EX-99.2 4 a2120884zex-99_2.htm EXHIBIT 99.2
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Exhibit 99.2


BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
SALES
FOR THE PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2003
($ in millions)

 
  2003
  2002
  Percentage Change
 
Quarter-to-Date

  Amount
  % of Total
  Amount
  % of Total
  Including
Foreign Exchange

  Excluding
Foreign Exchange

 
Pharmaceuticals   $ 4,389   82.2 % $ 3,687   81.3 % 19 % 15 %
  US Pharmaceuticals     2,714   50.9 %   2,261   49.8 % 20 % 20 %
    Primary Care     1,774   33.3 %   1,344   29.6 % 32 % 32 %
    Oncology/Virology/OTN     940   17.6 %   917   20.2 % 3 % 3 %
  Latin America/Canada     251   4.7 %   219   4.8 % 15 % 14 %
  Europe and Middle East Medicines     1,102   20.6 %   908   20.0 % 21 % 5 %
  Asia/Pacific Medicines     262   4.9 %   240   5.3 % 9 % 5 %
Nutritionals     514   9.7 %   445   9.8 % 16 % 16 %
Other Healthcare     434   8.1 %   405   8.9 % 7 % 3 %
  ConvaTec     221   4.1 %   187   4.1 % 18 % 10 %
  Medical Imaging     130   2.4 %   118   2.6 % 10 % 8 %
  Consumer Medicines     83   1.6 %   100   2.2 % -17 % -17 %
   
 
 
 
         
Total Company   $ 5,337   100.0 % $ 4,537   100.0 % 18 % 14 %
   
 
 
 
         
 
  2003
  2002
  Percentage Change
 
Year-to-Date

  Amount
  % of Total
  Amount
  % of Total
  Including
Foreign Exchange

  Excluding
Foreign Exchange

 
Pharmaceuticals   $ 12,487   82.7 % $ 10,809   81.1 % 16 % 12 %
  US Pharmaceuticals     7,694   51.0 %   6,701   50.3 % 15 % 15 %
    Primary Care     4,811   31.9 %   4,099   30.8 % 17 % 17 %
    Oncology/Virology/OTN     2,883   19.1 %   2,602   19.5 % 11 % 11 %
  Latin America/Canada     715   4.7 %   644   4.8 % 11 % 19 %
  Europe and Middle East Medicines     3,159   20.9 %   2,614   19.6 % 21 % 4 %
  Asia/Pacific Medicines     743   4.9 %   659   4.9 % 13 % 6 %
Nutritionals     1,383   9.2 %   1,365   10.3 % 1 % 2 %
Other Healthcare     1,230   8.1 %   1,151   8.6 % 7 % 2 %
  ConvaTec     602   4.0 %   539   4.0 % 12 % 3 %
  Medical Imaging     378   2.5 %   340   2.6 % 11 % 10 %
  Consumer Medicines     250   1.6 %   272   2.0 % -8 % -10 %
   
 
 
 
         
Total Company   $ 15,100   100.0 % $ 13,325   100.0 % 13 % 9 %
   
 
 
 
         

1



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
SEGMENT SALES AND COMPOSITION OF CHANGE IN SALES FOR CONTINUING OPERATIONS
FOR THE PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2003
(DOLLARS IN MILLIONS)

QUARTER-TO-DATE

  Pharmaceuticals
  Nutritionals
  Convatec
  Medical Imaging
  Consumer
Medicines

  Company
 
Price Increases(Decreases)     1 %   4 %   2 %   2 %       1 %
Foreign Exchange     4 %       8 %   2 %       4 %
Volume     14 %   12 %   8 %   6 %   -17 %   13 %
   
 
 
 
 
 
 
  Total Change     19 %   16 %   18 %   10 %   -17 %   18 %
   
 
 
 
 
 
 
Total 2003 Period to Date Sales   $ 4,389   $ 514   $ 221   $ 130   $ 83   $ 5,337  
Total 2002 Period to Date Sales   $ 3,687   $ 445   $ 187   $ 118   $ 100   $ 4,537  
YEAR-TO-DATE

