XML 46 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Financing Arrangements (Details Narrative) 10Q - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Jul. 30, 2015
Feb. 03, 2015
Jul. 30, 2014
Jul. 30, 2014
Jul. 14, 2014
Jun. 18, 2014
May. 12, 2014
Jul. 31, 2015
Jun. 30, 2015
May. 31, 2015
Apr. 30, 2015
Feb. 28, 2015
Aug. 31, 2014
Aug. 31, 2014
May. 31, 2014
Apr. 30, 2014
Mar. 31, 2014
Jan. 31, 2014
Dec. 31, 2013
Feb. 28, 2013
Jun. 30, 2015
Jun. 30, 2014
Jun. 30, 2015
Jun. 30, 2014
Dec. 31, 2014
Dec. 31, 2013
Jul. 31, 2014
Note face value                   $ 500,000                                  
Debt converted into the stock shares                                   246,867   1,854,638              
Warrants to purchase of common stock, shares                 19,692                       19,692   19,692   19,692   3,289,086
Warrants price per share                 $ 4.00                       $ 4.00   $ 4.00   $ 4.00    
Accrued interest                 $ 182,432                   $ 1,953,502   $ 182,432   $ 182,432   $ 182,184 $ 1,953,502  
Debt extended maturity date               Jan. 31, 2016                                      
Conversion of debt and interest to equity                                   $ 986,793   $ 6,744,139     752,000 $ 986,793 7,288,025 11,063,816  
Note balance amount                 $ 4,727,094                   7,171,252   $ 4,727,094   4,727,094   4,782,538 $ 7,171,252  
Proceeds from issuance of bank note payable                                             $ 113,339 $ 330,020 $ 207,698  
Prime Rate [Member]                                                      
Note bears interest rate                 3.25%                       3.25%   3.25%   3.25%    
Series Subordinated Note [Member]                                                      
Note annual principal amount                                                 $ 613,808    
Debt periodic principal amount                   $ 50,000 $ 50,000                           50,000    
Debt periodic principal interest                                                 100,745    
Note balance amount                 $ 499,592                       $ 499,592   $ 499,592   613,808    
Notes Payable, Due January 2016 [Member]                                                      
Note face value                                   $ 74,486                  
Note maturity date                                   Jan. 31, 2016                  
Proceeds from private placements                                   $ 10,000,000                  
Note Payable, Due August 2021 [Member]                                                      
Note face value                         $ 192,000 $ 192,000                          
Note bears interest rate                         0.00% 0.00%                          
Proceeds from advanced                         $ 192,000                            
Debt default interest rate                           20.00%                          
Note payable outstanding                         $ 192,000 $ 192,000                          
Note maturity date description                         August 2021 August 2021                          
Debt premium amount percentage                         30.00% 30.00%                          
Debt interest rate increase per annum                         20.00%                            
Installment Note Payable - Bank [Member]                                                      
Note face value                               $ 216,000 $ 330,020                    
Note annual principal amount                 313,000                       313,000   313,000   252,000    
Note bears interest rate                                 5.00%                    
Note interest variable rate                               5.00% 5.00%                    
Proceeds from issuance of bank note payable                               $ 330,000                      
Debt amount net                               $ 113,000                      
Installment Note Payable - Bank [Member] | Prime Rate [Member]                                                      
Note bears interest rate                                 1.00%                    
Note interest variable rate                                 1.00%                    
Installment Note Payable - Bank [Member] | Prime Rate [Member]                                                      
Note interest variable rate                               1.00%                      
Installment Note Payable - Bank [Member] | April 2014 through April 2017 [Member]                                                      
Debt periodic principal amount                                 $ 9,903                    
Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member]                                                      
Note annual principal amount                             $ 356,616                        
Accrued interest                 254,329                       254,329   254,329   140,275    
Interest expense debt                                                 894,444    
Note maturity date description                             March 2015                        
Note balance amount                 $ 2,300,000                       $ 2,300,000   $ 2,300,000   2,300,000    
Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member] | First Conversion Right [Member]                                                      
Note maturity date description             June 2015                                        
Percentage of note into common stock conversion rate equal to price             90.00%                                        
Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member] | Second Conversion Right [Member]                                                      
Percentage of holders will receive warrant coverage                 100.00%                       100.00%   100.00%        
May 2015 through May 2018 [Member] | Installment Note Payable - Bank [Member]                                                      
