XML 59 R65.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Shareholders' Equity (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Feb. 03, 2015
$ / shares
shares
Jul. 14, 2014
shares
Mar. 18, 2014
$ / shares
shares
Mar. 04, 2014
USD ($)
Feb. 12, 2014
USD ($)
shares
Jun. 30, 2015
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 28, 2015
USD ($)
$ / shares
shares
Jan. 31, 2015
shares
Jul. 31, 2014
USD ($)
$ / shares
shares
May. 31, 2014
$ / shares
shares
Jan. 31, 2014
USD ($)
$ / shares
shares
Nov. 30, 2013
USD ($)
shares
Jun. 30, 2013
USD ($)
shares
Feb. 28, 2013
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2015
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 31, 2015
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2015
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 28, 2014
USD ($)
shares
Dec. 31, 2013
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2014
shares
Apr. 30, 2014
$ / shares
Fair value of estimated consideration interest | $                                     $ 1,000,000        
Reverse stock split     1-for-10.9532 basis                                        
Common stock, shares authorized     22,500,000     500,000,000                 500,000,000   500,000,000   500,000,000   500,000,000    
Common stock, par value | $ / shares     $ 0.01     $ 0.0001                 $ 0.0001   $ 0.0001   $ 0.0001   $ 0.0001    
Preferred stock, shares authorized     2,500,000     20,000,000                 20,000,000   20,000,000   20,000,000   20,000,000    
Issuance of convertible preferred stock, shares           44,030                 44,030   44,030   2,229,702   0    
Convertible preferred stock price per share | $ / shares           $ 0.0001                 $ 0.0001   $ 0.0001   $ 0.0001   $ 0.0001    
Warrants to purchase of common stock, shares           19,692     3,289,086           19,692   19,692   19,692        
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 4.00                 $ 4.00   $ 4.00   $ 4.00        
Number of common stock shares issued                       389,790         3,938   3,938   319,000    
Number of common stock issued | $                                     $ 5,579,208   $ 1,197,550    
Gross proceeds from issuance of common stock | $                                         1,276,000    
Gross proceeds in the form of promissory notes payable | $                                 $ 750,000 $ 7,820,000 8,261,340   6,703,499    
Conversion of debt into stock | $                     $ 986,793     $ 6,744,139     752,000 $ 986,793 7,288,025   11,063,816    
Debt converted into the stock shares                     246,867     1,854,638                  
Proceeds from issuance of common stock | $                                 33,829 5,579,208   $ 1,197,550    
Per share price | $ / shares                                         $ 4.00    
Other expense | $                                 7,906            
Recognized expense | $                             $ 3,704,682   3,704,682            
Fair value of warrants | $                       $ 681,189         2,646,170 $ (100,000)          
Warrants value | $           $ 427,000                 427,000   427,000   146,000        
Fair value expense | $                 $ 20,611                       $ 3,000    
Percentage of debt holders share premium                           10.00%                  
Debt expense | $                                         $ 674,414    
Conversion stock amount | $                                 3,704,682            
Offered to exchange common stock description                       Company offered to exchange 1 share of common stock for every 5 warrants outstanding.                      
