NPORT-EX 1 Oppenheimer_ETF_Trust.htm

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.7%      
Automobiles & Components—2.8%   
Aptiv PLC   14,305   $1,137,105 
BorgWarner, Inc.   22,403    860,499 
Ford Motor Co.   1,548,921    13,599,526 
General Motors Co.   315,002    11,686,574 
Harley-Davidson, Inc.1   12,304    438,761 
Total Automobiles & Components        27,722,465 
Banks—4.4%          
Bank of America Corp.   313,764    8,656,749 
BB&T Corp.1   21,242    988,390 
Citigroup, Inc.   128,529    7,997,074 
Citizens Financial Group, Inc.   16,722    543,465 
Comerica, Inc.   3,461    253,761 
Fifth Third Bancorp   22,931    578,320 
First Republic Bank1   2,854    286,713 
Huntington Bancshares, Inc.1   30,733    389,694 
JPMorgan Chase & Co.   100,238    10,147,093 
KeyCorp   35,451    558,353 
M&T Bank Corp.   3,085    484,407 
People's United Financial, Inc.1   9,033    148,503 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   12,597    1,545,148 
Regions Financial Corp.   33,449    473,303 
SunTrust Banks, Inc.   13,271    786,307 
SVB Financial Group2   900    200,124 
U.S. Bancorp   40,348    1,944,370 
Wells Fargo & Co.   163,338    7,892,492 
Zions Bancorp NA   5,057    229,638 
Total Banks        44,103,904 
Capital Goods—8.0%          
3M Co.   13,212    2,745,189 
A.O. Smith Corp.   5,084    271,079 
Allegion PLC1   2,522    228,771 
AMETEK, Inc.   4,993    414,269 
Arconic, Inc.1   61,412    1,173,583 
Boeing Co. (The)   19,524    7,446,844 
Caterpillar, Inc.   33,756    4,573,600 
Cummins, Inc.   12,462    1,967,376 
Deere & Co.   19,588    3,130,946 
Dover Corp.   6,605    619,549 
Eaton Corp. PLC   22,055    1,776,751 
Emerson Electric Co.   21,576    1,477,309 
Fastenal Co.1   6,550    421,231 
Flowserve Corp.   7,236    326,633 
Fluor Corp.   42,528    1,565,030 
Fortive Corp.   7,250    608,203 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   9,632    458,580 
General Dynamics Corp.   17,651    2,987,961 
General Electric Co.   1,028,645    10,276,164 
Harris Corp.   3,227    515,384 
Honeywell International, Inc.   22,339    3,550,114 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   3,312    686,246 
Illinois Tool Works, Inc.   8,505    1,220,723 
Ingersoll-Rand PLC   12,173    1,314,075 
Jacobs Engineering Group, Inc.   17,265    1,298,155 
Johnson Controls International PLC   66,465    2,455,217 
L3 Technologies, Inc.   3,986    822,591 
Lockheed Martin Corp.   14,473    4,344,216 
Masco Corp.   17,271    678,923 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Northrop Grumman Corp.   8,836   $2,382,186 
PACCAR, Inc.   28,293    1,927,885 
Parker-Hannifin Corp.   6,960    1,194,475 
Pentair PLC   6,819    303,514 
Quanta Services, Inc.   25,729    971,012 
Raytheon Co.   12,127    2,208,084 
Rockwell Automation, Inc.   3,120    547,435 
Roper Technologies, Inc.   1,324    452,768 
Snap-on, Inc.1   2,096    328,066 
Stanley Black & Decker, Inc.   8,765    1,193,530 
Textron, Inc.   22,158    1,122,524 
TransDigm Group, Inc.2   750    340,493 
United Rentals, Inc.2   5,292    604,611 
United Technologies Corp.   43,433    5,598,079 
W.W. Grainger, Inc.   3,100    932,883 
Wabtec Corp.   5,046    371,991 
Xylem, Inc.1   5,621    444,284 
Total Capital Goods        80,278,532 
Commercial & Professional Services—0.5%          
Cintas Corp.   2,687    543,069 
Copart, Inc.1,2   2,608    158,019 
Equifax, Inc.   2,548    301,938 
IHS Markit Ltd.2   6,186    336,395 
Nielsen Holdings PLC   20,285    480,146 
Republic Services, Inc.   10,431    838,444 
Robert Half International, Inc.   7,270    473,713 
Rollins, Inc.1   3,681    153,203 
Verisk Analytics, Inc.   1,540    204,820 
Waste Management, Inc.   12,200    1,267,702 
Total Commercial & Professional Services        4,757,449 
Consumer Durables & Apparel—1.6%          
Capri Holdings Ltd.2   9,423    431,102 
D.R. Horton, Inc.   32,605    1,349,195 
Garmin Ltd.   3,279    283,142 
Hanesbrands, Inc.1   30,137    538,850 
Hasbro, Inc.1   4,257    361,930 
Leggett & Platt, Inc.1   7,817    330,034 
Lennar Corp., Class A   34,925    1,714,468 
Mattel, Inc.1,2   25,220    327,860 
Mohawk Industries, Inc.2   6,127    772,921 
Newell Brands, Inc.1   51,641    792,173 
NIKE, Inc., Class B   36,358    3,061,707 
PulteGroup, Inc.   29,775    832,509 
PVH Corp.   7,102    866,089 
Ralph Lauren Corp.   4,203    545,045 
Tapestry, Inc.   14,460    469,805 
Under Armour, Inc., Class A2   9,825    207,701 
Under Armour, Inc., Class C1,2   10,981    207,211 
VF Corp.   13,085    1,137,217 
Whirlpool Corp.   12,399    1,647,703 
Total Consumer Durables & Apparel        15,876,662 
Consumer Services—1.2%          
Carnival Corp.   27,832    1,411,639 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   639    453,888 
Darden Restaurants, Inc.   6,242    758,216 
H&R Block, Inc.   10,327    247,228 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   8,751    727,296 
Marriott International, Inc., Class A   13,889    1,737,375 
McDonald's Corp.   9,482    1,800,632 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)          
MGM Resorts International   35,969   $922,964 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   8,923    490,408 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   6,602    756,721 
Starbucks Corp.   29,518    2,194,368 
Wynn Resorts Ltd.   4,552    543,145 
Yum! Brands, Inc.   4,763    475,395 
Total Consumer Services        12,519,275 
Diversified Financials—4.9%          
Affiliated Managers Group, Inc.   1,881    201,474 
American Express Co.   32,474    3,549,408 
Ameriprise Financial, Inc.   8,207    1,051,317 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   30,226    1,524,297 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   101,333    20,356,786 
BlackRock, Inc.   2,729    1,166,293 
Capital One Financial Corp.   32,521    2,656,640 
Cboe Global Markets, Inc.   2,434    232,301 
Charles Schwab Corp. (The)   20,491    876,195 
CME Group, Inc.   2,037    335,249 
Discover Financial Services   14,898    1,060,142 
E*TRADE Financial Corp.   5,250    243,757 
Franklin Resources, Inc.   15,477    512,908 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   20,785    3,990,512 
Intercontinental Exchange, Inc.   7,011    533,818 
Invesco Ltd.1   22,757    439,438 
Jefferies Financial Group, Inc.   37,796    710,187 
Moody's Corp.   2,119    383,730 
Morgan Stanley   98,394    4,152,227 
MSCI, Inc.   638    126,860 
Nasdaq, Inc.   4,271    373,670 
Northern Trust Corp.   6,024    544,630 
Raymond James Financial, Inc.   7,726    621,248 
S&P Global, Inc.   2,582    543,640 
State Street Corp.   14,859    977,871 
Synchrony Financial   38,937    1,242,090 
T. Rowe Price Group, Inc.   4,495    450,039 
Total Diversified Financials        48,856,727 
Energy—8.9%          
Anadarko Petroleum Corp.   25,186    1,145,459 
Apache Corp.1   18,615    645,196 
Baker Hughes a GE Co.1   72,042    1,997,004 
Cabot Oil & Gas Corp.   7,042    183,796 
Chevron Corp.   106,147    13,075,187 
Cimarex Energy Co.   2,774    193,903 
Concho Resources, Inc.   3,353    372,049 
ConocoPhillips   45,032    3,005,436 
Devon Energy Corp.   35,608    1,123,789 
Diamondback Energy, Inc.   1,848    187,627 
EOG Resources, Inc.   16,181    1,540,108 
Exxon Mobil Corp.   287,083    23,196,306 
Halliburton Co.   70,774    2,073,678 
Helmerich & Payne, Inc.   4,088    227,129 
Hess Corp.   9,398    566,042 
HollyFrontier Corp.   29,424    1,449,721 
Kinder Morgan, Inc.   58,614    1,172,866 
Marathon Oil Corp.   29,387    491,057 
Marathon Petroleum Corp.   135,492    8,109,196 
National Oilwell Varco, Inc.   26,480    705,427 
Noble Energy, Inc.1   16,872    417,245 
           
    Shares    Value 
Energy (Continued)          
Occidental Petroleum Corp.   22,778   $1,507,904 
ONEOK, Inc.   15,697    1,096,278 
Phillips 66   95,598    9,098,062 
Pioneer Natural Resources Co.   5,829    887,640 
Schlumberger Ltd.   64,392    2,805,559 
TechnipFMC PLC   48,495    1,140,602 
Valero Energy Corp.   118,911    10,087,220 
Williams Cos., Inc. (The)   26,125    750,310 
Total Energy        89,251,796 
Food & Staples Retailing—8.1%          
Costco Wholesale Corp.   51,679    12,513,553 
Kroger Co. (The)   410,935    10,109,001 
Sysco Corp.   73,474    4,905,125 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   182,056    11,518,683 
Walmart, Inc.   427,719    41,715,434 
Total Food & Staples Retailing        80,761,796 
Food, Beverage & Tobacco—3.5%          
Altria Group, Inc.   28,721    1,649,447 
Archer-Daniels-Midland Co.   124,284    5,360,369 
Brown-Forman Corp., Class B1   5,334    281,529 
Campbell Soup Co.   21,943    836,687 
Coca-Cola Co. (The)   57,259    2,683,157 
Conagra Brands, Inc.   29,496    818,219 
Constellation Brands, Inc., Class A   3,940    690,800 
General Mills, Inc.   28,329    1,466,026 
Hershey Co. (The)   5,677    651,890 
Hormel Foods Corp.   18,044    807,649 
JM Smucker Co. (The)   6,103    711,000 
Kellogg Co.   20,121    1,154,543 
Kraft Heinz Co. (The)   66,285    2,164,205 
Lamb Weston Holdings, Inc.   4,181    313,324 
McCormick & Co., Inc.   3,199    481,865 
Molson Coors Brewing Co., Class B   14,676    875,423 
Mondelez International, Inc., Class A   45,112    2,251,991 
Monster Beverage Corp.2   5,090    277,812 
PepsiCo, Inc.   45,460    5,571,123 
Philip Morris International, Inc.   27,431    2,424,626 
Tyson Foods, Inc., Class A   51,638    3,585,226 
Total Food, Beverage & Tobacco        35,056,911 
Health Care Equipment & Services—12.5%          
Abbott Laboratories   32,330    2,584,460 
ABIOMED, Inc.2   190    54,262 
Align Technology, Inc.2   691    196,472 
AmerisourceBergen Corp.   183,942    14,627,068 
Anthem, Inc.   25,458    7,305,937 
Baxter International, Inc.   12,160    988,730 
Becton Dickinson and Co.   5,604    1,399,487 
Boston Scientific Corp.2   20,146    773,203 
Cardinal Health, Inc.   242,127    11,658,415 
Centene Corp.2   86,132    4,573,609 
Cerner Corp.2   7,842    448,641 
Cigna Corp.   24,358    3,917,253 
Cooper Cos., Inc. (The)   713    211,169 
CVS Health Corp.   298,015    16,071,949 
Danaher Corp.   12,887    1,701,342 
DaVita, Inc.2   18,511    1,004,962 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   6,709    332,699 
Edwards Lifesciences Corp.2   1,782    340,950 
HCA Healthcare, Inc.   30,324    3,953,643 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Henry Schein, Inc.1,2   18,269   $1,098,150 
Hologic, Inc.1,2   5,669    274,380 
Humana, Inc.   17,191    4,572,806 
IDEXX Laboratories, Inc.2   890    199,004 
Intuitive Surgical, Inc.2   565    322,378 
Laboratory Corp. of America Holdings2   6,271    959,338 
McKesson Corp.   155,084    18,154,133 
Medtronic PLC   27,347    2,490,765 
Quest Diagnostics, Inc.   7,237    650,751 
ResMed, Inc.   1,971    204,925 
Stryker Corp.   5,885    1,162,405 
Teleflex, Inc.   693    209,397 
UnitedHealth Group, Inc.   77,462    19,153,254 
Universal Health Services, Inc., Class B   6,759    904,151 
Varian Medical Systems, Inc.2   1,811    256,655 
WellCare Health Plans, Inc.1,2   6,902    1,861,814 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   5,287    675,150 
Total Health Care Equipment & Services        125,293,707 
Household & Personal Products—1.1%          
Church & Dwight Co., Inc.   5,119    364,626 
Clorox Co. (The)1   3,207    514,595 
Colgate-Palmolive Co.   19,268    1,320,629 
Coty, Inc., Class A1   66,790    768,085 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   7,370    1,220,104 
Kimberly-Clark Corp.   12,927    1,601,655 
Procter & Gamble Co. (The)   55,569    5,781,955 
Total Household & Personal Products        11,571,649 
Insurance—3.9%          
Aflac, Inc.   37,008    1,850,400 
Allstate Corp. (The)   33,975    3,199,766 
American International Group, Inc.   90,638    3,902,872 
Aon PLC   5,379    918,195 
Arthur J. Gallagher & Co.   7,061    551,464 
Assurant, Inc.   6,490    615,966 
Brighthouse Financial, Inc.2   17,233    625,386 
Chubb Ltd.   19,959    2,795,857 
Cincinnati Financial Corp.   5,185    445,392 
Everest Re Group Ltd.   2,727    588,923 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   31,581    1,570,207 
Lincoln National Corp.   21,813    1,280,423 
Loews Corp.   24,305    1,164,939 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   13,483    1,266,054 
MetLife, Inc.   122,657    5,221,508 
Principal Financial Group, Inc.1   23,144    1,161,597 
Progressive Corp. (The)   35,900    2,588,031 
Prudential Financial, Inc.   53,207    4,888,659 
Torchmark Corp.   4,300    352,385 
Travelers Cos., Inc. (The)   18,725    2,568,321 
Unum Group   26,121    883,673 
Willis Towers Watson PLC   4,064    713,842 
Total Insurance        39,153,860 
Materials—3.0%          
Air Products & Chemicals, Inc.   3,992    762,312 
Albemarle Corp.1   3,299    270,452 
Avery Dennison Corp.   5,355    605,115 
Ball Corp.   17,134    991,373 
Celanese Corp.   5,813    573,220 
CF Industries Holdings, Inc.   8,914    364,404 
DowDuPont, Inc.   127,407    6,792,067 
           
    Shares    Value 
Materials (Continued)          
Eastman Chemical Co.   10,388   $788,242 
Ecolab, Inc.   7,006    1,236,839 
FMC Corp.   4,946    379,952 
Freeport-McMoRan, Inc.   127,108    1,638,422 
International Flavors & Fragrances, Inc.1   2,571    331,119 
International Paper Co.   41,271    1,909,609 
Linde PLC   5,752    1,011,949 
LyondellBasell Industries NV, Class A   36,267    3,049,329 
Martin Marietta Materials, Inc.1   1,752    352,467 
Mosaic Co. (The)   27,731    757,334 
Newmont Mining Corp.   17,461    624,580 
Nucor Corp.   35,144    2,050,653 
Packaging Corp. of America   5,841    580,479 
PPG Industries, Inc.   11,363    1,282,542 
Sealed Air Corp.   8,556    394,089 
Sherwin-Williams Co. (The)   3,407    1,467,429 
Vulcan Materials Co.   3,129    370,474 
WestRock Co.   35,942    1,378,376 
Total Materials        29,962,827 
Media & Entertainment—4.3%          
Activision Blizzard, Inc.   14,443    657,590 
Alphabet, Inc., Class A2   4,826    5,679,671 
Alphabet, Inc., Class C2   4,897    5,745,699 
CBS Corp., Class B   23,995    1,140,482 
Charter Communications, Inc., Class A2   10,474    3,633,535 
Comcast Corp., Class A   200,498    8,015,910 
Discovery, Inc., Class A1,2   14,745    398,410 
Discovery, Inc., Class C2   15,702    399,145 
DISH Network Corp., Class A1,2   34,767    1,101,766 
Electronic Arts, Inc.2   4,379    445,038 
Facebook, Inc., Class A2   26,675    4,446,456 
Fox Corp., Class A2   8,330    305,794 
Fox Corp., Class B2   8,369    300,280 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   35,386    743,460 
Netflix, Inc.2   3,661    1,305,366 
News Corp., Class A   31,376    390,317 
News Corp., Class B   30,931    386,328 
Omnicom Group, Inc.1   16,749    1,222,510 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   2,403    226,771 
TripAdvisor, Inc.1,2   2,572    132,329 
Twitter, Inc.2   8,209    269,912 
Viacom, Inc., Class B   36,387    1,021,383 
Walt Disney Co. (The)   42,585    4,728,213 
Total Media & Entertainment        42,696,365 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.6%          
AbbVie, Inc.   34,211    2,757,064 
Agilent Technologies, Inc.   5,183    416,609 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   2,603    351,873 
Allergan PLC   8,819    1,291,190 
Amgen, Inc.   10,648    2,022,907 
Biogen, Inc.2   3,172    749,797 
Bristol-Myers Squibb Co.   35,568    1,696,949 
Celgene Corp.2   14,670    1,383,968 
Eli Lilly & Co.   15,701    2,037,362 
Gilead Sciences, Inc.   28,469    1,850,770 
Illumina, Inc.2   917    284,903 
Incyte Corp.2   1,860    159,979 
IQVIA Holdings, Inc.2   6,143    883,670 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Johnson & Johnson   47,840   $6,687,554 
Merck & Co., Inc.   42,905    3,568,409 
Mettler-Toledo International, Inc.2   350    253,050 
Mylan NV2   34,802    986,289 
Nektar Therapeutics1,2   2,753    92,501 
PerkinElmer, Inc.1   2,453    236,371 
Perrigo Co. PLC1   8,243    396,983 
Pfizer, Inc.   106,283    4,513,839 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   1,351    554,748 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   7,898    2,161,841 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   1,394    256,426 
Waters Corp.2   823    207,157 
Zoetis, Inc.   5,106    514,021 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        36,316,230 
Real Estate—0.9%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   734    104,639 
American Tower Corp.   3,315    653,254 
Apartment Investment & Management Co., Class A   1,648    82,878 
AvalonBay Communities, Inc.   938    188,285 
Boston Properties, Inc.   1,656    221,705 
CBRE Group, Inc., Class A2   34,525    1,707,261 
Crown Castle International Corp.   3,629    464,512 
Digital Realty Trust, Inc.   2,183    259,777 
Duke Realty Corp.   2,576    78,774 
Equinix, Inc.   960    435,033 
Equity Residential   2,812    211,800 
Essex Property Trust, Inc.   406    117,431 
Extra Space Storage, Inc.   1,008    102,725 
Federal Realty Investment Trust   568    78,299 
HCP, Inc.   4,929    154,278 
Host Hotels & Resorts, Inc.   23,214    438,745 
Iron Mountain, Inc.1   9,858    349,565 
Kimco Realty Corp.   5,463    101,065 
Macerich Co. (The)1   1,857    80,501 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   1,212    132,508 
Prologis, Inc.   3,238    232,974 
Public Storage   1,097    238,905 
Realty Income Corp.   1,564    115,048 
Regency Centers Corp.   1,425    96,173 
SBA Communications Corp.2   826    164,919 
Simon Property Group, Inc.   2,627    478,666 
SL Green Realty Corp.   1,313    118,065 
UDR, Inc.   2,017    91,693 
Ventas, Inc.   4,894    312,286 
Vornado Realty Trust   2,844    191,799 
Welltower, Inc.   5,080    394,208 
Weyerhaeuser Co.   24,564    647,016 
Total Real Estate        9,044,787 
Retailing—7.5%          
Advance Auto Parts, Inc.   5,112    871,749 
Amazon.com, Inc.2   11,672    20,784,914 
AutoZone, Inc.2   980    1,003,638 
Best Buy Co., Inc.   51,566    3,664,280 
Booking Holdings, Inc.2   686    1,197,008 
CarMax, Inc.1,2   24,894    1,737,601 
Dollar General Corp.   17,128    2,043,370 
Dollar Tree, Inc.2   18,178    1,909,417 
           
    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
eBay, Inc.   24,276   $901,611 
Expedia Group, Inc.1   7,494    891,786 
Foot Locker, Inc.   10,614    643,208 
Gap, Inc. (The)   51,759    1,355,051 
Genuine Parts Co.   14,334    1,605,838 
Home Depot, Inc. (The)   48,369    9,281,528 
Kohl's Corp.   24,073    1,655,500 
L Brands, Inc.1   41,411    1,142,115 
LKQ Corp.2   35,199    998,948 
Lowe's Cos., Inc.   58,162    6,366,994 
Macy's, Inc.   90,202    2,167,554 
Nordstrom, Inc.1   29,260    1,298,559 
O'Reilly Automotive, Inc.2   2,120    823,196 
Ross Stores, Inc.   13,570    1,263,367 
Target Corp.   80,243    6,440,303 
Tiffany & Co.1   3,822    403,412 
TJX Cos., Inc. (The)   62,207    3,310,035 
Tractor Supply Co.   7,085    692,630 
Ulta Beauty, Inc.2   1,725    601,559 
Total Retailing        75,055,171 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—2.0%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   23,839    608,371 
Analog Devices, Inc.   4,786    503,822 
Applied Materials, Inc.   36,076    1,430,774 
Broadcom, Inc.   6,395    1,923,040 
Intel Corp.   109,380    5,873,706 
KLA-Tencor Corp.   3,061    365,514 
Lam Research Corp.   5,216    933,716 
Maxim Integrated Products, Inc.   3,898    207,257 
Microchip Technology, Inc.   4,787    397,130 
Micron Technology, Inc.2   66,045    2,729,640 
NVIDIA Corp.   6,302    1,131,587 
Qorvo, Inc.2   3,637    260,882 
QUALCOMM, Inc.   32,553    1,856,498 
Skyworks Solutions, Inc.   3,833    316,146 
Texas Instruments, Inc.   12,193    1,293,311 
Xilinx, Inc.   1,983    251,425 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        20,082,819 
Software & Services—4.1%          
Accenture PLC, Class A   21,119    3,717,366 
Adobe, Inc.2   2,854    760,562 
Akamai Technologies, Inc.2   3,131    224,524 
Alliance Data Systems Corp.   3,797    664,399 
ANSYS, Inc.2   590    107,799 
Autodesk, Inc.2   1,372    213,785 
Automatic Data Processing, Inc.   7,510    1,199,647 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   3,608    374,113 
Cadence Design Systems, Inc.2   2,928    185,957 
Citrix Systems, Inc.   2,413    240,480 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   18,360    1,330,182 
DXC Technology Co.   27,480    1,767,239 
Fidelity National Information Services, Inc.   6,455    730,060 
Fiserv, Inc.1,2   5,557    490,572 
FleetCor Technologies, Inc.1,2   866    213,547 
Fortinet, Inc.2   1,811    152,070 
Gartner, Inc.1,2   2,283    346,285 
Global Payments, Inc.   2,094    285,873 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
International Business Machines Corp.   47,736   $6,735,550 
Intuit, Inc.   2,117    553,405 
Jack Henry & Associates, Inc.   976    135,410 
Mastercard, Inc., Class A   5,455    1,284,380 
Microsoft Corp.   87,089    10,271,277 
Oracle Corp.   61,059    3,279,479 
Paychex, Inc.   3,668    294,174 
PayPal Holdings, Inc.2   13,103    1,360,616 
Red Hat, Inc.2   1,460    266,742 
salesforce.com, Inc.2   6,546    1,036,690 
Symantec Corp.   17,591    404,417 
Synopsys, Inc.2   2,491    286,839 
Total System Services, Inc.   3,509    333,390 
VeriSign, Inc.2   555    100,766 
Visa, Inc., Class A   11,678    1,823,987 
Western Union Co. (The)   25,217    465,758 
Total Software & Services        41,637,340 
Technology Hardware & Equipment—4.4%          
Amphenol Corp., Class A   7,156    675,813 
Apple, Inc.   122,957    23,355,682 
Arista Networks, Inc.2   634    199,368 
Cisco Systems, Inc.   80,613    4,352,296 
Corning, Inc.   27,069    895,984 
F5 Networks, Inc.2   1,120    175,762 
FLIR Systems, Inc.   2,906    138,267 
Hewlett Packard Enterprise Co.   159,358    2,458,894 
HP, Inc.   253,837    4,932,053 
IPG Photonics Corp.1,2   800    121,424 
Juniper Networks, Inc.   14,666    388,209 
Keysight Technologies, Inc.2   3,907    340,690 
Motorola Solutions, Inc.   4,287    601,981 
NetApp, Inc.   7,935    550,213 
Seagate Technology PLC1   19,880    952,053 
TE Connectivity Ltd.   14,336    1,157,632 
Western Digital Corp.   33,087    1,590,161 
Xerox Corp.   26,276    840,306 
Total Technology Hardware & Equipment        43,726,788 
Telecommunication Services—2.7%          
AT&T, Inc.   463,578    14,537,806 
CenturyLink, Inc.1   154,426    1,851,568 
Verizon Communications, Inc.   187,569    11,090,955 
Total Telecommunication Services        27,480,329 
Transportation—3.2%          
Alaska Air Group, Inc.1   12,048    676,134 
American Airlines Group, Inc.1   113,114    3,592,501 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   15,411    1,340,603 
CSX Corp.   13,827    1,034,536 
Delta Air Lines, Inc.   72,604    3,749,996 
Expeditors International of Washington, Inc.   8,847    671,487 
FedEx Corp.   32,412    5,879,861 
JB Hunt Transport Services, Inc.   6,857    694,545 
Kansas City Southern   2,005    232,540 
Norfolk Southern Corp.   5,250    981,172 
Southwest Airlines Co.   34,381    1,784,718 
Union Pacific Corp.   11,256    1,882,003 
United Continental Holdings, Inc.2   40,620    3,240,664 
United Parcel Service, Inc., Class B   55,078    6,154,416 
Total Transportation        31,915,176 
           
    Shares    Value 
Utilities—2.6%          
AES Corp.   49,194   $889,428 
Alliant Energy Corp.   6,202    292,300 
Ameren Corp.   7,113    523,161 
American Electric Power Co., Inc.   15,980    1,338,325 
American Water Works Co., Inc.   2,721    283,691 
Atmos Energy Corp.   2,518    259,178 
CenterPoint Energy, Inc.1   28,337    869,946 
CMS Energy Corp.   10,204    566,730 
Consolidated Edison, Inc.   11,919    1,010,850 
Dominion Energy, Inc.   14,356    1,100,531 
DTE Energy Co.   9,333    1,164,198 
Duke Energy Corp.   22,020    1,981,800 
Edison International   16,529    1,023,476 
Entergy Corp.   9,700    927,611 
Evergy, Inc.   6,217    360,897 
Eversource Energy   9,825    697,084 
Exelon Corp.   60,530    3,034,369 
FirstEnergy Corp.   22,710    944,963 
NextEra Energy, Inc.   7,002    1,353,627 
NiSource, Inc.1   15,125    433,482 
NRG Energy, Inc.   19,629    833,840 
Pinnacle West Capital Corp.   3,193    305,187 
PPL Corp.1   19,726    626,103 
Public Service Enterprise Group, Inc.   13,597    807,798 
Sempra Energy   7,724    972,143 
Southern Co. (The)   37,595    1,942,910 
WEC Energy Group, Inc.   8,084    639,283 
Xcel Energy, Inc.   16,773    942,810 
Total Utilities        26,125,721 
Total Common Stocks          
(Cost $909,910,906)        999,248,286 
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $1,628,151)   1,628,151    1,628,151 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.0%4          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $336,747)   336,747    336,747 
Total Investments—99.9%
(Cost $911,875,804)
        1,001,213,184 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        532,629 
Net Assets—100.0%       $1,001,745,813 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

PLC - Public Limited Company

 

1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $31,784,468; total value of the collateral held by the Fund was $32,490,432. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $32,153,685.
2. Non-income producing security.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
4. Less than 0.05%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—3.7%   
Adient PLC1   274,806   $3,561,486 
Dana, Inc.   105,068    1,863,906 
Delphi Technologies PLC   57,180    1,101,287 
Gentex Corp.   21,345    441,414 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   210,204    3,815,203 
Thor Industries, Inc.   29,454    1,837,046 
Visteon Corp.1,2   9,091    612,279 
Total Automobiles & Components        13,232,621 
Banks—2.5%          
Associated Banc-Corp.   15,962    340,789 
BancorpSouth Bank   7,437    209,872 
Bank of Hawaii Corp.1   2,084    164,365 
Bank OZK1   9,307    269,717 
Cathay General Bancorp1   4,632    157,071 
Chemical Financial Corp.   5,116    210,575 
Commerce Bancshares, Inc.1   5,477    317,995 
Cullen/Frost Bankers, Inc.1   3,292    319,554 
East West Bancorp, Inc.   8,249    395,705 
F.N.B. Corp.1   29,711    314,937 
First Horizon National Corp.1   36,447    509,529 
Fulton Financial Corp.   13,926    215,574 
Hancock Whitney Corp.   7,503    303,121 
Home BancShares, Inc.1   10,097    177,404 
International Bancshares Corp.   3,796    144,362 
LendingTree, Inc.1,2   586    206,014 
New York Community Bancorp, Inc.1   34,744    401,988 
PacWest Bancorp   7,978    300,053 
Pinnacle Financial Partners, Inc.   4,587    250,909 
Prosperity Bancshares, Inc.1   2,773    191,503 
Signature Bank   3,142    402,396 
Sterling Bancorp1   16,255    302,831 
Synovus Financial Corp.   10,246    352,053 
TCF Financial Corp.   18,160    375,730 
Texas Capital Bancshares, Inc.2   5,011    273,550 
Trustmark Corp.1   4,657    156,615 
UMB Financial Corp.1   4,127    264,293 
Umpqua Holdings Corp.   17,969    296,488 
United Bankshares, Inc.1   5,446    197,363 
Valley National Bancorp   29,640    283,951 
Washington Federal, Inc.1   5,415    156,439 
Webster Financial Corp.1   5,742    290,947 
Wintrust Financial Corp.   5,123    344,932 
Total Banks        9,098,625 
Capital Goods—10.5%          
Acuity Brands, Inc.   6,970    836,470 
AECOM1,2   161,084    4,779,362 
AGCO Corp.   34,048    2,368,038 
Carlisle Cos., Inc.   8,790    1,077,830 
Colfax Corp.1,2   33,396    991,193 
Crane Co.   9,760    825,891 
Curtiss-Wright Corp.   5,017    568,627 
Donaldson Co., Inc.1   13,780    689,827 
Dycom Industries, Inc.2   15,793    725,530 
EMCOR Group, Inc.   27,770    2,029,432 
EnerSys   9,338    608,464 
GATX Corp.1   4,313    329,384 
Graco, Inc.   8,348    413,393 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Granite Construction, Inc.   16,874   $728,113 
Hubbell, Inc.   9,067    1,069,725 
IDEX Corp.   4,140    628,204 
ITT, Inc.   11,515    667,870 
KBR, Inc.   61,533    1,174,665 
Kennametal, Inc.   16,147    593,402 
Lennox International, Inc.   3,792    1,002,605 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   8,556    717,592 
MasTec, Inc.1,2   35,785    1,721,258 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   9,397    777,226 
Nordson Corp.   3,978    527,164 
NOW, Inc.1,2   54,361    758,880 
nVent Electric PLC   19,745    532,720 
Oshkosh Corp.   24,321    1,827,237 
Regal Beloit Corp.   10,856    888,781 
Resideo Technologies, Inc.2   57,212    1,103,619 
Teledyne Technologies, Inc.2   3,015    714,585 
Terex Corp.   36,354    1,168,054 
Timken Co. (The)   20,010    872,836 
Toro Co. (The)   9,495    653,636 
Trinity Industries, Inc.1   36,274    788,234 
Valmont Industries, Inc.   4,879    634,758 
Watsco, Inc.1   7,717    1,105,152 
Woodward, Inc.   6,369    604,354 
Total Capital Goods        37,504,111 
Commercial & Professional Services—3.7%          
ASGN, Inc.2   13,438    853,179 
Brink's Co. (The)   11,440    862,690 
Clean Harbors, Inc.2   11,633    832,109 
Deluxe Corp.   11,299    493,992 
Healthcare Services Group, Inc.1   14,469    477,332 
Herman Miller, Inc.   16,469    579,379 
HNI Corp.   14,561    528,419 
Insperity, Inc.   7,505    928,068 
ManpowerGroup, Inc.   65,524    5,418,180 
MSA Safety, Inc.   3,166    327,364 
Pitney Bowes, Inc.1   127,978    879,209 
Stericycle, Inc.1,2   17,331    943,153 
Total Commercial & Professional Services        13,123,074 
Consumer Durables & Apparel—3.4%          
Brunswick Corp.   23,467    1,181,094 
Carter’s, Inc.1   8,883    895,318 
Deckers Outdoor Corp.2   3,418    502,412 
Helen of Troy Ltd.1,2   3,387    392,756 
KB Home1   46,215    1,117,016 
NVR, Inc.2   619    1,712,773 
Polaris Industries, Inc.1   17,020    1,436,999 
Skechers U.S.A., Inc., Class A1,2   34,085    1,145,597 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   11,322    652,940 
Toll Brothers, Inc.   49,095    1,777,239 
TRI Pointe Group, Inc.1,2   60,470    764,341 
Tupperware Brands Corp.   18,163    464,609 
Total Consumer Durables & Apparel        12,043,094 
Consumer Services—4.1%          
Adtalem Global Education, Inc.2   6,349    294,086 
Boyd Gaming Corp.1   21,633    591,879 
Brinker International, Inc.   17,602    781,177 
Caesars Entertainment Corp.1,2   236,679    2,056,740 
Cheesecake Factory, Inc. (The)1   12,142    593,987 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)          
Churchill Downs, Inc.   2,752   $248,396 
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.1   4,643    750,355 
Domino's Pizza, Inc.1   3,266    842,955 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   4,453    334,420 
Eldorado Resorts, Inc.1,2   10,704    499,770 
Graham Holdings Co., Class B   947    646,971 
International Speedway Corp., Class A   3,691    161,038 
Jack in the Box, Inc.1   2,686    217,727 
Marriott Vacations Worldwide Corp.   7,314    683,859 
Papa John’s International, Inc.1   8,387    444,092 
Penn National Gaming, Inc.1,2   37,556    754,876 
Scientific Games Corp.1,2   32,519    664,038 
Service Corp. International   19,066    765,500 
Six Flags Entertainment Corp.   6,944    342,686 
Sotheby's1,2   6,190    233,672 
Texas Roadhouse, Inc.   9,793    609,027 
Weight Watchers International, Inc.1,2   18,564    374,065 
Wendy’s Co. (The)1   22,317    399,251 
Wyndham Destinations, Inc.   22,550    913,049 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   8,562    428,014 
Total Consumer Services        14,631,630 
Diversified Financials—1.9%          
Eaton Vance Corp.1   10,008    403,423 
Evercore, Inc., Class A   5,634    512,694 
FactSet Research Systems, Inc.   1,415    351,302 
Federated Investors, Inc., Class B1   9,244    270,942 
Green Dot Corp., Class A2   4,333    262,796 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A1   10,930    567,048 
Janus Henderson Group PLC1   22,844    570,643 
Legg Mason, Inc.   25,898    708,828 
MarketAxess Holdings, Inc.1   464    114,181 
Navient Corp.   115,149    1,332,274 
SEI Investments Co.   7,724    403,579 
SLM Corp.   42,494    421,116 
Stifel Financial Corp.1   14,328    755,945 
Total Diversified Financials        6,674,771 
Energy—8.9%          
Apergy Corp.2   7,373    302,735 
Callon Petroleum Co.1,2   20,446    154,367 
Chesapeake Energy Corp.1,2   901,620    2,795,022 
CNX Resources Corp.1,2   40,609    437,359 
Core Laboratories NV   2,555    176,116 
Ensco PLC, Class A1   101,616    399,351 
EQT Corp.1   64,369    1,335,013 
Equitrans Midstream Corp.   18,040    392,911 
Matador Resources Co.1,2   11,877    229,582 
McDermott International, Inc.1,2   202,540    1,506,897 
Murphy Oil Corp.1   21,473    629,159 
Oasis Petroleum, Inc.1,2   97,253    587,408 
Oceaneering International, Inc.1,2   32,346    510,096 
Patterson-UTI Energy, Inc.1   62,145    871,273 
PBF Energy, Inc., Class A   223,664    6,964,897 
QEP Resources, Inc.2   63,797    496,979 
Range Resources Corp.   83,615    939,833 
Rowan Cos. PLC, Class A2   17,854    192,645 
SM Energy Co.1   25,940    453,691 
Southwestern Energy Co.1,2   215,569    1,011,019 
           
    Shares    Value 
Energy (Continued)          
Transocean Ltd.2   87,215   $759,643 
World Fuel Services Corp.   334,908    9,675,492 
WPX Energy, Inc.2   65,070    853,068 
Total Energy        31,674,556 
Food & Staples Retailing—1.0%          
Casey's General Stores, Inc.1   17,092    2,200,937 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   56,134    1,209,126 
Total Food & Staples Retailing        3,410,063 
Food, Beverage & Tobacco—2.2%          
Boston Beer Co., Inc. (The), Class A2   756    222,816 
Flowers Foods, Inc.1   46,308    987,287 
Hain Celestial Group, Inc. (The)1,2   26,576    614,437 
Ingredion, Inc.   15,264    1,445,348 
Lancaster Colony Corp.   2,002    313,693 
Post Holdings, Inc.2   14,910    1,631,154 
Sanderson Farms, Inc.   6,259    825,187 
Tootsie Roll Industries, Inc.1   3,368    125,424 
TreeHouse Foods, Inc.1,2   23,380    1,509,179 
Total Food, Beverage & Tobacco        7,674,525 
Health Care Equipment & Services—5.6%          
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   24,776    726,185 
Allscripts Healthcare Solutions, Inc.1,2   46,601    444,573 
Amedisys, Inc.2   3,350    412,921 
Avanos Medical, Inc.1,2   3,609    154,032 
Cantel Medical Corp.   3,271    218,797 
Chemed Corp.   1,316    421,212 
Covetrus, Inc.2   26,261    836,413 
Encompass Health Corp.   17,264    1,008,218 
Globus Medical, Inc., Class A2   3,675    181,582 
Haemonetics Corp.2   2,641    231,035 
HealthEquity, Inc.1,2   866    64,067 
Hill-Rom Holdings, Inc.   6,615    700,264 
ICU Medical, Inc.2   1,430    342,242 
Inogen, Inc.1,2   908    86,596 
Integra LifeSciences Holdings Corp.2   6,396    356,385 
LivaNova PLC2   2,847    276,871 
Masimo Corp.2   1,590    219,865 
Medidata Solutions, Inc.1,2   2,096    153,511 
MEDNAX, Inc.2   29,043    789,098 
Molina Healthcare, Inc.2   34,091    4,839,558 
NuVasive, Inc.2   4,522    256,804 
Patterson Cos., Inc.   61,113    1,335,319 
STERIS PLC   5,460    699,044 
Tenet Healthcare Corp.1,2   161,245    4,650,306 
West Pharmaceutical Services, Inc.   4,031    444,216 
Total Health Care Equipment & Services        19,849,114 
Household & Personal Products—0.4%          
Edgewell Personal Care Co.1,2   12,226    536,599 
Energizer Holdings, Inc.1   9,478    425,847 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   10,900    521,674 
Total Household & Personal Products        1,484,120 
Insurance—5.3%          
Alleghany Corp.2   2,770    1,696,348 
American Financial Group, Inc.   17,094    1,644,614 
Brown & Brown, Inc.   16,466    485,912 
CNO Financial Group, Inc.   63,467    1,026,896 
First American Financial Corp.   27,263    1,404,044 
Genworth Financial, Inc., Class A1,2   565,259    2,164,942 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   10,150    1,158,825 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Kemper Corp.   11,336   $863,123 
Mercury General Corp.1   16,453    823,802 
Old Republic International Corp.   72,891    1,524,880 
Primerica, Inc.1   3,847    469,911 
Reinsurance Group of America, Inc.   21,641    3,072,589 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   3,457    496,079 
W.R. Berkley Corp.1   22,487    1,905,099 
Total Insurance        18,737,064 
Materials—8.9%          
Allegheny Technologies, Inc.1,2   37,513    959,207 
AptarGroup, Inc.   6,559    697,812 
Ashland Global Holdings, Inc.   10,703    836,225 
Bemis Co., Inc.1   18,379    1,019,667 
Cabot Corp.   18,224    758,665 
Carpenter Technology Corp.   12,327    565,193 
Chemours Co. (The)   41,602    1,545,930 
Commercial Metals Co.   73,780    1,260,162 
Compass Minerals International, Inc.   7,067    384,233 
Domtar Corp.   26,050    1,293,383 
Eagle Materials, Inc.   4,201    354,144 
Greif, Inc., Class A   22,881    943,841 
Louisiana-Pacific Corp.   26,684    650,556 
Minerals Technologies, Inc.   7,249    426,169 
NewMarket Corp.1   1,228    532,412 
Olin Corp.1   69,068    1,598,234 
Owens-Illinois, Inc.   83,712    1,588,854 
PolyOne Corp.   27,001    791,399 
Reliance Steel & Aluminum Co.   32,074    2,894,999 
Royal Gold, Inc.   1,147    104,297 
RPM International, Inc.   22,933    1,331,031 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   7,949    624,632 
Sensient Technologies Corp.1   5,178    351,017 
Silgan Holdings, Inc.   37,284    1,104,725 
Sonoco Products Co.   22,036    1,355,875 
Steel Dynamics, Inc.   81,797    2,884,980 
United States Steel Corp.1   175,730    3,424,978 
Valvoline, Inc.1   29,309    543,975 
Worthington Industries, Inc.   25,165    939,158 
Total Materials        31,765,753 
Media & Entertainment—2.0%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   11,353    644,396 
Cable One, Inc.   278    272,824 
Cars.com, Inc.1,2   6,937    158,164 
Cinemark Holdings, Inc.   19,730    789,003 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   9,566    423,008 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   42,577    2,705,342 
Meredith Corp.   12,750    704,565 
New York Times Co., (The), Class A   12,501    410,658 
TEGNA, Inc.   34,380    484,758 
World Wrestling Entertainment, Inc., Class A   2,641    229,186 
Yelp, Inc.1,2   6,468    223,146 
Total Media & Entertainment        7,045,050 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—1.5%          
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   1,796    549,001 
Bio-Techne Corp.   858    170,356 
Catalent, Inc.2   14,046    570,127 
Charles River Laboratories International, Inc.2   3,915    568,654 
Exelixis, Inc.2   8,819    209,892 
           
    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Ligand Pharmaceuticals, Inc.1,2   566   $71,152 
Mallinckrodt PLC2   30,150    655,461 
PRA Health Sciences, Inc.2   6,721    741,259 
Prestige Consumer Healthcare, Inc.1,2   8,698    260,157 
Syneos Health, Inc.1,2   24,860    1,286,754 
United Therapeutics Corp.2   3,508    411,734 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        5,494,547 
Real Estate—3.5%          
Alexander & Baldwin, Inc.   6,860    174,518 
American Campus Communities, Inc.   4,618    219,724 
Brixmor Property Group, Inc.   16,693    306,650 
Camden Property Trust   2,303    233,754 
CoreCivic, Inc.   22,461    436,866 
CoreSite Realty Corp.   1,280    136,986 
Corporate Office Properties Trust   5,277    144,062 
Cousins Properties, Inc.   11,701    113,032 
CyrusOne, Inc.   3,922    205,670 
Douglas Emmett, Inc.   5,278    213,337 
EPR Properties   2,273    174,794 
First Industrial Realty Trust, Inc.   2,833    100,175 
GEO Group, Inc. (The)   27,305    524,256 
Healthcare Realty Trust, Inc.   3,427    110,041 
Highwoods Properties, Inc.   3,843    179,776 
Hospitality Properties Trust   20,930    550,668 
JBG SMITH Properties   3,399    140,549 
Jones Lang LaSalle, Inc.   24,305    3,747,345 
Kilroy Realty Corp.   2,400    182,304 
Lamar Advertising Co., Class A   5,007    396,855 
Liberty Property Trust   3,557    172,230 
Life Storage, Inc.   1,384    134,622 
Mack-Cali Realty Corp.   6,103    135,487 
Medical Properties Trust, Inc.   10,365    191,856 
National Retail Properties, Inc.   2,820    156,200 
Omega Healthcare Investors, Inc.   5,807    221,537 
Pebblebrook Hotel Trust   6,243    193,908 
PotlatchDeltic, Corp.   6,580    248,658 
Rayonier, Inc.   6,749    212,728 
Realogy Holdings Corp.1   118,083    1,346,146 
Sabra Health Care REIT, Inc.   8,474    164,989 
Senior Housing Properties Trust   21,855    257,452 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   5,788    121,432 
Taubman Centers, Inc.   2,983    157,741 
Uniti Group, Inc.   29,615    331,392 
Urban Edge Properties   4,662    88,578 
Weingarten Realty Investors   4,671    137,187 
Total Real Estate        12,563,505 
Retailing—7.2%          
Aaron’s, Inc.   17,291    909,507 
American Eagle Outfitters, Inc.   47,482    1,052,676 
AutoNation, Inc.1,2   152,374    5,442,799 
Bed Bath & Beyond, Inc.1   198,149    3,366,551 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   54,208    1,995,396 
Dillard's, Inc., Class A   22,040    1,587,321 
Five Below, Inc.2   3,033    376,850 
Michaels Cos., Inc. (The)1,2   101,404    1,158,034 
Murphy USA, Inc.2   44,250    3,788,685 
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.1,2   3,590    306,335 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Pool Corp.   4,577   $755,068 
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   53,393    982,965 
Signet Jewelers Ltd.1   58,089    1,577,697 
Urban Outfitters, Inc.2   31,987    948,095 
Williams-Sonoma, Inc.1   23,049    1,296,967 
Total Retailing        25,544,946 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.1%          
Cirrus Logic, Inc.2   7,425    312,370 
Cree, Inc.1,2   7,262    415,532 
Cypress Semiconductor Corp.   39,974    596,412 
First Solar, Inc.1,2   10,454    552,389 
MKS Instruments, Inc.   6,304    586,587 
Monolithic Power Systems, Inc.   1,033    139,961 
Silicon Laboratories, Inc.2   2,625    212,257 
Synaptics, Inc.1,2   9,278    368,801 
Teradyne, Inc.   12,921    514,773 
Universal Display Corp.   400    61,140 
Versum Materials, Inc.   6,745    339,341 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        4,099,563 
Software & Services—3.3%          
ACI Worldwide, Inc.2   7,535    247,675 
Blackbaud, Inc.1   2,658    211,922 
CACI International, Inc., Class A2   6,169    1,122,881 
CDK Global, Inc.   9,495    558,496 
CommVault Systems, Inc.2   2,652    171,691 
CoreLogic, Inc.2   11,495    428,304 
Fair Isaac Corp.2   1,028    279,236 
j2 Global, Inc.1   3,416    295,826 
Leidos Holdings, Inc.   39,191    2,511,751 
LiveRamp Holdings, Inc.1,2   2,506    136,752 
LogMeIn, Inc.   3,587    287,319 
Manhattan Associates, Inc.1,2   2,502    137,885 
MAXIMUS, Inc.   8,329    591,192 
Perspecta, Inc.   42,719    863,778 
PTC, Inc.2   3,420    315,256 
Sabre Corp.   43,743    935,663 
Science Applications International Corp.   15,253    1,173,718 
Teradata Corp.1,2   10,867    474,345 
Tyler Technologies, Inc.2   1,119    228,724 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   815    269,056 
WEX, Inc.2   1,981    380,332 
Total Software & Services        11,621,802 
Technology Hardware & Equipment—11.7%          
ARRIS International PLC2   50,744    1,604,018 
Arrow Electronics, Inc.2   91,913    7,082,816 
Avnet, Inc.   113,329    4,915,079 
Belden, Inc.   10,706    574,912 
Ciena Corp.2   18,905    705,913 
Cognex Corp.1   3,733    189,860 
Coherent, Inc.1,2   3,219    456,197 
InterDigital, Inc.   1,110    73,238 
Jabil, Inc.   203,679    5,415,824 
Littelfuse, Inc.   2,171    396,164 
Lumentum Holdings, Inc.1,2   6,753    381,815 
National Instruments Corp.   7,266    322,320 
NCR Corp.1,2   57,616    1,572,341 
NetScout Systems, Inc.1,2   8,082    226,862 
           
    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Plantronics, Inc.   7,119   $328,257 
SYNNEX Corp.1   51,988    4,959,135 
Tech Data Corp.2   93,590    9,584,552 
Trimble, Inc.2   19,425    784,770 
ViaSat, Inc.1,2   6,237    483,367 
Vishay Intertechnology, Inc.   36,309    670,627 
Zebra Technologies Corp., Class A2   4,964    1,040,107 
Total Technology Hardware & Equipment        41,768,174 
Telecommunication Services—0.3%          
Telephone & Data Systems, Inc.   39,217    1,205,138 
Transportation—4.6%          
Avis Budget Group, Inc.2   63,437    2,211,414 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   6,973    607,627 
JetBlue Airways Corp.2   113,509    1,857,007 
Kirby Corp.1,2   9,943    746,819 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.1   39,240    1,282,363 
Landstar System, Inc.   10,367    1,134,046 
Old Dominion Freight Line, Inc.   6,754    975,210 
Ryder System, Inc.   34,245    2,122,848 
Werner Enterprises, Inc.1   17,250    589,088 
XPO Logistics, Inc.1,2   89,495    4,809,461 
Total Transportation        16,335,883 
Utilities—2.5%          
ALLETE, Inc.   4,328    355,891 
Aqua America, Inc.1   5,616    204,647 
Black Hills Corp.   5,742    425,310 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   17,302    705,402 
IDACORP, Inc.   3,253    323,804 
MDU Resources Group, Inc.   41,542    1,073,030 
National Fuel Gas Co.   6,978    425,379 
New Jersey Resources Corp.1   14,622    728,029 
NorthWestern Corp.   4,048    285,020 
OGE Energy Corp.   12,772    550,729 
ONE Gas, Inc.   4,438    395,115 
PNM Resources, Inc.   7,467    353,488 
Southwest Gas Holdings, Inc.   8,319    684,321 
Spire, Inc.   6,035    496,620 
UGI Corp.   34,088    1,889,157 
Total Utilities        8,895,942 
Total Common Stocks          
(Cost $333,423,232)        355,477,671 
Money Market Fund—0.0%3          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%4          
(Cost $12,159)   12,159    12,159 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—2.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%4          
(Cost $7,866,039)   7,866,039    7,866,039 
Total Investments—102.0%
(Cost $341,301,430)
        363,355,869 
Liabilities in Excess of Other Assets—(2.0)%        (7,233,816)
Net Assets—100.0%       $356,122,053 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

