XML 86 R64.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Financing Arrangements - Narrative (Details)
€ in Millions, £ in Millions, $ in Millions, $ in Millions
12 Months Ended
Oct. 12, 2024
Jul. 15, 2024
Apr. 15, 2022
Dec. 22, 2020
USD ($)
Nov. 22, 2019
USD ($)
Aug. 09, 2018
USD ($)
Dec. 02, 2015
USD ($)
Feb. 20, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2024
EUR (€)
Dec. 31, 2024
GBP (£)
Dec. 31, 2024
AUD ($)
Dec. 31, 2024
CAD ($)
Dec. 27, 2024
USD ($)
Nov. 20, 2024
USD ($)
Jun. 06, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
EUR (€)
Dec. 31, 2023
GBP (£)
Dec. 31, 2023
AUD ($)
Dec. 31, 2023
CAD ($)
Nov. 21, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Nov. 14, 2022
Jan. 18, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Oct. 12, 2021
USD ($)
Jun. 17, 2021
USD ($)
Jun. 16, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 10, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
Dec. 17, 2019
USD ($)
Nov. 20, 2019
USD ($)
Jul. 26, 2019
USD ($)
Jul. 15, 2019
USD ($)
Jun. 25, 2019
USD ($)
Jun. 15, 2019
Jun. 14, 2019
Apr. 30, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Asset coverage per ratio (as percent)                 190.00% 183.00% 190.00% 190.00% 190.00% 190.00%       183.00% 183.00% 183.00% 183.00%   180.00%     184.00%       177.00%                    
Amount outstanding                 $ 7,385,000,000 $ 8,223,000,000                         $ 8,731,000,000     $ 9,179,000,000       $ 4,042,000,000                    
Amount outstanding                 $ 8,088,000,000 $ 8,528,000,000                                                            
Average outstanding                 5.51% 5.29% 5.51% 5.51% 5.51% 5.51%       5.29% 5.29% 5.29% 5.29%                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage                 5.45% 5.42% 5.45% 5.45% 5.45% 5.45%       5.42% 5.42% 5.42% 5.42%                                      
Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, redemption price                 100.00%                                                              
Ambler Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt service coverage ratio, minimum (as percent)         150.00%                                                                      
CCT Tokyo Funding Credit Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Non usage fee (as percent)                                               0.50%                                
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)             1.00%                                                                  
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Base Rate                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)             0.00%                                                                  
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Line of credit facility, maximum borrowing capacity             $ 300,000,000                                                                  
Stated interest rate (as percent)             0.50%                                                                  
Senior Secured Revolving Credit Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt securities accumulated loss                                                                         $ 378,700,000      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt service coverage ratio, minimum (as percent)           150.00%                                                                    
Senior Secured Revolving Credit Facility | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Payments for repurchase of private placement       $ 383,700,000                                                                        
4.125% Notes due 2025 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 470,000,000 $ 470,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                                 $ 45,000,000 $ 425,000,000            
Stated interest rate (as percent)                 4.125% 4.125% 4.125% 4.125% 4.125% 4.125%   4.125%   4.125% 4.125% 4.125% 4.125% 4.125% 4.125%                     4.125%            
4.250% Unsecured Notes due 2025 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 475,000,000 $ 475,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                         $ 475,000,000                      
Stated interest rate (as percent)                 4.25% 4.25% 4.25% 4.25% 4.25% 4.25%   4.25%   4.25% 4.25% 4.25% 4.25% 4.25%       4.25%     4.25%                      
8.625% Notes due 2025 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 250,000,000 $ 250,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                               $ 250,000,000                
Stated interest rate (as percent)                 8.625% 8.625% 8.625% 8.625% 8.625% 8.625%   8.625%   8.625% 8.625% 8.625% 8.625% 8.625% 8.625%                 8.625%                
3.400% Notes due 2026 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                             $ 1,000,000,000                  
Stated interest rate (as percent)                 3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40%   3.40%   3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40%               3.40%                  
2.625% Notes due 2027 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 400,000,000 $ 400,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                       $ 400,000,000                        
Stated interest rate (as percent)                 2.625% 2.625% 2.625% 2.625% 2.625% 2.625%   2.625%   2.625% 2.625% 2.625% 2.625% 2.625% 2.625%         2.625%                        
3.250% Notes due 2027 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 500,000,000 $ 500,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                 $ 500,000,000                              
Stated interest rate (as percent)                 3.25% 3.25% 3.25% 3.25% 3.25% 3.25%   3.25%   3.25% 3.25% 3.25% 3.25% 3.25% 3.25%   3.25%                              
1.650% Notes due 2024 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                   $ 500,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                     $ 500,000,000                          
Stated interest rate (as percent) 1.65%               1.65% 1.65% 1.65% 1.65% 1.65% 1.65%       1.65% 1.65% 1.65% 1.65% 1.65% 1.65%       1.65%                          
Redemption of principal percentage 100.00%                                                                              
3.125% Notes due 2028 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 750,000,000 $ 750,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                     $ 750,000,000                          
Stated interest rate (as percent)                 3.125% 3.125% 3.125% 3.125% 3.125% 3.125%   3.125%   3.125% 3.125% 3.125% 3.125% 3.125% 3.125%       3.125%                          
