N-Q 1 d803877dnq.htm DBX ETF TRUST DBX ETF Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number         811-22487                    

 

DBX ETF Trust

(Exact name of registrant as specified in charter)

 

60 Wall Street

New York, New York 10005

(Address of principal executive offices) (Zip code)

 

Alex Depetris

DBX ETF Trust

60 Wall Street

New York, New York 10005

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code:           (212) 250-4352          

Date of fiscal year end:  May 31        

Date of reporting period: August 31, 2014

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

A registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget (“OMB”) control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 100 F Street, NE, Washington, DC 20549. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

Item 1. Schedule of Investments.

The Schedule(s) of Investments is attached herewith.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

(formerly db X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.0%

      

Basic Materials - 6.4%

      

Aluminum Corp. of China Ltd., Class A*

      1,223,860       $ 717,199   

Baoshan Iron & Steel Co. Ltd., Class A

      2,111,767         1,522,843   

China Hainan Rubber Industry Group Co. Ltd., Class A

      508,100         553,325   

China Minmetals Rare Earth Co. Ltd., Class A*

      243,290         938,594   

China Molybdenum Co. Ltd., Class A

      90,635         108,440   

China Nonferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction Co. Ltd., Class A

      249,057         457,313   

Hebei Iron & Steel Co. Ltd., Class A

      1,821,000         610,636   

Inner Mongolia Baotou Steel Rare-Earth Hi-Tech Co. Ltd., Class A

      614,919         2,239,180   

Inner Mongolia Junzheng Energy & Chemical Industry Co. Ltd., Class A

      283,740         360,264   

Inner Mongolia Yili Energy Co. Ltd., Class A

      179,510         225,293   

Inner Mongolian Baotou Steel Union Co. Ltd., Class A

      1,685,600         1,317,046   

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class A

      358,526         777,958   

Jinduicheng Molybdenum Co. Ltd., Class A

      416,700         573,173   

Kingenta Ecological Engineering Group Co. Ltd., Class A

      90,032         298,534   

Kingfa Sci & Tech Co. Ltd., Class A

      673,457         549,228   

Pangang Group Vanadium Titanium & Resources Co. Ltd., Class A

      1,771,500         683,431   

Qinghai Salt Lake Industry Co. Ltd., Class A

      273,534         800,583   

Rising Nonferrous Metals Share Co. Ltd., Class A*

      56,596         400,296   

Shandong Gold Mining Co. Ltd., Class A

      235,760         635,146   

Shandong Nanshan Aluminum Co. Ltd., Class A

      492,659         476,363   

Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co. Ltd., Class A

      615,689         760,691   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class A

      939,503         538,327   

Tongling Nonferrous Metals Group Co. Ltd., Class A

      304,544         503,674   

Wanhua Chemical Group Co. Ltd., Class A

      460,899         1,250,681   

Wasu Media Holding Co. Ltd., Class A*

      31,900         163,883   

Western Mining Co. Ltd., Class A

      818,300         807,217   

Xiamen Tungsten Co. Ltd., Class A

      145,124         720,045   

Yunnan Chihong Zinc & Germanium Co. Ltd., Class A

      319,163         539,801   

Yunnan Copper Industry Co. Ltd., Class A*

      252,849         402,537   

Yunnan Tin Co. Ltd., Class A*

      199,500         529,666   

Yunnan Yuntianhua Co. Ltd., Class A

      189,003         273,512   

Zhejiang Longsheng Group Co. Ltd., Class A

      450,000         1,018,932   

Zhongjin Gold Co. Ltd., Class A

      632,533         859,756   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class A

      3,387,400         1,257,207   
     

 

 

  
        23,870,774   
     

 

 

  

Communications - 4.1%

      

Chengdu B-Ray Media Co. Ltd., Class A

      275,652         533,068   

China South Publishing & Media Group Co. Ltd., Class A

      301,548         721,080   

China Spacesat Co. Ltd., Class A

      249,446         794,238   

China United Network Communications Ltd., Class A

      3,624,301         2,041,295   

CITIC Guoan Information Industry Co. Ltd., Class A

      399,385         516,200   

Dr Peng Telcom & Media Group Co. Ltd., Class A

      476,647         1,178,582   

Fiberhome Telecommunication Technologies Co. Ltd., Class A

      209,372         458,402   

Guangdong Advertising Co. Ltd., Class A

      196,728         732,382   

Guangzhou Haige Communications Group, Inc. Co., Class A

      295,600         748,720   

Huawen Media Investment Group Corp., Class A

      441,344         996,458   

Hunan TV & Broadcast Intermediary Co. Ltd., Class A

      300,792         818,179   

Jiangsu Phoenix Publishing & Media Corp. Ltd., Class A

      330,560         569,300   

Jishi Media Co. Ltd., Class A

      368,883         715,164   

People.cn Co. Ltd., Class A

      119,305         887,524   

Searainbow Holding Corp., Class A*

      304,200         1,107,227   

Shenzhen Aisidi Co. Ltd., Class A

      87,800         208,952   

Zhe Jiang Daily Media Group Co. Ltd., Class A

      96,000         271,754   

ZTE Corp., Class A

      843,712         1,917,277   
     

 

 

  
        15,215,802   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 12.1%

      

Air China Ltd., Class A

      730,573         424,558   

Beiqi Foton Motor Co. Ltd., Class A

      674,500         597,291   

BesTV New Media Co. Ltd., Class A

      128,622         669,784   

Byd Co. Ltd., Class A

      198,559         1,633,865   

China Avic Electronics Co. Ltd., Class A

      212,868         837,168   

China Eastern Airlines Corp. Ltd., Class A*

      1,090,200         463,182   

China International Travel Service Corp. Ltd., Class A

      121,154         739,167   

China Southern Airlines Co. Ltd., Class A

      1,497,100         609,251   

Chongqing Changan Automobile Co. Ltd., Class A

      798,229         1,693,079   

FAW CAR Co. Ltd., Class A

      342,000         610,714   

Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd., Class A

      602,230         979,339   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class A

      176,784         913,676   

Gree Electric Appliances, Inc. of Zhuhai, Class A

      1,015,137         4,699,585   

Guangdong Alpha Animation and Culture Co. Ltd., Class A

      84,481         475,680   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class A

      363,348         472,580   

Hainan Airlines Co. Ltd., Class A*

      2,525,600         756,463   

Haining China Leather Market Co. Ltd., Class A

      238,522         544,354   

Hisense Electric Co. Ltd., Class A

      335,800         542,248   

Huayu Automotive Systems Co. Ltd., Class A

      437,700         826,494   

Hubei Energy Group Co. Ltd., Class A

      454,400         483,750   

Liaoning Cheng Da Co. Ltd., Class A*

      485,803         1,272,394   

Midea Group Co. Ltd., Class A

      718,850         2,574,342   

Minmetals Development Co. Ltd., Class A

      174,800         324,094   

Pang Da Automobile Trade Co. Ltd., Class A*

      336,301         283,572   

Qingdao Haier Co. Ltd., Class A

      676,043         1,754,155   

SAIC Motor Corp. Ltd., Class A

      1,390,407         3,831,812   

Shanghai Bailian Group Co. Ltd., Class A

      332,386         672,542   

Shanghai Jahwa United Co. Ltd., Class A

      204,979         1,130,801   

Shanghai Metersbonwe Fashion & Accessories Co. Ltd., Class A

      105,560         155,508   

Shanghai Oriental Pearl Group Co. Ltd., Class A

      311,000         552,573   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class A

      403,274         850,110   

Shanghai Waigaoqiao Free Trade Zone Development Co. Ltd., Class A

      123,852         565,914   

Shanghai Yuyuan Tourist Mart Co. Ltd., Class A

      429,151         549,083   

Shenzhen MTC Co. Ltd., Class A*

      272,367         353,361   

Shenzhen Overseas Chinese Town Co. Ltd., Class A

      1,552,150         1,351,739   

Sichuan Changhong Electric Co. Ltd., Class A

      1,584,500         974,966   

Suning Commerce Group Co. Ltd., Class A*

      1,890,106         2,276,792   

TCL Corp., Class A

      3,210,900         1,306,689   

Weichai Power Co. Ltd., Class A

      455,156         1,517,384   

Weifu High-Technology Group Co. Ltd., Class A

      250,427         1,099,023   

Xiamen C & D, Inc., Class A

      730,111         683,380   

Youngor Group Co. Ltd., Class A

      670,500         820,771   

Zhengzhou Yutong Bus Co. Ltd., Class A

      373,779         1,118,319   
     

 

 

  
        44,991,552   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 12.6%

      

Beijing Dabeinong Technology Group Co. Ltd., Class A

      331,234         755,402   

Beijing SL Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      118,834         826,569   

Beijing Tongrentang Co. Ltd., Class A

      287,469         875,996   

Beijing Yanjing Brewery Co. Ltd., Class A

      603,117         638,146   

Beingmate Baby & Child Food Co. Ltd., Class A

      137,720         321,927   

Bright Dairy & Food Co. Ltd., Class A

      266,641         704,451   

China Resources Double-Crane Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      151,078         437,750   

China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      162,000         525,039   

Gansu Yasheng Industrial Group Co., Class A

      648,100         727,941   

Guangxi Wuzhou Zhongheng Group Co. Ltd., Class A

      371,429         772,702   

Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Co. Ltd., Class A

      231,739         1,011,350   

Harbin Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      407,900         443,543   

Henan Shuanghui Investment & Development Co. Ltd., Class A

      279,270         1,585,191   

Huadong Medicine Co. Ltd., Class A

      92,626         850,087   

Hualan Biological Engineering, Inc., Class A

      120,802         521,302   

Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd., Class A

      1,033,088         4,466,536   

Jiangsu Hengrui Medicine Co. Ltd., Class A

      312,036         1,719,368   

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co. Ltd., Class A

      136,838         1,415,558   

Jilin Aodong Medicine Industry Groups Co. Ltd., Class A

      305,613         838,257   

Jointown Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      141,020         360,630   

Kangmei Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      660,787         1,569,358   

Kweichow Moutai Co. Ltd., Class A

      187,488         4,829,116   

Luzhou Laojiao Co. Ltd., Class A

      301,756         879,254   

MeiHua Holdings Group Co., Class A

      614,948         555,567   

New Hope Liuhe Co. Ltd., Class A

      302,036         695,206   

Shandong Dong-E E-Jiao, Class A

      219,614         1,264,446   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      488,654         1,466,789   

Shanghai International Port Group Co. Ltd., Class A

      1,946,900         1,473,676   

Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co. Ltd., Class A

      115,250         296,605   

Shenzhen Agricultural Products Co. Ltd., Class A

      571,319         951,392   

Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      97,500         342,501   

Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co. Ltd., Class A

      87,276         436,295   

Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      53,600         272,310   

Sichuan Kelun Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      150,717         675,665   

Tasly Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      271,608         1,687,602   

Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      303,800         637,944   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class A

      151,047         975,393   

Wuliangye Yibin Co. Ltd., Class A

      814,117         2,482,161   

Xizang Haisco Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      92,255         312,362   

Yantai Changyu Pioneer Wine Co. Ltd., Class A

      60,391         293,835   

Yonghui Superstores Co. Ltd., Class A

      695,570         849,195   

Yunnan Baiyao Group Co. Ltd., Class A

      216,542         1,764,215   

Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      32,916         438,294   

Zhejiang Hisun Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      214,778         545,406   

Zhejiang Medicine Co. Ltd., Class A

      277,750         443,536   

Zhejiang NHU Co. Ltd., Class A

      234,864         550,534   

Zhejiang Yasha Decoration Co. Ltd., Class A

      158,464         459,151   
     

 

 

  
        46,945,553   
     

 

 

  

Diversified - 0.8%

      

AVIC Capital Co. Ltd., Class A

      264,325         810,203   

China Baoan Group Co. Ltd., Class A

      401,100         853,363   

Humanwell Healthcare Group Co. Ltd., Class A

      182,002         805,843   

Zhejiang China Commodities City Group Co. Ltd., Class A

      581,109         528,780   
     

 

 

  
        2,998,189   
     

 

 

  

Energy - 4.4%

      

China Coal Energy Co. Ltd., Class A

      784,600         544,081   

China Oilfield Services Ltd., Class A

      249,139         804,211   

China Petroleum & Chemical Corp., Class A

      2,383,315         2,145,418   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class A

      1,405,877         3,441,917   

Guizhou Panjiang Refined Coal Co. Ltd., Class A

      212,970         270,407   

Henan Dayou Energy Co. Ltd., Class A

      211,492         201,742   

Jizhong Energy Resources Co. Ltd., Class A

      346,009         371,738   

Offshore Oil Engineering Co. Ltd., Class A

      757,900         986,977   

PetroChina Co. Ltd., Class A

      1,654,306         2,124,703   

Pingdingshan Tianan Coal Mining Co. Ltd., Class A

      506,496         348,756   

SDIC Xinji Energy Co. Ltd., Class A

      469,059         273,348   

Shaanxi Coal Industry Co. Ltd., Class A

      212,200         153,368   

Shanxi Coal International Energy Group Co. Ltd., Class A

      424,300         290,777   

Shanxi Lanhua Sci-Tech Venture Co. Ltd., Class A

      300,300         399,866   

Shanxi Lu’an Environmental Energy Development Co. Ltd., Class A*

      395,261         557,838   

Shanxi Xishan Coal & Electricity Power Co. Ltd., Class A

      674,600         646,795   

Wintime Energy Co. Ltd., Class A

      924,940         761,850   

Yangquan Coal Industry Group Co. Ltd., Class A

      516,309         552,180   

Yantai Jereh Oilfield Services Group Co. Ltd., Class A

      156,423         997,632   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class A

      249,030         310,112   
     

 

 

  
        16,183,716   
     

 

 

  

Financial - 38.3%

      

Agricultural Bank of China Ltd., Class A

      11,061,270         4,375,388   

Bank of Beijing Co. Ltd., Class A

      2,707,582         3,230,658   

Bank of China Ltd., Class A

      2,757,600         1,203,016   

Bank of Communications Co. Ltd., Class A

      6,674,332         4,552,261   

Bank of Nanjing Co. Ltd., Class A

      888,615         1,186,131   

Bank of Ningbo Co. Ltd., Class A

      481,749         742,636   

Beijing Capital Development Co. Ltd., Class A

      482,555         402,182   

Changjiang Securities Co. Ltd., Class A

      1,421,892         1,326,254   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class A

      1,259,000         877,152   

China Construction Bank Corp., Class A

      4,075,700         2,667,065   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class A

      8,385,000         3,644,347   

China Fortune Land Development Co. Ltd., Class A

      221,612         923,864   

China Life Insurance Co. Ltd., Class A

      641,345         1,561,812   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class A

      7,023,404         12,073,049   

China Merchants Property Development Co. Ltd., Class A

      439,266         864,489   

China Merchants Securities Co. Ltd., Class A*

      998,357         1,743,777   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class A

      11,519,449         11,738,468   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class A

      1,339,162         4,194,146   

China Vanke Co. Ltd., Class A

      4,069,106         6,040,866   

CITIC Securities Co. Ltd., Class A

      3,316,794         6,959,480   

Financial Street Holdings Co. Ltd., Class A

      1,029,700         1,084,477   

Founder Securities Co. Ltd., Class A*

      1,587,800         1,524,941   

Gemdale Corp., Class A

      1,865,800         2,766,870   

GF Securities Co. Ltd., Class A

      1,263,470         2,104,001   

Guanghui Energy Co. Ltd., Class A*

      1,342,389         1,936,054   

Guoyuan Securities Co. Ltd., Class A

      423,200         891,426   

Haitong Securities Co. Ltd., Class A

      3,448,100         5,511,841   

Hong Yuan Securities Co. Ltd., Class A

      663,400         1,259,155   

Huatai Securities Co. Ltd., Class A

      1,193,337         1,627,843   

Huaxia Bank Co. Ltd., Class A

      1,896,800         2,602,882   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class A

      7,116,903         4,008,413   

Industrial Bank Co. Ltd., Class A

      4,872,640         8,185,578   

Industrial Securities Co. Ltd., Class A

      669,106         1,175,227   

Jiangsu Zhongnan Construction Group Co. Ltd., Class A

      151,053         197,939   

Jinke Properties Group Co. Ltd., Class A

      160,503         236,971   

Luxin Venture Capital Group Co. Ltd., Class A

      90,607         253,538   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class A

      360,874         1,424,534   

Northeast Securities Co. Ltd., Class A

      422,372         580,287   

Ping An Bank Co. Ltd., Class A

      2,410,952         4,022,701   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class A

      2,036,708         14,090,390   

Poly Real Estate Group Co. Ltd., Class A

      2,742,175         2,530,950   

RiseSun Real Estate Development Co. Ltd., Class A

      239,270         398,835   

Sealand Securities Co. Ltd., Class A

      300,393         467,469   

Shanghai Chengtou Holding Co. Ltd., Class A

      639,784         697,772   

Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co. Ltd., Class A

      178,015         487,403   

Shanghai Pudong Development Bank, Class A

      4,764,500         7,344,676   

Shanghai Zhangjiang High-Tech Park Development Co. Ltd., Class A

      333,130         392,064   

Shanxi Securities Co. Ltd., Class A

      425,900         504,020   

Sinolink Securities Co. Ltd., Class A

      329,267         1,192,569   

SooChow Securities Co. Ltd., Class A

      505,502         702,726   

Southwest Securities Co. Ltd., Class A

      493,300         793,366   

Suning Universal Co. Ltd., Class A

      348,700         279,269   

Western Securities Co. Ltd., Class A

      151,104         286,555   

Xinhu Zhongbao Co. Ltd., Class A

      1,026,800         631,805   
     

 

 

  
        142,501,588   
     

 

 

  

Industrial - 14.3%

      

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class A

      856,998         2,409,226   

AVIC Aircraft Co. Ltd., Class A

      569,900         1,193,941   

BBMG Corp., Class A

      458,900         469,866   

Beijing Capital Co. Ltd., Class A

      462,700         503,131   

Beijing Orient Landscape Co. Ltd., Class A

      167,344         493,054   

Beijing Zhongke Sanhuan High-Tech Co. Ltd., Class A

      365,168         910,661   

China CAMC Engineering Co. Ltd., Class A

      135,335         395,660   

China CNR Corp. Ltd., Class A

      1,747,907         1,422,636   

China Communications Construction Co. Ltd., Class A

      1,005,100         657,719   

China CSSC Holdings Ltd., Class A

      297,529         1,161,405   

China Gezhouba Group Co. Ltd., Class A

      940,153         627,462   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class A

      367,762         853,673   

China National Chemical Engineering Co. Ltd., Class A

      845,580         787,329   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class A

      1,314,400         1,089,057   

China Railway Group Ltd., Class A

      2,547,800         1,165,405   

China Shipbuilding Industry Co. Ltd., Class A

      2,961,500         2,439,314   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class A*

      1,330,000         578,054   

China State Construction Engineering Corp. Ltd., Class A

      6,388,700         3,265,483   

China XD Electric Co. Ltd., Class A

      762,290         474,012   

CPT Technology Group Co. Ltd., Class A*

      89,079         394,702   

CSG Holding Co. Ltd., Class A

      554,400         664,211   

CSR Corp. Ltd., Class A

      2,011,001         1,676,052   

Daqin Railway Co. Ltd., Class A

      2,497,359         3,008,278   

Dongfang Electric Corp. Ltd., Class A

      282,561         587,366   

Dongxu Optoelectronic Technology Co. Ltd., Class A*

      305,000         401,159   

Fangda Carbon New Material Co. Ltd., Class A

      366,400         660,250   

GoerTek, Inc., Class A

      330,505         1,477,890   

Guangshen Railway Co. Ltd., Class A

      1,367,500         618,839   

Hangzhou Hikvision Digital Technology Co. Ltd., Class A

      517,003         1,666,340   

Han’s Laser Technology Co. Ltd., Class A

      362,059         1,164,586   

Jiangsu Kangde Xin Composite Material Co. Ltd., Class A

      324,950         1,477,911   

Jiangxi Hongdu Aviation Industry Corp. Ltd., Class A

      183,773         550,134   

Luxshare Precision Industry Co. Ltd., Class A

      128,700         719,632   

Metallurgical Corp. of China Ltd., Class A

      2,081,900         637,123   

NARI Technology Development Co. Ltd., Class A

      613,981         1,443,203   

Neway Valve Suzhou Co. Ltd., Class A

      62,148         196,767   

Ningbo Port Co. Ltd., Class A

      1,643,500         647,426   

Power Construction Corp. of China Ltd., Class A

      720,300         310,365   

Sany Heavy Industry Co. Ltd., Class A

      1,306,123         1,167,244   

Shanghai Construction Co. Ltd., Class A

      459,692         338,229   

Shanghai International Airport Co. Ltd., Class A

      414,810         915,618   

Shenzhen Laibao Hi-tech Co. Ltd., Class A

      196,109         408,614   

Shenzhen O-film Tech Co. Ltd., Class A

      267,968         998,904   

Sound Environmental Resources Co. Ltd., Class A

      217,523         848,040   

Suzhou Gold Mantis Construction Decoration Co. Ltd., Class A

      372,168         1,008,692   

Tangshan Jidong Cement Co. Ltd., Class A

      239,647         323,784   

TBEA Co. Ltd., Class A

      1,348,954         1,996,026   

Tianjin Zhonghuan Semiconductor Joint-Stock Co. Ltd., Class A*

      151,419         566,909   

XCMG Construction Machinery Co. Ltd., Class A

      522,924         667,360   

Xi’ An Aero-Engine PLC, Class A

      247,027         1,154,873   

Xinjiang Goldwind Science & Technology Co. Ltd., Class A

      470,000         840,051   

Xinxing Ductile Iron Pipes, Class A

      876,000         588,924   

XJ Electric Co. Ltd., Class A

      262,193         883,053   

Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class A

      1,884,500         1,420,308   
     

 

 

  
        53,325,951   
     

 

 

  

Technology - 2.6%

      

Aisino Co. Ltd., Class A

      241,876         870,143   

Anhui USTC iFlytek Co. Ltd., Class A

      238,912         1,027,874   

BOE Technology Group Co. Ltd., Class A*

      4,253,600         1,578,690   

DHC Software Co. Ltd., Class A

      180,422         503,391   

Glodon Software Co. Ltd., Class A

      156,164         677,206   

Neusoft Corp., Class A

      367,280         816,085   

Sanan Optoelectronics Co. Ltd., Class A

      508,530         1,208,579   

Tsinghua Tongfang Co. Ltd., Class A

      625,600         1,073,353   

Universal Scientific Industrial Shanghai Co. Ltd., Class A

      88,703         488,768   

Yonyou Software Co. Ltd., Class A

      242,874         635,334   

Zhejiang Dahua Technology Co. Ltd., Class A

      244,713         931,735   
     

 

 

  
        9,811,158   
     

 

 

  

Utilities - 3.4%

      

Chengdu Xingrong Investment Co. Ltd., Class A

      768,000         623,831   

China Yangtze Power Co. Ltd., Class A

      2,111,577         2,560,758   

Chongqing Water Group Co. Ltd., Class A

      404,000         342,629   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class A

      1,266,427         785,435   

GD Power Development Co. Ltd., Class A

      3,683,500         1,385,090   

Huadian Power International Corp. Ltd., Class A

      971,876         575,861   

Huaneng Power International, Inc., Class A

      1,793,369         1,769,081   

Inner Mongolia MengDian Huaneng Thermal Power Co. Ltd., Class A

      1,246,650         566,179   

SDIC Power Holdings Co. Ltd., Class A

      1,414,929         1,352,004   

Shenergy Co. Ltd., Class A

      975,022         696,762   

Shenzhen Energy Group Co. Ltd., Class A

      335,000         354,457   

Shenzhen Gas Corp. Ltd., Class A

      179,979         206,253   

Sichuan Chuantou Energy Co. Ltd., Class A

      425,275         954,640   

Zhejiang Zheneng Electric Power Co. Ltd., Class A

      334,590         295,201   
     

 

 

  
        12,468,181   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $364,153,791)

         368,312,464   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.0%

      

(Cost $364,153,791) (a)

       $ 368,312,464   

Other assets less liabilities - 1.0%

         3,569,352   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 371,881,816   
     

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $365,074,115. The net unrealized appreciation was $3,238,349 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $13,159,859 and aggregate gross unrealized depreciation of $9,921,510.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

(formerly db X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.5%

      

Basic Materials - 11.0%

      

Anhui Huaxing Chemical Industry Co. Ltd., Class A

      8,402       $ 12,118   

Baoji Titanium Industry Co. Ltd., Class A

      4,200         11,028   

Befar Group Co. Ltd., Class A

      6,200         8,397   

Chenzhou Mining Group Co. Ltd., Class A

      12,500         17,316   

Chongyi Zhangyuan Tungsten Co. Ltd., Class A

      1,608         5,023   

Cofco Biochemical Co. Ltd., Class A

      13,800         10,513   

Danhua Chemical Technology Co. Ltd., Class A*

      8,600         8,876   

FSPG Hi-Tech Co. Ltd., Class A

      12,200         12,233   

Goldleaf Jewelry Co. Ltd., Class A

      6,200         11,445   

Guangdong Hec Technology Holding Co. Ltd., Class A

      4,600         9,817   

Guangdong Highsun Group Co. Ltd., Class A

      3,800         7,169   

Guangzhou Guangri Stock Co. Ltd., Class A*

      5,400         11,568   

Hebei Veyong Bio-Chemical Co. Ltd., Class A*

      3,400         7,057   

Henan Billions Chemicals Co. Ltd., Class A

      1,400         4,749   

Hengyi Petrochemical Co. Ltd., Class A

      6,000         8,253   

Hubei Biocause Pharmaceutical Co. Ltd., Class A*

      19,400         9,348   

Hubei Fuxing Science And Technology Co. Ltd., Class A

      10,000         11,037   

Hubei Xingfa Chemicals Group Co. Ltd., Class A

      4,800         9,040   

Hubei Yihua Chemical Industry Co. Ltd., Class A

      16,200         15,110   

Ingenious Ene-Carbon New Materials Co. Ltd., Class A*

      19,300         29,093   

Inner Mongolia Xingye Mining Co. Ltd., Class A

      5,200         9,049   

Jiangsu Chengxing Phosph-Chemicals Co. Ltd., Class A

      7,400         7,444   

Jiaozuo Wanfang Aluminum Manufacturing Co. Ltd., Class A

      10,300         13,732   

Jinlin Ji En Nickel Industry Co. Ltd., Class A

      6,900         17,623   

Juli Sling Co. Ltd., Class A

      6,000         6,182   

Lianhe Chemical Technology Co. Ltd., Class A

      9,475         23,290   

Luxi Chemical Group Co. Ltd., Class A*

      18,200         11,228   

Nanjing Redsun Co. Ltd., Class A

      3,600         8,362   

Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemical Co. Ltd., Class A

      1,800         8,975   

Ningxia Orient Tantalum Industry Co. Ltd., Class A

      5,000         9,270   

Pengxin International Mining Co. Ltd., Class A*

      15,000         27,738   

PetroChina Jinhong Energy Investment Co. Ltd., Class A

      1,800         5,936   

Shaanxi Ligeance Mineral Resources Co. Ltd., Class A

      4,800         12,236   

Shandong Chenming Paper Holdings Ltd., Class A

      15,800         11,625   

Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co. Ltd., Class A

      11,600         16,013   

Shandong Humon Smelting Co. Ltd., Class A*

      4,000         9,272   

Shandong Jinling Mining Co. Ltd., Class A

      5,200         6,399   

Shandong Sun Paper Industry JSC Ltd., Class A

      12,000         7,677   

Shanghai 3F New Materials Co., Class A

      4,800         11,791   

Shanghai Chlor-Alkali Chemical Co. Ltd., Class A

      4,000         5,528   

Shanxi Coking Co. Ltd., Class A*

      5,000         4,729   

Shengda Mining Co. Ltd., Class A*

      1,600         4,034   

Sichuan EM Technology Co. Ltd., Class A

      4,400         6,145   

Sichuan Hebang Corp. Ltd., Class A

      5,600         7,356   

Sichuan Jinlu Group Co. Ltd., Class A*

      11,000         15,721   

Sichuan Western Resources Holding Co. Ltd., Class A*

      6,900         16,073   

Stanley Fertilizer Co. Ltd., Class A

      2,000         7,918   

Tangshan Sanyou Chemical Industries Co. Ltd., Class A

      16,600         13,403   

Tibet Mineral Development Co. Ltd., Class A

      6,400         15,867   

Xinjiang Joinworld Co. Ltd., Class A

      6,800         7,117   

Xinjiang Zhongtai Chemical Co. Ltd., Class A

      17,000         21,723   

Yueyang Forest & Paper Co. Ltd., Class A

      12,800         8,751   

Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industrial Co. Ltd., Class A

      6,800         15,043   

Zhejiang Juhua Co. Ltd., Class A

      16,600         14,565   

Zhejiang Runtu Co. Ltd., Class A

      6,800         20,179   

Zhejiang Satellite Petrochemical Co. Ltd., Class A

      4,100         9,751   

Zhejiang Xinan Chemical Industrial Group Co. Ltd., Class A

      9,800         15,554   

Zibo Qixiang Tengda Chemical Co. Ltd., Class A

      4,000         10,268   
     

 

 

  
        662,757   
     

 

 

  

Communications - 4.2%

      

Anhui Xinhua Media Co. Ltd., Class A

      3,200         7,798   

Beijing Gehua CATV Network Co. Ltd., Class A

      11,200         21,604   

Central China Land Media Co. Ltd.

      1,200         2,694   

Changjiang Publishing & Media Co. Ltd., Class A*

      9,600         13,830   

Chengdu Huaze Cobalt & Nickel Material Co. Ltd., Class A*

      1,900         6,953   

Dalian Daxian Enterprises Holdings Co. Ltd., Class A*

      17,800         17,936   

Datang Telecom Technology Co. Ltd., Class A*

      6,000         15,881   

Eastern Communications Co. Ltd., Class A

      6,800         10,538   

Focus Technology Co. Ltd., Class A

      800         5,850   

Fujian Star-net Communication Co. Ltd., Class A

      3,200         14,090   

Guangdong Guangzhou Daily Media Co. Ltd., Class A

      4,800         14,283   

Guomai Technologies, Inc., Class A

      6,000         5,694   

Hengtong Optic-electric Co. Ltd., Class A

      3,600         9,839   

Insigma Technology Co. Ltd., Class A

      15,000         18,581   

Jiangsu Zhongtian Technologies Co. Ltd., Class A

      10,200         23,478   

Northern United Publishing & Media Group Co. Ltd., Class A

      4,000         6,186   

Shaanxi Broadcast & TV Network Intermediary Co. Ltd., Class A

      6,800         9,442   

Shanghai Xinhua Media Co. Ltd., Class A

      9,200         16,608   

Shenzhen Coship Electronics Co. Ltd., Class A*

      8,200         12,240   

Shenzhen Topway Video Communication Co. Ltd., Class A

      2,400         5,305   

Time Publishing and Media Co. Ltd., Class A

      3,600         10,912   

Wuhan Fingu Electronic Technology Co. Ltd., Class A

      2,800         5,661   
     

 

 

  
        255,403   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 16.1%

      

Anhui Huamao Textile Co., Class A

      10,200         8,269   

Anhui Jianghuai Automobile Co. Ltd., Class A

      13,000         27,150   

Beijing Capital Retailing Group Co. Ltd., Class A

      6,200         6,550   

Beijing Wangfujing Department Store Group Co. Ltd., Class A

      4,200         12,470   

Beijing WKW Automotive Parts Co. Ltd., Class A

      3,200         5,485   

Besttone Holdings Co. Ltd., Class A

      3,600         11,410   

Better Life Commercial Chain Share Co. Ltd., Class A

      3,100         6,489   

Bros Eastern Co. Ltd., Class A

      4,000         5,580   

China Automotive Engineering Research Institute Co. Ltd., Class A

      3,200         6,699   

China CYTS Tours Holding Co. Ltd., Class A*

      6,000         22,434   

China Meheco Co. Ltd., Class A

      7,200         14,088   

China Television Media Ltd., Class A

      2,800         8,920   

Chongqing Department Store, Class A

      2,800         9,362   

CMST Development Co. Ltd., Class A

      17,200         22,091   

CNHTC Jinan Truck Co. Ltd., Class A

      2,800         6,285   

Dashang Group Co. Ltd., Class A

      5,200         23,515   

Dongfeng Automobile Co. Ltd., Class A

      14,000         9,845   

Dongguan Souyute Fashion Co. Ltd., Class A

      2,920         4,896   

Eastern Gold Jade Co. Ltd., Class A*

      3,600         11,673   

Elec-Tech International Co. Ltd., Class A*

      16,700         22,155   

Fangda Special Steel Technology Co. Ltd., Class A

      9,200         5,451   

Fengfan Stock Ltd. Co., Class A

      5,600         12,151   

Fujian Septwolves Industry Co. Ltd., Class A

      8,000         11,616   

Guangdong Chj Industry Co. Ltd., Class A

      2,800         7,976   

Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings Co. Ltd., Class A

      1,500         3,589   

Guangdong Yihua Timber Industry Co. Ltd., Class A

      21,600         18,038   

Guangzhou Friendship Group Co. Ltd., Class A

      3,200         4,860   

Guangzhou Pearl River Piano Group Co. Ltd., Class A

      3,300         4,764   

Guirenniao Co. Ltd., Class A

      2,300         4,489   

Haima Automobile Group Co. Ltd., Class A*

      17,800         12,894   

Hangzhou Robam Appliances Co. Ltd., Class A

      2,277         10,916   

Hefei Department Store Group Co. Ltd., Class A

      9,600         9,579   

Hefei Rongshida Sanyo Electric Co. Ltd., Class A

      3,600         7,940   

Heilan Home Co. Ltd., Class A

      16,000         25,446   

Hisense Kelon Electrical Holdings Co. Ltd., Class A*

      6,499         9,257   

Huangshan Tourism Development Co. Ltd., Class A

      2,600         5,841   

Hunan Friendship & Apollo Cmmericial Co. Ltd., Class A

      6,000         13,488   

Jiangling Motors Corp. Ltd., Class A

      3,600         17,692   

Jiangsu Guotai International Group Guomao Co. Ltd., Class A

      3,200         8,142   

Jiangsu Sunshine Co. Ltd., Class A*

      25,400         13,644   

Jiangsu Yueda Investment Co. Ltd., Class A

      12,200         20,117   

Joeone Co. Ltd., Class A

      3,200         5,803   

Joyoung Co. Ltd., Class A

      5,500         9,231   

Lancy Co. Ltd., Class A

      1,200         4,327   

Lao Feng Xiang Co. Ltd., Class A

      2,200         9,945   

Lifan Industry Group Co. Ltd., Class A

      5,200         7,093   

Loncin Motor Co. Ltd., Class A

      3,800         8,295   

Luolai Home Textile Co. Ltd., Class A

      2,000         6,817   

Luthai Textile Co. Ltd., Class A

      8,200         11,866   

Markor International Home Furnishings Co. Ltd., Class A

      6,800         7,627   

Meidu Holdings Co. Ltd., Class A

      17,090         18,583   

Nanjing Central Emporium, Class A

      3,400         6,426   

Ningbo Huaxiang Electronic Co. Ltd., Class A

      7,800         20,531   

Ningbo Joyson Electronic Corp., Class A*

      3,200         14,283   

Ningbo Shanshan Co. Ltd., Class A

      5,400         16,631   

Ningbo Yunsheng Group Co. Ltd., Class A

      6,400         18,221   

Ningxia Zhongyin Cashmere Co. Ltd., Class A

      15,840         11,964   

Rainbow Department Store Co. Ltd., Class A

      2,800         4,964   

Shanghai Haixin Group Co., Class A*

      10,400         12,325   

Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co. Ltd., Class A

      3,200         10,517   

Shanghai Lansheng Corp., Class A

      3,600         10,484   

Shanghai New World Co. Ltd., Class A

      7,800         12,062   

Shunfa Hengye Corp., Class A

      5,600         5,114   

Sichuan Chengfei Integration Technology Corp., Class A

      2,900         28,537   

Sinochem International Corp., Class A

      15,000         18,459   

Sinomach Automobile Co. Ltd., Class A

      2,800         7,881   

Sunny Loan Top Co. Ltd., Class A

      5,600         7,685   

Sunvim Group Co. Ltd., Class A

      13,600         9,896   

Suofeiya Home Collection Co. Ltd., Class A

      2,400         7,325   

Tianjin Faw Xiali Automobile Co. Ltd., Class A*

      8,400         6,700   

TongKun Group Co. Ltd., Class A

      5,200         5,587   

Vtron Technologies Ltd., Class A

      7,200         8,954   

Wanxiang Qianchao Co. Ltd., Class A

      15,900         35,201   

Wenfeng Great World Chain Development Corp., Class A

      4,000         4,792   

Wuhan Department Store Group Co. Ltd., Class A*

      4,400         9,204   

Wuxi Little Swan Co. Ltd., Class A

      4,000         7,670   

Xiamen ITG Group Corp. Ltd., Class A

      21,248         17,744   

Yantai Tayho Advanced Materials Co. Ltd., Class A*

      6,600         11,141   

Yotrio Group Co. Ltd., Class A

      2,000         3,982   

Zhejiang Aokang Shoes Co. Ltd., Class A

      2,000         5,076   

Zhejiang Baoxiniao Garment Co. Ltd., Class A

      4,800         5,962   

Zhejiang Haiyue Co. Ltd., Class A

      5,800         14,870   

Zhejiang Huafeng Spandex Co. Ltd., Class A

      8,200         13,228   

Zhejiang Material Industrial Zhongda Yuantong Group Co. Ltd., Class A

      9,600         14,517   

Zhejiang Ming Jewelry Co. Ltd., Class A

      3,568         6,214   

Zhejiang Orient Holdings Co., Class A

      5,200         10,589   

Zhejiang Supor Cookware Co. Ltd., Class A

      2,400         5,684   
     

 

 

  
        973,263   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 17.5%

      

Angel Yeast Co. Ltd., Class A

      3,600         10,372   

Anhui Golden Seed Winery Co. Ltd., Class A

      6,800         10,571   

Anhui Gujing Distillery Co. Ltd., Class A

      2,000         8,224   

Anhui Wanjiang Logistics Group Co. Ltd., Class A*

      14,700         9,739   

Beijing Sanyuan Foods Co. Ltd., Class A*

      6,600         9,132   

Beijing Shunxin Agriculture Co. Ltd., Class A

      5,200         12,993   

Beijing Tiantan Biological Products Co., Class A*

      4,400         15,299   

Chacha Food Co. Ltd., Class A

      2,500         7,240   

China Animal Husbandry Industry Co. Ltd., Class A

      3,400         8,119   

China National Accord Medicines Corp. Ltd., Class A

      2,000         15,790   

China National Medicines Corp. Ltd., Class A

      5,000         20,282   

Chongqing Brewery Co., Class A

      4,200         10,542   

Chuying Agro-pastoral Group Co. Ltd., Class A

      8,300         15,132   

COFCO Tunhe Co. Ltd., Class A

      7,200         6,610   

Dalian Port PDA Co. Ltd., Class A

      18,200         8,740   

Dalian Yi Qiao Marine Seeds Co. Ltd., Class A

      3,100         8,150   

Eternal Asia Supply Chain Management Ltd., Class A

      6,000         8,859   

Gansu Ronghua Industry Group Co. Ltd., Class A*

      11,600         10,027   

Guangdong Haid Group Co. Ltd., Class A

      5,600         10,328   

Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      4,600         15,388   

Guangzhou Zhujiang Brewery Co. Ltd., Class A

      3,600         8,919   

Guilin Sanjin Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      3,279         9,031   

Guizhou Bailing Group Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      2,000         10,923   

Hainan Haiyao Co. Ltd., Class A

      7,400         18,418   

Harbin Gloria Pharmaceuticals Co. Ltd., Class A

      1,900         16,411   

Hebei Chengde Lolo Co., Class A

      5,100         18,497   

Henan Rebecca Hair Products Co. Ltd., Class A

      11,600         7,704   

Hengkang Medical Group Co. Ltd., Class A

      5,300         19,524   

Huapont-Nutrichem Co. Ltd., Class A*

      6,000         19,417   

Inner Mongolia Jinyu Group Co. Ltd., Class A

      4,900         24,982   

Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      6,240         26,886   

Jiangsu Nhwa Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      2,920         12,743   

Jiangsu Sihuan Bioengineering Co. Ltd., Class A*

      18,200         11,762   

Jiangsu Yuyue Medical Equipment & Supply Co. Ltd., Class A

      3,600         16,285   

Jiangzhong Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      3,200         9,064   

Jianxin Mining Co. Ltd., Class A*

      6,000         6,319   

Jilin Zixin Pharmaceutical Industrial Co. Ltd., Class A*

      4,400         10,794   

Jinling Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      4,400         9,698   

Jiugui Liquor Co. Ltd., Class A*

      4,000         9,461   

Joincare Pharmaceutical Group Industry Co. Ltd., Class A

      10,800         9,652   

Kunming Pharmaceutical Corp., Class A

      4,696         18,927   

Livzon Pharmaceutical Group, Inc., Class A

      2,000         15,669   

Luoniushan Co. Ltd., Class A

      15,800         16,538   

Mayinglong Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      3,600         10,027   

Muyuan Foodstuff Co. Ltd., Class A

      1,300         10,909   

North China Pharmaceutical Co. Ltd., Class A*

      14,600         12,596   

PKU Healthcare Corp. Ltd., Class A

      6,200         18,429   

Pubang Landscape Architecture Co. Ltd., Class A

      4,800         10,228   

Qinghai Huzhu Barley Wine Co. Ltd., Class A

      3,200         8,538   

Renhe Pharmacy Co. Ltd., Class A

      10,400         8,837   

Rizhao Port Co. Ltd., Class A

      27,600         13,253   

Sanquan Food Co. Ltd., Class A

      2,700         8,144   

Shandong Denghai Seeds Co. Ltd., Class A

      2,400         12,170   

Shandong Homey Aquatic Development Co. Ltd., Class A

      7,646         6,970   

Shanghai Jinfeng Wine Co. Ltd., Class A

      5,800         7,732   

Shanghai Kehua Bio-Engineering Co. Ltd., Class A

      6,800         28,458   

Shanghai Maling Aquarius Co. Ltd., Class A

      9,000         12,497   

Shantou Dongfeng Printing Co. Ltd., Class A

      4,000         6,889   

Shenzhen Fuanna Bedding and Furnishing Co. Ltd., Class A

      2,800         5,697   

Shenzhen Grandland Decoration Group Co. Ltd., Class A

      3,600         8,192   

Shenzhen Jinjia Color Printing Group Co. Ltd., Class A

      7,900         18,608   

Shenzhen Neptunus Bioengineering Co. Ltd., Class A*

      8,800         11,804   

Shinva Medical Instrument Co. Ltd., Class A

      4,800         26,355   

Sichuan Tuopai Shede Wine Co. Ltd., Class A

      4,800         11,353   

Tangshan Port Group Co. Ltd., Class A

      14,600         11,622   

Tianjin Lisheng Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      1,600         7,952   

Tianjin Tianyao Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      8,400         6,837   

Tianjin ZhongXin Pharmaceutical Group Corp. Ltd., Class A

      3,600         8,157   

Tieling Newcity Investment Holding Ltd., Class A*

      5,600         12,999   

Tongwei Co. Ltd., Class A

      5,600         9,143   

V V Food & Beverage Co. Ltd., Class A

      15,000         10,475   

Xiandai Investment Co. Ltd., Class A

      12,520         10,231   

Xinjiang Guannong Fruit & Antler Group Co. Ltd., Class A

      4,200         11,424   

Xinjiang Yilite Industry Co. Ltd., Class A

      4,000         6,368   

Yabao Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class A

      9,680         14,638   

Yuan Longping High-tech Agriculture Co. Ltd., Class A

      12,000         26,761   

Zhangzidao Group Co. Ltd., Class A

      4,600         11,232   

Zhejiang Conba Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      7,400         19,778   

Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co. Ltd., Class A

      9,060         12,477   

Zhejiang Huahai Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      8,600         18,045   

Zhejiang Xianju Pharmaceutical Co. Ltd., Class A*

      5,200         8,321   

Zhongbai Holdings Group Co. Ltd., Class A

      9,600         12,924   

Zhongyuan Union Stem Cell Bioengineering Co. Ltd., Class A*

      4,800         24,441   

Zhuzhou Qianjin Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      3,600         8,140   
     

 

 

  
        1,058,812   
     

 

 

  

Diversified - 1.5%

      

Anyuan Coal Industry Group Co. Ltd., Class A

      6,800         5,291   

Jilin Yatai Group Co. Ltd., Class A

      34,000         22,968   

Metro Land Corp. Ltd., Class A

      6,400         5,459   

Nanjing Gaoke Co. Ltd., Class A

      6,400         12,470   

Orient Group Inc., Class A

      23,700         22,607   

Silver Plaza Group Co. Ltd., Class A

      6,400         7,886   

Tianjin TEDA Co. Ltd., Class A

      18,600         12,898   
     

 

 

  
        89,579   
     

 

 

  

Energy - 2.5%

      

Anhui Hengyuan Coal Industry & Electricity Power Co. Ltd., Class A

      8,800         8,652   

Beijing Haohua Energy Resource Co. Ltd., Class A

      8,500         8,426   

Changchun Gas Co. Ltd., Class A

      5,000         6,088   

Gansu Jingyuan Coal Industry and Electricity Power Co. Ltd., Class A

      4,200         5,975   

Hareon Solar Technology Co. Ltd., Class A*

      5,944         9,163   

Henan Shenhuo Coal & Power Co. Ltd., Class A

      20,400         13,781   

Huolinhe Opencut Coal Industry Co. Ltd. of Inner Mongolia, Class A

      7,100         8,576   

Inner Mongolia Pingzhuang Energy Co. Ltd., Class A

      7,200         5,286   

Jiangsu Zongyi Co. Ltd., Class A*

      13,600         20,832   

Kailuan Energy Chemical Co. Ltd., Class A

      11,000         8,684   

Kingdream PLC, Class A

      4,200         10,768   

Oriental Energy Co. Ltd., Class A

      4,000         8,022   

Qitaihe Baotailong Coal & Coal Chemicals PCL, Class A*

      2,800         5,128   

Shaan Xi Provincial Natural Gas Co. Ltd., Class A

      3,600         6,036   

Shanghai Datun Energy Resources Co. Ltd., Class A*

      5,200         7,339   

Wuhan Kaidi Electric Power Co. Ltd., Class A*

      13,200         16,115   
     

 

 

  
        148,871   
     

 

 

  

Financial - 8.7%

      

Anxin Trust Co. Ltd., Class A

      5,641         16,501   

Beijing Centergate Technologies Holding Co. Ltd., Class A*

      9,800         9,268   

Beijing Huaye Realestate Co. Ltd., Class A*

      15,400         14,840   

Beijing Urban Construction Investment & Development Co. Ltd., Class A

      9,500         14,134   

Black Peony Group Co. Ltd., Class A

      5,600         6,199   

Bohai Leasing Co. Ltd., Class A

      9,800         13,735   

China Enterprise Co. Ltd., Class A

      22,560         18,435   

China Sports Industry Group Co. Ltd., Class A

      12,200         20,415   

Cinda Real Estate Co. Ltd., Class A

      11,000         6,357   

COFCO Property Group Co. Ltd., Class A

      16,200         13,475   

Deluxe Family Co. Ltd., Class A

      20,200         17,493   

FAWER Automotive Parts Ltd. Co., Class A

      3,400         3,847   

Geo-Jade Petroleum Corp., Class A

      12,900         25,347   

Greattown Holdings Ltd., Class A*

      5,000         5,982   

Hainan Expressway Co. Ltd., Class A

      14,200         9,223   

Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co. Ltd., Class A

      7,100         7,177   

Huafa Industrial Co. Ltd. Zhuhai, Class A

      11,800         13,081   

Huayuan Property Co. Ltd., Class A

      9,600         4,813   

Macrolink Real Estate Co. Ltd., Class A

      5,600         5,305   

Myhome Real Estate Development Group Co. Ltd., Class A*

      30,400         9,996   

Ningbo Fuda Co. Ltd., Class A

      7,600         5,716   

Pacific Securities Co. Ltd., Class A

      24,255         32,613   

Shaanxi International Trust Co. Ltd., Class A

      8,400         9,476   

Shanghai AJ Corp., Class A

      13,800         22,307   

Shanghai Dingli Technology Development Group Co. Ltd., Class A

      4,000         7,703   

Shanghai DZH Ltd., Class A*

      8,800         8,566   

Shanghai Industrial Development Co. Ltd., Class A

      7,600         9,909   

Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Development Co. Ltd., Class A

      5,000         9,051   

Shanghai Shimao Co. Ltd., Class A

      6,300         9,773   

Shenzhen Heungkong Holding Co. Ltd., Class A

      6,800         5,546   

Shenzhen World Union Properties Consultancy, Inc., Class A

      6,740         11,696   

Shenzhen Zhenye Group Co. Ltd., Class A

      17,000         14,860   

Sunshine City Group Co. Ltd., Class A

      9,000         17,932   

Suzhou New District Hi-Tech Industrial Co. Ltd., Class A

      11,400         7,349   

Thaihot Group Co. Ltd., Class A*

      5,200         8,727   

Tianjin Jinbin Development Co., Class A*

      23,000         19,169   

Tianjin Reality Development Group Co. Ltd., Class A

      15,800         9,182   

Tibet Urban Development and Investment Co. Ltd., Class A

      4,000         7,716   

Wuhan Langold Real Estate Co. Ltd., Class A

      5,400         5,608   

Yeland Investment Group Co. Ltd., Class A

      25,400         15,960   

YunNan Metropolitan Real Estate Development Co. Ltd., Class A

      10,000         8,090   

Zhejiang China Light & Textile Industrial City Group Co. Ltd., Class A

      8,400         10,693   

Zhonghong Holding Co. Ltd., Class A*

      20,100         13,317   

Zhongrun Resources Investment Corp., Class A

      4,800         4,274   

Zhongtian Urban Development Group Co. Ltd., Class A

      13,800         15,635   
     

 

 

  
        526,491   
     

 

 

  

Industrial - 28.1%

      

Advanced Technology & Materials Co. Ltd., Class A

      9,440         15,781   

Anhui Heli Co. Ltd.-A, Class A

      7,680         13,464   

Anhui Jiangnan Chemical Industry Co. Ltd., Class A

      2,800         5,014   

Anhui Zhongding Sealing Parts Co. Ltd., Class A

      9,800         17,723   

AVIC Electromechanical Systems Co. Ltd., Class A

      3,600         10,595   

Avic Heavy Machinery Co. Ltd., Class A

      8,600         24,051   

Baotou Beifang Chuangye Co. Ltd., Class A

      11,100         30,013   

Beijing Jingyuntong Technology Co. Ltd., Class A

      4,400         5,916   

Beijing Lier High-temperature Materials Co. Ltd.