Debt periodic principal amount                                 $ 9,903                    
IPO [Member]                                                      
Note maturity date         Jan. 31, 2016                                            
Debt converted into the stock shares         226,468                                            
Line of credit         $ 250,000                                            
Debt beneficial conversion feature         $ 1,000,000                                            
Interest expense debt                                         $ 62,000   $ 125,000        
Unamortized debt                 $ 21,000                       $ 21,000   $ 21,000   $ 146,000    
Percentage of note into common stock conversion rate equal to price         80.00%                                            
Debt periodic principal amount         $ 265,000                                            
Debt periodic principal interest         6,763                                            
IPO [Member] | Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member]                                                      
Note face value         $ 894,444                                            
Debt converted into the stock shares         980,213                                            
Warrant term         5 years                                            
Warrants to purchase of common stock, shares         705,753                                            
Percentage of common stock exercise price         125.00%                                            
Sale of stock price per share         $ 1.875                                            
Debt periodic principal amount         $ 1,000,000                                            
Debt periodic principal interest         58,630                                            
Note balance amount         $ 2,300,000                                            
IPO [Member] | Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member] | First Conversion Right [Member]                                                      
Note annual principal amount           $ 3,250,000                                          
Percentage of note into common stock conversion rate equal to price                                             125.00%        
Conversion of debt and interest to equity           $ 1,000,000                                          
IPO [Member] | Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member] | Second Conversion Right [Member]                                                      
Percentage of note into common stock conversion rate equal to price                                             125.00%        
June 2014 Letter Agreement [Member]                                                      
Proceeds from advanced                                             $ 450,000        
Investor [Member] | Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member]                                                      
Note face value                                     $ 4,000,000             $ 4,000,000  
Note bears interest rate                                     10.00%             10.00%  
Note maturity date description                                     December 2016                
Debt default interest rate, maximum                                     2.00%                
Investor [Member] | Convertible Term Loan, Due December 2016 [Member] | Maximum [Member]                                                      
Debt default interest rate, maximum                                     4.00%                
Investor [Member] | Note Agreement [Member]                                                      
Proceeds from advanced                                             $ 4,000,000        
Series C Convertible Preferred Stock [Member]                                                      
Warrant term                 5 years                                    
Warrants to purchase of common stock, shares                 10,057,119                       10,057,119   10,057,119        
Warrants price per share                 $ 0.4816                       $ 0.4816   $ 0.4816        
Proceeds from private placements                 $ 2,951,000                                    
Series C Convertible Preferred Stock [Member] | Messrs. Davis and Michael J. Hanson [Member]                                                      
Warrants to purchase of common stock, shares                 913,659                       913,659   913,659        
Warrants price per share                 $ 0.4378                       $ 0.4378   $ 0.4378        
Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                                      
Debt converted into the stock shares                                                 2,229,702    
Warrant term                                             5 years   5 years    
Warrants to purchase of common stock, shares                 2,065,891                       2,065,891   2,065,891   2,065,891    
Warrants price per share                 $ 1.15                       $ 1.15   $ 1.15   $ 1.15    
Stock conversion into common stock, shares                       2,065,891                              
Messrs. Davis and Michael J. Hanson [Member]                                                      
Note face value                 $ 4,425,000                       $ 4,425,000   $ 4,425,000        
Note annual principal amount                 $ 400,000                       $ 400,000   $ 400,000        
Note bears interest rate                 10.00%                       10.00%   10.00%        
Note maturity date                                             Jun. 30, 2015        
Messrs. Davis and Michael J. Hanson [Member] | Series C Convertible Preferred Stock [Member]                                                      
Debt converted into the stock shares                 4,000                                    
Warrant term                 5 years                                    
Michael J. Hanson [Member]                                                      
