NPORT-EX 2 6Meridian_ScheduleF.htm SCHEDULE F HTML

 

 

6 Meridian

Low Beta Equity Strategy ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares          Fair Value    

COMMON STOCK — 99.7%

      

Communication Services — 6.9%

      

Activision Blizzard

      4,287      $ 358,050  

AMC Networks, Cl A *

      15,506        376,641  

Cable One

      190        349,663  

Charter Communications, Cl A *

      643        395,836  

Cincinnati Bell *

      22,705        341,937  

Cogent Communications Holdings

      4,186        281,550  

Electronic Arts *

      2,506        349,512  

Glu Mobile *

      34,861        276,796  

John Wiley & Sons, Cl A

      9,521        301,340  

Netflix *

      676        357,983  

New York Times, Cl A

      7,901        342,350  

Spok Holdings

      39,069        423,508  

Take-Two Interactive Software *

      2,299        393,566  

TechTarget *

      9,170        363,866  

TEGNA

      31,212        390,774  

Verizon Communications

     6,138        363,800  

World Wrestling Entertainment, Cl A

      7,412        326,647  
     

 

 

 

        5,993,819   
     

 

 

 

Consumer Discretionary — 10.8%

      

Adtalem Global Education *

      10,716        355,771  

Amazon.com *

      110        379,606  

American Public Education *

      11,394        358,227  

Core-Mark Holding

      14,263        476,670  

Dollar General

      1,822        367,825  

Dollar Tree *

      3,765        362,457  

Domino’s Pizza

      885        361,930  

Dorman Products *

      5,255        445,046  

eBay

      5,833        319,532  

Etsy *

      3,038        363,649  

Gentex

      13,392        362,254  

Grand Canyon Education *

      3,886        365,439  

Liquidity Services *

      63,777        459,832  

Murphy USA *

      3,039        409,840  

Papa John’s International

      3,851        378,515  

Pool

      1,255        411,439  

Service International

      8,997        410,714  

Shutterstock

      9,196        462,742  

Stamps.com *

      1,663        414,652  

Sturm Ruger

      4,365        309,304  

Target

      2,888        436,694  

Tiffany

      2,796        342,510  

Tractor Supply

      2,506        372,968  

Wingstop

      2,415        394,610  
     

 

 

 

        9,322,226  
     

 

 

 

Description    Shares          Fair Value    

 

Consumer Staples — 19.0%

      

Altria Group

      8,525      $ 372,884  

B&G Foods

      13,350        415,718  

BJ’s Wholesale Club Holdings *

      9,018        400,489  

Boston Beer, Cl A *

      578        509,784  

Calavo Growers

      5,763        365,778  

Cal-Maine Foods *

      7,636        294,673  

Campbell Soup

      6,862        361,010  

Casey’s General Stores

      2,272        404,076  

Central Garden & Pet, Cl A *

      9,436        383,951  

Church & Dwight

      4,235        405,839  

Clorox

      1,507        336,815  

Coca-Cola

      7,542        373,555  

Coca-Cola Consolidated

      1,475        403,118  

Colgate-Palmolive

      4,563        361,663  

Conagra Brands

      9,521        365,226  

Costco Wholesale

      1,075        373,735  

Flowers Foods

      15,478        378,592  

Fresh Del Monte Produce

      14,804        343,305  

General Mills

      5,400        345,330  

Grocery Outlet Holding *

      7,943        326,696  

Hain Celestial Group *

      10,705        351,017  

Hershey

      2,645        393,153  

Hormel Foods

      7,095        361,703  

Ingredion

      4,175        335,837  

J M Smucker

      3,246        390,104  

John B Sanfilippo & Son

      4,083        325,170  

Kellogg

      5,103        361,854  

Kroger

      10,484        374,069  

Lancaster Colony

      2,170        385,652  

McCormick

      1,851        381,676  

MGP Ingredients

      9,698        344,764  

National Beverage *

      4,990        405,787  

Pilgrim’s Pride *

      21,310        340,960  

Post Holdings *

      3,813        335,620  

PriceSmart

      5,719        376,024  

Procter & Gamble

      2,766        382,621  

SpartanNash

      16,452        328,711  

Sprouts Farmers Market *

      13,661        318,984  

Tootsie Roll Industries

      10,155        324,858  

TreeHouse Foods *

      7,803        334,046  

Tyson Foods, Cl A

      5,867        368,448  

Universal

      8,135        353,140  

Vector Group

      36,905        371,633  

Walmart

      2,731        379,199  

WD-40

      1,675        342,337  
     

 