      4,600         7,915   

Beijing New Building Material PLC, Class A

      5,400         14,249   

Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co. Ltd., Class A

      3,000         12,673   

Beijing Sevenstar Electronics Co. Ltd., Class A

      2,400         8,829   

Beijing Sifang Automation Co. Ltd., Class A

      1,600         4,027   

Camel Group Co. Ltd., Class A

      6,000         11,662   

CCS Supply Chain Management Co. Ltd., Class A*

      5,000         9,376   

Changjiang & Jingong Steel Building Group Co. Ltd., Class A

      7,200         8,661   

Changyuan Group Ltd., Class A

      12,200         23,891   

Chengdu Xinzhu Road&Bridge Machinery Co. Ltd., Class A*

      6,000         8,741   

China Aerospace Times Electronics Co. Ltd., Class A*

      15,000         33,231   

China Aviation Optical-Electrical Technology Co. Ltd., Class A

      3,200         12,095   

China Fiberglass Co. Ltd., Class A

      6,000         8,575   

China Railway Erju Co. Ltd., Class A

      12,900         11,423   

China Railway Tielong Container Logistics Co. Ltd., Class A*

      16,200         14,003   

China Shipping Development Co. Ltd., Class A*

      11,400         9,668   

China-Kinwa High Technology Co. Ltd., Class A*

      20,600         20,422   

Chongqing Zongshen Power Machinery Co. Ltd., Class A

      12,000         11,095   

CITIC Heavy Industries Co. Ltd., Class A

      14,400         7,712   

Citic Offshore Helicopter Co. Ltd., Class A

      6,001         8,977   

Citychamp Dartong Co. Ltd., Class A*

      15,000         14,821   

COSCO Shipping Co. Ltd., Class A*

      14,800         9,227   

CPI Yuanda Environmental-Protection Group Co. Ltd., Class A

      3,600         12,541   

Dalian Huarui Heavy Industry Group Co. Ltd., Class A

      6,376         11,272   

Dazhong Transportation Group Co. Ltd., Class A

      10,400         11,952   

Dongjiang Environmental Co. Ltd., Class A

      1,800         9,083   

East China Engineering Science and Technology Co. Ltd., Class A

      3,200         9,298   

Far East Smarter Energy Co. Ltd., Class A

      3,500         5,777   

Feilo Acoustics Co. Ltd., Class A

      13,400         17,232   

Fenghua Advanced Technology Holding Co. Ltd., Class A*

      9,800         12,619   

Foshan Electrical and Lighting Co. Ltd., Class A

      9,200         17,971   

Gansu Qilianshan Cement Group Co. Ltd., Class A

      10,800         12,060   

Gem-Year Industrial Co. Ltd., Class A

      5,000         7,911   

Guangdong Goworld Co. Ltd., Class A

      5,600         11,896   

Guangdong Tapai Group Co. Ltd., Class A

      6,600         7,499   

Guangxi Liugong Machinery Co. Ltd., Class A

      14,100         14,345   

Guangzhou Baiyun International Airport Co. Ltd., Class A

      8,000         9,689   

Guizhou Changzheng Tiacheng Holding Co. Ltd., Class A

      6,000         15,715   

Guizhou Space Appliance Co. Ltd., Class A

      3,600         10,853   

Guodian Nanjing Automation Co. Ltd., Class A

      5,600         5,661   

Hafei Aviation Industry Co. Ltd., Class A

      3,200         15,664   

Hainan Strait Shipping Co. Ltd., Class A

      3,400         5,457   

Hang Zhou Great Star Industrial Co. Ltd., Class A

      7,000         11,691   

Hangzhou Boiler Group Co. Ltd., Class A

      1,800         3,874   

Hangzhou Hangyang Co. Ltd., Class A

      4,400         5,150   

Harbin Boshi Automation Co. Ltd., Class A

      2,000         8,686   

Hefei Meiya Optoelectronic Technology, Inc., Class A

      2,400         14,127   

Heilongjiang Interchina Water Treatment Co. Ltd., Class A*

      15,500         15,240   

Henan Pinggao Electric Co. Ltd., Class A

      12,200         26,771   

Henan Senyuan Electric Co. Ltd., Class A

      2,200         11,499   

Hengdian Group DMEGC Magnetics Co. Ltd., Class A

      3,600         12,248   

Hongfa Technology Co. Ltd., Class A*

      2,800         10,438   

Huagong Tech Co. Ltd., Class A

      11,400         18,316   

Huaxin Cement Co. Ltd., Class A

      4,980         5,837   

Hubei Hongcheng General Machinery Co. Ltd., Class A*

      2,600         9,307   

Hunan Corun New Energy Co. Ltd., Class A*

      6,519         20,661   

Jangho Group Co. Ltd., Class A

      4,900         5,360   

Jiangsu Hengli Highpressure Oil Cylinder Co. Ltd., Class A

      3,200         5,240   

Jiangsu Jianghuai Engine Co. Ltd., Class A

      15,400         11,531   

Jiangsu Shagang Co. Ltd., Class A*

      8,600         5,418   

Jiangsu Sunrain Solar Energy Co. Ltd., Class A

      2,800         6,472   

Jiangsu Wuzhong Industrial Co., Class A

      11,400         21,305   

Jihua Group Corp. Ltd., Class A

      27,400         13,514   

Jonjee High-Tech Industrial and Commercial Holding Co. Ltd., Class A

      14,200         24,941   

Kaile Science & Technology Co. Ltd. Hubei, Class A

      11,400         12,136   

Long Yuan Construction Group Co. Ltd., Class A

      10,000         5,665   

Ningxia Building Materials Group Co. Ltd., Class A

      5,400         7,252   

North Electro-Optic Co. Ltd., Class A*

      1,200         5,557   

North Navigation Control Technology Co. Ltd., Class A

      6,400         22,086   

ORG Packaging Co. Ltd., Class A

      5,400         18,178   

Palm Landscape Architecture Co. Ltd., Class A

      2,900         8,507   

Puyang Refractories Group Co. Ltd., Class A

      4,200         4,991   

Qingdao Hanhe Cable Co. Ltd., Class A

      3,600         4,717   

Rongxin Power Electronic Co. Ltd., Class A

      6,200         8,609   

Shandong Himile Mechanical Science & Technology Co. Ltd., Class A

      1,800         13,763   

Shandong Jinjing Science & Technology Co. Ltd., Class A*

      17,800         9,765   

Shandong Molong Petroleum Machinery Co. Ltd., Class A*

      2,400         3,606   

Shanghai Aerospace Automobile Electromechanical Co., Class A

      13,400         19,152   

Shanghai Feilo Co. Ltd., Class A

      13,200         21,057   

Shanghai Guangdian Electric Group Co. Ltd., Class A

      9,400         6,396   

Shanghai Mechanical and Electrical Industry Co. Ltd., Class A

      5,600         17,229   

Shanghai Pudong Road & Bridge Construction Co. Ltd., Class A

      6,099         9,571   

Shanghai Tunnel Engineering Co. Ltd., Class A

      23,300         20,633   

Shanghai Zhenhua Heavy Industries Co. Ltd., Class A*

      29,400         16,655   

Shanghai Zhixin Electric Co. Ltd., Class A

      12,960         24,324   

Shantui Construction Machinery Co. Ltd., Class A*

      17,800         9,359   

Shengyi Technology Co. Ltd., Class A

      15,400         18,024   

Shenzhen Desay Battery Technology Co., Class A

      2,000         12,323   

Shenzhen Green Eco-manufacture Hi-Tech Co. Ltd., Class A*

      9,000         18,049   

Shenzhen Hifuture Electric Co. Ltd., Class A*

      9,200         11,247   

Shenzhen Hongtao Decoration Co. Ltd., Class A

      6,000         9,239   

Shenzhen Tagen Group Co. Ltd., Class A

      6,800         9,099   

Shenzhen Yantian Port Holding Co. Ltd., Class A

      13,600         11,999   

Shuangliang Eco-Energy Systems Co. Ltd., Class A

      7,000         11,133   

Sichuan Road & Bridge Co. Ltd., Class A

      8,000         8,986   

Sichuan Shuangma Cement Co. Ltd., Class A*

      3,468         3,432   

Sieyuan Electric Co. Ltd., Class A

      6,400         11,824   

Sinoma International Engineering Co. Ltd., Class A

      7,800         9,421   

Sinotrans Air Transportation Development Co. Ltd., Class A

      6,400         12,689   

SUFA Technology Industry Co. Ltd., CNNC, Class A

      4,320         11,033   

Suzhou Anjie Technology Co. Ltd., Class A

      1,200         6,880   

Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co. Ltd., Class A

      5,800         10,470   

Taiyuan Heavy Industry Co. Ltd., Class A

      30,400         17,073   

Telling Telecommunication Holding Co. Ltd., Class A*

      10,000         14,016   

Tian Di Science & Technology Co. Ltd., Class A

      8,605         13,349   

Tianjin Benefo Tejing Electric Co. Ltd., Class A

      3,200         6,240   

Tianjin Capital Environmental Protection Group Co. Ltd., Class A

      7,600         9,996   

Tianma Bearing Group Co. Ltd., Class A

      10,400         8,905   

Tianma Microelectronics Co. Ltd., Class A

      4,800         21,254   

Tongfang Guoxin Electronics Co. Ltd., Class A

      4,000         18,362   

Wolong Electric Group Co. Ltd., Class A

      10,200         14,711   

WUS Printed Circuit Kunshan Co. Ltd., Class A

      12,240         6,575   

Xiamen Faratronic Co. Ltd., Class A

      2,000         11,688   

Xiamen XGMA Machinery Co. Ltd., Class A*

      10,000         7,911   

Xi’An Shaangu Power Co. Ltd., Class A

      11,800         11,467   

Xiangtan Electric Manufacturing Co. Ltd., Class A

      7,800         13,776   

Xinjiang Qingsong Building Materials and Chemicals Group Co. Ltd., Class A

      9,600         8,204   

Xinjiang Tianshan Cement Co. Ltd., Class A

      10,800         11,181   

Xinjiang Urban Construction Group Co. Ltd., Class A

      9,800         13,416   

Yechiu Metal Recycling China Ltd., Class A

      3,640         4,965   

Yintai Resources Co. Ltd., Class A

      7,600         12,718   

Zhejiang Crystal-Optech Co. Ltd., Class A

      4,600         17,117   

Zhejiang Dun’an Artificial Environment Co. Ltd., Class A

      7,800         10,869   

Zhejiang Hailiang Co. Ltd., Class A

      4,000         8,263   

Zhejiang Sanhua Co. Ltd., Class A

      6,740         15,064   

Zhejiang Wanma Co. Ltd., Class A

      6,200         8,205   

Zhejiang Yankon Group Co. Ltd., Class A

      9,890         16,598   

Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co. Ltd., Class A

      14,700         13,998   

Zhongli Science and Technology Group Co. Ltd., Class A

      5,400         16,860   

Zhongshan Broad Ocean Motor Co. Ltd., Class A

      5,400         12,394   

Zhuzhou Kibing Group Co. Ltd., Class A

      4,400         5,350   

Zhuzhou Times New Material Technology Co. Ltd., Class A

      6,800         10,970   
     

 

 

  
        1,692,502   
     

 

 

  

Technology - 7.6%

      

Accelink Technologies Co. Ltd., Class A

      1,200         7,116   

Beijing Shiji Information Technology Co. Ltd., Class A

      2,000         18,879   

Beijing Teamsun Technology Co. Ltd., Class A

      8,600         18,101   

Bright Oceans Inter-Telecom Corp., Class A

      8,000         12,710   

China Greatwall Computer Shenzhen Co. Ltd., Class A*

      11,600         12,179   

China National Software & Service Co. Ltd., Class A

      3,400         15,137   

EGing Photovoltaic Technology Co. Ltd., Class A

      4,400         11,231   

Founder Technology Group Corp., Class A

      39,200         25,077   

Fujian Newland Computer Co. Ltd., Class A

      6,600         21,895   

GRG Banking Equipment Co. Ltd., Class A

      7,740         22,780   

Hangzhou Silan Microelectronics Co. Ltd., Class A*

      10,980         10,760   

Hundsun Technologies, Inc., Class A

      8,500         43,571   

Inspur Electronic Information Industry Co. Ltd., Class A

      4,000         26,293   

Invengo Information Technology Co. Ltd., Class A

      9,400         11,201   

Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co. Ltd., Class A

      15,400         26,221   

Jiangsu Hongtu High Technology Co. Ltd., Class A

      16,200         13,976   

Mesnac Co. Ltd., Class A

      10,400         17,319   

NavInfo Co. Ltd., Class A

      8,200         26,776   

Shangdong Geo-Mineral Co. Ltd., Class A*

      3,200         5,860   

Shanghai Belling Co. Ltd., Class A

      9,800         15,506   

Shanghai East China Computer Co. Ltd., Class A

      1,600         7,024   

Shenghe Resources, Class A*

      2,800         9,234   

Shenzhen Kaifa Technology Co. Ltd., Class A

      10,600         11,043   

Taiji Computer Corp. Ltd., Class A

      2,400         15,908   

Wuhan Guide Infrared Co. Ltd., Class A

      4,200         13,626   

Xi’An Longi Silicon Materials Co. Ltd., Class A

      5,800         18,382   

YGSOFT Inc., Class A

      6,300         18,798   
     

 

 

  
        456,603   
     

 

 

  

Utilities - 2.3%

      

An Hui Wenergy Co. Ltd., Class A

      3,800         4,126   

Beijing SPC Environmental Protection Tech Co. Ltd., Class A

      4,800         15,572   

Guangdong Baolihua New Energy Stock Co. Ltd., Class A

      21,400         15,397   

Guangdong Golden Dragon Development, Inc., Class A

      8,200         21,651   

Harbin Hatou Investment Co. Ltd., Class A

      5,500         7,538   

Shanghai Dazhong Public Utilities Group Co. Ltd., Class A

      23,400         19,274   

Shanghai Electric Power Co. Ltd., Class A

      11,200         8,459   

Top Energy Co. Ltd., Class A

      8,000         6,407   

Xinjiang Tianfu Energy Co. Ltd., Class A

      5,000         7,179   

Zhefu Holding Group Co. Ltd., Class A

      11,800         14,944   

Zhejiang Fuchunjiang Environmental Thermoelectric Co. Ltd., Class A*

      5,200         6,958   

Zhongshan Public Utilities Group Co. Ltd., Class A

      5,800         10,961   
     

 

 

  
        138,466   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

   

(Cost $5,034,551)

      6,002,747   
  

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.5%

   

(Cost $5,034,551) (a)

    $ 6,002,747   

Other assets less liabilities - 0.5%

      29,728   
  

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

    $ 6,032,475   
  

 

 

  

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,037,071. The net unrealized appreciation was $965,676 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $985,325 and aggregate gross unrealized depreciation of $19,649.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF TRUST

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers Harvest MSCI All China Equity ETF

(formerly db X-trackers Harvest MSCI All China Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 50.8%

      

Basic Materials - 0.9%

      

Aluminum Corp. of China Ltd., Class H*

      12,757       $ 5,416   

China BlueChemical Ltd., Class H

      5,711         2,815   

CITIC Pacific Ltd.

      5,294         10,301   

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H

      4,249         7,511   

Kingboard Chemical Holdings Ltd.

      2,140         4,446   

Lee & Man Paper Manufacturing Ltd.

      4,519         2,659   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      5,265         4,110   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H

      11,268         3,766   

Yingde Gases Group Co. Ltd.

      3,540         3,787   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      19,373         5,049   
     

 

 

  
        49,860   
     

 

 

  

Communications - 15.0%

      

Baidu, Inc., ADR*

      889         190,708   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      7,713         3,722   

China Mobile Ltd.

      19,536         243,000   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      44,748         27,657   

China Unicom (Hong Kong) Ltd.

      15,337         27,349   

Ctrip.com International, Ltd., ADR*

      422         27,080   

NetEase, Inc., ADR

      256         22,538   

Qihoo 360 Technology Co. Ltd., ADR*

      207         18,181   

SINA Corp.*

      220         10,160   

Sohu.com, Inc.*

      98         5,788   

Tencent Holdings Ltd.

      16,559         270,283   

Youku Tudou, Inc., ADR*

      416         8,237   

ZTE Corp., Class H

      2,031         4,576   
     

 

 

  
        859,279   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 3.0%

      

Air China Ltd., Class H

      5,885         3,645   

Alibaba Pictures Group Ltd.*

      16,896         3,510   

Anta Sports Products Ltd.

      3,218         6,179   

Belle International Holdings Ltd.

      14,956         19,124   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      9,986         18,503   

Byd Co. Ltd., Class H

      2,069         14,696   

China Resources Enterprise Ltd.

      3,876         10,428   

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H

      8,746         16,206   

Geely Automobile Holdings Ltd.

      17,025         6,524   

Golden Eagle Retail Group Ltd.

      1,759         2,163   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      32,638         5,812   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      3,332         14,145   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      7,137         7,422   

Haier Electronics Group Co. Ltd.

      3,327         9,616   

Intime Retail Group Co. Ltd.

      3,937         3,581   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H

      2,213         4,540   

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      1,795         5,593   

Sun Art Retail Group Ltd.

      7,689         9,177   

Weichai Power Co. Ltd., Class H

      1,563         6,332   

Zhongsheng Group Holdings Ltd.

      2,068         2,292   
     

 

 

  
        169,488   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 3.1%

      

Biostime International Holdings Ltd.

      575         2,148   

China Agri-Industries Holdings Ltd.

      6,770         2,769   

China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd.*

      18,581         4,316   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      4,416         20,484   

COSCO Pacific Ltd.

      5,635         7,896   

CSPC Pharmaceutical Group Ltd.

      4,761         3,981   

Hengan International Group Co. Ltd.

      2,382         25,403   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      3,939         4,488   

New Oriental Education & Technology Group, Inc., ADR

      438         9,991   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      6,074         6,152   

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class H

      1,298         4,221   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      13,377         8,957   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      9,559         8,807   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      3,204         11,183   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      6,315         17,723   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      1,160         8,808   

Uni-President China Holdings Ltd.

      5,071         4,580   

Want Want China Holdings Ltd.

      19,170         23,770   

Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H

      4,623         4,599   
     

 

 

  
        180,276   
     

 

 

  

Diversified - 0.2%

      

China Merchants Holdings International Co. Ltd.

      3,666         12,157   
     

 

 

  

Energy - 7.0%

      

China Coal Energy Co. Ltd., Class H

      13,243         8,065   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      9,693         10,481   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      5,840         17,294   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      82,378         83,547   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      10,959         31,604   

CNOOC Ltd.

      57,669         115,933   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*

      32,455         11,684   

Kunlun Energy Co. Ltd.

      10,398         17,173   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      68,129         96,699   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      3,768         4,298   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H

      6,003         5,081   
     

 

 

  
        401,859   
     

 

 

  

Financial - 16.3%

      

Agile Property Holdings Ltd.

      4,490         3,522   

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      69,382         32,050   

Bank of China Ltd., Class H

      256,279         119,045   

Bank of Communications Co. Ltd., Class H

      28,223         20,612   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H*

      13,157         6,740   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H

      26,394         16,654   

China Construction Bank Corp., Class H

      232,896         173,093   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      8,859         4,138   

China Everbright Ltd.

      2,716         5,152   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      24,021         68,964   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      14,802         28,305   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      20,122         18,902   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      13,175         37,059   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      8,501         31,920   

China Resources Land Ltd.

      6,612         15,135   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      2,742         6,673   

China Vanke Co. Ltd., Class H*

      4,242         7,948   

Chongqing Rural Commercial Bank, Class H

      8,104         4,026   

CITIC Securities Co. Ltd., Class H

      3,419         8,117   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      14,878         6,604   

Evergrande Real Estate Group Ltd.

      18,782         7,852   

Far East Horizon Ltd.

      4,245         3,423   

Franshion Properties China Ltd.

      11,916         3,229   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H

      3,281         3,954   

Haitong Securities Co. Ltd., Class H

      4,331         6,918   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      238,224         157,995   

Longfor Properties Co. Ltd.

      4,365         5,576   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      2,667         9,515   

New World China Land Ltd.

      8,389         5,142   

People’s Insurance Co. (Group) of China Ltd., Class H

      21,103         8,822   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      10,206         16,935   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      6,571         53,500   

Poly Property Group Co. Ltd.

      6,473         2,815   

Shanghai Industrial Holdings Ltd.

      1,568         5,230   

Shimao Property Holdings Ltd.

      4,510         9,927   

Shui On Land Ltd.

      11,609         3,041   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      10,756         6,079   

Soho China Ltd.

      5,956         4,872   

Yuexiu Property Co. Ltd.

      16,530         3,541   
     

 

 

  
        933,025   
     

 

 

  

Industrial - 2.5%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      2,375         15,491   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      3,982         14,387   

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H

      6,837         4,076   

BBMG Corp., Class H

      3,770         2,812   

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H

      4,846         3,789   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      14,276         10,407   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class H*

      8,317         3,585   

China Everbright International Ltd.

      7,952         10,897   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H

      1,611         3,467   

China National Building Material Co. Ltd., Class H

      9,284         8,529   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      6,360         6,089   

China Railway Group Ltd., Class H

      12,889         6,669   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      6,318         4,345   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      12,093         3,448   

China State Construction International Holdings Ltd.

      5,643         9,102   

CSR Corp. Ltd., Class H

      6,525         5,885   

Fosun International Ltd.

      5,580         6,854   

Haitian International Holdings Ltd.

      2,049         5,341   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H

      9,106         3,995   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      6,113         5,702   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      1,673         5,796   

Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class H

      4,385         2,733   
     

 

 

  
        143,399   
     

 

 

  

Technology - 0.9%

      

CITIC 21CN Co. Ltd.*

      7,908         6,224   

Hanergy Solar Group Ltd.*

      36,845         6,038   

Kingsoft Corp. Ltd.

      2,088         5,981   

Lenovo Group Ltd.

      20,129         30,752   
     

 

 

  
        48,995   
     

 

 

  

Utilities - 1.9%

      

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      1,637         14,110   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.

      13,954         9,507   

China Gas Holdings Ltd.

      6,439         11,466   

China Resources Gas Group Ltd.

      2,868         8,345   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      6,179         18,696   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H

      8,552         4,745   

ENN Energy Holdings Ltd.

      2,443         17,258   

Guangdong Investment Ltd.

      8,048         9,730   

Huaneng Power International, Inc., Class H

      10,316         12,406   
     

 

 

  
        106,263   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,644,053)

         2,904,601   
     

 

 

  

EXCHANGE - TRADED FUNDS - 49.2%

      

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF* (a)

      96,111         2,366,954   

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF* (a)

      15,033         453,418   

TOTAL EXCHANGE - TRADED FUNDS

      

(Cost $2,594,873)

         2,820,372   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 100.0%

      

(Cost $5,238,926) (b)

       $ 5,724,973   

Other assets less liabilities - 0.0%

         2,084   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 5,727,057   
     

 

 

  

 

ADR - American Depositary Receipt.

* Non-income producing security.
(a) Affiliated fund advised by DBX Advisors LLC.

 

      Fair Value
5/31/14		      Purchases
at Cost		      Proceeds
from Sales		     Change in
Unrealized
Appreciation /
(Depreciation)		      Realized
Gain
(Loss)		      Fair
Value
08/31/14		      Dividend
Income		  

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

    $ 2,508,528       $ 601,098       $ (927,843 )    $ 183,157       $ 2,014       $ 2,366,954       $   —     

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

    $ —         $ 414,956       $ —        $ 38,462       $ —         $ 453,418       $ —     

 

(b) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,239,106. The net unrealized appreciation was $485,867 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $509,258 and aggregate gross unrealized depreciation of $23,391.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI All World ex US Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 97.8%

      

Australia - 5.7%

      

AGL Energy Ltd.

      123       $ 1,620   

ALS Ltd.

      103         716   

Alumina Ltd.*

      672         973   

Amcor Ltd.

      361         3,850   

AMP Ltd.

      665         3,652   

APA Group (a)

      264         1,911   

Asciano Ltd.

      174         1,021   

ASX Ltd.

      54         1,891   

Aurizon Holdings Ltd.

      581         2,588   

AusNet Services (a)

      725         958   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      730         22,792   

Bank of Queensland Ltd.

      69         811   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      85         988   

BHP Billiton Ltd.

      881         30,172   

Boral Ltd.

      185         952   

Brambles Ltd.

      425         3,771   

Caltex Australia Ltd.

      44         1,171   

CFS Retail Property Trust Group REIT

      904         1,815   

Coca-Cola Amatil Ltd.

      182         1,530   

Cochlear Ltd.

      35         2,372   

Commonwealth Bank of Australia

      440         33,418   

Computershare Ltd.

      117         1,346   

Crown Resorts Ltd.

      111         1,638   

CSL Ltd.

      135         9,314   

Dexus Property Group REIT

      1,685         1,896   

Federation Centres REIT

      455         1,130   

Flight Centre Travel Group Ltd.

      16         701   

Fortescue Metals Group Ltd.

      382         1,488   

Goodman Group REIT

      359         1,871   

GPT Group REIT

      469         1,748   

Harvey Norman Holdings Ltd.

      99         328   

Iluka Resources Ltd.

      147         1,222   

Incitec Pivot Ltd.

      526         1,523   

Insurance Australia Group Ltd.

      584         3,529   

Leighton Holdings Ltd.

      40         838   

Lend Lease Group (a)

      123         1,643   

Macquarie Group Ltd.

      67         3,648   

Metcash Ltd.

      323         848   

Mirvac Group REIT

      821         1,407   

National Australia Bank Ltd.

      627         20,613   

Newcrest Mining Ltd.*

      268         2,833   

Orica Ltd.

      112         2,144   

Origin Energy Ltd.

      314         4,554   

Qantas Airways Ltd.*

      40         55   

QBE Insurance Group Ltd.

      317         3,411   

Ramsay Health Care Ltd.

      48         2,329   

REA Group Ltd.

      10         448   

Rio Tinto Ltd.

      119         6,961   

Santos Ltd.

      271         3,753   

Scentre Group REIT*

      1,775         5,686   

Seek Ltd.

      86         1,403   

Sonic Healthcare Ltd.

      123         2,025   

Stockland REIT

      589         2,338   

Suncorp Group Ltd.

      293         3,949   

Sydney Airport (a)

      281         1,163   

Tabcorp Holdings Ltd.

      207         694   

Tatts Group Ltd.

      478         1,482   

Telstra Corp. Ltd.

      1,231         6,392   

Toll Holdings Ltd.

      168         937   

TPG Telecom Ltd.

      34         191   

Transurban Group (a)

      437         3,290   

Treasury Wine Estates Ltd.

      281         1,341   

Wesfarmers Ltd.

      271         10,962   

Westfield Corp. REIT

      700         4,982   

Westpac Banking Corp.

      833         27,260   

Woodside Petroleum Ltd.

      181         7,218   

Woolworths Ltd.

      366         12,360   

WorleyParsons Ltd.

      58         891   
     

 

 

  
        296,755   
     

 

 

  

Austria - 0.2%

      

Andritz AG

      21         1,124   

Erste Group Bank AG

      98         2,515   

Immofinanz AG*

      397         1,244   

OMV AG

      47         1,816   

Raiffeisen Bank International AG

      20         512   

Telekom Austria AG

      69         645   

Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe

      19         921   

Voestalpine AG

      36         1,544   
     

 

 

  
        10,321   
     

 

 

  

Belgium - 0.9%

      

Ageas

      75         2,517   

Anheuser-Busch InBev NV

      226         25,107   

Belgacom SA

      47         1,676   

Colruyt SA

      13         620   

Delhaize Group SA

      25         1,743   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      25         2,458   

KBC Groep NV*

      80         4,559   

Solvay SA

      18         2,832   

Telenet Group Holding NV*

      18         1,052   

UCB SA

      29         2,808   

Umicore SA

      34         1,645   
     

 

 

  
        47,017   
     

 

 

  

Bermuda - 0.1%

      

Seadrill Ltd.

      120         4,418   
     

 

 

  

Brazil - 1.7%

      

All America Latina Logistica SA

      100         369   

Ambev SA

      1,300         9,466   

B2W Cia Digital*

      6         102   

Banco Bradesco SA

      200         3,576   

Banco do Brasil SA

      200         3,126   

Banco Santander Brasil SA

      400         2,763   

BB Seguridade Participacoes SA

      300         4,790   

BM&F Bovespa SA

      600         3,619   

BR Malls Participacoes SA

      200         2,079   

BR Properties SA

      100         666   

BRF SA

      200         5,352   

CCR SA

      200         1,810   

CETIP SA - Mercados Organizados

      100         1,459   

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

      100         956   

Cia Siderurgica Nacional SA

      200         877   

Cielo SA

      200         3,749   

Cosan SA Industria e Comercio

      100         2,077   

Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes

      100         634   

Duratex SA

      110         495   

Embraer SA

      200         1,949   

Estacio Participacoes SA

      100         1,328   

Fibria Celulose SA*

      94         978   

Hypermarcas SA*

      100         869   

JBS SA

      200         904   

Klabin SA

      100         508   

Kroton Educacional SA

      81         2,426   

Lojas Americanas SA

      125         726   

Lojas Renner SA

      100         3,423   

Odontoprev SA

      200         872   

Petroleo Brasileiro SA

      900         8,901   

Qualicorp SA*

      100         1,251   

Raia Drogasil SA

      100         974   

Souza Cruz SA

      100         936   

Sul America SA

      100         691   

Tim Participacoes SA

      300         1,682   

Totvs SA

      100         1,825   

Ultrapar Participacoes SA

      100         2,577   

Vale SA

      400         5,203   

Via Varejo SA*

      1         11   

WEG SA

      130         1,626   
     

 

 

  
        87,625   
     

 

 

  

Canada - 7.8%

      

Agnico Eagle Mines Ltd.

      100         3,824   

Alimentation Couche Tard, Inc., Class B

      200         5,998   

ARC Resources Ltd.

      100         2,891   

Athabasca Oil Corp.*

      100         728   

Bank of Montreal

      200         15,389   

Bank of Nova Scotia

      400         26,502   

Barrick Gold Corp.

      300         5,516   

BCE, Inc.

      100         4,502   

BlackBerry Ltd.*

      100         1,016   

Bombardier, Inc., Class B

      400         1,346   

Brookfield Asset Management, Inc., Class A

      200         9,556   

CAE, Inc.

      100         1,236   

Cameco Corp.

      100         1,955   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      100         9,557   

Canadian National Railway Co.

      200         14,364   

Canadian Natural Resources Ltd.

      300         13,076   

Canadian Oil Sands Ltd.

      100         2,154   

Canadian Pacific Railway Ltd.

      100         20,030   

Catamaran Corp.*

      100         4,712   

Cenovus Energy, Inc.

      200         6,379   

CGI Group, Inc., Class A*

      100         3,539   

CI Financial Corp.

      100         3,282   

Crescent Point Energy Corp.

      100         4,139   

Eldorado Gold Corp.

      200         1,654   

Enbridge, Inc.

      200         9,975   

Encana Corp.

      200         4,611   

Enerplus Corp.

      100         2,289   

Finning International, Inc.

      100         3,118   

First Quantum Minerals Ltd.

      200         4,490   

Fortis, Inc.

      100         3,083   

Franco-Nevada Corp.

      100         5,634   

Goldcorp, Inc.

      200         5,616   

Great-West Lifeco, Inc.

      100         2,927   

Husky Energy, Inc.

      100         3,044   

Imperial Oil Ltd.

      100         5,321   

Kinross Gold Corp.*

      300         1,186   

Loblaw Cos. Ltd.

      25         1,246   

Magna International, Inc.

      100         11,338   

Manulife Financial Corp.

      500         10,094   

MEG Energy Corp.*

      100         3,562   

New Gold, Inc.*

      100         647   

Pacific Rubiales Energy Corp.

      100         2,081   

Pembina Pipeline Corp.

      100         4,596   

Pengrowth Energy Corp.

      200         1,275   

Penn West Petroleum Ltd.

      200         1,554   

Peyto Exploration & Development Corp.

      100         3,544   

Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.

      200         7,025   

Power Corp. of Canada

      100         2,947   

Power Financial Corp.

      100         3,233   

Rogers Communications, Inc., Class B

      100         4,076   

Royal Bank of Canada

      500         37,142   

Shaw Communications, Inc., Class B

      100         2,519   

Silver Wheaton Corp.

      100         2,498   

SNC-Lavalin Group, Inc.

      100         5,121   

Sun Life Financial, Inc.

      200         7,437   

Suncor Energy, Inc.

      400         16,419   

Talisman Energy, Inc.

      300         3,016   

Teck Resources Ltd., Class B

      200         4,542   

TELUS Corp.

      100         3,647   

Tim Hortons, Inc.

      100         8,038   

Toronto-Dominion Bank (The)

      480         25,274   

Tourmaline Oil Corp.*

      100         5,065   

TransAlta Corp.

      100         1,153   

TransCanada Corp.

      200         10,748   

Turquoise Hill Resources Ltd.*

      500         1,683   

Yamana Gold, Inc.

      200         1,703   
     

 

 

  
        407,862   
     

 

 

  

Channel Islands - 0.1%

      

Friends Life Group Ltd.

      386         1,965   

Randgold Resources Ltd.

      25         2,110   
     

 

 

  
        4,075   
     

 

 

  

Chile - 0.4%

      

AES Gener SA

      161         83   

Aguas Andinas SA, Class A

      391         247   

Banco de Chile

      26,234         3,227   

Banco de Credito e Inversiones

      16         879   

Banco Santander Chile

      40,759         2,434   

CAP SA

      21         251   

Cencosud SA

      288         871   

Cia Cervecerias Unidas SA

      54         585   

Colbun SA

      1,881         496   

Corpbanca SA

      72,281         895   

Empresa Nacional de Electricidad SA

      662         1,019   

Empresas CMPC SA

      475         1,192   

Empresas Copec SA

      164         2,078   

Enersis SA

      4,418         1,499   

ENTEL Chile SA

      84         971   

LATAM Airlines Group SA*

      100         1,247   

SACI Falabella

      321         2,437   

Vina Concha y Toro SA

      37         73   
     

 

 

  
        20,484   
     

 

 

  

China - 3.5%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      200         1,305   

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      3,000         1,386   

Air China Ltd., Class H

      2,000         1,239   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      400         1,445   

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H

      800         477   

Bank of China Ltd., Class H

      23,000         10,684   

Bank of Communications Co. Ltd., Class H

      3,000         2,191   

BBMG Corp., Class H

      400         298   

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H

      2,000         1,564   

Belle International Holdings Ltd.

      1,669         2,134   

Biostime International Holdings Ltd.

      100         374   

Byd Co. Ltd., Class H

      200         1,421   

China BlueChemical Ltd., Class H

      2,000         986   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H*

      321         164   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H

      2,000         1,262   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      1,000         729   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      2,000         965   

China Construction Bank Corp., Class H

      24,000         17,837   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      733         342   

China International Marine Containers (Group) Co. Ltd., Class H

      200         430   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      2,000         5,742   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      1,000         1,081   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      1,000         4,639   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      1,100         2,103   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      1,920         1,804   

China National Building Material Co. Ltd., Class H

      185         170   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      900         3,379   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      8,000         8,113   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      600         574   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      2,000         1,375   

China Resources Enterprise Ltd.

      258         694   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      64         194   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      800         2,307   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      1,000         285   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      4,000         2,472   

China Vanke Co. Ltd., Class H*

      185         347   

Chongqing Rural Commercial Bank, Class H

      1,000         497   

CITIC Securities Co. Ltd., Class H

      400         950   

CNOOC Ltd.

      4,000         8,041   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      1,000         444   

Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H

      2,000         1,110   

Fosun International Ltd.

      500         614   

Golden Eagle Retail Group Ltd.

      208         256   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      4,000         712   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      376         1,596   

Guangdong Investment Ltd.

      2,000         2,418   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      2,000         2,080   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H

      481         580   

Haitong Securities Co. Ltd., Class H

      500         799   

Hengan International Group Co. Ltd.

      300         3,199   

Huaneng Power International, Inc., Class H

      2,000         2,405   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      18,000         11,938   

Intime Retail Group Co. Ltd.

      200         182   

Kingsoft Corp. Ltd.

      55         158   

Lee & Man Paper Manufacturing Ltd.

      1,000         588   

Lenovo Group Ltd.

      2,000         3,055   

Longfor Properties Co. Ltd.

      820         1,048   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      200         714   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      313         244   

People’s Insurance Co. (Group) of China Ltd., Class H

      2,000         836   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      6,000         8,516   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      2,000         3,319   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      500         4,071   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      600         608   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H

      300         615   

Shimao Property Holdings Ltd.

      200         440   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      898         601   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      1,200         1,106   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      500         283   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      600         684   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H

      2,000         668   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      300         1,047   

Soho China Ltd.

      1,700         1,391   

Sun Art Retail Group Ltd.

      1,465         1,749   

Tencent Holdings Ltd.

      1,330         21,709   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      72         202   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      44         334   

Uni-President China Holdings Ltd.

      1,000         903   

Want Want China Holdings Ltd.

      3,000         3,720   

Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H

      2,000         1,990   

Zhongsheng Group Holdings Ltd.

      300         333   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      200         693   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      4,296         1,120   

Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class H

      500         312   

ZTE Corp., Class H

      300         676   
     

 

 

  
        184,066   
     

 

 

  

Colombia - 0.0% (b)

      

Almacenes Exito SA

      48         816   

Cementos Argos SA

      3         18   

Corp. Financiera Colombiana SA

      2         43   

Grupo Argos SA/Colombia

      21         260   

Grupo de Inversiones Suramericana SA

      74         1,699   

Interconexion Electrica SA ESP

      2         10   
     

 

 

  
        2,846   
     

 

 

  

Czech Republic - 0.1%

      

CEZ AS

      40         1,161   

Komercni Banka AS

      10         2,321   

O2 Czech Republic AS

      26         365   
     

 

 

  
        3,847   
     

 

 

  

Denmark - 1.1%

      

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A

      1         2,408   

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B

      2         5,010   

Carlsberg A/S, Class B

      27         2,462   

Coloplast A/S, Class B

      30         2,490   

Danske Bank A/S

      230         6,467   

DSV A/S

      50         1,534   

Novo Nordisk A/S, Class B

      532         24,306   

Novozymes A/S, Class B

      56         2,600   

Pandora A/S

      26         1,944   

TDC A/S

      219         1,880   

Tryg A/S

      7         695   

Vestas Wind Systems A/S*

      100         4,209   

William Demant Holding A/S*

      7         541   
     

 

 

  
        56,546   
     

 

 

  

Egypt - 0.1%

      

Commercial International Bank Egypt SAE

      547         3,535   

Global Telecom Holding*

      475         359   

Talaat Moustafa Group

      1,505         2,198   
     

 

 

  
        6,092   
     

 

 

  

Finland - 0.6%

      

Elisa OYJ

      41         1,116   

Fortum OYJ

      133         3,338   

Kone OYJ, Class B

      86         3,639   

Metso OYJ

      37         1,451   

Neste Oil OYJ

      39         764   

Nokia OYJ

      1,057         8,882   

Nokian Renkaat OYJ

      33         1,051   

Orion OYJ, Class B

      25         981   

Sampo OYJ, Class A

      124         6,099   

Stora Enso OYJ, Class R

      164         1,428   

UPM-Kymmene OYJ

      150         2,253   

Wartsila OYJ Abp

      51         2,564   
     

 

 

  
        33,566   
     

 

 

  

France - 6.7%

      

Accor SA

      43         2,089   

Aeroports de Paris

      11         1,462   

Air Liquide SA

      93         11,883   

Airbus Group NV

      160         9,840   

Alcatel-Lucent*

      812         2,808   

Alstom SA*

      68         2,407   

Arkema SA

      18         1,351   

AtoS

      19         1,449   

AXA SA

      531         13,152   

BNP Paribas SA

      281         18,971   

Bollore SA

      1         631   

Bouygues SA

      53         1,945   

Bureau Veritas SA

      66         1,568   

Cap Gemini SA

      39         2,773   

Carrefour SA

      156         5,408   

Casino Guichard-Perrachon SA

      12         1,432   

Christian Dior SA

      15         2,668   

Cie de St-Gobain

      115         5,837   

Cie Generale des Etablissements Michelin

      53         5,860   

CNP Assurances

      58         1,144   

Credit Agricole SA

      271         4,018   

Danone SA

      148         10,334   

Dassault Systemes SA

      32         2,119   

Edenred

      60         1,779   

Electricite de France

      76         2,471   

Essilor International SA

      57         6,046   

Eurazeo SA

      10         760   

Eutelsat Communications SA

      44         1,468   

Fonciere des Regions REIT

      6         607   

GDF Suez

      369         9,088   

Gecina SA REIT

      9         1,271   

Groupe Eurotunnel SA

      163         2,097   

ICADE REIT

      7         651   

Iliad SA

      7         1,538   

Imerys SA

      11         879   

JCDecaux SA

      24         847   

Kering

      21         4,449   

Klepierre REIT

      34         1,619   

Lafarge SA

      53         4,060   

Lagardere SCA

      36         991   

Legrand SA

      72         3,980   

L’Oreal SA

      66         10,927   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA

      70         12,146   

Natixis

      262         1,842   

Orange SA

      505         7,644   

Pernod Ricard SA

      56         6,603   

Peugeot SA*

      83         1,166   

Publicis Groupe SA

      53         3,949   

Remy Cointreau SA

      7         556   

Renault SA

      54         4,227   

Rexel SA

      63         1,254   

Safran SA

      74         4,850   

Sanofi

      320         35,109   

Schneider Electric SE

      150         12,677   

SCOR SE

      46         1,408   

Societe BIC SA

      9         1,223   

Societe Generale SA

      197         9,980   

Sodexo

      23         2,266   

Suez Environnement Co.

      85         1,567   

Technip SA

      29         2,686   

Thales SA

      24         1,340   

Total SA

      587         38,711   

Unibail-Rodamco SE REIT

      26         6,983   

Valeo SA

      22         2,659   

Vallourec SA

      32         1,429   

Veolia Environnement

      105         1,928   

Vinci SA

      133         8,694   

Vivendi SA*

      332         8,635   

Wendel SA

      11         1,328   

Zodiac Aerospace

      45         1,468   
     

 

 

  
        351,005   
     

 

 

  

Germany - 5.6%

      

adidas AG

      56         4,197   

Allianz SE

      125         21,319   

Axel Springer SE

      13         770   

BASF SE

      250         25,717   

Bayer AG

      220         29,500   

Bayerische Motoren Werke AG

      90         10,478   

Beiersdorf AG

      27         2,377   

Brenntag AG

      39         2,064   

Celesio AG

      23         781   

Commerzbank AG*

      252         3,814   

Continental AG

      30         6,406   

Daimler AG

      261         21,345   

Deutsche Bank AG (c)

      355         12,147   

Deutsche Boerse AG

      53         3,768   

Deutsche Lufthansa AG

      68         1,177   

Deutsche Post AG

      256         8,371   

Deutsche Telekom AG

      783         11,708   

Deutsche Wohnen AG

      70         1,579   

E.ON SE

      492         8,941   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      12         814   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      59         4,161   

Fresenius SE & Co. KGaA

      102         4,976   

GEA Group AG

      49         2,217   

Hannover Rueck SE

      17         1,412   

HeidelbergCement AG

      38         2,867   

Henkel AG & Co. KGaA

      35         3,329   

Hochtief AG

      8         632   

Hugo Boss AG

      9         1,261   

Infineon Technologies AG

      264         3,068   

K+S AG

      48         1,492   

Kabel Deutschland Holding AG

      7         988   

LANXESS AG

      24         1,486   

Linde AG

      50         9,897   

MAN SE

      9         1,067   

Merck KGaA

      32         2,785   

Metro AG*

      25         878   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      49         9,825   

OSRAM Licht AG*

      25         1,045   

ProSiebenSat.1 Media AG

      55         2,205   

RWE AG

      136         5,322   

SAP SE

      247         19,213   

Siemens AG

      212         26,558   

Sky Deutschland AG*

      130         1,148   

Telefonica Deutschland Holding AG*

      74         563   

ThyssenKrupp AG*

      123         3,414   

United Internet AG

      24         1,031   

Volkswagen AG

      9         2,016   
     

 

 

  
        292,129   
     

 

 

  

Greece - 0.1%

      

Alpha Bank AE*

      210         184   

Eurobank Ergasias SA*

      2,118         899   

FF Group*

      15         621   

Hellenic Telecommunications Organization SA*

      62         886   

JUMBO SA*

      43         633   

National Bank of Greece SA*

      334         1,145   

OPAP SA

      53         842   

Piraeus Bank SA*

      519         1,023   

Public Power Corp. SA*

      43         624   

Titan Cement Co. SA

      12         320   
     

 

 

  
        7,177   
     

 

 

  

Hong Kong - 3.0%

      

AIA Group Ltd.

      3,000         16,374   

ASM Pacific Technology Ltd.

      100         1,041   

Bank of East Asia Ltd. (The)

      300         1,277   

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      300         2,586   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.

      1,497         1,020   

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      900         3,025   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      2,000         3,706   

Cheung Kong (Holdings) Ltd.

      750         13,674   

China Everbright International Ltd.

      1,000         1,370   

China Mobile Ltd.

      1,788         22,240   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      2,000         5,626   

China Resources Gas Group Ltd.

      14         41   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      300         730   

China Unicom (Hong Kong) Ltd.

      2,000         3,566   

CLP Holdings Ltd.