 
PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $89,436,601; total value of the collateral held by the Fund was $91,374,076. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $83,508,037.
2. Non-income producing security.
3. Less than 0.05%
4. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.7%      
Automobiles & Components—3.2%   
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.1,2   267,502   $3,827,954 
Cooper Tire & Rubber Co.1   51,830    1,549,199 
Cooper-Standard Holdings, Inc.2   34,442    1,617,396 
Dorman Products, Inc.1,2   6,262    551,620 
Fox Factory Holding Corp.1,2   5,194    363,009 
Garrett Motion, Inc.2   119,801    1,764,669 
Gentherm, Inc.1,2   14,419    531,484 
LCI Industries1   16,770    1,288,271 
Motorcar Parts of America, Inc.1,2   12,585    237,479 
Standard Motor Products, Inc.   12,193    598,676 
Superior Industries International, Inc.   145,519    692,670 
Winnebago Industries, Inc.   34,732    1,081,902 
Total Automobiles & Components        14,104,329 
Banks—2.8%          
Ameris Bancorp   7,455    256,079 
Axos Financial, Inc.1,2   10,516    304,543 
Banc of California, Inc.   15,964    220,942 
Banner Corp.   5,066    274,425 
Berkshire Hills Bancorp, Inc.1   10,392    283,078 
Boston Private Financial Holdings, Inc.   20,302    222,510 
Brookline Bancorp, Inc.   11,879    171,058 
Central Pacific Financial Corp.   4,405    127,040 
City Holding Co.   1,567    119,390 
Columbia Banking System, Inc.1   8,787    287,247 
Community Bank System, Inc.1   5,132    306,740 
Customers Bancorp, Inc.2   13,131    240,429 
CVB Financial Corp.   10,073    212,037 
Dime Community Bancshares, Inc.1   6,250    117,062 
Eagle Bancorp, Inc.1,2   3,979    199,746 
Fidelity Southern Corp.   5,553    152,097 
First BanCorp   34,611    396,642 
First Commonwealth Financial Corp.   15,159    191,003 
First Financial Bancorp   13,498    324,762 
First Midwest Bancorp, Inc.   17,947    367,196 
Flagstar Bancorp, Inc.   18,949    623,801 
Franklin Financial Network, Inc.1   3,086    89,525 
Glacier Bancorp, Inc.   7,673    307,457 
Great Western Bancorp, Inc.   8,841    279,287 
Hanmi Financial Corp.   6,429    136,745 
Heritage Financial Corp.1   3,998    120,500 
HomeStreet, Inc.2   11,184    294,698 
Hope Bancorp, Inc.1   27,743    362,878 
Independent Bank Corp.   2,708    219,375 
LegacyTexas Financial Group, Inc.   6,264    234,211 
Meta Financial Group, Inc.   10,698    210,537 
National Bank Holdings Corp., Class A   4,603    153,096 
NBT Bancorp, Inc.1   6,763    243,536 
NMI Holdings, Inc., Class A2   5,927    153,331 
Northfield Bancorp, Inc.1   5,787    80,439 
Northwest Bancshares, Inc.1   14,176    240,567 
OFG Bancorp   11,779    233,106 
Old National Bancorp1   25,648    420,627 
Opus Bank   7,276    144,065 
Oritani Financial Corp.1   4,877    81,104 
Pacific Premier Bancorp, Inc.   9,232    244,925 
Preferred Bank1   2,259    101,587 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)          
Provident Financial Services, Inc.   8,371   $216,725 
S&T Bancorp, Inc.1   4,586    181,285 
Seacoast Banking Corp. of Florida1,2   5,491    144,688 
ServisFirst Bancshares, Inc.   5,512    186,085 
Simmons First National Corp., Class A1   17,466    427,568 
Southside Bancshares, Inc.1   4,262    141,626 
Tompkins Financial Corp.1   2,224    169,180 
Triumph Bancorp, Inc.2   4,942    145,245 
TrustCo Bank Corp. NY   13,098    101,640 
United Community Banks, Inc.   11,993    298,985 
Veritex Holdings, Inc.   3,154    76,390 
Walker & Dunlop, Inc.   7,070    359,934 
Westamerica Bancorporation1   1,691    104,504 
Total Banks        12,303,278 
Capital Goods—11.3%          
AAON, Inc.1   5,563    256,899 
AAR Corp.   29,900    972,049 
Actuant Corp., Class A   26,719    651,142 
Aegion Corp.2   42,499    746,707 
Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.1,2   30,668    1,089,634 
Aerovironment, Inc.1,2   2,242    153,375 
Alamo Group, Inc.   5,458    545,473 
Albany International Corp., Class A   7,018    502,419 
American Woodmark Corp.1,2   10,970    906,451 
Apogee Enterprises, Inc.1   21,452    804,236 
Applied Industrial Technologies, Inc.   32,060    1,906,608 
Arcosa, Inc.   23,091    705,430 
Astec Industries, Inc.   16,031    605,331 
Axon Enterprise, Inc.2   4,780    260,080 
AZZ, Inc.   11,267    461,158 
Barnes Group, Inc.   14,319    736,140 
Briggs & Stratton Corp.   79,944    945,738 
Chart Industries, Inc.2   7,145    646,765 
CIRCOR International, Inc.1,2   20,649    673,157 
Comfort Systems USA, Inc.   22,360    1,171,440 
Cubic Corp.   12,087    679,773 
DXP Enterprises, Inc.2   14,803    576,133 
Encore Wire Corp.   11,818    676,226 
EnPro Industries, Inc.1   12,240    788,868 
ESCO Technologies, Inc.   6,182    414,380 
Federal Signal Corp.   24,203    629,036 
Franklin Electric Co., Inc.   13,259    677,402 
Gibraltar Industries, Inc.2   13,623    553,230 
Greenbrier Cos., Inc. (The)1   35,093    1,131,047 
Griffon Corp.1   63,213    1,168,176 
Harsco Corp.2   41,543    837,507 
Hillenbrand, Inc.   22,046    915,570 
Insteel Industries, Inc.   11,797    246,793 
John Bean Technologies Corp.1   11,518    1,058,389 
Kaman Corp.   17,157    1,002,655 
Lindsay Corp.1   3,087    298,791 
Lydall, Inc.2   17,074    400,556 
Mercury Systems, Inc.1,2   5,124    328,346 
Moog, Inc., Class A   16,703    1,452,326 
Mueller Industries, Inc.   41,243    1,292,556 
MYR Group, Inc.2   21,970    760,821 
National Presto Industries, Inc.   1,635    177,479 
Orion Group Holdings, Inc.2   81,706    238,582 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Patrick Industries, Inc.1,2   26,747   $1,212,174 
PGT Innovations, Inc.2   26,291    364,130 
Powell Industries, Inc.   8,181    217,206 
Proto Labs, Inc.2   2,247    236,250 
Quanex Building Products Corp.   32,294    513,152 
Raven Industries, Inc.   5,895    226,191 
Simpson Manufacturing Co., Inc.   9,579    567,747 
SPX Corp.2   23,251    808,902 
SPX FLOW, Inc.2   33,922    1,082,112 
Standex International Corp.   5,870    430,858 
Tennant Co.   9,778    607,116 
Titan International, Inc.   193,488    1,155,123 
Triumph Group, Inc.1   83,940    1,599,896 
Universal Forest Products, Inc.   80,236    2,398,254 
Veritiv Corp.2   183,842    4,838,722 
Vicor Corp.1,2   5,114    158,636 
Wabash National Corp.   88,106    1,193,836 
Watts Water Technologies, Inc., Class A   10,669    862,269 
Total Capital Goods        49,517,448 
Commercial & Professional Services—5.7%          
ABM Industries, Inc.   105,068    3,819,222 
Brady Corp., Class A   13,601    631,222 
Exponent, Inc.   3,618    208,831 
Forrester Research, Inc.   3,955    191,224 
FTI Consulting, Inc.2   14,648    1,125,259 
Heidrick & Struggles International, Inc.   9,620    368,735 
Interface, Inc.   37,954    581,455 
Kelly Services, Inc., Class A   131,581    2,902,677 
Korn Ferry   23,061    1,032,672 
LSC Communications, Inc.   284,885    1,860,299 
Matthews International Corp., Class A   21,883    808,577 
Mobile Mini, Inc.   8,937    303,322 
Multi-Color Corp.1   18,497    922,815 
Navigant Consulting, Inc.   22,579    439,613 
Resources Connection, Inc.   22,652    374,664 
RR Donnelley & Sons Co.1   738,472    3,485,588 
Team, Inc.1,2   41,525    726,687 
Tetra Tech, Inc.   27,154    1,618,107 
TrueBlue, Inc.2   61,803    1,461,023 
UniFirst Corp.   6,767    1,038,735 
US Ecology, Inc.   5,255    294,175 
Viad Corp.   12,848    723,214 
Total Commercial & Professional Services        24,918,116 
Consumer Durables & Apparel—4.8%          
Callaway Golf Co.1   39,371    627,180 
Cavco Industries, Inc.2   4,127    485,046 
Crocs, Inc.2   23,041    593,306 
Ethan Allen Interiors, Inc.   21,246    406,436 
Fossil Group, Inc.1,2   92,292    1,266,246 
G-III Apparel Group Ltd.2   46,046    1,839,998 
Installed Building Products, Inc.1,2   15,353    744,621 
iRobot Corp.1,2   4,763    560,558 
La-Z-Boy, Inc.   27,312    901,023 
LGI Homes, Inc.1,2   14,225    856,914 
M.D.C. Holdings, Inc.   56,277    1,635,410 
M/I Homes, Inc.2   46,775    1,245,151 
Meritage Homes Corp.2   43,477    1,943,857 
Movado Group, Inc.   9,791    356,197 
           
    Shares    Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Nautilus, Inc.2   35,138   $195,367 
Oxford Industries, Inc.1   7,740    582,512 
Steven Madden Ltd.   27,440    928,570 
Sturm Ruger & Co., Inc.   5,170    274,113 
TopBuild Corp.2   19,949    1,293,094 
Unifi, Inc.1,2   17,135    331,562 
Universal Electronics, Inc.1,2   11,369    422,358 
Vera Bradley, Inc.2   22,717    301,000 
Vista Outdoor, Inc.2   129,724    1,039,089 
William Lyon Homes, Class A2   76,584    1,177,096 
Wolverine World Wide, Inc.   34,178    1,221,180 
Total Consumer Durables & Apparel        21,227,884 
Consumer Services—1.3%          
American Public Education, Inc.2   4,953    149,184 
Belmond Ltd., Class A1,2   12,340    307,636 
BJ's Restaurants, Inc.   12,495    590,764 
Career Education Corp.2   19,133    316,077 
Chuy’s Holdings, Inc.2   9,914    225,742 
Dave & Buster's Entertainment, Inc.   14,451    720,671 
Dine Brands Global, Inc.   4,526    413,179 
El Pollo Loco Holdings, Inc.1,2   18,147    236,092 
Fiesta Restaurant Group, Inc.1,2   26,441    346,641 
Monarch Casino & Resort, Inc.2   2,950    129,564 
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.2   25,839    744,422 
Regis Corp.1,2   34,097    670,688 
Ruth's Hospitality Group, Inc.   9,601    245,690 
Shake Shack, Inc., Class A1,2   4,684    277,059 
Strategic Education, Inc.1   2,036    267,347 
Wingstop, Inc.   1,226    93,213 
Total Consumer Services        5,733,969 
Diversified Financials—1.8%          
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.   12,257    223,077 
ARMOUR Residential REIT, Inc.   982    19,179 
Blucora, Inc.2   11,002    367,247 
Capstead Mortgage Corp.   20,394    175,184 
Donnelley Financial Solutions, Inc.1,2   36,569    544,147 
Encore Capital Group, Inc.1,2   22,784    620,408 
Enova International, Inc.2   24,535    559,889 
EZCORP, Inc., Class A1,2   45,477    423,846 
FirstCash, Inc.   11,072    957,728 
Granite Point Mortgage Trust, Inc.   5,338    99,127 
Greenhill & Co., Inc.1   8,461    181,996 
INTL. FCStone, Inc.2   11,112    430,701 
Invesco Mortgage Capital, Inc.   14,335    226,493 
New York Mortgage Trust, Inc.1   41,164    250,689 
PennyMac Mortgage Investment Trust   15,931    329,931 
Piper Jaffray Cos.   6,258    455,770 
PRA Group, Inc.1,2   17,315    464,215 
Redwood Trust, Inc.   14,884    240,377 
Virtus Investment Partners, Inc.1   2,857    278,700 
Waddell & Reed Financial, Inc., Class A1   35,115    607,138 
WisdomTree Investments, Inc.1   19,947    140,826 
World Acceptance Corp.1,2   2,557    299,501 
Total Diversified Financials        7,896,169 
Energy—5.8%          
Archrock, Inc.   51,453    503,210 
Bonanza Creek Energy, Inc.1,2   7,000    158,830 
C&J Energy Services, Inc.1,2   77,738    1,206,494 
CARBO Ceramics, Inc.2   30,856    107,996 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Energy (Continued)          
Carrizo Oil & Gas, Inc.1,2   55,817   $696,038 
CONSOL Energy, Inc.2   24,216    828,672 
Denbury Resources, Inc.1,2   487,454    999,281 
Diamond Offshore Drilling, Inc.1,2   61,307    643,110 
Dril-Quip, Inc.2   5,241    240,300 
Era Group, Inc.1,2   11,874    137,026 
Exterran Corp.2   43,867    739,159 
Geospace Technologies Corp.2   2,792    36,128 
Green Plains, Inc.1   134,332    2,240,658 
Gulf Island Fabrication, Inc.2   11,185    102,566 
Gulfport Energy Corp.1,2   108,277    868,382 
Helix Energy Solutions Group, Inc.1,2   54,180    428,564 
HighPoint Resources Corp.1,2   107,339    237,219 
KLX Energy Services Holdings, Inc.2   10,629    267,213 
Laredo Petroleum, Inc.1,2   199,171    615,438 
Matrix Service Co.2   32,124    628,988 
Nabors Industries Ltd.1   509,400    1,752,336 
Newpark Resources, Inc.1,2   63,003    577,107 
Noble Corp. PLC1,2   220,276    632,192 
Oil States International, Inc.1,2   38,857    659,015 
Par Pacific Holdings, Inc.2   103,785    1,848,411 
PDC Energy, Inc.1,2   20,169    820,475 
Penn Virginia Corp.2   4,918    216,884 
Pioneer Energy Services Corp.2   208,349    368,778 
ProPetro Holding Corp.1,2   47,210    1,064,113 
Renewable Energy Group, Inc.1,2   56,432    1,239,247 
REX American Resources Corp.1,2   3,332    268,593 
Ring Energy, Inc.1,2   10,763    63,179 
SEACOR Holdings, Inc.1,2   11,187    472,986 
SRC Energy, Inc.1,2   75,312    385,597 
Superior Energy Services, Inc.2   277,676    1,296,747 
TETRA Technologies, Inc.2   236,662    553,789 
U.S. Silica Holdings, Inc.1   62,477    1,084,601 
Unit Corp.1,2   32,137    457,631 
Total Energy        25,446,953 
Food & Staples Retailing—2.6%          
Andersons, Inc. (The)   46,873    1,510,717 
Chefs' Warehouse, Inc. (The)1,2   25,320    786,186 
SpartanNash Co.   246,529    3,912,415 
United Natural Foods, Inc.1,2   402,414    5,319,913 
Total Food & Staples Retailing        11,529,231 
Food, Beverage & Tobacco—3.3%          
B&G Foods, Inc.   37,798    923,027 
Calavo Growers, Inc.1   7,019    588,543 
Cal-Maine Foods, Inc.1   19,240    858,681 
Coca-Cola Consolidated   9,967    2,868,802 
Darling Ingredients, Inc.2   86,180    1,865,797 
Dean Foods Co.1   1,442,997    4,372,281 
J&J Snack Foods Corp.1   4,024    639,172 
John B. Sanfilippo & Son, Inc.1   6,846    492,022 
MGP Ingredients, Inc.   2,501    192,952 
Seneca Foods Corp., Class A1,2   24,107    593,032 
Universal Corp.   19,498    1,123,670 
Total Food, Beverage & Tobacco        14,517,979 
Health Care Equipment & Services—7.3%          
Addus HomeCare Corp.2   4,266    271,275 
AMN Healthcare Services, Inc. 1,2   24,619    1,159,309 
AngioDynamics, Inc.2   8,623    197,122 
BioTelemetry, Inc.1,2   3,223    201,824 
           
    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Cardiovascular Systems, Inc.2   3,062   $118,377 
Community Health Systems, Inc.1,2   1,631,296    6,084,734 
Computer Programs & Systems, Inc.   4,806    142,690 
CONMED Corp.1   5,902    490,928 
CorVel Corp.2   4,962    323,721 
Cross Country Healthcare, Inc.1,2   57,496    404,197 
CryoLife, Inc.2   4,798    139,958 
Cutera, Inc.2   5,284    93,316 
Diplomat Pharmacy, Inc.1,2   477,757    2,775,768 
Ensign Group, Inc. (The)   22,433    1,148,345 
HealthStream, Inc.2   4,699    131,854 
Heska Corp.1,2   877    74,650 
HMS Holdings Corp.2   10,307    305,190 
Integer Holdings Corp.2   8,399    633,453 
Invacare Corp.   55,134    461,472 
Lantheus Holdings, Inc.2   7,807    191,115 
LeMaitre Vascular, Inc.1   1,891    58,621 
LHC Group, Inc.2   8,925    989,426 
Magellan Health, Inc.2   60,713    4,002,201 
Meridian Bioscience, Inc.   6,900    121,509 
Merit Medical Systems, Inc.1,2   8,222    508,366 
Natus Medical, Inc.2   10,736    272,480 
Neogen Corp.2   3,739    214,581 
NextGen Healthcare, Inc.2   16,916    284,696 
Omnicell, Inc.2   5,026    406,302 
OraSure Technologies, Inc.2   8,801    98,131 
Orthofix Medical, Inc.2   4,393    247,809 
Owens & Minor, Inc.1   1,186,219    4,863,498 
Providence Service Corp. (The)2   13,756    916,425 
Select Medical Holdings Corp.2   196,588    2,769,925 
Surmodics, Inc.2   882    38,349 
Tabula Rasa HealthCare, Inc.1,2   1,745    98,453 
Tactile Systems Technology, Inc.1,2   1,063    56,041 
Tivity Health, Inc.1,2   16,645    292,286 
US Physical Therapy, Inc.   2,184    229,386 
Varex Imaging Corp.2   12,915    437,560 
Total Health Care Equipment & Services        32,255,343 
Household & Personal Products—1.2%          
Avon Products, Inc.2   1,108,282    3,258,349 
Central Garden & Pet Co., Class A1,2   19,866    507,775 
Central Garden & Pet Co., Class A2   22,101    513,848 
Inter Parfums, Inc.   4,413    334,814 
Medifast, Inc.   2,032    259,182 
WD-40 Co.1   1,377    233,319 
Total Household & Personal Products        5,107,287 
Insurance—2.3%          
Ambac Financial Group, Inc.1,2   14,743    267,143 
American Equity Investment Life Holding Co.   42,016    1,135,272 
AMERISAFE, Inc.   3,329    197,743 
eHealth, Inc.2   2,375    148,058 
Employers Holdings, Inc.   10,734    430,541 
HCI Group, Inc.1   3,385    144,641 
Horace Mann Educators Corp.   16,915    595,577 
James River Group Holdings Ltd.   11,861    475,389 
Navigators Group, Inc. (The)   11,269    787,365 
ProAssurance Corp.   12,518    433,248 
RLI Corp.1   7,135    511,936 
Safety Insurance Group, Inc.   5,307    462,452 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Selective Insurance Group, Inc.   22,036   $1,394,438 
Stewart Information Services Corp.   23,802    1,016,107 
Third Point Reinsurance Ltd.2   50,197    521,045 
United Fire Group, Inc.   13,299    581,299 
United Insurance Holdings Corp.   25,006    397,596 
Universal Insurance Holdings, Inc.1   13,906    431,086 
Total Insurance        9,930,936 
Materials—6.0%          
AdvanSix, Inc.2   25,569    730,506 
AK Steel Holding Corp. 1,2   1,400,917    3,852,522 
American Vanguard Corp.   12,720    219,038 
Balchem Corp.   3,760    348,928 
Boise Cascade Co.   98,702    2,641,266 
Century Aluminum Co.1,2   132,106    1,173,101 
Clearwater Paper Corp.1,2   34,733    676,599 
FutureFuel Corp.   9,142    122,503 
H.B. Fuller Co.   33,156    1,612,708 
Hawkins, Inc.   7,347    270,590 
Haynes International, Inc.   7,662    251,543 
Innophos Holdings, Inc.   13,998    421,900 
Innospec, Inc.   9,512    792,825 
Kaiser Aluminum Corp.   8,200    858,786 
Koppers Holdings, Inc.2   34,209    888,750 
Kraton Corp.2   31,088    1,000,412 
Livent Corp.2   18,811    230,999 
LSB Industries, Inc.1,2   30,923    192,960 
Materion Corp.   11,357    648,030 
Mercer International, Inc.   57,868    781,797 
Myers Industries, Inc.   16,431    281,134 
Neenah, Inc.   8,651    556,778 
Olympic Steel, Inc.   55,553    881,626 
PH Glatfelter Co.   51,797    731,374 
Quaker Chemical Corp.   2,368    474,381 
Rayonier Advanced Materials, Inc.1   90,156    1,222,515 
Schweitzer-Mauduit International, Inc.   14,702    569,261 
Stepan Co.   11,882    1,039,913 
SunCoke Energy, Inc.2   87,706    744,624 
TimkenSteel Corp.1,2   79,953    868,290 
Tredegar Corp.   32,983    532,346 
U.S. Concrete, Inc.1,2   19,470    806,447 
Total Materials        26,424,452 
Media & Entertainment—1.0%          
Care.com, Inc.2   4,251    84,000 
E.W. Scripps Co., (The), Class A1   26,118    548,478 
Gannett Co., Inc.1   144,794    1,526,129 
Marcus Corp. (The)   9,084    363,814 
New Media Investment Group, Inc.   67,006    703,563 
QuinStreet, Inc.1,2   18,609    249,174 
Scholastic Corp.   21,776    865,814 
TechTarget, Inc.2   4,059    66,040 
Total Media & Entertainment        4,407,012 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—1.6%          
Acorda Therapeutics, Inc.1,2   18,605    247,260 
Akorn, Inc.1,2   98,148    345,481 
AMAG Pharmaceuticals, Inc.2   23,752    305,926 
Amphastar Pharmaceuticals, Inc.1,2   5,942    121,395 
ANI Pharmaceuticals, Inc.1,2   1,684    118,789 
Anika Therapeutics, Inc.1,2   1,836    55,521 
Assertio Therapeutics, Inc.2   48,340    245,084 
           
    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Cambrex Corp.1,2   7,370   $286,325 
Corcept Therapeutics, Inc.1,2   11,079    130,067 
Cytokinetics, Inc.1,2   2,689    21,754 
Eagle Pharmaceuticals, Inc.2   2,386    120,469 
Emergent BioSolutions, Inc.2   7,327    370,160 
Enanta Pharmaceuticals, Inc.1,2   1,280    122,266 
Endo International PLC1,2   181,638    1,458,553 
Innoviva, Inc.1,2   10,448    146,585 
Lannett Co., Inc.1,2   47,080    370,520 
Luminex Corp.   7,022    161,576 
Medicines Co. (The)1,2   313    8,748 
Medpace Holdings, Inc.2   7,259    428,063 
Momenta Pharmaceuticals, Inc.2   3,056    44,404 
Myriad Genetics, Inc.1,2   14,859    493,319 
NeoGenomics, Inc.1,2   7,865    160,918 
Phibro Animal Health Corp., Class A   15,507    511,731 
Progenics Pharmaceuticals, Inc.1,2   2,160    10,022 
REGENXBIO, Inc.1,2   2,161    123,847 
Repligen Corp.1,2   1,824    107,762 
Spectrum Pharmaceuticals, Inc.2   5,814    62,152 
Supernus Pharmaceuticals, Inc.1,2   5,796    203,092 
Vanda Pharmaceuticals, Inc.2   5,541    101,954 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        6,883,743 
Real Estate—1.7%          
Acadia Realty Trust   5,079    138,504 
Agree Realty Corp.   1,192    82,653 
American Assets Trust, Inc.   3,853    176,699 
Armada Hoffler Properties, Inc.   6,778    105,669 
CareTrust REIT, Inc.   3,604    84,550 
CBL & Associates Properties, Inc.   241,871    374,900 
Cedar Realty Trust, Inc.   25,039    85,133 
Chatham Lodging Trust   9,312    179,163 
Chesapeake Lodging Trust   11,043    307,106 
Community Healthcare Trust, Inc.   789    28,317 
DiamondRock Hospitality Co.   43,356    469,545 
Easterly Government Properties, Inc.1   4,621    83,224 
EastGroup Properties, Inc.   1,494    166,790 
Four Corners Property Trust, Inc.   2,760    81,696 
Franklin Street Properties Corp.   20,577    147,949 
Getty Realty Corp.   2,199    70,434 
Global Net Lease, Inc.   8,469    160,064 
Hersha Hospitality Trust   14,815    253,929 
HFF, Inc., Class A   7,870    375,793 
Independence Realty Trust, Inc.   9,959    107,458 
Innovative Industrial Properties, Inc., Class A   95    7,761 
iStar, Inc.1   50,843    428,098 
Kite Realty Group Trust   12,576    201,090 
Lexington Realty Trust   23,971    217,177 
LTC Properties, Inc.   2,077    95,127 
Marcus & Millichap, Inc.2   11,373    463,222 
National Storage Affiliates Trust   6,011    171,374 
NorthStar Realty Europe Corp.   4,864    84,439 
Office Properties Income Trust   8,682    239,970 
Pennsylvania Real Estate Investment Trust1   34,059    214,231 
PS Business Parks, Inc.   1,442    226,149 
RE/MAX Holdings, Inc., Class A1   2,889    111,342 
Retail Opportunity Investments Corp.   8,912    154,534 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
RPT Realty   12,193   $146,438 
Saul Centers, Inc.   2,292    117,740 
Summit Hotel Properties, Inc.1   26,769    305,434 
Universal Health Realty Income Trust   563    42,625 
Urstadt Biddle Properties, Inc., Class A   3,536    72,983 
Washington Prime Group, Inc.1   74,793    422,580 
Washington Real Estate Investment Trust1   6,477    183,817 
Whitestone REIT   6,043    72,637 
Total Real Estate        7,458,344 
Retailing—18.3%          
Abercrombie & Fitch Co., Class A1   75,462    2,068,413 
Asbury Automotive Group, Inc.1,2   54,669    3,791,842 
Ascena Retail Group, Inc.2   1,927,620    2,081,830 
Barnes & Noble Education, Inc.1,2   266,352    1,118,678 
Barnes & Noble, Inc.   359,145    1,950,157 
Big Lots, Inc.1   77,831    2,959,135 
Buckle, Inc. (The)1   26,058    487,806 
Caleres, Inc.1   54,636    1,348,963 
Cato Corp., (The), Class A   34,340    514,413 
Chico’s FAS, Inc.1   234,427    1,001,003 
Children's Place, Inc. (The)   11,808    1,148,682 
Conn's, Inc.1,2   35,327    807,575 
Core-Mark Holding Co., Inc.   229,301    8,513,946 
DSW, Inc., Class A2   60,656    1,347,776 
Express, Inc.1,2   237,861    1,018,045 
GameStop Corp., Class A1   445,542    4,526,707 
Genesco, Inc.1,2   35,047    1,596,391 
Group 1 Automotive, Inc.1   102,510    6,632,397 
Guess?, Inc.   62,070    1,216,572 
Haverty Furniture Cos., Inc.   18,249    399,288 
Hibbett Sports, Inc.1,2   28,399    647,781 
JC Penney Co., Inc.1,2   3,920,528    5,841,587 
Kirkland's, Inc.1,2   35,591    250,205 
Liquidity Services, Inc.2   17,037    131,355 
Lithia Motors, Inc., Class A1   72,746    6,747,192 
Lumber Liquidators Holdings, Inc.1,2   51,201    517,130 
MarineMax, Inc.1,2   34,065    652,685 
Monro, Inc.1   8,197    709,204 
Office Depot, Inc.   1,769,895    6,424,719 
PetMed Express, Inc.1   7,321    166,772 
Rent-A-Center, Inc.2   69,260    1,445,456 
RH1,2   9,507    978,746 
Shoe Carnival, Inc.   16,238    552,579 
Shutterfly, Inc.2   25,344    1,029,980 
Shutterstock, Inc.1   7,358    343,104 
Sleep Number Corp.1,2   17,794    836,318 
Sonic Automotive, Inc., Class A1   382,460    5,664,233 
Stamps.com, Inc.1,2   3,593    292,506 
Tailored Brands, Inc.1   150,236    1,177,850 
Tile Shop Holdings, Inc.1   31,431    177,900 
Vitamin Shoppe, Inc.1,2   86,717    610,488 
Zumiez, Inc.1,2   21,281    529,684 
Total Retailing        80,257,093 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.7%          
Advanced Energy Industries, Inc.1,2   8,200    407,376 
Axcelis Technologies, Inc.2   12,057    242,587 
Brooks Automation, Inc.1   13,451    394,518 
Cabot Microelectronics Corp.   3,282    367,453 
           
    Shares    Value 
Semiconductors & Semiconductor Equipment (Continued)          
CEVA, Inc.1,2   1,505   $40,575 
Cohu, Inc.   11,387    167,958 
Diodes, Inc.2   17,441    605,203 
DSP Group, Inc.2   4,712    66,298 
FormFactor, Inc.2   18,726    301,301 
Ichor Holdings Ltd.1,2   22,870    516,405 
Kopin Corp.1,2   8,929    11,965 
Kulicke & Soffa Industries, Inc.   19,555    432,361 
MaxLinear, Inc.1,2   8,392    214,248 
Nanometrics, Inc.2   6,114    188,800 
PDF Solutions, Inc.1,2   3,870    47,795 
Photronics, Inc.2   29,827    281,865 
Power Integrations, Inc.   3,168    221,570 
Rambus, Inc.2   12,412    129,705 
Rudolph Technologies, Inc.2   6,644    151,483 
Semtech Corp.2   6,156    313,402 
SMART Global Holdings, Inc.1,2   32,237    618,950 
SolarEdge Technologies, Inc.1,2   13,283    500,503 
Ultra Clean Holdings, Inc.1,2   60,645    627,676 
Veeco Instruments, Inc.1,2   27,631    299,520 
Xperi Corp.   9,301    217,643 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        7,367,160 
Software & Services—2.6%          
8x8, Inc.1,2   9,564    193,193 
Agilysys, Inc.2   3,629    76,826 
Alarm.com Holdings, Inc.1,2   3,855    250,190 
Bottomline Technologies (DE), Inc.2   4,638    232,317 
Cardtronics PLC, Class A1,2   24,437    869,469 
CSG Systems International, Inc.   11,338    479,597 
Ebix, Inc.1   4,948    244,283 
EVERTEC, Inc.   8,742    243,115 
ExlService Holdings, Inc.2   8,024    481,601 
LivePerson, Inc.2   4,716    136,858 
ManTech International Corp., Class A   19,365    1,046,097 
MicroStrategy, Inc., Class A2   1,921    277,104 
Monotype Imaging Holdings, Inc.   6,695    133,164 
NIC, Inc.   11,011    188,178 
OneSpan, Inc.2   5,768    110,861 
Perficient, Inc.2   9,524    260,862 
Progress Software Corp.   5,822    258,322 
Qualys, Inc.1,2   1,795    148,518 
SPS Commerce, Inc.2   1,248    132,363 
Sykes Enterprises, Inc.2   30,498    862,483 
TiVo Corp.   38,323    357,170 
Travelport Worldwide Ltd.   86,511    1,360,818 
TTEC Holdings, Inc.   24,009    869,846 
Unisys Corp.2   119,065    1,389,489 
Virtusa Corp.2   12,811    684,748 
Total Software & Services        11,287,472 
Technology Hardware & Equipment—7.9%          
3D Systems Corp.1,2   33,544    360,933 
ADTRAN, Inc.   19,131    262,095 
Anixter International, Inc.2   80,802    4,533,800 
Applied Optoelectronics, Inc.1,2   11,071    135,066 
Arlo Technologies, Inc.1,2   57,685    238,239 
Badger Meter, Inc.   4,042    224,897 
Bel Fuse, Inc., Class B   11,894    300,680 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Benchmark Electronics, Inc.   52,274   $1,372,193 
CalAmp Corp.2   15,308    192,575 
Comtech Telecommunications Corp.   13,742    319,089 
Control4 Corp.2   8,595    145,513 
Cray, Inc.1,2   9,932    258,729 
CTS Corp.   8,295    243,624 
Daktronics, Inc.   39,653    295,415 
Diebold Nixdorf, Inc.2   262,184    2,902,377 
Digi International, Inc.2   10,395    131,705 
Electronics For Imaging, Inc.1,2   20,436    549,728 
ePlus, Inc.2   8,309    735,679 
Extreme Networks, Inc.2   72,939    546,313 
Fabrinet2   14,740    771,786 
FARO Technologies, Inc.2   4,840    212,524 
Finisar Corp.2   29,137    675,104 
Harmonic, Inc.1,2   38,343    207,819 
II-VI, Inc.1,2   17,694    658,925 
Insight Enterprises, Inc.2   68,742    3,784,935 
Itron, Inc.2   25,859    1,206,322 
KEMET Corp.1   41,143    698,197 
Knowles Corp.2   27,866    491,278 
Methode Electronics, Inc.   17,347    499,247 
MTS Systems Corp.   8,048    438,294 
NETGEAR, Inc.1,2   21,168    701,084 
OSI Systems, Inc.1,2   7,072    619,507 
Park Electrochemical Corp.   2,638    41,417 
Plexus Corp.2   26,437    1,611,335 
Rogers Corp.1,2   3,163    502,537 
Sanmina Corp.2   136,708    3,944,026 
ScanSource, Inc.2   56,333    2,017,848 
TTM Technologies, Inc.1,2   132,222    1,550,964 
Viavi Solutions, Inc.2   45,708    565,865 
Total Technology Hardware & Equipment        34,947,664 
Telecommunication Services—1.5%          
ATN International, Inc.   4,361    245,917 
Cincinnati Bell, Inc.1,2   82,564    787,661 
Cogent Communications Holdings, Inc.   5,689    308,628 
Consolidated Communications Holdings, Inc.   76,582    835,510 
Frontier Communications Corp.1,2   1,715,800    3,414,442 
Iridium Communications, Inc.2   12,344    326,375 
Spok Holdings, Inc.   6,584    89,674 
Vonage Holdings Corp.2   56,587    568,133 
Total Telecommunication Services        6,576,340 
Transportation—3.3%          
Allegiant Travel Co.   7,011    907,714 
ArcBest Corp.1   48,906    1,505,816 
Atlas Air Worldwide Holdings, Inc.1,2   29,177    1,475,189 
Echo Global Logistics, Inc.2   55,635    1,378,635 
Forward Air Corp.   11,364    735,592 
Hawaiian Holdings, Inc.1   59,018    1,549,223 
Heartland Express, Inc.   16,432    316,809 
Hub Group, Inc., Class A2   53,717    2,194,339 
Marten Transport Ltd.   23,303    415,493 
Matson, Inc.1   33,715    1,216,774 
Saia, Inc.2   14,453    883,078 
SkyWest, Inc.   34,772    1,887,772 
Total Transportation        14,466,434 
Utilities—0.7%          
American States Water Co.1   3,841    273,863 
           
    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
Avista Corp.   18,124   $736,197 
California Water Service Group1   7,002    380,069 
El Paso Electric Co.   8,242    484,794 
Northwest Natural Holding Co.   5,985    392,796 
South Jersey Industries, Inc.   27,787    891,129 
Total Utilities        3,158,848 
Total Common Stocks          
(Cost $457,237,039)        437,723,484 
RIGHT—0.0%3          
Materials—0.0%3          
A. Schulman, Inc. CVR
(Cost $19,624)2,4
   37,522    0 
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%5          
(Cost $785,745)   785,745    785,745 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—4.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%5          
(Cost $18,093,487)   18,093,487    18,093,487 
Total Investments—104.0%
(Cost $476,135,895)
        456,602,716 
Liabilities in Excess of Other Assets—(4.0)%        (17,494,602)
Net Assets—100.0%       $439,108,114 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

CVR - Contigent Value Rights
PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $121,848,988; total value of the collateral held by the Fund was $125,254,775. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $107,161,288.
2. Non-income producing security.
3. Less than 0.05%
4. The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
5. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Banks—33.3%          
Bank of America Corp.   88,926   $2,453,468 
BB&T Corp.1   6,054    281,693 
Citigroup, Inc.   36,406    2,265,181 
Citizens Financial Group, Inc.   4,762    154,765 
Comerica, Inc.   985    72,220 
Fifth Third Bancorp   6,534    164,788 
First Republic Bank1   812    81,574 
Huntington Bancshares, Inc.1   8,750    110,950 
JPMorgan Chase & Co.   28,568    2,891,939 
KeyCorp   10,091    158,933 
M&T Bank Corp.   879    138,021 
People's United Financial, Inc.1   2,567    42,202 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   3,591    440,472 
Regions Financial Corp.   9,527    134,807 
SunTrust Banks, Inc.   3,781    224,024 
SVB Financial Group2   256    56,924 
U.S. Bancorp   11,502    554,281 
Wells Fargo & Co.   46,551    2,249,344 
Zions Bancorp NA   1,439    65,345 
Total Banks        12,540,931 
Capital Markets—14.6%          
Affiliated Managers Group, Inc.   535    57,304 
Ameriprise Financial, Inc.   2,338    299,498 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   8,615    434,454 
BlackRock, Inc.   778    332,494 
Cboe Global Markets, Inc.   692    66,044 
Charles Schwab Corp. (The)   5,840    249,718 
CME Group, Inc.   582    95,786 
E*TRADE Financial Corp.   1,495    69,413 
Franklin Resources, Inc.   4,409    146,114 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   5,923    1,137,157 
Intercontinental Exchange, Inc.   1,999    152,204 
Invesco Ltd.   6,480    125,129 
Moody's Corp.   604    109,378 
Morgan Stanley   28,038    1,183,204 
MSCI, Inc.   181    35,990 
Nasdaq, Inc.   1,217    106,475 
Northern Trust Corp.   1,716    155,144 
Raymond James Financial, Inc.   2,200    176,902 
S&P Global, Inc.   736    154,965 
State Street Corp.   4,234    278,639 
T. Rowe Price Group, Inc.   1,281    128,254 
Total Capital Markets        5,494,266 
Consumer Finance—6.4%          
American Express Co.   9,255    1,011,572 
Capital One Financial Corp.   9,267    757,021 
Discover Financial Services   4,245    302,074 
Synchrony Financial   11,094    353,899 
Total Consumer Finance        2,424,566 
Diversified Financial Services—15.9%          
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   28,801    5,785,833 
Jefferies Financial Group, Inc.   10,765    202,274 
Total Diversified Financial Services        5,988,107 
Insurance—29.6%          
Aflac, Inc.   10,551    527,550 
Allstate Corp. (The)   9,683    911,945 
American International Group, Inc.   25,831    1,112,283 
           
    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Aon PLC   1,533   $261,683 
Arthur J. Gallagher & Co.   2,011    157,059 
Assurant, Inc.   1,848    175,394 
Brighthouse Financial, Inc.2   4,910    178,184 
Chubb Ltd.   5,689    796,915 
Cincinnati Financial Corp.   1,478    126,960 
Everest Re Group Ltd.   777    167,801 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   9,000    447,480 
Lincoln National Corp.   6,216    364,879 
Loews Corp.   6,928    332,059 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   3,844    360,952 
MetLife, Inc.   34,957    1,488,119 
Principal Financial Group, Inc.1   6,595    331,003 
Progressive Corp. (The)   10,231    737,553 
Prudential Financial, Inc.   15,163    1,393,176 
Torchmark Corp.   1,224    100,307 
Travelers Cos., Inc. (The)   5,337    732,023 
Unum Group   7,444    251,830 
Willis Towers Watson PLC   1,158    203,403 
Total Insurance        11,158,558 
Total Common Stocks          
(Cost $39,207,611)        37,606,428 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $58,348)   58,348    58,348 
Total Investments—100.0%
(Cost $39,265,959)
        37,664,776 
Other Assets in Excess of Liabilities—(0.0)%4        13,914 
Net Assets—100.0%       $37,678,690 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF

 

PLC - Public Limited Company

 

1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $829,039; total value of the collateral held by the Fund was $846,140. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $846,140.
2. Non-income producing security.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
4. Less than 0.05%.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.5%      
Automobiles & Components—4.6%   
General Motors Co.   2,106,087   $78,135,828 
Banks—0.9%          
PacWest Bancorp1   96,242    3,619,662 
People's United Financial, Inc.1   329,904    5,423,622 
Umpqua Holdings Corp.   214,659    3,541,873 
Valley National Bancorp1   328,837    3,150,258 
Total Banks        15,735,415 
Capital Goods—0.4%          
nVent Electric PLC   255,566    6,895,171 
Commercial & Professional Services—1.0%          
Nielsen Holdings PLC   742,334    17,571,046 
Consumer Durables & Apparel—1.4%          
Newell Brands, Inc.1   1,519,294    23,305,970 
Consumer Services—1.2%          
H&R Block, Inc.1   350,354    8,387,475 
Wyndham Destinations, Inc.   317,381    12,850,756 
Total Consumer Services        21,238,231 
Diversified Financials—1.2%          
Federated Investors, Inc., Class B1   125,244    3,670,901 
Janus Henderson Group PLC1   300,606    7,509,138 
Legg Mason, Inc.   306,429    8,386,962 
Total Diversified Financials        19,567,001 
Energy—16.2%          
Chevron Corp.   708,027    87,214,766 
Exxon Mobil Corp.   1,125,604    90,948,803 
Helmerich & Payne, Inc.1   134,165    7,454,208 
Occidental Petroleum Corp.   723,309    47,883,056 
ONEOK, Inc.1   606,823    42,380,518 
Total Energy        275,881,351 
Food, Beverage & Tobacco—10.6%          
Altria Group, Inc.   1,279,732    73,495,009 
General Mills, Inc.   1,060,607    54,886,412 
Kraft Heinz Co. (The)1   1,599,085    52,210,125 
Total Food, Beverage & Tobacco        180,591,546 
Health Care Equipment & Services—0.9%          
Patterson Cos., Inc.   713,027    15,579,640 
Household & Personal Products—2.5%          
Coty, Inc., Class A1   3,723,597    42,821,366 
Insurance—2.3%          
Principal Financial Group, Inc.1   793,460    39,823,757 
Materials—8.5%          
International Paper Co.   1,413,591    65,406,855 
LyondellBasell Industries NV, Class A   957,223    80,483,310 
Total Materials        145,890,165 
Media & Entertainment—0.4%          
Meredith Corp.1   134,702    7,443,633 
Real Estate—6.4%          
American Campus Communities, Inc.   55,694    2,649,921 
CoreSite Realty Corp.   16,005    1,712,855 
Corporate Office Properties Trust   72,072    1,967,566 
Crown Castle International Corp.   132,825    17,001,600 
Healthcare Realty Trust, Inc.   40,778    1,309,382 
Highwoods Properties, Inc.1   47,026    2,199,876 
Host Hotels & Resorts, Inc.   908,427    17,169,270 
Liberty Property Trust   46,070    2,230,709 
Life Storage, Inc.   16,213    1,577,039 
National Retail Properties, Inc.   34,955    1,936,157 
Pebblebrook Hotel Trust   73,261    2,275,487 
PotlatchDeltic, Corp.   74,657    2,821,288 
Public Storage   38,259    8,332,045 
Realty Income Corp.   57,898    4,258,977 
           
   Shares  Value
Real Estate (Continued)          
Simon Property Group, Inc.   90,934   $16,569,084 
Taubman Centers, Inc.1   37,138    1,963,857 
Urban Edge Properties   52,558    998,602 
Weyerhaeuser Co.   863,310    22,739,585 
Total Real Estate        109,713,300 
Retailing—6.6%          
Bed Bath & Beyond, Inc.1   2,400,766    40,789,014 
Macy's, Inc.1   2,974,584    71,479,254 
Total Retailing        112,268,268 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—4.2%          
QUALCOMM, Inc.   1,268,586    72,347,460 
Software & Services—6.0%          
International Business Machines Corp.   606,418    85,565,580 
Western Union Co. (The)1   875,662    16,173,477 
Total Software & Services        101,739,057 
Technology Hardware & Equipment—2.2%          
Xerox Corp.   1,190,684    38,078,074 
Telecommunication Services—4.9%          
Verizon Communications, Inc.   1,408,241    83,269,290 
Utilities—17.1%          
AES Corp.   1,918,956    34,694,725 
CenterPoint Energy, Inc.1   950,016    29,165,491 
Dominion Energy, Inc.   545,632    41,828,149 
Duke Energy Corp.   791,657    71,249,130 
Edison International   661,752    40,975,684 
Entergy Corp.   355,910    34,035,673 
FirstEnergy Corp.1   879,568    36,598,824 
NorthWestern Corp.   55,512    3,908,600 
Total Utilities        292,456,276 
Total Common Stocks          
(Cost $1,662,184,093)        1,700,351,845 
           
Money Market Fund—0.3%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%2          
(Cost $4,652,815)   4,652,815    4,652,815 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.5%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%2          
(Cost $25,282,156)   25,282,156    25,282,156 
Total Investments—101.3%
(Cost $1,692,119,064)
        1,730,286,816 
Liabilities in Excess of Other Assets—(1.3)%        (21,383,074)
Net Assets—100.0%       $1,708,903,742 

 

PLC – Public Limited Company

 

1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $260,140,473; total value of the collateral held by the Fund was $266,380,132. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $241,097,976.
2. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—96.3%      
Automobiles & Components—2.3%   
Chongqing Changan Automobile Co. Ltd., Class B   65,600   $34,848 
Nemak SAB de CV1   46,737    27,058 
Weifu High-Technology Group Co. Ltd., Class B   6,027    12,875 
Yulon Nissan Motor Co. Ltd.   1,209    9,964 
Total Automobiles & Components        84,745 
Banks—6.6%          
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC   13,101    33,813 
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand   43,450    59,427 
Commercial Bank PQSC (The)   1,618    19,976 
Doha Bank QPSC   1,944    11,400 
Dubai Islamic Bank PJSC   19,077    25,449 
Malayan Banking Bhd   31,800    72,207 
Moneta Money Bank AS1   1,195    4,125 
National Bank of Pakistan2   38,315    10,905 
Qatar International Islamic Bank QSC   267    5,371 
Total Banks        242,673 
Capital Goods—3.9%          
Dubai Investments PJSC   16,554    6,174 
ElSewedy Electric Co.   21,409    19,210 
Reunert Ltd.   1,296    6,381 
Sime Darby Bhd   140,500    76,746 
Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class H   73,090    36,219 
Total Capital Goods        144,730 
Consumer Durables & Apparel—0.1%          
China Dongxiang Group Co. Ltd.   14,344    2,083 
Consumer Services—0.4%          
OPAP SA   1,458    15,062 
Diversified Financials—8.8%          
China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H   418,900    116,332 
China Huarong Asset Management Co. Ltd., Class H1   620,864    132,083 
Coronation Fund Managers Ltd.   758    2,415 
Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC   2,463    3,423 
Power Finance Corp. Ltd.2   20,897    37,133 
REC Ltd.   14,686    32,414 
Total Diversified Financials        323,800 
Energy—19.2%          
China Petroleum & Chemical Corp., Class H   209,476    165,180 
Coal India Ltd.   37,132    127,142 
Indian Oil Corp. Ltd.   89,370    210,089 
Qatar Gas Transport Co. Ltd.   1,404    8,021 
Tatneft PJSC   6,522    74,951 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   5,349    118,160 
Total Energy        703,543 
Food & Staples Retailing—0.2%          
Al Meera Consumer Goods Co. QSC   168    6,843 
Food, Beverage & Tobacco—0.3%          
Eastern Tobacco   7,084    7,439 
Philip Morris CR AS   7    4,808 
Total Food, Beverage & Tobacco        12,247 
Insurance—1.3%          
MMI Holdings Ltd.   41,600    47,856 
Materials—16.1%          
Alrosa PJSC   17,846    25,105 
Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS   24,968    40,305 
           
    Shares    Value 
Materials (Continued)          
Fauji Fertilizer Co. Ltd.   9,021   $6,695 
Kumba Iron Ore Ltd.   1,062    31,688 
Magnitogorsk Iron & Steel Works PJSC   65,603    45,834 
MMC Norilsk Nickel PJSC   295    61,607 
Novolipetsk Steel PJSC   27,046    70,190 
Severstal PJSC   2,982    46,661 
Shandong Chenming Paper Holdings Ltd., Class H   37,569    24,169 
Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H   224,636    107,025 
Vedanta Ltd.   49,222    131,057 
Total Materials        590,336 
Media & Entertainment—0.3%          
Astro Malaysia Holdings Bhd   29,200    10,943 
Real Estate—7.7%          
Agile Group Holdings Ltd.   56,923    92,093 
Barwa Real Estate Co.   434    4,369 
Concentradora Fibra Danhos SA de CV   1,511    2,158 
DAMAC Properties Dubai Co. PJSC   42,947    15,785 
Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS   20,931    5,668 
Fibra Uno Administracion SA de CV   5,587    7,725 
Fortress REIT Ltd., Class A   1,750    2,228 
Growthpoint Properties Ltd.3   3,925    6,646 
Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H   50,663    109,588 
Hyprop Investments Ltd.   337    1,647 
KWG Group Holdings Ltd.   9,458    11,410 
Land & Houses PCL   28,600    9,643 
Redefine Properties Ltd.   7,568    5,090 
Resilient REIT Ltd.   395    1,498 
SOHO China Ltd.2   5,662    2,380 
United Development Co. QSC   1,001    3,830 
Vukile Property Fund Ltd.   1,007    1,396 
Total Real Estate        283,154 
Retailing—0.3%          
Xinhua Winshare Publishing and Media Co. Ltd., Class H   14,246    11,088 
Software & Services—0.6%          
Cielo SA   9,313    22,710 
Technology Hardware & Equipment—8.5%          
AU Optronics Corp.   238,282    87,750 
Inventec Corp.   185,510    141,147 
Kingboard Laminates Holdings Ltd.   16,608    17,454 
Lite-On Technology Corp.   39,903    58,067 
Transcend Information, Inc.   2,501    5,680 
Total Technology Hardware & Equipment        310,098 
Telecommunication Services—8.1%          
Bharti Infratel Ltd.   2,006    9,075 
Magyar Telekom Telecommunications PLC   12,216    19,703 
Mobile Telecommunications Co. KSC   25,156    40,038 
Mobile TeleSystems PJSC   10,501    40,351 
MTN Group Ltd.3   13,617    83,678 
Rostelecom PJSC   24,807    27,379 
Sistema PJSFC   157,055    22,811 
Telkom SA SOC Ltd.   5,176    26,172 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS   12,913    27,634 
Total Telecommunication Services        296,841 
Transportation—2.0%          
Aeroflot PJSC   28,965    42,457 
Air Arabia PJSC2   37,144    9,506 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Transportation (Continued)          
AirAsia Group Bhd   33,400   $21,762 
Total Transportation        73,725 
Utilities—9.6%          
AES Gener SA   74,054    19,904 
CEZ AS   2,890    67,901 
China Power International Development Ltd.   114,850    29,408 
China Resources Power Holdings Co. Ltd.   47,473    71,361 
Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H   223,692    59,842 
Engie Brasil Energia SA   1,925    21,126 
Federal Grid Co. Unified Energy System PJSC   8,750,583    21,857 
Manila Electric Co.   6,970    50,440 
Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA   552    3,518 
Unipro PJSC   156,021    6,139 
Total Utilities        351,496 
Total Common Stocks          
(Cost $3,574,762)        3,533,973 
           
