XML 18 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Indebtedness (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Debt Disclosure [Abstract]  
Schedule of Debt

As of September 30, 2015, debt consisted of the following (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Unused

 

 

Annual

 

 

 

 

 

 

 

 

Carrying Values, net of

 

 

Borrowing

 

 

Contractual

 

Interest

 

 

Maturity

 

 

debt discount

 

 

Capacity

 

 

Interest Rate

 

Rate

 

 

Date

 

 

Current

 

 

Long Term

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Recourse debt:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank line of

   credit

 

$

 

 

$

133,294

 

 

$

133,294

 

 

$

43,094

 

 

Varies1

 

 

3.45% -5.50

%

 

April 2018

Total recourse

   debt

 

$

 

 

$

133,294

 

 

$

133,294

 

 

$

43,094

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-recourse

   debt:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Syndicated term

   loans

 

 

678

 

 

 

161,401

 

 

 

162,079

 

 

 

7,600

 

 

LIBOR + 2.75%­Term A

 

 

3.05

%

 

December 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LIBOR + 5.00%­Term B

 

 

6.00

%

 

December 2021

Bank term loans

 

 

1,125

 

 

 

30,395

 

 

 

31,520

 

 

 

 

 

6.25%

 

 

6.25

%

 

April 2022

Note payable

 

 

 

 

 

32,225

 

 

 

32,225

 

 

 

 

 

12.00%

 

 

12.00

%

 

December 2018

Solar asset-

   backed notes

 

 

2,967

 

 

 

106,731

 

 

 

109,698

 

 

 

 

 

4.40% - Class A

 

 

4.40

%

 

July 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.38% - Class B

 

 

5.38

%

 

July 2024

Total non-

   recourse debt

 

 

4,770

 

 

 

330,752

 

 

 

335,522

 

 

 

7,600

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total debt

 

$

4,770

 

 

$

464,047

 

 

$

468,816

 

 

$

50,694

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2014, debt consisted of the following (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Unused

 

 

Annual

 

 

 

 

 

 

 

 

Carrying Values, net of

 

 

Borrowing

 

 

Contractual

 

Interest

 

 

Maturity

 

 

debt discount

 

 

Capacity

 

 

Interest Rate

 

Rate

 

 

Date

 

 

Current

 

 

Long Term

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Recourse debt:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bank line of

   credit

 

$

 

 

$

48,597

 

 

$

48,597

 

 

$

 

 

Prime Rate + 1.00%

 

 

4.25

%

 

December 2016

Total recourse

   debt

 

$

 

 

$

48,597

 

 

$

48,597

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-recourse

   debt:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-bank term

   loans

 

 

207

 

 

 

2,931

 

 

 

3,138

 

 

 

 

 

9.08%

 

 

9.08

%

 

December 2024

Syndicated term

   loans

 

 

958

 

 

 

123,613

 

 

 

124,571

 

 

 

5,000

 

 

LIBOR + 2.75% - Term A

 

 

3.01

%

 

December 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LIBOR + 5.00% - Term B

 

 

6.00

%

 

December 2021

Bank term loans

 

 

1,437

 

 

 

31,945

 

 

 

33,382

 

 

 

 

 

6.25%

 

 

6.25

%

 

April 2022

Note payable

 

 

 

 

 

29,563

 

 

 

29,563

 

 

 

 

 

12.00%

 

 

12.00

%

 

December 2018

Total non-

   recourse debt

 

 

2,602

 

 

 

188,052

 

 

 

190,654

 

 

 

5,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total debt

 

$

2,602

 

 

$

236,649

 

 

$

239,251

 

 

$

5,000