XML 35 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Segment Reporting (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2016
Segment Reporting [Abstract]  
Revenue And Total Segment Contribution For The Reportable Segments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Three Months Ended September 30, 2016



 

 

 

 

 

 

 

Technology-

 

 

 

 

 

 



 

Software and

 

Network

 

enabled

 

Corporate and

 

 

 



 

Analytics

 

Solutions

 

Services

 

Eliminations

 

Consolidated

Revenue from external customers:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Solutions revenue

 

$

 125,082 

 

$

 93,814 

 

$

 96,455 

 

$

 (7,765)

 

$

 307,586 

Postage revenue

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 73,880 

 

 

 73,880 

Inter-segment revenue

 

 

 —

 

 

 198 

 

 

 1,513 

 

 

 (1,711)

 

 

 —

Net revenue

 

$

 125,082 

 

$

 94,012 

 

$

 97,968 

 

$

 64,404 

 

$

 381,466 

Income (loss) before income taxes

 

$

 39,804 

 

$

 50,911 

 

$

 30,052 

 

$

 (152,047)

 

$

 (31,280)

Interest expense

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 46,534 

 

 

 46,534 

Depreciation and amortization

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 65,899 

 

 

 65,899 

EBITDA

 

 

 39,804 

 

 

 50,911 

 

 

 30,052 

 

 

 (39,614)

 

 

 81,153 

Equity compensation

 

 

 951 

 

 

 204 

 

 

 162 

 

 

 1,718 

 

 

 3,035 

Acquisition accounting adjustments

 

 

 106 

 

 

 —

 

 

 116 

 

 

 —

 

 

 222 

Acquisition-related costs

 

 

 362 

 

 

 22 

 

 

 39 

 

 

 466 

 

 

 889 

MTS transaction-related costs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 6,818 

 

 

 6,818 

Monitoring fees and related costs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1,525 

 

 

 1,525 

Strategic initiatives, duplicative and transition costs

 

 

 2,318 

 

 

 532 

 

 

 582 

 

 

 2,509 

 

 

 5,941 

Severance costs

 

 

 1,589 

 

 

 174 

 

 

 213 

 

 

 2,429 

 

 

 4,405 

Accretion

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1,721 

 

 

 1,721 

Impairment of long-lived assets

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 20 

 

 

 20 

Other non-routine, net

 

 

 1,180 

 

 

 4 

 

 

 14 

 

 

 (603)

 

 

 595 

EBITDA Adjustments

 

 

 6,506 

 

 

 936 

 

 

 1,126 

 

 

 16,603 

 

 

 25,171 

Adjusted EBITDA

 

$

 46,310 

 

$

 51,847 

 

$

 31,178 

 

$

 (23,011)

 

$

 106,324 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Three Months Ended September 30, 2015



 

 

 

 

 

 

 

Technology-

 

 

 

 

 

 



 

Software and

 

Network

 

enabled

 

Corporate and

 

 

 



 

Analytics

 

Solutions

 

Services

 

Eliminations

 

Consolidated

Revenue from external customers:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Solutions revenue

 

$

 97,766 

 

$

 93,415 

 

$

 103,720 

 

$

 (6,955)

 

$

 287,946 

Postage revenue

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 89,839 

 

 

 89,839 

Inter-segment revenue

 

 

 —

 

 

 146 

 

 

 1,111 

 

 

 (1,257)

 

 

 —

Net revenue

 

$

 97,766 

 

$

 93,561 

 

$

 104,831 

 

$

 81,627 

 

$

 377,785 

Income (loss) before income taxes

 

$

 36,407 

 

$

 49,733 

 

$

 35,523 

 

$

 (164,847)

 

$

 (43,184)

Interest expense

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 45,541 

 

 

 45,541 

Depreciation and amortization

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 85,817 

 

 

 85,817 

EBITDA

 

 

 36,407 

 

 

 49,733 

 

 

 35,523 

 

 

 (33,489)

 

 

 88,174 

Equity compensation

 

 

 428 

 

 

 187 

 

 

 218 

 

 

 1,798 

 

 

 2,631 

Acquisition accounting adjustments

 

 

 227 

 

 

 —

 

 

 159 

 

 

 —

 

 

 386 

Acquisition-related costs

 

 

 58 

 

 

 12 

 

 

 107 

 

 

 3,551 

 

 

 3,728 

Monitoring fees and related costs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1,960 

 

 

 1,960 

Strategic initiatives, duplicative and transition costs

 

 

 879 

 

 

 396 

 

 

 614 

 

 

 1,270 

 

 

 3,159 

Severance costs

 

 

 429 

 

 

 195 

 

 

 354 

 

 

 (131)

 

 

 847 

Accretion

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 6,458 

 

 

 6,458 

Impairment of long-lived assets

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 219 

 

 

 219 

Contingent consideration

 

 

 (4,660)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 (4,660)

Other non-routine, net

 

 

 252 

 

 

 385 

 

 

 (476)

 

 

 (1,282)

 

 

 (1,121)

EBITDA Adjustments

 

 

 (2,387)

 

 

 1,175 

 

 

 976 

 

 

 13,843 

 

 

 13,607 

Adjusted EBITDA

 

$

 34,020 

 

$

 50,908 

 

$

 36,499 

 

$

 (19,646)

 

$

 101,781 



 