 

 

        16,489,604   
     

 

 

 

Energy — 1.3%

      

Cabot Oil & Gas

      19,367        367,392  

CNX Resources *

      38,669        423,812  
 

 

 

6 Meridian

Low Beta Equity Strategy ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares          Fair Value      

 

Energy (continued)

      

Equitrans Midstream

      34,161      $ 351,175  
     

 

 

  
        1,142,379  
     

 

 

  

Financials — 4.6%

      

Brown & Brown

      8,276        384,006  

Cboe Global Markets

      3,654        335,400  

Employers Holdings

      11,609        378,221  

EZCORP, Cl A *

      57,806        310,996  

HCI Group

      7,743        423,698  

MarketAxess Holdings

      624        303,227  

Mercury General

      8,428        376,984  

New York Community Bancorp

      35,186        318,433  

Progressive

      4,393        417,512  

RenaissanceRe Holdings

      2,004        368,215  

Westamerica BanCorp

      6,171        375,567  
     

 

 

  
        3,992,259   
     

 

 

  

Health Care — 24.4%

      

AbbVie

      3,424        327,916  

ABIOMED *

      1,280        393,754  

Addus HomeCare *

      3,777        353,754  

Alexion Pharmaceuticals *

     3,147        359,450  

Amedisys *

      1,691        409,053  

Amgen

      1,351        342,235  

AMN Healthcare Services *

      7,782        418,982  

Amphastar Pharmaceuticals *

      15,809        322,187  

Baxter International

      4,038        351,589  

Becton Dickinson

      1,345        326,526  

Bio-Rad Laboratories, Cl A *

      727        369,745  

Bio-Techne

      1,240        316,770  

Cardiovascular Systems *

      11,188        365,512  

Cerner

      4,858        356,431  

Chemed

      714        369,217  

Corcept Therapeutics *

      20,184        256,337  

Danaher

      1,843        380,524  

DaVita *

      4,150        360,054  

DexCom *

      781        332,245  

Eagle Pharmaceuticals *

      7,333        290,973  

Eli Lilly

      2,010        298,264  

Emergent BioSolutions *

      3,600        410,581  

Enanta Pharmaceuticals *

      6,755        352,543  

Exelixis *

      14,213        315,813  

Gilead Sciences

      4,495        300,041  

Globus Medical, Cl A *

      7,316        413,500  

Haemonetics *

      3,798        340,529  

HealthStream *

      15,802        327,338  

Hill-Rom Holdings

      3,036        284,746  

HMS Holdings *

      10,458        291,674  

ICU Medical *

      1,847        369,843  

Incyte *

      3,139        302,443  

Inogen *

      9,476        286,459  
Description    Shares          Fair Value      

 

Health Care (continued)

      

Integra LifeSciences Holdings *

      7,263      $ 347,099  

Johnson & Johnson

      2,372        363,889  

LHC Group *

      1,898        395,619  

Luminex

      10,517        280,699   

Masimo *

      1,450        324,800  

Merck

      4,362        371,948  

Meridian Bioscience *

      13,885        196,334  

Mesa Laboratories

      1,535        377,487  

Molina Healthcare *

      1,864        344,784  

Mylan *

      20,994        343,882  

Nektar Therapeutics, Cl A *

      13,711        265,171  

Neogen *

      4,371        333,070  

Omnicell *

      5,220        348,070  

OraSure Technologies *

      25,422        297,946  

Orthofix Medical *

      11,203        339,899  

Penumbra *

      1,752        366,431  

PerkinElmer

      3,319        390,713  

Pfizer

      10,071        380,582  

Prestige Consumer Healthcare *

      9,379        341,677  

Quest Diagnostics

      2,882        320,594  

Quidel *

      1,431        251,799  

Regeneron Pharmaceuticals *

      531        329,183  

Repligen *

      2,713        420,271  

Simulations Plus

      5,497        327,511  

Supernus Pharmaceuticals *

      14,538        319,691  

Thermo Fisher Scientific

      879        377,073  

United Therapeutics *

      2,886        308,687  

Vanda Pharmaceuticals *

      29,352        302,032  

West Pharmaceutical Services

      1,463        415,433  
     

 

