XML 66 R13.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Intangible Assets
3 Months Ended
Mar. 31, 2014
Goodwill And Intangible Assets Disclosure [Abstract]  
Intangible Assets

6. Intangible Assets

The changes in the carrying amount of goodwill and intangible assets for the Company between January 1, 2014 and March 31, 2014 are as follows:

 

(in $ millions)    January 1,
2014
     Additions      Retirements      Foreign
Exchange
     March 31,
2014
 

Non-Amortizable Assets:

              

Goodwill

     986          —          —          —          986    

Trademarks and tradenames

     314          —          —          —          314    

Other Intangible Assets:

              

Acquired intangible assets

     1,129          —          —                      —              1,129    

Accumulated amortization

     (610)         (19)         —          —          (629)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Acquired intangible assets, net

     519          (19)         —          —          500    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Customer loyalty payments

     306                      43          (28)         —          321    

Accumulated amortization

     (154)         (18)                     28          —          (144)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Customer loyalty payments, net

     152          25          —          —          177    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other intangible assets, net

                 671                  —          —          677    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

The changes in the carrying amount of goodwill and intangible assets for the Company between January 1, 2013 and March 31, 2013 are as follows:

 

(in $ millions)    January 1,
2013
     Additions      Retirements      Foreign
Exchange
     March 31,
2013
 

Non-Amortizable Assets:

              

Goodwill

     986          —          —          —          986    

Trademarks and tradenames

     314          —          —          —          314    

Other Intangible Assets:

              

Acquired intangible assets

     1,129          —          —          —              1,129    

Accumulated amortization

     (530)         (20)         —          —          (550)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Acquired intangible assets, net

     599          (20)         —          —          579    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Customer loyalty payments

     274                      12          (47)         (1)         238    

Accumulated amortization

     (156)         (14)                     47                      —          (123)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Customer loyalty payments, net

     118          (2)         —          (1)         115    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other intangible assets, net

                 717          (22)         —          (1)         694    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

The Company paid cash of $26 million and $12 million for customer loyalty payments during the three months ended March 31, 2014 and 2013, respectively. Further, as of March 31, 2014 and December 31, 2013, the Company had balances payable of $52 million and $35 million, respectively, for customer loyalty payments (see Note 8).

Amortization expense for acquired intangible assets, which consists of customer relationships, was $19 million and $20 million for the three months ended March 31, 2014 and 2013, respectively, and is included as a component of depreciation and amortization on the Company’s consolidated condensed statements of operations.

Amortization expense for customer loyalty payments was $18 million and $14 million for the three months ended March 31, 2014 and 2013, respectively, and is included within revenue or cost of revenue in the Company’s consolidated condensed statements of operations.

The Company expects amortization expense relating to acquired intangible assets and customer loyalty payments balances to be:

 

     Twelve Months Ending March 31,  
(in $ millions)    Acquired
Intangible Assets
     Customer
Loyalty Payments
 

2015

     73          61    

2016

     62          43    

2017

     45          31    

2018

     41          25    

2019

     41          15