391,350   

Actelion Ltd.*

      37,238         5,085,001   

Adecco SA*

      61,647         4,843,624   

Aryzta AG*

      31,609         1,621,243   

Baloise Holding AG

      18,250         2,235,349   

Barry Callebaut AG*

      709         778,202   

Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG

      37         2,491,227   

Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG Participation Certificates

      348         1,965,634   

Cie Financiere Richemont SA

      189,179         14,159,314   

Coca-Cola HBC AG CDI*(a)

      73,656         1,511,142   

Credit Suisse Group AG*

      563,942         15,139,187   

Dufry AG*(a)

      14,656         1,971,013   

EMS-Chemie Holding AG

      2,906         1,310,729   

Geberit AG

      13,697         4,354,304   

Givaudan SA*

      3,360         5,787,410   

Glencore PLC*

      4,060,435         9,240,156   

Julius Baer Group Ltd.*

      81,111         3,949,614   

Kuehne + Nagel International AG

      19,579         2,608,778   

LafargeHolcim Ltd.*

      134,055         8,528,819   

Lonza Group AG*

      19,192         2,632,658   

Nestle SA

      1,168,653         86,199,719   

Novartis AG

      824,694         80,792,967   

Pargesa Holding SA

      11,298         693,086   

Partners Group Holding AG

      5,817         1,879,024   

Roche Holding AG

      254,615         69,537,433   

Schindler Holding AG

      7,400         1,152,889   

Schindler Holding AG Participation Certificates

      16,265         2,495,318   

SGS SA

      1,988         3,508,538   

Sika AG

      771         2,553,117   

Sonova Holding AG

      19,485         2,537,797   

STMicroelectronics NV

      232,626         1,689,713   

Sulzer AG (a)

      8,886         906,847   

Swatch Group AG (The) - Bearer (a)

      11,178         4,282,019   

Swatch Group AG (The) - Registered

      18,127         1,342,671   

Swiss Life Holding AG*

      11,685         2,736,755   

Swiss Prime Site AG*

      23,990         1,882,420   

Swiss Re AG

      127,614         10,963,992   

Swisscom AG

      9,383         5,071,761   

Syngenta AG

      33,686         11,674,142   

Transocean Ltd. (a)

      132,223         1,808,295   

UBS Group AG*

      1,323,381         27,421,840   

Wolseley PLC

      95,040         6,135,424   

Zurich Insurance Group AG*

      54,476         14,973,644   
     

 

 

  
        447,844,165   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.0%

      

Orascom Construction Ltd.*

      7,720         88,703   
     

 

 

  

United Kingdom - 27.2%

      

3i Group PLC

      355,294         2,681,279   

Aberdeen Asset Management PLC

      340,146         1,664,507   

Admiral Group PLC

      77,085         1,833,442   

Aggreko PLC (a)

      93,469         1,530,374   

Amec Foster Wheeler PLC

      143,245         1,772,758   

Anglo American PLC

      510,052         5,799,603   

Antofagasta PLC

      145,355         1,358,354   

ARM Holdings PLC

      515,316         7,381,652   

Ashtead Group PLC

      183,986         2,669,389   

Associated British Foods PLC

      130,060         6,390,439   

AstraZeneca PLC

      461,153         29,154,652   

Aviva PLC

      1,460,948         10,845,916   

Babcock International Group PLC

      92,646         1,377,577   

BAE Systems PLC

      1,151,634         7,991,175   

Barclays PLC

      6,024,669         24,170,601   

Barratt Developments PLC

      362,357         3,555,845   

BG Group PLC

      1,246,539         19,024,793   

BHP Billiton PLC

      771,033         13,393,220   

BP PLC

      6,660,128         36,842,870   

British American Tobacco PLC

      680,656         36,336,887   

British Land Co. PLC REIT

      353,772         4,451,465   

BT Group PLC

      3,055,549         20,506,143   

Bunzl PLC

      122,364         3,265,268   

Burberry Group PLC

      162,357         3,515,310   

Capita PLC

      241,737         4,584,872   

Carnival PLC

      67,381         3,432,742   

Centrica PLC

      1,814,297         6,770,762   

CNH Industrial NV (a)

      346,313         2,735,839   

Cobham PLC

      419,370         1,812,156   

Compass Group PLC

      608,187         9,659,243   

Croda International PLC

      49,686         2,204,946   

Diageo PLC

      918,439         24,381,590   

Direct Line Insurance Group PLC

      502,296         2,721,592   

Dixons Carphone PLC

      357,654         2,367,603   

easyJet PLC

      58,124         1,501,085   

Fiat Chrysler Automobiles NV*

      325,950         4,586,672   

G4S PLC

      567,026         2,231,804   

GKN PLC

      600,251         2,686,798   

GlaxoSmithKline PLC

      1,776,040         36,532,986   

Hammerson PLC REIT

      286,603         2,761,888   

Hargreaves Lansdown PLC

      96,023         1,657,652   

HSBC Holdings PLC

      7,016,603         55,848,146   

ICAP PLC

      203,168         1,415,704   

IMI PLC

      100,149         1,595,180   

Imperial Tobacco Group PLC

      349,333         16,933,816   

Inmarsat PLC (a)

      163,865         2,466,725   

InterContinental Hotels Group PLC

      86,278         3,251,577   

International Consolidated Airlines Group SA*

      295,266         2,464,774   

Intertek Group PLC

      59,010         2,296,363   

Intu Properties PLC REIT

      339,528         1,682,843   

Investec PLC

      203,303         1,667,466   

ITV PLC

      1,398,743         5,370,205   

J Sainsbury PLC (a)

      489,254         1,822,090   

Johnson Matthey PLC

      74,892         3,108,625   

Kingfisher PLC

      856,686         4,682,537   

Land Securities Group PLC REIT

      288,759         5,547,604   

Legal & General Group PLC

      2,169,561         8,412,842   

Lloyds Banking Group PLC

      20,845,659         24,751,981   

London Stock Exchange Group PLC

      114,024         4,409,227   

Marks & Spencer Group PLC

      601,497         4,813,416   

Meggitt PLC

      291,763         2,137,363   

Melrose Industries PLC

      363,172         1,487,953   

Merlin Entertainments PLC, 144A

      261,498         1,558,924   

National Grid PLC

      1,364,965         18,015,075   

Next PLC

      52,966         6,457,385   

Old Mutual PLC

      1,798,733         5,525,816   

Pearson PLC

      299,497         5,207,005   

Persimmon PLC*

      111,942         3,612,417   

Petrofac Ltd. (a)

      94,801         1,297,608   

Prudential PLC

      937,449         20,398,089   

Reckitt Benckiser Group PLC

      235,864         20,836,439   

RELX PLC

      412,645         6,616,960   

Rexam PLC

      257,604         2,128,648   

Rio Tinto PLC

      464,580         17,023,954   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      678,553         7,741,593   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      1,136,537         5,873,829   

Royal Mail PLC

      292,297         2,081,172   

RSA Insurance Group PLC

      371,116         2,927,106   

SABMiller PLC

      353,854         16,582,834   

Sage Group PLC (The)

      393,615         3,113,622   

Schroders PLC

      45,454         1,979,475   

Segro PLC REIT

      273,434         1,760,571   

Severn Trent PLC

      87,327         2,783,240   

Sky PLC

      376,935         6,032,765   

Smith & Nephew PLC

      327,177         5,838,860   

Smiths Group PLC

      144,169         2,497,649   

Sports Direct International PLC*

      98,272         1,197,336   

SSE PLC

      360,549         8,138,466   

Standard Chartered PLC

      902,714         10,596,861   

Standard Life PLC

      715,654         4,569,476   

Subsea 7 SA*

      97,098         826,336   

Tate & Lyle PLC

      171,539         1,426,684   

Taylor Wimpey PLC

      1,188,338         3,670,704   

Tesco PLC

      2,965,585         8,707,720   

Travis Perkins PLC

      90,915         2,857,137   

Tullow Oil PLC*(a)

      335,409         1,148,774   

Unilever PLC

      468,668         18,863,801   

United Utilities Group PLC

      249,017         3,267,087   

Vodafone Group PLC

      9,678,684         33,669,250   

Weir Group PLC (The) (a)

      77,845         1,677,117   

Whitbread PLC

      66,332         4,882,682   

William Hill PLC

      319,143         1,763,005   

WM Morrison Supermarkets PLC (a)

      810,740         2,096,270   

WPP PLC

      479,285         9,936,073   
     

 

 

  
        803,496,001   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $3,074,841,158)

         2,915,900,158   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.8%

      

Germany - 0.8%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      19,966         1,454,293   

FUCHS PETROLUB SE

      25,335         1,093,116   

Henkel AG & Co. KGaA

      64,577         6,760,965   

Porsche Automobil Holding SE

      55,504         3,868,432   

Volkswagen AG

      58,916         11,206,040   
     

 

 

  
        24,382,846   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $28,628,655)

         24,382,846   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 2.3%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (d)(e)

      

(Cost $67,039,504)

      67,039,504         67,039,504   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.7%

      

(Cost $3,170,509,317) (f)

       $ 3,007,322,508   

Other assets and liabilities, net - (1.7%)

         (50,987,994 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,956,334,514   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $58,479,812, which is 2.0% of net assets.

(b) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.
(c) Listed on London Stock Exchange.
(d) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(e) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(f) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $3,183,522,048. The net unrealized depreciation was $176,199,540 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $45,632,144 and aggregate gross unrealized depreciation of $221,831,684.

A summary of the Fund’s transactions of Deutsche Bank AG common stock during the period ended August 31, 2015 is as follows:

 

     Value ($) at
5/31/15		      Purchases
Cost ($)		      Sales
Proceeds ($)		     Realized
Gain / (Loss) ($)		     Value ($) at
8/31/15		  

Deutsche Bank AG

    $ 12,693,883       $ 3,482,434       $ (965,600 )    $ (139,413 )    $ 14,737,440   

CDI - Chess Depositary Interest.

FDR- Fiduciary Depositary Receipt.

REIT - Real Estate Investment Trust.

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares).

SDR- Swedish Depositary Receipt.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Consumer, Non-cyclical

      30.0 % 

Financial

      23.1 % 

Consumer, Cyclical

      9.6 % 

Industrial

      9.5 % 

Communications

      8.2 % 

Energy

      6.8 % 

Basic Materials

      6.3 % 

Utilities

      3.9 % 

Technology

      2.5 % 

Diversified

      0.1 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments excluding securities lending collateral.

SectorBreakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/2/2015         CHF         1,914,000         USD         1,959,512       $ (20,523 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         CHF         3,285,000         USD         3,352,113         (46,222 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         CHF         1,552,500         USD         1,579,126         (26,937 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         CHF         52,812,000         USD         55,000,755         366,710   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         CHF         80,236,500         USD         83,558,363         553,656   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         CHF         82,512,377         USD         85,919,963         560,860   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         CHF         8,636,500         USD         8,940,125         5,660   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         CHF         2,271,000         USD         2,382,251         32,900   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         CHF         533,000         USD         550,273         (1,116 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         CHF         55,018,000         USD         57,296,689         380,536   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         CHF         1,914,000         USD         1,959,534         (20,500 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         CHF         533,000         USD         550,129         (1,259 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         CHF         83,376,000         USD         86,829,468         576,947   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         CHF         1,610,000         USD         1,711,996         46,450   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         CHF         5,238,000         USD         5,412,236         (6,478 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         CHF         110,500         USD         113,050         (1,262 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         1,610,000         USD         1,712,010         46,464   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         3,441,000         USD         3,566,394         6,678   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         3,285,000         USD         3,351,049         (47,285 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         17,428,994         USD         18,150,665         120,360   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         8,636,500         USD         8,937,192         2,727   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         1,552,500         USD         1,578,795         (27,267 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         22,885,000         USD         23,831,514         156,968   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         CHF         2,271,000         USD         2,381,302         31,951   

Bank of Montreal

      9/2/2015         DKK         1,999,500         USD         295,317         (5,299 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         DKK         2,532,500         USD         374,355         (6,395 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         DKK         57,906,500         USD         8,579,275         (126,702 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         DKK         4,307,500         USD         631,264         (16,349 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         DKK         98,605,500         USD         14,608,763         (216,122 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         DKK         129,648,031         USD         19,206,973         (285,014 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         DKK         765,500         USD         112,465         (2,625 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         DKK         2,975,000         USD         451,826         4,549   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         DKK         11,347,000         USD         1,709,478         3,508   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         DKK         2,532,500         USD         374,349         (6,401 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         DKK         2,078,000         USD         319,996         7,578   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         DKK         102,869,000         USD         15,240,710         (225,173 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         DKK         765,500         USD         112,455         (2,635 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         DKK         5,841,000         USD         857,550         (20,618 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         DKK         203,900         USD         29,768         (887 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         5,495,000         USD         810,747         (15,401 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         1,999,500         USD         295,281         (5,334 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         95,767,000         USD         14,188,439         (209,690 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         2,975,000         USD         451,709         4,431   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         4,307,500         USD         631,173         (16,440 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         26,822,000         USD         3,973,578         (58,987 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         2,078,000         USD         319,994         7,576   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         11,347,000         USD         1,709,102         3,132   

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         5,757,500         USD         6,351,472         (109,280 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         10,201,000         USD         11,152,498         (294,508 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         4,810,000         USD         5,300,452         (97,068 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         166,274,000         USD         183,769,350         (2,814,278 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         EUR         249,888,976         USD         276,183,543         (4,228,257 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         EUR         248,356,997         USD         274,469,996         (4,222,700 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         172,660,500         USD         190,830,428         (2,919,783 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         1,764,500         USD         1,934,030         (45,996 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         26,032,500         USD         29,271,438         59,184   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         5,757,500         USD         6,351,519         (109,234 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         6,832,000         USD         7,744,509         78,011   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         EUR         4,766,000         USD         5,477,540         129,394   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         EUR         1,764,500         USD         1,933,858         (46,167 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         EUR         262,950,000         USD         290,623,647         (4,444,524 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         EUR         12,581,000         USD         13,774,559         (343,154 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         EUR         2,259,000         USD         2,459,825         (75,102 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         33,571,000         USD         37,101,991         (569,557 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         4,766,000         USD         5,477,611         129,466   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         66,787,000         USD         73,814,996         (1,129,738 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         13,474,000         USD         14,830,495         (289,294 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         6,832,000         USD         7,743,184         76,685   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         10,201,000         USD         11,151,733         (295,273 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         4,810,000         USD         5,299,971         (97,549 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         26,032,500         USD         29,266,491         54,238   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         2,693,000         USD         4,217,674         85,278   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         4,735,500         USD         7,348,037         81,434   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         79,344,000         USD         123,788,542         2,035,534   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         2,222,500         USD         3,464,037         53,621   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         3,203,855         USD         5,000,000         83,699   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         GBP         128,110,500         USD         199,870,956         3,285,976   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         GBP         115,685,825         USD         180,477,754         2,958,381   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         816,000         USD         1,271,349         19,201   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         12,262,000         USD         18,900,733         84,749   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         89,079,000         USD         138,977,938         2,286,617   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         3,207,000         USD         4,962,416         41,289   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         2,693,000         USD         4,217,725         85,329   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         GBP         2,259,000         USD         3,545,376         78,951   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         GBP         816,000         USD         1,271,150         19,002   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         GBP         134,020,000         USD         209,093,313         3,440,232   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         GBP         6,148,000         USD         9,579,691         145,613   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         GBP         580,900         USD         905,302         13,913   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         15,361,429         USD         23,966,134         394,090   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         12,262,000         USD         18,899,249         83,266   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         2,259,000         USD         3,545,410         78,985   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         4,735,500         USD         7,347,247         80,643   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         2,836,000         USD         4,424,393         72,563   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         3,207,000         USD         4,962,031         40,904   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         2,222,500         USD         3,463,633         53,217   

Bank of Montreal

      9/2/2015         NOK         30,831,000         USD         3,790,204         63,188   

Bank of Montreal

      9/2/2015         NOK         999,000         USD         120,613         (151 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         NOK         837,000         USD         102,010         829   

Bank of Montreal

      9/2/2015         NOK         1,778,500         USD         214,836         (158 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         NOK         47,162,000         USD         5,797,974         96,779   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         NOK         47,789,092         USD         5,874,997         97,995   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         NOK         999,000         USD         120,613         (151 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         NOK         312,000         USD         37,832         116   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         NOK         1,210,500         USD         144,376         (1,956 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         NOK         4,552,500         USD         548,021         (2,310 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         NOK         833,500         USD         101,147         389   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         NOK         48,952,500         USD         6,018,101         100,460   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         NOK         312,000         USD         37,810         94   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         NOK         2,561,500         USD         310,890         1,242   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         NOK         101,600         USD         12,256         (26 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         837,000         USD         101,945         764   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         49,607,500         USD         6,098,595         101,775   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         380,000         USD         46,714         777   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         4,552,500         USD         547,605         (2,726 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         1,778,500         USD         214,756         (239 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         833,500         USD         101,146         388   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         1,210,500         USD         144,314         (2,018 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         NOK         1,100,000         USD         134,854         1,881   

Bank of Montreal

      9/2/2015         SEK         152,932,000         USD         17,842,178         (222,079 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         SEK         4,324,000         USD         497,592         (13,157 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         SEK         9,089,500         USD         1,040,545         (33,103 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         SEK         5,226,000         USD         611,559         (5,734 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         SEK         240,329,500         USD         28,038,535         (349,074 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         SEK         221,079,146         USD         25,789,644         (324,122 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         SEK         158,831,000         USD         18,529,913         (231,131 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         SEK         6,254,000         USD         737,127         (1,593 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         SEK         1,582,500         USD         183,147         (3,777 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         SEK         23,801,000         USD         2,811,133         (230 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         SEK         5,226,000         USD         611,554         (5,739 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         SEK         1,582,500         USD         183,094         (3,830 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         SEK         4,395,000         USD         524,560         5,424   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         SEK         248,365,500         USD         28,976,352         (360,466 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         SEK         550,000         USD         63,203         (1,763 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         SEK         12,439,000         USD         1,439,440         (29,849 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         7,926,000         USD         921,182         (15,033 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         6,254,000         USD         736,584         (2,135 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         9,089,500         USD         1,040,239         (33,409 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         28,724,000         USD         3,350,996         (41,869 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         23,801,000         USD         2,809,969         (1,394 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         4,395,000         USD         524,623         5,487   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         4,324,000         USD         497,399         (13,350 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         SEK         29,673,500         USD         3,461,924         (43,096 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         6,996,423         CHF         6,718,000         (46,648 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         691,895         DKK         4,670,000         10,218   

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         1,372,826         DKK         9,266,000         20,274   

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         5,000,000         EUR         4,588,377         148,826   

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         25,312,854         EUR         22,903,000         387,646   

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         17,623,454         GBP         11,296,000         (289,794 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         779,714         NOK         6,342,500         (12,999 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         562,304         NOK         4,574,000         (9,374 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         USD         2,394,248         SEK         20,522,000         29,801   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         USD         366,199         EUR         331,900         6,242   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         USD         1,156,113         GBP         743,000         (15,983 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         USD         368,700         GBP         236,000         (6,560 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         CHF         3,138,500         USD         3,264,687         14,575   

Bank of Montreal

      10/2/2015         CHF         52,845,500         USD         54,698,126         (26,664 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         CHF         80,236,500         USD         83,048,953         (40,915 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         CHF         82,512,377         USD         85,399,301         (47,379 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         CHF         3,138,500         USD         3,264,758         14,647   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         CHF         68,372,500         USD         70,763,602         (40,358 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015         CHF         85,519,000         USD         88,517,531         (42,692 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         CHF         5,348,500         USD         5,535,890         (2,813 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         CHF         61,109,994         USD         63,252,024         (31,162 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         DKK         4,125,500         USD         618,805         (1,890 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         DKK         52,810,000         USD         7,933,122         (12,312 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         DKK         98,605,500         USD         14,812,804         (22,711 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         DKK         129,648,031         USD         19,475,883         (30,080 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         DKK         17,620,000         USD         2,646,742         (4,243 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         DKK         4,125,500         USD         618,829         (1,866 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015         DKK         105,712,500         USD         15,880,020         (24,765 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         DKK         6,044,900         USD         908,059         (1,416 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         DKK         150,791,000         USD         22,652,005         (34,986 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         EUR         159,551,123         USD         178,852,023         (271,983 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         EUR         9,488,500         USD         10,619,567         (32,932 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         EUR         249,888,976         USD         280,118,045         (425,980 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         EUR         248,356,997         USD         278,389,070         (435,041 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         9,488,500         USD         10,619,890         (32,609 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         213,047,000         USD         238,817,165         (365,307 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015         EUR         269,480,500         USD         302,081,981         (456,952 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         EUR         14,508,100         USD         16,263,000         (24,877 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         EUR         166,473,500         USD         186,610,967         (284,616 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         GBP         80,902,855         USD         124,405,938         281,318   

Bank of Montreal

      10/2/2015         GBP         4,513,000         USD         6,948,319         24,281   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         GBP         128,110,500         USD         196,998,078         445,470   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         GBP         115,685,825         USD         177,886,855         396,714   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         GBP         4,513,000         USD         6,948,468         24,430   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         GBP         108,057,000         USD         166,160,870         375,199   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015         GBP         137,095,000         USD         210,815,094         478,082   

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         GBP         5,985,900         USD         9,204,638         20,814   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         GBP         1,024,000         USD         1,572,178         1,113   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         GBP         42,647,429         USD         65,579,592         148,082   

Bank of Montreal

      10/2/2015         NOK         23,529,000         USD         2,804,209         (38,286 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         NOK         1,685,500         USD         203,274         (348 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         NOK         47,162,000         USD         5,620,814         (76,740 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         NOK         47,789,092         USD         5,695,517         (77,795 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         NOK         7,074,000         USD         843,074         (11,523 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         NOK         1,685,500         USD         203,287         (336 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015         NOK         50,098,000         USD         5,970,605         (81,642 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         NOK         2,663,100         USD         317,389         (4,335 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         NOK         60,299,500         USD         7,186,511         (98,160 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         SEK         151,049,500         USD         17,813,071         (41,773 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         SEK         8,715,000         USD         1,030,797         638   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         SEK         240,329,500         USD         28,341,812         (66,397 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         SEK         221,079,146         USD         26,071,961         (60,756 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         SEK         8,715,000         USD         1,030,796         638   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         SEK         195,694,500         USD         23,077,821         (54,297 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015         SEK         254,343,000         USD         29,993,632         (71,046 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         SEK         12,989,000         USD         1,531,785         (3,583 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         SEK         114,187,000         USD         13,465,845         (31,658 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         2,911,425         CHF         2,812,000         575   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         27,029,612         CHF         26,112,000         10,982   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         5,600,262         DKK         37,276,000         8,032   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         115,130         DKK         766,000         117   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         2,028,794         EUR         1,809,000         2,125   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         119,215,337         EUR         106,342,000         172,133   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         54,189,944         GBP         35,238,000         (126,298 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         393,191         NOK         3,266,000         1,369   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         2,654,253         NOK         22,269,000         36,023   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         463,271         SEK         3,917,000         (261 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015         USD         8,594,485         SEK         72,872,000         19,368   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (6,612,766 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

CHF - Swiss Franc

DKK - Danish Krone

EUR - Euro

GBP - British Pound

NOK - Norwegian Krone

SEK - Swedish Krona

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Eurozone Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.0%

      

Austria - 0.9%

      

Andritz AG

      440       $ 21,093   

BUWOG AG*

      525         11,114   

CA Immobilien Anlagen AG*

      723         13,464   

Conwert Immobilien Invest SE*

      443         5,757   

DO & CO AG (a)

      81         7,635   

Erste Group Bank AG*

      1,744         51,969   

EVN AG

      525         5,832   

FACC AG*

      142         1,012   

Immofinanz AG*

      4,575         11,402   

Lenzing AG

      95         6,608   

Mayr Melnhof Karton AG

      80         9,413   

Oesterreichische Post AG

      105         4,045   

OMV AG

      882         22,606   

Palfinger AG

      105         2,857   

Raiffeisen Bank International AG*

      712         9,644   

RHI AG

      146         3,052   

S IMMO AG*

      525         4,538   

Semperit AG Holding

      105         4,112   

UNIQA Insurance Group AG

      807         6,746   

Voestalpine AG

      712         26,046   

Wienerberger AG

      620         11,041   

Zumtobel Group AG

      154         4,438   
     

 

 

  
        244,424   
     

 

 

  

Belgium - 4.5%

      

Ablynx NV*(a)

      450         6,360   

Ackermans & van Haaren NV

      148         21,955   

Ageas

      1,348         55,212   

Agfa Gevaert NV*

      1,050         3,200   

Anheuser-Busch InBev NV

      5,144         562,570   

Befimmo SA REIT

      132         8,147   

Bekaert SA

      278         8,070   

BHF Kleinwort Benson Group*

      525         3,245   

bpost SA

      651         15,881   

Cofinimmo SA REIT

      106         11,130   

Colruyt SA

      420         20,504   

Compagnie d’Entreprises CFE SA

      49         6,158   

Delhaize Group

      689         61,783   

D’ieteren SA

      268         9,903   

Econocom Group SA*

      525         4,635   

Elia System Operator SA

      271         12,266   

Euronav NV

      532         7,107   

EVS Broadcast Equipment SA

      105         2,944   

Exmar NV

      358         4,080   

Fagron

      163         4,335   

Galapagos NV*(a)

      212         12,844   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      504         39,165   

Intervest Offices & Warehouses NV REIT

      105         2,635   

Ion Beam Applications

      148         4,593   

KBC Ancora

      277         11,106   

KBC Groep NV

      1,633         108,427   

Melexis NV

      142         7,078   

Nyrstar NV*

      2,100         5,281   

Ontex Group NV

      535         16,738   

Proximus

      965         34,755   

Solvay SA

      377         44,378   

Telenet Group Holding NV*

      335         18,886   

Tessenderlo Chemie NV*

      235         8,313   

UCB SA

      834         63,209   

Umicore SA (a)

      661         26,447   

Warehouses De Pauw Comm. VA REIT

      86         6,862   
     

 

 

  
        1,240,202   
     

 

 

  

Finland - 3.0%

      

Amer Sports OYJ

      834         22,863   

Cargotec OYJ, Class B (a)

      151         4,788   

Caverion Corp. (a)

      525         5,479   

Citycon OYJ*

      1,575         3,952   

Cramo OYJ

      142         2,887   

Elektrobit OYJ

      420         2,206   

Elisa OYJ

      922         30,728   

Fortum OYJ

      2,773         45,151   

F-Secure OYJ

      420         1,160   

Huhtamaki OYJ

      525         17,090   

Kemira OYJ (a)

      525         6,251   

Kesko OYJ, Class B

      488         17,562   

Kone OYJ, Class B

      2,108         83,454   

Konecranes OYJ

      486         15,341   

Metsa Board OYJ

      1,133         6,967   

Metso OYJ (a)

      673         16,615   

Neste OYJ (a)

      841         21,592   

Nokia OYJ

      24,169         151,336   

Nokian Renkaat OYJ

      691         18,679   

Orion OYJ, Class B

      607         24,099   

Outokumpu OYJ*

      1,621         6,981   

Outotec OYJ

      1,050         6,109   

PKC Group OYJ

      304         5,898   

Ramirent OYJ

      525         4,254   

Sampo OYJ, Class A

      2,894         139,740   

Sanoma OYJ

      1,050         3,907   

Sponda OYJ

      1,050         4,230   

Stora Enso OYJ, Class R

      3,444         30,666   

Technopolis OYJ

      525         2,085   

Tieto OYJ

      454         11,661   

UPM-Kymmene OYJ

      3,337         55,682   

Uponor OYJ (a)

      525         8,448   

Valmet OYJ

      1,050         10,581   

Wartsila OYJ Abp

      883         36,582   

YIT OYJ (a)

      1,050         6,103   
     

 

 

  
        831,127   
     

 

 

  

France - 30.3%

      

Accor SA

      1,401         66,469   

Aeroports de Paris

      187         21,477   

Air France-KLM*

      1,050         7,279   

Air Liquide SA

      2,202         264,023   

Airbus Group SE

      3,850         250,964   

Albioma SA

      283         4,833   

Alcatel-Lucent*

      18,906         63,519   

Alstom SA*

      1,375         42,693   

Alten SA

      228         10,871   

Altran Technologies SA

      1,050         11,789   

ANF Immobilier REIT

      105         2,427   

Arkema SA

      420         29,650   

Atos SE

      583         44,310   

AXA SA

      12,221         308,216   

BNP Paribas SA

      6,590         416,113   

Bollore SA

      5,982         32,342   

Bonduelle SCA

      105         2,929   

Bouygues SA

      1,392         53,015   

Bureau Veritas SA

      1,868         42,668   

Cap Gemini SA

      999         89,816   

Carrefour SA

      3,570         116,096   

Casino Guichard-Perrachon SA (a)

      337         21,328   

CGG SA*(a)

      1,050         5,023   

Christian Dior SE

      354         65,703   

Cie de Saint-Gobain

      3,143         144,480   

Cie Generale des Etablissements Michelin

      1,214         117,552   

CNP Assurances

      1,072         16,540   

Coface SA

      525         4,940   

Credit Agricole SA

      6,828         92,595   

Danone SA

      3,772         234,451   

Dassault Systemes SA

      821         57,018   

DBV Technologies SA*

      136         11,186   

Edenred (a)

      1,284         27,239   

Eiffage SA

      271         17,379   

Electricite de France

      1,510         32,686   

Elior, 144A

      525         10,669   

Elis SA

      560         8,898   

Engie

      9,480         170,047   

Essilor International SA

      1,329         158,678   

Etablissements Maurel et Prom*(a)

      525         2,765   

Euler Hermes Group

      68         7,020   

Eurazeo SA

      242         15,723   

Eutelsat Communications SA

      1,175         35,435   

Faiveley Transport SA

      74         7,723   

Faurecia

      454         16,389   

FFP

      78         5,767   

Fonciere des Regions REIT

      189         15,773   

GameLoft SE*

      278         1,086   

Gaztransport Et Technigaz SA

      167         8,678   

Gecina SA REIT

      238         30,019   

Genfit*

      142         5,972   

Groupe Eurotunnel SE

      2,920         39,533   

Guerbet

      69         4,962   

Havas SA

      1,570         13,266   

Hermes International

      171         60,761   

ICADE REIT

      250         17,912   

Iliad SA

      167         37,723   

Imerys SA

      231         15,934   

Ingenico Group

      360         44,599   

Innate Pharma SA*

      388         5,460   

Interparfums SA

      115         3,213   

Ipsen SA

      271         18,176   

Ipsos

      278         6,347   

Jacquet Metal Service

      294         4,775   

JCDecaux SA

      400         14,377   

Kering

      494         84,675   

Klepierre REIT

      1,155         50,832   

Korian SA

      316         11,079   

Lagardere SCA

      736         20,028   

Legrand SA

      1,768         102,035   

LISI

      105         3,040   

L’Oreal SA

      1,591         272,620   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      1,787         298,084   

Mercialys SA REIT

      453         10,192   

Mersen

      105         2,376   

Metropole Television SA

      525         10,154   

MGI Coutier

      191         2,883   

MPI

      278         852   

Natixis SA

      5,857         37,200   

Neopost SA

      229         7,908   

Nexans SA*

      142         5,555   

Nexity SA

      257         11,491   

NextRadioTV

      105         4,312   

Numericable-SFR SAS*

      609         31,330   

Orange SA

      12,864         203,393   

Orpea

      231         17,821   

Pernod Ricard SA

      1,401         147,025   

Peugeot SA*

      2,898         50,080   

Plastic Omnium SA

      476         12,331   

Publicis Groupe SA

      1,255         89,455   

Rallye SA

      228         5,575   

Remy Cointreau SA

      147         8,719   

Renault SA

      1,263         105,005   

Rexel SA

      1,743         26,747   

Rubis SCA

      229         16,251   

Safran SA

      1,892         147,810   

Saft Groupe SA

      273         9,981   

Sanofi

      7,576         749,566   

Schneider Electric SE

      3,619         228,759   

SCOR SE

      965         34,046   

SEB SA

      125         11,640   

Societe BIC SA

      188         29,841   

Societe Generale SA

      4,747         231,477   

Societe Television Francaise 1

      525         8,442   

Sodexo SA

      588         51,750   

Solocal Group*

      5,777         2,133   

Sopra Steria Group

      120         12,630   

Stallergenes SA

      59         3,502   

Suez Environnement Co.

      1,889         34,096   

Technicolor SA

      1,575         11,698   

Technip SA

      650         35,419   

Teleperformance

      421         29,649   

Thales SA

      701         48,306   

Total SA

      13,885         635,782   

Trigano SA

      105         4,412   

Ubisoft Entertainment SA*

      525         9,835   

Unibail-Rodamco SE REIT

      641         166,337   

Valeo SA

      528         66,359   

Vallourec SA

      652         8,355   

Valneva SE*

      142         583   

Veolia Environnement SA

      3,007         65,967   

Vicat

      142         9,545   

Vilmorin & Cie SA

      94         7,265   

Vinci SA

      3,116         200,740   

Virbac SA (a)

      37         8,507   

Vivendi SA

      7,340         181,575   

Wendel SA

      189         24,252   

Zodiac Aerospace

      1,358         41,305   
     

 

 

  
        8,277,911   
     

 

 

  

Germany - 26.6%

      

Aareal Bank AG

      525         19,547   

adidas AG

      1,380         103,320   

AIXTRON SE*

      278         1,778   

Allianz SE

      2,913         464,988   

alstria office REIT-AG*

      525         7,025   

Aurelius AG

      208         10,083   

Aurubis AG

      241         16,010   

Axel Springer SE

      251         15,201   

BASF SE

      5,909         476,221   

Bayer AG

      5,318         721,778   

Bayerische Motoren Werke AG

      2,130         196,520   

Bechtle AG

      125         10,848   

Beiersdorf AG

      630         52,159   

Bilfinger SE

      141         5,668   

Biotest AG

      132         3,051   

Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA

      525         2,475   

Brenntag AG

      966         53,744   

CANCOM SE

      142         4,813   

comdirect bank AG

      668         7,429   

Commerzbank AG*

      6,882         77,164   

Continental AG

      699         148,601   

CTS Eventim AG & Co. KGaA

      402         14,063   

Daimler AG

      6,102         490,680   

Deutsche Annington Immobilien SE

      2,918         95,564   

Deutsche Bank AG (b)

      8,986         264,947   

Deutsche Beteiligungs AG

      105         3,234   

Deutsche Boerse AG

      1,229         110,040   

Deutsche Euroshop AG

      362         16,117   

Deutsche Lufthansa AG*

      1,383         16,846   

Deutsche Post AG

      6,431         177,202   

Deutsche Telekom AG

      20,408         349,122   

Deutsche Wohnen AG

      2,270         59,708   

Deutz AG

      525         3,075   

Dialog Semiconductor PLC*

      501         24,042   

DIC Asset AG

      525         4,767   

DMG MORI SEIKI AG

      357         13,675   

DO Deutsche Office AG

      525         2,641   

Drillisch AG

      355         16,062   

Duerr AG

      168         13,008   

E.ON SE

      13,052         148,000   

ElringKlinger AG (a)

      317         7,595   

Evonik Industries AG

      902         33,609   

Evotec AG*

      525         2,229   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      229         13,846   

Freenet AG

      890         28,333   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      1,401         107,235   

Fresenius SE & Co. KGaA

      2,451         173,411   

GEA Group AG

      1,151         44,947   

Gerresheimer AG

      170         12,329   

Gerry Weber International AG

      266         5,898   

Hannover Rueck SE

      378         38,438   

HeidelbergCement AG

      936         70,750   

Heidelberger Druckmaschinen AG*

      1,575         3,818   

Henkel AG & Co. KGaA

      691         63,443   

Homag Group AG

      95         3,816   

Hugo Boss AG

      453         51,799   

Indus Holding AG

      237         11,110   

Infineon Technologies AG

      7,600         83,185   

K+S AG

      1,292         48,329   

Kabel Deutschland Holding AG*

      145         19,664   

KION Group AG*

      495         22,030   

Kloeckner & Co. SE

      525         4,763   

Krones AG

      130         13,923   

KUKA AG

      106         8,448   

LANXESS AG

      587         29,839   

LEG Immobilien AG*

      408         30,620   

Leoni AG

      210         12,756   

Linde AG

      1,195         207,715   

MAN SE

      229         24,027   

Merck KGaA

      854         81,715   

Metro AG

      967         28,245   

MLP AG

      525         2,354   

MorphoSys AG*

      146         10,326   

MTU Aero Engines AG

      380         34,062   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      1,080         198,512   

Nordex SE*

      524         15,118   

Norma Group SE

      105         5,177   

OSRAM Licht AG

      565         29,900   

PATRIZIA Immobilien AG*

      444         10,438   

ProSiebenSat.1 Media SE

      1,513         73,693   

Rational AG

      29         11,922   

Rheinmetall AG

      247         15,250   

Rhoen-Klinikum AG

      438         11,742   

RIB Software AG

      142         2,361   

RWE AG

      3,373         50,700   

Salzgitter AG (a)

      278         8,665   

SAP SE

      6,312         424,908   

SGL Carbon SE*

      157         2,548   

Siemens AG

      5,102         506,450   

SLM Solutions Group AG*

      282         4,876   

SMA Solar Technology AG*(a)

      126         4,916   

Software AG

      423         11,705   

STADA Arzneimittel AG

      459         15,807   

STRATEC Biomedical AG

      99         5,721   

Stroeer Media SE

      142         8,365   

Suedzucker AG

      525         7,659   

Symrise AG

      776         46,840   

TAG Immobilien AG (a)

      525         6,003   

Telefonica Deutschland Holding AG

      3,718         22,625   

ThyssenKrupp AG

      2,441         52,934   

United Internet AG

      776         37,744   

Volkswagen AG

      223         41,715   

VTG AG

      105         2,835   

Wacker Chemie AG (a)

      105         9,063   

Wacker Neuson SE

      437         7,287   

Wincor Nixdorf AG

      125         5,330   

Wirecard AG

      812         33,819   

zooplus AG*

      59         7,362   
     

 

 

  
        7,255,813   
     

 

 

  

Ireland - 1.7%

      

Aer Lingus Group PLC

      709         2,125   

Bank of Ireland*

      180,409         71,868   

C&C Group PLC

      2,100         8,366   

CRH PLC

      5,275         157,987   

FBD Holdings PLC

      435         2,936   

Glanbia PLC

      1,050         21,055   

Hibernia REIT PLC

      4,198         6,242   

Irish Continental Group PLC

      1,050         5,273   

Kerry Group PLC, Class A

      1,051         78,252   

Kingspan Group PLC

      986         24,231   

Origin Enterprises PLC

      525         4,703   

Paddy Power PLC

      237         26,063   

Ryanair Holdings PLC

      900         12,412   

Smurfit Kappa Group PLC

      1,544         45,680   
     

 

 

  
        467,193   
     

 

 

  

Italy - 8.6%

      

A2A SpA

      8,929         10,962   

ACEA SpA

      247         3,395   

Amplifon SpA

      525         4,224   

Anima Holding SpA, 144A

      1,050         9,962   

Ansaldo STS SpA

      525         5,588   

Ascopiave SpA

      1,050         2,510   

Assicurazioni Generali SpA

      7,557         138,479   

Astaldi SpA

      525         5,741   

Atlantia SpA

      2,855         76,441   

Autogrill SpA*

      1,158         10,038   

Azimut Holding SpA

      898         19,811   

Banca Carige SpA*(a)

      3,516         6,538   

Banca Generali SpA

      401         12,024   

Banca IFIS SpA

      273         6,372   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      16,615         34,921   

Banca Popolare dell’Emilia Romagna SC

      3,150         27,006   

Banca Popolare di Milano Scarl

      25,209         26,775   

Banca Popolare di Sondrio Scarl

      2,625         12,973   

Banco Popolare SC*

      2,181         37,494   

Beni Stabili SpA SIIQ REIT (a)

      8,929         6,924   

Brembo SpA

      257         10,673   

Brunello Cucinelli SpA (a)

      78         1,419   

Buzzi Unicem SpA (a)

      525         8,949   

Cairo Communication SpA

      525         2,524   

Cementir Holding SpA

      525         3,134   

Cerved Information Solutions SpA*

      525         4,330   

Compagnie Industriali Riunite SpA*

      2,625         2,427   

Credito Emiliano SpA

      457         3,674   

Credito Valtellinese SC*

      6,827         9,477   

Danieli & C Officine Meccaniche SpA

      287         5,784   

Datalogic SpA

      377         5,830   

Davide Campari-Milano SpA

      1,575         11,771   

De’ Longhi

      443         10,966   

DeA Capital SpA*

      2,862         4,329   

DiaSorin SpA

      234         10,777   

Ei Towers SpA

      142         8,700   

Enel Green Power SpA

      11,322         21,598   

Enel SpA

      45,460         204,867   

Eni SpA (a)

      16,434         269,797   

ERG SpA

      486         6,943   

EXOR SpA

      588         27,033   

Falck Renewables SpA

      2,100         2,686   

Fincantieri SpA*

      3,150         2,490   

FinecoBank Banca Fineco SpA

      1,400         10,864   

Finmeccanica SpA*

      2,434         32,967   

Hera SpA

      4,198         10,741   

Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ SpA REIT (a)

      5,171         4,854   

Interpump Group SpA

      525         7,152   

Intesa Sanpaolo SpA

      80,645         294,472   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      5,591         18,470   

Iren SpA

      4,198         6,619   

Italcementi SpA

      1,050         11,747   

Italmobiliare SpA

      91         3,796   

Italmobiliare SpA-RSP

      179         5,166   

Luxottica Group SpA

      1,061         71,912   

Maire Tecnimont SpA*

      525         1,633   

MARR SpA

      346         6,639   

Mediaset SpA

      4,198         20,124   

Mediobanca SpA

      3,612         36,276   

Mediolanum SpA

      1,575         12,442   

Moncler SpA

      525         9,503   

Piaggio & C SpA

      1,575         4,461   

Pirelli & C. SpA

      1,393         23,353   

Prysmian SpA

      1,278         27,348   

RCS MediaGroup SpA*

      2,100         2,270   

Recordati SpA

      525         12,507   

Saipem SpA*(a)

      1,764         16,994   

Salini Impregilo SpA

      1,050         4,390   

Salvatore Ferragamo SpA

      403         10,899   

Saras SpA*(a)

      2,387         6,070   

Snam SpA

      12,960         63,437   

Societa Cattolica DI Assicurazioni Scrl

      1,050         7,441   

Societa Iniziative Autostradali e Servizi SpA

      466         5,339   

Sogefi SpA*

      1,050         2,632   

Sorin SpA*

      2,100         6,598   

Telecom Italia SpA*(a)

      66,386         80,678   

Telecom Italia SpA-RSP

      38,124         38,225   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      9,378         43,736   

Tod’s SpA (a)

      104         9,517   

Trevi Finanziaria Industriale SpA

      1,050         1,501   

UniCredit SpA

      31,713         207,470   

Unione di Banche Italiane SCpA

      6,223         48,603   

Unipol Gruppo Finanziario SpA

      3,150         14,860   

UnipolSai SpA

      5,696         13,052   

Vittoria Assicurazioni SpA

      464         5,126   

World Duty Free SpA*

      525         6,027   

Yoox SpA*

      437         13,809   

Zignago Vetro SpA

      525         3,231   
     

 

 

  
        2,343,307   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.8%

      

APERAM SA*

      359         12,140   

ArcelorMittal (a)

      6,629         51,617   

BRAAS Monier Building Group SA

      105         2,656   

Eurofins Scientific SE

      62         20,792   

Grand City Properties SA

      525         9,285   

RTL Group SA

      250         21,778   

SES SA FDR

      2,122         63,042   

Tenaris SA

      2,960         38,463   
     

 

 

  
        219,773   
     

 

 

  

Netherlands - 7.1%

      

Aalberts Industries NV

      525         16,325   

Aegon NV

      11,798         72,630   

Akzo Nobel NV

      1,582         107,118   

Altice NV, Class A*

      1,758         50,157   

Altice NV, Class B*

      586         18,399   

Arcadis NV (a)

      525         13,197   

ASM International NV

      381         14,372   

ASML Holding NV

      2,246         205,861   

BinckBank NV

      525         4,424   

Brunel International NV

      304         5,322   

Corbion NV

      515         11,327   

Delta Lloyd NV

      1,256         13,343   

Eurocommercial Properties NV

      363         16,110   

Euronext NV, 144A

      435         19,908   

Fugro NV*

      512         10,704   

Gemalto NV

      542         39,047   

Grontmij NV*

      525         2,618   

Heineken Holding NV

      608         42,437   

Heineken NV

      1,506         119,141   

IMCD Group NV

      278         10,357   

ING Groep NV

      24,779         379,408   

Koninklijke Ahold NV

      5,796         114,567   

Koninklijke BAM Groep NV*

      1,575         8,727   

Koninklijke Boskalis Westminster NV

      545         28,395   

Koninklijke DSM NV

      1,188         62,536   

Koninklijke KPN NV

      20,880         81,350   

Koninklijke Philips NV

      6,090         156,632   

Koninklijke Vopak NV

      420         17,306   

NN Group NV

      1,180         36,049   

NSI NV REIT (a)

      1,050         4,429   

OCI NV*

      504         14,863   

PostNL NV*

      2,625         9,918   

QIAGEN NV*

      1,403         37,100   

Randstad Holding NV

      796         50,333   

SBM Offshore NV*

      1,275         15,237   

TKH Group NV

      278         10,794   

TNT Express NV

      3,211         27,154   

TomTom NV*(a)

      842         8,457   

USG People NV

      525         7,765   

Wereldhave NV REIT

      210         12,027   

Wessanen NV

      537         5,676   

Wolters Kluwer NV

      1,890         59,914   
     

 

 

  
        1,941,434   
     

 

 

  

Portugal - 0.6%

      

Altri SGPS SA

      665         2,478   

Banco BPI SA*

      2,384         2,475   

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      211,229         14,933   

BANIF - Banco Internacional do Funchal SA*

      140,034         864   

CTT-Correios de Portugal SA

      1,050         10,880   

EDP - Energias de Portugal SA

      14,493         50,839   

Galp Energia SGPS SA

      2,414         25,455   

Jeronimo Martins SGPS SA

      1,509         20,913   

Mota-Engil SGPS SA

      525         1,268   

NOS SGPS SA

      1,190         9,621   

Pharol SGPS SA*

      4,727         1,379   

Portucel SA

      1,050         3,773   

REN - Redes Energeticas Nacionais SGPS SA

      1,575         4,722   

Semapa-Sociedade de Investimento e Gestao

      304         4,433   

Sonae SGPS SA

      6,827         8,703   
     

 

 

  
        162,736   
     

 

 

  

Spain - 11.2%

      

Abengoa SA, Class A

      1,050         2,008   

Abengoa SA, Class B

      2,625         3,208   

Abertis Infraestructuras SA

      3,100         51,345   

Acciona SA

      108         8,048   

Acerinox SA

      1,085         12,535   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      1,109         36,009   

Aena SA, 144A*

      461         53,024   

Almirall SA

      507         9,945   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      2,922         122,336   

Applus Services SA

      525         5,322   

Atresmedia Corp. de Medios de Comunicacion SA

      525         7,788   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      41,073         380,841   

Banco de Sabadell SA

      33,725         71,904   

Banco Popular Espanol SA

      12,020         51,538   

Banco Santander SA

      92,599         567,346   

Bankia SA

      29,242         35,340   

Bankinter SA

      4,241         31,981   

Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA

      443         17,275   

CaixaBank SA

      16,150         69,953   

CIE Automotive SA

      393         6,086   

Deoleo SA*

      5,777         2,042   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA*

      3,865         23,273   

Duro Felguera SA

      525         1,826   

Ebro Foods SA

      525         10,622   

Enagas SA

      1,466         40,172   

Ence Energia y Celulosa S.A

      1,075         3,541   

Endesa SA

      2,109         43,782   

Faes Farma SA

      1,575         4,454   

Ferrovial SA

      2,790         66,748   

Fomento de Construcciones y Contratas SA*(a)

      1,050         9,642   

Gamesa Corp. Tecnologica SA

      1,575         23,736   

Gas Natural SDG SA

      2,185         44,379   

Grifols SA

      943         38,682   

Grupo Catalana Occidente SA

      392         12,436   

Hispania Activos Inmobiliarios SA*

      525         7,953   

Iberdrola SA

      34,461         234,148   

Indra Sistemas SA*

      937         11,124   

Industria de Diseno Textil SA

      7,093         236,712   

Inmobiliaria Colonial SA*

      14,705         10,346   

Laboratorios Farmaceuticos Rovi SA

      269         3,855   

Liberbank SA*

      10,505         7,391   

Mapfre SA

      6,046         17,843   

Mediaset Espana Comunicacion SA

      1,050         12,543   

Melia Hotels International SA

      247         3,527   

Merlin Properties Socimi SA REIT*

      2,014         23,346   

NH Hotel Group SA*

      1,050         5,909   

Promotora de Informaciones SA, Class A*

      191         1,279   

Prosegur Compania de Seguridad SA

      1,575         7,706   

Red Electrica Corp. SA

      673         53,801   

Repsol SA

      6,953         99,518   

Sacyr SA*

      2,100         6,433   

Tecnicas Reunidas SA

      253         12,184   

Telefonica SA

      28,654         404,818   

Tubacex SA

      525         1,349   

Tubos Reunidos SA

      1,050         1,343   

Viscofan SA

      247         14,413   

Zardoya Otis SA

      1,154         12,341   

Zeltia SA*

      1,726         6,760   
     

 

 

  
        3,065,809   
     

 

 

  

Switzerland - 0.1%

      

STMicroelectronics NV

      3,987         28,960   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.0%

      

Orascom Construction Ltd.*

      48         552   
     

 

 

  

United Kingdom - 2.6%

      

CNH Industrial NV (a)

      5,925         46,807   

Fiat Chrysler Automobiles NV*

      5,979         84,135   

International Consolidated Airlines Group SA*

      5,820         48,584   

RELX NV

      6,617         101,986   

Unilever NV

      10,451         419,084   
     

 

 

  
        700,596   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $28,132,206)

         26,779,837   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 1.7%

      

Germany - 1.7%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      355         25,858   

FUCHS PETROLUB SE

      461         19,891   

Henkel AG & Co. KGaA

      1,172         122,704   

Jungheinrich AG

      142         9,930   

Porsche Automobil Holding SE

      1,023         71,299   

Sartorius AG

      77         16,979   

Volkswagen AG

      1,056         200,855   
     

 

 

  
        467,516   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $556,135)

         467,516   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 1.8%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (c)(d)

      

(Cost $476,012)

      476,012         476,012   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.5%

      

(Cost $29,164,353) (e)

       $ 27,723,365   

Other assets and liabilities, net - (1.5%)

         (404,573 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 27,318,792   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $407,252, which is 1.5% of net assets.
(b) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.
(c) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(d) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(e) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $29,179,645.

The net unrealized depreciation was $1,456,280 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $460,807 and aggregate gross unrealized depreciation of $1,917,087.

