XML 142 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Derivative financial instruments (Tables)
 12 Months Ended
Jun. 30, 2019
Derivative Financial Instruments [Abstract]  
Schedule of derivative financial instruments
                     2019 
                     Volume / Position 
Risk  Maturity   Outstanding derivative instruments  Counterparty  Receivable   Payable   Total Net balance   Notional (’000)   Short (long) position   Unit 
Currency US$   August-19   Options  FC Stone   396    (182)   214    (4,000)   -    US$ 
Currency US$   August-19   Options  Olam   42    -    42    (500)   -    US$ 
Currency US$   March-20   Options  Itaú BBA   2,220    (1,536)   684    (14,000)   -    US$ 
Currency US$   July-19   NDF  Santander   7    -    7    (450)   -    US$ 
Currency US$   July-19   NDF  ABC   57    -    57    (370)   -    US$ 
Currency US$   July-19   NDF  Rabobank   -    (79)   (79)   (5,659)   -    US$ 
Currency US$   July-19   NDF  Itaú BBA   2    -    2    (250)   -    US$ 
Currency US$   July-19   NDF  Olam   -    (131)   (131)   (4,160)   -    US$ 
Currency US$   November-19   NDF  Itaú BBA   77    -    77    (10,000)   -    US$ 
Currency US$   November-19   NDF  Banco Safra   21    -    21    (2,500)   -    US$ 
                                          
        Current      2,822    (1,928)   894    (41,889)   -    US$ 
        Total currency risk      2,822    (1,928)   894    (41,889)   -    US$ 
Soybean CBOT   December-19   Soybean futures and accrual  Trading Companies/Banks/CBOT   428    (1,482)   (1,054)   -    (763,206)   bags 
Soybean CBOT   June-20   Soybean futures and accrual  Trading Companies/Banks/CBOT   -    (1,165)   (1,165)   -    (182,029)   bags 
Soybean CBOT   June-20   Soybean futures  Trading Companies/Banks/CBOT   76    -    76    -    (12,891)   bags 
Soybean CBOT   February-20   Soybean options fs  Trading Companies/Banks/CBOT   -    (4,091)   (4,091)   -    (861,786)   bags 
                              -           
Corn CBOT   August-19   Corn options  RJO Brien   -    (428)   (428)   -    (99,484)   bags 
Corn BM&F   September-19   Corn options  Itaú BBA   -    (246)   (246)   -    (83,250)   bags 
Corn BM&F   September-19   Corn options  BM&F   -    (659)   (659)   -    (249,750)   bags 
Corn CBOT   September-19   Corn futures  Trading Companies/Banks/CBOT   -    (457)   (457)   -    (84,667)   bags 
Corn CBOT   December-19   Corn futures and accrual  Trading Companies/Banks/CBOT   40    (426)   (386)   -    (217,361)   bags 
Corn CBOT   August-20   Corn futures and accrual  Trading Companies/Banks/CBOT   27    -    27    -    (33,970)   bags 
Fed Cattle BM&F   July-19   Fed cattle futures  BM&F   -    -    -         (3,630)   arroba 
Fed Cattle BM&F   September-19   Fed cattle futures  BM&F   -    -    -    -    (3,300)   arroba 
Fed Cattle BM&F   October-19   Fed cattle options  BM&F   -    (51)   (51)   -    (9,900)   arroba 
Fed Cattle BM&F   November-19   Fed cattle options  Itaú BBA   -    (38)   (38)   -    (6,600)   arroba 
                                          
Cotton   July-19   Cotton options  Trading Companies/Banks/CBOT   -    (84)   (84)   -    (1,473)   ton. 
Cotton   November-19   Cotton futures and accrual  Trading Companies/ Banks /CBOT   106    -    106    -    (89)   ton. 
Cotton   December-19   Cotton futures  Trading Companies/ Banks/CBOT   142    -    142    -    (112)   ton. 
                                          
Ethanol BM&F   July-19   Ethanol futures  BM&F   -    -    -    -    (600)   m³ 
Ethanol BM&F   August-19   Ethanol futures  BM&F   -    -    -    -    (600)   m³ 
Ethanol BM&F   September-19   Ethanol futures  BM&F   -    -    -    -    (300)   m³ 
                                          