      500         4,232   

Far East Horizon Ltd.

      1,000         806   

Franshion Properties China Ltd.

      2,000         542   

Galaxy Entertainment Group Ltd.

      654         4,928   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*

      2,000         720   

Geely Automobile Holdings Ltd.

      686         263   

Hanergy Solar Group Ltd.*

      2,000         328   

Hang Lung Properties Ltd.

      1,000         3,303   

Hang Seng Bank Ltd.

      200         3,378   

Hong Kong and China Gas Co. Ltd.

      2,200         4,990   

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.

      300         6,894   

Hutchison Whampoa Ltd.

      734         9,547   

Kerry Properties Ltd.

      200         743   

Kingboard Chemical Holdings Ltd.

      100         208   

Kunlun Energy Co. Ltd.

      2,000         3,303   

Li & Fung Ltd.

      2,000         2,483   

Link REIT (The)

      600         3,561   

MGM China Holdings Ltd.

      300         993   

MTR Corp. Ltd.

      200         794   

New World China Land Ltd.

      302         185   

Noble Group Ltd.

      1,000         1,089   

PCCW Ltd.

      1,000         636   

Power Assets Holdings Ltd.

      400         3,644   

Sino Land Co. Ltd.

      2,000         3,535   

SJM Holdings Ltd.

      1,000         2,516   

Sun Hung Kai Properties Ltd.

      927         14,066   

Swire Pacific Ltd., Class A

      200         2,691   

Swire Properties Ltd.

      200         671   

Yingde Gases Group Co. Ltd.

      1,000         1,070   

Yue Yuen Industrial (Holdings) Ltd.

      100         310   
     

 

 

  
        158,705   
     

 

 

  

Hungary - 0.1%

      

MOL Hungarian Oil and Gas PLC

      21         1,034   

OTP Bank PLC

      71         1,227   

Richter Gedeon Nyrt

      135         2,171   
     

 

 

  
        4,432   
     

 

 

  

India - 1.1%

      

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd., ADR

      100         4,901   

HDFC Bank Ltd., ADR

      100         4,969   

ICICI Bank Ltd., ADR

      200         10,700   

Infosys Ltd., ADR

      100         5,950   

Larsen & Toubro Ltd., GDR

      300         7,542   

Reliance Industries Ltd., GDR, 144A

      300         9,984   

Tata Motors Ltd., ADR

      200         9,638   

Wipro Ltd., ADR

      300         3,588   
     

 

 

  
        57,272   
     

 

 

  

Indonesia - 0.6%

      

PT Adaro Energy Tbk

      6,400         719   

PT Astra Agro Lestari Tbk

      400         872   

PT Astra International Tbk

      5,000         3,238   

PT Bank Central Asia Tbk

      3,600         3,447   

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

      1,200         385   

PT Bank Mandiri Persero Tbk

      1,900         1,685   

PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk

      1,800         823   

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      2,900         2,740   

PT Bumi Serpong Damai Tbk

      1,500         206   

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

      1,700         559   

PT Global Mediacom Tbk

      2,500         414   

PT Gudang Garam Tbk

      200         923   

PT Indo Tambangraya Megah Tbk

      100         241   

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

      500         1,037   

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

      500         449   

PT Indofood Sukses Makmur Tbk

      1,000         588   

PT Jasa Marga Persero Tbk

      1,000         530   

PT Kalbe Farma Tbk

      6,400         908   

PT Lippo Karawaci Tbk

      9,000         823   

PT Matahari Department Store Tbk

      818         1,138   

PT Media Nusantara Citra Tbk

      1,700         408   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      3,000         1,487   

PT Semen Indonesia Persero Tbk

      1,000         1,387   

PT Surya Citra Media Tbk

      2,100         738   

PT Tambang Batubara Bukit Asam Persero Tbk

      903         1,031   

PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk

      13,600         3,098   

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk

      1,100         741   

PT Unilever Indonesia Tbk

      800         2,122   

PT United Tractors Tbk

      400         757   

PT XL Axiata Tbk

      1,700         865   
     

 

 

  
        34,359   
     

 

 

  

Ireland - 0.5%

      

Bank of Ireland*

      6,374         2,538   

CRH PLC

      182         4,204   

Experian PLC

      282         4,906   

James Hardie Industries PLC CDI

      121         1,448   

Kerry Group PLC, Class A

      36         2,708   

Shire PLC

      147         12,014   
     

 

 

  
        27,818   
     

 

 

  

Israel - 0.4%

      

Bank Hapoalim BM

      326         1,847   

Bank Leumi Le-Israel BM*

      335         1,307   

Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.

      620         1,172   

Delek Group Ltd.

      1         364   

Israel Chemicals Ltd.

      141         1,089   

Israel Corp. Ltd. (The)*

      1         563   

Mizrahi Tefahot Bank Ltd.*

      63         773   

NICE Systems Ltd.

      19         734   

Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

      221         11,512   
     

 

 

  
        19,361   
     

 

 

  

Italy - 1.6%

      

Assicurazioni Generali SpA

      320         6,542   

Atlantia SpA

      109         2,767   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      1,378         2,061   

Banco Popolare SC*

      83         1,295   

Enel Green Power SpA

      555         1,531   

Enel SpA

      1,805         9,548   

Eni SpA

      692         17,258   

EXOR SpA

      27         1,074   

Fiat SpA*

      285         2,786   

Finmeccanica SpA*

      127         1,188   

Intesa Sanpaolo SpA

      3,145         9,356   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      216         563   

Luxottica Group SpA

      43         2,297   

Mediobanca SpA*

      168         1,468   

Pirelli & C. SpA

      66         1,009   

Prysmian SpA

      54         1,097   

Saipem SpA*

      89         2,112   

Snam SpA

      577         3,356   

Telecom Italia SpA*

      2,737         3,149   

Telecom Italia SpA-RSP

      1,715         1,577   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      462         2,380   

UniCredit SpA

      1,237         9,573   

Unione di Banche Italiane SCpA

      231         1,804   

UnipolSai SpA

      288         904   
     

 

 

  
        86,695   
     

 

 

  

Japan - 14.1%

      

Acom Co. Ltd.*

      200         692   

Aeon Co. Ltd.

      300         3,241   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      100         3,696   

Asahi Group Holdings Ltd.

      200         6,307   

Astellas Pharma, Inc.

      600         8,639   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      100         2,793   

Bridgestone Corp.

      200         6,860   

Brother Industries Ltd.

      100         1,939   

Canon, Inc.

      300         9,801   

Casio Computer Co. Ltd.

      100         1,742   

Central Japan Railway Co.

      100         14,013   

Chubu Electric Power Co., Inc.*

      200         2,310   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         3,167   

Chugoku Electric Power Co., (The), Inc.

      100         1,319   

Citizen Holdings Co. Ltd.

      200         1,421   

Credit Saison Co. Ltd.

      100         1,987   

Daihatsu Motor Co. Ltd.

      100         1,716   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      300         4,298   

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      200         3,533   

Daikin Industries Ltd.

      100         6,891   

Daiwa Securities Group, Inc.

      1,000         8,132   

DENSO Corp.

      100         4,338   

Dentsu, Inc.

      100         4,061   

East Japan Railway Co.

      100         7,769   

Eisai Co. Ltd.

      100         4,177   

FANUC Corp.

      100         16,724   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      200         5,681   

FUJIFILM Holdings Corp.

      100         3,014   

Fujitsu Ltd.

      1,000         6,860   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      100         534   

Hino Motors Ltd.

      100         1,418   

Hitachi Ltd.

      1,100         8,315   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      1,400         2,785   

Hokuriku Electric Power Co.

      100         1,295   

Honda Motor Co. Ltd.

      500         16,882   

Hoya Corp.

      100         3,232   

Hulic Co. Ltd.

      200         2,268   

INPEX Corp.

      300         4,296   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      200         2,403   

ITOCHU Corp.

      400         5,084   

Iyo Bank Ltd. (The)

      500         5,070   

Japan Exchange Group, Inc.

      100         2,372   

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT

      1         2,097   

Japan Tobacco, Inc.

      300         10,276   

JFE Holdings, Inc.

      200         4,044   

JSR Corp.

      100         1,738   

JTEKT Corp.

      100         1,590   

JX Holdings, Inc.

      700         3,598   

Kakaku.com, Inc.

      100         1,568   

Kansai Electric Power Co., (The), Inc.*

      200         1,829   

Kao Corp.

      200         8,621   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      1,000         3,720   

KDDI Corp.

      200         11,532   

Kintetsu Corp.

      1,000         3,508   

Kobe Steel Ltd.

      1,000         1,624   

Komatsu Ltd.

      300         6,790   

Konica Minolta, Inc.

      200         2,197   

Kuraray Co. Ltd.

      200         2,487   

Kyocera Corp.

      100         4,675   

Kyushu Electric Power Co., Inc.*

      200         2,030   

LIXIL Group Corp.

      100         2,212   

Marubeni Corp.

      1,000         7,218   

Marui Group Co. Ltd.

      200         1,680   

Mazda Motor Corp.

      200         4,717   

Medipal Holdings Corp.

      100         1,294   

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      100         8,237   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      500         2,494   

Mitsubishi Corp.

      400         8,271   

Mitsubishi Electric Corp.

      1,000         12,514   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      1,000         6,154   

Mitsubishi Motors Corp.

      100         1,137   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      100         1,530   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      3,500         20,123   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      500         2,667   

Mitsui & Co. Ltd.

      500         8,150   

Mizuho Financial Group, Inc.

      6,400         12,173   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      100         2,255   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      100         9,548   

NEC Corp.

      1,000         3,556   

Nidec Corp.

      100         6,375   

Nikon Corp.

      100         1,452   

Nippon Building Fund, Inc. REIT

      1         5,565   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      2,000         5,659   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      100         6,709   

Nippon Yusen KK

      1,000         2,941   

Nissan Motor Co. Ltd.

      700         6,721   

Nisshin Seifun Group, Inc.

      500         5,762   

Nitto Denko Corp.

      100         5,238   

NKSJ Holdings, Inc.

      100         2,415   

Nomura Holdings, Inc.

      900         5,773   

Nomura Research Institute Ltd.

      100         3,157   

NTT DOCOMO, Inc.

      400         6,914   

NTT Urban Development Corp.

      500         5,728   

Olympus Corp.*

      100         3,571   

Omron Corp.

      100         4,330   

ORIX Corp.

      400         6,036   

Osaka Gas Co. Ltd.

      1,000         4,114   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      100         3,635   

Panasonic Corp.

      600         7,330   

Park24 Co. Ltd.

      100         1,740   

Rakuten, Inc.

      300         3,881   

Resona Holdings, Inc.

      500         2,711   

Ricoh Co. Ltd.

      200         2,164   

SBI Holdings, Inc.

      100         1,184   

Secom Co. Ltd.

      100         6,112   

Sega Sammy Holdings, Inc.

      100         1,906   

Sekisui House Ltd.

      100         1,257   

Seven & I Holdings Co. Ltd.

      200         8,021   

Seven Bank Ltd.

      500         2,028   

Shikoku Electric Power Co., Inc.*

      100         1,227   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      100         6,205   

Shinsei Bank Ltd.

      1,000         2,105   

Shionogi & Co. Ltd.

      100         2,355   

Shiseido Co. Ltd.

      200         3,691   

Showa Shell Sekiyu KK

      100         1,073   

SoftBank Corp.

      300         21,643   

Sony Corp.

      300         5,738   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      1,000         3,585   

Sumitomo Corp.

      300         3,872   

Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.

      100         1,358   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      200         2,928   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      400         16,149   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      1,000         4,103   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      100         1,428   

Suzuki Motor Corp.

      100         3,250   

T&D Holdings, Inc.

      200         2,481   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      200         9,131   

TDK Corp.

      100         4,979   

Terumo Corp.

      200         5,032   

Tohoku Electric Power Co., Inc.

      100         1,104   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      200         6,096   

Tokyo Electric Power Co., Inc.*

      600         2,168   

Tokyo Electron Ltd.

      100         6,854   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      1,000         5,679   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      500         3,835   

Toray Industries, Inc.

      1,000         6,823   

Toshiba Corp.

      1,000         4,408   

Toyo Seikan Group Holdings Ltd.

      100         1,367   

Toyota Industries Corp.

      100         4,801   

Toyota Motor Corp.

      800         45,580   

Toyota Tsusho Corp.

      100         2,638   

Trend Micro, Inc.

      100         3,220   

United Urban Investment Corp. REIT

      2         3,226   

USS Co. Ltd.

      100         1,648   

West Japan Railway Co.

      100         4,729   

Yahoo Japan Corp.

      400         1,611   

Yamada Denki Co. Ltd.

      400         1,284   

Yamaha Corp.

      100         1,434   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      100         1,850   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      100         2,066   

Yokogawa Electric Corp.

      100         1,156   
     

 

 

  
        739,268   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.3%

      

Altice SA*

      18         1,149   

ArcelorMittal

      271         3,944   

Millicom International Cellular SA SDR

      16         1,434   

RTL Group SA

      12         1,164   

SES SA FDR

      87         3,219   

Tenaris SA

      130         2,868   
     

 

 

  
        13,778   
     

 

 

  

Macau - 0.1%

      

Sands China Ltd.

      700         4,561   

Wynn Macau Ltd.

      400         1,533   
     

 

 

  
        6,094   
     

 

 

  

Malaysia - 1.1%

      

Alliance Financial Group Bhd

      800         1,234   

AMMB Holdings Bhd

      700         1,484   

Astro Malaysia Holdings Bhd

      1,000         1,041   

Axiata Group Bhd

      100         220   

Berjaya Sports Toto Bhd

      1,318         1,572   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      100         2,284   

Bumi Armada Bhd

      100         94   

CIMB Group Holdings Bhd

      700         1,639   

Dialog Group Bhd

      1,410         774   

DiGi.Com Bhd

      1,400         2,545   

Felda Global Ventures Holdings Bhd

      1,100         1,333   

Genting Malaysia Bhd

      1,300         1,860   

Genting Plantations Bhd

      200         638   

Hong Leong Bank Bhd

      500         2,284   

Hong Leong Financial Group Bhd

      400         2,162   

IHH Healthcare Bhd

      1,000         1,548   

IJM Corp. Bhd

      300         618   

IOI Corp. Bhd

      900         1,365   

Kuala Lumpur Kepong Bhd

      200         1,398   

Lafarge Malaysia Bhd

      400         1,294   

Malayan Banking Bhd

      1,800         5,768   

Malaysia Airports Holdings Bhd

      300         733   

Maxis Bhd

      1,000         2,078   

MISC Bhd

      500         1,091   

MMC Corp. Bhd

      200         157   

Petronas Chemicals Group Bhd

      700         1,399   

Petronas Dagangan Bhd

      200         1,275   

Petronas Gas Bhd

      300         2,170   

PPB Group Bhd

      100         469   

Public Bank Bhd

      600         3,670   

RHB Capital Bhd

      100         291   

SapuraKencana Petroleum Bhd

      900         1,205   

Sime Darby Bhd

      600         1,801   

Telekom Malaysia Bhd

      600         1,211   

Tenaga Nasional Bhd

      500         1,964   

UEM Sunrise Bhd

      100         61   

UMW Holdings Bhd

      400         1,569   

YTL Corp. Bhd

      1,300         668   

YTL Power International Bhd*

      1,365         645   
     

 

 

  
        55,612   
     

 

 

  

Mexico - 1.3%

      

Alfa SAB de CV, Class A

      800         2,574   

America Movil SAB de CV, Series L

      10,100         12,350   

Arca Continental SAB de CV

      100         735   

Cemex SAB de CV*

      3,028         4,022   

Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L

      100         1,090   

Compartamos SAB de CV

      300         641   

Controladora Comercial Mexicana SAB de CV

      100         385   

El Puerto de Liverpool SAB de CV, Series C1

      100         1,140   

Fibra Uno Administracion SA de CV REIT

      600         2,154   

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

      600         5,824   

Fresnillo PLC

      54         862   

Genomma Lab Internacional SAB de CV, Class B*

      200         533   

Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, Class B

      200         1,388   

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, Class B

      100         1,282   

Grupo Bimbo SAB de CV

      400         1,259   

Grupo Carso SAB de CV, Series A1

      200         1,222   

Grupo Comercial Chedraui SA de CV

      100         347   

Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O

      700         4,927   

Grupo Financiero Inbursa SAB de CV, Class O

      900         2,734   

Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, Class B

      500         1,497   

Grupo Mexico SAB de CV, Series B

      1,100         3,996   

Grupo Televisa SAB, Series CPO

      800         5,952   

Industrias Penoles SAB de CV

      91         2,309   

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      400         1,067   

Mexichem SAB de CV

      300         1,294   

Minera Frisco SAB de CV, Class A1*

      200         402   

OHL Mexico SAB de CV*

      300         881   

Wal-Mart de Mexico SAB de CV, Series V

      1,500         4,084   
     

 

 

  
        66,951   
     

 

 

  

Netherlands - 3.2%

      

Aegon NV

      738         5,834   

Akzo Nobel NV

      63         4,453   

ASML Holding NV

      102         9,758   

Corio NV REIT

      11         591   

Delta Lloyd NV

      48         1,156   

Fugro NV

      23         834   

Gemalto NV

      26         2,545   

Heineken Holding NV

      21         1,449   

Heineken NV

      57         4,336   

ING Groep NV*

      1,033         14,204   

Koninklijke Ahold NV

      213         3,638   

Koninklijke Boskalis Westminster NV

      18         1,036   

Koninklijke DSM NV

      40         2,671   

Koninklijke KPN NV*

      881         2,923   

Koninklijke Philips NV

      254         7,740   

Koninklijke Vopak NV

      19         974   

OCI NV*

      29         969   

QIAGEN NV*

      58         1,404   

Randstad Holding NV

      33         1,602   

Reed Elsevier NV

      197         4,491   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      1,041         42,134   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      686         28,990   

TNT Express NV

      137         1,024   

Unilever NV

      424         17,624   

Wolters Kluwer NV

      87         2,410   

Ziggo NV

      40         1,903   
     

 

 

  
        166,693   
     

 

 

  

New Zealand - 0.1%

      

Auckland International Airport Ltd.

      515         1,581   

Contact Energy Ltd.

      363         1,685   

Fletcher Building Ltd.

      202         1,554   

Ryman Healthcare Ltd.

      222         1,497   

Spark New Zealand Ltd.

      401         984   
     

 

 

  
        7,301   
     

 

 

  

Norway - 0.5%

      

Aker Solutions ASA

      49         742   

DNB ASA

      299         5,577   

Gjensidige Forsikring ASA

      53         1,102   

Norsk Hydro ASA

      380         2,232   

Orkla ASA

      225         2,033   

Statoil ASA

      302         8,478   

Telenor ASA

      204         4,677   

Yara International ASA

      52         2,609   
     

 

 

  
        27,450   
     

 

 

  

Peru - 0.0% (b)

      

Cia de Minas Buenaventura SA, Class B, ADR

      96         1,398   
     

 

 

  

Philippines - 0.3%

      

Aboitiz Equity Ventures, Inc.

      1,010         1,268   

Aboitiz Power Corp.

      1,000         860   

Alliance Global Group, Inc.

      500         282   

Ayala Corp.

      80         1,285   

Ayala Land, Inc.

      2,000         1,514   

Bank of the Philippine Islands

      490         1,068   

BDO Unibank, Inc.

      520         1,079   

DMCI Holdings Inc.

      100         183   

Energy Development Corp.

      900         150   

International Container Terminal Services, Inc.

      390         1,010   

JG Summit Holdings, Inc.

      200         236   

Jollibee Foods Corp.

      290         1,197   

Megaworld Corp.

      2,000         200   

Metro Pacific Investments Corp.

      2,000         236   

Metropolitan Bank & Trust Company

      320         631   

SM Investments Corp.

      50         885   

SM Prime Holdings, Inc.

      3,000         1,113   

Universal Robina Corp.

      380         1,416   
     

 

 

  
        14,613   
     

 

 

  

Poland - 0.5%

      

Alior Bank SA*

      80         1,904   

Bank Handlowy w Warszawie SA

      16         572   

Bank Millennium SA

      78         196   

Bank Pekao SA

      34         1,912   

Bank Zachodni WBK SA

      15         1,735   

Cyfrowy Polsat SA

      586         4,682   

Enea SA

      79         370   

Grupa Azoty SA

      47         1,097   

KGHM Polska Miedz SA

      31         1,276   

mBank

      5         724   

Orange Polska SA

      190         637   

PGE SA

      390         2,656   

Polski Koncern Naftowy Orlen SA

      51         628   

Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA

      650         990   

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA

      237         2,830   

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

      22         3,221   

Synthos SA

      290         416   

Tauron Polska Energia SA

      168         262   
     

 

 

  
        26,108   
     

 

 

  

Portugal - 0.1%

      

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      8,502         1,156   

Banco Espirito Santo SA*#

      587         93   

EDP - Energias de Portugal SA

      662         3,204   

Galp Energia SGPS SA

      131         2,324   

Jeronimo Martins SGPS SA

      82         1,111   
     

 

 

  
        7,888   
     

 

 

  

Qatar - 0.0% (b)

      

Masraf Al Rayan

      100         1,428   

Qatar Electricity & Water Co.

      5         235   

Vodafone Qatar

      100         531   
     

 

 

  
        2,194   
     

 

 

  

Russia - 0.9%

      

Gazprom OAO, ADR

      400         2,860   

Lukoil OAO, ADR

      100         5,575   

Magnit OJSC, GDR

      137         7,973   

MegaFon OAO, GDR

      128         3,622   

MMC Norilsk Nickel OJSC, ADR

      200         3,914   

Mobile TeleSystems OJSC, ADR

      300         5,535   

NovaTek OAO, GDR

      46         4,628   

Rosneft Oil Co. OJSC, GDR

      600         3,664   

Severstal OAO, GDR

      200         1,930   

Sistema JSFC, GDR

      119         2,707   

Surgutneftegas OJSC, ADR

      400         2,768   

VTB Bank OJSC, GDR

      1,200         2,496   
     

 

 

  
        47,672   
     

 

 

  

Singapore - 1.1%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

      1,000         1,881   

CapitaCommercial Trust REIT

      1,000         1,361   

CapitaLand Ltd.

      1,000         2,658   

CapitaMall Trust REIT

      1,000         1,601   

ComfortDelGro Corp. Ltd.

      1,000         2,010   

DBS Group Holdings Ltd.

      1,000         14,347   

Genting Singapore PLC

      2,000         1,953   

Global Logistic Properties Ltd.

      1,000         2,282   

Golden Agri-Resources Ltd.

      2,000         817   

Hutchison Port Holdings Trust, Class U

      1,000         720   

Keppel Corp. Ltd.

      1,000         8,726   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.

      1,000         8,006   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      1,000         2,930   

Singapore Telecommunications Ltd.

      2,000         6,229   

Wilmar International Ltd.

      1,000         2,530   
     

 

 

  
        58,051   
     

 

 

  

South Africa - 0.7%

      

AngloGold Ashanti Ltd., ADR*

      200         3,436   

Gold Fields Ltd., ADR

      900         4,356   

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR*

      700         2,128   

Impala Platinum Holdings Ltd., ADR

      300         2,700   

MTN Group Ltd., ADR

      500         11,390   

Sasol Ltd., ADR

      200         11,716   
     

 

 

  
        35,726   
     

 

 

  

South Korea - 3.4%

      

Amorepacific Corp.

      1         2,081   

AMOREPACIFIC Group

      1         1,043   

BS Financial Group, Inc.

      70         1,160   

Celltrion, Inc.*

      26         1,068   

Cheil Worldwide, Inc.*

      40         905   

CJ CheilJedang Corp.

      2         746   

CJ Corp.

      4         706   

Coway Co. Ltd.

      24         2,014   

Daelim Industrial Co. Ltd.

      7         603   

Daewoo International Corp.

      10         367   

Daewoo Securities Co. Ltd.*

      10         116   

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd.

      30         735   

DGB Financial Group, Inc.

      60         1,047   

Dongbu Insurance Co. Ltd.

      30         1,811   

Doosan Corp.

      1         119   

Doosan Infracore Co. Ltd.*

      10         117   

E-Mart Co. Ltd.

      8         1,925   

GS Holdings

      8         340   

Halla Visteon Climate Control Corp.

      30         1,595   

Hana Financial Group, Inc.

      80         3,357   

Hankook Tire Co. Ltd.

      28         1,453   

Hanwha Chemical Corp.

      30         485   

Hanwha Corp.

      10         298   

Hanwha Life Insurance Co. Ltd.

      160         1,098   

Hite Jinro Co. Ltd.

      26         592   

Hyosung Corp.

      16         1,237   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      6         938   

Hyundai Development Co.-Engineering & Construction

      10         406   

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

      14         882   

Hyundai Glovis Co. Ltd.

      6         1,790   

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.

      8         1,136   

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      50         1,536   

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.*

      25         303   

Hyundai Mipo Dockyard Co. Ltd.

      2         254   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      20         5,799   

Hyundai Motor Co.

      40         9,192   

Hyundai Steel Co.

      20         1,493   

Hyundai Wia Corp.

      7         1,540   

Industrial Bank of Korea

      20         347   

Kangwon Land, Inc.

      40         1,422   

KB Financial Group, Inc.

      90         3,688   

KCC Corp.

      3         2,021   

Kia Motors Corp.

      68         4,104   

Korea Aerospace Industries Ltd.

      30         1,064   

Korea Electric Power Corp.

      40         1,665   

Korea Gas Corp.*

      5         278   

Korea Investment Holdings Co. Ltd.

      20         1,004   

Korea Zinc Co. Ltd.

      4         1,659   

KT Corp.

      10         345   

KT&G Corp.

      42         3,931   

Kumho Petro Chemical Co. Ltd.

      5         401   

LG Chem Ltd.

      14         3,721   

LG Corp.

      15         1,049   

LG Display Co. Ltd.*

      50         1,728   

LG Electronics, Inc.

      25         1,864   

LG Household & Health Care Ltd.

      4         2,024   

LG Innotek Co. Ltd.*

      3         398   

LG Uplus Corp.

      117         1,263   

Lotte Chemical Corp.

      5         806   

Lotte Shopping Co. Ltd.

      4         1,310   

LS Corp.

      3         207   

LS Industrial Systems Co. Ltd.

      7         432   

Mirae Asset Securities Co. Ltd.

      10         478   

NAVER Corp.

      6         4,545   

NCSoft Corp.

      6         858   

OCI Co. Ltd.*

      7         1,004   

Orion Corp.

      2         1,722   

POSCO

      27         8,894   

S-1 Corp.

      10         730   

Samsung C&T Corp.

      23         1,692   

Samsung Card Co. Ltd.

      30         1,442   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      16         866   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      28         34,077   

Samsung Engineering Co. Ltd.*

      6         378   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      16         4,379   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      30         806   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      31         3,256   

Samsung SDI Co. Ltd.

      22         3,287   

Samsung Securities Co. Ltd.

      20         977   

Samsung Techwin Co. Ltd.

      11         463   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      130         6,731   

Shinsegae Co. Ltd.

      4         919   

SK C&C Co. Ltd.

      8         1,677   

SK Holdings Co. Ltd.

      4         633   

SK Hynix, Inc.*

      140         6,269   

SK Innovation Co. Ltd.

      4         371   

SK Telecom Co. Ltd.

      6         1,615   

S-Oil Corp.

      7         323   

Woori Finance Holdings Co. Ltd.*

      33         448   

Yuhan Corp.

      3         512   
     

 

 

  
        178,370   
     

 

 

  

Spain - 2.5%

      

Abertis Infraestructuras SA

      118         2,482   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      40         1,685   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      99         3,681   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      1,715         20,754   

Banco de Sabadell SA

      928         2,922   

Banco Popular Espanol SA

      489         3,053   

Banco Santander SA

      3,281         32,721   

Bankia SA*

      1,099         2,126   

CaixaBank SA

      471         2,833   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA

      130         1,095   

Enagas SA

      85         2,833   

Ferrovial SA

      109         2,219   

Gas Natural SDG SA

      103         3,158   

Grifols SA

      39         1,816   

Iberdrola SA

      1,502         11,022   

Inditex SA

      300         8,692   

Mapfre SA

      305         1,143   

Red Electrica Corp. SA

      36         3,032   

Repsol SA

      252         6,255   

Telefonica SA

      1,116         17,699   

Zardoya Otis SA

      42         609   
     

 

 

  
        131,830   
     

 

 

  

Sweden - 1.9%

      

Alfa Laval AB

      68         1,553   

Assa Abloy AB, Class B

      76         3,840   

Atlas Copco AB, Class A

      168         4,892   

Atlas Copco AB, Class B

      94         2,506   

Boliden AB

      74         1,172   

Electrolux AB, Series B

      66         1,674   

Elekta AB, Class B

      67         764   

Getinge AB, Class B

      44         1,150   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      242         10,294   

Hexagon AB, Class B

      92         3,009   

Husqvarna AB, Class B

      88         666   

Industrivarden AB, Class C

      37         667   

Investment AB Kinnevik, Class B

      49         1,988   

Investor AB, Class B

      110         4,076   

Lundin Petroleum AB*

      65         1,211   

Nordea Bank AB

      792         10,323   

Sandvik AB

      280         3,491   

Securitas AB, Class B

      56         612   

Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A

      378         4,935   

Skanska AB, Class B

      82         1,696   

SKF AB, Class B

      98         2,260   

Svenska Cellulosa AB SCA, Class B

      147         3,533   

Svenska Handelsbanken AB, Class A

      115         5,390   

Swedbank AB, Class A

      273         6,953   

Swedish Match AB

      40         1,336   

Tele2 AB, Class B

      65         809   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

      839         10,462   

TeliaSonera AB

      553         4,035   

Volvo AB, Class B

      412         4,919   
     

 

 

  
        100,216   
     

 

 

  

Switzerland - 6.9%

      

ABB Ltd.*

      599         13,591   

Actelion Ltd.*

      27         3,314   

Adecco SA*

      42         3,180   

Aryzta AG*

      21         1,918   

Baloise Holding AG

      16         2,086   

Barry Callebaut AG*

      1         1,225   

Cie Financiere Richemont SA

      143         13,637   

Coca-Cola HBC AG CDI*

      63         1,479   

Credit Suisse Group AG*

      411         11,586   

EMS-Chemie Holding AG

      3         1,304   

Geberit AG

      11         3,732   

Givaudan SA*

      3         4,980   

Glencore PLC*

      2,881         17,333   

Holcim Ltd.*

      61         4,850   

Julius Baer Group Ltd.*

      62         2,818   

Kuehne + Nagel International AG

      18         2,425   

Lonza Group AG*

      14         1,603   

Nestle SA

      878         68,142   

Novartis AG

      643         57,678   

Pargesa Holding SA

      9         773   

Partners Group Holding AG

      6         1,583   

Roche Holding AG

      190         55,403   

Schindler Holding AG

      8         1,163   

Schindler Holding AG Participation Certificates

      15         2,168   

SGS SA

      2         4,438   

Sika AG

      1         3,780   

Sonova Holding AG

      17         2,718   

STMicroelectronics NV

      173         1,449   

Sulzer AG

      7         929   

Swatch Group AG (The) - Bearer

      9         4,880   

Swatch Group AG (The) - Registered

      12         1,229   

Swiss Life Holding AG*

      11         2,773   

Swiss Prime Site AG*

      19         1,517   

Swiss Re AG*

      81         6,639   

Swisscom AG

      7         4,064   

Syngenta AG

      27         9,691   

Transocean Ltd.

      101         3,886   

UBS AG*

      980         17,571   

Wolseley PLC

      70         3,763   

Zurich Insurance Group AG*

      44         13,276   
     

 

 

  
        360,574   
     

 

 

  

Taiwan - 2.0%

      

Advanced Semiconductor Engineering, Inc., ADR

      1,700         10,846   

AU Optronics Corp., ADR

      1,400         6,916   

Chunghwa Telecom Co. Ltd., ADR

      200         6,244   

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd., GDR

      4,480         30,061   

Siliconware Precision Industries Co., ADR

      1,100         8,085   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., ADR

      200         4,188   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., ADR

      1,300         27,222   

United Microelectronics Corp., ADR

      5,200         11,544   
     

 

 

  
        105,106   
     

 

 

  

Thailand - 0.5%

      

Bangkok Bank PCL, NVDR

      500         3,209   

Indorama Ventures PCL, NVDR

      2,400         2,029   

IRPC PCL, NVDR

      10,300         1,071   

Kasikornbank PCL, NVDR

      500         3,522   

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      4,000         2,943   

PTT Exploration & Production PCL, NVDR

      600         3,090   

PTT PCL, NVDR

      500         5,025   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      600         3,513   

Thai Oil PCL, NVDR

      800         1,296   
     

 

 

  
        25,698   
     

 

 

  

Turkey - 0.5%

      

Akbank TAS

      521         1,986   

Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS*

      8         106   

Arcelik AS

      229         1,372   

BIM Birlesik Magazalar AS

      38         893   

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS REIT

      815         1,026   

Enka Insaat ve Sanayi AS

      294         736   

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS

      891         1,731   

Ford Otomotiv Sanayi AS*

      127         1,675   

Haci Omer Sabanci Holding AS

      257         1,189   

KOC Holding AS

      238         1,217   

Koza Altin Isletmeleri AS

      29         312   

TAV Havalimanlari Holding AS

      175         1,453   

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS

      196         1,206   

Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS

      65         1,528   

Turk Hava Yollari*

      211         669   

Turk Telekomunikasyon AS

      119         345   

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS*

      249         1,457   

Turkiye Garanti Bankasi AS

      641         2,512   

Turkiye Halk Bankasi AS

      157         1,151   

Turkiye Is Bankasi, Class C

      451         1,164   

Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS

      164         222   

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, Class D

      131         302   

Ulker Biskuvi Sanayi AS

      24         178   

Yapi ve Kredi Bankasi AS

      218         485   
     

 

 

  
        24,915   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.2%

      

Abu Dhabi Commercial Bank PJSC

      400         872   

Aldar Properties PJSC

      900         978   

Arabtec Holding Co.*

      300         385   

DP World Ltd.

      100         1,878   

Dubai Financial Market

      700         648   

Dubai Islamic Bank PJSC

      200         425   

Emaar Properties PJSC

      500         1,395   

First Gulf Bank PJSC

      388         1,928   

National Bank of Abu Dhabi PJSC

      200         762   
     

 

 

  
        9,271   
     

 

 

  

United Kingdom - 13.2%

      

3i Group PLC

      263         1,717   

Aberdeen Asset Management PLC

      268         1,933   

Admiral Group PLC

      57         1,263   

Aggreko PLC

      74         2,091   

AMEC PLC

      84         1,569   

Anglo American PLC

      592         15,037   

Antofagasta PLC

      106         1,382   

ARM Holdings PLC

      388         6,255   

ASOS PLC*

      17         799   

Associated British Foods PLC

      91         4,325   

AstraZeneca PLC

      336         25,475   

Aviva PLC

      794         6,868   

Babcock International Group PLC

      109         2,028   

BAE Systems PLC

      874         6,458   

Barclays PLC

      4,290         15,985   

BG Group PLC

      927         18,490   

BHP Billiton PLC

      574         18,177   

BP PLC

      5,108         40,844   

British American Tobacco PLC

      511         30,145   

British Land Co. PLC REIT

      227         2,753   

British Sky Broadcasting Group PLC

      301         4,365   

BT Group PLC

      2,150         13,813   

Bunzl PLC

      90         2,459   

Burberry Group PLC

      121         2,854   

Capita PLC

      188         3,830   

Carnival PLC

      47         1,752   

Centrica PLC

      1,472         7,805   

CNH Industrial NV

      253         2,197   

Cobham PLC

      290         1,430   

Compass Group PLC

      444         7,220   

Croda International PLC

      39         1,413   

Diageo PLC

      726         21,399   

Direct Line Insurance Group PLC

      339         1,682   

Dixons Carphone PLC

      146         835   

easyJet PLC

      49         1,086   

G4S PLC

      453         1,993   

GKN PLC

      440         2,563   

GlaxoSmithKline PLC

      1,317         32,238   

Hammerson PLC REIT

      158         1,594   

Hargreaves Lansdown PLC

      59         1,099   

HSBC Holdings PLC

      5,052         54,683   

ICAP PLC

      153         963   

IMI PLC

      73         1,643   

Imperial Tobacco Group PLC

      258         11,252   

Inmarsat PLC

      125         1,454   

InterContinental Hotels Group PLC

      61         2,338   

International Consolidated Airlines Group SA*

      310         1,856   

Intertek Group PLC

      48         2,232   

Intu Properties PLC REIT

      180         1,022   

Investec PLC

      159         1,448   

ITV PLC

      1,056         3,703   

J Sainsbury PLC

      279         1,345   

Johnson Matthey PLC

      56         2,936   

Kingfisher PLC

      662         3,338   

Land Securities Group PLC REIT

      185         3,323   

Legal & General Group PLC

      1,606         6,444   

Lloyds Banking Group PLC*

      14,079         17,827   

London Stock Exchange Group PLC

      49         1,662   

Marks & Spencer Group PLC

      455         3,247   

Meggitt PLC

      209         1,636   

Melrose Industries PLC

      280         1,268   

National Grid PLC

      1,047         15,626   

Next PLC

      45         5,300   

Old Mutual PLC

      1,369         4,520   

Pearson PLC

      232         4,279   

Persimmon PLC*

      82         1,802   

Petrofac Ltd

      75         1,406   

Prudential PLC

      697         16,778   

Reckitt Benckiser Group PLC

      176         15,340   

Reed Elsevier PLC

      336         5,480   

Rexam PLC

      194         1,633   

Rio Tinto PLC

      353         18,832   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      508         8,611   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      571         3,439   

Royal Mail PLC

      160         1,186   

RSA Insurance Group PLC

      211         1,605   

SABMiller PLC

      576         31,776   

Sage Group PLC (The)

      290         1,895   

Schroders PLC

      28         1,132   

Segro PLC REIT

      108         664   

Severn Trent PLC

      78         2,519   

Smith & Nephew PLC

      260         4,502   

Smiths Group PLC

      106         2,316   

Sports Direct International PLC*

      19         229   

SSE PLC

      287         7,233   

Standard Chartered PLC

      647         13,029   

Standard Life PLC

      661         4,218   

Subsea 7 SA

      96         1,597   

Tate & Lyle PLC

      172         1,932   

Tesco PLC

      2,121         8,097   

Travis Perkins PLC

      64         1,852   

TUI Travel PLC

      103         637   

Tullow Oil PLC

      252         3,054   

Unilever PLC

      349         15,406   

United Utilities Group PLC

      205         2,985   

Vodafone Group PLC

      7,166         24,596   

Weir Group PLC (The)

      58         2,547   

Whitbread PLC

      45         3,279   

William Hill PLC

      225         1,307   

WM Morrison Supermarkets PLC

      536         1,579   

WPP PLC

      374         7,842   
     

 

 

  
        694,901   
     

 

 

  

United States - 0.4%

      

Southern Copper Corp.

      100         3,281   

Thomson Reuters Corp.

      100         3,789   

Valeant Pharmaceuticals International, Inc.*

      100         11,715   
     

 

 

  
        18,785   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $5,006,308)

         5,130,936   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 1.8%

      

Brazil - 1.1%

      

Banco Bradesco SA

      600         10,947   

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA, Class B

      100         690   

Bradespar SA

      100         914   

Centrais Eletricas Brasileiras SA, Class B

      100         551   

Cia Energetica de Minas Gerais

      200         1,712   

Gerdau SA

      300         1,737   

Itau Unibanco Holding SA

      770         13,883   

Itausa - Investimentos Itau SA

      880         4,285   

Lojas Americanas SA

      125         884   

Metalurgica Gerdau SA

      100         709   

Oi SA

      427         277   

Petroleo Brasileiro SA

      1,200         12,517   

Suzano Papel e Celulose SA, Class A

      100         398   

Telefonica Brasil SA

      100         2,137   

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA, Class A*

      182         657   

Vale SA

      597         6,926   
     

 

 

  
        59,224   
     

 

 

  

Chile - 0.0% (b)

      

Embotelladora Andina SA, Class B

      80         264   

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, Class B

      30         828   
     

 

 

  
        1,092   
     

 

 

  

Colombia - 0.1%

      

Bancolombia SA

      161         2,548   

Grupo Aval Acciones y Valores, Class Preference

      221         165   

Grupo de Inversiones Suramericana SA

      16         363   
     

 

 

  
        3,076   
     

 

 

  

Germany - 0.4%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      14         1,339   

Fuchs Petrolub SE

      20         822   

Henkel AG & Co. KGaA

      48         5,033   

Porsche Automobil Holding SE

      42         3,822   

Volkswagen AG

      40         8,979   
     

 

 

  
        19,995   
     

 

 

  

South Korea - 0.2%

      

Hyundai Motor Co.

      14         2,071   

Hyundai Motor Co. - 2nd Preferred

      15         2,323   

LG Chem Ltd.

      7         1,218   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      6         6,036   
     

 

 

  
        11,648   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $81,149)

         95,035   
     

 

 

  

RIGHTS - 0.0% (b)

      

Australia - 0.0% (b)

      

AGL Energy Ltd.*, expiring 9/25/14

      24         62   
     

 

 

  

Singapore - 0.0% (b)

      

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.*, expiring 9/15/14

      125         235   
     

 

 

  

TOTAL RIGHTS

      

(Cost $0)

         297   
     

 

 

  

WARRANTS - 0.0% (b)

      

Hong Kong - 0.0% (b)

      

Sun Hung Kai Properties Ltd.*, expiring 4/22/16

      83         205   
     

 

 

  

Thailand - 0.0% (b)

      

Indorama Ventures PCL*, expiring 12/31/18

      184         27   

Indorama Ventures PCL*, expiring 12/31/17

      240         37   
     

 

 

  
        64   
     

 

 

  

TOTAL WARRANTS

      

(Cost $145)

         269   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.6%

      

(Cost $5,087,602) (d)

       $ 5,226,537   

Other assets less liabilities - 0.4%

         20,375   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 5,246,912   
     

 

 

  

SECTOR BREAKDOWN AS OF AUGUST 31, 2014 (Unaudited)

      
            % of
Net Assets		  

Financial

         26.4 % 

Consumer, Non-cyclical

         18.6   

Industrial

         10.5   

Consumer, Cyclical

         10.3   

Energy

         8.9   

Communications

         8.2   

Basic Materials

         8.0   

Technology

         4.2   

Utilities

         3.6   

Diversified

         0.9   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS

         99.6   

Other assets less liabilities

         0.4   
     

 

 

  

NET ASSETS

         100.0 % 
     

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To  Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AED      19,000       USD      5,171       $ (2 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AUD      160,000       USD      148,442         (948 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AUD      160,000       USD      148,440         (951 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       AUD      539       USD      504         1   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       BRL      154,000       USD      67,308         (1,409 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       BRL      154,000       USD      67,228         (1,488 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       BRL      1,128       USD      495         (8 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CAD      219,000       USD      200,996         (402 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CAD      219,000       USD      201,023         (375 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CAD      21,000       USD      19,139         (173 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       CAD      14,000       USD      12,807         (68 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       CAD      717       USD      661         2   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      152,000       USD      167,193         1,619   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      152,000       USD      167,189         1,616   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CLP      6,311,000       USD      10,985         234   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CLP      6,311,000       USD      10,961         209   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       COP      5,421,000       USD      2,874         53   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       COP      5,421,000       USD      2,872         51   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CZK      39,000       USD      1,887         39   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CZK      39,000       USD      1,887         39   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       CZK      11,000       USD      534         13   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       CZK      3,458       USD      164         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      156,000       USD      28,003         484   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      156,000       USD      28,003         484   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       DKK      23,000       USD      4,143         86   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       DKK      378       USD      67         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EGP      19,000       USD      2,646         (10 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EGP      19,000       USD      2,644         (12 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      423,000       USD      566,026         10,210   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      423,000       USD      566,018         10,203   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      241       USD      324         7   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      735       USD      986         20   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       EUR      9,000       USD      12,082         256   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       EUR      1,231       USD      1,622         4   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      239,000       USD      403,399         6,638   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      239,000       USD      403,401         6,640   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       GBP      3,000       USD      5,045         65   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       GBP      435       USD      722         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HKD      1,360,000       USD      175,492         8   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      1,360,000       USD      175,493         9   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       HKD      47,000       USD      6,065         —     

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       HKD      6,472       USD      835         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HUF      538,000       USD      2,287         42   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HUF      538,000       USD      2,287         43   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       IDR      199,942,000       USD      16,810         (270 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       IDR      199,942,000       USD      16,873         (208 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       ILS      35,000       USD      10,213         422   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       ILS      35,000       USD      10,214         423   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       INR      1,665,000       USD      27,193         (217 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       INR      1,665,000       USD      27,366         (44 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       JPY      38,361,000       USD      373,099         4,391   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      38,361,000       USD      373,089         4,381   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      190,000       USD      1,853         27   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      771,000       USD      7,554         144   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       JPY      801,000       USD      7,810         111   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       JPY      461       USD      4         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       KRW      98,961,000       USD      95,639         (1,941 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       KRW      98,961,000       USD      96,116         (1,464 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       MXN      424,000       USD      31,965         (450 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       MXN      424,000       USD      31,970         (446 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      16,019       USD      101,000         (274 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      101,000       USD      16,020         (274 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       NOK      4,000       USD      638         (7 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       NOK      408       USD      66         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NZD      4,000       USD      3,385         40   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NZD      4,000       USD      3,385         40   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       PHP      311,000       USD      7,116         (17 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       PHP      311,000       USD      7,148         16   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       PLN      37,000       USD      11,824         275   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       PLN      37,000       USD      11,825         276   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       PLN      550       USD      175         4   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       PLN      3,000       USD      961         25   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       PLN      2,001       USD      626         1   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       QAR      19,000       USD      5,214         (4 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       RUB      700,000       USD      19,436         540   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       RUB      700,000       USD      19,468         572   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      357,000       USD      51,687         609   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      357,000       USD      51,687         609   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SGD      37,000       USD      29,651         28   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SGD      37,000       USD      29,650         28   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       THB      405,000       USD      12,568         (110 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       THB      405,000       USD      12,570         (108 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       TRY      27,000       USD      12,491         11   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       TRY      27,000       USD      12,503         23   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       TRY      1,231       USD      573         4   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       TRY      520       USD      241         1   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       TRY      4,000       USD      1,864         15   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       TWD      1,484,000       USD      49,335         (314 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       TWD      1,484,000       USD      49,467         (182 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      5,173       AED      19,000         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      149,628       AUD      160,000         (237 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      68,719       BRL      154,000         (3 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      201,881       CAD      219,000         (483 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      165,969       CHF      152,000         (395 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      10,733       CLP      6,311,000         19   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,828       COP      5,421,000         (7 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      1,851       CZK      39,000         (3 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      27,582       DKK      156,000         (63 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,657       EGP      19,000         (1 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      557,183       EUR      423,000         (1,367 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      396,898       GBP      239,000         (137 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      1,360,000       HKD      175,481         3   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,246       HUF      538,000         (2 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      17,045       IDR      199,942,000         35   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      9,808       ILS      35,000         (17 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      27,489       INR      1,665,000         (79 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      369,269       JPY      38,361,000         (561 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      97,599       KRW      98,961,000         (18 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      32,426       MXN      424,000         (11 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      16,349       NOK      101,000         (56 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      3,348       NZD      4,000         (3 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      7,122       PHP      311,000         10   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      11,571       PLN      37,000         (22 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      5,218       QAR      19,000         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      18,868       RUB      700,000         28   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      51,210       SEK      357,000         (132 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      29,649       SGD      37,000         (26 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      12,680       THB      405,000         (2 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      12,507       TRY      27,000         (26 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      49,665       TWD      1,484,000         (16 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      16,920       ZAR      180,000         (55 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      700       AUD      750         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      148,947       AUD      159,250         (256 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      68,855       BRL      154,000         (138 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      519       CAD      570         5   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      414       CAD      450         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      220,309       CAD      238,980         (537 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      784       CHF      710         (11 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      165,191       CHF      151,290         (391 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      10,677       CLP      6,311,000         74   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,828       COP      5,421,000         (7 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,851       CZK      39,000         (3 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      27,582       DKK      156,000         (63 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,661       EGP      19,000         (5 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      558,461       EUR      423,976         (1,363 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,599       GBP      950         (22 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,127       GBP      680         2   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      394,212       GBP      237,370         (157 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,393       HKD      10,800         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      645       HKD      5,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      173,442       HKD      1,344,200         3   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,246       HUF      538,000         (2 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      17,093       IDR      199,942,000         (12 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      309       ILS      1,100         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      9,500       ILS      33,900         (16 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      27,439       INR      1,665,000         (29 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      378,515       JPY      39,322,000         (570 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      97,599       KRW      98,961,000         (19 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      32,427       MXN      424,000         (12 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      16,350       NOK      101,000         (57 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      3,348       NZD      4,000         (4 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      7,133       PHP      311,000         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      11,744       PLN      37,550         (24 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      18,872       RUB      700,000         23   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      51,210       SEK      357,000         (132 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      29,649       SGD      37,000         (26 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      12,676       THB      405,000         2   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      13,323       TRY      28,751         (33 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      49,648       TWD      1,484,000         1   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      16,925       ZAR      180,000         (60 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      500       AUD      539         3   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      504       BRL      1,128         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      13,500       CAD      14,717         34   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      700       CZK      14,458         (15 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      4,200       DKK      23,378         (76 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      13,700       EUR      10,231         (256 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      5,800       GBP      3,435         (98 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      6,900       HKD      53,472         —     

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      7,800       JPY      801,461         (97 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      700       NOK      4,408         11   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,600       PLN      5,001         (39 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,800       TRY      3,887         (3 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      53       TRY      113         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       ZAR      180,000       USD      16,711         (154 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       ZAR      180,000       USD      16,714         (151 ) 

Barclays Bank PLC

      9/5/2014       MYR      89,000       USD      27,651         (574 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/5/2014       MYR      89,000       USD      27,790         (435 ) 

Barclays Bank PLC

      9/5/2014       USD      28,138       MYR      89,000         87   

JP Morgan & Chase Co.