 

  
        21,079,402  
     

 

 

  

Industrials — 10.1%

      

A O Smith

      7,105        347,932  

AAON

      6,263        356,552  

CH Robinson Worldwide

      4,222        415,023  

Expeditors International of Washington

      4,445        392,894  

Exponent

      4,304        346,278  

FTI Consulting *

      3,021        346,690  

Heartland Express

      16,063        332,263  

Heidrick & Struggles International

      17,097        369,808  

Hub Group, Cl A *

      6,727        362,182  

Knight-Swift Transportation Holdings, Cl A

      7,730        351,406  

Landstar System

      2,935        390,619  

MSC Industrial Direct, Cl A

      4,984        328,446  

National Presto Industries

     3,939        354,234  
 

 

 

6 Meridian

Low Beta Equity Strategy ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

Description    Shares          Fair Value    

 

Industrials (continued)

      

Northrop Grumman

      1,129      $ 386,807  

Park Aerospace

      31,648        350,976  

Rollins

      7,560        416,858  

Toro

      5,192        390,854  

TrueBlue *

      26,006        440,022  

United Parcel Service, Cl B

      2,969        485,788  

Valmont Industries

      2,981        378,736  

Waste Management

      3,296        375,744  

Watsco

      1,846        452,251  

Werner Enterprises

      7,604        349,860  
     

 

 

 

        8,722,223   
     

 

 

 

Information Technology — 12.0%

      

Akamai Technologies *

      3,017        351,269  

Alarm.com Holdings *

      4,901        293,423  

Broadridge Financial Solutions

      2,643        363,148  

Ciena *

      6,123        347,603  

Citrix Systems

      2,271        329,749  

CommVault Systems *

      8,928        385,957  

CSG Systems International

      8,594        365,847  

Daktronics *

      81,510        360,274  

DSP Group *

      21,774        312,239  

F5 Networks *

      2,534        335,324  

Fabrinet *

      5,373        374,928  

Harmonic *

      72,319        426,682  

J2 Global *

      5,704        399,223  

Jack Henry & Associates

      1,868        309,005  

Juniper Networks

      15,242        381,050  

Knowles *

      22,675        341,486  

LogMeIn *

      3,974        341,963  

MAXIMUS

      4,708        365,105  

MicroStrategy, Cl A *

      2,875        415,265  

NETGEAR *

      14,222        474,304  

NIC

      15,073        322,261  

OneSpan *

      11,935        257,199  

OSI Systems *

      4,872        383,670  

PC Connection

      7,083        313,706  

Progress Software

      9,234        349,876  

PTC *

      4,330        395,805  

Qualys *

      3,168        336,252  

Teradata *

      17,210        419,063  

Tyler Technologies *

      957        330,462  
     

 

 

 

        10,382,138  
     

 

 

 

Materials — 3.4%

      

AptarGroup

      3,010        356,354  

Balchem

      3,706        362,076  

Ball

      4,712        378,703  

NewMarket

      856        318,851  

Royal Gold

      2,682        365,610  

Sensient Technologies

      6,031        333,032  

Silgan Holdings

      10,360        394,302  
Description    Shares          Fair Value    

 

Materials (continued)

      

Stepan

      3,616      $ 416,889  
     

 

 

 

        2,925,817  
     

 

 

 

Real Estate — 2.5%

      

CoreSite Realty ‡

      2,769        339,064  

Extra Space Storage ‡

      3,553        378,573  

Investors Real Estate Trust ‡

      4,823        342,915  

Life Storage ‡

      3,561        375,436  

Public Storage ‡

      1,758        373,399  

Taubman Centers ‡ *

      9,152        350,522  
     

 

 

 

        2,159,909   
     

 

 

 

Utilities — 4.7%

      

American Electric Power

      4,124        325,095  

American States Water

      4,385        333,611  

Avista

      9,529        351,239  

California Water Service Group

      7,127        323,138  

CMS Energy

      5,722        346,124  

Consolidated Edison

      4,693        334,799  

Hawaiian Electric Industries

      9,478        328,034  

IDACORP

      3,827        344,047  

National Fuel Gas

      8,226        375,434  

OGE Energy

      11,039        351,702  

Spire

      5,204        302,925  

WEC Energy Group

      3,830        360,327  
     

 

 

 

        4,076,475  
     

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $79,761,771)

         86,286,251  
     

 

 

 

SHORT-TERM INVESTMENT — 0.8%

 

   

Invesco Government & Agency, CI Institutional, 0.03%

      706,505        706,505  
     

 

 

 

Total Short-Term Investment
(Cost $706,505)

         706,505  
     

 

 

 

Total Investments - 100.5%
(Cost $80,468,276)

       $ 86,992,756  
     

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $86,567,207

 

*

Non-income producing security.

