XML 117 R79.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.1
Borrowings - Credit Facilities (Narrative II) (Details Narrative)
$ in Thousands
1 Months Ended 2 Months Ended 3 Months Ended 4 Months Ended 5 Months Ended 6 Months Ended 7 Months Ended 8 Months Ended 10 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 05, 2022
USD ($)
Feb. 02, 2023
USD ($)
Jan. 31, 2023
USD ($)
Feb. 28, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2022
USD ($)
Mar. 30, 2021
USD ($)
Apr. 30, 2023
USD ($)
Apr. 26, 2023
USD ($)
May 10, 2021
USD ($)
Jun. 12, 2023
USD ($)
May 31, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 28, 2023
USD ($)
Jun. 21, 2023
USD ($)
Jun. 20, 2023
USD ($)
Jun. 16, 2023
USD ($)
Jun. 18, 2021
USD ($)
Jun. 27, 2019
USD ($)
Jul. 31, 2023
USD ($)
Aug. 31, 2021
USD ($)
Aug. 23, 2021
USD ($)
Aug. 31, 2019
USD ($)
Oct. 31, 2022
USD ($)
Oct. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 07, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-Term Line of Credit                                                 $ 908,288 $ 874,038    
BNP PARIBAS $40m Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Initiation Date                                                 Apr. 28, 2021      
Proceeds from Lines of Credit                 $ 40,000                                      
Long-Term Debt, Description                                                 to refinance the existing credit facility dated June 26, 2017, as amended on April 9, 2019 and to finance the acquisition of two 2012 built 2,782 TEU containerships.      
Maturity date                                                 second quarter of 2025      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 LIBOR      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                                 2.85%      
Prepayments of debt   $ 6,363           $ 6,441                                        
Repayments of Debt                               $ 16,651                        
BNP Paribas $40 million Credit Facility 2023 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maturity date                   second quarter of 2026                                    
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                   Compounded SOFR                                    
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                   2.50%                                    
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                   $ 40,000                                    
Description of scope, credit facility                   to refinance the existing indebtedness of nine of its containerships                                    
Long-Term Line of Credit                                                 $ 35,834      
BNP Paribas, Credit Agricole Corporate and Investment Bank and First-Citizens & Trust Company $107,600 million Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maturity date                           second quarter of 2026                            
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                           Compounded SOFR                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                           2.50%                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                           $ 107,600                            
Description of scope, credit facility                           to refinance the existing indebtedness of ten of its vessels and for general corporate purposes. On June 26, 2023, the full amount was drawn. As of December 31, 2023, the total outstanding balance was $                            
Long-Term Line of Credit                                                 $ 93,600      
NBG $43 million Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Initiation Date                                                 Jun. 17, 2021      
Proceeds from Lines of Credit                                 $ 43,000                      
Long-Term Debt, Description                                                 to refinance the existing credit facilities of six dry bulk vessels      
Prepayments of debt                     $ 9,517 $ 19,079               $ 6,019                
NBG $77,822 million Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maturity date                             second quarter of 2028                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                             SOFR                          
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                             2.15%                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                             $ 77,822                          
Description of scope, credit facility                             to refinance the existing indebtedness of ten of its vessels and for general corporate purposes                          
Long-Term Line of Credit                                                 $ 72,822      
CACIB $52,800 million Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Initiation Date                                                 Jul. 04, 2019      
Long-Term Debt, Description                                                 to refinance three Capesize vessels and one Panamax vessel, previously included in the Term Loan B collateral package      
Maturity date                                                 second quarter of 2025      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 LIBOR      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                                 2.75%      
Prepayments of debt                                         $ 11,404              
Repayments of Debt                       21,896                                
Number of loan tranches                                                 4      
Number of vessels released as collateral                                                 1      
CACIB $52,800 million Credit Facility [Member] | Tranche A, B and C [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Proceeds from Lines of Credit                                           $ 36,516            
CACIB $52,800 million Credit Facility [Member] | Tranche D[Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Proceeds from Lines of Credit                                               $ 16,284        
CACIB $58,000 million Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Initiation Date                                                 Mar. 23, 2021      
Proceeds from Lines of Credit           $ 58,000                                            
Long-Term Debt, Description                                                 to refinance the CACIB credit facility dated September 28, 2020 and to partially finance the acquisition of the Navios Centaurus and the Navios Avior      
Maturity date                                                 first quarter of 2026      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 LIBOR      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                                 3.00%      
Repayments of Debt                       44,400                                
CACIB $62,400 million Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maturity date                         second quarter of 2026                              
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                         SOFR                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         2.50%                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                         $ 62,400                              
Description of scope, credit facility                         to refinance existing indebtedness of seven of its dry bulk vessels                              
Long-Term Line of Credit                                                 $ 56,900      
ABN $55m Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Initiation Date                                                 Mar. 28, 2022      
Proceeds from Lines of Credit         $ 55,000                                              
Long-Term Debt, Description                                                 to refinance the existing indebtedness of three of its vessels and for general corporate purposes      
Maturity date                                                 first quarter of 2027      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 Compounded SOFR      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                                 2.25%      
Long-Term Line of Credit                                                 $ 43,100      
BNP Paribas [Member] | Upon completion of the NMCI Merger [member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Initiation Date                                                 Jun. 26, 2019      
Proceeds from Lines of Credit                                   $ 48,750                    
Long-Term Debt, Description                                                 to refinance the existing facilities of seven containerships      
Maturity date                                                 second quarter      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 LIBOR      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                                 3.00%      
Prepayments of debt                       22,005                                
Discount                                   $ 405                    
BNP Paribas $96m Loan Facility [Member] | Upon Acquisition Of Navios Acquisition [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-Term Debt, Description                                                 to partially refinance the existing indebtedness of five tanker vessels      
Maturity date                                                 third quarter of 2025      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 LIBOR      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                                 2.85%      
Prepayments of debt     $ 5,685 $ 16,618               42,196             $ 5,600                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                 $ 96,000      
Line of credit facility issuance date                                                 August 2021      
Description of collateral                                                 one container vessel      
HCOB, Alpha Bank S.A. and NBG $190,216 Loan Facility [Member] | Upon Acquisition Of Navios Acquisition [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-Term Debt, Description                                                 to partially refinance the existing indebtedness of seven tanker vessels      
Maturity date                                                 second quarter of 2025      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 Compounded SOFR plus margin ranging from 290 to 350 bps per annum      
Prepayments of debt     $ 11,440                                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                     $ 190,216  
Long-Term Line of Credit                                                 $ 114,875      
Line of credit facility issuance date                                                 August 2021      
Description of collateral                                                 two container vessels were added as collaterals      
Eurobank Ergasias S.A. $20.8m Loan Facility [Member] | Upon Acquisition Of Navios Acquisition [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-Term Debt, Description                                                 to refinance two LR1s      
Maturity date                                                 second quarter of 2024      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 LIBOR plus 300 bps per annum      
Prepayments of debt             $ 6,000                                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                       $ 20,800
Line of credit facility issuance date                                                 June 2020      
CACIB and BNPP $105m Credit Facility [Member] | Upon Acquisition of 36-vessel drybulk fleet from Navios Holdings [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Proceeds from Lines of Credit $ 105,000                                                      
Long-Term Debt, Description                                                 for the refinancing of seven of its vessels      
Maturity date                                                 fourth quarter of 2024      
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                                                 LIBOR      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                                 2.85%      
Prepayments of debt                       $ 65,340                                
Repayments of Debt                                             $ 10,260          
Line of credit facility issuance date                                                 December 2021