  Pharmaceuticals
  Nutritionals
  Convatec
  Medical Imaging
  Consumer
Medicines

  Company
 
Price Increases(Decreases)     2 %   -1 %   1 %   5 %       2 %
Foreign Exchange     4 %   -1 %   9 %   1 %   2 %   4 %
Volume     10 %   3 %   2 %   5 %   -10 %   7 %
   
 
 
 
 
 
 
  Total Change     16 %   1 %   12 %   11 %   -8 %   13 %
   
 
 
 
 
 
 
Total 2003 Period to Date Sales   $ 12,487   $ 1,383   $ 602   $ 378   $ 250   $ 15,100  
Total 2002 Period to Date Sales   $ 10,809   $ 1,365   $ 539   $ 340   $ 272   $ 13,325  

2



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
2003 THIRD QUARTER REVIEW
($ in Million)

Corporate Overview—Continuing Operations

Revenues:

  2003
  % of Total
  2002
  % of Total
  % Var.
 
Pharmaceuticals   $ 4,389   82.2 % $ 3,687   81.3 % 19 %
Nutritionals     514   9.7 %   445   9.8 % 16 %
Other Healtcare     434   8.1 %   405   8.9 % 7 %
  ConvaTec     221   4.1 %   187   4.1 % 18 %
  Medical Imaging     130   2.4 %   118   2.6 % 10 %
  Consumer Medicines     83   1.6 %   100   2.2 % -17 %
   
 
 
 
     
      5,337   100.0 %   4,537   100.0 % 18 %
   
     
         
Expenses:

   
  % of Sales
   
  % of Sales
  % Var.
 
COGS     1,908   35.8 %   1,654   36.5 % 15 %
SG&A     1,118   20.9 %   971   21.3 % 15 %
Adv. & Promo.     375   7.0 %   302   6.6 % 24 %
R&D     568   10.7 %   535   11.8 % 6 %
Acquired in-process research & development           7   0.2 % -100 %
Provision for restructuring     13   0.2 %   (11 ) -0.2 % *  
Litigation settlement     (4 ) -0.1 %   569   12.5 % -101 %
Asset impairment charge for ImClone           379   8.4 % -100 %
Other (Inc)/Exp     67   1.3 %   16   0.4 % *  
   
     
         
      4,045   75.8 %   4,422   97.5 % -9 %
   
     
         
Earnings from Continuing Operations Before Minority Interest and IncomeTaxes     1,292   24.2 %   115   2.5 % *  
Provision for income taxes     317         (252 )        
Minority interest, net of taxes     91         28          
   
     
         
Earnings from Continuing Operations   $ 884   16.6 % $ 339   7.5 % 161 %
   
     
         

Earnings Per Share—Basic

 

$

0.46

 

 

 

$

0.18

 

 

 

156

%
   
     
         
Average Shares—Basic     1,937         1,936          

Earnings Per Share—Diluted

 

$

0.45

 

 

 

$

0.17

 

 

 

165

%
   
     
         
Average Shares—Diluted     1,944         1,941          

*
in excess of 200%

Selected Products

  Worldwide
Sales
$ in Millions

  % Var.
  Change in U.S.
Rx Demand
3Q03 vs. 3Q02

 
Pravachol/Pravigard Pac   $ 787   16 % 4 %
Plavix     694   57 % 28 %
Enfamil     209   7 % N/A  
Avapro/Avalide     182   48 % 14 %
Ostomy     133   17 % N/A  
Glucophage XR     103   14 % -1 %
Sustiva     95   -14 % 18 %
Glucovance     91   44 % 1 %
Wound Care     85   21 % N/A  
Coumadin     67   -19 % -14 %
Zerit     65   -46 % -25 %
Videx/Videx EC     57   -15 % 4 %

3


Other (Income)/Expense

 
  2003
  2002
 
Interest Expense   106   104  
Interest Income   (73 ) (39 )
Foreign Exchange   9   (7 )
Other—net   25   (42 )
   
 
 
    67   16  

4



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
2003 NINE MONTH REVIEW
($ in Millions)

Corporate Overview—Continuing Operations

Revenues:

  2003
  % of Total
  2002
  % of Total
  % Var.
 