‡

Real Estate Investment Trust

Cl — Class

As of August 31, 2020, all of the Fund’s investments were considered Level 1, in accordance with the authoritative guidance under U.S. GAAP.

 

 

 

 

6 Meridian

Low Beta Equity Strategy ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

For the period ended August 31, 2020, there have been no transfers in or out of Level 3.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual financial statements.

MER-QH-001-0100

    

 

 

 

6 Meridian

Mega Cap Equity ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares           Fair Value    

COMMON STOCK — 99.8%

      

Communication Services — 11.1%

      

Alphabet, Cl A *

      909      $ 1,481,243  

AT&T

      44,372        1,322,729  

Charter Communications, Cl A *

      5,177        3,187,013  

Facebook, Cl A *

      5,718        1,676,518  

Netflix *

      2,799        1,482,238  

Verizon Communications

      48,904        2,898,540  
     

 

 

 

        12,048,281   
     

 

 

 

Consumer Discretionary — 14.8%

      

Amazon.com *

      1,389        4,793,383  

Home Depot

      5,371        1,530,950  

Lowe’s

      19,744        3,251,639  

NIKE, Cl B

      13,561        1,517,340  

Target

      33,699        5,095,627  
     

 

 

 

        16,188,939  
     

 

 

 

Consumer Staples — 16.0%

      

Colgate-Palmolive

      36,565        2,898,142  

Costco Wholesale

      4,366        1,517,884  

Kraft Heinz

      41,959        1,470,243  

PepsiCo

      10,047        1,407,183  

Philip Morris International

      38,028        3,034,254  

Procter & Gamble

      11,042        1,527,440  

Walgreens Boots Alliance

      63,827        2,426,703  

Walmart

      22,478        3,121,069  
     

 

 

 

        17,402,918  
     

 

 

 

Energy — 3.4%

      

Chevron

      15,115        1,268,601  

ConocoPhillips

      31,947        1,210,472  

Kinder Morgan

      88,275        1,219,961  
     

 

 

 

        3,699,034  
     

 

 

 

Financials — 15.5%

      

Allstate

      14,186        1,319,298  

Bank of America

      57,309        1,475,134  

Bank of New York Mellon

      35,180        1,300,956  

Capital One Financial

      21,827        1,506,718  

Goldman Sachs Group

      6,762        1,385,331  

JPMorgan Chase

      28,917        2,897,193  

MetLife

      75,160        2,890,654  

Morgan Stanley

      27,929        1,459,570  

US Bancorp

      74,658        2,717,551  
     

 

 

 

        16,952,405  
     

 

 

 

Health Care — 21.0%

      

AbbVie

      40,596        3,887,879  

Amgen

      5,169        1,309,411  

Biogen *

      15,142        4,355,444  

CVS Caremark

      20,630        1,281,536  

Eli Lilly

      24,496        3,634,961  
Description    Shares          Fair Value    

 

Health Care (continued)

      

Gilead Sciences

      17,482      $ 1,166,924  

Johnson & Johnson

      9,469        1,452,639  

Merck

      16,943        1,444,730  

Pfizer

      116,318        4,395,658  
     

 

 

 

        22,929,182   
     

 

 

 

Industrials — 1.3%

      

3M

      8,500        1,385,670  
     

 

 

 

Information Technology — 16.7%

      

Adobe *

      6,050        3,106,009  

Apple

      14,668        1,892,759  

Intel

      45,315        2,308,800  

International Business Machines

      22,385        2,760,294  

Microsoft

      6,471        1,459,405  

NVIDIA

      3,472        1,857,451  

PayPal Holdings *

      7,532        1,537,582  

QUALCOMM

      14,529        1,730,404  

Texas Instruments

      10,609        1,508,069  
     

 

 

 

        18,160,773  
     

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $97,623,782)

         108,767,202  
     

 

 

 

SHORT-TERM INVESTMENT — 0.2%

 

   

Invesco Government & Agency, CI Institutional, 0.03%

      264,432        264,432  
     

 

 

 

Total Short-Term Investment
(Cost $264,432)

         264,432  
     

 

 

 

Total Investments - 100.0%
(Cost $97,888,214)

       $ 109,031,634  
     

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $109,033,881

 

*

Non-income producing security.

