XML 59 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
SECURITIES AVAILABLE-FOR-SALE AND HELD-TO-MATURITY (Tables)
 12 Months Ended
Jun. 30, 2015
SECURITIES AVAILABLE-FOR-SALE AND HELD-TO-MATURITY  
Schedule of investment securities
​ ​ ​
June 30, 2015
 ​
​ ​ ​
Amortized
Cost
 ​ ​
Gross 
Unrealized 
Gains
 ​ ​
Gross 
Unrealized 
Losses
 ​ ​
Fair Value
 ​
Available-for-sale: ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
FHLMC common stock
 ​ ​ ​ $ 20 ​ ​ ​ ​ $ 160 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 180 ​ ​
Certificates of deposit
 ​ ​ ​ ​ 7,221 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​ ​ ​ ​ 7,242 ​ ​
Municipal securities
 ​ ​ ​ ​ 13,574 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ (152) ​ ​ ​ ​ ​ 13,433 ​ ​
SBA loan pools
 ​ ​ ​ ​ 2,249 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,266 ​ ​
U.S. Government agency mortgage-backed securities
 ​ ​ ​ ​ 64,177 ​ ​ ​ ​ ​ 488 ​ ​ ​ ​ ​ (523) ​ ​ ​ ​ ​ 64,142 ​ ​
U.S. Government agency bonds
 ​ ​ ​ ​ 23,967 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ (143) ​ ​ ​ ​ ​ 23,904 ​ ​
Total available-for-sale
 ​ ​ ​ $ 111,208 ​ ​ ​ ​ $ 785 ​ ​ ​ ​ $   (826) ​ ​ ​ ​ $ 111,167 ​ ​
​
​ ​ ​
June 30, 2014
 ​
​ ​ ​
Amortized 
Cost
 ​ ​
Gross 
Unrealized 
Gains
 ​ ​
Gross 
Unrealized 
Losses
 ​ ​
Fair Value
 ​
Available-for-sale: ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
FHLMC common stock
 ​ ​ ​ $ 20 ​ ​ ​ ​ $ 294 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 314 ​ ​
Preferred stock(1)
 ​ ​ ​ ​ 271 ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 298 ​ ​
Certificates of deposit
 ​ ​ ​ ​ 7,221 ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​ ​ ​ ​ 7,237 ​ ​
Municipal securities
 ​ ​ ​ ​ 5,846 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ (39) ​ ​ ​ ​ ​ 5,809 ​ ​
U.S. Government agency mortgage-backed securities
 ​ ​ ​ ​ 60,742 ​ ​ ​ ​ ​ 428 ​ ​ ​ ​ ​ (730) ​ ​ ​ ​ ​ 60,440 ​ ​
U.S. Government agency bonds
 ​ ​ ​ ​ 29,946 ​ ​ ​ ​ ​ 181 ​ ​ ​ ​ ​ (419) ​ ​ ​ ​ ​ 29,708 ​ ​
Total available-for-sale
 ​ ​ ​ $ 104,046 ​ ​ ​ ​ $ 956 ​ ​ ​ ​ $ (1,196) ​ ​ ​ ​ $ 103,806 ​ ​
​
​
(1)
Consists of 300 shares of Southern First Bancshares, Inc. cumulative perpetual preferred stock, series T.
Schedule of securities with unrealized losses aggregated by investment category and length of time that individual securities have been in a continuous unrealized loss position
​ ​ ​
June 30, 2015
 ​
​ ​ ​
Less than 12 Months
 ​ ​
12 Months or More
 ​ ​
Total
 ​
​ ​ ​
Fair
Value
 ​ ​
Unrealized
Loss
 ​ ​
Number in
Unrealized
Loss(1)
 ​ ​
Fair
Value
 ​ ​
Unrealized
Loss
 ​ ​
Number in
Unrealized
Loss(1)
 ​ ​
Fair
Value
 ​ ​
Unrealized
Loss
 ​ ​
Number in
Unrealized
Loss(1)
 ​
Available-for-sale: ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Certificates of deposit
 ​ ​ ​ $ 1,737 ​ ​ ​ ​ $ (6) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ $ 247 ​ ​ ​ ​ $ (2) ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ $ 1,984 ​ ​ ​ ​ $ (8) ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
Municipal securities
 ​ ​ ​ ​ 10,472 ​ ​ ​ ​ ​ (152) ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,472 ​ ​ ​ ​ ​ (152) ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
SBA loan pools
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
U.S. Government agency 
mortgage-backed 
securities
 ​ ​ ​ ​ 18,981 ​ ​ ​ ​ ​ (195) ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ 11,521 ​ ​ ​ ​ ​ (328) ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 30,502 ​ ​ ​ ​ ​ (523) ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​