PREFERRED STOCKS—2.8%          
Banks—0.4%          
Itausa - Investimentos Itau SA, 3.41%   4,450    13,699 
Energy—0.8%          
Bashneft PJSC, 8.68%   1,070    29,528 
Utilities—1.6%          
Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS, Class A, 5.96%   813    17,109 
Cia Paranaense de Energia, 3.10%   3,812    35,655 
Cia de Transmissao de Energia Eletrica Paulista, 16.12%   313    6,204 
Total Utilities        58,968 
Total Preferred Stocks          
(Cost $87,749)        102,195 
           
INVESTMENT COMPANY—0.0%4          
Telecommunications Hardware—0.0%4          
Digital Telecommunications Infrastructure Fund          
(Cost $722)   1,500    737 
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.7%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%5          
(Cost $61,216)   61,216    61,216 
Total Investments—100.8%
(Cost $3,724,449)
        3,698,121 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.8)%        (28,121)
Net Assets—100.0%       $3,670,000 
 
PCL - Public Company Limited
PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1. Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $163,266 or 4.45% of the Fund’s net assets at period end.
2. Non-income producing security.
3. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $58,167; total value of the collateral held by the Fund was $61,216.
4. Less than 0.05%.
5. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Geographical Holdings          
Country   Value    % of Net Assets 
China  $1,017,983    27.7%
India   546,910    14.9 
Russia   518,294    14.1 
Taiwan   302,608    8.3 
South Africa   216,695    5.9 
Turkey   191,767    5.2 
Malaysia   181,659    5.0 
Brazil   120,021    3.3 
Mexico   96,367    2.6 
United Arab Emirates   90,727    2.5 
Czech Republic   76,833    2.1 
United States   61,216    1.7 
Qatar   59,811    1.6 
Philippines   50,440    1.4 
Kuwait   40,038    1.1 
Egypt   26,650    0.7 
Chile   19,904    0.5 
Hungary   19,703    0.5 
Pakistan   17,600    0.5 
Hong Kong   17,454    0.5 
Greece   15,061    0.4 
Thailand   10,380    0.3 
Total Investments   3,698,121    100.8 
Liabilities in Excess of Other Assets   (28,121)   (0.8)
Net Assets  $3,670,000    100.0%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—98.9%      
Automobiles & Components—4.5%   
Bayerische Motoren Werke AG   819   $63,224 
Nokian Renkaat OYJ   34    1,139 
Renault SA   592    39,159 
Xinyi Glass Holdings Ltd.   1,092    1,252 
Total Automobiles & Components        104,774 
Banks—12.4%          
ABN AMRO Group NV1   435    9,818 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   791    14,626 
Banco Santander SA   10,691    49,752 
Bank of Nova Scotia (The)   344    18,318 
Bank Polska Kasa Opieki SA   54    1,549 
Bendigo & Adelaide Bank Ltd.   194    1,334 
Canadian Imperial Bank of Commerce   143    11,303 
Commonwealth Bank of Australia   345    17,312 
Danske Bank A/S   463    8,134 
DNB ASA   266    4,905 
First International Bank of Israel Ltd.   35    824 
Hana Financial Group, Inc.   234    7,504 
HSBC Holdings PLC   6,397    51,956 
ING Groep NV   2,676    32,403 
KBC Group NV   115    8,042 
Lloyds Banking Group PLC   25,285    20,474 
Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA   197    2,049 
National Bank of Canada   104    4,695 
Nordea Bank Abp2,3   912    6,970 
Swedbank AB, Class A   215    3,045 
Westpac Banking Corp.   866    15,945 
Total Banks        290,958 
Capital Goods—1.7%          
BAE Systems PLC   2,237    14,061 
BOC Aviation Ltd.1   88    718 
Kone OYJ, Class B   130    6,563 
NWS Holdings Ltd.   1,198    2,619 
Singapore Technologies Engineering Ltd.   1,100    3,037 
Skanska AB, Class B2   642    11,691 
Zardoya Otis SA   76    630 
Total Capital Goods        39,319 
Commercial & Professional Services—0.4%          
Babcock International Group PLC2   534    3,434 
G4S PLC   2,210    5,285 
Societe BIC SA   15    1,338 
Total Commercial & Professional Services        10,057 
Consumer Durables & Apparel—0.5%          
Barratt Developments PLC   532    4,154 
Bellway PLC   63    2,500 
Pandora A/S   41    1,921 
Persimmon PLC   98    2,771 
Total Consumer Durables & Apparel        11,346 
Consumer Services—0.1%          
Crown Resorts Ltd.   180    1,472 
Star Entertainment Grp Ltd. (The)   369    1,095 
Total Consumer Services        2,567 
Diversified Financials—2.2%          
Ashmore Group PLC   56    312 
Guotai Junan International Holdings Ltd.   1,539    312 
Haitong International Securities Group Ltd.   1,000    394 
Macquarie Group Ltd.   68    6,251 
Natixis SA   2,506    13,425 
           
    Shares    Value 
Diversified Financials (Continued)          
Perpetual Ltd.2   11   $302 
Singapore Exchange Ltd.   104    561 
Standard Life Aberdeen PLC   2,625    9,028 
UBS Group AG3   1,753    21,246 
Total Diversified Financials        51,831 
Energy—22.1%          
Aker BP ASA   65    2,317 
BP PLC   16,500    120,079 
Delek Group Ltd.   8    1,383 
Enagas SA   35    1,019 
Enbridge, Inc.   589    21,339 
Eni SpA   3,103    54,890 
Equinor ASA   2,067    45,329 
Oil Refineries Ltd.3   7,451    3,644 
Paz Oil Co. Ltd.3   16    2,390 
Pembina Pipeline Corp.   96    3,527 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   3,754    118,060 
SK Innovation Co. Ltd.   175    27,674 
TOTAL SA   1,938    107,760 
TransCanada Corp.   142    6,380 
Whitehaven Coal Ltd.2   361    1,039 
Woodside Petroleum Ltd.   123    3,025 
Total Energy        519,855 
Food & Staples Retailing—2.7%          
J Sainsbury PLC   7,864    24,153 
Jeronimo Martins SGPS SA   804    11,871 
Kesko OYJ, Class B   124    7,552 
METRO AG   1,150    19,098 
Total Food & Staples Retailing        62,674 
Food, Beverage & Tobacco—2.8%          
Anheuser-Busch InBev SA   416    34,921 
British American Tobacco PLC   534    22,225 
Coca-Cola Amatil Ltd.   377    2,316 
KT&G Corp.   26    2,371 
Salmar ASA   18    865 
Tate & Lyle PLC   248    2,345 
Total Food, Beverage & Tobacco        65,043 
Insurance—18.5%          
Aegon NV   2,757    13,262 
Ageas   165    7,967 
Allianz SE   414    92,172 
Assicurazioni Generali SpA   2,549    47,225 
Aviva PLC   5,824    31,297 
AXA SA   375    9,445 
CNP Assurances   1,011    22,273 
Gjensidige Forsikring ASA2   110    1,903 
Great-West Lifeco, Inc.   901    21,824 
Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd.   456    3,003 
Insurance Australia Group Ltd.   1,401    7,643 
Legal & General Group PLC   5,326    19,106 
Manulife Financial Corp.   1,088    18,405 
Mapfre SA   5,491    15,143 
Medibank Pvt Ltd.   1,595    3,127 
NN Group NV   219    9,106 
Poste Italiane SpA1   2,252    21,929 
Power Corp. of Canada   1,089    25,400 
Power Financial Corp.   1,012    23,650 
Sampo OYJ, Class A   116    5,263 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Talanx AG   634   $24,460 
UnipolSai Assicurazioni SpA2   3,821    10,314 
Total Insurance        433,917 
Materials—5.6%          
Adelaide Brighton Ltd.   233    745 
Amcor Ltd.   507    5,543 
BASF SE   585    43,045 
Boral Ltd.   727    2,370 
CSR Ltd.   542    1,278 
Evonik Industries AG   374    10,196 
Fortescue Metals Group Ltd.   934    4,717 
Israel Corp. Ltd. (The)   12    2,740 
Orora Ltd.   903    1,918 
Rio Tinto Ltd.   351    24,412 
Rio Tinto PLC   448    26,042 
Shougang Fushan Resources Group Ltd.   1,370    314 
Svenska Cellulosa AB SCA, Class B   145    1,260 
UPM-Kymmene OYJ   242    7,065 
Total Materials        131,645 
Media & Entertainment—0.6%          
ITV PLC   1,536    2,544 
Singapore Press Holdings Ltd.   300    534 
WPP PLC   1,163    12,287 
Total Media & Entertainment        15,365 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—1.2%          
GlaxoSmithKline PLC   1,268    26,383 
Orion OYJ, Class B2   20    751 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        27,134 
Real Estate—1.5%          
Amot Investments Ltd.   18    100 
Ascendas Real Estate Investment Trust   200    430 
British Land Co. PLC (The)   100    768 
CapitaLand Commercial Trust   200    286 
CapitaLand Mall Trust   200    351 
Champion REIT   346    300 
Covivio   5    531 
Dexus   55    498 
Frasers Property Ltd.   1,300    1,737 
Gazit-Globe Ltd.   55    442 
GPT Group (The)   101    446 
Hang Lung Properties Ltd.   414    1,010 
Keppel REIT   100    95 
Kiwi Property Group Ltd.   72    73 
Klepierre SA   23    805 
Lendlease Group   757    6,657 
Mapletree Commercial Trust   200    279 
Mapletree Industrial Trust   200    310 
Mapletree Logistics Trust   200    216 
Mapletree North Asia Commercial Trust   200    195 
Mirvac Group   672    1,313 
New World Development Co. Ltd.   4,066    6,744 
RioCan Real Estate Investment Trust   35    694 
Scentre Group   416    1,215 
Shopping Centres Australasia Property Group   119    223 
Shui On Land Ltd.   9,956    2,460 
Stockland   485    1,326 
Suntec Real Estate Investment Trust   100    144 
Swiss Prime Site AG3   8    701 
           
    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Unibail-Rodamco-Westfield   13   $2,133 
Vicinity Centres   379    700 
Wharf Holdings Ltd. (The)   1,000    3,019 
Total Real Estate        36,201 
Retailing—0.6%          
Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd.   5,442    5,504 
Inchcape PLC   1,004    7,470 
Lifestyle International Holdings Ltd.   156    270 
Sa Sa International Holdings Ltd.2   1,624    555 
Total Retailing        13,799 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—0.0%4          
Xinyi Solar Holdings Ltd.   1,580    761 
Telecommunication Services—9.0%          
Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.   1,837    1,319 
BT Group PLC   6,786    19,714 
Deutsche Telekom AG   3,226    53,592 
Elisa OYJ   30    1,355 
Orange SA   1,904    31,000 
Proximus SADP   159    4,590 
Singapore Telecommunications Ltd.   3,500    7,804 
SK Telecom Co. Ltd.   40    8,863 
Spark New Zealand Ltd.   598    1,550 
Swisscom AG   16    7,824 
Telecom Italia SpA -RSP   24,726    14,059 
Telefonica SA   3,964    33,244 
Telenor ASA   411    8,242 
Telstra Corp. Ltd.   5,074    11,966 
TELUS Corp.   181    6,701 
Total Telecommunication Services        211,823 
Transportation—2.0%          
Air New Zealand Ltd.   1,327    2,294 
Atlantia SpA   184    4,771 
Aurizon Holdings Ltd.   423    1,367 
ComfortDelGro Corp. Ltd.   1,000    1,897 
easyJet PLC   310    4,514 
International Consolidated Airlines Group SA   1,536    10,248 
Kuehne + Nagel International AG   100    13,716 
Royal Mail PLC   2,270    7,049 
SIA Engineering Co. Ltd.   300    545 
Total Transportation        46,401 
Utilities—10.5%          
AGL Energy Ltd.   378    5,846 
AusNet Services   517    652 
Canadian Utilities Ltd., Class A   76    2,075 
EDP - Energias de Portugal SA   2,945    11,590 
Endesa SA   564    14,401 
Enel SpA   8,801    56,368 
Engie SA   2,868    42,766 
Fortis, Inc.   107    3,956 
Fortum OYJ   166    3,398 
Hydro One Ltd.1   188    2,921 
Innogy SE1   518    23,975 
Italgas SpA   179    1,106 
Korea Electric Power Corp.3   1,084    28,554 
Mercury NZ Ltd.   318    846 
National Grid PLC   1,083    12,007 
Pennon Group PLC   110    1,066 
Severn Trent PLC   51    1,313 
Suez   951    12,611 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   241   $1,528 
United Utilities Group PLC   124    1,316 
Veolia Environnement SA   831    18,597 
Total Utilities        246,892 
Total Common Stocks          
(Cost $2,430,160)        2,322,362 
           
Money Market Fund—0.5%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%5          
(Cost 10,928)   10,928    10,928 
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.5%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%5          
(Cost 36,126)   36,126    36,126 
Total Investments—100.9%
(Cost 2,477,214)
        2,369,416 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.9)%        (23,027)
Net Assets—100.0%       $2,346,389 

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1. Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $59,361 or 2.53% of the Fund’s net assets at period end.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $33,902; total value of the collateral held by the Fund was $37,128. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $1,002.
3. Non-income producing security.
4. Less than 0.05%.
5. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Geographical Holdings          
Country   Value    % of Net
Assets
 
United Kingdom  $439,858    18.7%
Germany   329,762    14.0 
France   301,842    12.9 
Italy   214,240    9.1 
Netherlands   182,649    7.8 
Australia   174,721    7.4 
Canada   171,189    7.3 
Spain   114,189    4.9 
South Korea   74,965    3.2 
Norway   63,561    2.7 
Belgium   55,520    2.4 
United States   47,054    2.0 
Switzerland   43,487    1.8 
Finland   40,056    1.7 
Portugal   23,462    1.0 
Hong Kong   21,667    0.9 
Singapore   19,140    0.8 
Sweden   15,995    0.7 
Israel   15,845    0.7 
Denmark   10,055    0.4 
New Zealand   4,763    0.2 
China   3,847    0.2 
Poland   1,549    0.1 
Total Investments   2,369,416    100.9 
Liabilities in Excess of Other Assets   (23,027)   (0.9)
Net Assets  $2,346,389    100.0%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—97.3%      
Automobiles & Components—4.1%   
Astra International Tbk PT   50,418   $25,935 
BAIC Motor Corp. Ltd., Class H1   16,499    10,782 
Bajaj Auto Ltd.   169    7,102 
Bosch Ltd.   14    3,675 
Brilliance China Automotive Holdings Ltd.   653    647 
BYD Co. Ltd., Class H2   1,622    9,774 
Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.   6,075    8,269 
Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H   10,028    10,041 
Eicher Motors Ltd.   7    2,076 
Ford Otomotiv Sanayi AS   1,134    9,791 
Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd., Class H1   311    1,044 
Geely Automobile Holdings Ltd.   13,337    25,485 
Great Wall Motor Co. Ltd., Class H   10,914    8,189 
Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H   4,341    5,126 
Hankook Tire Co. Ltd.   261    8,611 
Hanon Systems   810    8,099 
Hyundai Mobis Co. Ltd.   268    49,227 
Hyundai Motor Co.   1,024    107,804 
Kia Motors Corp.   2,432    75,739 
Mahindra & Mahindra Ltd.   2,619    25,477 
Maruti Suzuki India Ltd.   203    19,553 
Motherson Sumi Systems Ltd.   7,548    16,311 
Nexteer Automotive Group Ltd.   4,463    5,515 
SAIC Motor Corp. Ltd., Class A   4,372    16,961 
Tata Motors Ltd.3   25,044    62,994 
Total Automobiles & Components        524,227 
Banks—12.2%          
Absa Group Ltd.   1,687    17,793 
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC   5,646    14,572 
Agricultural Bank of China Ltd., Class A   38,718    21,490 
Agricultural Bank of China Ltd., Class H   29,001    13,374 
Alliance Bank Malaysia Bhd   5,838    5,849 
Alpha Bank AE3   6,666    9,236 
AMMB Holdings Bhd   5,801    6,479 
Axis Bank Ltd.3   1,529    17,155 
Banco Bradesco SA   4,089    39,769 
Banco de Credito e Inversiones   141    9,014 
Banco do Brasil SA   5,403    67,640 
Banco Santander Brasil SA   2,930    33,104 
Bancolombia SA   1,195    14,856 
Bank Danamon Indonesia Tbk PT3   8,798    5,746 
Bank Handlowy w Warszawie SA   277    4,877 
Bank Mandiri Persero Tbk PT3   31,156    16,300 
Bank of China Ltd., Class A   40,660    22,810 
Bank of China Ltd., Class H   92,065    41,752 
Bank of Communications Co. Ltd., Class H   61,832    50,647 
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT   69,059    19,981 
BNK Financial Group, Inc.   1,319    7,762 
Capitec Bank Holdings Ltd.   76    7,114 
China CITIC Bank Corp Ltd., Class H   40,258    25,642 
China Construction Bank Corp., Class H   247,287    212,007 
China Everbright Bank Co. Ltd., Class H   34,438    16,276 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class H   4,820    23,425 
China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H   24,253    17,611 
Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd., Class H   7,762    4,479 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)          
CIMB Group Holdings Bhd   10,421   $13,146 
Commercial International Bank Egypt SAE   1,136    4,467 
CTBC Financial Holding Co. Ltd.   44,000    29,195 
DGB Financial Group, Inc.   905    6,514 
First Abu Dhabi Bank PJSC   4,807    19,971 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   3,178    17,291 
Habib Bank Ltd.   1,306    1,229 
Hana Financial Group, Inc.   630    20,203 
Housing Development Finance Corp. Ltd.   617    17,530 
ICICI Bank Ltd.   5,878    33,983 
Indiabulls Housing Finance Ltd.   474    5,872 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class A   23,932    19,836 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H   73,390    53,757 
Industrial Bank of Korea   1,334    16,512 
Itau CorpBanca   869,565    7,667 
Kasikornbank PCL   5,248    31,007 
KB Financial Group, Inc.   1,151    42,436 
Krung Thai Bank PCL   24,023    14,534 
LIC Housing Finance Ltd.   806    6,192 
Malayan Banking Bhd   9,200    20,890 
MCB Bank Ltd.   716    1,000 
Metropolitan Bank & Trust Co.   5,165    7,859 
Nedbank Group Ltd.   892    15,540 
OTP Bank Nyrt   250    10,997 
Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Class H1   39,998    22,878 
Public Bank Bhd   2,620    14,863 
Qatar National Bank QPSC   655    32,473 
RHB Bank Bhd   6,944    9,695 
Santander Bank Polska SA   94    9,342 
Sberbank of Russia PJSC4   6,949    92,144 
Shanghai Commercial & Savings Bank Ltd. (The)   6,000    9,481 
Shinhan Financial Group Co. Ltd.   915    33,856 
Siam Commercial Bank PCL (The)   4,105    17,075 
State Bank of India3   19,258    89,166 
Turkiye Is Bankasi AS, Class C   16,439    16,004 
VTB Bank PJSC   13,518    15,438 
Woori Financial Group, Inc.   1,349    16,341 
Total Banks        1,543,144 
Capital Goods—8.6%          
AKR Corporindo Tbk PT   4,660    1,545 
Alfa SAB de CV, Class A   25,530    27,152 
Alliance Global Group, Inc.   25,108    7,727 
Ashok Leyland Ltd.   7,089    9,343 
AviChina Industry & Technology Co. Ltd.,  Class H   10,932    6,977 
Bidvest Group Ltd. (The)   724    9,714 
China Communications Construction Co. Ltd., Class H   31,149    32,221 
China Railway Construction Corp. Ltd., Class A   11,044    18,916 
China Railway Construction Corp. Ltd., Class H   12,871    16,855 
China Railway Group Ltd., Class H   30,155    27,505 
China Shipbuilding Industry Co. Ltd., Class A   20,300    17,641 
China State Construction Engineering Corp. Ltd., Class A   21,822    19,873 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
China State Construction International Holdings Ltd.   10,532   $9,861 
CITIC Ltd.   66,300    98,986 
CJ Corp.   334    36,634 
CRRC Corp. Ltd., Class H   8,920    8,409 
Daelim Industrial Co. Ltd.   211    17,919 
Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.3   3,638    16,281 
Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co. Ltd.3   481    11,844 
DMCI Holdings, Inc.   24,643    5,632 
Dongfang Electric Corp. Ltd., Class A3   6,400    10,104 
Doosan Bobcat, Inc.   165    4,492 
ElSewedy Electric Co.   3,570    3,203 
Embraer SA   1,411    6,689 
Far Eastern New Century Corp.   12,387    12,238 
Fosun International Ltd.   13,747    23,291 
GS Engineering & Construction Corp.   477    17,902 
Haitian International Holdings Ltd.   1,209    2,748 
Hanwha Corp.   1,915    51,287 
HDC Holdings Co. Ltd.   36    601 
HDC Hyundai Development Co-Engineering & Construction, Class E   174    7,772 
Hiwin Technologies Corp.   545    4,598 
Hyosung Corp.   8    532 
Hyosung Heavy Industries Corp.3   13    454 
Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.   427    20,088 
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.3   142    14,887 
Hyundai Heavy Industries Holdings Co. Ltd.   74    21,709 
JG Summit Holdings, Inc.   8,284    10,018 
KCC Corp.   28    7,857 
KOC Holding AS   14,075    40,085 
Larsen & Toubro Ltd.   1,797    35,935 
LG Corp.   231    15,772 
Lotte Corp.   571    24,850 
Metallurgical Corp. of China., Ltd., Class H   38,998    11,526 
Posco International Corp.   2,057    32,166 
Samsung C&T Corp.   485    45,718 
Samsung Engineering Co. Ltd.3   575    8,156 
Samsung Heavy Industries Co. Ltd.3   1,059    7,706 
Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H   14,792    5,615 
Shanghai Industrial Holdings Ltd.   3,296    7,759 
Sime Darby Bhd   24,825    13,560 
Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H   4,000    3,903 
Sinotruk Hong Kong Ltd.   7,498    15,951 
SK Holdings Co. Ltd.   725    172,771 
SM Investments Corp.   943    16,773 
Weichai Power Co. Ltd., Class H   6,653    10,628 
Zhuzhou CRRC Times Electric Co. Ltd., Class H   393    2,323 
Total Capital Goods        1,092,702 
Commercial & Professional Services—0.1%          
Country Garden Services Holdings Co. Ltd.3   1,653    3,079 
S-1 Corp.   78    6,906 
Total Commercial & Professional Services        9,985 
Consumer Durables & Apparel—1.5%          
ANTA Sports Products Ltd.   964    6,558 
Arcelik AS3   2,832    8,471 
CCC SA   59    3,312 
Coway Co. Ltd.   65    5,411 
           
    Shares    Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Eclat Textile Co. Ltd.   209   $2,814 
Feng TAY Enterprise Co. Ltd.   410    2,900 
FF Group3,5   235    0 
Fila Korea Ltd.   82    5,635 
Haier Electronics Group Co. Ltd.3   6,305    18,313 
Hyosung TNC Co. Ltd.   6    914 
LG Electronics, Inc.   1,266    83,761 
LPP SA   2    4,343 
Nien Made Enterprise Co. Ltd.   230    2,026 
Oppein Home Group, Inc., Class A   300    5,419 
Pou Chen Corp.   14,390    17,532 
Ruentex Industries Ltd.   242    635 
Shenzhou International Group Holdings Ltd.   333    4,463 
Tatung Co. Ltd.3   5,000    3,942 
Titan Co. Ltd.   296    4,879 
Zhejiang Semir Garment Co. Ltd., Class A   2,600    4,639 
Total Consumer Durables & Apparel        185,967 
Consumer Services—0.4%          
Alsea SAB de CV   2,716    5,694 
Genting Malaysia Bhd   7,356    5,766 
Huazhu Group Ltd.2,4   100    4,214 
Jollibee Foods Corp.   1,747    10,547 
OPAP SA   1,142    11,797 
Yum China Holdings, Inc.   307    13,787 
Total Consumer Services        51,805 
Diversified Financials—1.2%          
Bajaj Finance Ltd.   137    5,982 
Chailease Holding Co. Ltd.   1,787    7,306 
China Cinda Asset Management Co. Ltd.,  Class H   41,794    11,607 
China Everbright Ltd.   3,002    5,951 
China Huarong Asset Management Co. Ltd., Class H1   92,008    19,574 
China International Capital Corp. Ltd., Class H1   2,000    4,632 
CITIC Securities Co. Ltd., Class H   2,362    5,500 
Far East Horizon Ltd.   7,553    8,005 
FirstRand Ltd.2   4,298    18,764 
GF Securities Co. Ltd., Class H   2,747    3,947 
Grupo de Inversiones Suramericana SA   839    9,650 
GT Capital Holdings, Inc.3   462    8,196 
Guotai Junan Securities Co. Ltd., Class H1   1,000    2,229 
Haitong Securities Co. Ltd., Class H   3,083    3,990 
Huaxi Securities Co., Ltd., Class A   4,200    7,706 
Metro Pacific Investments Corp.   66,916    6,181 
Muangthai Capital PCL   1,600    2,218 
Reinet Investments SCA   106    1,814 
SDIC Capital Co., Ltd., Class A   3,700    8,000 
Yuanta Financial Holding Co. Ltd.   23,622    13,451 
Total Diversified Financials        154,703 
Energy—17.6%          
Adaro Energy Tbk PT   64,490    6,091 
Banpu PCL   13,974    7,133 
Bharat Petroleum Corp. Ltd.   12,983    74,506 
Bukit Asam Tbk PT   10,980    3,238 
China Coal Energy Co. Ltd., Class H   15,999    6,624 
China Petroleum & Chemical Corp., Class A   38,855    33,188 
China Petroleum & Chemical Corp., Class H   147,713    116,478 
China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H   4,972    11,338 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Energy (Continued)          
CNOOC Ltd.   26,174   $49,014 
Coal India Ltd.   7,139    24,444 
Dialog Group Bhd   3,948    3,066 
Ecopetrol SA   33,031    35,411 
Empresas COPEC SA   2,572    32,656 
Formosa Petrochemical Corp.   10,974    41,125 
Gazprom PJSC4   42,952    193,885 
Grupa Lotos SA   570    12,400 
GS Holdings Corp.   510    23,723 
Guanghui Energy Co., Ltd., Class A   12,800    8,285 
Hindustan Petroleum Corp. Ltd.   18,849    77,233 
Indian Oil Corp. Ltd.   62,828    147,695 
IRPC PCL   87,010    15,765 
Kunlun Energy Co. Ltd.   20,610    21,529 
LUKOIL PJSC4   2,317    207,603 
MOL Hungarian Oil & Gas PLC   2,246    25,703 
Novatek PJSC   122    20,911 
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.   42,445    97,879 
PetroChina Co. Ltd., Class A   31,881    36,055 
PetroChina Co. Ltd., Class H   80,170    51,983 
Petroleo Brasileiro SA   9,862    78,938 
Petronas Dagangan Bhd   2,008    12,296 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   1,714    43,652 
Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA   10,488    17,111 
PTT Exploration & Production PCL   1,927    7,621 
PTT PCL   75,068    113,542 
Reliance Industries Ltd.   6,755    132,930 
Rosneft Oil Co. PJSC3   29,704    186,541 
SK Innovation Co. Ltd.   485    76,696 
S-Oil Corp.   365    28,812 
Surgutneftegas PJSC4   9,403    34,885 
Tatneft PJSC4   325    22,490 
Thai Oil PCL   8,934    19,566 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   1,016    22,443 
Ultrapar Participacoes SA   2,645    31,944 
United Tractors Tbk PT   5,505    10,457 
Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H   5,365    5,269 
Total Energy        2,230,154 
Food & Staples Retailing—2.7%          
Atacadao Distribuicao Comercio e Industria Ltda   4,227    21,821 
Avenue Supermarts Ltd.1,3   162    3,440 
Berli Jucker PCL   5,187    8,091 
BGF retail Co. Ltd.   45    8,662 
Bid Corp. Ltd.   693    14,320 
BIM Birlesik Magazalar AS   739    9,967 
Cencosud SA   11,990    20,758 
Clicks Group Ltd.   377    4,816 
CP ALL PCL   10,583    24,928 
E-MART, Inc.   147    22,275 
GS Retail Co. Ltd.   373    12,865 
Magnit PJSC   2,037    28,722 
Pick n Pay Stores Ltd.   2,434    11,208 
President Chain Store Corp.   1,000    9,847 
Raia Drogasil SA   396    6,645 
Shoprite Holdings Ltd.   1,649    18,136 
SPAR Group Ltd. (The)   956    12,720 
Sun Art Retail Group Ltd.   22,235    21,669 
           
    Shares    Value 
Food & Staples Retailing (Continued)          
Wal-Mart de Mexico SAB de CV   18,119   $48,498 
X5 Retail Group NV   1,312    32,695 
Total Food & Staples Retailing        342,083 
Food, Beverage & Tobacco—3.5%          
Ambev SA   4,498    19,452 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   2,852    8,839 
Arca Continental SAB de CV   2,597    14,477 
BRF SA3   2,618    15,237 
Charoen Pokphand Foods PCL   37,222    29,909 
Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT   13,193    5,929 
China Agri-Industries Holdings Ltd.   53,997    18,504 
China Mengniu Dairy Co. Ltd.3   4,612    17,156 
China Resources Beer Holdings Co. Ltd.   2,337    9,839 
CJ CheilJedang Corp.   87    24,756 
Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L   924    6,112 
Dali Foods Group Co. Ltd.1   7,998    5,981 
Fomento Economico Mexicano SAB de CV   2,765    25,537 
Fraser & Neave Holdings Bhd   637    5,436 
Gruma SAB de CV, Class B   684    6,989 
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A   13,174    27,560 
Gudang Garam Tbk PT   1,136    6,637 
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk PT   30,545    8,044 
ITC Ltd.   2,828    12,135 
JBS SA   19,273    78,841 
KT&G Corp.   104    9,483 
Kuala Lumpur Kepong Bhd   2,373    14,415 
M Dias Branco SA   344    3,841 
Ottogi Corp.   8    5,434 
QL Resources Bhd   2,600    4,382 
Tiger Brands Ltd.   292    5,366 
Tingyi Cayman Islands Holding Corp.   10,643    17,544 
Uni-President China Holdings Ltd.   6,000    5,885 
Uni-President Enterprises Corp.   10,607    25,743 
United Spirits Ltd.3   359    2,870 
Want Want China Holdings Ltd.   6,412    5,326 
Total Food, Beverage & Tobacco        447,659 
Health Care Equipment & Services—0.5%          
Bangkok Dusit Medical Services PCL   8,246    6,444 
Life Healthcare Group Holdings Ltd.   2,867    5,336 
Netcare Ltd.   3,331    5,393 
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H   5,278    11,498 
Sinopharm Group Co. Ltd., Class H   6,714    27,968 
Top Glove Corp. Bhd   2,400    2,716 
Total Health Care Equipment & Services        59,355 
Household & Personal Products—0.4%          
Amorepacific Corp.   52    8,635 
AMOREPACIFIC Group   174    10,669 
Hengan International Group Co. Ltd.   783    6,863 
Hindustan Unilever Ltd.   524    12,910 
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A3   3,080    5,230 
LG Household & Health Care Ltd.   11    13,732 
Total Household & Personal Products        58,039 
Insurance—4.0%          
Bajaj Finserv Ltd.   56    5,689 
Cathay Financial Holding Co. Ltd.   11,395    16,619 
China Life Insurance Co. Ltd., Class H   15,229    40,934 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
China Life Insurance Co. Ltd./Taiwan   19,840   $16,833 
China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H   6,593    25,868 
China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.   12,952    38,609 
DB Insurance Co. Ltd.   372    22,515 
Fubon Financial Holding Co. Ltd.   27,980    41,761 
Hanwha Life Insurance Co. Ltd.   7,432    26,190 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   673    22,471 
IRB Brasil Resseguros SA   200    4,689 
Liberty Holdings Ltd.2   1,218    8,533 
New China Life Insurance Co. Ltd., Class H   2,149    10,950 
Orange Life Insurance Ltd.1   191    6,058 
People’s Insurance Co. Group of China Ltd. (The), Class H   52,857    22,624 
PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H   23,651    26,875 
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H   7,037    78,797 
Porto Seguro SA   475    6,570 
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA   1,137    12,011 
Qatar Insurance Co. SAQ   639    6,405 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   121    32,086 
Samsung Life Insurance Co. Ltd.   332    24,598 
Sanlam Ltd.   1,180    6,035 
Sul America SA   847    6,486 
Total Insurance        510,206 
Materials—8.4%          
Aluminum Corp of China Ltd., Class A3   11,000    6,858 
Aluminum Corp. of China Ltd., Class H3   20,106    7,402 
Ambuja Cements Ltd.   2,526    8,580 
Anglo American Platinum Ltd.   236    12,047 
AngloGold Ashanti Ltd.   830    11,027 
Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H   1,466    8,955 
Asia Cement Corp.   5,092    6,625 
Asian Paints Ltd.   234    5,042 
BBMG Corp., Class H   14,264    5,233 
Cemex SAB de CV3   48,751    22,795 
China Hongqiao Group Ltd.   32,499    24,468 
China National Building Material Co. Ltd., Class H   24,437    19,270 
China Oriental Group Co. Ltd.   15,999    10,048 
China Resources Cement Holdings Ltd.   7,998    8,253 
China Steel Corp.   28,630    23,502 
China Zhongwang Holdings Ltd.   9,198    5,015 
Cia Siderurgica Nacional SA3   3,615    15,095 
Empresas CMPC SA   3,036    10,708 
Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS   6,256    10,099 
Formosa Chemicals & Fibre Corp.   6,000    21,804 
Formosa Plastics Corp.   4,000    14,211 
Gold Fields Ltd.   1,958    7,234 
Grasim Industries Ltd.   1,653    20,472 
Grupo Argos SA   1,298    7,375 
Grupo Mexico SAB de CV, Series B   6,926    19,053 
Hanwha Chemical Corp.   659    12,134 
Hindalco Industries Ltd.   9,891    29,341 
Hyosung Advanced Materials Corp.3   7    774 
Hyosung Chemical Corp.   4    495 
Hyundai Steel Co.   667    26,384 
Indorama Ventures PCL   11,826    18,539 
           
    Shares    Value 
Materials (Continued)          
Industrias Penoles SAB de CV   719   $8,992 
Jastrzebska Spolka Weglowa SA3   241    3,835 
Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H   15,935    21,152 
JSW Steel Ltd.   4,959    20,978 
Korea Zinc Co. Ltd.   28    11,470 
Kumba Iron Ore Ltd.   220    6,564 
Kumho Petrochemical Co. Ltd.   122    10,232 
LG Chem Ltd.   102    32,889 
Lotte Chemical Corp.   84    21,498 
Maanshan Iron & Steel Co. Ltd., Class H   10,000    4,892 
Mexichem SAB de CV   3,775    9,032 
MMC Norilsk Nickel PJSC4   1,011    21,352 
MMG Ltd.3   15,118    6,144 
Mondi Ltd.   284    6,278 
Nan Ya Plastics Corp.   7,000    17,920 
Nine Dragons Paper Holdings Ltd.   12,514    11,924 
Novolipetsk Steel PJSC   1,006    25,824 
OCI Co. Ltd.   58    4,747 
Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT   3,157    2,444 
Petkim Petrokimya Holding AS   4,149    3,334 
Petronas Chemicals Group Bhd   3,885    8,717 
PhosAgro PJSC   850    10,650 
POSCO   420    93,613 
POSCO Chemical Co., Ltd.   41    2,174 
PT Indah Kiat Pulp & Paper Corp. Tbk   8,038    4,854 
PTT Global Chemical PCL   12,000    25,429 
Sappi Ltd.   2,199    10,163 
Sasol Ltd.   744    23,216 
Semen Indonesia Persero Tbk PT   6,279    6,151 
Severstal PJSC   1,478    23,057 
Shree Cement Ltd.   21    5,659 
Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd.,  Class H   12,770    6,084 
Southern Copper Corp.2   590    23,411 
Suzano Papel e Celulose SA   588    7,033 
Taiwan Cement Corp.   6,822    9,131 
Tata Steel Ltd.   5,057    38,032 
UltraTech Cement Ltd.   207    11,947 
UPL Ltd.   383    5,301 
Vale SA   4,599    60,186 
Vedanta Ltd.   10,281    27,374 
Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H   23,715    9,818 
Total Materials        1,062,339 
Media & Entertainment—1.2%          
58.Com, Inc.3,4   37    2,430 
Astro Malaysia Holdings Bhd   3,106    1,164 
Baidu, Inc.3,4   81    13,353 
Cheil Worldwide, Inc.   377    8,038 
Cyfrowy Polsat SA3   1,265    8,473 
Grupo Televisa SAB, Series CPO   3,552    7,872 
iQIYI, Inc.2,3,4   53    1,268 
Kakao Corp.   46    4,194 
Megacable Holdings SAB de CV   688    3,195 
NAVER Corp.   25    2,731 
NetEase Inc.2,4   65    15,694 
SINA Corp.3   114    6,753 
Tencent Holdings Ltd.   1,612    74,132 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Media & Entertainment (Continued)          
Tencent Music Entertainment Group2,3,4   30   $543 
Total Media & Entertainment        149,840 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—0.8%          
3SBio, Inc.1   1,532    3,013 
Aspen Pharmacare Holdings Ltd.   575    3,707 
Aurobindo Pharma Ltd.   501    5,672 
China Resources Pharmaceutical Group Ltd.1   27,999    39,591 
China Traditional Chinese Medicine Holdings Co. Ltd.   6,000    3,570 
Cipla Ltd.   604    4,612 
CSPC Pharmaceutical Group Ltd.   3,187    5,928 
Divi's Laboratories Ltd.   96    2,360 
Dr Reddy's Laboratories Ltd.   141    5,659 
Hypera SA   450    2,995 
Kalbe Farma Tbk PT   48,662    5,194 
Lupin Ltd.   438    4,676 
Sino Biopharmaceutical Ltd.   6,118    5,580 
Sun Pharmaceutical Industries Ltd.   1,456    10,064 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        102,621 
Real Estate—4.1%          
Agile Group Holdings Ltd.   9,651    15,614 
Ayala Land, Inc.   14,578    12,465 
China Evergrande Group2   32,321    107,463 
China Jinmao Holdings Group Ltd.   18,903    12,329 
China Overseas Land & Investment Ltd.   10,158    38,562 
China Resources Land Ltd.   6,968    31,245 
China Vanke Co. Ltd., Class H   3,192    13,419 
Country Garden Holdings Co. Ltd.   49,289    76,979 
DAMAC Properties Dubai Co. PJSC   13,063    4,801 
Emaar Development PJSC   8,720    9,211 
Emaar Properties PJSC   11,365    14,480 
Future Land Development Holdings Ltd.   6,789    8,406 
Greentown China Holdings Ltd.   18,499    18,476 
Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H   3,812    8,246 
Kaisa Group Holdings Ltd.3   28,999    13,151 
KWG Group Holdings Ltd.   2,500    3,016 
Land & Houses PCL   23,394    7,888 
Logan Property Holdings Co. Ltd.   5,246    8,688 
Longfor Group Holdings Ltd   6,643    23,399 
Robinsons Land Corp.   10,280    4,796 
Shimao Property Holdings Ltd.   7,113    22,245 
Shui On Land Ltd.   32,998    8,155 
Sino-Ocean Group Holding Ltd.   26,422    11,579 
Sunac China Holdings Ltd.   5,542    27,604 
Yuexiu Property Co. Ltd.   35,997    8,667 
Yuzhou Properties Co. Ltd.   14,999    9,057 
Total Real Estate        519,941 
Retailing—3.3%          
Alibaba Group Holding Ltd.2,3,4   422    76,994 
B2W Cia Digital3   300    3,255 
Ctrip.Com International Ltd.3,4   283    12,364 
GOME Retail Holdings Ltd.2,3   168,926    15,709 
Hotai Motor Co. Ltd.   1,000    12,248 
Hotel Shilla Co. Ltd.   103    8,657 
Hyundai Department Store Co. Ltd.   54    4,805 
JD.com, Inc.2,3,4   3,577    107,847 
Lojas Renner SA   502    5,650 
           
    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Lotte Shopping Co. Ltd.   132   $20,699 
Magazine Luiza SA   200    8,883 
Meituan Dianping, Class B3   1,300    8,761 
Motus Holdings Ltd.   449    2,547 
Petrobras Distribuidora SA   6,400    38,071 
S.A.C.I. Falabella   3,194    23,750 
Shinsegae, Inc.   27    8,028 
Vipshop Holdings Ltd.3,4   2,305    18,509 
Woolworths Holdings Ltd.   4,011    12,927 
Zhongsheng Group Holdings Ltd.   10,559    26,203 
Total Retailing        415,907 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.4%          
ASE Technology Holding Co. Ltd.3   10,490    22,974 
Globalwafers Co. Ltd.   320    3,146 
MediaTek, Inc.   1,830    16,774 
Nanya Technology Corp.   3,240    6,455 
Semiconductor Manufacturing  International Corp.3   5,372    5,433 
SK Hynix, Inc.   907    59,289 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   7,015    55,878 
United Microelectronics Corp.   28,000    10,584 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        180,533 
Software & Services—0.9%          
360 Security Technology, Inc., Class A   800    3,074 
Cielo SA   1,942    4,736 
HCL Technologies Ltd.   875    13,735 
Infosys Ltd.   1,725    18,522 
Kingsoft Corp. Ltd.   810    2,060 
Samsung SDS Co. Ltd.   73    15,113 
Tata Consultancy Services Ltd.   1,138    32,882 
Tech Mahindra Ltd.   813    9,106 
Wipro Ltd.   3,410    12,542 
Total Software & Services        111,770 
Technology Hardware & Equipment—10.3%          
AAC Technologies Holdings, Inc.   838    4,959 
Acer, Inc.3   21,268    13,629 
Asustek Computer, Inc.   3,391    24,535 
AU Optronics Corp.   46,046    16,957 
BYD Electronic International Co. Ltd.   7,283    9,389 
Catcher Technology Co. Ltd.   610    4,691 
Compal Electronics, Inc.   88,280    54,852 
Delta Electronics, Inc.   3,000    15,477 
Foxconn Industrial Internet Co., Ltd., Class A3   4,600    10,096 
Foxconn Technology Co. Ltd.   5,500    10,975 
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.   115,975    276,574 
Innolux Corp.   49,430    16,038 
Inventec Corp.   37,177    28,286 
Kingboard Holdings Ltd.   2,427    8,611 
Kingboard Laminates Holdings Ltd.   3,000    3,153 
Largan Precision Co. Ltd.   25    3,731 
Legend Holdings Corp., Class H1   14,899    39,573 
Lenovo Group Ltd.   99,965    89,905 
LG Display Co. Ltd.3   1,922    33,018 
LG Innotek Co. Ltd.   136    14,078 
Lite-On Technology Corp.   8,695    12,653 
Micro-Star International Co. Ltd.   2,320    6,511 
Pegatron Corp.   39,055    67,540 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Quanta Computer, Inc.   28,510   $53,467 
Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.   110    10,127 
Samsung Electronics Co. Ltd.   8,107    318,895 
Samsung SDI Co. Ltd.   58    10,960 
Sunny Optical Technology Group Co. Ltd.   573    6,843 
Synnex Technology International Corp.   18,000    21,609 
Wistron Corp.   69,720    53,613 
WPG Holdings Ltd.   24,705    32,223 
Xiaomi Corp., Class B1,3   16,800    24,355 
Zhen Ding Technology Holding Ltd.   2,101    6,524 
ZTE Corp., Class H3   2,134    6,416 
Total Technology Hardware & Equipment        1,310,263 
Telecommunication Services—4.8%          
Advanced Info Service PCL   2,563    14,860 
America Movil SAB de CV, Series L   79,031    56,551 
Axiata Group Bhd   10,765    10,943 
Bharti Airtel Ltd.   4,380    21,061 
China Communications Services Corp. Ltd., Class H   8,665    7,727 
China Mobile Ltd.   16,484    167,991 
China Telecom Corp. Ltd., Class H   30,686    17,044 
China Tower Corp. Ltd., Class H1,3   19,999    4,637 
China Unicom Hong Kong Ltd.   57,561    72,960 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   5,000    17,764 
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA   748    7,789 
Globe Telecom, Inc.   157    5,794 
Hellenic Telecommunications Organization SA   1,193    15,994 
KT Corp.4   2,217    27,579 
Mobile TeleSystems PJSC4   2,063    15,596 
MTN Group Ltd.   2,965    18,220 
Ooredoo Q.P.S.C.   866    15,794 
Orange Polska SA3   5,329    7,131 
PLDT, Inc.   329    7,205 
SK Telecom Co. Ltd.   128    28,360 
Telekom Malaysia Bhd   7,862    6,162 
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT   59,836    16,598 
Telkom SA SOC Ltd.   1,740    8,798 
TIM Participacoes SA   2,629    7,965 
True Corp. PCL   65,241    9,786 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS   4,113    8,802 
Vodacom Group Ltd.   1,544    11,930 
Vodafone Idea Ltd3   7,947    2,094 
XL Axiata Tbk PT3   8,368    1,587 
Total Telecommunication Services        614,722 
Transportation—1.9%          
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.   782    4,269 
Air China Ltd., Class H   11,313    13,922 
AirAsia Group Bhd   6,173    4,022 
BTS Group Holdings PCL   23,222    8,049 
China Airlines Ltd.   29,384    9,400 
China Eastern Airlines Corp. Ltd., Class H   13,999    9,933 
China Southern Airlines Co. Ltd., Class H   17,617    15,754 
CJ Logistics Corp.3   104    15,163 
COSCO SHIPPING Holdings Co. Ltd., Class H3   17,500    7,268 
DP World PLC   419    6,704 
Eva Airways Corp.   22,050    10,803 
Evergreen Marine Corp. Taiwan Ltd.   29,722    11,524 
           
    Shares    Value 
Transportation (Continued)          
Hyundai Glovis Co. Ltd.   195   $22,075 
Imperial Logistics Ltd.   490    2,034 
InterGlobe Aviation Ltd.1   390    8,040 
Jasa Marga Persero Tbk PT   18,354    7,701 
Korean Air Lines Co. Ltd.   618    17,341 
Latam Airlines Group SA   1,240    13,184 
MISC Bhd   3,122    5,116 
Pan Ocean Co. Ltd.3   1,075    3,892 
SF Holding Co. Ltd., Class A   1,900    10,354 
Shenzhen International Holdings Ltd.   2,000    4,245 
Sinotrans Ltd., Class H   16,000    6,869 
TAV Havalimanlari Holding AS   958    3,958 
Turk Hava Yollari AO3   7,766    17,774 
ZTO Express Cayman, Inc.2,4   200    3,656 
Total Transportation        243,050 
Utilities—3.4%          
Beijing Enterprises Holdings Ltd.   2,512    14,240 
Centrais Eletricas Brasileiras SA3   1,780    16,781 
CEZ AS   704    16,541 
China Gas Holdings Ltd.   3,657    12,858 
China Power International Development Ltd.   29,998    7,681 
China Resources Gas Group Ltd.   2,526    11,906 
China Resources Power Holdings Co. Ltd.   9,340    14,040 
Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo   707    7,630 
Cia Energetica de Minas Gerais   1,390    5,965 
Colbun SA   21,051    4,758 
CPFL Energia SA   57    446 
Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H   27,999    7,490 
Enel Americas SA   113,437    20,168 
Enel Chile SA   87,157    9,132 
Engie Brasil Energia SA   591    6,486 
ENN Energy Holdings Ltd.   1,350    13,053 
Equatorial Energia SA   391    8,038 
GAIL India Ltd.   3,761    18,874 
Gulf Energy Development PCL   1,338    4,026 
Huadian Power International Corp. Ltd., Class H   11,999    4,937 
Huaneng Power International, Inc., Class H   23,435    13,613 
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV   950    3,821 
Interconexion Electrica SA ESP   1,228    6,153 
Korea Electric Power Corp.3   2,961    77,997 
Korea Gas Corp.   828    32,898 
Manila Electric Co.   4    29 
NTPC Ltd.   14,019    27,259 
Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT   35,380    5,839 
PGE Polska Grupa Energetyczna SA3   4,158    10,780 
Power Grid Corp. of India Ltd.   3,769    10,767 
RusHydro PJSC4   10,683    7,638 
Tata Power Co. Ltd. (The)   9,030    9,620 
Tenaga Nasional Bhd   6,830    21,180 
Total Utilities        432,644 
Total Common Stocks          
(Cost $12,467,588)        12,353,659 
PREFERRED STOCKS—2.2%          
Automobiles & Components—0.2%          
Hyundai Motor Co.-2nd Preferred, 5.33%   255    17,141 
Hyundai Motor Co., 5.82%   183    11,156 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Automobiles & Components (Continued)          
Total Automobiles & Components       $28,297 
Banks—0.7%          
Banco Bradesco SA, 2.23%   4,625    51,031 
Itau Unibanco Holding SA, 4.18%   4,104    36,308 
Total Banks        87,339 
Capital Goods—0.0%6          
CJ Corp.3,5   53    1,261 
Energy—0.5%          
Petroleo Brasileiro SA, 3.21%   8,716    62,844 
Food & Staples Retailing—0.1%          
Cia Brasileira de Distribuicao, 2.29%   481    11,304 
Materials—0.2%          
Gerdau SA, 3.10%   2,931    11,403 
LG Chem Ltd., 2.92%   18    3,298 
Braskem SA, Class A, 3.70%   656    8,580 
Total Materials        23,281 
Retailing—0.0%6          
Lojas Americanas SA, 0.41%   1,413    6,089 
Technology Hardware & Equipment—0.4%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 2.92%   1,442    46,051 
Telecommunication Services—0.1%          
Telefonica Brasil SA, 8.70%   1,013    12,364 
Total Preferred Stocks          
(Cost $238,472)        278,830 
RIGHT—0.0%6          
Telecommunication Services—0.0%6          
Vodafone Idea Ltd., expiring 4/29/193
(Cost $3,448)
   18,194    1,648 
           