7.875% Notes due 2029 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 400,000,000 $ 400,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                           $ 400,000,000                                    
Stated interest rate (as percent)                 7.875% 7.875% 7.875% 7.875% 7.875% 7.875%   7.875%   7.875% 7.875% 7.875% 7.875% 7.875% 7.875%                                  
4.625% Notes due 2024 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                   $ 400,000,000                                                            
Debt instrument, face amount                                                                       $ 400,000,000        
Stated interest rate (as percent)   4.625%             4.625% 4.625% 4.625% 4.625% 4.625% 4.625%       4.625% 4.625% 4.625% 4.625% 4.625% 4.625%                         4.625%        
Debt instrument, redemption price   100.00%                                                                            
6.875% Notes due 2029 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 600,000,000                                                              
Debt instrument, face amount                                 $ 600,000,000                                              
Stated interest rate (as percent)                 6.875% 6.875% 6.875% 6.875% 6.875% 6.875%   6.875% 6.875% 6.875% 6.875% 6.875% 6.875%   6.875%                                  
6.875% Notes due 2029 | Unsecured Notes | Interest Rate Swap                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Stated interest rate (as percent)                 6.875%   6.875% 6.875% 6.875% 6.875%     6.875%                                              
6.125% Notes due 2030 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 700,000,000                                                              
Debt instrument, face amount                             $ 700,000,000 $ 600,000,000                                                
Stated interest rate (as percent)                 6.125% 6.125% 6.125% 6.125% 6.125% 6.125% 6.125% 6.125%   6.125% 6.125% 6.125% 6.125%   6.125%                                  
Additional amount issued                             $ 100,000,000                                                  
6.125% Notes due 2030 | Unsecured Notes | Interest Rate Swap                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Stated interest rate (as percent)                 6.125%   6.125% 6.125% 6.125% 6.125% 6.125% 6.125% 6.125%                                              
4.750% Notes due 2022 | Unsecured Notes                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, face amount                                                                     $ 175,000,000         $ 275,000,000
Stated interest rate (as percent)     4.75%           4.75% 4.75% 4.75% 4.75% 4.75% 4.75%       4.75% 4.75% 4.75% 4.75%   4.75%                       4.75%         4.75%
Debt instrument, redemption price     100.00%                                                                          
Class A-1R Senior Secured Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Principal amount       $ 281,400,000                                                                        
Variable rate (as percent)       1.85%                                                                        
Class A-2R Senior Secured Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Principal amount       $ 20,500,000                                                                        
Variable rate (as percent)       2.25%                                                                        
Class B-1R Senior Secured Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Principal amount       $ 32,400,000                                                                        
Variable rate (as percent)       2.60%                                                                        
Class B-2R Senior Secured Fixed Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Principal amount       $ 17,400,000                                                                        
Variable rate (as percent)       3.011%                                                                        
Class C-R Secured Deferrable Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Principal amount       $ 32,000,000.0                                                                        
Variable rate (as percent)       3.10%                                                                        
Revolving Credit Facility | Ambler Credit Facility | Minimum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Non usage fee (as percent)         0.50%                                                                      
Revolving Credit Facility | Ambler Credit Facility | Maximum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Non usage fee (as percent)         0.75%                                                                      
Revolving Credit Facility | Ambler Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 133,000,000 $ 132,000,000                                                            
Debt instrument, face amount         $ 200,000,000                                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity         $ 250,000,000                                                                      
Basis spread on variable rate (as percent)                 2.25% 2.75%                                                            
Revolving Credit Facility | Ambler Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)         2.25%                                                                      
Revolving Credit Facility | CCT Tokyo Funding Credit Facility | Base Rate                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)             1.05%                                                                  
Revolving Credit Facility | CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 147,000,000 $ 294,000,000                                                            
Line of credit facility, maximum borrowing capacity             $ 100,000,000                                                                  
Revolving Credit Facility | CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Minimum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)                 1.90% 1.90%                                                            
Revolving Credit Facility | CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Maximum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)                 2.05% 2.05%                                                            
Revolving Credit Facility | CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage             1.90%                                                                  
Basis spread on variable rate (as percent)             2.05%                                                                  