Cl — Class

As of August 31, 2020, all of the Fund’s investments were considered Level 1, in accordance with the authoritative guidance under U.S. GAAP.

For the period ended August 31, 2020, there have been no transfers in or out of Level 3.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual financial statements.

MER-QH-001-0100

 

 

 

6 Meridian

Small Cap Equity ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares          Fair Value    

COMMON STOCK — 100.0%

      

Communication Services — 2.9%

      

Cincinnati Bell *

      16,816      $ 253,250  

Cogent Communications Holdings

      3,090        207,833  

Glu Mobile *

      26,164        207,742  
     

 

 

 

        668,825  
     

 

 

 

Consumer Discretionary — 11.4%

      

American Public Education *

      8,445        265,511  

Century Communities *

      8,237        293,896  

Dorman Products *

      3,770        319,281  

Group 1 Automotive *

      3,876        335,042  

M/I Homes *

      7,600        323,456  

Rent-A-Center, Cl A

      9,319        286,093   

Shutterstock

      6,753        339,811  

Sturm Ruger

      3,218        228,027  

Wingstop

      1,575        257,355  
     

 

 

 

        2,648,472  
     

 

 

 

Consumer Staples — 13.8%

      

B&G Foods

      10,123        315,230  

Calavo Growers

      4,059        257,625  

Cal-Maine Foods *

      5,579        215,294  

Central Garden & Pet, Cl A *

      6,947        282,673  

Coca-Cola Consolidated

      1,074        293,524  

Fresh Del Monte Produce

      10,473        242,869  

John B Sanfilippo & Son

      2,997        238,681  

National Beverage *

      3,885        315,928  

SpartanNash

      12,048        240,719  

Universal

      5,982        259,679  

Vector Group

      26,204        263,874  

WD-40

      1,279        261,402  
     

 

 

 

        3,187,498  
     

 

 

 

Energy — 4.1%

      

Bonanza Creek Energy *

      16,272        326,091  

Dorian LPG *

      32,460        273,962  

Renewable Energy Group *

      10,473        350,113  
     

 

 

 

        950,166  
     

 

 

 

Financials — 23.6%

      

American Equity Investment Life Holding

      10,825        258,826  

Axos Financial *

      12,071        299,120  

Brightsphere Investment Group

      19,638        272,183  

Central Pacific Financial

      16,431        254,516  

Customers Bancorp *

      22,243        284,043  

Donnelley Financial Solutions *

      28,816        314,094  

Eagle Bancorp

      8,170        235,133  
Description    Shares          Fair Value    

 

Financials (continued)

      

Employers Holdings

      8,557      $ 278,787  

First Financial Bancorp

      18,964        260,186  

First Midwest Bancorp

      19,669        245,076   

HCI Group

      5,536        302,930  

Hope Bancorp

      28,684        242,667  

Independent Bank Group

     6,413        298,205  

Meta Financial Group

      14,161        273,024  

NMI Holdings, Cl A *

      15,881        272,359  

Pacific Premier Bancorp

      12,325        278,422  

Preferred Bank

      6,218        232,553  

Simmons First National, Cl A

      15,405        262,963  

Stewart Information Services

      7,928        338,287  

Walker & Dunlop

      5,053        276,803  
     

 

 

 

        5,480,177  
     

 

 

 

Health Care — 14.7%

      

Addus HomeCare *

      2,784        260,749  

AMN Healthcare Services *

      5,723        308,127  

AngioDynamics *

      24,189        226,530  

Corcept Therapeutics *

      15,046        191,084  

Eagle Pharmaceuticals *

      5,283        209,629  

HealthStream *

      11,334        234,784  

HMS Holdings *

      7,674        214,028  

Innoviva *

      18,229        213,462  

Luminex

      7,595        202,711  

Meridian Bioscience *

      10,306        145,727  

Mesa Laboratories

      1,131        278,135  

OraSure Technologies *

      19,934        233,626  

Simulations Plus

      4,067        242,312  

Supernus Pharmaceuticals *

      10,668        234,589  

Vanda Pharmaceuticals *

      21,410        220,309  
     

 