      9/5/2014       USD      28,236       MYR      89,000         (12 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       AUD      160,000       USD      149,325         237   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       AUD      160,000       USD      149,342         254   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       BRL      162,000       USD      71,681         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       BRL      162,000       USD      71,789         107   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       CAD      230,000       USD      211,879         507   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CAD      230,000       USD      211,887         515   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       CHF      154,000       USD      168,194         401   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CHF      154,000       USD      168,187         394   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       CLP      6,296,000       USD      10,678         (19 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CLP      6,296,000       USD      10,619         (78 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       COP      5,633,000       USD      2,929         8   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       COP      5,633,000       USD      2,925         4   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       CZK      40,000       USD      1,899         3   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CZK      40,000       USD      1,899         3   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       DKK      161,000       USD      28,471         64   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       DKK      161,000       USD      28,471         64   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       EUR      423,000       USD      557,298         1,394   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       EUR      423,000       USD      557,260         1,356   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       GBP      242,000       USD      401,804         148   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       GBP      242,000       USD      401,805         149   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       HKD      1,349,000       USD      174,068         (3 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       HKD      1,349,000       USD      174,068         (4 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       HKD      5,425       USD      700         —     

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       HUF      535,000       USD      2,232         1   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       HUF      535,000       USD      2,232         2   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       IDR      204,518,000       USD      17,354         (28 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       IDR      204,518,000       USD      17,390         8   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       JPY      38,616,000       USD      371,806         564   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       JPY      38,616,000       USD      371,790         549   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       MXN      433,000       USD      33,048         9   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       MXN      433,000       USD      33,051         12   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       MYR      88,000       USD      27,769         (74 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       MYR      88,000       USD      27,865         22   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       NOK      104,000       USD      16,818         57   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       NOK      104,000       USD      16,819         59   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       NZD      4,000       USD      3,338         3   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       NZD      4,000       USD      3,339         4   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       PLN      42,000       USD      13,110         24   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       PLN      42,000       USD      13,111         25   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       RUB      715,000       USD      19,133         (30 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       RUB      715,000       USD      19,135         (28 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       SEK      355,000       USD      50,918         131   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       SEK      355,000       USD      50,919         131   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       SGD      37,000       USD      29,648         26   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       SGD      37,000       USD      29,647         25   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       THB      414,000       USD      12,942         —     

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       THB      414,000       USD      12,934         (7 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       TWD      1,565,000       USD      52,438         67   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       TWD      1,565,000       USD      52,382         12   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      1,000       AUD      1,071         (2 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      2,500       DKK      14,137         (6 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      5,300       EUR      4,023         (13 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      9,600       GBP      5,782         (4 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      6,800       JPY      706,246         (10 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      1,300       NOK      8,039         (4 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      1,800       PLN      5,766         (3 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      500       SEK      3,486         (1 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       ZAR      190,000       USD      17,775         57   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       ZAR      190,000       USD      17,780         62   

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       ILS      35,000       USD      9,810         15   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       ILS      35,000       USD      9,810         16   

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       KRW      96,867,000       USD      95,368         2   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       KRW      96,867,000       USD      95,376         10   

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       PHP      323,000       USD      7,396         (5 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       PHP      323,000       USD      7,406         5   

Barclays Bank PLC

      10/7/2014       EGP      22,000       USD      3,075         12   

JP Morgan & Chase Co.

      10/7/2014       EGP      22,000       USD      3,060         (3 ) 

Barclays Bank PLC

      10/7/2014       INR      1,730,000       USD      28,407         166   

JP Morgan & Chase Co.

      10/7/2014       INR      1,730,000       USD      28,351         110   

Barclays Bank PLC

      10/8/2014       TRY      27,000       USD      12,413         26   

JP Morgan & Chase Co.

      10/8/2014       TRY      27,000       USD      12,419         31   

The Bank of New York Mellon

      10/8/2014       USD      500       TRY      1,087         (1 ) 

Barclays Bank PLC

      10/9/2014       AED      20,000       USD      5,443         (3 ) 

Barclays Bank PLC

      10/9/2014       QAR      24,000       USD      6,589         (1 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 38,193   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

AED - Arab Emirates Dirham

AUD - Australian Dollar

BRL - Brazilian Real

CAD - Canadian Dollar

CHF - Swiss Franc

CLP - Chilean Peso

COP - Colombian Peso

CZK - Czech Kronua

DKK - Danish Krone

EGP - Egyptian Pound

EUR - Euro

GBP - Pound Sterling

HKD - Hong Kong Dollar

HUF - Hungarian Forint

IDR - Indonesian Rupiah

ILS - Israeli New Sheqel

INR - Indian Rupee

JPY - Japanese Yen

KRW - South Korean Won

MXN - Mexican Peso

MYR - Malaysian Ringgit

NOK - Norwegian Krone

NZD - New Zealand Dollar

PHP - Philippine Peso

PLN - Polish Zloty

QAR - Qatari Rial

RUB - Russian Ruble

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

THB - Thai Baht

TRY - Turkish New Lira

TWD - New Taiwan Dollar

USD - U.S. Dollar

ZAR - South African Rand

* Non-income producing security.
# Fair Valued Security.

144A - Security is exempt from registration under Rule 144A of the securities Act of 1933. This security is considered liquid and may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At August 31, 2014, the aggregate market value of this security amounted to $9,984 or 0.2% of net assets.

(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) Less than 0.1%.
(c) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.

 

     Fair Value
5/31/2014		      Purchases
at Cost		      Proceeds
from Sales		      Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)		     Realized
Gain
(Loss)		      Fair Value
8/31/2014		      Dividend
Income		  

Deutsche Bank AG (Common Stock)

    $ 11,180       $ 2,717       $     —         $ (1,750 )    $       —         $ 12,147       $     —     

 

(d) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,094,960. The net unrealized appreciation was $131,577 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $378,157 and aggregate gross unrealized depreciation of $246,580.

ADR - American Depositary Receipt

CDI - Chess Depositary Interest

CPO - Ordinary Participation Certificates

FDR - Fiduciary Depositary Receipt

GDR - Global Depositary Receipt

NVDR - Non Voting Depositary Receipt

REIT - Real Estate Investment Trust

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares)

SDR - Swedish Depositary Receipt

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI Asia Pacific ex Japan Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI Asia Pacific ex Japan Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.3%

      

Australia - 25.1%

      

AGL Energy Ltd.

      1,279       $ 16,843   

ALS Ltd.

      733         5,093   

Alumina Ltd.*

      4,711         6,820   

Amcor Ltd.

      2,060         21,971   

AMP Ltd.

      5,520         30,314   

APA Group (a)

      1,539         11,139   

Asciano Ltd.

      976         5,724   

ASX Ltd.

      353         12,360   

Aurizon Holdings Ltd.

      3,042         13,552   

AusNet Services (a)

      5,702         7,535   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      4,261         133,037   

Bank of Queensland Ltd.

      326         3,830   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      450         5,232   

BHP Billiton Ltd.

      4,889         167,439   

Boral Ltd.

      1,112         5,722   

Brambles Ltd.

      2,798         24,825   

Caltex Australia Ltd.

      231         6,147   

CFS Retail Property Trust Group REIT

      4,823         9,685   

Coca-Cola Amatil Ltd.

      966         8,120   

Cochlear Ltd.

      73         4,946   

Commonwealth Bank of Australia

      2,503         190,101   

Computershare Ltd.

      551         6,340   

Crown Resorts Ltd.

      675         9,960   

CSL Ltd.

      814         56,159   

Dexus Property Group REIT

      7,431         8,363   

Federation Centres REIT

      2,583         6,417   

Flight Centre Travel Group Ltd.

      76         3,329   

Fortescue Metals Group Ltd.

      3,464         13,491   

Goodman Group REIT

      1,980         10,319   

GPT Group REIT

      2,504         9,331   

Harvey Norman Holdings Ltd.

      1,250         4,144   

Iluka Resources Ltd.

      677         5,627   

Incitec Pivot Ltd.

      1,556         4,505   

Insurance Australia Group Ltd.

      4,272         25,814   

Leighton Holdings Ltd.

      308         6,455   

Lend Lease Group (a)

      697         9,309   

Macquarie Group Ltd.

      481         26,190   

Metcash Ltd.

      1,232         3,233   

Mirvac Group REIT

      4,868         8,343   

National Australia Bank Ltd.

      3,684         121,112   

Newcrest Mining Ltd.*

      1,549         16,377   

Orica Ltd.

      459         8,788   

Origin Energy Ltd.

      2,031         29,458   

Qantas Airways Ltd.*

      4,069         5,586   

QBE Insurance Group Ltd.

      1,822         19,603   

Ramsay Health Care Ltd.

      276         13,394   

REA Group Ltd.

      74         3,312   

Rio Tinto Ltd.

      693         40,536   

Santos Ltd.

      1,637         22,673   

Scentre Group REIT*

      10,406         33,334   

Seek Ltd.

      623         10,165   

Sonic Healthcare Ltd.

      509         8,381   

Stockland REIT

      3,965         15,738   

Suncorp Group Ltd.

      2,686         36,199   

Sydney Airport (a)

      1,090         4,510   

Tabcorp Holdings Ltd.

      903         3,028   

Tatts Group Ltd.

      2,469         7,656   

Telstra Corp. Ltd.

      7,648         39,714   

Toll Holdings Ltd.

      1,067         5,949   

Transurban Group (a)

      2,023         15,228   

Treasury Wine Estates Ltd.

      2,195         10,475   

Wesfarmers Ltd.

      1,662         67,227   

Westfield Corp. REIT

      3,887         27,663   

Westpac Banking Corp.

      4,740         155,120   

Woodside Petroleum Ltd.

      1,062         42,352   

Woolworths Ltd.

      2,236         75,514   

WorleyParsons Ltd.

      202         3,102   
     

 

 

  
        1,749,958   
     

 

 

  

China - 15.4%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      700         4,566   

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      13,753         6,353   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      1,375         4,968   

Anta Sports Products Ltd.

      3,750         7,200   

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H

      5,500         3,279   

Bank of China Ltd., Class H

      97,524         45,301   

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., Class H

      12,503         9,776   

Belle International Holdings Ltd.

      18,754         23,981   

Biostime International Holdings Ltd.

      1,400         5,230   

Byd Co. Ltd., Class H

      1,106         7,856   

China BlueChemical Ltd., Class H

      12,503         6,163   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H*

      3,000         1,537   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      7,501         5,468   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      2,000         965   

China Construction Bank Corp., Class H

      62,438         46,405   

China COSCO Holdings Co. Ltd., Class H*

      12,628         5,442   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      6,165         2,880   

China Gas Holdings Ltd.

      10,002         17,810   

China Huishan Dairy Holdings Co. Ltd.*

      6,908         1,604   

China International Marine Containers (Group) Co. Ltd., Class H

      1,250         2,690   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      11,252         32,303   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      7,501         8,111   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      2,500         11,597   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      5,001         9,563   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      10,952         10,288   

China Oilfield Services Ltd., Class H

      2,500         7,403   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      5,626         21,125   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      45,011         45,649   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      3,625         3,471   

China Railway Group Ltd., Class H

      1,250         647   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      2,500         7,564   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      5,751         16,585   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      5,000         1,426   

China State Construction International Holdings Ltd.

      5,001         8,066   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      12,503         7,728   

CITIC Securities Co. Ltd., Class H

      1,250         2,968   

CNOOC Ltd.

      20,005         40,216   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      10,001         4,439   

CSR Corp. Ltd., Class H

      2,500         2,255   

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H

      5,001         9,266   

ENN Energy Holdings Ltd.

      2,500         17,661   

Evergrande Real Estate Group Ltd.

      1,016         425   

Fosun International Ltd.

      1,966         2,415   

Golden Eagle Retail Group Ltd.

      11,252         13,836   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      16,000         2,849   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      3,350         14,222   

Guangdong Investment Ltd.

      10,002         12,093   

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      5,001         5,201   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H

      1,700         2,049   

Haitong Securities Co. Ltd., Class H

      2,500         3,993   

Hengan International Group Co. Ltd.

      2,250         23,995   

Huaneng Power International, Inc., Class H

      5,001         6,014   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      103,620         68,722   

Intime Retail Group Co. Ltd.

      2,500         2,274   

Jiangsu Expressway Co. Ltd., Class H

      12,503         14,245   

Kingsoft Corp. Ltd.

      702         2,011   

Lenovo Group Ltd.

      16,505         25,215   

Longfor Properties Co. Ltd.

      4,751         6,069   

New China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      1,125         4,014   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      827         646   

People’s Insurance Co. (Group) of China Ltd., Class H

      22,505         9,408   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      20,005         28,394   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      5,001         8,298   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      2,000         16,284   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      3,625         3,672   

Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H

      10,002         4,388   

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H

      1,625         3,334   

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      5,001         15,584   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      4,508         3,019   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      16,254         14,974   

Sino-Ocean Land Holdings Ltd.

      2,700         1,526   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      1,900         2,167   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      1,750         6,108   

Soho China Ltd.

      18,504         15,137   

Sun Art Retail Group Ltd.

      7,001         8,356   

Tencent Holdings Ltd.

      8,986         146,673   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      2,500         7,016   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      2,500         18,984   

Uni-President China Holdings Ltd.

      2,500         2,258   

Want Want China Holdings Ltd.

      17,504         21,705   

Weichai Power Co. Ltd., Class H

      1,250         5,065   

Zhejiang Expressway Co. Ltd., Class H

      15,003         14,926   

Zhongsheng Group Holdings Ltd.

      5,100         5,653   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      1,950         6,756   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      23,003         5,996   

Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class H

      5,376         3,350   

ZTE Corp., Class H

      2,700         6,083   
     

 

 

  
        1,073,207   
     

 

 

  

Hong Kong - 12.6%

      

AIA Group Ltd.

      22,745         124,143   

Alibaba Pictures Group Ltd.*

      4,078         847   

ASM Pacific Technology Ltd.

      650         6,763   

Bank of East Asia Ltd. (The)

      625         2,661   

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      2,750         23,703   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.

      10,000         6,813   

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      3,625         12,184   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      5,001         9,267   

Cheung Kong (Holdings) Ltd.

      2,500         45,581   

China Everbright International Ltd.

      15,504         21,245   

China Merchants Holdings International Co. Ltd.

      5,001         16,584   

China Mobile Ltd.

      10,314         128,292   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      7,501         21,099   

China Resources Gas Group Ltd.

      2,500         7,274   

China Resources Land Ltd.

      2,500         5,723   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      1,500         3,650   

China Unicom (Hong Kong) Ltd.

      3,882         6,923   

CITIC 21CN Co. Ltd.*

      3,278         2,580   

CITIC Ltd.

      237         461   

CLP Holdings Ltd.

      1,625         13,755   

Far East Horizon Ltd.

      3,750         3,024   

First Pacific Co. Ltd.

      2,500         2,913   

Galaxy Entertainment Group Ltd.

      3,750         28,258   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*

      10,357         3,729   

Geely Automobile Holdings Ltd.

      10,000         3,832   

Haier Electronics Group Co. Ltd.

      2,500         7,226   

Hanergy Solar Group Ltd.*

      13,900         2,278   

Hang Lung Properties Ltd.

      3,750         12,387   

Hang Seng Bank Ltd.

      250         4,223   

Henderson Land Development Co. Ltd.

      2,750         18,221   

Hong Kong and China Gas Co. Ltd.

      8,251         18,716   

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.

      1,875         43,088   

Hutchison Whampoa Ltd.

      3,750         48,774   

Hysan Development Co. Ltd.

      1,250         6,129   

Kerry Properties Ltd.

      1,250         4,645   

Kunlun Energy Co. Ltd.

      10,002         16,519   

Li & Fung Ltd.

      7,501         9,311   

Link REIT (The)

      1,000         5,935   

MGM China Holdings Ltd.

      2,000         6,619   

New World China Land Ltd.

      10,530         6,454   

New World Development Co. Ltd.

      7,501         9,485   

Noble Group Ltd.

      8,752         9,529   

Power Assets Holdings Ltd.

      1,250         11,387   

Shangri-La Asia Ltd.

      2,500         3,871   

Sino Land Co. Ltd.

      5,001         8,840   

SJM Holdings Ltd.

      8,752         22,021   

Sun Hung Kai Properties Ltd.

      2,500         37,936   

Swire Pacific Ltd., Class A

      750         10,093   

Wharf Holdings Ltd. (The)

      3,750         29,323   

Wheelock & Co. Ltd.

      2,500         13,097   

Yingde Gases Group Co. Ltd.

      8,002         8,560   

Yuexiu Property Co. Ltd.

      12,000         2,570   
     

 

 

  
        878,541   
     

 

 

  

India - 5.0%

      

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd., ADR

      625         30,631   

HDFC Bank Ltd., ADR

      1,125         55,901   

ICICI Bank Ltd., ADR

      875         46,813   

Infosys Ltd., ADR

      500         29,750   

Larsen & Toubro Ltd., GDR

      1,875         47,138   

Reliance Industries Ltd., GDR, 144A

      1,675         55,744   

Tata Motors Ltd., ADR

      1,100         53,009   

Wipro Ltd., ADR

      2,625         31,395   
     

 

 

  
        350,381   
     

 

 

  

Indonesia - 3.1%

      

PT Adaro Energy Tbk

      40,635         4,568   

PT Astra Agro Lestari Tbk

      1,875         4,087   

PT Astra International Tbk

      20,308         13,151   

PT Bank Central Asia Tbk

      28,307         27,102   

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

      3,875         1,242   

PT Bank Mandiri Persero Tbk

      12,128         10,757   

PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk

      3,625         1,658   

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      19,379         18,306   

PT Bumi Serpong Damai Tbk

      6,501         892   

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

      10,002         3,288   

PT Global Mediacom Tbk

      17,504         2,896   

PT Gudang Garam Tbk

      750         3,462   

PT Indo Tambangraya Megah Tbk

      500         1,204   

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

      3,375         6,997   

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

      7,552         6,779   

PT Indofood Sukses Makmur Tbk

      4,276         2,513   

PT Jasa Marga Persero Tbk

      12,042         6,383   

PT Kalbe Farma Tbk

      7,668         1,088   

PT Lippo Karawaci Tbk

      72,643         6,645   

PT Matahari Department Store Tbk

      3,925         5,461   

PT Media Nusantara Citra Tbk

      2,811         674   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      23,130         11,469   

PT Semen Indonesia Persero Tbk

      8,752         12,139   

PT Tambang Batubara Bukit Asam Persero Tbk

      4,251         4,852   

PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk

      97,274         22,162   

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk

      7,251         4,882   

PT Unilever Indonesia Tbk

      7,751         20,558   

PT XL Axiata Tbk

      15,878         8,076   
     

 

 

  
        213,291   
     

 

 

  

Ireland - 0.1%

      

James Hardie Industries PLC CDI†

      612         7,322   
     

 

 

  

Macau - 0.6%

      

Sands China Ltd.

      4,501         29,328   

Wynn Macau Ltd.

      2,500         9,581   
     

 

 

  
        38,909   
     

 

 

  

Malaysia - 5.7%

      

AirAsia Bhd

      3,677         2,811   

Alliance Financial Group Bhd

      5,876         9,060   

AMMB Holdings Bhd

      3,000         6,358   

Astro Malaysia Holdings Bhd

      19,531         20,324   

Berjaya Sports Toto Bhd

      16,247         19,381   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      750         17,132   

Bumi Armada Bhd

      2,125         1,989   

CIMB Group Holdings Bhd

      1,250         2,927   

DiGi.Com Bhd

      9,502         17,274   

Felda Global Ventures Holdings Bhd

      11,127         13,486   

Gamuda Bhd

      500         766   

Genting Malaysia Bhd

      13,753         19,678   

Hong Leong Bank Bhd

      4,251         19,421   

Hong Leong Financial Group Bhd

      3,625         19,597   

IHH Healthcare Bhd

      6,376         9,871   

Kuala Lumpur Kepong Bhd

      1,000         6,992   

Lafarge Malaysia Bhd

      1,500         4,854   

Malayan Banking Bhd

      8,127         26,041   

Malaysia Airports Holdings Bhd

      3,125         7,634   

Maxis Bhd

      7,501         15,587   

MISC Bhd

      2,125         4,638   

MMC Corp. Bhd

      7,751         6,074   

Petronas Dagangan Bhd

      2,500         15,942   

Petronas Gas Bhd

      2,375         17,180   

Public Bank Bhd

      5,626         34,414   

SapuraKencana Petroleum Bhd

      5,051         6,762   

Sime Darby Bhd

      12,128         36,400   

Telekom Malaysia Bhd

      5,251         10,595   

UMW Holdings Bhd

      5,376         21,081   

YTL Power International Bhd*

      2,231         1,055   
     

 

 

  
        395,324   
     

 

 

  

New Zealand - 1.0%

      

Auckland International Airport Ltd.

      5,295         16,254   

Contact Energy Ltd.

      4,976         23,100   

Fletcher Building Ltd.

      1,848         14,221   

Ryman Healthcare Ltd.

      1,711         11,535   

Spark New Zealand Ltd.

      3,184         7,817   
     

 

 

  
        72,927   
     

 

 

  

Philippines - 1.4%

      

Aboitiz Equity Ventures, Inc.

      10,727         13,470   

Aboitiz Power Corp.

      1,750         1,505   

Ayala Corp.

      325         5,222   

Ayala Land, Inc.

      6,626         5,015   

Bank of the Philippine Islands

      3,588         7,818   

Globe Telecom, Inc.

      250         10,322   

International Container Terminal Services, Inc.

      2,913         7,543   

Jollibee Foods Corp.

      3,068         12,666   

Philippine Long Distance Telephone Co.

      125         9,891   

SM Investments Corp.

      75         1,328   

SM Prime Holdings, Inc.

      30,257         11,228   

Universal Robina Corp.

      2,700         10,063   
     

 

 

  
        96,071   
     

 

 

  

Singapore - 4.8%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

      3,750         7,055   

CapitaCommercial Trust REIT

      3,750         5,104   

CapitaLand Ltd.

      6,251         16,615   

CapitaMall Trust REIT

      5,001         8,008   

City Developments Ltd.

      1,250         10,038   

DBS Group Holdings Ltd.

      2,500         35,867   

Genting Singapore PLC

      12,503         12,212   

Global Logistic Properties Ltd.

      7,501         17,115   

Golden Agri-Resources Ltd.

      15,003         6,126   

Hutchison Port Holdings Trust, Class U

      8,752         6,301   

Keppel Corp. Ltd.

      2,500         21,816   

Keppel Land Ltd.

      3,250         9,029   

Olam International Ltd.

      2,500         5,304   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.

      3,750         30,023   

Sembcorp Industries Ltd.

      1,250         5,124   

Sembcorp Marine Ltd.

      1,250         3,963   

Singapore Exchange Ltd.

      1,250         7,286   

Singapore Press Holdings Ltd.

      1,250         4,153   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      3,750         10,988   

Singapore Telecommunications Ltd.

      12,503         38,939   

United Overseas Bank Ltd.

      2,500         45,896   

UOL Group Ltd.

      1,250         6,355   

Wilmar International Ltd.

      4,750         12,017   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      10,002         9,329   
     

 

 

  
        334,663   
     

 

 

  

South Korea - 13.4%

      

AMOREPACIFIC Group

      1         1,043   

BS Financial Group, Inc.

      70         1,160   

Celltrion, Inc.*

      168         6,901   

Coway Co. Ltd.

      29         2,434   

Daelim Industrial Co. Ltd.

      1         86   

Daewoo Securities Co. Ltd.*

      520         6,052   

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd.

      20         490   

DGB Financial Group, Inc.

      240         4,190   

E-Mart Co. Ltd.

      5         1,203   

GS Engineering & Construction Corp.*

      50         1,817   

Hana Financial Group, Inc.

      750         31,473   

Hanwha Chemical Corp.

      150         2,426   

Hanwha Corp.

      260         7,757   

Hite Jinro Co. Ltd.

      30         683   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      2         313   

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.

      77         10,935   

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      30         922   

Hyundai Mipo Dockyard Co. Ltd.

      8         1,018   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      51         14,788   

Hyundai Motor Co.

      131         30,103   

Hyundai Steel Co.

      472         35,239   

Industrial Bank of Korea

      2,880         49,991   

Kangwon Land, Inc.

      50         1,778   

KB Financial Group, Inc.

      1,910         78,268   

Kia Motors Corp.

      147         8,873   

Korea Electric Power Corp.

      261         10,863   

Korea Zinc Co. Ltd.

      14         5,806   

KT Corp.

      100         3,452   

KT&G Corp.

      45         4,212   

Kumho Petro Chemical Co. Ltd.

      20         1,604   

LG Chem Ltd.

      139         36,945   

LG Display Co. Ltd.*

      30         1,037   

LG Electronics, Inc.

      10         746   

LG Household & Health Care Ltd.

      17         8,601   

LG Uplus Corp.

      1,140         12,311   

Lotte Chemical Corp.

      67         10,804   

Mirae Asset Securities Co. Ltd.

      80         3,823   

NAVER Corp.

      40         30,297   

NCSoft Corp.

      15         2,145   

OCI Co. Ltd.*

      21         3,013   

Orion Corp.

      8         6,888   

POSCO

      391         128,797   

Samsung C&T Corp.

      9         662   

Samsung Card Co. Ltd.

      80         3,846   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      29         1,570   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      140         170,383   

Samsung Engineering Co. Ltd.*

      48         3,025   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      24         6,568   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      10         269   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      82         8,613   

Samsung SDI Co. Ltd.

      32         4,782   

Samsung Securities Co. Ltd.

      150         7,330   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      1,220         63,169   

SK Holdings Co. Ltd.

      19         3,008   

SK Hynix, Inc.*

      420         18,806   

SK Innovation Co. Ltd.

      34         3,155   

SK Telecom Co. Ltd.

      29         7,808   

Woori Finance Holdings Co. Ltd.*

      3,515         47,666   

Woori Investment & Securities Co. Ltd.

      630         7,362   
     

 

 

  
        929,309   
     

 

 

  

Taiwan - 9.3%

      

Advanced Semiconductor Engineering, Inc., ADR

      12,154         77,543   

AU Optronics Corp., ADR

      6,951         34,338   

Chunghwa Telecom Co. Ltd., ADR

      750         23,415   

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd., GDR

      27,755         186,234   

Siliconware Precision Industries Co., ADR

      8,177         60,101   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., ADR

      9,827         205,777   

United Microelectronics Corp., ADR

      25,954         57,618   
     

 

 

  
        645,026   
     

 

 

  

Thailand - 1.8%

      

Bangkok Bank PCL, NVDR

      2,125         13,639   

Indorama Ventures PCL, NVDR

      8,326         7,038   

IRPC PCL, NVDR

      37,384         3,886   

Kasikornbank PCL, NVDR

      3,000         21,134   

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      20,304         14,939   

PTT Exploration & Production PCL, NVDR

      3,500         18,026   

PTT PCL, NVDR

      2,125         21,356   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      3,000         17,564   

Thai Oil PCL, NVDR

      5,251         8,508   
     

 

 

  
        126,090   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $6,191,148)

         6,911,019   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.3%

      

South Korea - 0.3%

      

Samsung Electronics Co. Ltd.

      

(Cost $19,008)

      19         19,113   
     

 

 

  

RIGHTS - 0.0% (b)

      

Australia - 0.0% (b)

      

AGL Energy Ltd.*, expires 9/25/14

      255         653   
     

 

 

  

Singapore - 0.0% (b)

      

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.*, expires 9/15/14

      468         880   
     

 

 

  

TOTAL RIGHTS

      

(Cost $0)

         1,533   
     

 

 

  

WARRANTS - 0.0% (b)

      

Hong Kong - 0.0% (b)

      

Sun Hung Kai Properties Ltd.*, expires 4/22/16

      208         513   
     

 

 

  

Thailand - 0.0% (b)

      

Indorama Ventures PCL*, expires 12/31/18

      640         95   

Indorama Ventures PCL*, expires 12/31/17

      832         129   
     

 

 

  
        224   
     

 

 

  

TOTAL WARRANTS

      

(Cost $424)

         737   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.6%

      

(Cost $6,210,580) (c)

       $ 6,932,402   

Other assets less liabilities - 0.4%

         28,410   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 6,960,812   
     

 

 

  

SECTOR BREAKDOWN AS OF AUGUST 31, 2014 (Unaudited)

 

      % of
Net Assets		  

Financial

      36.0 % 

Technology

      10.3   

Communications

      8.7   

Consumer, Cyclical

      8.5   

Consumer, Non-cyclical

      8.3   

Industrial

      8.1   

Basic Materials

      7.5   

Energy

      5.7   

Utilities

      3.8   

Diversified

      2.7   
  

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS

      99.6   

Other assets less liabilities

      0.4   
  

 

 

  

NET ASSETS

      100.0 % 
  

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To  Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

The Bank of New York Mellon

      9/2/2014       THB      79,165       USD      2,478       $ —     

The Bank of New York Mellon

      9/3/2014       MYR      585       USD      185         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AUD      950,000       USD      881,377         (5,631 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AUD      950,000       USD      881,363         (5,645 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       AUD      8,000       USD      7,481         12   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HKD      7,657,000       USD      988,045         45   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      7,657,000       USD      988,051         51   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      118,725       USD      15,320         —     

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       HKD      141,817       USD      18,299         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       IDR      1,304,331,000       USD      109,663         (1,762 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       IDR      1,304,331,000       USD      110,070         (1,355 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       INR      10,337,000       USD      168,822         (1,348 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       INR      10,337,000       USD      169,898         (273 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       KRW      486,556,000       USD      470,225         (9,542 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       KRW      486,556,000       USD      472,568         (7,200 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NZD      44,000       USD      37,232         442   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NZD      44,000       USD      37,234         444   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       PHP      2,054,000       USD      46,995         (110 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       PHP      2,054,000       USD      47,208         103   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SGD      216,000       USD      173,095         164   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SGD      216,000       USD      173,094         163   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       SGD      10,000       USD      8,013         7   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       THB      1,976,000       USD      61,317         (537 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       THB      1,976,000       USD      61,328         (526 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       TWD      9,435,000       USD      313,664         (1,997 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       TWD      9,435,000       USD      314,505         (1,155 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      888,415       AUD      950,000         (1,408 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      987,985       HKD      7,657,000         14   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      111,196       IDR      1,304,331,000         229   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      170,662       INR      10,337,000         (491 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      479,857       KRW      486,556,000         (90 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      36,826       NZD      44,000         (36 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      47,036       PHP      2,054,000         69   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      173,084       SGD      216,000         (153 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      61,866       THB      1,976,000         (12 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      315,763       TWD      9,435,000         (102 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      4,014       AUD      4,300         1   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      884,513       AUD      945,700         (1,521 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      3,716       HKD      28,800         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,671       HKD      20,700         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      996,913       HKD      7,726,225         19   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      111,505       IDR      1,304,331,000         (80 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      170,353       INR      10,337,000         (182 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      479,862       KRW      486,556,000         (94 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      36,832       NZD      44,000         (43 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      47,110       PHP      2,054,000         (5 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,565       SGD      3,200         (3 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      170,520       SGD      212,800         (151 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      61,847       THB      1,976,000         8   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      315,652       TWD      9,435,000         8   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      7,438       AUD      8,000         32   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      18,300       HKD      141,817         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      8,006       SGD      10,000         —     

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       HKD      146,000       USD      18,839         1   

Barclays Bank PLC

      9/5/2014       MYR      635,000       USD      197,285         (4,092 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/5/2014       MYR      635,000       USD      198,276         (3,100 ) 

Barclays Bank PLC

      9/5/2014       USD      200,759       MYR      635,000         618   

JP Morgan & Chase Co.

      9/5/2014       USD      201,459       MYR      635,000         (83 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      18,838       HKD      146,000         —     

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       AUD      946,000       USD      882,884         1,400   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       AUD      946,000       USD      882,987         1,502   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       AUD      10,286       USD      9,600         15   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       HKD      7,692,000       USD      992,536         (20 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       HKD      7,692,000       USD      992,535         (20 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       IDR      1,273,466,000       USD      108,058         (175 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       IDR      1,273,466,000       USD      108,283         50   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       MYR      630,000       USD      198,801         (528 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       MYR      630,000       USD      199,487         158   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       NZD      44,000       USD      36,721         35   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       NZD      44,000       USD      36,728         41   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       SGD      214,000       USD      171,475         149   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       SGD      214,000       USD      171,473         147   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       THB      2,032,000       USD      63,520         1   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       THB      2,032,000       USD      63,484         (35 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       TWD      9,608,000       USD      321,930         413   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       TWD      9,608,000       USD      321,591         73   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      4,000       HKD      30,999         —     

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       KRW      484,619,000       USD      477,119         9   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       KRW      484,619,000       USD      477,161         52   

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       PHP      2,148,000       USD      49,181         (34 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       PHP      2,148,000       USD      49,249         34   

Barclays Bank PLC

      10/7/2014       INR      10,580,000       USD      173,727         1,016   

JP Morgan & Chase Co.

      10/7/2014       INR      10,580,000       USD      173,386         674   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (41,341 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

HKD - Hong Kong Dollar

IDR - Indonesian Rupiah

INR - Indian Rupee

KRW - South Korean Won

MYR - Malaysian Ringgit

NZD - New Zealand Dollar

PHP - Phillippine Peso

SGD - Singapore Dollar

THB - Thai Baht

TWD - New Taiwan Dollar

USD - U.S. Dollar

 

* Non-income producing security.

144A - Security is exempt from registration under Rule 144A of the securities Act of 1933. This security is considered liquid and may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At August 31, 2014, the aggregate market value of this security amounted to $55,744 or 0.8% of net assets.

† Security is listed in country of domicile. Significant business activities of company are in Australia, New Zealand and the United States.
(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) Less than 0.1%.
(c) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $6,221,440. The net unrealized appreciation was $710,962 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $829,618 and aggregate gross unrealized depreciation of $118,656.

ADR - American Depositary Receipt

CDI - Chess Depositary Interest

GDR - Global Depositary Receipt

NVDR - Non Voting Depositary Receipt

REIT - Real Estate Investment Trust

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI Brazil Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI Brazil Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 57.2%

      

Basic Materials - 6.8%

      

Cia Siderurgica Nacional SA

      8,549       $ 37,503   

Fibria Celulose SA*

      2,746         28,558   

Klabin SA

      5,483         27,850   

Ultrapar Participacoes SA

      4,208         108,447   

Vale SA

      15,058         195,885   
     

 

 

  
        398,243   
     

 

 

  

Communications - 1.3%

      

B2W Cia Digital*

      1,201         20,334   

Tim Participacoes SA

      9,846         55,201   
     

 

 

  
        75,535   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 1.7%

      

Lojas Americanas SA

      1,582         9,187   

Lojas Renner SA

      1,481         50,692   

Raia Drogasil SA

      2,551         24,843   

Via Varejo SA*

      1,488         16,618   
     

 

 

  
        101,340   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 22.0%

      

Ambev SA

      54,758         398,729   

BRF SA

      7,514         201,067   

CCR SA

      10,272         92,969   

Cielo SA

      8,132         152,432   

Cosan SA Industria e Comercio

      1,266         26,298   

EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA

      2,654         16,954   

Estacio Participacoes SA

      3,537         46,976   

Hypermarcas SA*

      4,045         35,164   

JBS SA

      8,986         40,625   

Kroton Educacional SA

      4,074         122,029   

Localiza Rent a Car SA

      1,651         29,391   

M Dias Branco SA

      406         18,319   

Natura Cosmeticos SA

      1,872         34,296   

Qualicorp SA*

      2,537         31,733   

Souza Cruz SA

      4,498         42,117   
     

 

 

  
        1,289,099   
     

 

 

  

Energy - 5.8%

      

Petroleo Brasileiro SA

      34,540         341,620   
     

 

 

  

Financial - 13.5%

      

Banco Bradesco SA

      7,243         129,491   

Banco do Brasil SA

      9,902         154,778   

Banco Santander Brasil SA

      11,055         76,350   

BB Seguridade Participacoes SA

      8,045         128,447   

BM&F Bovespa SA

      21,403         129,078   

BR Malls Participacoes SA

      5,169         53,734   

BR Properties SA

      2,047         13,625   

CETIP SA - Mercados Organizados

      2,475         36,100   

Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes

      3,151         19,974   

Odontoprev SA

      2,782         12,130   

Porto Seguro SA

      1,316         19,506   

Sul America SA

      2,134         14,748   
     

 

 

  
        787,961   
     

 

 

  

Industrial - 3.1%

      

All America Latina Logistica SA

      5,444         20,064   

Duratex SA

      3,647         16,406   

Embraer SA

      7,754         75,548   

Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA

      1,032         26,606   

WEG SA

      3,581         44,777   
     

 

 

  
        183,401   
     

 

 

  

Technology - 0.5%

      

Totvs SA

      1,556         28,402   
     

 

 

  

Utilities - 2.5%

      

Centrais Eletricas Brasileiras SA

      3,289         11,975   

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

      3,986         38,089   

Cia de Saneamento de Minas Gerais-Copasa

      577         10,310   

CPFL Energia SA

      2,950         29,770   

EDP - Energias do Brasil SA

      2,969         14,988   

Tractebel Energia SA

      1,898         31,804   

Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA

      1,116         11,636   
     

 

 

  
        148,572   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $2,800,165)

         3,354,173   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 42.6%

      

Basic Materials - 6.6%

      

Braskem SA

      1,896         12,917   

Gerdau SA

      10,001         57,902   

Metalurgica Gerdau SA

      2,973         21,064   

Suzano Papel e Celulose SA, Class A

      4,276         17,020   

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA*

      4,996         18,033   

Vale SA

      22,282         258,505   
     

 

 

  
        385,441   
     

 

 

  

Communications - 1.6%

      

Oi SA

      33,135         21,463   

Telefonica Brasil SA

      3,463         74,025   
     

 

 

  
        95,488   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 0.6%

      

Lojas Americanas SA

      5,525         39,096   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 1.3%

      

Cia Brasileira de Distribuicao

      1,560         79,390   
     

 

 

  

Diversified - 3.1%

      

Itausa - Investimentos Itau SA

      37,066         180,487   
     

 

 

  

Energy - 8.7%

      

Petroleo Brasileiro SA

      48,790         508,933   
     

 

 

  

Financial - 18.1%

      

Banco Bradesco SA

      24,378         444,761   

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA, Class B

      2,222         15,336   

Bradespar SA

      2,464         22,510   

Itau Unibanco Holding SA

      32,025         577,408   
     

 

 

  
        1,060,015   
     

 

 

  

Utilities - 2.6%

      

AES Tiete SA

      1,011         9,087   

Centrais Eletricas Brasileiras SA

      2,809         15,498   

Cia Energetica de Minas Gerais

      8,776         75,116   

Cia Energetica de Sao Paulo

      2,331         33,000   

Cia Paranaense de Energia

      1,048         18,568   
     

 

 

  
        151,269   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $2,185,072)

         2,500,119   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.8%

      

(Cost $4,985,237) (a)

       $ 5,854,292   

Other assets less liabilities - 0.2%

         11,206   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 5,865,498   
     

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       BRL      6,179,000       USD      2,700,612       $ (56,516 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       BRL      6,179,000       USD      2,697,429         (59,698 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       BRL      236,012       USD      105,447         136   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,757,251       BRL      6,179,000         (123 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,762,675       BRL      6,179,000         (5,549 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      51,200       BRL      116,992         1,003   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      21,886       BRL      50,000         425   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      16,073       BRL      37,000         437   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,499       BRL      3,429         31   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      12,699       BRL      28,591         59   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      99,363       BRL      222,425         (144 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       BRL      6,478,000       USD      2,866,372         (30 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       BRL      6,478,000       USD      2,870,690         4,288   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       BRL      213,512       USD      94,600         125   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (115,556 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

BRL - Brazilian Real

USD - U.S. Dollar

 

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,395,764. The net unrealized appreciation was $458,528 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $1,010,312 and aggregate gross unrealized depreciation of $551,784.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI EAFE Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.7%

      

Australia - 8.2%

      

AGL Energy Ltd.

      25,313       $ 333,340   

ALS Ltd.

      11,938         82,952   

Alumina Ltd.*

      141,896         205,412   

Amcor Ltd.

      54,189         577,965   

AMP Ltd.

      152,478         837,353   

APA Group (a)

      2,579         18,667   

Asciano Ltd.

      36,257         212,655   

ASX Ltd.

      7,778         272,338   

Aurizon Holdings Ltd.

      94,401         420,551   

AusNet Services (a)

      308,971         408,318   

Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

      120,844         3,772,989   

Bank of Queensland Ltd.

      1,291         15,168   

Bendigo and Adelaide Bank Ltd.

      33,667         391,469   

BHP Billiton Ltd.

      141,570         4,848,486   

Boral Ltd.

      35,949         184,996   

Brambles Ltd.

      68,121         604,406   

Caltex Australia Ltd.

      14,515         386,219   

CFS Retail Property Trust Group REIT

      8,173         16,411   

Coca-Cola Amatil Ltd.

      1,288         10,826   

Cochlear Ltd.

      2,195         148,729   

Commonwealth Bank of Australia

      71,646         5,441,435   

Computershare Ltd.

      20,681         237,961   

Crown Resorts Ltd.

      32,254         475,954   

CSL Ltd.

      25,668         1,770,860   

Dexus Property Group REIT

      207,759         233,814   

Federation Centres REIT

      73,917         183,633   

Flight Centre Travel Group Ltd.

      310         13,579   

Fortescue Metals Group Ltd.

      62,865         244,833   

Goodman Group REIT

      76,425         398,285   

GPT Group REIT

      81,219         302,660   

Harvey Norman Holdings Ltd.

      48,490         160,770   

Iluka Resources Ltd.

      22,191         184,455   

Incitec Pivot Ltd.

      56,312         163,037   

Insurance Australia Group Ltd.

      103,263         623,984   

Leighton Holdings Ltd.

      22,855         478,992   

Lend Lease Group (a)

      20,476         273,467   

Macquarie Group Ltd.

      17,716         964,625   

Metcash Ltd.

      4,731         12,416   

Mirvac Group REIT

      156,106         267,534   

National Australia Bank Ltd.

      104,900         3,448,595   

Newcrest Mining Ltd.*

      41,308         436,722   

Orica Ltd.

      17,416         333,447   

Origin Energy Ltd.

      62,819         911,143   

Qantas Airways Ltd.*

      13,951         19,153   

QBE Insurance Group Ltd.

      56,752         610,601   

Ramsay Health Care Ltd.

      6,052         293,692   

REA Group Ltd.

      726         32,492   

Rio Tinto Ltd.

      20,904         1,222,745   

Santos Ltd.

      56,774         786,348   

Scentre Group REIT*

      258,547         828,243   

Seek Ltd.

      8,663         141,347   

Sonic Healthcare Ltd.

      16,130         265,589   

Stockland REIT

      99,910         396,572   

Suncorp Group Ltd.

      56,339         759,276   

Sydney Airport (a)

      95,582         395,461   

Tabcorp Holdings Ltd.

      4,316         14,471   

Tatts Group Ltd.

      5,136         15,925   

Telstra Corp. Ltd.

      267,370         1,388,390   

Toll Holdings Ltd.

      2,904         16,192   

TPG Telecom Ltd.

      10,800         60,823   

Transurban Group (a)

      42,832         322,424   

Treasury Wine Estates Ltd.

      3,324         15,864   

Wesfarmers Ltd.

      50,710         2,051,190   

Westfield Corp. REIT

      111,860         796,075   

Westpac Banking Corp.

      138,000         4,516,139   

Woodside Petroleum Ltd.

      27,912         1,113,122   

Woolworths Ltd.

      54,000         1,823,670   

WorleyParsons Ltd.

      9,515         146,095   
     

 

 

  
        49,343,350   
     

 

 

  

Austria - 0.3%

      

Andritz AG

      385         20,599   

Erste Group Bank AG

      15,656         401,758   

Immofinanz AG*

      3,019         9,461   

OMV AG

      5,210         201,264   

Raiffeisen Bank International AG

      10,854         278,103   

Telekom Austria AG

      2,026         18,954   

Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe

      10,882         527,399   

Voestalpine AG

      10,882         466,845   
     

 

 

  
        1,924,383   
     

 

 

  

Belgium - 1.3%

      

Ageas

      9,869         331,253   

Anheuser-Busch InBev NV

      37,145         4,126,625   

Belgacom SA

      333         11,873   

Colruyt SA

      3,867         184,443   

Delhaize Group SA

      4,770         332,495   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      3,864         379,871   

KBC Groep NV*

      11,177         637,009   

Solvay SA

      3,065         482,267   

Telenet Group Holding NV*

      291         17,004   

UCB SA

      10,882         1,053,798   

Umicore SA

      6,489         313,894   
     

 

 

  
        7,870,532   
     

 

 

  

Bermuda - 0.1%

      

Seadrill Ltd.

      21,872         805,297   
     

 

 

  

Channel Islands - 0.1%

      

Friends Life Group Ltd.

      2,513         12,795   

Randgold Resources Ltd.

