XML 74 R69.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
White Eagle Revolving Credit Facility - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended
Aug. 16, 2019
USD ($)
Jul. 18, 2019
USD ($)
Jan. 25, 2019
USD ($)
Jan. 15, 2019
Nov. 14, 2018
Nov. 13, 2018
Nov. 09, 2015
Apr. 29, 2013
May 31, 2019
Feb. 29, 2020
USD ($)
Feb. 28, 2019
USD ($)
Dec. 30, 2019
USD ($)
Dec. 11, 2019
Nov. 30, 2019
USD ($)
[1]
Sep. 17, 2019
Aug. 15, 2019
Aug. 31, 2018
Aug. 11, 2017
USD ($)
Jul. 28, 2017
USD ($)
Jul. 26, 2017
USD ($)
Apr. 18, 2017
Feb. 28, 2014
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                            
Investment in limited partnership                   $ 143,201,000       $ 137,849,000                
8.5% Senior Secured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt issued                                   $ 5,000,000.0 $ 30,000,000      
Debt interest rate                   8.50%                 8.50%      
5.0% Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt interest rate                     5.00%                      
8.5% Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt interest rate                   8.50% 8.50%                      
Senior Notes | 8.5% Senior Secured Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt issued                   $ 47,600,000                        
Senior Notes | 5.0% Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt issued                   $ 75,800,000                        
Convertible Notes | 5.0% Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt interest rate                   5.00%     5.00%               5.00%  
Convertible Notes | 8.5% Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt issued                   $ 1,200,000                   $ 74,200,000   $ 70,700,000
Debt interest rate                                           8.50%
Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Repayment of outstanding principal on line of credit $ 368,000,000                                          
Repayment of accrued and unpaid interest on line of credit 21,300,000                                          
Revolving Credit Facility | White Eagle Asset Portfolio, LLC                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Percent of face amount pledged as collateral                   50.00%                        
Cash interest coverage ratio required, minimum                   2.0                        
Revolving Credit Facility | White Eagle Asset Portfolio, LLC | After June 30, 2019                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Cash interest coverage ratio required, minimum                   1.75                        
Cash interest coverage ratio required number of consecutive days                   60 days                        
LNV | Subsidiaries                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Equity stake percentage     45.00%                                      
White Eagle | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Revolving credit facility effective date               Apr. 29, 2013                            
Revolving credit facility period               15 years                            
Cash interest coverage ratio required, minimum                   2.0                        
Cash sweep percentage required                   100.00%                        
Collateral pledge percentage for distributions to be altered (as percent)                   25.00%                        
Base rate (as percent)                   0.50%                        
Debt instrument effective rate (as percent)                               9.51% 6.61%          
Interest paid                     $ 2,400,000                      
Credit agreement expiration date                   Dec. 31, 2031                        
Period during which debtors are authorized to use proceeds from pre-petition cash collateral (equivalent to 20 weeks)       5 months         2 months 7 days                          
White Eagle | Revolving Credit Facility | LIBOR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as percent)             4.00%     4.50%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Federal Funds Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as percent)                   0.75%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Floor Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as percent)             2.11%     3.01%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Base Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, basis spread over variable rate in event of default                   1.50%                        
Debt instrument, additional percentage over spread on variable rate in event of default                   6.50%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Maintenance costs                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit borrowing base percentage                   100.00%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Accrued and Unpaid Interest                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit borrowing base percentage                   100.00%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Policies pledged as collateral as determined by the lenders                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit borrowing base percentage                   75.00%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit, loan to value ratio (as percent)                   45.00%                        
White Eagle | Revolving Credit Facility | Minimum | LIBOR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as percent)             1.50%                              
White Eagle | Revolving Credit Facility | Policies pledged                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Revolving credit facility, current borrowing capacity                   $ 370,000,000                        
White Eagle | Affiliates | Class A Interests                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Proceeds from sale of limited partnership interest 366,200,000                                          
White Eagle | Affiliates | Class D Interests                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Proceeds from sale of limited partnership interest $ 8,000,000                                          
DIP Financing | LNV | Subsidiaries                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Amount of debt committed to in connection with receiving an equity stake percentage     $ 370,000,000                                      
WE Investment | Subsidiaries                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Equity investment ownership percentage                   27.50%                        
WE Investment | Lamington                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Equity investment ownership percentage 27.50%                                          
Investment in limited partnership $ 138,900,000                 $ 143,200,000                        
WE Investment | Lamington | Policies pledged                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Equity investment ownership percentage 27.50%                                          
WE Investment | Lamington | Subsidiaries                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Equity investment ownership percentage 27.50%                                          
Palomino | White Eagle | Affiliates                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Percentage of equity interest sold 72.50%                                          
Exchange price on sale of equity interest in subsidiary   $ 384,300,000                                        
CLMG | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit payoff $ 402,500,000                                          
CLMG | Palomino | Class A Interests | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Proceeds from sale of limited partnership interest 366,200,000                                          
Purchase price of acquired equity interest 374,200,000                                          
CLMG | White Eagle | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Line of credit payoff 28,300,000                                          
LNV | Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Early repayments of line of credit 7,400,000                                          
Lender-allowed claims $ 5,800,000                                          
LNV | DIP Financing | Subsidiaries                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Equity stake percentage                             45.00%              
LNV | DIP Financing | WEGP | Subsidiaries                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debtor-in-possession financing                       $ 15,000,000                    
LNV | DIP Financing | White Eagle | Subsidiaries | If paid by September 17, 2019                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Default rate of outstanding principal and accrued interest                             102.00%              
LNV | DIP Financing | White Eagle | Subsidiaries | If paid by December 30, 2019                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Default rate of outstanding principal and accrued interest                       104.00%                    
Lamington | Lamington | Limited Partner | IRELAND                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Ownership interest percentage           99.99%                                
Lamington | Lamington | Subsidiaries | Limited Partner | IRELAND                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Ownership interest percentage         99.99% 99.99%                                
WEGP | WEGP | General Partner                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Ownership interest percentage           0.01%                                
WEGP | WEGP | Subsidiaries | General Partner                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Ownership interest percentage         0.01% 0.01%                                
[1] Derived from audited consolidated financial statements.