EX-99.2 3 a51796229_ex992.htm EXHIBIT 99.2
Exhibit 99.2
 
 
April 27, 2018
  
                                                                   
MONOTYPE IMAGING INC.
  
Supplemental Financial Information as of March 31, 2018
  
(unaudited, in $ millions)
  
                                                                   
                                                                   
   
Q1'16
    
Q2'16
    
Q3'16
    
Q4'16
    
2016
    
Q1'17
    
Q2'17
    
Q3'17
    
Q4'17
    
2017
    
Q1'18
  
Revenue
                                                                  
OEM
  
$
25.9
    
$
25.3
    
$
24.4
    
$
24.4
    
$
100.0
    
$
25.4
    
$
27.2
    
$
26.0
    
$
26.6
    
$
105.2
    
$
21.7
  
Creative Professional
    
23.9
      
23.4
      
27.8
      
27.3
      
102.4
      
27.1
      
30.6
      
34.5
      
38.4
      
130.6
      
35.0
  
Total Revenue
    
49.8
      
48.7
      
52.2
      
51.7
      
202.4
      
52.5
      
57.8
      
60.5
      
65.0
      
235.8
      
56.7
  
                                                                                         
Non-GAAP net adjusted EBITDA
                                                                                        
GAAP Income from operations
    
9.3
      
10.0
      
5.8
      
1.3
      
26.4
      
0.1
      
2.0
      
6.1
      
5.5
      
13.7
      
(2.8
)
Amortization and depreciation
    
2.9
      
2.9
      
3.3
      
3.2
      
12.3
      
3.1
      
3.1
      
3.1
      
3.1
      
12.4
      
3.3
  
Stock based compensation
    
3.8
      
3.6
      
5.3
      
4.6
      
17.3
      
4.8
      
5.2
      
5.3
      
4.8
      
20.1
      
4.2
  
Acquisition-related compensation
    
0.6
      
0.6
      
1.1
      
1.6
      
3.9
      
1.4
      
1.4
      
1.4
      
1.5
      
5.7
      
1.2
  
Non-recurring expense
    
-
      
0.4
      
0.7
      
1.9
      
3.0
      
-
      
-
      
0.2
      
3.7
      
3.9
      
5.1
  
Non-GAAP net adjusted EBITDA
    
16.6
      
17.5
      
16.2
      
12.6
      
62.9
      
9.4
      
11.7
      
16.1
      
18.6
      
55.8
      
11.0
  
 
Non-recurring expense
                                                                                        
restructuring
    
-
      
-
      
-
      
1.9
      
1.9
      
-
      
-
      
-
      
3.2
      
3.2
      
0.2
  
advisor fees related to shareholder activities
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.2
      
0.5
      
0.7
      
2.7
  
transaction expenses
    
-
      
0.4
      
0.7
      
-
      
1.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
royalty expense associated with revenue not
recognized under ASC 606 
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2.2
  
Total non-recurring
    
-
      
0.4
      
0.7
      
1.9
      
3.0
      
-
      
-
      
0.2
      
3.7
      
3.9
      
5.1
  
                                                                                         
Key Balance Sheet and Cash Flow Items
                                                                                        
Cash, cash equivalents and restricted cash
    
104.8
      
118.9
      
115.9
      
109.4
      
109.4
      
104.9
      
101.6
      
97.5
      
100.8
      
100.8
      
101.4
  
Cash flow from operating activities (1)
    
11.2
      
17.7
      
12.1
      
8.5
      
49.4
      
5.6
      
6.8
      
9.1
      
12.3
      
33.8
      
7.5
  
Acquisitions, net of cash acquired
    
(0.1
)
    
-
      
(120.3
)
    
2.1
      
(118.3
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                                         
Proceeds from (payments on) revolving line of credit
    
-
      
-
      
110.0
      
(5.0
)
    
105.0
      
(3.0
)
    
(3.0
)
    
(3.0
)
    
(3.0
)
    
(12.0
)
    
(3.0
)
Purchase of treasury stock
    
-
      
-
      
-
      
(5.6
)
    
(5.6
)
    
(0.7
)
    
(1.6
)
    
(4.2
)
    
(0.5
)
    
(7.0
)
    
-
  
Common stock dividend paid
  
$ 
-4.0
    
$ 
-4.5
    
$ 
-4.5
    
$ 
-4.6
    
$ 
-17.5
    
$ 
-4.6
    
$ 
-4.7
    
$ 
-4.7
    
$ 
-4.7
    
$ 
-18.8
    
$ 
-4.7
  
                                                                                         
(1) Amounts have been restated to conform with the Company’s adoption of ASU 2016-18, Statement of Cash Flows (Topic 230): Restricted Cash on January 1, 2018.
  
                                                                                         
For a full reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures, please refer to the Company's press release issued April 27, 2018.
                  
                                                                                         
Investor Contact
                                                                                        
Chris Brooks, ir@monotype.com