Pharmaceuticals   $ 12,487   82.7 % $ 10,809   81.1 % 16 %
Nutritionals     1,383   9.2 %   1,365   10.3 % 1 %
Other Healtcare     1,230   8.1 %   1,151   8.6 % 7 %
  ConvaTec     602   4.0 %   539   4.0 % 12 %
  Medical Imaging     378   2.5 %   340   2.6 % 11 %
  Consumer Medicines     250   1.6 %   272   2.0 % -8 %
   
 
 
 
     
      15,100   100.0 %   13,325   100.0 % 13 %
   
     
         
Expenses:

   
  % of Sales
   
  % of Sales
  % Var.
 
COGS     5,389   35.7 %   4,622   34.7 % 17 %
SG&A     3,208   21.1 %   2,820   21.2 % 14 %
Adv. & Promo.     1,157   7.7 %   906   6.8 % 28 %
R&D     1,574   10.4 %   1,564   11.7 % 1 %
Acquired in-process research & development           167   1.2 % -100 %
Gain on sale of businesses           (30 ) -0.2 % -100 %
Provision for restructuring     8   0.1 %   (10 )   -180 %
Litigation settlement     (66 ) -0.4 %   659   4.9 % -110 %
Asset impairment charge for ImClone           379   2.8 % -100 %
Other (Inc)/Exp, net     298   2.0 %   181   1.4 % 65 %
   
     
         
      11,568   76.6 %   11,258   84.5 % 3 %
   
     
         
Earnings from Continuing Operations Before Minority Interest and Income Taxes     3,532   23.4 %   2,067   15.5 % 71 %
Provision for income taxes     859         290          
Minority interest, net of taxes     150         117          
   
     
         
Earnings from Continuing Operations   $ 2,523   16.7 % $ 1,660   12.5 % 52 %
   
     
         

Earnings Per Share—Basic

 

$

1.30

 

 

 

$

0.86

 

 

 

51

%
   
     
         
Average Shares—Basic     1,936         1,936          

Earnings Per Share—Diluted

 

$

1.30

 

 

 

$

0.85

 

 

 

53

%
   
     
         
Average Shares—Diluted     1,942         1,943          

*
in excess of 200%

5


Selected Products

  Worldwide
Sales
$ in Millions

  % Var.
  Change in U.S.
Rx Demand
YTD 03 vs. YTD 02

 
Pravachol/Pravigard Pac   $ 2,098   26 % 2 %
Plavix     1,659   25 % 29 %
Avapro/Avalide     527   28 % 14 %
Enfamil     520   -9 % N/A  
Sustiva     405   16 % 19 %
Ostomy     369   11 % N/A  
Glucovance     315   84 % 5 %
Glucophage XR     306   23 % 2 %
Zerit     278   -19 % -23 %
Coumadin     249   5 % -14 %
Wound Care     225   13 % N/A  
Videx/Videx EC     199   1 % 3 %

Other (Income)/Expense

 
  2003
  2002
 
Interest Expense   350   304  
Interest Income   (190 ) (80 )
Foreign Exchange   13   4  
Other—net   125   (47 )
   
 
 
    298   181  

6



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
WORLDWIDE SALES BY PRODUCT
FOR THE THREE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2003
($ in millions)

 
  WORLDWIDE
  INTERNATIONAL *
  DOMESTIC *
 
 
  2003
  2002
  % growth
  2003
  2002
  % growth
  2003
  2002
  % growth
 
Total Company   $ 5,337   $ 4,537   18 % $ 2,038   $ 1,699   20 % $ 3,299   $ 2,838   16 %
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 

PHARMACEUTICALS

 

 

4,389

 

 

3,687

 

19

%

 

1,638

 

 

1,399

 

17

%

 

2,751

 

 