      4,518         381,401   
     

 

 

  
        394,196   
     

 

 

  

Denmark - 1.5%

      

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A

      172         414,154   

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B

      299         748,965   

Carlsberg A/S, Class B

      7,777         709,257   

Coloplast A/S, Class B

      3,060         254,024   

Danske Bank A/S

      35,776         1,005,961   

DSV A/S

      11,265         345,567   

Novo Nordisk A/S, Class B

      91,223         4,167,786   

Novozymes A/S, Class B

      11,231         521,441   

Pandora A/S

      4,552         340,302   

TDC A/S

      34,088         292,600   

Tryg A/S

      336         33,369   

Vestas Wind Systems A/S*

      9,733         409,655   

William Demant Holding A/S*

      337         26,038   
     

 

 

  
        9,269,119   
     

 

 

  

Finland - 0.8%

      

Elisa OYJ

      815         22,189   

Fortum OYJ

      32,688         820,357   

Kone OYJ, Class B

      14,818         626,941   

Metso OYJ

      5,210         204,276   

Neste Oil OYJ

      1,214         23,768   

Nokia OYJ

      184,048         1,546,509   

Nokian Renkaat OYJ

      3,050         97,184   

Orion OYJ, Class B

      801         31,417   

Sampo OYJ, Class A

      19,522         960,119   

Stora Enso OYJ, Class R

      1,591         13,850   

UPM-Kymmene OYJ

      23,677         355,593   

Wartsila OYJ Abp

      7,761         390,161   
     

 

 

  
        5,092,364   
     

 

 

  

France - 9.5%

      

Accor SA

      7,618         370,160   

Aeroports de Paris

      1,302         173,044   

Air Liquide SA

      14,090         1,800,268   

Airbus Group NV

      25,703         1,580,728   

Alcatel-Lucent*

      190,670         659,401   

Alstom SA*

      12,234         432,979   

Arkema SA

      111         8,329   

AtoS

      156         11,901   

AXA SA

      74,671         1,849,458   

BNP Paribas SA

      44,912         3,032,059   

Bollore

      129         81,360   

Bouygues SA

      9,548         350,463   

Bureau Veritas SA

      10,130         240,652   

Cap Gemini SA

      4,723         335,797   

Carrefour SA

      26,196         908,183   

Casino Guichard-Perrachon SA

      90         10,741   

Christian Dior SA

      2,534         450,657   

Cie de St-Gobain

      18,071         917,251   

Cie Generale des Etablissements Michelin

      10,443         1,154,677   

CNP Assurances

      22,250         438,972   

Credit Agricole SA

      46,676         692,112   

Danone SA

      27,459         1,917,288   

Dassault Systemes SA

      12,280         813,224   

Edenred

      422         12,515   

Electricite de France

      10,828         352,060   

Essilor International SA

      11,765         1,247,826   

Eurazeo SA

      255         19,376   

Eutelsat Communications SA

      10,899         363,534   

Fonciere des Regions REIT

      157         15,884   

GDF Suez

      54,878         1,351,652   

Gecina SA REIT

      979         138,284   

Groupe Eurotunnel SA

      1,317         16,945   

ICADE REIT

      146         13,576   

Iliad SA

      841         184,762   

Imerys SA

      227         18,141   

JCDecaux SA

      10,491         370,258   

Kering

      4,010         849,621   

Klepierre REIT

      10,882         518,320   

Lafarge SA

      9,481         726,279   

Lagardere SCA

      9,172         252,542   

Legrand SA

      11,312         625,307   

L’Oreal SA

      10,438         1,728,100   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA

      12,416         2,154,275   

Natixis

      87,470         614,885   

Orange SA

      85,208         1,289,775   

Pernod Ricard SA

      10,739         1,266,283   

Peugeot SA*

      16,965         238,294   

Publicis Groupe SA

      7,806         581,557   

Remy Cointreau SA

      230         18,281   

Renault SA

      9,179         718,583   

Rexel SA

      726         14,452   

Safran SA

      12,170         797,704   

Sanofi

      53,304         5,848,270   

Schneider Electric SE

      24,375         2,060,021   

SCOR SE

      415         12,705   

Societe BIC SA

      3,386         460,032   

Societe Generale SA

      30,597         1,550,032   

Sodexo

      4,739         466,826   

Suez Environnement Co.

      26,120         481,517   

Technip SA

      4,771         441,957   

Thales SA

      341         19,040   

Total SA

      93,888         6,191,677   

Unibail-Rodamco SE REIT

      4,662         1,252,087   

Valeo SA

      3,321         401,325   

Vallourec SA

      5,243         234,160   

Veolia Environnement

      8,322         152,813   

Vinci SA

      21,354         1,395,897   

Vivendi SA*

      61,134         1,590,082   

Wendel SA

      25         3,018   

Zodiac Aerospace

      260         8,481   
     

 

 

  
        57,298,715   
     

 

 

  

Germany - 8.2%

     

adidas AG

      10,863         814,161   

Allianz SE

      20,423         3,483,176   

Axel Springer SE

      380         22,514   

BASF SE

      40,706         4,187,414   

Bayer AG

      37,159         4,982,625   

Bayerische Motoren Werke AG

      14,324         1,667,551   

Beiersdorf AG

      4,804         422,858   

Brenntag AG

      7,575         400,866   

Celesio AG

      10,919         370,872   

Commerzbank AG*

      44,391         671,937   

Continental AG

      5,137         1,096,842   

Daimler AG

      43,253         3,537,259   

Deutsche Bank AG (b)

      60,928         2,084,678   

Deutsche Boerse AG

      13,483         958,617   

Deutsche Lufthansa AG

      17,408         301,357   

Deutsche Post AG

      43,770         1,431,183   

Deutsche Telekom AG

      123,080         1,840,394   

Deutsche Wohnen AG

      798         18,003   

E.ON SE

      74,210         1,348,546   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      6,396         433,650   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      6,934         488,986   

Fresenius SE & Co. KGaA

      22,209         1,083,516   

GEA Group AG

      7,832         354,316   

Hannover Rueck SE

      2,972         246,840   

HeidelbergCement AG

      5,968         450,270   

Henkel AG & Co. KGaA

      6,034         573,938   

Hochtief AG

      5,176         409,151   

Hugo Boss AG

      308         43,161   

Infineon Technologies AG

      53,394         620,542   

K+S AG

      4,977         154,726   

Kabel Deutschland Holding AG

      4,123         581,833   

LANXESS AG

      4,720         292,201   

Linde AG

      7,859         1,555,671   

MAN SE

      4,771         565,767   

Merck KGaA

      6,010         523,010   

Metro AG*

      424         14,892   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      7,868         1,577,611   

OSRAM Licht AG*

      4,315         180,411   

ProSiebenSat.1 Media AG

      2,953         118,401   

RWE AG

      22,231         869,891   

SAP SE

      41,027         3,191,336   

Siemens AG

      36,616         4,586,983   

Sky Deutschland AG*

      1,272         11,237   

Telefonica Deutschland Holding AG*

      1,707         12,980   

ThyssenKrupp AG*

      19,190         532,663   

United Internet AG

      387         16,625   

Volkswagen AG

      1,313         294,151   
     

 

 

  
        49,425,612   
     

 

 

  

Hong Kong - 2.8%

      

AIA Group Ltd.

      537,479         2,933,576   

ASM Pacific Technology Ltd.

      1,003         10,438   

Bank of East Asia Ltd. (The)

      3,376         14,375   

BOC Hong Kong (Holdings) Ltd.

      166,544         559,799   

Cathay Pacific Airways Ltd.

      217,633         404,374   

Cheung Kong (Holdings) Ltd.

      86,918         1,584,702   

Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd.

      3,908         28,213   

CLP Holdings Ltd.

      96,204         814,315   

First Pacific Co. Ltd.

      13,904         16,200   

Galaxy Entertainment Group Ltd.

      95,175         717,185   

Hang Lung Properties Ltd.

      103,373         341,462   

Hang Seng Bank Ltd.

      39,780         671,893   

Henderson Land Development Co. Ltd.

      52,844         350,132   

HKT Trust and HKT Ltd. (a)

      16,139         19,117   

Hong Kong and China Gas Co. Ltd.

      163,681         371,289   

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.

      50,612         1,163,089   

Hutchison Whampoa Ltd.

      86,918         1,130,487   

Hysan Development Co. Ltd.

      4,717         23,128   

Kerry Properties Ltd.

      56,394         209,566   

Li & Fung Ltd.

      403,304         500,614   

Link REIT (The)

      108,655         644,916   

MGM China Holdings Ltd.

      3,823         12,653   

MTR Corp. Ltd.

      103,379         410,179   

New World Development Co. Ltd.

      34,802         44,007   

Noble Group Ltd.

      34,000         37,020   

NWS Holdings Ltd.

      9,434         17,821   

PCCW Ltd.

      32,471         20,655   

Power Assets Holdings Ltd.

      59,792         544,682   

Shangri-La Asia Ltd.

      201,843         312,529   

Sino Land Co. Ltd.

      230,610         407,656   

SJM Holdings Ltd.

      21,314         53,628   

Sun Hung Kai Properties Ltd.

      86,918         1,318,903   

Swire Pacific Ltd., Class A

      35,325         475,403   

Swire Properties Ltd.

      5,611         18,824   

Techtronic Industries Co.

      19,218         58,646   

Wharf Holdings Ltd. (The)

      67,363         526,732   

Wheelock & Co. Ltd.

      94,808         496,668   

Yue Yuen Industrial (Holdings) Ltd.

      4,717         14,638   
     

 

 

  
        17,279,514   
     

 

 

  

Ireland - 1.0%

      

Bank of Ireland*

      1,097,739         437,042   

CRH PLC

      39,554         913,672   

Experian PLC

      73,481         1,278,440   

James Hardie Industries PLC CDI

      15,774         188,719   

Kerry Group PLC, Class A

      6,952         522,957   

Shire PLC

      32,871         2,686,498   
     

 

 

  
        6,027,328   
     

 

 

  

Israel - 0.4%

      

Bank Hapoalim BM

      50,670         287,052   

Bank Leumi Le-Israel BM*

      3,425         13,367   

Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.

      19,208         36,304   

Delek Group Ltd.

      10         3,637   

Israel Chemicals Ltd.

      1,698         13,111   

Israel Corp. Ltd. (The)*

      69         38,877   

Mizrahi Tefahot Bank Ltd.*

      1,201         14,733   

NICE Systems Ltd.

      310         11,977   

Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

      44,538         2,320,037   
     

 

 

  
        2,739,095   
     

 

 

  

Italy - 2.3%

      

Assicurazioni Generali SpA

      51,139         1,045,545   

Atlantia SpA

      18,239         463,009   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      8,518         12,737   

Banco Popolare SC*

      22,171         345,794   

Enel Green Power SpA

      5,597         15,444   

Enel SpA

      281,882         1,491,153   

Eni SpA

      113,188         2,822,784   

EXOR SpA

      595         23,673   

Fiat SpA*

      26,199         256,117   

Finmeccanica SpA*

      6,452         60,361   

Intesa Sanpaolo SpA

      478,670         1,423,946   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      55,264         144,140   

Luxottica Group SpA

      10,882         581,233   

Mediobanca SpA*

      31,418         274,525   

Pirelli & C. SpA

      22,191         339,108   

Prysmian SpA

      11,265         228,835   

Saipem SpA*

      15,435         366,273   

Snam SpA

      91,195         530,351   

Telecom Italia SpA*

      624,731         718,672   

Telecom Italia SpA-RSP

      242,872         223,386   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      67,068         345,448   

UniCredit SpA

      181,386         1,403,783   

Unione di Banche Italiane SCpA

      58,927         460,307   

UnipolSai SpA

      48,917         153,617   
     

 

 

  
        13,730,241   
     

 

 

  

Japan - 20.0%

      

ABC-Mart, Inc.

      2,700         138,315   

Acom Co. Ltd.*

      1,900         6,574   

Advantest Corp.

      8,200         95,205   

Aeon Co. Ltd.

      2,600         28,088   

AEON Financial Service Co. Ltd.

      300         6,960   

AEON Mall Co. Ltd.

      2,000         43,577   

AIR WATER, Inc.

      10,000         157,240   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      3,200         118,257   

Ajinomoto Co., Inc.

      26,000         422,693   

Alfresa Holdings Corp.

      100         5,940   

Amada Co. Ltd.

      1,000         9,419   

ANA Holdings, Inc.

      3,000         7,292   

Aozora Bank Ltd.

      3,000         10,236   

Asahi Glass Co. Ltd.

      23,000         124,544   

Asahi Group Holdings Ltd.

      17,800         561,313   

Asahi Kasei Corp.

      54,800         439,474   

ASICS Corp.

      400         8,193   

Astellas Pharma, Inc.

      112,900         1,625,491   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      300         8,379   

Bank of Kyoto Ltd. (The)

      1,000         8,794   

Bank of Yokohama Ltd. (The)

      32,000         176,447   

Benesse Holdings, Inc.

      900         31,876   

Bridgestone Corp.

      39,900         1,368,669   

Brother Industries Ltd.

      2,900         56,219   

Calbee, Inc.

      3,800         131,116   

Canon, Inc.

      46,100         1,506,020   

Casio Computer Co. Ltd.

      500         8,708   

Central Japan Railway Co.

      6,304         883,390   

Chiba Bank Ltd. (The)

      2,000         14,090   

Chiyoda Corp.

      6,000         65,625   

Chubu Electric Power Co., Inc.*

      30,100         347,591   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      26,200         829,728   

Chugoku Bank Ltd. (The)

      500         7,564   

Chugoku Electric Power Co., (The), Inc.

      23,800         313,841   

Citizen Holdings Co. Ltd.

      16,000         113,643   

Credit Saison Co. Ltd.

      33,800         671,485   

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

      30,000         314,720   

Daicel Corp.

      14,000         155,279   

Daido Steel Co. Ltd.

      2,000         8,785   

Daihatsu Motor Co. Ltd.

      400         6,862   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      43,404         621,785   

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      40,000         706,617   

Daikin Industries Ltd.

      14,000         964,775   

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      3,000         370,945   

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      12,000         226,921   

Daiwa Securities Group, Inc.

      74,000         601,772   

DeNa Co. Ltd.

      300         3,737   

DENSO Corp.

      30,200         1,309,939   

Dentsu, Inc.

      8,500         345,164   

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      1,600         84,733   

East Japan Railway Co.

      15,500         1,204,156   

Eisai Co. Ltd.

      11,300         471,951   

Electric Power Development Co. Ltd.

      4,700         154,039   

FamilyMart Co. Ltd.

      3,100         129,905   

FANUC Corp.

      7,400         1,237,542   

Fast Retailing Co. Ltd.

      1,400         437,983   

Fuji Electric Co. Ltd.

      10,000         48,344   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      34,000         965,803   

FUJIFILM Holdings Corp.

      37,000         1,115,032   

Fujitsu Ltd.

      50,600         347,092   

Fukuoka Financial Group, Inc.

      2,000         9,688   

Gree, Inc.

      600         4,706   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      700         3,741   

Gunma Bank Ltd. (The)

      2,000         11,783   

Hachijuni Bank Ltd. (The)

      2,000         12,072   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      800         8,273   

Hamamatsu Photonics KK

      3,100         147,335   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      17,700         104,283   

Hikari Tsushin, Inc.

      900         55,880   

Hino Motors Ltd.

      500         7,088   

Hirose Electric Co. Ltd.

      400         51,632   

Hiroshima Bank Ltd. (The)

      2,000         9,650   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      100         3,969   

Hitachi Chemical Co. Ltd.

      400         7,443   

Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.

      200         3,929   

Hitachi High-Technologies Corp.

      200         5,586   

Hitachi Ltd.

      224,000         1,693,267   

Hitachi Metals Ltd.

      5,000         85,155   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      4,000         7,958   

Hokuriku Electric Power Co.

      27,200         352,140   

Honda Motor Co. Ltd.

      83,500         2,819,314   

Hoya Corp.

      20,500         662,514   

Hulic Co. Ltd.

      31,000         351,579   

IBIDEN Co. Ltd.

      200         3,927   

Idemitsu Kosan Co. Ltd.

      400         8,773   

IHI Corp.

      23,000         108,319   

Iida Group Holdings Co. Ltd.

      300         4,296   

INPEX Corp.

      43,404         621,577   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      40,100         481,762   

Isuzu Motors Ltd.

      29,000         200,376   

ITOCHU Corp.

      67,400         856,711   

Itochu Techno-Solutions Corp.

      1,300         57,788   

Iyo Bank Ltd. (The)

      700         7,098   

J. Front Retailing Co. Ltd.

      1,000         12,668   

Japan Airlines Co. Ltd.

      100         5,623   

Japan Display, Inc.*

      13,300         67,366   

Japan Exchange Group, Inc.

      27,700         657,058   

Japan Prime Realty Investment Corp. REIT

      25         91,907   

Japan Real Estate Investment Corp. REIT

      20         109,952   

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT

      14         29,360   

Japan Tobacco, Inc.

      45,200         1,548,299   

JFE Holdings, Inc.

      33,900         685,526   

JGC Corp.

      2,700         78,136   

Joyo Bank Ltd. (The)

      2,000         10,380   

JSR Corp.

      300         5,213   

JTEKT Corp.

      300         4,769   

JX Holdings, Inc.

      123,800         636,342   

Kajima Corp.

      4,000         20,453   

Kakaku.com, Inc.

      5,600         87,785   

Kamigumi Co. Ltd.

      7,000         65,126   

Kaneka Corp.

      31,000         183,238   

Kansai Electric Power Co., (The), Inc.*

      27,500         251,543   

Kansai Paint Co. Ltd.

      9,000         142,900   

Kao Corp.

      33,900         1,461,305   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      8,000         29,756   

KDDI Corp.

      31,510         1,816,796   

Keikyu Corp.

      24,500         215,460   

Keio Corp.

      20,800         160,531   

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

      13,000         134,442   

Keyence Corp.

      2,010         860,159   

Kikkoman Corp.

      9,000         197,050   

Kintetsu Corp.

      47,400         166,284   

Kirin Holdings Co. Ltd.

      25,300         339,092   

Kobe Steel Ltd.

      393,000         638,349   

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      1,000         27,315   

Komatsu Ltd.

      43,100         975,545   

Konami Corp.

      1,300         30,099   

Konica Minolta, Inc.

      500         5,493   

Kubota Corp.

      48,800         696,975   

Kuraray Co. Ltd.

      46,600         579,561   

Kurita Water Industries Ltd.

      3,900         87,525   

Kyocera Corp.

      15,900         743,386   

Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.

      1,000         13,552   

Kyushu Electric Power Co., Inc.*

      27,000         274,035   

Lawson, Inc.

      1,000         71,796   

LIXIL Group Corp.

      17,400         384,976   

M3, Inc.

      28,910         505,428   

Mabuchi Motor Co. Ltd.

      700         59,474   

Makita Corp.

      3,200         178,692   

Marubeni Corp.

      74,000         534,134   

Marui Group Co. Ltd.

      600         5,040   

Maruichi Steel Tube Ltd.

      2,500         66,414   

Mazda Motor Corp.

      31,400         740,599   

McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd.

      23,700         584,272   

Medipal Holdings Corp.

      500         6,468   

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      2,200         181,210   

Miraca Holdings, Inc.

      3,300         153,511   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      119,900         597,973   

Mitsubishi Corp.

      79,900         1,652,216   

Mitsubishi Electric Corp.

      80,000         1,001,106   

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      50,000         1,154,068   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      1,000         6,468   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      152,200         936,649   

Mitsubishi Logistics Corp.

      1,000         14,984   

Mitsubishi Materials Corp.

      21,000         70,844   

Mitsubishi Motors Corp.

      600         6,822   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      40,100         613,573   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      570,600         3,280,627   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      1,000         5,334   

Mitsui & Co. Ltd.

      86,300         1,406,745   

Mitsui Chemicals, Inc.

      3,000         8,852   

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      41,000         1,306,310   

Mitsui OSK Lines Ltd.

      29,000         106,195   

Mizuho Financial Group, Inc.

      1,217,800         2,316,331   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      36,900         832,196   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      8,800         840,206   

Nabtesco Corp.

      5,500         126,604   

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      54,700         226,066   

NEC Corp.

      72,000         256,043   

Nexon Co. Ltd.

      700         6,109   

NGK Insulators Ltd.

      6,000         151,088   

NGK Spark Plug Co. Ltd.

      1,000         29,170   

NH Foods Ltd.

      1,000         21,164   

NHK Spring Co. Ltd.

      600         5,732   

Nidec Corp.

      6,200         395,258   

Nikon Corp.

      36,700         532,802   

Nintendo Co. Ltd.

      3,000         332,453   

Nippon Building Fund, Inc. REIT

      24         133,558   

Nippon Electric Glass Co. Ltd.

      31,000         155,827   

Nippon Express Co. Ltd.

      2,000         9,150   

Nippon Paint Co. Ltd.

      10,000         247,393   

Nippon Prologis REIT, Inc.

      41         99,540   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      431,000         1,219,534   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      26,200         1,757,663   

Nippon Yusen KK

      2,000         5,882   

Nissan Motor Co. Ltd.

      126,400         1,213,644   

Nisshin Seifun Group, Inc.

      4,000         46,095   

Nissin Foods Holdings Co. Ltd.

      3,200         183,305   

Nitori Holdings Co. Ltd.

      2,900         173,925   

Nitto Denko Corp.

      3,100         162,382   

NKSJ Holdings, Inc.

      6,000         144,918   

NOK Corp.

      400         8,642   

Nomura Holdings, Inc.

      175,600         1,126,392   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      2,200         39,689   

Nomura Research Institute Ltd.

      1,500         47,359   

NSK Ltd.

      8,000         106,262   

NTT Data Corp.

      4,100         146,984   

NTT DOCOMO, Inc.

      83,192         1,438,039   

NTT Urban Development Corp.

      600         6,874   

Obayashi Corp.

      2,000         15,263   

Odakyu Electric Railway Co. Ltd.

      16,500         162,708   

Oji Holdings Corp.

      1,600         6,505   

Olympus Corp.*

      3,000         107,117   

Omron Corp.

      3,400         147,215   

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      2,200         196,223   

Oracle Corp. Japan

      2,000         81,503   

Oriental Land Co. Ltd.

      2,300         447,532   

ORIX Corp.

      75,000         1,131,722   

Osaka Gas Co. Ltd.

      84,000         345,543   

OTSUKA Corp.

      2,100         89,010   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      33,700         1,224,983   

Panasonic Corp.

      122,900         1,501,330   

Park24 Co. Ltd.

      12,100         210,495   

Rakuten, Inc.

      40,100         518,762   

Resona Holdings, Inc.

      86,800         470,686   

Ricoh Co. Ltd.

      36,700         397,000   

Rinnai Corp.

      3,100         275,006   

ROHM Co. Ltd.

      3,000         191,456   

Sankyo Co. Ltd.

      3,200         122,562   

Sanrio Co. Ltd.

      200         5,711   

Santen Pharmaceutical Co. Ltd.

      100         5,767   

SBI Holdings, Inc.

      3,600         42,628   

Secom Co. Ltd.

      9,100         556,172   

Sega Sammy Holdings, Inc.

      33,800         644,196   

Seibu Holdings, Inc.

      5,400         116,102   

Seiko Epson Corp.

      2,500         126,628   

Sekisui Chemical Co. Ltd.

      30,000         354,654   

Sekisui House Ltd.

      29,400         369,602   

Seven & I Holdings Co. Ltd.

      43,200         1,732,443   

Seven Bank Ltd.

      38,900         157,776   

Sharp Corp.*

      24,000         75,660   

Shikoku Electric Power Co., Inc.*

      17,400         213,560   

Shimadzu Corp.

      9,000         78,802   

Shimamura Co. Ltd.

      100         9,015   

Shimano, Inc.

      3,500         417,464   

Shimizu Corp.

      8,000         66,125   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      28,100         1,743,607   

Shinsei Bank Ltd.

      3,000         6,315   

Shionogi & Co. Ltd.

      1,100         25,902   

Shiseido Co. Ltd.

      33,800         623,730   

Shizuoka Bank Ltd. (The)

      1,000         10,371   

Showa Shell Sekiyu KK

      900         9,654   

SMC Corp.

      2,400         627,305   

SoftBank Corp.

      43,200         3,116,528   

Sony Corp.

      46,200         883,637   

Sony Financial Holdings, Inc.

      400         6,405   

Stanley Electric Co. Ltd.

      200         4,734   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      29,000         103,965   

Sumitomo Corp.

      86,300         1,113,950   

Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.

      400         5,432   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      29,400         430,354   

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      2,000         10,303   

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

      3,000         45,514   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      57,800         2,333,499   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      164,000         672,897   

Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.

      16,100         623,450   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      500         7,141   

Suntory Beverage & Food Ltd.

      200         7,333   

Suruga Bank Ltd.

      7,000         132,942   

Suzuken Co. Ltd.

      100         3,330   

Suzuki Motor Corp.

      17,600         571,922   

Sysmex Corp.

      3,400         131,530   

T&D Holdings, Inc.

      40,400         501,093   

Taiheiyo Cement Corp.

      41,000         171,416   

Taisei Corp.

      20,000         119,180   

Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd.

      134         10,162   

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      12,000         107,953   

Takashimaya Co. Ltd.

      1,000         8,544   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      42,800         1,953,962   

TDK Corp.

      2,400         119,487   

Teijin Ltd.

      41,000         100,485   

Terumo Corp.

      6,000         150,973   

THK Co. Ltd.

      2,000         47,345   

Tobu Railway Co. Ltd.

      41,000         214,763   

Toho Co. Ltd.

      300         6,946   

Toho Gas Co. Ltd.

      31,000         178,471   

Tohoku Electric Power Co., Inc.

      28,000         309,212   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      39,900         1,216,232   

Tokyo Electric Power Co., Inc.*

      89,800         324,521   

Tokyo Electron Ltd.

      5,700         390,664   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      95,400         541,802   

Tokyo Tatemono Co. Ltd.

      7,000         59,878   

Tokyu Corp.

      29,600         205,403   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      35,500         272,276   

TonenGeneral Sekiyu KK

      1,000         9,121   

Toppan Printing Co. Ltd.

      31,000         227,632   

Toray Industries, Inc.

      31,200         212,878   

Toshiba Corp.

      193,000         850,688   

TOTO Ltd.

      6,000         72,949   

Toyo Seikan Group Holdings Ltd.

      300         4,100   

Toyo Suisan Kaisha Ltd.

      4,000         125,138   

Toyoda Gosei Co. Ltd.

      300         5,712   

Toyota Industries Corp.

      3,200         153,626   

Toyota Motor Corp.

      122,100         6,956,689   

Toyota Tsusho Corp.

      3,800         100,255   

Trend Micro, Inc.

      4,100         132,010   

Unicharm Corp.

      3,200         210,094   

United Urban Investment Corp. REIT

      305         491,893   

USS Co. Ltd.

      15,600         257,139   

West Japan Railway Co.

      3,000         141,876   

Yahoo Japan Corp.

      80,800         325,390   

Yakult Honsha Co. Ltd.

      3,200         175,616   

Yamada Denki Co. Ltd.

      1,900         6,099   

Yamaguchi Financial Group, Inc.

      24,400         239,908   

Yamaha Corp.

      34,400         493,294   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      32,400         599,452   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      33,900         700,351   

Yamato Kogyo Co. Ltd.

      2,600         85,963   

Yamazaki Baking Co. Ltd.

      3,000         39,473   

Yaskawa Electric Corp.

      2,000         25,700   

Yokogawa Electric Corp.

      4,400         50,874   

Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)

      1,000         8,881   
     

 

 

  
        120,867,147   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.3%

      

Altice SA*

      864         55,174   

ArcelorMittal

      37,656         547,973   

Millicom International Cellular SA SDR

      3,005         269,361   

RTL Group SA

      314         30,461   

SES SA FDR

      12,429         459,885   

Tenaris SA

      9,139         201,619   
     

 

 

  
        1,564,473   
     

 

 

  

Macau - 0.2%

      

Sands China Ltd.

      124,236         809,533   

Wynn Macau Ltd.

      92,286         353,661   
     

 

 

  
        1,163,194   
     

 

 

  

Mexico - 0.0%

      

Fresnillo PLC

      11,265         179,908   
     

 

 

  

Netherlands - 4.6%

      

Aegon NV

      53,404         422,146   

Akzo Nobel NV

      13,077         924,253   

ASML Holding NV

      16,014         1,532,047   

Corio NV REIT

      305         16,385   

Delta Lloyd NV

      734         17,683   

Fugro NV

      6,984         253,322   

Gemalto NV

      3,664         358,716   

Heineken Holding NV

      7,372         508,831   

Heineken NV

      15,545         1,182,634   

ING Groep NV*

      164,114         2,256,659   

Koninklijke Ahold NV

      51,215         874,826   

Koninklijke Boskalis Westminster NV

      297         17,091   

Koninklijke DSM NV

      7,777         519,311   

Koninklijke KPN NV*

      153,632         509,711   

Koninklijke Philips NV

      44,062         1,342,598   

Koninklijke Vopak NV

      292         14,971   

OCI NV*

      1,418         47,399   

QIAGEN NV*

      747         18,090   

Randstad Holding NV

      10,882         528,257   

Reed Elsevier NV

      31,010         706,940   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      168,276         6,810,827   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      117,509         4,965,787   

TNT Express NV

      22,191         165,851   

Unilever NV

      75,567         3,141,095   

Wolters Kluwer NV

      13,410         371,433   

Ziggo NV

      7,848         373,292   
     

 

 

  
        27,880,155   
     

 

 

  

New Zealand - 0.1%

      

Auckland International Airport Ltd.

      48,993         150,397   

Contact Energy Ltd.

      55,516         257,723   

Fletcher Building Ltd.

      30,544         235,046   

Ryman Healthcare Ltd.

      12,724         85,782   

Spark New Zealand Ltd.

      7,293         17,904   

Xero Ltd.*

      2,281         48,080   
     

 

 

  
        794,932   
     

 

 

  

Norway - 0.7%

      

Aker Solutions ASA

      3,599         54,467   

DNB ASA

      61,945         1,155,357   

Gjensidige Forsikring ASA

      4,678         97,289   

Norsk Hydro ASA

      59,837         351,417   

Orkla ASA

      1,763         15,929   

Statoil ASA

      46,281         1,299,284   

Telenor ASA

      49,270         1,129,610   

Yara International ASA

      8,707         436,899   
     

 

 

  
        4,540,252   
     

 

 

  

Portugal - 0.2%

      

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      140         19   

Banco Espirito Santo SA*#

      163,078         25,713   

EDP - Energias de Portugal SA

      102,286         495,128   

Galp Energia SGPS SA

      10,049         178,253   

Jeronimo Martins SGPS SA

      21,683         293,737   
     

 

 

  
        992,850   
     

 

 

  

Singapore - 1.4%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust REIT

      4,000         7,526   

CapitaCommercial Trust REIT

      6,000         8,166   

CapitaLand Ltd.

      338,100         898,676   

CapitaMall Trust REIT

      4,000         6,405   

City Developments Ltd.

      30,000         240,903   

ComfortDelGro Corp. Ltd.

      105,000         211,000   

DBS Group Holdings Ltd.

      64,000         918,202   

Genting Singapore PLC

      6,000         5,860   

Global Logistic Properties Ltd.

      377,000         860,214   

Golden Agri-Resources Ltd.

      35,000         14,291   

Hutchison Port Holdings Trust, Class U

      867,789         624,808   

Jardine Cycle & Carriage Ltd.

      300         10,823   

Keppel Corp. Ltd.

      65,000         567,232   

Keppel Land Ltd.

      69,000         191,690   

Olam International Ltd.

      20,000         42,432   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.

      110,000         880,669   

Sembcorp Industries Ltd.

      31,100         127,482   

Sembcorp Marine Ltd.

      79,200         251,096   

Singapore Airlines Ltd.

      1,000         8,086   

Singapore Exchange Ltd.

      18,000         104,912   

Singapore Press Holdings Ltd.

      2,000         6,645   

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      32,800         96,111   

Singapore Telecommunications Ltd.

      400,000         1,245,747   

StarHub Ltd.

      2,000         6,645   

United Overseas Bank Ltd.

      55,000         1,009,688   

UOL Group Ltd.

      2,000         10,168   

Wilmar International Ltd.

      3,000         7,590   

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      7,000         6,529   
     

 

 

  
        8,369,596   
     

 

 

  

Spain - 3.6%

      

Abertis Infraestructuras SA

      17,930         377,184   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      7,861         331,097   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      17,068         634,673   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      255,115         3,087,285   

Banco de Sabadell SA

      180,659         568,758   

Banco Popular Espanol SA

      91,298         569,938   

Banco Santander SA

      527,452         5,260,242   

Bankia SA*

      216,754         419,234   

CaixaBank SA

      74,058         445,481   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA

      26,940         226,830   

Enagas SA

      14,387         479,592   

Ferrovial SA

      25,135         511,577   

Gas Natural SDG SA

      15,634         479,357   

Grifols SA

      6,952         323,640   

Iberdrola SA

      209,406         1,536,715   

Inditex SA

      56,645         1,641,161   

Mapfre SA

      11,068         41,491   

Red Electrica Corp. SA

      7,445         626,955   

Repsol SA

      35,776         887,983   

Telefonica SA

      200,995         3,187,672   

Zardoya Otis SA

      11,265         163,411   
     

 

 

  
        21,800,276   
     

 

 

  

Sweden - 2.9%

      

Alfa Laval AB

      832         18,999   

Assa Abloy AB, Class B

      15,714         793,878   

Atlas Copco AB, Class A

      39,222         1,141,993   

Atlas Copco AB, Class B

      17,277         460,522   

Boliden AB

      11,265         178,422   

Electrolux AB, Series B

      2,175         55,174   

Elekta AB, Class B

      890         10,143   

Getinge AB, Class B

      747         19,526   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      43,632         1,855,964   

Hexagon AB, Class B

      15,976         522,533   

Husqvarna AB, Class B

      33,005         249,808   

Industrivarden AB, Class C

      813         14,657   

Investment AB Kinnevik, Class B

      10,861         440,702   

Investor AB, Class B

      20,377         755,109   

Lundin Petroleum AB*

      10,929         203,592   

Nordea Bank AB

      131,164         1,709,630   

Sandvik AB

      29,297         365,309   

Securitas AB, Class B

      12,139         132,605   

Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A

      86,547         1,129,937   

Skanska AB, Class B

      17,408         360,153   

SKF AB, Class B

      19,128         441,168   

Svenska Cellulosa AB SCA, Class B

      26,198         629,719   

Svenska Handelsbanken AB, Class A

      28,459         1,333,930   

Swedbank AB, Class A

      28,974         737,901   

Swedish Match AB

      14,384         480,341   

Tele2 AB, Class B

      19,616         244,034   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

      129,024         1,608,819   

TeliaSonera AB

      116,902         853,025   

Volvo AB, Class B

      66,491         793,887   
     

 

 

  
        17,541,480   
     

 

 

  

Switzerland - 9.8%

      

ABB Ltd.*

      104,061         2,361,081   

Actelion Ltd.*

      4,424         543,091   

Adecco SA*

      6,110         462,551   

Aryzta AG*

      3,459         315,927   

Baloise Holding AG

      2,151         280,458   

Barry Callebaut AG*

      8         9,803   

Cie Financiere Richemont SA

      23,110         2,203,890   

Coca-Cola HBC AG CDI*

      455         10,681   

Credit Suisse Group AG*

      67,309         1,897,453   

EMS-Chemie Holding AG

      25         10,865   

Geberit AG

      1,737         589,375   

Givaudan SA*

      372         617,535   

Glencore PLC*

      446,152         2,684,200   

Holcim Ltd.*

      10,832         861,321   

Julius Baer Group Ltd.*

      9,944         452,005   

Kuehne + Nagel International AG

      2,637         355,315   

Lindt & Spruengli AG

      1         62,660   

Lindt & Spruengli AG Participation Certificates

      15         78,640   

Lonza Group AG*

      2,565         293,646   

Nestle SA

      142,429         11,053,936   

Novartis AG

      102,987         9,238,036   

Pargesa Holding SA

      5,647         485,013   

Partners Group Holding AG

      857         226,094   

Roche Holding AG

      30,987         9,035,695   

Schindler Holding AG

      4,619         671,682   

Schindler Holding AG Participation Certificates

      2,525         364,977   

SGS SA

      369         818,750   

Sika AG

      95         359,076   

Sonova Holding AG

      2,558         409,035   

STMicroelectronics NV

      25,702         215,258   

Sulzer AG

      872         115,690   

Swatch Group AG (The) - Bearer

      1,754         951,082   

Swatch Group AG (The) - Registered

      798         81,708   

Swiss Life Holding AG*

      3,471         874,886   

Swiss Prime Site AG*

      2,540         202,802   

Swiss Re AG*

      15,626         1,280,820   

Swisscom AG

      1,237         718,175   

Syngenta AG

      4,360         1,564,861   

Transocean Ltd.

      15,680         603,254   

UBS AG*

      163,722         2,935,422   

Wolseley PLC

      12,082         649,471   

Zurich Insurance Group AG*

      7,372         2,224,328   
     

 

 

  
        59,170,548   
     

 

 

  

United Kingdom - 18.4%

      

3i Group PLC

      53,130         346,815   

Aberdeen Asset Management PLC

      21,727         156,687   

Admiral Group PLC

      770         17,065   

Aggreko PLC

      11,962         337,992   

AMEC PLC

      829         15,483   

Anglo American PLC

      62,866         1,596,802   

Antofagasta PLC

      7,396         96,447   

ARM Holdings PLC

      62,890         1,013,782   

ASOS PLC*

      2,313         108,784   

Associated British Foods PLC

      16,101         765,276   

AstraZeneca PLC

      58,972         4,471,165   

Aviva PLC

      155,226         1,342,598   

Babcock International Group PLC

      14,229         264,804   

BAE Systems PLC

      197,923         1,462,506   

Barclays PLC

      681,989         2,541,212   

BG Group PLC

      151,039         3,012,706   

BHP Billiton PLC

      94,012         2,977,088   

BP PLC

      851,536         6,808,923   

British American Tobacco PLC

      88,136         5,199,403   

British Land Co. PLC REIT

      48,170         584,172   

British Sky Broadcasting Group PLC

      63,254         917,265   

BT Group PLC

      338,172         2,172,664   

Bunzl PLC

      15,230         416,172   

Burberry Group PLC

      19,545         461,077   

Capita PLC

      29,522         601,359   

Carnival PLC

      5,680         211,788   

Centrica PLC

      227,283         1,205,163   

CNH Industrial NV

      41,961         364,442   

Cobham PLC

      49,590         244,591   

Compass Group PLC

      92,919         1,510,960   

Croda International PLC

      311         11,266   

Diageo PLC

      115,356         3,400,202   

Direct Line Insurance Group PLC

      3,438         17,060   

Dixons Carphone PLC

      37,216         212,906   

easyJet PLC

      731         16,201   

G4S PLC

      70,151         308,620   

GKN PLC

      76,969         448,377   

GlaxoSmithKline PLC

      218,430         5,346,887   

Hammerson PLC REIT

      31,796         320,673   

Hargreaves Lansdown PLC

      7,176         133,665   

HSBC Holdings PLC

      853,781         9,241,404   

ICAP PLC

      23,640         148,819   

IMI PLC

      12,574         283,059   

Imperial Tobacco Group PLC

      41,636         1,815,821   

Inmarsat PLC

      1,216         14,141   

InterContinental Hotels Group PLC

      11,563         443,239   

International Consolidated Airlines Group SA*

      2,134         12,775   

Intertek Group PLC

      7,357         342,104   

Intu Properties PLC REIT

      2,899         16,460   

Investec PLC

      31,379         285,733   

ITV PLC

      164,380         576,351   

J Sainsbury PLC

      54,652         263,389   

Johnson Matthey PLC

      10,440         547,339   

Kingfisher PLC

      104,871         528,742   

Land Securities Group PLC REIT

      47,599         855,005   

Legal & General Group PLC

      191,380         767,922   

Lloyds Banking Group PLC*

      2,555,030         3,235,144   

London Stock Exchange Group PLC

      565         19,163   

Marks & Spencer Group PLC

      71,225         508,328   

Meggitt PLC

      36,182         283,276   

Melrose Industries PLC

      2,460         11,137   

National Grid PLC

      164,798         2,459,549   

Next PLC

      7,344         865,025   

Old Mutual PLC

      219,188         723,761   

Pearson PLC

      44,939         828,860   

Persimmon PLC*

      789         17,342   

Petrofac Ltd.

      797         14,938   

Prudential PLC

      134,536         3,238,549   

Reckitt Benckiser Group PLC

      31,847         2,775,695   

Reed Elsevier PLC

      52,512         856,515   

Rexam PLC

      35,267         296,839   

Rio Tinto PLC

      58,815         3,137,692   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      111,969         1,897,875   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      102,586         617,873   

Royal Mail PLC

      15,223         112,815   

RSA Insurance Group PLC

      1,829         13,913   

SABMiller PLC

      48,501         2,675,623   

Sage Group PLC (The)

      38,892         254,196   

Schroders PLC

      5,211         210,738   

Segro PLC REIT

      33,113         203,452   

Severn Trent PLC

      11,265         363,743   

Smith & Nephew PLC

      34,507         597,497   

Smiths Group PLC

      17,582         384,121   

Sports Direct International PLC*

      4,552         54,826   

SSE PLC

      46,760         1,178,393   

Standard Chartered PLC

      96,803         1,949,366   

Standard Life PLC

      106,699         680,907   

Subsea 7 SA

      12,197         202,891   

Tate & Lyle PLC

      28,194         316,642   

Tesco PLC

      351,894         1,343,350   

Travis Perkins PLC

      10,929         316,244   

TUI Travel PLC

      75,135         464,636   

Tullow Oil PLC

      44,075         534,145   

Unilever PLC

      56,041         2,473,820   

United Utilities Group PLC

      30,118         438,500   

Vodafone Group PLC

      1,186,540         4,072,600   

Weir Group PLC (The)

      11,718         514,545   

Whitbread PLC

      10,882         792,900   

William Hill PLC

      2,151         12,498   

WM Morrison Supermarkets PLC

      99,208         292,340   

WPP PLC

      68,028         1,426,379   
     

 

 

  
        111,251,992   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $577,308,487)

         597,316,549   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.5%

      

Germany - 0.5%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      434         41,503   

Fuchs Petrolub SE

      670         27,515   

Henkel AG & Co. KGaA

      7,884         826,667   

Porsche Automobil Holding SE

      6,508         592,173   

Volkswagen AG

      6,470         1,452,448   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $3,126,912)

         2,940,306   
     

 

 

  

RIGHTS - 0.0%

      

Australia - 0.0%

      

AGL Energy Ltd.*, expires 9/25/14

      5,027         12,864   
     

 

 

  

Singapore - 0.0%

      

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.*, expires 9/15/14

      13,750         25,870   
     

 

 

  

TOTAL RIGHTS

      

(Cost $0)

         38,734   
     

 

 

  

WARRANTS - 0.0%

      

Hong Kong - 0.0%

      

Sun Hung Kai Properties Ltd.*, expires 4/22/16

      

(Cost $4,861)

      4,854         11,963   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.2%

      

(Cost $580,440,260) (c)

       $ 600,307,552   

Other assets less liabilities - 0.8%

         4,625,228   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 604,932,780   
     

 

 

  

SECTOR BREAKDOWN AS OF AUGUST 31, 2014 (Unaudited)

 

     % of  
     Net Assets  

Financial

      25.2 % 

Consumer, Non-cyclical

      23.1   

Consumer, Cyclical

      11.7   

Industrial

      11.1   

Communications

      7.5   

Basic Materials

      7.3   

Energy

      6.7   

Utilities

      4.0   

Technology

      2.1   

Diversified

      0.5   
  

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS

      99.2   

Other assets less liabilties

      0.8   
  

 

 

  

NET ASSETS

      100.0 % 
  

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following futures contracts open:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Depreciation(1)		  

E-mini MSCI EAFE Index Futures

      20       $ 1,920,800         9/19/2014       $ (46,600 ) 

Cash posted as collateral to broker for futures contracts was $138,630 at August 31, 2014.

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2014.