WARRANT—0.0%6          
Transportation—0.0%6          
BTS Group Holdings PCL, expiring 12/29/193
(Cost $0)
   3,946    139 
Money Market Fund—0.0%6          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $470)   470    470 

 

Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.3%

          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $38,106)   38,106    38,106 
Total Investments—99.8%
(Cost $12,748,084)
        12,672,852 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.2%        19,377 
Net Assets—100.0%       $12,692,229 

 

PCL - Public Company Limited
PLC - Public Limited Company

 

1. Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $195,827 or 1.54% of the Fund’s net assets at period end.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $380,682; total value of the collateral held by the Fund was $393,796. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $355,690.
3. Non-income producing security.
4. American Depositary Receipt.
5. The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
6. Less than 0.05%.
7. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

Geographical Holdings          
Country   Value    % of Net
Assets
 
China  $3,507,504    27.6%
South Korea   2,452,043    19.3 
India   1,351,145    10.6 
Taiwan   1,256,943    9.9 
Russia   939,432    7.4 
Brazil   741,961    5.9 
Thailand   386,549    3.0 
Mexico   315,851    2.5 
South Africa   291,205    2.3 
Malaysia   189,864    1.5 
Indonesia   160,272    1.3 
Chile   159,586    1.3 
Turkey   159,568    1.3 
Poland   137,266    1.1 
United States   117,417    0.9 
Philippines   103,222    0.8 
Hong Kong   73,497    0.6 
Colombia   73,445    0.6 
United Arab Emirates   69,739    0.5 
Qatar   54,672    0.4 
Greece   37,028    0.3 
Hungary   36,700    0.3 
Peru   23,411    0.2 
Czech Republic   16,540    0.1 
Egypt   7,671    0.1 
United Kingdom   6,278    0.01
Pakistan   2,229    0.01
Luxembourg   1,814    0.0 1
Total Investments   12,672,852    99.8 
Other Assets in Excess of Liabilities   19,377    0.2 
Net Assets  $12,692,229    100.0%

 

1 Less than 0.05%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer International Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—98.4%      
Automobiles & Components—11.0%   
Aisin Seiki Co. Ltd.   800   $28,586 
Bayerische Motoren Werke AG   1,004    77,505 
Bridgestone Corp.   700    26,979 
Cie Generale des Etablissements Michelin   177    20,948 
Continental AG   262    39,480 
Daimler AG   2,550    149,606 
Denso Corp.   900    35,102 
Fiat Chrysler Automobiles NV1   5,294    78,894 
Honda Motor Co. Ltd.   4,200    113,647 
Isuzu Motors Ltd.   1,400    18,391 
Koito Manufacturing Co. Ltd.   100    5,665 
Mazda Motor Corp.   2,300    25,736 
Minth Group Ltd.   896    2,819 
Mitsubishi Motors Corp.   3,200    16,999 
Nissan Motor Co. Ltd.   10,400    85,335 
Peugeot SA   2,821    68,863 
Pirelli & C SpA1,2   864    5,567 
Renault SA   813    53,777 
Stanley Electric Co. Ltd.   200    5,376 
Subaru Corp.   900    20,511 
Sumitomo Electric Industries Ltd.   1,800    23,881 
Sumitomo Rubber Industries Ltd.   700    8,398 
Suzuki Motor Corp.   600    26,551 
Toyoda Gosei Co. Ltd.   300    6,353 
Toyota Industries Corp.   300    15,043 
Toyota Motor Corp.   4,054    237,596 
Valeo SA   595    17,270 
Volkswagen AG   718    116,980 
Yamaha Motor Co. Ltd.   700    13,730 
Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)   400    7,430 
Total Automobiles & Components        1,353,018 
Banks—7.7%          
ABN AMRO Group NV2   669    15,099 
AIB Group PLC   2,475    11,122 
Aozora Bank Ltd.   200    4,944 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA3   6,202    35,467 
Banco Santander SA   17,124    79,689 
Bank Hapoalim B.M.   572    3,787 
Bankinter SA   515    3,926 
BNP Paribas SA   1,398    66,887 
BOC Hong Kong Holdings Ltd.   3,621    14,991 
CaixaBank SA   3,441    10,757 
Commerzbank AG1   1,626    12,598 
Commonwealth Bank of Australia   552    27,699 
Credit Agricole SA   5,556    67,189 
Danske Bank A/S   808    14,195 
DBS Group Holdings Ltd.   730    13,598 
DNB ASA   384    7,081 
Erste Group Bank AG1   309    11,366 
Fukuoka Financial Group, Inc.   200    4,438 
HSBC Holdings PLC   7,672    62,311 
ING Groep NV   3,054    36,980 
Intesa Sanpaolo SpA   9,505    23,170 
Japan Post Bank Co. Ltd.3   1,700    18,569 
KBC Group NV   192    13,427 
Lloyds Banking Group PLC   53,000    42,915 
Mebuki Financial Group, Inc.   2,000    5,114 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)          
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.   8,700   $43,231 
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.   203    4,173 
Mizuho Financial Group, Inc.   17,300    26,774 
National Australia Bank Ltd.   1,394    25,023 
Nordea Bank Abp3   1,607    12,258 
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.   2,429    19,816 
Resona Holdings, Inc.   1,600    6,934 
Royal Bank of Scotland Group PLC   5,488    17,663 
Societe Generale SA   1,773    51,313 
Standard Chartered PLC   2,470    19,031 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   1,200    42,022 
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.   300    10,777 
UniCredit SpA   1,854    23,790 
United Overseas Bank Ltd.   688    12,795 
Westpac Banking Corp.   1,378    25,372 
Total Banks        948,291 
Capital Goods—12.7%          
ABB Ltd.   1,489    27,974 
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA   783    34,429 
AGC, Inc.   400    14,022 
Airbus SE   471    62,353 
ANDRITZ AG   154    6,612 
Assa Abloy AB, Class B   476    10,300 
Atlas Copco AB, Class A   515    13,861 
BAE Systems PLC   2,958    18,594 
Bouygues SA   900    32,186 
Brenntag AG   280    14,431 
Bunzl PLC   362    11,944 
Cie de Saint-Gobain   1,042    37,803 
CIMIC Group Ltd.   335    11,484 
CK Hutchison Holdings Ltd.   2,748    28,863 
Daikin Industries Ltd.   200    23,436 
DCC PLC   216    18,675 
Eiffage SA   169    16,255 
Elbit Systems Ltd.   30    3,873 
Epiroc AB, Class A1   462    4,675 
Ferguson PLC   263    16,738 
Ferrovial SA   518    12,145 
Fuji Electric Co. Ltd.   300    8,511 
Geberit AG   12    4,904 
Hino Motors Ltd.   1,700    14,314 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   400    10,614 
HOCHTIEF AG   165    23,900 
IHI Corp.   400    9,609 
ITOCHU Corp.   3,594    65,022 
Jardine Matheson Holdings Ltd.   1,083    67,536 
Jardine Strategic Holdings Ltd.   966    36,157 
JGC Corp.   400    5,316 
JTEKT Corp.   1,000    12,305 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   500    12,332 
Keihan Holdings Co. Ltd.   100    4,206 
Kingspan Group PLC   250    11,582 
Komatsu Ltd.   900    20,901 
Kone OYJ, Class B   197    9,945 
Kubota Corp.   1,100    15,896 
Kurita Water Industries Ltd.   200    5,108 
Legrand SA   135    9,044 

 

 

E Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Leonardo SpA   1,149   $13,366 
LIXIL Group Corp.   1,000    13,353 
Marubeni Corp.   7,885    54,497 
Melrose Industries PLC   3,744    8,935 
MINEBEA MITSUMI, Inc.   500    7,512 
Mitsubishi Corp.   2,900    80,540 
Mitsubishi Electric Corp.   2,700    34,700 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   800    33,233 
Mitsui & Co. Ltd.   2,625    40,756 
MonotaRO Co. Ltd.   100    2,223 
NGK Insulators Ltd.   500    7,264 
Nidec Corp.   88    11,151 
NSK Ltd.   1,100    10,306 
Obayashi Corp.   1,700    17,110 
OSRAM Licht AG   104    3,583 
Prysmian SpA   502    9,506 
Rexel SA   1,080    12,193 
Rolls-Royce Holdings PLC1   1,492    17,560 
Safran SA   140    19,218 
Schindler Holding AG   53    10,963 
Schneider Electric SE   341    26,779 
Shimizu Corp.   1,500    13,037 
Siemens AG   732    78,856 
Siemens Gamesa Renewable Energy SA1   551    8,782 
Skanska AB, Class B3   1,003    18,264 
Sumitomo Corp.   2,483    34,345 
Sumitomo Heavy Industries Ltd.   300    9,717 
Taisei Corp.   340    15,789 
Thales SA   136    16,301 
Toshiba Corp.   754    24,013 
TOTO Ltd.3   200    8,484 
Toyota Tsusho Corp.   1,600    52,112 
Vestas Wind Systems A/S   115    9,686 
Vinci SA   465    45,279 
Volvo AB, Class B   2,056    31,920 
Total Capital Goods        1,569,188 
Commercial & Professional Services—1.3%          
Adecco Group AG   483    25,763 
Brambles Ltd.   1,122    9,373 
Experian PLC   338    9,156 
G4S PLC   3,913    9,356 
ISS A/S   360    10,965 
Randstad NV3   463    22,599 
Recruit Holdings Co. Ltd.   700    19,991 
RELX PLC   479    10,246 
Securitas AB, Class B   865    14,012 
SGS SA   4    9,953 
Toppan Printing Co. Ltd.   900    13,587 
Wolters Kluwer NV   121    8,247 
Total Commercial & Professional Services        163,248 
Consumer Durables & Apparel—3.0%          
adidas AG   100    24,321 
Asics Corp.   300    4,025 
Cie Financiere Richemont SA   184    13,402 
Electrolux AB, Series B   535    13,780 
EssilorLuxottica SA   138    15,089 
Hermes International   14    9,246 
Iida Group Holdings Co. Ltd.   600    10,869 
           
    Shares    Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Kering   28   $16,072 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   127    46,759 
Moncler SpA   93    3,751 
Nikon Corp.   500    7,051 
Panasonic Corp.   6,700    57,760 
Puma SE   10    5,805 
SEB SA   48    8,084 
Sega Sammy Holdings, Inc.   300    3,540 
Sekisui Chemical Co. Ltd.   700    11,251 
Sekisui House Ltd.   1,200    19,862 
Sharp Corp.1   1,500    16,506 
Sony Corp.   1,369    57,451 
Swatch Group AG (The)   32    9,158 
Techtronic Industries Co. Ltd.   940    6,317 
Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.   2,172    7,471 
Total Consumer Durables & Apparel        367,570 
Consumer Services—0.9%          
Benesse Holdings, Inc.   300    7,792 
Compass Group PLC   1,229    28,898 
Galaxy Entertainment Group Ltd.   1,224    8,334 
Genting Singapore Ltd.   6,418    4,928 
GVC Holdings PLC   473    3,445 
McDonald's Holdings Co. Japan Ltd.   115    5,320 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4   268    6,054 
MGM China Holdings Ltd.   1,916    4,008 
Sands China Ltd.   2,249    11,302 
Shangri-La Asia Ltd.   2,313    3,288 
SJM Holdings Ltd.   4,031    4,601 
TUI AG   1,876    17,982 
Wynn Macau Ltd.   2,499    5,890 
Total Consumer Services        111,842 
Diversified Financials—3.0%          
Credit Saison Co. Ltd.   395    5,217 
Credit Suisse Group AG1   2,602    30,321 
Deutsche Bank AG   4,405    35,909 
EXOR NV   2,112    137,307 
Groupe Bruxelles Lambert SA   140    13,617 
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.   259    9,027 
Japan Exchange Group, Inc.   300    5,348 
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.   2,000    10,191 
Nomura Holdings, Inc.   4,900    17,717 
ORIX Corp.   1,500    21,541 
Pargesa Holding SA   121    9,477 
SBI Holdings, Inc.   200    4,456 
Standard Life Aberdeen PLC   6,207    21,348 
Tokyo Century Corp.   200    8,700 
UBS Group AG1   2,588    31,366 
Wendel SA   105    13,240 
Total Diversified Financials        374,782 
Energy—8.1%          
Aker BP ASA   213    7,593 
BP PLC   30,009    218,392 
Caltex Australia Ltd.   789    14,690 
Eni SpA   3,886    68,741 
Equinor ASA   2,304    50,526 
Galp Energia SGPS SA   915    14,671 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   1,315    44,017 
Inpex Corp.   996    9,498 
John Wood Group PLC   1,308    8,648 

 

 

E Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Energy (Continued)          
JXTG Holdings, Inc.   15,595   $71,364 
Neste OYJ   148    15,787 
OMV AG   378    20,530 
Repsol SA   2,485    42,580 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   4,758    149,635 
Royal Dutch Shell PLC, Class B   3,909    123,673 
Tenaris SA   370    5,199 
TOTAL SA   2,313    128,611 
Washington H Soul Pattinson & Co. Ltd.   185    3,458 
WorleyParsons Ltd.   500    5,029 
Total Energy        1,002,642 
Food & Staples Retailing—4.1%          
Aeon Co. Ltd.3   3,058    64,000 
Carrefour SA   3,629    67,846 
Casino Guichard Perrachon SA   679    29,467 
FamilyMart UNY Holdings Co. Ltd.   500    12,743 
ICA Gruppen AB   322    12,949 
J Sainsbury PLC   8,626    26,493 
Jeronimo Martins SGPS SA   1,113    16,434 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   2,364    62,976 
METRO AG   1,964    32,616 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   1,100    41,502 
Tesco PLC   22,327    67,525 
Welcia Holdings Co. Ltd.   200    6,785 
Wm Morrison Supermarkets PLC   7,029    20,842 
Woolworths Group Ltd.   1,753    37,856 
Total Food & Staples Retailing        500,034 
Food, Beverage & Tobacco—4.1%          
a2 Milk Co. Ltd.1   248    2,420 
Ajinomoto Co., Inc.   700    11,188 
Anheuser-Busch InBev SA   480    40,293 
Asahi Group Holdings Ltd.   398    17,727 
Associated British Foods PLC   577    18,338 
British American Tobacco PLC   685    28,509 
Carlsberg A/S, Class B   46    5,751 
Coca-Cola Amatil Ltd.   1,042    6,403 
Coca-Cola Bottlers Japan Holdings, Inc.   300    7,619 
Coca-Cola European Partners PLC   227    11,745 
Coca-Cola HBC AG1   237    8,076 
Danone SA   323    24,913 
Davide Campari-Milano SpA   379    3,724 
Diageo PLC   350    14,311 
Golden Agri-Resources Ltd.   36,700    7,587 
Heineken Holding NV   214    21,458 
Heineken NV   206    21,761 
Imperial Brands PLC   469    16,039 
Japan Tobacco, Inc.   700    17,360 
Kerry Group PLC, Class A   174    19,440 
Kirin Holdings Co. Ltd.   600    14,325 
Marine Harvest ASA   168    3,755 
MEIJI Holdings Co. Ltd.   100    8,122 
Nestle SA   798    76,042 
Orkla ASA   527    4,051 
Pernod Ricard SA   54    9,701 
Suntory Beverage & Food Ltd.   200    9,396 
Swedish Match AB   66    3,372 
WH Group Ltd.2   19,865    21,257 
Wilmar International Ltd.   15,040    36,753 
           
    Shares    Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Yamazaki Baking Co. Ltd.   500   $8,113 
Total Food, Beverage & Tobacco        499,549 
Health Care Equipment & Services—1.5%          
Alfresa Holdings Corp.   800    22,767 
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA   208    16,792 
Fresenius SE & Co. KGaA   575    32,127 
Koninklijke Philips NV   422    17,208 
Medipal Holdings Corp.   1,200    28,513 
NMC Health PLC   89    2,649 
Olympus Corp.   800    8,688 
Ramsay Health Care Ltd.   180    8,228 
Siemens Healthineers AG2   338    14,099 
Smith & Nephew PLC   327    6,490 
Sonic Healthcare Ltd.   437    7,624 
Suzuken Co. Ltd.   353    20,443 
Total Health Care Equipment & Services        185,628 
Household & Personal Products—1.2%          
Essity AB, Class B   427    12,342 
Henkel AG & Co KGaA   118    11,229 
Kao Corp.   200    15,753 
L'Oreal SA   100    26,926 
Pigeon Corp.   100    4,088 
Reckitt Benckiser Group PLC   174    14,470 
Shiseido Co. Ltd.   100    7,216 
Unicharm Corp.   200    6,619 
Unilever NV   547    31,803 
Unilever PLC   400    22,908 
Total Household & Personal Products        153,354 
Insurance—6.9%          
Aegon NV   4,052    19,491 
Ageas   147    7,097 
AIA Group Ltd.   2,449    24,381 
Allianz SE   294    65,456 
Assicurazioni Generali SpA   3,263    60,454 
Aviva PLC   4,980    26,761 
AXA SA   3,713    93,514 
Baloise Holding AG   39    6,442 
CNP Assurances   1,269    27,956 
Dai-ichi Life Holdings, Inc.   2,600    36,128 
Direct Line Insurance Group PLC   1,055    4,853 
Hannover Rueck SE   109    15,666 
Insurance Australia Group Ltd.   2,366    12,908 
Japan Post Holdings Co. Ltd.   4,957    58,041 
Legal & General Group PLC   2,055    7,372 
Mapfre SA   5,621    15,501 
Medibank Pvt Ltd.   3,616    7,089 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.3   1,200    36,536 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   181    42,883 
NN Group NV   237    9,854 
Poste Italiane SpA2   1,840    17,917 
Prudential PLC   2,271    45,498 
QBE Insurance Group Ltd.   1,691    14,787 
RSA Insurance Group PLC   1,259    8,331 
Sampo OYJ, Class A   135    6,125 
SCOR SE   339    14,449 
Sompo Holdings, Inc.   800    29,619 
Sony Financial Holdings, Inc.   600    11,319 
Suncorp Group Ltd.   1,109    10,856 

 

 

E Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Swiss Life Holding AG1   26   $11,448 
Swiss Re AG   240    23,443 
T&D Holdings, Inc.   1,100    11,568 
Tokio Marine Holdings, Inc.   700    33,911 
Tryg A/S   84    2,307 
Zurich Insurance Group AG   89    29,455 
Total Insurance        849,416 
Materials—8.3%          
Air Liquide SA   174    22,146 
Air Water, Inc.   700    10,144 
AKZO Nobel NV   112    9,934 
Amcor Ltd.   1,284    14,037 
Anglo American PLC   983    26,303 
ArcelorMittal   2,516    51,015 
Asahi Kasei Corp.   1,673    17,261 
BASF SE   790    58,129 
BHP Group Ltd.   760    20,779 
BHP Group PLC   595    14,332 
BlueScope Steel Ltd.   983    9,741 
Covestro AG2   274    15,082 
Evonik Industries AG   567    15,458 
Fortescue Metals Group Ltd.   1,414    7,142 
Fresnillo PLC   134    1,521 
Givaudan SA1   3    7,663 
Glencore PLC1   41,597    172,338 
HeidelbergCement AG   282    20,316 
Hitachi Chemical Co. Ltd.3   400    8,861 
Hitachi Metals Ltd.   800    9,295 
Israel Chemicals Ltd.   908    4,723 
JFE Holdings, Inc.   1,648    27,969 
Johnson Matthey PLC   466    19,079 
Kaneka Corp.   200    7,490 
Kobe Steel Ltd.   1,800    13,514 
Kuraray Co. Ltd.   500    6,360 
LafargeHolcim Ltd.1   517    25,536 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.   4,200    29,575 
Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.   500    7,133 
Mitsubishi Materials Corp.   500    13,200 
Newcrest Mining Ltd.   153    2,773 
Nippon Paint Holdings Co. Ltd.   200    7,860 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   2,364    41,733 
Nitto Denko Corp.   200    10,507 
Norsk Hydro ASA   3,637    14,761 
Oji Holdings Corp.   2,300    14,276 
Rio Tinto Ltd.   144    10,015 
Rio Tinto PLC   411    23,891 
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.   200    16,768 
Smurfit Kappa Group PLC   446    12,460 
Solvay SA   118    12,770 
South32 Ltd.   2,414    6,396 
Stora Enso OYJ, Class R   750    9,175 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   3,700    17,216 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   300    8,863 
Taiheiyo Cement Corp.   300    10,001 
Taiyo Nippon Sanso Corp.   400    6,093 
Teijin Ltd.   600    9,898 
thyssenkrupp AG   2,630    36,161 
Toray Industries, Inc.   2,700    17,244 
           
    Shares    Value 
Materials (Continued)          
Tosoh Corp.   600   $9,329 
Toyo Seikan Group Holdings Ltd.   400    8,193 
Umicore SA   324    14,403 
UPM-Kymmene OYJ   451    13,167 
voestalpine AG   413    12,553 
Yara International ASA   278    11,389 
Total Materials        1,023,971 
Media & Entertainment—0.8%          
CyberAgent, Inc.3   200    8,158 
Dentsu, Inc.   200    8,447 
Hakuhodo DY Holdings, Inc   900    14,457 
Pearson PLC   627    6,832 
Publicis Groupe SA   217    11,630 
Toho Co. Ltd.   200    8,032 
Vivendi SA   584    16,938 
WPP PLC   1,575    16,640 
Yahoo Japan Corp.   3,200    7,835 
Total Media & Entertainment        98,969 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.8%          
Astellas Pharma, Inc.   800    11,987 
AstraZeneca PLC   233    18,627 
Bayer AG   439    28,393 
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.   100    6,875 
Daiichi Sankyo Co. Ltd.   300    13,823 
Eurofins Scientific SE3   10    4,143 
GlaxoSmithKline PLC   1,584    32,958 
Grifols SA   337    9,445 
H Lundbeck A/S   72    3,119 
Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.   300    6,532 
Lonza Group AG1   25    7,752 
Merck KGaA   55    6,278 
Novartis AG   495    47,606 
Novo Nordisk A/S, Class B   209    10,952 
Otsuka Holdings Co. Ltd.   300    11,788 
Recordati SpA   64    2,494 
Roche Holding AG   132    36,363 
Sanofi   380    33,597 
Sartorius Stedim Biotech   26    3,296 
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.   613    25,038 
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.1,4   870    13,642 
Vifor Pharma AG   35    4,732 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        339,440 
Real Estate—1.4%          
Aroundtown SA   308    2,542 
Azrieli Group Ltd.   18    1,067 
CapitaLand Ltd.   2,775    7,478 
CK Asset Holdings Ltd.   833    7,407 
Daito Trust Construction Co. Ltd.   100    13,940 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   1,000    31,793 
Goodman Group   678    6,430 
Hang Lung Group Ltd.   1,289    4,138 
Hulic Co. Ltd.   600    5,887 
ICADE   54    4,572 
Lendlease Group   1,188    10,447 
Mirvac Group   2,926    5,716 
Mitsubishi Estate Co. Ltd.   700    12,683 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   700    17,597 
New World Development Co. Ltd.   6,581    10,915 

 

 

E Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   400   $7,679 
Segro PLC   543    4,765 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   1,700    10,168 
Wharf Holdings Ltd. (The)   962    2,904 
Wheelock & Co. Ltd.   1,305    9,559 
Total Real Estate        177,687 
Retailing—1.6%          
Delivery Hero SE1,2   70    2,531 
Dufry AG1   96    10,083 
Hennes & Mauritz AB, Class B   1,134    18,950 
Industria de Diseno Textil SA   800    23,535 
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.   1,100    11,121 
J Front Retailing Co. Ltd.   500    5,949 
Jardine Cycle & Carriage Ltd.   647    15,519 
Kingfisher PLC   4,659    14,255 
Marks & Spencer Group PLC   3,500    12,720 
Next PLC   96    6,980 
Pan Pacific International Holdings Corp.   100    6,622 
Rakuten, Inc.   1,300    12,309 
Takashimaya Co. Ltd.3   700    9,322 
Wesfarmers Ltd.   894    22,005 
Yamada Denki Co. Ltd.3   3,200    15,785 
Zalando SE1,2   196    7,648 
Total Retailing        195,334 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—0.4%          
ASM Pacific Technology Ltd.   910    10,149 
NXP Semiconductors NV   169    14,938 
Renesas Electronics Corp.1   1,700    7,864 
STMicroelectronics NV   957    14,147 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        47,098 
Software & Services—1.2%          
Adyen NV1,2   4    3,135 
Amadeus IT Group SA   138    11,064 
Atos SE   149    14,388 
Capgemini SE   172    20,877 
Dassault Systemes SE   60    8,943 
Fujitsu Ltd.   527    38,023 
Otsuka Corp.   200    7,472 
SAP SE   298    34,465 
Temenos AG1   30    4,422 
Wix.com Ltd.1   14    1,692 
Total Software & Services        144,481 
Technology Hardware & Equipment—2.4%          
Alps Electric Co. Ltd.   500    10,435 
Brother Industries Ltd.   400    7,401 
Canon, Inc.   1,400    40,640 
FUJIFILM Holdings Corp.   500    22,740 
Hitachi High-Technologies Corp.   200    8,194 
Hitachi Ltd.   2,213    71,677 
Konica Minolta, Inc.   1,100    10,823 
NEC Corp.   687    23,245 
Nippon Electric Glass Co. Ltd.   200    5,303 
Nokia OYJ   3,202    18,243 
Omron Corp.   200    9,360 
Ricoh Co. Ltd.   1,600    16,725 
Seiko Epson Corp.   800    12,251 
TDK Corp.   200    15,666 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B3   1,852    17,056 
           
    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Venture Corp. Ltd.   379   $5,020 
Yaskawa Electric Corp.3   200    6,279 
Total Technology Hardware & Equipment        301,058 
Telecommunication Services—4.9%          
Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.   2,167    1,555 
BT Group PLC   8,160    23,706 
Deutsche Telekom AG   4,039    67,098 
Elisa OYJ   68    3,071 
Iliad SA   51    5,125 
KDDI Corp.3   1,600    34,476 
Koninklijke KPN NV   2,094    6,645 
Millicom International Cellular SA   101    6,147 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   2,200    93,478 
NTT DOCOMO, Inc.   1,600    35,438 
Orange SA   2,367    38,538 
Proximus SADP   245    7,073 
Softbank Corp.3   2,300    25,912 
SoftBank Group Corp.   741    71,934 
Spark New Zealand Ltd.   2,983    7,731 
Swisscom AG   21    10,269 
Tele2 AB, Class B   409    5,461 
Telecom Italia SpA1,3   30,574    19,033 
Telefonica Deutschland Holding AG   2,259    7,100 
Telefonica SA   4,916    41,228 
Telenor ASA   502    10,067 
Telia Co. AB   2,237    10,117 
Telstra Corp. Ltd.   7,236    17,065 
TPG Telecom Ltd.   664    3,278 
United Internet AG   171    6,246 
Vodafone Group PLC   21,804    39,720 
Total Telecommunication Services        597,511 
Transportation—3.1%          
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A   12    14,529 
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B   11    13,967 
Aena SME SA2   51    9,191 
Aeroports de Paris   48    9,292 
ANA Holdings, Inc.3   500    18,336 
Atlantia SpA   373    9,671 
Bollore SA   5,911    26,734 
Central Japan Railway Co.   100    23,228 
Deutsche Lufthansa AG   1,341    29,460 
Deutsche Post AG   2,028    66,037 
DSV A/S   170    14,073 
East Japan Railway Co.   300    28,947 
easyJet PLC   547    7,965 
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide   113    8,658 
Mitsui OSK Lines Ltd.   600    12,907 
Nippon Express Co. Ltd.   300    16,696 
Nippon Yusen KK   1,200    17,585 
Royal Mail PLC   3,400    10,558 
Seibu Holdings, Inc.   500    8,750 
SG Holdings Co. Ltd.   358    10,431 
Singapore Airlines Ltd.   1,917    13,672 
Yamato Holdings Co. Ltd.   600    15,498 
Total Transportation        386,185 
Utilities—6.0%          
AGL Energy Ltd.   666    10,299 
Centrica PLC   17,318    25,771 

 

 

E Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
Chubu Electric Power Co., Inc.   1,500   $23,425 
Chugoku Electric Power Co., Inc. (The)   900    11,229 
E.ON SE   2,946    32,788 
EDP - Energias de Portugal SA   3,459    13,613 
Electric Power Development Co. Ltd.   300    7,307 
Electricite de France SA   4,044    55,352 
Endesa SA   736    18,793 
Enel SpA   11,154    71,438 
Engie SA   3,596    53,622 
Iberdrola SA   3,640    31,986 
Innogy SE2   662    30,640 
Kansai Electric Power Co., Inc. (The)   1,700    25,066 
Kyushu Electric Power Co., Inc.   1,300    15,351 
National Grid PLC   1,491    16,530 
Naturgy Energy Group SA3   791    22,142 
Orsted A/S2   111    8,421 
RWE AG   1,398    37,517 
Severn Trent PLC   130    3,347 
SSE PLC   1,578    24,407 
Suez   1,241    16,457 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   671    4,255 
Toho Gas Co. Ltd.   100    4,490 
Tohoku Electric Power Co., Inc.   1,300    16,584 
Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc.1   7,400    46,800 
Tokyo Gas Co. Ltd.   500    13,523 
Uniper SE   2,239    67,603 
United Utilities Group PLC   316    3,353 
Veolia Environnement SA   1,166    26,093 
Verbund AG   50    2,402 
Total Utilities        740,604 
Total Common Stocks          
(Cost $12,572,861)        12,130,900 
PREFERRED STOCKS—0.8%          
Automobiles & Components—0.7%          
Volkswagen AG, 2.75%   548    86,342 
Bayerische Motoren Werke AG, 6.71%   80    5,264 
Porsche Automobil Holding SE, 3.08%   14    879 
Total Automobiles & Components        92,485 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C1,6   279,201    364 
Health Care Equipment & Services—0.0%5          
Sartorius AG, 0.39%   9    1,545 
Household & Personal Products—0.1%          
Henkel AG & Co KGaA, 1.98%   78    7,970 
Total Preferred Stocks          
(Cost $105,972)        102,364 
           
Money Market Fund—0.0%5          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $4,407)   4,407    4,407 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—2.0%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $247,598)   247,598    247,598 
Total Investments—101.2%
(Cost $12,930,838)
        12,485,269 
Liabilities in Excess of Other Assets—(1.2)%        (149,944)
Net Assets—100.0%       $12,335,325 

 

PLC - Public Limited Company

 

1. Non-income producing security.
2. Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $150,586 or 1.22% of the Fund’s net assets at period end.
3. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $399,762; total value of the collateral held by the Fund was $422,952. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $175,354.
4. American Depositary Receipt.
5. Less than 0.05%
6. The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
7. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

 

E Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

Geographical Holdings          
Country   Value    % of Net Assets 
Japan  $4,063,087    32.9%
France   1,523,135    12.4 
Germany   1,513,970    12.3 
United Kingdom   1,266,875    10.3 
Netherlands   680,941    5.5 
Switzerland   669,097    5.4 
Australia   412,224    3.3 
Spain   410,660    3.3 
Italy   336,877    2.7 
United States   268,743    2.1 
Hong Kong   255,424    2.1 
Sweden   187,060    1.5 
Singapore   137,165    1.1 
Norway   109,224    0.9 
Belgium   108,680    0.9 
Denmark   107,964    0.9 
Finland   87,771    0.7 
Luxembourg   60,358    0.5 
Ireland   54,604    0.4 
Austria   53,464    0.4 
Portugal   44,719    0.4 
Israel   34,511    0.3 
Macau   34,135    0.3 
South Africa   26,303    0.2 
China   17,811    0.2 
New Zealand   10,151    0.1 
Colombia   6,147    0.1 
United Arab Emirates   2,649    0.01
Mexico   1,520    0.01
Total Investments   12,485,269    101.2 
Liabilities in Excess of Other Assets   (149,944)   (1.2)
Net Assets  $12,335,325    100.0%

 

1. Less than 0.05%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—98.6%      
Automobiles & Components—6.3%   
Aisin Seiki Co. Ltd.   500   $17,866 
Aptiv PLC   133    10,572 
BAIC Motor Corp. Ltd., Class H1   5,000    3,268 
Bayerische Motoren Werke AG   556    42,921 
Bridgestone Corp.   448    17,267 
Daimler AG   1,254    73,571 
Denso Corp.   584    22,777 
Fiat Chrysler Automobiles NV2   2,384    35,527 
Ford Motor Co.   6,693    58,765 
Geely Automobile Holdings Ltd.   3,487    6,663 
General Motors Co.   1,355    50,270 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   415    7,532 
Honda Motor Co. Ltd.   2,000    54,118 
Hyundai Mobis Co. Ltd.   73    13,409 
Hyundai Motor Co.   297    31,267 
Isuzu Motors Ltd.   800    10,509 
Kia Motors Corp.   638    19,869 
Lear Corp.   79    10,721 
Magna International, Inc.   331    16,122 
Mazda Motor Corp.   1,400    15,665 
Mitsubishi Motors Corp.   1,935    10,279 
Nissan Motor Co. Ltd.   5,236    42,963 
Peugeot SA   1,395    34,053 
Pirelli & C SpA1,2   695    4,478 
Renault SA   424    28,046 
Subaru Corp.   500    11,395 
Sumitomo Electric Industries Ltd.   1,200    15,921 
Suzuki Motor Corp.   273    12,081 
Tata Motors Ltd.2   6,260    15,746 
Tesla, Inc.2,3   25    6,997 
Toyota Motor Corp.   1,895    111,062 
Yamaha Motor Co. Ltd.   400    7,846 
Total Automobiles & Components        819,546 
Banks—7.5%          
Agricultural Bank of China Ltd., Class A   9,500    5,273 
Alior Bank SA2   214    3,335 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   692    12,795 
Axis Bank Ltd.2   601    6,743 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA3   3,624    20,724 
Banco Bradesco SA   2,601    25,297 
Banco de Chile   64,404    9,483 
Banco do Brasil SA   1,409    17,639 
Banco Santander Brasil SA   1,103    12,462 
Banco Santander SA   8,488    39,500 
Banco Santander SA4   902    4,176 
Bank Central Asia Tbk PT   7,275    14,177 
Bank Handlowy w Warszawie SA   305    5,370 
Bank Millennium SA2   1,847    4,307 
Bank of America Corp.   1,448    39,950 
Bank of China Ltd., Class H   43,863    19,892 
Bank of Communications Co. Ltd., Class A   6,600    6,128 
BDO Unibank, Inc.   2,317    5,904 
BNP Paribas SA   860    41,146 
CaixaBank SA   2,463    7,699 
China CITIC Bank Corp. Ltd., Class A   4,700    4,399 
China Construction Bank Corp., Class H   61,192    52,462 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class A   1,000    5,047 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)          
China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class A   2,820   $2,660 
Citigroup, Inc.   607    37,768 
Commercial International Bank Egypt SAE   833    3,276 
Commerzbank AG2   893    6,919 
Credit Agricole SA   3,153    38,130 
DNB ASA   501    9,239 
Dubai Islamic Bank PJSC   8,526    11,374 
Erste Group Bank AG2   242    8,902 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   836    4,549 
HSBC Holdings PLC   4,702    38,189 
ICICI Bank Ltd.   1,920    11,100 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H   30,259    22,164 
ING Groep NV   1,999    24,206 
JPMorgan Chase & Co.   546    55,272 
Kasikornbank PCL   2,311    13,654 
Lloyds Banking Group PLC   33,444    27,080 
Masraf Al Rayan QSC   1,123    11,336 
MCB Bank Ltd.   2,156    3,010 
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.   4,971    24,701 
Moneta Money Bank AS1   1,956    6,751 
OTP Bank Nyrt   211    9,282 
Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Class H1   14,000    8,008 
Royal Bank of Canada   448    33,809 
Royal Bank of Scotland Group PLC   3,324    10,698 
Sberbank of Russia PJSC4   1,688    22,383 
Security Bank Corp.   1,186    3,907 
Shanghai Commercial & Savings Bank
Ltd. (The)
   6,000    9,481 
Societe Generale SA   975    28,218 
Standard Chartered PLC   1,620    12,482 
State Bank of India2   5,053    23,396 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   700    24,513 
SVB Financial Group2   18    4,003 
UniCredit SpA   890    11,420 
VTB Bank PJSC   5,613    6,410 
Wells Fargo & Co.   849    41,024 
Total Banks        973,222 
Capital Goods—10.2%          
ABB Ltd.   1,299    24,404 
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA   428    18,819 
AGC, Inc.   200    7,011 
Airbus SE   247    32,699 
Alfa SAB de CV, Class A   6,082    6,468 
Alliance Global Group, Inc.   9,246    2,845 
ANDRITZ AG   146    6,269 
Arconic, Inc.   381    7,281 
BAE Systems PLC   1,940    12,195 
BOC Aviation Ltd.1   356    2,905 
Boeing Co. (The)   87    33,183 
Bombardier, Inc., Class B2   3,120    6,002 
Bouygues SA   554    19,813 
CAE, Inc.   253    5,607 
Caterpillar, Inc.   156    21,136 
China Communications Construction Co. Ltd., Class H   8,462    8,753 
China Railway Construction Corp. Ltd., Class H   5,425    7,104 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
China Railway Group Ltd., Class H   8,537   $7,787 
China Shipbuilding Industry Co. Ltd., Class A   4,400    3,824 
China State Construction International
Holdings Ltd.
   3,814    3,571 
CIMIC Group Ltd.   230    7,885 
CITIC Ltd.   17,071    25,487 
CJ Corp.   98    10,749 
CNH Industrial NV   1,066    10,873 
Cummins, Inc.   82    12,945 
Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.2   1,128    5,048 

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering

Co. Ltd.2

   129    3,176 
DCC PLC   135    11,672 
Deere & Co.   102    16,304 
Dongfang Electric Corp. Ltd., Class A2   1,400    2,210 
Embraer SA   597    2,830 
Ferguson PLC   182    11,583 
Finning International, Inc.   250    4,446 
Fluor Corp.   252    9,274 
Fosun International Ltd.   5,005    8,480 
Fuji Electric Co. Ltd.   200    5,674 
General Dynamics Corp.   99    16,759 
General Electric Co.   4,205    42,008 
GS Engineering & Construction Corp.   142    5,329 
Hanwha Corp.   523    14,007 
HD Supply Holdings, Inc.2   182    7,890 
Hino Motors Ltd.   1,000    8,420 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   200    5,307 
HOCHTIEF AG   100    14,485 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   29    6,009 
Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.   116    5,457 
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.2   44    4,613 
Hyundai Heavy Industries Holdings Co. Ltd.   21    6,161 
IHI Corp.   200    4,805 
Ingersoll-Rand PLC   119    12,846 
ITOCHU Corp.   1,722    31,154 
Jacobs Engineering Group, Inc.   121    9,098 
Jardine Matheson Holdings Ltd.   688    42,904 
Jardine Strategic Holdings Ltd.   674    25,228 
JGC Corp.   300    3,987 
Johnson Controls International PLC   459    16,955 
JTEKT Corp.   600    7,383 
Kajima Corp.   632    9,330 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   300    7,399 
Kingspan Group PLC   173    8,015 
KOC Holding AS   4,658    13,266 
Komatsu Ltd.   479    11,124 
Kubota Corp.   700    10,116 
Leonardo SpA   583    6,782 
LIXIL Group Corp.   500    6,677 
Lockheed Martin Corp.   76    22,812 
Marubeni Corp.   3,700    25,573 
Metallurgical Corp. of China., Ltd., Class H   17,998    5,319 
MINEBEA MITSUMI, Inc.   300    4,507 
MISUMI Group, Inc.   127    3,158 
Mitsubishi Corp.   1,460    40,548 
Mitsubishi Electric Corp.   1,454    18,686 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   500    20,771 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Mitsui & Co. Ltd.   1,338   $20,774 
MonotaRO Co. Ltd.   100    2,223 
Nabtesco Corp.   63    1,836 
Northrop Grumman Corp.   45    12,132 
NSK Ltd.   800    7,495 
Obayashi Corp.   1,000    10,065 
Posco International Corp.   563    8,804 
Raytheon Co.   73    13,292 
Rexel SA   734    8,287 
Rolls-Royce Holdings PLC2   870    10,239 
Samsung C&T Corp.   155    14,611 
Samsung Engineering Co. Ltd.2   226    3,205 
Samsung Heavy Industries Co. Ltd.2   424    3,085 
Schindler Holding AG   75    15,544 
Siemens AG   382    41,151 
Siemens Gamesa Renewable Energy SA2   307    4,893 
Sinotruk Hong Kong Ltd.   2,000    4,255 
SK Holdings Co. Ltd.   175    41,703 
SNC-Lavalin Group, Inc.   231    5,863 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   64    5,858 
Sumitomo Corp.   1,300    17,982 
Taisei Corp.   200    9,288 
Textron, Inc.   185    9,372 
Toshiba Corp.   354    11,274 
TOTO Ltd.3   100    4,242 
Toyota Tsusho Corp.   800    26,056 
United Technologies Corp.   250    32,222 
Vestas Wind Systems A/S   70    5,896 
Vinci SA   369    35,931 
Volvo AB, Class B   1,237    19,205 
W.W. Grainger, Inc.   21    6,319 
Wabtec Corp.   36    2,654 
Weichai Power Co. Ltd., Class H   2,741    4,379 
Total Capital Goods        1,311,335 
Commercial & Professional Services—0.8%          
Copart, Inc.2,3   80    4,847 
Country Garden Services Holdings Co. Ltd.2   788    1,468 
Dai Nippon Printing Co. Ltd.   500    11,957 
G4S PLC   2,915    6,970 
ISS A/S   260    7,919 
ManpowerGroup, Inc.   150    12,404 
Persol Holdings Co. Ltd.   300    4,857 
Randstad NV3   309    15,082 
Recruit Holdings Co. Ltd.   400    11,423 
SGS SA   9    22,394 
Total Commercial & Professional Services        99,321 
Consumer Durables & Apparel—2.1%          
adidas AG   60    14,593 
Capri Holdings Ltd.2   89    4,072 
D.R. Horton, Inc.   229    9,476 
Electrolux AB, Series B   378    9,736 
Feng TAY Enterprise Co. Ltd.   1,000    7,073 
Fila Korea Ltd.   64    4,398 
Haier Electronics Group Co. Ltd.2   3,123    9,071 
Husqvarna AB, Class B   664    5,436 
Iida Group Holdings Co. Ltd.   500    9,057 
LG Electronics, Inc.   310    20,510 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   77    28,350 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Mattel, Inc.2,3   193   $2,509 
Newell Brands, Inc.3   288    4,418 
NIKE, Inc., Class B   206    17,347 
Oppein Home Group, Inc., Class A   100    1,807 
Panasonic Corp.   3,370    29,052 
Polaris Industries, Inc.3   58    4,897 
PulteGroup, Inc.   234    6,543 
PVH Corp.   65    7,927 
Sega Sammy Holdings, Inc.   300    3,540 
Sharp Corp.2   800    8,803 
Sony Corp.   636    26,690 
Tatung Co. Ltd.2   2,000    1,577 
Under Armour, Inc., Class A2   141    2,981 
VF Corp.   100    8,691 
Whirlpool Corp.   70    9,302 
Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.   1,707    5,871 
Zhejiang Semir Garment Co. Ltd., Class A   1,300    2,319 
Total Consumer Durables & Apparel        266,046 
Consumer Services—0.8%          
Alsea SAB de CV   1,378    2,889 
Aramark   353    10,431 
Benesse Holdings, Inc.   300    7,792 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   6    4,262 
Flight Centre Travel Group Ltd.   102    3,047 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   109    9,059 
Marriott International, Inc., Class A   79    9,882 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4   266    6,009 
MGM Resorts International   306    7,852 
Minor International PCL   6,618    8,133 
SJM Holdings Ltd.   3,752    4,283 
Stars Group, Inc. (The)2   179    3,130 
Tabcorp Holdings Ltd.   1,468    4,818 
TUI AG   1,107    10,611 
Yum China Holdings, Inc.   142    6,377 
Total Consumer Services        98,575 
Diversified Financials—3.2%          
Ally Financial, Inc.   277    7,615 
Ameriprise Financial, Inc.   75    9,608 
ASX Ltd.   184    9,128 
AXA Equitable Holdings, Inc.   348    7,009 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   254    51,026 
Brookfield Asset Management, Inc., Class A   542    25,259 
Capital One Financial Corp.   173    14,132 
Cboe Global Markets, Inc.   45    4,295 
Challenger Ltd.   331    1,947 
CI Financial Corp.   482    6,581 
Credit Suisse Group AG2   1,613    18,796 
Deutsche Bank AG   2,080    16,956 
EXOR NV   933    60,657 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   97    18,623 
GT Capital Holdings, Inc.2   194    3,441 
Haci Omer Sabanci Holding AS   4,760    6,605 
Hargreaves Lansdown PLC   208    5,051 
Huaxi Securities Co., Ltd., Class A   900    1,651 
Jefferies Financial Group, Inc.   312    5,862 
KKR & Co., Inc., Class A3   187    4,393 
Morgan Stanley   526    22,197 
Muangthai Capital PCL   1,500    2,080 
           
    Shares    Value 
Diversified Financials (Continued)          
Onex Corp.   255   $14,388 
ORIX Corp.   721    10,354 
Reinet Investments SCA   180    3,080 
S&P Global, Inc.   53    11,159 
SDIC Capital Co., Ltd., Class A   700    1,514 
Singapore Exchange Ltd.   3,106    16,763 
Standard Life Aberdeen PLC   3,459    11,897 
Synchrony Financial   273    8,709 
Tokyo Century Corp.   100    4,350 
UBS Group AG2   1,678    20,337 
Voya Financial, Inc.3   121    6,045 
Total Diversified Financials        411,508 
Energy—10.9%          
Baker Hughes a GE Co.3   520    14,414 
Banpu PCL   9,564    4,882 
Bharat Petroleum Corp. Ltd.   3,183    18,266 
BP PLC   14,434    105,044 
Bukit Asam Tbk PT   8,307    2,450 
Caltex Australia Ltd.   426    7,931 
Cenovus Energy, Inc.   755    6,556 
Chevron Corp.   508    62,575 
China Oilfield Services Ltd., Class H   3,332    3,599 
China Petroleum & Chemical Corp., Class H   41,986    33,108 
CNOOC Ltd.   10,211    19,121 
ConocoPhillips   382    25,495 
Empresas COPEC SA   702    8,913 
Enbridge, Inc.   501    18,151 
Eni SpA   2,124    37,572 
EOG Resources, Inc.   223    21,225 
Equinor ASA   1,445    31,689 
Exxon Mobil Corp.   1,343    108,514 
Gazprom PJSC4   9,781    44,151 
Grupa Lotos SA   156    3,394 
Guanghui Energy Co., Ltd., Class A   2,800    1,812 
Hindustan Petroleum Corp. Ltd.   4,600    18,848 
HollyFrontier Corp.   148    7,292 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   684    22,896 
Indian Oil Corp. Ltd.   14,837    34,879 
John Wood Group PLC   1,113    7,359 
JXTG Holdings, Inc.   7,300    33,405 
LUKOIL PJSC4   571    51,162 
Marathon Petroleum Corp.   571    34,174 
Neste OYJ   94    10,027 
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.   10,315    23,787 
OMV AG   229    12,438 
Origin Energy Ltd.   831    4,250 
PetroChina Co. Ltd., Class A   11,800    13,345 
Petroleo Brasileiro SA   4,220    33,778 
Phillips 66   458    43,588 
Plains GP Holdings LP, Class A2,3   618    15,401 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   409    10,416 
PrairieSky Royalty Ltd.   408    5,497 
PTT PCL   20,232    30,601 
Reliance Industries Ltd.   1,641    32,293 
Repsol SA   1,465    25,102 
Rosneft Oil Co. PJSC2   6,997    43,941 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   4,147    130,420 
SK Innovation Co. Ltd.   128    20,241 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Energy (Continued)          
S-Oil Corp.   120   $9,472 
TechnipFMC PLC   561    13,195 
TOTAL SA   1,280    71,173 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   358    7,908 
Ultrapar Participacoes SA   848    10,241 
Valero Energy Corp.   508    43,094 
Washington H Soul Pattinson & Co. Ltd.   159    2,972 
WorleyParsons Ltd.   512    5,150 
Total Energy        1,407,207 
Food & Staples Retailing—5.4%          
Aeon Co. Ltd.3   1,600    33,486 
Alimentation Couche-Tard, Inc., Class B   335    19,740 
Berli Jucker PCL   4,302    6,710 
Bid Corp. Ltd.   424    8,762 
Carrefour SA   1,813    33,895 
Casino Guichard Perrachon SA   333    14,452 
Clicks Group Ltd.   499    6,374 
Costco Wholesale Corp.   265    64,167 
Empire Co. Ltd.   298    6,453 
George Weston Ltd.   321    23,088 
J Sainsbury PLC   4,885    15,003 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   1,229    32,740 
Kroger Co. (The)   1,512    37,195 
Magnit PJSC   569    8,023 
METRO AG   984    16,341 
Raia Drogasil SA   290    4,866 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   600    22,637 
Sun Art Retail Group Ltd.   7,064    6,884 
Sysco Corp.   433    28,907 
Tesco PLC   11,052    33,425 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   712    45,048 
Wal-Mart de Mexico SAB de CV   4,634    12,404 
Walmart, Inc.   1,818    177,310 
Welcia Holdings Co. Ltd.   100    3,392 
Woolworths Group Ltd.   1,007    21,746 
X5 Retail Group NV   365    9,096 
Total Food & Staples Retailing        692,144 
Food, Beverage & Tobacco—4.1%          
Ajinomoto Co., Inc.   400    6,393 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   1,757    5,446 
Anheuser-Busch InBev SA   293    24,596 
Arca Continental SAB de CV   811    4,521 
Archer-Daniels-Midland Co.   644    27,776 
Asahi Group Holdings Ltd.   279    12,427 
Associated British Foods PLC   332    10,551 
BRF SA2   916    5,331 
British American Tobacco PLC   337    14,026 
Bunge Ltd.   354    18,787 
Calbee, Inc.   200    5,388 
Charoen Pokphand Foods PCL   13,145    10,562 
China Agri-Industries Holdings Ltd.   15,999    5,483 
China Mengniu Dairy Co. Ltd.2   1,840    6,844 
China Resources Beer Holdings Co. Ltd.   1,073    4,518 
CJ CheilJedang Corp.   30    8,537 
Coca-Cola Amatil Ltd.   767    4,713 
Coca-Cola Bottlers Japan Holdings, Inc.   184    4,673 
Fomento Economico Mexicano SAB de CV   654    6,040 
Genting Plantations Bhd   4,621    11,998 
    Shares    Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A   3,148   $6,586 
Hormel Foods Corp.   232    10,384 
Indofood Sukses Makmur Tbk PT   14,483    6,484 
Ingredion, Inc.   71    6,723 
Japan Tobacco, Inc.   487    12,078 
JBS SA   4,796    19,619 
Kikkoman Corp.   100    4,906 
Kirin Holdings Co. Ltd.   346    8,260 
Lamb Weston Holdings, Inc.   54    4,047 
MEIJI Holdings Co. Ltd.   100    8,122 
Molson Coors Brewing Co., Class B   93    5,547 
Mondelez International, Inc., Class A   358    17,871 
Nestle SA   547    52,124 
Nisshin Seifun Group, Inc.   300    6,884 
Ottogi Corp.   6    4,075 
PepsiCo, Inc.   262    32,108 
Philip Morris International, Inc.   159    14,054 
QL Resources Bhd   4,000    6,741 
Saputo, Inc.   259    8,831 
Sime Darby Plantation Bhd   6,275    7,716 
Standard Foods Corp.   4,441    7,464 
Tiger Brands Ltd.   230    4,226 
Tingyi Cayman Islands Holding Corp.   2,617    4,314 
Toyo Suisan Kaisha Ltd.   200    7,616 
Tyson Foods, Inc., Class A   237    16,455 
WH Group Ltd.1   11,776    12,601 
Wilmar International Ltd.   10,565    25,818 
Yamazaki Baking Co. Ltd.   400  