2,288

 

20

%

Cardiovasculars

 

 

1,936

 

 

1,531

 

26

%

 

656

 

 

519

 

26

%

 

1,280

 

 

1,012

 

26

%
  Pravachol/Pravigard Pac     787     677   16 %   328     254   29 %   459     423   9 %
  Plavix     694     442   57 %   104     60   73 %   590     382   54 %
  Avapro/ Avalide     182     123   48 %   73     55   33 %   109     68   60 %
  Monopril     120     118   2 %   61     58   5 %   59     60   -2 %
  Coumadin     67     83   -19 %   7     6   17 %   60     77   -22 %
  Capoten/Captopril     49     50   -2 %   49     50   -2 %          

Anti-Cancer

 

 

1,121

 

 

1,003

 

12

%

 

309

 

 

262

 

18

%

 

812

 

 

741

 

10

%
  Oncology Therapeutics Network     574     495   16 %             574     495   16 %
  Paraplatin     245     243   1 %   34     32   6 %   211     211    
  TAXOL     238     195   22 %   229     187   22 %   9     8   13 %

Anti-Infectives

 

 

531

 

 

581

 

-9

%

 

355

 

 

335

 

6

%

 

176

 

 

246

 

-28

%
  Sustiva     95     110   -14 %   52     40   30 %   43     70   -39 %
  Zerit     65     120   -46 %   41     50   -18 %   24     70   -66 %
  Cefzil     38     51   -25 %   19     16   19 %   19     35   -46 %
  Videx/ Videx EC     57     67   -15 %   40     35   14 %   17     32   -47 %
  Tequin     45     40   13 %   11     6   83 %   34     34    
  Maxipime     46     41   12 %   46     41   12 %          
  Reyataz     39           2           37        

Central Nervous System

 

 

69

 

 

89

 

-22

%

 

40

 

 

42

 

-5

%

 

29

 

 

47

 

-38

%
  Serzone     32     48   -33 %   1     4   -75 %   31     44   -30 %
  Sinemet     20     29   -31 %   21     20   5 %   (1 )   9   -111 %
  BuSpar         10   -100 %   7     7       (7 )   3   ***  

Other Pharmaceuticals

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
  Glucophage Franchise     236     190   24 %   4     4       232     186   25 %
    Glucophage XR     103     90   14 %             103     90   14 %
    Glucovance     91     63   44 %       1   -100 %   91     62   47 %
    Glucophage     36     37   -3 %   3     3       33     34   -3 %
    Metaglip     6           1           5        
  Abilify**     101           1           100        

NUTRITIONALS

 

 

514

 

 

445

 

16

%

 

236

 

 

215

 

10

%

 

278

 

 

230

 

21

%

Infant Formulas

 

 

333

 

 

290

 

15

%

 

107

 

 

96

 

11

%

 

226

 

 

194

 

16

%
  Enfamil     209     196   7 %   59     56   5 %   150     140   7 %

Other Nutritional Products

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
  Toddler/Children's Nutritionals     109     98   11 %   109     98   11 %          
  Adult Consumer Nutritionals     40     31   29 %   10     10       30     21   43 %

OTHER HEALTHCARE

 

 

434

 

 

405

 

7

%

 

195

 

 

168

 

16

%

 

239

 

 

237

 

1

%
 
CONVATEC PRODUCTS

 

 

221

 

 

187

 

18

%

 

148

 

 

123

 

20

%

 

73

 

 

64

 

14

%
    Ostomy     133     114   17 %   89     78   14 %   44     36   22 %
    Wound Care Products     85     70   21 %   57     44   30 %   28     26   8 %
 
MEDICAL IMAGING

 

 

130

 

 

118

 

10

%

 

23

 

 

17

 

35

%

 

107

 

 

101

 

6

%
    Cardiolite     83     75   11 %   11     7   57 %   72     68   6 %
 
CONSUMER MEDICINES

 

 

83

 

 

100

 

-17

%

 

24

 

 

28

 

-14

%

 

59

 

 

72

 

-18

%

*
This table presents Total Company sales on a legal entity source basis and segment and product sales on a country management reported basis. As a result, the sum of segment sales for International and for Domestic do not tie to the Total Company International and Domestic sales shown above.

