XML 73 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Fair Value (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2013
Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis

Assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis at December 31, 2013 were as follows:

 

(In millions)    Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Cash and Cash Equivalents:

           

Prime money market funds

   $ 1,454       $ —         $ —         $ 1,454   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total cash and cash equivalents

   $ 1,454       $ —         $ —         $ 1,454   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Short-term investments:

           

Corporate debt securities

   $ —         $ 63       $ —         $ 63   

U.S. Government agency obligations

     —           59         —           59   

Commercial paper

     —           22         —           22   

International government obligations

     —           13         —           13   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total short-term investments

   $ —         $ 157          $ 157   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments:

           

Corporate debt securities

   $ —         $ 86       $ —         $ 86   

U.S. Government agency obligations

     —           7         —           7   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term investments

   $ —         $ 93       $ —         $ 93   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Derivative Asset:

           

Interest rate swaps — fixed to floating rate

   $ —         $ 60       $ —         $ 60   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other liabilities:

           

SKYCIG earn out liability

   $ —         $ —         $ 25       $ 25   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis at December 31, 2012 were as follows:

 

(In millions)    Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Cash and Cash Equivalents:

           

Prime money market funds

   $ 1,720       $ —         $ —         $ 1,720   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total cash and cash equivalents

   $ 1,720       $ —         $ —         $ 1,720   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Derivative Asset:

           

Interest rate swaps — fixed to floating rate

   $ —         $ 111       $ —         $ 111   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total derivative asset

   $ —         $ 111       $ —         $ 111