 

6,491 
Total Food, Beverage & Tobacco        526,755 
Health Care Equipment & Services—4.3%          
Alfresa Holdings Corp.   500    14,230 
AmerisourceBergen Corp.   716    56,936 
Anthem, Inc.   117    33,577 
Asahi Intecc Co. Ltd.   100    4,698 
Cardinal Health, Inc.   943    45,405 
Centene Corp.2   423    22,461 
Cigna Corp.   270    43,421 
CVS Health Corp.   1,233    66,496 
DaVita, Inc.2   100    5,429 
DexCom, Inc.2,3   20    2,382 
Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.   593    6,349 
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA   146    11,787 
Fresenius SE & Co. KGaA   307    17,153 
HCA Healthcare, Inc.   144    18,775 
IHH Healthcare Bhd   6,106    8,630 
McKesson Corp.   575    67,310 
Medipal Holdings Corp.   700    16,633 
Siemens Healthineers AG1   270    11,263 
Suzuken Co. Ltd.   224    12,972 
UnitedHealth Group, Inc.   317    78,381 
WellCare Health Plans, Inc.2   40    10,790 
Total Health Care Equipment & Services        555,078 
Household & Personal Products—0.9%          
Amorepacific Corp.   26    4,318 
AMOREPACIFIC Group   78    4,783 
Coty, Inc., Class A   417    4,795 
Essity AB, Class B   455    13,152 
Hengan International Group Co. Ltd.   610    5,346 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Household & Personal Products (Continued)          
Natura Cosmeticos SA   315   $3,674 
Pigeon Corp.   100    4,088 
Procter & Gamble Co. (The)   323    33,608 
Shiseido Co. Ltd.   100    7,216 
Unilever Indonesia Tbk PT   2,429    8,397 
Unilever NV   532    30,931 
Total Household & Personal Products        120,308 
Insurance—5.6%          
Aegon NV   1,829    8,798 
Aflac, Inc.   219    10,950 
AIA Group Ltd.   1,814    18,059 
Alleghany Corp.2   8    4,899 
Allianz SE   144    32,060 
Allstate Corp. (The)   164    15,446 
American International Group, Inc.   270    11,626 
Aon PLC   43    7,340 
Arthur J. Gallagher & Co.   99    7,732 
Assicurazioni Generali SpA   1,523    28,217 
Assurant, Inc.   44    4,176 
Aviva PLC   2,613    14,042 
AXA SA   1,870    47,097 
China Life Insurance Co. Ltd., Class H   3,796    10,203 
China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H   1,703    6,682 
China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.   3,094    9,223 
Chubb Ltd.   104    14,568 
Cincinnati Financial Corp.   80    6,872 
CNP Assurances   843    18,572 
Dai-ichi Life Holdings, Inc.   1,200    16,674 
DB Insurance Co. Ltd.   113    6,839 
Direct Line Insurance Group PLC   1,451    6,674 
Everest Re Group Ltd.   19    4,103 
Fairfax Financial Holdings Ltd.   13    6,023 
Fidelity National Financial, Inc.   117    4,276 
Great-West Lifeco, Inc.   570    13,807 
Hanwha Life Insurance Co. Ltd.   2,217    7,813 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   197    6,578 
iA Financial Corp., Inc.   85    3,135 
Insurance Australia Group Ltd.   1,011    5,516 
Intact Financial Corp.   72    6,094 
Japan Post Holdings Co. Ltd.   2,300    26,931 
Liberty Holdings Ltd.3   855    5,990 
Loews Corp.   96    4,601 
Manulife Financial Corp.   509    8,611 
Mapfre SA   3,073    8,474 
Markel Corp.2   6    5,977 
Medibank Pvt Ltd.   1,814    3,556 
MetLife, Inc.   370    15,751 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.3   600    18,268 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   89    21,086 
People’s Insurance Co. Group of China Ltd. (The), Class H   12,547    5,370 
PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H   4,887    5,553 
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H   1,332    14,915 
Poste Italiane SpA1   887    8,637 
Power Corp. of Canada   456    10,636 
Power Financial Corp.   521    12,175 
    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA   223   $2,356 
Prudential Financial, Inc.   143    13,139 
Prudential PLC   1,123    22,499 
QBE Insurance Group Ltd.   594    5,194 
Reinsurance Group of America, Inc.   45    6,389 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   17    2,440 
RSA Insurance Group PLC   914    6,048 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   40    10,607 
Samsung Life Insurance Co. Ltd.   110    8,150 
SCOR SE   228    9,718 
Sompo Holdings, Inc.   400    14,810 
Sony Financial Holdings, Inc.   300    5,659 
Sul America SA   453    3,469 
Sun Life Financial, Inc.3   185    7,109 
Suncorp Group Ltd.   361    3,534 
T&D Holdings, Inc.   600    6,310 
Tokio Marine Holdings, Inc.   400    19,378 
Torchmark Corp.   69    5,655 
Travelers Cos., Inc. (The)   97    13,305 
Unum Group   110    3,721 
W.R. Berkley Corp.3   89    7,540 
Willis Towers Watson PLC   40    7,026 
Total Insurance        724,681 
Materials—6.5%          
Akzo Nobel NV   149    13,215 
Aluminum Corp of China Ltd., Class A2   1,700    1,060 
Aluminum Corp. of China Ltd., Class H2   10,775    3,967 
Ambuja Cements Ltd.   1,905    6,470 
Amcor Ltd.   652    7,128 
Anglo American Platinum Ltd.   89    4,543 
AngloGold Ashanti Ltd.   378    5,022 
ArcelorMittal   1,426    28,914 
Asahi Kasei Corp.   1,003    10,348 
Avery Dennison Corp.   85    9,605 
Ball Corp.   166    9,605 
BASF SE   489    35,981 
BlueScope Steel Ltd.   588    5,827 
Boliden AB   320    9,129 
CCL Industries, Inc., Class B   102    4,130 
Cemex SAB de CV2   9,728    4,549 
Chemours Co. (The)   138    5,128 
China Hongqiao Group Ltd.   8,000    6,023 
China National Building Material Co. Ltd.,
Class H
   6,260    4,936 
China Oriental Group Co. Ltd.   6,000    3,768 
Covestro AG1   159    8,752 
CRH PLC   154    4,766 
Crown Holdings, Inc.2   124    6,767 
DowDuPont, Inc.   755    40,249 
Formosa Chemicals & Fibre Corp.   4,000    14,536 
Freeport-McMoRan, Inc.   710    9,152 
Glencore PLC2   19,548    80,988 
Grasim Industries Ltd.   645    7,988 
Grupo Mexico SAB de CV, Series B   2,068    5,689 
HeidelbergCement AG   158    11,383 
Hindalco Industries Ltd.   3,052    9,054 
International Paper Co.   252    11,660 
Jastrzebska Spolka Weglowa SA2   153    2,434 

 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Materials (Continued)          
JFE Holdings, Inc.   993   $16,853 
Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H   6,787    9,009 
Johnson Matthey PLC   315    12,897 
Kinross Gold Corp.2   1,132    3,898 
Kobe Steel Ltd.   1,000    7,508 
Kumba Iron Ore Ltd.   162    4,834 
LafargeHolcim Ltd.2   355    17,534 
LG Chem Ltd.   37    11,930 
Lotte Chemical Corp.   30    7,678 
LyondellBasell Industries NV, Class A   245    20,600 
Maanshan Iron & Steel Co. Ltd., Class H   6,000    2,935 
Maruichi Steel Tube Ltd.   200    5,827 
Mexichem SAB de CV   1,659    3,969 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.   2,170    15,280 
Mitsubishi Materials Corp.   300    7,920 
MMC Norilsk Nickel PJSC4   502    10,602 
Nan Ya Plastics Corp.   8,000    20,480 
Nine Dragons Paper Holdings Ltd.   3,777    3,599 
Nippon Paint Holdings Co. Ltd.   100    3,930 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   1,380    24,362 
Oji Holdings Corp.   1,200    7,448 
Orica Ltd.   470    5,886 
Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT   1,199    928 
Pidilite Industries Ltd.   387    6,962 
Polymetal International PLC   397    4,472 
POSCO   114    25,409 
POSCO Chemical Co., Ltd.   25    1,326 
Sappi Ltd.   941    4,349 
Sasol Ltd.   360    11,233 
South32 Ltd.   1,624    4,303 
Southern Copper Corp.3   232    9,206 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   2,266    10,543 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   200    5,909 
Taiheiyo Cement Corp.   200    6,668 
Tata Steel Ltd.   1,719    12,928 
Teck Resources Ltd., Class B   246    5,694 
thyssenkrupp AG   1,354    18,616 
Tongling Nonferrous Metals Group Co. Ltd., Class A   13,600    5,181 
Toray Industries, Inc.   1,766    11,279 
Toyo Seikan Group Holdings Ltd.   300    6,144 
Umicore SA   249    11,069 
Vale SA   1,274    16,673 
Vedanta Ltd.   3,236    8,616 
West Fraser Timber Co. Ltd.   54    2,627 
Westlake Chemical Corp.   88    5,972 
WestRock Co.   198    7,593 
Wheaton Precious Metals Corp.   228    5,429 
Yara International ASA   205    8,398 
Zhaojin Mining Industry Co. Ltd., Class H   3,185    3,189 
Total Materials        838,461 
Media & Entertainment—1.9%          
Alphabet, Inc., Class A2   45    52,960 
Altice USA, Inc., Class A3   170    3,652 
Charter Communications, Inc., Class A2   50    17,346 
China Literature Ltd.1,2,3   400    1,873 
Comcast Corp., Class A   938    37,501 
CyberAgent, Inc.3   100    4,079 
           
    Shares    Value 
Media & Entertainment (Continued)          
Fox Corp., Class A2   103   $3,781 
Grupo Televisa SAB, Series CPO   898    1,990 
Hakuhodo DY Holdings, Inc   600    9,638 
Liberty Global PLC, Class A2,3   281    7,003 
Live Nation Entertainment, Inc.2,3   142    9,023 
Megacable Holdings SAB de CV   295    1,370 
Netflix, Inc.2   20    7,131 
News Corp., Class A   571    7,103 
Pearson PLC   453    4,936 
ProSiebenSat.1 Media SE   228    3,256 
Schibsted ASA, Class B   63    2,261 
Tencent Holdings Ltd.   445    20,464 
Tencent Music Entertainment Group2,3,4   100    1,810 
Viacom, Inc., Class B   221    6,203 
Walt Disney Co. (The)   358    39,749 
Yahoo Japan Corp.   2,300    5,631 
Total Media & Entertainment        248,760 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.6%          
AbbVie, Inc.   168    13,539 
Allergan PLC   49    7,174 
Amgen, Inc.   80    15,198 
AstraZeneca PLC   147    11,751 
Bausch Health Cos., Inc.2   137    3,384 
Bayer AG   218    14,099 
Bristol-Myers Squibb Co.   210    10,019 
Canopy Growth Corp.2   28    1,212 
Celgene Corp.2   84    7,925 
China Resources Pharmaceutical Group Ltd.1   7,612    10,764 
Divi's Laboratories Ltd.   127    3,122 
Gilead Sciences, Inc.   194    12,612 
GlaxoSmithKline PLC   930    19,351 
IQVIA Holdings, Inc.2   52    7,480 
Johnson & Johnson   267    37,324 
Merck & Co., Inc.   246    20,460 
Mylan NV2   211    5,980 
Novo Nordisk A/S, Class B   199    10,428 
Perrigo Co. PLC3   93    4,479 
Pfizer, Inc.   612    25,992 
Roche Holding AG   92    25,344 
Sanofi   275    24,314 
Sartorius Stedim Biotech   34    4,310 
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.   303    12,376 
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.2,4   439    6,883 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   55    15,055 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        330,575 
Real Estate—2.1%          
Agile Group Holdings Ltd.   2,366    3,828 
Aroundtown SA   388    3,202 
Camden Property Trust   109    11,064 
CBRE Group, Inc., Class A2   243    12,016 
China Evergrande Group3   7,161    23,809 
China Jinmao Holdings Group Ltd.   6,321    4,123 
China Overseas Land & Investment Ltd.   1,729    6,564 
China Resources Land Ltd.   2,293    10,282 
Country Garden Holdings Co. Ltd.   11,858    18,520 
Daito Trust Construction Co. Ltd.   100    13,940 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   545    17,327 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Emaar Development PJSC   3,305   $3,491 
First Capital Realty, Inc.   452    7,240 
Future Land Development Holdings Ltd.   2,000    2,476 
Greentown China Holdings Ltd.   5,000    4,994 
H&R Real Estate Investment Trust   509    8,919 
Jones Lang LaSalle, Inc.   47    7,246 
Kaisa Group Holdings Ltd.2   7,000    3,175 
Land & Houses PCL   18,131    6,113 
Lendlease Group   549    4,828 
Longfor Group Holdings Ltd   1,902    6,699 
Megaworld Corp.   30,378    3,355 
Mirvac Group   1,776    3,469 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   400    10,056 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   300    5,760 
Public Storage   50    10,889 
RioCan Real Estate Investment Trust   481    9,530 
Robinsons Land Corp.   4,959    2,314 
Shenzhen Investment Ltd.   12,000    4,586 
Shimao Property Holdings Ltd.   1,731    5,414 
Sime Darby Property Bhd   10,300    2,801 
Sino-Ocean Group Holding Ltd.   8,282    3,629 
SmartCentres Real Estate Investment Trust   323    8,465 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   900    5,383 
WP Carey, Inc.   147    11,515 
Total Real Estate        267,022 
Retailing—3.8%          
Advance Auto Parts, Inc.   41    6,992 
Alibaba Group Holding Ltd.2,4   100    18,245 
Amazon.com, Inc.2   49    87,257 
B2W Cia Digital2   200    2,170 
Best Buy Co., Inc.   318    22,597 
Burlington Stores, Inc.2,3   33    5,170 
Canadian Tire Corp. Ltd., Class A   79    8,515 
CarMax, Inc.2,3   165    11,517 
Dollar General Corp.   117    13,958 
Dollar Tree, Inc.2   115    12,080 
Gap, Inc. (The)   370    9,687 
Genuine Parts Co.   134    15,012 
GOME Retail Holdings Ltd.2,3   59,222    5,507 
GrubHub, Inc.2,3   28    1,945 
Hennes & Mauritz AB, Class B   643    10,745 
Home Depot, Inc. (The)   237    45,478 
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.   800    8,088 
JD.com, Inc.2,3,4   818    24,663 
Kingfisher PLC   2,853    8,729 
Kohl's Corp.   151    10,384 
L Brands, Inc.   212    5,847 
Lotte Shopping Co. Ltd.   42    6,586 
Lowe's Cos., Inc.   272    29,776 
Macy's, Inc.   415    9,972 
Magazine Luiza SA   100    4,441 
Marks & Spencer Group PLC   2,608    9,478 
Meituan Dianping, Class B2   500    3,369 
Motus Holdings Ltd.   390    2,213 
Nordstrom, Inc.3   180    7,988 
Petrobras Distribuidora SA   1,700    10,113 
Qurate Retail, Inc.2   291    4,650 
Target Corp.   401    32,184 
           
    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Vipshop Holdings Ltd.2,4   692   $5,557 
Wayfair, Inc., Class A2   20    2,969 
Wesfarmers Ltd.   564    13,882 
Yamada Denki Co. Ltd.3   2,200    10,852 
Zhongsheng Group Holdings Ltd.   3,000    7,445 
ZOZO, Inc.3   100    1,885 
Total Retailing        497,946 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—0.9%          
Intel Corp.   593    31,844 
Micron Technology, Inc.2   356    14,714 
NXP Semiconductors NV   108    9,546 
QUALCOMM, Inc.   249    14,200 
Renesas Electronics Corp.2   1,000    4,626 
SK Hynix, Inc.   252    16,473 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   2,943    23,442 
Xinyi Solar Holdings Ltd.   6,000    2,889 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        117,734 
Software & Services—2.5%          
360 Security Technology, Inc., Class A   300    1,153 
Accenture PLC, Class A   135    23,763 
Adyen NV1,2   2    1,567 
Alliance Data Systems Corp.   30    5,249 
Atos SE   75    7,242 
Automatic Data Processing, Inc.   82    13,099 
Cadence Design Systems, Inc.2   96    6,097 
CGI, Inc.2   128    8,802 
Check Point Software Technologies Ltd.2   44    5,565 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   146    10,578 
Computershare Ltd.   249    3,021 
Constellation Software, Inc.   4    3,391 
DXC Technology Co.   155    9,968 
Fortinet, Inc.2   51    4,282 
Fujitsu Ltd.   190    13,709 
GoDaddy, Inc., Class A2   82    6,165 
HCL Technologies Ltd.   301    4,725 
Infosys Ltd.   671    7,205 
International Business Machines Corp.   227    32,030 
Jack Henry & Associates, Inc.   63    8,741 
Leidos Holdings, Inc.   124    7,947 
Microsoft Corp.   430    50,714 
Oracle Corp.   370    19,873 
Otsuka Corp.   100    3,736 
Palo Alto Networks, Inc.2,3   19    4,615 
PTC, Inc.2   43    3,964 
Samsung SDS Co. Ltd.   28    5,797 
Synopsys, Inc.2   80    9,212 
Tableau Software, Inc., Class A2,3   21    2,673 
Tata Consultancy Services Ltd.   323    9,333 
Tech Mahindra Ltd.   368    4,122 
Total System Services, Inc.   107    10,166 
Wipro Ltd.   1,365    5,021 
Wix.com Ltd.2   21    2,537 
Worldpay, Inc., Class A2   43    4,880 
Worldpay, Inc., Class A2   21    2,351 
Total Software & Services        323,293 
Technology Hardware & Equipment—5.1%          
Acer, Inc.2   9,000    5,767 
Alps Alpine Co. Ltd.   300    6,261 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Apple, Inc.   543   $103,143 
Arista Networks, Inc.2   11    3,459 
Arrow Electronics, Inc.2   195    15,027 
AU Optronics Corp.   22,645    8,339 
Brother Industries Ltd.   300    5,551 
BYD Electronic International Co. Ltd.   2,387    3,077 
CDW Corp.   126    12,143 
Compal Electronics, Inc.   35,430    22,014 
F5 Networks, Inc.2   46    7,219 
Flex Ltd.2   1,140    11,400 
Foxconn Industrial Internet Co., Ltd., Class A2   1,200    2,634 
FUJIFILM Holdings Corp.   300    13,644 
Hewlett Packard Enterprise Co.   835    12,884 
Hitachi High-Technologies Corp.   100    4,097 
Hitachi Ltd.   1,020    33,037 
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.   27,693    66,042 
HP, Inc.   1,098    21,334 
Innolux Corp.   26,000    8,436 
Inventec Corp.   15,000    11,413 
Konica Minolta, Inc.   700    6,887 
Legend Holdings Corp., Class H1   3,600    9,562 
Lenovo Group Ltd.   23,027    20,710 
LG Display Co. Ltd.2   587    10,084 
LG Innotek Co. Ltd.   49    5,072 
NEC Corp.   400    13,534 
Nokia OYJ   2,409    13,725 
Pegatron Corp.   10,702    18,508 
Quanta Computer, Inc.   10,317    19,348 
Ricoh Co. Ltd.   855    8,937 
Samsung Electronics Co. Ltd.   1,931    75,957 
Seagate Technology PLC3   142    6,800 
Seiko Epson Corp.   500    7,657 
TDK Corp.   100    7,833 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B3   1,369    12,608 
Venture Corp. Ltd.   300    3,973 
Western Digital Corp.   183    8,795 
Wistron Corp.   23,956    18,421 
Xerox Corp.   168    5,373 
Xiaomi Corp., Class B1,2,3   4,800    6,959 
Total Technology Hardware & Equipment        657,664 
Telecommunication Services—4.2%          
America Movil SAB de CV, Series L   18,071    12,931 
AT&T, Inc.   2,199    68,961 
Bharti Airtel Ltd.   1,474    7,088 
BT Group PLC   4,692    13,631 
CenturyLink, Inc.3   703    8,429 
China Communications Services Corp. Ltd., Class H   3,907    3,484 
China Mobile Ltd.   3,712    37,830 
China Tower Corp. Ltd., Class H1,2   7,999    1,855 
China Unicom Hong Kong Ltd.   15,527    19,681 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   4,087    14,520 
Deutsche Telekom AG   2,451    40,717 
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA   292    3,041 
KDDI Corp.3   900    19,393 
KT Corp.4   970    12,067 
Mobile TeleSystems PJSC4   726    5,489 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   1,000    42,490 
           
    Shares    Value 
Telecommunication Services (Continued)          
Orange SA   1,820   $29,632 
SK Telecom Co. Ltd.   48    10,635 
Softbank Corp.3   1,200    13,519 
SoftBank Group Corp.   300    29,123 
Sprint Corp.2   2,170    12,260 
Telecom Italia SpA2,3   14,937    9,298 
Telefonica SA   2,865    24,028 
Telstra Corp. Ltd.   4,009    9,455 
T-Mobile US, Inc.2   274    18,933 
Verizon Communications, Inc.   942    55,700 
Vodafone Group PLC   11,893    21,665 
Vodafone Idea Ltd2   5,988    1,577 
Total Telecommunication Services        547,432 
Transportation—2.7%          
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B   11    13,967 
American Airlines Group, Inc.   525    16,674 
Bollore SA   3,759    17,001 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   151    13,136 
CAR, Inc.2   3,000    2,587 
China Eastern Airlines Corp. Ltd., Class H   6,000    4,257 
COSCO SHIPPING Energy Transportation Co. Ltd., Class H   4,000    2,293 
COSCO SHIPPING Holdings Co. Ltd., Class H2   10,500    4,361 
Delta Air Lines, Inc.   429    22,158 
Deutsche Lufthansa AG   686    15,070 
Deutsche Post AG   1,047    34,093 
DSV A/S   111    9,189 
FedEx Corp.   160    29,026 
Hyundai Glovis Co. Ltd.   62    7,019 
Imperial Logistics Ltd.   991    4,114 
International Consolidated Airlines Group SA2   1,613    10,744 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.3   129    4,216 
Latam Airlines Group SA   468    4,976 
Mitsui OSK Lines Ltd.   300    6,453 
Nippon Express Co. Ltd.   200    11,131 
Nippon Yusen KK   700    10,258 
Royal Mail PLC   1,819    5,648 
Ryanair Holdings PLC2,4   104    7,794 
SF Holding Co. Ltd., Class A   700    3,815 
SG Holdings Co. Ltd.   200    5,827 
Sinotrans Ltd., Class H   9,000    3,864 
Southwest Airlines Co.   202    10,486 
Transurban Group   908    8,514 
United Continental Holdings, Inc.2   195    15,557 
United Parcel Service, Inc., Class B   226    25,253 
XPO Logistics, Inc.2,3   156    8,383 
Yamato Holdings Co. Ltd.   300    7,749 
ZTO Express Cayman, Inc.3,4   100    1,828 
Total Transportation        347,441 
Utilities—4.2%          
AGL Energy Ltd.   460    7,114 
Aguas Andinas SA, Class A   8,323    4,732 
Centrica PLC   9,570    14,241 
China Power International Development Ltd.   18,999    4,865 
China Resources Gas Group Ltd.   1,204    5,675 
Colbun SA   13,400    3,029 
Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H   15,999    4,280 
E.ON SE   1,890    21,035 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
EDP - Energias de Portugal SA   4,266   $16,789 
Electricite de France SA   2,049    28,046 
Endesa SA   733    18,716 
Enel Americas SA   24,355    4,330 
Enel Chile SA   35,382    3,707 
Enel SpA   6,325    40,510 
Engie SA   2,279    33,983 
ENN Energy Holdings Ltd.   527    5,096 
Exelon Corp.   571    28,624 
FirstEnergy Corp.   340    14,147 
Fortum OYJ3   373    7,635 
GAIL India Ltd.   1,551    7,784 
Gulf Energy Development PCL   1,500    4,514 
Huadian Power International Corp. Ltd., Class H   6,000    2,469 
Innogy SE1   441    20,411 
Kansai Electric Power Co., Inc. (The)   1,000    14,745 
Korea Electric Power Corp.2   741    19,519 
Korea Gas Corp.   235    9,337 
Manila Electric Co.   973    7,041 
Naturgy Energy Group SA3   645    18,055 
NRG Energy, Inc.   144    6,117 
Orsted A/S1   125    9,483 
PG&E Corp.2   34    605 
PGE Polska Grupa Energetyczna SA2   1,184    3,070 
Power Grid Corp. of India Ltd.   2,471    7,059 
RWE AG   700    18,785 
SSE PLC   1,145    17,710 
Tohoku Electric Power Co., Inc.   900    11,481 
Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc.2   3,400    21,502 
Tokyo Gas Co. Ltd.   452    12,224 
Uniper SE   1,143    34,511 
Veolia Environnement SA   995    22,267 
Verbund AG   76    3,651 
Vistra Energy Corp.   260    6,768 
Total Utilities        545,662 
Total Common Stocks          
(Cost $12,714,487)        12,727,716 
PREFERRED STOCKS—0.9%          
Automobiles & Components—0.7%          
Volkswagen AG, 2.75%   547    86,184 
Banks—0.1%          
Grupo Aval Acciones y Valores SA, 3.97%   30,376    11,777 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C2,6   148,849    194 
CJ Corp.2,6   16    381 
Total Capital Goods        575 
Technology Hardware & Equipment—0.1%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 2.92%   242    7,728 
Utilities—0.0%5          
Centrais Eletricas Brasileiras SA, Class B2   512    4,981 
Total Preferred Stocks          
(Cost $112,076)        111,245 
RIGHT—0.0%5          
Telecommunication Services—0.0%5          

Vodafone Idea Ltd., expiring 4/29/19

(Cost $1,471)2

   13,709    1,242 
           
    Shares    Value 
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $13,688)   13,688   $13,688 
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $146,488)   146,488    146,488 
Total Investments—100.7%
(Cost $12,988,210)
        13,000,379 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.7)%        (98,473)
Net Assets—100.0%       $12,901,906 
 
 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

LP - Limited Partnership
PCL - Public Company Limited
PLC - Public Limited Company

 

1. Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $129,137 or 1.00% of the Fund’s net assets at period end.
2. Non-income producing security.
3. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $419,618; total value of the collateral held by the Fund was $433,260. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $286,772.
4. American Depositary Receipt.
5. Less than 0.05%
6. The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
7. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
 
 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

Geographical Holdings          
Country   Value    % of Net
Assets
 
United States  $4,440,912    34.4%
Japan   1,817,063    14.1 
China   774,790    6.0 
Germany   696,993    5.4 
France   656,373    5.1 
United Kingdom   629,648    4.9 
South Korea   539,813    4.2 
Canada   354,968    2.8 
Netherlands   296,232    2.3 
India   295,353    2.3 
Switzerland   277,465    2.1 
Taiwan   276,862    2.1 
Russia   205,728    1.6 
Spain   190,189    1.5 
Australia   177,608    1.4 
Brazil   157,965    1.2 
Italy   146,914    1.1 
Hong Kong   130,226    1.0 
Thailand   87,250    0.7 
Sweden   80,010    0.6 
Mexico   73,954    0.6 
South Africa   61,660    0.5 
Denmark   56,882    0.4 
Norway   51,586    0.4 
Singapore   49,458    0.4 
Chile   42,211    0.3 
Malaysia   37,886    0.3 
Belgium   35,665    0.3 
Poland   34,682    0.3 
Turkey   33,225    0.3 
Indonesia   32,436    0.3 
Luxembourg   31,994    0.2 
Finland   31,387    0.2 
Austria   31,259    0.2 
Philippines   28,809    0.2 
Ireland   20,575    0.2 
Portugal   16,789    0.1 
Israel   14,986    0.1 
United Arab Emirates   14,865    0.1 
Colombia   11,777    0.1 
Qatar   11,336    0.1 
Hungary   9,281    0.1 
Peru   9,206    0.1 
             
Geographical Holdings          
Country   Value    % of Net Assets 
Czech Republic  $6,751    0.1%
New Zealand   6,349    0.01
Macau   4,283    0.01
Egypt   3,276    0.01
Pakistan   3,010    0.01
Bermuda   2,439    0.01
Total Investments   13,000,379    100.7 
Liabilities in Excess of Other Assets   (98,473)   (0.7)
Net Assets  $12,901,906    100.0%

 

1. Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—3.0%   
Aptiv PLC   782   $62,161 
BorgWarner, Inc.   1,229    47,206 
Ford Motor Co.   83,750    735,325 
Total Automobiles & Components        844,692 
Banks—2.0%          
Bank of America Corp.   16,456    454,021 
KeyCorp   1,849    29,122 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   668    81,937 
Total Banks        565,080 
Capital Goods—8.2%          
3M Co.   694    144,199 
Cummins, Inc.   665    104,984 
Deere & Co.   1,071    171,189 
Eaton Corp. PLC   1,172    94,416 
Emerson Electric Co.   1,155    79,083 
Flowserve Corp.   379    17,108 
Fluor Corp.   2,241    82,469 
General Electric Co.   51,878    518,261 
Illinois Tool Works, Inc.   448    64,301 
Ingersoll-Rand PLC   650    70,167 
Johnson Controls International PLC   3,591    132,652 
Lockheed Martin Corp.   791    237,427 
Masco Corp.   944    37,109 
Northrop Grumman Corp.   481    129,678 
Parker-Hannifin Corp.   375    64,357 
Pentair PLC   362    16,113 
Raytheon Co.   660    120,173 
Rockwell Automation, Inc.   163    28,600 
Stanley Black & Decker, Inc.   465    63,319 
United Rentals, Inc.1   290    33,132 
W.W. Grainger, Inc.   166    49,954 
Xylem, Inc.   299    23,633 
Total Capital Goods        2,282,324 
Commercial & Professional Services—0.4%          
IHS Markit Ltd.1   325    17,673 
Nielsen Holdings PLC   1,048    24,806 
Verisk Analytics, Inc.   82    10,906 
Waste Management, Inc.   648    67,334 
Total Commercial & Professional Services        120,719 
Consumer Durables & Apparel—1.3%          
Garmin Ltd.   177    15,284 
Hanesbrands, Inc.   1,684    30,110 
Hasbro, Inc.2   232    19,725 
Mattel, Inc.1,2   1,371    17,823 
NIKE, Inc., Class B   1,925    162,104 
PVH Corp.   377    45,975 
VF Corp.   704    61,185 
Total Consumer Durables & Apparel        352,206 
Consumer Services—1.3%          
Carnival Corp.   1,470    74,558 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   460    38,231 
Marriott International, Inc., Class A   754    94,318 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   358    41,034 
Starbucks Corp.   1,570    116,714 
Total Consumer Services        364,855 
Diversified Financials—2.0%          
Bank of New York Mellon Corp. (The)   1,599    80,638 
BlackRock, Inc.   144    61,541 
Franklin Resources, Inc.   809    26,810 
           
    Shares    Value 
Diversified Financials (Continued)          
Invesco Ltd.   1,188   $22,940 
Moody's Corp.   112    20,282 
Morgan Stanley   5,145    217,119 
MSCI, Inc.   34    6,760 
Northern Trust Corp.   309    27,937 
S&P Global, Inc.   136    28,635 
State Street Corp.   781    51,398 
T. Rowe Price Group, Inc.   234    23,428 
Total Diversified Financials        567,488 
Energy—9.6%          
Apache Corp.   941    32,615 
Baker Hughes a GE Co.2   3,627    100,540 
ConocoPhillips   2,384    159,108 
Devon Energy Corp.   1,748    55,167 
EOG Resources, Inc.   846    80,522 
Exxon Mobil Corp.   15,251    1,232,281 
Halliburton Co.   3,703    108,498 
Hess Corp.   484    29,151 
HollyFrontier Corp.   1,493    73,560 
Marathon Oil Corp.   1,502    25,098 
Marathon Petroleum Corp.   7,016    419,908 
Noble Energy, Inc.2   864    21,367 
Occidental Petroleum Corp.   1,188    78,646 
ONEOK, Inc.   832    58,107 
Schlumberger Ltd.   3,346    145,785 
TechnipFMC PLC   2,400    56,448 
Total Energy        2,676,801 
Food & Staples Retailing—5.0%          
Kroger Co. (The)   22,031    541,963 
Sysco Corp.   3,953    263,902 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   9,449    597,838 
Total Food & Staples Retailing        1,403,703 
Food, Beverage & Tobacco—4.0%          
Altria Group, Inc.   1,525    87,581 
Brown-Forman Corp., Class B2   288    15,201 
Campbell Soup Co.   1,202    45,832 
Coca-Cola Co. (The)   3,047    142,783 
General Mills, Inc.   1,507    77,987 
Hershey Co. (The)   310    35,597 
JM Smucker Co. (The)2   327    38,096 
Kellogg Co.   1,106    63,462 
McCormick & Co., Inc.   170    25,607 
Molson Coors Brewing Co., Class B   782    46,646 
Mondelez International, Inc., Class A   2,400    119,808 
PepsiCo, Inc.   2,455    300,860 
Philip Morris International, Inc.   1,442    127,458 
Total Food, Beverage & Tobacco        1,126,918 
Health Care Equipment & Services—12.0%          
Abbott Laboratories   1,697    135,658 
Anthem, Inc.   1,325    380,248 
Baxter International, Inc.   639    51,957 
Becton Dickinson and Co.   297    74,170 
Boston Scientific Corp.1   1,078    41,374 
Cardinal Health, Inc.   12,276    591,089 
Covetrus, Inc.1   1    32 
CVS Health Corp.   15,261    823,026 
Edwards Lifesciences Corp.1   92    17,602 
Henry Schein, Inc.1,2   981    58,968 
Medtronic PLC   1,438    130,973 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
ResMed, Inc.   107   $11,125 
UnitedHealth Group, Inc.   3,925    970,496 
Varian Medical Systems, Inc.1   96    13,605 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   284    36,267 
Total Health Care Equipment & Services        3,336,590 
Household & Personal Products—2.0%          
Church & Dwight Co., Inc.   267    19,019 
Clorox Co. (The)   168    26,957 
Colgate-Palmolive Co.   1,023    70,117 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   385    63,737 
Kimberly-Clark Corp.   686    84,995 
Procter & Gamble Co. (The)   2,866    298,207 
Total Household & Personal Products        563,032 
Insurance—3.5%          
Allstate Corp. (The)   1,814    170,843 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   1,688    83,927 
Lincoln National Corp.   1,153    67,681 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   708    66,481 
MetLife, Inc.   6,547    278,706 
Principal Financial Group, Inc.2   1,212    60,830 
Prudential Financial, Inc.   2,826    259,653 
Total Insurance        988,121 
Materials—2.5%          
Air Products & Chemicals, Inc.   212    40,483 
Albemarle Corp.2   175    14,346 
Avery Dennison Corp.   286    32,318 
Ball Corp.   892    51,611 
Eastman Chemical Co.   559    42,417 
Ecolab, Inc.   371    65,496 
FMC Corp.   269    20,665 
International Flavors & Fragrances, Inc.   140    18,031 
International Paper Co.   2,181    100,915 
LyondellBasell Industries NV, Class A   1,960    164,797 
Newmont Mining Corp.   955    34,160 
Packaging Corp. of America   312    31,007 
PPG Industries, Inc.   616    69,528 
Total Materials        685,774 
Media & Entertainment—2.7%          
Comcast Corp., Class A   10,276    410,835 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   1,904    40,003 
Viacom, Inc., Class B   1,997    56,056 
Walt Disney Co. (The)   2,278    252,926 
Total Media & Entertainment        759,820 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.8%          
AbbVie, Inc.   1,772    142,806 
Agilent Technologies, Inc.   272    21,863 
Allergan PLC   463    67,788 
Amgen, Inc.   547    103,919 
Biogen, Inc.1   161    38,057 
Bristol-Myers Squibb Co.   1,987    94,800 
Gilead Sciences, Inc.   1,495    97,190 
Illumina, Inc.1   47    14,602 
Merck & Co., Inc.   2,276    189,295 
Mettler-Toledo International, Inc.1   18    13,014 
Pfizer, Inc.   5,655    240,168 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.1   71    29,154 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        1,052,656 
Real Estate—1.2%          
AvalonBay Communities, Inc.   50    10,037 
           
    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Boston Properties, Inc.   88   $11,781 
CBRE Group, Inc., Class A1   1,871    92,521 
Equinix, Inc.   51    23,111 
HCP, Inc.   259    8,107 
Host Hotels & Resorts, Inc.   1,263    23,871 
Iron Mountain, Inc.2   534    18,936 
Kimco Realty Corp.   286    5,291 
Prologis, Inc.   172    12,375 
Simon Property Group, Inc.   138    25,145 
SL Green Realty Corp.   70    6,294 
Ventas, Inc.   259    16,527 
Vornado Realty Trust   152    10,251 
Welltower, Inc.   265    20,564 
Weyerhaeuser Co.   1,286    33,873 
Total Real Estate        318,684 
Retailing—6.0%          
Best Buy Co., Inc.   2,725    193,638 
eBay, Inc.   1,300    48,282 
Gap, Inc. (The)   2,855    74,744 
Home Depot, Inc. (The)   2,618    502,368 
Kohl's Corp.   1,295    89,057 
L Brands, Inc.   2,217    61,145 
Lowe's Cos., Inc.   3,108    340,233 
Macy's, Inc.   4,786    115,008 
Nordstrom, Inc.2   1,567    69,543 
TJX Cos., Inc. (The)   3,287    174,901 
Total Retailing        1,668,919 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—3.3%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   1,239    31,619 
Analog Devices, Inc.   243    25,581 
Applied Materials, Inc.   1,844    73,133 
Broadcom, Inc.   312    93,821 
Intel Corp.   5,709    306,573 
KLA-Tencor Corp.   158    18,867 
Lam Research Corp.   262    46,901 
Maxim Integrated Products, Inc.   204    10,847 
Microchip Technology, Inc.   261    21,652 
Micron Technology, Inc.1   3,511    145,110 
NVIDIA Corp.   307    55,125 
Skyworks Solutions, Inc.   202    16,661 
Texas Instruments, Inc.   619    65,657 
Xilinx, Inc.   102    12,933 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        924,480 
Software & Services—6.3%          
Accenture PLC, Class A   1,119    196,966 
Adobe, Inc.1   147    39,174 
Akamai Technologies, Inc.1   164    11,760 
Autodesk, Inc.1   74    11,531 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   999    72,377 
DXC Technology Co.   1,464    94,150 
International Business Machines Corp.   2,512    354,443 
Intuit, Inc.   109    28,494 
Microsoft Corp.   4,480    528,371 
Oracle Corp.   3,294    176,921 
PayPal Holdings, Inc.1   684    71,027 
salesforce.com, Inc.1   343    54,321 
Symantec Corp.   913    20,990 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
Visa, Inc., Class A   606   $94,651 
Total Software & Services        1,755,176 
Technology Hardware & Equipment—7.8%          
Apple, Inc.   6,168    1,171,612 
Cisco Systems, Inc.   4,209    227,244 
Corning, Inc.   1,450    47,995 
Hewlett Packard Enterprise Co.   8,448    130,353 
HP, Inc.   12,946    251,541 
Juniper Networks, Inc.   765    20,249 
Keysight Technologies, Inc.1   208    18,138 
Motorola Solutions, Inc.   230    32,297 
NetApp, Inc.   403    27,944 
Seagate Technology PLC2   1,055    50,524 
TE Connectivity Ltd.   758    61,208 
Western Digital Corp.   1,791    86,075 
Xerox Corp.   1,389    44,420 
Total Technology Hardware & Equipment        2,169,600 
Telecommunication Services—4.8%          
AT&T, Inc.   24,467    767,285 
Verizon Communications, Inc.   9,832    581,366 
Total Telecommunication Services        1,348,651 
Transportation—3.1%          
Alaska Air Group, Inc.2   654    36,702 
Delta Air Lines, Inc.   3,821    197,355 
FedEx Corp.   1,686    305,857 
United Parcel Service, Inc., Class B   2,850    318,459 
Total Transportation        858,373 
Utilities—4.0%          
AES Corp.   2,596    46,936 
Alliant Energy Corp.   328    15,459 
Ameren Corp.   377    27,728 
American Electric Power Co., Inc.   841    70,434 
American Water Works Co., Inc.   144    15,013 
CMS Energy Corp.   548    30,436 
Consolidated Edison, Inc.   638    54,109 
Dominion Energy, Inc.   769    58,951 
DTE Energy Co.   501    62,495 
Duke Energy Corp.   1,183    106,470 
Edison International   868    53,747 
Entergy Corp.   512    48,963 
Eversource Energy   515    36,539 
Exelon Corp.   3,208    160,817 
NextEra Energy, Inc.   369    71,335 
NiSource, Inc.2   806    23,100 
NRG Energy, Inc.   1,054    44,774 
Pinnacle West Capital Corp.   164    15,675 
PPL Corp.   1,050    33,327 
Public Service Enterprise Group, Inc.   728    43,250 
WEC Energy Group, Inc.   419    33,134 
Xcel Energy, Inc.   889    49,971 
Total Utilities        1,102,663 
Total Common Stocks          
(Cost $25,257,534)        27,837,325 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $41,383)   41,383    41,383 
           
    Shares    Value 
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.0%4          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $505)   505   $505 
Total Investments—99.9%
(Cost $25,299,422)
        27,879,213 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        28,233 
Net Assets—100.0%       $27,907,446 

 

PLC - Public Limited Company

 

1 Non-income producing security.
2 All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $539,654; total value of the collateral held by the Fund was $551,011. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $550,506.
3 Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
4 Less than 0.05%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—98.9%      
Automobiles & Components—4.2%   
Astra International Tbk PT   33,563   $17,265 
Bayerische Motoren Werke AG   1,471    113,555 
BYD Co. Ltd., Class H   1,019    6,140 
Cie Generale des Etablissements Michelin   242    28,640 
Daimler AG   3,753    220,184 
Denso Corp.   1,339    52,224 
Eicher Motors Ltd.   6    1,780 
Garrett Motion, Inc.1   1    15 
Geely Automobile Holdings Ltd.   10,310    19,701 
Hankook Tire Co. Ltd.   189    6,236 
Harley-Davidson, Inc.2   177    6,312 
Hero MotoCorp Ltd.   145    5,344 
Honda Motor Co. Ltd.   6,172    167,007 
Magna International, Inc.   857    41,742 
Mahindra & Mahindra Ltd.   1,798    17,491 
NGK Spark Plug Co. Ltd.2   167    3,099 
Nokian Renkaat OYJ   62    2,077 
Peugeot SA   4,072    99,401 
Pirelli & C SpA1,3   1,008    6,494 
Renault SA   1,184    78,318 
Stanley Electric Co. Ltd.   152    4,085 
Sumitomo Rubber Industries Ltd.   771    9,250 
Tesla, Inc.1,2   65    18,191 
Valeo SA   827    24,004 
Yamaha Motor Co. Ltd.   841    16,496 
Total Automobiles & Components        965,051 
Banks—7.6%          
ABN AMRO Group NV3   909    20,515 
Absa Group Ltd.   895    9,440 
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC   1,717    4,431 
AIB Group PLC   935    4,202 
AMMB Holdings Bhd   1,934    2,160 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   1,579    29,196 
Axis Bank Ltd.1   961    10,782 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA2   8,912    50,965 
Banco Bradesco SA   3,194    31,064 
Banco de Credito e Inversiones   63    4,028 
Banco de Sabadell SA   8,562    8,535 
Banco do Brasil SA   3,898    48,799 
Banco Santander Brasil SA   2,029    22,924 
Banco Santander Chile   61,245    4,607 
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand   2,777    3,798 
Banco Santander SA   25,180    117,179 
Bancolombia SA   384    4,774 
Bank Central Asia Tbk PT   3,019    5,883 
Bank Danamon Indonesia Tbk PT1   3,015    1,969 
Bank Handlowy w Warszawie SA   44    775 
Bank Hapoalim B.M.   769    5,092 
Bank Leumi Le-Israel B.M.   761    4,972 
Bank Mandiri Persero Tbk PT1   18,674    9,770 
Bank Millennium SA1   480    1,119 
Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT1   8,748    5,775 
Bank of Montreal   371    27,768 
Bank of Nova Scotia (The)   602    32,057 
Bank of the Philippine Islands   1,231    1,974 
Bank Polska Kasa Opieki SA   95    2,726 
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT   37,210    10,766 
Bankinter SA   455    3,469 
Bendigo & Adelaide Bank Ltd.   353    2,427 
BNK Financial Group, Inc.   629    3,702 
BNP Paribas SA   1,987    95,067 
BOC Hong Kong Holdings Ltd.   3,613    14,958 
CaixaBank SA   4,706    14,711 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)          
Canadian Imperial Bank of Commerce   255   $20,156 
China CITIC Bank Corp Ltd., Class H   23,902    15,224 
China Everbright Bank Co. Ltd., Class H   18,556    8,770 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class H   2,705    13,146 
CIMB Group Holdings Bhd   5,391    6,801 
Comerica, Inc.   49    3,593 
Commercial Bank PQSC (The)   199    2,457 
Commercial International Bank Egypt SAE   600    2,360 
Commerzbank AG1   1,949    15,100 
Commonwealth Bank of Australia   689    34,573 
Concordia Financial Group Ltd.   864    3,333 
Credicorp Ltd.   26    6,239 
Credit Agricole SA   7,881    95,306 
DBS Group Holdings Ltd.   830    15,460 
DGB Financial Group, Inc.   394    2,836 
DNB ASA   510    9,405 
Dubai Islamic Bank PJSC   2,451    3,270 
E.Sun Financial Holding Co. Ltd.   3,018    2,326 
Erste Group Bank AG1   357    13,132 
First Abu Dhabi Bank PJSC   2,161    8,978 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   2,026    11,023 
Hana Financial Group, Inc.   427    13,693 
Hang Seng Bank Ltd.   265    6,539 
Housing Development Finance Corp. Ltd.   354    10,058 
Indiabulls Housing Finance Ltd.   278    3,444 
ING Groep NV   4,294    51,995 
Intesa Sanpaolo SpA   12,522    30,525 
Kasikornbank PCL   3,192    18,859 
KB Financial Group, Inc.   791    29,163 
KBC Group NV   224    15,665 
KeyCorp   487    7,670 
Komercni banka as   54    2,207 
Krung Thai Bank PCL   32    19 
Malayan Banking Bhd   4,079    9,262 
mBank SA   16    1,775 
MCB Bank Ltd.   552    771 
Mega Financial Holding Co. Ltd.   4,116    3,746 
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.   143    2,939 
Mizuho Financial Group, Inc.   24,111    37,315 
National Australia Bank Ltd.   1,627    29,206 
National Bank of Canada   192    8,668 
Nedbank Group Ltd.   433    7,544 
Nordea Bank Abp2   1,756    13,394 
OTP Bank Nyrt   116    5,103 
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.   2,862    23,348 
People's United Financial, Inc.2   3    49 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   176    21,588 
Public Bank Bhd   930    5,276 
Qatar National Bank QPSC   364    18,046 
Raiffeisen Bank International AG   378    8,493 
Regions Financial Corp.   463    6,551 
Resona Holdings, Inc.   1,693    7,337 
RHB Bank Bhd   2,204    3,077 
Royal Bank of Canada   645    48,676 
Santander Bank Polska SA   30    2,981 
Shinhan Financial Group Co. Ltd.   611    22,608 
Siam Commercial Bank PCL (The)   1,974    8,211 
Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A2   817    7,089 
Societe Generale SA   2,518    72,875 
Standard Bank Group Ltd.2   1,541    19,793 
Standard Chartered PLC   3,060    23,577 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   1,700    59,531 
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.   360    12,932 
SVB Financial Group1   12    2,668 
Svenska Handelsbanken AB, Class A2   677    7,160 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Banks (Continued)          
Swedbank AB, Class A2   318   $4,503 
Taishin Financial Holding Co. Ltd.   4,603    2,098 
Taiwan Business Bank   3,192    1,243 
TMB Bank PCL   31,628    2,033 
Toronto-Dominion Bank (The)   791    42,938 
UniCredit SpA   2,569    32,965 
United Overseas Bank Ltd.   610    11,344 
Westpac Banking Corp.   1,689    31,098 
Yamaguchi Financial Group, Inc.   200    1,695 
Yes Bank Ltd.   1,369    5,437 
Zions Bancorp NA   68    3,088 
Total Banks        1,745,735 
Capital Goods—11.5%          
3M Co.   177    36,777 
ABB Ltd.   2,089    39,246 
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA   1,129    49,643 
Acuity Brands, Inc.   33    3,960 
Airbus SE   666    88,168 
Alfa Laval AB   230    5,292 
Allegion PLC   34    3,084 
Alstom SA   252    10,928 
Amada Holdings Co. Ltd.   358    3,542 
ANDRITZ AG   159    6,827 
Arconic, Inc.   895    17,103 
Ashtead Group PLC   233    5,624 
Assa Abloy AB, Class B   473    10,235 
Atlas Copco AB, Class A   327    8,801 
Atlas Copco AB, Class B   161    3,994 
BAE Systems PLC   3,856    24,238 
Bidvest Group Ltd. (The)   473    6,347 
BOC Aviation Ltd.3   184    1,501 
Boeing Co. (The)   263    100,313 
Bouygues SA   1,263    45,168 
Brenntag AG   327    16,853 
Bunzl PLC   416    13,725 
CAE, Inc.   123    2,726 
Caterpillar, Inc.   443    60,022 
Cie de Saint-Gobain   1,466    53,185 
CNH Industrial NV1   3,075    31,296 
Cummins, Inc.   169    26,680 
Daifuku Co. Ltd.   100    5,204 
Daikin Industries Ltd.   201    23,553 
DCC PLC   271    23,430 
Deere & Co.   266    42,517 
Eaton Corp. PLC   307    24,732 
Eiffage SA   222    21,353 
Elbit Systems Ltd.   30    3,873 
Epiroc AB, Class A1   317    3,208 
Epiroc AB, Class B1   161    1,545 
Far Eastern New Century Corp.   8,402    8,301 
Fastenal Co.2   90    5,788 
Ferguson PLC   317    20,174 
Ferrovial SA   700    16,412 
Finning International, Inc.   301    5,353 
Flowserve Corp.   93    4,198 
Fluor Corp.   608    22,374 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   128    6,094 
Fuji Electric Co. Ltd.   326    9,248 
GEA Group AG   262    6,869 
Geberit AG   9    3,678 
General Electric Co.   13,288    132,747 
HAP Seng Consolidated Bhd   727    1,763 
Harris Corp.   44    7,027 
HD Supply Holdings, Inc.1   152    6,589 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Hino Motors Ltd.   2,177   $18,331 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   388    10,296 
Hiwin Technologies Corp.   3    25 
HOCHTIEF AG   222    32,156 
Honeywell International, Inc.   317    50,378 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   41    8,495 
IHI Corp.   558    13,405 
Ingersoll-Rand PLC   161    17,380 
ITOCHU Corp.2   5,100    92,269 
Jacobs Engineering Group, Inc.   256    19,249 
Johnson Controls International PLC   1,016    37,531 
Kajima Corp.   1,391    20,535 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   602    14,848 
Keihan Holdings Co. Ltd.   65    2,734 
Keppel Corp. Ltd.   1,081    4,964 
Kingspan Group PLC   119    5,513 
KION Group AG   164    8,579 
KOC Holding AS   8,804    25,074 
Komatsu Ltd.   1,120    26,010 
Kone OYJ, Class B   210    10,602 
Kubota Corp.   1,405    20,304 
Kurita Water Industries Ltd.   100    2,554 
L3 Technologies, Inc.   48    9,906 
Legrand SA   121    8,106 
Lennox International, Inc.   18    4,759 
LG Corp.   156    10,651 
LIXIL Group Corp.   1,400    18,694 
Lockheed Martin Corp.   201    60,332 
Masco Corp.   250    9,828 
Meggitt PLC   423    2,771 
Metso OYJ1   121    4,166 
Middleby Corp. (The)1,2   24    3,121 
Mitsubishi Electric Corp.   3,605    46,331 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   1,114    46,277 
MTU Aero Engines AG   27    6,118 
Nabtesco Corp.   104    3,030 
NGK Insulators Ltd.   375    5,448 
Northrop Grumman Corp.   113    30,465 
NSK Ltd.   1,235    11,571 
Obayashi Corp.   2,161    21,750 
OSRAM Licht AG   127    4,375 
Owens Corning   145    6,832 
Parker-Hannifin Corp.   95    16,304 
Raytheon Co.   162    29,497 
Rexel SA   1,387    15,660 
Rockwell Automation, Inc.   42    7,369 
Rolls-Royce Holdings PLC1   1,951    22,962 
Roper Technologies, Inc.   19    6,497 
Safran SA   172    23,610 
Sandvik AB   779    12,682 
Schneider Electric SE   454    35,654 
Sembcorp Industries Ltd.   5,043    9,494 
Shimizu Corp.   1,926    16,740 
Siemens AG   1,062    114,405 
Sime Darby Bhd   17,587    9,607 
Singapore Technologies Engineering Ltd.   2,098    5,793 
SK Holdings Co. Ltd.   524    124,872 
Skanska AB, Class B2   1,170    21,305 
SKF AB, Class B2   581    9,672 
Smiths Group PLC   252    4,712 
Snap-on, Inc.2   30    4,696 
SNC-Lavalin Group, Inc.   354    8,985 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   83    7,597 
Taisei Corp.   395    18,343 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Thales SA   173   $20,737 
THK Co. Ltd.   154    3,804 
TOTO Ltd.2   147    6,235 
United Rentals, Inc.1   64    7,312 
United Technologies Corp.   621    80,041 
Vestas Wind Systems A/S   159    13,392 
Vinci SA   648    63,098 
Volvo AB, Class B   2,644    41,048 
W.W. Grainger, Inc.   40    12,037 
WABCO Holdings, Inc.1   38    5,010 
Wabtec Corp.   104    7,667 
Wartsila OYJ Abp   403    6,509 
WEG SA   710    3,284 
Weir Group PLC (The)   192    3,898 
WSP Global, Inc.   129    7,052 
Xylem, Inc.   79    6,244 
Total Capital Goods        2,650,895 
Commercial & Professional Services—1.1%          
Adecco Group AG   629    33,550 
Babcock International Group PLC   953    6,128 
Brambles Ltd.   758    6,332 
Bureau Veritas SA   276    6,477 
China Everbright International Ltd.   4,249    4,319 
Copart, Inc.1,2   39    2,363 
Dai Nippon Printing Co. Ltd.   642    15,353 
Edenred   41    1,868 
Experian PLC   205    5,554 
IHS Markit Ltd.1   83    4,514 
Intertek Group PLC   61    3,861 
ISS A/S   461    14,041 
ManpowerGroup, Inc.   296    24,476 
Park24 Co. Ltd.   100    2,171 
Randstad NV2   590    28,798 
Recruit Holdings Co. Ltd.   854    24,389 
RELX PLC   494    10,566 
Robert Half International, Inc.   97    6,320 
SEEK Ltd.   93    1,159 
SGS SA   3    7,465 
Societe BIC SA   27    2,409 
Sohgo Security Services Co. Ltd.   118    5,139 
Teleperformance   31    5,576 
Toppan Printing Co. Ltd.   1,046    15,791 
Wolters Kluwer NV   93    6,339 
Total Commercial & Professional Services        244,958 
Consumer Durables & Apparel—3.0%          
adidas AG   137    33,320 
Arcelik AS1   1,474    4,409 
Asics Corp.   327    4,387 
Barratt Developments PLC   1,000    7,808 
Berkeley Group Holdings PLC   83    3,990 
Burberry Group PLC   159    4,049 
Casio Computer Co. Ltd.2   57    744 
Cie Financiere Richemont SA   206    15,005 
Electrolux AB, Series B   619    15,943 
EssilorLuxottica SA   182    19,900 
Gildan Activewear, Inc.   88    3,165 
Hanesbrands, Inc.   401    7,170 
Hasbro, Inc.2   64    5,441 
HengTen Networks Group Ltd.1   1,133    34 
HUGO BOSS AG   51    3,486 
Husqvarna AB, Class B   502    4,110 
Kering   35    20,090 
LG Electronics, Inc.   906    59,942 
LPP SA   1    2,171 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   175    64,432 
           