**
Includes alliance revenue from the co-promotional agreement with Otsuka Pharmaceutical Co., Ltd.

***
In excess of 200%

7



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
WORLDWIDE SALES BY PRODUCT
FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2003
($ in millions)

 
  WORLDWIDE
  INTERNATIONAL *
  DOMESTIC *
 
 
  2003
  2002
  % growth
  2003
  2002
  % growth
  2003
  2002
  % growth
 
Total Company   $ 15,100   $ 13,325   13 % $ 5,799   $ 4,891   19 % $ 9,301   $ 8,434   10 %

PHARMACEUTICALS

 

 

12,487

 

 

10,809

 

16

%

 

4,700

 

 

4,007

 

17

%

 

7,787

 

 

6,802

 

14

%
Cardiovasculars     5,133     4,262   20 %   1,807     1,468   23 %   3,326     2,794   19 %
  Pravachol/Pravigard Pac     2,098     1,667   26 %   900     694   30 %   1,198     973   23 %
  Plavix     1,659     1,328   25 %   262     173   51 %   1,397     1,155   21 %
  Avapro/ Avalide     527     413   28 %   204     145   41 %   323     268   21 %
  Monopril     352     341   3 %   179     172   4 %   173     169   2 %
  Coumadin     249     238   5 %   18     19   -5 %   231     219   5 %
  Capoten/Captopril     147     157   -6 %   147     156   -6 %       1   -100 %

Anti-Cancer

 

 

3,243

 

 

2,808

 

15

%

 

869

 

 

732

 

19

%

 

2,374

 

 

2,076

 

14

%
  Oncology Therapeutics Network     1,652     1,368   21 %             1,652     1,368   21 %
  Paraplatin     701     576   22 %   95     83   14 %   606     493   23 %
  TAXOL     695     643   8 %   644     519   24 %   51     124   -59 %

Anti-Infectives

 

 

1,856

 

 

1,762

 

5

%

 

1,072

 

 

975

 

10

%

 

784

 

 

787

 


 
  Sustiva     405     348   16 %   153     118   30 %   252     230   10 %
  Zerit     278     342   -19 %   138     150   -8 %   140     192   -27 %
  Cefzil     210     182   15 %   65     55   18 %   145     127   14 %
  Videx/ Videx EC     199     198   1 %   117     103   14 %   82     95   -14 %
  Tequin     143     140   2 %   28     18   56 %   115     122   -6 %
  Maxipime     133     117   14 %   133     117   14 %          
  Reyataz     39           2           37        

Central Nervous System

 

 

254

 

 

349

 

-27

%

 

122

 

 

123

 

-1

%

 

132

 

 

226

 

-42

%
  Serzone     102     185   -45 %   6     15   -60 %   96     170   -44 %
  Sinemet     74     75   -1 %   61     57   7 %   13     18   -28 %
  BuSpar     25     48   -48 %   22     21   5 %   3     27   -89 %

Other Pharmaceuticals

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
  Glucophage Franchise     723     602   20 %   13     13       710     589   21 %
    Glucovance     315     171   84 %   3     2   50 %   312     169   85 %
    Glucophage XR     306     248   23 %   1     1       305     247   23 %
    Glucophage     99     183   -46 %   8     10   -20 %   91     173   -47 %
    Metaglip     3           1           2        
  Abilify**     203           2           201        

NUTRITIONALS

 

 

1,383

 

 

1,365

 

1

%

 

695

 

 

639

 

9

%

 

688

 

 

726

 

-5

%

Infant Formulas

 

 

864

 

 

890

 

-3

%

 

317

 

 

294

 

8

%

 

547

 

 

596

 

