XML 84 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Borrowings (Details)
$ in Thousands
4 Months Ended 6 Months Ended 7 Months Ended 10 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 08, 2016
USD ($)
Apr. 30, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2017
USD ($)
Jun. 28, 2017
USD ($)
Jul. 18, 2017
USD ($)
Nov. 03, 2017
USD ($)
Nov. 10, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Aug. 29, 2017
USD ($)
Aug. 10, 2017
USD ($)
Mar. 14, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Jun. 26, 2016
USD ($)
Jun. 23, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
May 31, 2015
USD ($)
Apr. 16, 2015
USD ($)
Nov. 01, 2013
USD ($)
Jun. 30, 2013
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Amount outstanding               $ 441,471       $ 386,292              
Unamortized discount               10,824       1,471              
Outstanding balance               69,161       141,805              
Long- term debt               $ 493,463       $ 523,776              
Navios Containers                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Outstanding balance                 $ 60,247                    
Term Loan B Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Issuance date               Jun. 30, 2013                      
Debt amount                                     $ 250,000
Write-off of deferred financing fees               $ 1,275                      
Maturity Date               Sep. 14, 2020                      
Term Loan B Credit Facility Addition                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt amount                   $ 53,000               $ 189,500  
Number of vessels acquired                                   5  
Description of terms of credit facility               The add-on to the Term Loan B Credit Facility bore the same terms as the Term Loan B Credit Facility. Navios Partners used the net proceeds to partially finance the acquisition of five Container vessels.                      
New Term Loan B Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Issuance date               Mar. 14, 2017                      
Debt amount                     $ 405,000                
Interest rate description               LIBOR                      
Interest rate percentage               5.00%                      
Amount outstanding               $ 430,647                      
Unamortized discount               $ 10,824                      
Repayment frequency               quarterly                      
Repayment installments               10                      
Repayment amount               $ 5,733                      
Balloon payment on the last repayment date               384,138                      
Write-off of deferred financing fees               $ 1,880                      
Repayment interest rate percentage               1.25%                      
June 2016 Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit Facility, Initiation Date               Jun. 23, 2016                      
Credit facility, maximum borrowing capacity                           $ 30,000          
Outstanding balance               $ 0                      
Interest rate percentage               4.00%                      
Interest rate description               LIBOR plus 400 bps                      
Final maturity date               Jan. 30, 2017                      
June 2017 Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit Facility, Initiation Date               Jun. 26, 2017                      
Credit facility, maximum borrowing capacity                         $ 32,000            
Number of loan tranches               2                      
Interest rate percentage               3.00%                      
Outstanding balance               $ 30,811                      
Interest rate description               LIBOR plus 300 bps                      
June 2017 Credit Facility | Tranche A                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Number of loan tranches               14                      
Repayment frequency               quarterly                      
Repayment amount               $ 386                      
Balloon payment on the last repayment date               $ 10,824                      
Amount drawn down       $ 17,000                              
Maturity Date               Jun. 30, 2021                      
June 2017 Credit Facility | Tranche B                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Number of loan tranches               15                      
Repayment amount               $ 417                      
Balloon payment on the last repayment date               $ 8,328                      
Amount drawn down         $ 15,000                            
Maturity Date               Sep. 30, 2021                      
July 2012 Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Balloon payment on the last repayment date               $ 16,500                      
Write-off of deferred financing fees             $ 161                        
Repayment of debt $ 16,235           28,052                        
Line Of Credit OF Facility Increase Decrease For Period Net             30,192                        
Gain on debt repayment             $ 2,140                        
Refinance of July 2012 Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit Facility, Initiation Date               Jun. 28, 2017                      
Credit facility, maximum borrowing capacity       $ 39,000                              
Number of loan tranches               4                      
Interest rate percentage               3.10%                      
Outstanding balance               $ 38,350                      
Interest rate description               LIBOR plus 310 bps                      
Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche A                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit facility, maximum borrowing capacity               $ 32,000                      
Final maturity date               Sep. 30, 2020                      
Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche B                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit facility, maximum borrowing capacity               $ 7,000                      
Final maturity date               Jun. 30, 2020                      
Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche C                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayment frequency               quarterly                      
Repayment installments               12                      
Balloon payment on the last repayment date               $ 16,500                      
Amount drawn down           $ 32,000                          
Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche D                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Amount drawn down     $ 7,000                                
April 2015 Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit Facility, Initiation Date               Apr. 16, 2015                      
Credit facility, maximum borrowing capacity                                 $ 164,000    
Number of loan tranches               2                      
Outstanding balance               $ 0                      
Cancellation of undrawn amount                             $ 83,000        
Write-off of deferred financing fees               $ 516                      
Final maturity date               Apr. 20, 2022                      
April 2015 Credit Facility | One Panamax vessel                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Capacity per each container in TEU               13,100                      
Navios Holdings Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit Facility, Initiation Date               May 31, 2015                      
Credit facility, maximum borrowing capacity                               $ 60,000      
Available amount of loan facility               $ 60,000                      
Outstanding balance               $ 0                      
Interest rate percentage               3.00%                      
Interest rate description               LIBOR plus 300 bps                      
Amount drawn down   $ 21,000                                  
Write-off of deferred financing fees   $ 600                                  
Final maturity date               Jan. 02, 2017                      
Minimum | Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche C                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayment amount               $ 1,143                      
Minimum | Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche D                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayment frequency               quarterly                      
Repayment installments               7                      
Repayment amount               $ 250                      
Balloon payment on the last repayment date               3,625                      
Maximum | Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche C                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayment amount               $ 1,500                      
Maximum | Refinance of July 2012 Credit Facility | Tranche D                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayment frequency               quarterly                      
Repayment installments               3                      
Repayment amount               $ 325