XML 84 R65.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Financing Arrangements - Narrative (Details)
€ in Millions, £ in Millions, $ in Millions, $ in Millions
12 Months Ended 36 Months Ended
Apr. 15, 2022
Dec. 22, 2020
USD ($)
Nov. 22, 2019
USD ($)
Aug. 09, 2018
USD ($)
Dec. 02, 2015
USD ($)
Dec. 02, 2014
USD ($)
Feb. 20, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Oct. 17, 2017
Dec. 31, 2022
EUR (€)
Dec. 31, 2022
GBP (£)
Dec. 31, 2022
AUD ($)
Dec. 31, 2022
CAD ($)
Nov. 14, 2022
Jun. 16, 2022
Jan. 18, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
EUR (€)
Dec. 31, 2021
GBP (£)
Dec. 31, 2021
AUD ($)
Dec. 31, 2021
CAD ($)
Oct. 12, 2021
USD ($)
Jun. 17, 2021
USD ($)
Jun. 16, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 10, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 17, 2019
USD ($)
Nov. 20, 2019
USD ($)
Jul. 26, 2019
USD ($)
Jul. 15, 2019
USD ($)
Jun. 25, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Apr. 30, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 8,731,000,000 $ 9,179,000,000                               $ 4,042,000,000     $ 4,195,000,000           $ 3,397,000,000  
Asset coverage per ratio               180.00% 184.00%   180.00% 180.00% 180.00% 180.00%       184.00% 184.00% 184.00% 184.00%       177.00%     192.00%           223.00%  
Amount outstanding               $ 9,449,000,000 $ 6,380,000,000                                                    
Average outstanding               3.72% 3.45%   3.72% 3.72% 3.72% 3.72%       3.45% 3.45% 3.45% 3.45%                            
Debt instrument, interest rate, effective percentage               4.78% 3.04%   4.78% 4.78% 4.78% 4.78%       3.04% 3.04% 3.04% 3.04%                            
London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Variable rate                 0.21%                 0.21% 0.21% 0.21% 0.21%                            
Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, redemption price               100.00%                                                      
4.750% Notes due 2022 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding                 $ 450,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                                             $ 175,000,000       $ 275,000,000
Stated interest rate                 4.75%                 4.75% 4.75% 4.75% 4.75%                   4.75%       4.75%
Debt instrument, redemption price 100.00%                                                                    
3.250% Notes due 2027 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 500,000,000                                                      
Debt instrument, face amount                                 $ 500,000,000                                    
Stated interest rate               3.25%     3.25% 3.25% 3.25% 3.25%     3.25%         3.25%                          
4.625% Notes due 2024 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 400,000,000 $ 400,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                                               $ 400,000,000      
Stated interest rate               4.625% 4.625%   4.625% 4.625% 4.625% 4.625%       4.625% 4.625% 4.625% 4.625% 4.625%                   4.625%      
4.125% Notes due 2025 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 470,000,000 $ 470,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                                         $ 45,000,000 $ 425,000,000          
Stated interest rate               4.125% 4.125%   4.125% 4.125% 4.125% 4.125%       4.125% 4.125% 4.125% 4.125% 4.125%               4.125%          
8.625% Notes due 2025 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 250,000,000 $ 250,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                                     $ 250,000,000                
Stated interest rate               8.625% 8.625%   8.625% 8.625% 8.625% 8.625%       8.625% 8.625% 8.625% 8.625% 8.625%         8.625%                
3.400% Notes due 2026 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                                   $ 1,000,000,000                  
Stated interest rate               3.40% 3.40%   3.40% 3.40% 3.40% 3.40%       3.40% 3.40% 3.40% 3.40% 3.40%       3.40%                  
2.625% Notes due 2027 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 400,000,000 $ 400,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                             $ 400,000,000                        
Stated interest rate               2.625% 2.625%   2.625% 2.625% 2.625% 2.625%       2.625% 2.625% 2.625% 2.625% 2.625% 2.625%                        
Senior Secured Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt securities accumulated loss                                                                 $ 378,700,000    
Senior Secured Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding                                   € 260 £ 130 $ 116 $ 40                            
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt service coverage ratio, minimum       150.00%                                                              
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 2,260,000,000 $ 2,647,000,000   € 260 £ 39 $ 112 $ 32                                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity       $ 4,655,000,000                                                              
Line of credit facility accordion feature increase limit       $ 2,320,000,000                                                              
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility | Base Rate Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Borrowing rate test threshold               160.00%                                                      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility | Eurocurrency Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Borrowing rate test threshold               160.00%                                                      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility | Base Rate Option - Less Than                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate       0.875%                                                              
Borrowing rate test threshold               160.00%                                                      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility | Eurocurrency Option - Less Than                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Line of credit facility, commitment fee       0.375%                                                              
Borrowing rate test threshold               160.00%                                                      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Letter of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, face amount       $ 400,000,000                                                              
Line of credit facility, maximum borrowing capacity       $ 175,000,000       $ 175,000,000                                                      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Standby Letters of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Long-term line of credit               $ 12,000,000 $ 9,000,000                                                    
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate                 1.75%                                                    
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate                 2.00%                                                    
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility | Base Rate Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on alternative base rate       1.00%                                                              
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility | Eurocurrency Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate       1.75%                                                              
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility | Eurocurrency Option - Less Than                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate       1.875%                                                              
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate               1.75%                                                      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate               1.88%                                                      
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Base Rate | Revolving Credit Facility | Base Rate Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on alternative base rate       0.50%                                                              
Senior Secured Revolving Credit Facility | Line of Credit | Alternative Base Rate | Revolving Credit Facility | Base Rate Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate       0.75%                                                              