A summary of the Fund’s transactions of Deutsche Bank AG common stock during the period ended August 31, 2015 is as follows:

 

     Value ($) at
5/31/15		      Purchases
Cost ($)		      Sales
Proceeds ($)		     Realized
Gain/(Loss) ($)		     Value ($) at
8/31/15		  

Deutsche Bank AG

    $ 205,048       $ 85,145       $ (13,987 )    $ (2,238 )    $ 264,947   

FDR- Fiduciary Depositary Receipt

REIT - Real Estate Investment Trust

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares)

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      23.7 % 

Consumer, Non-cyclical

      20.4 % 

Industrial

      13.7 % 

Consumer, Cyclical

      11.6 % 

Communications

      9.1 % 

Basic Materials

      6.7 % 

Utilities

      5.2 % 

Technology

      4.8 % 

Energy

      4.5 % 

Diversified

      0.3 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments excluding securities lending collateral

 

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         EUR         7,415,881         USD         8,196,217       $ (125,481 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         EUR         7,502,085         USD         8,290,876         (127,555 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         246,000         USD         270,941         (5,107 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         663,000         USD         732,738         (11,244 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         6,146,579         USD         6,793,414         (103,942 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         2,564,000         USD         2,810,344         (66,837 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         EUR         6,300         USD         6,860         (209 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         EUR         31,700         USD         35,357         (215 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         USD         38,145         EUR         34,513         584   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         EUR         7,311,719         USD         8,196,217         (12,464 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         EUR         1,163,000         USD         1,305,514         (157 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         EUR         7,396,473         USD         8,290,876         (12,956 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         9,428,787         USD         10,569,293         (16,167 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         1,163,000         USD         1,305,554         (117 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         EUR         37,661         USD         42,217         (65 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD         2,313,860         EUR         2,064,000         3,341   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD         36,993         EUR         33,000         55   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (478,536 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

EUR - Euro

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Germany Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 93.5%

      

Basic Materials - 13.2%

      

BASF SE

      135,074       $ 10,885,950   

Brenntag AG

      22,719         1,263,994   

Evonik Industries AG

      20,561         766,120   

K+S AG

      28,146         1,052,850   

LANXESS AG

      13,460         684,215   

Linde AG

      27,313         4,747,555   

Symrise AG

      18,137         1,094,753   

ThyssenKrupp AG

      54,101         1,173,205   
     

 

 

  
        21,668,642   
     

 

 

  

Communications - 7.5%

      

Axel Springer SE

      6,548         396,561   

Deutsche Telekom AG

      466,912         7,987,515   

Kabel Deutschland Holding AG*

      3,256         441,550   

ProSiebenSat.1 Media SE

      32,177         1,567,236   

RTL Group SA (Luxembourg)

      5,692         495,843   

Telefonica Deutschland Holding AG

      87,489         532,405   

United Internet AG

      18,091         879,935   
     

 

 

  
        12,301,045   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 14.8%

      

adidas AG

      30,769         2,303,661   

Bayerische Motoren Werke AG

      48,692         4,492,460   

Continental AG

      16,178         3,439,289   

Daimler AG

      141,600         11,386,474   

Deutsche Lufthansa AG*

      34,028         414,491   

Hugo Boss AG

      9,836         1,124,714   

Volkswagen AG

      5,208         974,217   
     

 

 

  
        24,135,306   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 17.7%

      

Bayer AG

      121,612         16,505,607   

Beiersdorf AG

      14,826         1,227,473   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      32,094         2,456,525   

Fresenius SE & Co. KGaA

      55,888         3,954,147   

Henkel AG & Co. KGaA

      15,282         1,403,101   

Merck KGaA

      19,005         1,818,500   

Metro AG

      26,165         764,265   

QIAGEN NV (Netherlands)*

      32,418         857,241   
     

 

 

  
        28,986,859   
     

 

 

  

Financial - 18.5%

      

Allianz SE

      67,210         10,728,410   

Commerzbank AG*

      156,550         1,755,313   

Deutsche Annington Immobilien SE

      68,474         2,242,511   

Deutsche Bank AG (a)

      202,840         5,980,610   

Deutsche Boerse AG

      28,384         2,541,390   

Deutsche Wohnen AG

      49,478         1,301,424   

Hannover Rueck SE

      8,867         901,675   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      24,555         4,513,392   
     

 

 

  
        29,964,725   
     

 

 

  

Industrial - 12.0%

      

Deutsche Post AG

      142,498         3,926,430   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      6,112         369,539   

GEA Group AG

      26,894         1,050,229   

HeidelbergCement AG

      20,726         1,566,631   

MAN SE

      5,184         543,908   

OSRAM Licht AG

      13,086         692,516   

Siemens AG

      116,607         11,574,993   
     

 

 

  
        19,724,246   
     

 

 

  

Technology - 7.1%

      

Infineon Technologies AG

      166,020         1,817,157   

SAP SE

      144,532         9,729,535   
     

 

 

  
        11,546,692   
     

 

 

  

Utilities - 2.7%

      

E.ON SE

      294,273         3,336,844   

RWE AG

      71,971         1,081,806   
     

 

 

  
        4,418,650   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $169,186,121)

         152,746,165   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 6.1%

      

Basic Materials - 0.3%

      

FUCHS PETROLUB SE

      10,222         441,043   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 4.1%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      8,015         583,800   

Porsche Automobil Holding SE

      22,518         1,569,425   

Volkswagen AG

      23,908         4,547,390   
     

 

 

  
        6,700,615   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 1.7%

      

Henkel AG & Co. KGaA

      26,202         2,743,249   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $12,339,723)

         9,884,907   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.6%

      

(Cost $181,525,844) (b)

       $ 162,631,072   

Other assets and liabilities, net - 0.4%

         713,026   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 163,344,098   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $182,810,514. The net unrealized depreciation was $20,179,442 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $1,376,805 and aggregate gross unrealized depreciation of $21,556,247.

A summary of the Fund’s transactions of Deutsche Bank AG common stock during the period ended August 31, 2015 is as follows:

 

     Value ($) at
5/31/15		      Purchases
Cost ($)		      Sales
Proceeds ($)		     Realized
Gain / (Loss) ($)		     Value ($) at
8/31/15		  

Deutsche Bank AG

    $ 8,184,755       $ 353,024       $ (2,545,851 )    $ (263,506 )    $ 5,980,610   

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

At August 31, 2015, open futures contracts purchased were as follows:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Depreciation(1)		  

DAX Index Future

      1       $ 287,466         9/18/2015       $ (23,315 ) 

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2015.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/2/2015       EUR      28,504,659       USD      31,503,919       $ (482,457 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       EUR      48,091,640       USD      53,152,083         (813,737 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       EUR      32,745,416       USD      36,188,367         (556,755 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      1,940,000       USD      2,136,691         (40,272 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      3,194,000       USD      3,529,964         (54,169 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      24,995,061       USD      27,625,417         (422,680 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      3,120,000       USD      3,536,720         35,626   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      33,299,516       USD      36,804,057         (562,846 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      46,630       USD      51,530         (795 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      4,416,858       EUR      3,952,000         17,861   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      250,000       EUR      224,406         1,817   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      4,417,032       EUR      3,952,000         17,687   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      2,371,933       EUR      2,086,500         (30,576 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      500,000       EUR      432,335         (14,857 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      2,372,181       EUR      2,086,500         (30,825 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      364,592       EUR      333,000         9,083   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      64,503       EUR      59,000         1,704   

Bank of Montreal

      10/2/2015       EUR      23,940,927       USD      26,837,061         (40,812 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       EUR      41,359,820       USD      46,363,118         (70,505 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       EUR      32,284,436       USD      36,188,367         (56,552 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       EUR      32,408,642       USD      36,328,791         (55,570 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       EUR      30,715,897       USD      34,431,876         (52,084 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       USD      377,564       EUR      336,819         574   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      16,366,297       EUR      14,599,000         23,631   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      241,018       EUR      215,000         357   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (3,177,152 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

EUR - Euro

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.2%

      

Basic Materials - 5.2%

      

AIR WATER, Inc.

      65,500       $ 1,047,589   

Asahi Kasei Corp.

      591,000         4,720,785   

Daicel Corp.

      134,300         1,774,641   

Hitachi Chemical Co. Ltd.

      49,100         755,727   

Hitachi Metals Ltd.

      95,800         1,215,329   

JFE Holdings, Inc.

      230,100         3,572,923   

JSR Corp. (a)

      89,900         1,414,849   

Kaneka Corp.

      114,000         924,337   

Kansai Paint Co. Ltd.

      105,000         1,640,368   

Kobe Steel Ltd.

      1,435,000         1,929,352   

Kuraray Co. Ltd.

      166,200         1,967,229   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      632,400         3,602,909   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      158,000         771,526   

Mitsubishi Materials Corp.

      524,000         1,685,652   

Mitsui Chemicals, Inc.

      413,000         1,400,116   

Nippon Paint Holdings Co. Ltd. (a)

      69,200         1,424,698   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      3,534,145         7,279,053   

Nitto Denko Corp.

      76,600         5,163,321   

Oji Holdings Corp.

      381,000         1,766,173   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. (a)

      191,500         10,540,516   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      704,000         3,507,370   

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

      223,000         2,834,520   

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      66,300         812,652   

Teijin Ltd.

      465,000         1,480,513   

Toray Industries, Inc. (a)

      689,000         6,092,366   
     

 

 

  
        69,324,514   
     

 

 

  

Communications - 7.2%

      

Dentsu, Inc.

      101,600         5,212,620   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      109,200         1,093,486   

Hikari Tsushin, Inc.

      8,700         579,833   

Kakaku.com, Inc. (a)

      68,900         1,095,717   

KDDI Corp.

      813,952         20,262,359   

M3, Inc.

      91,500         2,122,308   

Mixi, Inc.

      17,000         584,732   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      348,800         13,319,335   

NTT DOCOMO, Inc.

      667,800         13,982,846   

Rakuten, Inc.

      433,900         6,205,985   

SBI Holdings, Inc.

      100,428         1,222,681   

SoftBank Group Corp.

      447,800         26,088,270   

Trend Micro, Inc.

      51,400         1,829,430   

Yahoo Japan Corp.

      665,100         2,693,645   
     

 

 

  
        96,293,247   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 25.8%

      

ABC-Mart, Inc.

      11,900         722,432   

Aeon Co. Ltd. (a)

      305,300         4,585,733   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      89,900         3,247,923   

ANA Holdings, Inc. (a)

      545,000         1,599,913   

ASICS Corp. (a)

      73,000         2,137,584   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      83,900         1,943,261   

Bridgestone Corp. (a)

      303,900         10,196,010   

Citizen Holdings Co. Ltd.

      131,700         995,069   

Daihatsu Motor Co. Ltd. (a)

      90,900         1,111,929   

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      278,900         6,857,763   

DENSO Corp. (a)

      227,700         10,196,588   

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      57,500         2,233,884   

FamilyMart Co. Ltd.

      28,500         1,321,153   

Fast Retailing Co. Ltd.

      24,000         9,752,629   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      273,100         9,619,941   

Hino Motors Ltd. (a)

      120,800         1,331,206   

Honda Motor Co. Ltd.

      760,300         23,981,418   

Iida Group Holdings Co. Ltd.

      72,700         1,288,074   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      166,600         2,668,678   

Isuzu Motors Ltd. (a)

      280,900         3,200,919   

ITOCHU Corp.

      735,600         8,831,326   

J. Front Retailing Co. Ltd.

      112,900         1,833,630   

Japan Airlines Co. Ltd.

      55,978         1,992,371   

JTEKT Corp.

      100,800         1,420,936   

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      51,100         1,753,421   

Lawson, Inc.

      31,500         2,250,093   

Marubeni Corp.

      769,800         4,223,788   

Marui Group Co. Ltd.

      104,600         1,266,572   

Mazda Motor Corp. (a)

      251,900         4,343,605   

McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd. (a)

      34,500         759,805   

Mitsubishi Corp.

      643,400         11,967,394   

Mitsubishi Logistics Corp. (a)

      56,000         675,778   

Mitsubishi Motors Corp.

      298,700         2,293,807   

Mitsui & Co. Ltd.

      794,800         10,348,429   

NGK Insulators Ltd. (a)

      119,000         2,682,617   

NGK Spark Plug Co. Ltd.

      84,900         2,088,273   

NHK Spring Co. Ltd.

      73,400         710,782   

Nintendo Co. Ltd.

      49,900         10,294,049   

Nissan Motor Co. Ltd.

      1,159,100         10,488,165   

Nitori Holdings Co. Ltd.

      35,500         2,825,710   

NOK Corp.

      47,300         1,170,454   

Oriental Land Co. Ltd.

      92,400         5,099,587   

Panasonic Corp. (a)

      1,029,100         11,353,332   

Ryohin Keikaku Co. Ltd.

      10,800         2,401,683   

Sankyo Co. Ltd.

      20,000         769,580   

Sanrio Co. Ltd.

      22,100         730,074   

Sega Sammy Holdings, Inc. (a)

      78,300         826,046   

Sekisui Chemical Co. Ltd.

      188,000         2,076,397   

Sekisui House Ltd.

      280,200         4,189,075   

Sharp Corp.*(a)

      714,000         1,042,422   

Shimamura Co. Ltd.

      9,100         841,432   

Shimano, Inc. (a)

      37,500         5,051,140   

Sony Corp.*

      585,800         15,278,588   

Stanley Electric Co. Ltd.

      68,900         1,342,935   

Sumitomo Corp.

      524,400         5,569,060   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      350,700         4,822,179   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      74,800         1,059,978   

Suzuki Motor Corp.

      170,800         5,817,780   

Takashimaya Co. Ltd.

      116,000         1,004,660   

Toho Co. Ltd.

      53,300         1,202,861   

Toyoda Gosei Co. Ltd.

      33,800         662,701   

Toyota Industries Corp.

      75,600         3,760,201   

Toyota Motor Corp.

      1,273,000         75,517,928   

Toyota Tsusho Corp.

      100,000         2,304,615   

USS Co. Ltd.

      106,700         1,895,755   

Yamada Denki Co. Ltd.

      305,600         1,177,178   

Yamaha Corp.

      74,000         1,695,649   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      122,600         2,369,380   

Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)

      46,900         921,481   
     

 

 

  
        343,996,809   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 15.1%

      

Ajinomoto Co., Inc.

      255,000         5,619,108   

Alfresa Holdings Corp.

      76,000         1,387,916   

Asahi Group Holdings Ltd.

      180,800         5,969,002   

Astellas Pharma, Inc.

      983,300         14,599,249   

Benesse Holdings, Inc.

      34,500         916,320   

Calbee, Inc.

      35,200         1,348,653   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      105,200         3,935,184   

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

      249,000         2,564,247   

Daiichi Sankyo Co. Ltd. (a)

      298,300         5,751,443   

Eisai Co. Ltd.

      117,900         8,046,394   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      25,900         898,334   

Japan Tobacco, Inc.

      512,800         18,312,926   

Kao Corp.

      235,600         10,789,386   

Kikkoman Corp.

      67,000         2,158,081   

Kirin Holdings Co. Ltd.

      383,600         5,638,431   

KOSE Corp.

      13,700         1,357,174   

Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.

      104,000         1,749,132   

Medipal Holdings Corp.

      66,400         1,150,711   

MEIJI Holdings Co. Ltd. (a)

      29,500         4,805,749   

Miraca Holdings, Inc.

      25,300         1,087,252   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      108,300         1,940,262   

NH Foods Ltd.

      78,600         1,815,317   

Nisshin Seifun Group, Inc.

      100,285         1,371,490   

Nissin Foods Holdings Co. Ltd.

      31,200         1,482,344   

Olympus Corp.

      124,700         4,556,613   

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      39,200         5,005,287   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      182,400         6,221,926   

Park24 Co. Ltd. (a)

      44,600         875,556   

Recruit Holdings Co. Ltd.

      65,900         2,027,525   

Santen Pharmaceutical Co. Ltd.

      174,000         2,719,759   

Secom Co. Ltd. (a)

      98,900         6,332,830   

Seven & i Holdings Co. Ltd.

      350,400         15,289,446   

Shimadzu Corp.

      114,000         1,678,476   

Shionogi & Co. Ltd.

      139,100         5,461,426   

Shiseido Co. Ltd.

      168,700         3,540,703   

Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.

      72,000         769,679   

Suntory Beverage & Food Ltd.

      64,900         2,746,212   

Suzuken Co. Ltd.

      39,350         1,353,483   

Sysmex Corp.

      67,800         4,116,039   

Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd.

      14,300         927,109   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. (a)

      368,700         18,131,640   

Terumo Corp.

      142,100         3,885,524   

Toppan Printing Co. Ltd.

      237,000         1,968,565   

Toyo Suisan Kaisha Ltd.

      42,100         1,580,031   

Unicharm Corp.

      174,300         3,523,812   

Yakult Honsha Co. Ltd.

      41,800         2,337,642   

Yamazaki Baking Co. Ltd.

      45,400         765,810   
     

 

 

  
        200,509,198   
     

 

 

  

Energy - 0.8%

      

Idemitsu Kosan Co. Ltd.

      43,700         749,030   

INPEX Corp. (a)

      443,400         4,469,294   

JX Holdings, Inc.

      1,046,500         4,047,543   

Showa Shell Sekiyu KK

      81,100         693,700   

TonenGeneral Sekiyu KK

      116,000         1,157,751   
     

 

 

  
        11,117,318   
     

 

 

  

Financial - 18.8%

      

Acom Co. Ltd.*(a)

      201,500         912,472   

AEON Financial Service Co. Ltd. (a)

      50,900         1,157,095   

AEON Mall Co. Ltd.

      53,550         903,285   

Aozora Bank Ltd.

      558,000         2,043,568   

Bank of Kyoto Ltd. (The)

      154,000         1,672,933   

Bank of Yokohama Ltd. (The)

      530,000         3,245,531   

Chiba Bank Ltd. (The)

      337,000         2,460,057   

Chugoku Bank Ltd. (The)

      72,800         1,080,275   

Credit Saison Co. Ltd.

      69,500         1,393,038   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      502,900         9,175,690   

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      34,200         3,743,424   

Daiwa Securities Group, Inc. (a)

      771,000         5,356,013   

Fukuoka Financial Group, Inc.

      370,000         1,840,310   

Gunma Bank Ltd. (The)

      154,000         1,030,181   

Hachijuni Bank Ltd. (The)

      167,000         1,154,337   

Hiroshima Bank Ltd. (The)

      204,100         1,154,886   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      570,000         1,288,242   

Hulic Co. Ltd.

      141,500         1,302,545   

Iyo Bank Ltd. (The)

      113,700         1,275,473   

Japan Exchange Group, Inc.

      129,620         4,041,437   

Japan Prime Realty Investment Corp. REIT

      414         1,343,746   

Japan Real Estate Investment Corp. REIT

      612         2,574,504   

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT (a)

      1,138         2,098,872   

Joyo Bank Ltd. (The)

      297,000         1,589,912   

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      585,900         12,608,678   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      5,939,600         39,198,861   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      230,600         1,114,625   

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      444,900         12,330,301   

Mizuho Financial Group, Inc.

      10,899,140         22,358,363   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      236,900         7,476,219   

Nippon Building Fund, Inc. REIT

      675         2,839,526   

Nippon Prologis REIT, Inc.

      698         1,269,510   

Nomura Holdings, Inc.

      1,640,300         10,365,272   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      58,200         1,093,575   

NTT Urban Development Corp.

      61,900         578,485   

ORIX Corp.

      615,760         8,299,186   

Resona Holdings, Inc.

      1,029,300         5,211,237   

Seven Bank Ltd. (a)

      281,200         1,201,481   

Shinsei Bank Ltd.

      847,000         1,830,445   

Shizuoka Bank Ltd. (The)

      240,000         2,533,922   

Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc.

      154,150         5,115,234   

Sony Financial Holdings, Inc.

      75,500         1,416,151   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      592,900         24,276,452   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      1,538,900         6,361,997   

Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.

      161,000         5,446,125   

Suruga Bank Ltd.

      85,700         1,644,230   

T&D Holdings, Inc.

      269,700         3,636,117   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      317,900         12,785,750   

Tokyo Tatemono Co. Ltd.

      88,900         1,117,529   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      239,600         1,648,257   

United Urban Investment Corp. REIT

      1,235         1,627,855   

Yamaguchi Financial Group, Inc. (a)

      81,500         1,007,028   
     

 

 

  
        250,230,237   
     

 

 

  

Industrial - 20.2%

      

Alps Electric Co. Ltd.

      78,000         2,448,055   

Amada Holdings Co. Ltd.

      163,200         1,430,953   

Asahi Glass Co. Ltd.

      449,000         2,670,260   

Brother Industries Ltd.

      110,600         1,511,645   

Casio Computer Co. Ltd. (a)

      95,200         1,832,778   

Central Japan Railway Co. (a)

      67,198         11,021,836   

Daikin Industries Ltd.

      110,000         6,567,246   

East Japan Railway Co.

      155,000         14,325,690   

FANUC Corp.

      95,900         15,595,072   

Fuji Electric Co. Ltd.

      272,000         1,081,404   

FUJIFILM Holdings Corp.

      215,100         8,851,684   

Hamamatsu Photonics KK

      66,400         1,645,828   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      537,000         3,224,613   

Hirose Electric Co. Ltd.

      13,610         1,555,942   

Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.

      50,600         734,573   

Hitachi High-Technologies Corp.

      35,300         794,603   

Hitachi Ltd.

      2,244,000         12,619,782   

Hoya Corp.

      198,400         7,772,515   

IBIDEN Co. Ltd.

      56,600         800,668   

IHI Corp.

      670,000         2,077,948   

Japan Airport Terminal Co. Ltd. (a)

      17,200         770,372   

Japan Display, Inc.*

      7,800         24,577   

JGC Corp.

      85,000         1,243,082   

Kajima Corp.

      403,000         2,267,052   

Kamigumi Co. Ltd.

      106,000         888,324   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      677,000         2,563,146   

Keihan Electric Railway Co. Ltd.

      230,800         1,488,725   

Keikyu Corp.

      212,000         1,704,953   

Keio Corp.

      255,000         1,914,051   

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

      113,000         1,206,104   

Keyence Corp.

      20,410         9,493,297   

Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.

      857,000         3,060,840   

Komatsu Ltd.

      431,000         7,161,707   

Konica Minolta, Inc.

      214,300         2,354,498   

Kubota Corp.

      526,000         8,236,986   

Kurita Water Industries Ltd.

      50,500         1,052,196   

Kyocera Corp.

      148,900         7,313,890   

LIXIL Group Corp.

      124,100         2,561,127   

Mabuchi Motor Co. Ltd.

      20,100         940,050   

Makita Corp. (a)

      55,800         3,162,008   

Maruichi Steel Tube Ltd. (a)

      21,200         540,339   

Minebea Co. Ltd.

      144,500         1,731,831   

Mitsubishi Electric Corp.

      893,000         8,920,056   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      1,412,100         6,748,635   

Mitsui OSK Lines Ltd.

      538,000         1,517,681   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      95,500         13,824,597   

Nabtesco Corp.

      57,100         1,140,257   

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      415,600         1,655,750   

NEC Corp.

      1,183,000         3,737,279   

Nidec Corp.

      103,900         8,146,768   

Nikon Corp. (a)

      155,500         1,994,494   

Nippon Electric Glass Co. Ltd.

      180,000         795,810   

Nippon Express Co. Ltd.

      396,000         1,920,633   

Nippon Yusen KK

      734,000         1,931,340   

NSK Ltd.

      216,900         2,672,896   

Obayashi Corp.

      314,000         2,719,512   

Odakyu Electric Railway Co. Ltd.

      302,000         2,760,061   

Omron Corp.

      89,900         3,381,400   

Rinnai Corp.

      14,900         1,117,177   

Seibu Holdings, Inc. (a)

      56,100         1,231,808   

Shimizu Corp.

      287,700         2,816,842   

SMC Corp.

      24,400         5,930,185   

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      250,000         1,088,794   

Taiheiyo Cement Corp. (a)

      552,000         1,871,341   

Taisei Corp.

      506,000         3,430,791   

THK Co. Ltd.

      56,500         982,872   

Tobu Railway Co. Ltd.

      482,000         2,150,880   

Tokyu Corp. (a)

      529,000         3,756,910   

Toshiba Corp.

      1,879,000         5,951,548   

TOTO Ltd.

      128,700         1,898,095   

Toyo Seikan Group Holdings Ltd.

      73,000         1,198,853   

West Japan Railway Co. (a)

      76,300         5,153,169   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      163,400         3,189,558   

Yaskawa Electric Corp. (a)

      110,600         1,268,066   

Yokogawa Electric Corp.

      107,200         1,260,916   
     

 

 

  
        268,407,224   
     

 

 

  

Technology - 3.4%

      

Advantest Corp.

      2,600         20,910   

Canon, Inc.

      497,900         15,224,278   

COLOPL, Inc.*

      22,500         406,256   

Fujitsu Ltd. (a)

      878,000         4,360,488   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      199,100         599,427   

Itochu Techno-Solutions Corp.

      21,700         477,906   

Konami Corp.

      46,000         1,010,797   

Nexon Co. Ltd.

      65,000         906,091   

Nomura Research Institute Ltd.

      54,600         2,218,048   

NTT Data Corp.

      59,100         2,846,901   

Oracle Corp. Japan

      17,300         723,479   

OTSUKA Corp.

      21,300         1,124,428   

Ricoh Co. Ltd.

      329,700         3,223,981   

ROHM Co. Ltd.

      45,600         2,478,690   

Seiko Epson Corp.

      129,400         2,099,475   

TDK Corp.

      57,700         3,593,311   

Tokyo Electron Ltd. (a)

      79,500         4,182,381   
     

 

 

  
        45,496,847   
     

 

 

  

Utilities - 2.7%

      

Chubu Electric Power Co., Inc.

      301,100         4,665,454   

Chugoku Electric Power Co., (The), Inc.

      140,400         2,054,437   

Electric Power Development Co. Ltd. (a)

      69,200         2,169,011   

Hokuriku Electric Power Co.

      74,100         1,070,839   

Kansai Electric Power Co., (The), Inc.*

      327,900         4,093,510   

Kyushu Electric Power Co., Inc.*

      198,800         2,371,137   

Osaka Gas Co. Ltd.

      867,000         3,522,780   

Shikoku Electric Power Co., Inc. (a)

      76,500         1,197,018   

Toho Gas Co. Ltd.

      186,000         1,121,508   

Tohoku Electric Power Co., Inc.

      212,400         2,917,029   

Tokyo Electric Power Co., Inc.*

      684,300         4,684,860   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      1,089,000         5,958,128   
     

 

 

  
        35,825,711   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $1,313,236,030)

         1,321,201,105   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 1.9%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (b)(c)

      

(Cost $24,924,836)

      24,924,836         24,924,836   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.1%

      

(Cost $1,338,160,866) (d)

       $ 1,346,125,941   

Other assets and liabilities, net - (1.1%)

         (15,166,915 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 1,330,959,026   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $22,136,388, which is 1.7% of net assets.
(b) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(c) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(d) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $1,356,158,233. The net unrealized depreciation was $10,032,292 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $78,601,734 and aggregate gross unrealized depreciation of $88,634,026.

REIT - Real Estate Investment Trust.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

At August 31, 2015, open futures contract purchased was as follows:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Depreciation(1)		  

TOPIX Index Futures

      17       $ 2,150,328         9/10/2015       $ (184,613 ) 

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2015.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      42,595,554,861       USD      343,891,097       $ (7,473,842 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      2,342,565,000       USD      19,353,787         30,287   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      594,720,000       USD      4,799,109         (106,655 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      1,571,393,000       USD      12,686,336         (275,871 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      24,251,401,560       USD      195,789,767         (4,256,747 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      519,397,500       USD      4,190,548         (93,891 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      1,569,318,500       USD      12,584,903         (360,192 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       JPY      40,437,000,695       USD      326,440,499         (7,118,820 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      28,275,725,598       USD      228,285,946         (4,956,669 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      519,397,500       USD      4,190,481         (93,959 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      1,569,318,500       USD      12,584,196         (360,899 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      678,935,000       USD      5,713,378         112,936   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      553,784,266       USD      4,470,437         (97,655 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      29,634,779,045       USD      239,252,560         (5,200,702 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      678,935,000       USD      5,713,354         112,912   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      2,342,565,000       USD      19,352,364         28,864   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      363,244,884       JPY      44,019,468,031         (134,279 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      4,278,034       JPY      531,387,000         105,305   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      225,772,629       JPY      27,360,256,030         (81,598 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      326,440,499       JPY      39,559,691,854         (117,981 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      250,774,001       JPY      30,393,808,967         (59,605 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      4,470,437       JPY      541,743,145         (1,671 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      264,318,278       JPY      32,031,410,519         (95,529 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       JPY      43,996,583,603       USD      363,244,884         131,136   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       JPY      27,345,355,036       USD      225,772,629         85,234   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       JPY      39,540,758,305       USD      326,440,499         101,684   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       JPY      30,378,386,366       USD      250,774,001         54,313   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       JPY      541,468,213       USD      4,470,437         1,577   

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       JPY      32,014,494,150       USD      264,318,278         95,423   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       USD      89,863,611       JPY      10,883,373,000         (40,674 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       USD      1,998,828       JPY      242,186,000         (12 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (30,067,580 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

JPY - Japanese Yen

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Mexico Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 100.5%

      

Basic Materials - 8.1%

      

Grupo Mexico SAB de CV, Series B

      82,714       $ 210,155   

Grupo Simec SAB de CV, Series B*

      4,540         12,516   

Industrias Penoles SAB de CV

      3,890         55,510   

Mexichem SAB de CV

      28,093         72,167   

Minera Frisco SAB de CV, Class A1*

      25,649         14,338   
     

 

 

  
        364,686   
     

 

 

  

Communications - 23.7%

      

America Movil SAB de CV, Series L

      764,597         698,801   

Axtel SAB de CV*

      30,761         12,501   

Grupo Televisa SAB, Series CPO

      55,199         338,474   

TV Azteca SAB de CV

      60,901         8,785   
     

 

 

  
        1,058,561   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 10.9%

      

Alsea SAB de CV

      14,360         44,366   

Consorcio ARA SAB de CV*

      33,502         11,630   

Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB de CV, Class A*

      14,980         19,868   

El Puerto de Liverpool SAB de CV, Class C1

      5,115         61,192   

Grupo Aeromexico SAB de CV*

      13,420         20,121   

Grupo Comercial Chedraui SA de CV

      10,626         26,546   

Grupo Famsa SAB de CV, Class A*

      14,420         8,631   

Hoteles City Express SAB de CV*

      10,900         14,020   

Wal-Mart de Mexico SAB de CV

      115,531         277,492   
     

 

 

  
        483,866   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 21.5%

      

Arca Continental SAB de CV

      11,576         66,202   

Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L

      7,390         53,299   

Controladora Comercial Mexicana SAB de CV

      13,402         38,366   

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

      41,780         373,470   

Genomma Lab Internacional SAB de CV, Class B*(a)

      28,052         22,784   

Gruma SAB de CV, Class B

      5,413         72,935   

Grupo Bimbo SAB de CV, Series A*

      43,094         111,115   

Grupo Herdez SAB de CV

      8,200         20,113   

Grupo Lala SAB de CV

      18,021         40,825   

Industrias Bachoco SAB de CV, Series B

      5,720         27,149   

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      40,659         91,379   

OHL Mexico SAB de CV*

      24,832         33,114   

Organizacion Cultiba SAB de CV

      10,040         11,916   
     

 

 

  
        962,667   
     

 

 

  

Diversified - 5.3%

      

Alfa SAB de CV, Class A

      72,956         145,800   

Grupo Carso SAB de CV, Series A1

      15,606         71,082   

Grupo Financiero Interacciones SA de CV, Class O

      3,000         17,103   
     

 

 

  
        233,985   
     

 

 

  

Financial - 19.6%

      

Banregio Grupo Financiero SAB de CV

      6,740         35,443   

Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV

      13,240         20,073   

Concentradora Fibra Hotelera Mexicana SA de CV REIT

      16,240         15,523   

Corp. Inmobiliaria Vesta SAB de CV

      17,320         26,911   

Credito Real SAB de CV, SOFOM, ER

      7,652         14,976   

Fibra Shop Portafolios Inmobiliarios SAPI de CV REIT

      14,540         13,915   

Fibra Uno Administracion SA de CV REIT (a)

      61,353         131,793   

Gentera SAB de CV

      31,450         50,372   

Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O

      54,893         264,185   

Grupo Financiero Inbursa SAB de CV, Class O

      60,947         128,951   

Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, Class B

      48,655         76,065   

Mexico Real Estate Management SA de CV REIT*

      24,321         33,131   

PLA Administradora Industrial S de RL de CV REIT*

      18,140         34,005   

Prologis Property Mexico SA de CV REIT*

      12,140         18,921   

Qualitas Controladora SAB de CV*

      8,960         12,763   
     

 

 

  
        877,027   
     

 

 

  

Industrial - 11.1%

      

Cemex SAB de CV*

      272,476         214,129   

Empresas ICA SAB de CV*

      26,341         10,437   

Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV*

      6,480         34,037   

Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, Class B

      8,420         70,746   

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, Class B

      5,479         79,950   

Industrias CH SAB de CV, Series B*

      5,338         18,192   

Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV*

      6,591         69,493   
     

 

 

  
        496,984   
     

 

 

  

Utilities - 0.3%

      

Grupo Rotoplas SAB de CV*

      7,780         11,893   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $5,321,294)

         4,489,669   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 4.1%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (b)(c)

      

(Cost $182,663)

      182,663         182,663   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 104.6%

      

(Cost $5,503,957) (d)

       $ 4,672,332   

Other assets and liabilities, net - (4.6%)

         (206,229 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 4,466,103   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $169,880, which is 3.8% of net assets.
(b) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(c) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(d) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,534,006. The net unrealized depreciation was $861,674 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $71,407 and aggregate gross unrealized depreciation of $933,081.

REIT - Real Estate Investment Trust.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/3/2015       MXN      2,557,000       USD      158,370       $ 5,361   

Bank of Montreal

      9/3/2015       MXN      41,086       USD      2,448         (10 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       MXN      617,000       USD      38,423         1,503   

Bank of Montreal

      9/3/2015       MXN      48,676,560       USD      3,031,315         118,546   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       MXN      42,229,068       USD      2,629,948         102,992   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      8,000       MXN      131,000         (161 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      5,000       MXN      80,290         (196 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      19,419       MXN      311,824         (759 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      3,195,690       MXN      53,626,563         13,283   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      2,629,948       MXN      44,133,150         10,947   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      2,448       MXN      40,000         (55 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       MXN      53,758,835       USD      3,195,690         (13,493 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       MXN      44,240,978       USD      2,629,948         (11,059 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      275,246       MXN      4,629,000         1,086   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      1,108,644       MXN      18,561,000         (627 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      2,448       MXN      41,188         10   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      13,899       MXN      233,000         11   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 227,379   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

MXN - Mexican Peso

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 95.5%

      

Basic Materials - 7.4%

      

Hanwha Chemical Corp.

      31,414       $ 482,066   

Hyundai Steel Co.

      22,514         1,006,967   

KCC Corp.

      1,709         567,138   

Korea Zinc Co. Ltd.

      2,360         1,023,614   

Kumho Petrochemical Co. Ltd.

      4,483         207,710   

LG Chem Ltd.

      12,614         2,495,604   

Lotte Chemical Corp.

      4,384         915,534   

OCI Co. Ltd.

      5,295         365,759   

POSCO

      18,502         2,972,209   
     

 

 

  
        10,036,601   
     

 

 

  

Communications - 5.7%

      

Cheil Worldwide, Inc.*

      24,682         363,109   

Daum Kakao Corp.

      7,440         848,578   

KT Corp.*

      10,265         250,387   

LG Uplus Corp.

      62,292         579,338   

NAVER Corp.

      7,688         3,220,803   

NCSoft Corp.

      4,319         797,888   

Samsung SDI Co. Ltd.

      15,505         1,107,734   

SK Telecom Co. Ltd.

      2,867         591,459   
     

 

 

  
        7,759,296   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 18.4%

      

BGFretail Co. Ltd.

      900         153,329   

Cheil Industries, Inc.*

      6,113         919,987   

Coway Co. Ltd.

      15,114         1,078,522   

Daewoo International Corp.

      14,333         264,180   

E-Mart Co. Ltd.

      5,776         1,115,888   

Hankook Tire Co. Ltd.

      21,510         671,989   

Hanon Systems

      11,415         350,823   

Hanssem Co. Ltd.

      2,246         604,820   

Hanwha Corp.

      13,380         476,827   

Hotel Shilla Co. Ltd.

      9,326         950,144   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      4,404         560,391   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      18,535         3,236,083   

Hyundai Motor Co.

      41,732         5,257,297   

Hyundai Wia Corp.

      4,780         422,329   

Kangwon Land, Inc.

      32,825         1,180,895   

Kia Motors Corp.

      71,880         2,959,675   

Korean Air Lines Co. Ltd.*

      11,042         310,884   

LG Corp.

      26,438         1,300,944   

Lotte Shopping Co. Ltd.

      3,222         728,713   

Paradise Co. Ltd.

      14,970         288,578   

Samsung C&T Corp.

      35,183         1,430,820   

Shinsegae Co. Ltd.

      2,160         457,476   

SK Networks Co. Ltd.

      37,253         206,935   
     

 

 

  
        24,927,529   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 9.6%

      

Amorepacific Corp.

      8,790         2,812,949   

AMOREPACIFIC Group

      7,763         1,128,925   

Celltrion, Inc.*

      17,809         1,069,067   

CJ CheilJedang Corp.

      2,315         769,220   

Dongsuh Cos., Inc.

      3,700         140,148   

Hanmi Pharm. Co. Ltd.*

      467         171,756   

Hanmi Science Co. Ltd.*

      1,100         148,806   

KT&G Corp.

      29,931         2,796,344   

LG Household & Health Care Ltd.

      2,618         1,775,215   

Lotte Confectionery Co. Ltd.

      222         365,636   

Orion Corp.

      1,032         814,082   

S-1 Corp.

      5,728         454,753   

Yuhan Corp.

      2,307         484,709   
     

 

 

  
        12,931,610   
     

 

 

  

Diversified - 0.7%

      

CJ Corp.

      4,034         980,575   
     

 

 

  

Energy - 2.0%

      

GS Holdings

      14,847         583,085   

SK Innovation Co. Ltd.*

      17,255         1,457,429   

S-Oil Corp.

      12,997         659,328   
     

 

 

  
        2,699,842   
     

 

 

  

Financial - 14.7%

      

BNK Financial Group, Inc.

      62,349         732,743   

Daewoo Securities Co. Ltd.

      52,438         549,762   

DGB Financial Group, Inc.

      49,715         437,147   

Dongbu Insurance Co. Ltd.

      12,402         557,841   

Hana Financial Group, Inc.

      80,850         1,859,328   

Hanwha Life Insurance Co. Ltd.

      65,011         436,980   

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      18,766         444,260   

Industrial Bank of Korea

      72,146         805,181   

KB Financial Group, Inc.

      105,264         3,186,177   

Korea Investment Holdings Co. Ltd.

      11,260         664,509   

Mirae Asset Securities Co. Ltd.

      7,759         256,173   

NH Investment & Securities Co. Ltd.

      43,330         355,725   

Samsung Card Co. Ltd.

      10,845         332,387   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      9,447         2,152,582   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      21,996         1,828,118   

Samsung Securities Co. Ltd.

      16,705         638,399   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      115,900         3,875,582   

Woori Bank

      89,126         687,237   
     

 

 

  
        19,800,131   
     

 

 

  

Industrial - 8.8%

      

CJ Korea Express Co. Ltd.*

      2,183         328,534   

Daelim Industrial Co. Ltd.

      8,472         482,068   

Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.*

      36,380         195,934   

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd.

      31,907         181,555   

Doosan Corp.

      2,599         226,334   

Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.

      15,611         242,860   

Doosan Infracore Co. Ltd.*

      42,996         242,835   

GS Engineering & Construction Corp.*

      16,018         329,772   

Hyosung Corp.

      6,484         701,714   

Hyundai Development Co.-Engineering & Construction

      16,082         814,468   

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

      21,206         595,256   

Hyundai Glovis Co. Ltd.

      4,676         680,002   

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.*

      11,840         915,967   

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.*

      28,369         203,878   

KEPCO Plant Service & Engineering Co. Ltd.

      6,299         671,041   

Korea Aerospace Industries Ltd.

      12,325         961,824   

LG Display Co. Ltd.

      65,358         1,273,728   

LG Electronics, Inc.

      29,814         1,121,727   

LG Innotek Co. Ltd.

      4,097         318,338   

LS Industrial Systems Co. Ltd.

      5,098         186,205   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      16,969         870,867   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      44,775         425,888   
     

 

 

  
        11,970,795   
     

 

 

  

Technology - 25.9%

      

Samsung Electronics Co. Ltd.

      28,612         26,344,086   

Samsung SDS Co. Ltd.

      7,597         1,647,542   

SK Holdings Co. Ltd.

      9,636         2,199,721   

SK Hynix, Inc.

      157,909         4,779,660   
     

 

 

  
        34,971,009   
     

 

 

  

Utilities - 2.3%

      

Korea Electric Power Corp.

      70,078         2,844,002   

Korea Gas Corp.

      8,760         298,110   
     

 

 

  
        3,142,112   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $141,445,814)

         129,219,500   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 3.7%

      

Basic Materials - 0.2%

      

LG Chem Ltd.

      2,294         335,542   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 1.1%

      

Hyundai Motor Co.

      7,005         574,496   

Hyundai Motor Co. - 2nd Preferred

      10,601         896,301   
     

 

 

  
        1,470,797   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 0.1%

      

Amorepacific Corp.

      901         139,026   
     

 

 

  

Technology - 2.3%

      

Samsung Electronics Co. Ltd.

      4,136         3,042,333   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $5,748,759)

         4,987,698   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.2%

      

(Cost $147,194,573) (a)

       $ 134,207,198   

Other assets and liabilities, net - 0.8%

         1,043,752   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 135,250,950   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $150,634,267. The net unrealized depreciation was $16,427,069 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $5,279,056 and aggregate gross unrealized depreciation of $21,706,125.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/3/2015       KRW      656,952,000       USD      557,590       $ 2,199   

Bank of Montreal

      9/3/2015       KRW      16,243,977,500       USD      13,734,075         1,336   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       KRW      84,407,896,340       USD      72,559,010         1,200,152   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       KRW      17,048,882,000       USD      14,655,367         242,157   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      98,502,473,500       USD      84,738,413         1,463,930   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      7,855,750,000       USD      6,700,000         58,710   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      740,880,000       USD      630,000         3,656   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       KRW      656,952,000       USD      558,742         3,352   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      13,201,046       KRW      15,672,942,000         48,937   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      1,040,667       KRW      1,227,987,500         (2,521 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      71,320,571       KRW      84,407,896,340         38,286   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      14,395,989       KRW      17,048,882,000         17,221   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      6,432,682       KRW      7,480,888,000         (108,302 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      282,377       KRW      328,291,000         (4,838 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      13,168,326       KRW      15,672,942,000         81,657   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,500,000       KRW      1,780,350,000         5,117   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,036,819       KRW      1,227,987,500         1,328   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      68,688,697       KRW      81,265,597,000         13,645   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       KRW      84,407,896,340       USD      71,239,310         (47,632 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       KRW      17,048,882,000       USD      14,377,778         (20,906 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       KRW      81,265,597,000       USD      68,607,511         (25,593 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      13,732,624       KRW      16,243,977,500         (13,724 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      7,130,438       KRW      8,446,004,000         2,660   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      1,041,584       KRW      1,233,235,000         (51 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 2,960,776   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

KRW - South Korean Won

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI United Kingdom Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.8%

      

Basic Materials - 6.3%

      

Anglo American PLC

      2,451       $ 27,869   

Antofagasta PLC

      689         6,439   

BHP Billiton PLC (Australia)

      3,694         64,167   

Croda International PLC

      237         10,517   

Fresnillo PLC (Mexico) (a)(b)

      386         3,675   

Glencore PLC (Switzerland)*

      19,449         44,259   

Johnson Matthey PLC

      358         14,860   

Mondi PLC (South Africa)

      642         14,561   

Randgold Resources Ltd. (Channel Islands)

      164         9,963   

Rio Tinto PLC

      2,212         81,056   
     

 

 

  
        277,366   
     

 

 

  

Communications - 9.1%

      

BT Group PLC

      14,631         98,190   

Inmarsat PLC (a)

      786         11,832   

ITV PLC

      6,697         25,712   

Pearson PLC

      1,435         24,949   

Sky PLC

      1,805         28,889   

Vodafone Group PLC

      46,364         161,287   

WPP PLC

      2,278         47,225   
     

 

 

  
        398,084   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 8.1%

      

Barratt Developments PLC

      1,734         17,016   

Burberry Group PLC

      777         16,823   

Carnival PLC

      323         16,456   

Compass Group PLC

      2,902         46,090   

Dixons Carphone PLC

      1,711         11,327   

easyJet PLC

      277         7,154   

GKN PLC

      2,881         12,896   

InterContinental Hotels Group PLC

      412         15,527   

Kingfisher PLC

      4,067         22,230   

Marks & Spencer Group PLC

      2,882         23,063   

Merlin Entertainments PLC, 144A

      1,241         7,398   

Next PLC

      253         30,845   

Persimmon PLC*

      537         17,329   

Sports Direct International PLC*

      470         5,726   

Taylor Wimpey PLC

      5,689         17,573   

Travis Perkins PLC

      435         13,671   

TUI AG (Germany)

      872         15,468   

Whitbread PLC

      317         23,334   

William Hill PLC

      1,542         8,518   

Wolseley PLC (Switzerland)

      455         29,373   
     

 

 

  
        357,817   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 30.0%

      

Aggreko PLC (a)

      447         7,319   

Ashtead Group PLC

      880         12,767   

Associated British Foods PLC

      623         30,611   

AstraZeneca PLC

      2,210         139,719   

Babcock International Group PLC

      440         6,542   

British American Tobacco PLC

      3,260         174,035   

Bunzl PLC

      585         15,611   

Capita PLC

      1,161         22,020   

Coca-Cola HBC AG CDI (Switzerland)*

      350         7,181   

Diageo PLC

      4,398         116,753   

Experian PLC (Ireland)

      1,725         29,355   

G4S PLC

      2,713         10,678   

GlaxoSmithKline PLC

      8,510         175,050   

Imperial Tobacco Group PLC

      1,674         81,147   

Intertek Group PLC

      282         10,974   

J Sainsbury PLC

      2,352         8,759   

Reckitt Benckiser Group PLC

      1,124         99,295   

RELX PLC

      1,963         31,478   

SABMiller PLC

      1,697         79,527   

Shire PLC (Ireland)

      1,035         79,807   

Smith & Nephew PLC

      1,564         27,911   

Tate & Lyle PLC

      816         6,786   

Tesco PLC

      14,228         41,777   

Unilever PLC

      2,245         90,361   

WM Morrison Supermarkets PLC (a)

      3,879         10,030   
     

 

 

  
        1,315,493   
     

 

 

  

Energy - 13.1%

      

Amec Foster Wheeler PLC

      680         8,415   

BG Group PLC

      5,972         91,145   

BP PLC

      31,929         176,627   

Petrofac Ltd. (a)

      453         6,201   

Royal Dutch Shell PLC, Class A (Netherlands)

      6,811         177,152   

Royal Dutch Shell PLC, Class B (Netherlands) (a)

      4,268         111,762   

Tullow Oil PLC*(a)

      1,593         5,456   
     

 

 

  
        576,758   
     

 

 

  

Financial - 23.4%

      

3i Group PLC

      1,700         12,829   

Aberdeen Asset Management PLC

      1,629         7,972   

Admiral Group PLC

      367         8,729   

Aviva PLC

      7,075         52,524   

Barclays PLC

      29,294         117,526   

British Land Co. PLC REIT

      1,695         21,328   

Direct Line Insurance Group PLC

      2,404         13,025   

Hammerson PLC REIT

      1,371         13,212   

Hargreaves Lansdown PLC

      457         7,889   

HSBC Holdings PLC

      34,127         271,631   

ICAP PLC

      967         6,738   

Intu Properties PLC REIT

      1,640         8,128   

Investec PLC (South Africa)

      965         7,915   

Land Securities Group PLC REIT

      1,382         26,551   

Legal & General Group PLC

      10,392         40,297   

Lloyds Banking Group PLC

      99,846         118,556   

London Stock Exchange Group PLC

      546         21,113   

Old Mutual PLC

      8,615         26,466   

Prudential PLC

      4,496         97,829   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      5,658         29,242   

RSA Insurance Group PLC

      1,777         14,016   

Schroders PLC

      217         9,450   

Segro PLC REIT

      1,306         8,409   

St James’s Place PLC

      916         12,868   

Standard Chartered PLC

      4,452         52,262   

Standard Life PLC (a)

      3,443         21,984   
     

 

 

  
        1,028,489   
     

 

 

  

Industrial - 3.4%

      

BAE Systems PLC

      5,534         38,401   

Cobham PLC

      1,990         8,599   

IMI PLC

      475         7,566   

Meggitt PLC

      1,376         10,080   

Melrose Industries PLC

      1,740         7,129   

Rexam PLC

      1,232         10,180   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      3,216         36,691   

Royal Mail PLC

      1,398         9,954   

Smiths Group PLC

      690         11,954   

Weir Group PLC (The) (a)

      374         8,057   
     

 

 

  
        148,611   
     

 

 

  

Technology - 1.1%

      

ARM Holdings PLC

      2,468         35,353   

Sage Group PLC (The)

      1,884         14,903   
     

 

 

  
        50,256   
     

 

 

  

Utilities - 4.3%

      

Centrica PLC

      8,700         32,467   

National Grid PLC

      6,543         86,356   

Severn Trent PLC

      415         13,227   

SSE PLC

      1,736         39,186   

United Utilities Group PLC

      1,192         15,639   
     

 

 

  
        186,875   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $4,845,844)

         4,339,749   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 4.2%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (c)(d)

      

(Cost $184,158)

      184,158         184,158   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 103.0%

      

(Cost $5,030,002) (e)

       $ 4,523,907   

Other assets and liabilities, net - (3.0%)

         (133,679 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 4,390,228   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $147,269, which is 3.4% of net assets.
(b) Listed on London Stock Exchange.
(c) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(d) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(e) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,109,106. The net unrealized depreciation was $585,199 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $272,973 and aggregate gross unrealized depreciation of $858,172.

CDI - Chess Depositary Interest.

REIT - Real Estate Investment Trust.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         1,264,509         USD         1,972,823       $ 32,441   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         16,000         USD         24,961         409   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         GBP         1,697,565         USD         2,648,316         43,411   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         GBP         4,497         USD         7,018         116   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         USD         1,566         GBP         1,000         (31 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         GBP         1,299,186         USD         1,997,784         4,518   

Bank of Montreal

      10/2/2015         GBP         5,000         USD         7,670         (2 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015         GBP         1,722,290         USD         2,648,316         5,906   

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         GBP         3,545         USD         5,452         12   

Bank of Montreal

      10/2/2015         USD         259,895         GBP         169,000         (608 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 86,172   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

GBP - British Pound

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.8%

      

Australia - 6.5%

      

AGL Energy Ltd.

      747,863       $ 8,989,109   

Alumina Ltd.

      3,373,436         3,144,914   

Amcor Ltd.

      1,306,571         12,757,103   

AMP Ltd.

      3,647,864         15,446,161   

APA Group (a)

      1,261,181         7,871,218   

Aristocrat Leisure Ltd.

      1,451         8,715   

Asciano Ltd.

      869,753         5,254,950   

ASX Ltd.

      189,628         5,322,361   

Aurizon Holdings Ltd.

      2,269,608         8,011,198   

AusNet Services

      1,891,223         1,756,379   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      3,048,000         60,583,010   

Bank of Queensland Ltd.

      458,479         4,133,910   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      806,815         6,298,622   

BHP Billiton Ltd.

      3,590,423         64,337,813   

Boral Ltd.

      864,524         3,469,933   

Brambles Ltd.

      1,639,167         11,478,450   

Caltex Australia Ltd.

      351,480         7,974,140   

CIMIC Group Ltd. (b)

      113,245         1,886,624   

Coca-Cola Amatil Ltd.