U.S. Government agency 
bonds
 ​ ​ ​ ​ 6,951 ​ ​ ​ ​ ​ (68) ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 4,920 ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 11,871 ​ ​ ​ ​ ​ (143) ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 37,070 ​ ​ ​ ​ $ (421) ​ ​ ​ ​ ​   56 ​ ​ ​ ​ $ 17,759 ​ ​ ​ ​ $   (405) ​ ​ ​ ​ ​   16 ​ ​ ​ ​ $ 54,829 ​ ​ ​ ​ $   (826) ​ ​ ​ ​ ​   72 ​ ​
​
​ ​ ​
June 30, 2014
 ​
​ ​ ​
Less than 12 Months
 ​ ​
12 Months or More
 ​ ​
Total
 ​
​ ​ ​
Fair
Value
 ​ ​
Unrealized
Loss
 ​ ​
Number in
Unrealized
Loss(1)
 ​ ​
Fair
Value
 ​ ​
Unrealized
Loss
 ​ ​
Number in
Unrealized
Loss(1)
 ​ ​
Fair
Value
 ​ ​
Unrealized
Loss
 ​ ​
Number in
Unrealized
Loss(1)
 ​
Available-for-sale: ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Certificates of deposit
 ​ ​ ​ $ 1,237 ​ ​ ​ ​ $ (8) ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1,237 ​ ​ ​ ​ $ (8) ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
Municipal securities
 ​ ​ ​ ​ 4,263 ​ ​ ​ ​ ​ (39) ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,263 ​ ​ ​ ​ ​ (39) ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
U.S. Government agency 
mortgage-backed 
securities
 ​ ​ ​ ​ 7,241 ​ ​ ​ ​ ​ (24) ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 21,464 ​ ​ ​ ​ ​ (706) ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 28,705 ​ ​ ​ ​ ​ (730) ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​
U.S. Government agency 
bonds
 ​ ​ ​ ​ 3,467 ​ ​ ​ ​ ​ (5) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 12,574 ​ ​ ​ ​ ​ (414) ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 16,041 ​ ​ ​ ​ ​ (419) ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 16,208 ​ ​ ​ ​ $  (76) ​ ​ ​ ​ ​   25 ​ ​ ​ ​ $ 34,038 ​ ​ ​ ​ $ (1,120) ​ ​ ​ ​ ​   26 ​ ​ ​ ​ $ 50,246 ​ ​ ​ ​ $ (1,196) ​ ​ ​ ​ ​   51 ​ ​
​
​
(1)
Actual amounts.
Schedule of amortized cost and fair value of debt securities classified as available-for-sale by contractual maturity
​ ​ ​
June 30, 2015
 ​ ​
June 30, 2014
 ​
​ ​ ​
Amortized
Cost
 ​ ​
Fair
Value
 ​ ​
Amortized
Cost
 ​ ​
Fair
Value
 ​
Less than one year
 ​ ​ ​ $ 1,244 ​ ​ ​ ​ $ 1,249 ​ ​ ​ ​ $ 4,002 ​ ​ ​ ​ $ 4,029 ​ ​
Due from one to five years
 ​ ​ ​ ​ 22,681 ​ ​ ​ ​ ​ 22,572 ​ ​ ​ ​ ​ 18,717 ​ ​ ​ ​ ​ 18,836 ​ ​
Due from five to ten years
 ​ ​ ​ ​ 13,174 ​ ​ ​ ​ ​ 13,148 ​ ​ ​ ​ ​ 13,297 ​ ​ ​ ​ ​ 13,047 ​ ​
Due after ten years
 ​ ​ ​ ​ 9,912 ​ ​ ​ ​ ​ 9,876 ​ ​ ​ ​ ​ 6,997 ​ ​ ​ ​ ​ 6,842 ​ ​
Mortgage-backed securities
 ​ ​ ​ ​ 64,177 ​ ​ ​ ​ ​ 64,142 ​ ​ ​ ​ ​ 60,742 ​ ​ ​ ​ ​ 60,440 ​ ​
Total
 ​ ​ ​ $ 111,188 ​ ​ ​ ​ $ 110,987 ​ ​ ​ ​ $ 103,755 ​ ​ ​ ​ $ 103,194 ​ ​
​
Schedule of gross proceeds from sales of securities available-for-sale and held-to-maturity and gains or losses recognized
​ ​ ​
Years Ended
 ​
​ ​ ​
June 30,
2015
 ​ ​
June 30,
2014
 ​
Available-for-sale: ​ ​ ​
Proceeds
 ​ ​ ​ $ 11,174 ​ ​ ​ ​ $ 18,721 ​ ​
Gross gains
 ​ ​ ​ ​ 149 ​ ​ ​ ​ ​ 182 ​ ​
Gross losses
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
Held-to-maturity: ​ ​ ​
Proceeds
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,270 ​ ​
Gross gains
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 82 ​ ​
Gross losses
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Total: ​ ​ ​
Proceeds
 ​ ​ ​ $ 11,174 ​ ​ ​ ​ $ 20,991 ​ ​
Gross gains
 ​ ​ ​ $ 149 ​ ​ ​ ​ $ 264 ​ ​
Gross losses
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​
​