Note annual principal amount                 $ 500,000                       $ 500,000   $ 500,000        
Note maturity date                                             Dec. 31, 2015        
Line of credit                 $ 1,100,000                       $ 1,100,000   $ 1,100,000        
Michael J. Hanson [Member] | Line of Credit Agreement [Member]                                                      
Note bears interest rate                 10.00%                       10.00%   10.00%        
Note maturity date               Dec. 31, 2015                                      
Line of credit                 $ 1,000,000                       $ 1,000,000   $ 1,000,000        
Gross proceeds from line of credit               $ 10,000,000                                      
Line of credit drawn down                                           $ 1,500,000          
Percentage of debt converted into common stock at a discount price of the shares                                           20.00%   20.00%      
Michael J. Hanson [Member] | July 2014 IPO [Member]                                                      
Debt converted into the stock shares                                             333,333        
Line of credit                 1,500,000                       1,500,000   $ 1,500,000   $ 1,000,000    
Indebtedness                 $ 500,000                       $ 500,000   $ 500,000        
Percentage of common stock exercise price                 125.00%                       125.00%   125.00%        
Sale of stock price per share                 $ 1.88                       $ 1.88   $ 1.88        
Accrued interest                 $ 121,562                       $ 121,562   $ 121,562   71,973    
Michael J. Hanson [Member] | Financing Commitment Letter [Member]                                                      
Note face value                 381,000                       381,000   381,000        
Note annual principal amount                 $ 32,588                       $ 32,588   $ 32,588   $ 359,466    
Note bears interest rate                                                 18.00%    
Note maturity date                                             Jan. 31, 2016        
Proceeds from advanced                                                 $ 350,000    
Michael J. Hanson [Member] | Series C Convertible Preferred Stock [Member]                                                      
Debt converted into the stock shares                                             3,020        
Warrant term                 10 years                                    
Warrants to purchase of common stock, shares                 232,983                       232,983   232,983        
Warrants price per share                 $ 0.4378                       $ 0.4378   $ 0.4378        
Stock conversion into common stock                 $ 102,000                                    
Stock conversion into common stock, shares                 1,020                                    
Conversion of debt and interest to equity                 $ 3,020                           $ 302,000        
Michael J. Hanson [Member] | Series C Convertible Preferred Stock [Member] | Financing Commitment Letter [Member]                                                      
Debt converted into the stock shares                       1,020                              
Warrant term                       5 years                              
Warrants to purchase of common stock, shares                       232,983                              
Warrants price per share                       $ 0.4816                              
Conversion of debt and interest to equity                       $ 102,000                              
Michael J. Hanson [Member] | Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                                      
Stock conversion into common stock   $ 250,000                                                  
Stock conversion into common stock, shares   217,391                                                  
Michael J. Hanson [Member] | Series B Convertible Preferred Stock [Member] | Financing Commitment Letter [Member]                                                      
Debt converted into the stock shares                       217,391                              
Warrant term                       5 years                              
Warrants to purchase of common stock, shares                       217,391                              
Warrants price per share                       $ 1.15                              
Conversion of debt and interest to equity                       $ 250,000                              
Two Directors [Member] | Financing Commitment Letter [Member]                                                      
Note face value     $ 2,500,000 $ 2,500,000                                              
Note annual principal amount                       $ 450,000                              
Note bears interest rate     10.00% 10.00%               10.00%                              
Note maturity date Jan. 31, 2015   Jan. 31, 2015 Jan. 31, 2015               Jan. 31, 2016                              
Proceeds from advanced $ 350,000                                           350,000        
Debt extended maturity date Jan. 31, 2016   Jan. 31, 2016                                                
Debt default interest rate 18.00%   18.00%                                                
Note payable outstanding                                                 $ 350,000    
Messrs. Davis [Member] | Financing Commitment Letter [Member]                                                      
Note annual principal amount                 $ 348,000                       $ 348,000   $ 348,000        
Messrs. Davis [Member] | Series C Convertible Preferred Stock [Member]                                                      
Debt converted into the stock shares                                             2,000        
Conversion of debt and interest to equity                                             $ 200,000