      642,639         3,841,593   

Cochlear Ltd.

      51,744         3,145,831   

Commonwealth Bank of Australia

      1,813,170         96,878,574   

Computershare Ltd.

      667,436         4,702,294   

Crown Resorts Ltd.

      447,419         3,642,549   

CSL Ltd.

      550,172         35,969,728   

Dexus Property Group REIT

      833,912         4,373,737   

Federation Centres REIT

      3,677,528         7,406,404   

Flight Centre Travel Group Ltd. (b)

      61,546         1,621,003   

Fortescue Metals Group Ltd. (b)

      1,509,087         2,051,222   

Goodman Group REIT

      2,291,404         9,947,099   

GPT Group REIT

      1,949,742         6,230,006   

Harvey Norman Holdings Ltd.

      1,151,525         3,556,543   

Healthscope Ltd.

      46,814         88,618   

Iluka Resources Ltd.

      538,962         2,849,784   

Incitec Pivot Ltd.

      1,540,219         3,847,287   

Insurance Australia Group Ltd.

      2,481,469         8,953,272   

Lend Lease Group (a)

      598,437         5,936,714   

Macquarie Group Ltd.

      378,127         20,432,243   

Medibank Pvt Ltd.*

      3,073,357         5,096,052   

Mirvac Group REIT

      3,731,288         4,646,883   

National Australia Bank Ltd.

      2,959,161         65,640,268   

Newcrest Mining Ltd.*

      991,468         7,902,448   

Orica Ltd. (b)

      426,510         4,813,903   

Origin Energy Ltd.

      1,508,077         8,864,791   

Platinum Asset Management Ltd.

      7,156         34,477   

Qantas Airways Ltd.*

      1,459,149         3,489,023   

QBE Insurance Group Ltd.

      1,369,481         12,864,559   

Ramsay Health Care Ltd.

      147,185         6,542,300   

REA Group Ltd. (b)

      50,921         1,496,984   

Rio Tinto Ltd.

      508,909         18,213,219   

Santos Ltd. (b)

      1,360,851         4,968,129   

Scentre Group REIT

      6,193,427         16,792,716   

Seek Ltd.

      293,225         2,575,023   

Sonic Healthcare Ltd.

      395,762         5,835,644   

South32 Ltd.*

      3,191,357         3,452,104   

Stockland REIT

      2,405,795         6,694,225   

Suncorp Group Ltd.

      1,358,629         12,404,878   

Sydney Airport (a)

      1,182,094         4,837,097   

Tabcorp Holdings Ltd.

      1,933,380         6,370,348   

Tatts Group Ltd.

      1,786,098         4,677,546   

Telstra Corp. Ltd. (b)

      5,334,185         21,903,264   

TPG Telecom Ltd. (b)

      263,125         1,758,299   

Transurban Group (a)

      2,018,926         13,907,873   

Treasury Wine Estates Ltd.

      375,517         1,592,725   

Wesfarmers Ltd.

      1,202,872         34,805,810   

Westfield Corp. REIT

      2,674,164         18,554,857   

Westpac Banking Corp.

      3,486,844         77,171,662   

Woodside Petroleum Ltd.

      834,965         19,168,917   

Woolworths Ltd.

      1,302,686         24,474,207   

WorleyParsons Ltd.

      231,849         1,239,111   
     

 

 

  
        876,988,453   
     

 

 

  

Austria - 0.2%

      

Andritz AG

      41,031         1,966,947   

Erste Group Bank AG*

      355,223         10,585,139   

OMV AG

      126,484         3,241,760   

Raiffeisen Bank International AG*(b)

      143,622         1,945,259   

Voestalpine AG

      121,800         4,455,681   
     

 

 

  
        22,194,786   
     

 

 

  

Belgium - 1.3%

      

Ageas

      242,261         9,922,602   

Anheuser-Busch InBev NV

      879,664         96,203,842   

Colruyt SA

      92,315         4,506,721   

Delhaize Group

      115,376         10,345,841   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      92,772         7,209,180   

KBC Groep NV

      273,030         18,128,469   

Proximus

      175,431         6,318,193   

Solvay SA (b)

      72,456         8,529,018   

Telenet Group Holding NV*

      22,728         1,281,327   

UCB SA

      163,566         12,396,620   

Umicore SA (b)

      155,101         6,205,606   
     

 

 

  
        181,047,419   
     

 

 

  

Bermuda - 0.0%

      

Seadrill Ltd. (b)

      440,015         3,297,865   
     

 

 

  

Channel Islands - 0.0%

      

Randgold Resources Ltd.

      101,906         6,190,858   
     

 

 

  

Denmark - 1.8%

      

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A

      4,347         7,260,958   

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B

      10,042         17,105,679   

Carlsberg A/S, Class B

      116,378         8,783,443   

Coloplast A/S, Class B

      91,948         6,263,637   

Danske Bank A/S

      745,323         23,083,515   

DSV A/S (b)

      275,154         9,829,071   

ISS A/S

      162,106         5,651,842   

Novo Nordisk A/S, Class B

      2,093,894         116,226,881   

Novozymes A/S, Class B (b)

      274,881         11,976,593   

Pandora A/S

      120,175         13,885,074   

TDC A/S (b)

      825,652         5,224,758   

Tryg A/S (b)

      51,833         1,018,526   

Vestas Wind Systems A/S

      241,791         12,923,196   

William Demant Holding A/S*(b)

      10,251         833,014   
     

 

 

  
        240,066,187   
     

 

 

  

Finland - 0.9%

      

Elisa OYJ (b)

      100,403         3,346,203   

Fortum OYJ (b)

      483,333         7,869,788   

Kone OYJ, Class B (b)

      364,423         14,427,250   

Metso OYJ (b)

      125,520         3,098,738   

Neste OYJ (b)

      152,953         3,927,021   

Nokia OYJ

      4,413,343         27,634,466   

Nokian Renkaat OYJ

      89,616         2,422,543   

Orion OYJ, Class B (b)

      65,709         2,608,746   

Sampo OYJ, Class A

      486,181         23,475,698   

Stora Enso OYJ, Class R (b)

      823,229         7,330,216   

UPM-Kymmene OYJ

      713,211         11,900,856   

Wartsila OYJ Abp

      189,666         7,857,789   
     

 

 

  
        115,899,314   
     

 

 

  

France - 9.9%

      

Accor SA

      188,508         8,943,633   

Aeroports de Paris

      31,131         3,575,445   

Air Liquide SA

      373,899         44,830,958   

Airbus Group SE

      680,874         44,383,068   

Alcatel-Lucent*

      3,950,169         13,271,398   

Alstom SA*(b)

      299,698         9,305,553   

Arkema SA

      79,908         5,641,039   

Atos SE

      92,183         7,006,177   

AXA SA

      2,056,322         51,860,895   

BNP Paribas SA

      1,188,990         75,076,550   

Bollore SA

      671,196         3,628,819   

Bouygues SA

      234,734         8,939,990   

Bureau Veritas SA

      250,157         5,713,904   

Cap Gemini SA

      151,388         13,610,735   

Carrefour SA

      683,323         22,221,512   

Casino Guichard-Perrachon SA (b)

      61,845         3,914,109   

Christian Dior SE

      68,205         12,659,044   

Cie de Saint-Gobain

      506,892         23,301,162   

Cie Generale des Etablissements Michelin

      201,271         19,489,059   

CNP Assurances

      347,104         5,355,642   

Credit Agricole SA

      1,124,411         15,248,283   

Danone SA

      632,972         39,342,781   

Dassault Systemes SA

      138,775         9,637,867   

Edenred (b)

      231,979         4,921,240   

Electricite de France

      266,301         5,764,401   

Engie

      1,625,039         29,149,131   

Essilor International SA

      241,162         28,793,847   

Eurazeo SA

      41,206         2,677,246   

Eutelsat Communications SA

      198,402         5,983,340   

Fonciere des Regions REIT

      37,508         3,130,191   

Gecina SA REIT

      37,142         4,684,689   

Groupe Eurotunnel SE

      529,766         7,172,336   

Hermes International

      37,487         13,320,158   

ICADE REIT

      50,029         3,584,527   

Iliad SA

      29,809         6,733,492   

Imerys SA

      41,230         2,843,975   

Ingenico Group

      59,600         7,383,538   

JCDecaux SA

      152,545         5,482,821   

Kering

      102,213         17,520,098   

Klepierre REIT

      261,182         11,494,763   

Lagardere SCA

      224,124         6,098,869   

Legrand SA

      279,027         16,103,191   

L’Oreal SA

      287,140         49,201,905   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      302,555         50,468,272   

Natixis SA

      1,614,239         10,252,587   

Numericable-SFR SAS*

      112,983         5,812,384   

Orange SA

      2,050,247         32,416,518   

Pernod Ricard SA

      255,488         26,811,690   

Peugeot SA*

      415,122         7,173,740   

Publicis Groupe SA

      193,233         13,773,394   

Remy Cointreau SA

      10,180         603,843   

Renault SA

      225,572         18,754,003   

Rexel SA

      303,899         4,663,434   

Safran SA

      307,371         24,012,982   

Sanofi

      1,286,702         127,305,746   

Schneider Electric SE

      591,517         37,390,061   

SCOR SE

      176,442         6,224,919   

Societe BIC SA

      31,311         4,969,916   

Societe Generale SA

      781,411         38,103,815   

Sodexo SA

      112,086         9,864,675   

Suez Environnement Co.

      354,705         6,402,323   

Technip SA

      115,465         6,291,848   

Thales SA

      103,314         7,119,467   

Total SA

      2,319,546         106,210,037   

Unibail-Rodamco SE REIT

      112,896         29,296,078   

Valeo SA

      82,147         10,324,260   

Vallourec SA

      150         1,922   

Veolia Environnement SA

      372,943         8,181,603   

Vinci SA

      519,625         33,475,477   

Vivendi SA

      1,246,747         30,841,651   

Wendel SA

      19,678         2,525,029   

Zodiac Aerospace

      213,578         6,496,136   
     

 

 

  
        1,344,769,191   
     

 

 

  

Germany - 8.5%

      

adidas AG

      266,336         19,940,457   

Allianz SE

      509,153         81,273,651   

Axel Springer SE

      10,570         640,142   

BASF SE

      1,011,596         81,527,043   

Bayer AG

      917,749         124,560,109   

Bayerische Motoren Werke AG

      352,484         32,521,163   

Beiersdorf AG

      121,491         10,058,471   

Brenntag AG

      173,908         9,675,541   

Commerzbank AG*

      1,071,845         12,018,039   

Continental AG

      125,498         26,679,679   

Daimler AG

      1,043,470         83,908,501   

Deutsche Annington Immobilien SE

      479,612         15,707,206   

Deutsche Bank AG (c)

      1,499,867         44,222,640   

Deutsche Boerse AG

      212,775         19,051,021   

Deutsche Lufthansa AG*

      423,832         5,162,651   

Deutsche Post AG

      1,055,830         29,092,639   

Deutsche Telekom AG

      3,532,706         60,434,386   

Deutsche Wohnen AG

      326,002         8,574,860   

E.ON SE

      2,239,405         25,393,242   

Evonik Industries AG

      152,240         5,672,591   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      45,232         2,734,781   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      248,076         18,988,121   

Fresenius SE & Co. KGaA

      426,576         30,180,797   

GEA Group AG

      194,655         7,601,407   

Hannover Rueck SE

      71,462         7,266,887   

HeidelbergCement AG

      175,449         13,261,791   

Henkel AG & Co. KGaA

      146,641         13,463,689   

Hugo Boss AG

      76,312         8,726,020   

Infineon Technologies AG

      1,287,422         14,091,359   

K+S AG

      199,189         7,451,007   

Kabel Deutschland Holding AG*

      36,932         5,008,396   

LANXESS AG

      102,920         5,231,752   

Linde AG

      201,229         34,977,694   

MAN SE

      39,036         4,095,681   

Merck KGaA

      146,609         14,028,334   

Metro AG

      185,605         5,421,420   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      194,734         35,793,558   

OSRAM Licht AG

      102,355         5,416,666   

ProSiebenSat.1 Media SE

      252,134         12,280,622   

RWE AG

      540,163         8,119,265   

SAP SE

      1,073,739         72,281,437   

Siemens AG

      862,185         85,584,789   

Symrise AG

      131,371         7,929,581   

Telefonica Deutschland Holding AG

      521,837         3,175,584   

ThyssenKrupp AG

      400,206         8,678,652   

TUI AG

      294,610         5,226,018   

United Internet AG

      143,209         6,965,600   

Volkswagen AG

      31,165         5,829,777   
     

 

 

  
        1,145,924,717   
     

 

 

  

Hong Kong - 2.7%

      

AIA Group Ltd.

      13,205,839         73,015,039   

ASM Pacific Technology Ltd.

      187,147         1,450,078   

Bank of East Asia Ltd. (The)

      1,323,804         4,552,148   

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      3,699,931         12,508,073   

Cathay Pacific Airways Ltd.

      1,217,594         2,199,510   

Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd.

      672,823         5,547,498   

Cheung Kong Property Holdings Ltd.*

      2,659,222         18,631,590   

CK Hutchison Holdings Ltd.

      2,715,682         36,197,179   

CLP Holdings Ltd.

      2,019,380         16,715,147   

First Pacific Co. Ltd.

      354,430         230,950   

Galaxy Entertainment Group Ltd.

      2,134,708         6,844,794   

Hang Lung Properties Ltd.

      2,300,067         5,193,666   

Hang Seng Bank Ltd.

      888,045         15,801,370   

Henderson Land Development Co. Ltd.

      1,295,589         7,982,448   

HKT Trust and HKT Ltd. (a)(b)

      1,509,943         1,747,626   

Hong Kong and China Gas Co. Ltd.

      7,410,823         13,980,069   

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.

      1,103,947         25,953,270   

Hysan Development Co. Ltd.

      354,688         1,427,896   

Kerry Properties Ltd.

      1,232,660         3,690,004   

Li & Fung Ltd.

      8,882,474         5,856,664   

Link REIT (The)

      2,416,579         12,815,581   

MGM China Holdings Ltd.

      365,443         604,510   

MTR Corp. Ltd.

      2,282,199         10,174,125   

New World Development Co. Ltd.

      5,384,316         5,474,598   

Noble Group Ltd.

      2,014,800         778,191   

NWS Holdings Ltd.

      1,156,316         1,457,695   

PCCW Ltd.

      3,232,333         1,705,827   

Power Assets Holdings Ltd.

      1,334,489         11,485,141   

Shangri-La Asia Ltd.

      2,425,891         2,382,053   

Sino Land Co. Ltd.

      5,076,417         7,545,800   

SJM Holdings Ltd.

      1,257,190         1,137,141   

Sun Hung Kai Properties Ltd.

      1,736,225         21,999,509   

Swire Pacific Ltd., Class A

      782,515         8,587,416   

Swire Properties Ltd.

      150,555         460,404   

Techtronic Industries Co. Ltd.

      951,807         3,444,905   

WH Group Ltd., 144A*

      1,434,755         753,473   

Wharf Holdings Ltd. (The)

      1,200,226         6,775,426   

Wheelock & Co. Ltd.

      1,688,314         7,657,271   

Yue Yuen Industrial (Holdings) Ltd.

      224,905         805,300   
     

 

 

  
        365,569,385   
     

 

 

  

Ireland - 0.9%

      

Bank of Ireland*

      26,543,517         10,573,920   

CRH PLC

      886,344         26,546,060   

Experian PLC

      1,169,743         19,906,165   

James Hardie Industries PLC CDI (d)

      387,209         4,841,525   

Kerry Group PLC, Class A

      172,815         12,866,830   

Shire PLC

      684,827         52,805,912   
     

 

 

  
        127,540,412   
     

 

 

  

Israel - 0.6%

      

Azrieli Group

      1,451         57,236   

Bank Hapoalim BM

      1,212,931         6,153,747   

Bank Leumi Le-Israel BM*

      1,479,738         5,395,811   

Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.

      616,367         1,107,445   

Delek Group Ltd.

      10         2,357   

Israel Chemicals Ltd.

      213,537         1,202,535   

Israel Corp. Ltd. (The)

      9,550         2,893,460   

Mizrahi Tefahot Bank Ltd.

      35,150         409,420   

NICE Systems Ltd.

      39,205         2,454,590   

Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

      973,390         63,745,902   
     

 

 

  
        83,422,503   
     

 

 

  

Italy - 2.4%

      

Assicurazioni Generali SpA

      1,419,503         26,011,877   

Atlantia SpA

      447,367         11,977,980   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      2,004,193         4,212,370   

Banco Popolare SC*

      417,877         7,183,836   

Enel Green Power SpA

      178,593         340,692   

Enel SpA

      7,981,375         35,968,358   

Eni SpA (b)

      3,013,810         49,477,686   

EXOR SpA

      59,558         2,738,138   

Finmeccanica SpA*

      450,242         6,098,211   

Intesa Sanpaolo SpA

      14,366,685         52,459,398   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      1,319,504         4,359,109   

Luxottica Group SpA

      238,661         16,175,868   

Mediobanca SpA

      755,272         7,585,350   

Pirelli & C. SpA

      504,605         8,459,629   

Prysmian SpA

      230,255         4,927,299   

Saipem SpA*(b)

      374,321         3,606,066   

Snam SpA

      2,193,921         10,738,802   

Telecom Italia SpA*(b)

      10,990,256         13,356,278   

Telecom Italia SpA-RSP

      5,965,980         5,981,713   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      1,616,206         7,537,398   

UniCredit SpA

      5,023,197         32,862,300   

Unione di Banche Italiane SCpA

      1,409,832         11,010,975   

UnipolSai SpA (b)

      1,064,201         2,438,533   
     

 

 

  
        325,507,866   
     

 

 

  

Japan - 21.5%

      

ABC-Mart, Inc.

      2,700         163,913   

Acom Co. Ltd.*(b)

      6,300         28,529   

Aeon Co. Ltd.

      711,400         10,685,523   

AEON Financial Service Co. Ltd.

      1,500         34,099   

AEON Mall Co. Ltd.

      3,200         53,978   

AIR WATER, Inc.

      11,000         175,931   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      222,800         8,049,359   

Ajinomoto Co., Inc.

      570,000         12,560,358   

Alfresa Holdings Corp.

      2,000         36,524   

Alps Electric Co. Ltd.

      187,400         5,881,610   

Amada Holdings Co. Ltd.

      8,800         77,159   

ANA Holdings, Inc.

      1,262,000         3,704,754   

Aozora Bank Ltd.

      1,346,000         4,929,468   

Asahi Glass Co. Ltd.

      361,000         2,146,913   

Asahi Group Holdings Ltd.

      441,400         14,572,553   

Asahi Kasei Corp.

      1,388,800         11,093,446   

ASICS Corp. (b)

      179,400         5,253,186   

Astellas Pharma, Inc.

      2,380,700         35,346,723   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      197,200         4,567,473   

Bank of Kyoto Ltd. (The)

      345,000         3,747,804   

Bank of Yokohama Ltd. (The)

      1,511,000         9,252,826   

Benesse Holdings, Inc.

      1,700         45,152   

Bridgestone Corp.

      720,400         24,169,811   

Brother Industries Ltd.

      11,200         153,078   

Calbee, Inc.

      6,100         233,716   

Canon, Inc.

      1,160,200         35,475,411   

Casio Computer Co. Ltd. (b)

      221,600         4,266,214   

Central Japan Railway Co.

      156,904         25,735,440   

Chiba Bank Ltd. (The)

      638,000         4,657,318   

Chubu Electric Power Co., Inc.

      946,600         14,667,283   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      247,100         9,243,193   

Chugoku Bank Ltd. (The)

      2,500         37,097   

Chugoku Electric Power Co., (The), Inc.

      316,400         4,629,798   

Citizen Holdings Co. Ltd.

      288,300         2,178,272   

COLOPL, Inc.*

      2,800         50,556   

Credit Saison Co. Ltd.

      182,700         3,661,987   

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

      511,000         5,262,371   

Daicel Corp.

      303,800         4,014,415   

Daihatsu Motor Co. Ltd.

      2,400         29,358   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      1,021,804         18,643,382   

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      699,200         13,481,090   

Daikin Industries Ltd.

      256,000         15,283,771   

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      66,100         7,235,097   

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      667,600         16,415,355   

Daiwa Securities Group, Inc.

      1,525,000         10,593,929   

DENSO Corp.

      542,000         24,271,192   

Dentsu, Inc.

      277,800         14,252,617   

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      137,300         5,334,128   

East Japan Railway Co.

      363,900         33,633,023   

Eisai Co. Ltd. (b)

      237,100         16,181,510   

Electric Power Development Co. Ltd.

      179,200         5,616,860   

FamilyMart Co. Ltd.

      3,500         162,247   

FANUC Corp.

      233,700         38,003,840   

Fast Retailing Co. Ltd.

      53,500         21,740,236   

Fuji Electric Co. Ltd.

      14,000         55,661   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      669,000         23,565,509   

FUJIFILM Holdings Corp.

      522,800         21,513,995   

Fujitsu Ltd.

      1,633,600         8,113,091   

Fukuoka Financial Group, Inc.

      781,000         3,884,547   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      11,000         33,118   

Gunma Bank Ltd. (The)

      6,000         40,137   

Hachijuni Bank Ltd. (The)

      6,000         41,473   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      3,600         36,049   

Hamamatsu Photonics KK

      60,800         1,507,024   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      1,335,700         8,020,700   

Hikari Tsushin, Inc.

      1,300         86,642   

Hino Motors Ltd.

      9,200         101,383   

Hirose Electric Co. Ltd.

      30,320         3,466,286   

Hiroshima Bank Ltd. (The)

      6,000         33,951   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      500         17,342   

Hitachi Chemical Co. Ltd.

      1,600         24,627   

Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.

      1,400         20,324   

Hitachi High-Technologies Corp.

      600         13,506   

Hitachi Ltd.

      5,396,000         30,345,963   

Hitachi Metals Ltd.

      6,000         76,117   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      16,000         36,161   

Hokuriku Electric Power Co.

      198,600         2,870,023   

Honda Motor Co. Ltd.

      1,761,800         55,570,777   

Hoya Corp.

      466,700         18,283,430   

Hulic Co. Ltd.

      311,100         2,863,757   

IBIDEN Co. Ltd.

      1,400         19,805   

Idemitsu Kosan Co. Ltd.

      1,600         27,424   

IHI Corp.

      1,751,000         5,430,577   

Iida Group Holdings Co. Ltd.

      2,300         40,751   

INPEX Corp.

      1,019,404         10,275,182   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      407,200         6,522,724   

Isuzu Motors Ltd.

      999,200         11,386,108   

ITOCHU Corp.

      2,017,600         24,222,517   

Itochu Techno-Solutions Corp.

      3,200         70,475   

Iyo Bank Ltd. (The)

      2,700         30,288   

J. Front Retailing Co. Ltd.

      261,500         4,247,070   

Japan Airlines Co. Ltd.

      138,800         4,940,174   

Japan Airport Terminal Co. Ltd. (b)

      1,000         44,789   

Japan Display, Inc.*

      1,200         3,781   

Japan Exchange Group, Inc.

      277,900         8,664,676   

Japan Prime Realty Investment Corp. REIT

      57         185,008   

Japan Real Estate Investment Corp. REIT

      1,623         6,827,484   

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT (b)

      2,669         4,922,575   

Japan Tobacco, Inc.

      1,243,300         44,400,275   

JFE Holdings, Inc.

      535,200         8,310,422   

JGC Corp.

      14,700         214,980   

Joyo Bank Ltd. (The)

      619,000         3,313,655   

JSR Corp.

      2,300         36,197   

JTEKT Corp.

      217,000         3,058,960   

JX Holdings, Inc.

      3,025,900         11,703,258   

Kajima Corp.

      853,000         4,798,499   

Kakaku.com, Inc. (b)

      14,100         224,232   

Kamigumi Co. Ltd.

      7,000         58,663   

Kaneka Corp.

      31,000         251,355   

Kansai Electric Power Co., (The), Inc.*

      1,001,800         12,506,490   

Kansai Paint Co. Ltd.

      17,000         265,583   

Kao Corp.

      578,400         26,488,034   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      1,778,000         6,731,571   

KDDI Corp.

      1,973,530         49,128,664   

Keihan Electric Railway Co. Ltd.

      65,000         419,268   

Keikyu Corp.

      250,500         2,014,579   

Keio Corp.

      583,800         4,382,051   

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

      16,000         170,776   

Keyence Corp.

      41,410         19,261,021   

Kikkoman Corp.

      149,000         4,799,315   

Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.

      2,007,400         7,169,581   

Kirin Holdings Co. Ltd.

      1,000,800         14,710,485   

Kobe Steel Ltd.

      3,281,000         4,411,292   

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      123,500         4,237,720   

Komatsu Ltd.

      1,019,500         16,940,510   

Konami Corp.

      5,300         116,461   

Konica Minolta, Inc.

      499,500         5,487,970   

KOSE Corp.

      33,000         3,269,105   

Kubota Corp.

      1,221,800         19,132,984   

Kuraray Co. Ltd.

      397,000         4,699,097   

Kurita Water Industries Ltd.

      7,600         158,350   

Kyocera Corp.

      404,100         19,849,181   

Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.

      233,000         3,918,728   

Kyushu Electric Power Co., Inc.*

      468,200         5,584,338   

Lawson, Inc.

      65,800         4,700,194   

LIXIL Group Corp.

      287,100         5,925,056   

M3, Inc.

      221,610         5,140,160   

Mabuchi Motor Co. Ltd. (b)

      6,600         308,673   

Makita Corp.

      156,700         8,879,688   

Marubeni Corp.

      2,025,100         11,111,449   

Marui Group Co. Ltd.

      3,400         41,170   

Maruichi Steel Tube Ltd. (b)

      2,900         73,914   

Mazda Motor Corp.

      581,100         10,020,123   

McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd. (b)

      62,200         1,369,852   

Medipal Holdings Corp.

      2,100         36,393   

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      66,400         10,817,008   

Minebea Co. Ltd.

      291,000         3,487,631   

Miraca Holdings, Inc.

      3,700         159,005   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      1,493,900         8,511,047   

Mitsubishi Corp.

      1,515,500         28,188,663   

Mitsubishi Electric Corp.

      2,216,000         22,135,324   

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      1,539,000         33,119,569   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      5,000         24,415   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      3,870,200         18,496,258   

Mitsubishi Logistics Corp. (b)

      1,000         12,067   

Mitsubishi Materials Corp.

      1,308,000         4,207,696   

Mitsubishi Motors Corp.

      998,800         7,670,085   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      248,400         4,450,240   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      13,823,300         91,227,965   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      6,600         31,902   

Mitsui & Co. Ltd.

      2,038,300         26,539,007   

Mitsui Chemicals, Inc.

      11,000         37,291   

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      1,048,000         29,045,078   

Mitsui OSK Lines Ltd.

      41,000         115,660   

Mixi, Inc.

      18,600         639,766   

Mizuho Financial Group, Inc.

      25,613,500         52,543,221   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      549,400         17,338,264   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      231,400         33,497,505   

Nabtesco Corp.

      11,000         219,664   

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      82,700         329,477   

NEC Corp.

      2,627,000         8,299,097   

Nexon Co. Ltd.

      2,300         32,062   

NGK Insulators Ltd.

      239,000         5,387,776   

NGK Spark Plug Co. Ltd.

      211,200         5,194,856   

NH Foods Ltd.

      175,000         4,041,737   

NHK Spring Co. Ltd.

      2,200         21,304   

Nidec Corp. (b)

      241,900         18,967,306   

Nikon Corp.

      388,400         4,981,746   

Nintendo Co. Ltd.

      136,300         28,117,813   

Nippon Building Fund, Inc. REIT

      1,605         6,751,763   

Nippon Electric Glass Co. Ltd.

      35,000         154,741   

Nippon Express Co. Ltd.

      774,000         3,753,965   

Nippon Paint Holdings Co. Ltd.

      156,900         3,230,275   

Nippon Prologis REIT, Inc.

      94         170,965   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      10,179,000         20,965,037   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      898,600         34,314,090   

Nippon Yusen KK

      1,955,000         5,144,100   

Nissan Motor Co. Ltd.

      3,096,000         28,014,286   

Nisshin Seifun Group, Inc.

      6,800         92,996   

Nissin Foods Holdings Co. Ltd.

      3,600         171,040   

Nitori Holdings Co. Ltd.

      67,800         5,396,709   

Nitto Denko Corp.

      147,200         9,922,204   

NOK Corp.

      1,600         39,593   

Nomura Holdings, Inc.

      4,120,600         26,038,616   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      3,400         63,886   

Nomura Research Institute Ltd.

      131,600         5,346,063   

NSK Ltd.

      523,400         6,449,949   

NTT Data Corp.

      163,300         7,866,309   

NTT DOCOMO, Inc.

      1,666,792         34,900,412   

NTT Urban Development Corp.

      1,800         16,822   

Obayashi Corp.

      655,000         5,672,867   

Odakyu Electric Railway Co. Ltd. (b)

      570,500         5,213,956   

Oji Holdings Corp.

      9,600         44,502   

Olympus Corp.

      298,400         10,903,716   

Omron Corp.

      226,500         8,519,322   

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      75,200         9,601,980   

Oracle Corp. Japan

      2,600         108,731   

Oriental Land Co. Ltd.

      215,100         11,871,441   

ORIX Corp.

      1,462,100         19,706,120   

Osaka Gas Co. Ltd.

      2,072,000         8,418,915   

OTSUKA Corp.

      2,800         147,812   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      445,300         15,189,823   

Panasonic Corp.

      2,438,000         26,896,730   

Park24 Co. Ltd.

      124,500         2,444,096   

Rakuten, Inc. (b)

      1,015,300         14,521,633   

Recruit Holdings Co. Ltd.

      160,700         4,944,208   

Resona Holdings, Inc.

      2,047,700         10,367,289   

Ricoh Co. Ltd.

      1,011,100         9,887,071   

Rinnai Corp.

      3,500         262,424   

ROHM Co. Ltd.

      136,100         7,398,020   

Ryohin Keikaku Co. Ltd.

      26,000         5,781,829   

Sankyo Co. Ltd.

      3,600         138,524   

Sanrio Co. Ltd.

      2,900         95,802   

Santen Pharmaceutical Co. Ltd.

      435,300         6,804,087   

SBI Holdings, Inc.

      6,000         73,048   

Secom Co. Ltd.

      235,500         15,079,692   

Sega Sammy Holdings, Inc.

      212,500         2,241,824   

Seibu Holdings, Inc.

      6,600         144,919   

Seiko Epson Corp.

      303,100         4,917,703   

Sekisui Chemical Co. Ltd.

      380,000         4,196,973   

Sekisui House Ltd.

      659,100         9,853,745   

Seven & i Holdings Co. Ltd.

      817,600         35,675,374   

Seven Bank Ltd.

      1,011,100         4,320,120   

Sharp Corp.*(b)

      98,000         143,078   

Shikoku Electric Power Co., Inc. (b)

      205,100         3,209,261   

Shimadzu Corp.

      254,000         3,739,762   

Shimamura Co. Ltd.

      900         83,219   

Shimano, Inc.

      71,800         9,671,250   

Shimizu Corp.

      597,000         5,845,168   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      478,800         26,354,043   

Shinsei Bank Ltd.

      1,984,000         4,287,607   

Shionogi & Co. Ltd.

      312,000         12,249,928   

Shiseido Co. Ltd.

      417,900         8,770,954   

Shizuoka Bank Ltd. (The)

      485,000         5,120,633   

Showa Shell Sekiyu KK

      9,800         83,826   

SMC Corp.

      49,100         11,933,282   

SoftBank Group Corp.

      1,020,000         59,423,929   

Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc.

      413,500         13,721,372   

Sony Corp.*(b)

      1,280,500         33,397,459   

Sony Financial Holdings, Inc.

      2,400         45,017   

Stanley Electric Co. Ltd.

      1,800         35,084   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      1,840,000         9,166,990   

Sumitomo Corp.

      1,240,100         13,169,701   

Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.

      2,000         21,380   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      1,004,100         13,806,530   

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      19,000         82,748   

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

      402,000         5,109,762   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      1,455,200         59,583,559   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      4,131,000         17,078,048   

Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.

      326,100         11,030,941   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      2,500         35,427   

Suntory Beverage & Food Ltd.

      175,000         7,405,040   

Suruga Bank Ltd.

      200,300         3,842,932   

Suzuken Co. Ltd.

      910         31,300   

Suzuki Motor Corp.

      440,500         15,004,287   

Sysmex Corp.

      164,800         10,004,768   

T&D Holdings, Inc.

      644,700         8,691,897   

Taiheiyo Cement Corp.

      1,367,000         4,634,281   

Taisei Corp.

      1,418,000         9,614,352   

Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd.

      134         8,688   

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      13,600         166,698   

Takashimaya Co. Ltd.

      5,000         43,304   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      844,200         41,515,407   

TDK Corp.

      160,500         9,995,257   

Teijin Ltd.

      49,000         156,011   

Terumo Corp.

      321,200         8,782,761   

THK Co. Ltd.

      3,800         66,105   

Tobu Railway Co. Ltd.

      1,070,000         4,774,776   

Toho Co. Ltd.

      1,500         33,852   

Toho Gas Co. Ltd.

      35,000         211,036   

Tohoku Electric Power Co., Inc.

      492,100         6,758,333   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      760,000         30,566,751   

Tokyo Electric Power Co., Inc.*

      2,027,500         13,880,686   

Tokyo Electron Ltd.

      204,600         10,763,713   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      2,550,400         13,953,729   

Tokyo Tatemono Co. Ltd.

      6,000         75,424   

Tokyu Corp.

      1,434,600         10,188,399   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      993,400         6,833,799   

TonenGeneral Sekiyu KK

      12,000         119,767   

Toppan Printing Co. Ltd. (b)

      529,000         4,393,970   

Toray Industries, Inc. (b)

      1,517,200         13,415,585   

Toshiba Corp.

      4,722,000         14,956,473   

TOTO Ltd.

      258,000         3,805,040   

Toyo Seikan Group Holdings Ltd.

      1,900         31,203   

Toyo Suisan Kaisha Ltd.

      4,800         180,146   

Toyoda Gosei Co. Ltd.

      700         13,725   

Toyota Industries Corp.

      196,700         9,783,487   

Toyota Motor Corp.

      2,963,900         175,826,855   

Toyota Tsusho Corp.

      241,800         5,572,559   

Trend Micro, Inc.

      106,300         3,783,433   

Unicharm Corp.

      430,700         8,707,434   

United Urban Investment Corp. REIT

      2,859         3,768,451   

USS Co. Ltd.

      244,900         4,351,174   

West Japan Railway Co.

      194,900         13,163,205   

Yahoo Japan Corp.

      2,029,100         8,217,826   

Yakult Honsha Co. Ltd. (b)

      80,100         4,479,548   

Yamada Denki Co. Ltd.

      45,100         173,726   

Yamaguchi Financial Group, Inc.

      28,400         350,915   

Yamaha Corp.

      197,700         4,530,132   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      282,300         5,455,759   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      406,800         7,940,712   

Yamazaki Baking Co. Ltd.

      3,000         50,604   

Yaskawa Electric Corp. (b)

      5,200         59,620   

Yokogawa Electric Corp.

      6,800         79,984   

Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)

      2,500         49,119   
     

 

 

  
        2,906,633,817   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.3%

      

ArcelorMittal (b)

      1,327,283         10,334,979   

Millicom International Cellular SA SDR (b)

      89,402         5,966,470   

RTL Group SA

      21,188         1,845,732   

SES SA FDR

      302,559         8,988,666   

Tenaris SA

      538,494         6,997,431   
     

 

 

  
        34,133,278   
     

 

 

  

Macau - 0.1%

      

Sands China Ltd.

      2,283,122         7,924,591   

Wynn Macau Ltd.

      1,609,369         2,483,604   
     

 

 

  
        10,408,195   
     

 

 

  

Mexico - 0.0%

      

Fresnillo PLC (b)(e)

      354,563         3,375,987   
     

 

 

  

Netherlands - 4.3%

      

Aegon NV

      2,366,838         14,570,469   

Akzo Nobel NV

      322,068         21,807,309   

Altice NV, Class A*

      251,498         7,175,376   

Altice NV, Class B*

      83,640         2,626,098   

ASML Holding NV

      413,717         37,919,996   

Delta Lloyd NV

      274,393         2,914,973   

Gemalto NV (b)

      94,409         6,801,389   

Heineken Holding NV

      165,273         11,535,634   

Heineken NV

      286,390         22,656,674   

ING Groep NV

      4,360,591         66,767,956   

Koninklijke Ahold NV

      1,040,205         20,561,310   

Koninklijke Boskalis Westminster NV

      102,267         5,328,235   

Koninklijke DSM NV

      228,929         12,050,788   

Koninklijke KPN NV

      3,684,030         14,353,310   

Koninklijke Philips NV

      1,092,276         28,092,876   

Koninklijke Vopak NV

      70,874         2,920,376   

NN Group NV

      173,270         5,293,470   

OCI NV*

      110,240         3,250,976   

QIAGEN NV*

      262,670         6,945,877   

Randstad Holding NV

      139,029         8,791,207   

RELX NV

      1,148,124         17,695,655   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      4,213,402         109,589,314   

Royal Dutch Shell PLC, Class B (b)

      2,761,582         72,315,242   

TNT Express NV

      480,157         4,060,442   

Unilever NV

      1,753,852         70,329,239   

Wolters Kluwer NV

      330,580         10,479,588   
     

 

 

  
        586,833,779   
     

 

 

  

New Zealand - 0.2%

      

Auckland International Airport Ltd.

      1,307,602         4,102,365   

Contact Energy Ltd.

      1,285,492         4,228,539   

Fletcher Building Ltd.

      735,709         3,357,315   

Meridian Energy Ltd. (b)

      1,358,556         1,902,932   

Mighty River Power Ltd.

      36,883         64,753   

Ryman Healthcare Ltd.

      313,895         1,521,947   

Spark New Zealand Ltd.

      2,309,225         4,946,938   
     

 

 

  
        20,124,789   
     

 

 

  

Norway - 0.6%

      

DNB ASA

      1,064,224         15,232,054   

Gjensidige Forsikring ASA

      122,017         1,812,784   

Norsk Hydro ASA

      1,440,658         4,991,267   

Orkla ASA

      826,663         6,095,819   

Statoil ASA

      1,258,263         18,845,882   

Telenor ASA

      970,620         19,371,802   

Yara International ASA

      214,900         9,593,773   
     

 

 

  
        75,943,381   
     

 

 

  

Portugal - 0.1%

      

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      39,119,840         2,765,584   

Banco Espirito Santo SA*

      163,078         0   

EDP - Energias de Portugal SA

      2,460,468         8,630,896   

Galp Energia SGPS SA

      366,271         3,862,255   

Jeronimo Martins SGPS SA

      313,604         4,346,080   
     

 

 

  
        19,604,815   
     

 

 

  

Singapore - 1.1%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

      1,010,600         1,597,135   

CapitaLand Commercial Trust REIT

      941,600         887,515   

CapitaLand Ltd.

      3,947,100         7,888,326   

CapitaLand Mall Trust REIT

      938,800         1,277,415   

City Developments Ltd.

      751,500         4,681,397   

ComfortDelGro Corp. Ltd.

      2,936,000         5,846,823   

DBS Group Holdings Ltd.

      1,968,600         24,777,532   

Genting Singapore PLC

      9,227,500         5,035,381   

Global Logistic Properties Ltd.

      3,471,500         5,461,699   

Golden Agri-Resources Ltd.

      903,800         201,763   

Hutchison Port Holdings Trust, Class U

      6,168,709         3,238,572   

Jardine Cycle & Carriage Ltd.

      7,100         143,907   

Keppel Corp. Ltd.

      978,600         4,743,719   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.

      3,257,100         20,612,950   

Sembcorp Industries Ltd.

      919,900         2,229,586   

Sembcorp Marine Ltd. (b)

      955,800         1,618,909   

Singapore Airlines Ltd.

      584,600         4,109,870   

Singapore Exchange Ltd.

      925,200         4,760,251   

Singapore Press Holdings Ltd. (b)

      979,600         2,735,285   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      1,015,200         2,208,755   

Singapore Telecommunications Ltd.

      8,669,700         22,979,113   

StarHub Ltd.

      777,300         2,016,171   

Suntec Real Estate Investment Trust REIT (b)

      1,014,600         1,100,130   

United Overseas Bank Ltd.

      1,432,000         19,667,737   

UOL Group Ltd.

      8,000         35,491   

Wilmar International Ltd.

      964,400         1,947,869   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      952,600         742,610   
     

 

 

  
        152,545,911   
     

 

 

  

South Africa - 0.1%

      

Mondi PLC

      415,738         9,428,873   
     

 

 

  

Spain - 3.5%

      

Abertis Infraestructuras SA

      437,545         7,247,000   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      199,649         6,482,460   

Aena SA, 144A*

      59,795         6,877,616   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      527,143         22,070,028   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      6,856,310         63,573,685   

Banco de Sabadell SA

      4,342,714         9,258,999   

Banco Popular Espanol SA

      2,096,866         8,990,770   

Banco Santander SA

      15,567,322         95,379,653   

Bankia SA

      5,196,607         6,280,363   

Bankinter SA

      700,749         5,284,221   

CaixaBank SA

      2,743,980         11,885,499   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA*

      653,117         3,932,700   

Enagas SA

      346,346         9,490,848   

Endesa SA

      351,540         7,297,862   

Ferrovial SA

      474,157         11,343,800   

Gas Natural SDG SA

      384,458         7,808,663   

Grifols SA

      166,242         6,819,252   

Iberdrola SA

      6,145,473         41,755,977   

Industria de Diseno Textil SA

      1,182,383         39,459,205   

Mapfre SA

      1,472,601         4,346,003   

Red Electrica Corp. SA

      117,742         9,412,490   

Repsol SA

      1,287,918         18,433,927   

Telefonica SA

      4,946,004         69,876,217   

Zardoya Otis SA

      271,988         2,908,652   
     

 

 

  
        476,215,890   
     

 

 

  

Sweden - 3.1%

      

Alfa Laval AB

      448,821         7,570,475   

Assa Abloy AB, Class B

      1,090,077         20,871,897   

Atlas Copco AB, Class A

      728,113         18,361,933   

Atlas Copco AB, Class B

      499,230         11,392,775   

Boliden AB

      405,483         6,700,575   

Electrolux AB, Series B

      326,199         9,212,636   

Elekta AB, Class B*

      444         2,751   

Getinge AB, Class B (b)

      229,244         5,096,116   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      1,029,142         39,604,827   

Hexagon AB, Class B

      335,693         10,817,039   

Husqvarna AB, Class B

      787,119         5,113,577   

ICA Gruppen AB (b)

      62,196         2,310,494   

Industrivarden AB, Class C

      128,428         2,339,192   

Investment AB Kinnevik, Class B

      276,557         7,817,162   

Investor AB, Class B

      522,125         18,804,147   

Lundin Petroleum AB*

      322,219         4,209,476   

Nordea Bank AB

      3,502,803         41,457,697   

Sandvik AB

      1,447,031         13,981,471   

Securitas AB, Class B

      294,305         3,754,422   

Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A

      1,960,733         22,824,266   

Skanska AB, Class B

      465,883         9,134,961   

SKF AB, Class B

      509,552         9,744,445   

Svenska Cellulosa AB SCA, Class B

      633,236         18,056,127   

Svenska Handelsbanken AB, Class A

      1,415,773         21,154,652   

Swedbank AB, Class A

      1,017,211         23,237,492   

Swedish Match AB

      213,825         6,321,805   

Tele2 AB, Class B

      476,033         4,703,539   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

      3,311,918         32,293,743   

TeliaSonera AB

      3,251,711         18,351,849   

Volvo AB, Class B

      2,025,232         22,032,113   
     

 

 

  
        417,273,654   
     

 

 

  

Switzerland - 10.1%

      

ABB Ltd.*

      2,496,406         48,215,900   

Actelion Ltd.*

      112,799         15,403,164   

Adecco SA*

      153,419         12,054,180   

Aryzta AG*

      84,431         4,330,512   

Baloise Holding AG

      51,620         6,322,669   

Barry Callebaut AG*

      93         102,077   

Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG

      93         6,261,734   

Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG Participation Certificates

      1,357         7,664,843   

Cie Financiere Richemont SA

      584,017         43,711,405   

Coca-Cola HBC AG CDI*

      161,595         3,315,316   

Credit Suisse Group AG*

      1,684,038         45,208,489   

Dufry AG*(b)

      44,097         5,930,388   

EMS-Chemie Holding AG

      9,493         4,281,744   

Geberit AG

      41,381         13,155,104   

Givaudan SA*

      10,140         17,465,577   

Glencore PLC*

      13,034,005         29,660,922   

Julius Baer Group Ltd.*

      226,809         11,044,225   

Kuehne + Nagel International AG

      61,818         8,236,858   

LafargeHolcim Ltd.*(b)

      457,270         29,092,334   

Lonza Group AG*

      61,754         8,471,091   

Nestle SA

      3,551,244         261,939,375   

Novartis AG

      2,474,195         242,389,972   

Pargesa Holding SA

      33,665         2,065,209   

Partners Group Holding AG

      20,377         6,582,236   

Roche Holding AG

      773,743         211,315,525   

Schindler Holding AG

      22,610         3,522,543   

Schindler Holding AG Participation Certificates

      51,630         7,920,891   

SGS SA

      6,230         10,995,065   

Sika AG

      1,753         5,804,948   

Sonova Holding AG

      61,750         8,042,544   

STMicroelectronics NV

      709,284         5,151,989   

Sulzer AG (b)

      20,539         2,096,076   

Swatch Group AG (The) - Bearer (b)

      41,286         15,815,658   

Swatch Group AG (The) - Registered

      48,457         3,589,222   

Swiss Life Holding AG*

      35,303         8,268,349   

Swiss Prime Site AG*

      61,751         4,845,408   

Swiss Re AG

      384,466         33,031,502   

Swisscom AG

      30,697         16,592,544   

Syngenta AG

      104,799         36,318,900   

Transocean Ltd. (b)

      397,786         5,440,160   

UBS Group AG*

      3,958,939         82,033,361   

Wolseley PLC

      293,707         18,960,615   

Zurich Insurance Group AG*

      169,166         46,498,118   
     

 

 

  
        1,359,148,742   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.0%

      

Orascom Construction Ltd.*

      12,739         146,371   
     

 

 

  

United Kingdom - 18.1%

      

3i Group PLC

      1,264,736         9,544,518   

Aberdeen Asset Management PLC

      966,484         4,729,495   

Admiral Group PLC

      156,551         3,723,515   

Aggreko PLC (b)

      286,766         4,695,239   

Amec Foster Wheeler PLC

      391,735         4,847,997   

Anglo American PLC

      1,544,098         17,557,338   

Antofagasta PLC

      294,390         2,751,097   

ARM Holdings PLC

      1,615,596         23,142,629   

Ashtead Group PLC

      572,445         8,305,407   

Associated British Foods PLC

      388,191         19,073,588   

AstraZeneca PLC

      1,408,313         89,035,256   

Aviva PLC

      4,781,767         35,499,308   

Babcock International Group PLC

      336,958         5,010,316   

BAE Systems PLC

      3,475,379         24,115,615   

Barclays PLC

      18,570,035         74,501,836   

Barratt Developments PLC

      1,122,747         11,017,627   

BG Group PLC

      3,882,266         59,251,500   

BHP Billiton PLC

      2,529,802         43,943,897   

BP PLC

      20,090,108         111,135,587   

British American Tobacco PLC

      2,091,301         111,644,307   

British Land Co. PLC REIT

      1,144,194         14,397,236   

BT Group PLC

      9,140,237         61,341,190   

Bunzl PLC

      367,593         9,809,174   

Burberry Group PLC

      518,472         11,225,816   

Capita PLC

      705,576         13,382,211   

Carnival PLC

      165,337         8,423,135   

Centrica PLC

      5,387,423         20,105,286   

CNH Industrial NV (b)

      1,013,234         8,004,452   

Cobham PLC

      1,176,578         5,084,157   

Compass Group PLC

      1,851,310         29,402,557   

Croda International PLC

      153,281         6,802,244   

Diageo PLC

      2,782,147         73,857,020   

Direct Line Insurance Group PLC

      1,362,962         7,384,942   

Dixons Carphone PLC

      905,884         5,996,783   

easyJet PLC

      102,886         2,657,088   

Fiat Chrysler Automobiles NV*

      929,203         13,075,471   

G4S PLC

      1,667,588         6,563,594   

GKN PLC

      1,830,877         8,195,231   

GlaxoSmithKline PLC

      5,450,251         112,111,181   

Hammerson PLC REIT

      760,446         7,328,138   

Hargreaves Lansdown PLC

      261,667         4,517,177   

HSBC Holdings PLC

      20,825,419         165,758,422   

ICAP PLC

      563,122         3,923,915   

IMI PLC

      286,927         4,570,191   

Imperial Tobacco Group PLC

      1,014,865         49,195,288   

Inmarsat PLC

      470,577         7,083,784   

InterContinental Hotels Group PLC

      276,509         10,420,852   

International Consolidated Airlines Group SA*

      1,142,601         9,538,023   

Intertek Group PLC

      181,460         7,061,480   

Intu Properties PLC REIT

      980,716         4,860,841   

Investec PLC

      744,798         6,108,743   

ITV PLC

      3,905,109         14,992,915   

J Sainsbury PLC (b)

      1,319,576         4,914,392   

Johnson Matthey PLC

      250,717         10,406,787   

Kingfisher PLC

      2,570,519         14,050,130   

Land Securities Group PLC REIT

      1,130,489         21,718,823   

Legal & General Group PLC

      6,688,731         25,936,692   

Lloyds Banking Group PLC

      64,565,204         76,664,245   

London Stock Exchange Group PLC

      258,246         9,986,188   

Marks & Spencer Group PLC

      1,800,495         14,408,270   

Meggitt PLC

      861,332         6,309,844   

Melrose Industries PLC

      672,087         2,753,610   

Merlin Entertainments PLC, 144A

      773,000         4,608,251   

National Grid PLC

      4,270,334         56,360,703   

Next PLC

      174,024         21,216,252   

Old Mutual PLC

      5,525,113         16,973,478   

Pearson PLC

      1,068,908         18,583,857   

Persimmon PLC*

      352,094         11,362,228   

Petrofac Ltd. (b)

      295,213         4,040,787   

Prudential PLC

      2,782,756         60,550,393   

Reckitt Benckiser Group PLC

      756,531         66,832,632   

RELX PLC

      1,250,064         20,045,373   

Rexam PLC

      757,030         6,255,534   

Rio Tinto PLC

      1,400,792         51,330,274   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      2,146,468         24,488,997   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      2,901,473         14,995,337   

Royal Mail PLC

      562,586         4,005,645   

RSA Insurance Group PLC

      1,118,233         8,819,847   

SABMiller PLC

      1,114,150         52,212,959   

Sage Group PLC (The)

      1,123,881         8,890,263   

Schroders PLC

      123,167         5,363,797   

Segro PLC REIT

      787,232         5,068,784   

Severn Trent PLC

      274,907         8,761,690   

Sky PLC

      1,327,188         21,241,362   

Smith & Nephew PLC

      883,038         15,758,857   

Smiths Group PLC

      421,411         7,300,715   

Sports Direct International PLC*

      275,062         3,351,326   

SSE PLC

      1,113,762         25,140,313   

Standard Chartered PLC

      2,730,418         32,052,077   

Standard Life PLC

      2,176,643         13,897,943   

Subsea 7 SA*

      299,796         2,551,363   

Tate & Lyle PLC

      666,094         5,539,881   

Taylor Wimpey PLC

      3,682,060         11,373,660   

Tesco PLC

      9,085,358         26,676,947   

Travis Perkins PLC

      273,841         8,605,855   

Tullow Oil PLC*(b)

      1,102,897         3,777,415   

Unilever PLC

      1,401,199         56,398,002   

United Utilities Group PLC

      718,054         9,420,823   

Vodafone Group PLC

      29,747,714         103,483,408   

Weir Group PLC (The) (b)

      284,892         6,137,803   

Whitbread PLC

      244,676         18,010,538   

William Hill PLC

      947,151         5,232,236   

WM Morrison Supermarkets PLC (b)

      2,368,984         6,125,304   

WPP PLC

      1,447,982         30,018,164   
     

 

 

  
        2,446,714,663   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $14,344,904,563)

         13,356,951,101   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.5%

      

Germany - 0.5%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      17,903         1,304,027   

FUCHS PETROLUB SE

      79,388         3,425,314   

Henkel AG & Co. KGaA

      194,782         20,392,931   

Porsche Automobil Holding SE

      161,359         11,246,151   

Volkswagen AG

      187,653         35,692,290   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $87,630,910)

         72,060,713   
     

 

 

  

RIGHTS - 0.0%

      

Australia - 0.0%

      

Commonwealth Bank of Australia*, expires 10/30/15

      

(Cost $0)

      79,056         199,723   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 2.2%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (f)(g)

      

(Cost $297,286,373)

      297,286,373         297,286,373   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.5%

     

(Cost $14,729,821,846) (h)

      $ 13,726,497,910   

Other assets and liabilities, net - (1.5%)

        (199,762,662 ) 
 

 

   

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

      $ 13,526,735,248   
 

 

   

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $227,657,608, which is 1.7% of net assets.
(c) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.
(d) Security is listed in country of domicile. Significant business activities of company are in Australia, New Zealand and the United States.
(e) Listed on London Stock Exchange.
(f) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(g) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(h) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $14,756,376,225. The net unrealized depreciation was $1,029,878,315 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $203,206,979 and aggregate gross unrealized depreciation of $1,233,085,294.