Warrant to purchase common shares were cancelled                       1,948,948                      
IPO [Member]                                              
Debt converted into the stock shares   226,468                                          
Former Noteholders [Member]                                              
Number of common stock shares issued                                         427,619    
Fair value expense | $                                     $ 1,710,475   $ 1,710,475    
Converted price per share | $ / shares                                     $ 9.00        
Adjustment to Conversion price per share | $ / shares                                     $ 4.00        
IPO [Member]                                              
Conversion of debt into stock | $                 $ 6,301,241                            
Debt converted into the stock shares                 5,139,169                            
Warrants [Member]                                              
Warrant term                 5 years                            
Warrants to purchase of common stock, shares                 50,000         232,450         2,583,333        
Warrants exercise price per share | $ / shares                 $ 1.88   $ 3.60                        
Warrants adjusted price per share | $ / shares                                             $ 1.40
Conversion of debt into stock | $                                       $ 3,285,000      
Debt converted into the stock shares                                       821,250      
Proceeds from issuance of common stock | $                 $ 6,300,000                            
Recognized expense | $                             $ 7,374   $ 7,374            
Percentage of warrants issued equal to percentage of principal amount of debt                     25.00%                        
Number of warrants to be issued upon achievement of certain performance goals                 30,000                            
Issuance of warrants           50,000                 50,000   50,000            
Fair value of warrants | $           $ 4,587     $ 5,100,000         $ 157,000         $ 163,570        
Gross proceeds from issuance of warrants | $             $ 5,000,000                                
Percentage of exercise price equal to initial public offering                 125.00%                            
Warrants [Member] | Five Year Warrants [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares             407,614                       109,931        
Per share price | $ / shares             $ 1.15                       $ 1.15        
Warrants [Member] | Private Placement [Member] | Five Year Warrants [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares                                     100,224        
Warrants exercise price per share | $ / shares                                     $ 2.00        
Warrants [Member] | Three Directors [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares                                         78,125    
Warrants expiration date                                         Nov. 30, 2017    
Fair value of warrants | $                                         $ 1,191,000    
Note payable to bank maximum guarantee | $                                         1,041,000    
Notes payable | $                                         $ 389,000    
Five Year Warrant [Member]                                              
Warrant term                                 5 years            
Issuance of warrants           30,000                 30,000   30,000            
Fair value of warrants | $                                 $ 2,787            
Maximum [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrant term                     5 years                        
Warrants exercise price per share | $ / shares                           $ 5.00                  
Minimum [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrant term                     3 years                        
Warrants exercise price per share | $ / shares                           $ 4.00                  
Michael J. Hanson [Member]                                              
Proceeds from issuance of convertible preferred stock and warrants | $                                 2,200,000            
Cancellation of debt amount | $                                 $ 250,000            
Shareholders [Member]                                              
Number of common stock shares issued for merger, shares                                     488,970        
Board of Directors [Member]                                              
Number of common stock shares issued for merger, shares                                     382,809        
Former Director [Member]                                              
Conversion of debt into stock | $                                     $ 1,100,000        
James L. Davis [Member]                                              
Warrant term           5 years                                  
Warrants to purchase of common stock, shares           241,900                 241,900   241,900            
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ .44                 $ .44   $ .44            
Two Directors [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares                                         $ 2.00    
Conversion of debt into stock | $                                 $ 2,875,000   $ 2,875,000        
Debt converted into the stock shares                                 718,750   718,750        
Fair value of warrants | $                                         $ 573    
Number of warrants issued to short term notes                                         302,500    
Director [Member] | Warrants [Member] | Senior Secured Note Payable [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares                           281,250                  
Warrants exercise price per share | $ / shares                           $ 4.00                  
Fair value of warrants | $                           $ 205,000                  
Director [Member] | Five Year Warrant [Member]                                              
Warrant term             5 years                 5 years              
Warrants to purchase of common stock, shares           241,900 407,614               241,900   241,900            