 

 

        3,415,802  
     

 

 

 

Industrials — 10.7%

      

EnPro Industries

      5,229        306,001  

Exponent

      3,108        250,054  

Harsco *

      19,292        272,982  

Heartland Express

      12,118        250,661  

Kaman

      6,155        284,669  

Meritor *

      12,491        284,295  

National Presto Industries

     2,908        261,516  

SkyWest *

      7,869        264,792  

TrueBlue *

      17,397        294,357  
     

 

 

 

        2,469,327  
     

 

 

 

Information Technology — 9.2%

      

Brooks Automation

      5,630        290,677  

CSG Systems International

      6,179        263,040  

Ebix

      11,625        268,189  

MicroStrategy, Cl A *

      2,101        303,469  

NIC

      11,205        239,563  

PC Connection

      5,235        231,858  
 

 

 

6 Meridian

Small Cap Equity ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares          Fair Value    

 

Information Technology (continued)

 

   

Progress Software

      6,601      $ 250,112   

Unisys *

      23,981        279,618  
     

 

 

 

        2,126,526  
     

 

 

 

Materials — 3.1%

      

FutureFuel

      21,519        260,380  

Kraton *

      14,833        208,255  

Warrior Met Coal

      16,572        256,369  
     

 

 

 

        725,004  
     

 

 

 

Real Estate — 5.4%

      

DiamondRock Hospitality ‡ *

      46,158        244,637  

iStar ‡

      21,016        260,178  

NexPoint Residential Trust ‡

      7,114        294,520  

RPT Realty ‡ *

      36,458        213,644  

Washington Real Estate Investment Trust ‡

      11,063        242,722  
     

 

 

 

        1,255,701  
     

 

 

 

Utilities — 1.1%

      

American States Water

      3,214        244,521  
     

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $21,028,646)

         23,172,019  
     

 

 

 

SHORT-TERM INVESTMENT — 0.2%

 

   

Invesco Government & Agency, CI Institutional, 0.03%

      56,554        56,554  
     

 

 

 

Total Short-Term Investment
(Cost $56,554)

         56,554  
     

 

 

 

Total Investments - 100.2%
(Cost $21,085,200)

       $ 23,228,573  
     

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $23,184,658

 

*

Non-income producing security.

‡

Real Estate Investment Trust

Cl — Class

As of August 31, 2020, all of the Fund’s investments were considered Level 1, in accordance with the authoritative guidance under U.S. GAAP.

For the period ended August 31, 2020, there have been no transfers in or out of Level 3.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual financial statements.

MER-QH-001-0100

 

 

 

6 Meridian

Hedged Equity-Index Option Strategy ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares          Fair Value    

COMMON STOCK** — 103.9%

 

   

Communication Services — 11.4%

 

   

Alphabet, Cl A *

      1,641      $ 2,674,059  

AT&T

      80,604        2,402,805  

Charter Communications, Cl A *

      9,258        5,699,317   

Facebook, Cl A *

      10,147        2,975,100  

Netflix *

      4,957        2,625,029  

Verizon Communications

      88,808        5,263,651  
     

 

 

 

        21,639,961  
     

 

 

 

Consumer Discretionary — 15.5%

 

   

Amazon.com *

      2,445        8,437,597  

Home Depot

      9,881        2,816,480  

Lowe’s

      36,204        5,962,437  

NIKE, Cl B

      25,177        2,817,055  

Target

      62,106        9,391,048  
     

 

 

 

        29,424,617  
     

 

 

 

Consumer Staples — 16.3%

      

Colgate-Palmolive

      66,081        5,237,580  

Costco Wholesale

      7,729        2,687,064  

Kraft Heinz

      76,254        2,671,940  

PepsiCo

      18,297        2,562,678  

Philip Morris International

      67,014        5,347,047  

Procter & Gamble

      19,998        2,766,323  

Walgreens Boots Alliance

      115,776        4,401,804  

Walmart

      38,504        5,346,281  
     

 

 

 

        31,020,717  
     

 

 

 

Energy — 3.6%

      