A Summary of the Fund’s transactions of Deutsche Bank AG common stock during the period ended August 31, 2015 is as follows:

 

     Value ($) at
5/31/15		      Purchases
Cost ($)		      Sales
Proceeds ($)		     Realized
Gain/(Loss) ($)		     Value ($) at
8/31/15		  

Deutsche Bank AG

    $ 39,601,472       $ 11,576,743       $ (4,922,917 )    $ (1,127,743 )    $ 44,222,640   

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares).

SDR - Swedish Depositary Receipt.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      25.7 % 

Consumer, Non-cyclical

      24.8 % 

Consumer, Cyclical

      12.8 % 

Industrial

      11.4 % 

Communications

      7.7 % 

Basic Materials

      6.1 % 

Energy

      5.0 % 

Utilities

      3.8 % 

Technology

      2.5 % 

Diversified

      0.2 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

† As a percent of total investments excluding securities lending collateral.

Sector Breakdown is subject to change

As of August 31, 2015, the Fund had the following open futures contracts purchased:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Depreciation(1)		  

E-mini MSCI EAFE Index

      20       $ 1,732,700         9/18/2015       $ (137,800 ) 

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2015.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

The Bank of New York Mellon

      9/1/2015       USD      456,900       HKD      3,541,000       $ —     

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      10,668,000       USD      11,049,884         13,832   

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      246,378,000       USD      256,588,958         1,710,770   

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      73,648,000       USD      76,693,659         504,759   

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      7,103,300       USD      7,357,136         8,768   

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      9,483,300       USD      9,705,518         (104,962 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      10,450,500       USD      10,681,553         (129,496 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      5,679,000       USD      5,815,674         (59,255 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      1,893,500       USD      1,938,524         (20,303 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      1,332,500       USD      1,381,018         2,546   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       CHF      196,091,100       USD      204,209,447         1,353,087   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       CHF      10,037,000       USD      10,201,862         (181,420 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       CHF      264,376,881       USD      275,295,085         1,797,043   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      48,837,800       USD      50,860,523         337,790   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      7,103,300       USD      7,357,304         8,935   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      9,483,300       USD      9,705,537         (104,942 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      10,037,000       USD      10,203,003         (180,280 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      4,658,500       USD      4,738,606         (80,615 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      1,360,500       USD      1,377,360         (30,078 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      1,884,000       USD      1,931,957         (17,042 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      1,893,500       USD      1,938,546         (20,281 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      1,332,500       USD      1,381,044         2,572   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CHF      325,045,000       USD      338,508,499         2,249,253   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       CHF      3,652,000       USD      3,773,480         (4,517 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      82,802,000       USD      86,230,526         571,807   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      7,103,300       USD      7,355,216         6,848   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      9,483,300       USD      9,703,174         (107,306 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      10,450,500       USD      10,679,250         (131,799 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      4,658,500       USD      4,737,401         (81,820 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      1,360,500       USD      1,376,885         (30,553 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      1,884,000       USD      1,931,357         (17,642 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       CHF      5,679,000       USD      5,813,644         (61,285 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      17,044,000       USD      2,514,039         (48,449 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      321,128,600       USD      47,577,568         (702,646 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      82,874,000       USD      12,277,779         (181,947 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      9,225,300       USD      1,358,396         (28,586 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      12,492,000       USD      1,824,177         (53,937 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      13,817,000       USD      2,020,060         (57,263 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      7,373,500       USD      1,095,223         (13,349 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      2,483,000       USD      367,038         (6,270 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      1,741,500       USD      259,694         (2,132 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       DKK      245,633,300       USD      36,391,466         (538,375 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       DKK      12,891,500       USD      1,893,943         (44,235 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       DKK      406,823,500       USD      60,269,702         (894,348 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      63,859,300       USD      9,460,938         (140,015 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      9,225,300       USD      1,358,431         (28,550 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      12,492,000       USD      1,824,104         (54,011 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      12,891,500       USD      1,893,976         (44,202 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      5,953,500       USD      879,286         (15,796 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      1,741,500       USD      257,790         (4,036 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      2,426,000       USD      362,573         (2,165 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      2,483,000       USD      367,032         (6,276 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      1,741,500       USD      259,675         (2,152 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       DKK      354,461,000       USD      52,515,697         (775,890 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       DKK      24,652,000       USD      3,619,298         (87,017 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       DKK      109,914,100       USD      16,284,415         (240,667 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       DKK      9,225,300       USD      1,358,220         (28,762 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       DKK      12,492,000       USD      1,823,939         (54,176 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         13,817,000         USD         2,019,893         (57,429 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         5,953,500         USD         879,198         (15,883 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         1,741,500         USD         257,756         (4,071 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         2,426,000         USD         362,542         (2,196 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         DKK         7,373,500         USD         1,095,107         (13,465 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         41,776,000         USD         45,973,652         (905,100 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         383,637,810         USD         424,004,180         (6,493,278 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         103,472,000         USD         114,354,668         (1,755,976 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         21,895,300         USD         24,053,520         (516,194 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         29,231,300         USD         31,846,303         (955,470 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         32,435,000         USD         35,376,368         (1,020,423 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         17,138,500         USD         18,997,599         (234,293 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         5,715,500         USD         6,305,140         (108,483 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         4,010,500         USD         4,462,700         (37,665 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         EUR         666,844,004         USD         737,012,664         (11,283,362 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         EUR         31,264,500         USD         34,269,331         (813,988 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         EUR         802,191,041         USD         886,535,813         (13,639,287 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         569,524,700         USD         629,458,632         (9,630,971 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         21,895,300         USD         24,053,761         (515,953 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         29,231,300         USD         31,846,361         (955,412 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         31,264,500         USD         34,271,207         (812,112 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         14,493,500         USD         15,971,344         (292,472 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         4,187,000         USD         4,624,797         (73,626 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         5,738,500         USD         6,400,798         (38,635 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         5,715,500         USD         6,305,185         (108,438 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         4,010,500         USD         4,462,700         (37,665 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         EUR         1,107,873,500         USD         1,224,469,431         (18,725,879 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         EUR         2,723,000         USD         2,981,331         (74,271 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         262,413,200         USD         290,026,941         (4,438,862 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         21,895,300         USD         24,051,440         (518,274 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         29,231,300         USD         31,843,409         (958,364 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         32,435,000         USD         35,374,584         (1,022,207 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         14,493,500         USD         15,969,880         (293,936 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         4,187,000         USD         4,624,353         (74,070 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         5,738,500         USD         6,400,183         (39,249 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         EUR         17,138,500         USD         18,995,971         (235,921 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         117,690,800         USD         183,615,302         3,019,304   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         11,309,000         USD         17,642,854         289,245   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         10,093,000         USD         15,757,414         269,751   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         13,426,700         USD         20,906,151         302,940   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         6,407,710         USD         10,000,000         167,398   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         14,859,000         USD         23,173,978         372,910   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         7,957,500         USD         12,401,461         190,714   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         2,643,000         USD         4,139,366         83,695   

Bank of Montreal

      9/2/2015         GBP         1,851,500         USD         2,903,952         62,834   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         GBP         356,576,000         USD         556,310,264         9,146,011   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         GBP         14,395,000         USD         22,288,786         199,724   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015         GBP         379,042,312         USD         591,331,782         9,693,076   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         70,837,300         USD         110,517,876         1,818,361   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         10,093,000         USD         15,757,555         269,892   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         13,426,700         USD         20,906,151         302,940   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         14,395,000         USD         22,289,938         200,876   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         6,630,500         USD         10,334,450         159,978   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         1,929,500         USD         3,005,366         44,557   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         2,663,500         USD         4,158,376         71,247   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         2,643,000         USD         4,139,416         83,745   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         GBP         1,851,500         USD         2,903,952         62,834   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015         GBP         538,230,000         USD         839,727,608         13,816,118   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         GBP         663,000         USD         1,033,073         15,703   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         316,683,800         USD         494,074,231         8,124,378   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         10,093,000         USD         15,755,627         267,965   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         13,426,700         USD         20,903,761         300,551   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         14,859,000         USD         23,172,313         371,245   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015         GBP         6,630,500         USD         10,333,236         158,764   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       GBP      1,929,500       USD      3,005,119         44,310   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       GBP      2,663,500       USD      4,158,043         70,914   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       GBP      7,957,500       USD      12,400,411         189,663   

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      376,338,141       USD      48,542,974         (16,473 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       HKD      1,000,746,307       USD      129,084,917         (42,806 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HKD      697,213,000       USD      89,932,797         (29,591 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       HKD      27,524,000       USD      3,550,286         (1,175 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HKD      861,854,000       USD      111,170,246         (36,005 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      71,939,000       USD      9,279,110         (3,282 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      54,617,000       USD      7,044,982         (2,327 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      63,421,000       USD      8,180,128         (3,174 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      70,945,000       USD      9,149,648         (4,486 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      51,872,000       USD      6,691,568         (1,550 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      69,000       USD      8,902         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      50,628,000       USD      6,529,966         (2,637 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      27,194,000       USD      3,506,763         (2,118 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       HKD      100,168,500       USD      12,920,633         (4,251 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      1,939,000       USD      513,698         19,603   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      59,725,600       USD      15,871,003         651,769   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      36,750,000       USD      9,762,470         397,862   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      1,783,700       USD      472,743         18,222   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      2,387,700       USD      628,151         19,719   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      2,658,000       USD      696,890         19,580   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      1,441,000       USD      376,473         9,278   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      483,500       USD      125,504         2,299   

Bank of Montreal

      9/2/2015       ILS      345,500       USD      89,352         1,312   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       ILS      51,172,800       USD      13,595,721         555,906   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       ILS      2,583,500       USD      679,944         21,618   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       ILS      63,411,000       USD      16,847,135         688,791   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      12,243,800       USD      3,252,975         133,019   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      1,783,700       USD      472,777         18,255   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      2,387,700       USD      628,197         19,765   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      2,583,500       USD      679,934         21,608   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      1,186,000       USD      312,134         9,919   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      346,000       USD      90,708         2,541   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      483,500       USD      127,458         4,253   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      483,500       USD      125,502         2,297   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      345,500       USD      89,353         1,313   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       ILS      72,129,500       USD      19,161,678         781,692   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      20,835,100       USD      5,535,435         226,250   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      1,783,700       USD      472,334         17,813   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      2,387,700       USD      628,079         19,647   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      2,658,000       USD      696,435         19,125   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      1,186,000       USD      312,131         9,915   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      346,000       USD      90,652         2,484   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      483,500       USD      127,435         4,230   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       ILS      1,441,000       USD      375,794         8,599   

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      3,400,000       USD      416,856         5,845   

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      80,036,200       USD      9,839,238         164,033   

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      1,852,000       USD      227,669         3,789   

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      3,942,300       USD      482,283         5,717   

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      5,175,000       USD      624,208         (1,374 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      5,728,500       USD      692,376         (116 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      2,986,500       USD      363,735         2,711   

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      994,000       USD      120,010         (150 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      702,500       USD      84,675         (247 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       NOK      117,994,200       USD      14,505,902         242,130   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       NOK      5,530,500       USD      668,993         437   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       NOK      150,672,500       USD      18,523,065         308,965   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      104,713,000       USD      12,873,209         214,940   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      3,942,300       USD      482,310         5,744   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      5,175,000       USD      624,240         (1,342 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      5,530,500       USD      669,021         464   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      2,529,500       USD      308,287         2,507   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      730,000       USD      88,222         (25 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      1,018,500       USD      123,889         767   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      994,000       USD      120,009         (151 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      702,500       USD      84,673         (249 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       NOK      196,112,000       USD      24,109,532         402,462   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      46,925,200       USD      5,768,842         96,272   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      3,942,300       USD      481,985         5,419   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      5,175,000       USD      623,915         (1,667 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      5,728,500       USD      691,952         (539 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      2,529,500       USD      308,088         2,308   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      730,000       USD      88,172         (74 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      1,018,500       USD      123,810         688   

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       NOK      2,986,500       USD      363,577         2,553   

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      24,578,000       USD      2,857,043         (46,099 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      285,063,900       USD      33,257,663         (413,953 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      91,480,000       USD      10,672,230         (133,345 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      20,934,300       USD      2,427,691         (45,059 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      27,649,300       USD      3,177,671         (88,251 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      30,564,500       USD      3,512,253         (98,012 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      16,544,000       USD      1,940,289         (13,881 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      5,482,000       USD      641,516         (6,015 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      3,838,000       USD      451,058         (2,285 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       SEK      731,220,700       USD      85,309,366         (1,062,084 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       SEK      29,500,000       USD      3,361,210         (123,316 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       SEK      745,107,500       USD      86,919,357         (1,092,395 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      146,126,200       USD      17,047,716         (212,643 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      20,934,300       USD      2,427,675         (45,075 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      27,649,300       USD      3,177,649         (88,274 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      29,500,000       USD      3,361,291         (123,235 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      13,784,000       USD      1,586,211         (41,949 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      3,999,500       USD      462,074         (10,345 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      5,533,000       USD      653,195         (361 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      5,482,000       USD      641,511         (6,020 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      3,838,000       USD      451,045         (2,298 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       SEK      1,077,276,000       USD      125,683,836         (1,563,506 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      656,247,900       USD      76,562,600         (953,099 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      20,934,300       USD      2,426,181         (46,569 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      27,649,300       USD      3,176,693         (89,230 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      30,564,500       USD      3,511,058         (99,206 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      13,784,000       USD      1,585,603         (42,556 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      3,999,500       USD      461,898         (10,521 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      5,533,000       USD      653,008         (548 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       SEK      16,544,000       USD      1,939,485         (14,685 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      15,000,000       EUR      13,765,130         446,479   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      1,142,027       GBP      731,000         (20,310 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      8,514       HKD      66,000         3   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      8,269,928       HKD      64,115,000         2,922   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      40,278,081       HKD      312,157,141         —     

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      9,192,055       CHF      8,574,000         (322,247 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      1,695,526       DKK      10,909,500         (55,333 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      29,484,977       EUR      25,418,500         (961,721 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      18,849,438       GBP      11,945,500         (519,122 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      129,127,723       HKD      1,000,746,307         —     

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      576,924       ILS      2,213,000         (13,009 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      546,721       NOK      4,495,000         (3,341 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      2,983,413       SEK      24,678,500         (68,400 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      89,962,387       HKD      697,213,000         —     

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      7,000,000       EUR      6,225,454         (14,135 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      3,551,461       HKD      27,524,000         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      3,103,433       CHF      2,980,000         (20,621 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      9,198,742       CHF      8,574,000         (328,934 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      4,040,203       CHF      3,799,500         (109,618 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      495,583       DKK      3,345,000         7,322   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,695,822       DKK      10,909,500         (55,629 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      745,399       DKK      4,840,500         (17,652 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      72,248,630       EUR      65,369,000         1,104,902   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      29,488,231       EUR      25,418,500         (964,974 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      12,961,174       EUR      11,277,500         (306,178 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      21,951,522       GBP      14,070,000         (361,170 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      18,850,393       GBP      11,945,500         (520,078 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      8,280,392       GBP      5,276,000         (184,394 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      111,206,250       HKD      861,854,000         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      11,476       ILS      43,200         (468 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      577,483       ILS      2,213,000         (13,568 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      252,807       ILS      976,500         (3,976 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      52,494       NOK      427,000         (876 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      547,069       NOK      4,495,000         (3,689 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      239,669       NOK      1,975,000         (921 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      10,780,140       SEK      92,400,000         134,105   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      2,984,830       SEK      24,678,500         (69,817 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,309,967       SEK      10,975,500         (13,546 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      4,503,395       GBP      2,884,000         (77,910 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      5,168,980       HKD      40,069,000         1,181   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      2,251,877       HKD      17,455,000         366   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      42,988,239       HKD      333,161,000         —     

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      4,040,238       CHF      3,799,500         (109,653 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      745,395       DKK      4,840,500         (17,648 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      12,961,344       EUR      11,277,500         (306,347 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      8,280,471       GBP      5,276,000         (184,473 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      12,924,884       HKD      100,168,500         —     

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      252,800       ILS      976,500         (3,969 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      239,669       NOK      1,975,000         (920 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/2/2015       USD      1,310,124       SEK      10,975,500         (13,703 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      11,908,000       USD      8,699,389         226,385   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      98,441,000       USD      72,290,148         2,245,556   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      47,369,000       USD      34,727,777         1,022,895   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      7,294,000       USD      5,322,673         132,708   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      9,655,000       USD      7,116,952         247,044   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      10,545,500       USD      7,744,700         241,167   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      5,494,000       USD      4,049,424         140,230   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      1,807,000       USD      1,325,837         40,087   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      1,310,500       USD      962,946         30,475   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       AUD      214,710,500       USD      157,423,592         4,648,737   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       AUD      9,882,000       USD      7,309,419         277,992   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       AUD      253,320,500       USD      185,726,991         5,479,622   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      49,507,500       USD      36,297,810         1,071,302   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      7,294,000       USD      5,322,775         132,811   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      9,655,000       USD      7,116,932         247,025   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      9,882,000       USD      7,309,715         278,289   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      4,570,500       USD      3,382,440         130,352   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      1,334,500       USD      973,145         23,597   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      1,842,000       USD      1,355,415         44,761   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      1,807,000       USD      1,325,841         40,090   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      1,310,500       USD      962,933         30,462   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      377,507,000       USD      276,782,847         8,171,963   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       AUD      4,993,000       USD      3,678,443         125,730   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      246,693,500       USD      180,878,141         5,346,140   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      7,294,000       USD      5,321,958         131,994   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      9,655,000       USD      7,115,252         245,345   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      10,545,500       USD      7,743,455         239,923   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      4,570,500       USD      3,381,667         129,579   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      1,334,500       USD      972,917         23,369   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      1,842,000       USD      1,355,205         44,551   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       AUD      5,494,000       USD      4,048,562         139,367   

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      1,360,952,000       USD      10,976,880         (249,428 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      19,593,167,600       USD      158,183,546         (3,437,829 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      3,218,442,000       USD      25,982,480         (566,010 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      2,003,071,300       USD      16,165,508         (357,555 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      2,641,286,300       USD      21,255,988         (531,623 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      2,935,492,000       USD      23,511,443         (703,032 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      1,621,275,000       USD      13,034,151         (339,526 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      541,933,000       USD      4,357,524         (112,808 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      381,889,500       USD      3,085,098         (65,056 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      53,790,257,300       USD      434,266,939         (9,441,578 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      2,884,045,000       USD      23,218,563         (571,532 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       JPY      86,705,473,427       USD      699,957,403         (15,264,255 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      55,922,586,800       USD      451,491,069         (9,806,744 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      2,003,071,300       USD      16,165,338         (357,725 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      2,641,286,300       USD      21,256,075         (531,536 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      2,884,045,000       USD      23,219,815         (570,280 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      1,333,199,500       USD      10,702,962         (294,419 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      391,242,500       USD      3,128,241         (99,065 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      541,182,000       USD      4,350,589         (113,547 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      541,933,000       USD      4,357,517         (112,815 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      381,889,500       USD      3,085,081         (65,074 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      102,439,487,700       USD      827,051,999         (17,957,403 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      19,365,313,000       USD      155,857,650         (3,884,183 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      2,414,828,000       USD      19,435,235         (484,352 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      856,202,600       USD      6,942,258         (120,440 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      19,357,882,568       USD      156,283,364         (3,397,177 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      2,003,071,300       USD      16,164,360         (358,703 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      2,641,286,300       USD      21,254,416         (533,195 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      2,935,492,000       USD      23,507,632         (706,843 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      1,333,199,500       USD      10,701,983         (295,399 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      391,242,500       USD      3,127,988         (99,318 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      541,182,000       USD      4,350,215         (113,921 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       JPY      1,621,275,000       USD      13,033,281         (340,396 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      249,000       USD      164,589         6,810   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      6,630,300       USD      4,393,436         192,148   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      1,023,000       USD      677,827         29,603   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      169,300       USD      111,467         4,190   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      226,700       USD      147,822         4,173   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      248,000       USD      160,976         3,831   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      132,500       USD      86,940         2,982   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      44,000       USD      28,958         1,077   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      32,000       USD      21,126         849   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       NZD      4,969,300       USD      3,293,155         144,360   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       NZD      238,500       USD      157,460         6,335   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       NZD      4,454,000       USD      2,951,372         129,096   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      1,170,500       USD      775,626         33,939   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      169,300       USD      111,474         4,197   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      226,700       USD      147,816         4,168   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      238,500       USD      157,467         6,342   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      109,500       USD      72,291         2,907   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      32,000       USD      20,891         614   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      44,000       USD      28,907         1,027   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      44,000       USD      28,959         1,078   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      32,000       USD      21,126         849   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       NZD      8,648,500       USD      5,730,859         250,740   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      3,049,300       USD      2,020,741         88,553   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      169,300       USD      111,440         4,163   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      226,700       USD      147,756         4,108   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      248,000       USD      160,940         3,795   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      109,500       USD      72,268         2,883   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      32,000       USD      20,881         604   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      44,000       USD      28,898         1,017   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       NZD      132,500       USD      86,918         2,959   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      1,440,000       USD      1,049,379         29,017   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      53,719,500       USD      39,217,898         1,153,077   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      117,000       USD      85,409         2,505   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      1,328,000       USD      966,896         25,896   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      1,746,700       USD      1,263,858         26,173   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      1,905,000       USD      1,374,793         24,939   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      1,003,500       USD      712,465         1,400   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      333,500       USD      237,323         1,010   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      237,000       USD      168,830         895   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       SGD      48,797,300       USD      35,625,358         1,048,334   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       SGD      1,857,000       USD      1,340,852         25,010   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       SGD      45,958,848       USD      33,552,727         986,986   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      9,688,700       USD      7,073,495         208,229   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      1,328,000       USD      966,844         25,844   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      1,746,700       USD      1,263,657         25,972   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      1,857,000       USD      1,340,605         24,764   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      853,000       USD      616,912         12,489   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      246,500       USD      175,710         1,044   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      337,500       USD      241,436         2,289   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      333,500       USD      237,319         1,006   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      237,000       USD      168,823         888   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       SGD      69,358,500       USD      50,637,546         1,491,168   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       SGD      5,751,000       USD      4,161,150         86,078   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      1,998,500       USD      1,459,068         42,961   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      1,328,000       USD      966,521         25,521   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      1,746,700       USD      1,263,527         25,842   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      1,905,000       USD      1,374,508         24,654   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      853,000       USD      616,918         12,495   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      246,500       USD      175,681         1,015   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      337,500       USD      241,366         2,219   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       SGD      1,003,500       USD      712,189         1,124   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      137,405,710       AUD      193,824,000         507,589   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      283,020,107       JPY      34,297,508,700         (104,623 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      5,543,574       NZD      8,754,800         3,902   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      43,841,567       SGD      61,830,200         (29,627 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      6,095,481       AUD      8,498,500         (48,468 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      153,199,841       AUD      216,094,000         559,428   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      20,203,590       JPY      2,395,896,000         (440,169 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      447,897,069       JPY      54,278,406,300         (161,877 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      142,175       NZD      219,000         (3,406 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      3,159,158       NZD      4,988,800         1,994   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      1,098,076       SGD      1,548,500         (832 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      34,819,400       SGD      49,105,800         (23,777 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      179,591,568       AUD      253,320,500         655,800   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      715,480,244       JPY      86,705,473,427         (258,586 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      2,820,304       NZD      4,454,000         1,972   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      32,587,994       SGD      45,958,848         (22,253 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      61,819,776       AUD      87,203,000         228,543   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      549,912,991       JPY      66,640,435,900         (205,098 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      1,308,516       NZD      2,066,500         921   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      11,790,930       SGD      16,627,900         (8,653 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      13,607,932       AUD      18,560,000         (401,772 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      6,096,102       AUD      8,498,500         (49,089 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      2,672,523       AUD      3,748,000         (5,675 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      245,741,314       AUD      346,700,500         949,549   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      77,009,713       JPY      9,538,500,000         1,672,077   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      20,204,772       JPY      2,395,896,000         (441,352 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      8,380,157       JPY      995,835,000         (165,649 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      738,525,220       JPY      89,509,256,700         (175,535 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      367,104       NZD      554,000         (16,062 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      142,229       NZD      219,000         (3,460 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      61,239       NZD      94,500         (1,359 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      4,925,023       NZD      7,781,000         5,405   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      1,098,250       SGD      1,548,500         (1,006 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      484,635       SGD      680,500         (2,443 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      47,589,324       SGD      67,129,500         (22,381 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      3,539,638       AUD      4,993,000         13,076   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      186,793,941       JPY      22,636,343,600         (69,822 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      4,077,711       SGD      5,751,000         (2,640 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      2,672,699       AUD      3,748,000         (5,851 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      201,115,645       AUD      283,681,000         734,398   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      8,380,122       JPY      995,835,000         (165,614 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      246,142,643       JPY      29,828,796,168         (88,960 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      61,245       NZD      94,500         (1,365 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      2,480,314       NZD      3,916,800         1,565   

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      484,583       SGD      680,500         (2,391 ) 

The Bank of Nova Scotia

      9/3/2015       USD      6,195,987       SGD      8,738,200         (4,231 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       CHF      727,500       USD      756,750         3,379   

Bank of Montreal

      10/2/2015       CHF      366,636,100       USD      379,489,406         (184,993 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       CHF      197,554,100       USD      204,478,774         (100,738 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       CHF      264,376,881       USD      273,626,837         (151,806 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       CHF      727,500       USD      756,766         3,395   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       CHF      86,590,400       USD      89,618,613         (51,112 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       CHF      309,691,500       USD      320,550,136         (154,602 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       CHF      3,652,000       USD      3,779,951         (1,921 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       CHF      119,621,600       USD      123,814,581         (60,998 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       DKK      988,000       USD      148,195         (453 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       DKK      468,178,900       USD      70,329,868         (109,152 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       DKK      247,615,300       USD      37,197,487         (57,031 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       DKK      406,823,500       USD      61,113,515         (94,389 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       DKK      988,000       USD      148,201         (447 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       DKK      112,813,600       USD      16,946,002         (27,167 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       DKK      335,366,000       USD      50,378,326         (78,566 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       DKK      24,652,000       USD      3,703,197         (5,775 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       DKK      158,102,400       USD      23,750,332         (36,682 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       EUR      2,287,000       USD      2,559,620         (7,937 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       EUR      625,546,780       USD      701,219,174         (1,066,356 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       EUR      672,690,004       USD      754,065,314         (1,146,720 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       EUR      802,191,041       USD      899,194,388         (1,405,180 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       EUR      2,287,000       USD      2,559,697         (7,860 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       EUR      679,835,346       USD      762,068,230         (1,165,699 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       EUR      1,005,808,500       USD      1,127,490,207         (1,705,527 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       EUR      2,723,000       USD      3,052,374         (4,669 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       EUR      376,254,800       USD      421,768,462         (643,274 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       GBP      1,003,000       USD      1,544,242         5,396   

Bank of Montreal

      10/2/2015       GBP      185,507,210       USD      285,258,147         645,052   

Bank of Montreal

      10/2/2015       GBP      3,078,000       USD      4,721,360         (1,040 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       GBP      359,025,500       USD      552,080,692         1,248,415   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       GBP      379,042,312       USD      582,842,750         1,299,824   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       GBP      1,003,000       USD      1,544,275         5,429   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       GBP      124,470,000       USD      191,399,386         432,189   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       GBP      506,938,500       USD      779,534,540         1,767,812   

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       GBP      368,967,500       USD      567,366,859         1,281,141   

Bank of Montreal

      10/2/2015       ILS      195,500       USD      49,748         (103 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       ILS      107,514,000       USD      27,344,011         (70,838 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       ILS      51,543,300       USD      13,106,672         (36,284 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       ILS      63,411,000       USD      16,126,858         (42,227 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       ILS      195,500       USD      49,742         (109 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       ILS      21,843,200       USD      5,552,768         (17,000 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       ILS      68,896,800       USD      17,522,521         (45,381 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       ILS      30,144,500       USD      7,649,044         (37,461 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       NOK      411,000       USD      49,567         (85 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       NOK      104,817,000       USD      12,492,194         (170,554 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       NOK      119,029,700       USD      14,186,077         (193,681 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       NOK      150,672,500       USD      17,957,190         (245,276 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       NOK      411,000       USD      49,570         (82 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       NOK      125,335,300       USD      14,937,362         (204,163 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       NOK      189,215,000       USD      22,550,360         (308,354 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       NOK      67,060,500       USD      7,992,289         (109,166 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       SEK      2,237,500       USD      264,648         164   

Bank of Montreal

      10/2/2015       SEK      506,134,000       USD      59,687,725         (139,972 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       SEK      736,042,200       USD      86,800,705         (203,349 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       SEK      745,107,500       USD      87,870,854         (204,765 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       SEK      2,237,500       USD      264,648         164   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       SEK      256,846,300       USD      30,289,318         (71,263 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       SEK      949,222,000       USD      111,937,877         (265,149 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/2/2015       SEK      764,281,000       USD      90,130,134         (211,895 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      90,004,819       CHF      86,952,000         39,364   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      8,751,745       CHF      8,451,000         (211 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      19,507,653       DKK      129,854,000         29,298   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      346,180       DKK      2,303,000         313   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      6,098,088       EUR      5,436,000         4,771   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      3,415,276       GBP      2,221,000         (7,723 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      4,634,506       ILS      18,217,000         10,622   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      65,923       ILS      259,000         119   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      9,183,592       NOK      77,052,000         124,917   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      1,182,460       NOK      9,829,000         4,963   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      31,577,225       SEK      267,752,000         72,467   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      1,393,054       SEK      11,782,000         (360 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      407,049,828       EUR      363,095,000         587,734   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      183,685,297       GBP      119,435,000         (443,012 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       HKD      312,157,141       USD      40,277,042         329   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       HKD      1,000,746,307       USD      129,116,727         (6,608 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       HKD      697,213,000       USD      89,955,423         (3,907 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       HKD      27,524,000       USD      3,550,771         (569 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       HKD      861,854,000       USD      111,198,215         (4,256 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       HKD      1,770,500       USD      228,429         (13 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       HKD      1,770,500       USD      228,429         (13 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       HKD      333,161,000       USD      42,983,741         (3,037 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       HKD      100,168,500       USD      12,923,717         (728 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       JPY      215,838,500       USD      1,778,072         (3,292 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       JPY      34,297,508,700       USD      283,167,318         102,227   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       JPY      54,278,406,300       USD      448,141,136         169,182   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       JPY      86,705,473,427       USD      715,822,842         222,975   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       JPY      215,838,500       USD      1,778,189         (3,175 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       JPY      66,640,435,900       USD      550,192,664         194,086   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       JPY      89,509,256,700       USD      738,900,157         160,033   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       JPY      22,636,343,600       USD      186,888,787         65,927   

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       JPY      29,828,796,168       USD      246,272,704         88,908   

Bank of Montreal

      10/5/2015       NZD      19,000       USD      12,245         236   

Bank of Montreal

      10/5/2015       NZD      8,754,800       USD      5,529,952         (3,587 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       NZD      4,988,800       USD      3,151,375         (1,834 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       NZD      4,454,000       USD      2,813,325         (1,860 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       NZD      19,000       USD      12,246         236   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       NZD      2,066,500       USD      1,305,276         (871 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       NZD      7,781,000       USD      4,912,923         (5,118 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       NZD      3,916,800       USD      2,474,164         (1,479 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       SGD      138,000       USD      97,869         238   

Bank of Montreal

      10/5/2015       SGD      61,830,200       USD      43,758,103         14,953   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       SGD      49,105,800       USD      34,757,786         16,796   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       SGD      45,958,848       USD      32,532,631         18,022   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       SGD      138,000       USD      97,884         253   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       SGD      16,627,900       USD      11,763,254         (524 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       SGD      67,129,500       USD      47,483,961         (8,297 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       SGD      5,751,000       USD      4,069,920         1,247   

The Bank of Nova Scotia

      10/5/2015       SGD      8,738,200       USD      6,184,147         2,113   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      51,254,329       HKD      397,214,000         (2,982 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      4,551,994       JPY      551,475,000         (546 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      105,505       NZD      167,000         48   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      367,883       NZD      580,000         (1,289 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      18,485,921       SGD      26,118,000         (8,161 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      530,727       SGD      750,000         (123 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       USD      217,367,705       JPY      26,325,381,000         (98,386 ) 

Bank of Montreal

      10/6/2015       AUD      768,500       USD      549,934         4,042   

Bank of Montreal

      10/6/2015       AUD      193,824,000       USD      137,167,307         (512,570 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/6/2015       AUD      216,094,000       USD      152,934,046         (564,981 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       AUD      253,320,500       USD      179,287,584         (654,710 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015       AUD      768,500       USD      549,961         4,069   

RBC Capital Markets

      10/6/2015       AUD      87,203,000       USD      61,711,732         (231,569 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       AUD      346,700,500       USD      245,321,460         (951,871 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/6/2015       AUD      4,993,000       USD      3,533,346         (13,354 ) 

The Bank of Nova Scotia

      10/6/2015       AUD      283,681,000       USD      200,763,881         (744,525 ) 

Bank of Montreal

      10/6/2015       USD      74,240,163       AUD      104,873,000         254,748   

Bank of Montreal

      10/6/2015       USD      7,974,539       AUD      11,237,000         7,490   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (66,915,826 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

CHF - Swiss Franc

DKK - Danish Krone

EUR - Euro

GBP - British Pound

HKD - Hong Kong Dollar

ILS - Israeli New Sheqel

JPY - Japanese Yen

NOK - Norwegian Krone

NZD - New Zealand Dollar

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Emerging Markets Bond - Interest Rate Hedged ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Principal
Amount		      Value  

SOVEREIGN BONDS - 94.1%

      

Brazil - 5.9%

  

Brazilian Government International Bond

      

4.875%, 1/22/21

    $ 110,000       $ 112,200   

10.125%, 5/15/27

      30,000         42,300   

8.25%, 1/20/34

      35,000         41,125   

5.00%, 1/27/45

      200,000         162,000   
     

 

 

  
        357,625   
     

 

 

  

Colombia - 5.4%

      

Colombia Government International Bond

      

7.375%, 3/18/19

      100,000         114,750   

2.625%, 3/15/23

      200,000         179,500   

8.125%, 5/21/24

      25,000         31,350   
     

 

 

  
        325,600   
     

 

 

  

Croatia - 3.6%

      

Croatia Government International Bond, 144A

      

6.75%, 11/05/19

      100,000         109,564   

6.625%, 7/14/20

      100,000         109,260   
     

 

 

  
        218,824   
     

 

 

  

Egypt - 1.7%

      

Egypt Government International Bond, 144A

      

5.75%, 4/29/20

      100,000         102,770   
     

 

 

  

Hungary - 6.8%

      

Hungary Government International Bond

      

6.375%, 3/29/21

      110,000         125,854   

5.75%, 11/22/23

      90,000         100,800   

5.375%, 3/25/24

      106,000         116,144   

7.625%, 3/29/41

      50,000         68,411   
     

 

 

  
        411,209   
     

 

 

  

Indonesia - 3.9%

      

Indonesia Government International Bond, 144A

      

8.50%, 10/12/35

      100,000         129,375   

6.625%, 2/17/37

      100,000         108,000   
     

 

 

  
        237,375   
     

 

 

  

Kazakhstan - 3.0%

      

Kazakhstan Government International Bond, 144A

3.875%, 10/14/24

      200,000         183,600   
     

 

 

  

Lebanon - 0.8%

      

Lebanon Government International Bond,

GMTN, 6.375%, 3/09/20

      50,000         51,500   
     

 

 

  

Lithuania - 2.0%

      

Lithuania Government International Bond, 144A

7.375%, 2/11/20

      100,000         120,010   
     

 

 

  

Mexico - 3.7%

      

Mexico Government International Bond

3.625%, 3/15/22

      100,000         100,500   

Series A, MTN, 6.75%, 9/27/34

      10,000         12,225   

MTN, 4.75%, 3/08/44

      60,000         56,250   

5.55%, 1/21/45

      35,000         36,706   

5.75%, 10/12/2110

      20,000         19,200   
     

 

 

  
        224,881   
     

 

 

  

Panama - 3.7%

      

Panama Government International Bond

5.20%, 1/30/20

      100,000         109,625   

6.70%, 1/26/36

      95,000         116,138   
     

 

 

  
        225,763   
     

 

 

  

Peru - 6.6%

      

Peruvian Government International Bond

7.35%, 7/21/25

      100,000         127,250   

8.75%, 11/21/33

      75,000         109,687   

6.55%, 3/14/37

      70,000         83,650   

5.625%, 11/18/50

      75,000         81,000   
     

 

 

  
        401,587   
     

 

 

  

Philippines - 3.5%

      

Philippine Government International Bond

10.625%, 3/16/25

      75,000         119,625   

9.50%, 2/02/30

      55,000         89,581   
     

 

 

  
        209,206   
     

 

 

  

Poland - 7.8%

      

Poland Government International Bond

6.375%, 7/15/19

      90,000         104,145   

5.125%, 4/21/21

      70,000         78,609   

5.00%, 3/23/22

      130,000         145,397   

3.00%, 3/17/23

      40,000         39,832   

4.00%, 1/22/24

      100,000         105,377   
     

 

 

  
        473,360   
     

 

 

  

Qatar - 4.6%

      

Qatar Government International Bond, 144A

9.75%, 6/15/30

      90,000         147,238   

6.40%, 1/20/40

      100,000         131,066   
     

 

 

  
        278,304   
     

 

 

  

Romania - 3.9%

      

Romanian Government International Bond, 144A

6.75%, 2/07/22

      40,000         47,145   

4.375%, 8/22/23

      10,000         10,448   

4.875%, 1/22/24

      86,000         92,988   

6.125%, 1/22/44

      70,000         81,858   
     

 

 

  
        232,439   
     

 

 

  

Russia - 7.8%

      

Russian Foreign Bond - Eurobond, 144A

11.00%, 7/24/18

      30,000         35,944   

5.00%, 4/29/20

      100,000         101,117   

4.875%, 9/16/23

      200,000         192,026   

12.75%, 6/24/28

      90,000         138,438   
     

 

 

  
        467,525   
     

 

 

  

South Africa - 3.5%

      

South Africa Government International Bond

5.50%, 3/09/20

      100,000         107,786   

4.665%, 1/17/24

      100,000         100,595   
     

 

 

  
        208,381   
     

 

 

  

Sri Lanka - 1.7%

      

Sri Lanka Government International Bond, 144A

6.25%, 10/04/20

      100,000         101,750   
     

 

 

  

Turkey - 3.0%

      

Turkey Government International Bond

7.375%, 2/05/25

      30,000         35,280   

11.875%, 1/15/30

      20,000         32,878   

8.00%, 2/14/34

      80,000         100,332   

7.25%, 3/05/38

      10,000         11,744   
     

 

 

  
        180,234   
     

 

 

  

Ukraine - 2.4%

      

Ukraine Government International Bond, 144A

9.25%, 7/24/17

      200,000         144,400   
     

 

 

  

Uruguay - 6.5%

      

Uruguay Government International Bond

4.50%, 8/14/24

      125,000         129,219   

7.625%, 3/21/36

      90,000         116,662   

5.10%, 6/18/50

      165,000         151,594   
     

 

 

  
        397,475   
     

 

 

  

Venezuela - 2.3%

      

Venezuela Government International Bond

7.65%, 4/21/25

      155,000         55,490   

9.25%, 9/15/27

      200,000         84,800   
     

 

 

  
        140,290   
     

 

 

  

TOTAL SOVEREIGN BONDS

      

(Cost $5,862,336)

         5,694,108   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 94.1%

      

(Cost $5,862,336) (a)

         5,694,108   

Other assets and liabilities, Net - 5.9%

         358,117   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 6,052,225   
     

 

 

  

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,877,487. The net unrealized depreciation was $183,379 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $71,364 and aggregate gross unrealized depreciation of $254,743.

GMTN - Global Medium Term Note.

MTN - Medium Term Note.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

At August 31, 2015, open futures contracts sold were as follows:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Appreciation(1)		  

5-Year U.S. Treasury Note

      13       $ 1,552,688         12/31/2015       $ 5,890   

10-Year U.S. Treasury Note

      20         2,541,250         12/21/2015         6,562   

U.S. Treasury Long Bond

      9         1,391,625         12/21/2015         1,469   
     

 

 

        

 

 

  
      $ 5,485,563          $ 13,921   
     

 

 

        

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to interest rate contracts risk exposure as of August 31, 2015.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers High Yield Corporate Bond - Interest Rate Hedged ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Principal
Amount		      Value  

CORPORATE BONDS - 93.6%

      

Basic Materials - 6.4%

  

Chemicals - 2.7%

  

Hexion, Inc.

8.875%, 2/01/18

    $ 145,000       $ 126,875   

Huntsman International LLC

4.875%, 11/15/20

      120,000         118,200   
     

 

 

  
        245,075   
     

 

 

  

Iron/Steel - 2.6%

      

ArcelorMittal (Luxembourg)

6.125%, 6/01/18

      235,000         244,987   
     

 

 

  

Mining - 1.1%

      

Alcoa, Inc.

5.125%, 10/01/24

      105,000         103,425   
     

 

 

  

Communications - 22.7%

      

Internet - 1.0%

      

Netflix, Inc., 144A

5.875%, 2/15/25

      90,000         93,937   
     

 

 

  

Media - 9.1%

      

Cablevision Systems Corp.

7.75%, 4/15/18

      150,000         161,985   

CSC Holdings LLC

6.75%, 11/15/21

      125,000         131,406   

DISH DBS Corp.

5.00%, 3/15/23

      175,000         154,985   

iHeartCommunications, Inc.

9.00%, 12/15/19

      110,000         103,950   

Nexstar Broadcasting, Inc.

6.875%, 11/15/20

      185,000         194,944   

Univision Communications, Inc., 144A

8.50%, 5/15/21

      95,000         99,524   
     

 

 

  
        846,794   
     

 

 

  

Telecommunications - 12.6%

      

Avaya, Inc., 144A

7.00%, 4/01/19

      250,000         225,625   

Level 3 Communications, Inc.

5.75%, 12/01/22

      170,000         170,000   

Sprint Communications, Inc.

7.00%, 8/15/20 (a)

      260,000         257,400   

T-Mobile USA, Inc.

6.633%, 4/28/21

      275,000         288,063   

Windstream Services LLC

7.875%, 11/01/17

      225,000         235,969   
     

 

 

  
        1,177,057   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 13.4%

      

Airlines - 1.2%

      

American Airlines Group, Inc., 144A

5.50%, 10/01/19

      107,000         109,809   
     

 

 

  

Auto Manufacturers - 2.7%

      

General Motors Co.

4.875%, 10/02/23

      150,000         153,497   

General Motors Financial Co., Inc.

4.00%, 1/15/25

      100,000         95,029   
     

 

 

  
        248,526   
     

 

 

  

Entertainment - 2.7%

      

GLP Capital LP / GLP Financing II, Inc.

4.875%, 11/01/20

      140,000         145,600   

Regal Entertainment Group

5.75%, 3/15/22

      100,000         101,000   
     

 

 

  
        246,600   
     

 

 

  

Lodging - 3.0%

      

Hilton Worldwide Finance LLC / Hilton Worldwide Finance Corp.

5.625%, 10/15/21

      170,000         178,075   

Wynn Las Vegas LLC / Wynn Las Vegas Capital Corp., 144A

5.50%, 3/01/25

      112,000         104,020   
     

 

 

  
        282,095   
     

 

 

  

Retail - 3.8%

      

Dollar Tree, Inc., 144A

5.75%, 3/01/23

      110,000         115,775   

L Brands, Inc.

5.625%, 2/15/22

      125,000         134,375   

Rite Aid Corp., 144A

6.125%, 4/01/23

      111,000         114,330   
     

 

 

  
        364,480   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 13.9%

      

Commercial Services - 0.8%

      

United Rentals North America, Inc.

5.50%, 7/15/25

      80,000         77,500   
     

 

 

  

Food - 2.0%

      

Post Holdings, Inc.

7.375%, 2/15/22

      93,000         95,674   

Smithfield Foods, Inc.

7.75%, 7/01/17

      90,000         97,875   
     

 

 

  
        193,549   
     

 

 

  

Healthcare-Products - 1.3%

      

Mallinckrodt International Finance SA / Mallinckrodt CB LLC, 144A (Luxembourg)

5.50%, 4/15/25

      119,000         118,554   
     

 

 

  

Healthcare-Services - 6.1%

  

CHS/Community Health Systems, Inc.

6.875%, 2/01/22

      98,000         104,400   

Fresenius Medical Care US Finance II, Inc., 144A

5.875%, 1/31/22

      175,000         189,875   

HCA, Inc.

7.50%, 2/15/22

      150,000         172,453   

Tenet Healthcare Corp.

8.125%, 4/01/22

      90,000         99,900   
     

 

 

  
        566,628   
     

 

 

  

Pharmaceuticals - 3.7%

      

Endo Finance LLC, 144A

5.75%, 1/15/22

      94,000         96,350   

Valeant Pharmaceuticals International, 144A

6.375%, 10/15/20

      230,000         240,350   
     

 

 

  
        336,700   
     

 

 

  

Energy - 11.0%

      

Oil & Gas - 9.8%

      

Antero Resources Corp.

5.375%, 11/01/21

      115,000         106,375   

California Resources Corp.

5.50%, 9/15/21

      125,000         97,547   

Chesapeake Energy Corp.

6.625%, 8/15/20 (a)

      125,000         100,313   

Concho Resources, Inc.

5.50%, 4/01/23

      120,000         119,149   

Denbury Resources, Inc.

5.50%, 5/01/22

      105,000         75,337   

Energy XXI Gulf Coast, Inc.

7.50%, 12/15/21

      195,000         37,538   

EP Energy LLC / Everest Acquisition Finance, Inc.

9.375%, 5/01/20

      100,000         97,350   

Linn Energy LLC / Linn Energy Finance Corp.

7.75%, 2/01/21

      135,000         53,663   

Range Resources Corp.

5.00%, 3/15/23

      100,000         92,000   

SandRidge Energy, Inc.

7.50%, 3/15/21

      140,000         42,525   

Whiting Petroleum Corp.

5.75%, 3/15/21

      103,000         92,700   
     

 

 

  
        914,497   
     

 

 

  

Pipelines - 1.2%

      

Sabine Pass Liquefaction LLC, 144A

5.625%, 3/01/25

      30,000         29,119   

Williams (The) Cos., Inc.

4.55%, 6/24/24

      90,000         79,882   
     

 

 

  
        109,001   
     

 

 

  

Financial - 12.3%

      

Banks - 2.0%

      

Royal Bank of Scotland Group PLC (United Kingdom)

6.125%, 12/15/22

      175,000         188,952   
     

 

 

  

Diversified Financial Services - 5.0%

  

Aircastle Ltd.

6.75%, 4/15/17

      125,000         132,187   

E*TRADE Financial Corp.

5.375%, 11/15/22

      135,000         141,413   

Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp.

3.50%, 3/15/17

      100,000         99,750   

Navient Corp.

5.875%, 10/25/24

      106,000         89,835   
     

 

 

  
        463,185   
     

 

 

  

Real Estate - 1.5%

      

Howard Hughes (The) Corp., 144A

6.875%, 10/01/21

      135,000         141,413   
     

 

 

  

Real Estate Investment Trusts - 3.8%

      

DuPont Fabros Technology LP

5.875%, 9/15/21

      155,000         160,812   

Equinix, Inc.

5.375%, 4/01/23

      92,000         92,690   

Iron Mountain, Inc.

5.75%, 8/15/24

      100,000         100,750   
     

 

 

  
        354,252   
     

 

 

  

Industrial - 6.3%

      

Building Materials - 0.2%

      

Building Materials Corp. of America, 144A

5.375%, 11/15/24

      20,000         20,100   
     

 

 

  

Engineering & Construction - 1.5%

      

AECOM, 144A

5.75%, 10/15/22

      135,000         135,337   
     

 

 

  

Miscellaneous Manufacturing - 1.0%

      

Gates Global LLC / Gates Global Co., 144A

6.00%, 7/15/22

      119,000         97,592   
     

 

 

  

Packaging & Containers - 3.6%

      

Berry Plastics Corp.

5.125%, 7/15/23

      70,000         65,625   

Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA / Beverage Packaging Holdings II Issuer, 144A (New Zealand)

5.625%, 12/15/16

      112,000         111,860   

Reynolds Group Issuer, Inc. / Reynolds Group Issuer LLC

5.75%, 10/15/20

      150,000         155,063   
     

 

 

  
        332,548   
     

 

 

  

Technology - 5.0%

      

Computers - 1.1%

      

NCR Corp.

6.375%, 12/15/23

      95,000         97,850   
     

 

 

  

Software - 3.9%

  

BMC Software Finance, Inc., 144A

8.125%, 7/15/21

      124,000         101,835   

First Data Corp., 144A

8.25%, 1/15/21

      95,000         100,225   

Open Text Corp., 144A (Canada)

5.625%, 1/15/23

      160,000         160,400   
     

 

 

  
        362,460   
     

 

 

  

Utilities - 2.6%

      

Electric - 2.6%

      

AES Corp.

7.375%, 7/01/21

      135,000         146,137   

FirstEnergy Corp.

