XML 53 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Fair Value of Financial Instruments (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2016
Derivative Fair Value Of Financial Instruments [Abstract]  
Fair value of financial instruments
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
December 31, 2016
 
December 31, 2015
 
Book Value
 
Fair Value
 
Book Value
 
Fair Value
 
Cash and cash equivalents
$
17,360
 
$
17,360
 
$
26,750
 
$
26,750
Restricted cash
$
7,728
 
$
7,728
 
$
7,789
 
$
7,789
Loans receivable from affiliates
$
2,422
 
$
2,422
 
$
1,521
 
$
1,521
Amounts due to related parties, short-term
$
 —
 
$
 —
 
$
(8,680
 ) 
$
(8,680
)
Amounts due to related parties, long-term
$
11,105
 
$
11,105
 
$
 —
 
$
 —
Amounts due from related parties
$
19,639
 
$
19,639
 
$
 —
 
$
 —
Term Loan B facility, net
$
(382,653
 ) 
$
(360,700
 ) 
$
(404,977
 ) 
$
(406,410
)
Other long-term debt, net
$
(141,124
 ) 
$
(141,805
 ) 
$
(193,102
 ) 
$
(194,569
)
Notes receivable
$
6,112
 
$
6,112
 
$
 —
 
$
 —
Fair value measurements on a nonrecurring basis
 
 
Fair Value Measurements at December 31, 2016
 
 
Total
 
 
Level I
 
 
Level II
 
 
Level III
Cash and cash equivalents
$
17,360
 
$
17,360
 
$
 —  
 
$
 —  
Restricted cash
$
7,728
 
$
7,728
 
$
 —  
 
$
 —  
Loans receivable from affiliates
$
2,422
 
$
 —  
 
$
2,422
 
$
 —  
Amounts due to related parties, long-term
$
11,105
 
$
11,105
 
$
 —  
 
$
          —  
Term Loan B facility, net (1)
$
(360,700
 ) 
$
 —  
 
$
(360,700
 ) 
$
 —  
Other long-term debt, net(1)
$
(141,805
 ) 
$
 —  
 
$
(141,805
 ) 
$
 —  
Notes receivable(2)
$
6,112
 
$
 —  
 
$
6,112
 
$
 —  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fair Value Measurements at December 31, 2016
 
 
Total
 
 
Level I
 
 
Level II
 
 
Level III
Vessel held for sale
$
125,000
 
$
 —  
 
$
125,000
 
$
 —  
Vessels, net (for Navios Apollon)
$
4,750
 
$
 —  
 
$
4,750
 
$
 —  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fair Value Measurements at December 31, 2015
 
 
Total
 
 
Level I
 
 
Level II
 
 
Level III
Cash and cash equivalents
$
26,750
 
$
26,750
 
$
 —  
 
$
 —  
Restricted cash
$
7,789
 
$
7,789
 
$
 —  
 
$
 —  
Loans receivable from affiliates
$
1,521
 
$
 —  
 
$
1,521
 
$
 —  
Term Loan B facility, net (1)
$
(406,410
 ) 
$
 —  
 
$
(406,410
 ) 
$
 —  
Other long-term debt, net(1)
$
(194,569
 ) 
$
 —  
 
$
(194,569
 ) 
$
 —  
 
(1)      The fair value of the Company's debt is estimated based on currently available debt with similar contract terms, interest rate and remaining maturities as well as taking into account our creditworthiness.
(2)      The fair value is estimated based on currently available information on the Company's counterparty with similar contract terms, interest rate and remaining maturities.