XML 80 R69.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
White Eagle Revolving Credit Facility - Narrative (Details) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Aug. 16, 2019
Jul. 18, 2019
Jan. 25, 2019
Jan. 15, 2019
Dec. 31, 2018
Nov. 14, 2018
Nov. 13, 2018
Nov. 09, 2015
Apr. 29, 2013
May 31, 2019
Aug. 31, 2019
Aug. 31, 2020
Aug. 31, 2019
Dec. 30, 2019
Dec. 11, 2019
Nov. 30, 2019
Sep. 17, 2019
Aug. 15, 2019
Aug. 31, 2018
Aug. 11, 2017
Jul. 28, 2017
Jul. 26, 2017
Apr. 18, 2017
Feb. 28, 2014
Debt Instrument [Line Items]                                                
Investment in limited partnership                       $ 152,450,000       $ 137,849,000 [1]                
8.5% Senior Secured Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt issued                                       $ 5,000,000.0 $ 30,000,000.0      
Debt interest rate                     8.50% 8.50% 8.50%     8.50% [1]         8.50%      
5.0% Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt interest rate                     5.00% 5.00% 5.00%     5.00% [1]             5.00%  
8.5% Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt interest rate                     8.50% 8.50% 8.50%                      
Senior Notes | 8.5% Senior Secured Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt issued                       $ 47,600,000                        
Debt interest rate                       8.50%                        
Senior Notes | 5.0% Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt issued                       $ 75,800,000                        
Debt interest rate                       5.00%                        
Convertible Notes | 5.0% Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt interest rate                             5.00%                  
Convertible Notes | 8.5% Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt issued                       $ 1,200,000                   $ 74,200,000   $ 70,700,000
Debt interest rate                       8.50%                       8.50%
White Eagle | Subsidiaries                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Equity investment ownership percentage                       27.50%                        
LNV | DIP Financing | Subsidiaries                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Equity stake percentage                                 45.00%              
White Eagle | Affiliates | Class A Interests                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Proceeds from sale of limited partnership interest $ 366,200,000                                              
White Eagle | Affiliates | Class D Interests                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Proceeds from sale of limited partnership interest $ 8,000,000.0                                              
White Eagle | Palomino | Affiliates                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Percentage of equity interest sold 72.50%                                              
Exchange price on sale of equity interest in subsidiary   $ 384,300,000                                            
White Eagle | LNV | DIP Financing | Subsidiaries | If paid by September 17, 2019                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Default rate of outstanding principal and accrued interest                                 102.00%              
White Eagle | LNV | DIP Financing | Subsidiaries | If paid by December 30, 2019                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Default rate of outstanding principal and accrued interest                           104.00%                    
WEGP | LNV | DIP Financing | Subsidiaries                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debtor-in-possession financing                           $ 15,000,000.0                    
WEGP | WEGP | General Partner                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Ownership interest percentage             0.01%                                  
WEGP | WEGP | Subsidiaries | General Partner                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Ownership interest percentage           0.01% 0.01%                                  
Lamington | White Eagle                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Equity investment ownership percentage 27.50%                                              
Investment in limited partnership $ 138,900,000                     $ 152,500,000       $ 137,800,000                
Lamington | White Eagle | Policies pledged                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Equity investment ownership percentage 27.50%                                              
Lamington | White Eagle | Subsidiaries                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Equity investment ownership percentage 27.50%                                              
Lamington | White Eagle | Limited Partner                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Ownership interest percentage             99.99%                                  
Lamington | White Eagle | Subsidiaries | Limited Partner                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Ownership interest percentage           99.99% 99.99%                                  
LNV | Subsidiaries                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Equity stake percentage     45.00%                                          
LNV | DIP Financing | Subsidiaries                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Amount of debt committed to in connection with receiving an equity stake percentage     $ 370,000,000                                          
Revolving Credit Facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayment of outstanding principal on line of credit $ 368,000,000.0                                              
Repayment of accrued and unpaid interest on line of credit 21,300,000                                              
Revolving Credit Facility | White Eagle Asset Portfolio, LLC                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Percent of face amount pledged as collateral                       50.00%                        
Cash interest coverage ratio required, minimum                       2.0                        
Revolving Credit Facility | White Eagle Asset Portfolio, LLC | After June 30, 2019                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Cash interest coverage ratio required, minimum                       1.75                        
Cash interest coverage ratio required number of consecutive days                       60 days                        
Revolving Credit Facility | CLMG                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Line of credit payoff 402,500,000                                              
Revolving Credit Facility | LNV                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Early repayments of line of credit 7,400,000                                              
Lender-allowed claims 5,800,000                                              
Revolving Credit Facility | White Eagle                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Revolving credit facility effective date                 Apr. 29, 2013                              
Revolving credit facility period                 15 years                              
Cash interest coverage ratio required, minimum                       2.0                        
Cash sweep percentage required                       100.00%                        
Collateral pledge percentage for distributions to be altered (as percent)                       25.00%                        
Base rate (as percent)                       0.50%                        
Debt instrument effective rate (as percent)                                   9.51% 6.61%          
Interest paid                     $ 23,300,000   $ 28,300,000                      
Credit agreement expiration date                       Dec. 31, 2031                        
Period during which debtors are authorized to use proceeds from pre-petition cash collateral (equivalent to 20 weeks)       5 months           2 months 7 days                            
Revolving Credit Facility | White Eagle | LIBOR                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate (as percent)               4.00%       4.50%                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | Federal Funds Rate                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate (as percent)                       0.75%                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | Floor Rate                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate (as percent)         3.01%     2.11%                                
Revolving Credit Facility | White Eagle | Base Rate                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt instrument, basis spread over variable rate in event of default                       1.50%                        
Debt instrument, additional percentage over spread on variable rate in event of default                       6.50%                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | Maintenance costs                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Line of credit borrowing base percentage                       100.00%                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | Accrued and Unpaid Interest                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Line of credit borrowing base percentage                       100.00%                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | Policies pledged as collateral as determined by the lenders                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Line of credit borrowing base percentage                       75.00%                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | Minimum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Line of credit, loan to value ratio (as percent)                       45.00%                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | Minimum | LIBOR                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate (as percent)               1.50%                                
Revolving Credit Facility | White Eagle | Policies pledged                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Revolving credit facility, current borrowing capacity                       $ 370,000,000.0                        
Revolving Credit Facility | White Eagle | CLMG                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Line of credit payoff 28,300,000                                              
Revolving Credit Facility | Palomino | CLMG | Class A Interests                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Proceeds from sale of limited partnership interest 366,200,000                                              
Purchase price of acquired equity interest $ 374,200,000                                              
[1] Derived from audited consolidated financial statements.