Chevron

      28,317        2,376,646  

ConocoPhillips

      60,137        2,278,591  

Kinder Morgan

      166,593        2,302,315  
     

 

 

 

        6,957,552  
     

 

 

 

Financials — 16.4%

      

Allstate

      26,379        2,453,247  

Bank of America

      106,211        2,733,871  

Bank of New York Mellon

      64,706        2,392,828  

Capital One Financial

      40,794        2,816,010  

Goldman Sachs Group

      12,260        2,511,706  

JPMorgan Chase

      52,947        5,304,760  

MetLife

      135,703        5,219,137  

Morgan Stanley

      51,462        2,689,404  

US Bancorp

      137,382        5,000,705  
     

 

 

 

        31,121,668  
     

 

 

 

Health Care — 22.0%

      

AbbVie

      73,801        7,067,922  

Amgen

      9,655        2,445,805  

Biogen *

      27,324        7,859,474  
Description    Shares          Fair Value    

 

Health Care (continued)

      

CVS Caremark

      38,235      $ 2,375,158  

Eli Lilly

      43,971        6,524,857  

Gilead Sciences

      31,981        2,134,732  

Johnson & Johnson

      17,109        2,624,692  

Merck

      31,046        2,647,292   

Pfizer

      215,461        8,142,271  
     

 

 

 

        41,822,203  
     

 

 

 

Industrials — 1.3%

      

3M

      15,786        2,573,434  
     

 

 

 

Information Technology — 17.4%

 

   

Adobe *

      10,879        5,585,169  

Apple

      26,232        3,384,977  

Intel

      83,828        4,271,037  

International Business Machines

      41,574        5,126,490  

Microsoft

      11,737        2,647,046  

NVIDIA

      6,191        3,312,061  

PayPal Holdings *

      13,787        2,814,478  

QUALCOMM

      26,526        3,159,247  

Texas Instruments

      19,005        2,701,561  
     

 

 

 

        33,002,066  
     

 

 

 

Total Common Stock

 

    (Cost $177,510,627)

         197,562,218  
     

 

 

 

SHORT-TERM INVESTMENT — 0.3%

 

   

Invesco Government & Agency, CI Institutional, 0.03%

      551,590        551,590  
     

 

 

 

Total Short-Term Investment
(Cost $551,590)

         551,590  
     

 

 

 

Total Investments - 104.2%
(Cost $178,062,217)

       $ 198,113,808  
     

 

 

 

WRITTEN OPTION(A) * — 7.4%

 

   

Total Written Option

 

    (Premiums Received $(6,074,335))

 

 

      (14,085,486 ) 
     

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $190,068,653.

 

 

8

 

 

6 Meridian

Hedged Equity-Index Option Strategy ETF

Schedule of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Number of Contracts     

    Notional Amount

(Thousands)

             Exercise Price             Expiration Date     

Value

(Thousands)

  

 

  

WRITTEN OPTION — (7.4)%

                     

Call Options

                     

SPX Short Index Option*

      (573)                  $ (200,568)                        $3,270.00                  09/18/20      $     (14,085)      
     

 

 

                 

 

 

  

Total Written Option

           $ (200,568)                      $     (14,085)      
     

 

 

                 

 

 

  

 

*

Non-income producing security.

**

All or a portion of these securities has been pledged as collateral on written options.

(A)Refer to table below for details on Options Contracts

Cl — Class

SPX — Standard & Poor’s 500 Index

The following is a list of the inputs used as of August 31, 2020 in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value:

 

Investments in

Securities

   Level 1         Level 2             Level 3     Total  
 

 

 

  

Common Stock

   $ 197,562,218     $ —     $ —     $ 197,562,218  

Short-Term Investment

     551,590       —       —       551,590  
 

 

 

  

Total Investments in Securities

   $ 198,113,808     $ —     $ —     $ 198,113,808  
 

 

 

  

Other

Financial

Instruments

   Level 1     Level 2     Level 3     Total  

 

  

Written Options

   $ (14,085,486 )    $       – $ –     $ (14,085,486 ) 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Other Financial Instruments

   $ (14,085,486 )    $       – $ –     $ (14,085,486 ) 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

For the period ended August 31, 2020, there have been no transfers in or out of Level 3.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual financial statements.

MER-QH-001-0100

    

 

 

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