Warrants adjusted price per share | $ / shares             $ 0.4816                                
Fair value of warrants | $             $ 76,489                 $ 22,000              
Lease term             3 years                 2 years              
Directors One [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares                                         76,560    
Fair value of warrants | $                                         $ 389,000    
Secure loan provided | $                                         $ 1,105,000    
Directors Two [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares                                         8,291    
Fair value of warrants | $                                         $ 42,100    
Michael Hanson [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares                                     438,161        
Percentage of common stock received by related parties                                     100.00%        
James Davis [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares                                     591,432        
Percentage of common stock received by related parties                                     100.00%        
Series A Convertible Preferred Stock [Member]                                              
Issuance of convertible preferred stock, shares           9,000                 9,000   9,000   2,229,702        
Convertible preferred stock price per share | $ / shares           $ 1.50                 $ 1.50   $ 1.50   $ 1.50        
Warrant term                                 5 years   5 years        
Warrants to purchase of common stock, shares           9,000                 9,000   9,000   2,229,702        
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 2.00                 $ 2.00   $ 2.00   $ 2.00        
Warrants adjusted price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816   $ 1.15        
Proceeds from issuance of convertible preferred stock and warrants | $                                     $ 3,000,000        
Share price conversion adjustment, shares             2,238,702                                
Conversion of stock, shares issued             2,920,039                                
Series A Convertible Preferred Stock [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrant term                                     5 years        
Warrants to purchase of common stock, shares                                     2,229,702        
Warrants exercise price per share | $ / shares                                     $ 2.00        
Warrants adjusted price per share | $ / shares                                     $ 1.15        
Conversion of stock, shares issued                                     9,000        
Number of common stock shares issued                                     2,229,702        
Series A Convertible Preferred Stock [Member] | Warrants [Member] | Five Year Warrants [Member]                                              
Issuance of convertible preferred stock, shares                                     9,000        
Warrant term                                     5 years        
Warrants to purchase of common stock, shares                                     9,000        
Warrants exercise price per share | $ / shares                                     $ 2.00        
Warrants adjusted price per share | $ / shares                                     $ 1.15        
Series A Convertible Preferred Stock [Member] | Five Year Warrant [Member]                                              
Preferred stock, shares authorized                               9,000              
Warrant term                               5 years              
Warrants to purchase of common stock, shares                               9,000              
Warrants adjusted price per share | $ / shares                               $ 0.4816              
Series A Convertible Preferred Stock One [Member]                                              
Issuance of convertible preferred stock, shares                                     9,000        
Convertible preferred stock price per share | $ / shares                                     $ 1.50        
Warrant term                                     5 years        
Warrants to purchase of common stock, shares                                     9,000        
Warrants exercise price per share | $ / shares                                     $ 2.00        
Warrants adjusted price per share | $ / shares                                     $ 1.15        
Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                              
Issuance of convertible preferred stock, shares           2,065,891                 2,065,891   2,065,891   2,065,891        
Convertible preferred stock price per share | $ / shares           $ 1.15                 $ 1.15   $ 1.15   $ 1.15        
Warrant term                                 5 years   5 years        
Warrants to purchase of common stock, shares           2,065,891                 2,065,891   2,065,891   2,065,891        
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 1.15                 $ 1.15   $ 1.15   $ 1.15        
Warrants adjusted price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816            
Proceeds from issuance of convertible preferred stock and warrants | $                                     $ 2,200,000        
Share price conversion adjustment, shares             2,065,891                                
Conversion of stock, shares issued             2,065,891                                
Debt converted into the stock shares                                     2,229,702        
Series B Convertible Preferred Stock [Member] | Warrants [Member] | Five Year Warrants [Member]                                              
Issuance of convertible preferred stock, shares                                     2,065,891        
Warrant term                                     5 years        
Warrants to purchase of common stock, shares                                     2,065,891        
Warrants exercise price per share | $ / shares                                     $ 1.15        
Gross proceeds from issuance of warrants | $                                     $ 5,000,000        
Series B Convertible Preferred Stock [Member] | Five Year Warrant [Member]                                              
Preferred stock, shares authorized                               2,065,891              