4.25%, 3/15/23

      95,000         95,420   
     

 

 

  
        241,557   
     

 

 

  

TOTAL CORPORATE BONDS

      

(Cost $9,295,714)

         8,714,460   
     

 

 

  
     Number of
Shares		         

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 2.4%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (b)(c)

      

(Cost $227,488)

      227,488         227,488   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 96.0%

      

(Cost $9,523,202) (d)

       $ 8,941,948   

Other assets and liabilities, net - 4.0%

         373,683   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 9,315,631   
     

 

 

  

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $223,997, which is 2.4% of net assets.
(b) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(c) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(d) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $9,544,462. The net unrealized depreciation was $602,514 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $3,237 and aggregate gross unrealized depreciation of $605,751.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

At August 31, 2015, open futures contracts sold were as follows:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Appreciation(1)		  

2-Year US Treasury Note

      4       $ 873,875         12/31/2015       $ 1,500   

5-Year US Treasury Note

      34         4,060,875         12/31/2015         15,405   

10-Year US Treasury Note

      28         3,557,750         12/21/2015         9,187   
     

 

 

        

 

 

  
      $  8,492,500          $ 26,092   
     

 

 

        

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to interest rate contracts risk exposure as of August 31, 2015.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Investment Grade Bond - Interest Rate Hedged ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Principal
Amount		      Value  

CORPORATE BONDS - 93.4%

      

Basic Materials - 5.0%

      

Chemicals - 0.9%

      

CF Industries, Inc.

3.45%, 6/01/23

    $ 45,000       $ 42,687   
     

 

 

  

Mining - 4.1%

      

Barrick Gold Corp. (Canada)

4.10%, 5/01/23

      45,000         39,856   

Freeport-McMoRan, Inc.

3.10%, 3/15/20 (a)

      45,000         38,700   

3.875%, 3/15/23

      45,000         34,650   

Rio Tinto Finance USA PLC (United Kingdom)

3.50%, 3/22/22

      50,000         49,925   

Teck Resources Ltd. (Canada)

3.75%, 2/01/23 (a)

      45,000         33,802   
     

 

 

  
        196,933   
     

 

 

  

Communications - 12.8%

      

Internet - 2.3%

      

Amazon.com, Inc.

4.80%, 12/05/34

      45,000         45,463   

eBay, Inc.

2.20%, 8/01/19

      65,000         63,704   
     

 

 

  
        109,167   
     

 

 

  

Media - 4.4%

      

Comcast Corp.

4.20%, 8/15/34

      95,000         93,045   

DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV Financing Co., Inc.

5.15%, 3/15/42

      40,000         37,889   

Time Warner Cable, Inc.

5.50%, 9/01/41

      45,000         40,788   

Walt Disney (The) Co.

MTN, 2.35%, 12/01/22

      40,000         38,824   
     

 

 

  
        210,546   
     

 

 

  

Telecommunications - 6.1%

      

AT&T, Inc.

4.80%, 6/15/44

      45,000         41,517   

Cisco Systems, Inc.

5.50%, 1/15/40

      40,000         46,634   

Motorola Solutions, Inc.

3.75%, 5/15/22

      40,000         37,119   

Verizon Communications, Inc.

4.50%, 9/15/20

      40,000         43,019   

4.40%, 11/01/34

      75,000         69,378   

Vodafone Group PLC (United Kingdom)

2.95%, 2/19/23

      55,000         51,909   
     

 

 

  
        289,576   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 4.1%

      

Auto Manufacturers - 1.0%

      

Ford Motor Co.

4.75%, 1/15/43

      50,000         47,719   
     

 

 

  

Retail - 3.1%

      

Target Corp.

4.00%, 7/01/42

      75,000         72,272   

Wal-Mart Stores, Inc.

6.20%, 4/15/38

      59,000         74,893   
     

 

 

  
        147,165   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 15.9%

      

Agriculture - 1.4%

      

Altria Group, Inc.

4.00%, 1/31/24

      65,000         66,202   
     

 

 

  

Beverages - 1.7%

      

Anheuser-Busch InBev Finance, Inc.

2.15%, 2/01/19

      40,000         40,270   

4.625%, 2/01/44

      40,000         40,813   
     

 

 

  
        81,083   
     

 

 

  

Biotechnology - 0.9%

      

Amgen, Inc.

5.375%, 5/15/43

      40,000         41,949   
     

 

 

  

Food - 0.9%

      

Kraft Foods Group, Inc.

6.50%, 2/09/40

      35,000         41,643   
     

 

 

  

Healthcare-Products - 1.1%

      

Medtronic, Inc.

3.625%, 3/15/24

      50,000         50,816   
     

 

 

  

Healthcare-Services - 3.2%

      

Anthem, Inc.

2.25%, 8/15/19

      90,000         88,570   

Laboratory Corp. of America Holdings

3.60%, 2/01/25

      65,000         62,376   
     

 

 

  
        150,946   
     

 

 

  

Pharmaceuticals - 6.7%

      

AbbVie, Inc.

4.70%, 5/14/45

      75,000         72,761   

Express Scripts Holding Co.

2.25%, 6/15/19

      50,000         49,489   

GlaxoSmithKline Capital PLC (United Kingdom)

2.85%, 5/08/22

      40,000         39,497   

GlaxoSmithKline Capital, Inc.

2.80%, 3/18/23

      60,000         58,692   

Johnson & Johnson

5.95%, 8/15/37

      45,000         57,340   

Pfizer, Inc.

2.10%, 5/15/19

      40,000         40,228   
     

 

 

  
        318,007   
     

 

 

  

Energy - 11.7%

      

Oil & Gas - 7.6%

      

Apache Corp.

5.10%, 9/01/40

      40,000         37,336   

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

2.241%, 9/26/18

      45,000         45,310   

3.814%, 2/10/24

      40,000         40,280   

Continental Resources, Inc.

3.80%, 6/01/24

      50,000         42,136   

Phillips 66

4.30%, 4/01/22

      60,000         62,753   

Shell International Finance BV (Netherlands)

4.55%, 8/12/43

      65,000         65,945   

Total Capital International SA (France)

3.70%, 1/15/24

      70,000         71,488   
     

 

 

  
        365,248   
     

 

 

  

Oil & Gas Services - 1.1%

      

Schlumberger Investment SA (Luxembourg)

3.65%, 12/01/23

      50,000         51,096   
     

 

 

  

Pipelines - 3.0%

      

Enbridge, Inc. (Canada)

4.00%, 10/01/23

      55,000         51,535   

Enterprise Products Operating LLC

5.10%, 2/15/45

      45,000         41,794   

Williams Partners LP / ACMP Finance Corp.

4.875%, 3/15/24

      55,000         51,372   
     

 

 

  
        144,701   
     

 

 

  

Financial - 33.9%

      

Banks - 28.0%

      

Bank of America Corp.

MTN, 3.30%, 1/11/23

      140,000         138,198   

Bank of Montreal (Canada)

MTN, 2.375%, 1/25/19

      60,000         60,662   

Bank of New York Mellon (The) Corp.

MTN, 2.30%, 9/11/19

      72,000         72,334   

BNP Paribas SA (France)

MTN, 2.40%, 12/12/18

      55,000         55,419   

3.25%, 3/03/23

      40,000         40,126   

Citigroup, Inc.

2.40%, 2/18/20

      40,000         39,681   

5.30%, 5/06/44

      40,000         42,314   

Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (Netherlands)

4.50%, 1/11/21

      70,000         76,434   

Deutsche Bank AG (United Kingdom)

2.50%, 2/13/19 (b)

      8,000         8,047   

Goldman Sachs Group, (The), Inc.

2.625%, 1/31/19

      85,000         85,913   

3.50%, 1/23/25

      50,000         48,921   

5.95%, 1/15/27

      35,000         39,298   

MTN, 4.80%, 7/08/44

      40,000         40,630   

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

5.10%, 4/05/21

      75,000         82,841   

4.00%, 3/30/22

      40,000         41,554   

JPMorgan Chase & Co.

2.25%, 1/23/20

      45,000         44,496   

5.60%, 7/15/41

      45,000         51,510   

Morgan Stanley

2.50%, 1/24/19

      85,000         85,832   

GMTN, 3.70%, 10/23/24

      45,000         45,016   

GMTN, 4.35%, 9/08/26

      40,000         40,043   

4.30%, 1/27/45

      40,000         37,837   

Wells Fargo & Co. Series N,

2.15%, 1/30/20

      40,000         39,680   

4.125%, 8/15/23

      40,000         41,318   

5.606%, 1/15/44

      35,000         39,131   

Westpac Banking Corp. (Australia)

2.25%, 1/17/19

      40,000         40,189   
     

 

 

  
        1,337,424   
     

 

 

  

Diversified Financial Services - 1.6%

      

General Electric Capital Corp.

MTN, 5.875%, 1/14/38

      65,000         79,074   
     

 

 

  

Insurance - 2.2%

      

American International Group, Inc.

4.50%, 7/16/44

      50,000         48,105   
     

 

 

  

Berkshire Hathaway, Inc.

2.10%, 8/14/19

      55,000         55,419   
     

 

 

  
        103,524   
     

 

 

  

Real Estate Investment Trusts - 2.1%

      

American Tower Corp.

5.00%, 2/15/24

      40,000         41,832   

HCP, Inc.

5.375%, 2/01/21

      55,000         60,396   
     

 

 

  
        102,228   
     

 

 

  

Industrial - 3.9%

      

Aerospace/Defense - 1.4%

      

United Technologies Corp.

3.10%, 6/01/22

      65,000         65,271   
     

 

 

  

Miscellaneous Manufacturing - 0.8%

      

General Electric Co.

2.70%, 10/09/22

      40,000         39,146   
     

 

 

  

Transportation - 1.7%

      

United Parcel Service, Inc.

3.125%, 1/15/21 (a)

      80,000         82,524   
     

 

 

  

Technology - 5.0%

      

Computers - 1.5%

      

Hewlett-Packard Co.

4.30%, 6/01/21

      70,000         72,953   
     

 

 

  

Software - 3.5%

      

Microsoft Corp.

3.50%, 2/12/35

      85,000         78,749   

Oracle Corp.

4.30%, 7/08/34

      90,000         89,516   
     

 

 

  
        168,265   
     

 

 

  

Utilities - 1.1%

      

Electric - 1.1%

      

Pacific Gas & Electric Co.

6.05%, 3/01/34

      45,000         54,107   
     

 

 

  

TOTAL CORPORATE BONDS

      

(Cost $4,691,045)

         4,460,000   
     

 

 

  
     Number of
Shares		         

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 3.2%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (c)(d)

      

(Cost $151,525)

      151,525         151,525   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 96.6%

      

(Cost $4,842,570) (e)

       $ 4,611,525   

Other assets and liabilities, net - 3.4%

         161,074   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 4,772,599   
     

 

 

  

 

(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $147,274, which is 3.1% of net assets.
(b) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.
(c) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(d) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(e) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $4,847,754. The net unrealized depreciation was $236,229 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $574 and aggregate gross unrealized depreciation of $236,803.

MTN - Medium Term Note.

GMTN - Global Medium Term Note.

A summary of the Fund’s transaction of Deutsche AG securities during the period ended August 31, 2015 is as follows:

 

     Value ($)
at 5/31/15		      Purchases
Cost ($)		      Sales
Proceeds ($)		     Realized
Gain/(Loss) ($)		     Income ($)      Value ($)
at 8/31/15		  

Deutsche Bank AG 2.5% 2/13/19

      10,156         —           (2,010 )      (19 )      53         8,047   

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

At August 31, 2015, open futures contracts sold were as follows:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

5-Year U.S. Treasury Note

      8       $ 955,500         12/31/2015       $ 3,625   

10-Year U.S. Treasury Note

      15         1,905,937         12/21/2015         4,922   

Ultra Long U.S. Treasury Bond

      2         316,813         12/21/2015         (94 ) 

U.S. Treasury Long Bond

      7         1,082,375         12/21/2015         820   
     

 

 

        

 

 

  
      $ 4,260,625          $ 9,273   
     

 

 

        

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to interest rate contracts risk exposure as of August 31, 2015.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Principal
Amount		      Value  

MUNICIPAL BONDS - 98.3%

      

Arizona - 0.5%

      

Arizona Department of Transportation State Highway Fund, Fuel Sales Tax Revenue, Sub-Series A,

      

5.00%, 7/01/26

    $ 100,000       $ 117,464   
     

 

 

  

California - 15.7%

      

Bay Area Toll Authority,

      

5.00%, 10/01/54

      1,100,000         1,196,657   

City of Los Angeles Department of Airports, Private Airport & Marina Revenue, Series A,

      

5.00%, 5/15/40

      285,000         321,426   

City of San Francisco Public Utilities Commission, Water Revenue,

      

5.00%, 11/01/35

      100,000         113,096   

M-S-R Energy Authority, Natural Gas Revenue,

      

Series B, 6.125%, 11/01/29

      100,000         123,542   

Series A, 6.50%, 11/01/39

      500,000         657,035   

San Diego County Regional Airport Authority, Private Airport & Marina Revenue, Series B, AMT,

      

5.00%, 7/01/43

      600,000         650,472   

Southern California Public Power Authority, Natural Gas Revenue, Project No. 1, Series A,

      

5.00%, 11/01/33

      300,000         340,548   
     

 

 

  
        3,402,776   
     

 

 

  

Colorado - 0.8%

      

City & County of Denver Airport System, Private Airport & Marina Revenue, Series B,

      

5.00%, 11/15/32

      100,000         115,057   

Regional Transportation District, Sales Tax Revenue, Fastracks Project, Series A,

      

5.00%, 11/01/26

      50,000         59,015   
     

 

 

  
        174,072   
     

 

 

  

Florida - 7.7%

      

County of Miami-Dade Aviation, Private Airport & Marina Revenue, Series A, AMT,

      

5.00%, 10/01/30

      50,000         55,686   

5.00%, 10/01/36

      700,000         762,307   

County of Miami-Dade Transit System, Sales Tax Revenue,

      

5.00%, 7/01/37

      50,000         55,971   

County of Miami-Dade Water & Sewer System, Water Revenue,

      

5.00%, 10/01/39 INS: AGM

      500,000         564,595   

Orlando-Orange County Expressway Authority, Highway Tolls Revenue,

      

5.00%, 7/01/35

      200,000         224,760   
     

 

 

  
        1,663,319   
     

 

 

  

Georgia - 2.1%

      

County of DeKalb Water & Sewerage, Water Revenue, Series A,

      

5.25%, 10/01/41

      110,000         126,228   

Metropolitan Atlanta Rapid Transit Authority, Sales Tax Revenue, 3rd Series,

      

5.00%, 7/01/39

      300,000         334,929   
     

 

 

  
        461,157   
     

 

 

  

Indiana - 3.5%

      

Indiana Finance Authority, Sewer Revenue, Series A,

      

5.00%, 10/01/41

      700,000         765,485   
     

 

 

  

Massachusetts - 11.7%

      

Massachusetts Bay Transportation Authority, Sales Tax Revenue, Series A,

      

5.00%, 7/01/25

      750,000         925,440   

Massachusetts School Building Authority, Sales Tax Revenue,

      

Series A, 5.00%, 8/15/25

      750,000         886,155   

Series A, 5.00%, 8/15/26

      200,000         235,724   

Series B, 5.00%, 8/15/28

      400,000         470,880   
     

 

 

  
        2,518,199   
     

 

 

  

New Jersey - 3.5%

      

New Jersey State Turnpike Authority, Highway Tolls Revenue,

      

Series A, 5.00%, 1/01/43

      700,000         771,785   
     

 

 

  

New York - 33.0%

      

Hudson Yards Infrastructure Corp., Miscellaneous Tax Revenue,

      

Series A, 5.25%, 2/15/47

      200,000         218,996   

Series A, 5.75%, 2/15/47

      55,000         62,730   

Long Island Power Authority

      

5.00%, 9/01/44

      700,000         770,245   

Metropolitan Transportation Authority, New York Transit Revenue,

      

Series A, 5.00%, 11/15/38

      100,000         110,761   

5.00%, 11/15/45

      1,300,000         1,445,652   

New York City Transitional Finance Authority, Future Tax Secured Revenue, Series F-1,

      

5.00%, 5/01/39

      350,000         394,814   

New York City Water & Sewer System, Water Revenue,

      

Series GG, 5.00%, 6/15/43

      100,000         110,804   

Series FF, 5.00%, 6/15/45

      300,000         330,873   

Series BB, 5.00%, 6/15/47

      450,000         497,493   

New York Liberty Development Corp., Class 1,

      

5.00%, 9/15/40

      530,000         604,661   

New York State Thruway Authority,

      

5.00%, 1/01/31

      1,000,000         1,144,640   

Triborough Bridge & Tunnel Authority, New York Highway Tolls Revenue,

      

Series B, 5.00%, 11/15/25

      200,000         238,812   

Utility Debt Securitization Authority, New York Restructuring, Series TE,

      

5.00%, 12/15/41

      1,100,000         1,249,963   
     

 

 

  
        7,180,444   
     

 

 

  

Pennsylvania - 2.6%

      

Pennsylvania Turnpike Commission, Highway Tolls Revenue, Series C,

      

5.00%, 12/01/44

      520,000         572,515   
     

 

 

  

Texas - 12.5%

      

Dallas/Fort Worth International Airport, Private Airport & Marina Revenue,

      

Series E, AMT, 5.00%, 11/01/35

      200,000         218,374   

Series H, AMT, 5.00%, 11/01/37

      300,000         320,121   

Series C, 5.00%, 11/01/45

      350,000         381,920   

Texas Private Activity Bond Surface Transportation Corp., Highway Tolls Revenue, LBJ Infrastructure,

      

7.00%, 6/30/40

      700,000         834,449   

Texas Transportation Commission, Highway Tolls Revenue, Series A,

      

5.00%, 8/15/41

      900,000         976,905   
     

 

 

  
        2,731,769   
     

 

 

  

Virginia - 2.6%

      

Virginia Small Business Financing Authority, Highway Tolls Revenue, Elizabeth River Crossings, AMT,

      

6.00%, 1/01/37

      500,000         572,420   
     

 

 

  

Washington - 2.1%

      

Port of Seattle, Private Airport & Marina Revenue, Series A,

      

5.00%, 8/01/31

      400,000         457,464   
     

 

 

  

TOTAL MUNICIPAL BONDS

      

(Cost $20,874,337)

         21,388,869   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 98.3%

      

(Cost $20,874,337) (a)

       $ 21,388,869   

Other assets and liabilities, Net - 1.7%

         367,873   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 21,756,742   
     

 

 

  

 

(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $20,874,337. The net unrealized appreciation was $514,532 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $628,167 and aggregate gross unrealized depreciation of $113,635.

AGM - Assured Guaranty Municipal Corp

AMT - Alternative Minimum Tax

INS - Insured

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Solactive Investment Grade Subordinated Debt ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Principal
Amount		      Value  

CORPORATE BONDS - 95.9%

      

Financial - 91.8%

      

Banks - 71.4%

      

Banco de Credito del Peru, 144A (Peru)

6.125%, 4/24/27 (a)

    $ 60,000       $ 63,300   

Bank of America Corp., MTN

4.00%, 1/22/25

      80,000         78,435   

Bank of America Corp., MTN

3.95%, 4/21/25

      80,000         77,596   

Bank of America Corp.

6.11%, 1/29/37

      100,000         113,914   

Bank of New York Mellon (The) Corp., Series D

4.50%, 12/29/49 (a)

      90,000         82,917   

BB&T Corp.

5.20%, 12/23/15

      250,000         253,291   

Citigroup, Inc.

3.50%, 5/15/23

      110,000         106,651   

Credit Suisse (Switzerland)

5.40%, 1/14/20

      200,000         221,029   

Fifth Third Bancorp

5.45%, 1/15/17

      65,000         68,250   

Goldman Sachs Group, (The), Inc.

6.75%, 10/01/37

      275,000         329,099   

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

6.50%, 9/15/37

      200,000         237,090   

HSBC USA, Inc.

5.00%, 9/27/20

      250,000         274,542   

ING Bank NV, 144A (Netherlands)

5.80%, 9/25/23

      200,000         216,801   

JPMorgan Chase & Co.

4.125%, 12/15/26

      94,000         93,602   

Macquarie Bank Ltd., 144A (Australia)

6.625%, 4/07/21

      200,000         227,138   

Morgan Stanley, GMTN

4.35%, 9/08/26

      250,000         250,270   

Nordea Bank AB, 144A (Sweden)

4.25%, 9/21/22

      200,000         203,590   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd., 144A (Singapore)

4.25%, 6/19/24

      250,000         251,196   

PNC Financial Services Group, (The), Inc.

3.90%, 4/29/24

      245,000         247,962   

Santander UK PLC, 144A (United Kingdom)

5.00%, 11/07/23

      200,000         207,837   

Standard Chartered PLC, 144A (United Kingdom)

3.95%, 1/11/23

      250,000         242,772   

State Street Corp.

5.25%, 12/29/49 (a)

      85,000         85,531   

US Bancorp, MTN

3.60%, 9/11/24

      250,000         251,283   

Wells Fargo & Co.

5.606%, 1/15/44

      200,000         223,605   
     

 

 

  
        4,407,701   
     

 

 

  

Diversified Financial Services - 4.7%

      

General Electric Capital Corp., Series A

7.125%, 12/29/49 (a)

      250,000         288,738   
     

 

 

  

Insurance - 15.7%

      

Allstate (The) Corp.

5.75%, 8/15/53 (a)

      150,000         154,781   

AXA SA, 144A (France)

6.379%, 12/29/49 (a)

      100,000         106,625   

Chubb (The) Corp.

6.375%, 3/29/67 (a)

      200,000         198,000   

MetLife, Inc.

6.40%, 12/15/36

      80,000         88,100   

Nationwide Mutual Insurance Co., 144A

9.375%, 8/15/39

      40,000         59,920   

Northwestern Mutual Life Insurance (The) Co., 144A

6.063%, 3/30/40

      150,000         178,745   

Teachers Insurance & Annuity Association of America, 144A

6.85%, 12/16/39

      150,000         187,810   
     

 

 

  
        973,981   
     

 

 

  

Utilities - 4.1%

      

Electric - 4.1%

      

Electricite de France SA, 144A (France)

5.25%, 1/29/49 (a)

      250,000         253,438   
     

 

 

  

TOTAL CORPORATE BONDS

      

(Cost $6,086,225)

         5,923,858   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 95.9%

      

(Cost $6,086,225) (b)

       $ 5,923,858   

Other assets and liabilities, net - 4.1%

         250,785   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 6,174,643   
     

 

 

  

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) Variable Rate Coupon. Stated interest rate was in effect at August 31, 2015.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $6,117,741. The net unrealized depreciation was $193,883 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $7,329 and aggregate gross unrealized depreciation of $201,212.

GMTN - Global Medium Term Note.

MTN - Medium Term Note.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Dow Jones Hedged International Real Estate ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.3%

      

Australia - 11.8%

      

Astro Japan Property Group REIT

      301       $ 1,082   

BWP Trust REIT

      2,632         5,919   

Charter Hall Retail REIT

      1,665         4,763   

Dexus Property Group REIT

      5,227         27,415   

Goodman Group REIT

      8,495         36,877   

GPT Group REIT

      9,606         30,694   

Investa Office Fund REIT

      3,343         9,159   

Scentre Group REIT

      28,985         78,589   

Westfield Corp. REIT

      10,407         72,210   
     

 

 

  
        266,708   
     

 

 

  

Austria - 1.3%

      

BUWOG AG*

      277         5,864   

CA Immobilien Anlagen AG*

      442         8,231   

Immofinanz*

      5,491         13,685   
     

 

 

  
        27,780   
     

 

 

  

Belgium - 0.8%

      

Befimmo SA REIT

      105         6,480   

Cofinimmo SA REIT

      111         11,655   
     

 

 

  
        18,135   
     

 

 

  

Brazil - 0.3%

      

BR Malls Participacoes SA

      2,525         7,798   
     

 

 

  

Canada - 9.7%

      

Artis Real Estate Investment Trust REIT

      366         3,411   

Boardwalk Real Estate Investment Trust REIT

      139         5,761   

Brookfield Asset Management, Inc., Class A

      4,878         153,541   

Canadian Apartment Properties REIT

      316         6,726   

Canadian Real Estate Investment Trust REIT

      195         6,077   

Crombie Real Estate Investment Trust REIT

      349         3,443   

First Capital Realty, Inc.

      557         7,363   

H&R Real Estate Investment Trust REIT

      737         11,568   

RioCan Real Estate Investment Trust REIT

      846         15,633   

Smart Real Estate Investment Trust REIT

      388         8,632   
     

 

 

  
        222,155   
     

 

 

  

France - 10.8%

      

Fonciere des Regions REIT

      263         21,948   

Gecina SA REIT

      196         24,721   

Klepierre REIT

      1,164         51,228   

Mercialys SA REIT

      301         6,772   

Unibail-Rodamco SE REIT

      536         139,090   
     

 

 

  
        243,759   
     

 

 

  

Hong Kong - 9.4%

      

Champion REIT

      14,108         7,081   

Hang Lung Group Ltd.

      5,016         19,384   

Hang Lung Properties Ltd.

      12,453         28,119   

Hongkong Land Holdings Ltd.

      6,500         44,980   

Hysan Development Co. Ltd.

      3,823         15,391   

Kerry Properties Ltd.

      3,856         11,543   

Link REIT (The)

      12,477         66,168   

Prosperity REIT

      6,842         2,375   

Wheelock & Co. Ltd.

      4,425         20,069   
     

 

 

  
        215,110   
     

 

 

  

Italy - 0.3%

      

Beni Stabili SpA SIIQ REIT (a)

      5,308         4,116   

Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ SpA REIT

      1,689         1,585   
     

 

 

  
        5,701   
     

 

 

  

Japan - 21.1%

      

Activia Properties, Inc. REIT

      2         16,398   

AEON Mall Co. Ltd.

      700         11,808   

Daibiru Corp.

      400         3,405   

Daiwa Office Investment Corp. REIT

      2         9,403   

Frontier Real Estate Investment Corp. REIT

      3         12,039   

Fukuoka REIT Corp.

      4         6,226   

Global One Real Estate Investment Corp. REIT

      1         3,019   

Hankyu REIT, Inc.

      3         2,992   

Heiwa Real Estate Co. Ltd.

      200         2,550   

Hoshino Resorts REIT, Inc.

      1         10,203   

Hulic Co. Ltd.

      2,400         22,093   

Hulic REIT, Inc.

      5         5,794   

Japan Excellent, Inc. REIT

      6         6,488   

Japan Prime Realty Investment Corp. REIT

      5         16,229   

Japan Real Estate Investment Corp. REIT

      7         29,447   

Japan Rental Housing Investments, Inc. REIT

      6         3,841   

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT

      14         25,821   

Kenedix Office Investment Corp. REIT

      2         8,941   

Kenedix Residential Investment Corp. REIT

      2         4,845   

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      5,189         143,812   

Mori Hills REIT Investment Corp.

      6         6,919   

Mori Trust Sogo Reit, Inc.

      6         10,368   

Nippon Building Fund, Inc. REIT

      8         33,654   

Nomura Real Estate Office Fund, Inc. REIT

      2         7,894   

NTT Urban Development Corp.

      600         5,607   

Orix JREIT, Inc. REIT (a)

      13         16,406   

Premier Investment Corp. REIT

      1         5,015   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      2,800         19,262   

Tokyu REIT, Inc.

      6         7,028   

Top REIT, Inc.

      1         3,922   

United Urban Investment Corp. REIT

      15         19,771   
     

 

 

  
        481,200   
     

 

 

  

Malaysia - 0.2%

      

KLCC Property Holdings Bhd (b)

      2,500         4,167   
     

 

 

  

Netherlands - 1.4%

      

Atrium European Real Estate Ltd.*

      654         2,958   

Eurocommercial Properties NV

      260         11,539   

Vastned Retail NV REIT

      104         4,749   

Wereldhave NV REIT

      221         12,658   
     

 

 

  
        31,904   
     

 

 

  

New Zealand - 0.7%

      

Argosy Property Ltd.

      4,214         2,965   

Goodman Property Trust REIT

      5,448         4,109   

Kiwi Property Group Ltd.

      6,889         5,720   

Precinct Properties New Zealand Ltd.

      5,282         3,867   
     

 

 

  
        16,661   
     

 

 

  

Philippines - 2.3%

      

Ayala Land, Inc.

      32,000         24,613   

Robinsons Land Corp.

      8,700         5,398   

SM Prime Holdings, Inc.

      53,500         22,320   
     

 

 

  
        52,331   
     

 

 

  

Poland - 0.2%

      

Echo Investment SA*

      1,235         2,110   

Globe Trade Centre SA*

      1,339         2,092   
     

 

 

  
        4,202   
     

 

 

  

Singapore - 6.6%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

      11,200         17,700   

Cambridge Industrial Trust REIT

      6,500         2,833   

CapitaLand Commercial Trust REIT

      11,400         10,745   

CapitaLand Ltd.

      14,200         28,379   

CapitaLand Mall Trust REIT

      14,200         19,322   

Frasers Commercial Trust REIT

      2,800         2,758   

Global Logistic Properties Ltd.

      16,900         26,589   

GuocoLand Ltd.

      1,700         2,325   

Keppel REIT

      9,400         6,528   

Mapletree Logistics Trust REIT

      8,100         5,626   

Starhill Global REIT

      7,600         4,147   

Suntec Real Estate Investment Trust REIT

      13,700         14,855   

United Industrial Corp. Ltd.

      1,100         2,487   
     

 

 

  
        144,294   
     

 

 

  

South Africa - 1.9%

      

Capital Property Fund REIT

      8,341         9,813   

Growthpoint Properties Ltd. REIT

      11,217         22,129   

Hyprop Investments Ltd. REIT

      1,033         9,660   

SA Corporate Real Estate Fund Nominees Pty Ltd. REIT

      8,047         3,095   
     

 

 

  
        44,697   
     

 

 

  

Sweden - 1.4%

      

Castellum AB

      937         13,270   

Fabege AB

      766         10,849   

Kungsleden AB

      862         5,778   
     

 

 

  
        29,897   
     

 

 

  

Switzerland - 2.1%

      

PSP Swiss Property AG*

      210         18,183   

Swiss Prime Site AG*

      380         29,817   
     

 

 

  
        48,000   
     

 

 

  

Thailand - 0.4%

      

Central Pattana PCL

      7,400         9,290   
     

 

 

  

Turkey - 0.0%

      

Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS REIT

      2,153         1,058   
     

 

 

  

United Kingdom - 16.6%

      

Big Yellow Group PLC REIT

      808         8,357   

British Land Co. PLC REIT

      5,571         70,099   

Capital & Counties Properties PLC

      4,047         27,542   

Derwent London PLC REIT

      604         33,450   

Grainger PLC

      2,267         8,192   

Great Portland Estates PLC REIT

      1,873         23,812   

Hammerson PLC REIT

      4,270         41,149   

Intu Properties PLC REIT

      5,140         25,476   

Land Securities Group PLC REIT

      4,361         83,783   

Segro PLC REIT

      4,040         26,013   

Shaftesbury PLC REIT

      1,513         20,895   

Workspace Group PLC REIT

      641         8,828   
     

 

 

  
        377,596   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,522,102)

         2,252,443   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 0.9%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (c)(d)

      

(Cost $19,965)

      19,965         19,965   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 100.2%

      

(Cost $2,542,067) (e)

       $ 2,272,408   

Other assets and liabilities, net - (0.2%)

         (4,466 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,267,942   
     

 

 

  

* Non-income producing security.
(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $19,054, which is 0.8% of net assets.
(b) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(c) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(d) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(e) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,551,754. The net unrealized depreciation was $279,346 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $8,044 and aggregate gross unrealized depreciation of $287,390.

REIT - Real Estate Investment Trust.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Diversified

      35.9 % 

Real Estate Operations/ Development

      28.1 % 

Shopping Centers

      16.6 % 

Office Property

      9.6 % 

Real Estate Management/Services

      7.1 % 

Apartments

      0.9 % 

Property Trust

      0.6 % 

Hotels

      0.5 % 

Storage

      0.4 % 

Warehouse/Industry

      0.3 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

† As a percent of total investments excluding securities lending collateral.

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       CHF      2,000       USD      2,083       $ 14   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CHF      46,797       USD      48,735         324   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       CHF      2,936       USD      3,000         (37 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      19,000       USD      20,997         (324 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       EUR      311,723       USD      344,530         (5,269 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      4,600       USD      5,036         (125 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       GBP      15,000       USD      23,400         382   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       GBP      244,057       USD      380,769         6,265   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HKD      139,000       USD      17,929         (6 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HKD      1,493,714       USD      192,674         (62 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       PLN      16,000       USD      4,257         20   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       SEK      272,355       USD      31,775         (395 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       TRY      3,402       USD      1,221         52   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      3,315       EUR      3,000         51   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      6,240       GBP      4,000         (102 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      17,935       HKD      139,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      817       SEK      7,000         10   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      5,207       CHF      5,000         (35 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      24,788       EUR      22,428         379   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      4,753       EUR      4,300         73   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      3,432       GBP      2,200         (56 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,290       HKD      10,000         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      12,577       HKD      97,505         4   

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      178,865       HKD      1,386,209         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,283       SEK      11,000         16   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      1,562       GBP      1,000         (27 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       AUD      399,356       USD      292,804         8,647   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       AUD      10,000       USD      7,090         (26 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      23,000       USD      16,860         494   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       AUD      4,085       USD      3,000         93   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      38,142       USD      11,069         563   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       CAD      316,389       USD      243,154         2,665   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       CAD      9,000       USD      6,764         (77 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       CAD      7,913       USD      6,000         (14 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       CAD      5,200       USD      3,941         (12 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      61,300,300       USD      494,898         (10,760 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       JPY      148,000       USD      1,221         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       JPY      249,509       USD      2,000         (58 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      3,940,000       USD      31,710         (790 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      300,900       USD      2,420         (62 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       MYR      17,106       USD      4,459         387   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       NZD      24,479       USD      16,221         710   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       PHP      61,000       USD      1,304         (1 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       PHP      2,535,104       USD      55,538         1,308   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       SGD      2,000       USD      1,418         1   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       SGD      239,234       USD      174,661         5,143   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       THB      323,037       USD      9,220         209   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      15,027       AUD      20,496         (444 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      268,593       AUD      378,860         981   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      422       CAD      549         (5 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      3,074       CAD      4,000         (34 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      234,378       CAD      311,840         2,653   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      21,893       JPY      2,711,800         476   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      9,389       JPY      1,163,000         204   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      473,866       JPY      57,425,500         (171 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      7,332       AUD      10,000         (216 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      6,917       CAD      9,000         (76 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,195       JPY      148,000         26   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,336       PHP      61,000         (31 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      1,460       SGD      2,000         (43 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      19,198       AUD      27,085         74   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      5,946       CAD      7,913         68   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      2,059       JPY      249,509         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      4,081       MYR      17,106         (9 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      15,494       NZD      24,479         17   

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      54,267       PHP      2,535,104         (37 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      7,303       SGD      10,000         (218 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      3,000       SGD      4,156         (55 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      159,562       SGD      225,078         (75 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/3/2015       USD      9,011       THB      323,037         —     

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      10,472       BRL      38,142         34   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      3,908       CAD      5,200         44   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      34,996       JPY      4,240,900         (13 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/8/2015       USD      709       ZAR      9,000         (31 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       USD      47,281       ZAR      627,994         13   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       USD      1,946       ZAR      25,000         (64 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/8/2015       ZAR      9,000       USD      678         —     

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      602,290       USD      47,440         2,082   

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      25,704       USD      2,000         64   

State Street Bank & Trust Co.

      9/8/2015       ZAR      25,000       USD      1,882         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       CHF      2,000       USD      2,070         (1 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       CHF      44,733       USD      46,302         (22 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       EUR      303,996       USD      340,773         (515 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       EUR      4,600       USD      5,156         (8 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       GBP      256,857       USD      394,976         896   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       PLN      16,000       USD      4,237         4   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       SEK      261,355       USD      30,820         (73 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       TRY      3,402       USD      1,158         —     

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       USD      3,363       EUR      3,000         5   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       USD      6,151       GBP      4,000         (14 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       USD      826       SEK      7,000         2   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      14,574       EUR      13,000         20   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      7,690       GBP      5,000         (19 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2015       USD      1,538       GBP      1,000         (4 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       BRL      38,142       USD      10,359         (30 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       CAD      311,840       USD      234,358         (2,652 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       CAD      7,913       USD      5,946         (68 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       CAD      5,200       USD      3,908         (44 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       HKD      139,000       USD      17,934         (1 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       HKD      1,386,209       USD      178,852         (7 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       JPY      57,425,500       USD      474,125         179   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       JPY      249,509       USD      2,060         —     

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       JPY      4,240,900       USD      35,013         12   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       MYR      17,106       USD      4,087         26   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       NZD      24,479       USD      15,456         (16 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       PHP      2,535,104       USD      54,059         (83 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       SGD      225,078       USD      159,208         (28 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       THB      323,037       USD      8,956         (41 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       USD      6,764       CAD      9,000         77   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       USD      1,222       JPY      148,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       USD      1,299       PHP      61,000         4   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       USD      1,416       SGD      2,000         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       USD      675       ZAR      9,000         —     

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      13,530       CAD      18,000         151   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      24,388       HKD      189,000         (2 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      28,837       JPY      3,492,000         (17 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      11,333       SGD      16,000         (13 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       USD      1,873       ZAR      25,000         1   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       ZAR      627,994       USD      47,051         (18 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/6/2015       AUD      378,860       USD      268,127         (991 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       AUD      27,085       USD      19,165         (74 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       USD      7,078       AUD      10,000         26   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2015       USD      7,787       AUD      11,000         27   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 11,473   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

BRL - Brazilian Real

CAD - Canadian Dollar

CHF - Swiss Franc

EUR - Euro

GBP - British Pound

HKD - Hong Kong Dollar

JPY - Japanese Yen

MYR - Malaysian Ringgit

NZD - New Zealand Dollar

PHP - Phillippine Peso

PLN - Polish Zloty

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

THB - Thai Baht

TRY - Turkish New Lira

USD - U.S. Dollar

ZAR - South African Rand

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Regulated Utilities ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 93.2%

      

Electric Utilities - 42.5%

      

ALLETE, Inc.

      525       $ 25,085   

American Electric Power Co., Inc.

      6,049         328,400   

AusNet Services (Australia) (a)

      41,714         38,740   

Cleco Corp.

      743         39,810   

Duke Energy Corp.

      4,590         325,477   

Edison International

      4,013         234,680   

El Paso Electric Co.

      497         17,594   

Elia System Operator SA/NV (Belgium)

      737         33,358   

Emera, Inc. (Canada)

      1,730         59,911   

Empire District Electric (The) Co.

      533         11,540   

Entergy Corp.

      2,212         144,510   

Eversource Energy

      3,897         184,094   

FirstEnergy Corp.

      5,178         165,489   

Fortis, Inc. (Canada)

      2,622         71,130   

IDACORP, Inc.

      619         36,750   

ITC Holdings Corp.

      1,916         62,653   

Pepco Holdings, Inc.

      3,099         71,215   

Pinnacle West Capital Corp.

      1,359         80,901   

PNM Resources, Inc.

      981         25,123   

Portland General Electric Co.

      962         33,228   

Red Electrica Corp. SA (Spain)

      1,667         133,263   

Southern (The) Co.

      7,847         340,638   

Spark Infrastructure Group (Australia) (a)

      17,857         25,289   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA (Italy)

      24,866         115,966   

UIL Holdings Corp.

      696         31,689   

Westar Energy, Inc.

      1,597         58,370   

Xcel Energy, Inc.

      6,225         209,969   
     

 

 

  
        2,904,872   
     

 

 

  

Gas Utilities - 10.7%

      

AGL Resources, Inc.

      1,471         89,716   

APA Group (Australia) (a)

      13,596         84,855   

Atmos Energy Corp.

      1,236         67,720   

Enagas SA (Spain)

      2,956         81,003   

Northwest Natural Gas Co.

      334         14,689   

ONE Gas, Inc.

      640         27,501   

Piedmont Natural Gas Co., Inc.

      964         37,191   

Questar Corp.

      2,158         41,671   

Snam SpA (Italy)

      41,860         204,896   

South Jersey Industries, Inc.

      816         19,666   

Southwest Gas Corp.

      572         31,512   

WGL Holdings, Inc.

      639         34,634   
     

 

 

  
        735,054   
     

 

 

  

Multi-Utilities - 28.3%

      

Alliant Energy Corp.

      1,366         77,411   

Avista Corp.

      793         24,892   

CenterPoint Energy, Inc.

      5,294         98,574   

CMS Energy Corp.

      3,400         111,452   

Consolidated Edison, Inc.

      3,608         226,979   

DTE Energy Co.

      2,180         170,171   

DUET Group (Australia) (a)

      16,823         26,219   

National Grid PLC (United Kingdom)

      24,120         318,340   

NiSource, Inc.

      3,884         65,212   

NorthWestern Corp.

      482         24,891   

PG&E Corp.

      5,806         287,862   

REN - Redes Energeticas Nacionais SGPS SA (Portugal)

      6,500         19,489   

SCANA Corp.

      1,749         92,505   

Sempra Energy

      3,028         287,206   

TECO Energy, Inc.

      2,874         60,555   

Vectren Corp.

      1,016         40,874   
     

 

 

  
        1,932,632   
     

 

 

  

Oil, Gas & Consumable Fuels - 5.8%

      

Columbia Pipeline Group, Inc.

      3,884         98,498   

Enbridge, Inc. (Canada)

      7,275         299,948   
     

 

 

  
        398,446   
     

 

 

  

Water Utilities - 5.9%

      

American States Water Co.

      477         18,007   

American Water Works Co., Inc.

      2,206         114,580   

Aqua America, Inc.

      2,182         55,335   

California Water Service Group

      588         12,130   

Severn Trent PLC (United Kingdom)

      2,966         94,531   

United Utilities Group PLC (United Kingdom)

      8,425         110,535   
     

 

 

  
        405,118   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $5,906,934)

         6,376,122   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 93.2%

      

(Cost $5,906,934) (b)

       $ 6,376,122   

Other assets and liabilities, net - 6.8%

         462,584   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 6,838,706   
     

 

 

  

 

(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,909,069. The net unrealized appreciation was 467,053 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $633,511 and aggregate gross unrealized depreciation of $166,458.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Country Breakdown† as of 8/31/15

 

United States

      73.2 % 

United Kingdom

      8.2 % 

Canada

      6.7 % 

Italy

      5.0 % 

Spain

      3.4 % 

Australia

      2.7 % 

Belgium

      0.5 % 

Portugal

      0.3 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments.

Country Breakdown is subject to change.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers S&P Hedged Global Infrastructure ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.5%

      

Australia - 7.9%

      

Macquarie Atlas Roads Group (a)

      5,805       $ 14,128   

Qube Holdings Ltd.

      10,597         16,591   

Sydney Airport (a)

      16,934         69,293   

Transurban Group (a)

      24,885         171,426   
     

 

 

  
        271,438   
     

 

 

  

Austria - 0.4%

      

Flughafen Wien AG

      162         14,834   
     

 

 

  

Brazil - 0.9%

      

Cia Energetica de Minas Gerais, ADR

      1,630         3,423   

CPFL Energia SA, ADR

      663         5,775   

Ultrapar Participacoes SA, ADR

      1,188         20,742   
     

 

 

  
        29,940   
     

 

 

  

Canada - 7.3%

      

AltaGas Ltd.

      366         10,062   

Enbridge, Inc.

      2,383         98,483   

Inter Pipeline Ltd.

      894         19,163   

Pembina Pipeline Corp.

      928         25,746   

TransCanada Corp.

      1,905         66,464   

Veresen, Inc.

      787         8,130   

Westshore Terminals Investment Corp.

      936         18,847   
     

 

 

  
        246,895   
     

 

 

  

Chile - 0.6%

      

Empresa Nacional de Electricidad SA, ADR

      242         8,983   

Enersis SA, ADR

      846         11,742   
     

 

 

  
        20,725   
     

 

 

  

China - 1.2%

      

China Gas Holdings Ltd.

      4,977         7,269   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      7,462         7,924   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      3,926         9,615   

Guangdong Investment Ltd.

      6,358         8,597   

Huaneng Power International, Inc., ADR

      193         8,747   
     

 

 

  
        42,152   
     

 

 

  

France - 6.9%

      

Aeroports de Paris

      509         58,459   

Engie

      3,390         60,808   

Groupe Eurotunnel SE

      8,622         116,730   
     

 

 

  
        235,997   
     

 

 

  

Germany - 2.5%

      

E.ON SE

      4,634         52,546   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      565         34,161   
     

 

 

  
        86,707   
     

 

 

  

Hong Kong - 4.1%

      

Beijing Enterprises Water Group Ltd.*

      10,012         7,170   

China Merchants Holdings International Co. Ltd.

      27,820         92,972   

China Resources and Transportation Group Ltd.*

      231,043         1,789   

COSCO Pacific Ltd.

      26,176         30,468   

Hopewell Highway Infrastructure Ltd.

      15,063         7,211   
     

 

 

  
        139,610   
     

 

 

  

Italy - 8.0%

      

Ansaldo STS SpA

      1,833         19,510   

Atlantia SpA

      6,339         169,723   

Enel SpA

      14,712         66,300   

Societa Iniziative Autostradali e Servizi SpA

      1,095         12,546   
     

 

 

  
        268,079   
     

 

 

  

Japan - 4.2%

      

Japan Airport Terminal Co. Ltd. (b)

      1,200         53,747   

Kamigumi Co. Ltd.

      4,400         36,874   

Mitsubishi Logistics Corp.

      3,000         36,202   

Sumitomo Warehouse Co. Ltd. (The)

      3,000         15,243   
     

 

 

  
        142,066   
     

 

 

  

Mexico - 2.6%

      

Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, ADR

      523         43,744   

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, ADR

      310         45,179   
     

 

 

  
        88,923   
     

 

 

  

Netherlands - 0.2%

      

Koninklijke Vopak NV

      190         7,829   
     

 

 

  

New Zealand - 1.3%

      

Auckland International Airport Ltd.

      13,990         43,891   
     

 

 

  

Singapore - 2.3%

      

Hutchison Port Holdings Trust, Class U

      82,800         43,470   

SATS Ltd.

      9,700         24,473   

SIA Engineering Co. Ltd.

      3,800         9,426   
     

 

 

  
        77,369   
     

 

 

  

Spain - 5.5%

      

Abertis Infraestructuras SA

      6,339         104,992   

Iberdrola SA

      12,102         82,228   
     

 

 

  
        187,220   
     

 

 

  

Switzerland - 1.4%

      

Flughafen Zuerich AG

      59         46,967   
     

 

 

  

United Kingdom - 7.1%

      

BBA Aviation PLC

      6,664         29,798   

Centrica PLC

      11,335         42,301   

National Grid PLC

      8,721         115,101   

SSE PLC

      2,191         49,456   
     

 

 

  
        236,656   
     

 

 

  

United States - 35.1%

      

American Electric Power Co., Inc.

      1,107         60,099   

Cheniere Energy, Inc.*

      588         36,544   

Consolidated Edison, Inc.

      648         40,766   

Dominion Resources, Inc.

      1,329         92,698   

Duke Energy Corp.

      1,627         115,371   

Edison International

      724         42,340   

Exelon Corp.

      2,011         61,858   

Kinder Morgan, Inc.

      4,412         142,993   

NextEra Energy, Inc.

      1,004         98,804   

ONEOK, Inc.

      562         20,238   

PG&E Corp.

      1,057         52,406   

PPL Corp.

      1,482         45,927   

Public Service Enterprise Group, Inc.

      1,126         45,322   

SemGroup Corp., Class A

      116         6,380   

Sempra Energy

      517         49,037   

Southern Co. (The)

      2,056         89,251   

Spectra Energy Corp.

      1,794         52,151   

Talen Energy Corp.*

      185         2,636   

Targa Resources Corp.

      130         8,588   

Wesco Aircraft Holdings, Inc.*

      874         12,271   

Williams Cos., Inc. (The)

      1,825         87,965   

Xcel Energy, Inc.

      1,123         37,879   
     

 

 

  
        1,201,524   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $3,770,324)

         3,388,822   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 1.5%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (c)(d)

      

(Cost $52,101)

      52,101         52,101   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 101.0%

      

(Cost $3,822,425) (e)

       $ 3,440,923   

Other assets and liabilities, net - (1.0%)

         (35,393 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 3,405,530   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $ 49,492, which is 1.5% of net assets.
(c) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(d) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(e) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $3,823,538. The net unrealized depreciation was $382,615 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $15,705 and aggregate gross unrealized depreciation of $398,320.

ADR - American Depositary Receipt.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Industrials

      41.2 % 

Utilities

      40.8 % 

Energy

      18.0 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments excluding securities lending collateral.

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      1,000       USD      1,041       $ 7   

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       CHF      14,000       USD      14,578         95   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      28,924       USD      30,122         200   

Bank of Montreal

      9/2/2015       EUR      8,000       USD      8,804         (173 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       EUR      27,000       USD      29,840         (458 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       EUR      269,225       USD      297,532         (4,577 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      505,566       USD      558,769         (8,549 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      1,300       USD      1,423         (35 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      1,000       USD      1,090         (33 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      2,200       USD      2,447         (21 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       GBP      57,000       USD      88,924         1,458   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       GBP      107,603       USD      167,878         2,762   

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      892,284       USD      115,094         (39 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       HKD      741,000       USD      95,581         (31 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       HKD      15,000       USD      1,935         (1 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      761       HKD      5,900         —     

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      22,186       HKD      172,000         8   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      92,178       HKD      714,384         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/2/2015       USD      95,612       HKD      741,000         —     

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      4,421       EUR      4,000         68   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      52,466       EUR      47,471         803   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      4,974       EUR      4,500         76   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      9,273       GBP      5,943         (153 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      9/2/2015       USD      1,935       HKD      15,000         —     

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      4,052       GBP      2,600         (62 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      238,899       USD      175,436         5,450   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      26,000       USD      19,061         561   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      5,600       USD      3,970         (15 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       AUD      122,000       USD      89,447         2,639   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      4,300       USD      3,153         93   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       AUD      1,600       USD      1,179         40   

Bank of Montreal

      9/3/2015       CAD      230,119       USD      176,863         1,949   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       CAD      120,000       USD      92,221         1,008   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       CAD      4,300       USD      3,259         (10 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       JPY      5,424,000       USD      43,787         (955 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      16,602,795       USD      134,043         (2,912 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      3,629,000       USD      29,207         (728 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      4,000       USD      2,651         116   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      6,159       USD      4,000         97   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       NZD      21,000       USD      13,915         609   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      43,451       USD      28,793         1,260   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      1,000       USD      730         21   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       SGD      17,000       USD      12,411         365   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      31,198       USD      22,777         670   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      187,792       AUD      264,899         694   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      9,223       CAD      12,000         (102 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      163,937       CAD      218,119         1,856   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      6,433       NZD      10,159         4   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      709       SGD      1,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      86,492       AUD      122,000         316   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      90,191       CAD      120,000         1,022   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      44,758       JPY      5,424,000         (16 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      13,297       NZD      21,000         9   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2015       USD      12,054       SGD      17,000         (8 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      3,048       AUD      4,300         11   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      14,775       JPY      1,830,000         321   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      29,961       JPY      3,711,000         651   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      91,281       JPY      11,061,795         (34 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      27,513       NZD      43,451         19   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      22,123       SGD      31,198         (16 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      5,283       AUD      7,200         (160 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      3,232       CAD      4,300         37   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      29,946       JPY      3,629,000         (11 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       CHF      1,000       USD      1,035         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       CHF      14,000       USD      14,490         (8 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       CHF      28,924       USD      29,936         (17 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       EUR      35,000       USD      39,234         (60 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       EUR      269,225       USD      301,780         (472 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       EUR      449,595       USD      503,978         (771 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       EUR      4,500       USD      5,044         (8 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2015       GBP      57,000       USD      87,647         195   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       GBP      101,659       USD      156,323         353   

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      48,205       EUR      43,000         70   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      3,998       GBP      2,600         (9 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       CAD      218,119       USD      163,922         (1,856 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       CAD      120,000       USD      90,183         (1,022 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       CAD      4,300       USD      3,232         (37 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       HKD      714,384       USD      92,176         1   

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       HKD      741,000       USD      95,605         (4 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       HKD      15,000       USD      1,935         —     

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       JPY      5,424,000       USD      44,779         14   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       JPY      11,061,795       USD      91,328         32   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       JPY      3,629,000       USD      29,962         11   

Bank of Montreal

      10/5/2015       NZD      10,159       USD      6,417         (4 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       NZD      21,000       USD      13,264         (9 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       NZD      43,451       USD      27,445         (18 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       SGD      1,000       USD      708         —     

JP Morgan & Chase Co.

