XML 103 R87.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
TERM LOANS AND REVOLVING CREDIT FACILITY (Details) - USD ($)
3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended 24 Months Ended 33 Months Ended 57 Months Ended
Oct. 18, 2022
Sep. 30, 2022
Sep. 23, 2022
Aug. 16, 2022
Jun. 21, 2022
Jun. 23, 2021
Jun. 30, 2027
Dec. 31, 2022
Sep. 30, 2022
Jun. 30, 2022
Mar. 31, 2022
Dec. 31, 2021
Sep. 30, 2021
Jun. 30, 2021
Mar. 31, 2021
Jun. 30, 2022
Jun. 30, 2021
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Sep. 30, 2022
Sep. 30, 2021
Dec. 31, 2022
Dec. 31, 2021
Dec. 31, 2020
Mar. 31, 2025
Dec. 31, 2026
Sep. 30, 2027
Jan. 12, 2023
Nov. 15, 2022
Nov. 10, 2022
Sep. 09, 2022
Dec. 17, 2021
Dec. 19, 2018
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Senior notes payable               $ 1,739,891,000       $ 1,628,049,000                   $ 1,739,891,000 $ 1,628,049,000                    
Debt issuance costs, gross                                                         $ 984,000        
Interest expense               44,399,000 $ 34,587,000 $ 31,764,000 $ 30,436,000 $ 26,441,000 $ 25,372,000 $ 20,856,000 $ 19,786,000 $ 62,200,000 $ 40,642,000     $ 96,787,000 $ 66,014,000 141,186,000 $ 92,455,000 $ 65,249,000                  
Amortization of deferred debt issuance costs                                           586,000                      
Interest on revolving               5,441,000                           5,441,000                      
Amount of unused commitment fees                                           13,000                      
Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Senior notes payable                                                             $ 52,500,000    
Revolving Credit Facility                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Debt Instrument, term           4 years                                                      
Outstanding balance               $ 286,962,000                           286,962,000                      
Amortization of deferred debt issuance costs                                           $ 2,085,000                      
Interest rate at period end               9.23%       4.67%                   9.23% 4.67%                    
Secured term loan           $ 200,000,000                                                      
Operating value                                                               $ 135,000,000  
Debt instrument, covenant, net asset value                                                               1,100,000,000  
Term loan facility amortize in equal installments percentage   1.25%                                                              
Unamortized debt issuance costs                                           $ 5,538,000                      
Term loan interest                                           $ 21,310,000                      
Interest rate               9.23%       4.67%                   9.23% 4.67%                    
Revolving credit facility                                           $ 74,700,000 $ 80,000,000                    
Amount of unused commitment fees                                           76,000                      
Interest payment                                           1,915,000                      
Amortization of deferred charges                                           305,000                      
Term Loan | Revolving Credit Facility                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Debt Instrument, term           4 years                                                      
Secured loan           $ 80,000,000                                                      
BRPAC Credit Agreement | United Online Software Development (India) Private Limited                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Covenant, pledged asset percentage                                                                 65.00%
BRPAC Credit Agreement | Magic Jack VocalTec LTD                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Covenant, pledged asset percentage                                                                 65.00%
BRPAC Credit Agreement | Credit Parties | United Online Software Development (India) Private Limited                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Covenant, pledged asset percentage                                                                 100.00%
BRPAC Credit Agreement | BRPI Acquisition Co LLC | City National Bank                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Amortization of deferred debt issuance costs                                             582,000                    
Forecast | Revolving Credit Facility                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Quarterly installments for term loan                                                 $ 3,750,000                
Forecast | BRPAC Credit Agreement                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Quarterly installments for term loan             $ 2,813,000                       $ 4,688,000             $ 3,750,000              
Targus Credit Agreement | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Debt Instrument, term 5 years                                                                
Aggregate principal amount $ 28,000,000                                                                
Outstanding balance               $ 26,021,000                           26,021,000                      
Debt issuance costs, gross               $ 580,000                           $ 580,000                      
Interest rate               8.43%                           8.43%                      
Targus Credit Agreement | Revolving Credit Facility                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Debt Instrument, term 5 years                                                                
Borrowing capacity credit facility $ 85,000,000                                                                
Targus Credit Agreement | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Outstanding balance               $ 52,978,000                           $ 52,978,000                      
Interest expense                                           1,322,000                      
Amount of unused commitment fees                                           $ 157,000                      
Targus Credit Agreement | Forecast | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Quarterly installments for term loan                                                     $ 1,400,000            
Targus Credit Agreement | Minimum | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate               6.03%                           6.03%                      
Targus Credit Agreement | Maximum | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate               9.25%                           9.25%                      