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AUD      25,896,000       USD      24,025,408       $ (153,485 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AUD      119,500       USD      110,679         (897 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AUD      298,000       USD      276,986         (1,254 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AUD      182,500       USD      170,722         323   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AUD      25,896,000       USD      24,025,014         (153,878 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AUD      397,220       USD      369,665         (1,216 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AUD      119,500       USD      110,679         (897 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AUD      298,000       USD      276,941         (1,300 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AUD      182,500       USD      170,722         323   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       AUD      454,633       USD      425,158         671   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      24,531,000       USD      26,982,940         261,319   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      111,500       USD      122,867         1,410   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      281,500       USD      310,231         3,593   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      173,500       USD      189,620         626   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      24,531,000       USD      26,982,346         260,725   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      111,500       USD      122,866         1,409   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      281,500       USD      310,229         3,591   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      173,500       USD      189,619         625   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       CHF      462,826       USD      505,358         1,202   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      25,012,000       USD      4,489,856         77,599   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      117,000       USD      20,980         341   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      293,500       USD      52,618         843   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      181,000       USD      32,022         93   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      25,012,000       USD      4,489,820         77,563   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      117,000       USD      20,980         341   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      293,500       USD      52,617         842   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      181,000       USD      32,022         93   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      299,500       USD      400,386         6,847   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      756,000       USD      1,010,422         17,050   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      66,792,000       USD      89,375,845         1,612,192   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      469,500       USD      618,995         2,079   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      66,792,000       USD      89,374,709         1,611,057   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      280,366       USD      376,431         8,034   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      257,000       USD      344,678         6,984   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      299,500       USD      400,385         6,847   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      756,000       USD      1,010,422         17,050   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      469,500       USD      618,995         2,079   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       EUR      1,586,302       USD      2,089,500         5,123   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      38,007,000       USD      64,150,609         1,055,605   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      174,000       USD      292,451         3,596   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      436,000       USD      727,563         3,764   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      267,000       USD      442,919         (325 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      38,007,000       USD      64,150,875         1,055,871   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      81,100       USD      136,044         1,411   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      174,000       USD      292,452         3,596   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      436,000       USD      727,561         3,763   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      267,000       USD      442,919         (325 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       GBP      237,069       USD      393,706         150   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HKD      70,742,000       USD      9,128,412         416   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HKD      327,000       USD      42,189         (4 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HKD      822,500       USD      106,122         (7 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HKD      493,000       USD      63,612         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      70,742,000       USD      9,128,471         475   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      327,000       USD      42,189         (5 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      822,500       USD      106,122         (7 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      493,000       USD      63,612         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       HKD      3,763,194       USD      485,564         (9 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       ILS      4,853,000       USD      1,416,160         58,449   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       ILS      21,500       USD      6,161         146   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       ILS      53,500       USD      15,356         388   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       ILS      33,000       USD      9,245         13   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       ILS      4,853,000       USD      1,416,304         58,593   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       ILS      21,500       USD      6,161         146   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       ILS      53,500       USD      15,356         388   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       ILS      33,000       USD      9,245         13   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       JPY      6,096,933,000       USD      59,298,708         697,896   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       JPY      28,241,500       USD      276,275         4,832   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       JPY      70,844,500       USD      691,719         10,796   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       JPY      43,101,500       USD      415,660         1,389   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      6,096,933,000       USD      59,297,150         696,339   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      175,839,982       USD      1,714,742         24,652   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      35,800,000       USD      350,770         6,677   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      28,241,500       USD      276,271         4,827   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      70,844,500       USD      691,713         10,790   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      43,101,500       USD      415,660         1,389   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       JPY      492,278,549       USD      4,738,724         7,177   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      16,036,000       USD      2,543,402         (43,545 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      72,500       USD      11,720         24   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      181,500       USD      29,452         173   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      112,000       USD      18,128         61   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      16,036,000       USD      2,543,473         (43,475 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      72,500       USD      11,720         24   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      181,500       USD      29,452         172   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      112,000       USD      18,128         60   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NZD      465,000       USD      393,475         4,675   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NZD      2,000       USD      1,684         12   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NZD      5,500       USD      4,643         44   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NZD      3,500       USD      2,933         7   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NZD      465,000       USD      393,495         4,695   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NZD      2,000       USD      1,685         12   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NZD      5,500       USD      4,644         45   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NZD      3,500       USD      2,934         7   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      61,711,000       USD      8,934,617         105,304   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      278,500       USD      40,480         633   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      703,000       USD      102,232         1,650   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      427,000       USD      61,272         179   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      61,711,000       USD      8,934,624         105,310   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      278,500       USD      40,480         633   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      703,000       USD      102,231         1,649   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      427,000       USD      61,271         178   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SGD      4,962,000       USD      3,976,376         3,769   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SGD      12,500       USD      9,995         (12 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SGD      31,500       USD      25,213         (7 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SGD      19,000       USD      15,210         (2 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SGD      4,962,000       USD      3,976,344         3,737   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SGD      12,500       USD      9,995         (12 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SGD      31,500       USD      25,213         (7 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SGD      19,000       USD      15,210         (2 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       SGD      1,245,159       USD      997,753         872   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      24,778,370       AUD      26,496,000         (39,263 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      27,403,924       CHF      25,097,500         (65,214 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      4,526,911       DKK      25,603,500         (10,310 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      89,988,293       EUR      68,317,000         (220,815 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      64,573,181       GBP      38,884,000         (22,279 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      9,339,798       HKD      72,384,500         133   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      1,390,273       ILS      4,961,000         (2,348 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      60,058,705       JPY      6,239,120,500         (91,255 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,655,085       NOK      16,402,000         (9,094 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      398,388       NZD      476,000         (391 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      9,054,207       SEK      63,119,500         (23,371 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      4,026,607       SGD      5,025,000         (3,562 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      92,972       AUD      99,600         24   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      25,060,073       AUD      26,793,620         (43,080 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      27,403,505       CHF      25,097,500         (64,796 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      17,827       DKK      100,700         (63 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      4,509,061       DKK      25,502,800         (10,225 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      11,479       EUR      8,700         (48 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      90,683,511       EUR      68,845,666         (221,374 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      220,475       GBP      133,000         317   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      64,490,410       GBP      38,832,100         (25,667 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      10,968       HKD      85,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      9,328,787       HKD      72,299,500         177   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,390,259       ILS      4,961,000         (2,334 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      45,250       JPY      4,700,000         (75 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      62,049,964       JPY      6,446,060,482         (93,505 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      10,032       NOK      62,000         (30 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,645,211       NOK      16,340,000         (9,222 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,256       NZD      1,500         (2 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      397,204       NZD      474,500         (461 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      9,054,259       SEK      63,119,500         (23,423 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      62,531       SGD      78,000         (83 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      3,964,101       SGD      4,947,000         (3,504 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      421,800       AUD      454,633         2,687   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      509,600       CHF      462,826         (5,444 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,722,400       EUR      1,286,302         (32,219 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      402,905       EUR      300,000         (8,710 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      400,300       GBP      237,069         (6,744 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      485,600       HKD      3,763,194         (27 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      4,499,000       JPY      462,278,549         (55,799 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      292,782       JPY      30,000,000         (4,436 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      405,300       SGD      505,159         (867 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      592,428       SGD      740,000         21   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       AUD      448,000       USD      416,153         (2,113 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       CHF      453,000       USD      500,113         6,656   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       EUR      1,247,000       USD      1,673,979         35,432   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       GBP      230,000       USD      386,810         4,992   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       HKD      3,862,000       USD      498,339         16   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       JPY      457,414,000       USD      4,459,700         63,220   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       SGD      507,000       USD      406,662         755   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      418,928       AUD      448,000         (663 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      494,633       CHF      453,000         (1,176 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      1,642,578       EUR      1,247,000         (4,031 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      381,964       GBP      230,000         (146 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      498,316       HKD      3,862,000         7   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      4,403,148       JPY      457,414,000         (6,669 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      406,266       SGD      507,000         (359 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       AUD      13,374,000       USD      12,481,709         19,791   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       AUD      13,374,000       USD      12,481,687         19,769   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       AUD      13,374,000       USD      12,483,158         21,240   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       AUD      13,374,000       USD      12,481,553         19,635   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       CHF      12,787,000       USD      13,965,553         33,324   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       CHF      12,787,000       USD      13,965,477         33,247   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CHF      12,787,000       USD      13,964,943         32,714   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       CHF      12,787,000       USD      13,965,553         33,324   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       DKK      13,246,000       USD      2,342,364         5,253   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       DKK      13,246,000       USD      2,342,393         5,282   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       DKK      13,246,000       USD      2,342,373         5,261   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       DKK      13,246,000       USD      2,342,397         5,286   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       EUR      34,547,000       USD      45,515,268         113,828   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       EUR      34,547,000       USD      45,512,563         111,123   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       EUR      34,547,000       USD      45,512,218         110,778   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       EUR      34,547,000       USD      45,512,909         111,468   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       GBP      19,696,000       USD      32,702,195         12,063   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       GBP      19,696,000       USD      32,702,057         11,926   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       GBP      19,696,000       USD      32,702,254         12,123   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       GBP      19,696,000       USD      32,702,057         11,926   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       HKD      36,072,000       USD      4,654,545         (92 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       HKD      36,072,000       USD      4,654,524         (113 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       HKD      36,072,000       USD      4,654,542         (95 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       HKD      36,072,000       USD      4,654,512         (125 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       JPY      3,168,219,000       USD      30,504,488         46,263   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       JPY      3,168,219,000       USD      30,504,121         45,896   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       JPY      3,168,219,000       USD      30,503,240         45,015   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       JPY      3,168,219,000       USD      30,504,356         46,131   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       NOK      8,682,000       USD      1,403,946         4,780   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       NOK      8,682,000       USD      1,403,957         4,791   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       NOK      8,682,000       USD      1,404,054         4,888   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       NOK      8,682,000       USD      1,403,962         4,796   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       NZD      240,000       USD      200,297         189   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       NZD      240,000       USD      200,304         196   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       NZD      240,000       USD      200,334         226   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       NZD      240,000       USD      200,299         191   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       SEK      31,171,000       USD      4,470,906         11,473   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       SEK      31,171,000       USD      4,470,900         11,467   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       SEK      31,171,000       USD      4,470,948         11,515   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       SEK      31,171,000       USD      4,470,922         11,489   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       SGD      2,590,000       USD      2,075,327         1,801   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       SGD      2,590,000       USD      2,075,262         1,736   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       SGD      2,590,000       USD      2,075,304         1,778   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       SGD      2,590,000       USD      2,075,337         1,811   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      339,600       CHF      310,932         (820 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      413,000       DKK      2,335,408         (943 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      2,008,300       EUR      1,524,400         (4,943 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      1,078,500       GBP      649,559         (404 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      1,503,700       JPY      156,173,831         (2,296 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      341,300       NOK      2,110,545         (1,171 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      344,100       SGD      429,427         (305 ) 

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       ILS      2,469,000       USD      692,006         1,081   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/6/2014       ILS      2,469,000       USD      692,004         1,079   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       ILS      2,469,000       USD      692,023         1,098   

State Street Bank & Trust Co.

      10/6/2014       ILS      2,469,000       USD      692,013         1,088   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 7,513,745   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

AUD - Australian Dollar

CHF - Swiss Franc

DKK - Danish Krone

EUR - Euro

GBP - Pound Sterling

HKD - Hong Kong Dollar

ILS - Israeli New Sheqel

JPY - Japanese Yen

NOK - Norwegian Krone

NZD - New Zealand Dollar

SEK - Swedish Krona

SGD - Singapore Dollar

USD - U.S. Dollar

 

* Non-income producing security.
# 

Fair Valued Security.

(a) Stapled Security - A security contractually bound to one or more other securities to form a single saleable unit which cannot be sold separately.
(b) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.

 

     Fair Value
5/31/2014		      Purchases
at Cost		      Proceeds
from Sales		      Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)		     Realized
Gain
(Loss)		      Fair Value
8/31/2014		      Dividend
Income		  

Deutsche Bank AG (Common Stock)

    $ 1,688,545       $ 673,631       $ —         $ (277,498 )    $ —         $ 2,084,678       $ —     

 

(c) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $582,567,422. The net unrealized appreciation was $17,740,130 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $32,287,997 and aggregate gross unrealized depreciation of $14,547,867.

CDI - Chess Depositary Interest

FDR - Fixed Depositary Receipt

REIT - Real Estate Investment Trust

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares)

SDR - Swedish Depositary Receipt

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI Emerging Markets Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI Emerging Markets Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 92.7%

      

Brazil - 6.9%

      

Ambev SA

      27,289       $ 198,709   

B2W Cia Digital*

      32         542   

Banco Bradesco SA

      4,483         80,146   

Banco do Brasil SA

      4,943         77,264   

Banco Santander Brasil SA

      7,794         53,829   

BB Seguridade Participacoes SA

      3,017         48,170   

BM&F Bovespa SA

      19,651         118,512   

BR Malls Participacoes SA

      6,101         63,422   

BRF SA

      7,829         209,495   

CCR SA

      9,941         89,973   

Centrais Eletricas Brasileiras SA

      3,220         11,723   

Cia Siderurgica Nacional SA

      9,822         43,088   

Cielo SA

      6,411         120,172   

Cosan SA Industria e Comercio

      1,357         28,189   

CPFL Energia SA

      2,108         21,273   

Duratex SA

      1,887         8,489   

EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA

      1,109         7,085   

EDP - Energias do Brasil SA

      2,033         10,263   

Embraer SA

      8,813         85,866   

JBS SA

      10,165         45,955   

Klabin SA

      3,454         17,544   

Kroton Educacional SA

      1,709         51,190   

Localiza Rent a Car SA

      1,425         25,368   

Lojas Renner SA

      2,852         97,619   

Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA

      676         17,428   

Natura Cosmeticos SA

      2,709         49,630   

Petroleo Brasileiro SA

      21,829         215,900   

Souza Cruz SA

      2,033         19,036   

Tim Participacoes SA

      6,777         37,995   

Totvs SA

      1,680         30,666   

Tractebel Energia SA

      1,357         22,739   

Ultrapar Participacoes SA

      4,066         104,788   

Vale SA

      12,038         156,598   
     

 

 

  
        2,168,666   
     

 

 

  

Chile - 1.5%

      

AES Gener SA

      46,951         24,192   

Banco de Credito e Inversiones

      711         39,058   

Banco Santander Chile

      409,785         24,471   

CAP SA

      677         8,107   

Cencosud SA

      9,197         27,814   

Colbun SA

      71,270         18,800   

Corpbanca SA

      1,294,340         16,030   

Empresa Nacional de Electricidad SA

      36,225         55,782   

Empresas CMPC SA

      13,237         33,210   

Empresas Copec SA

      3,616         45,811   

Enersis SA

      155,897         52,894   

ENTEL Chile SA

      1,358         15,702   

LATAM Airlines Group SA*

      2,608         32,519   

SACI Falabella

      11,319         85,915   
     

 

 

  
        480,305   
     

 

 

  

China - 16.8%

      

AAC Technologies Holdings, Inc.

      3,947         25,744   

Agile Property Holdings Ltd.

      8,582         6,733   

Agricultural Bank of China Ltd., Class H

      135,503         62,593   

Air China Ltd., Class H

      38,549         23,875   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      16,941         61,206   

Anta Sports Products Ltd.

      33,876         65,042   

Bank of China Ltd., Class H

      668,983         310,752   

Bank of Communications Co. Ltd., Class H

      74,526         54,428   

BBMG Corp., Class H

      22,632         16,879   

Belle International Holdings Ltd.

      33,876         43,317   

Biostime International Holdings Ltd.

      1,370         5,118   

Byd Co. Ltd., Class H

      10,386         73,774   

China BlueChemical Ltd., Class H

      28,000         13,801   

China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H

      67,757         42,752   

China Communications Construction Co. Ltd., Class H

      40,652         29,636   

China Communications Services Corp. Ltd., Class H

      54,080         26,098   

China Construction Bank Corp., Class H

      563,030         418,457   

China Everbright Bank Co. Ltd., Class H

      15,068         7,038   

China Gas Holdings Ltd.

      61,180         108,939   

China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H

      4,184         9,005   

China Life Insurance Co. Ltd., Class H

      59,044         169,513   

China Longyuan Power Group Corp., Class H

      60,977         65,934   

China Mengniu Dairy Co. Ltd.

      22,586         104,768   

China Merchants Bank Co. Ltd., Class H

      30,490         58,304   

China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H

      69,110         64,918   

China National Building Material Co. Ltd., Class H

      22,358         20,540   

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H

      16,280         61,128   

China Petroleum & Chemical Corp., Class H

      176,152         178,651   

China Railway Construction Corp. Ltd., Class H

      282         270   

China Resources Cement Holdings Ltd.

      21,002         14,444   

China Resources Enterprise Ltd.

      13,567         36,499   

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      20,104         60,830   

China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H

      27,106         78,170   

China Shipping Container Lines Co. Ltd., Class H*

      31,960         9,114   

China State Construction International Holdings Ltd.

      20,104         32,426   

China Telecom Corp. Ltd., Class H

      121,958         75,377   

China Vanke Co. Ltd., Class H*

      2,236         4,189   

CNOOC Ltd.

      124,728         250,742   

Country Garden Holdings Co. Ltd.

      129,020         57,268   

CSR Corp. Ltd., Class H

      3,816         3,442   

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H

      40,700         75,413   

ENN Energy Holdings Ltd.

      2,033         14,362   

Fosun International Ltd.

      60,691         74,552   

GOME Electrical Appliances Holding Ltd.

      55,985         9,969   

Great Wall Motor Co. Ltd., Class H

      29,136         123,686   

Guangdong Investment Ltd.

      40,876         49,420   

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H

      5,418         6,530   

Haitian International Holdings Ltd.

      1,282         3,341   

Hengan International Group Co. Ltd.

      4,523         48,235   

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H

      466,361         309,301   

Intime Retail Group Co. Ltd.

      11,745         10,684   

Kingsoft Corp. Ltd.

      3,225         9,238   

Lee & Man Paper Manufacturing Ltd.

      115,178         67,769   

Lenovo Group Ltd.

      54,260         82,895   

Longfor Properties Co. Ltd.

      21,909         27,987   

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      51,092         39,884   

PetroChina Co. Ltd., Class H

      191,254         271,456   

PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H

      40,700         67,535   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      13,567         110,461   

Poly Property Group Co. Ltd.

      36,177         15,731   

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., Class H

      11,233         11,378   

Shanghai Industrial Holdings Ltd.

      20,326         67,797   

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      3,380         10,532   

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.

      12,966         8,683   

Sino Biopharmaceutical Ltd.

      143,091         131,827   

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H

      4,600         5,247   

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H

      21,166         7,074   

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      5,879         20,519   

Soho China Ltd.

      81,303         66,510   

Tencent Holdings Ltd.

      21,594         352,468   

Tingyi Cayman Islands Holding Corp.

      27,106         76,071   

Tsingtao Brewery Co. Ltd., Class H

      8,571         65,084   

Uni-President China Holdings Ltd.

      56,235         50,793   

Want Want China Holdings Ltd.

      74,526         92,412   

Weichai Power Co. Ltd., Class H

      2,000         8,103   

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H

      32,000         27,086   

Zhongsheng Group Holdings Ltd.

      20,548         22,775   

Zhuzhou CSR Times Electric Co. Ltd., Class H

      2,080         7,206   

Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H

      100,330         26,150   

Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class H

      26,100         16,266   
     

 

 

  
        5,244,144   
     

 

 

  

Colombia - 0.7%

      

Almacenes Exito SA

      1,358         23,091   

Cementos Argos SA

      3,400         20,003   

Cemex Latam Holdings SA*

      4,134         40,894   

Grupo de Inversiones Suramericana SA

      3,056         70,165   

Interconexion Electrica SA ESP

      5,434         27,443   

Isagen SA ESP

      25,794         38,542   
     

 

 

  
        220,138   
     

 

 

  

Czech Republic - 0.1%

      

CEZ AS

      1,358         39,405   

O2 Czech Republic AS

      344         4,824   
     

 

 

  
        44,229   
     

 

 

  

Egypt - 0.4%

      

Commercial International Bank Egypt SAE

      8,538         55,180   

Talaat Moustafa Group

      13,365         19,515   

Telecom Egypt Co.

      16,602         33,459   
     

 

 

  
        108,154   
     

 

 

  

Greece - 0.7%

      

Alpha Bank AE*

      3,742         3,275   

Eurobank Ergasias SA*

      5,700         2,419   

FF Group*

      73         3,021   

Hellenic Telecommunications Organization SA*

      3,282         46,919   

JUMBO SA*

      332         4,886   

National Bank of Greece SA*

      10,062         34,507   

OPAP SA

      2,618         41,589   

Piraeus Bank SA*

      17,700         34,886   

Public Power Corp. SA*

      2,631         38,200   

Titan Cement Co. SA

      675         18,004   
     

 

 

  
        227,706   
     

 

 

  

Hong Kong - 2.8%

      

Alibaba Pictures Group Ltd.*

      7,391         1,535   

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      5,420         46,717   

Beijing Enterprises Water Group Ltd.

      32,057         21,840   

Brilliance China Automotive Holdings Ltd.

      7,681         14,232   

China Everbright International Ltd.

      30,859         42,287   

China Mobile Ltd.

      44,070         548,169   

China Overseas Land & Investment Ltd.

      40,700         114,485   

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.*

      245         596   

CITIC 21CN Co. Ltd.*

      11,763         9,259   

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.*

      67,635         24,349   

Hanergy Solar Group Ltd.*

      30,538         5,004   

Kunlun Energy Co. Ltd.

      24,527         40,509   

New World China Land Ltd.

      24,737         15,161   
     

 

 

  
        884,143   
     

 

 

  

Hungary - 0.2%

      

MOL Hungarian Oil and Gas PLC

      934         45,991   

OTP Bank PLC

      536         9,260   

Richter Gedeon Nyrt

      572         9,199   
     

 

 

  
        64,450   
     

 

 

  

India - 5.4%

      

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd., ADR

      3,717         182,170   

HDFC Bank Ltd., ADR

      5,876         291,977   

ICICI Bank Ltd., ADR

      4,067         217,585   

Infosys Ltd., ADR

      2,037         121,202   

Larsen & Toubro Ltd., GDR

      7,397         185,961   

Reliance Industries Ltd., GDR, 144A

      9,181         305,544   

Tata Motors Ltd., ADR

      4,603         221,819   

Wipro Ltd., ADR

      12,226         146,222   
     

 

 

  
        1,672,480   
     

 

 

  

Indonesia - 2.6%

      

PT Astra Agro Lestari Tbk

      6,777         14,774   

PT Astra International Tbk

      168,663         109,222   

PT Bank Central Asia Tbk

      98,238         94,059   

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

      41,829         13,410   

PT Bank Mandiri Persero Tbk

      84,691         75,116   

PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk

      64,366         29,439   

PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk

      91,468         86,404   

PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk

      110,801         36,420   

PT Gudang Garam Tbk

      5,420         25,021   

PT Indo Tambangraya Megah Tbk

      831         2,002   

PT Lippo Karawaci Tbk

      6,700         613   

PT Matahari Department Store Tbk

      21,958         30,551   

PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      145,668         72,227   

PT Semen Indonesia Persero Tbk

      27,106         37,597   

PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk

      406,949         92,714   

PT Unilever Indonesia Tbk

      13,567         35,983   

PT United Tractors Tbk

      23,350         44,215   

PT XL Axiata Tbk

      29,138         14,821   
     

 

 

  
        814,588   
     

 

 

  

Malaysia - 4.7%

      

AirAsia Bhd

      21,200         16,209   

AMMB Holdings Bhd

      14,800         31,365   

Axiata Group Bhd

      3,500         7,695   

British American Tobacco Malaysia Bhd

      5,300         121,066   

CIMB Group Holdings Bhd

      39,800         93,187   

DiGi.Com Bhd

      37,500         68,171   

Genting Bhd

      18,900         57,443   

Genting Malaysia Bhd

      26,200         37,488   

Hong Leong Bank Bhd

      13,500         61,675   

IOI Corp. Bhd

      38,300         58,082   

IOI Properties Group Bhd*

      12,466         9,729   

Kuala Lumpur Kepong Bhd

      5,000         34,962   

Lafarge Malaysia Bhd

      24,300         78,636   

Malayan Banking Bhd

      26,600         85,235   

Maxis Bhd

      32,300         67,121   

MMC Corp. Bhd

      22,000         17,240   

Petronas Chemicals Group Bhd

      29,400         58,763   

Petronas Dagangan Bhd

      13,100         83,537   

Petronas Gas Bhd

      6,200         44,848   

Public Bank Bhd

      15,800         96,645   

RHB Capital Bhd

      5,800         16,874   

Sime Darby Bhd

      22,000         66,028   

Telekom Malaysia Bhd

      24,200         48,830   

Tenaga Nasional Bhd

      26,800         105,261   

UMW Holdings Bhd

      18,400         72,152   

YTL Corp. Bhd

      42,893         22,045   

YTL Power International Bhd*

      30,870         14,593   
     

 

 

  
        1,474,880   
     

 

 

  

Mexico - 5.4%

      

Alfa SAB de CV, Class A

      27,106         87,205   

America Movil SAB de CV, Series L

      295,532         361,370   

Arca Continental SAB de CV

      6,777         49,814   

Cemex SAB de CV*

      128,147         170,219   

Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L

      2,710         29,542   

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

      15,611         151,529   

Grupo Bimbo SAB de CV, Series A

      14,934         47,006   

Grupo Carso SAB de CV, Series A1

      6,099         37,265   

Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O

      16,942         119,258   

Grupo Financiero Inbursa SAB de CV, Class O

      28,457         86,459   

Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, Class B

      10,940         32,761   

Grupo Mexico SAB de CV, Series B

      32,899         119,502   

Grupo Televisa SAB, Series CPO

      27,586         205,238   

Industrias Penoles SAB de CV

      1,131         28,697   

Minera Frisco SAB de CV, Class A1*

      5,421         10,899   

Wal-Mart de Mexico SAB de CV, Series V

      50,899         138,567   
     

 

 

  
        1,675,331   
     

 

 

  

Peru - 0.1%

      

Cia de Minas Buenaventura SA, Class B, ADR

      1,021         14,866   

Credicorp Ltd.

      140         21,710   
     

 

 

  
        36,576   
     

 

 

  

Philippines - 1.3%

      

Aboitiz Power Corp.

      31,700         27,265   

Ayala Land, Inc.

      77,500         58,658   

Bank of the Philippine Islands

      16,660         36,301   

BDO Unibank, Inc.

      16,429         34,101   

Energy Development Corp.

      137,000         22,844   

Metropolitan Bank & Trust Company

      16,789         33,097   

Philippine Long Distance Telephone Co.

      675         53,412   

SM Investments Corp.

      1,660         29,393   

Universal Robina Corp.

      30,040         111,960   
     

 

 

  
        407,031   
     

 

 

  

Poland - 2.7%

      

Bank Pekao SA

      2,489         139,955   

Cyfrowy Polsat SA

      4,299         34,347   

Enea SA

      4,819         22,568   

Orange Polska SA

      16,680         55,931   

PGE SA

      14,966         101,909   

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA

      11,266         134,540   

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

      2,118         310,132   

Synthos SA

      25,672         36,870   
     

 

 

  
        836,252   
     

 

 

  

Qatar - 0.1%

      

Industries Qatar QSC

      200         10,628   

Masraf Al Rayan

      1,513         21,608   
     

 

 

  
        32,236   
     

 

 

  

Russia - 4.8%

      

Gazprom OAO, ADR

      12,677         90,641   

Lukoil OAO, ADR

      3,876         216,087   

Magnit OJSC, GDR

      3,328         193,690   

MegaFon OAO, GDR

      3,566         100,918   

MMC Norilsk Nickel OJSC, ADR

      12,639         247,345   

Mobile TeleSystems OJSC, ADR

      2,716         50,110   

NovaTek OAO, GDR

      1,510         151,906   

Rosneft Oil Co. OJSC, GDR

      32,059         195,752   

Sistema JSFC, GDR

      2,697         61,357   

Surgutneftegas OJSC, ADR

      10,185         70,480   

Tatneft, ADR

      1,704         63,218   

VTB Bank OJSC, GDR

      33,931         70,576   
     

 

 

  
        1,512,080   
     

 

 

  

South Africa - 4.6%

      

AngloGold Ashanti Ltd., ADR*

      7,117         122,270   

Gold Fields Ltd., ADR

      29,573         143,134   

Harmony Gold Mining Co. Ltd., ADR*

      33,259         101,107   

Impala Platinum Holdings Ltd., ADR

      12,329         110,961   

MTN Group Ltd., ADR

      23,906         544,578   

Sasol Ltd., ADR

      6,896         403,968   
     

 

 

  
        1,426,018   
     

 

 

  

South Korea - 15.5%

      

Amorepacific Corp.

      50         104,049   

Celltrion, Inc.*

      602         24,728   

Coway Co. Ltd.

      1,456         122,201   

Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.*

      2,080         17,478   

Daewoo International Corp.

      620         22,777   

DGB Financial Group, Inc.

      1,350         23,566   

Doosan Corp.

      181         21,510   

Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.

      620         17,641   

Doosan Infracore Co. Ltd.*

      680         7,947   

E-Mart Co. Ltd.

      458         110,215   

Hana Financial Group, Inc.

      1,890         79,313   

Hankook Tire Co. Ltd.

      273         14,162   

Hanwha Corp.

      620         18,497   

Hanwha Life Insurance Co. Ltd.

      5,480         37,616   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      116         18,133   

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

      876         55,206   

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.

      344         48,855   

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.*

      680         8,249   

Hyundai Mipo Dockyard Co. Ltd.

      121         15,394   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      532         154,257   

Hyundai Motor Co.

      1,274         292,758   

Hyundai Steel Co.

      577         43,078   

Hyundai Wia Corp.

      158         34,749   

Kangwon Land, Inc.

      620         22,043   

KB Financial Group, Inc.

      3,232         132,442   

Kia Motors Corp.

      2,485         149,990   

Korea Electric Power Corp.

      250         10,405   

Korea Gas Corp.*

      594         33,041   

Korean Air Lines Co. Ltd.*

      261         9,383   

KT&G Corp.

      2,082         194,863   

Kumho Petro Chemical Co. Ltd.

      84         6,735   

LG Chem Ltd.

      375         99,672   

LG Corp.

      903         63,142   

LG Display Co. Ltd.*

      1,080         37,333   

LG Electronics, Inc.

      795         59,275   

LG Household & Health Care Ltd.

      134         67,796   

LG Uplus Corp.

      6,690         72,248   

Lotte Shopping Co. Ltd.

      154         50,425   

LS Corp.

      605         41,767   

NAVER Corp.

      128         96,952   

NCSoft Corp.

      135         19,306   

Neo Holdings Co. Ltd.*

      26         —     

OCI Co. Ltd.*

      181         25,973   

POSCO

      499         164,373   

Samsung C&T Corp.

      1,011         74,383   

Samsung Card Co. Ltd.

      620         29,809   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      282         15,269   

Samsung Electronics Co. Ltd.

      717         872,604   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      675         184,735   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      1,620         43,538   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      2,135         224,250   

Samsung SDI Co. Ltd.

      1,035         154,645   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      3,250         168,277   

SK C&C Co. Ltd.

      166         34,790   

SK Holdings Co. Ltd.

      356         56,352   

SK Hynix, Inc.*

      4,690         209,997   

SK Innovation Co. Ltd.

      273         25,336   

SK Networks Co. Ltd.*

      2,080         20,165   

S-Oil Corp.

      484         22,363   

Woori Finance Holdings Co. Ltd.*

      4,077         55,287   
     

 

 

  
        4,841,343   
     

 

 

  

Taiwan - 10.0%

      

Advanced Semiconductor Engineering, Inc., ADR

      69,615         444,144   

AU Optronics Corp., ADR

      25,295         124,957   

Chunghwa Telecom Co. Ltd., ADR

      11,134         347,603   

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd., GDR

      113,706         762,966   

Siliconware Precision Industries Co., ADR

      43,673         320,997   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., ADR

      41,728         873,784   

United Microelectronics Corp., ADR

      112,024         248,693   
     

 

 

  
        3,123,144   
     

 

 

  

Thailand - 2.5%

      

Bangkok Bank PCL, NVDR

      13,000         83,438   

Indorama Ventures PCL, NVDR

      135,700         114,712   

IRPC PCL, NVDR

      625,908         65,060   

Kasikornbank PCL, NVDR

      15,800         111,302   

Krung Thai Bank PCL, NVDR

      163,100         120,002   

PTT Exploration & Production PCL, NVDR

      11,600         59,743   

PTT PCL, NVDR

      5,800         58,291   

Siam Commercial Bank PCL, NVDR

      19,300         112,996   

Thai Oil PCL, NVDR

      32,300         52,333   
     

 

 

  
        777,877   
     

 

 

  

Turkey - 2.1%

      

Akbank TAS

      14,806         56,443   

Arcelik AS

      6,672         39,973   

BIM Birlesik Magazalar AS

      2,684         63,080   

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS REIT

      11,537         14,518   

Enka Insaat ve Sanayi AS

      9,771         24,455   

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS

      16,677         32,405   

Ford Otomotiv Sanayi AS*

      3,504         46,201   

Haci Omer Sabanci Holding AS

      4,754         21,994   

KOC Holding AS

      1,618         8,272   

TAV Havalimanlari Holding AS

      593         4,925   

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS

      5,870         36,119   

Turk Hava Yollari*

      12,462         39,492   

Turk Telekomunikasyon AS

      4,076         11,805   

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS*

      11,999         70,223   

Turkiye Garanti Bankasi AS

      17,023         66,706   

Turkiye Halk Bankasi AS

      2,723         19,967   

Turkiye Is Bankasi, Class C

      21,503         55,511   

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, Class D

      8,823         20,328   

Yapi ve Kredi Bankasi AS

      8,145         18,125   
     

 

 

  
        650,542   
     

 

 

  

United Arab Emirates - 0.7%

      

Abu Dhabi Commercial Bank PJSC

      7,036         15,344   

Aldar Properties PJSC

      22,600         24,550   

Arabtec Holding Co.*

      16,587         21,270   

DP World Ltd.

      1,600         30,048   

Dubai Financial Market

      19,488         18,039   

Dubai Islamic Bank PJSC

      12,561         26,708   

Emaar Properties PJSC

      19,739         55,084   

First Gulf Bank PJSC

      4,748         23,591   

National Bank of Abu Dhabi PJSC

      3,600         13,722   
     

 

 

  
        228,356   
     

 

 

  

United States - 0.1%

      

Southern Copper Corp.

      1,048         34,385   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $25,969,947)

         28,985,054   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 6.5%

      

Brazil - 5.8%

      

AES Tiete SA

      557         5,006   

Banco Bradesco SA

      16,378         298,806   

Bradespar SA

      2,341         21,386   

Braskem SA

      4,066         27,700   

Cia Brasileira de Distribuicao

      1,357         69,059   

Cia Energetica de Minas Gerais

      7,747         66,309   

Gerdau SA

      8,129         47,064   

Itau Unibanco Holding SA

      27,179         490,036   

Itausa - Investimentos Itau SA

      26,821         130,600   

Metalurgica Gerdau SA

      4,067         28,815   

Oi SA

      2,709         1,755   

Petroleo Brasileiro SA

      33,818         352,759   

Telefonica Brasil SA

      3,030         64,769   

Vale SA

      18,423         213,735   
     

 

 

  
        1,817,799   
     

 

 

  

Chile - 0.1%

      

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, Class B

      1,510         41,664   
     

 

 

  

Colombia - 0.1%

      

Bancolombia SA

      810         12,820   

Grupo Argos SA

      524         6,384   
     

 

 

  
        19,204   
     

 

 

  

South Korea - 0.5%

      

Samsung Electronics Co. Ltd.

      160         160,955   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $1,766,753)

         2,039,622   
     

 

 

  

WARRANTS - 0.0%

      

Thailand - 0.0%

      

Indorama Ventures PCL*, expires 12/31/17

      13,570         2,097   

Indorama Ventures PCL*, expires 12/31/18

      10,438         1,557   

TOTAL WARRANTS

      
     

 

 

  

(Cost $3,513)

         3,654   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.2%

      

(Cost $27,740,213) (a)

       $ 31,028,330   

Other assets less liabilities - 0.8%

         251,344   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 31,279,674   
     

 

 

  

SECTOR BREAKDOWN AS OF AUGUST 31, 2014 (Unaudited)

 

     % of
Net Assets		  

Financial

      24.9 % 

Communications

      12.0   

Technology

      11.4   

Consumer, Non-cyclical

      10.0   

Energy

      9.6   

Basic Materials

      9.2   

Consumer, Cyclical

      8.8   

Industrial

      8.0   

Utilities

      3.8   

Diversified

      1.5   
  

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS

      99.2   

Other assets less liabilities

      0.8   
  

 

 

  

NET ASSETS

      100.0 % 
  

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following futures contracts open:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Appreciation(1)		  

E-mini MSCI Emerging Markets Index Futures

      4       $ 217,160         9/19/2014       $ 8,380   

Cash posted as collateral to broker for futures contracts was $1,633 at August 31, 2014.

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2014.

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To  Deliver		      Currency
To  Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       AED      599,000         USD         163,026       $ (56 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       AED      11,000         USD         2,995         —     

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       AED      33,800         USD         9,203         1   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       BRL      4,281,000         USD         1,871,066         (39,157 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       BRL      4,281,000         USD         1,868,861         (41,362 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       BRL      43,147         USD         18,720         (533 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       BRL      26,938         USD         12,036         16   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CLP      304,691,000         USD         529,189         10,112   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       COP      458,631,000         USD         243,016         4,352   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CZK      907,000         USD         43,875         905   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       CZK      11,000         USD         528         7   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EGP      631,000         USD         87,803         (411 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      162,000         USD         216,773         3,908   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      16,890         USD         22,677         484   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       EUR      1,643         USD         2,164         5   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       HKD      47,173,000         USD         6,087,114         277   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HKD      507,155         USD         65,441         2   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       HKD      547,895         USD         70,695         (1 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HUF      22,885,000         USD         97,299         1,812   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       HUF      2,217,545         USD         9,488         236   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       IDR      9,439,580,000         USD         793,642         (12,753 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       INR      99,951,000         USD         1,632,386         (13,037 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       KRW      2,632,530,000         USD         2,544,171         (51,631 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       KRW      2,632,530,000         USD         2,556,847         (38,954 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       KRW      60,804,000         USD         59,883         (73 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       MXN      21,633,000         USD         1,631,128         (22,737 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       MXN      67,331         USD         5,097         (50 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       PHP      17,363,000         USD         397,259         (929 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       PLN      2,485,000         USD         794,209         18,556   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       QAR      90,000         USD         24,697         (20 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       QAR      30,000         USD         8,236         (3 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       RUB      46,454,000         USD         1,291,945         37,982   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       THB      24,587,000         USD         762,960         (6,681 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       TRY      1,417,000         USD         655,557         558   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       TRY      10,000         USD         4,614         (8 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       TRY      5,000         USD         2,312         1   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       TWD      92,544,000         USD         3,076,596         (19,588 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      163,091         AED         599,000         (9 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      1,910,308         BRL         4,281,000         (85 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      6,086,749         HKD         47,173,000         87   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      804,738         IDR         9,439,580,000         1,657   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      1,650,173         INR         99,951,000         (4,751 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,596,286         KRW         2,632,530,000         (485 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      397,605         PHP         17,363,000         584   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      90,000         QAR         24,717         —     

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      24,587,000         THB         769,787         (146 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      1,417,000         TRY         656,361         (1,362 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      3,097,189         TWD         92,544,000         (1,005 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,995         AED         11,000         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,933,357         BRL         4,324,147         (3,882 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      515,491         CLP         304,691,000         3,586   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      239,215         COP         458,631,000         (552 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      43,048         CZK         907,000         (78 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      88,375         EGP         631,000         (161 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      235,634         EUR         178,890         (575 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      35,457         HKD         274,800         1   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      29,981         HKD         232,355         1   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      104,817         HUF         25,102,545         (78 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,596,311         KRW         2,632,530,000         (511 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,146         MXN         15,000         1   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,658,471         MXN         21,685,331         (605 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      777,206         PLN         2,485,000         (1,553 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      30,000         QAR         8,239         —     

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      46,454,000         RUB         1,252,408         1,554   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,300         TRY         603         (2 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      4,032         TRY         8,700         (10 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,384,339         ZAR         14,723,000         (4,890 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      9,202         AED         33,800         —     

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      11,965         BRL         26,938         55   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      522         CZK         11,000         (1 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      2,200         EUR         1,643         (41 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      70,700         HKD         547,895         (4 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      58,970         KRW         60,804,000         986   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      2,316         TRY         5,000         (5 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       ZAR      14,723,000         USD         1,367,076         (12,373 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       BRL      10,265         USD         4,503         (76 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       EUR      1,000         USD         1,342         28   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       HKD      541,000         USD         69,809         2   

Barclays Bank PLC

      9/5/2014       MYR      4,708,000         USD         1,462,702         (30,338 ) 

Barclays Bank PLC

      9/5/2014       USD      1,488,460         MYR         4,708,000         4,580   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      4,586         BRL         10,265         (7 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      1,317         EUR         1,000         (3 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      69,806         HKD         541,000         1   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       BRL      4,426,000         USD         1,958,407         (20 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       BRL      4,426,000         USD         1,961,358         2,930   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       BRL      173,112         USD         76,700         101   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CLP      305,392,000         USD         515,064         (3,776 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       COP      462,489,000         USD         240,192         355   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CZK      935,000         USD         44,388         79   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       EUR      176,000         USD         231,862         564   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       HKD      47,709,000         USD         6,156,123         (122 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       HUF      15,480,000         USD         64,580         44   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       HUF      10,140,315         USD         42,300         26   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       IDR      9,782,149,000         USD         830,051         (1,344 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       MXN      21,992,000         USD         1,678,638         594   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       MXN      171,650         USD         13,100         3   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       MYR      4,696,000         USD         1,481,855         (3,937 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       PLN      2,706,000         USD         844,741         1,639   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       RUB      47,352,000         USD         1,267,223         (1,850 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       THB      25,174,000         USD         786,933         8   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       TWD      93,764,000         USD         3,141,699         4,026   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      21,900         HKD         169,720         —     

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      34,800         PLN         111,480         (66 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       ZAR      15,359,000         USD         1,437,247         4,974   

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       KRW      2,558,782,000         USD         2,519,180         49   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       KRW      2,558,782,000         USD         2,519,404         273   

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       PHP      17,827,000         USD         408,173         (279 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      10/7/2014       EGP      774,000         USD         107,650         (122 ) 

Barclays Bank PLC

      10/7/2014       INR      101,625,000         USD         1,668,719         9,759   

Barclays Bank PLC

      10/8/2014       TRY      1,420,000         USD         652,851         1,344   

The Bank of New York Mellon

      10/8/2014       USD      32,100         TRY         69,803         (74 ) 

Barclays Bank PLC

      10/9/2014       AED      762,000         USD         207,381         (104 ) 

Barclays Bank PLC

      10/9/2014       QAR      101,000         USD         27,730         (5 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (204,166 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

AED - Arab Emirates Dirham
BRL - Brazilian Real
CLP - Chilean Peso
COP - Colombian Peso
CZK - Czech Kronua
EGP - Egyptian Pound

EUR - Euro
HKD - Hong Kong Dollar
HUF - Hungarian Forint
IDR - Indonesian Rupiah
INR - Indian Rupee
KRW - South Korean Won
MXN - Mexican Peso
MYR - Malaysian Ringgit
PHP - Philippine Peso
PLN - Polish Zloty
QAR - Qatari Rial
RUB - Russian Ruble
THB - Thai Baht
TRY - Turkish New Lira
TWD - New Taiwan Dollar
USD - U.S. Dollar
ZAR - South African Rand
* Non-income producing security.

144A - Security is exempt from registration under Rule 144A of the securities Act of 1933. This security is considered liquid and may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At August 31, 2014, the aggregate market value of this security amounted to $305,544 or 1.0% of net assets.

(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $28,062,813. The net unrealized appreciation was $2,965,517 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $3,825,536 and aggregate unrealized depreciation of $860,019.

 

ADR - American Depositary Receipt
CPO - Ordinary Participation Certificates
GDR - Global Depositary Receipt
NVDR - Non Voting Depositary Receipt
REIT - Real Estate Investment Trust

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI Europe Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI Europe Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 98.7%

      

Austria - 0.3%

      

Andritz AG

      2,134       $ 114,178   

Erste Group Bank AG

      8,349         214,248   

Immofinanz AG*

      28,692         89,915   

OMV AG

      4,466         172,523   

Raiffeisen Bank International AG

      3,439         88,115   

Telekom Austria AG

      3,357         31,406   

Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe

      1,152         55,832   

Voestalpine AG

      3,351         143,760   
     

 

 

  
        909,977   
     

 

 

  

Belgium - 1.8%

      

Ageas

      6,658         223,476   

Anheuser-Busch InBev NV

      24,040         2,670,724   

Belgacom SA

      4,491         160,123   

Colruyt SA

      2,118         101,021   

Delhaize Group SA

      3,058         213,160   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      2,409         236,829   

KBC Groep NV*

      7,487         426,706   

Solvay SA

      1,752         275,671   

Telenet Group Holding NV*

      1,551         90,628   

UCB SA

      3,779         365,953   

Umicore SA

      3,225         156,004   
     

 

 

  
        4,920,295   
     

 

 

  

Bermuda - 0.2%

      

Seadrill Ltd.

      11,223         413,215   
     

 

 

  

Channel Islands - 0.2%

      

Friends Life Group Ltd.

      42,802         217,932   

Randgold Resources Ltd.

      2,627         221,766   
     

 

 

  
        439,698   
     

 

 

  

Denmark - 2.3%

      

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A

      110         264,866   

A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B

      213         533,543   

Carlsberg A/S, Class B

      3,180         290,014   

Coloplast A/S, Class B

      3,330         276,437   

Danske Bank A/S

      19,605         551,260   

DSV A/S

      5,310         162,890   

Novo Nordisk A/S, Class B

      60,013         2,741,867   

Novozymes A/S, Class B

      7,158         332,337   

Pandora A/S

      3,443         257,394   

TDC A/S

      24,320         208,755   

Tryg A/S

      639         63,462   

Vestas Wind Systems A/S*

      6,699         281,956   

William Demant Holding A/S*

      681         52,617   
     

 

 

  
        6,017,398   
     

 

 

  

Finland - 1.3%

      

Elisa OYJ

      4,247         115,625   

Fortum OYJ

      13,221         331,802   

Kone OYJ, Class B

      9,349         395,551   

Metso OYJ

      3,370         132,133   

Neste Oil OYJ

      3,852         75,414   

Nokia OYJ

      111,995         941,067   

Nokian Renkaat OYJ

      3,388         107,953   

Orion OYJ, Class B

      2,989         117,233   

Sampo OYJ, Class A

      13,367         657,408   

Stora Enso OYJ, Class R

      16,305         141,934   

UPM-Kymmene OYJ

      15,907         238,900   

Wartsila OYJ Abp

      4,419         222,152   
     

 

 

  
        3,477,172   
     

 

 

  

France - 14.5%

      

Accor SA

      5,118         248,684   

Aeroports de Paris

      883         117,357   

Air Liquide SA

      10,288         1,314,489   

Airbus Group NV

      17,571         1,080,613   

Alcatel-Lucent*

      84,290         291,503   

Alstom SA*

      6,497         229,938   

Arkema SA

      1,703         127,793   

AtoS

      2,375         181,185   

AXA SA

      54,304         1,345,006   

BNP Paribas SA

      31,646         2,136,457   

Bollore SA

      155         97,758   

Bouygues SA

      5,728         210,248   

Bureau Veritas SA

      6,603         156,863   

Cap Gemini SA

      4,321         307,215   

Carrefour SA

      18,678         647,542   

Casino Guichard-Perrachon SA

      1,686         201,219   

Christian Dior SA

      1,628         289,530   

Cie de St-Gobain

      13,275         673,814   

Cie Generale des Etablissements Michelin

      5,568         615,651   

CNP Assurances

      5,090         100,421   

Credit Agricole SA

      29,963         444,291   

Danone SA

      17,302         1,208,089   

Dassault Systemes SA

      3,768         249,530   

Edenred

      6,096         180,783   

Electricite de France

      7,223         234,848   

Essilor International SA

      6,099         646,876   

Eurazeo SA

      1,121         85,180   

Eutelsat Communications SA

      4,603         153,532   

Fonciere des Regions REIT

      841         85,088   

GDF Suez

      43,293         1,066,312   

Gecina SA REIT

      846         119,498   

Groupe Eurotunnel SA

      13,977         179,831   

ICADE REIT

      1,100         102,288   

Iliad SA

      773         169,823   

Imerys SA

      1,024         81,833   

JCDecaux SA

      1,961         69,209   

Kering

      2,260         478,839   

Klepierre REIT

      2,944         140,225   

Lafarge SA

      5,581         427,525   

Lagardere SCA

      3,529         97,167   

Legrand SA

      7,938         438,798   

L’Oreal SA

      7,514         1,244,007   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA

      8,354         1,449,486   

Natixis

      27,868         195,903   

Orange SA

      55,449         839,319   

Pernod Ricard SA

      6,346         748,285   

Peugeot SA*

      11,702         164,369   

Publicis Groupe SA

      5,416         403,500   

Remy Cointreau SA

      719         57,147   

Renault SA

      5,745         449,750   

Rexel SA

      8,073         160,705   

Safran SA

      8,103         531,125   

Sanofi

      35,472         3,891,825   

Schneider Electric SE

      15,584         1,317,062   

SCOR SE

      4,536         138,871   

Societe BIC SA

      851         115,620   

Societe Generale SA

      21,533         1,090,853   

Sodexo

      2,811         276,904   

Suez Environnement Co.