-8

%
  Enfamil     520     571   -9 %   174     171   2 %   346     400   -14 %

Other Nutritional Products

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
  Toddler/Children's Nutritionals     313     280   12 %   313     280   12 %          
  Adult Consumer Nutritionals     110     99   11 %   32     29   10 %   78     70   11 %

OTHER HEALTHCARE

 

 

1,230

 

 

1,151

 

7

%

 

550

 

 

482

 

14

%

 

680

 

 

669

 

2

%

  
CONVATEC PRODUCTS

 

 

602

 

 

539

 

12

%

 

406

 

 

347

 

17

%

 

196

 

 

192

 

2

%
  Ostomy     369     333   11 %   251     219   15 %   118     114   4 %
  Wound Care Products     225     199   13 %   150     125   20 %   75     74   1 %

  
MEDICAL IMAGING

 

 

378

 

 

340

 

11

%

 

59

 

 

52

 

13

%

 

319

 

 

288

 

11

%
  Cardiolite     244     217   12 %   30     24   25 %   214     193   11 %

CONSUMER MEDICINES

 

 

250

 

 

272

 

-8

%

 

85

 

 

83

 

2

%

 

165

 

 

189

 

-13

%

*
This table presents Total Company sales on a legal entity source basis and segment and product sales on a country management reported basis. As a result, the sum of segment sales for International and for Domestic do not tie to the Total Company International and Domestic sales shown above.

**
Includes alliance revenue from the co-promotional agreement with Otsuka Pharmaceutical Co., Ltd.

8



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
EARNINGS BEFORE MINORITY INTEREST AND INCOME TAXES
EXCLUDING NON-COMPARABLE ITEMS

 
  2002
 
 
  Q1
  Q2
  Q3
  Q4
  TOTAL YEAR
 
Reported Earnings Before Minority Interest and Income Taxes   $ 1,228   $ 724   $ 115   $ 580   $ 2,647  
Non-comparable items:                                
  Acquired in-process research and development     160         7     2     169  
  Provision for restructuring/other     89     4     541     93     727  
  Asset impairment charge             379         379  
  Gain on sale of businesses/product lines     (30 )               (30 )
  Tax issues                      
   
 
 
 
 
 

Earnings Before Minority Interest and Income Taxes excluding non-comparable items

 

$

1,447

 

$

728

 

$

1,042

 

$

675

 

$

3,892

 
   
 
 
 
 
 
 
  2003
 
 
  Q1
  Q2
  Q3
   
  TOTAL YEAR
 
Reported Earnings Before Minority Interest and Income Taxes   $ 1,075   $ 1,165   $ 1,292       $ 3,532  
Non-comparable items:                              
  Provision for restructuring/other     26     (6 )   55         75  
  Litigation settlement     (21 )   (41 )   (4 )       (66 )
   
 
 
     
 
Earnings Before Minority Interest and Income Taxes excluding non-comparable items   $ 1,080   $ 1,118   $ 1,343       $ 3,541  
   
 
 
     
 

9


BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
DILUTED EARNINGS PER SHARE FROM CONTINUING OPERATIONS
EXCLUDING NON-COMPARABLE ITEMS

 
  2002
 
 
  Q1
  Q2
  Q3
  Q4
  TOTAL YEAR *
 
Reported Diluted EPS   $ 0.43   $ 0.25   $ 0.17   $ 0.19   $ 1.05  

Non-comparable items:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
  Acquired in-process research and development     0.05                 0.05  
  Provision for restructuring/other     0.03         0.17     0.03     0.22  
  Asset impairment charge             0.12         0.13  
  Gain on sale of businesses/product lines     (0.01 )               (0.01 )
  Tax issues             (0.12 )       (0.12 )
   
 
 
 
 
 
Diluted EPS excluding non-comparable items*   $ 0.50   $ 0.25   $ 0.34   $ 0.24   $ 1.33  
   
 
 
 
 
 
 
  2003
 
 
  Q1
  Q2
  Q3
                              
  TOTAL YEAR *
 
Reported Diluted EPS   $ 0.39   $ 0.45   $ 0.45       $ 1.30  

Non-comparable items:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
  Provision for restructuring/other     0.01         0.02         0.03  
  Litigation settlement     (0.01 )   (0.01 )           (0.02 )
   
 
 
     
 
Diluted EPS excluding non-comparable items   $ 0.39   $ 0.44   $ 0.47       $ 1.31  
   
 
 
     
 

*
— amounts may not add due to rounding of individual calculations.