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Nine Months Ended September 30, 2016



 

 

 

 

 

 

 

Technology-

 

 

 

 

 

 



 

Software and

 

Network

 

enabled

 

Corporate and

 

 

 



 

Analytics

 

Solutions

 

Services

 

Eliminations

 

Consolidated

Revenue from external customers:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Solutions revenue

 

$

 387,624 

 

$

 282,633 

 

$

 295,243 

 

$

 (23,138)

 

$

 942,362 

Postage revenue

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 234,205 

 

 

 234,205 

Inter-segment revenue

 

 

 —

 

 

 555 

 

 

 4,200 

 

 

 (4,755)

 

 

 —

Net revenue

 

$

 387,624 

 

$

 283,188 

 

$

 299,443 

 

$

 206,312 

 

$

 1,176,567 

Income (loss) before income taxes

 

 

 119,926 

 

 

 150,849 

 

 

 92,870 

 

 

 (447,389)

 

 

 (83,744)

Interest expense

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 139,720 

 

 

 139,720 

Depreciation and amortization

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 188,882 

 

 

 188,882 

EBITDA

 

 

 119,926 

 

 

 150,849 

 

 

 92,870 

 

 

 (118,787)

 

 

 244,858 

Equity compensation

 

 

 2,290 

 

 

 526 

 

 

 506 

 

 

 4,767 

 

 

 8,089 

Acquisition accounting adjustments

 

 

 461 

 

 

 (2)

 

 

 356 

 

 

 —

 

 

 815 

Acquisition-related costs

 

 

 2,346 

 

 

 56 

 

 

 82 

 

 

 1,270 

 

 

 3,754 

MTS transaction-related costs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 15,787 

 

 

 15,787 

Monitoring fees and related costs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 4,710 

 

 

 4,710 

Strategic initiatives, duplicative and transition costs

 

 

 5,273 

 

 

 1,287 

 

 

 1,367 

 

 

 6,605 

 

 

 14,532 

Severance costs

 

 

 2,462 

 

 

 1,031 

 

 

 1,307 

 

 

 3,002 

 

 

 7,802 

Accretion

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 10,645 

 

 

 10,645 

Impairment of long-lived assets

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 251 

 

 

 251 

Other non-routine, net

 

 

 1,334 

 

 

 238 

 

 

 167 

 

 

 1,720 

 

 

 3,459 

EBITDA Adjustments

 

 

 14,166 

 

 

 3,136 

 

 

 3,785 

 

 

 48,757 

 

 

 69,844 

Adjusted EBITDA

 

$

 134,092 

 

$

 153,985 

 

$

 96,655 

 

$

 (70,030)

 

$

 314,702 













 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Nine Months Ended September 30, 2015



 

 

 

 

 

 

 

Technology-

 

 

 

 

 

 



 

Software and

 

Network

 

enabled

 

Corporate and

 

 

 



 

Analytics

 

Solutions

 

Services

 

Eliminations

 

Consolidated

Revenue from external customers:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Solutions revenue

 

$

 231,193 

 

$

 276,315 

 

$

 322,743 

 

$

 (20,089)

 

$

 810,162 

Postage revenue

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 268,119 

 

 

 268,119 

Inter-segment revenue

 

 

 —

 

 

 268 

 

 

 3,282 

 

 

 (3,550)

 

 

 —

Net revenue

 

$

 231,193 

 

$

 276,583 

 

$

 326,025 

 

$

 244,480 

 

$

 1,078,281 

Income (loss) before income taxes

 

 

 77,416 

 

 

 143,278 

 

 

 112,609 

 

 

 (396,295)

 

 

 (62,992)

Interest expense

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 121,685 

 

 

 121,685 

Depreciation and amortization

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 183,446 

 

 

 183,446 

EBITDA

 

 

 77,416 

 

 

 143,278 

 

 

 112,609 

 

 

 (91,164)

 

 

 242,139 

Equity compensation

 

 

 1,641 

 

 

 828 

 

 

 (350)

 

 

 4,695 

 

 

 6,814 

Acquisition accounting adjustments

 

 

 834 

 

 

 3 

 

 

 478 

 

 

 —

 

 

 1,315 

Acquisition-related costs

 

 

 91 

 

 

 64 

 

 

 935 

 

 

 5,792 

 

 

 6,882 

Monitoring fees and related costs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 5,138 

 

 

 5,138 

Strategic initiatives, duplicative and transition costs

 

 

 2,370 

 

 

 1,162 

 

 

 877 

 

 

 3,744 

 

 

 8,153 

Severance costs

 

 

 (145)

 

 

 (151)

 

 

 4,075 

 

 

 1,185 

 

 

 4,964 

Accretion

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 15,254 

 

 

 15,254 

Impairment of long-lived assets

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1,180 

 

 

 1,180 

Contingent consideration

 

 

 (4,730)

 

 

 (95)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 (4,825)

Other non-routine, net

 

 

 360 

 

 

 1,481 

 

 

 (214)

 

 

 (1,410)

 

 

 217 

EBITDA Adjustments

 

 

 421 

 

 

 3,292 

 

 

 5,801 

 

 

 35,578 

 

 

 45,092 

Adjusted EBITDA

 

$

 77,837 

 

$

 146,570 

 

$

 118,410 

 

$

 (55,586)

 

$

 287,231