XML 114 R91.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
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Dec. 16, 2015
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May. 04, 2015
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Dec. 24, 2014
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Dec. 24, 2014
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Oct. 10, 2014
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Sep. 30, 2014
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Jul. 31, 2014
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Jul. 02, 2014
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Mar. 20, 2014
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Jan. 06, 2014
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Oct. 31, 2013
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Aug. 30, 2015
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Jun. 30, 2015
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Mar. 31, 2015
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Sep. 30, 2014
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Jul. 31, 2014
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Apr. 30, 2014
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Nov. 30, 2013
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Dec. 31, 2015
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SecurityLoan
$ / shares
$ / Derivative
shares
Dec. 31, 2014
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Dec. 31, 2013
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Jul. 24, 2015
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Jul. 13, 2015
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Jun. 29, 2015
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Jan. 09, 2015
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Sep. 23, 2014
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May. 23, 2014
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Feb. 20, 2014
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Feb. 04, 2014
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Jun. 07, 2013
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Nov. 21, 2011
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May. 26, 2010
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Debt Instrument [Line Items]                                                                
Capped call option agreement notional amount                                       $ 65,203,000                        
Convertible senior notes issued to related parties                                     $ 12,975,000                          
Repayments of long-term debt                                     215,933,000 336,557,000 $ 65,328,000                      
Loss on extinguishment of long-term debt       $ 2,600,000     $ 1,500,000 $ 400,000                     1,093,000 4,533,000 $ 306,000                      
Credit facility settlement amount     $ 5,500,000                                                          
Subsidiary [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                                                             $ 350,000,000  
2.75% convertible senior notes due in 2018 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument maturity date                     Nov. 01, 2018                                          
Convertible senior notes aggregate principal amount                     $ 230,000,000                                          
Proceeds from convertible debt                     $ 222,500,000                                          
Interest Rate                     2.75%                                          
Convertible senior notes, conversion amount                                     $ 1,000                          
Convertible senior notes, conversion ratio                                     16.2165                          
Convertible senior notes, conversion price | $ / shares                                     $ 61.67                          
Convertible senior notes, description                                     The convertible senior notes do not have a cash conversion option. The convertible senior note holders may require the Company to repurchase their convertible senior notes for cash only under certain defined fundamental changes.                          
2.75% convertible senior notes due in 2018 [Member] | Maximum [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes, conversion ratio                                     21.4868                          
2.75% convertible senior notes due in 2018 [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes, conversion price | $ / shares                                     $ 46.54                          
1.625% convertible senior notes due in 2019 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument maturity date           Nov. 01, 2019                                                    
Convertible senior notes aggregate principal amount         $ 66,000,000                                                      
Proceeds from convertible debt         $ 64,500,000                                                      
Interest Rate                                                   1.625%            
Convertible senior notes, conversion amount                                     $ 1,000                          
Convertible senior notes, conversion ratio                                     11.972                          
Convertible senior notes, conversion price | $ / shares                                     $ 83.53                          
Convertible senior notes, description                                     The convertible senior note holders may require the Company to repurchase their convertible senior notes for cash only under certain defined fundamental changes.                          
Convertible senior notes issued date         Oct. 10, 2014                                                      
Capped call option agreement notional amount         $ 7,600,000                   $ 57,600,000                                  
Shares received upon the exercise of the capped call options | shares                                     6,776,152                          
Capped call options, specification                                     (i) the lower of $126.08 or the then market price of its common stock less (ii) $83.53 and divided by (b) the then market price of its common stock. The results of this formula are that the Company would receive more shares as the market price of its common stock exceeds $83.53 and approaches $126.08,                          
Cap price | $ / Derivative                                     126.08                          
Initial strike price | $ / Derivative                                     83.53                          
1.625% convertible senior notes due in 2019 [Member] | Private placement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount                                                   $ 500,000,000            
Proceeds from convertible debt           $ 488,300,000                                                    
1.625% convertible senior notes due in 2019 [Member] | Maximum [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes, conversion ratio                                     15.8629                          
Derivative, Expiry date                                     Oct. 29, 2019                          
1.625% convertible senior notes due in 2019 [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes, conversion price | $ / shares                                     $ 63.04                          
Derivative, Expiry date                                     Sep. 04, 2019                          
Zero-Coupon Convertible Senior Notes Due in 2020 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument maturity date                                     Dec. 01, 2020                          
Convertible senior notes, conversion amount                                     $ 1,000                          
Convertible senior notes, conversion ratio                                     30.3030                          
Convertible senior notes, conversion price | $ / shares                                     $ 33.00                          
Convertible senior notes issued to related parties                                     $ 13,000,000                          
Debt instrument redeemed description                                     The convertible senior notes will be redeemable by the Company in the event that the closing price of the Company’s common stock exceeds 200% of the conversion price for 45 consecutive trading days ending within three trading days of such redemption notice at a redemption price of par plus accrued and unpaid interest to, but excluding, the redemption date                          
Zero-Coupon Convertible Senior Notes Due in 2020 [Member] | Private placement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount                                     $ 113,000,000                          