    Shares    Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Mattel, Inc.1,2   378   $4,914 
Mohawk Industries, Inc.1   81    10,218 
Moncler SpA   43    1,734 
Newell Brands, Inc.2   652    10,002 
NIKE, Inc., Class B   408    34,358 
Nikon Corp.   523    7,376 
Panasonic Corp.   9,427    81,269 
Pandora A/S   83    3,890 
Persimmon PLC   172    4,864 
Puma SE   11    6,386 
PVH Corp.   98    11,951 
SEB SA   54    9,095 
Sega Sammy Holdings, Inc.   275    3,245 
Sekisui Chemical Co. Ltd.   766    12,312 
Sekisui House Ltd.   1,548    25,622 
Sharp Corp.1,2   2,100    23,109 
Sony Corp.   1,971    82,715 
Swatch Group AG (The)   78    4,315 
Swatch Group AG (The)   19    5,437 
Tatung Co. Ltd.1   3,000    2,365 
Taylor Wimpey PLC   2,776    6,347 
Techtronic Industries Co. Ltd.   1,000    6,720 
Titan Co. Ltd.   196    3,231 
Under Armour, Inc., Class A1   119    2,516 
Under Armour, Inc., Class C1,2   153    2,887 
VF Corp.   167    14,514 
Whirlpool Corp.   162    21,528 
Yamaha Corp.   149    7,444 
Total Consumer Durables & Apparel        689,960 
Consumer Services—0.7%          
Accor SA   72    2,919 
Alsea SAB de CV   997    2,090 
Aristocrat Leisure Ltd.   166    2,890 
Benesse Holdings, Inc.2   133    3,455 
China Travel International Investment Hong Kong Ltd.   1,756    447 
Compass Group PLC   1,550    36,446 
Crown Resorts Ltd.   336    2,747 
Flight Centre Travel Group Ltd.   81    2,420 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   50    4,156 
Intercontinental Hotels Group PLC   34    2,045 
Kangwon Land, Inc.   55    1,551 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4   311    7,026 
Merlin Entertainments PLC3   520    2,326 
MGM China Holdings Ltd.   1,268    2,652 
Minor International PCL   1,813    2,228 
OPAP SA   193    1,994 
Oriental Land Co. Ltd.   83    9,426 
Paddy Power Betfair PLC1   33    2,547 
Sands China Ltd.   1,982    9,961 
Shangri-La Asia Ltd.   1,374    1,953 
Sodexo SA   257    28,326 
Tabcorp Holdings Ltd.   980    3,216 
TUI AG   2,381    22,822 
Vail Resorts, Inc.   11    2,390 
Whitbread PLC   63    4,169 
Total Consumer Services        162,202 
Diversified Financials—4.0%          
3i Group PLC   130    1,668 
AEON Financial Service Co. Ltd.2   239    4,865 
Ally Financial, Inc.   423    11,628 
American Express Co.   460    50,278 
Ameriprise Financial, Inc.   109    13,963 
AMP Ltd.   9,740    14,529 
Amundi SA3   107    6,740 
ASX Ltd.   17    843 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Diversified Financials (Continued)          
B3 SA - Brasil Bolsa Balcao   178   $1,469 
Bajaj Finance Ltd.   69    3,013 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   381    19,214 
BlackRock, Inc.   38    16,240 
Brookfield Asset Management, Inc., Class A   1,407    65,571 
Challenger Ltd.   353    2,076 
CME Group, Inc.   27    4,444 
Credit Suisse Group AG1   3,198    37,266 
Deutsche Bank AG   6,082    49,580 
Deutsche Boerse AG   35    4,492 
Eurazeo SE   77    5,793 
EXOR NV   3,007    195,494 
FirstRand Ltd.2   2,577    11,251 
Franklin Resources, Inc.   216    7,158 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   284    54,525 
Groupe Bruxelles Lambert SA   78    7,586 
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.   55    1,917 
IGM Financial, Inc.   104    2,676 
Industrivarden AB, Class C   8    168 
Investec Ltd.   355    2,076 
Investec PLC   754    4,346 
Investor AB, Class B   84    3,792 
Japan Exchange Group, Inc.   100    1,783 
Julius Baer Group Ltd.1   117    4,726 
Kinnevik AB, Class B   8    208 
L E Lundbergforetagen AB, Class B   50    1,585 
London Stock Exchange Group PLC   51    3,157 
Macquarie Group Ltd.   145    13,330 
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.   1,725    8,790 
Moody's Corp.   31    5,614 
Morgan Stanley   1,362    57,476 
Muangthai Capital PCL   200    277 
Natixis SA   5,098    27,311 
Northern Trust Corp.   79    7,142 
Onex Corp.   484    27,309 
ORIX Corp.   1,935    27,788 
PSG Group Ltd.   120    2,176 
REC Ltd.   2,273    5,017 
Remgro Ltd.   177    2,274 
S&P Global, Inc.   36    7,580 
Samsung Card Co. Ltd.   135    4,091 
Schroders PLC   96    3,380 
Singapore Exchange Ltd.   101    545 
Standard Life Aberdeen PLC   7,462    25,665 
State Street Corp.   213    14,018 
T. Rowe Price Group, Inc.   63    6,308 
UBS Group AG1   3,365    40,783 
Voya Financial, Inc.2   170    8,493 
Wendel SA   93    11,727 
Yuanta Financial Holding Co. Ltd.   8,308    4,731 
Total Diversified Financials        927,945 
Energy—8.3%          
Aker BP ASA   119    4,242 
ARC Resources Ltd.   159    1,085 
Baker Hughes a GE Co.2   1,190    32,987 
Banpu PCL   7,583    3,871 
Caltex Australia Ltd.   880    16,384 
Cameco Corp.   145    1,709 
Cenovus Energy, Inc.   2,130    18,495 
ConocoPhillips   578    38,576 
Cosan SA   231    2,532 
Devon Energy Corp.   454    14,328 
Empresas COPEC SA   1,856    23,565 
Enagas SA   61    1,777 
           
    Shares    Value 
Energy (Continued)          
Enbridge, Inc.   1,372   $49,706 
Encana Corp.   766    5,550 
Energy Absolute PCL   262    396 
Equinor ASA   3,486    76,447 
Exxaro Resources Ltd.   188    2,143 
Galp Energia SGPS SA   1,260    20,203 
GS Holdings Corp.   366    17,025 
Hess Corp.   124    7,469 
Husky Energy, Inc.   1,664    16,504 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   1,890    63,265 
Imperial Oil Ltd.   1,095    29,901 
Indian Oil Corp. Ltd.   45,410    106,749 
Inpex Corp.   923    8,802 
IRPC PCL   53,302    9,658 
John Wood Group PLC   1,928    12,747 
JXTG Holdings, Inc.   22,494    102,934 
Koninklijke Vopak NV   33    1,581 
Lundin Petroleum AB   89    3,021 
Marathon Oil Corp.   407    6,801 
MOL Hungarian Oil & Gas PLC   1,714    19,615 
National Oilwell Varco, Inc.   310    8,258 
Neste OYJ   196    20,907 
Noble Energy, Inc.2   222    5,490 
Novatek PJSC   78    13,369 
Oil Search Ltd.   244    1,361 
OMV AG   530    28,785 
ONEOK, Inc.   222    15,504 
Origin Energy Ltd.   2,211    11,308 
Pembina Pipeline Corp.   176    6,467 
Petronas Dagangan Bhd   1,217    7,453 
Phillips 66   1,303    124,006 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   1,207    30,740 
PrairieSky Royalty Ltd.   20    269 
PTT Exploration & Production PCL   1,555    6,149 
PTT PCL   52,615    79,582 
Repsol SA   3,732    63,947 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   6,979    219,483 
Royal Dutch Shell PLC, Class B   5,669    179,356 
Santos Ltd.   739    3,585 
Schlumberger Ltd.   829    36,120 
Snam SpA   727    3,738 
S-Oil Corp.   257    20,286 
Suncor Energy, Inc.   990    32,095 
TechnipFMC PLC   697    16,393 
Thai Oil PCL   5,851    12,814 
TOTAL SA   3,377    187,773 
TransCanada Corp.   272    12,220 
Ultrapar Participacoes SA   1,809    21,847 
United Tractors Tbk PT   3,489    6,628 
Vermilion Energy, Inc.2   55    1,358 
Woodside Petroleum Ltd.   190    4,673 
WorleyParsons Ltd.   604    6,075 
Total Energy        1,908,107 
Food & Staples Retailing—4.1%          
Aeon Co. Ltd.2   4,372    91,501 
Atacadao Distribuicao Comercio e Industria Ltda   3,092    15,962 
Carrefour SA   5,260    98,338 
Casino Guichard Perrachon SA   975    42,313 
Clicks Group Ltd.   207    2,644 
Empire Co. Ltd.   585    12,668 
George Weston Ltd.   683    49,126 
ICA Gruppen AB   374    15,040 
J Sainsbury PLC   11,713    35,974 
Jeronimo Martins SGPS SA   1,554    22,946 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Food & Staples Retailing (Continued)          
Koninklijke Ahold Delhaize NV   3,394   $90,415 
Kroger Co. (The)   4,672    114,931 
Lawson, Inc.   90    4,993 
Loblaw Cos. Ltd.   644    31,777 
METRO AG   2,819    46,815 
Metro, Inc.   364    13,405 
Pick n Pay Stores Ltd.   1,527    7,032 
President Chain Store Corp.   1,134    11,167 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   1,561    58,894 
SPAR Group Ltd. (The)   600    7,983 
Tesco PLC   31,848    96,320 
Wm Morrison Supermarkets PLC   8,669    25,704 
Woolworths Group Ltd.   2,184    47,163 
Total Food & Staples Retailing        943,111 
Food, Beverage & Tobacco—4.6%          
Ajinomoto Co., Inc.   843    13,473 
Ambev SA   3,192    13,804 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   1,029    3,189 
Anheuser-Busch InBev SA   693    58,173 
Arca Continental SAB de CV   1,677    9,348 
Archer-Daniels-Midland Co.   1,719    74,141 
Associated British Foods PLC   777    24,694 
Barry Callebaut AG   5    9,027 
British American Tobacco Malaysia Bhd   102    903 
British American Tobacco PLC   1,008    41,952 
Bunge Ltd.   995    52,805 
Campbell Soup Co.   301    11,477 
Carlsberg A/S, Class B   68    8,501 
Cia Cervecerias Unidas SA   218    3,121 
CJ CheilJedang Corp.   58    16,504 
Coca-Cola Amatil Ltd.   691    4,246 
Coca-Cola Co. (The)   755    35,379 
Coca-Cola European Partners PLC   308    15,936 
Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L   440    2,911 
Coca-Cola HBC AG1   257    8,757 
Conagra Brands, Inc.   452    12,539 
Danone SA   463    35,711 
Diageo PLC   456    18,646 
Fraser & Neave Holdings Bhd   100    853 
General Mills, Inc.   408    21,114 
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A   8,899    18,617 
Heineken Holding NV   303    30,382 
Heineken NV   294    31,058 
Hershey Co. (The)   57    6,545 
Hormel Foods Corp.   251    11,235 
Imperial Brands PLC   674    23,050 
Ingredion, Inc.   70    6,628 
ITC Ltd.   1,858    7,972 
JM Smucker Co. (The)2   84    9,786 
Kellogg Co.   269    15,435 
Kerry Group PLC, Class A   81    9,050 
Kikkoman Corp.2   59    2,894 
Kirin Holdings Co. Ltd.   819    19,553 
Kraft Heinz Co. (The)   626    20,439 
Lamb Weston Holdings, Inc.   59    4,421 
M Dias Branco SA   129    1,440 
Marine Harvest ASA   209    4,672 
McCormick & Co., Inc.   44    6,628 
Molson Coors Brewing Co., Class B   198    11,811 
Mondelez International, Inc., Class A   611    30,501 
Nestle India Ltd.   12    1,899 
Nestle Malaysia Bhd   39    1,402 
Nestle SA   1,177    112,157 
Nissin Foods Holdings Co. Ltd.   100    6,866 
           
    Shares    Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Orkla ASA   718   $5,520 
PepsiCo, Inc.   629    77,084 
Pernod Ricard SA   69    12,396 
Remy Cointreau SA   11    1,469 
Sime Darby Plantation Bhd   3,011    3,702 
Standard Foods Corp.   1,035    1,740 
Suntory Beverage & Food Ltd.   300    14,094 
Swedish Match AB   36    1,839 
Toyo Suisan Kaisha Ltd.   137    5,217 
Treasury Wine Estates Ltd.   188    1,994 
Wilmar International Ltd.   20,621    50,392 
Total Food, Beverage & Tobacco        1,067,092 
Health Care Equipment & Services—4.1%          
ABIOMED, Inc.1   2    571 
Alfresa Holdings Corp.   1,112    31,647 
Align Technology, Inc.1   8    2,275 
AmerisourceBergen Corp.   2,183    173,592 
Bangkok Dusit Medical Services PCL   3,786    2,959 
Becton Dickinson and Co.   76    18,980 
Cardinal Health, Inc.   2,886    138,961 
Cigna Corp.   814    130,908 
Cochlear Ltd.   8    985 
Coloplast A/S, Class B   28    3,075 
ConvaTec Group PLC3   1,325    2,444 
Cooper Cos., Inc. (The)   10    2,962 
CVS Health Corp.   3,896    210,111 
DaVita, Inc.1   148    8,035 
Demant A/S1   69    2,042 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   104    5,157 
Edwards Lifesciences Corp.1   23    4,401 
Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.   90    964 
Hartalega Holdings Bhd   556    631 
HCA Healthcare, Inc.   351    45,763 
Henry Schein, Inc.1,2   240    14,426 
Humana, Inc.   208    55,328 
IDEXX Laboratories, Inc.1   12    2,683 
Koninklijke Philips NV   544    22,182 
Laboratory Corp. of America Holdings1   85    13,003 
Life Healthcare Group Holdings Ltd.   1,096    2,040 
Netcare Ltd.   1,066    1,726 
NMC Health PLC   57    1,696 
Quest Diagnostics, Inc.   99    8,902 
Ramsay Health Care Ltd.   179    8,182 
ResMed, Inc.   27    2,807 
Ryman Healthcare Ltd.   38    317 
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H   3,369    7,339 
Sonic Healthcare Ltd.   292    5,094 
Sonova Holding AG   16    3,165 
Straumann Holding AG   2    1,632 
Sysmex Corp.   84    5,077 
Terumo Corp.   98    2,993 
Varian Medical Systems, Inc.1   25    3,543 
Total Health Care Equipment & Services        948,598 
Household & Personal Products—1.6%          
Amorepacific Corp.   27    4,484 
AMOREPACIFIC Group   112    6,868 
Beiersdorf AG   100    10,413 
Clorox Co. (The)   45    7,221 
Colgate-Palmolive Co.   266    18,232 
Dabur India Ltd.   220    1,298 
Essity AB, Class B   470    13,585 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   62    10,264 
Henkel AG & Co KGaA   167    15,892 
Hindustan Unilever Ltd.   242    5,962 
Kao Corp.   237    18,667 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Household & Personal Products (Continued)          
Kimberly-Clark Corp.   177   $21,930 
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A1   752    1,277 
LG Household & Health Care Ltd.   6    7,490 
L'Oreal SA   133    35,812 
Marico Ltd.   233    1,166 
Natura Cosmeticos SA   339    3,954 
Procter & Gamble Co. (The)   734    76,373 
Reckitt Benckiser Group PLC   233    19,377 
Unicharm Corp.   201    6,652 
Unilever Indonesia Tbk PT   964    3,332 
Unilever NV   782    45,466 
Unilever PLC   540    30,925 
Total Household & Personal Products        366,640 
Insurance—5.4%          
Aegon NV   6,133    29,502 
Allianz SE   443    98,629 
Allstate Corp. (The)   429    40,403 
Assicurazioni Generali SpA   4,715    87,355 
Aviva PLC   7,174    38,552 
AXA SA   5,529    139,251 
Cathay Financial Holding Co. Ltd.   6,139    8,953 
CNP Assurances   1,861    40,998 
Fubon Financial Holding Co. Ltd.   18,635    27,813 
Gjensidige Forsikring ASA2   198    3,426 
Great-West Lifeco, Inc.   1,357    32,870 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   461    15,392 
Insurance Australia Group Ltd.   2,467    13,459 
Intact Financial Corp.   102    8,634 
Legal & General Group PLC   2,199    7,888 
Manulife Financial Corp.   1,667    28,200 
Mapfre SA   9,164    25,272 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   186    17,465 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.2   1,656    50,420 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   260    61,600 
NN Group NV   401    16,673 
Old Mutual Ltd.2   1,995    3,025 
Principal Financial Group, Inc.2   128    6,424 
Progressive Corp. (The)   472    34,026 
Prudential Financial, Inc.   397    36,476 
Prudential PLC   3,173    63,569 
QBE Insurance Group Ltd.   1,886    16,492 
RSA Insurance Group PLC   1,397    9,244 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   83    22,010 
Sanlam Ltd.   365    1,867 
Sompo Holdings, Inc.   1,134    41,985 
Sun Life Financial, Inc.2   405    15,564 
Suncorp Group Ltd.   1,077    10,542 
Swiss Re AG   369    36,044 
T&D Holdings, Inc.   1,460    15,354 
Tokio Marine Holdings, Inc.   1,007    48,783 
Travelers Cos., Inc. (The)   235    32,233 
Tryg A/S   112    3,076 
Willis Towers Watson PLC   55    9,661 
Zurich Insurance Group AG   138    45,672 
Total Insurance        1,244,802 
Materials—6.3%          
Agnico Eagle Mines Ltd.   57    2,479 
Air Liquide SA   218    27,746 
Akzo Nobel NV   119    10,555 
Amcor Ltd.   1,006    10,998 
Anglo American PLC   1,390    37,194 
Antofagasta PLC   476    5,992 
Arkema SA   117    11,148 
Asahi Kasei Corp.   2,142    22,100 
           
    Shares    Value 
Materials (Continued)          
Asian Paints Ltd.   147   $3,168 
Avery Dennison Corp.   76    8,588 
Axalta Coating Systems Ltd.1   202    5,092 
Ball Corp.   240    13,886 
Barrick Gold Corp.   1    14 
BASF SE   1,100    80,938 
BHP Group Ltd.   978    26,740 
BHP Group PLC   821    19,776 
BlueScope Steel Ltd.   1,094    10,841 
Boliden AB   261    7,446 
Boral Ltd.   1,372    4,473 
Cementos Argos SA   1,210    2,993 
Cemex SAB de CV1   32,868    15,369 
China Steel Corp.   18,200    14,940 
Chr Hansen Holding A/S   14    1,421 
Clariant AG1   367    7,713 
Covestro AG3   358    19,705 
CRH PLC   1,008    31,295 
Croda International PLC   30    1,969 
Daicel Corp.   499    5,419 
DowDuPont, Inc.   2,155    114,883 
Ecolab, Inc.   101    17,831 
Evonik Industries AG   684    18,648 
Fletcher Building Ltd.   2,100    7,089 
Fortescue Metals Group Ltd.   1,718    8,677 
Franco-Nevada Corp.   9    675 
Givaudan SA1   2    5,109 
Grupo Argos SA   674    3,830 
HeidelbergCement AG   327    23,558 
Hitachi Chemical Co. Ltd.2   402    8,906 
Hitachi Metals Ltd.   1,081    12,560 
Imerys SA   108    5,389 
International Flavors & Fragrances, Inc.   42    5,409 
James Hardie Industries PLC   186    2,397 
JFE Holdings, Inc.   2,400    40,732 
Johnson Matthey PLC   552    22,600 
JSR Corp.   268    4,155 
Kaneka Corp.   150    5,617 
Kansai Paint Co. Ltd.2   304    5,798 
Kinross Gold Corp.1   1,042    3,588 
Klabin SA   462    2,022 
Koninklijke DSM NV   114    12,437 
Kumba Iron Ore Ltd.   140    4,177 
Kuraray Co. Ltd.   469    5,966 
LafargeHolcim Ltd.1   643    31,759 
LANXESS AG   183    9,769 
LG Chem Ltd.   74    23,860 
Linde PLC   181    31,843 
Lotte Chemical Corp.   61    15,611 
Lundin Mining Corp.   423    1,963 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.2   5,724    40,306 
Mitsubishi Materials Corp.   676    17,846 
Mitsui Chemicals, Inc.   609    14,696 
Mondi Ltd.   92    2,034 
Mondi PLC   295    6,527 
Mosaic Co. (The)   323    8,821 
Newcrest Mining Ltd.   212    3,842 
Newmont Mining Corp.   244    8,728 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   3,500    61,788 
Nitto Denko Corp.   197    10,350 
Norsk Hydro ASA   5,425    22,017 
Novozymes A/S, Class B   48    2,209 
Nutrien Ltd.   403    21,261 
Orica Ltd.   343    4,296 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Materials (Continued)          
PPG Industries, Inc.   158   $17,833 
PTT Global Chemical PCL   11    23 
Rio Tinto Ltd.   158    10,989 
Rio Tinto PLC   601    34,936 
Sherwin-Williams Co. (The)   45    19,382 
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.   140    11,738 
Showa Denko KK   300    10,543 
Siam Cement PCL (The)   1,140    17,315 
Sika AG   63    8,799 
Smurfit Kappa Group PLC   383    10,700 
Solvay SA   133    14,393 
South32 Ltd.   2,960    7,843 
Stora Enso OYJ, Class R   757    9,261 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   4,686    21,803 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   341    10,074 
Symrise AG   45    4,058 
Taiheiyo Cement Corp.   323    10,768 
Teck Resources Ltd., Class B   494    11,433 
Teijin Ltd.   560    9,238 
thyssenkrupp AG   3,778    51,945 
Titan Cement Co. SA   85    1,838 
Toray Industries, Inc.   3,449    22,027 
Umicore SA   395    17,559 
UPM-Kymmene OYJ   439    12,816 
voestalpine AG   596    18,116 
West Fraser Timber Co. Ltd.   94    4,574 
Wheaton Precious Metals Corp.   44    1,048 
Total Materials        1,462,629 
Media & Entertainment—1.7%          
Alphabet, Inc., Class A1   57    67,083 
Alphabet, Inc., Class C1   67    78,612 
Axel Springer SE   71    3,670 
Eutelsat Communications SA   89    1,558 
Informa PLC   670    6,497 
ITV PLC   2,859    4,735 
JCDecaux SA   127    3,867 
Konami Holdings Corp.   100    4,341 
Liberty Global PLC, Class A1,2   153    3,813 
Liberty Global PLC, Class C1,2   419    10,144 
Multichoice Group Ltd.1   41    343 
NCSoft Corp.   5    2,185 
Nintendo Co. Ltd.   20    5,703 
Omnicom Group, Inc.2   230    16,788 
Pearson PLC   550    5,993 
ProSiebenSat.1 Media SE   296    4,228 
Publicis Groupe SA   229    12,273 
Schibsted ASA, Class B   38    1,363 
SES SA   84    1,308 
Singapore Press Holdings Ltd.   412    733 
Take-Two Interactive Software, Inc.1   22    2,076 
Telenet Group Holding NV   75    3,611 
Tencent Holdings Ltd.   1,164    53,529 
Toho Co. Ltd.   37    1,486 
Ubisoft Entertainment SA1   35    3,119 
Vivendi SA   616    17,866 
Walt Disney Co. (The)   594    65,952 
WPP PLC   2,102    22,208 
Total Media & Entertainment        405,084 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.4%          
AbbVie, Inc.   438    35,298 
Agilent Technologies, Inc.   71    5,707 
Amgen, Inc.   136    25,837 
Astellas Pharma, Inc.   875    13,111 
AstraZeneca PLC   314    25,102 
Bayer AG   627    40,552 
           
    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Biogen, Inc.1   44   $10,401 
Bristol-Myers Squibb Co.   484    23,092 
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.   134    9,213 
CSL Ltd.   67    9,278 
Daiichi Sankyo Co. Ltd.   294    13,547 
Eisai Co. Ltd.   114    6,399 
Eli Lilly & Co.   213    27,639 
Genmab A/S1   3    521 
Gilead Sciences, Inc.   372    24,184 
GlaxoSmithKline PLC   2,226    46,317 
Grifols SA   130    3,643 
H Lundbeck A/S2   74    3,205 
Ipsen SA   21    2,881 
IQVIA Holdings, Inc.1   81    11,652 
Jazz Pharmaceuticals PLC1   17    2,430 
Johnson & Johnson   648    90,584 
Kalbe Farma Tbk PT   15,150    1,617 
Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.   192    4,180 
Lonza Group AG1   23    7,132 
Merck & Co., Inc.   586    48,738 
Merck KGaA   52    5,935 
Mettler-Toledo International, Inc.1   5    3,615 
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.   316    4,222 
Novartis AG   726    69,823 
Novo Nordisk A/S, Class B   304    15,930 
Ono Pharmaceutical Co. Ltd.   200    3,919 
Orion OYJ, Class B2   29    1,088 
Otsuka Holdings Co. Ltd.   300    11,787 
Piramal Enterprises Ltd.   63    2,513 
QIAGEN NV1   42    1,704 
Roche Holding AG   190    52,341 
Sanofi   536    47,389 
Santen Pharmaceutical Co. Ltd.   200    2,980 
Sartorius Stedim Biotech   13    1,648 
Shionogi & Co. Ltd.   98    6,067 
Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.   187    4,624 
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.   926    37,823 
UCB SA   68    5,846 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.1   17    3,127 
Vifor Pharma AG   13    1,758 
Waters Corp.1   11    2,769 
Zoetis, Inc.   68    6,846 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        786,014 
Real Estate—1.2%          
Aeon Mall Co. Ltd.   176    2,894 
American Tower Corp.   45    8,868 
Ascendas Real Estate Investment Trust   319    685 
Azrieli Group Ltd.   15    889 
Boston Properties, Inc.   24    3,213 
British Land Co. PLC (The)   156    1,197 
CapitaLand Commercial Trust   207    297 
CapitaLand Ltd.   1,810    4,877 
CapitaLand Mall Trust   401    705 
CBRE Group, Inc., Class A1   441    21,807 
Central Pattana PCL   549    1,267 
City Developments Ltd.   588    3,929 
Covivio   13    1,381 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   1,417    45,051 
Deutsche Wohnen SE   36    1,748 
Dexus   77    697 
Digital Realty Trust, Inc.   27    3,213 
Duke Realty Corp.   43    1,315 
Equinix, Inc.   13    5,891 
First Capital Realty, Inc.   38    609 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Gecina SA   6   $888 
Goodman Group   149    1,413 
GPT Group (The)   137    604 
Growthpoint Properties Ltd.2   527    892 
Hammerson PLC   73    319 
Hang Lung Group Ltd.   650    2,087 
Hang Lung Properties Ltd.   803    1,960 
HCP, Inc.   75    2,348 
Host Hotels & Resorts, Inc.   337    6,369 
Hulic Co. Ltd.   400    3,925 
Hyprop Investments Ltd.   46    225 
Hysan Development Co. Ltd.   92    493 
ICADE   26    2,201 
Iron Mountain, Inc.2   134    4,752 
Jones Lang LaSalle, Inc.   96    14,801 
Klepierre SA   48    1,681 
Land Securities Group PLC   100    1,190 
Lendlease Group   1,414    12,435 
Liberty Property Trust   20    968 
Link REIT   177    2,070 
Macerich Co. (The)2   26    1,127 
Mirvac Group   965    1,885 
Mitsubishi Estate Co. Ltd.   764    13,843 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   804    20,212 
NEPI Rockcastle PLC   50    421 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   284    5,452 
Prologis, Inc.   48    3,454 
Redefine Properties Ltd.   1,042    701 
SBA Communications Corp.1   11    2,196 
Segro PLC   57    500 
Sime Darby Property Bhd   2,446    665 
SM Prime Holdings, Inc.   3,013    2,289 
Stockland   855    2,338 
Sun Hung Kai Properties Ltd.   879    15,083 
Swire Pacific Ltd., Class A   771    9,920 
Swire Properties Ltd.   442    1,900 
Swiss Prime Site AG1   17    1,489 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   1,868    11,172 
UDR, Inc.   27    1,227 
Unibail-Rodamco-Westfield   19    3,118 
UOL Group Ltd.   417    2,140 
Weyerhaeuser Co.   343    9,035 
Wharf Real Estate Investment Co. Ltd.   453    3,373 
Total Real Estate        285,694 
Retailing—3.2%          
Best Buy Co., Inc.   822    58,411 
Booking Holdings, Inc.1   8    13,959 
Canadian Tire Corp. Ltd., Class A   106    11,425 
Dufry AG1   105    11,028 
Fast Retailing Co. Ltd.   60    28,204 
Foschini Group Ltd. (The)   241    2,724 
Gap, Inc. (The)   759    19,871 
Harvey Norman Holdings Ltd.2   1,065    3,041 
Hennes & Mauritz AB, Class B   1,528    25,535 
Home Depot, Inc. (The)   623    119,547 
Home Product Center PCL   4,745    2,288 
Hotai Motor Co. Ltd.   679    8,317 
Industria de Diseno Textil SA   1,160    34,126 
J Front Retailing Co. Ltd.   399    4,748 
Jardine Cycle & Carriage Ltd.   771    18,494 
Kingfisher PLC   5,862    17,935 
LKQ Corp.1   483    13,708 
Lojas Renner SA   177    1,992 
Lowe's Cos., Inc.   771    84,401 
           
    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Marks & Spencer Group PLC   4,189   $15,224 
Marui Group Co. Ltd.2   100    2,019 
Motus Holdings Ltd.   1    6 
Mr Price Group Ltd.   121    1,590 
Naspers Ltd., Class N   35    8,087 
Next PLC   100    7,271 
Nitori Holdings Co. Ltd.   38    4,909 
Nordstrom, Inc.2   409    18,151 
Petrobras Distribuidora SA   4,400    26,174 
Rakuten, Inc.   1,600    15,149 
S.A.C.I. Falabella   2,002    14,887 
Target Corp.   1,159    93,021 
Tiffany & Co.2   56    5,911 
Tractor Supply Co.   89    8,701 
USS Co. Ltd.   100    1,856 
Woolworths Holdings Ltd.   1,966    6,336 
Yamada Denki Co. Ltd.2   4,049    19,973 
Zalando SE1,2,3   215    8,389 
Total Retailing        737,408 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.2%          
Analog Devices, Inc.   67    7,053 
Applied Materials, Inc.   486    19,275 
ASE Technology Holding Co. Ltd.1   6,941    15,201 
ASM Pacific Technology Ltd.   210    2,342 
ASML Holding NV   72    13,517 
Infineon Technologies AG   442    8,777 
Intel Corp.   1,514    81,302 
Lam Research Corp.   69    12,352 
Marvell Technology Group Ltd.   190    3,779 
NVIDIA Corp.   90    16,160 
Rohm Co. Ltd.   100    6,234 
Skyworks Solutions, Inc.   52    4,289 
STMicroelectronics NV   611    9,032 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   4,840    38,553 
Texas Instruments, Inc.   166    17,608 
Tokyo Electron Ltd.2   59    8,529 
United Microelectronics Corp.   15,800    5,972 
Xilinx, Inc.   26    3,297 
Xinyi Solar Holdings Ltd.   2,000    963 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        274,235 
Software & Services—3.4%          
Accenture PLC, Class A   291    51,222 
Adobe, Inc.1   39    10,393 
Amadeus IT Group SA   82    6,574 
ANSYS, Inc.1   8    1,462 
Atos SE   172    16,609 
Autodesk, Inc.1   17    2,649 
Automatic Data Processing, Inc.   103    16,453 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   50    5,184 
Cadence Design Systems, Inc.1   46    2,921 
Capgemini SE   144    17,479 
CGI, Inc.1   132    9,077 
Cielo SA   1,269    3,094 
Citrix Systems, Inc.   29    2,890 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   243    17,605 
Computershare Ltd.   190    2,305 
Dassault Systemes SE   30    4,472 
DXC Technology Co.   393    25,274 
Fortinet, Inc.1   23    1,931 
Fujitsu Ltd.   617    44,517 
HCL Technologies Ltd.   579    9,089 
Infosys Ltd.   1,163    12,488 
International Business Machines Corp.   659    92,985 
Intuit, Inc.   29    7,581 
Jack Henry & Associates, Inc.   14    1,942 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
Mastercard, Inc., Class A   72   $16,952 
Micro Focus International PLC   370    9,626 
Microsoft Corp.   1,204    142,000 
Nice Ltd.1   14    1,650 
Nomura Research Institute Ltd.   129    5,862 
NTT Data Corp.   2,000    22,063 
Open Text Corp.   83    3,188 
Oracle Corp.   911    48,930 
Oracle Corp. Japan   80    5,370 
Otsuka Corp.   214    7,995 
PayPal Holdings, Inc.1   178    18,484 
PTC, Inc.1   16    1,475 
Red Hat, Inc.1   21    3,837 
Sabre Corp.   193    4,128 
Sage Group PLC (The)   321    2,933 
salesforce.com, Inc.1   91    14,412 
SAP SE   303    35,043 
ServiceNow, Inc.1   12    2,958 
Shopify, Inc., Class A1   5    1,032 
Symantec Corp.   231    5,311 
Tata Consultancy Services Ltd.   774    22,364 
Tech Mahindra Ltd.   462    5,175 
Visa, Inc., Class A   140    21,867 
VMware, Inc., Class A2   15    2,708 
Western Union Co. (The)   353    6,520 
Wipro Ltd.   2,268    8,342 
Wix.Com Ltd.1   5    604 
Workday, Inc., Class A1,2   10    1,928 
Total Software & Services        788,953 
Technology Hardware & Equipment—6.1%          
AAC Technologies Holdings, Inc.   779    4,609 
Acer, Inc.1   14,374    9,211 
Apple, Inc.   1,724    327,474 
Arista Networks, Inc.1   9    2,830 
AU Optronics Corp.   32,077    11,813 
BYD Electronic International Co. Ltd.   5,158    6,650 
Chicony Electronics Co. Ltd.   1,072    2,494 
Cisco Systems, Inc.   1,188    64,140 
Cognex Corp.2   18    915 
CommScope Holding Co., Inc.1   233    5,063 
Corning, Inc.   352    11,651 
Dell Technologies, Inc., Class C1   381    22,361 
Delta Electronics, Inc.   1,741    8,982 
F5 Networks, Inc.1   14    2,197 
Flex Ltd.1   2,957    29,570 
FLIR Systems, Inc.   40    1,903 
FUJIFILM Holdings Corp.   694    31,563 
Hewlett Packard Enterprise Co.   2,108    32,526 
Hitachi High-Technologies Corp.   178    7,293 
Hitachi Ltd.   3,078    99,694 
HP, Inc.   2,792    54,249 
Ingenico Group SA   53    3,786 
Inventec Corp.   24,383    18,552 
Keyence Corp.   9    5,608 
Keysight Technologies, Inc.1   55    4,796 
Konica Minolta, Inc.   1,197    11,777 
Kyocera Corp.   340    19,967 
Legend Holdings Corp., Class H3   10,900    28,951 
Lenovo Group Ltd.   72,775    65,452 
LG Display Co. Ltd.1   1,418    24,360 
LG Innotek Co. Ltd.   91    9,420 
Lite-On Technology Corp.   5,700    8,295 
Micro-Star International Co. Ltd.   1,489    4,179 
Motorola Solutions, Inc.   58    8,144 
           
    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Murata Manufacturing Co. Ltd.   228   $11,354 
NEC Corp.   875    29,605 
Nokia OYJ   4,672    26,618 
Omron Corp.   160    7,488 
Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.   83    7,641 
Samsung Electronics Co. Ltd.   5,882    231,373 
Samsung SDI Co. Ltd.   42    7,937 
Seagate Technology PLC2   287    13,744 
Seiko Epson Corp.   853    13,063 
Shimadzu Corp.   176    5,088 
TDK Corp.   171    13,394 
TE Connectivity Ltd.   193    15,585 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B2   2,578    23,742 
Trimble, Inc.1,2   89    3,596 
Wistron Corp.   48,422    37,235 
Xerox Corp.   377    12,056 
Yaskawa Electric Corp.2   166    5,212 
Yokogawa Electric Corp.   226    4,678 
Total Technology Hardware & Equipment        1,419,884 
Telecommunication Services—3.8%          
Advanced Info Service PCL   1,067    6,187 
Axiata Group Bhd   6,775    6,887 
Bharti Infratel Ltd.   244    1,104 
BT Group PLC   11,677    33,923 
CenturyLink, Inc.2   1,923    23,057 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   2,766    9,827 
DiGi.Com Bhd   1,541    1,717 
Elisa OYJ2   61    2,755 
Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.   1,355    3,267 
Globe Telecom, Inc.   90    3,322 
Hellenic Telecommunications Organization SA   423    5,671 
HKT Trust & HKT Ltd.   3,109    4,998 
KDDI Corp.2   2,339    50,400 
Koninklijke KPN NV   2,540    8,060 
Maxis Bhd   1,840    2,416 
Millicom International Cellular SA   78    4,747 
MTN Group Ltd.2   1,935    11,891 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   3,223    136,945 
NTT DOCOMO, Inc.2   2,242    49,657 
Ooredoo Q.P.S.C.   520    9,484 
Orange SA   3,339    54,363 
PCCW Ltd.   8,961    5,571 
Proximus SADP   309    8,920 
Rogers Communications, Inc., Class B   182    9,791 
Singapore Telecommunications Ltd.   6,662    14,854 
SK Telecom Co. Ltd.   86    19,055 
SoftBank Group Corp.   1,100    106,785 
Spark New Zealand Ltd.   1,024    2,654 
Swisscom AG   30    14,670 
Taiwan Mobile Co. Ltd.   1,810    6,548 
Tele2 AB, Class B   279    3,725 
Telecom Italia SpA1,2   30,434    18,945 
Telecom Italia SpA -RSP   13,570    7,716 
Telefonica Deutschland Holding AG   2,759    8,671 
Telefonica SA   7,543    63,260 
Telekom Malaysia Bhd   4,652    3,646 
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT   38,977    10,812 
Telenor ASA   812    16,284 
Telia Co. AB   2,437    11,022 
Telstra Corp. Ltd.   9,398    22,164 
TELUS Corp.   334    12,365 
True Corp. PCL   37,006    5,551 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS   1,589    3,400 
Vodacom Group Ltd.   857    6,622 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Telecommunication Services (Continued)          
Vodafone Group PLC   31,618   $57,597 
Total Telecommunication Services        871,306 
Transportation—3.1%          
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A   17    20,583 
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B   15    19,046 
Aena SME SA3   31    5,587 
Aeroports de Paris   29    5,614 
Airports of Thailand PCL   1,078    2,310 
AMERCO   11    4,087 
ANA Holdings, Inc.2   563    20,646 
Auckland International Airport Ltd.   105    583 
Aurizon Holdings Ltd.   776    2,508 
BTS Group Holdings PCL   2,911    1,009 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   203    17,659 
Canadian National Railway Co.   141    12,626 
CAR, Inc.1   1,000    862 
Central Japan Railway Co.   104    24,157 
CSX Corp.   186    13,917 
Delta Air Lines, Inc.   971    50,152 
Deutsche Post AG   2,681    87,300 
DSV A/S   172    14,239 
East Japan Railway Co.   301    29,044 
easyJet PLC   536    7,805 
Eva Airways Corp.   13,918    6,819 
Expeditors International of Washington, Inc.   120    9,108 
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide   53    4,061 
Getlink SE   97    1,472 
Hankyu Hanshin Holdings, Inc.   187    7,011 
Imperial Logistics Ltd.   2    8 
Kamigumi Co. Ltd.   100    2,316 
Kansas City Southern   29    3,363 
Keio Corp.2   122    7,881 
Keisei Electric Railway Co. Ltd.   100    3,632 
Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.   314    14,638 
Kuehne + Nagel International AG   170    23,318 
Kyushu Railway Co.   160    5,262 
Latam Airlines Group SA   943    10,026 
Localiza Rent a Car SA   207    1,758 
MTR Corp. Ltd.   1,554    9,621 
Nagoya Railroad Co. Ltd.2   263    7,283 
Nippon Express Co. Ltd.   390    21,705 
Nippon Yusen KK2   1,276    18,699 
Norfolk Southern Corp.   70    13,082 
Odakyu Electric Railway Co. Ltd.2   273    6,618 
Royal Mail PLC   4,280    13,290 
SATS Ltd.   362    1,366 
Seibu Holdings, Inc.   400    7,000 
Singapore Airlines Ltd.   1,830    13,051 
Sinotrans Ltd., Class H   10,504    4,509 
Southwest Airlines Co.   420    21,802 
Sydney Airport   262    1,383 
TAV Havalimanlari Holding AS   271    1,120 
Tobu Railway Co. Ltd.   199    5,744 
Tokyu Corp.   756    13,203 
Transurban Group   364    3,413 
Union Pacific Corp.   146    24,411 
United Parcel Service, Inc., Class B   581    64,921 
West Japan Railway Co.   193    14,541 
Total Transportation        707,169 
Utilities—5.3%          
AES Corp.   539    9,745 
Aguas Andinas SA, Class A   1,420    807 
Alliant Energy Corp.   90    4,242 
AltaGas Ltd.2   310    4,082 
Ameren Corp.   103    7,576 
           
    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
American Electric Power Co., Inc.   232   $19,430 
American Water Works Co., Inc.   40    4,170 
APA Group   296    2,098 
Atco Ltd., Class I   121    4,076 
AusNet Services   1,205    1,519 
Canadian Utilities Ltd., Class A   112    3,058 
Centrica PLC   24,582    36,580 
CEZ AS   381    8,952 
China Longyuan Power Group Corp. Ltd., Class H   2,353    1,637 
CLP Holdings Ltd.   959    11,117 
CMS Energy Corp.   148    8,220 
Colbun SA   7,276    1,645 
Consolidated Edison, Inc.   179    15,181 
Dominion Energy, Inc.   235    18,015 
DTE Energy Co.   132    16,466 
Duke Energy Corp.   317    28,530 
E.ON SE   4,167    46,377 
Edison International   241    14,923 
EDP - Energias de Portugal SA   5,467    21,516 
Electric Power Development Co. Ltd.   373    9,085 
Electricite de France SA   5,854    80,127 
Emera, Inc.   152    5,685 
Endesa SA   1,082    27,627 
Enel Americas SA   68,398    12,160 
Enel SpA   16,215    103,853 
Engie Brasil Energia SA   202    2,217 
Engie SA   5,175    77,167 
Entergy Corp.   116    11,093 
Eversource Energy   135    9,578 
Exelon Corp.   789    39,553 
Fortis, Inc.   203    7,505 
Fortum OYJ2   295    6,039 
HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd.   1,687    1,724 
Huaneng Renewables Corp. Ltd., Class H   2,411    670 
Hydro One Ltd.3   336    5,221 
Iberdrola SA   5,618    49,368 
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV   403    1,621 
Innogy SE3   962    44,525 
Inter RAO UES PJSC   407,687    23,190 
Interconexion Electrica SA ESP   528    2,645 
Kyushu Electric Power Co., Inc.   1,708    20,169 
Meridian Energy Ltd.   836    2,386 
National Grid PLC   2,062    22,860 
Naturgy Energy Group SA2   1,116    31,240 
NextEra Energy, Inc.   98    18,945 
NiSource, Inc.2   218    6,248 
Orsted A/S3   151    11,456 
Osaka Gas Co. Ltd.   696    13,733 
Pinnacle West Capital Corp.   47    4,492 
Power Assets Holdings Ltd.   53    368 
Power Grid Corp. of India Ltd.   2,008    5,736 
PPL Corp.2   290    9,205 
Public Service Enterprise Group, Inc.   189    11,229 
Red Electrica Corp. SA   115    2,453 
RusHydro PJSC4   41    29 
RWE AG   2,011    53,967 
Sempra Energy   116    14,600 
Southern Co. (The)   555    28,682 
SSE PLC   2,146    33,193 
Suez   1,718    22,782 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   466    2,955 
Toho Gas Co. Ltd.2   152    6,825 
Tokyo Gas Co. Ltd.   690    18,661 
Towngas China Co. Ltd.1   1,468    1,154 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
United Utilities Group PLC   245   $2,600 
Veolia Environnement SA   1,560    34,910 
Verbund AG   37    1,777 
WEC Energy Group, Inc.   117    9,252 
Xcel Energy, Inc.   243    13,659 
Total Utilities        1,216,181 
Total Common Stocks          
(Cost $23,105,443)        22,819,653 
PREFERRED STOCKS—0.7%          
Automobiles & Components—0.1%          
Bayerische Motoren Werke AG, 6.71%   155    10,199 
Banks—0.3%          
Itausa - Investimentos Itau SA, 3.41%   364    1,120 
Banco Bradesco SA, 2.23%   2,781    30,685 
Itau Unibanco Holding SA, 4.18%   2,676    23,675 
Bancolombia SA, 2.57%   318    4,033 
Total Banks        59,513 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C1,6   358,453    467 
Food & Staples Retailing—0.0%5          
Cia Brasileira de Distribuicao, 2.29%   323    7,591 
Food, Beverage & Tobacco—0.0%5          
Embotelladora Andina SA, Class B, 3.81%   381    1,391 
Health Care Equipment & Services—0.0%5          
Sartorius AG, 0.39%   6    1,030 
Household & Personal Products—0.1%          
Henkel AG & Co KGaA, 1.98%   107    10,933 
LG Household & Health Care Ltd., 1.11%   1    737 
Amorepacific Corp., 1.07%   9    848 
Total Household & Personal Products        12,518 
Materials—0.0%5          
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, Class B, 5.04%   28    1,076 
LG Chem Ltd., 2.92%   15    2,749 
Total Materials        3,825 
Technology Hardware & Equipment—0.2%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 2.92%   1,036    33,085 
Telecommunication Services—0.0%5          
Telefonica Brasil SA, 8.70%   733    8,946 
Utilities—0.0%5          
Cia Energetica de Minas Gerais, 4.64%   1,240    4,429 
Total Preferred Stocks          
(Cost $125,782)        142,994 
           