      10/5/2015       SGD      17,000       USD      12,034         7   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       SGD      31,198       USD      22,071         (1 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      15,783       CAD      21,000         177   

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      19,097       HKD      148,000         (1 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       USD      20,792       JPY      2,518,000         (10 ) 

Bank of Montreal

      10/6/2015       AUD      264,899       USD      187,467         (701 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2015       AUD      122,000       USD      86,346         (315 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015       AUD      4,300       USD      3,043         (11 ) 

Bank of Montreal

      10/6/2015       USD      4,247       AUD      6,000         15   

Bank of Montreal

      10/6/2015       USD      3,963       AUD      5,600         15   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 1,751   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

CAD - Canadian Dollar

CHF - Swiss Franc

EUR - Euro

GBP - British Pound

HKD - Hong Kong Dollar

JPY - Japanese Yen

NZD - New Zealand Dollar

SGD - Singapore Dollar

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Japan JPX-Nikkei 400 Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.3%

      

Basic Materials - 5.9%

      

Aica Kogyo Co. Ltd.

      100       $ 2,132   

Asahi Kasei Corp.

      1,000         7,988   

Daicel Corp.

      300         3,964   

DIC Corp.

      1,000         2,417   

Hitachi Chemical Co. Ltd.

      100         1,539   

Hitachi Metals Ltd.

      200         2,537   

JFE Holdings, Inc.

      500         7,764   

JSR Corp.

      200         3,148   

Kobe Steel Ltd.

      2,000         2,689   

Kuraray Co. Ltd.

      300         3,551   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      1,100         6,267   

Mitsubishi Materials Corp.

      1,000         3,217   

Nihon Parkerizing Co. Ltd.

      100         852   

Nippon Paint Holdings Co. Ltd.

      200         4,118   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      8,000         16,477   

Nissan Chemical Industries Ltd.

      100         2,305   

Nitto Denko Corp.

      100         6,741   

Oji Holdings Corp.

      1,000         4,636   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      300         16,512   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      1,000         4,982   

Sumitomo Forestry Co. Ltd.

      100         1,122   

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

      1,000         12,711   

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      200         2,451   

Toray Industries, Inc.

      1,000         8,842   

Tosoh Corp.

      1,000         4,726   

Ube Industries Ltd.

      1,000         1,732   
     

 

 

  
        135,420   
     

 

 

  

Communications - 8.4%

      

Cyberagent, Inc.

      100         3,968   

Dentsu, Inc.

      200         10,261   

Fuji Media Holdings, Inc.

      200         2,346   

GMO Internet, Inc.

      200         2,854   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      300         3,004   

Kakaku.com, Inc.

      100         1,590   

KDDI Corp.

      1,600         39,830   

M3, Inc.

      200         4,639   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      1,000         38,186   

Nippon Television Holdings, Inc.

      200         3,469   

NTT DOCOMO, Inc.

      1,300         27,220   

Oki Electric Industry Co. Ltd.

      1,000         1,749   

Rakuten, Inc.

      900         12,872   

SBI Holdings, Inc.

      100         1,217   

SoftBank Group Corp.

      500         29,130   

Start Today Co. Ltd.

      100         3,052   

Trend Micro, Inc.

      100         3,559   

Yahoo Japan Corp.

      1,200         4,860   
     

 

 

  
        193,806   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 22.0%

      

Aeon Co. Ltd.

      700         10,514   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      200         7,226   

ANA Holdings, Inc.

      3,000         8,807   

ASICS Corp.

      200         5,856   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      200         4,632   

Bridgestone Corp.

      600         20,130   

Daihatsu Motor Co. Ltd.

      200         2,446   

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      600         14,753   

DENSO Corp.

      400         17,912   

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      100         3,885   

FamilyMart Co. Ltd.

      100         4,636   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      600         21,135   

Haseko Corp.

      200         2,354   

Hino Motors Ltd.

      200         2,204   

HIS Co. Ltd.

      100         3,427   

Honda Motor Co. Ltd.

      1,000         31,542   

Hoshizaki Electric Co. Ltd.

      100         6,409   

Iida Group Holdings Co. Ltd.

      100         1,772   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      300         4,806   

Isuzu Motors Ltd.

      600         6,837   

ITOCHU Corp.

      1,400         16,808   

J. Front Retailing Co. Ltd.

      200         3,248   

JTEKT Corp.

      200         2,819   

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      100         3,431   

Lawson, Inc.

      100         7,143   

Marubeni Corp.

      1,500         8,230   

Mazda Motor Corp.

      500         8,622   

Mitsubishi Corp.

      1,300         24,181   

Mitsubishi Motors Corp.

      600         4,608   

Mitsui & Co. Ltd.

      1,400         18,228   

NGK Spark Plug Co. Ltd.

      200         4,919   

NHK Spring Co. Ltd.

      200         1,937   

Nissan Motor Co. Ltd.

      2,500         22,621   

Nitori Holdings Co. Ltd.

      100         7,960   

NOK Corp.

      100         2,474   

Oriental Land Co. Ltd.

      200         11,038   

Panasonic Corp.

      2,100         23,168   

Resorttrust, Inc.

      100         2,664   

Sega Sammy Holdings, Inc.

      200         2,110   

Sekisui House Ltd.

      600         8,970   

Seria Co. Ltd.

      100         4,825   

Shimano, Inc.

      100         13,470   

Sojitz Corp.

      1,200         2,544   

Stanley Electric Co. Ltd.

      100         1,949   

Sumitomo Corp.

      1,000         10,620   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      700         9,625   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      200         2,834   

Suzuki Motor Corp.

      400         13,625   

Toho Co. Ltd.

      100         2,257   

Toyo Tire & Rubber Co. Ltd.

      100         2,239   

Toyoda Gosei Co. Ltd.

      100         1,961   

Toyota Industries Corp.

      200         9,948   

Toyota Motor Corp.

      600         35,594   

Toyota Tsusho Corp.

      200         4,609   

United Arrows Ltd.

      100         3,951   

USS Co. Ltd.

      200         3,553   

Valor Co. Ltd.

      100         2,813   

Welcia Holdings Co. Ltd.

      100         4,801   

Yamaha Corp.

      100         2,291   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      200         3,865   

Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)

      100         1,965   
     

 

 

  
        505,801   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 16.7%

      

Aeon Delight Co. Ltd.

      100         3,176   

Alfresa Holdings Corp.

      200         3,652   

Asahi Group Holdings Ltd.

      400         13,206   

Astellas Pharma, Inc.

      2,000         29,694   

Benesse Holdings, Inc.

      100         2,656   

Calbee, Inc.

      100         3,831   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      200         7,481   

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      600         11,568   

Dr Ci:Labo Co. Ltd.

      100         1,796   

Eisai Co. Ltd.

      200         13,650   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      100         3,469   

ITO EN Ltd.

      100         2,366   

Japan Tobacco, Inc.

      1,000         35,712   

Kao Corp.

      500         22,898   

Kewpie Corp.

      100         2,207   

Kirin Holdings Co. Ltd.

      800         11,759   

KYORIN Holdings, Inc.

      100         1,773   

Medipal Holdings Corp.

      200         3,466   

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      100         16,291   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      200         3,583   

Nihon Kohden Corp.

      100         1,997   

Nissin Foods Holdings Co. Ltd.

      100         4,751   

Olympus Corp.

      200         7,308   

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         12,769   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      400         13,645   

Park24 Co. Ltd.

      100         1,963   

Pigeon Corp.

      100         2,652   

Rohto Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         1,730   

Santen Pharmaceutical Co. Ltd.

      300         4,689   

Secom Co. Ltd.

      200         12,806   

Seven & i Holdings Co. Ltd.

      700         30,544   

Shionogi & Co. Ltd.

      300         11,779   

Ship Healthcare Holdings, Inc.

      100         2,199   

Shiseido Co. Ltd.

      300         6,296   

Sohgo Security Services Co. Ltd.

      100         4,372   

Sysmex Corp.

      100         6,071   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      700         34,424   

Terumo Corp.

      300         8,203   

Toho Holdings Co. Ltd.

      100         2,201   

Toyo Suisan Kaisha Ltd.

      100         3,753   

Tsumura & Co.

      100         2,226   

Unicharm Corp.

      400         8,087   

Yakult Honsha Co. Ltd.

      100         5,593   
     

 

 

  
        384,292   
     

 

 

  

Energy - 0.4%

      

INPEX Corp.

      800         8,064   

Showa Shell Sekiyu KK

      200         1,711   
     

 

 

  
        9,775   
     

 

 

  

Financial - 19.0%

      

Acom Co. Ltd.*

      300         1,359   

AEON Financial Service Co. Ltd.

      100         2,273   

AEON Mall Co. Ltd.

      100         1,687   

Aozora Bank Ltd.

      1,000         3,662   

Bank of Yokohama Ltd. (The)

      1,000         6,124   

Chiba Bank Ltd. (The)

      1,000         7,300   

Chugoku Bank Ltd. (The)

      200         2,968   

Credit Saison Co. Ltd.

      100         2,004   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      1,100         20,070   

Daikyo, Inc.

      1,000         1,567   

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      100         10,946   

Daiwa Securities Group, Inc.

      2,000         13,894   

Fukuoka Financial Group, Inc.

      1,000         4,974   

Hiroshima Bank Ltd. (The)

      1,000         5,658   

Hitachi Capital Corp.

      100         2,410   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      1,000         2,260   

Hulic Co. Ltd.

      400         3,682   

Iyo Bank Ltd. (The)

      200         2,243   

Japan Exchange Group, Inc.

      300         9,354   

Joyo Bank Ltd. (The)

      1,000         5,353   

Leopalace21 Corp.*

      200         973   

Matsui Securities Co. Ltd.

      100         869   

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      1,000         21,520   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      5,900         38,938   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      400         1,933   

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      1,000         27,715   

Mizuho Financial Group, Inc.

      18,000         36,925   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      400         12,623   

Nishi-Nippon City Bank Ltd. (The)

      1,000         2,780   

Nomura Holdings, Inc.

      3,500         22,117   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      100         1,879   

NTT Urban Development Corp.

      100         934   

ORIX Corp.

      1,200         16,174   

Resona Holdings, Inc.

      2,000         10,126   

Seven Bank Ltd.

      600         2,564   

Shinsei Bank Ltd.

      2,000         4,322   

Shizuoka Bank Ltd. (The)

      1,000         10,558   

Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc.

      300         9,955   

Sony Financial Holdings, Inc.

      200         3,752   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      800         32,756   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      4,000         16,537   

Sumitomo Real Estate Sales Co. Ltd.

      100         2,635   

Suruga Bank Ltd.

      200         3,837   

T&D Holdings, Inc.

      600         8,089   

Takara Leben Co. Ltd.

      300         1,373   

Tokai Tokyo Financial Holdings, Inc.

      200         1,336   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      700         28,154   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      500         3,440   
     

 

 

  
        434,602   
     

 

 

  

Industrial - 21.2%

      

Alps Electric Co. Ltd.

      100         3,138   

Asahi Glass Co. Ltd.

      1,000         5,947   

Brother Industries Ltd.

      200         2,733   

Casio Computer Co. Ltd.

      200         3,850   

Central Japan Railway Co.

      200         32,804   

COMSYS Holdings Corp.

      100         1,246   

Daikin Industries Ltd.

      300         17,911   

East Japan Railway Co.

      300         27,727   

FANUC Corp.

      200         32,524   

FUJIFILM Holdings Corp.

      400         16,461   

Hamamatsu Photonics KK

      100         2,479   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      1,000         6,005   

Hazama Ando Corp.

      100         656   

Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.

      100         1,452   

Hitachi High-Technologies Corp.

      100         2,251   

Hitachi Ltd.

      4,000         22,495   

Horiba Ltd.

      100         3,526   

Hoya Corp.

      400         15,670   

IHI Corp.

      1,000         3,101   

Kajima Corp.

      1,000         5,625   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      1,000         3,786   

Keihan Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         6,450   

Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.

      2,000         7,143   

Komatsu Ltd.

      900         14,955   

Konica Minolta, Inc.

      400         4,395   

Kubota Corp.

      1,000         15,659   

Kyocera Corp.

      300         14,736   

Makita Corp.

      100         5,667   

MISUMI Group, Inc.

      200         2,321   

Mitsubishi Electric Corp.

      2,000         19,978   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      3,000         14,338   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      200         28,952   

Nabtesco Corp.

      100         1,997   

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      1,000         3,984   

NEC Corp.

      2,000         6,318   

Nidec Corp.

      200         15,682   

Nikon Corp.

      300         3,848   

Nippon Express Co. Ltd.

      1,000         4,850   

NSK Ltd.

      400         4,929   

Odakyu Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         9,139   

Omron Corp.

      200         7,523   

OSG Corp.

      100         2,028   

SMC Corp.

      100         24,304   

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      1,000         4,355   

Sumitomo Mitsui Construction Co. Ltd.

      600         792   

Taiheiyo Cement Corp.

      1,000         3,390   

Taisei Corp.

      1,000         6,780   

THK Co. Ltd.

      100         1,740   

Tobu Railway Co. Ltd.

      1,000         4,462   

Tokyu Corp.

      1,000         7,102   

West Japan Railway Co.

      200         13,508   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      300         5,856   

Yaskawa Electric Corp.

      200         2,293   

Yokogawa Electric Corp.

      200         2,352   
     

 

 

  
        483,213   
     

 

 

  

Technology - 3.8%

      

Canon, Inc.

      900         27,520   

DeNa Co. Ltd.

      100         1,828   

Fujitsu Ltd.

      2,000         9,933   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      400         1,204   

Itochu Techno-Solutions Corp.

      100         2,202   

Nexon Co. Ltd.

      100         1,394   

Nomura Research Institute Ltd.

      100         4,062   

NTT Data Corp.

      100         4,817   

OBIC Co. Ltd.

      100         4,463   

Oracle Corp. Japan

      100         4,182   

Ricoh Co. Ltd.

      500         4,889   

Seiko Epson Corp.

      200         3,245   

TDK Corp.

      100         6,228   

Tokyo Electron Ltd.

      200         10,522   

Wacom Co. Ltd.

      100         361   
     

 

 

  
        86,850   
     

 

 

  

Utilities - 0.9%

      

Electric Power Development Co. Ltd.

      100         3,134   

Osaka Gas Co. Ltd.

      2,000         8,126   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      2,000         10,943   
     

 

 

  
        22,203   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,394,163)

         2,255,962   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 98.3%

      

(Cost $2,394,163) (a)

       $ 2,255,962   

Other assets and liabilities, net - 1.7%

         38,579   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,294,541   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,394,163. The net unrealized depreciation was $138,201 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $1,817 and aggregate gross unrealized depreciation of $140,018.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      154,323,000       USD      1,240,938       $ (32,052 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      154,323,000       USD      1,240,864         (32,126 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      1,240,938       JPY      150,383,023         (448 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      20,000       JPY      2,467,608         355   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      1,220,864       JPY      147,948,666         (455 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       JPY      150,301,121       USD      1,240,938         468   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       JPY      147,873,460       USD      1,220,864         431   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      166,812       JPY      20,203,000         (72 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (63,899 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

JPY - Japanese Yen

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers Japan JPX-Nikkei 400 Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.4%

      

Basic Materials - 6.1%

      

Aica Kogyo Co. Ltd.

      400       $ 8,529   

Asahi Kasei Corp.

      4,000         31,951   

Daicel Corp.

      600         7,928   

DENKI KAGAKU KOGYO KK

      1,000         4,265   

DIC Corp.

      4,000         9,667   

Hitachi Chemical Co. Ltd.

      100         1,539   

Hitachi Metals Ltd.

      200         2,537   

JFE Holdings, Inc.

      1,100         17,080   

JSR Corp.

      500         7,869   

Kobe Steel Ltd.

      4,000         5,378   

Kuraray Co. Ltd.

      600         7,102   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      3,000         17,092   

Mitsubishi Materials Corp.

      4,000         12,867   

Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd.

      1,000         2,054   

Nihon Parkerizing Co. Ltd.

      100         852   

Nippon Paint Holdings Co. Ltd.

      500         10,294   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      20,000         41,193   

Nissan Chemical Industries Ltd.

      400         9,218   

Nitto Denko Corp.

      400         26,963   

Oji Holdings Corp.

      3,000         13,907   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      600         33,025   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      2,000         9,964   

Sumitomo Forestry Co. Ltd.

      200         2,244   

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

      2,000         25,422   

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      500         6,129   

Toray Industries, Inc.

      4,000         35,369   

Tosoh Corp.

      1,000         4,726   

Ube Industries Ltd.

      1,000         1,732   
     

 

 

  
        356,896   
     

 

 

  

Communications - 8.6%

      

COOKPAD, Inc.

      100         2,076   

CyberAgent, Inc.

      100         3,967   

Dentsu, Inc.

      500         25,653   

FUJI Media Holdings, Inc.

      500         5,865   

GMO Internet, Inc.

      300         4,281   

Gree, Inc.*

      400         1,887   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      600         6,008   

Hikari Tsushin, Inc.

      100         6,665   

Kakaku.com, Inc.

      200         3,180   

KDDI Corp.

      3,900         97,086   

M3, Inc.

      500         11,597   

Mixi, Inc.

      100         3,440   

MonotaRO Co. Ltd.

      100         5,065   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      2,700         103,103   

Nippon Television Holdings, Inc.

      500         8,673   

NTT DOCOMO, Inc.

      3,500         73,285   

Oki Electric Industry Co. Ltd.

      4,000         6,995   

Rakuten, Inc.

      2,000         28,605   

SBI Holdings, Inc.

      200         2,435   

SoftBank Group Corp.

      1,300         75,737   

Start Today Co. Ltd.

      200         6,104   

Trend Micro, Inc.

      100         3,559   

usen Corp.*

      100         270   

Yahoo Japan Corp.

      3,100         12,555   
     

 

 

  
        498,091   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 23.1%

      

Aeon Co. Ltd.

      1,600         24,033   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      500         18,064   

ANA Holdings, Inc.

      10,000         29,356   

AOKI Holdings, Inc.

      100         1,208   

ASICS Corp.

      500         14,641   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      500         11,581   

Bridgestone Corp.

      1,500         50,326   

Daihatsu Motor Co. Ltd.

      500         6,116   

DAIICHIKOSHO Co. Ltd.

      100         3,790   

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      1,500         36,883   

DENSO Corp.

      1,000         44,781   

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      300         11,655   

FamilyMart Co. Ltd.

      300         13,907   

Fast Retailing Co. Ltd.

      100         40,636   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      1,500         52,837   

H.I.S. Co. Ltd.

      100         3,427   

Haseko Corp.

      500         5,885   

Heiwa Corp.

      100         1,969   

Hino Motors Ltd.

      600         6,612   

Honda Motor Co. Ltd.

      2,500         78,855   

Hoshizaki Electric Co. Ltd.

      100         6,409   

Iida Group Holdings Co. Ltd.

      100         1,772   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      600         9,611   

Isuzu Motors Ltd.

      1,500         17,093   

ITOCHU Corp.

      3,600         43,220   

Izumi Co. Ltd.

      100         4,289   

J. Front Retailing Co. Ltd.

      500         8,121   

JTEKT Corp.

      500         7,048   

Kanematsu Corp.

      1,000         1,542   

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      300         10,294   

K’S HOLDINGS Corp.

      100         3,192   

Lawson, Inc.

      100         7,143   

Marubeni Corp.

      3,600         19,753   

Matsumotokiyoshi Holdings Co. Ltd.

      100         4,809   

Mazda Motor Corp.

      1,100         18,968   

Misawa Homes Co. Ltd.

      100         717   

MITSUBA Corp.

      100         1,733   

Mitsubishi Corp.

      3,100         57,661   

Mitsubishi Motors Corp.

      1,600         12,287   

Mitsui & Co. Ltd.

      3,600         46,873   

NGK Insulators Ltd.

      1,000         22,543   

NGK Spark Plug Co. Ltd.

      500         12,298   

NHK Spring Co. Ltd.

      500         4,842   

Nifco, Inc.

      100         3,910   

NIPPON GAS Co. Ltd.

      100         3,291   

Nissan Motor Co. Ltd.

      6,100         55,196   

Nitori Holdings Co. Ltd.

      200         15,919   

NOK Corp.

      100         2,474   

Oriental Land Co. Ltd.

      500         27,595   

Panasonic Corp.

      5,500         60,678   

Resorttrust, Inc.

      100         2,664   

Ryohin Keikaku Co. Ltd.

      100         22,238   

Sanrio Co. Ltd.

      100         3,303   

Sega Sammy Holdings, Inc.

      500         5,275   

Sekisui Chemical Co. Ltd.

      1,000         11,045   

Sekisui House Ltd.

      1,500         22,425   

Seria Co. Ltd.

      100         4,825   

Shimano, Inc.

      200         26,939   

Sojitz Corp.

      3,000         6,359   

Stanley Electric Co. Ltd.

      100         1,949   

Sugi Holdings Co. Ltd.

      100         4,833   

Sumitomo Corp.

      2,500         26,550   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      1,600         22,000   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      200         2,834   

Sundrug Co. Ltd.

      100         5,625   

Suzuki Motor Corp.

      1,000         34,062   

Toho Co. Ltd.

      100         2,257   

TOKAI RIKA Co. Ltd.

      100         2,129   

Toyo Tire & Rubber Co. Ltd.

      100         2,239   

Toyoda Gosei Co. Ltd.

      100         1,961   

Toyota Boshoku Corp.

      100         1,668   

Toyota Industries Corp.

      500         24,869   

Toyota Motor Corp.

      1,500         88,984   

Toyota Tsusho Corp.

      500         11,523   

TS TECH Co. Ltd.

      100         2,685   

TSURUHA HOLDINGS, Inc.

      100         8,133   

Unipres Corp.

      100         1,874   

UNITED ARROWS Ltd.

      100         3,951   

USS Co. Ltd.

      500         8,883   

Valor Co. Ltd.

      100         2,813   

VT HOLDINGS Co. Ltd.

      100         609   

Welcia Holdings Co. Ltd.

      100         4,801   

Yamaha Corp.

      200         4,583   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      600         11,596   

Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)

      200         3,929   
     

 

 

  
        1,340,256   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 16.6%

      

AEON DELIGHT Co. Ltd.

      100         3,176   

Ain Pharmaciez, Inc.

      100         4,594   

Ajinomoto Co., Inc.

      1,000         22,036   

Alfresa Holdings Corp.

      500         9,131   

Asahi Group Holdings Ltd.

      1,000         33,014   

Astellas Pharma, Inc.

      5,100         75,721   

Benesse Holdings, Inc.

      300         7,968   

Calbee, Inc.

      100         3,832   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      500         18,703   

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      1,500         28,921   

Dr Ci:Labo Co. Ltd.

      400         7,183   

Eisai Co. Ltd.

      500         34,124   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      400         13,874   

ITO EN Ltd.

      100         2,366   

Japan Tobacco, Inc.

      2,500         89,279   

Kanamoto Co. Ltd.

      100         2,648   

Kao Corp.

      1,100         50,375   

Kewpie Corp.

      100         2,207   

Kirin Holdings Co. Ltd.

      2,000         29,398   

Kobayashi Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         7,778   

KOSE Corp.

      100         9,906   

KYORIN Holdings, Inc.

      100         1,773   

Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.

      1,000         16,819   

Medipal Holdings Corp.

      500         8,665   

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      200         32,581   

Miraca Holdings, Inc.

      100         4,297   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      500         8,958   

Nihon Kohden Corp.

      100         1,997   

Nihon M&A Center, Inc.

      100         4,083   

Nissin Foods Holdings Co. Ltd.

      100         4,751   

Olympus Corp.

      500         18,270   

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      200         25,537   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      1,000         34,111   

Park24 Co. Ltd.

      100         1,963   

Pigeon Corp.

      400         10,607   

Pilot Corp.

      100         4,858   

Rohto Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         1,730   

Santen Pharmaceutical Co. Ltd.

      600         9,378   

Sawai Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         6,318   

Secom Co. Ltd.

      500         32,016   

Seven & i Holdings Co. Ltd.

      1,600         69,815   

Shionogi & Co. Ltd.

      600         23,558   

Ship Healthcare Holdings, Inc.

      300         6,597   

Shiseido Co. Ltd.

      600         12,593   

SOHGO SECURITY SERVICES Co. Ltd.

      100         4,372   

Sysmex Corp.

      400         24,284   

Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd.

      100         6,483   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      1,600         78,684   

Temp Holdings Co. Ltd.

      100         4,471   

Terumo Corp.

      600         16,406   

TOHO HOLDINGS Co. Ltd.

      200         4,401   

Topcon Corp.

      100         1,590   

Toyo Suisan Kaisha Ltd.

      200         7,506   

TSUMURA & Co.

      100         2,226   

Unicharm Corp.

      1,000         20,217   

Yakult Honsha Co. Ltd.

      200         11,185   
     

 

 

  
        979,334   
     

 

 

  

Energy - 0.6%

      

INPEX Corp.

      2,600         26,207   

Showa Shell Sekiyu KK

      500         4,277   
     

 

 

  
        30,484   
     

 

 

  

Financial - 18.6%

      

Acom Co. Ltd.*

      900         4,076   

AEON Financial Service Co. Ltd.

      100         2,273   

AEON Mall Co. Ltd.

      100         1,687   

Aozora Bank Ltd.

      4,000         14,649   

Bank of Yokohama Ltd. (The)

      1,000         6,124   

Chiba Bank Ltd. (The)

      3,000         21,900   

Chugoku Bank Ltd. (The)

      500         7,419   

Credit Saison Co. Ltd.

      400         8,018   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      2,600         47,438   

Daikyo, Inc. (a)

      1,000         1,567   

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      200         21,892   

Daiwa Securities Group, Inc.

      5,000         34,734   

Fukuoka Financial Group, Inc.

      4,000         19,895   

Hiroshima Bank Ltd. (The)

      1,000         5,658   

Hitachi Capital Corp.

      100         2,409   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      1,000         2,260   

Hulic Co. Ltd.

      600         5,523   

Iyo Bank Ltd. (The)

      600         6,731   

Japan Exchange Group, Inc.

      600         18,707   

Joyo Bank Ltd. (The)

      4,000         21,413   

Leopalace21 Corp.*

      500         2,433   

Matsui Securities Co. Ltd.

      100         870   

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      3,000         64,561   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      13,400         88,434   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      1,000         4,834   

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      3,000         83,144   

Mizuho Financial Group, Inc.

      45,500         93,338   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      1,100         34,714   

Nishi-Nippon City Bank Ltd. (The)

      1,000         2,780   

Nomura Holdings, Inc.

      9,000         56,872   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      400         7,516   

NTT Urban Development Corp.

      100         935   

Okasan Securities Group, Inc.

      1,000         6,186   

ORIX Corp.

      3,000         40,434   

Relo Holdings, Inc.

      100         10,484   

Resona Holdings, Inc.

      5,100         25,821   

Seven Bank Ltd.

      1,500         6,409   

Shinsei Bank Ltd.

      5,000         10,805   

Shizuoka Bank Ltd. (The)

      2,000         21,116   

Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc.

      800         26,547   

Sony Financial Holdings, Inc.

      500         9,379   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      2,000         81,891   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      10,000         41,341   

Sumitomo Real Estate Sales Co. Ltd.

      100         2,635   

Suruga Bank Ltd.

      500         9,593   

T&D Holdings, Inc.

      1,500         20,223   

Takara Leben Co. Ltd.

      500         2,289   

Tokai Tokyo Financial Holdings, Inc.

      500         3,341   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      1,600         64,351   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      1,100         7,567   
     

 

 

  
        1,085,216   
     

 

 

  

Industrial - 21.4%

      

Alps Electric Co. Ltd.

      200         6,277   

Anritsu Corp.

      500         3,337   

Asahi Glass Co. Ltd.

      1,000         5,947   

Brother Industries Ltd.

      500         6,834   

Casio Computer Co. Ltd.

      500         9,626   

Central Japan Railway Co.

      400         65,608   

COMSYS Holdings Corp.

      100         1,245   

Daikin Industries Ltd.

      600         35,822   

DISCO Corp.

      100         7,556   

Eagle Industry Co. Ltd.

      100         2,051   

East Japan Railway Co.

      600         55,454   

EBARA Corp.

      1,000         3,992   

FANUC Corp.

      500         81,309   

Fuji Electric Co. Ltd.

      1,000         3,976   

FUJIFILM Holdings Corp.

      1,000         41,151   

Hamamatsu Photonics KK

      500         12,393   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      1,000         6,005   

Hazama Ando Corp.

      500         3,279   

Hirose Electric Co. Ltd.

      100         11,432   

Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.

      100         1,452   

Hitachi High-Technologies Corp.

      100         2,251   

Hitachi Ltd.

      10,000         56,238   

HORIBA Ltd.

      100         3,526   

Hoya Corp.

      1,000         39,176   

IHI Corp.

      2,000         6,203   

Kajima Corp.

      1,000         5,625   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      4,000         15,144   

Keihan Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         6,450   

Keio Corp.

      1,000         7,506   

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         10,673   

Keyence Corp.

      100         46,513   

Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.

      5,000         17,858   

Kintetsu World Express, Inc.

      200         7,498   

Komatsu Ltd.

      2,100         34,894   

Konica Minolta, Inc.

      1,100         12,085   

Kubota Corp.

      3,000         46,979   

Kyocera Corp.

      600         29,472   

KYOWA EXEO Corp.

      100         1,029   

Makita Corp.

      100         5,667   

Minebea Co. Ltd.

      1,000         11,985   

MISUMI Group, Inc.

      600         6,963   

Mitsubishi Electric Corp.

      5,000         49,944   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      6,000         28,675   

Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd.

      2,000         3,118   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      500         72,380   

Nabtesco Corp.

      100         1,997   

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      1,000         3,984   

Namura Shipbuilding Co. Ltd.

      100         731   

Nankai Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         5,164   

NEC Corp.

      4,000         12,637   

Nidec Corp.

      500         39,205   

Nikon Corp.

      600         7,696   

Nippon Express Co. Ltd.

      3,000         14,550   

Nippon Steel & Sumikin Bussan Corp.

      1,000         3,333   

Nippon Yusen KK

      3,000         7,894   

Nishi-Nippon Railroad Co. Ltd.

      1,000         5,073   

NSK Ltd.

      1,000         12,323   

Obayashi Corp.

      1,000         8,661   

Odakyu Electric Railway Co. Ltd.

      2,000         18,279   

Omron Corp.

      500         18,807   

OSG Corp.

      100         2,028   

Rinnai Corp.

      100         7,498   

Sankyo Tateyama, Inc.

      100         1,538   

Sanwa Holdings Corp.

      100         763   

Shimizu Corp.

      1,000         9,791   

SMC Corp.

      200         48,608   

Sotetsu Holdings, Inc.

      1,000         5,700   

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      1,000         4,355   

Sumitomo Mitsui Construction Co. Ltd.

      1,300         1,716   

Taiheiyo Cement Corp.

      4,000         13,560   

Taisei Corp.

      4,000         27,121   

THK Co. Ltd.

      100         1,740   

Tobu Railway Co. Ltd.

      1,000         4,462   

Tokyu Corp.

      1,000         7,102   

TOTO Ltd.

      1,000         14,748   

West Japan Railway Co.

      500         33,769   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      600         11,712   

Yaskawa Electric Corp.

      600         6,879   

Yokogawa Electric Corp.

      500         5,881   
     

 

 

  
        1,261,903   
     

 

 

  

Technology - 3.4%

      

Canon, Inc.

      2,500         76,443   

DeNa Co. Ltd.

      100         1,828   

Fujitsu Ltd.

      5,000         24,832   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      1,200         3,613   

Itochu Techno-Solutions Corp.

      100         2,202   

Nexon Co. Ltd.

      200         2,788   

Nomura Research Institute Ltd.

      100         4,062   

NTT Data Corp.

      100         4,817   

OBIC Co. Ltd.

      100         4,463   

Oracle Corp. Japan

      100         4,182   

OTSUKA Corp.

      100         5,279   

Ricoh Co. Ltd.

      1,100         10,756   

SCSK Corp.

      100         3,617   

Seiko Epson Corp.

      600         9,735   

TDK Corp.

      300         18,683   

Tokyo Electron Ltd.

      300         15,783   

Wacom Co. Ltd.

      800         2,890   
     

 

 

  
        195,973   
     

 

 

  

Utilities - 1.0%

      

Electric Power Development Co. Ltd.

      400         12,538   

Osaka Gas Co. Ltd.

      5,000         20,316   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      5,000         27,356   
     

 

 

  
        60,210   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $6,077,292)

         5,808,363   
     

 

 

  

SECURITIES LENDING COLLATERAL - 0.0%

      

Daily Assets Fund Institutional, 0.16% (b)(c)

      

(Cost $1,568)

      1,568         1,568   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.4%

      

(Cost $6,078,860) (d)

       $ 5,809,931   

Other assets and liabilities, net - 0.6%

         32,734   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 5,842,665   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) All or a portion of these securities were on loan. In addition, “Other Assets and Liabilities, Net” may include pending sales that are also on loan. The value of securities loaned at August 31, 2015 amounted to $1,489, which is 0.0% of net assets.
(b) Affiliated fund managed by Deutsche Investment Management Americas Inc. The rate shown is the annualized seven-day yield at period end.
(c) Represents collateral held in connection with securities lending. Income earned by the Fund is net of borrower rebates.
(d) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $6,078,860. The net unrealized depreciation was $268,929 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $51,618 and aggregate gross unrealized depreciation of $320,547.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI All World ex US High Dividend Yield Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.1%

      

Australia - 6.6%

      

Amcor Ltd.

      819       $ 7,997   

ASX Ltd.

      137         3,845   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      292         2,280   

BHP Billiton Ltd.

      2,147         38,473   

Insurance Australia Group Ltd.

      1,795         6,476   

Lend Lease Group (a)

      384         3,809   

Orica Ltd.

      269         3,036   

Rio Tinto Ltd.

      287         10,271   

Sonic Healthcare Ltd.

      283         4,173   

Suncorp Group Ltd.

      928         8,473   

Tatts Group Ltd.

      955         2,501   

Telstra Corp. Ltd.

      2,919         11,986   

Wesfarmers Ltd.

      752         21,760   

Woodside Petroleum Ltd.

      491         11,272   

Woolworths Ltd.

      857         16,101   
     

 

 

  
        152,453   
     

 

 

  

Austria - 0.1%

      

OMV AG

      114         2,922   
     

 

 

  

Brazil - 1.5%

      

Ambev SA

      3,185         16,765   

BB Seguridade Participacoes SA

      469         3,711   

CCR SA

      756         3,102   

CETIP SA - Mercados Organizados

      222         2,003   

Cielo SA

      665         7,032   

Tractebel Energia SA

      172         1,591   
     

 

 

  
        34,204   
     

 

 

  

Canada - 10.0%

      

ARC Resources Ltd.

      200         3,007   

Bank of Montreal

      400         21,587   

Bank of Nova Scotia

      800         36,619   

BCE, Inc.

      100         4,044   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      300         22,049   

Cenovus Energy, Inc.

      600         8,697   

CI Financial Corp.

      200         4,781   

Great-West Lifeco, Inc.

      200         5,112   

Husky Energy, Inc.

      200         3,562   

IGM Financial, Inc.

      100         2,862   

Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.

      600         15,625   

Power Corp. of Canada

      200         4,378   

Power Financial Corp.

      200         4,916   

PrairieSky Royalty Ltd.

      100         2,095   

Rogers Communications, Inc., Class B

      300         10,241   

Royal Bank of Canada

      1,000         55,746   

Shaw Communications, Inc., Class B

      200         4,018   

TELUS Corp.

      100         3,272   

TransCanada Corp.

      482         16,817   

Vermilion Energy, Inc.

      100         3,465   
     

 

 

  
        232,893   
     

 

 

  

Chile - 0.2%

      

Banco de Chile

      26,062         2,693   

Banco Santander Chile

      65,352         3,159   
     

 

 

  
        5,852   
     

 

 

  

China - 7.0%

      

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      15,506         6,262   

Bank of China Ltd., Class H

      53,369         24,377   

China Construction Bank Corp., Class H

      55,967         39,357   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      3,121         7,434   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      1,582         1,702   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      18,721         12,464   

CNOOC Ltd.

      12,848         15,931   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      3,591         1,260   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      49,122         29,029   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      1,158         1,369   

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H

      1,067         1,348   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      15,257         12,678   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      2,421         4,598   

Shimao Property Holdings Ltd.

      873         1,226   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      2,310         1,207   

Sun Art Retail Group Ltd.

      2,045         1,705   
     

 

 

  
        161,947   
     

 

 

  

Colombia - 0.1%

      

Ecopetrol SA

      3,458         1,806   
     

 

 

  

Denmark - 0.2%

      

TDC A/S

      549         3,474   

Tryg A/S

      84         1,651   
     

 

 

  
        5,125   
     

 

 

  

Finland - 1.6%

      

Elisa OYJ

      99         3,299   

Fortum OYJ

      318         5,178   

Metso OYJ

      79         1,950   

Nokian Renkaat OYJ

      97         2,622   

Orion OYJ, Class B

      73         2,898   

Sampo OYJ, Class A

      304         14,679   

UPM-Kymmene OYJ

      364         6,074   
     

 

 

  
        36,700   
     

 

 

  

France - 9.4%

      

AXA SA

      1,318         33,240   

Bouygues SA

      135         5,141   

Casino Guichard-Perrachon SA

      33         2,088   

CNP Assurances

      106         1,636   

Edenred

      139         2,949   

Eutelsat Communications SA

      111         3,347   

Rexel SA

      192         2,946   

Sanofi

      803         79,448   

SCOR SE

      102         3,599   

Total SA

      1,451         66,440   

Vinci SA

      312         20,100   
     

 

 

  
        220,934   
     

 

 

  

Germany - 5.9%

      

Allianz SE

      320         51,080   

Axel Springer SE

      39         2,362   

BASF SE

      623         50,209   

Hannover Rueck SE

      46         4,678   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      120         22,057   

ProSiebenSat.1 Media SE

      174         8,475   
     

 

 

  
        138,861   
     

 

 

  

Hong Kong - 2.2%

      

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      2,503         8,462   

CLP Holdings Ltd.

      1,182         9,784   

Hang Seng Bank Ltd.

      504         8,968   

HKT Trust and HKT Ltd. (a)

      1,691         1,957   

Li & Fung Ltd.

      4,076         2,688   

NWS Holdings Ltd.

      1,256         1,583   

PCCW Ltd.

      2,740         1,446   

Power Assets Holdings Ltd.

      904         7,780   

Sino Land Co. Ltd.

      2,209         3,284   

Swire Pacific Ltd., Class A

      386         4,236   

Yue Yuen Industrial (Holdings) Ltd.

      518         1,855   
     

 

 

  
        52,043   
     

 

 

  

Hungary - 0.2%

      

MOL Hungarian Oil and Gas PLC

      91         4,515   
     

 

 

  

Indonesia - 0.2%

      

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

      1,259         1,759   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      9,956         1,970   
     

 

 

  
        3,729   
     

 

 

  

Italy - 0.5%

      

Snam SpA

      1,434         7,019   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      1,064         4,962   
     

 

 

  
        11,981   
     

 

 

  

Japan - 1.8%

      

Canon, Inc.

      700         21,404   

NTT DOCOMO, Inc.

      1,000         20,939   
     

 

 

  
        42,343   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.3%

      

SES SA FDR

      218         6,477   
     

 

 

  

Macau - 0.3%

      

Sands China Ltd.

      1,696         5,887   

Wynn Macau Ltd.

      1,175         1,813   
     

 

 

  
        7,700   
     

 

 

  

Malaysia - 1.1%

      

AMMB Holdings Bhd

      1,400         1,567   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      100         1,480   

DiGi.Com Bhd

      3,000         3,736   

IOI Corp. Bhd

      2,700         2,571   

Lafarge Malaysia Bhd

      600         1,329   

Malayan Banking Bhd

      3,600         7,509   

Maxis Bhd

      1,900         2,972   

Telekom Malaysia Bhd

      1,300         2,009   

UMW Holdings Bhd

      700         1,417   
     

 

 

  
        24,590   
     

 

 

  

Mexico - 0.2%

      

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      1,825         4,102   
     

 

 

  

Netherlands - 5.0%

      

Aegon NV

      1,340         8,249   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      2,618         68,093   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      1,642         42,998   
     

 

 

  
        119,340   
     

 

 

  

New Zealand - 0.1%

      

Fletcher Building Ltd.

      698         3,185   
     

 

 

  

Norway - 1.5%

      

Gjensidige Forsikring ASA

      161         2,392   

Orkla ASA

      587         4,329   

Statoil ASA

      767         11,488   

Telenor ASA

      524         10,458   

Yara International ASA

      121         5,402   
     

 

 

  
        34,069   
     

 

 

  

Portugal - 0.2%

      

EDP - Energias de Portugal SA

      1,597         5,602   
     

 

 

  

Russia - 1.7%

      

Gazprom PAO, ADR

      1,900         8,379   

Lukoil PJSC, ADR

      300         11,316   

MegaFon PJSC GDR

      275         3,534   

MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR

      300         4,917   

Mobile TeleSystems PJSC, ADR

      705         5,379   

Tatneft, ADR

      200         5,682   
     

 

 

  
        39,207   
     

 

 

  

Singapore - 1.6%

      

Keppel Corp. Ltd.

      1,300         6,302   

Sembcorp Industries Ltd.

      1,200         2,908   

Sembcorp Marine Ltd.

      1,300         2,202   

Singapore Exchange Ltd.

      600         3,087   

Singapore Press Holdings Ltd.

      1,000         2,792   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      1,400         3,046   

Singapore Telecommunications Ltd.

      5,400         14,313   

StarHub Ltd.

      500         1,297   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      1,600         1,247   
     

 

 

  
        37,194   
     

 

 

  

South Africa - 3.1%

      

Barclays Africa Group Ltd.

      256         3,355   

Coronation Fund Managers Ltd.

      210         1,170   

FirstRand Ltd.

      2,469         9,852   

Foschini Group Ltd. (The)

      140         1,583   

Imperial Holdings Ltd.

      119         1,656   

Investec Ltd.

      167         1,359   

Liberty Holdings Ltd.

      126         1,224   

MMI Holdings Ltd.

      907         1,923   

MTN Group Ltd.

      1,134         15,134   

Nampak Ltd.

      529         1,231   

Nedbank Group Ltd.

      172         3,061   

RMB Holdings Ltd.

      538         2,724   

Sasol Ltd.

      457         14,644   

Standard Bank Group Ltd.

      871         9,598   

Truworths International Ltd.

      292         1,935   

Vodacom Group Ltd.

      304         3,244   
     

 

 

  
        73,693   
     

 

 

  

Spain - 1.2%

      

Enagas SA

      158         4,329   

Gas Natural SDG SA

      263         5,342   

Mapfre SA

      722         2,131   

Red Electrica Corp. SA

      79         6,315   

Repsol SA

      742         10,620   
     

 

 

  
        28,737   
     

 

 

  

Sweden - 1.9%

      

Hennes & Mauritz AB, Class B

      674         25,938   

Industrivarden AB, Class C

      84         1,530   

Skanska AB, Class B

      283         5,549   

TeliaSonera AB

      1,900         10,723   
     

 

 

  
        43,740   
     

 

 

  

Switzerland - 2.8%

      

SGS SA

      4         7,059   

Swiss Prime Site AG*

      47         3,688   

Swiss Re AG

      219         18,815   

Swisscom AG

      18         9,729   

Zurich Insurance Group AG*

      98         26,937   
     

 

 

  
        66,228   
     

 

 

  

Taiwan - 2.2%

      

Asia Cement Corp.*

      2,996         3,218   

Asustek Computer, Inc.

      585         5,322   

Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.

      1,613         2,588   

Chicony Electronics Co. Ltd.

      618         1,535   

Chunghwa Telecom Co. Ltd.

      3,083         9,362   

Far Eastern New Century Corp.

      4,109         3,726   

Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.

      1,461         3,206   

Lite-On Technology Corp.

      2,280         2,088   

Novatek Microelectronics Corp.

      566         1,896   

Quanta Computer, Inc.

      2,292         4,213   

Synnex Technology International Corp.

      1,570         1,670   

Taiwan Cement Corp.

      3,336         3,573   

Taiwan Fertilizer Co. Ltd.

      1,373         1,736   

Taiwan Mobile Co. Ltd.

      1,446         4,346   

Teco Electric & Machinery Co. Ltd.

      2,023         1,523   

WPG Holdings Ltd.

      1,805         1,706   
     

 

 

  
        51,708   
     

 

 

  

Thailand - 0.6%

      

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      9,900         5,026   

PTT PCL, NVDR

      700         5,234   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      1,100         4,358   
     

 

 

  
        14,618   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.5%

      

Dubai Islamic Bank PJSC

      1,413         2,693   

First Gulf Bank PJSC

      2,414         9,431   
     

 

 

  
        12,124   
     

 

 

  

United Kingdom - 27.2%

      

Aberdeen Asset Management PLC

      606         2,965   

Admiral Group PLC

      141         3,354   

Amec Foster Wheeler PLC

      271         3,354   

Anglo American PLC

      947         10,768   

AstraZeneca PLC

      853         53,928   

BAE Systems PLC

      2,033         14,107   

BHP Billiton PLC

      1,396         24,249   

British American Tobacco PLC

      1,251         66,785   

Centrica PLC

      3,388         12,643   

Direct Line Insurance Group PLC

      938         5,082   

GlaxoSmithKline PLC

      3,276         67,387   

HSBC Holdings PLC

      13,077         104,085   

ICAP PLC

      365         2,543   

Imperial Tobacco Group PLC

      642         31,121   

Inmarsat PLC

      306         4,606   

Investec PLC

      339         2,781   

ITV PLC

      2,513         9,648   

J Sainsbury PLC

      849         3,162   

Legal & General Group PLC

      3,981         15,437   

Marks & Spencer Group PLC

      1,107         8,859   

National Grid PLC

      2,542         33,550   

Old Mutual PLC

      3,324         10,212   

Pearson PLC

      556         9,667   

Persimmon PLC*

      207         6,680   

Petrofac Ltd.

      187         2,559   

Rexam PLC

      470         3,884   

Rio Tinto PLC

      846         31,001   

Severn Trent PLC

      172         5,482   

SSE PLC

      681         15,372   

Standard Life PLC

      1,316         8,403   

Tate & Lyle PLC

      329         2,736   

Vodafone Group PLC

      17,807         61,945   
     

 

 

  
        638,355   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,507,548)

         2,318,977   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.1%

      

Brazil - 0.1%

      

Cia Energetica de Minas Gerais

      

(Cost $1,705)

      667         1,383   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.2%

      

(Cost $2,509,253) (b)

       $ 2,320,360   

Other assets and liabilities, net - 0.8%

         18,771   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,339,131   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,509,253. The net unrealized depreciation was $188,893 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $2,819 and aggregate gross unrealized depreciation of $191,712.

ADR - American Depositary Receipt.

FDR - Fiduciary Depositary Receipt.

GDR - Global Depositary Receipt.

NVDR - Non Voting Depositary Receipt.

PJSC - Private Joint Stock Company.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      32.0 % 

Consumer, Non-cyclical

      17.3 % 

Energy

      15.2 % 

Communications

      11.8 % 

Basic Materials

      8.6 % 

Utilities

      5.5 % 

Industrial

      4.1 % 

Consumer, Cyclical

      3.2 % 

Technology

      1.6 % 

Diversified

      0.7 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments.

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       AED      48,000       USD      13,068       $ —     

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      69,000       USD      69,845         (1,536 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      38,000       USD      5,625         (88 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       EUR      449,000       USD      495,970         (7,873 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       GBP      529,000       USD      823,998         12,250   

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      1,944,000       USD      250,445         (392 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       HUF      1,333,000       USD      4,723         (48 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      307,000       USD      37,101         (10 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      397,000       USD      45,867         (1,027 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      4,000       EUR      3,591         29   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      4,000       GBP      2,562         (68 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      5,000       GBP      3,206         (80 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      250,837       HKD      1,944,000         —     

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      4,520       GBP      2,900         (69 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      224,000       USD      163,353         3,968   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      4,080       USD      3,000         97   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      123,765       USD      35,255         1,164   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      8,561       USD      2,448         90   

Bank of Montreal

      9/3/2015       CAD      308,000       USD      235,005         893   

Bank of Montreal

      9/3/2015       CAD      3,922       USD      3,000         19   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       CLP      3,457,000       USD      5,064         77   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       COP      5,243,000       USD      1,779         63   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       IDR      57,515,000       USD      4,170         79   

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      5,571,000       USD      44,546         (1,409 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       MXN      66,000       USD      4,042         93   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       MYR      103,000       USD      25,589         1,071   

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      5,000       USD      3,264         96   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       RUB      1,960,410       USD      30,300         (202 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      57,000       USD      40,626         236   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       THB      557,000       USD      15,706         169   

Bank of Montreal

      9/3/2015       TWD      195,300       USD      6,000         (3 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       TWD      1,458,000       USD      45,302         489   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      161,691       AUD      228,080         597   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      234,439       CAD      311,922         2,654   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      45,971       JPY      5,571,000         (17 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      3,933       MXN      66,000         16   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      3,166       NZD      5,000         2   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      40,417       SGD      57,000         (27 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      6,003       TWD      195,300         —     

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      4,993       CLP      3,457,000         (5 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      1,709       COP      5,243,000         7   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      4,080       IDR      57,515,000         11   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      24,506       MYR      103,000         12   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      44,834       TWD      1,458,000         (21 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      36,331       BRL      132,326         118   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      29,396       RUB      1,960,410         1,106   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      15,539       THB      557,000         (2 ) 

Bank of Montreal

      9/8/2015       USD      77,349       ZAR      1,027,000         (7 ) 

Bank of Montreal

      9/8/2015       ZAR      1,027,000       USD      79,944         2,602   

Bank of Montreal

      10/2/2015       CHF      69,000       USD      71,419         (35 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       DKK      38,000       USD      5,708         (9 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       EUR      445,410       USD      499,291         (759 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       GBP      523,231       USD      804,583         1,819   

Bank of Montreal

      10/2/2015       HUF      1,333,000       USD      4,763         (9 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       NOK      307,000       USD      36,589         (500 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       SEK      397,000       USD      46,818         (110 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015       USD      4,459       GBP      2,900         (10 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      5,176       CHF      5,000         2   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      38,116       EUR      34,000         55   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      41,520       GBP      27,000         (95 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       AED      48,000       USD      13,065         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       BRL      132,326       USD      35,939         (102 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       CAD      311,922       USD      234,418         (2,654 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       CLP      3,457,000       USD      4,979         6   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       COP      5,243,000       USD      1,707         (8 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       HKD      1,944,000       USD      250,831         2   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       IDR      57,515,000       USD      4,020         (40 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       JPY      5,571,000       USD      45,995         17   

Bank of Montreal

      10/5/2015       MXN      66,000       USD      3,923         (17 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       MYR      103,000       USD      24,556         98   

Bank of Montreal

      10/5/2015       NZD      5,000       USD      3,158         (2 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       RUB      1,960,410       USD      29,056         (1,124 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       SGD      57,000       USD      40,340         14   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       THB      557,000       USD      15,448         (66 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       TWD      195,300       USD      6,003         (2 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       TWD      1,458,000       USD      44,779         (47 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      7,515       CAD      10,000         85   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      31,744       HKD      246,000         (3 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       ZAR      1,027,000       USD      76,979         3   

Bank of Montreal

      10/6/2015       AUD      228,080       USD      161,410         (603 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015       USD      7,785       AUD      11,000         29   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 11,058   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AED - Arab Emirates Dirham

AUD - Australian Dollar

BRL - Brazilian Real

CAD - Canadian Dollar

CHF - Swiss Franc

CLP - Chilean Peso

COP - Colombian Peso

DKK - Danish Krone

EUR - Euro

GBP - British Pound

HKD - Hong Kong Dollar

HUF - Hungarian Forint

IDR - Indonesian Rupiah

JPY - Japanese Yen

MXN - Mexican Peso

MYR - Malaysian Ringgit

NOK - Norwegian Krone

NZD - New Zealand Dollar

RUB - Russian Ruble

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

THB - Thai Baht

TWD - New Taiwan Dollar

USD - U.S. Dollar

ZAR - South African Rand

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Australia Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.0%

      

Basic Materials - 11.9%

      

Alumina Ltd.