      8,429         155,387   

Technip SA

      3,054         282,904   

Thales SA

      2,782         155,337   

Total SA

      63,996         4,220,376   

Unibail-Rodamco SE REIT

      2,911         781,815   

Valeo SA

      2,240         270,692   

Vallourec SA

      3,256         145,418   

Veolia Environnement

      12,608         231,515   

Vinci SA

      14,451         944,653   

Vivendi SA*

      36,185         941,164   

Wendel SA

      938         113,229   

Zodiac Aerospace

      5,567         181,590   
     

 

 

  
        38,531,662   
     

 

 

  

Germany - 12.3%

      

adidas AG

      6,248         468,276   

Allianz SE

      13,646         2,327,348   

Axel Springer SE

      1,177         69,733   

BASF SE

      27,465         2,825,315   

Bayer AG

      24,728         3,315,760   

Bayerische Motoren Werke AG

      9,897         1,152,175   

Beiersdorf AG

      3,018         265,650   

Brenntag AG

      4,601         243,483   

Celesio AG

      1,512         51,356   

Commerzbank AG*

      28,818         436,212   

Continental AG

      3,283         700,980   

Daimler AG

      28,794         2,354,793   

Deutsche Bank AG (a)

      41,244         1,411,181   

Deutsche Boerse AG

      5,768         410,094   

Deutsche Lufthansa AG

      6,892         119,310   

Deutsche Post AG

      28,933         946,046   

Deutsche Telekom AG

      93,181         1,393,320   

Deutsche Wohnen AG

      8,554         192,984   

E.ON SE

      59,835         1,087,323   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      1,102         74,716   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      6,471         456,335   

Fresenius SE & Co. KGaA

      11,288         550,711   

GEA Group AG

      5,461         247,054   

Hannover Rueck SE

      1,801         149,582   

HeidelbergCement AG

      4,210         317,634   

Henkel AG & Co. KGaA

      3,489         331,864   

Hochtief AG

      647         51,144   

Hugo Boss AG

      940         131,725   

Infineon Technologies AG

      33,760         392,357   

K+S AG

      5,094         158,363   

Kabel Deutschland Holding AG

      666         93,985   

LANXESS AG

      2,766         171,235   

Linde AG

      5,549         1,098,411   

MAN SE

      1,051         124,632   

Merck KGaA

      3,859         335,823   

Metro AG*

      4,904         172,239   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      5,300         1,062,702   

OSRAM Licht AG*

      2,656         111,048   

ProSiebenSat.1 Media AG

      6,519         261,382   

RWE AG

      14,629         572,427   

SAP SE

      27,548         2,142,855   

Siemens AG

      23,711         2,970,340   

Sky Deutschland AG*

      13,117         115,872   

Telefonica Deutschland Holding AG*

      8,232         62,595   

ThyssenKrupp AG*

      13,538         375,779   

United Internet AG

      3,474         149,242   

Volkswagen AG

      878         196,698   
     

 

 

  
        32,650,089   
     

 

 

  

Ireland - 1.2%

      

Bank of Ireland*

      822,677         327,532   

CRH PLC

      22,092         510,311   

Experian PLC

      29,707         516,849   

Kerry Group PLC, Class A

      4,730         355,810   

Shire PLC

      17,615         1,439,648   
     

 

 

  
        3,150,150   
     

 

 

  

Italy - 3.5%

      

Assicurazioni Generali SpA

      34,916         713,863   

Atlantia SpA

      12,347         313,437   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA*

      130,387         194,965   

Banco Popolare SC*

      10,860         169,380   

Enel Green Power SpA

      52,332         144,400   

Enel SpA

      196,844         1,041,303   

Eni SpA

      76,072         1,897,152   

EXOR SpA

      2,945         117,172   

Fiat SpA*

      26,178         255,912   

Finmeccanica SpA*

      11,966         111,946   

Intesa Sanpaolo SpA

      347,841         1,034,758   

Intesa Sanpaolo SpA-RSP

      27,967         72,944   

Luxottica Group SpA

      4,981         266,047   

Mediobanca SpA*

      18,032         157,560   

Pirelli & C. SpA

      7,034         107,489   

Prysmian SpA

      6,095         123,812   

Saipem SpA*

      7,915         187,823   

Snam SpA

      60,524         351,982   

Telecom Italia SpA*

      300,930         346,180   

Telecom Italia SpA-RSP

      180,209         165,751   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      45,441         234,053   

UniCredit SpA

      132,008         1,021,637   

Unione di Banche Italiane SCpA

      25,647         200,341   

UnipolSai SpA

      27,221         85,484   
     

 

 

  
        9,315,391   
     

 

 

  

Luxembourg - 0.6%

      

Altice SA*

      2,511         160,348   

ArcelorMittal

      29,882         434,845   

Millicom International Cellular SA SDR

      1,977         177,214   

RTL Group SA

      1,149         111,464   

SES SA FDR

      9,058         335,155   

Tenaris SA

      14,121         311,528   
     

 

 

  
        1,530,554   
     

 

 

  

Mexico - 0.0% (b)

      

Fresnillo PLC

      6,604         105,469   
     

 

 

  

Netherlands - 6.9%

      

Aegon NV

      54,174         428,233   

Akzo Nobel NV

      7,166         506,476   

ASML Holding NV

      10,685         1,022,225   

Corio NV REIT

      2,103         112,976   

Delta Lloyd NV

      6,086         146,620   

Fugro NV

      2,162         78,420   

Gemalto NV

      2,368         231,834   

Heineken Holding NV

      3,011         207,826   

Heineken NV

      6,889         524,102   

ING Groep NV*

      115,304         1,585,494   

Koninklijke Ahold NV

      27,823         475,257   

Koninklijke Boskalis Westminster NV

      2,600         149,617   

Koninklijke DSM NV

      5,133         342,758   

Koninklijke KPN NV*

      96,226         319,253   

Koninklijke Philips NV

      29,017         884,167   

Koninklijke Vopak NV

      2,096         107,463   

OCI NV*

      2,513         84,002   

QIAGEN NV*

      7,073         171,281   

Randstad Holding NV

      3,768         182,914   

Reed Elsevier NV

      20,882         476,050   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      117,584         4,759,110   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      72,975         3,083,835   

TNT Express NV

      13,168         98,415   

Unilever NV

      48,708         2,024,647   

Wolters Kluwer NV

      9,056         250,835   

Ziggo NV

      4,478         212,997   
     

 

 

  
        18,466,807   
     

 

 

  

Norway - 1.1%

      

Aker Solutions ASA

      4,507         68,209   

DNB ASA

      29,224         545,066   

Gjensidige Forsikring ASA

      6,003         124,846   

Norsk Hydro ASA

      40,524         237,994   

Orkla ASA

      24,419         220,632   

Statoil ASA

      33,371         936,850   

Telenor ASA

      22,670         519,754   

Yara International ASA

      5,429         272,416   
     

 

 

  
        2,925,767   
     

 

 

  

Portugal - 0.3%

      

Banco Comercial Portugues SA, Class R*

      1,044,044         141,984   

Banco Espirito Santo SA*#

      56,984         8,985   

EDP - Energias de Portugal SA

      69,248         335,203   

Galp Energia SGPS SA

      11,523         204,400   

Jeronimo Martins SGPS SA

      7,448         100,897   
     

 

 

  
        791,469   
     

 

 

  

Spain - 5.3%

      

Abertis Infraestructuras SA

      12,082         254,162   

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      5,250         221,124   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      11,376         423,016   

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      176,056         2,130,550   

Banco de Sabadell SA

      101,939         320,928   

Banco Popular Espanol SA

      53,214         332,194   

Banco Santander SA

      359,418         3,584,452   

Bankia SA*

      137,774         266,475   

CaixaBank SA

      53,198         320,002   

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA

      18,493         155,708   

Enagas SA

      6,124         204,144   

Ferrovial SA

      12,277         249,876   

Gas Natural SDG SA

      10,415         319,336   

Grifols SA

      4,453         207,303   

Iberdrola SA

      154,034         1,130,370   

Inditex SA

      32,616         944,975   

Mapfre SA

      27,678         103,757   

Red Electrica Corp. SA

      3,232         272,172   

Repsol SA

      30,464         756,136   

Telefonica SA

      122,484         1,942,530   

Zardoya Otis SA

      5,198         75,403   
     

 

 

  
        14,214,613   
     

 

 

  

Sweden - 4.4%

      

Alfa Laval AB

      9,411         214,901   

Assa Abloy AB, Class B

      9,991         504,750   

Atlas Copco AB, Class A

      20,077         584,565   

Atlas Copco AB, Class B

      11,628         309,947   

Boliden AB

      8,194         129,782   

Electrolux AB, Series B

      7,190         182,392   

Elekta AB, Class B

      11,020         125,585   

Getinge AB, Class B

      5,999         156,814   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      28,393         1,207,746   

Hexagon AB, Class B

      7,619         249,197   

Husqvarna AB, Class B

      11,959         90,515   

Industrivarden AB, Class C

      4,389         79,124   

Investment AB Kinnevik, Class B

      7,020         284,848   

Investor AB, Class B

      13,617         504,603   

Lundin Petroleum AB*

      6,488         120,862   

Nordea Bank AB

      90,837         1,183,998   

Sandvik AB

      31,781         396,282   

Securitas AB, Class B

      9,213         100,642   

Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A

      45,427         593,084   

Skanska AB, Class B

      11,363         235,088   

SKF AB, Class B

      11,858         273,493   

Svenska Cellulosa AB SCA, Class B

      17,550         421,848   

Svenska Handelsbanken AB, Class A

      14,925         699,564   

Swedbank AB, Class A

      27,080         689,665   

Swedish Match AB

      6,033         201,467   

Tele2 AB, Class B

      9,408         117,041   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

      91,012         1,134,842   

TeliaSonera AB

      71,214         519,643   

Volvo AB, Class B

      45,862         547,581   
     

 

 

  
        11,859,869   
     

 

 

  

Switzerland - 14.6%

      

ABB Ltd.*

      65,763         1,492,123   

Actelion Ltd.*

      3,052         374,664   

Adecco SA*

      5,094         385,636   

Aryzta AG*

      2,596         237,105   

Baloise Holding AG

      1,418         184,886   

Barry Callebaut AG*

      63         77,202   

Cie Financiere Richemont SA

      15,604         1,488,079   

Coca-Cola HBC AG CDI*

      5,907         138,663   

Credit Suisse Group AG*

      45,341         1,278,171   

EMS-Chemie Holding AG

      243         105,612   

Geberit AG

      1,124         381,380   

Givaudan SA*

      273         453,191   

Glencore PLC*

      317,680         1,911,270   

Holcim Ltd.*

      6,839         543,812   

Julius Baer Group Ltd.*

      6,692         304,185   

Kuehne + Nagel International AG

      1,613         217,339   

Lindt & Spruengli AG

      3         187,980   

Lindt & Spruengli AG Participation Certificates

      27         141,551   

Lonza Group AG*

      1,582         181,110   

Nestle SA

      96,434         7,484,258   

Novartis AG

      68,787         6,170,263   

Pargesa Holding SA

      917         78,760   

Partners Group Holding AG

      514         135,604   

Roche Holding AG

      21,008         6,125,855   

Schindler Holding AG

      634         92,194   

Schindler Holding AG Participation Certificates

      1,379         199,328   

SGS SA

      157         348,357   

Sika AG

      62         234,345   

Sonova Holding AG

      1,601         256,007   

STMicroelectronics NV

      18,877         158,098   

Sulzer AG

      712         94,463   

Swatch Group AG (The) - Bearer

      916         496,688   

Swatch Group AG (The) - Registered

      1,479         151,436   

Swiss Life Holding AG*

      952         239,957   

Swiss Prime Site AG*

      1,712         136,691   

Swiss Re AG*

      10,525         862,705   

Swisscom AG

      692         401,760   

Syngenta AG

      2,783         998,854   

Transocean Ltd.

      10,823         416,392   

UBS AG*

      109,199         1,957,862   

Wolseley PLC

      7,950         427,354   

Zurich Insurance Group AG*

      4,459         1,345,399   
     

 

 

  
        38,896,589   
     

 

 

  

United Kingdom - 27.9%

      

3i Group PLC

      29,062         189,707   

Aberdeen Asset Management PLC

      27,509         198,384   

Admiral Group PLC

      5,702         126,372   

Aggreko PLC

      7,675         216,861   

AMEC PLC

      8,819         164,709   

Anglo American PLC

      41,763         1,060,784   

Antofagasta PLC

      11,654         151,973   

ARM Holdings PLC

      42,111         678,826   

ASOS PLC*

      1,625         76,426   

Associated British Foods PLC

      10,650         506,191   

AstraZeneca PLC

      37,747         2,861,919   

Aviva PLC

      88,147         762,411   

Babcock International Group PLC

      14,987         278,910   

BAE Systems PLC

      94,325         696,993   

Barclays PLC

      490,417         1,827,381   

BG Group PLC

      101,987         2,034,288   

BHP Billiton PLC

      63,157         2,000,000   

BP PLC

      551,370         4,408,781   

British American Tobacco PLC

      56,017         3,304,609   

British Land Co. PLC REIT

      28,603         346,877   

British Sky Broadcasting Group PLC

      30,761         446,074   

BT Group PLC

      236,788         1,521,299   

Bunzl PLC

      10,020         273,805   

Burberry Group PLC

      13,238         312,292   

Capita PLC

      19,768         402,672   

Carnival PLC

      5,495         204,890   

Centrica PLC

      150,459         797,805   

CNH Industrial NV

      28,318         245,949   

Cobham PLC

      34,291         169,132   

Compass Group PLC

      50,228         816,759   

Croda International PLC

      4,061         147,106   

Diageo PLC

      75,111         2,213,951   

Direct Line Insurance Group PLC

      44,857         222,587   

Dixons Carphone PLC

      29,060         166,247   

easyJet PLC

      4,745         105,163   

G4S PLC

      46,010         202,415   

GKN PLC

      49,218         286,716   

GlaxoSmithKline PLC

      145,239         3,555,264   

Hammerson PLC REIT

      21,312         214,939   

Hargreaves Lansdown PLC

      7,090         132,064   

HSBC Holdings PLC

      570,310         6,173,088   

ICAP PLC

      16,291         102,556   

IMI PLC

      8,047         181,150   

Imperial Tobacco Group PLC

      28,621         1,248,213   

Inmarsat PLC

      12,724         147,971   

InterContinental Hotels Group PLC

      7,050         270,245   

International Consolidated Airlines Group SA*

      30,493         182,543   

Intertek Group PLC

      4,820         224,132   

Intu Properties PLC REIT

      26,550         150,742   

Investec PLC

      16,378         149,136   

ITV PLC

      114,546         401,622   

J Sainsbury PLC

      37,092         178,760   

Johnson Matthey PLC

      6,117         320,697   

Kingfisher PLC

      70,928         357,607   

Land Securities Group PLC REIT

      23,628         424,423   

Legal & General Group PLC

      176,978         710,133   

Lloyds Banking Group PLC*

      1,707,601         2,162,141   

London Stock Exchange Group PLC

      5,295         179,588   

Marks & Spencer Group PLC

      48,671         347,361   

Meggitt PLC

      24,090         188,606   

Melrose Industries PLC

      31,734         143,666   

National Grid PLC

      111,683         1,666,828   

Next PLC

      4,630         545,353   

Old Mutual PLC

      146,487         483,702   

Pearson PLC

      24,493         451,752   

Persimmon PLC*

      9,124         200,547   

Petrofac Ltd.

      7,656         143,496   

Prudential PLC

      76,678         1,845,792   

Reckitt Benckiser Group PLC

      19,448         1,695,033   

Reed Elsevier PLC

      34,281         559,152   

Rexam PLC

      21,134         177,883   

Rio Tinto PLC

      38,049         2,029,856   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      56,230         953,098   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      75,069         452,139   

Royal Mail PLC

      19,224         142,466   

RSA Insurance Group PLC

      30,506         232,051   

SABMiller PLC

      28,836         1,590,777   

Sage Group PLC (The)

      32,848         214,693   

Schroders PLC

      3,718         150,359   

Segro PLC REIT

      21,978         135,036   

Severn Trent PLC

      7,150         230,871   

Smith & Nephew PLC

      26,717         462,611   

Smiths Group PLC

      11,793         257,646   

Sports Direct International PLC*

      8,053         96,993   

SSE PLC

      29,157         734,782   

Standard Chartered PLC

      73,803         1,486,205   

Standard Life PLC

      71,491         456,225   

Subsea 7 SA

      8,451         140,578   

Tate & Lyle PLC

      13,767         154,615   

Tesco PLC

      242,757         926,721   

Travis Perkins PLC

      7,379         213,520   

TUI Travel PLC

      15,038         92,995   

Tullow Oil PLC

      27,158         329,128   

Unilever PLC

      38,382         1,694,298   

United Utilities Group PLC

      20,424         297,361   

Vodafone Group PLC

      790,767         2,714,176   

Weir Group PLC (The)

      6,375         279,930   

Whitbread PLC

      5,421         394,993   

William Hill PLC

      26,130         151,828   

WM Morrison Supermarkets PLC

      62,848         185,197   

WPP PLC

      39,844         835,431   
     

 

 

  
        74,380,028   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $268,087,022)

         262,996,212   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 0.9%

      

Germany - 0.9%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      1,622         155,112   

Fuchs Petrolub SE

      2,115         86,858   

Henkel AG & Co. KGaA

      5,326         558,451   

Porsche Automobil Holding SE

      4,576         416,377   

Volkswagen AG

      4,854         1,089,672   

TOTAL PREFERRED STOCKS

      
     

 

 

  

(Cost $2,542,336)

         2,306,470   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.6%

      

(Cost $270,629,358) (c)

       $ 265,302,682   

Other assets less liabilities - 0.4%

         1,109,704   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 266,412,386   
     

 

 

  

SECTOR BREAKDOWN AS OF AUGUST 31, 2014 (Unaudited)

 

      % of
Net Assets		  

Consumer, Non-cyclical

      27.9 % 

Financial

      22.4   

Industrial

      9.7   

Energy

      9.5   

Consumer, Cyclical

      8.1   

Communications

      7.9   

Basic Materials

      7.4   

Utilities

      4.2   

Technology

      2.3   

Diversified

      0.2   
  

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS

      99.6   

Other assets less liabilities

      0.4   
  

 

 

  

NET ASSETS

      100.0 % 
  

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      12,393,000       USD      13,631,714       $ 132,018   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      619,000       USD      682,103         7,826   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      481,000       USD      526,463         2,510   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      1,615,500       USD      1,765,087         5,323   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       CHF      245,000       USD      267,829         950   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      12,393,000       USD      13,631,414         131,718   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      74,000       USD      81,393         785   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      31,810       USD      35,133         483   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      619,000       USD      682,099         7,822   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      481,000       USD      526,461         2,508   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      1,615,500       USD      1,765,082         5,317   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      245,000       USD      267,827         949   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       CHF      30,400       USD      33,231         117   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       CHF      499,546       USD      545,453         1,297   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      12,709,000       USD      2,281,368         39,429   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      632,000       USD      113,330         1,842   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      486,000       USD      86,336         603   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      1,637,500       USD      289,825         961   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       DKK      248,000       USD      43,906         158   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      12,709,000       USD      2,281,350         39,411   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      111,160       USD      20,015         406   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      20,200       USD      3,634         71   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      632,000       USD      113,329         1,841   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      486,000       USD      86,336         603   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      1,637,500       USD      289,830         966   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      248,000       USD      43,906         158   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       DKK      69,500       USD      12,304         43   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       DKK      434,726       USD      76,863         174   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      1,753,500       USD      2,344,161         40,089   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      34,738,000       USD      46,483,682         838,490   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      1,360,000       USD      1,801,165         14,146   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      4,619,000       USD      6,094,664         25,370   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       EUR      703,000       USD      927,624         3,893   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      34,738,000       USD      46,483,091         837,899   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      218,760       USD      293,716         6,269   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      98,000       USD      131,434         2,663   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      1,753,500       USD      2,344,158         40,086   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      1,360,000       USD      1,801,143         14,124   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      4,619,000       USD      6,094,669         25,375   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      703,000       USD      927,626         3,895   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       EUR      73,200       USD      96,584         401   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       EUR      306,400       USD      404,427         1,822   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       EUR      1,020,367       USD      1,344,042         3,295   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      19,522,000       USD      32,950,461         542,203   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      1,023,000       USD      1,719,410         21,139   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      790,000       USD      1,309,178         (2,293 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      2,640,000       USD      4,377,103         (5,532 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      401,000       USD      664,588         (1,108 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      19,522,000       USD      32,950,598         542,340   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      81,000       USD      136,380         1,913   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      2,000       USD      3,374         54   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      76,400       USD      128,160         1,329   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      1,023,000       USD      1,719,413         21,142   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      790,000       USD      1,309,182         (2,289 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      2,640,000       USD      4,377,104         (5,531 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      401,000       USD      664,587         (1,108 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       GBP      47,000       USD      78,880         856   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       GBP      662,719       USD      1,100,593         420   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      8,237,000       USD      1,306,436         (22,367 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      422,500       USD      68,300         141   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      325,500       USD      52,770         260   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      1,093,500       USD      177,076         671   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       NOK      166,500       USD      26,941         81   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      8,237,000       USD      1,306,472         (22,331 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      17,368       USD      2,764         (38 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      36,700       USD      5,876         (45 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      422,500       USD      68,299         141   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      325,500       USD      52,769         259   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      1,093,500       USD      177,076         671   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       NOK      166,500       USD      26,941         81   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       NOK      334,408       USD      54,132         185   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      31,959,000       USD      4,627,075         54,535   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      1,645,500       USD      239,173         3,743   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      1,275,000       USD      184,293         1,872   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      4,301,500       USD      620,530         5,092   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       SEK      649,000       USD      93,435         579   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      31,959,000       USD      4,627,079         54,538   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      197,870       USD      28,708         398   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      34,300       USD      4,977         70   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      1,645,500       USD      239,171         3,740   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      1,275,000       USD      184,293         1,872   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      4,301,500       USD      620,530         5,092   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       SEK      649,000       USD      93,435         579   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       SEK      1,067,894       USD      153,184         395   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      16,764,464       CHF      15,353,500         (39,895 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,778,100       DKK      15,712,500         (6,327 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      56,868,855       EUR      43,173,500         (139,546 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      40,480,297       GBP      24,376,000         (13,967 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      1,658,416       NOK      10,245,000         (5,680 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      5,713,433       SEK      39,830,000         (14,748 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      969       CHF      880         (10 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      16,911,972       CHF      15,488,830         (39,988 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,813,586       DKK      15,913,360         (6,380 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,165       EUR      1,620         (37 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      57,490       EUR      43,000         (989 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      57,323,016       EUR      43,518,840         (139,937 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      3,737       GBP      2,220         (51 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,837       GBP      1,700         (15 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      12,599       GBP      7,600         18   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      40,728,034       GBP      24,523,880         (16,209 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      5,809       NOK      35,900         (17 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      1,661,460       NOK      10,263,168         (5,792 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      5,746,770       SEK      40,062,170         (14,867 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      548,600       CHF      498,246         (5,860 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,434       CHF      1,300         (18 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      78,100       DKK      434,726         (1,412 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,615,900       EUR      1,206,767         (30,227 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      161,162       EUR      120,000         (3,484 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,137,600       GBP      673,719         (19,167 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      43,471       GBP      26,000         (309 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      16,620       GBP      10,000         (19 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      53,100       NOK      334,408         847   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      154,800       SEK      1,067,894         (2,011 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       CHF      490,000       USD      540,961         7,200   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       DKK      431,000       USD      77,633         1,602   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       EUR      1,179,000       USD      1,582,696         33,500   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       GBP      670,000       USD      1,126,794         14,542   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       NOK      327,000       USD      52,146         (604 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       SEK      1,046,000       USD      152,548         2,891   

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      535,034       CHF      490,000         (1,273 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      76,205       DKK      431,000         (173 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      1,553,007       EUR      1,179,000         (3,811 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      1,112,678       GBP      670,000         (426 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      52,931       NOK      327,000         (181 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      150,043       SEK      1,046,000         (387 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       CHF      7,940,000       USD      8,671,814         20,692   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       CHF      731,000       USD      796,461         (9 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       CHF      7,940,000       USD      8,671,767         20,645   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CHF      7,940,000       USD      8,671,436         20,313   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       CHF      731,000       USD      796,450         (20 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       CHF      7,940,000       USD      8,671,814         20,692   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       DKK      8,196,000       USD      1,449,345         3,250   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       DKK      739,000       USD      130,382         (7 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       DKK      8,196,000       USD      1,449,363         3,268   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       DKK      8,196,000       USD      1,449,350         3,255   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       DKK      739,000       USD      130,382         (7 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       DKK      8,196,000       USD      1,449,365         3,271   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       EUR      21,948,000       USD      28,916,233         72,316   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       EUR      2,091,000       USD      2,747,932         (46 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       EUR      21,948,000       USD      28,914,515         70,597   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       EUR      21,948,000       USD      28,914,295         70,378   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       EUR      2,091,000       USD      2,747,929         (49 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       EUR      21,948,000       USD      28,914,734         70,817   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       GBP      12,446,000       USD      20,664,679         7,623   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       GBP      1,197,000       USD      1,986,718         15   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       GBP      12,446,000       USD      20,664,592         7,536   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       GBP      12,446,000       USD      20,664,716         7,660   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       GBP      1,197,000       USD      1,986,711         9   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       GBP      12,446,000       USD      20,664,592         7,536   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       NOK      5,181,000       USD      837,807         2,852   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       NOK      492,500       USD      79,375         5   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       NOK      5,181,000       USD      837,814         2,859   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       NOK      5,181,000       USD      837,872         2,917   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       NOK      492,500       USD      79,374         4   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       NOK      5,181,000       USD      837,817         2,862   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       SEK      20,049,000       USD      2,875,660         7,379   

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       SEK      1,925,000       USD      275,395         (2 ) 

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/3/2014       SEK      20,049,000       USD      2,875,656         7,375   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       SEK      20,049,000       USD      2,875,687         7,406   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       SEK      1,925,000       USD      275,392         (6 ) 

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       SEK      20,049,000       USD      2,875,670         7,390   

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      585,600       CHF      536,166         (1,414 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      218,100       DKK      1,233,299         (498 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      1,653,700       EUR      1,255,241         (4,070 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      939,200       GBP      565,661         (352 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      36,300       NOK      224,473         (125 ) 

The Bank of New York Mellon

      10/3/2014       USD      140,900       SEK      982,331         (364 ) 
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 3,438,591   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

CHF - Swiss Franc

DKK - Danish Krone

EUR - Euro

GBP - Pound Sterling

NOK - Norwegian Krone

SEK - Swedish Krona

USD - U.S. Dollar

* Non-income producing security.
# 

Fair Valued Security.

(a) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.

 

      Fair Value
5/31/2014		      Purchases
at Cost		      Proceeds
from Sales		     Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)		     Realized
Gain
(Loss)		     Fair Value
8/31/2014		      Dividend
Income		  

Deutsche Bank AG (Common Stock)

    $ 728,748       $ 853,223       $ (17,450 )    $ (145,391 )    $ (7,949 )    $ 1,411,181       $ —     

 

(b) Less than 0.1%.
(c) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $270,709,785. The net unrealized depreciation was $5,407,103 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $3,291,044 and aggregate gross unrealized depreciation of $8,698,147.

CDI - Chess Depositary Interest

FDR - Fiduciary Depositary Receipt

REIT - Real Estate Investment Trust

RSP - Risparmio (Convertible Savings Shares)

SDR - Swedish Depositary Receipt

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI Germany Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI Germany Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 92.5%

      

Basic Materials - 13.7%

      

BASF SE

      32,751       $ 3,369,085   

Brenntag AG

      5,509         291,534   

K+S AG

      6,142         190,944   

LANXESS AG

      3,263         202,003   

Linde AG

      6,620         1,310,413   

ThyssenKrupp AG*

      16,144         448,114   
     

 

 

  
        5,812,093   
     

 

 

  

Communications - 6.3%

      

Axel Springer SE

      1,380         81,760   

Deutsche Telekom AG

      111,101         1,661,274   

Kabel Deutschland Holding AG

      786         110,920   

ProSiebenSat.1 Media AG

      7,801         312,783   

RTL Group SA (Luxembourg)

      1,379         133,776   

Sky Deutschland AG*

      15,639         138,151   

Telefonica Deutschland Holding AG*

      9,870         75,050   

United Internet AG

      4,150         178,283   
     

 

 

  
        2,691,997   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 14.4%

      

adidas AG

      7,460         559,113   

Bayerische Motoren Werke AG

      11,806         1,374,414   

Continental AG

      3,923         837,631   

Daimler AG

      34,333         2,807,776   

Deutsche Lufthansa AG

      8,220         142,300   

Hugo Boss AG

      1,129         158,211   

Volkswagen AG

      1,052         235,679   
     

 

 

  
        6,115,124   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 15.9%

      

Bayer AG

      29,487         3,953,891   

Beiersdorf AG

      3,594         316,351   

Celesio AG

      1,808         61,410   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      7,716         544,133   

Fresenius SE & Co. KGaA

      13,466         656,969   

Henkel AG & Co. KGaA

      4,169         396,544   

Merck KGaA

      4,608         401,004   

Metro AG*

      5,778         202,935   

QIAGEN NV (Netherlands)*

      8,382         202,980   
     

 

 

  
        6,736,217   
     

 

 

  

Diversified - 0.7%

      

GEA Group AG

      6,521         295,007   
     

 

 

  

Financial - 16.8%

      

Allianz SE

      16,278         2,776,238   

Commerzbank AG*

      34,506         522,310   

Deutsche Bank AG (a)

      49,184         1,682,852   

Deutsche Boerse AG

      6,882         489,298   

Deutsche Wohnen AG

      10,203         230,186   

Hannover Rueck SE

      2,150         178,569   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      6,166         1,236,344   
     

 

 

  
        7,115,797   
     

 

 

  

Industrial - 12.9%

      

Deutsche Post AG

      34,507         1,128,304   

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      1,281         86,852   

HeidelbergCement AG

      5,025         379,123   

Hochtief AG

      816         64,503   

MAN SE

      1,256         148,942   

OSRAM Licht AG*

      3,172         132,622   

Siemens AG

      28,273         3,541,834   
     

 

 

  
        5,482,180   
     

 

 

  

Technology - 7.1%

      

Infineon Technologies AG

      40,207         467,284   

SAP SE

      32,854         2,555,589   
     

 

 

  
        3,022,873   
     

 

 

  

Utilities - 4.7%

      

E.ON SE

      71,350         1,296,574   

RWE AG

      17,450         682,812   
     

 

 

  
        1,979,386   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $39,845,086)

         39,250,674   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 6.5%

      

Consumer, Cyclical - 4.7%

      

Bayerische Motoren Werke AG

      1,934         184,948   

Porsche Automobil Holding SE

      5,460         496,814   

Volkswagen AG

      5,797         1,301,365   
     

 

 

  
        1,983,127   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 1.6%

      

Henkel AG & Co. KGaA

      6,353         666,136   
     

 

 

  

Energy - 0.2%

      

Fuchs Petrolub SE

      2,482         101,930   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $2,950,142)

         2,751,193   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.0%

      

(Cost $42,795,228) (b)

       $ 42,001,867   

Other assets less liabilities - 1.0%

         434,191   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 42,436,058   
     

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following futures contracts open:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Depreciation(1)		  

DAX Index Futures

      1       $ 310,110         9/19/2014       $ (16,565 ) 

Cash posted as collateral to broker for futures contracts was $41,992 at August 31, 2014.

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2014.

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/3/2014         EUR         15,988,000         USD         21,393,831       $ 385,957   

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2014         EUR         15,988,000         USD         21,393,543         385,669   

The Bank of New York Mellon

      9/3/2014         EUR         35,686         USD         47,006         115   

Barclays Bank PLC

      9/3/2014         USD         21,393,831         EUR         16,241,791         (52,481 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/3/2014         USD         21,393,543         EUR         16,241,681         (52,338 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/3/2014         USD         47,006         EUR         35,000         (1,016 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014         EUR         115,000         USD         154,233         3,125   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014         EUR         18,841         USD         24,817         61   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014         USD         179,051         EUR         135,700         (743 ) 

Barclays Bank PLC

      10/2/2014         EUR         8,012,000         USD         10,555,123         25,884   

Canadian Imperial Bank of Commerce

      10/2/2014         EUR         8,012,000         USD         10,555,009         25,770   

JP Morgan & Chase Co.

      10/2/2014         EUR         8,012,000         USD         10,555,009         25,769   

State Street Bank & Trust Co.

      10/2/2014         EUR         8,012,000         USD         10,555,089         25,850   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 771,622   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

EUR - Euro

USD - U.S. Dollar

* Non-income producing security.
(a) Affiliated issuer. This security is owned in proportion with its representation in the index.

 

     Fair Value
5/31/2014		      Purchases
at Cost		      Proceeds
from Sales		     Change in
Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)		     Realized
Gain
(Loss)		     Fair Value
8/31/2014		      Dividend
Income		  

Deutsche Bank AG (Common Stock)

    $ 1,459,644       $ 542,770       $ (43,669 )    $ (257,186 )    $ (18,707 )    $ 1,682,852       $ —     

 

(b) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $42,841,110. The net unrealized depreciation was $839,243 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $786,126 and aggregate unrealized depreciation of $1,625,369.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI Japan Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.3%

      

Basic Materials - 5.2%

      

AIR WATER, Inc.

      24,500       $ 385,237   

Asahi Kasei Corp.

      249,000         1,996,882   

Daicel Corp.

      44,900         498,002   

Daido Steel Co. Ltd.

      20,000         87,847   

Hitachi Chemical Co. Ltd.

      26,500         493,094   

Hitachi Metals Ltd.

      35,600         606,307   

JFE Holdings, Inc.

      89,000         1,799,760   

JSR Corp.

      30,800         535,215   

Kaneka Corp.

      54,000         319,189   

Kansai Paint Co. Ltd.

      38,000         603,354   

Kobe Steel Ltd.

      544,000         883,618   

Kuraray Co. Ltd.

      60,500         752,434   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      280,000         1,396,434   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      73,000         472,190   

Mitsubishi Materials Corp.

      268,000         904,109   

Mitsui Chemicals, Inc.

      178,000         525,215   

Nippon Paint Co. Ltd.

      29,000         717,440   

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      1,450,145         4,103,249   

Nitto Denko Corp.

      29,600         1,550,483   

Oji Holdings Corp.

      172,000         699,274   

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      80,300         4,982,621   

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

      289,000         1,036,061   

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

      98,000         1,486,789   

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      39,000         350,848   

Teijin Ltd.

      252,000         617,617   

Yamato Kogyo Co. Ltd.

      2,500         82,657   
     

 

 

  
        27,885,926   
     

 

 

  

Communications - 7.2%

      

DeNa Co. Ltd.

      26,713         332,741   

Dentsu, Inc.

      43,600         1,770,484   

Gree, Inc.

      26,700         209,402   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      54,300         561,553   

Hikari Tsushin, Inc.

      2,800         173,848   

Kakaku.com, Inc.

      28,600         448,331   

KDDI Corp.

      113,784         6,560,529   

M3, Inc.

      48,800         853,162   

Nexon Co. Ltd.

      26,700         233,011   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      75,100         5,038,185   

NTT DOCOMO, Inc.

      295,900         5,114,865   

Rakuten, Inc.

      142,600         1,844,775   

SBI Holdings, Inc.

      32,328         382,797   

SoftBank Corp.

      187,500         13,526,600   

Trend Micro, Inc.

      21,500         692,248   

Yahoo Japan Corp.

      266,400         1,072,820   
     

 

 

  
        38,815,351   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 26.0%

      

ABC-Mart, Inc.

      1,900         97,333   

Aeon Co. Ltd.

      115,300         1,245,588   

AISIN SEIKI Co. Ltd.

      37,400         1,382,123   

ANA Holdings, Inc.

      271,000         658,714   

ASICS Corp.

      29,700         608,301   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      30,600         854,665   

Bridgestone Corp.

      127,000         4,356,413   

Citizen Holdings Co. Ltd.

      56,400         400,592   

Daihatsu Motor Co. Ltd.

      30,700         526,690   

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      116,000         2,193,570   

DENSO Corp.

      91,300         3,960,180   

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      8,600         455,438   

FamilyMart Co. Ltd.

      11,400         477,716   

Fast Retailing Co. Ltd.

      9,900         3,097,169   

Fuji Heavy Industries Ltd.

      114,800         3,261,006   

Hino Motors Ltd.

      45,600         646,451   

Hitachi High-Technologies Corp.

      14,700         410,574   

Honda Motor Co. Ltd.

      318,300         10,747,157   

Iida Group Holdings Co. Ltd.

      27,600         395,252   

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      61,100         734,057   

Isuzu Motors Ltd.

      237,000         1,637,554   

ITOCHU Corp.

      288,800         3,670,892   

J. Front Retailing Co. Ltd.

      40,000         506,704   

Japan Airlines Co. Ltd.

      11,689         657,222   

JTEKT Corp.

      32,400         515,062   

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      20,200         551,765   

Lawson, Inc.

      15,300         1,098,477   

Marubeni Corp.

      322,300         2,326,371   

Marui Group Co. Ltd.

      53,700         451,091   

Mazda Motor Corp.

      105,000         2,476,525   

McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd.

      15,100         372,257   

Mitsubishi Corp.

      267,800         5,537,717   

Mitsubishi Logistics Corp.

      24,000         359,613   

Mitsubishi Motors Corp.

      121,600         1,382,602   

Mitsui & Co. Ltd.

      335,300         5,465,604   

NGK Insulators Ltd.

      49,000         1,233,889   

NGK Spark Plug Co. Ltd.

      31,400         915,940   

NHK Spring Co. Ltd.

      29,600         282,785   

Nintendo Co. Ltd.

      22,000         2,437,983   

Nissan Motor Co. Ltd.

      492,700         4,730,716   

Nitori Holdings Co. Ltd.

      15,800         947,590   

NOK Corp.

      25,300         546,633   

Oriental Land Co. Ltd.

      9,700         1,887,419   

Panasonic Corp.

      436,000         5,326,118   

Sankyo Co. Ltd.

      5,000         191,504   

Sanrio Co. Ltd.

      9,500         271,272   

Sega Sammy Holdings, Inc.

      31,200         594,643   

Sekisui Chemical Co. Ltd.

      80,000         945,745   

Sekisui House Ltd.

      112,200         1,410,520   

Sharp Corp.*

      262,000         825,950   

Shimamura Co. Ltd.

      3,700         333,567   

Shimano, Inc.

      16,800         2,003,824   

Sony Corp.

      199,500         3,815,705   

Stanley Electric Co. Ltd.

      28,600         677,032   

Sumitomo Corp.

      206,800         2,669,349   

Sumitomo Electric Industries Ltd.

      144,400         2,113,712   

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      29,900         427,040   

Suzuki Motor Corp.

      72,600         2,359,177   

Takashimaya Co. Ltd.

      44,000         375,953   

Toho Co. Ltd.

      26,700         618,197   

Toray Industries, Inc.

      288,000         1,965,027   

Toyoda Gosei Co. Ltd.

      15,100         287,502   

Toyota Industries Corp.

      29,500         1,416,238   

Toyota Motor Corp.

      538,500         30,681,225   

Toyota Tsusho Corp.

      41,200         1,086,972   

USS Co. Ltd.

      44,500         733,505   

Yamada Denki Co. Ltd.

      179,400         575,901   

Yamaha Corp.

      29,700         425,896   

Yamaha Motor Co. Ltd.

      56,400         1,043,491   

Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)

      39,000         346,350   
     

 

 

  
        140,022,815   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 13.7%

      

Ajinomoto Co., Inc.

      113,000         1,837,084   

Alfresa Holdings Corp.

      7,200         427,661   

Asahi Group Holdings Ltd.

      76,200         2,402,924   

Astellas Pharma, Inc.

      427,500         6,154,982   

Benesse Holdings, Inc.

      15,600         552,511   

Calbee, Inc.

      16,400         565,871   

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      45,300         1,434,605   

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

      109,000         1,143,481   

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      121,100         2,139,284   

Eisai Co. Ltd.

      49,800         2,079,926   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      14,700         583,507   

Japan Tobacco, Inc.

      210,800         7,220,829   

Kao Corp.

      102,100         4,401,158   

Kikkoman Corp.

      28,000         613,042   

Kirin Holdings Co. Ltd.

      159,800         2,141,776   

Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.

      38,000         514,969   

Medipal Holdings Corp.

      28,600         369,990   

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      11,900         980,182   

Miraca Holdings, Inc.

      8,600         400,058   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      53,500         818,607   

NH Foods Ltd.

      29,600         626,452   

Nisshin Seifun Group, Inc.

      32,350         372,797   

Nissin Foods Holdings Co. Ltd.

      14,300         819,146   

Olympus Corp.*

      47,900         1,710,303   

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      18,100         1,614,378   

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      78,300         2,846,179   

Park24 Co. Ltd.

      26,300         457,523   

Santen Pharmaceutical Co. Ltd.

      16,300         939,978   

Secom Co. Ltd.

      41,000         2,505,829   

Seven & I Holdings Co. Ltd.

      146,900         5,891,107   

Shimadzu Corp.

      38,000         332,721   

Shionogi & Co. Ltd.

      57,700         1,358,691   

Shiseido Co. Ltd.

      61,700         1,138,584   

Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.

      29,700         403,346   

Suntory Beverage & Food Ltd.

      27,100         993,671   

Suzuken Co. Ltd.

      15,400         512,864   

Sysmex Corp.

      29,100         1,125,739   

Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd.

      5,200         394,329   

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      151,200         6,902,783   

Terumo Corp.

      58,400         1,469,472   

Toppan Printing Co. Ltd.

      104,000         763,670   

Toyo Suisan Kaisha Ltd.

      15,900         497,424   

Unicharm Corp.

      26,700         1,752,969   

Yakult Honsha Co. Ltd.

      18,400         1,009,794   

Yamazaki Baking Co. Ltd.

      21,400         281,576   
     

 

 

  
        73,503,772   
     

 

 

  

Energy - 1.1%

      

Idemitsu Kosan Co. Ltd.

      16,600         364,085   

INPEX Corp.

      172,200         2,466,028   

JX Holdings, Inc.

      430,300         2,211,778   

Showa Shell Sekiyu KK

      31,800         341,091   

TonenGeneral Sekiyu KK

      47,000         428,690   
     

 

 

  
        5,811,672   
     

 

 

  

Financial - 18.9%

      

Acom Co. Ltd.*

      84,900         293,758   

AEON Financial Service Co. Ltd.

      24,200         561,476   

AEON Mall Co. Ltd.

      26,650         580,668   

Aozora Bank Ltd.

      266,000         907,588   

Bank of Kyoto Ltd. (The)

      66,000         580,422   

Bank of Yokohama Ltd. (The)

      233,000         1,284,753   

Chiba Bank Ltd. (The)

      168,000         1,183,565   

Chugoku Bank Ltd. (The)

      27,700         419,048   

Credit Saison Co. Ltd.

      29,300         582,085   

Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd. (The)

      198,800         2,847,916   

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      16,500         2,040,199   

Daiwa Securities Group, Inc.

      308,000         2,504,674   

Fukuoka Financial Group, Inc.

      194,000         939,747   

Gunma Bank Ltd. (The)

      63,000         371,176   

Hachijuni Bank Ltd. (The)

      55,000         331,972   

Hiroshima Bank Ltd. (The)

      83,100         400,944   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      272,000         541,150   

Hulic Co. Ltd.

      55,900         633,976   

Iyo Bank Ltd. (The)

      52,400         531,328   

Japan Exchange Group, Inc.

      54,420         1,290,870   

Japan Prime Realty Investment Corp. REIT

      171         628,646   

Japan Real Estate Investment Corp. REIT

      239         1,313,931   

Japan Retail Fund Investment Corp. REIT

      528         1,107,305   

Joyo Bank Ltd. (The)

      155,000         804,460   

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      249,900         5,768,032   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      2,488,900         14,309,770   

Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.

      115,200         614,503   

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      181,900         5,795,555   

Mizuho Financial Group, Inc.

      4,438,940         8,443,137   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      95,300         2,149,276   

Nippon Building Fund, Inc. REIT

      272         1,513,654   

Nippon Prologis REIT, Inc.

      262         636,082   

NKSJ Holdings, Inc.

      59,550         1,438,312   

Nomura Holdings, Inc.

      707,400         4,537,640   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      27,100         488,891   

NTT Urban Development Corp.

      27,100         310,473   

ORIX Corp.

      256,360         3,868,376   

Resona Holdings, Inc.

      430,900         2,336,621   

Seibu Holdings, Inc.

      23,400         503,107   

Seven Bank Ltd.

      118,600         481,034   

Shinsei Bank Ltd.

      296,000         623,038   

Shizuoka Bank Ltd. (The)

      99,000         1,026,681   

Sony Financial Holdings, Inc.

      31,100         497,983   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      248,100         10,016,282   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

      615,900         2,527,058   

Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.

      67,000         2,594,483   

Suruga Bank Ltd.

      30,000         569,753   

T&D Holdings, Inc.

      114,300         1,417,696   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      134,600         4,102,877   

Tokyo Tatemono Co. Ltd.

      68,000         581,671   

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      109,100         836,771   

United Urban Investment Corp. REIT

      535         862,829   

Yamaguchi Financial Group, Inc.

      34,500         339,214   
     

 

 

  
        101,872,456   
     

 

 

  

Industrial - 21.0%

      

Advantest Corp.

      29,300         340,184   

Amada Co. Ltd.

      73,700         694,180   

Asahi Glass Co. Ltd.

      205,000         1,110,068   

Brother Industries Ltd.

      54,200         1,050,713   

Casio Computer Co. Ltd.

      46,300         806,340   

Central Japan Railway Co.

      28,498         3,993,472   

Chiyoda Corp.

      30,000         328,127   

Daikin Industries Ltd.

      47,100         3,245,777   

East Japan Railway Co.

      64,100         4,979,771   

FANUC Corp.

      36,600         6,120,814   

Fuji Electric Co. Ltd.

      141,000         681,657   

FUJIFILM Holdings Corp.

      87,500         2,636,900   

Hamamatsu Photonics KK

      15,800         750,935   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      230,000         1,355,087   

Hirose Electric Co. Ltd.

      5,200         671,210   

Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.

      26,800         526,495   

Hitachi Ltd.

      943,000         7,128,354   

Hoya Corp.

      85,600         2,766,399   

IBIDEN Co. Ltd.

      26,900         528,201   

IHI Corp.

      277,000         1,304,532   

Japan Display, Inc.*

      72,300         366,208   

JGC Corp.

      36,000         1,041,818   

Kajima Corp.

      181,000         925,484   

Kamigumi Co. Ltd.

      37,000         344,236   

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      286,000         1,063,790   

Keikyu Corp.

      81,000         712,336   

Keio Corp.

      113,000         872,113   

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

      53,000         548,109   

Keyence Corp.

      8,510         3,641,768   

Kintetsu Corp.

      307,000         1,076,986   

Komatsu Ltd.

      178,000         4,028,930   

Konica Minolta, Inc.

      91,700         1,007,382   

Kubota Corp.

      238,000         3,399,183   

Kurita Water Industries Ltd.

      26,900         603,696   

Kyocera Corp.

      61,000         2,851,982   

LIXIL Group Corp.

      55,700         1,232,365   

Mabuchi Motor Co. Ltd.

      4,700         399,327   

Makita Corp.

      23,800         1,329,021   

Maruichi Steel Tube Ltd.

      2,800         74,383   

Mitsubishi Electric Corp.

      372,000         4,655,140   

Mitsubishi Heavy Industries Ltd.

      581,000         3,575,513   

Mitsui OSK Lines Ltd.

      220,000         805,613   

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      39,000         3,723,639   

Nabtesco Corp.

      26,800         616,906   

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      180,600         746,389   

NEC Corp.

      464,000         1,650,055   

Nidec Corp.

      43,800         2,792,305   

Nikon Corp.

      60,400         876,873   

Nippon Electric Glass Co. Ltd.

      66,000         331,760   

Nippon Express Co. Ltd.

      170,000         777,740   

Nippon Yusen KK

      296,000         870,546   

NSK Ltd.

      91,000         1,208,727   

Obayashi Corp.

      153,000         1,167,591   

Odakyu Electric Railway Co. Ltd.

      149,000         1,469,307   

Omron Corp.

      37,400         1,619,367   

Rinnai Corp.

      5,900         523,399   

Shimizu Corp.

      144,700         1,196,040   

SMC Corp.

      10,300         2,692,186   

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      104,000         535,768   

Taiheiyo Cement Corp.

      268,000         1,120,477   

Taisei Corp.

      228,000         1,358,644   

THK Co. Ltd.

      26,900         636,789   

Tobu Railway Co. Ltd.

      211,000         1,105,243   

Tokyu Corp.

      230,000         1,596,040   

Toshiba Corp.

      787,000         3,468,866   

TOTO Ltd.

      49,700         604,263   

Toyo Seikan Group Holdings Ltd.

      29,800         407,281   

West Japan Railway Co.

      30,000         1,418,761   

Yamato Holdings Co. Ltd.

      66,500         1,373,845   

Yaskawa Electric Corp.

      44,300         569,264   

Yokogawa Electric Corp.

      53,300         616,271   
     

 

 

  
        112,648,941   
     

 

 

  

Technology - 3.9%

      

Canon, Inc.

      221,100         7,223,018   

Fujitsu Ltd.

      345,000         2,366,539   

GungHo Online Entertainment, Inc.

      60,800         324,906   

Itochu Techno-Solutions Corp.

      1,800         80,013   

Konami Corp.

      26,100         604,305   

Nomura Research Institute Ltd.

      25,900         817,738   

NTT Data Corp.

      27,200         975,116   

Oracle Corp. Japan

      7,400         301,562   

OTSUKA Corp.

      9,200         389,947   

Ricoh Co. Ltd.

      132,600         1,434,392   

ROHM Co. Ltd.

      20,100         1,282,753   

Seiko Epson Corp.

      25,700         1,301,735   

TDK Corp.

      27,100         1,349,205   

Tokyo Electron Ltd.

      33,500         2,296,011   
     

 

 

  
        20,747,240   
     

 

 

  

Utilities - 2.3%

      

Chubu Electric Power Co., Inc.*

      118,000         1,362,650   

Chugoku Electric Power Co., (The), Inc.

      57,700         760,867   

Electric Power Development Co. Ltd.

      26,800         878,351   

Hokuriku Electric Power Co.

      30,100         389,684   

Kansai Electric Power Co., (The), Inc.*

      141,600         1,295,216   

Kyushu Electric Power Co., Inc.*

      85,200         864,734   

Osaka Gas Co. Ltd.

      366,000         1,505,579   

Shikoku Electric Power Co., Inc.*

      31,300         384,162   

Toho Gas Co. Ltd.

      68,000         391,484   

Tohoku Electric Power Co., Inc.

      86,700         957,454   

Tokyo Electric Power Co., Inc.*

      266,700         963,806   

Tokyo Gas Co. Ltd.

      477,000         2,709,014   
     

 

 

  
        12,463,001   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $532,810,187)

         533,771,174   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.3%

      

(Cost $532,810,187) (a)

       $ 533,771,174   

Other assets less liabilities - 0.7%

         3,937,514   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 537,708,688   
     

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following futures contracts open:

 

Contract Description

    Number of
Contracts		      Contract
Value		      Expiration
Date		      Unrealized
Appreciation(1)		  

TOPIX Index Futures

      17       $ 2,084,867         9/11/2014       $ 66,701   

Cash posted as collateral to broker for futures contracts was $16,746 at August 31, 2014.