WARRANT—0.0%5          
Transportation—0.0%5          
BTS Group Holdings PCL, expiring 12/29/191          
(Cost $–)   733    26 
           
Money Market Fund—0.0%5          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $8,180)   8,180    8,180 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.5%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%7          
(Cost $349,894)   349,894    349,894 
Total Investments—101.1%
(Cost $23,589,299)
        23,320,747 
Liabilities in Excess of Other Assets—(1.1)%        (247,609)
Net Assets—100.0%       $23,073,138 
           
PCL - Public Company Limited
PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust
 
1. Non-income producing security.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $1,008,749; total value of the collateral held by the Fund was $1,064,895. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $715,001.
3. Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $163,854 or 0.71% of the Fund’s net assets at period end.
4. American Depositary Receipt.
5. Less than 0.05%.
6. The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
7. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
   

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

Geographical Holdings         
          
Country   Value    % of Net
Assets
United States  $6,995,228    30.3%
Japan   3,465,827    15.0 
France   2,148,935    9.3 
Germany   1,475,658    6.4 
United Kingdom   1,271,431    5.5 
Netherlands   968,342    4.2 
Canada   847,259    3.7 
South Korea   768,264    3.4 
Switzerland   651,911    2.8 
Spain   575,787    2.5 
Australia   538,079    2.3 
Italy   296,281    1.3 
Taiwan   284,712    1.3 
Brazil   280,783    1.2 
Sweden   267,295    1.2 
India   260,620    1.1 
China   259,066    1.1 
Singapore   183,971    0.8 
Thailand   183,031    0.8 
South Africa   174,501    0.8 
Norway   143,376    0.6 
Denmark   136,628    0.6 
Belgium   131,754    0.6 
Finland   116,232    0.5 
Hong Kong   96,780    0.4 
Chile   85,268    0.4 
Austria   77,131    0.3 
Indonesia   73,816    0.3 
Malaysia   68,222    0.3 
Mexico   66,054    0.3 
Ireland   65,703    0.3 
Portugal   64,665    0.3 
Poland   42,287    0.2 
Turkey   37,192    0.2 
Russia   36,589    0.2 
Qatar   29,987    0.1 
Hungary   24,717    0.1 
Colombia   23,022    0.1 
Israel   20,018    0.1 
           
Geographical Holdings          
Country   Value    % of Net
Assets
 
United Arab Emirates  $18,375    0.1%
New Zealand   13,993    0.1 
Macau   12,613    0.01
Czech Republic   11,158    0.01
Greece   9,503    0.01
Philippines   7,585    0.01
Peru   6,239    0.01
Egypt   2,359    0.01
Luxembourg   1,308    0.01
Pakistan   771    0.01
Romania   421    0.01
Total Investments   23,320,747    101.1 
Liabilities in Excess of Other Assets   (247,609)   (1.1)
Net Assets  $23,073,138    100.0%
           
1. Less than 0.05%.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.3%   
Aptiv PLC   28   $2,226 
Ford Motor Co.   202    1,773 
General Motors Co.   146    5,417 
Gentex Corp.   68    1,406 
Tesla, Inc.1,2   26    7,276 
Total Automobiles & Components        18,098 
Banks—3.9%          
Bank of America Corp.   1,393    38,433 
BB&T Corp.1   167    7,770 
Citigroup, Inc.   256    15,928 
Citizens Financial Group, Inc.   50    1,625 
Comerica, Inc.   24    1,760 
Commerce Bancshares, Inc.1   29    1,684 
Cullen/Frost Bankers, Inc.1   13    1,262 
Fifth Third Bancorp   86    2,169 
First Republic Bank1   37    3,717 
Huntington Bancshares, Inc.1   208    2,637 
JPMorgan Chase & Co.   698    70,659 
KeyCorp   141    2,221 
M&T Bank Corp.   24    3,768 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   70    8,586 
Popular, Inc.   36    1,877 
Regions Financial Corp.   153    2,165 
SunTrust Banks, Inc.   72    4,266 
SVB Financial Group2   9    2,001 
U.S. Bancorp   293    14,120 
Webster Financial Corp.   21    1,064 
Wells Fargo & Co.   498    24,063 
Zions Bancorp NA   31    1,408 
Total Banks        213,183 
Capital Goods—5.1%          
3M Co.   62    12,882 
Allegion PLC   22    1,996 
Allison Transmission Holdings, Inc.   32    1,437 
AMETEK, Inc.   47    3,900 
Boeing Co. (The)   146    55,687 
Caterpillar, Inc.   66    8,942 
Cummins, Inc.   16    2,526 
Deere & Co.   55    8,791 
Donaldson Co., Inc.1   34    1,702 
Dover Corp.   37    3,471 
Eaton Corp. PLC   74    5,961 
Emerson Electric Co.   134    9,175 
Fastenal Co.1   70    4,502 
Flowserve Corp.   40    1,806 
Fortive Corp.   60    5,033 
General Dynamics Corp.   35    5,925 
Graco, Inc.   27    1,337 
Harris Corp.   25    3,993 
HD Supply Holdings, Inc.2   33    1,431 
HEICO Corp.1   14    1,328 
HEICO Corp., Class A   25    2,101 
Honeywell International, Inc.   141    22,408 
IDEX Corp.   16    2,428 
Illinois Tool Works, Inc.   26    3,732 
Ingersoll-Rand PLC   74    7,988 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Jacobs Engineering Group, Inc.   32   $2,406 
Johnson Controls International PLC   112    4,137 
L3 Technologies, Inc.   13    2,683 
Lennox International, Inc.   8    2,115 
Lockheed Martin Corp.   35    10,506 
Northrop Grumman Corp.   17    4,583 
PACCAR, Inc.   37    2,521 
Parker-Hannifin Corp.   14    2,403 
Raytheon Co.   44    8,011 
Rockwell Automation, Inc.   15    2,632 
Roper Technologies, Inc.   28    9,575 
Snap-on, Inc.1   9    1,409 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   17    1,556 
Stanley Black & Decker, Inc.   9    1,226 
Teledyne Technologies, Inc.2   11    2,607 
Textron, Inc.   46    2,330 
TransDigm Group, Inc.2   15    6,810 
United Technologies Corp.   168    21,653 
W.W. Grainger, Inc.   16    4,815 
Wabtec Corp.   22    1,622 
Xylem, Inc.1   38    3,004 
Total Capital Goods        279,086 
Commercial & Professional Services—0.9%          
Cintas Corp.   24    4,851 
Copart, Inc.1,2   54    3,272 
CoStar Group, Inc.2   11    5,130 
IHS Markit Ltd.2   102    5,547 
KAR Auction Services, Inc.   36    1,847 
Republic Services, Inc.   60    4,823 
Robert Half International, Inc.   32    2,085 
Rollins, Inc.1   49    2,039 
TransUnion   46    3,075 
Verisk Analytics, Inc.   53    7,049 
Waste Management, Inc.   100    10,391 
Total Commercial & Professional Services        50,109 
Consumer Durables & Apparel—1.0%          
Garmin Ltd.   30    2,590 
Hasbro, Inc.1   25    2,125 
Lululemon Athletica, Inc.2   35    5,735 
NIKE, Inc., Class B   342    28,800 
Ralph Lauren Corp.   17    2,205 
Tapestry, Inc.   44    1,430 
Under Armour, Inc., Class A2   66    1,395 
Under Armour, Inc., Class C1,2   69    1,302 
VF Corp.   81    7,040 
Total Consumer Durables & Apparel        52,622 
Consumer Services—2.1%          
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   19    2,415 
Carnival Corp.   52    2,637 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   9    6,393 
Darden Restaurants, Inc.   41    4,980 
Domino's Pizza, Inc.1   15    3,872 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   25    1,878 
Grand Canyon Education, Inc.2   16    1,832 
H&R Block, Inc.   45    1,077 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   40    3,324 
Las Vegas Sands Corp.   22    1,341 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)          
Marriott International, Inc., Class A   35   $4,378 
McDonald's Corp.   182    34,562 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   29    1,594 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   18    2,063 
Service Corp. International   53    2,128 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   40    1,868 
Starbucks Corp.   349    25,945 
Vail Resorts, Inc.   13    2,825 
Yum China Holdings, Inc.   35    1,572 
Yum! Brands, Inc.   73    7,286 
Total Consumer Services        113,970 
Diversified Financials—4.2%          
AGNC Investment Corp.   72    1,296 
Ally Financial, Inc.   47    1,292 
American Express Co.   179    19,565 
Annaly Capital Management, Inc.   154    1,538 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   118    5,951 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   462    92,811 
BlackRock, Inc.   8    3,419 
Capital One Financial Corp.   60    4,901 
Cboe Global Markets, Inc.   11    1,050 
Charles Schwab Corp. (The)   151    6,457 
CME Group, Inc.   121    19,914 
Credit Acceptance Corp.1,2   4    1,808 
Discover Financial Services   50    3,558 
E*TRADE Financial Corp.   52    2,414 
FactSet Research Systems, Inc.1   10    2,483 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   21    4,032 
Intercontinental Exchange, Inc.   153    11,649 
LPL Financial Holdings, Inc.   22    1,532 
MarketAxess Holdings, Inc.1   9    2,215 
Moody's Corp.   27    4,889 
Morgan Stanley   103    4,347 
MSCI, Inc.   26    5,170 
Nasdaq, Inc.   31    2,712 
New Residential Investment Corp.   76    1,285 
Northern Trust Corp.   37    3,345 
Raymond James Financial, Inc.   15    1,206 
S&P Global, Inc.   56    11,791 
Starwood Property Trust, Inc.   66    1,475 
T. Rowe Price Group, Inc.   34    3,404 
TD Ameritrade Holding Corp.   53    2,650 
Voya Financial, Inc.1   25    1,249 
Total Diversified Financials        231,408 
Energy—4.5%          
Anadarko Petroleum Corp.   147    6,686 
Apache Corp.1   59    2,045 
Cabot Oil & Gas Corp.   68    1,775 
Cheniere Energy, Inc.2   72    4,922 
Chevron Corp.   369    45,453 
Concho Resources, Inc.   35    3,884 
ConocoPhillips   377    25,161 
Diamondback Energy, Inc.   32    3,249 
EOG Resources, Inc.   127    12,088 
Exxon Mobil Corp.   703    56,802 
Halliburton Co.   35    1,026 
Helmerich & Payne, Inc.   27    1,500 
           
    Shares    Value 
Energy (Continued)          
Hess Corp.   90   $5,421 
HollyFrontier Corp.   55    2,710 
Kinder Morgan, Inc.   334    6,683 
Marathon Oil Corp.   222    3,710 
Marathon Petroleum Corp.   122    7,302 
Murphy Oil Corp.1   44    1,289 
National Oilwell Varco, Inc.   71    1,891 
Noble Energy, Inc.1   81    2,003 
Occidental Petroleum Corp.   165    10,923 
ONEOK, Inc.   129    9,009 
PBF Energy, Inc., Class A   37    1,152 
Phillips 66   71    6,757 
Pioneer Natural Resources Co.   30    4,568 
Schlumberger Ltd.   84    3,660 
Targa Resources Corp.   54    2,244 
Valero Energy Corp.   66    5,599 
Williams Cos., Inc. (The)   120    3,446 
WPX Energy, Inc.2   102    1,337 
Total Energy        244,295 
Food & Staples Retailing—1.6%          
Casey's General Stores, Inc.1   11    1,416 
Costco Wholesale Corp.   129    31,236 
Kroger Co. (The)   217    5,338 
Sysco Corp.   116    7,744 
US Foods Holding Corp.2   44    1,536 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   225    14,236 
Walmart, Inc.   269    26,236 
Total Food & Staples Retailing        87,742 
Food, Beverage & Tobacco—2.7%          
Altria Group, Inc.   142    8,155 
Archer-Daniels-Midland Co.   154    6,642 
Brown-Forman Corp., Class B1   37    1,953 
Coca-Cola Co. (The)   938    43,955 
Conagra Brands, Inc.   53    1,470 
Constellation Brands, Inc., Class A   16    2,805 
General Mills, Inc.   39    2,018 
Hershey Co. (The)   22    2,526 
Hormel Foods Corp.   87    3,894 
JM Smucker Co. (The)1   17    1,980 
Kellogg Co.   39    2,238 
Lamb Weston Holdings, Inc.   53    3,972 
McCormick & Co., Inc.   44    6,628 
Mondelez International, Inc., Class A   286    14,277 
Monster Beverage Corp.2   38    2,074 
PepsiCo, Inc.   261    31,986 
Philip Morris International, Inc.   115    10,165 
Post Holdings, Inc.2   20    2,188 
Total Food, Beverage & Tobacco        148,926 
Health Care Equipment & Services—8.1%          
Abbott Laboratories   575    45,966 
ABIOMED, Inc.2   16    4,569 
Align Technology, Inc.2   12    3,412 
AmerisourceBergen Corp.   24    1,908 
Anthem, Inc.   84    24,106 
Baxter International, Inc.   95    7,724 
Becton Dickinson and Co.   66    16,482 
Boston Scientific Corp.2   495    18,998 
Cardinal Health, Inc.   34    1,637 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Centene Corp.2   146   $7,753 
Cerner Corp.2   25    1,430 
Chemed Corp.   5    1,600 
Cigna Corp.   95    15,278 
Cooper Cos., Inc. (The)   13    3,850 
Covetrus, Inc.1,2   19    605 
CVS Health Corp.   316    17,042 
Danaher Corp.   148    19,539 
DexCom, Inc.1,2   32    3,811 
Edwards Lifesciences Corp.2   73    13,967 
Encompass Health Corp.   36    2,102 
HCA Healthcare, Inc.   101    13,168 
Henry Schein, Inc.1,2   46    2,765 
Hill-Rom Holdings, Inc.   17    1,800 
Hologic, Inc.1,2   41    1,984 
Humana, Inc.   44    11,704 
IDEXX Laboratories, Inc.2   28    6,261 
Insulet Corp.1,2   17    1,617 
Intuitive Surgical, Inc.2   39    22,253 
Laboratory Corp. of America Holdings2   20    3,060 
Masimo Corp.2   15    2,074 
McKesson Corp.   10    1,171 
Medtronic PLC   357    32,516 
Molina Healthcare, Inc.2   23    3,265 
Penumbra, Inc.1,2   11    1,617 
Quest Diagnostics, Inc.   22    1,978 
ResMed, Inc.   43    4,471 
STERIS PLC   28    3,585 
Stryker Corp.   87    17,184 
Teleflex, Inc.   9    2,719 
UnitedHealth Group, Inc.   293    72,447 
Universal Health Services, Inc., Class B   23    3,077 
Varian Medical Systems, Inc.2   19    2,693 
Veeva Systems, Inc., Class A2   45    5,709 
WellCare Health Plans, Inc.1,2   15    4,046 
West Pharmaceutical Services, Inc.   18    1,984 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   38    4,853 
Total Health Care Equipment & Services        441,780 
Household & Personal Products—1.6%          
Church & Dwight Co., Inc.   84    5,983 
Clorox Co. (The)   32    5,135 
Colgate-Palmolive Co.   83    5,689 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   53    8,774 
Herbalife Nutrition Ltd.1,2   40    2,119 
Kimberly-Clark Corp.   52    6,443 
Procter & Gamble Co. (The)   522    54,314 
Total Household & Personal Products        88,457 
Insurance—1.8%          
Aflac, Inc.   140    7,000 
Alleghany Corp.2   3    1,837 
Allstate Corp. (The)   34    3,202 
American Financial Group, Inc.   14    1,347 
American International Group, Inc.   36    1,550 
Aon PLC   70    11,949 
Arch Capital Group Ltd.2   48    1,551 
Arthur J. Gallagher & Co.   56    4,374 
Assured Guaranty Ltd.   29    1,288 
           
    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Brown & Brown, Inc.   60   $1,771 
Chubb Ltd.   54    7,564 
Cincinnati Financial Corp.   37    3,178 
Everest Re Group Ltd.   7    1,512 
Loews Corp.   44    2,109 
Markel Corp.2   2    1,993 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   113    10,611 
MetLife, Inc.   88    3,746 
Old Republic International Corp.   73    1,527 
Progressive Corp. (The)   174    12,544 
Prudential Financial, Inc.   28    2,573 
Reinsurance Group of America, Inc.   9    1,278 
Torchmark Corp.   16    1,311 
Travelers Cos., Inc. (The)   41    5,624 
W.R. Berkley Corp.1   24    2,033 
Willis Towers Watson PLC   25    4,391 
Total Insurance        97,863 
Materials—2.0%          
Air Products & Chemicals, Inc.   45    8,593 
AptarGroup, Inc.   19    2,021 
Ashland Global Holdings, Inc.   17    1,328 
Ball Corp.   109    6,307 
Celanese Corp.   21    2,071 
CF Industries Holdings, Inc.   65    2,657 
DowDuPont, Inc.   206    10,982 
Eastman Chemical Co.   19    1,442 
Ecolab, Inc.   73    12,887 
FMC Corp.   16    1,229 
International Flavors & Fragrances, Inc.   14    1,803 
International Paper Co.   35    1,620 
Linde PLC   119    20,936 
LyondellBasell Industries NV, Class A   39    3,279 
Martin Marietta Materials, Inc.1   8    1,609 
Mosaic Co. (The)   127    3,468 
Newmont Mining Corp.   72    2,575 
Nucor Corp.   70    4,085 
PPG Industries, Inc.   34    3,838 
RPM International, Inc.1   42    2,438 
Sherwin-Williams Co. (The)   17    7,322 
Sonoco Products Co.1   23    1,415 
Steel Dynamics, Inc.   40    1,411 
Vulcan Materials Co.   14    1,658 
Total Materials        106,974 
Media & Entertainment—6.3%          
Activision Blizzard, Inc.   38    1,730 
Alphabet, Inc., Class A2   51    60,021 
Alphabet, Inc., Class C2   52    61,012 
Cable One, Inc.   1    981 
CBS Corp., Class B   53    2,519 
Charter Communications, Inc., Class A2   32    11,101 
Comcast Corp., Class A   766    30,625 
Discovery, Inc., Class A1,2   56    1,513 
Discovery, Inc., Class C2   124    3,152 
Electronic Arts, Inc.2   17    1,728 
Facebook, Inc., Class A2   126    21,003 
Fox Corp., Class A2   122    4,479 
Fox Corp., Class B2   57    2,045 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

    Shares    Value 
Media & Entertainment (Continued)          
IAC/InterActiveCorp2   27   $5,673 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   113    2,374 
Liberty Broadband Corp., Class C2   18    1,651 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   30    1,147 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   44    2,796 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   6    1,759 
Netflix, Inc.2   152    54,197 
Omnicom Group, Inc.1   48    3,503 
Sirius XM Holdings, Inc.1   358    2,030 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   21    1,982 
TripAdvisor, Inc.1,2   39    2,007 
Twitter, Inc.2   261    8,582 
Viacom, Inc., Class B   86    2,414 
Walt Disney Co. (The)   486    53,961 
Total Media & Entertainment        345,985 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—8.9%          
AbbVie, Inc.   238    19,180 
Agilent Technologies, Inc.   49    3,939 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   40    5,407 
Allergan PLC   44    6,442 
Amgen, Inc.   161    30,587 
Biogen, Inc.2   33    7,801 
BioMarin Pharmaceutical, Inc.1,2   34    3,020 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   5    1,528 
Bio-Techne Corp.   12    2,383 
Bristol-Myers Squibb Co.   173    8,254 
Charles River Laboratories International, Inc.2   14    2,033 
Eli Lilly & Co.   322    41,783 
Exact Sciences Corp.1,2   42    3,638 
Gilead Sciences, Inc.   172    11,182 
Illumina, Inc.2   53    16,467 
Ionis Pharmaceuticals, Inc.1,2   24    1,948 
IQVIA Holdings, Inc.2   45    6,473 
Jazz Pharmaceuticals PLC2   12    1,715 
Johnson & Johnson   543    75,906 
Merck & Co., Inc.   912    75,851 
Mettler-Toledo International, Inc.2   3    2,169 
Mylan NV2   47    1,332 
Neurocrine Biosciences, Inc.2   29    2,555 
PerkinElmer, Inc.1   29    2,794 
Pfizer, Inc.   1,716    72,878 
PRA Health Sciences, Inc.2   14    1,544 
QIAGEN NV2   49    1,993 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   8    3,285 
Sarepta Therapeutics, Inc.1,2   25    2,980 
Seattle Genetics, Inc.2   25    1,831 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   126    34,489 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   65    11,957 
Waters Corp.2   14    3,524 
Zoetis, Inc.   158    15,906 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        484,774 
Real Estate—3.2%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   15    2,138 
American Campus Communities, Inc.   26    1,237 
American Tower Corp.   121    23,844 
Apartment Investment & Management Co., Class A   34    1,710 
           
    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
AvalonBay Communities, Inc.   29   $5,821 
Boston Properties, Inc.   26    3,481 
Camden Property Trust   16    1,624 
CBRE Group, Inc., Class A2   57    2,819 
Crown Castle International Corp.   83    10,624 
CubeSmart   41    1,314 
Digital Realty Trust, Inc.   36    4,284 
Duke Realty Corp.   74    2,263 
EPR Properties   18    1,384 
Equinix, Inc.   7    3,172 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   19    2,172 
Equity Residential   83    6,252 
Essex Property Trust, Inc.   13    3,760 
Extra Space Storage, Inc.   30    3,057 
Federal Realty Investment Trust   13    1,792 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   32    1,234 
HCP, Inc.   119    3,725 
Host Hotels & Resorts, Inc.   125    2,363 
Iron Mountain, Inc.1   39    1,383 
JBG SMITH Properties   29    1,199 
Lamar Advertising Co., Class A1   17    1,347 
Liberty Property Trust   29    1,404 
Life Storage, Inc.   12    1,167 
Medical Properties Trust, Inc.   114    2,110 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   21    2,296 
National Retail Properties, Inc.   45    2,493 
Omega Healthcare Investors, Inc.   69    2,632 
Park Hotels & Resorts, Inc.   55    1,709 
Prologis, Inc.   125    8,994 
Public Storage   28    6,098 
Realty Income Corp.   80    5,885 
Regency Centers Corp.   21    1,417 
SBA Communications Corp.2   23    4,592 
Simon Property Group, Inc.   83    15,123 
SL Green Realty Corp.   12    1,079 
STORE Capital Corp.   54    1,809 
Sun Communities, Inc.   21    2,489 
UDR, Inc.   59    2,682 
Ventas, Inc.   64    4,084 
VEREIT, Inc.   199    1,666 
VICI Properties, Inc.   74    1,619 
Vornado Realty Trust   24    1,619 
Welltower, Inc.   91    7,062 
WP Carey, Inc.   31    2,428 
Total Real Estate        176,456 
Retailing—8.3%          
Advance Auto Parts, Inc.   26    4,434 
Amazon.com, Inc.2   140    249,305 
AutoZone, Inc.2   7    7,169 
Best Buy Co., Inc.   46    3,269 
Booking Holdings, Inc.2   10    17,449 
Burlington Stores, Inc.1,2   24    3,760 
CarMax, Inc.1,2   21    1,466 
Dollar General Corp.   82    9,783 
Dollar Tree, Inc.2   14    1,470 
Expedia Group, Inc.1   19    2,261 
Foot Locker, Inc.   30    1,818 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Genuine Parts Co.   37   $4,145 
GrubHub, Inc.1,2   27    1,876 
Home Depot, Inc. (The)   188    36,075 
Kohl's Corp.   60    4,126 
Lowe's Cos., Inc.   191    20,909 
Macy's, Inc.   108    2,595 
Nordstrom, Inc.1   31    1,376 
O'Reilly Automotive, Inc.2   28    10,872 
Pool Corp.1   11    1,815 
Qurate Retail, Inc.2   56    895 
Ross Stores, Inc.   116    10,800 
Target Corp.   174    13,965 
Tiffany & Co.1   26    2,744 
TJX Cos., Inc. (The)   439    23,359 
Tractor Supply Co.   42    4,106 
Ulta Beauty, Inc.2   20    6,975 
Wayfair, Inc., Class A2   14    2,078 
Total Retailing        450,895 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—2.9%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   347    8,856 
Analog Devices, Inc.   75    7,895 
Broadcom, Inc.   50    15,036 
Intel Corp.   1,143    61,379 
KLA-Tencor Corp.   21    2,508 
Lam Research Corp.   10    1,790 
Maxim Integrated Products, Inc.   55    2,924 
Microchip Technology, Inc.   23    1,908 
Micron Technology, Inc.2   146    6,034 
Monolithic Power Systems, Inc.   11    1,490 
NVIDIA Corp.   52    9,337 
NXP Semiconductors NV   13    1,149 
Qorvo, Inc.2   22    1,578 
QUALCOMM, Inc.   127    7,243 
Texas Instruments, Inc.   161    17,077 
Xilinx, Inc.   88    11,158 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        157,362 
Software & Services—16.4%          
Accenture PLC, Class A   152    26,755 
Adobe, Inc.2   168    44,770 
Akamai Technologies, Inc.2   47    3,370 
Amdocs Ltd.   26    1,407 
ANSYS, Inc.2   18    3,289 
Aspen Technology, Inc.2   22    2,294 
Atlassian Corp. PLC, Class A2   37    4,158 
Autodesk, Inc.2   67    10,440 
Automatic Data Processing, Inc.   139    22,204 
Black Knight, Inc.2   34    1,853 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   49    2,849 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   32    3,318 
Cadence Design Systems, Inc.2   57    3,620 
Citrix Systems, Inc.   42    4,186 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   95    6,883 
EPAM Systems, Inc.2   14    2,368 
Euronet Worldwide, Inc.2   15    2,139 
Fair Isaac Corp.2   8    2,173 
Fidelity National Information Services, Inc.   86    9,727 
           
    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
FireEye, Inc.1,2   63   $1,058 
First Data Corp., Class A2   122    3,205 
Fiserv, Inc.1,2   119    10,505 
FleetCor Technologies, Inc.1,2   18    4,439 
Fortinet, Inc.2   52    4,366 
Gartner, Inc.1,2   26    3,944 
Global Payments, Inc.   36    4,915 
GoDaddy, Inc., Class A2   53    3,985 
Guidewire Software, Inc.1,2   23    2,235 
International Business Machines Corp.   71    10,018 
Intuit, Inc.   83    21,697 
Jack Henry & Associates, Inc.   22    3,052 
Leidos Holdings, Inc.   26    1,666 
Mastercard, Inc., Class A   304    71,577 
Microsoft Corp.   2,417    285,061 
Nutanix, Inc., Class A2   39    1,472 
Okta, Inc.2   32    2,647 
Oracle Corp.   565    30,346 
Palo Alto Networks, Inc.1,2   24    5,829 
Paychex, Inc.   60    4,812 
Paycom Software, Inc.1,2   18    3,404 
PayPal Holdings, Inc.2   298    30,944 
PTC, Inc.2   42    3,872 
Red Hat, Inc.2   61    11,145 
RingCentral, Inc., Class A2   25    2,695 
Sabre Corp.   85    1,818 
salesforce.com, Inc.2   227    35,950 
ServiceNow, Inc.2   60    14,789 
Splunk, Inc.1,2   44    5,482 
Square, Inc., Class A1,2   108    8,091 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   56    3,567 
Synopsys, Inc.2   28    3,224 
Tableau Software, Inc., Class A1,2   26    3,309 
Total System Services, Inc.   48    4,561 
Twilio, Inc., Class A2   27    3,488 
Tyler Technologies, Inc.2   8    1,635 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   8    2,641 
VeriSign, Inc.2   36    6,536 
Visa, Inc., Class A1   542    84,655 
VMware, Inc., Class A1   23    4,152 
Western Union Co. (The)   77    1,422 
WEX, Inc.2   12    2,304 
Workday, Inc., Class A1,2   48    9,257 
Worldpay, Inc., Class A2   67    7,605 
Zendesk, Inc.2   39    3,315 
Total Software & Services        894,493 
Technology Hardware & Equipment—6.9%          
Amphenol Corp., Class A   51    4,816 
Apple, Inc.   1,203    228,510 
Arista Networks, Inc.2   11    3,459 
ARRIS International PLC2   46    1,454 
Avnet, Inc.   28    1,214 
CDW Corp.   49    4,722 
Cisco Systems, Inc.   1,415    76,396 
Corning, Inc.   148    4,899 
Dell Technologies, Inc., Class C2   46    2,700 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   16    1,007 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
F5 Networks, Inc.2   21   $3,296 
FLIR Systems, Inc.   25    1,189 
Hewlett Packard Enterprise Co.   324    4,999 
HP, Inc.   441    8,569 
Juniper Networks, Inc.   65    1,721 
Keysight Technologies, Inc.2   65    5,668 
Motorola Solutions, Inc.   58    8,144 
National Instruments Corp.   33    1,464 
NetApp, Inc.   84    5,825 
Zebra Technologies Corp., Class A2   20    4,191 
Total Technology Hardware & Equipment        374,243 
Telecommunication Services—1.8%          
AT&T, Inc.   581    18,220 
CenturyLink, Inc.1   290    3,477 
Telephone & Data Systems, Inc.   34    1,045 
T-Mobile US, Inc.2   73    5,044 
Verizon Communications, Inc.   1,198    70,838 
Total Telecommunication Services        98,624 
Transportation—2.2%          
Alaska Air Group, Inc.1   19    1,066 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   30    2,610 
CSX Corp.   282    21,099 
Delta Air Lines, Inc.   119    6,146 
Expeditors International of Washington, Inc.   46    3,491 
FedEx Corp.   34    6,168 
JB Hunt Transport Services, Inc.   13    1,317 
Kansas City Southern   13    1,508 
Kirby Corp.1,2   17    1,277 
Norfolk Southern Corp.   84    15,699 
Old Dominion Freight Line, Inc.   13    1,877 
Southwest Airlines Co.   37    1,921 
Union Pacific Corp.   207    34,610 
United Continental Holdings, Inc.2   88    7,021 
United Parcel Service, Inc., Class B   103    11,509 
XPO Logistics, Inc.1,2   21    1,129 
Total Transportation        118,448 
Utilities—3.1%          
AES Corp.   240    4,339 
Alliant Energy Corp.   49    2,309 
Ameren Corp.   66    4,854 
American Electric Power Co., Inc.   99    8,291 
American Water Works Co., Inc.   37    3,858 
Atmos Energy Corp.   27    2,779 
CenterPoint Energy, Inc.1   88    2,702 
CMS Energy Corp.   61    3,388 
Consolidated Edison, Inc.   36    3,053 
Dominion Energy, Inc.   88    6,746 
DTE Energy Co.   40    4,990 
Duke Energy Corp.   138    12,420 
Edison International   21    1,300 
Entergy Corp.   40    3,825 
Evergy, Inc.   65    3,773 
Eversource Energy   68    4,825 
Exelon Corp.   263    13,184 
FirstEnergy Corp.   155    6,449 
NextEra Energy, Inc.   130    25,132 
NiSource, Inc.1   63    1,806 
NRG Energy, Inc.   104    4,418 
           
    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
OGE Energy Corp.   57   $2,458 
Pinnacle West Capital Corp.   21    2,007 
PPL Corp.1   101    3,206 
Public Service Enterprise Group, Inc.   109    6,476 
Sempra Energy   50    6,293 
Southern Co. (The)   154    7,959 
UGI Corp.   51    2,826 
Vistra Energy Corp.   137    3,566 
WEC Energy Group, Inc.   70    5,536 
Xcel Energy, Inc.   101    5,677 
Total Utilities        170,445 
Total Common Stocks          
(Cost $4,642,124)        5,446,238 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $7,089)   7,089    7,089 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.0%4          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $1,090)   1,090    1,090 
Total Investments—99.9%
(Cost $4,650,303)
        5,454,417 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        2,254 
Net Assets—100.0%       $5,456,671 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

PLC - Public Limited Company
 
1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $294,126; total value of the collateral held by the Fund was $300,543. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $299,453.
2. Non-income producing security.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
4. Less than 0.05%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—1.7%   
Adient PLC1   65   $842 
Aptiv PLC   94    7,472 
BorgWarner, Inc.   125    4,801 
Ford Motor Co.   2,714    23,829 
General Motors Co.   934    34,652 
Gentex Corp.   105    2,172 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   167    3,031 
Harley-Davidson, Inc.1   106    3,780 
Lear Corp.   45    6,107 
Thor Industries, Inc.   32    1,996 
Visteon Corp.1,2   18    1,212 
Total Automobiles & Components        89,894 
Banks—4.9%          
Associated Banc-Corp.   62    1,324 
Bank OZK1   44    1,275 
BankUnited, Inc.   58    1,937 
BB&T Corp.1   330    15,355 
CIT Group, Inc.   51    2,446 
Citizens Financial Group, Inc.   210    6,825 
Comerica, Inc.   51    3,739 
Commerce Bancshares, Inc.1   25    1,452 
Cullen/Frost Bankers, Inc.1   17    1,650 
East West Bancorp, Inc.   42    2,015 
F.N.B. Corp.1   106    1,124 
Fifth Third Bancorp   318    8,020 
First Citizens BancShares, Inc., Class A   2    814 
First Republic Bank1   42    4,219 
Huntington Bancshares, Inc.1   498    6,315 
KeyCorp   445    7,009 
M&T Bank Corp.   61    9,578 
New York Community Bancorp, Inc.1   306    3,540 
PacWest Bancorp   38    1,429 
People's United Financial, Inc.1   125    2,055 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   172    21,098 
Popular, Inc.   53    2,763 
Prosperity Bancshares, Inc.1   21    1,450 
Regions Financial Corp.   498    7,047 
Signature Bank   17    2,177 
SunTrust Banks, Inc.   272    16,116 
Synovus Financial Corp.   43    1,477 
U.S. Bancorp   574    27,661 
Umpqua Holdings Corp.   75    1,238 
Webster Financial Corp.   27    1,368 
Wells Fargo & Co.   1,776    85,816 
Western Alliance Bancorp2   25    1,026 
Wintrust Financial Corp.   17    1,145 
Zions Bancorp NA   70    3,179 
Total Banks        255,682 
Capital Goods—6.5%          
A.O. Smith Corp.   32    1,706 
Acuity Brands, Inc.   19    2,280 
AECOM2   109    3,234 
AGCO Corp.   43    2,991 
Air Lease Corp.   64    2,198 
Allegion PLC1   25    2,268 
Allison Transmission Holdings, Inc.   58    2,605 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Arconic, Inc.   231   $4,414 
Arcosa, Inc.   26    794 
BWX Technologies, Inc.   17    843 
Carlisle Cos., Inc.   23    2,820 
Colfax Corp.1,2   36    1,069 
Crane Co.   19    1,608 
Cummins, Inc.   88    13,893 
Curtiss-Wright Corp.   14    1,587 
Deere & Co.   110    17,582 
Donaldson Co., Inc.1   34    1,702 
Dover Corp.   68    6,378 
Eaton Corp. PLC   230    18,529 
Flowserve Corp.   39    1,760 
Fluor Corp.   91    3,349 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   62    2,952 
General Dynamics Corp.   99    16,759 
Graco, Inc.   34    1,684 
HD Supply Holdings, Inc.2   115    4,985 
Hexcel Corp.   26    1,798 
Hubbell, Inc.1   21    2,478 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   21    4,351 
IDEX Corp.   14    2,124 
Ingersoll-Rand PLC   112    12,090 
ITT, Inc.   33    1,914 
Jacobs Engineering Group, Inc.   57    4,286 
Johnson Controls International PLC   324    11,969 
L3 Technologies, Inc.   29    5,985 
Lennox International, Inc.   11    2,908 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   20    1,677 
Lockheed Martin Corp.   92    27,615 
Masco Corp.   118    4,639 
Middleby Corp. (The)1,2   18    2,341 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   14    1,158 
Nordson Corp.   14    1,855 
nVent Electric PLC   66    1,781 
Oshkosh Corp.   38    2,855 
Owens Corning   66    3,110 
PACCAR, Inc.   206    14,037 
Parker-Hannifin Corp.   44    7,551 
Pentair PLC   78    3,472 
Quanta Services, Inc.   92    3,472 
Regal Beloit Corp.   23    1,883 
Sensata Technologies Holding PLC2   50    2,251 
Snap-on, Inc.1   24    3,756 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   42    3,844 
Stanley Black & Decker, Inc.   64    8,715 
Teledyne Technologies, Inc.2   8    1,896 
Terex Corp.   35    1,125 
Textron, Inc.   95    4,813 
Timken Co. (The)   33    1,439 
Toro Co. (The)   31    2,134 
Trinity Industries, Inc.1   80    1,738 
United Rentals, Inc.2   47    5,370 
United Technologies Corp.   281    36,218 
Univar, Inc.2   75    1,662 
USG Corp.   28    1,212 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Valmont Industries, Inc.   9   $1,171 
W.W. Grainger, Inc.   16    4,815 
WABCO Holdings, Inc.2   27    3,559 
Wabtec Corp.   16    1,180 
Watsco, Inc.   9    1,289 
WESCO International, Inc.2   32    1,696 
Xylem, Inc.1   43    3,399 
Total Capital Goods        340,621 
Commercial & Professional Services—1.0%          
Clean Harbors, Inc.2   21    1,502 
Copart, Inc.1,2   32    1,939 
CoStar Group, Inc.2   3    1,399 
Equifax, Inc.   30    3,555 
KAR Auction Services, Inc.   48    2,463 
ManpowerGroup, Inc.   44    3,638 
Nielsen Holdings PLC   180    4,261 
Republic Services, Inc.   78    6,270 
Robert Half International, Inc.   43    2,802 
Stericycle, Inc.1,2   20    1,088 
Waste Management, Inc.   197    20,470 
Total Commercial & Professional Services        49,387 
Consumer Durables & Apparel—1.4%          
Brunswick Corp.   36    1,812 
Capri Holdings Ltd.2   77    3,523 
Carter’s, Inc.1   19    1,915 
D.R. Horton, Inc.   146    6,042 
Garmin Ltd.   60    5,181 
Hanesbrands, Inc.   216    3,862 
Hasbro, Inc.1   47    3,996 
Leggett & Platt, Inc.1   64    2,702 
Lennar Corp., Class A   111    5,449 
Mohawk Industries, Inc.2   29    3,658 
Newell Brands, Inc.1   333    5,108 
NVR, Inc.2   1    2,767 
Polaris Industries, Inc.1   24    2,026 
PulteGroup, Inc.   144    4,026 
PVH Corp.   25    3,049 
Ralph Lauren Corp.   21    2,723 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   56    1,882 
Tapestry, Inc.   92    2,989 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   25    1,442 
Toll Brothers, Inc.   94    3,403 
Whirlpool Corp.   48    6,379 
Total Consumer Durables & Apparel        73,934 
Consumer Services—1.4%          
Aramark   151    4,462 
Carnival Corp.   191    9,687 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   4    2,841 
Darden Restaurants, Inc.   52    6,316 
Domino's Pizza, Inc.1   7    1,807 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   18    1,352 
Extended Stay America, Inc.   61    1,095 
frontdoor, Inc.2   30    1,033 
Graham Holdings Co., Class B   4    2,733 
Grand Canyon Education, Inc.2   10    1,145 
H&R Block, Inc.   134    3,208 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   39    1,203 
MGM Resorts International   236    6,056 
           
    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)          
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   109   $5,991 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   90    10,316 
Service Corp. International   83    3,332 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   33    1,541 
Six Flags Entertainment Corp.   21    1,036 
Vail Resorts, Inc.   7    1,521 
Wyndham Destinations, Inc.   67    2,713 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   21    1,050 
Yum China Holdings, Inc.   110    4,940 
Total Consumer Services        75,378 
Diversified Financials—7.0%          
Affiliated Managers Group, Inc.   26    2,785 
AGNC Investment Corp.   246    4,428 
Ally Financial, Inc.   297    8,165 
American Express Co.   403    44,048 
Ameriprise Financial, Inc.   78    9,992 
Annaly Capital Management, Inc.   789    7,882 
AXA Equitable Holdings, Inc.   79    1,591 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   348    17,550 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   687    138,011 
BGC Partners, Inc., Class A1   176    935 
Capital One Financial Corp.   329    26,876 
Cboe Global Markets, Inc.   16    1,527 
Chimera Investment Corp.   167    3,130 
Credit Acceptance Corp.1,2   5    2,260 
Discover Financial Services   227    16,153 
Evercore, Inc., Class A   20    1,820 
FactSet Research Systems, Inc.1   7    1,738 
Franklin Resources, Inc.   144    4,772 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A1   17    882 
Invesco Ltd.   231    4,461 
Jefferies Financial Group, Inc.   212    3,983 
Lazard Ltd., Class A   75    2,710 
Legg Mason, Inc.   47    1,286 
LPL Financial Holdings, Inc.   34    2,368 
MFA Financial, Inc.   162    1,178 
Nasdaq, Inc.   31    2,712 
Navient Corp.   178    2,059 
New Residential Investment Corp.   99    1,674 
Northern Trust Corp.   63    5,696 
OneMain Holdings, Inc.   52    1,651 
Raymond James Financial, Inc.   52    4,181 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   80    1,690 
SEI Investments Co.   27    1,411 
State Street Corp.   219    14,412 
Synchrony Financial   513    16,365 
Two Harbors Investment Corp.   117    1,583 
Voya Financial, Inc.1   53    2,648 
Total Diversified Financials        366,613 
Energy—6.9%          
Antero Resources Corp.1,2   146    1,289 
Apache Corp.1   235    8,145 
Cabot Oil & Gas Corp.   63    1,644 
Chesapeake Energy Corp.1,2   793    2,458 
Chevron Corp.   693    85,364 
Cimarex Energy Co.   39    2,726 
CNX Resources Corp.2   130    1,400 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

    Shares    Value 
Energy (Continued)          
Devon Energy Corp.   269   $8,490 
Diamondback Energy, Inc.   26    2,640 
EQT Corp.   85    1,763 
Equitrans Midstream Corp.   68    1,481 
Exxon Mobil Corp.   1,821    147,137 
HollyFrontier Corp.   75    3,695 
Marathon Petroleum Corp.   443    26,514 
Murphy Oil Corp.1   77    2,256 
Parsley Energy, Inc., Class A2   45    868 
PBF Energy, Inc., Class A   77    2,398 
Phillips 66   263    25,030 
QEP Resources, Inc.2   158    1,231 
Range Resources Corp.   110    1,236 
Targa Resources Corp.   51    2,119 
Transocean Ltd.2   100    871 
Valero Energy Corp.   284    24,092 
Williams Cos., Inc. (The)   255    7,324 
Total Energy        362,171 
Food & Staples Retailing—4.4%          
Casey's General Stores, Inc.1   26    3,348 
Costco Wholesale Corp.   246    59,567 
Kroger Co. (The)   583    14,342 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   83    1,788 
Sysco Corp.   270    18,025 
US Foods Holding Corp.2   140    4,887 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   582    36,823 
Walmart, Inc.   959    93,531 
Total Food & Staples Retailing        232,311 
Food, Beverage & Tobacco—4.2%          
Archer-Daniels-Midland Co.   366    15,786 
Bunge Ltd.   89    4,723 
Campbell Soup Co.   110    4,194 
Conagra Brands, Inc.   176    4,882 
Flowers Foods, Inc.1   70    1,492 
General Mills, Inc.   294    15,214 
Hain Celestial Group, Inc. (The)1,2   42    971 
Hershey Co. (The)   44    5,053 
Hormel Foods Corp.   85    3,805 
Ingredion, Inc.   38    3,598 
JM Smucker Co. (The)1   66    7,689 
Kellogg Co.   105    6,025 
Lamb Weston Holdings, Inc.   34    2,548 
McCormick & Co., Inc.   32    4,820 
Molson Coors Brewing Co., Class B   107    6,383 
PepsiCo, Inc.   522    63,971 
Philip Morris International, Inc.   544    48,084 
Post Holdings, Inc.2   24    2,626 
TreeHouse Foods, Inc.1,2   31    2,001 
Tyson Foods, Inc., Class A   191    13,261 
Total Food, Beverage & Tobacco        217,126 
Health Care Equipment & Services—7.1%          
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   46    1,348 
AmerisourceBergen Corp.   99    7,872 
Anthem, Inc.   157    45,056 
Cardinal Health, Inc.   209    10,063 
Centene Corp.2   248    13,169 
Cigna Corp.   234    37,632 
Cooper Cos., Inc. (The)   10    2,962 
           
    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Covetrus, Inc.1,2   30   $955 
CVS Health Corp.   709    38,236 
DaVita, Inc.2   81    4,397 
Encompass Health Corp.   43    2,511 
HCA Healthcare, Inc.   183    23,860 
Henry Schein, Inc.1,2   76    4,568 
Hill-Rom Holdings, Inc.   15    1,588 
Hologic, Inc.1,2   66    3,194 
Humana, Inc.   86    22,876 
Laboratory Corp. of America Holdings2   38    5,813 
McKesson Corp.   127    14,867 
MEDNAX, Inc.2   51    1,386 
Molina Healthcare, Inc.2   31    4,401 
Quest Diagnostics, Inc.   53    4,766 
STERIS PLC   19    2,433 
UnitedHealth Group, Inc.   392    96,926 
Universal Health Services, Inc., Class B   50    6,689 
Varian Medical Systems, Inc.2   15    2,126 
Veeva Systems, Inc., Class A2   16    2,030 
WellCare Health Plans, Inc.1,2   28    7,553 
West Pharmaceutical Services, Inc.   14    1,543 
Total Health Care Equipment & Services        370,820 
Household & Personal Products—2.9%          
Church & Dwight Co., Inc.   67    4,772 
Clorox Co. (The)   38    6,097 
Energizer Holdings, Inc.1   21    944 
Herbalife Nutrition Ltd.1,2   38    2,014 
Kimberly-Clark Corp.   155    19,205 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   18    861 
Procter & Gamble Co. (The)   1,114    115,912 
Spectrum Brands Holdings, Inc.1   14    767 
Total Household & Personal Products        150,572 
Insurance—5.2%          
Aflac, Inc.   485    24,250 
Alleghany Corp.2   4    2,450 
Allstate Corp. (The)   229    21,567 
American Financial Group, Inc.   45    4,329 
Arch Capital Group Ltd.2   180    5,818 
Arthur J. Gallagher & Co.   63    4,920 
Assurant, Inc.   33    3,132 
Assured Guaranty Ltd.   72    3,199 
Athene Holding Ltd., Class A2   96    3,917 
Brighthouse Financial, Inc.2   61    2,214 
Brown & Brown, Inc.   54    1,594 
Chubb Ltd.   206    28,856 
Cincinnati Financial Corp.   64    5,498 
Everest Re Group Ltd.   22    4,751 
Fidelity National Financial, Inc.   129    4,715 
First American Financial Corp.   61    3,142 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   25    2,854 
Lincoln National Corp.   102    5,987 
Loews Corp.   178    8,532 
MetLife, Inc.   615    26,181 
Old Republic International Corp.   171    3,577 
Principal Financial Group, Inc.1   196    9,837 
Progressive Corp. (The)   275    19,825 
Prudential Financial, Inc.   302    27,748 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Reinsurance Group of America, Inc.   44   $6,247 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   15    2,152 
Torchmark Corp.   71    5,818 
Travelers Cos., Inc. (The)   150    20,574 
Unum Group   143    4,838 
W.R. Berkley Corp.1   46    3,897 
White Mountains Insurance Group Ltd.   2    1,851 
Total Insurance        274,270 
Materials—3.3%          
Albemarle Corp.1   24    1,967 
Alcoa Corp.1,2   112    3,154 
AptarGroup, Inc.   19    2,021 
Ashland Global Holdings, Inc.   17    1,328 
Avery Dennison Corp.   37    4,181 
Axalta Coating Systems Ltd.2   63    1,588 
Ball Corp.   173    10,010 
Bemis Co., Inc.1   39    2,164 
Berry Global Group, Inc.2   84    4,525 
Cabot Corp.   31    1,290 
Celanese Corp.   46    4,536 
CF Industries Holdings, Inc.   85    3,475 
Chemours Co. (The)   97    3,604 
Crown Holdings, Inc.2   87    4,748 
Domtar Corp.   27    1,341 
Eagle Materials, Inc.   12    1,012 
Eastman Chemical Co.   78    5,919 
FMC Corp.   39    2,996 
Freeport-McMoRan, Inc.   900    11,601 
Graphic Packaging Holding Co.   165    2,084 
Huntsman Corp.   144    3,239 
International Flavors & Fragrances, Inc.   20    2,576 
International Paper Co.   199    9,208 
LyondellBasell Industries NV, Class A   202    16,984 
Mosaic Co. (The)   143    3,905 
Newmont Mining Corp.   187    6,689 
Nucor Corp.   150    8,752 
Olin Corp.1   90    2,083 
Owens-Illinois, Inc.   112    2,126 
Packaging Corp. of America   38    3,776 
PPG Industries, Inc.   104    11,738 
Reliance Steel & Aluminum Co.   41    3,701 
RPM International, Inc.1   44    2,554 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   15    1,179 
Sealed Air Corp.   51    2,349 
Silgan Holdings, Inc.   49    1,452 
Sonoco Products Co.1   40    2,461 
Steel Dynamics, Inc.   102    3,597 
United States Steel Corp.1   118    2,300 
Westlake Chemical Corp.   16    1,086 
WestRock Co.   146    5,599 
WR Grace & Co.   18    1,405 
Total Materials        172,303 
Media & Entertainment—5.2%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   30    1,703 
CBS Corp., Class B   114    5,418 
Charter Communications, Inc., Class A2   100    34,691 
Cinemark Holdings, Inc.1   61    2,439 
           