Revolving Credit Facility | Darby Creek Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 500,000,000 $ 654,000,000                                                            
Debt instrument, face amount               $ 750,000,000                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)                 2.65% 2.65%                                                            
Revolving Credit Facility | Darby Creek Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage               0.375%                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)               2.65%                                                                
Stated interest rate (as percent)               2.90%                                                                
Revolving Credit Facility | Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 200,000,000 $ 225,000,000                                                            
Debt instrument, face amount         $ 300,000,000                                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity         $ 400,000,000                                                                      
Basis spread on variable rate (as percent)                 2.70% 2.70%                                                            
Revolving Credit Facility | Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)         2.70%                                                                      
Stated interest rate (as percent)         3.20%                                                                      
Line of credit facility, commitment fee         70.00%                                                                      
Revolving Credit Facility | Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Non usage fee (as percent)         0.25%                                                                      
Revolving Credit Facility | Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Non usage fee (as percent)         0.50%                                                                      
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                                   € 356 £ 88 $ 38 $ 4                                      
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount outstanding                 $ 628,000,000 $ 1,429,000,000 € 455 £ 165 $ 4 $ 3                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity           $ 4,670,000,000                                                                    
Line of credit facility accordion feature increase limit           $ 2,335,000,000                                                                    
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Base Rate Option                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Borrowing rate test threshold                 160.00%                                                              
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Base Rate Option - Less Than                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)           0.875%                                                                    
Borrowing rate test threshold                 160.00%                                                              
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Eurocurrency Option                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Borrowing rate test threshold                 160.00%                                                              
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Eurocurrency Option - Less Than                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Line of credit facility, commitment fee           0.375%                                                                    
Borrowing rate test threshold                 160.00%                                                              
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Minimum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)                 1.75% 1.75%                                                            
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Maximum                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)                 1.88% 1.88%                                                            
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Base Rate Option                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on alternative base rate (as percent)           1.00%                                                                    
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Eurocurrency Option                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)           1.75%                                                                    
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Eurocurrency Option - Less Than                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)           1.875%                                                                    
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Base Rate | Base Rate Option                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on alternative base rate (as percent)           0.50%                                                                    
Revolving Credit Facility | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Alternative Base Rate | Base Rate Option                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Basis spread on variable rate (as percent)           0.75%                                                                    
Term Loan Advances | CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Line of credit facility, maximum borrowing capacity             $ 200,000,000                                                                  
Term Loan Advances | CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Base Rate                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage             0.90%                                                                  
Letter of Credit | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Debt instrument, face amount           $ 400,000,000                                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity           $ 175,000,000     $ 175,000,000                                                              
Standby Letters of Credit | Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Long-term line of credit                 $ 21,000,000 $ 18,000,000                                                            
Investment Advisory Agreement | FS/KKR Advisor, LLC                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Asset coverage per ratio (as percent)                                                                           150.00% 200.00%