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to equity contracts risk exposure as of August 31, 2014.

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       JPY      27,506,002,000       USD      267,523,092       $ 3,148,521   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       JPY      372,765,500       USD      3,646,616         63,772   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      27,506,002,000       USD      267,516,067         3,141,496   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      47,010,670       USD      458,435         6,591   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       JPY      372,765,500       USD      3,646,563         63,719   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      271,169,708       JPY      28,170,112,614         (412,023 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      180,036       JPY      18,700,000         (300 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      271,441,029       JPY      28,198,651,289         (409,044 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       JPY      13,927,934,000       USD      134,101,997         203,380   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       JPY      13,927,934,000       USD      134,096,510         197,893   

State Street Bank & Trust Co.

      10/3/2014       JPY      13,927,934,000       USD      134,101,416         202,799   

The Bank of Nova Scotia

      10/3/2014       JPY      13,927,934,000       USD      134,100,383         201,766   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 6,408,570   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

JPY - Japanese Yen

USD - U.S. Dollar

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $536,724,725. The net unrealized depreciation was $2,953,551 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $24,526,212 and aggregate gross unrealized depreciation of $27,479,763.

REIT - Real Estate Investment Trust

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI Mexico Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI Mexico Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 100.1%

      

Basic Materials - 9.2%

      

Bio Pappel SAB de CV*

      4,900       $ 9,461   

Grupo Mexico SAB de CV, Series B

      67,523         245,271   

Grupo Simec SAB de CV, Series B*

      3,900         17,459   

Industrias Penoles SAB de CV

      3,274         83,072   

Mexichem SAB de CV

      22,647         97,659   

Minera Frisco SAB de CV, Class A1*

      17,789         35,764   
     

 

 

  
        488,686   
     

 

 

  

Communications - 24.7%

      

America Movil SAB de CV, Series L

      728,466         890,755   

Axtel SAB de CV*

      37,300         11,666   

Grupo Televisa SAB, Series CPO

      52,837         393,103   

TV Azteca SAB de CV

      36,200         19,433   
     

 

 

  
        1,314,957   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 9.4%

      

Alsea SAB de CV*

      13,000         44,845   

Consorcio ARA SAB de CV*

      31,100         14,198   

Controladora Comercial Mexicana SAB de CV

      11,874         45,728   

Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB de CV, Class A*

      14,700         13,029   

El Puerto de Liverpool SAB de CV, Series C1

      4,915         56,040   

Grupo Aeromexico SAB de CV*

      12,500         20,198   

Grupo Comercial Chedraui SA de CV

      9,726         33,789   

Grupo Famsa SAB de CV, Class A*

      10,500         11,900   

Hoteles City Express SAB de CV*

      5,800         11,288   

Wal-Mart de Mexico SAB de CV, Series V

      91,468         249,012   
     

 

 

  
        500,027   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 18.7%

      

Arca Continental SAB de CV

      9,896         72,740   

Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L

      6,376         69,505   

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

      39,880         387,097   

Genomma Lab Internacional SAB de CV, Class B*

      20,112         53,645   

Gruma SAB de CV, Class B*

      4,400         50,192   

Grupo Bimbo SAB de CV, Series A

      38,847         122,274   

Grupo Herdez SAB de CV

      6,700         18,763   

Grupo Lala SAB de CV

      15,700         40,748   

Industrias Bachoco SAB de CV, Series B

      4,000         19,127   

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      37,020         98,773   

OHL Mexico SAB de CV*

      17,739         52,091   

Organizacion Cultiba SAB de CV

      7,500         12,893   
     

 

 

  
        997,848   
     

 

 

  

Diversified - 5.8%

      

Alfa SAB de CV, Class A

      65,200         209,759   

Grupo Carso SAB de CV, Series A1

      13,888         84,856   

Grupo Financiero Interacciones SA de CV, Class O

      2,000         16,446   
     

 

 

  
        311,061   
     

 

 

  

Financial - 20.7%

      

Banregio Grupo Financiero SAB de CV

      5,200         29,355   

Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV

      12,200         26,104   

Compartamos SAB de CV

      27,050         57,754   

Concentradora Fibra Hotelera Mexicana SA de CV REIT

      13,700         23,897   

Corp. Inmobiliaria Vesta SAB de CV

      11,100         24,132   

Credito Real SAB de CV

      4,900         13,070   

Fibra Shop Portafolios Inmobiliarios SAPI de CV REIT

      9,800         13,670   

Fibra Uno Administracion SA de CV REIT

      53,292         191,337   

Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O

      50,812         357,676   

Grupo Financiero Inbursa SAB de CV, Class O

      54,202         164,677   

Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, Class B

      43,400         129,967   

Mexico Real Estate Management SA de CV REIT*

      15,700         31,468   

Qualitas Controladora SAB de CV

      5,700         15,592   

TF Administradora Industrial S de RL de CV REIT*

      10,800         24,727   
     

 

 

  
        1,103,426   
     

 

 

  

Industrial - 11.6%

      

Cemex SAB de CV*

      245,019         325,461   

Empresas ICA SAB de CV*

      16,800         31,142   

Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV*

      6,500         27,791   

Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, Class B

      7,859         54,552   

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, Class B

      5,115         65,561   

Industrias CH SAB de CV, Series B*

      4,638         25,625   

Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV*

      6,315         88,519   
     

 

 

  
        618,651   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $4,874,324)

         5,334,656   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 100.1%

      

(Cost $4,874,324) (a)

       $ 5,334,656   

Liabilities in excess of other assets - (0.1%)

         (5,971 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 5,328,685   
  

 

   

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       MXN      34,304,000       USD      2,586,151       $ (36,425 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       MXN      34,304,000       USD      2,586,522         (36,054 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       MXN      3,800       USD      289         (1 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,586,151       MXN      33,816,510         (844 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      721       MXN      9,600         13   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2927       MXN      38,970         52   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      405       MXN      5,370         6   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,291       MXN      30,000         2   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,580,467       MXN      33,740,893         (941 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       MXN      37,000       USD      2,797         (31 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/5/2014       USD      2,797       MXN      36,583         (1 ) 

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       MXN      34,943,000       USD      2,666,972         735   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       MXN      34,943,000       USD      2,667,181         943   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (72,546 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

MXN - Mexican Peso

USD - U.S. Dollar

REIT - Real Estate Investment Trust

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $4,881,613. The net unrealized appreciation was $453,043 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $486,089 and aggregate gross unrealized depreciation of $33,046.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI South Korea Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 96.0%

      

Basic Materials - 8.3%

      

Hanwha Chemical Corp.

      834       $ 13,489   

Hyundai Steel Co.

      590         44,049   

KCC Corp.

      38         25,597   

Korea Zinc Co. Ltd.

      74         30,689   

LG Chem Ltd.

      369         98,077   

Lotte Chemical Corp.

      128         20,640   

OCI Co. Ltd.*

      124         17,794   

POSCO

      518         170,632   
     

 

 

  
        420,967   
     

 

 

  

Communications - 6.5%

      

Cheil Worldwide, Inc.*

      677         15,323   

KT Corp.

      583         20,124   

LG Uplus Corp.

      1,604         17,322   

NAVER Corp.

      222         168,150   

NCSoft Corp.

      131         18,734   

Samsung SDI Co. Ltd.

      440         65,743   

SK Telecom Co. Ltd.

      89         23,963   
     

 

 

  
        329,359   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 19.8%

      

Daewoo International Corp.

      331         12,160   

E-Mart Co. Ltd.

      165         39,706   

Halla Visteon Climate Control Corp.

      311         16,532   

Hankook Tire Co. Ltd.

      582         30,192   

Hanwha Corp.

      460         13,724   

Hotel Shilla Co. Ltd.

      262         30,749   

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      125         19,540   

Hyundai Development Co.-Engineering & Construction

      448         18,204   

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      540         156,576   

Hyundai Motor Co.

      1,222         280,809   

Hyundai Wia Corp.

      125         27,491   

Kangwon Land, Inc.

      981         34,878   

Kia Motors Corp.

      2,094         126,390   

Korean Air Lines Co. Ltd.*

      270         9,706   

LG Corp.

      761         53,213   

Lotte Shopping Co. Ltd.

      84         27,504   

Paradise Co. Ltd.

      289         11,201   

Samsung C&T Corp.

      998         73,427   

Shinsegae Co. Ltd.

      59         13,558   

SK Networks Co. Ltd.*

      1,180         11,440   
     

 

 

  
        1,007,000   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 6.0%

      

Amorepacific Corp.

      25         52,024   

AMOREPACIFIC Group

      22         22,956   

Celltrion, Inc.*

      479         19,676   

CJ CheilJedang Corp.

      62         23,113   

Hite Jinro Co. Ltd.

      360         8,201   

KT&G Corp.

      877         82,082   

LG Household & Health Care Ltd.

      74         37,440   

Lotte Confectionery Co. Ltd.

      5         10,701   

Orion Corp.

      28         24,108   

S-1 Corp.

      187         13,648   

Yuhan Corp.

      69         11,773   
     

 

 

  
        305,722   
     

 

 

  

Diversified - 0.6%

      

CJ Corp.

      114         20,125   

LS Corp.

      188         12,979   
     

 

 

  
        33,104   
     

 

 

  

Energy - 2.2%

      

GS Holdings

      397         16,856   

SK Holdings Co. Ltd.

      204         32,292   

SK Innovation Co. Ltd.

      506         46,959   

S-Oil Corp.

      376         17,373   
     

 

 

  
        113,480   
     

 

 

  

Financial - 15.2%

      

BS Financial Group, Inc.

      1,710         28,333   

Daewoo Securities Co. Ltd.*

      1,495         17,398   

DGB Financial Group, Inc.

      1,109         19,359   

Dongbu Insurance Co. Ltd.

      327         19,737   

Hana Financial Group, Inc.

      2,248         94,336   

Hanwha Life Insurance Co. Ltd.

      1,838         12,616   

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      486         14,931   

Industrial Bank of Korea

      1,678         29,126   

KB Financial Group, Inc.

      3,071         125,845   

Korea Investment Holdings Co. Ltd.

      325         16,315   

Mirae Asset Securities Co. Ltd.

      200         9,557   

Samsung Card Co. Ltd.

      293         14,087   

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      264         72,252   

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      504         52,938   

Samsung Securities Co. Ltd.

      500         24,434   

Shinhan Financial Group Co. Ltd.

      3,385         175,267   

Woori Finance Holdings Co. Ltd.*

      2,378         32,248   

Woori Investment & Securities Co. Ltd.

      1,020         11,921   
     

 

 

  
        770,700   
     

 

 

  

Industrial - 10.7%

      

Coway Co. Ltd.

      428         35,922   

Daelim Industrial Co. Ltd.

      235         20,256   

Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.*

      925         7,773   

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd.

      907         22,229   

Doosan Corp.

      65         7,725   

Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.

      388         11,040   

Doosan Infracore Co. Ltd.*

      1,024         11,967   

GS Engineering & Construction Corp.*

      470         17,081   

Hyosung Corp.

      191         14,768   

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

      572         36,048   

Hyundai Glovis Co. Ltd.

      113         33,712   

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.

      331         47,008   

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.*

      650         7,885   

Hyundai Mipo Dockyard Co. Ltd.

      116         14,758   

Korea Aerospace Industries Ltd.

      317         11,239   

Kumho Petro Chemical Co. Ltd.

      144         11,546   

LG Display Co. Ltd.*

      1,861         64,331   

LG Electronics, Inc.

      851         63,450   

LG Innotek Co. Ltd.*

      95         12,602   

LS Industrial Systems Co. Ltd.

      132         8,150   

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      457         24,744   

Samsung Engineering Co. Ltd.*

      225         14,180   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      1,245         33,460   

Samsung Techwin Co. Ltd.

      323         13,586   
     

 

 

  
        545,460   
     

 

 

  

Technology - 24.8%

      

Samsung Electronics Co. Ltd.

      844         1,027,167   

SK C&C Co. Ltd.

      161         33,742   

SK Hynix, Inc.*

      4,451         199,295   
     

 

 

  
        1,260,204   
     

 

 

  

Utilities - 1.9%

      

Korea Electric Power Corp.

      2,047         85,195   

Korea Gas Corp.*

      236         13,127   
     

 

 

  
        98,322   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $4,521,305)

         4,884,318   
     

 

 

  

PREFERRED STOCKS - 4.2%

      

Basic Materials - 0.2%

      

LG Chem Ltd.

      64         11,140   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 1.5%

      

Hyundai Motor Co.

      188         27,812   

Hyundai Motor Co. - 2nd Preferred

      302         46,762   
     

 

 

  
        74,574   
     

 

 

  

Technology - 2.5%

      

Samsung Electronics Co. Ltd.

      126         126,752   
     

 

 

  

TOTAL PREFERRED STOCKS

      

(Cost $187,095)

         212,466   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 100.2%

      

(Cost $4,708,400) (a)

       $ 5,096,784   

Liabilities in excess of other assets - (0.2%)

         (10,364 ) 
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 5,086,420   
     

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       KRW      2,677,419,000       USD      2,587,553       $ (52,511 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       KRW      2,677,419,000       USD      2,600,446         (39,618 ) 

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,640,557       KRW      2,677,419,000         (493 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,640,583       KRW      2,677,419,000         (519 ) 

Barclays Bank PLC

      10/6/2014       KRW      2,579,902,000       USD      2,539,974         50   

JP Morgan & Chase Co.

      10/6/2014       KRW      2,579,902,000       USD      2,540,199         275   
                 

 

 

  

Total net unrealized depreciation

                   $ (92,816 ) 
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

KRW - South Korean Won

USD - U.S. Dollar

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $4,733,403. The net unrealized appreciation was $363,381 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $543,511 and aggregate gross unrealized depreciation of $180,130.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers MSCI United Kingdom Hedged Equity ETF

(formerly db X-trackers MSCI United Kingdom Hedged Equity Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.4%

      

Basic Materials - 9.1%

      

Anglo American PLC

      2,560       $ 65,024   

Antofagasta PLC

      720         9,389   

BHP Billiton PLC

      3,864         122,362   

Croda International PLC

      248         8,984   

Fresnillo PLC (Mexico)

      336         5,366   

Glencore PLC (Switzerland)*

      19,409         116,771   

Johnson Matthey PLC

      374         19,607   

Randgold Resources Ltd. (Channel Islands)

      160         13,507   

Rio Tinto PLC

      2,325         124,035   
     

 

 

  
        485,045   
     

 

 

  

Communications - 8.2%

      

ASOS PLC*

      100         4,703   

British Sky Broadcasting Group PLC

      1,895         27,480   

BT Group PLC

      14,454         92,863   

Inmarsat PLC

      819         9,524   

ITV PLC

      6,815         23,895   

Pearson PLC

      1,476         27,224   

Reed Elsevier PLC

      2,096         34,188   

Vodafone Group PLC

      48,270         165,679   

WPP PLC

      2,410         50,531   
     

 

 

  
        436,087   
     

 

 

  

Consumer, Cyclical - 5.7%

      

Burberry Group PLC

      808         19,061   

Carnival PLC

      335         12,491   

Compass Group PLC

      3,131         50,914   

Dixons Carphone PLC

      1,800         10,298   

easyJet PLC

      290         6,427   

GKN PLC

      2,989         17,412   

InterContinental Hotels Group PLC

      458         17,556   

Kingfisher PLC

      4,334         21,851   

Marks & Spencer Group PLC

      2,950         21,054   

Next PLC

      279         32,862   

Persimmon PLC*

      555         12,199   

Sports Direct International PLC*

      500         6,022   

Travis Perkins PLC

      448         12,963   

TUI Travel PLC

      817         5,052   

Whitbread PLC

      327         23,827   

William Hill PLC

      1,581         9,186   

Wolseley PLC (Switzerland)

      484         26,018   
     

 

 

  
        305,193   
     

 

 

  

Consumer, Non-cyclical - 27.9%

      

Aggreko PLC

      467         13,195   

Associated British Foods PLC

      665         31,607   

AstraZeneca PLC

      2,305         174,762   

Babcock International Group PLC

      902         16,786   

British American Tobacco PLC

      3,427         202,169   

Bunzl PLC

      607         16,587   

Capita PLC

      1,201         24,464   

Coca-Cola HBC AG (Switzerland)*

      351         8,239   

Diageo PLC

      4,607         135,794   

Experian PLC (Ireland)

      1,797         31,265   

G4S PLC

      2,834         12,468   

GlaxoSmithKline PLC

      8,866         217,029   

Imperial Tobacco Group PLC

      1,723         75,143   

Intertek Group PLC

      295         13,718   

J Sainsbury PLC

      2,255         10,868   

Reckitt Benckiser Group PLC

      1,188         103,543   

SABMiller PLC

      1,765         97,369   

Shire PLC (Ireland)

      1,060         86,632   

Smith & Nephew PLC

      1,604         27,774   

Tate & Lyle PLC

      852         9,569   

Tesco PLC

      14,983         57,197   

Unilever PLC

      2,343         103,427   

WM Morrison Supermarkets PLC

      4,032         11,881   
     

 

 

  
        1,481,486   
     

 

 

  

Energy - 17.1%

      

AMEC PLC

      543         10,142   

BG Group PLC

      6,248         124,626   

BP PLC

      33,657         269,124   

Petrofac Ltd.

      474         8,884   

Royal Dutch Shell PLC, Class A (Netherlands)

      7,178         290,523   

Royal Dutch Shell PLC, Class B (Netherlands)

      4,455         188,263   

Tullow Oil PLC

      1,659         20,105   
     

 

 

  
        911,667   
     

 

 

  

Financial - 22.4%

      

3i Group PLC

      1,774         11,580   

Aberdeen Asset Management PLC

      1,621         11,691   

Admiral Group PLC

      350         7,757   

Aviva PLC

      5,342         46,205   

Barclays PLC

      29,998         111,778   

British Land Co. PLC REIT

      1,722         20,883   

Direct Line Insurance Group PLC

      2,733         13,562   

Friends Life Group Ltd. (Channel Islands)

      2,590         13,187   

Hammerson PLC REIT

      1,302         13,131   

Hargreaves Lansdown PLC

      390         7,264   

HSBC Holdings PLC

      34,813         376,820   

ICAP PLC

      1,003         6,314   

Intu Properties PLC REIT

      1,589         9,022   

Investec PLC

      1,050         9,561   

Land Securities Group PLC REIT

      1,431         25,704   

Legal & General Group PLC

      10,846         43,520   

Lloyds Banking Group PLC*

      104,417         132,212   

London Stock Exchange Group PLC

      322         10,921   

Old Mutual PLC

      9,006         29,738   

Prudential PLC

      4,690         112,897   

Royal Bank of Scotland Group PLC*

      4,453         26,820   

RSA Insurance Group PLC

      1,841         14,004   

Schroders PLC

      220         8,897   

Segro PLC REIT

      1,356         8,332   

Standard Chartered PLC

      4,506         90,739   

Standard Life PLC

      4,307         27,485   
     

 

 

  
        1,190,024   
     

 

 

  

Industrial - 3.7%

      

BAE Systems PLC

      5,901         43,604   

Cobham PLC

      1,970         9,717   

IMI PLC

      508         11,436   

Meggitt PLC

      1,441         11,282   

Melrose Industries PLC

      1,957         8,860   

Rexam PLC

      1,285         10,816   

Rolls-Royce Holdings PLC*

      3,390         57,460   

Royal Mail PLC

      1,200         8,893   

Smiths Group PLC

      719         15,708   

Weir Group PLC (The)

      389         17,081   
     

 

 

  
        194,857   
     

 

 

  

Technology - 1.0%

      

ARM Holdings PLC

      2,527         40,735   

Sage Group PLC (The)

      2,027         13,248   
     

 

 

  
        53,983   
     

 

 

  

Utilities - 4.3%

      

Centrica PLC

      9,240         48,995   

National Grid PLC

      6,862         102,413   

Severn Trent PLC

      436         14,078   

SSE PLC

      1,734         43,698   

United Utilities Group PLC

      1,245         18,127   
     

 

 

  
        227,311   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $5,072,005)

         5,285,653   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.4%

      

(Cost $5,072,005) (a)

       $ 5,285,653   

Other assets less liabilities - 0.6%

         33,991   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 5,319,644   
     

 

 

  

As of August 31, 2014, the Fund had the following forward foreign currency contracts outstanding:

 

Counterparty

    Settlement Date      Currency
To Deliver		      Currency
To Receive		      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)(1)		  

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       GBP      1,552,000       USD      2,619,563       $ 43,105   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       GBP      1,552,000       USD      2,619,574         43,116   

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       GBP      665       USD      1,116         12   

Barclays Bank PLC

      9/4/2014       USD      2,619,563       GBP      1,577,421         (904 ) 

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      5,968       GBP      3,600         9   

JP Morgan & Chase Co.

      9/4/2014       USD      2,613,607       GBP      1,573,751         (1,040 ) 

The Bank of New York Mellon

      9/4/2014       USD      1,116       GBP      672         —     

Barclays Bank PLC

      10/3/2014       GBP      1,598,000       USD      2,653,235         979   

JP Morgan & Chase Co.

      10/3/2014       GBP      1,598,000       USD      2,653,239         983   
                 

 

 

  

Total net unrealized appreciation

                   $ 86,260   
                 

 

 

  

 

(1) The amount represents the unrealized appreciation (depreciation) of the Fund’s derivative instruments subject to foreign exchange contracts risk exposure as of August 31, 2014.

Currency Abbreviations

GBP - Pound Sterling

USD - U.S. Dollar

REIT - Real Estate Investment Trust

* Non-income producing security.
(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $5,079,704. The net unrealized appreciation was $205,949 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $502,297 and aggregate gross unrealized depreciation of $296,348.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF

(formerly db X-trackers Municipal Infrastructure Revenue Bond Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Principal
Amount		      Value  

MUNICIPAL BONDS - 98.0%

      

Arizona - 0.7%

      

Arizona Department of Transportation State Highway Fund, Fuel Sales Tax Revenue, Sub-Series A,

      

5.00%, 7/01/26

    $ 100,000       $ 119,264   
     

 

 

  

California - 12.6%

      

City of Los Angeles Department of Airports, Private Airport & Marina Revenue, Series A,

      

5.00%, 5/15/40

      85,000         96,178   

City of San Francisco Public Utilities Commission, Water Revenue,

      

5.00%, 11/01/35

      100,000         113,795   

M-S-R Energy Authority, Natural Gas Revenue,

      

Series B, 6.125%, 11/01/29

      100,000         127,284   

Series A, 6.50%, 11/01/39

      500,000         675,685   

San Diego County Regional Airport Authority, Private Airport & Marina Revenue, Series B,

      

AMT, 5.00%, 7/01/43

      600,000         656,190   

San Francisco City & County Airports Commission, Private Airport & Marina Revenue, San Francisco International Airport, Series E,

      

5.25%, 5/01/32

      220,000         252,428   

Southern California Public Power Authority, Natural Gas Revenue, Project No. 1, Series A,

      

5.00%, 11/01/33

      300,000         329,283   
     

 

 

  
        2,250,843   
     

 

 

  

Colorado - 1.0%

      

City & County of Denver Airport System, Private Airport & Marina Revenue, Series B,

      

5.00%, 11/15/32

      100,000         114,495   

Regional Transportation District, Sales Tax Revenue, Fastracks Project, Series A,

      

5.00%, 11/01/26

      50,000         59,566   
     

 

 

  
        174,061   
     

 

 

  

Florida - 7.1%

      

City of Cape Coral, Water & Sewer Revenue,

      

5.00%, 10/01/41 INS: AGM

      80,000         86,924   

County of Miami-Dade Aviation, Private Airport & Marina Revenue,

      

Series A, AMT, 5.00%, 10/01/24

      250,000         287,558   

Series A, AMT, 5.00%, 10/01/30

      50,000         55,335   

County of Miami-Dade Transit System, Sales Tax Revenue,

      

5.00%, 7/01/37

      50,000         55,553   

County of Miami-Dade Water & Sewer System, Water Revenue,

      

5.00%, 10/01/39 INS: AGM

      500,000         560,730   

Orlando-Orange County Expressway Authority, Highway Tolls Revenue,

      

5.00%, 7/01/35

      200,000         223,516   
     

 

 

  
        1,269,616   
     

 

 

  

Georgia - 2.6%

      

County of DeKalb Water & Sewerage, Water Revenue, Series A,

      

5.25%, 10/01/41

      110,000         126,811   

Metropolitan Atlanta Rapid Transit Authority, Sales Tax Revenue, 3rd Series,

      

5.00%, 7/01/39

      300,000         339,606   
     

 

 

  
        466,417   
     

 

 

  

Illinois - 3.4%

      

City of Chicago Waterworks, Water Revenue,

      

5.00%, 11/01/42

      575,000         612,444   
     

 

 

  

Indiana - 4.3%

      

Indiana Finance Authority, Sewer Revenue, Series A,

      

5.00%, 10/01/41

      700,000         769,314   
     

 

 

  

Massachusetts - 14.4%

      

Massachusetts Bay Transportation Authority, Sales Tax Revenue, Series A,

      

5.00%, 7/01/25

      750,000         947,804   

Massachusetts School Building Authority, Sales Tax Revenue,

Series A, 5.00%, 8/15/25

      750,000         910,994   

Series A, 5.00%, 8/15/26

      200,000         241,868   

Series B, 5.00%, 8/15/28

      400,000         474,280   
     

 

 

  
        2,574,946   
     

 

 

  

Nevada - 0.6%

      

County of Clark, Private Airport & Marina Revenue, Las Vegas-McCarran International Airport,

Series A, 5.125%, 7/01/34

      100,000         112,322   
     

 

 

  

New Jersey - 5.9%

      

New Jersey State Turnpike Authority, Highway Tolls Revenue,

Series A, 5.00%, 1/01/35

      250,000         277,920   

Series A, 5.00%, 1/01/43

      700,000         775,201   
     

 

 

  
        1,053,121   
     

 

 

  

New York - 19.7%

      

Hudson Yards Infrastructure Corp., Miscellaneous Tax Revenue,

Series A, 5.25%, 2/15/47

      200,000         221,168   

Series A, 5.75%, 2/15/47

      55,000         63,506   

Long Island Power Authority, Electric Power & Light Revenue, Series A,

6.00%, 5/01/33

      200,000         234,976   

Metropolitan Transportation Authority, New York Transit Revenue,

Series D, 5.00%, 11/15/27

      250,000         288,710   

Series A, 5.00%, 11/15/38

      100,000         110,817   

New York City Transitional Finance Authority, Future Tax Secured Revenue, Series F-1,

5.00%, 5/01/39

      350,000         392,165   

New York City Water & Sewer System, Water Revenue,

Series EE, 5.00%, 6/15/34

      110,000         125,637   

Series GG, 5.00%, 6/15/43

      100,000         109,788   

Series FF, 5.00%, 6/15/45

      300,000         331,851   

Series BB, 5.00%, 6/15/47

      450,000         499,064   

Triborough Bridge & Tunnel Authority, New York Highway Tolls Revenue,

Series B, 5.00%, 11/15/25

      200,000         242,984   

Series A, 5.00%, 11/15/27

      765,000         901,476   
     

 

 

  
        3,522,142   
     

 

 

  

Pennsylvania - 3.1%

      

Pennsylvania Turnpike Commission, Highway Tolls Revenue, Series A,

5.00%, 12/01/42

      100,000         110,179   

Westmoreland County Municipal Authority, Water Revenue,

5.00%, 8/15/37

      400,000         438,548   
     

 

 

  
        548,727   
     

 

 

  

Texas - 15.6%

      

City Public Service Board of San Antonio, Electric Power & Light Revenue,

5.25%, 2/01/24

      435,000         549,875   

Dallas/Fort Worth International Airport, Private Airport & Marina Revenue,

Series E, AMT, 5.00%, 11/01/35

      200,000         213,028   

Series H, AMT, 5.00%, 11/01/37

      300,000         320,748   

Texas Private Activity Bond Surface Transportation Corp., Highway Tolls Revenue, LBJ Infrastructure,

7.00%, 6/30/40

      700,000         844,270   

Texas Transportation Commission, Highway Tolls Revenue, Series A,

5.00%, 8/15/41

      800,000         867,976   
     

 

 

  
        2,795,897   
     

 

 

  

Utah - 1.2%

      

Utah Transit Authority, Sales Tax Revenue,

5.00%, 6/15/42

      200,000         217,384   
     

 

 

  

Virginia - 3.2%

      

Virginia Small Business Financing Authority, Highway Tolls Revenue, Elizabeth River Crossings, AMT,

6.00%, 1/01/37

      500,000         565,615   
     

 

 

  

Washington - 2.6%

      

Port of Seattle, Private Airport & Marina Revenue, Series A,

5.00%, 8/01/31

      400,000         458,912   

TOTAL MUNICIPAL BONDS

      

(Cost $16,882,651)

         17,511,025   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 98.0%

   

(Cost $16,882,651) (a)

    $ 17,511,025   

Other assets less liabilities - 2.0%

      360,145   
  

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

    $ 17,871,170   
  

 

 

  

 

(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $16,882,651. The net unrealized appreciation was $628,374 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $628,439 and aggregate gross unrealized depreciation of $65.

AGM - Assured Guaranty Corp

AMT - Alternative Minimum Tax

INS - Insured

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF Trust

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers Regulated Utilities ETF

(formerly db X-trackers Regulated Utilities Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Number of
Shares		      Value  

COMMON STOCKS - 99.7%

      

Electric Utilities - 41.6%

      

ALLETE, Inc.

      642       $ 31,246   

American Electric Power Co., Inc.

      8,007         429,976   

AusNet Services (Australia)

      26,919         35,575   

Cleco Corp.

      973         54,897   

Duke Energy Corp.

      5,610         415,084   

Edison International

      5,348         316,281   

El Paso Electric Co.

      642         25,256   

Elia System Operator SA (Belgium)

      439         21,418   

Emera, Inc. (Canada)

      2,173         68,709   

Empire District Electric (The) Co.

      697         18,017   

FirstEnergy Corp.

      6,850         234,544   

Fortis, Inc. (Canada)

      3,465         106,821   

Great Plains Energy, Inc.

      2,505         64,303   

IDACORP, Inc.

      814         46,170   

ITC Holdings Corp.

      2,546         95,093   

Northeast Utilities

      5,129         235,370   

Pepco Holdings, Inc.

      4,063         111,976   

Pinnacle West Capital Corp.

      1,792         102,054   

PNM Resources, Inc.

      1,288         33,758   

Portland General Electric Co.

      1,261         43,467   

Red Electrica Corp. SA (Spain)

      1,703         143,412   

Southern (The) Co.

      9,135         405,594   

Spark Infrastructure Group (Australia)

      18,380         33,817   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA (Italy)

      23,187         119,430   

UIL Holdings Corp.

      896         33,376   

Westar Energy, Inc.

      2,200         81,246   

Xcel Energy, Inc.

      8,154         261,336   
     

 

 

  
        3,568,226   
     

 

 

  

Gas Utilities - 9.6%

      

AGL Resources, Inc.

      1,930         102,888   

APA Group (Australia)

      13,646         98,771   

Atmos Energy Corp.

      1,463         73,969   

Enagas SA (Spain)

      3,356         111,873   

Northwest Natural Gas Co.

      432         19,639   

Piedmont Natural Gas Co., Inc.

      1,216         45,478   

Questar Corp.

      2,823         66,369   

Snam SpA (Italy)

      34,253         199,201   

South Jersey Industries, Inc.

      518         30,018   

Southwest Gas Corp.

      746         38,949   

WGL Holdings, Inc.

      840         36,532   
     

 

 

  
        823,687   
     

 

 

  

Multi-Utilities - 37.0%

      

Alliant Energy Corp.

      1,819         106,393   

Avista Corp.

      955         30,999   

CenterPoint Energy, Inc.

      7,004         173,979   

CMS Energy Corp.

      4,350         132,849   

Consolidated Edison, Inc.

      4,794         277,525   

Dominion Resources, Inc.

      6,066         425,955   

DTE Energy Co.

      2,859         223,717   

DUET Group (Australia)

      20,237         46,117   

Integrys Energy Group, Inc.

      1,305         88,596   

National Grid PLC (United Kingdom)

      31,334         467,647   

NiSource, Inc.

      5,092         202,000   

NorthWestern Corp.

      614         29,644   

PG&E Corp.

      7,300         339,304   

SCANA Corp.

      2,061         107,048   

Sempra Energy

      3,746         396,964   

TECO Energy, Inc.

      3,517         63,658   

Vectren Corp.

      1,347         55,537   
     

 

 

  
        3,167,932   
     

 

 

  

Oil, Gas & Consumable Fuels - 5.3%

      

Enbridge, Inc. (Canada)

      9,166         456,925   
     

 

 

  

Water Utilities - 6.2%

      

American States Water Co.

      626         20,220   

American Water Works Co., Inc.

      2,907         147,123   

Aqua America, Inc.

      2,865         71,654   

California Water Service Group

      736         17,929   

Severn Trent PLC (United Kingdom)

      3,657         118,083   

United Utilities Group PLC (United Kingdom)

      10,893         158,596   
     

 

 

  
        533,605   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCKS

      

(Cost $7,469,858)

         8,550,375   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 99.7%

      

(Cost $7,469,858) (a)

       $ 8,550,375   

Other assets less liabilities - 0.3%

         28,422   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 8,578,797   
     

 

 

  

COUNTRY BREAKDOWN AS OF AUGUST 31, 2014 (Unaudited)

 

     % of
Net Assets		  

United States

      74.2 % 

United Kingdom

      8.7   

Canada

      7.4   

Italy

      3.7   

Spain

      3.0   

Australia

      2.5   

Belgium

      0.2   
  

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS

      99.7   

Other assets less liabilities

      0.3   
  

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

      100.0 % 
  

 

 

  

 

(a) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $7,471,881. The net unrealized appreciation was $1,078,494 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $1,120,051 and aggregate gross unrealized depreciation of $41,557.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

DBX ETF TRUST

SCHEDULE OF INVESTMENTS

Deutsche X-trackers Solactive Investment Grade Subordinated Debt ETF

(formerly db X-trackers Solactive Investment Grade Subordinated Debt Fund)

August 31, 2014 (Unaudited)

 

     Principal
Amount		      Value  

CORPORATE BONDS - 97.9%

      

Financial - 95.5%

      

Banks - 70.1%

      

Banco Bradesco SA, 144A (Brazil)

5.90%, 1/16/21

    $ 550,000       $ 588,500   

Bank of America Corp.

5.42%, 3/15/17

      100,000         109,244   

6.11%, 1/29/37

      300,000         357,121   

7.75%, 5/14/38

      100,000         140,518   

Barclays Bank PLC (United Kingdom)

5.14%, 10/14/20

      300,000         327,913   

BB&T Corp.

5.20%, 12/23/15

      375,000         396,054   

BPCE SA, 144A (France)

5.15%, 7/21/24

      300,000         321,697   

Citigroup, Inc.

5.00%, 9/15/14

      659,000         659,934   

Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (Netherlands)

3.95%, 11/09/22

      300,000         309,092   

Credit Suisse AG, 144A (Switzerland)

6.50%, 8/08/23

      250,000         275,619   

Fifth Third Bancorp

8.25%, 3/01/38

      150,000         226,741   

Goldman Sachs Group, (The), Inc.

6.45%, 5/01/36

      125,000         149,208   

6.75%, 10/01/37

      550,000         679,741   

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

6.50%, 9/15/37

      200,000         253,519   

5.25%, 3/14/44

      250,000         276,399   

ING Bank NV, 144A (Netherlands)

5.80%, 9/25/23

      350,000         398,043   

JPMorgan Chase & Co.

5.125%, 9/15/14

      257,000         257,380   

3.375%, 5/01/23

      225,000         221,834   

Morgan Stanley

4.875%, 11/01/22

      300,000         324,618   

MTN, 4.10%, 5/22/23

      125,000         127,477   

Nordea Bank AB, 144A (Sweden)

4.875%, 5/13/21

      400,000         438,033   

Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd., 144A (Singapore)

4.25%, 6/19/24

      250,000         252,990   

Santander UK PLC, 144A (United Kingdom)

5.00%, 11/07/23

      400,000         431,872   

Standard Chartered PLC, 144A (United Kingdom)

3.95%, 1/11/23

      450,000         451,122   

US Bank NA

4.80%, 4/15/15

      450,000         462,574   

Wells Fargo & Co.

5.375%, 11/02/43

      200,000         228,500   

5.606%, 1/15/44

      300,000         353,587   
     

 

 

  
        9,019,330   
     

 

 

  

Diversified Financial Services - 7.3%

      

General Electric Capital Corp.,

      

Series A

7.125%, 12/29/49 (a)

      250,000         295,139   

Series G, MTN,

6.375%, 11/15/67 (a)

      150,000         166,710   

HSBC Finance Corp.

6.676%, 1/15/21

      400,000         480,742   
     

 

 

  
        942,591   
     

 

 

  

Insurance - 18.1%

  

Allstate (The) Corp.

5.75%, 8/15/53 (a)

      400,000         428,750   

Chubb (The) Corp.

6.375%, 3/29/67 (a)

      400,000         442,372   

MetLife, Inc.

6.40%, 12/15/36

      300,000         339,750   

Northwestern Mutual Life Insurance (The) Co., 144A

6.063%, 3/30/40

      250,000         318,275   

Prudential Financial, Inc.

5.625%, 6/15/43 (a)

      425,000         457,937   

Teachers Insurance & Annuity Association of America, 144A

6.85%, 12/16/39

      250,000         338,010   
     

 

 

  
        2,325,094   
     

 

 

  

Utilities - 2.4%

      

Electric - 2.4%

      

Electricite de France, 144A (France)

5.25%, 1/29/49 (a)

      300,000         310,500   
     

 

 

  

TOTAL CORPORATE BONDS

      

(Cost $12,324,994)

         12,597,515   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS - 97.9%

      

(Cost $12,324,994) (b)

       $ 12,597,515   

Other assets less liabilities - 2.1%

         267,095   
     

 

 

  

NET ASSETS - 100.0%

       $ 12,864,610   
     

 

 

  

COUNTRY BREAKDOWN AS OF AUGUST 31, 2014 (Unaudited)

 

     % of
Net Assets		  

United States

      61.9 % 

United Kingdom

      13.5   

Netherlands

      5.5   

France

      4.9   

Brazil

      4.6   

Sweden

      3.4   

Switzerland

      2.1   

Singapore

      2.0   
  

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS

      97.9   

Other assets less liabilities

      2.1   
  

 

 

  

NET ASSETS

      100.0 % 
  

 

 

  

MTN - Medium Term Note.

(a) Variable Rate Coupon. Stated interest rate was in effect at August 31, 2014.
(b) At August 31, 2014, the aggregate cost of investments for Federal income tax purposes was $12,334,352. The unrealized appreciation was $263,163 which consisted of aggregate gross unrealized appreciation of $274,902 and aggregate gross unrealized depreciation of $11,739.

144A - Security is exempt from registration under Rule 144A of the securities Act of 1933. This security is considered liquid and may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers.

For information on the Fund’s policies regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual or annual financial statements.

Fair Value Measurements

Various inputs are used in determining the value of the Funds’ investments. These inputs are summarized in three broad levels. Level 1 includes quoted prices in active markets for identical securities. Level 2 includes other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, and credit risk). Level 3 includes significant unobservable inputs (including the Fund’s own assumptions in determining the fair value of investments). The level assigned to the securities valuations may not be an indication of the risk or liquidity associated with investing in those securities.

The following table summarizes the valuation of each Fund’s investments by the above fair value hierarchy levels as of August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

            

Investments in Securities

            

Common Stocks †

    $ 359,845,653       $ —         $ 8,466,811       $ 368,312,464   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 359,845,653       $ —         $ 8,466,811       $ 368,312,464   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

The following is a reconciliation of the Fund’s Level 3 investments for which significant unobservable inputs were used in determining value:

 

Balance at May 31, 2014

      —     

Purchases

      2,951,519   

Sales

      (210,446 ) 

Realized gain(loss)

      21,609   

Change in unrealized gain(loss)

      599,999   

Transfers into Level 3 (a)

      5,104,130   

Transfers out of Level 3

      —     

Balance at August 31, 2014

      8,466,811   

Change in unrealized gain(loss) related to investments still held at August 31, 2014

      599,999   

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

 

(a) During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $5,104,130. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange.These halted securities are valued at the last traded price.

A significant change between the last traded price and the price of the security once it resumes trading on the securities exchange could have a material change in the fair value measurement.

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF

            

Investments in Securities

            

Common Stocks †

    $ 5,714,397       $ —         $ 288,350       $ 6,002,747   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,714,397       $ —         $ 288,350       $ 6,002,747   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

The following is a reconciliation of the Fund’s Level 3 investments for which significant unobservable inputs were used in determining value:

 

Balance at May 31, 2014

      —     

Purchases

      25,737   

Sales

      (109,791 ) 

Realized gain(loss)

      4,252   

Change in unrealized gain(loss)

      27,573   

Transfers into Level 3 (b)

      340,579   

Transfers out of Level 3

      —     

Balance at August 31, 2014

      288,350   

Change in unrealized gain(loss) related to investments still held at August 31, 2014

    $ 27,573   

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

 

(b) During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $340,579. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange.These halted securities are valued at the last traded price.

A significant change between the last traded price and the price of the security once it resumes trading on the securities exchange could have a material change in the fair value measurement.

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers Harvest MSCI All China Equity ETF

            

Investments in Securities

            

Common Stocks †

    $ 2,901,091       $ —         $ 3,510       $ 2,904,601   

Exchange—Traded Funds

      2,820,372         —           —           2,820,372   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,721,463       $ —         $ 3,510       $ 5,724,973   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $3,791. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 5,130,843       $ —        $ 93       $ 5,130,936   

Preferred Stocks

      95,035         —          —           95,035   

Rights

      62         —          235         297   

Warrants

      204         —          65         269   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           60,282        —           60,282   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (22,089 )      —           (22,089 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,226,144       $ 38,193      $ 393       $ 5,264,730   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $724. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a delisting on a securities exchange.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $300. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI Asia Pacific ex Japan Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 6,910,172       $ —        $ 847       $ 6,911,019   

Preferred Stocks

      19,113         —          —           19,113   

Rights

      652         —          881         1,533   

Warrants

      513         —          224         737   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           8,199        —           8,199   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (49,540 )      —           (49,540 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 6,930,450       $ (41,341 )    $ 1,952       $ 6,891,061   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $1,952. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in a trading on a securities exchange.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI Brazil Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 3,354,173       $ —        $ —         $ 3,354,173   

Preferred Stocks

      2,500,119         —          —           2,500,119   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           6,504        —           6,504   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (122,060 )      —           (122,060 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,854,292       $ (115,556 )    $ —         $ 5,738,736   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1     Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF

          

Investments in Securities

          

Common Stocks †

    $ 597,290,836      $ —        $ 25,713       $ 597,316,549   

Preferred Stocks

      2,940,306        —          —           2,940,306   

Rights

      12,864        —          25,870         38,734   

Warrants

      11,963        —          —           11,963   

Other Financial Instruments

          

Unrealized Appreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          9,040,922        —           9,040,922   

Unrealized Depreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          (1,527,177 )      —           (1,527,177 ) 

Futures Contracts

      (46,600 )      —          —           (46,600 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 600,209,369      $ 7,513,745      $ 51,583       $ 607,774,697   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $209,759. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of delisting on a securities exchange.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $25,870. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in trading on a securities exchange.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI Emerging Markets Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 28,983,519       $ —        $ 1,535       $ 28,985,054   

Preferred Stocks

      2,039,622         —          —           2,039,622   

Warrants

      —           —          3,654         3,654   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           119,105        —           119,105   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (323,271 )      —           (323,271 ) 

Futures Contracts

      8,380         —          —           8,380   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 31,031,521       $ (204,166 )    $ 5,189       $ 30,832,544   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $5,189. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in a trading on a securities exchange.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI Europe Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 262,987,227       $ —        $ 8,985       $ 262,996,212   

Preferred Stocks

      2,306,470         —          —           2,306,470   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           4,022,019        —           4,022,019   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (583,428 )      —           (583,428 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 265,293,697       $ 3,438,591      $ 8,985       $ 268,741,273   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Transfers between price levels are recognized at the beginning of the reporting period.

During the period ended August 31,2014, the amount of transfers between Level 1 and Level 3 was $74,309. Investments were transferred from Level 1 to Level 3 as a result of a halt in a trading on a securities exchange.

 

     Level 1     Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI Germany Hedged Equity ETF

          

Investments in Securities

          

Common Stocks †

    $ 39,250,674      $ —        $ —         $ 39,250,674   

Preferred Stocks

      2,751,193        —          —           2,751,193   

Other Financial Instruments

          

Unrealized Appreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          878,200        —           878,200   

Unrealized Depreciation on Forward

          

Foreign Currency Contracts

      —          (106,578 )      —           (106,578 ) 

Futures Contracts

      (16,565 )      —          —           (16,565 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 41,985,302      $ 771,622      $ —         $ 42,756,924   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 533,771,174       $ —        $ —         $ 533,771,174   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           7,229,937        —           7,229,937   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (821,367 )      —           (821,367 ) 

Futures Contracts

      66,701         —          —           66,701   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 533,837,875       $ 6,408,570      $ —         $ 540,246,445   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI Mexico Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 5,334,656       $ —        $ —         $ 5,334,656   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           1,751        —           1,751   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (74,297 )      —           (74,297 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,334,656       $ (72,546 )    $ —         $ 5,262,110   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF

           

Investments in Securities

           

Common Stocks †

    $ 4,884,318       $ —        $ —         $ 4,884,318   

Preferred Stocks

      212,466         —          —           212,466   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           325        —           325   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (93,141 )      —           (93,141 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,096,784       $ (92,816 )    $ —         $ 5,003,968   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2     Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers MSCI United Kingdom Hedged Equity ETF

           

Investment in Securities

           

Common Stocks †

    $ 5,285,653       $ —        $ —         $ 5,285,653   

Other Financial Instruments

           

Unrealized Appreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           88,204        —           88,204   

Unrealized Depreciation on Forward

           

Foreign Currency Contracts

      —           (1,944 )      —           (1,944 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,285,653       $ 86,260      $ —         $ 5,371,913   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Municipal Bonds †

    $ —         $ 17,511,025       $ —         $ 17,511,025   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ —         $ 17,511,025       $ —         $ 17,511,025   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

Deutsche X-trackers Regulated Utilities ETF

            

Investments in Securities

            

Common Stocks †

    $ 8,550,375       $ —         $ —         $ 8,550,375   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 8,550,375       $ —         $ —         $ 8,550,375   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Fair Value at 8/31/2014  

De X-trackers Solactive Investment Grade Subordinated Debt ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds †

    $ —         $ 12,597,515       $ —         $ 12,597,515   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ —         $ 12,597,515       $ —         $ 12,597,515   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

There have been no transfers between fair value measurement levels during the period ended August 31, 2014.

 

† See Schedule of Investments for additional detailed categorizations.

Item 2. Controls and Procedures.

 

  (a)

The registrant’s principal executive officer and principal financial officer have evaluated the registrant’s disclosure controls and procedures within 90 days of this filing and have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures were effective, as of that date, in ensuring that information required to be disclosed by the registrant in this Form N-Q was recorded, processed, summarized, and reported timely.

 

  (b)

The registrant’s principal executive officer and principal financial officer are aware of no change in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s most recent fiscal quarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3. Exhibits.

Certifications of principal executive and principal financial officers pursuant to Rule 30a-2(a) under the Investment Company Act of 1940 Act and Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 are attached hereto.

 

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

(Registrant)

  

                               DBX ETF Trust

 

By (Signature and Title)*

  

        /s/ Alex Depetris

          Alex Depetris
          President and Chief Executive Officer

 

Date

  

    October 28, 2014

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By (Signature and Title)*

  

        /s/ Alex Depetris

          Alex Depetris
          President and Chief Executive Officer

 

Date

  

    October 28, 2014

 

By (Signature and Title)*

  

        /s/ Michael Gilligan

          Michael Gilligan
          Treasurer, Chief Financial Officer and Controller

 

Date

  

    October 28, 2014

* Print the name and title of each signing officer under his or her signature.