Warrant term                               5 years              
Warrants to purchase of common stock, shares                               2,065,891              
Warrants adjusted price per share | $ / shares                               $ 0.4816              
Series B Convertible Preferred Stock [Member] | Michael J. Hanson [Member]                                              
Cancellation of debt amount | $                                 $ 250,000   $ 250,000        
Conversion of stock, shares issued 217,391                                            
Series C Convertible Preferred Stock [Member]                                              
Issuance of convertible preferred stock, shares           44,030                 44,030   44,030            
Convertible preferred stock price per share | $ / shares           $ 100.00                 $ 100.00   $ 100.00            
Warrant term           5 years                                  
Warrants to purchase of common stock, shares           10,057,119                 10,057,119   10,057,119            
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816            
Preferred stock dividend rate                                 10.00%            
Preferred stock conversion price | $ / shares           $ 0.4378                 $ 0.4378   $ 0.4378            
Gross proceeds in the form of cash and noncash | $           $ 4,403,000                                  
Gross proceeds in the form of cash | $           $ 2,951,000                                  
Promissory notes term           150 days                                  
Gross proceeds in the form of promissory notes payable | $           $ 950,000                                  
Proceeds from issuance of common stock | $                                 $ 10,000,000            
Preferred stock converted of common stock closing price percentage                                 100.00%            
Percentage of preferred stock shares issued and outstanding           50.00%                 50.00%   50.00%            
Series C Convertible Preferred Stock [Member] | Five Year Warrant [Member]                                              
Preferred stock, shares authorized           44,030                 44,030   44,030            
Warrant term                                 5 years            
Warrants to purchase of common stock, shares           10,057,119                 10,057,119   10,057,119            
Warrants adjusted price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816            
Series C Convertible Preferred Stock [Member] | Michael J. Hanson [Member]                                              
Warrant term           10 years                                  
Warrants to purchase of common stock, shares           232,983                 232,983   232,983            
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 0.4378                 $ 0.4378   $ 0.4378            
Conversion of stock, shares issued           1,020                                  
Conversion of debt into stock | $           $ 3,020                     $ 302,000            
Debt converted into the stock shares                                 3,020            
Series C Convertible Preferred Stock [Member] | James L. Davis [Member]                                              
Conversion of debt into stock | $                                 $ 2,000            
Debt converted into the stock shares                                 200,000            
Series C Preferred Stock Offering [Member]                                              
Warrants adjusted price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816            
Fair value of warrants | $           $ 28,578                                  
Lease term           3 years                                  
Series A ,B and C Convertible Preferred Stock [Member]                                              
Fair value of warrants | $                             $ 2,083,487   $ 2,083,487            
Series A ,B and C Convertible Preferred Stock Holders [Member]                                              
Warrant liability | $           $ 2,083,487                 $ 2,083,487   $ 2,083,487            
Sharesholders [Member] | Series C Convertible Preferred Stock [Member]                                              
Preferred stock conversion price | $ / shares           $ 0.4378                 $ 0.4378   $ 0.4378            
Proceeds from issuance of common stock | $                                 $ 10,000,000            
Preferred stock converted of common stock closing price percentage                                 100.00%            
Percentage of preferred stock shares issued and outstanding           50.00%                 50.00%   50.00%            
Series A and B Convertible Preferred Holders [Member]                                              
Convertible preferred stock price per share | $ / shares $ 1.15         $ 1.15                 $ 1.15   $ 1.15            
Warrants adjusted price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816            
Number of common stock shares issued             74,765                   74,765            
Preferred stock dividend rate             8.00%                   8.00%            
Minimum aggregate financing required after closing for full ratchet | $             $ 5,000,000                   $ 5,000,000            
Series A and B Convertible Preferred Holders [Member] | Maximum [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares 2.00                                            
Preferred stock conversion price | $ / shares 1.50                                            
Series A and B Convertible Preferred Holders [Member] | Minimum [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares 1.15                                            
Preferred stock conversion price | $ / shares $ 1.15                                            
Investor [Member]                                              
Number of common stock shares issued                                     2,222        
Investor [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrant term                                     5 years        
Warrants to purchase of common stock, shares                                     325,324        
Conversion of stock, shares issued                                     162,662        