Second Amendment                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Aggregate principal amount                                                               $ 100,000,000  
Term Loan                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Outstanding balance                       $ 292,650,000                     292,650,000                    
Amortization of deferred debt issuance costs                                             $ 766,000                    
Interest rate at period end                       4.72%                     4.72%                    
Unamortized debt issuance costs                                             $ 7,350,000                    
Interest rate                       4.72%                     4.72%                    
Interest expense                                             $ 5,907,000                    
Term Loan | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Debt Instrument, term     5 years                                                            
Aggregate principal amount     $ 148,200,000                                                            
Outstanding balance               $ 118,437,000                           $ 118,437,000                      
Debt issuance costs, gross               $ 2,377,000                           2,377,000                      
Interest expense                                           5,331,000                      
Amortization of deferred debt issuance costs                                           $ 1,328,000                      
Interest rate at period end               11.01%                           11.01%                      
Interest rate               11.01%                           11.01%                      
Term Loan | Secured Debt | Line of Credit | Subsequent Event                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Aggregate principal amount                                                       $ 78,296,000          
Term Loan | BRPI Acquisition Co LLC                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Unamortized debt issuance costs                                               278,000                  
Term Loan | BRPAC Credit Agreement | BRPI Acquisition Co LLC                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Margin                       3.17%                     3.17%                    
Outstanding balance               $ 68,674,000       $ 53,735,000                   $ 68,674,000 $ 53,735,000                    
Interest expense                                             2,468,000                    
Amortization of deferred debt issuance costs                                           701,000 $ 300,000                    
Unamortized debt issuance costs                                           331,000                      
Interest expense                                           $ 3,478,000   $ 2,369,000                  
Term Loan | Amended BRPAC Credit Agreement | BRPI Acquisition Co LLC                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate at period end               7.65%                           7.65%                      
Interest rate               7.65%                           7.65%                      
Lingo Credit Agreement | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest expense                                           $ 1,619,000                      
Amortization of deferred debt issuance costs                                           97,000                      
Lingo Credit Agreement | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Debt Instrument, term       5 years                                                          
Aggregate principal amount                                                           $ 20,500,000 $ 7,500,000    
Senior notes payable       $ 45,000,000                                                   $ 73,000,000      
Outstanding balance               $ 71,985,000                           71,985,000                      
Debt issuance costs, gross               $ 1,016,000                           $ 1,016,000                      
Interest rate at period end               7.89%                           7.89%                      
Interest rate               7.89%                           7.89%                      
Lingo Credit Agreement | Forecast | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Quarterly installments for term loan             $ 3,650,000                     $ 2,738,000 $ 2,281,000                            
Fourth Amendment | BRPAC Credit Agreement                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Aggregate principal amount         $ 75,000,000                                                        
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum | BRPAC Credit Agreement | BRPI Acquisition Co LLC                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate         2.75%                                                        
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Targus Credit Agreement | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate 3.75%                                                                
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Targus Credit Agreement | Minimum | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate 2.00%                                                                
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Targus Credit Agreement | Maximum | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate 2.75%                                                                
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Term Loan | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate     6.50%                                                            
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Lingo Credit Agreement | Minimum | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate       3.00%                                                          
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Lingo Credit Agreement | Maximum | Secured Debt | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate       3.75%                                                          
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Fourth Amendment | Maximum | BRPAC Credit Agreement                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate         3.50%                                                        
Eurodollar                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Margin                                                               4.50%  
Base Rate | Targus Credit Agreement | Minimum | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate 1.00%                                                                
Base Rate | Targus Credit Agreement | Maximum | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                  
Term Loans and Revolving Credit Facility (Details) [Line Items]                                                                  
Interest rate 1.75%