Proceeds from convertible debt                                     $ 112,800,000                          
Zero-Coupon Convertible Senior Notes Due in 2020 [Member] | Maximum [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes, conversion ratio                                     38.4615                          
Zero-Coupon Convertible Senior Notes Due in 2020 [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes, conversion price | $ / shares                                     $ 26.00                          
Solar Bonds [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument redeemed description                                     The Company commenced issuing Solar Bonds with variable interest rates that reset quarterly and that can be redeemed quarterly at the option of the bondholder or the Company, with 30 days’ advance notice                          
Proceeds from issuance of solar bonds issued to related parties                                     $ 165,020,000 $ 530,000                        
Solar bonds due in March 2016 [Member] | Space Exploration Technologies Corporation [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument maturity date                                     Mar. 31, 2016                          
Interest Rate                           2.00%                                    
Proceeds from issuance of solar bonds issued to related parties                           $ 90,000,000                                    
Solar bonds due in June 2016 [Member] | Space Exploration Technologies Corporation [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument maturity date                                     Jun. 30, 2016                          
Interest Rate                         2.00%                                      
Proceeds from issuance of solar bonds issued to related parties                         $ 75,000,000                                      
Term Loan Assumed From Silevo Acquisition [Member] | Silevo, Inc. [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest Rate                         7.80%                                      
Acquired term loan                         $ 9,100,000                                      
Term loan due in September 2015 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                           $ 79,000,000                                    
Debt Instrument, interest rate terms                                     Company’s option, (a) 3.50% plus LIBOR or (b) 3.50% plus the highest of (i) the Federal Funds Rate plus 0.50%, (ii) Bank of America’s published “prime rate” or (iii) LIBOR plus 1.00%.                          
Term loan due in May 2016 [Member] | May 23, 2014 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                                                     $ 125,000,000          
Debt Instrument, interest rate terms                                     Company’s option, plus the highest of (i) the Federal Funds Rate plus 0.50%, (ii) Bank of America’s published “prime rate” or (iii) LIBOR plus 1.00%                          
Term loan due in May 2016 [Member] | Maximum [Member] | May 23, 2014 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     4.00%                          
Term loan due in May 2016 [Member] | Minimum [Member] | May 23, 2014 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     3.00%                          
Term loan due in December 2016 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Repayments of long-term debt                       $ 75,700,000                                        
Term loan due in December 2016 [Member] | February 4, 2014 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                 $ 250,000,000                                     $ 220,000,000 $ 100,000,000      
Debt Instrument, interest rate terms                                     Company’s option, 3.25% plus the highest of (i) the Federal Funds Rate plus 0.50%, (ii) Bank of America’s published “prime rate” or (iii) LIBOR plus 1.00%.                          
Revolving aggregation credit facility [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed   $ 500,000,000                                         $ 650,000,000                  
Credit facility interest rate terms                                     The revolving aggregation credit facility bears interest at an annual rate of 2.75% plus (i) for commercial paper loans, the commercial paper rate and (ii) for LIBOR loans, at the Company’s option, three-month LIBOR or daily LIBOR.                          
Basis interest rate                                     2.75%                          
Amount drew under financing agreement   $ 113,100,000                                                            
Solar Asset-backed Notes, Series 2013-1 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount                                   $ 54,400,000                            
Collateral value of solar assets                                     $ 138,500,000                          
Debt discount percentage                                   0.05%                            
Lease pass-through financing obligation [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Lease financing obligations                                     56,400,000                          
Lease financing obligation termination                                     40,200,000                          
Lease pass-through financing obligation [Member] | VIE, primary beneficiary [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Lease financing obligation termination                                     74,500,000                          
Solar Asset-backed Notes, Series 2014-1 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount                                 $ 70,200,000                              
Collateral value of solar assets                                 $ 129,600,000                              
Debt discount percentage                                 0.01%                              
Solar Asset-backed Notes, Series 2014-2 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount                                     $ 275,600,000                          
Debt discount percentage                               0.01%                                
Solar Asset-backed Notes, Series 2014-2 [Member] | June 7, 2013 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Settlement of term loan                               $ 129,300,000                                
LIBOR [Member] | Term loan due in September 2015 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     3.50%                          
LIBOR [Member] | Term loan due in December 2016 [Member] | February 4, 2014 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                 3.25%                                              
Federal Funds Rate [Member] | Term loan due in May 2016 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     0.50%                          
Class A [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     2.50%                          
Class A [Member] | Solar Asset-backed Notes, Series 2014-2 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount             160,000,000                 160,000,000                                
Class A [Member] | Solar Asset-backed Notes, Series 2015-1 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount                       $ 103,500,000                                        
Debt discount percentage                       0.05%                                        
Class B [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     3.00%                          
Class B [Member] | Solar Asset-backed Notes, Series 2014-2 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount             $ 41,500,000                 $ 41,500,000                                
Class B [Member] | Solar Asset-backed Notes, Series 2015-1 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Convertible senior notes aggregate principal amount                       $ 20,000,000                                        
Debt discount percentage                       1.46%                                        
Revolving credit facility [Member] | MyPower revolving credit facility [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                                                 $ 200,000,000              
Credit facility interest rate terms                                     Company entered into a $200.0 million revolving credit agreement with a syndicate of banks to obtain funding for the MyPower customer loan program. The MyPower revolving credit facility initially provided up to $160.0 million of Class A notes and up to $40.0 million of Class B notes. On December 16, 2015, the committed amount under the Class A notes was increased to $200.0 million. The Class A notes bear interest at an annual rate of (i) for the first $160.0 million, 2.50% and (ii) for the remaining $40.0 million, 3.00%; in each case, plus (a) the commercial paper rate or (b) 1.50% plus adjusted LIBOR.                          