      7,566       $ 7,053   

BHP Billiton Ltd.

      9,917         177,705   

Fortescue Metals Group Ltd.

      4,664         6,340   

Iluka Resources Ltd.

      1,255         6,636   

Incitec Pivot Ltd.

      5,174         12,924   

Newcrest Mining Ltd.*

      2,367         18,866   

Rio Tinto Ltd.

      1,308         46,812   

South32 Ltd.*

      16,439         17,782   
     

 

 

  
        294,118   
     

 

 

  

Communications - 2.8%

      

Seek Ltd.

      1,010         8,870   

Telstra Corp. Ltd.

      13,213         54,255   

TPG Telecom Ltd.

      888         5,934   
     

 

 

  
        69,059   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 2.1%

      

Aristocrat Leisure Ltd.

      1,664         9,994   

Crown Resorts Ltd.

      1,125         9,159   

Flight Centre Travel Group Ltd.

      167         4,398   

Harvey Norman Holdings Ltd.

      1,664         5,139   

Qantas Airways Ltd.*

      1,648         3,941   

Tabcorp Holdings Ltd.

      2,561         8,438   

Tatts Group Ltd.

      4,511         11,814   
     

 

 

  
        52,883   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 16.9%

      

Brambles Ltd.

      4,839         33,886   

Coca-Cola Amatil Ltd.

      1,769         10,575   

Cochlear Ltd.

      177         10,761   

CSL Ltd.

      1,445         94,473   

Healthscope Ltd.

      3,373         6,385   

Ramsay Health Care Ltd.

      437         19,424   

Sonic Healthcare Ltd.

      1,180         17,400   

Transurban Group (a)

      5,912         40,726   

Treasury Wine Estates Ltd.

      2,011         8,529   

Wesfarmers Ltd.

      3,470         100,406   

Woolworths Ltd.

      3,911         73,478   
     

 

 

  
        416,043   
     

 

 

  

Energy - 4.2%

      

APA Group (a)

      3,441         21,476   

Caltex Australia Ltd.

      834         18,921   

Santos Ltd.

      3,099         11,314   

Woodside Petroleum Ltd.

      2,290         52,573   
     

 

 

  
        104,284   
     

 

 

  

Financial - 52.4%

      

AMP Ltd.

      9,133         38,672   

ASX Ltd.

      598         16,784   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      8,541         169,764   

Bank of Queensland Ltd.

      1,145         10,324   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      1,401         10,937   

Commonwealth Bank of Australia

      5,245         280,243   

Dexus Property Group REIT

      2,965         15,551   

Federation Centres REIT

      10,390         20,925   

Goodman Group REIT

      5,413         23,498   

GPT Group REIT

      5,489         17,539   

Insurance Australia Group Ltd.

      7,231         26,090   

Macquarie Group Ltd.

      927         50,091   

Medibank Pvt Ltd.*

      8,504         14,101   

Mirvac Group REIT

      11,418         14,220   

National Australia Bank Ltd.

      8,075         179,120   

Platinum Asset Management Ltd.

      700         3,373   

QBE Insurance Group Ltd.

      4,228         39,717   

REA Group Ltd.

      158         4,645   

Scentre Group REIT

      16,440         44,575   

Stockland REIT

      7,293         20,293   

Suncorp Group Ltd.

      3,973         36,275   

Westfield Corp. REIT

      6,096         42,298   

Westpac Banking Corp.

      9,635         213,244   
     

 

 

  
        1,292,279   
     

 

 

  

Industrial - 6.3%

      

Amcor Ltd.

      3,682         35,950   

Asciano Ltd.

      3,012         18,198   

Aurizon Holdings Ltd.

      6,553         23,131   

Boral Ltd.

      2,345         9,412   

CIMIC Group Ltd.

      305         5,081   

James Hardie Industries PLC CDI

      1,389         17,368   

Lend Lease Group (a)

      1,703         16,894   

Orica Ltd.

      1,145         12,923   

Sydney Airport (a)

      3,354         13,724   

WorleyParsons Ltd.

      624         3,335   
     

 

 

  
        156,016   
     

 

 

  

Technology - 0.4%

      

Computershare Ltd.

      1,460         10,286   
     

 

 

  

Utilities - 2.0%

      

AGL Energy Ltd.

      2,084         25,049   

AusNet Services

      5,193         4,823   

Origin Energy Ltd.

      3,427         20,145   
     

 

 

  
        50,017   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,567,854)

         2,444,985   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.0%

      

(Cost $2,567,854) (b)

       $ 2,444,985   

Other assets and liabilities, net - 1.0%

         23,702   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,468,687   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,567,854. The net unrealized depreciation was $122,869 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $2,478 and aggregate gross unrealized depreciation of $125,347.

CDI - Chess Depositary Interest.

REIT - Real Estate Investment Trust.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       AUD      1,682,000       USD      1,234,168       $ 37,359   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      1,682,000       USD      1,234,125         37,317   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      259,163       USD      190,000         5,595   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      1,234,168       AUD      1,740,839         4,507   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      1,424,125       AUD      2,008,872         5,265   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/6/2015       AUD      1,743,864       USD      1,234,168         (4,559 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015       AUD      2,012,389       USD      1,424,125         (5,344 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015       USD      190,375       AUD      269,000         705   

RBC Capital Markets

      10/6/2015       USD      21,989       AUD      31,000         31   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 80,876   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI EAFE High Dividend Yield Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.9%

      

Australia - 12.0%

      

Amcor Ltd.

      1,244       $ 12,146   

ASX Ltd.

      199         5,585   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      2,851         56,667   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      464         3,622   

BHP Billiton Ltd.

      3,310         59,313   

Insurance Australia Group Ltd.

      2,413         8,706   

Lend Lease Group (a)

      567         5,625   

Orica Ltd.

      384         4,334   

Platinum Asset Management Ltd.

      238         1,147   

Rio Tinto Ltd.

      449         16,069   

Sonic Healthcare Ltd.

      393         5,795   

Tatts Group Ltd.

      1,490         3,902   

Telstra Corp. Ltd.

      4,411         18,112   

Wesfarmers Ltd.

      1,158         33,507   

Woodside Petroleum Ltd.

      765         17,563   

Woolworths Ltd.

      1,302         24,461   

WorleyParsons Ltd.

      212         1,133   
     

 

 

  
        277,687   
     

 

 

  

Austria - 0.2%

      

OMV AG

      152         3,896   
     

 

 

  

Denmark - 0.3%

      

TDC A/S

      837         5,297   

Tryg A/S

      122         2,398   
     

 

 

  
        7,695   
     

 

 

  

Finland - 2.2%

      

Elisa OYJ

      147         4,899   

Fortum OYJ

      458         7,457   

Metso OYJ

      116         2,864   

Nokian Renkaat OYJ

      116         3,136   

Orion OYJ, Class B

      104         4,129   

Sampo OYJ, Class A

      461         22,260   

UPM-Kymmene OYJ

      550         9,177   
     

 

 

  
        53,922   
     

 

 

  

France - 14.5%

      

AXA SA

      2,014         50,794   

Bouygues SA

      208         7,922   

Casino Guichard-Perrachon SA

      58         3,671   

CNP Assurances

      176         2,716   

Eutelsat Communications SA

      175         5,277   

Rexel SA

      301         4,619   

Sanofi

      1,224         121,102   

SCOR SE

      158         5,574   

Suez Environnement Co.

      306         5,523   

Total SA

      2,206         101,011   

Vinci SA

      487         31,374   
     

 

 

  
        339,583   
     

 

 

  

Germany - 8.7%

      

Allianz SE

      471         75,183   

Axel Springer SE

      46         2,786   

BASF SE

      947         76,321   

Hannover Rueck SE

      62         6,305   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      179         32,902   

ProSiebenSat.1 Media SE

      226         11,008   
     

 

 

  
        204,505   
     

 

 

  

Hong Kong - 3.4%

      

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      3,814         12,894   

CLP Holdings Ltd.

      1,953         16,166   

Hang Seng Bank Ltd.

      788         14,021   

HKT Trust and HKT Ltd. (a)

      2,731         3,161   

Li & Fung Ltd.

      6,031         3,977   

New World Development Co. Ltd.

      5,499         5,591   

NWS Holdings Ltd.

      1,548         1,952   

PCCW Ltd.

      4,224         2,229   

Power Assets Holdings Ltd.

      1,430         12,307   

Sino Land Co. Ltd.

      3,125         4,645   

Yue Yuen Industrial (Holdings) Ltd.

      764         2,736   
     

 

 

  
        79,679   
     

 

 

  

Italy - 1.2%

      

Atlantia SpA

      426         11,406   

Snam SpA

      2,165         10,597   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      1,554         7,247   
     

 

 

  
        29,250   
     

 

 

  

Japan - 3.1%

      

Canon, Inc.

      1,100         33,635   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      800         39,342   
     

 

 

  
        72,977   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.4%

      

SES SA FDR

      331         9,834   
     

 

 

  

Macau - 0.4%

      

Sands China Ltd.

      2,494         8,657   
     

 

 

  

Netherlands - 4.7%

      

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      2,603         67,703   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      1,624         42,526   
     

 

 

  
        110,229   
     

 

 

  

New Zealand - 0.3%

      

Contact Energy Ltd.

      753         2,477   

Fletcher Building Ltd.

      708         3,231   

Mighty River Power Ltd.

      715         1,255   
     

 

 

  
        6,963   
     

 

 

  

Norway - 2.1%

      

Gjensidige Forsikring ASA

      206         3,061   

Orkla ASA

      840         6,194   

Statoil ASA

      1,151         17,239   

Telenor ASA

      774         15,448   

Yara International ASA

      185         8,259   
     

 

 

  
        50,201   
     

 

 

  

Portugal - 0.4%

      

EDP - Energias de Portugal SA

      2,386         8,370   
     

 

 

  

Singapore - 2.1%

      

Keppel Corp. Ltd.

      1,500         7,271   

Sembcorp Industries Ltd.

      1,000         2,424   

Sembcorp Marine Ltd.

      900         1,524   

Singapore Exchange Ltd.

      800         4,116   

Singapore Press Holdings Ltd.

      1,600         4,468   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      1,600         3,481   

Singapore Telecommunications Ltd.

      8,300         21,999   

StarHub Ltd.

      600         1,556   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      2,000         1,559   
     

 

 

  
        48,398   
     

 

 

  

Spain - 1.8%

      

Enagas SA

      221         6,056   

Gas Natural SDG SA

      361         7,332   

Mapfre SA

      1,110         3,276   

Red Electrica Corp. SA

      111         8,873   

Repsol SA

      1,094         15,659   
     

 

 

  
        41,196   
     

 

 

  

Sweden - 2.7%

      

Hennes & Mauritz AB, Class B

      979         37,675   

Industrivarden AB, Class C

      169         3,078   

Skanska AB, Class B

      392         7,686   

TeliaSonera AB

      2,678         15,114   
     

 

 

  
        63,553   
     

 

 

  

Switzerland - 4.0%

      

Swiss Prime Site AG*

      68         5,336   

Swiss Re AG

      363         31,187   

Swisscom AG

      27         14,594   

Zurich Insurance Group AG*

      155         42,604   
     

 

 

  
        93,721   
     

 

 

  

United Kingdom - 34.4%

      

Aberdeen Asset Management PLC

      952         4,658   

Admiral Group PLC

      213         5,066   

Amec Foster Wheeler PLC

      397         4,913   

Anglo American PLC

      1,426         16,214   

AstraZeneca PLC

      1,296         81,934   

BAE Systems PLC

      3,221         22,351   

BHP Billiton PLC

      2,157         37,468   

British American Tobacco PLC

      1,912         102,073   

Centrica PLC

      5,074         18,936   

Direct Line Insurance Group PLC

      1,404         7,607   

GlaxoSmithKline PLC

      4,990         102,644   

ICAP PLC

      564         3,930   

Imperial Tobacco Group PLC

      980         47,505   

Inmarsat PLC

      458         6,894   

ITV PLC

      3,912         15,019   

J Sainsbury PLC

      1,369         5,099   

Legal & General Group PLC

      6,068         23,530   

Marks & Spencer Group PLC

      1,682         13,460   

National Grid PLC

      3,818         50,391   

Old Mutual PLC

      5,030         15,452   

Pearson PLC

      838         14,569   

Persimmon PLC*

      313         10,101   

Petrofac Ltd.

      265         3,627   

Rio Tinto PLC

      1,300         47,637   

Severn Trent PLC

      244         7,777   

SSE PLC

      1,009         22,776   

Standard Life PLC

      2,001         12,776   

Tate & Lyle PLC

      476         3,959   

Vodafone Group PLC

      27,192         94,593   
     

 

 

  
        802,959   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,497,677)

         2,313,275   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 98.9%

      

(Cost $2,497,677) (b)

       $ 2,313,275   

Other assets and liabilities, net - 1.1%

         24,737   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,338,012   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,497,677. The net unrealized depreciation was $184,402 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $589 and aggregate gross unrealized depreciation of $184,991.

FDR - Fiduciary Depositary Receipt

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Consumer, Non-cyclical

      25.6 % 

Financial

      20.5 % 

Energy

      11.9 % 

Basic Materials

      11.7 % 

Communications

      11.5 % 

Utilities

      8.4 % 

Industrial

      4.6 % 

Consumer, Cyclical

      3.8 % 

Technology

      1.5 % 

Diversified

      0.5 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments.

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/2/2015       CHF      48,000       USD      48,588       $ (1,068 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      48,000       USD      48,595         (1,061 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       DKK      29,000       USD      4,293         (67 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      29,000       USD      4,293         (67 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       EUR      335,000       USD      370,044         (5,874 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      335,000       USD      370,028         (5,891 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       GBP      318,000       USD      495,334         7,364   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       GBP      318,000       USD      495,313         7,344   

Bank of Montreal

      9/2/2015       HKD      382,000       USD      49,213         (77 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       HKD      382,000       USD      49,212         (78 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       NOK      225,000       USD      27,192         (8 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      225,000       USD      27,192         (8 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       SEK      287,000       USD      33,158         (742 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      287,000       USD      33,158         (742 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      22,000       EUR      19,748         160   

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      3,000       GBP      1,922         (51 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      4,000       GBP      2,565         (64 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015       USD      49,290       HKD      382,000         —     

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      49,290       HKD      382,000         —     

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      205,000       USD      149,497         3,632   

Bank of Montreal

      9/3/2015       AUD      9,521       USD      7,000         226   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      205,000       USD      149,490         3,625   

Bank of Montreal

      9/3/2015       JPY      4,750,000       USD      37,981         (1,201 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      4,750,000       USD      37,979         (1,203 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      650,200       USD      5,229         (134 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       NZD      5,000       USD      3,264         96   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      5,000       USD      3,264         96   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       NZD      1,300       USD      854         30   

Bank of Montreal

      9/3/2015       SGD      37,000       USD      26,371         153   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      37,000       USD      26,374         157   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      152,078       AUD      214,521         562   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      3,000       JPY      373,251         79   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      36,117       JPY      4,376,749         (13 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      3,166       NZD      5,000         2   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      26,235       SGD      37,000         (18 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      145,328       AUD      205,000         537   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      39,197       JPY      4,750,000         (15 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      3,166       NZD      5,000         2   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      26,237       SGD      37,000         (19 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      5,365       JPY      650,200         (2 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      823       NZD      1,300         1   

Bank of Montreal

      10/2/2015         CHF      48,000         USD      49,683           (24 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         CHF      48,000         USD      49,679           (28 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         DKK      29,000         USD      4,356           (7 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         DKK      29,000         USD      4,356           (7 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         EUR      315,252         USD      353,388           (538 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR      335,000         USD      375,522           (575 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         GBP      313,513         USD      482,095           1,090   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         GBP      318,000         USD      488,993           1,104   

Bank of Montreal

      10/2/2015         NOK      225,000         USD      26,816           (366 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         NOK      225,000         USD      26,815           (367 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         SEK      287,000         USD      33,846           (79 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         SEK      287,000         USD      33,845           (80 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD      6,211         CHF      6,000           2   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD      39,237         EUR      35,000           57   

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD      47,671         GBP      31,000           (109 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD      4,482         SEK      38,000           10   

Bank of Montreal

      10/5/2015         HKD      382,000         USD      49,289           —     

RBC Capital Markets

      10/5/2015         HKD      382,000         USD      49,280           (8 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015         JPY      4,376,749         USD      36,135           13   

RBC Capital Markets

      10/5/2015         JPY      4,750,000         USD      39,217           14   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015         JPY      650,200         USD      5,368           2   

Bank of Montreal

      10/5/2015         NZD      5,000         USD      3,158           (2 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015         NZD      5,000         USD      3,158           (2 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015         NZD      1,300         USD      821           (1 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015         SGD      37,000         USD      26,185           9   

RBC Capital Markets

      10/5/2015         SGD      37,000         USD      26,175           (1 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015         USD      10,323         HKD      80,000           (1 ) 

Bank of Montreal

      10/6/2015         AUD      214,521         USD      151,814           (567 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015         AUD      205,000         USD      145,074           (544 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015         USD      16,277         AUD      23,000           60   
                       

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                         $ 4,718   
                       

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

CHF - Swiss Franc

DKK - Danish Krone

EUR - Euro

GBP - British Pound

HKD - Hong Kong Dollar

JPY - Japanese Yen

NOK - Norwegian Krone

NZD - New Zealand Dollar

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI EAFE Small Cap Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.4%

      

Australia - 5.1%

      

Adelaide Brighton Ltd.

      838       $ 2,690   

ALS Ltd.

      1,082         4,058   

Ansell Ltd.

      295         4,646   

BlueScope Steel Ltd.

      1,795         5,506   

BWP Trust REIT

      710         1,597   

carsales.com Ltd.

      533         3,698   

Challenger Ltd./Australia

      805         4,096   

Charter Hall Group REIT

      337         1,065   

Charter Hall Retail REIT

      732         2,094   

Cromwell Property Group REIT

      1,556         1,135   

CSR Ltd.

      1,540         3,408   

Domino’s Pizza Enterprises Ltd.

      121         3,414   

Downer EDI Ltd.

      1,511         3,893   

DUET Group (a)

      2,705         4,216   

DuluxGroup Ltd.

      820         3,285   

Echo Entertainment Group Ltd.

      1,212         4,244   

Fairfax Media Ltd.

      6,001         3,651   

GrainCorp Ltd., Class A

      579         3,358   

iiNET Ltd.

      451         2,834   

Investa Office Fund REIT

      557         1,526   

InvoCare Ltd.

      372         3,071   

IOOF Holdings Ltd.

      337         2,149   

IRESS Ltd.

      467         3,144   

JB Hi-Fi Ltd.

      245         3,313   

Liquefied Natural Gas Ltd.*

      1,532         3,042   

M2 Group Ltd.

      305         1,988   

Macquarie Atlas Roads Group (a)

      1,105         2,689   

Magellan Financial Group Ltd.

      162         2,209   

Orora Ltd.

      1,806         2,943   

Perpetual Ltd.

      83         2,548   

Primary Health Care Ltd.

      1,718         5,062   

Qube Holdings Ltd.

      1,928         3,019   

Recall Holdings Ltd.

      694         3,457   

Shopping Centres Australasia Property Group REIT

      1,508         2,114   

Sirtex Medical Ltd.

      134         3,308   

Spark Infrastructure Group (a)

      2,626         3,719   

Spotless Group Holdings Ltd.

      2,233         3,162   

Super Retail Group Ltd.

      488         3,063   

Veda Group Ltd.

      2,084         3,100   
     

 

 

  
        121,514   
     

 

 

  

Austria - 1.0%

      

ams AG

      118         4,388   

BUWOG AG*

      101         2,138   

CA Immobilien Anlagen AG*

      159         2,961   

Immofinanz AG*

      1,609         4,010   

Mayr Melnhof Karton AG

      19         2,236   

Oesterreichische Post AG

      70         2,697   

UNIQA Insurance Group AG

      263         2,198   

Wienerberger AG

      219         3,900   
     

 

 

  
        24,528   
     

 

 

  

Belgium - 1.8%

      

Ackermans & van Haaren NV

      16         2,374   

Befimmo SA REIT

      51         3,148   

Bekaert SA

      90         2,613   

bpost SA

      116         2,830   

Cofinimmo SA/NV REIT

      34         3,570   

Compagnie d’Entreprises CFE SA

      16         2,011   

D’ieteren SA

      60         2,217   

Elia System Operator SA/NV

      98         4,435   

Euronav NV

      202         2,699   

Galapagos NV*

      53         3,211   

KBC Ancora

      58         2,326   

Melexis NV

      55         2,741   

Ontex Group NV

      137         4,286   

Tessenderlo Chemie NV*

      55         1,946   

Warehouses De Pauw Comm. VA REIT

      34         2,713   
     

 

 

  
        43,120   
     

 

 

  

Bermuda - 0.2%

      

Hiscox Ltd.

      392         5,414   
     

 

 

  

Canada - 0.0%

      

Entertainment One Ltd.

      80         370   
     

 

 

  

China - 0.1%

      

FIH Mobile Ltd.

      7,326         3,261   
     

 

 

  

Denmark - 2.0%

      

Bavarian Nordic A/S*

      53         2,398   

Chr Hansen Holding A/S

      102         5,136   

FlSmidth & Co. A/S

      88         3,331   

Genmab A/S*

      64         5,749   

GN Store Nord A/S

      246         4,394   

Jyske Bank A/S*

      96         5,366   

NKT Holding A/S

      51         2,762   

Rockwool International A/S, Class B

      19         2,588   

Royal Unibrew A/S

      105         3,489   

SimCorp A/S

      72         3,453   

Spar Nord Bank A/S

      231         2,744   

Sydbank A/S

      93         3,540   

Topdanmark A/S*

      112         3,119   
     

 

 

  
        48,069   
     

 

 

  

Faroe Islands - 0.2%

      

Bakkafrost P/F

      126         3,838   
     

 

 

  

Finland - 1.5%

      

Amer Sports OYJ

      109         2,988   

Cargotec OYJ, Class B

      81         2,569   

Caverion Corp.

      238         2,484   

Citycon OYJ*

      810         2,033   

Huhtamaki OYJ

      123         4,004   

Kemira OYJ

      212         2,524   

Kesko OYJ, Class B

      98         3,527   

Konecranes OYJ

      104         3,283   

Metsa Board OYJ

      310         1,906   

Outokumpu OYJ*

      565         2,433   

Outotec OYJ

      444         2,583   

Tieto OYJ

      103         2,646   

Valmet OYJ

      274         2,761   
     

 

 

  
        35,741   
     

 

 

  

France - 3.7%

      

Alten SA

      59         2,813   

Altran Technologies SA

      251         2,818   

DBV Technologies SA*

      35         2,879   

Eiffage SA

      61         3,912   

Elior, 144A

      88         1,789   

Elis SA

      155         2,463   

Euler Hermes Group

      9         929   

Faurecia

      96         3,465   

Gaztransport Et Technigaz SA

      77         4,001   

Havas SA

      211         1,783   

Ingenico Group

      21         2,602   

Ipsen SA

      50         3,354   

Korian SA

      72         2,524   

Mercialys SA REIT

      120         2,700   

Metropole Television SA

      126         2,437   

Neopost SA

      84         2,901   

Nexans SA*

      64         2,504   

Nexity SA

      48         2,146   

Orpea

      38         2,932   

Plastic Omnium SA

      121         3,134   

Rubis SCA

      56         3,974   

Saft Groupe SA

      85         3,108   

SEB SA

      31         2,886   

Societe Television Francaise 1

      189         3,039   

Sopra Steria Group

      30         3,157   

Technicolor SA

      534         3,967   

Teleperformance

      80         5,634   

Ubisoft Entertainment SA*

      178         3,335   

Vicat

      32         2,151   

Virbac SA

      10         2,299   
     

 

 

  
        87,636   
     

 

 

  

Georgia - 0.1%

      

Bank of Georgia Holdings PLC

      115         3,076   
     

 

 

  

Germany - 5.0%

      

Aareal Bank AG

      124         4,617   

alstria office REIT-AG*

      184         2,462   

Aurelius AG

      62         3,005   

Aurubis AG

      42         2,790   

Bechtle AG

      31         2,690   

Bilfinger SE

      72         2,894   

CTS Eventim AG & Co. KGaA

      44         1,539   

Deutsche Euroshop AG

      58         2,582   

Dialog Semiconductor PLC*

      96         4,607   

DMG Mori SEIKI AG

      75         2,873   

Drillisch AG

      84         3,800   

Duerr AG

      46         3,562   

Freenet AG

      160         5,094   

Gerresheimer AG

      57         4,134   

Indus Holding AG

      72         3,375   

KION Group AG*

      93         4,139   

Krones AG

      16         1,714   

KUKA AG

      31         2,471   

LEG Immobilien AG*

      47         3,527   

Leoni AG

      62         3,766   

MorphoSys AG*

      47         3,324   

MTU Aero Engines AG

      58         5,199   

Nordex SE*

      118         3,404   

Norma Group SE

      75         3,698   

Rational AG

      4         1,645   

Rheinmetall AG

      71         4,384   

Rhoen-Klinikum AG

      121         3,244   

Salzgitter AG

      63         1,964   

Software AG

      106         2,933   

STADA Arzneimittel AG

      108         3,719   

Suedzucker AG

      178         2,597   

TAG Immobilien AG

      205         2,344   

TLG Immobilien AG

      169         3,206   

Wacker Chemie AG

      23         1,985   

Wincor Nixdorf AG

      71         3,027   

Wirecard AG

      155         6,456   
     

 

 

  
        118,770   
     

 

 

  

Gibraltar - 0.1%

      

Bwin Party Digital Entertainment PLC

      1,391         2,484   
     

 

 

  

Hong Kong - 2.0%

      

Brightoil Petroleum Holdings Ltd.*

      8,358         2,750   

Cafe de Coral Holdings Ltd.

      1,225         3,896   

Champion REIT

      3,952         1,984   

Dah Sing Financial Holdings Ltd.

      506         2,762   

Esprit Holdings Ltd.

      5,188         4,351   

Global Brands Group Holding Ltd.*

      14,445         2,740   

Hopewell Holdings Ltd.

      1,196         4,082   

Johnson Electric Holdings Ltd.

      1,027         3,558   

Melco International Development Ltd.

      2,176         3,380   

Orient Overseas International Ltd.

      643         3,190   

Pacific Textiles Holdings Ltd.

      1,975         2,829   

Television Broadcasts Ltd.

      741         2,782   

Value Partners Group Ltd.

      2,010         1,813   

VTech Holdings Ltd.

      347         4,014   

Xinyi Glass Holdings Ltd.

      6,975         3,132   
     

 

 

  
        47,263   
     

 

 

  

Ireland - 2.1%

      

Beazley PLC

      582         2,989   

C&C Group PLC

      752         2,996   

DCC PLC

      101         7,531   

Glanbia PLC

      220         4,412   

Grafton Group PLC

      292         3,356   

Greencore Group PLC

      759         3,463   

Hibernia REIT PLC

      2,254         3,351   

Kingspan Group PLC

      144         3,539   

Paddy Power PLC

      53         5,828   

Smurfit Kappa Group PLC

      289         8,550   

UDG Healthcare PLC

      355         2,748   
     

 

 

  
        48,763   
     

 

 

  

Isle of Man - 0.3%

      

Optimal Payments PLC*

      758         3,699   

Playtech PLC

      317         4,171   
     

 

 

  
        7,870   
     

 

 

  

Israel - 0.7%

      

Elbit Systems Ltd.

      69         5,303   

Frutarom Industries Ltd.

      80         3,037   

Gazit-Globe Ltd.

      340         3,495   

Israel Discount Bank Ltd., Class A*

      3,122         5,784   
     

 

 

  
        17,619   
     

 

 

  

Italy - 4.3%

      

A2A SpA

      2,499         3,068   

Anima Holding SpA, 144A

      322         3,055   

Ansaldo STS SpA

      299         3,182   

Autogrill SpA*

      303         2,627   

Azimut Holding SpA

      205         4,523   

Banca Carige SpA*

      1,469         2,731   

Banca Generali SpA

      76         2,279   

Banca Popolare dell’Emilia Romagna SC

      717         6,147   

Banca Popolare di Milano Scarl

      5,755         6,113   

Banca Popolare di Sondrio Scarl

      792         3,914   

Brembo SpA

      64         2,658   

Buzzi Unicem SpA

      135         2,301   

Credito Valtellinese SC*

      2,515         3,491   

Davide Campari-Milano SpA

      550         4,110   

De’ Longhi

      91         2,253   

DiaSorin SpA

      35         1,612   

Ei Towers SpA

      29         1,777   

Hera SpA

      1,553         3,973   

Interpump Group SpA

      181         2,466   

Italcementi SpA

      316         3,535   

Mediaset SpA

      999         4,789   

Mediolanum SpA

      261         2,062   

Moncler SpA

      177         3,204   

Recordati SpA

      118         2,811   

Salini Impregilo SpA

      642         2,684   

Salvatore Ferragamo SpA

      93         2,515   

Societa Cattolica DI Assicurazioni Scrl

      381         2,700   

Sorin SpA*

      943         2,963   

Tod’s SpA

      28         2,562   

Unipol Gruppo Finanziario SpA

      729         3,439   

World Duty Free SpA*

      297         3,410   

Yoox SpA*

      106         3,350   
     

 

 

  
        102,304   
     

 

 

  

Japan - 30.1%

      

ADEKA Corp.

      300         3,776   

Advance Residence Investment Corp. REIT

      1         2,083   

AEON REIT Investment Corp.

      4         4,484   

Aica Kogyo Co. Ltd.

      200         4,264   

AIFUL Corp.*

      1,000         3,869   

Alps Electric Co. Ltd.

      100         3,139   

Anritsu Corp.

      700         4,671   

Aoyama Trading Co. Ltd.

      100         3,736   

Asahi Intecc Co. Ltd.

      100         4,054   

AUTOBACS SEVEN Co. Ltd.

      200         3,680   

Awa Bank Ltd. (The)

      1,000         5,708   

Azbil Corp.

      200         5,089   

Calsonic Kansei Corp.

      1,000         6,995   

Capcom Co. Ltd.

      200         4,702   

Century Tokyo Leasing Corp.

      100         3,089   

Coca-Cola East Japan Co. Ltd.

      200         3,619   

Coca-Cola West Co. Ltd.

      200         4,116   

COMSYS Holdings Corp.

      300         3,737   

COOKPAD, Inc.

      100         2,076   

CyberAgent, Inc.

      100         3,967   

Daido Steel Co. Ltd.

      1,000         3,712   

Daifuku Co. Ltd.

      200         2,918   

DAIICHIKOSHO Co. Ltd.

      100         3,790   

Daishi Bank Ltd. (The)

      1,000         4,281   

Daiwa House REIT Investment Corp.

      1         3,646   

Daiwa House Residential Investment Corp. REIT

      1         1,866   

Daiwa Office Investment Corp. REIT

      1         4,702   

DeNA Co. Ltd.

      200         3,656   

DENKI KAGAKU KOGYO KK

      1,000         4,265   

DIC Corp.

      2,000         4,834   

DMG MORI Co. Ltd.

      300         4,313   

EBARA Corp.

      1,000         3,992   

EZAKI GLICO Co. Ltd.

      100         5,015   

Frontier Real Estate Investment Corp. REIT

      1         4,013   

Fujikura Ltd.

      1,000         4,957   

Fukuoka REIT Corp.

      2         3,113   

Furukawa Electric Co. Ltd.

      3,000         4,850   

GLORY Ltd.

      200         5,230   

GLP J-Reit REIT

      1         937   

GMO Internet, Inc.

      200         2,854   

GS Yuasa Corp.

      1,000         3,736   

H.I.S. Co. Ltd.

      100         3,427   

H2O RETAILING Corp.

      200         3,989   

HASEKO Corp.

      500         5,885   

Hazama Ando Corp.

      600         3,935   

Heiwa Corp.

      200         3,938   

Higo Bank Ltd. (The)

      1,000         5,749   

Hitachi Capital Corp.

      100         2,409   

Hokkaido Electric Power Co., Inc.*

      400         4,395   

Hokkoku Bank Ltd. (The)

      1,000         3,835   

HORIBA Ltd.

      100         3,526   

Hoshizaki Electric Co. Ltd.

      100         6,409   

House Foods Group, Inc.

      100         1,831   

Hyakugo Bank Ltd. (The)

      1,000         4,825   

Industrial & Infrastructure Fund Investment Corp. REIT

      1         4,157   

Invincible Investment Corp. REIT

      5         2,842   

IT Holdings Corp.

      200         4,690   

ITO EN Ltd.

      100         2,366   

Iwatani Corp.

      1,000         5,988   

Izumi Co. Ltd.

      100         4,289   

JAFCO Co. Ltd.

      100         4,372   

Japan Excellent, Inc. REIT

      3         3,244   

Japan Hotel REIT Investment Corp. REIT

      3         1,856   

Japan Logistics Fund, Inc. REIT

      1         1,811   

Japan Petroleum Exploration Co. Ltd.

      200         5,889   

Japan Rental Housing Investments, Inc. REIT

      6         3,840   

Japan Steel Works Ltd. (The)

      1,000         3,324   

Juroku Bank Ltd. (The)

      1,000         4,091   

Kagome Co. Ltd.

      200         3,385   

KAGOSHIMA BANK Ltd. (The)

      1,000         6,368   

Kawasaki Kisen Kaisha Ltd.

      2,000         4,454   

Keiyo Bank Ltd. (The)

      1,000         5,262   

Kenedix Office Investment Corp. REIT

      1         4,471   

Kewpie Corp.

      100         2,207   

KINDEN Corp.

      300         3,771   

Kiyo Bank Ltd. (The)

      300         4,600   

K’S HOLDINGS Corp.

      100         3,192   

Kumagai Gumi Co. Ltd.

      1,000         3,266   

Laox Co. Ltd.*

      1,000         3,464   

Leopalace21 Corp.*

      900         4,380   

LINTEC Corp.

      100         2,308   

Maeda Corp.

      1,000         8,026   

Matsui Securities Co. Ltd.

      300         2,608   

Matsumotokiyoshi Holdings Co. Ltd.

      100         4,809   

MEITEC Corp.

      100         3,856   

MISUMI Group, Inc.

      400         4,642   

Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd.

      4,000         6,236   

Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd.

      2,000         4,108   

MonotaRO Co. Ltd.

      100         5,065   

Mori Hills REIT Investment Corp.

      2         2,306   

MORI TRUST Sogo REIT, Inc.

      1         1,728   

Musashino Bank Ltd. (The)

      100         3,518   

NAGASE & Co. Ltd.

      300         3,628   

Nankai Electric Railway Co. Ltd.

      1,000         5,163   

Nichi-iko Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         3,019   

Nichirei Corp.

      1,000         6,120   

Nifco, Inc.

      100         3,910   

Nihon Kohden Corp.

      300         5,991   

Nihon M&A Center, Inc.

      100         4,083   

Nippon Accommodations Fund, Inc. REIT

      1         3,336   

Nippon Kayaku Co. Ltd.

      1,000         10,253   

Nippon Konpo Unyu Soko Co. Ltd.

      300         5,310   

Nippon Paper Industries Co. Ltd.

      300         4,917   

Nipro Corp.

      400         4,576   

Nishimatsu Construction Co. Ltd.

      1,000         4,495   

Nishi-Nippon City Bank Ltd. (The)

      1,000         2,780   

Nishi-Nippon Railroad Co. Ltd.

      1,000         5,073   

Nissan Chemical Industries Ltd.

      100         2,305   

NISSAN SHATAI Co. Ltd.

      300         3,521   

Nisshinbo Holdings, Inc.

      200         2,409   

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. REIT

      1         1,080   

Nomura Real Estate Office Fund, Inc. REIT

      1         3,947   

North Pacific Bank Ltd.

      800         3,220   

NTN Corp.

      1,000         5,213   

OBIC Co. Ltd.

      100         4,463   

Ogaki Kyoritsu Bank Ltd. (The)

      1,000         3,547   

OKASAN SECURITIES GROUP, Inc.

      1,000         6,186   

Oki Electric Industry Co. Ltd.

      3,000         5,246   

OSG Corp.

      100         2,028   

Penta-Ocean Construction Co. Ltd.

      800         3,854   

Pigeon Corp.

      200         5,304   

PILOT Corp.

      100         4,858   

Premier Investment Corp. REIT

      1         5,015   

Resorttrust, Inc.

      100         2,664   

ROHTO Pharmaceutical Co. Ltd.

      200         3,459   

Sangetsu Co. Ltd.

      200         3,488   

Sankyu, Inc.

      1,000         5,032   

Sanwa Holdings Corp.

      500         3,815   

SAPPORO HOLDINGS Ltd.

      1,000         3,901   

Sawai Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         6,318   

SCREEN Holdings Co. Ltd.

      1,000         4,801   

SCSK Corp.

      100         3,617   

Seino Holdings Co. Ltd.

      400         4,444   

Sekisui House SI Residential Investment Corp. REIT

      4         3,527   

Senshu Ikeda Holdings, Inc.

      1,300         5,705   

Shiga Bank Ltd. (The)

      1,000         5,114   

Shimachu Co. Ltd.

      200         4,885   

Ship Healthcare Holdings, Inc.

      200         4,398   

Showa Denko KK

      4,000         4,586   

SOHGO SECURITY SERVICES Co. Ltd.

      100         4,371   

Sojitz Corp.

      2,400         5,088   

SQUARE ENIX HOLDINGS Co. Ltd.

      200         5,221   

Start Today Co. Ltd.

      100         3,052   

Sugi Holdings Co. Ltd.

      100         4,834   

Sumco Corp.

      400         3,685   

Sumitomo Forestry Co. Ltd.

      500         5,609   

Sumitomo Mitsui Construction Co. Ltd.

      2,700         3,563   

Sumitomo Osaka Cement Co. Ltd.

      1,000         3,885   

Sundrug Co. Ltd.

      100         5,625   

Taiyo Yuden Co. Ltd.

      300         3,667   

Takara Holdings, Inc.

      500         3,370   

Temp Holdings Co. Ltd.

      100         4,471   

Toda Corp.

      1,000         5,098   

TOHO HOLDINGS Co. Ltd.

      200         4,402   

TOKAI RIKA Co. Ltd.

      200         4,258   

Tokai Tokyo Financial Holdings, Inc.

      500         3,341   

TOKYO OHKA KOGYO Co. Ltd.

      100         2,817   

TOKYU REIT, Inc.

      4         4,685   

Topcon Corp.

      200         3,181   

TOSOH Corp.

      1,000         4,726   

Toyo Tire & Rubber Co. Ltd.

      200         4,477   

TOYOBO Co. Ltd.

      3,000         4,306   

TOYOTA BOSHOKU Corp.

      100         1,668   

TS TECH Co. Ltd.

      200         5,370   

Tsubakimoto Chain Co.

      1,000         7,712   

TSUMURA & Co.

      200         4,452   

Ube Industries Ltd.

      2,000         3,464   

UNY Group Holdings Co. Ltd.

      600         3,732   

USHIO, Inc.

      300         3,514   

Valor Co. Ltd.

      100         2,813   

Wacoal Holdings Corp.

      100         1,286   

Zenkoku Hosho Co. Ltd.

      100         3,609   

ZEON Corp.

      1,000         8,314   
     

 

 

  
        714,746   
     

 

 

  

Jersey Island - 0.3%

      

Centamin PLC

      2,567         2,365   

Phoenix Group Holdings

      299         3,870   
     

 

 

  
        6,235   
     

 

 

  

Jordan - 0.3%

      

Hikma Pharmaceuticals PLC

      203         7,087   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.6%

      

APERAM SA*

      78         2,638   

Eurofins Scientific SE

      13         4,360   

Grand City Properties SA

      141         2,494   

Regus PLC

      895         3,925   
     

 

 

  
        13,417   
     

 

 

  

Malta - 0.2%

      

Unibet Group PLC SDR

      45         3,551   
     

 

 

  

Netherlands - 2.0%

      

Aalberts Industries NV

      129         4,011   

Arcadis NV

      143         3,595   

ASM International NV

      76         2,867   

Corbion NV

      135         2,969   

Eurocommercial Properties NV

      74         3,284   

Euronext NV, 144A

      90         4,119   

Fugro NV*

      169         3,533   

IMCD Group NV

      89         3,316   

Koninklijke BAM Groep NV*

      496         2,748   

PostNL NV*

      896         3,386   

SBM Offshore NV*

      332         3,968   

TKH Group NV

      44         1,708   

TomTom NV*

      181         1,818   

USG People NV

      150         2,218   

Wereldhave NV REIT

      52         2,978   
     

 

 

  
        46,518   
     

 

 

  

New Zealand - 1.0%

      

Air New Zealand Ltd.

      1,670         2,614   

Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.

      781         3,588   

Infratil Ltd.

      1,737         3,303   

Kiwi Property Group Ltd.

      6,493         5,391   

SKY Network Television Ltd.

      1,022         3,284   

SKYCITY Entertainment Group Ltd.

      1,820         4,476   
     

 

 

  
        22,656   
     

 

 

  

Norway - 1.1%

      

Marine Harvest ASA

      559         6,744   

Norwegian Air Shuttle ASA*

      64         2,878   

Schibsted ASA, Class A

      136         4,440   

Schibsted ASA, Class B*

      145         4,522   

Storebrand ASA*

      1,038         3,567   

TGS Nopec Geophysical Co ASA

      259         5,009   
     

 

 

  
        27,160   
     

 

 

  

Portugal - 0.4%

      

CTT-Correios de Portugal SA

      367         3,803   

NOS SGPS SA

      274         2,215   

Sonae SGPS SA

      1,836         2,341   
     

 

 

  
        8,359   
     

 

 

  

Singapore - 1.8%

      

Keppel REIT

      10,000         6,945   

Mapletree Commercial Trust REIT

      5,700         5,332   

Mapletree Greater China Commercial Trust REIT

      9,700         6,531   

Mapletree Industrial Trust REIT

      4,800         5,222   

Mapletree Logistics Trust REIT

      6,500         4,515   

SATS Ltd.

      1,400         3,532   

Singapore Post Ltd.

      2,900         3,658   

Venture Corp. Ltd.

      1,100         6,244   
     

 

 

  
        41,979   
     

 

 

  

South Africa - 0.1%

      

Petra Diamonds Ltd.*

      1,005         1,928   
     

 

 

  

Spain - 2.6%

      

Acciona SA

      43         3,204   

Acerinox SA

      250         2,888   

Almirall SA

      100         1,962   

Applus Services SA

      272         2,757   

Atresmedia Corp. de Medios de Comunicacion SA

      100         1,484   

Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA

      111         4,328   

Ebro Foods SA

      166         3,359   

Fomento de Construcciones y Contratas SA*

      321         2,948   

Gamesa Corp. Tecnologica SA

      332         5,003   

Grupo Catalana Occidente SA

      39         1,237   

Hispania Activos Inmobiliarios SA*

      152         2,303   

Indra Sistemas SA*

      256         3,039   

Inmobiliaria Colonial SA*

      4,033         2,838   

Mediaset Espana Comunicacion SA

      253         3,022   

Melia Hotels International SA

      146         2,085   

Merlin Properties Socimi SA REIT*

      281         3,257   

NH Hotel Group SA*

      356         2,004   

Prosegur Compania de Seguridad SA

      542         2,652   

Sacyr SA*

      849         2,601   

Tecnicas Reunidas SA

      94         4,527   

Viscofan SA

      83         4,843   
     

 

 

  
        62,341   
     

 

 

  

Sweden - 3.9%

      

AAK AB

      58         3,850   

Axfood AB

      90         1,524   

Betsson AB*

      151         2,672   

BillerudKorsnas AB

      222         3,396   

Castellum AB

      197         2,790   

Com Hem Holding AB

      266         2,254   

Fabege AB

      111         1,572   

Fastighets AB Balder, Class B*

      108         1,893   

Fingerprint Cards AB, Class B*

      95         2,519   

Hemfosa Fastigheter AB

      199         2,186   

Hexpol AB

      334         3,348   

Holmen AB, Class B

      91         2,563   

Hufvudstaden AB, Class A

      147         1,891   

Indutrade AB

      57         2,725   

Intrum Justitia AB

      123         4,222   

JM AB

      135         3,546   

Kungsleden AB

      338         2,266   

L E Lundbergforetagen AB, Class B

      37         1,783   

Loomis AB, Class B

      117         2,974   

Meda AB, Class A

      360         5,524   

Modern Times Group MTG AB, Class B

      126         3,419   

NCC AB, Class B

      117         3,415   

NetEnt AB*

      42         1,907   

Nibe Industrier AB, Class B

      139         4,198   

Nobia AB

      173         2,031   

Peab AB

      308         2,190   

Ratos AB, Class B

      463         2,863   

Saab AB, Class B

      131         3,348   

SSAB AB, Class A*

      437         1,835   

Swedish Orphan Biovitrum AB*

      244         3,113   

Trelleborg AB, Class B

      274         4,476   

Wallenstam AB, Class B

      265         2,019   

Wihlborgs Fastigheter AB

      144         2,513   
     

 

 

  
        92,825   
     

 

 

  

Switzerland - 4.4%

      

Allreal Holding AG*

      23         3,112   

Basilea Pharmaceutica*

      22         2,294   

Bucher Industries AG

      18         4,091   

Burckhardt Compression Holding AG

      8         2,770   

Cembra Money Bank AG*

      72         4,413   

Clariant AG*

      367         6,625   

dorma+kaba Holding AG*

      5         3,310   

Flughafen Zuerich AG

      5         3,980   

Forbo Holding AG*

      2         2,162   

Galenica AG

      6         7,722   

GAM Holding AG*

      266         4,912   

Georg Fischer AG

      8         4,808   

Helvetia Holding AG

      4         2,106   

Kuoni Reisen Holding AG*

      12         2,513   

Leonteq AG*

      13         3,000   

Logitech International SA

      283         3,762   

Mobimo Holding AG*

      16         3,309   

OC Oerlikon Corp. AG*

      370         4,019   

Panalpina Welttransport Holding AG

      27         3,399   

PSP Swiss Property AG*

      53         4,589   

SFS Group AG*

      42         2,789   

Straumann Holding AG

      16         4,796   

Sunrise Communications Group AG, 144A*

      59         3,833   

Tecan Group AG

      24         3,091   

Temenos Group AG*

      106         3,761   

U-Blox AG*

      14         2,737   

Valiant Holding AG

      39         4,402   

Vontobel Holding AG

      51         2,685   
     

 

 

  
        104,990   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.1%

      

Al Noor Hospitals Group PLC

      171         2,233   
     

 

 

  

United Kingdom - 20.1%

      

AA PLC*

      747         3,812   

Abcam PLC

      295         2,619   

Alent PLC

      362         2,650   

Allied Minds PLC*

      324         2,418   

Amlin PLC

      646         5,115   

Ashmore Group PLC

      762         3,072   

ASOS PLC*

      84         3,859   

AVEVA Group PLC

      109         3,621   

Balfour Beatty PLC

      1,087         4,545   

BBA Aviation PLC

      822         3,676   

Bellway PLC

      154         5,882   

Berendsen PLC

      246         3,767   

Berkeley Group Holdings PLC

      159         8,227   

Betfair Group PLC

      68         3,381   

Big Yellow Group PLC REIT

      218         2,255   

Bodycote PLC

      385         3,787   

Booker Group PLC

      2,179         5,647   

Bovis Homes Group PLC

      198         3,351   

Brewin Dolphin Holdings PLC

      640         2,783   

Britvic PLC

      426         4,377   

BTG PLC*

      543         5,258   

Cable & Wireless Communications PLC

      3,971         3,656   

Cairn Energy PLC*

      1,167         2,715   

Capital & Counties Properties PLC

      623         4,240   

Card Factory PLC

      512         3,056   

Carillion PLC

      686         3,593   

Cineworld Group PLC

      189         1,711   

Clinigen Group PLC

      177         1,928   

Close Brothers Group PLC

      189         4,324   

Countrywide PLC

      408         3,271   

Crest Nicholson Holdings PLC

      362         3,072   

Daily Mail & General Trust PLC, Class A

      384         4,838   

Dairy Crest Group PLC

      331         2,977   

Debenhams PLC

      2,351         2,731   

Derwent London PLC REIT

      63         3,489   

Dignity PLC

      30         1,115   

Diploma PLC

      225         2,507   

Domino’s Pizza Group PLC

      207         2,749   

Drax Group PLC

      814         3,655   

DS Smith PLC

      1,134         6,868   

Dunelm Group PLC

      145         2,073   

Electrocomponents PLC

      928         2,613   

Elementis PLC

      887         3,231   

Essentra PLC

      362         4,736   

esure Group PLC

      623         2,355   

Firstgroup PLC*

      2,027         3,391   

Galliford Try PLC

      120         3,206   

Genus PLC

      115         2,430   

Go-Ahead Group PLC

      82         3,185   

Grainger PLC

      828         2,992   

Great Portland Estates PLC REIT

      198         2,517   

Greene King PLC

      290         3,654   

Greggs PLC

      91         1,592   

GW Pharmaceuticals PLC*

      351         3,210   

Halfords Group PLC

      403         3,222   

Halma PLC

      352         4,078   

Hansteen Holdings PLC REIT

      1,269         2,239   

Hays PLC

      1,911         4,683   

HellermannTyton Group PLC

      430         3,134   

Henderson Group PLC

      1,585         6,309   

Home Retail Group PLC

      1,420         3,314   

HomeServe PLC

      447         2,887   

Howden Joinery Group PLC

      761         5,624   

IG Group Holdings PLC

      302         3,360   

Imagination Technologies Group PLC*

      613         2,305   

Inchcape PLC

      541         6,064   

Indivior PLC*

      1,073         3,680   

Informa PLC

      637         5,660   

Intermediate Capital Group PLC

      442         3,622   

International Personal Finance PLC

      605         3,691   

Interserve PLC

      318         2,852   

J D Wetherspoon PLC

      178         2,054   

John Wood Group PLC

      640         6,271   

Jupiter Fund Management PLC

      575         3,938   

Just Eat PLC*

      421         2,546   

Keller Group PLC

      173         2,608   

Kier Group PLC

      152         3,496   

Ladbrokes PLC

      1,950         2,992   

Laird PLC

      423         2,474   

Lancashire Holdings Ltd.