10



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
DEFERRED REVENUE IMPACT ON GROSS SALES
FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2003
($ in millions)

 
  Q1
  Q2
  Q3
  September
Year-to-Date

 

Glucophage

 

$

32.1

 

$

25.0

 

$

23.5

 

$

80.6

 

Paraplatin

 

 

44.5

 

 


 

 


 

 

44.5

 

Serzone

 

 

17.2

 

 

17.5

 

 

7.3

 

 

42.0

 

Plavix

 

 

36.8

 

 


 

 


 

 

36.8

 

Pravachol

 

 

35.3

 

 


 

 


 

 

35.3

 

Sustiva

 

 

16.2

 

 

12.9

 

 


 

 

29.1

 

Tequin

 

 

15.1

 

 

11.0

 

 


 

 

26.1

 

Cefzil

 

 

22.0

 

 


 

 


 

 

22.0

 

Monopril

 

 

20.5

 

 


 

 


 

 

20.5

 

Avapro

 

 

17.2

 

 


 

 


 

 

17.2

 

Videx

 

 

7.6

 

 

4.2

 

 


 

 

11.8

 

Glucophage XR

 

 

11.3

 

 


 

 


 

 

11.3

 

Glucovance

 

 

11.0

 

 


 

 


 

 

11.0

 

BuSpar

 

 

5.4

 

 

2.7

 

 

0.4

 

 

8.5

 

TAXOL

 

 

7.4

 

 


 

 


 

 

7.4

 

Zerit

 

 

6.8

 

 


 

 


 

 

6.8

 

Megace

 

 


 

 

1.0

 

 

1.4

 

 

2.4

 

 

 



 

 

 

 

306.4

 

 

74.3

 

 

32.6

 

 

413.3

 

Less: Deferred discounts

 

 

(10.9

)

 

(5.0

)

 


 

 

(15.9

)

 

 



 

Total Impact on Gross Sales

 

$

295.5

 

$

69.3

 

$

32.6

 

$

397.4

*

 

 



 

*
amount is further reduced by approximately $86 of sales rebate and return accruals to arrive at an impact on net sales of $311.

11



BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
SELECT ADDITIONAL FINANCIAL INFORMATION

 
  ($ in Millions)

Balance Sheet Items

  September 30,
2003

  December 31,
2002


Cash and cash equivalents

 

$

4,953

 

$

3,978

Receivables, net of allowances

 

 

3,588

 

 

2,968

Short-term borrowings

 

 

1,288

 

 

1,379

Long-term debt

 

 

7,421

 

 

6,261

Stockholders' equity

 

$

10,065

 

$

8,967


Other Items

 

 

 

 

 

 

Quarterly Dividend (for the three months ended September 30, 2003):

 

$

.280/share

 

 

 

Gross Margin (for the three months ended September 30, 2003):

 

 

64.2

%

 

 

Capital Expenditures (for the three months ended September 30, 2003):

 

$

201 million

 

 

 

12




QuickLinks

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY SALES FOR THE PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2003 ($ in millions)
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY SEGMENT SALES AND COMPOSITION OF CHANGE IN SALES FOR CONTINUING OPERATIONS FOR THE PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2003 (DOLLARS IN MILLIONS)
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY 2003 THIRD QUARTER REVIEW ($ in Million)
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY 2003 NINE MONTH REVIEW ($ in Millions)
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY WORLDWIDE SALES BY PRODUCT FOR THE THREE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2003 ($ in millions)
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY WORLDWIDE SALES BY PRODUCT FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2003 ($ in millions)
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BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY DEFERRED REVENUE IMPACT ON GROSS SALES FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2003 ($ in millions)
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