Revolving credit facility [Member] | LIBOR [Member] | MyPower revolving credit facility [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     1.50%                          
Revolving credit facility [Member] | Class A [Member] | MyPower revolving credit facility [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed $ 200,000,000                                                              
Credit facility interest rate terms                                     The fee for undrawn commitments under the Class A notes is 0.50% per annum for the first $160.0 million of undrawn commitments and 0.75% per annum for the remaining $40.0 million of undrawn commitments,                          
Percentage of fee for undrawn commitments                                     0.50%                          
Convertible senior notes aggregate principal amount                                                 160,000,000              
Revolving credit facility [Member] | Class B [Member] | MyPower revolving credit facility [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Credit facility interest rate terms                                     The fee for undrawn commitments under the Class B notes is 0.50% per annum.                          
Basis interest rate 5.00%                                                              
Percentage of fee for undrawn commitments                                     0.75%                          
Convertible senior notes aggregate principal amount                                                 $ 40,000,000              
Working Capital Financing [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                                                               $ 16,300,000
Basis interest rate                                     2.00%                          
Debt Instrument, interest rate terms                                     Each tranche bore interest at an annual rate of 2.00% plus the swap rate applicable to the average life of the scheduled lease receipts for the tranche.                          
Number of funded tranches | SecurityLoan                                     4                          
Term Loans [Member] | Term loan due in June 2015 [Member] | June 7, 2013 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                   $ 158,000,000                                       $ 100,000,000    
Credit facility interest rate terms                                     LIBOR plus 3.25                          
Term Loans [Member] | LIBOR [Member] | Term loan due in June 2015 [Member] | June 7, 2013 agreement [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                   3.25%                                            
Syndicated revolving bank agreement [Member] | Secured revolving credit facility [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Maximum amount to be borrowed                                     $ 398,500,000     $ 333,500,000   $ 260,000,000                
Credit facility interest rate terms                                     In September 2012, the Company entered into a revolving credit agreement with a syndicate of banks to obtain funding for working capital, letters of credit and funding for general corporate needs. On June 29, 2015, the committed amount under the secured revolving credit facility was increased to $260.0 million. On July 24, 2015, the committed amount under the secured revolving credit facility was increased to $333.5 million. In December 2015, the committed amount under the secured revolving credit facility was increased to $398.5 million, and the maturity date was extended to December 31, 2017 for substantially all amounts borrowed, and to be borrowed, under the secured revolving credit facility. Borrowed funds bear interest, at the Company’s option, at an annual rate of (a) 3.25% plus LIBOR or (b) 2.25% plus the highest of (i) the federal funds rate plus 0.50%, (ii) Bank of America’s published “prime rate” or (iii) LIBOR plus 1.00%.                          
Debt instrument maturity date                                     Dec. 31, 2017                          
Basis interest rate                                     2.25%                          
Percentage of fee for undrawn commitments                                     0.375%                          
Syndicated revolving bank agreement [Member] | Secured revolving credit facility [Member] | LIBOR [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     3.25%                          
Syndicated revolving bank agreement [Member] | Secured revolving credit facility [Member] | Federal Funds Rate [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     0.50%                          
Syndicated revolving bank agreement [Member] | Secured revolving credit facility [Member] | LIBOR Option 2 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     1.00%                          
Syndicated revolving bank agreement [Member] | Revolving credit facility [Member] | LIBOR Option 2 [Member]                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Basis interest rate                                     1.00%