      242         2,421   

LondonMetric Property PLC REIT

      876         2,182   

Man Group PLC

      2,333         5,767   

Marston’s PLC

      604         1,407   

Michael Page International PLC

      431         3,353   

Micro Focus International PLC

      149         2,984   

Mitchells & Butlers PLC*

      395         2,194   

Mitie Group PLC

      607         2,764   

Moneysupermarket.com Group PLC

      538         2,668   

Morgan Advanced Materials PLC

      622         3,197   

National Express Group PLC

      626         2,843   

Northgate PLC

      354         2,714   

Ocado Group PLC*

      745         3,919   

Ophir Energy PLC*

      1,002         1,489   

Pace PLC

      545         2,852   

Paragon Group of Cos. PLC (The)

      588         3,715   

Pennon Group PLC

      451         5,332   

Pets at Home Group PLC

      381         1,756   

Poundland Group PLC

      463         2,451   

Provident Financial PLC

      118         5,342   

QinetiQ Group PLC

      962         3,438   

Quintain Estates & Development PLC*

      1,315         2,623   

Redrow PLC

      349         2,581   

Renishaw PLC

      65         2,160   

Rentokil Initial PLC

      2,189         4,981   

Restaurant Group PLC (The)

      276         2,823   

Rightmove PLC

      128         7,309   

Rotork PLC

      1,422         4,563   

RPC Group PLC

      325         3,274   

Safestore Holdings PLC REIT

      492         2,208   

Savills PLC

      145         2,009   

Senior PLC

      782         3,430   

Serco Group PLC

      2,003         3,473   

Shaftesbury PLC REIT

      116         1,602   

SIG PLC

      1,123         3,236   

Spectris PLC

      168         4,702   

Spirax-Sarco Engineering PLC

      72         3,485   

Spire Healthcare Group PLC, 144A

      435         2,376   

SSP Group PLC

      471         2,132   

St James’s Place PLC

      705         9,904   

St. Modwen Properties PLC

      357         2,447   

Stagecoach Group PLC

      570         3,174   

SuperGroup PLC*

      95         2,139   

SVG Capital PLC*

      429         3,064   

Synergy Health PLC*

      105         2,618   

Synthomer PLC

      486         2,564   

TalkTalk Telecom Group PLC

      719         3,320   

Ted Baker PLC

      43         2,023   

Telecity Group PLC

      250         4,170   

Telecom Plus PLC

      167         2,855   

Thomas Cook Group PLC*

      2,264         3,724   

Tullett Prebon PLC

      474         2,744   

UBM PLC

      511         3,862   

Ultra Electronics Holdings PLC

      109         2,939   

UNITE Group PLC (The)

      237         2,360   

Vectura Group PLC*

      851         2,246   

Vesuvius PLC

      506         3,096   

Victrex PLC

      129         3,555   

Virgin Money Holdings (UK) PLC

      330         2,150   

WH Smith PLC

      158         3,637   

Workspace Group PLC REIT

      79         1,088   

WS Atkins PLC

      148         3,334   
     

 

 

  
        477,653   
     

 

 

  

United States - 0.2%

      

Sims Metal Management Ltd.

      519         4,240   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,473,519)

         2,359,558   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.2%

      

Germany - 0.2%

      

Jungheinrich AG

      46         3,217   

Sartorius AG

      13         2,866   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $6,197)

         6,083   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.6%

      

(Cost $2,479,716) (b)

       $ 2,365,641   

Other assets and liabilities, net - 0.4%

         8,462   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,374,103   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,479,716. The net unrealized depreciation was $114,075 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $11,702 and aggregate gross unrealized depreciation of $125,777.

REIT - Real Estate Investment Trust.

SDR - Swedish Depositary Receipt.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      24.3 % 

Industrial

      21.0 % 

Consumer, Non-cyclical

      17.7 % 

Consumer, Cyclical

      14.7 % 

Communications

      6.9 % 

Basic Materials

      6.7 % 

Technology

      4.6 % 

Energy

      1.9 % 

Utilities

      1.5 % 

Diversified

      0.7 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments.

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       CHF      56,000       USD      57,336       $ (596 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CHF      56,000       USD      57,332         (600 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       DKK      166,000       USD      24,540         (418 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       DKK      166,000       USD      24,538         (420 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       DKK      5,000       USD      746         (6 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       EUR      264,000       USD      291,258         (4,988 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      264,000       USD      291,238         (5,009 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       EUR      5,336       USD      6,000         12   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       EUR      2,000       USD      2,247         2   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       GBP      178,000       USD      278,793         5,652   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       GBP      178,000       USD      278,780         5,640   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       GBP      1,400       USD      2,195         46   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       HKD      218,000       USD      28,111         (18 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       HKD      218,000       USD      28,111         (18 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       ILS      37,000       USD      9,605         177   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       ILS      37,000       USD      9,604         176   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       NOK      131,000       USD      15,817         (19 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       NOK      131,000       USD      15,816         (20 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       SEK      427,000       USD      49,972         (465 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       SEK      427,000       USD      49,968         (469 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       SEK      1,500       USD      176         (1 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015       USD      28,129       HKD      218,000         —     

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      5,000       GBP      3,186         (110 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      28,129       HKD      218,000         —     

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       AUD      89,000       USD      65,304         1,977   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      89,000       USD      65,302         1,975   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       AUD      8,184       USD      6,000         177   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       JPY      47,903,000       USD      385,196         (9,949 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       JPY      47,903,000       USD      385,173         (9,972 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       JPY      63,800       USD      517         (9 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       NZD      19,000       USD      12,504         465   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       NZD      19,000       USD      12,505         466   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       SGD      31,000       USD      22,067         101   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       SGD      31,000       USD      22,060         93   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      63,097       AUD      89,000         230   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      395,288       JPY      47,903,000         (143 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      12,032       NZD      19,000         8   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/3/2015       USD      21,981       SGD      31,000         (15 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      68,896       AUD      97,184         255   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      14,000       JPY      1,727,326         248   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      4,000       JPY      475,644         (77 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      377,114       JPY      45,700,030         (141 ) 

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      12,031       NZD      19,000         8   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      21,982       SGD      31,000         (16 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      526       JPY      63,800         —     

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       CHF      56,000       USD      57,963         (29 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       CHF      56,000       USD      57,958         (33 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       DKK      166,000       USD      24,937         (38 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       DKK      166,000       USD      24,935         (40 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       DKK      5,000       USD      751         (1 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       EUR      264,000       USD      295,936         (450 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       EUR      269,336       USD      301,915         (462 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       EUR      2,000       USD      2,242         (3 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       GBP      178,000       USD      273,714         619   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       GBP      174,814       USD      268,813         607   

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       GBP      1,400       USD      2,153         5   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       ILS      37,000       USD      9,409         (26 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       ILS      37,000       USD      9,406         (29 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       NOK      131,000       USD      15,613         (213 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       NOK      131,000       USD      15,612         (213 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015       SEK      427,000       USD      50,356         (118 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       SEK      427,000       USD      50,355         (118 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       SEK      1,500       USD      177         —     

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      5,176       CHF      5,000         2   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      32,511       EUR      29,000         47   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      13,840       GBP      9,000         (32 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       USD      5,071       SEK      43,000         12   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       HKD      218,000       USD      28,126         (1 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       HKD      218,000       USD      28,123         (5 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       JPY      47,903,000       USD      395,504         149   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       JPY      45,700,030       USD      377,306         133   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       JPY      63,800       USD      527         —     

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       NZD      19,000       USD      12,002         (7 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       NZD      19,000       USD      12,001         (8 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/5/2015       SGD      31,000       USD      21,942         11   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       SGD      31,000       USD      21,931         (1 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      4,516       HKD      35,000         (1 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      44,132       JPY      5,345,000         (19 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/6/2015       AUD      89,000       USD      62,987         (233 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015       AUD      97,184       USD      68,775         (258 ) 

RBC Capital Markets

      10/6/2015       USD      4,246       AUD      6,000         16   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (16,508 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

CHF - Swiss Franc

DKK - Danish Krone

EUR - Euro

GBP - Great British Pound

HKD - Hong Kong Dollar

ILS - Israeli New Sheqel

JPY - Japanese Yen

NOK - Norwegian Krone

NZD - New Zealand Dollar

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Emerging Markets High Dividend Yield Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.9%

      

Brazil - 7.6%

      

Ambev SA

      16,514       $ 86,927   

BB Seguridade Participacoes SA

      2,332         18,455   

CCR SA

      3,353         13,757   

CETIP SA - Mercados Organizados

      892         8,048   

Cielo SA

      2,874         30,391   

Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes

      749         1,735   

Duratex SA

      1,262         1,910   

Natura Cosmeticos SA

      829         5,415   

Odontoprev SA

      251         677   

Porto Seguro SA

      444         4,074   

Tractebel Energia SA

      705         6,520   

Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA

      404         2,061   
     

 

 

  
        179,970   
     

 

 

  

Chile - 0.6%

      

Banco de Chile

      137,822         14,242   
     

 

 

  

China - 29.3%

      

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      77,778         31,412   

Anta Sports Products Ltd.

      4,137         10,420   

Bank of China Ltd., Class H

      226,906         103,644   

Belle International Holdings Ltd.

      16,983         15,536   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      11,523         4,237   

China Construction Bank Corp., Class H

      151,628         106,628   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      7,035         7,571   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      95,167         63,363   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      7,850         3,859   

China Vanke Co. Ltd., Class H

      4,916         11,177   

CNOOC Ltd.

      66,078         81,936   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      16,934         5,943   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H*

      2,097         1,916   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      171,999         101,645   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      5,256         6,212   

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H

      4,822         6,091   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      78,898         65,561   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      12,426         23,601   

Shimao Property Holdings Ltd.

      3,710         5,208   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      10,910         5,701   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      4,506         3,890   

Sun Art Retail Group Ltd.

      8,252         6,878   

Want Want China Holdings Ltd.

      22,122         17,840   
     

 

 

  
        690,269   
     

 

 

  

Colombia - 0.6%

      

Ecopetrol SA

      16,978         8,865   

Isagen SA ESP

      4,787         4,607   
     

 

 

  
        13,472   
     

 

 

  

Czech Republic - 0.9%

      

Komercni Banka AS

      93         21,194   
     

 

 

  

Hong Kong - 0.1%

      

Yuexiu Property Co. Ltd.

      17,779         2,799   
     

 

 

  

Hungary - 0.7%

      

MOL Hungarian Oil and Gas PLC

      313         15,530   
     

 

 

  

Indonesia - 1.2%

      

PT Adaro Energy Tbk

      82,789         3,506   

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

      5,962         8,328   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      40,123         7,939   

PT United Tractors Tbk

      5,974         8,132   
     

 

 

  
        27,905   
     

 

 

  

Malaysia - 5.0%

      

Alliance Financial Group Bhd

      4,500         4,029   

AMMB Holdings Bhd

      6,300         7,050   

Axiata Group Bhd

      12,000         17,543   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      500         7,402   

DiGi.Com Bhd

      14,300         17,807   

IOI Corp. Bhd

      9,200         8,762   

Lafarge Malaysia Bhd

      2,500         5,536   

Malayan Banking Bhd

      17,200         35,874   

Telekom Malaysia Bhd

      5,900         9,117   

UMW Holdings Bhd

      2,600         5,262   
     

 

 

  
        118,382   
     

 

 

  

Mexico - 0.8%

      

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      8,116         18,240   
     

 

 

  

Poland - 2.8%

      

Bank Pekao SA

      449         19,139   

Enea SA

      1,070         4,024   

Energa SA

      727         3,764   

PGE SA

      4,003         16,549   

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

      194         22,134   

Synthos SA

      555         581   
     

 

 

  
        66,191   
     

 

 

  

Russia - 8.3%

      

Gazprom PAO, ADR

      8,500         37,485   

Lukoil PJSC, ADR

      1,200         45,264   

MegaFon PJSC GDR

      1,175         15,099   

Mobile TeleSystems PJSC, ADR

      3,185         24,301   

Rosneft Oil Co. OJSC GDR

      12,500         47,100   

Tatneft, ADR

      900         25,569   
     

 

 

  
        194,818   
     

 

 

  

South Africa - 18.3%

      

African Rainbow Minerals Ltd.

      534         2,861   

Barclays Africa Group Ltd.

      1,187         15,554   

Barloworld Ltd.

      788         5,063   

Coronation Fund Managers Ltd.

      583         3,247   

FirstRand Ltd.

      12,066         48,145   

Foschini Group Ltd. (The)

      685         7,744   

Imperial Holdings Ltd.

      569         7,917   

Liberty Holdings Ltd.

      388         3,769   

Life Healthcare Group Holdings Ltd.

      3,395         9,744   

MMI Holdings Ltd.

      3,858         8,178   

MTN Group Ltd.

      5,807         77,500   

Nampak Ltd.

      2,595         6,039   

Nedbank Group Ltd.

      716         12,742   

RMB Holdings Ltd.

      2,399         12,149   

Sanlam Ltd.

      6,022         28,970   

Sasol Ltd.

      2,311         74,054   

SPAR Group Ltd. (The)

      597         8,554   

Standard Bank Group Ltd.

      4,312         47,516   

Truworths International Ltd.

      1,396         9,252   

Tsogo Sun Holdings Ltd.

      962         1,705   

Vodacom Group Ltd.

      1,383         14,757   

Woolworths Holdings Ltd.

      3,348         25,122   
     

 

 

  
        430,582   
     

 

 

  

South Korea - 2.0%

      

KT&G Corp.

      398         37,184   

SK Telecom Co. Ltd.

      49         10,109   
     

 

 

  
        47,293   
     

 

 

  

Taiwan - 13.2%

      

Advanced Semiconductor Engineering, Inc.

      23,930         24,713   

Asia Cement Corp.*

      10,708         11,502   

Asustek Computer, Inc.

      2,669         24,281   

Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.

      6,256         10,037   

Chicony Electronics Co. Ltd.

      2,227         5,531   

China Motor Corp.

      1,064         723   

Chunghwa Telecom Co. Ltd.

      14,973         45,468   

Delta Electronics, Inc.

      6,522         32,674   

Far Eastern New Century Corp.

      10,215         9,262   

Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.

      6,823         14,973   

Inventec Corp.

      9,691         4,438   

Kinsus Interconnect Technology Corp.

      487         868   

Lite-On Technology Corp.

      8,382         7,677   

Novatek Microelectronics Corp.

      2,337         7,829   

Phison Electronics Corp.

      702         4,887   

Quanta Computer, Inc.

      9,889         18,176   

Radiant Opto-Electronics Corp.

      1,767         5,149   

Realtek Semiconductor Corp.*

      1,934         3,471   

Ruentex Industries Ltd.

      2,014         3,213   

Simplo Technology Co. Ltd.

      1,171         3,887   

Synnex Technology International Corp.

      5,850         6,221   

Taiwan Cement Corp.

      13,043         13,971   

Taiwan Fertilizer Co. Ltd.

      3,678         4,652   

Taiwan Mobile Co. Ltd.

      6,802         20,446   

Teco Electric & Machinery Co. Ltd.

      5,854         4,408   

Transcend Information, Inc.

      1,016         2,739   

Vanguard International Semiconductor Corp.

      3,944         4,485   

Wistron Corp.

      8,791         4,350   

WPG Holdings Ltd.

      6,504         6,147   

Yuanta Financial Holding Co. Ltd.

      12,736         5,108   
     

 

 

  
        311,286   
     

 

 

  

Thailand - 3.8%

      

Bangkok Bank PCL, NVDR

      4,700         21,569   

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      45,000         22,849   

PTT PCL, NVDR

      3,300         24,673   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      5,000         19,808   
     

 

 

  
        88,899   
     

 

 

  

Turkey - 1.2%

      

Arcelik AS

      848         3,977   

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS

      8,697         11,834   

TAV Havalimanlari Holding AS

      1,143         9,229   

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS

      634         3,932   
     

 

 

  
        28,972   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 2.5%

      

Dubai Islamic Bank PJSC

      7,136         13,600   

First Gulf Bank PJSC

      11,599         45,316   
     

 

 

  
        58,916   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,513,860)

         2,328,960   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.5%

      

Brazil - 0.5%

      

Cia Energetica de Minas Gerais

      2,988         6,196   

Cia Paranaense de Energia, Class B

      467         3,992   
     

 

 

  
        10,188   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $12,037)

         10,188   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.4%

      

(Cost $2,525,897) (a)

       $ 2,339,148   

Other assets and liabilities, net - 0.6%

         15,197   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,354,345   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,525,897. The net unrealized depreciation was $186,749 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $10,279 and aggregate gross unrealized depreciation of $197,028.

ADR - American Depositary Receipt.

GDR - Global Depositary Receipt.

NVDR - Non Voting Depositary Receipt.

OJSC - Open Joint Stock Company.

PJSC - Private Joint Stock Company.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      37.0 % 

Energy

      21.6 % 

Communications

      11.6 % 

Consumer, Non-cyclical

      10.7 % 

Industrial

      5.5 % 

Consumer, Cyclical

      4.8 % 

Technology

      4.8 % 

Utilities

      2.4 % 

Basic Materials

      1.1 % 

Diversified

      0.5 % 
  

 

 

  

TOTAL

      100.0 % 

 

†  As a percent of total investments.

Sector Breakdown is subject to change

 

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       AED      223,000       USD      60,712       $ (2 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       CZK      503,000       USD      20,556         (324 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       HKD      5,954,000       USD      767,035         (1,218 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      36,000       USD      4,642         (3 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       HKD      10,400       USD      1,341         (1 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       HUF      4,584,000       USD      16,232         (178 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015       PLN      246,000       USD      64,735         (414 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       PLN      5,100       USD      1,356         6   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       TRY      85,000       USD      30,367         1,160   

RBC Capital Markets

      9/2/2015       USD      768,253       HKD      5,954,000         —     

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015       USD      5,987       HKD      46,400         —     

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      678,307       USD      193,217         6,381   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       BRL      22,248       USD      6,362         234   

Bank of Montreal

      9/3/2015       CLP      9,448,000       USD      13,778         145   

Bank of Montreal

      9/3/2015       COP      38,317,000       USD      12,880         336   

Bank of Montreal

      9/3/2015       IDR      429,506,000       USD      31,010         462   

Bank of Montreal

      9/3/2015       KRW      55,591,000       USD      47,041         44   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       MXN      302,000       USD      18,497         425   

Bank of Montreal

      9/3/2015       MYR      508,000       USD      125,986         5,062   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       RUB      10,269,119       USD      158,719         (1,057 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       THB      3,316,000       USD      93,369         873   

Bank of Montreal

      9/3/2015       TWD      9,880,000       USD      305,911         2,240   

Bank of Montreal

      9/3/2015       TWD      96,540       USD      3,000         33   

Bank of Montreal

      9/3/2015       TWD      162,750       USD      5,000         (2 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      13,640       CLP      9,448,000         (8 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      12,386       COP      38,317,000         157   

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      30,570       IDR      429,506,000         (21 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      47,001       KRW      55,591,000         (5 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      120,952       MYR      508,000         (28 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      92,509       THB      3,316,000         (14 ) 

Bank of Montreal

      9/3/2015       USD      311,633       TWD      10,139,290         8   

RBC Capital Markets

      9/3/2015       USD      17,997       MXN      302,000         74   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      192,341       BRL      700,555         623   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2015       USD      153,983       RUB      10,269,119         5,793   

Bank of Montreal

      9/8/2015       USD      8,000       ZAR      102,850         (255 ) 

RBC Capital Markets

      9/8/2015       USD      438,498       ZAR      5,822,000         (48 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       USD      7,810       ZAR      103,700         (1 ) 

RBC Capital Markets

      9/8/2015       ZAR      5,822,000       USD      453,193         14,743   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      66,000       USD      5,150         179   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      37,700       USD      2,918         79   

The Bank of New York Mellon

      9/8/2015       ZAR      102,850       USD      7,746         1   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       CZK      503,000       USD      20,845         (49 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       HUF      4,584,000       USD      16,374         (34 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015       PLN      246,000       USD      65,136         52   

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015       PLN      5,100       USD      1,351         1   

RBC Capital Markets

      10/2/2015       TRY      85,000       USD      28,917         (7 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       AED      223,000       USD      60,698         (4 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       BRL      700,555       USD      190,267         (542 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       CLP      9,448,000       USD      13,639         47   

Bank of Montreal

      10/5/2015       COP      38,317,000       USD      12,386         (148 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       HKD      5,954,000       USD      768,104         (123 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       HKD      46,400       USD      5,986         —     

Bank of Montreal

      10/5/2015       IDR      429,506,000       USD      30,194         (126 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       KRW      55,591,000       USD      46,997         47   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       MXN      302,000       USD      17,950         (78 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       MYR      508,000       USD      120,665         36   

State Street Bank & Trust Co.

      10/5/2015       RUB      541,520       USD      8,000         (337 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       RUB      10,269,119       USD      152,203         (5,887 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       THB      3,316,000       USD      91,971         (386 ) 

Bank of Montreal

      10/5/2015       TWD      10,139,290       USD      311,633         (98 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      5,445       AED      20,000         (1 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      6,267       BRL      23,000         (3 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      99,232       HKD      769,000         (11 ) 

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      11,671       TWD      380,000         12   

RBC Capital Markets

      10/5/2015       USD      16,792       ZAR      224,000         (3 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      3,943       THB      142,000         12   

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       USD      7,709       ZAR      102,850         —     

RBC Capital Markets

      10/5/2015       ZAR      5,822,000       USD      436,329         (45 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/5/2015       ZAR      103,700       USD      7,773         —     
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 27,804   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

AED - Arab Emirates Dirham

BRL - Brazilian Real

CLP - Chilean Peso

COP - Colombian Peso

CZK - Czech Kronua

HKD - Hong Kong Dollar

HUF - Hungarian Forint

IDR - Indonesian Rupiah

KRW - South Korean Won

MXN - Mexican Peso

MYR - Malaysian Ringgit

PLN - Polish Zloty

RUB - Russian Ruble

THB - Thai Baht

TRY - Turkish New Lira

TWD - New Taiwan Dollar

USD - U.S. Dollar

ZAR - South African Rand

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Eurozone High Dividend Yield Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.9%

      

Austria - 1.4%

      

OMV AG

      1,907       $ 48,876   
     

 

 

  

Finland - 17.9%

      

Elisa OYJ

      1,841         61,356   

Fortum OYJ

      5,754         93,689   

Metso OYJ

      1,459         36,019   

Neste OYJ

      1,661         42,646   

Nokian Renkaat OYJ

      1,468         39,684   

Orion OYJ, Class B

      1,306         51,850   

Sampo OYJ, Class A

      3,849         185,852   

UPM-Kymmene OYJ

      6,914         115,369   
     

 

 

  
        626,465   
     

 

 

  

France - 19.4%

      

AXA SA

      7,242         182,645   

Bouygues SA

      2,612         99,480   

CNP Assurances

      2,252         34,747   

Eutelsat Communications SA

      2,205         66,498   

Rexel SA

      3,782         58,036   

SCOR SE

      1,989         70,173   

Total SA

      3,622         165,848   
     

 

 

  
        677,427   
     

 

 

  

Germany - 23.3%

      

Allianz SE

      1,127         179,898   

Axel Springer SE

      585         35,429   

Deutsche Boerse AG

      2,307         206,559   

Hannover Rueck SE

      780         79,317   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      977         179,580   

ProSiebenSat.1 Media SE

      2,833         137,986   
     

 

 

  
        818,769   
     

 

 

  

Italy - 15.3%

      

Atlantia SpA

      5,348         143,189   

Eni SpA

      10,239         168,094   

Snam SpA

      27,211         133,192   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      19,530         91,081   
     

 

 

  
        535,556   
     

 

 

  

Luxembourg - 3.5%

      

SES SA FDR

      4,154         123,410   
     

 

 

  

Portugal - 3.0%

      

EDP - Energias de Portugal SA

      30,001         105,238   
     

 

 

  

Spain - 16.1%

      

Abertis Infraestructuras SA

      6,110         101,199   

Enagas SA

      2,782         76,235   

Gas Natural SDG SA

      4,536         92,130   

Mapfre SA

      13,963         41,208   

Red Electrica Corp. SA

      1,401         111,998   

Repsol SA

      9,812         140,439   
     

 

 

  
        563,209   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $3,624,874)

         3,498,950   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.9%

      

(Cost $3,624,874) (a)

       $ 3,498,950   

Other assets and liabilities, net - 0.1%

         2,779   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 3,501,729   
     

 

 

  

 

(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $3,624,874. The net unrealized depreciation was $125,924 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $655 and aggregate gross unrealized depreciation of $126,579.

FDR - Fiduciary Depositary Receipt.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      33.1 % 

Utilities

      20.1 % 

Energy

      16.2 % 

Communications

      12.1 % 

Consumer, Non-cyclical

      8.5 % 

Industrial

      3.9 % 

Basic Materials

      3.3 % 

Consumer, Cyclical

      2.8 % 
  

 

 

  

TOTAL

      100.0 % 

 

†  As a percent of total investments.

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         1,131,000         USD         1,249,314       $ (19,833 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         4,488         USD         5,000         (36 ) 

Bank of Montreal

      9/2/2015         EUR         13,540         USD         15,000         (194 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         1,131,000         USD         1,249,258         (19,888 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         1,779         USD         2,000         4   

The Bank of New York Mellon

      9/2/2015         EUR         1,500         USD         1,661         (22 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         EUR         1,132,335         USD         1,269,314         (1,930 ) 

Bank of Montreal

      10/2/2015         EUR         522,000         USD         585,987         (49 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         1,116,238         USD         1,251,258         (1,914 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         522,000         USD         585,984         (53 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/2/2015         EUR         1,482         USD         1,661         (3 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD         179,369         EUR         160,000         259   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (43,659 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

EUR - Euro

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Italy Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.9%

      

Communications - 4.3%

      

Telecom Italia SpA*

      60,749       $ 73,827   

Telecom Italia SpA-RSP

      26,362         26,432   
     

 

 

  
        100,259   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 10.6%

      

Fiat Chrysler Automobiles NV*

      6,941         97,672   

Luxottica Group SpA

      1,500         101,666   

Pirelli & C. SpA

      2,891         48,467   
     

 

 

  
        247,805   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 4.2%

      

Atlantia SpA

      3,696         98,958   
     

 

 

  

Energy - 12.8%

      

Eni SpA

      17,148         281,519   

Saipem SpA*

      1,989         19,161   
     

 

 

  
        300,680   
     

 

 

  

Financial - 41.3%

      

Assicurazioni Generali SpA

      5,590         102,435   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      26,820         56,370   

Banco Popolare SC*

      3,623         62,284   

EXOR SpA

      1,077         49,514   

Intesa Sanpaolo SpA

      86,786         316,896   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      5,056         16,703   

Mediobanca SpA

      5,790         58,150   

UniCredit SpA

      31,279         204,630   

Unione di Banche Italiane SCpA

      8,746         68,307   

UnipolSai SpA

      14,757         33,814   
     

 

 

  
        969,103   
     

 

 

  

Industrial - 10.2%

      

CNH Industrial NV

      9,096         71,858   

Finmeccanica SpA*

      4,205         56,954   

Prysmian SpA

      2,183         46,715   

Tenaris SA

      4,825         62,698   
     

 

 

  
        238,225   
     

 

 

  

Utilities - 16.5%

      

Enel Green Power SpA

      8,530         16,272   

Enel SpA

      46,126         207,869   

Snam SpA

      18,986         92,933   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      14,731         68,700   
     

 

 

  
        385,774   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,450,671)

         2,340,804   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.9%

      

(Cost $2,450,671) (a)

       $ 2,340,804   

Other assets and liabilities, net - 0.1%

         3,294   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,344,098   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,450,671. The net unrealized depreciation was $109,867 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $605 and aggregate gross unrealized depreciation of $110,472.

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares).

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         EUR         1,122,000         USD         1,237,847       $ (21,201 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         12,451         USD         14,000         28   

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         1,122,000         USD         1,237,760         (21,287 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         EUR         1,104,264         USD         1,237,847         (1,882 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         1,116,686         USD         1,251,760         (1,915 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD         165,916         EUR         148,000         240   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (46,017 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

EUR - Euro

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Southern Europe Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.7%

      

Italy - 36.9%

      

Assicurazioni Generali SpA

      3,556       $ 65,163   

Atlantia SpA

      1,257         33,655   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      7,715         16,215   

Banco Popolare SC*

      1,104         18,979   

Enel Green Power SpA

      5,331         10,170   

Enel SpA

      21,482         96,809   

Eni SpA

      7,750         127,232   

EXOR SpA

      301         13,838   

Finmeccanica SpA*

      1,233         16,700   

Intesa Sanpaolo SpA

      38,614         140,997   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      2,841         9,385   

Luxottica Group SpA

      513         34,770   

Mediobanca SpA

      1,714         17,214   

Pirelli & C. SpA

      798         13,378   

Prysmian SpA

      595         12,733   

Saipem SpA*

      807         7,774   

Snam SpA

      6,397         31,312   

Telecom Italia SpA*

      30,775         37,400   

Telecom Italia SpA-RSP

      18,357         18,406   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      4,592         21,416   

UniCredit SpA

      14,573         95,338   

Unione di Banche Italiane SCpA

      2,747         21,454   

UnipolSai SpA

      3,388         7,763   
     

 

 

  
        868,101   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.8%

      

Tenaris SA

      1,439         18,699   
     

 

 

  

Portugal - 2.4%

      

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      115,558         8,169   

EDP - Energias de Portugal SA

      7,055         24,748   

Galp Energia SGPS SA

      1,175         12,390   

Jeronimo Martins SGPS SA

      767         10,630   
     

 

 

  
        55,937   
     

 

 

  

Spain - 56.1%

      

Abertis Infraestructuras SA

      1,437         23,801   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      589         19,124   

Aena SA, 144A*

      205         23,579   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      1,363         57,065   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      19,206         178,084   

Banco de Sabadell SA

      15,041         32,069   

Banco Popular Espanol SA

      5,164         22,142   

Banco Santander SA

      43,609         267,189   

Bankia SA

      14,034         16,961   

Bankinter SA

      2,054         15,489   

CaixaBank SA

      7,906         34,245   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA*

      1,885         11,350   

Enagas SA

      655         17,949   

Endesa SA

      968         20,095   

Ferrovial SA

      1,348         32,250   

Gas Natural SDG SA

      1,067         21,672   

Grifols SA

      455         18,664   

Iberdrola SA

      16,455         111,805   

Industria de Diseno Textil SA

      3,322         110,864   

Mapfre SA

      3,284         9,692   

Red Electrica Corp. SA

      329         26,301   

Repsol SA

      3,232         46,259   

Telefonica SA

      13,538         191,262   

Zardoya Otis SA

      552         5,903   
     

 

 

  
        1,313,814   
     

 

 

  

United Kingdom - 3.5%

      

CNH Industrial NV

      2,890         22,831   

Fiat Chrysler Automobiles NV*

      2,739         38,542   

International Consolidated Airlines Group SA*

      2,482         20,719   
     

 

 

  
        82,092   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,451,850)

         2,338,643   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.7%

      

(Cost $2,451,850) (a)

       $ 2,338,643   

Other assets and liabilities, net - 0.3%

         6,265   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,344,908   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A - Security exempt from registration under Rule 144A of the securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,451,850. The net unrealized depreciation was $113,207 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $1,388 and aggregate gross unrealized depreciation of $114,595.

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares).

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

Sector Breakdown† as of 8/31/15

 

Financial

      42.4 % 

Utilities

      16.3 % 

Communications

      10.6 % 

Consumer, Cyclical

      9.3 % 

Energy

      8.3 % 

Industrial

      6.5 % 

Consumer, Non-cyclical

      4.2 % 

Technology

      2.4 % 
  

 

 

  

TOTAL

     100.0 % 

 

†  As a percent of total investments.

Sector Breakdown is subject to change.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         EUR         1,118,000         USD         1,233,434       $ (21,125 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         1,118,000         USD         1,233,347         (21,211 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         53,361         USD         60,000         121   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         EUR         1,100,327         USD         1,233,434         (1,876 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         1,153,786         USD         1,293,347         (1,979 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD         201,790         EUR         180,000         292   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (45,778 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

EUR - Euro

USD - U.S. Dollar

DBX ETF Trust

Schedule of Investments

Deutsche X-trackers MSCI Spain Hedged Equity ETF

August 31, 2015 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.7%

      

Communications - 11.6%

      

Telefonica SA

      19,309       $ 272,794   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 6.9%

      

Industria de Diseno Textil SA

      3,167         105,691   

International Consolidated Airlines Group SA*

      6,612         55,195   
     

 

 

  
        160,886   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 6.4%

      

Abertis Infraestructuras SA

      3,637         60,239   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA*

      6,362         38,308   

Grifols SA

      1,239         50,824   
     

 

 

  
        149,371   
     

 

 

  

Energy - 4.2%

      

Repsol SA

      6,931         99,203   
     

 

 

  

Financial - 42.4%

      

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      26,939         249,786   

Banco de Sabadell SA

      35,042         74,712   

Banco Popular Espanol SA

      13,378         57,361   

Banco Santander SA

      66,227         405,767   

Bankia SA

      40,184         48,565   

Bankinter SA

      6,078         45,833   

CaixaBank SA

      18,162         78,669   

Mapfre SA

      11,805         34,840   
     

 

 

  
        995,533   
     

 

 

  

Industrial - 9.2%

      

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      1,602         52,016   

Aena SA, 144A*

      522         60,040   

Ferrovial SA

      3,144         75,217   

Zardoya Otis SA

      2,719         29,077   
     

 

 

  
        216,350   
     

 

 

  

Technology - 4.5%

      

Amadeus IT Holding SA, Class A

      2,537         106,217   
     

 

 

  

Utilities - 14.5%

      

Enagas SA

      1,809         49,572   

Endesa SA

      2,583         53,622   

Gas Natural SDG SA

      2,757         55,997   

Iberdrola SA

      17,279         117,404   

Red Electrica Corp. SA

      804         64,273   
     

 

 

  
        340,868   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,445,749)

         2,341,222   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.7%

      

(Cost $2,445,749) (a)

       $ 2,341,222   

Other assets and liabilities, net - 0.3%

         6,068   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 2,347,290   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.

144A: Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

(a) At August 31, 2015, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $2,445,749. The net unrealized depreciation was $104,527 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $432 and aggregate gross unrealized depreciation of $104,959.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s prospectus.

As of August 31, 2015, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency To
Deliver		      Currency To
Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Canadian Imperial Bank of Commerce

      9/2/2015         EUR         1,115,000         USD         1,230,124       $ (21,069 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         1,115,000         USD         1,230,038         (21,154 ) 

RBC Capital Markets

      9/2/2015         EUR         78,263         USD         88,000         178   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2015         EUR         1,097,374         USD         1,230,124         (1,871 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         EUR         1,175,812         USD         1,318,038         (2,016 ) 

RBC Capital Markets

      10/2/2015         USD         218,606         EUR         195,000         316   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (45,616 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2015.

Currency Abbreviations

EUR - Euro

USD - U.S. Dollar

Various inputs are used in determining the value of the Funds’ investments. These inputs are summarized in three broad levels. Level 1 includes quoted prices in active markets for identical securities. Level 2 includes other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, and credit risk). Level 3 includes significant unobservable inputs (including the Fund’s own assumptions in determining the fair value of investments). The level assigned to the securities valuations may not be an indication of the risk or liquidity associated with investing in those securities.

The following tables summarizes the valuation of each Fund’s investments by the above fair value hierarchy level as of August 31, 2015.

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

            

Investment in Securities

            

Common Stocks**

    $ 478,713,483       $ —         $ 50,929,838       $ 529,643,321   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 478,713,483       $ —         $ 50,929,838       $ 529,643,321   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

The following is a reconciliation of the Fund’s Level 3 investments for which significant unobservable inputs were used in determining value:

 

Balance at May 31, 2015

    $ 82,552,492   

Purchases

      14,827,142   

Sales

      (40,481,620 ) 

Realized gain (loss)

      12,356,415   

Change in unrealized gain (loss)

      (35,545,772 ) 

Transfers into Level 3 (a)

      76,154,806   

Transfers out of Level 3 (a)

      (58,933,625 ) 

Balance at August 31, 2015

      50,929,838   

Change in unrealized gain (loss) related to Investments still held at August 31, 2015

      (35,545,772 ) 

 

(a) During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $76,154,806 and between Level 3 and Level 1 was $58,933,625. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange. Investments were transferred from Level 3 to Level 1 as a result of the commencement of trading on a securities exchange.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

Qualitative Disclosure About Unobservable Inputs

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

Significant unobservable inputs developed by the Pricing Committee and used in the fair value measurement of the Fund’s equity investments include the last traded price on the Exchange for securities suspended from trading adjusted for proxy (the movement in the applicable sector index) with a range of -54% to 10% with a weighted average range of approximately -22%. A significant change between last traded price, adjusted for proxy, and the price of a security once it resumes trading on the securities exchange could result in a material change in the fair value measurement.

Quantitative Disclosure About Significant Unobservable Inputs

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

 

Asset Class

    Fair Value at
8/31/15		     

Valuation Technique

   

Unobservable Input

Common Stock: Consumer Discretionary

    $ 11,271,748      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Consumer Staples

      4,867,283      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Energy

      1,453,221      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Financials

      2,884,256      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Health Care

      458,214      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Industrials

      11,379,289      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Information Technology

      3,826,070      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Materials

      5,531,378      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Utilities

      9,258,379      Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

            

Investment in Securities

            

Common Stocks**

    $ 24,447,448       $ —         $ 7,945,633       $ 32,393,081   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 24,447,448       $ —         $ 7,945,633       $ 32,393,081   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

The following is a reconciliation of the Fund’s Level 3 investments for which significant unobservable inputs were used in determining value:

 

Balance at May 31, 2015

    $ 8,929,221   

Purchases

      6,379,589   

Sales

      (6,116,669 ) 

Realized gain (loss)

      (491,120 ) 

Change in unrealized gain (loss)

      (5,624,162 ) 

Transfers into Level 3 (a)

      9,823,413   

Transfers out of Level 3 (a)

      (4,954,639 ) 

Balance at August 31, 2015

      7,945,633   

Change in unrealized gain (loss) related to Investments still held at May 31, 2015

      (5,624,162 ) 

 

(a) During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $9,823,413 and between Level 3 and Level 1 was $4,954,639. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange. Investments were transferred from Level 3 to Level 1 as a result of the commencement of trading on a securities exchange.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

Qualitative Disclosure About Unobservable Inputs

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

Significant unobservable inputs developed by the Pricing Committee and used in the fair value measurement of the Fund’s equity investments include the last traded price on the Exchange for securities suspended from trading adjusted for proxy (the movement in the applicable sector index) with a range of -59% to 58% with a weighted average range of approximately -27%. A significant change between last traded price, adjusted for proxy, and the price of a security once it resumes trading on the securities exchange could result in a material change in the fair value measurement.

Quantitative Disclosure About Significant Unobservable Inputs

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

 

Asset Class

    Fair Value at
8/31/15		     

Valuation Technique

   

Unobservable Input

Common Stock: Consumer Discretionary

    $ 1,291,115       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Consumer Staples

      307,191       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Energy

      62,571       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Financials

      520,339       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Health Care

      921,968       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Industrials

      2,681,895       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Information Technology

      1,169,897       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

Common Stock: Materials

      990,657       Market Approach    Last traded price adjusted for proxy.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI All China Equity ETF

            

Investment in Securities

            

Common Stocks**

    $ 4,753,349       $ —         $ 54,460       $ 4,807,809   

Exchange-Traded Funds

      7,649,043         —           —           7,649,043   

Securities Lending Collateral

      6,373,869         —           —           6,373,869   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 18,776,261       $ —         $ 54,460       $ 18,830,721   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $33,087 and between Level 3 and Level 1 was $57,389. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange. Investments were transferred from Level 3 to Level 1 as a result of the commencement of trading on a securities exchange.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 61,324,678       $ —        $ 35,997       $ 61,360,675   

Preferred Stocks**

      680,704         —          —           680,704   

Rights

      47         —          —           47   

Securities Lending Collateral

      1,398,579         —          —           1,398,579   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           833,271        —           833,271   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (662,729 )      —           (662,729 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $     63,404,008       $     170,542      $     35,997       $     63,610,547   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $17,380 and between Level 3 and Level 1 was $10,895. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange. Investments were transferred from Level 3 to Level 1 as a result of the commencement of trading on a securities exchange.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Asia Pacific ex Japan Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 9,189,883      $ —        $ 26,527       $ 9,216,410   

Preferred Stocks**

      39,620        —          —           39,620   

Securities Lending Collateral

      176,466        —          —           176,466   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           227,452        —           227,452   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (28,353 )      —           (28,353 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 9,405,969      $ 199,099      $ 26,527       $ 9,631,595   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $13,966 and between Level 3 and Level 1 was $19,633. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange. Investments were transferred from Level 3 to Level 1 as a result of the commencement of trading on a securities exchange.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Brazil Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 1,805,039       $ —        $ —         $ 1,805,039   

Preferred Stocks**

      984,051         —          —           984,051   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           270,124        —           270,124   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (48,997 )      —           (48,997 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,789,090       $ 221,127      $ —         $ 3,010,217   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Emerging Markets Hedged Equity ETF

          

Investment in Securities

          

Common Stocks**

    $ 168,924,224      $ —        $ 751,173       $ 169,675,397   

Preferred Stocks**

      5,541,251        —          —           5,541,251   

Rights

      301        —          —           301   

Securities Lending Collateral

      3,388,600        —          —           3,388,600   

Other Financial Instruments

          

Unrealized Appreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          5,400,290        —           5,400,290   

Unrealized Depreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          (800,409 )      —           (800,409 ) 

Unrealized Depreciation on Futures Contracts

      (27,860 )      —          —           (27,860 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 177,826,516      $ 4,599,881      $ 751,173       $ 183,177,570   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $653,440 and between Level 3 and Level 1 was $399,271. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange. Investments were transferred from Level 3 to Level 1 as a result of of the commencement of trading on a securities exchange.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Europe Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,915,900,158       $ —        $ 0       $ 2,915,900,158   

Preferred Stocks**

      24,382,846         —          —           24,382,846   

Securities Lending Collateral

      67,039,504         —          —           67,039,504   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           22,606,426        —           22,606,426   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (29,219,192 )      —           (29,219,192 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 3,007,322,508       $ (6,612,766 )    $ 0       $ 3,000,709,742   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Eurozone Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 26,779,837       $ —        $ —         $ 26,779,837   

Preferred Stocks**

      467,516         —          —           467,516   

Securities Lending Collateral

      476,012         —          —           476,012   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           3,980        —           3,980   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (482,516 )      —           (482,516 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 27,723,365       $ (478,536 )    $ —         $ 27,244,829   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Germany Hedged Equity ETF

          

Investment in Securities

          

Common Stocks**

    $ 152,746,165      $ —        $ —         $ 152,746,165   

Preferred Stocks**

      9,884,907        —          —           9,884,907   

Other Financial Instruments

          

Unrealized Appreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          108,340        —           108,340   

Unrealized Depreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          (3,285,492 )      —           (3,285,492 ) 

Unrealized Depreciation on Futures Contracts

      (23,315 )           (23,315 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 162,607,757      $ (3,177,152 )    $ —         $ 159,430,605   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF

          

Investment in Securities

          

Common Stocks**

    $ 1,321,201,105      $ —        $ —         $ 1,321,201,105   

Securities Lending Collateral

      24,924,836        —          —           24,924,836   

Other Financial Instruments

          

Unrealized Appreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          859,671        —           859,671   

Unrealized Depreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          (30,927,251 )      —           (30,927,251 ) 

Unrealized Depreciation on Futures Contracts

      (184,613 )      —          —           (184,613 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 1,345,941,328      $ (30,067,580 )    $ —         $ 1,315,873,748   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Mexico Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 4,489,669       $ —        $ —         $ 4,489,669   

Securities Lending Collateral

      182,663         —          —           182,663   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           253,739        —           253,739   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (26,360 )      —           (26,360 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 4,672,332       $ 227,379      $ —         $ 4,899,711   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 127,788,680       $ —        $ 1,430,820       $ 129,219,500   

Preferred Stocks**

      4,987,698         —          —           4,987,698   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           3,184,343        —           3,184,343   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (223,567 )      —           (223,567 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 132,776,378       $ 2,960,776      $ 1,430,820       $ 137,167,974   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $1,695,500. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange due to an announcement of a corporate action.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI United Kingdom Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 4,339,749       $ —        $ —         $ 4,339,749   

Securities Lending Collateral

      184,158         —          —           184,158   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           86,813        —           86,813   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (641 )      —           (641 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 4,523,907       $ 86,172      $ —         $ 4,610,079   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF

          

Investment in Securities

          

Common Stocks**

    $ 13,356,951,101      $ —        $ 0       $ 13,356,951,101   

Preferred Stocks**

      72,060,713        —          —           72,060,713   

Rights

      199,723        —          —           199,723   

Securities Lending Collateral

      297,286,373        —          —           297,286,373   

Other Financial Instruments

          

Unrealized Appreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          117,454,462        —           117,454,462   

Unrealized Depreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          (184,370,288 )      —           (184,370,288 ) 

Unrealized Depreciation on Futures Contracts

      (137,800 )      —          —           (137,800 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 13,726,360,110      $ (66,915,826 )    $ 0       $ 13,659,444,284   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Emerging Markets Bond - Interest Rate Hedged ETF

            

Investment in Securities

            

Sovereign Bonds**

    $ —         $ 5,694,108       $  —         $ 5,694,108   

Other Financial Instruments

            

Unrealized Appreciation on Futures Contracts

      13,921         —           —           13,921   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 13,921       $ 5,694,108       $ —         $ 5,708,029   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers High Yield Corporate Bond - Interest Rate Hedged ETF

            

Investment in Securities

            

Corporate Bonds**

    $ —         $ 8,714,460       $ —         $ 8,714,460   

Securities Lending Collateral

      227,488         —           —           227,488   

Other Financial Instruments

            

Unrealized Appreciation on Futures Contracts

      26,092         —           —           26,092   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 253,580       $ 8,714,460       $ —         $ 8,968,040   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Investment Grade Bond - Interest Rate Hedged ETF

            

Investment in Securities

            

Corporate Bonds**

    $ —         $ 4,460,000       $ —         $ 4,460,000   

Securities Lending Collateral

      151,525         —           —           151,525   

Other Financial Instruments

            

Unrealized Appreciation on Futures Contracts

      9,273         —           —           9,273   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 160,798       $ 4,460,000       $ —         $ 4,620,798   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF

            

Investment in Securities

            

Municipal Bonds**

    $ —         $ 21,388,869       $ —         $ 21,388,869   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ —         $ 21,388,869       $ —         $ 21,388,869   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

De X-trackers Solactive Investment Grade Subordinated Debt ETF

            

Investment in Securities

            

Corporate Bonds**

    $ —         $ 5,923,858       $ —         $ 5,923,858   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ —         $ 5,923,858       $ —         $ 5,923,858   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Dow Jones Hedged International Real Estate ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,252,443       $ —        $ —         $ 2,252,443   

Securities Lending Collateral

      19,965         —          —           19,965   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           35,976        —           35,976   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (24,503 )      —           (24,503 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,272,408       $ 11,473      $ —         $ 2,283,881   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Regulated Utilities ETF

            

Investment in Securities

            

Common Stocks**

    $ 6,376,122       $ —         $ —         $ 6,376,122   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 6,376,122       $ —         $ —         $ 6,376,122   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers S&P Hedged Global Infrastructure ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 3,358,354       $ —        $ 30,468       $ 3,388,822   

Securities Lending Collateral

      52,101         —          —           52,101   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           26,185        —           26,185   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (24,434 )      —           (24,434 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 3,410,455       $ 1,751      $ 30,468       $ 3,442,674   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

During the period ended August 31, 2015, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $37,743. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange.

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Japan JPX-Nikkei 400 Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,255,962       $ —        $ —         $ 2,255,962   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           1,254        —           1,254   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (65,153 )      —           (65,153 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,255,962       $ (63,899 )    $ —         $ 2,192,063   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Deutsche X-trackers Japan JPX-Nikkei 400 Equity ETF

            

Investment in Securities

            

Common Stocks**

    $ 5,808,363       $ —         $ —         $ 5,808,363   

Securities Lending Collateral

      1,568         —           —         $ 1,568   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 5,809,931       $ —         $ —         $ 5,809,931   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI All World ex US High Dividend Yield Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,318,977       $ —        $ —         $ 2,318,977   

Preferred Stocks

      1,383         —          —           1,383   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           30,138        —           30,138   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (19,080 )      —           (19,080 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,320,360       $ 11,058      $ —         $ 2,331,418   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Australia Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,444,985       $ —        $ —         $ 2,444,985   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           90,779        —           90,779   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (9,903 )      —           (9,903 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,444,985       $ 80,876      $ —         $ 2,525,861   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI EAFE High Dividend Yield Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,313,275       $ —        $ —         $ 2,313,275   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           26,427        —           26,427   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (21,709 )      —           (21,709 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,313,275       $ 4,718      $ —         $ 2,317,993   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI EAFE Small Cap Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,356,724       $ —        $ 2,834       $ 2,359,558   

Preferred Stocks**

      6,083         —          —           6,083   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           19,309        —           19,309   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (35,817 )      —           (35,817 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,362,807       $ (16,508 )    $ 2,834       $ 2,349,133   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Emerging Mkts High Dvd Yd Hd Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,328,960       $ —        $ —         $ 2,328,960   

Preferred Stocks**

      10,188         —          —           10,188   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           39,265        —           39,265   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (11,461 )      —           (11,461 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,339,148       $ 27,804      $ —         $ 2,366,952   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Eurozone High Dividend Yield Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 3,498,950       $ —        $ —         $ 3,498,950   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           263        —           263   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (43,922 )      —           (43,922 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 3,498,950       $ (43,659 )    $ —         $ 3,455,291   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Italy Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,340,804       $ —        $ —         $ 2,340,804   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           268        —           268   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (46,285 )      —           (46,285 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 2,340,804       $ (46,017 )    $ —         $ 2,294,787   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Southern Europe Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,338,643       $ —        $ —         $ 2,338,643   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           413        —           413   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (46,191 )      —           (46,191 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 2,338,643       $ (45,778 )    $ —         $ 2,292,865   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

     Level 1      Level 2     Level 3      Total  

Deutsche X-trackers MSCI Spain Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks**

    $ 2,341,222       $ —        $ —         $ 2,341,222   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           494        —           494   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (46,110 )      —           (46,110 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

   $ 2,341,222       $ (45,616 )    $ —         $ 2,295,606   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2015.

 

** See Schedule of Investments for Industry or Country Classification.

Item 2. Controls and Procedures.

 

  (a)

The registrant’s principal executive officer and principal financial officer have evaluated the registrant’s disclosure controls and procedures within 90 days of this filing and have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures were effective, as of that date, in ensuring that information required to be disclosed by the registrant in this Form N-Q was recorded, processed, summarized, and reported timely.

 

  (b)

The registrant’s principal executive officer and principal financial officer are aware of no change in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s most recent fiscal quarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3. Exhibits.

Certifications of principal executive and principal financial officers pursuant to Rule 30a-2(a) under the Investment Company Act of 1940 Act and Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 are attached hereto.

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

(Registrant)

  

                               DBX ETF Trust

By (Signature and Title)*  

        /s/ Alex Depetris

          Alex Depetris
          President and Chief Executive Officer

Date

  

    10/28/15

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By (Signature and Title)*

  

        /s/ Alex Depetris

          Alex Depetris
          President and Chief Executive Officer
 
 

Date

  

    10/28/15

 
 

By (Signature and Title)*

  

        /s/ Michael Gilligan

          Michael Gilligan
          Treasurer, Chief Financial Officer and Controller
 
 

Date

  

    10/28/15

* Print the name and title of each signing officer under his or her signature.