Per share price | $ / shares                                     $ 1.50        
Fair value of warrants | $                                     $ 590,320        
Reduction to additional paid in capital and accumulated deficit | $                                     $ 60,327        
Lender [Member]                                              
Conversion of debt into stock | $                         $ 140,000                    
Debt converted into the stock shares                         35,000                    
Former Sharesholders [Member] | Series A and B Preferred Stock [Member]                                              
Conversion of stock, shares issued                                 8,232,628            
Consulting [Member]                                              
Warrant term                   5 years                          
Number of warrants to be issued upon the completion of an IPO                   50,000                          
Number of warrants to be issued upon achievement of certain performance goals                   30,000                       30,000  
Issuance of warrants                                           50,000  
Consulting [Member] | IPO [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares                   $ 1.50                          
Number of warrants to be issued upon the completion of an IPO                   50,000                          
Number of warrants to be issued upon achievement of certain performance goals                   30,000                          
Three Individual Investors [Member]                                              
Warrant term               10 years                              
Warrants to purchase of common stock, shares               75,000                              
Fair value of warrants | $                                 $ 11,238            
Placement Agents [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrant term                                 5 years            
Warrants to purchase of common stock, shares           270                 270   270            
Placement Agents [Member] | Warrant One [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares           109,931                 109,931   109,931            
Placement Agents [Member] | Warrant Two [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares           73,940                 73,940   73,940            
Placement Agents [Member] | Warrant Three [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares           703,997                 703,997   703,997            
Placement Agents [Member] | Warrant Four [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares           241,746                 241,746   241,746            
Former Series A and B Preferred Stock Holders [Member]                                              
Conversion of debt into stock | $                                 $ 8,232,628            
Former Series A and B Preferred Stock Holders [Member] | Maximum [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 1.15                 $ 1.15   $ 1.15            
Former Series A and B Preferred Stock Holders [Member] | Minimum [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares           0.4816                 0.4816   0.4816            
Scarsdale Equities LLC [Member] | Maximum [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares           1.15                 1.15   1.15            
Scarsdale Equities LLC [Member] | Minimum [Member]                                              
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816            
Scarsdale Equities LLC [Member] | Series C Convertible Preferred Stock [Member]                                              
Warrant term                                 5 years            
Warrants to purchase of common stock, shares           703,997                 703,997   703,997            
Warrants exercise price per share | $ / shares           $ 0.4816                 $ 0.4816   $ 0.4816            
Former Senior Lender [Member]                                              
Warrants to purchase of common stock, shares           76,228                 76,228   76,228            
Former Senior Lender [Member] | Series C Preferred Stock Offering [Member]                                              
Warrants adjusted price per share | $ / shares           $ 0.35                 $ 0.35   $ 0.35            
Conversion of stock, shares issued                                 1,960,143            
Two Directors [Member] | Warrants [Member]                                              
Warrant term                                     5 years        
Fair value of warrants | $                                     $ 46,000        
DE Acquisition 2, Inc [Member]                                              
Conversion shares of common stock ratio         10.9532                                    
Percentage of hold of fully diluted shares of outstanding         3.00%                                    
Percentage of interest         3.00%                                    
Fair value of estimated consideration interest | $         $ 507,000                                    
Long term debt assumed | $         $ 85,105                                    
DE Acquisition 2, Inc [Member] | Sharesholders [Member]                                              
Additional common stock shares issued for merger         32,484                                    
Number of common stock shares issued for merger, shares                                 456,486            
DeviceFidelty, Inc [Member]                                              
Fair value of estimated consideration interest | $       $ 1,000,000                                      
Number of common stock shares issued                                     4,500,000        
Proceeds from issuance of common stock | $                                     $ 6,750,000        
Per share price | $ / shares                                     $ 1.50        
Select Mobile Money [Member]                                              
Fair value of estimated consideration interest | $       $ 1,000,000                                      
Select Mobile Money [Member] | Board Of Directors [Member]                                              
Number of common stock shares issued for merger, shares                                 332,028