        Current (bags)      544    (8,954)   (8,410)   -    (2,554,424)   bags 
        Current (arrobas)      -    (89)   (89)   -    (23,430)   arrobas 
        Current (tons)      248    (84)   164    -    (1,674)   tons 
        Current (cubic meters)                     -    (1,500)   cubic meters 
        Noncurrent (bags)      27    -    27    -    (33,970)   bags 
        Total risk with commodities      819    (9,127)   (8,308)   -    (2,614,998)     
Interest R$   August-23   SWAP Pre-DI  Bradesco   986    -    986    14,810         BRL 
        Current      -    -    -    -    -    BRL 
        Noncurrent      986    -    986    14,810    -    BRL 
        Total risk with interest      986    -    986    14,810    -    BRL 
        Total risks      4,627    (11,055)   (6,428)   (27,079)   (2,614,998)     
        Margin deposit      2,292    -    2,292                
           Current   5,906    (11,055)                    
           Noncurrent   1,013    -                     
           Result on June 30, 2019 (Note 23)   114,300    (98,617)                    

 

             2018
Risk  Maturity   Outstanding derivative instruments  Counter party  Receivable   Payable   Net balance   Notional (’000)   Call option (put option)   Unit
Currency US$   October -18   Options  FC Stone   1,490    (2,484)   (994)   (4,800)   -   US$
Currency US$   June -18   Dollar – 1st Futures  BM&F   1    (1,086)   (1,085)   (31,000)   -   US$
                                        
                                        
        Current      1,491    (3,570)   (2,079)   (35,800)   -   US$
        Noncurrent      -    -    -    -    -   US$
        Total US$ risk      1,491    (3,570)   (2,079)   (35,800)   -   US$
                                        
Soybean CBOT   July-18   Soybean Options  Trading Companies/Banks/CBOT   -    (7)   (7)   -    (77,107)  Bags
Soybean CBOT   October-18   Soybean Options  Trading Companies/Banks/CBOT   -    (1,275)   (1,275)   -    (1,294,946)  Bags
Soybean CBOT   July-18   Futures Soybean  Trading Companies/Banks/CBOT   5,451    (5,569)   (118)   -    -   Bags
Soybean CBOT   October-18   Futures Soybean  Trading Companies/Banks/CBOT   351    -    351    -    (16,975)  Bags
Soybean CBOT   July-19   Futures Soybean  Trading Companies/Banks/CBOT   3,999    (2,145)   1,854    -    (430,893)  Bags
Ethanol BM&F   July-18   Futures Ethanol  BM&F   42    -    42    -    (300)  m3
Ethanol BM&F   August-18   Futures Ethanol  BM&F   94    -    94    -    (900)  m3
Ethanol BM&F   September-18   Futures Ethanol  BM&F   80    -    80    -    (900)  m3
                                        
        Current (bags)      5,802    (6,851)   (1,049)   -    (1,389,028)  Bags
        Current (Ethanol)      216    -    216    -    (2,100)  Cubic Meters
        Noncurrent (bags)      3,999    (2,145)   1,854    -    (430,893)  Bags
        Total commodities risk      10,017    (8,996)   1,021    -    (1,822,021)   
                                        
Interest R$   January-18   DI SWAP x Dollar  Banco Safra   -    -    -    -    -   BRL
Interest R$   August-23   Pre-DI SWAP  Bradesco   54    -    54    14,810    -   BRL
Interest R$   July-18   Pre-DI SWAP  ABC   -    (12)   (12)   10,000    -   BRL
Interest R$   August-18   Pre-DI SWAP  Itaú BBA Jaborandi   -    (11)   (11)   20,000    -   BRL
Interest R$   May-19   Pre-DI SWAP  Itaú BBA Jaborandi   -    (45)   (45)   20,000    -   BRL
                                        
        Current      -    (68)   (68)   50,000    -   BRL
        Noncurrent      54    -    54    14,810    -   BRL
        Total interest rate risk      54    (68)   (14)   64,810    -   BRL
                                        
        Total risks      11,562    (12,634)   (1,072)   29,010    (1,822,021)   
                                        
        Margin deposit      20,790    -    20,790              
                                        
                                        
           Current   28,299    (10,489)                  
           Noncurrent   4,053    (2,145)                  
           Income statement impact at June 30, 2018 (Note 23)   62,965    (68,300)