Senior Secured Revolving Credit Facility | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Payments for repurchase of private placement   $ 383,700,000                                                                  
1.650% Notes due 2024 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 500,000,000 $ 500,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                           $ 500,000,000                          
Stated interest rate               1.65% 1.65%   1.65% 1.65% 1.65% 1.65%       1.65% 1.65% 1.65% 1.65% 1.65%                          
3.125% Notes due 2028 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 750,000,000 $ 750,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                           $ 750,000,000                          
Stated interest rate               3.125% 3.125%   3.125% 3.125% 3.125% 3.125%       3.125% 3.125% 3.125% 3.125% 3.125%                          
Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 244,000,000 $ 300,000,000                                                    
Debt instrument, face amount     $ 300,000,000                                                                
Line of credit facility, maximum borrowing capacity     $ 400,000,000                                                                
Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate     2.05%         2.05% 2.05%                                                    
Stated interest rate     2.55%                                                                
Line of credit facility, commitment fee     70.00%                                                                
Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Non usage fee     0.25%                                                                
Meadowbrook Run Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Non usage fee     0.50%                                                                
CCT Tokyo Funding Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Non usage fee                             0.50%                                        
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate         1.00%                                                            
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Base Rate                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate         0.00%                                                            
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Base Rate | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate         1.05%                                                            
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity         $ 300,000,000                                                            
Stated interest rate         0.50%                                                            
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 285,000,000 $ 300,000,000                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity         $ 100,000,000                                                            
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Term Loan Advances                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity         $ 200,000,000                                                            
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate               1.90% 1.75%                                                    
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate               2.05% 2.00%                                                    
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage         1.90%                                                            
Basis spread on variable rate         2.05%                                                            
CCT Tokyo Funding Credit Facility | Line of Credit | Base Rate | Term Loan Advances                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage         0.90%                                                            
Ambler Credit Facility | Minimum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Non usage fee     0.25%                                                                
Ambler Credit Facility | Maximum | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Non usage fee     0.50%                                                                
Ambler Credit Facility | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt service coverage ratio, minimum     150.00%                                                                
Ambler Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 131,000,000 $ 150,000,000                                                    
Debt instrument, face amount     $ 200,000,000                                                                
Line of credit facility, maximum borrowing capacity     $ 250,000,000                                                                
Ambler Credit Facility | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate     2.15%         2.15% 2.15%                                                    
Burholme Prime Brokerage Facility | Line of Credit | Prime Brokerage Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 0 $ 0                                                    
Burholme Prime Brokerage Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Prime Brokerage Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate               1.25% 1.25% 1.25%                                                  
Darby Creek Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 242,000,000 $ 250,000,000                                                    
Debt instrument, interest rate, effective percentage             0.375%                                                        
Debt instrument, face amount             $ 250,000,000                                                        
Darby Creek Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate             1.85% 1.85% 1.85%                                                    
Stated interest rate             1.95%                                                        
Dunlap Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 472,000,000 $ 485,000,000                                                    
Debt instrument, interest rate, effective percentage           0.25%                                                          
Debt instrument, face amount           $ 500,000,000                                                          
Dunlap Credit Facility | Line of Credit | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Basis spread on variable rate           1.85%   1.85% 1.85%                                                    
Stated interest rate           1.95%                                                          
Class A-1R Senior Secured Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount   $ 281,400,000                                                                  
Variable rate   1.85%                                                                  
Class A-2R Senior Secured Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount   $ 20,500,000                                                                  
Variable rate   2.25%                                                                  
Class B-1R Senior Secured Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount   $ 32,400,000                                                                  
Variable rate   2.60%                                                                  
Class B-2R Senior Secured Fixed Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount   $ 17,400,000                                                                  
Variable rate   3.011%                                                                  
Class C-R Secured Deferrable Floating Rate Notes | Senior Debt | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount   $ 32,000,000.0                                                                  
Variable rate   3.10%                                                                  
4.250% Unsecured Notes due 2025 | Unsecured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amount outstanding               $ 475,000,000 $ 475,000,000                                                    
Debt instrument, face amount                                               $ 475,000,000                      
Stated interest rate               4.25% 4.25%   4.25% 4.25% 4.25% 4.25%       4.25% 4.25% 4.25% 4.25% 4.25%   4.25%                      
4.250% Unsecured Notes due 2025 | Senior Debt                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Stated interest rate                               4.25%