    Shares    Value 
Media & Entertainment (Continued)          
Comcast Corp., Class A   2,715   $108,546 
Discovery, Inc., Class A1,2   72    1,946 
Discovery, Inc., Class C2   98    2,491 
DISH Network Corp., Class A1,2   147    4,658 
Fox Corp., Class B2   45    1,615 
IAC/InterActiveCorp2   19    3,992 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   214    4,496 
Liberty Broadband Corp., Class C2   33    3,027 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   28    1,069 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   56    2,141 
Lions Gate Entertainment Corp., Class B   51    770 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   44    2,796 
Omnicom Group, Inc.1   138    10,073 
Sirius XM Holdings, Inc.1   248    1,406 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   13    1,227 
Viacom, Inc., Class B   245    6,877 
Walt Disney Co. (The)   651    72,281 
Total Media & Entertainment        273,662 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.2%          
Amgen, Inc.   272    51,675 
Biogen, Inc.2   70    16,547 
Catalent, Inc.2   30    1,218 
Celgene Corp.2   310    29,245 
Charles River Laboratories International, Inc.2   13    1,888 
Gilead Sciences, Inc.   806    52,398 
Jazz Pharmaceuticals PLC2   14    2,001 
Mylan NV2   227    6,433 
PerkinElmer, Inc.1   26    2,505 
Perrigo Co. PLC1   32    1,541 
United Therapeutics Corp.2   24    2,817 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        168,268 
Real Estate—1.4%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   11    1,568 
Apple Hospitality REIT, Inc.   71    1,157 
Brixmor Property Group, Inc.   136    2,498 
Camden Property Trust   15    1,522 
CBRE Group, Inc., Class A2   136    6,725 
Duke Realty Corp.   57    1,743 
EPR Properties   23    1,769 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   13    1,486 
Extra Space Storage, Inc.   25    2,548 
Federal Realty Investment Trust   12    1,654 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   61    2,353 
HCP, Inc.   126    3,944 
Highwoods Properties, Inc.   25    1,169 
Hospitality Properties Trust   70    1,842 
Host Hotels & Resorts, Inc.   218    4,120 
Iron Mountain, Inc.1   74    2,624 
Jones Lang LaSalle, Inc.   26    4,009 
Kimco Realty Corp.   129    2,386 
Lamar Advertising Co., Class A1   25    1,982 
Liberty Property Trust   31    1,501 
Macerich Co. (The)1   21    910 
Medical Properties Trust, Inc.   114    2,110 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   23    2,515 
National Retail Properties, Inc.   30    1,662 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Omega Healthcare Investors, Inc.   45   $1,717 
Outfront Media, Inc.   59    1,381 
Park Hotels & Resorts, Inc.   76    2,362 
Realogy Holdings Corp.1   88    1,003 
Regency Centers Corp.   21    1,417 
Retail Properties of America, Inc., Class A   108    1,317 
Senior Housing Properties Trust   76    895 
SL Green Realty Corp.   14    1,259 
UDR, Inc.   33    1,500 
VEREIT, Inc.   207    1,733 
Weingarten Realty Investors   50    1,469 
WP Carey, Inc.   25    1,958 
Total Real Estate        73,808 
Retailing—5.1%          
Advance Auto Parts, Inc.   30    5,116 
AutoNation, Inc.1,2   38    1,357 
AutoZone, Inc.2   14    14,338 
Best Buy Co., Inc.   164    11,654 
Burlington Stores, Inc.1,2   21    3,290 
CarMax, Inc.1,2   79    5,514 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   54    1,988 
Dollar General Corp.   137    16,344 
Dollar Tree, Inc.2   130    13,655 
eBay, Inc.   334    12,405 
Expedia Group, Inc.1   42    4,998 
Foot Locker, Inc.   74    4,485 
Gap, Inc. (The)   146    3,822 
Genuine Parts Co.   75    8,402 
Kohl's Corp.   114    7,840 
L Brands, Inc.   158    4,358 
LKQ Corp.2   137    3,888 
Lowe's Cos., Inc.   361    39,519 
Macy's, Inc.   212    5,094 
Michaels Cos., Inc. (The)1,2   75    857 
Nordstrom, Inc.1   81    3,595 
O'Reilly Automotive, Inc.2   28    10,872 
Penske Automotive Group, Inc.1   25    1,116 
Pool Corp.1   9    1,485 
Qurate Retail, Inc.2   151    2,413 
Ross Stores, Inc.   122    11,358 
Target Corp.   373    29,937 
TJX Cos., Inc. (The)   440    23,412 
Tractor Supply Co.   53    5,181 
Ulta Beauty, Inc.2   16    5,580 
Urban Outfitters, Inc.2   30    889 
Williams-Sonoma, Inc.1   51    2,870 
Total Retailing        267,632 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—4.9%          
Applied Materials, Inc.   622    24,669 
Cypress Semiconductor Corp.   81    1,209 
First Solar, Inc.1,2   44    2,325 
Intel Corp.   2,822    151,541 
KLA-Tencor Corp.   72    8,598 
Marvell Technology Group Ltd.   170    3,381 
Micron Technology, Inc.2   980    40,503 
MKS Instruments, Inc.   28    2,605 
ON Semiconductor Corp.2   271    5,574 
           
    Shares    Value 
Semiconductors & Semiconductor Equipment (Continued)          
Qorvo, Inc.2   42   $3,013 
Skyworks Solutions, Inc.   101    8,331 
Teradyne, Inc.   122    4,860 
Versum Materials, Inc.   29    1,459 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        258,068 
Software & Services—4.4%          
Alliance Data Systems Corp.   32    5,599 
Amdocs Ltd.   74    4,004 
Aspen Technology, Inc.2   14    1,460 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   62    3,605 
Cadence Design Systems, Inc.2   54    3,430 
CDK Global, Inc.   48    2,823 
Conduent, Inc.2   86    1,189 
CoreLogic, Inc.2   26    969 
DXC Technology Co.   304    19,550 
EPAM Systems, Inc.2   12    2,030 
Euronet Worldwide, Inc.1,2   18    2,567 
Fair Isaac Corp.2   10    2,716 
First Data Corp., Class A2   179    4,702 
Fortinet, Inc.2   33    2,771 
Gartner, Inc.1,2   12    1,820 
Genpact Ltd.   50    1,759 
GoDaddy, Inc., Class A2   20    1,504 
International Business Machines Corp.   909    128,260 
Jack Henry & Associates, Inc.   11    1,526 
Leidos Holdings, Inc.   100    6,409 
LogMeIn, Inc.   11    881 
Manhattan Associates, Inc.1,2   25    1,378 
PTC, Inc.2   13    1,198 
Sabre Corp.   101    2,160 
Splunk, Inc.1,2   11    1,371 
Square, Inc., Class A1,2   25    1,873 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   46    2,930 
Symantec Corp.   287    6,598 
Teradata Corp.2   46    2,008 
Tyler Technologies, Inc.2   6    1,226 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   4    1,320 
VMware, Inc., Class A1   21    3,791 
Western Union Co. (The)   163    3,011 
Workday, Inc., Class A1,2   12    2,314 
Total Software & Services        230,752 
Technology Hardware & Equipment—2.8%          
ARRIS International PLC2   159    5,026 
Arrow Electronics, Inc.2   56    4,315 
Avnet, Inc.   55    2,385 
CDW Corp.   120    11,564 
Cognex Corp.1   25    1,272 
Coherent, Inc.1,2   10    1,417 
CommScope Holding Co., Inc.2   149    3,238 
EchoStar Corp., Class A2   34    1,239 
F5 Networks, Inc.2   26    4,080 
FLIR Systems, Inc.   24    1,142 
Hewlett Packard Enterprise Co.   1,733    26,740 
HP, Inc.   1,733    33,672 
IPG Photonics Corp.1,2   5    759 
Jabil, Inc.   116    3,084 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Juniper Networks, Inc.   310   $8,206 
Keysight Technologies, Inc.2   23    2,006 
Littelfuse, Inc.   5    912 
Motorola Solutions, Inc.   84    11,795 
NCR Corp.1,2   133    3,630 
Trimble, Inc.1,2   52    2,101 
Western Digital Corp.   226    10,862 
Xerox Corp.   125    3,998 
Zebra Technologies Corp., Class A2   11    2,305 
Total Technology Hardware & Equipment        145,748 
Telecommunication Services—5.7%          
AT&T, Inc.   4,174    130,897 
CenturyLink, Inc.1   568    6,810 
Sprint Corp.2   439    2,480 
Telephone & Data Systems, Inc.   62    1,905 
T-Mobile US, Inc.2   189    13,060 
Verizon Communications, Inc.   2,355    139,251 
Zayo Group Holdings, Inc.2   51    1,450 
Total Telecommunication Services        295,853 
Transportation—2.4%          
Alaska Air Group, Inc.1   83    4,658 
AMERCO   4    1,486 
American Airlines Group, Inc.1   292    9,274 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   61    5,306 
Copa Holdings SA, Class A   21    1,693 
Delta Air Lines, Inc.   434    22,416 
Expeditors International of Washington, Inc.   45    3,416 
FedEx Corp.   118    21,406 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   23    2,004 
JB Hunt Transport Services, Inc.   31    3,140 
JetBlue Airways Corp.2   219    3,583 
Kansas City Southern   36    4,175 
Kirby Corp.1,2   30    2,253 
Landstar System, Inc.   12    1,313 
Macquarie Infrastructure Corp.   43    1,772 
Old Dominion Freight Line, Inc.   12    1,733 
Ryder System, Inc.   36    2,232 
Southwest Airlines Co.   315    16,352 
United Continental Holdings, Inc.2   173    13,802 
XPO Logistics, Inc.1,2   49    2,633 
Total Transportation        124,647 
Utilities—6.8%          
AES Corp.   373    6,744 
Alliant Energy Corp.   92    4,336 
Ameren Corp.   122    8,973 
American Electric Power Co., Inc.   247    20,686 
American Water Works Co., Inc.   57    5,943 
Aqua America, Inc.1   41    1,494 
Atmos Energy Corp.   35    3,603 
CenterPoint Energy, Inc.1   264    8,105 
CMS Energy Corp.   138    7,664 
Consolidated Edison, Inc.   210    17,810 
Dominion Energy, Inc.   320    24,531 
DTE Energy Co.   99    12,349 
Duke Energy Corp.   346    31,140 
Edison International   188    11,641 
Entergy Corp.   115    10,997 
Eversource Energy   144    10,217 
           
    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
Exelon Corp.   650   $32,584 
FirstEnergy Corp.   190    7,906 
Hawaiian Electric Industries, Inc.1   54    2,202 
MDU Resources Group, Inc.   89    2,299 
National Fuel Gas Co.   43    2,621 
NiSource, Inc.1   104    2,981 
NRG Energy, Inc.   187    7,944 
OGE Energy Corp.   86    3,708 
PG&E Corp.2   353    6,283 
Pinnacle West Capital Corp.   54    5,161 
PPL Corp.1   408    12,950 
Public Service Enterprise Group, Inc.   193    11,466 
Sempra Energy   127    15,984 
Southern Co. (The)   413    21,344 
UGI Corp.   87    4,822 
Vistra Energy Corp.   132    3,436 
WEC Energy Group, Inc.   132    10,439 
Xcel Energy, Inc.   257    14,446 
Total Utilities        354,809 
Total Common Stocks          
(Cost $5,116,296)        5,224,329 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $6,396)   6,396    6,396 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $3,605)   3,605    3,605 
Total Investments—100.0%
(Cost $5,126,297)
        5,234,330 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.0%4        1,570 
Net Assets—100.0%       $5,235,900 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust
 
1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $307,614; total value of the collateral held by the Fund was $314,204. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $310,599.
2. Non-income producing security.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
4. Less than 0.05%.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.3%   
Ford Motor Co.   874   $7,674 
Garrett Motion, Inc.1   26    383 
General Motors Co.   292    10,833 
Total Automobiles & Components        18,890 
Banks—6.3%          
Bank of America Corp.   2,171    59,898 
BB&T Corp.2   245    11,400 
Citigroup, Inc.   644    40,069 
Commerce Bancshares, Inc.   31    1,800 
Fifth Third Bancorp   174    4,388 
First Republic Bank2   43    4,320 
JPMorgan Chase & Co.   1,021    103,356 
M&T Bank Corp.   45    7,066 
People's United Financial, Inc.2   116    1,907 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   148    18,154 
SunTrust Banks, Inc.   124    7,347 
U.S. Bancorp   532    25,637 
Wells Fargo & Co.   1,332    64,362 
Total Banks        349,704 
Capital Goods—7.8%          
3M Co.   196    40,725 
AMETEK, Inc.   77    6,389 
Boeing Co. (The)   145    55,306 
Caterpillar, Inc.   135    18,291 
Cummins, Inc.   38    5,999 
Deere & Co.   90    14,386 
Eaton Corp. PLC   116    9,345 
Emerson Electric Co.   181    12,393 
Fortive Corp.   98    8,221 
General Dynamics Corp.   86    14,558 
General Electric Co.   2,589    25,864 
Harris Corp.   34    5,430 
Honeywell International, Inc.   264    41,955 
IDEX Corp.   25    3,794 
Illinois Tool Works, Inc.   110    15,788 
Ingersoll-Rand PLC   69    7,449 
Johnson Controls International PLC   250    9,235 
L3 Technologies, Inc.   22    4,540 
Lockheed Martin Corp.   84    25,213 
Northrop Grumman Corp.   51    13,750 
PACCAR, Inc.   92    6,269 
Parker-Hannifin Corp.   34    5,835 
Raytheon Co.   90    16,387 
Resideo Technologies, Inc.1   43    829 
Rockwell Automation, Inc.   35    6,141 
Roper Technologies, Inc.   33    11,285 
Snap-on, Inc.2   17    2,661 
Stanley Black & Decker, Inc.   47    6,400 
Toro Co. (The)   35    2,409 
United Technologies Corp.   272    35,058 
Total Capital Goods        431,905 
Commercial & Professional Services—0.9%          
Cintas Corp.   29    5,861 
Copart, Inc.1,2   58    3,514 
IHS Markit Ltd.1   119    6,471 
KAR Auction Services, Inc.   42    2,155 
Republic Services, Inc.   79    6,350 
           
    Shares    Value 
Commercial & Professional Services (Continued)          
Verisk Analytics, Inc.   51   $6,783 
Waste Management, Inc.   152    15,795 
Total Commercial & Professional Services        46,929 
Consumer Durables & Apparel—0.7%          
NIKE, Inc., Class B   369    31,074 
VF Corp.   85    7,387 
Total Consumer Durables & Apparel        38,461 
Consumer Services—2.1%          
Aramark   75    2,216 
Carnival Corp.   105    5,326 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   71    5,901 
Marriott International, Inc., Class A   84    10,507 
McDonald's Corp.   280    53,172 
Starbucks Corp.   434    32,264 
Yum! Brands, Inc.   87    8,683 
Total Consumer Services        118,069 
Diversified Financials—5.9%          
AGNC Investment Corp.   139    2,502 
American Express Co.   212    23,172 
Annaly Capital Management, Inc.   392    3,916 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   280    14,120 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B1   704    141,427 
BlackRock, Inc.   35    14,958 
Capital One Financial Corp.   129    10,538 
Cboe Global Markets, Inc.   32    3,054 
CME Group, Inc.   105    17,281 
Discover Financial Services   101    7,187 
FactSet Research Systems, Inc.2   12    2,979 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   99    19,007 
Intercontinental Exchange, Inc.   175    13,324 
Moody's Corp.   50    9,054 
MSCI, Inc.   26    5,170 
Nasdaq, Inc.   38    3,325 
Northern Trust Corp.   58    5,244 
S&P Global, Inc.   77    16,212 
Starwood Property Trust, Inc.   90    2,011 
State Street Corp.   91    5,989 
T. Rowe Price Group, Inc.   72    7,209 
Total Diversified Financials        327,679 
Energy—3.7%          
Chevron Corp.   534    65,778 
Exxon Mobil Corp.   1,410    113,928 
Occidental Petroleum Corp.   199    13,174 
Schlumberger Ltd.   326    14,204 
Total Energy        207,084 
Food & Staples Retailing—1.9%          
Costco Wholesale Corp.   143    34,626 
Sysco Corp.   158    10,548 
US Foods Holding Corp.1   66    2,304 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   220    13,920 
Walmart, Inc.   474    46,229 
Total Food & Staples Retailing        107,627 
Food, Beverage & Tobacco—5.3%          
Altria Group, Inc.   636    36,525 
Archer-Daniels-Midland Co.   143    6,168 
Brown-Forman Corp., Class B2   88    4,645 
Coca-Cola Co. (The)   1,386    64,948 
Conagra Brands, Inc.   116    3,218 
Constellation Brands, Inc., Class A   51    8,942 
General Mills, Inc.   199    10,298 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

    Shares    Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Hershey Co. (The)   46   $5,282 
Hormel Foods Corp.   83    3,715 
JM Smucker Co. (The)2   35    4,077 
Kellogg Co.   83    4,762 
Lamb Weston Holdings, Inc.   46    3,447 
McCormick & Co., Inc.   41    6,176 
Mondelez International, Inc., Class A   468    23,363 
PepsiCo, Inc.   514    62,991 
Philip Morris International, Inc.   479    42,339 
Total Food, Beverage & Tobacco        290,896 
Health Care Equipment & Services—6.5%          
Abbott Laboratories   526    42,048 
Anthem, Inc.   73    20,950 
Baxter International, Inc.   160    13,010 
Becton Dickinson and Co.   87    21,727 
Boston Scientific Corp.1   366    14,047 
Cerner Corp.1   83    4,748 
Cigna Corp.   96    15,439 
Covetrus, Inc.1,2   20    637 
CVS Health Corp.   387    20,871 
Danaher Corp.   213    28,120 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   66    3,273 
HCA Healthcare, Inc.   69    8,996 
Henry Schein, Inc.1,2   50    3,005 
Laboratory Corp. of America Holdings1   33    5,048 
Medtronic PLC   461    41,988 
Quest Diagnostics, Inc.   42    3,777 
Stryker Corp.   116    22,912 
Teleflex, Inc.   14    4,230 
UnitedHealth Group, Inc.   287    70,964 
Varian Medical Systems, Inc.1   28    3,968 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   58    7,407 
Total Health Care Equipment & Services        357,165 
Household & Personal Products—2.8%          
Church & Dwight Co., Inc.   85    6,055 
Clorox Co. (The)   45    7,221 
Colgate-Palmolive Co.   299    20,493 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   71    11,754 
Kimberly-Clark Corp.   120    14,868 
Procter & Gamble Co. (The)   918    95,518 
Total Household & Personal Products        155,909 
Insurance—3.7%          
Aflac, Inc.   276    13,800 
Alleghany Corp.1   5    3,062 
Allstate Corp. (The)   121    11,396 
American Financial Group, Inc.   26    2,501 
American International Group, Inc.   286    12,315 
Aon PLC   83    14,168 
Arch Capital Group Ltd.1   135    4,363 
Arthur J. Gallagher & Co.   63    4,920 
Brown & Brown, Inc.   80    2,361 
Chubb Ltd.   168    23,533 
Cincinnati Financial Corp.   52    4,467 
Everest Re Group Ltd.   13    2,808 
Fidelity National Financial, Inc.   78    2,851 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   118    5,867 
Loews Corp.   98    4,697 
Markel Corp.1   5    4,981 
           
    Shares    Value 
Insurance (Continued)          
Marsh & McLennan Cos., Inc.   182   $17,090 
MetLife, Inc.   202    8,599 
Principal Financial Group, Inc.2   76    3,814 
Progressive Corp. (The)   200    14,418 
Prudential Financial, Inc.   109    10,015 
Reinsurance Group of America, Inc.   21    2,982 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   14    2,009 
Torchmark Corp.   37    3,032 
Travelers Cos., Inc. (The)   93    12,756 
W.R. Berkley Corp.2   33    2,796 
Willis Towers Watson PLC   44    7,729 
Total Insurance        203,330 
Materials—2.1%          
Air Products & Chemicals, Inc.   69    13,176 
AptarGroup, Inc.   25    2,660 
Avery Dennison Corp.   27    3,051 
Ball Corp.   105    6,075 
DowDuPont, Inc.   540    28,787 
Ecolab, Inc.   87    15,359 
International Flavors & Fragrances, Inc.   25    3,220 
International Paper Co.   110    5,090 
Linde PLC   96    16,889 
PPG Industries, Inc.   77    8,691 
Sherwin-Williams Co. (The)   25    10,768 
Total Materials        113,766 
Media & Entertainment—5.7%          
Alphabet, Inc., Class A1   75    88,267 
Alphabet, Inc., Class C1   79    92,692 
Comcast Corp., Class A   1,397    55,852 
Fox Corp., Class A1   95    3,487 
Fox Corp., Class B1   46    1,650 
Omnicom Group, Inc.2   73    5,328 
Walt Disney Co. (The)   623    69,172 
Total Media & Entertainment        316,448 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—8.1%          
Agilent Technologies, Inc.   93    7,475 
Amgen, Inc.   161    30,587 
Bristol-Myers Squibb Co.   355    16,937 
Eli Lilly & Co.   297    38,539 
IQVIA Holdings, Inc.1   44    6,330 
Johnson & Johnson   960    134,198 
Merck & Co., Inc.   849    70,611 
Mettler-Toledo International, Inc.1   8    5,784 
Pfizer, Inc.   1,968    83,581 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   128    35,036 
Waters Corp.1   23    5,789 
Zoetis, Inc.   137    13,792 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        448,659 
Real Estate—3.6%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   37    5,275 
American Tower Corp.   141    27,785 
AvalonBay Communities, Inc.   46    9,234 
Boston Properties, Inc.   50    6,694 
Camden Property Trust   28    2,842 
Crown Castle International Corp.   136    17,408 
Digital Realty Trust, Inc.   53    6,307 
Duke Realty Corp.   109    3,333 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Equinix, Inc.   22   $9,970 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   28    3,200 
Equity Residential   117    8,812 
Essex Property Trust, Inc.   21    6,074 
Federal Realty Investment Trust   24    3,308 
Invitation Homes, Inc.   99    2,409 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   35    3,827 
Park Hotels & Resorts, Inc.   66    2,051 
Prologis, Inc.   164    11,800 
Public Storage   47    10,236 
Realty Income Corp.   84    6,179 
Regency Centers Corp.   54    3,644 
Simon Property Group, Inc.   99    18,039 
Sun Communities, Inc.   24    2,844 
UDR, Inc.   84    3,819 
Ventas, Inc.   96    6,126 
Vornado Realty Trust   54    3,642 
Welltower, Inc.   107    8,303 
Weyerhaeuser Co.   205    5,400 
WP Carey, Inc.   36    2,820 
Total Real Estate        201,381 
Retailing—2.8%          
AutoZone, Inc.1   8    8,193 
Genuine Parts Co.   44    4,929 
Home Depot, Inc. (The)   379    72,726 
Lowe's Cos., Inc.   238    26,054 
Ross Stores, Inc.   101    9,403 
Target Corp.   127    10,193 
TJX Cos., Inc. (The)   408    21,710 
Total Retailing        153,208 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.9%          
Analog Devices, Inc.   100    10,527 
Intel Corp.   1,226    65,836 
Texas Instruments, Inc.   275    29,170 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        105,533 
Software & Services—12.3%          
Accenture PLC, Class A   208    36,612 
Adobe, Inc.1   114    30,380 
Amdocs Ltd.   50    2,705 
ANSYS, Inc.1   24    4,385 
Automatic Data Processing, Inc.   148    23,642 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   38    3,940 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   138    9,998 
Fidelity National Information Services, Inc.   107    12,102 
Fiserv, Inc.1,2   140    12,359 
International Business Machines Corp.   299    42,189 
Intuit, Inc.   70    18,299 
Jack Henry & Associates, Inc.   27    3,746 
Mastercard, Inc., Class A   290    68,280 
Microsoft Corp.   2,074    244,608 
Oracle Corp.   859    46,137 
Paychex, Inc.   108    8,662 
Synopsys, Inc.1   52    5,988 
Total System Services, Inc.   47    4,465 
VeriSign, Inc.1   31    5,628 
Visa, Inc., Class A2   559    87,310 
           
    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
Worldpay, Inc., Class A1   76   $8,626 
Total Software & Services        680,061 
Technology Hardware & Equipment—6.1%          
Amphenol Corp., Class A   98    9,255 
Apple, Inc.   1,315    249,784 
Cisco Systems, Inc.   1,321    71,321 
Motorola Solutions, Inc.   48    6,740 
Total Technology Hardware & Equipment        337,100 
Telecommunication Services—2.9%          
AT&T, Inc.   2,488    78,024 
Verizon Communications, Inc.   1,368    80,890 
Total Telecommunication Services        158,914 
Transportation—1.8%          
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   41    3,566 
Expeditors International of Washington, Inc.   54    4,099 
FedEx Corp.   70    12,699 
JB Hunt Transport Services, Inc.   26    2,633 
Norfolk Southern Corp.   67    12,522 
Union Pacific Corp.   219    36,617 
United Parcel Service, Inc., Class B   226    25,253 
Total Transportation        97,389 
Utilities—4.6%          
Alliant Energy Corp.   79    3,723 
Ameren Corp.   81    5,958 
American Electric Power Co., Inc.   167    13,986 
American Water Works Co., Inc.   62    6,464 
Aqua America, Inc.2   60    2,186 
Atmos Energy Corp.   37    3,808 
CenterPoint Energy, Inc.2   132    4,052 
CMS Energy Corp.   96    5,332 
Consolidated Edison, Inc.   107    9,075 
Dominion Energy, Inc.   217    16,635 
DTE Energy Co.   63    7,859 
Duke Energy Corp.   243    21,870 
Edison International   100    6,192 
Entergy Corp.   59    5,642 
Evergy, Inc.   91    5,283 
Eversource Energy   107    7,592 
Exelon Corp.   286    14,337 
FirstEnergy Corp.   142    5,909 
NextEra Energy, Inc.   161    31,124 
NiSource, Inc.2   113    3,239 
PG&E Corp.1   151    2,688 
Pinnacle West Capital Corp.   44    4,205 
PPL Corp.2   230    7,300 
Public Service Enterprise Group, Inc.   165    9,803 
Sempra Energy   89    11,202 
Southern Co. (The)   367    18,967 
UGI Corp.   56    3,103 
WEC Energy Group, Inc.   107    8,462 
Xcel Energy, Inc.   177    9,949 
Total Utilities        255,945 
Total Common Stocks          
(Cost $4,966,787)        5,522,052 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

    Shares    Value 
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $6,149)   6,149   $6,149 
Total Investments—99.9%
(Cost $4,972,936)
        5,528,201 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        5,101 
Net Assets—100.0%       $5,533,302 
           
PLC - Public Limited Company
 
1. Non-income producing security.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $162,266; total value of the collateral held by the Fund was $165,647. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $165,647.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.9%   
Adient PLC1   164   $2,125 
BorgWarner, Inc.   228    8,758 
Gentex Corp.   378    7,817 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   347    6,298 
Harley-Davidson, Inc.1   248    8,844 
Lear Corp.   65    8,821 
Thor Industries, Inc.   77    4,803 
Visteon Corp.1,2   49    3,300 
Total Automobiles & Components        50,766 
Banks—3.5%          
Associated Banc-Corp.   263    5,615 
Bank of Hawaii Corp.1   70    5,521 
Bank OZK1   190    5,506 
BankUnited, Inc.   164    5,478 
BOK Financial Corp.1   36    2,936 
CIT Group, Inc.   192    9,210 
Commerce Bancshares, Inc.1   134    7,780 
Cullen/Frost Bankers, Inc.1   75    7,280 
East West Bancorp, Inc.   159    7,627 
F.N.B. Corp.1   516    5,470 
First Citizens BancShares, Inc., Class A   12    4,886 
First Hawaiian, Inc.   111    2,892 
First Horizon National Corp.1   462    6,459 
New York Community Bancorp, Inc.1   696    8,053 
PacWest Bancorp   206    7,748 
People's United Financial, Inc.1   483    7,940 
Pinnacle Financial Partners, Inc.1   113    6,181 
Popular, Inc.   158    8,237 
Prosperity Bancshares, Inc.1   101    6,975 
Signature Bank   72    9,221 
Sterling Bancorp1   368    6,856 
Synovus Financial Corp.   163    5,601 
TCF Financial Corp.   261    5,400 
Texas Capital Bancshares, Inc.2   86    4,695 
TFS Financial Corp.   100    1,647 
Umpqua Holdings Corp.   331    5,461 
Webster Financial Corp.   132    6,688 
Western Alliance Bancorp2   153    6,279 
Wintrust Financial Corp.   84    5,656 
Zions Bancorp NA   205    9,309 
Total Banks        188,607 
Capital Goods—9.8%          
A.O. Smith Corp.   166    8,851 
Acuity Brands, Inc.   63    7,561 
AECOM2   239    7,091 
AGCO Corp.   110    7,651 
Air Lease Corp.   152    5,221 
Allegion PLC1   125    11,339 
Allison Transmission Holdings, Inc.   188    8,445 
Arconic, Inc.   566    10,816 
Arcosa, Inc.   74    2,261 
Armstrong World Industries, Inc.   77    6,115 
BWX Technologies, Inc.   137    6,792 
Carlisle Cos., Inc.   82    10,055 
Colfax Corp.1,2   168    4,986 
Crane Co.   77    6,516 
Curtiss-Wright Corp.   65    7,367 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Donaldson Co., Inc.1   205   $10,262 
Dover Corp.   155    14,539 
Fastenal Co.1   254    16,335 
Flowserve Corp.   195    8,802 
Fluor Corp.   190    6,992 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   181    8,617 
Gardner Denver Holdings, Inc.2   147    4,088 
Gates Industrial Corp. PLC1,2   71    1,018 
Graco, Inc.   225    11,142 
HD Supply Holdings, Inc.2   252    10,924 
HEICO Corp.1   46    4,364 
HEICO Corp., Class A   98    8,238 
Hexcel Corp.   125    8,645 
Hubbell, Inc.1   79    9,320 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   49    10,153 
IDEX Corp.   82    12,443 
ITT, Inc.   148    8,584 
Jacobs Engineering Group, Inc.   149    11,203 
L3 Technologies, Inc.   64    13,208 
Lennox International, Inc.   45    11,898 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   91    7,632 
Masco Corp.   311    12,225 
Middleby Corp. (The)1,2   85    11,053 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   72    5,955 
Nordson Corp.   80    10,602 
nVent Electric PLC   248    6,691 
Oshkosh Corp.   117    8,790 
Owens Corning   147    6,927 
Pentair PLC   205    9,125 
Quanta Services, Inc.   238    8,982 
Regal Beloit Corp.   73    5,977 
Sensata Technologies Holding PLC2   203    9,139 
Snap-on, Inc.1   69    10,800 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   128    11,716 
Teledyne Technologies, Inc.2   47    11,139 
Terex Corp.   134    4,305 
Timken Co. (The)   114    4,973 
Toro Co. (The)   148    10,188 
Trinity Industries, Inc.1   223    4,846 
United Rentals, Inc.2   81    9,254 
Univar, Inc.2   189    4,188 
USG Corp.   118    5,109 
Valmont Industries, Inc.   45    5,855 
WABCO Holdings, Inc.2   74    9,755 
Wabtec Corp.   99    7,298 
Watsco, Inc.   46    6,588 
Welbilt, Inc.1,2   228    3,735 
WESCO International, Inc.2   92    4,877 
Xylem, Inc.1   169    13,358 
Total Capital Goods        532,924 
Commercial & Professional Services—2.0%          
ADT, Inc.   155    990 
Clean Harbors, Inc.2   89    6,366 
Copart, Inc.1,2   190    11,512 
CoStar Group, Inc.2   33    15,392 
Equifax, Inc.   106    12,561 
KAR Auction Services, Inc.   179    9,185 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

    Shares    Value 
Commercial & Professional Services (Continued)          
ManpowerGroup, Inc.   100   $8,269 
Nielsen Holdings PLC   377    8,924 
Robert Half International, Inc.   153    9,969 
Rollins, Inc.1   151    6,285 
Stericycle, Inc.1,2   123    6,694 
TransUnion   174    11,630 
Total Commercial & Professional Services        107,777 
Consumer Durables & Apparel—3.9%          
Brunswick Corp.   128    6,442 
Capri Holdings Ltd.2   172    7,869 
Carter’s, Inc.1   70    7,055 
Columbia Sportswear Co.   44    4,584 
D.R. Horton, Inc.   269    11,131 
Garmin Ltd.   137    11,830 
Hanesbrands, Inc.1   523    9,351 
Hasbro, Inc.1   129    10,968 
Leggett & Platt, Inc.1   195    8,233 
Lululemon Athletica, Inc.2   93    15,240 
Mattel, Inc.1,2   536    6,968 
Mohawk Industries, Inc.2   51    6,434 
Newell Brands, Inc.1   490    7,517 
NVR, Inc.2   4    11,068 
Polaris Industries, Inc.1   86    7,261 
PulteGroup, Inc.   333    9,311 
PVH Corp.   79    9,634 
Ralph Lauren Corp.   72    9,337 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   233    7,831 
Tapestry, Inc.   284    9,227 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   82    4,729 
Toll Brothers, Inc.   202    7,312 
Under Armour, Inc., Class A2   304    6,426 
Under Armour, Inc., Class C1,2   328    6,189 
Whirlpool Corp.   76    10,100 
Total Consumer Durables & Apparel        212,047 
Consumer Services—3.8%          
Aramark   278    8,215 
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   83    10,550 
Caesars Entertainment Corp.1,2   724    6,292 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   25    17,758 
Choice Hotels International, Inc.   54    4,198 
Darden Restaurants, Inc.   130    15,791 
Domino's Pizza, Inc.1   45    11,614 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   124    9,312 
Extended Stay America, Inc.   364    6,534 
frontdoor, Inc.2   101    3,476 
Graham Holdings Co., Class B   8    5,465 
Grand Canyon Education, Inc.2   77    8,817 
H&R Block, Inc.   305    7,302 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   175    5,399 
Hyatt Hotels Corp., Class A   75    5,443 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   204    11,212 
Service Corp. International   270    10,840 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   174    8,126 
Six Flags Entertainment Corp.   112    5,527 
Vail Resorts, Inc.   45    9,779 
Wendy’s Co. (The)1   309    5,528 
Wyndham Destinations, Inc.   151    6,114 
           
    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)          
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   141   $7,049 
Yum China Holdings, Inc.   319    14,326 
Total Consumer Services        204,667 
Diversified Financials—4.6%          
Affiliated Managers Group, Inc.   71    7,605 
AGNC Investment Corp.   577    10,386 
Ally Financial, Inc.   496    13,635 
Annaly Capital Management, Inc.   1,182    11,808 
AXA Equitable Holdings, Inc.   135    2,719 
BGC Partners, Inc., Class A1   446    2,368 
Cboe Global Markets, Inc.   117    11,166 
Chimera Investment Corp.   313    5,866 
Credit Acceptance Corp.2   15    6,779 
Eaton Vance Corp.1   161    6,490 
Evercore, Inc., Class A   64    5,824 
FactSet Research Systems, Inc.   48    11,917 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A1   106    5,499 
Invesco Ltd.   460    8,882 
Jefferies Financial Group, Inc.   418    7,854 
Lazard Ltd., Class A   165    5,963 
Legg Mason, Inc.   143    3,914 
LPL Financial Holdings, Inc.   125    8,706 
MarketAxess Holdings, Inc.1   46    11,320 
MFA Financial, Inc.   681    4,951 
Morningstar, Inc.   28    3,528 
MSCI, Inc.   74    14,714 
Nasdaq, Inc.   95    8,311 
Navient Corp.   434    5,021 
New Residential Investment Corp.   478    8,083 
OneMain Holdings, Inc.   121    3,842 
Raymond James Financial, Inc.   114    9,167 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   160    3,381 
SEI Investments Co.   147    7,681 
SLM Corp.   715    7,086 
Starwood Property Trust, Inc.   397    8,873 
Two Harbors Investment Corp.   360    4,871 
Virtu Financial, Inc., Class A1   67    1,591 
Voya Financial, Inc.1   202    10,092 
Total Diversified Financials        249,893 
Energy—3.4%          
Antero Resources Corp.1,2   344    3,038 
Apache Corp.1   309    10,710 
Apergy Corp.2   131    5,379 
Baker Hughes a GE Co.1   386    10,700 
Cabot Oil & Gas Corp.   512    13,363 
Centennial Resource Development, Inc., Class A1,2   286    2,514 
Cheniere Energy, Inc.2   171    11,690 
Chesapeake Energy Corp.1,2   1,516    4,700 
Cimarex Energy Co.   112    7,829 
CNX Resources Corp.2   359    3,866 
Continental Resources, Inc.2   42    1,880 
Diamondback Energy, Inc.   186    18,885 
EQT Corp.   249    5,164 
Equitrans Midstream Corp.   199    4,334 
Extraction Oil & Gas, Inc.2   191    808 
Helmerich & Payne, Inc.   140    7,778 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

    Shares    Value 
Energy (Continued)          
HollyFrontier Corp.   144   $7,095 
Kosmos Energy Ltd.   408    2,542 
Murphy Oil Corp.1   245    7,178 
Nabors Industries Ltd.1   600    2,064 
Parsley Energy, Inc., Class A2   324    6,253 
Patterson-UTI Energy, Inc.1   343    4,809 
PBF Energy, Inc., Class A   167    5,200 
QEP Resources, Inc.2   410    3,194 
Range Resources Corp.   344    3,867 
RPC, Inc.   95    1,084 
SM Energy Co.1   192    3,358 
Targa Resources Corp.   230    9,556 
Transocean Ltd.2   621    5,409 
Weatherford International PLC2   1,681    1,173 
Whiting Petroleum Corp.1,2   139    3,633 
WPX Energy, Inc.2   523    6,857 
Total Energy        185,910 
Food & Staples Retailing—0.4%          
Casey's General Stores, Inc.1   62    7,984 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   254    5,471 
US Foods Holding Corp.2   276    9,635 
Total Food & Staples Retailing        23,090 
Food, Beverage & Tobacco—2.7%          
Brown-Forman Corp., Class A   23    1,177 
Bunge Ltd.   169    8,969 
Campbell Soup Co.   195    7,435 
Conagra Brands, Inc.   431    11,956 
Flowers Foods, Inc.1   287    6,119 
Hain Celestial Group, Inc. (The)1,2   167    3,861 
Hershey Co. (The)   127    14,583 
Hormel Foods Corp.   179    8,012 
Ingredion, Inc.   95    8,996 
JM Smucker Co. (The)   113    13,164 
Lamb Weston Holdings, Inc.   183    13,714 
McCormick & Co., Inc.   122    18,377 
Molson Coors Brewing Co., Class B   184    10,976 
Post Holdings, Inc.2   99    10,831 
TreeHouse Foods, Inc.1,2   108    6,971 
Total Food, Beverage & Tobacco        145,141 
Health Care Equipment & Services—5.3%          
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   145    4,250 
Cantel Medical Corp.   58    3,880 
Chemed Corp.   23    7,362 
Cooper Cos., Inc. (The)   52    15,401 
Covetrus, Inc.1,2   65    2,070 
DaVita, Inc.2   135    7,329 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   266    13,191 
DexCom, Inc.1,2   116    13,816 
Encompass Health Corp.   137    8,001 
Henry Schein, Inc.1,2   163    9,798 
Hill-Rom Holdings, Inc.   94    9,951 
Hologic, Inc.1,2   294    14,230 
ICU Medical, Inc.2   22    5,265 
Insulet Corp.1,2   92    8,748 
Integra LifeSciences Holdings Corp.2   106    5,906 
Masimo Corp.2   68    9,403 
MEDNAX, Inc.2   147    3,994 
Molina Healthcare, Inc.2   96    13,628 
           
    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Penumbra, Inc.1,2   45   $6,615 
Premier, Inc., Class A2   113    3,897 
Quest Diagnostics, Inc.   128    11,510 
ResMed, Inc.   118    12,268 
STERIS PLC   100    12,803 
Teleflex, Inc.   44    13,295 
Universal Health Services, Inc., Class B   94    12,574 
Varian Medical Systems, Inc.2   107    15,164 
Veeva Systems, Inc., Class A2   169    21,439 
WellCare Health Plans, Inc.1,2   50    13,488 
West Pharmaceutical Services, Inc.   99    10,910 
Total Health Care Equipment & Services        290,186 
Household & Personal Products—0.8%          
Church & Dwight Co., Inc.   247    17,594 
Coty, Inc., Class A1   566    6,509 
Energizer Holdings, Inc.1   110    4,942 
Herbalife Nutrition Ltd.1,2   136    7,207 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   94    4,499 
Total Household & Personal Products        40,751 
Insurance—4.6%          
Alleghany Corp.2   18    11,023 
American Financial Group, Inc.   81    7,793 
American National Insurance Co.   13    1,571 
Arch Capital Group Ltd.2   428    13,833 
Arthur J. Gallagher & Co.   176    13,746 
Assurant, Inc.   81    7,688 
Assured Guaranty Ltd.   180    7,997 
Athene Holding Ltd., Class A2   234    9,547 
Axis Capital Holdings Ltd.   127    6,957 
Brighthouse Financial, Inc.2   188    6,823 
Brown & Brown, Inc.   295    8,705 
Cincinnati Financial Corp.   156    13,400 
CNA Financial Corp.   26    1,127 
Erie Indemnity Co., Class A   37    6,605 
Everest Re Group Ltd.   47    10,150 
Fidelity National Financial, Inc.   290    10,600 
First American Financial Corp.   157    8,086 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   69    7,878 
Lincoln National Corp.   185    10,860 
Loews Corp.   223    10,688 
Markel Corp.2   11    10,959 
Mercury General Corp.1   48    2,403 
Old Republic International Corp.   397    8,305 
Reinsurance Group of America, Inc.   73    10,365 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   61    8,753 
Torchmark Corp.   119    9,752 
Unum Group   277    9,371 
W.R. Berkley Corp.1   110    9,319 
White Mountains Insurance Group Ltd.   7    6,478 
Total Insurance        250,782 
Materials—6.2%          
Albemarle Corp.   128    10,493 
Alcoa Corp.1,2   221    6,223 
AptarGroup, Inc.   90    9,575 
Ashland Global Holdings, Inc.   96    7,501 
Avery Dennison Corp.   102    11,526 
Axalta Coating Systems Ltd.2   309    7,790 
Ball Corp.   326    18,862 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

    Shares    Value 
Materials (Continued)          
Bemis Co., Inc.1   149   $8,267 
Berry Global Group, Inc.2   202    10,882 
Cabot Corp.   100    4,163 
Celanese Corp.   112    11,044 
CF Industries Holdings, Inc.   265    10,833 
Chemours Co. (The)   214    7,952 
Crown Holdings, Inc.2   187    10,205 
Domtar Corp.   108    5,362 
Eagle Materials, Inc.   71    5,985 
Eastman Chemical Co.   118    8,954 
Element Solutions, Inc.2   373    3,767 
FMC Corp.   134    10,294 
Graphic Packaging Holding Co.   488    6,163 
Huntsman Corp.   281    6,320 
International Flavors & Fragrances, Inc.   95    12,235 
Martin Marietta Materials, Inc.1   55    11,065 
Mosaic Co. (The)   375    10,241 
NewMarket Corp.   13    5,636 
Olin Corp.1   248    5,739 
Owens-Illinois, Inc.   279    5,295 
Packaging Corp. of America   97    9,640 
Reliance Steel & Aluminum Co.   96    8,665 
Royal Gold, Inc.   102    9,275 
RPM International, Inc.1   181    10,505 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   63    4,951 
Sealed Air Corp.   241    11,101 
Silgan Holdings, Inc.   133    3,941 
Sonoco Products Co.1   149    9,168 
Southern Copper Corp.1   23    913 
Steel Dynamics, Inc.   226    7,971 
United States Steel Corp.1   268    5,223 
Valvoline, Inc.1   361    6,700 
Westlake Chemical Corp.   30    2,036 
WestRock Co.   208    7,977 
WR Grace & Co.   103    8,038 
Total Materials        338,476 
Media & Entertainment—3.7%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   78    4,427 
Cable One, Inc.   8    7,851 
Cinemark Holdings, Inc.1   175    6,998 
Discovery, Inc., Class A1,2   166    4,485 
Discovery, Inc., Class C2   390    9,914 
DISH Network Corp., Class A1,2   318    10,077 
GCI Liberty, Inc., Class A1,2   160    8,898 
IAC/InterActiveCorp2   88    18,490 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   462    9,707 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   75    3,317 
Liberty Broadband Corp., Class A2   25    2,291 
Liberty Broadband Corp., Class C2   111    10,183 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One,    Class C2   283    9,919 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   69    2,634 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   140    5,354 
Lions Gate Entertainment Corp., Class A   221    3,456 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   180    11,437 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   31    9,087 
Match Group, Inc.   115    6,510 
           
    Shares    Value 
Media & Entertainment (Continued)          
News Corp., Class A   455   $5,660 
News Corp., Class B   144    1,799 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   110    10,381 
Tribune Media Co., Class A   150    6,921 
TripAdvisor, Inc.1,2   144    7,409 
Viacom, Inc., Class B   364    10,217 
Zillow Group, Inc., Class A2   94    3,215 
Zillow Group, Inc., Class C1,2   148    5,142 
Zynga, Inc., Class A2   1,262    6,726 
Total Media & Entertainment        202,505 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—4.9%          
Agios Pharmaceuticals, Inc.1,2   82    5,530 
Alkermes PLC2   202    7,371 
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.1,2   103    9,625 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   28    8,559 
Bio-Techne Corp.   56    11,119 
Bluebird Bio, Inc.1,2   62    9,754 
Bruker Corp.   156    5,997 
Catalent, Inc.2   200    8,118 
Charles River Laboratories International, Inc.2   72    10,458 
Exact Sciences Corp.1,2   164    14,206 
Exelixis, Inc.2   441    10,496 
Incyte Corp.2   156    13,418 
Ionis Pharmaceuticals, Inc.1,2   185    15,016 
Jazz Pharmaceuticals PLC2   65    9,292 
Mettler-Toledo International, Inc.2   22    15,906 
Nektar Therapeutics1,2   138    4,637 
Neurocrine Biosciences, Inc.2   112    9,867 
PerkinElmer, Inc.1   142    13,683 
Perrigo Co. PLC1   151    7,272 
PRA Health Sciences, Inc.2   75    8,272 
QIAGEN NV2   295    12,001 
Sage Therapeutics, Inc.1,2   61    9,702 
Sarepta Therapeutics, Inc.1,2   92    10,965 
Seattle Genetics, Inc.2   122    8,935 
United Therapeutics Corp.2   67    7,864 
Waters Corp.2   64    16,109 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        264,172 
Real Estate—10.7%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   99    14,113 
American Campus Communities, Inc.   202    9,611 
American Homes 4 Rent, Class A   397    9,020 
Apartment Investment & Management Co., Class A   216    10,863 
Apple Hospitality REIT, Inc.   344    5,607 
Brandywine Realty Trust   305    4,837 
Brixmor Property Group, Inc.   466    8,560 
Camden Property Trust   115    11,672 
CBRE Group, Inc., Class A2   262    12,956 
Colony Capital, Inc.   873    4,644 
Columbia Property Trust, Inc.   208    4,682 
CoreSite Realty Corp.   57    6,100 
Corporate Office Properties Trust   178    4,859 
CubeSmart   268    8,587 
CyrusOne, Inc.   145    7,604 
Douglas Emmett, Inc.   236    9,539 
Duke Realty Corp.   394    12,048 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Empire State Realty Trust, Inc., Class A   235   $3,713 
EPR Properties   116    8,920 
Equity Commonwealth   194    6,342 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   111    12,687 
Extra Space Storage, Inc.   124    12,637 
Federal Realty Investment Trust   92    12,682 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   276    10,645 
HCP, Inc.   509    15,932 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   306    8,749 
Highwoods Properties, Inc.   156    7,298 
Hospitality Properties Trust   252    6,630 
Howard Hughes Corp. (The)1,2   58    6,380 
Hudson Pacific Properties, Inc.   227    7,813 
Invitation Homes, Inc.   302    7,348 
Iron Mountain, Inc.1   324    11,489 
JBG SMITH Properties   163    6,740 
Jones Lang LaSalle, Inc.   64    9,868 
Kilroy Realty Corp.   133    10,103 
Kimco Realty Corp.   640    11,840 
Lamar Advertising Co., Class A1   128    10,145 
Liberty Property Trust   215    10,410 
Life Storage, Inc.   73    7,101 
Macerich Co. (The)1   173    7,500 
Medical Properties Trust, Inc.   556    10,292 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   126    13,776 
National Retail Properties, Inc.   214    11,853 
Omega Healthcare Investors, Inc.   279    10,644 
Outfront Media, Inc.   242    5,663 
Paramount Group, Inc.   410    5,818 
Park Hotels & Resorts, Inc.   279    8,671 
Rayonier, Inc.   216    6,808 
Realogy Holdings Corp.1   247    2,816 
Realty Income Corp.   232    17,066 
Regency Centers Corp.   170    11,473 
Retail Properties of America, Inc., Class A   496    6,046 
Retail Value, Inc.   45    1,403 
Senior Housing Properties Trust   378    4,453 
SITE Centers Corp.1   266    3,623 
SL Green Realty Corp.   103    9,262 
Spirit Realty Capital, Inc.   144    5,721 
STORE Capital Corp.   267    8,944 
Sun Communities, Inc.   105    12,445 
Taubman Centers, Inc.   100    5,288 
UDR, Inc.   298    13,547 
Uniti Group, Inc.   273    3,055 
VEREIT, Inc.   1,307    10,940 
VICI Properties, Inc.   362    7,921 
Vornado Realty Trust   157    10,588 
Weingarten Realty Investors   197    5,786 
WP Carey, Inc.   140    10,966 
Total Real Estate        583,142 
Retailing—3.9%          
Advance Auto Parts, Inc.   84    14,325 
AutoNation, Inc.1,2   89    3,179 
Burlington Stores, Inc.1,2   80    12,534 
CarMax, Inc.1,2   180    12,564 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   134    4,933 
           
    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Foot Locker, Inc.   164   $9,938 
Gap, Inc. (The)   229    5,995 
Genuine Parts Co.   137    15,348 
GrubHub, Inc.1,2   102    7,086 
Kohl's Corp.   180    12,379 
L Brands, Inc.   285    7,860 
LKQ Corp.2   345    9,791 
Macy's, Inc.   345    8,290 
Michaels Cos., Inc. (The)1,2   225    2,570 
Nordstrom, Inc.1   146    6,480 
Penske Automotive Group, Inc.1   57    2,545 
Pool Corp.   63    10,393 
Qurate Retail, Inc.2   535    8,549 
Tractor Supply Co.   151    14,762 
Ulta Beauty, Inc.2   49    17,088 
Urban Outfitters, Inc.2   116    3,438 
Wayfair, Inc., Class A2   87    12,915 
Williams-Sonoma, Inc.1   130    7,315 
Total Retailing        210,277 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—2.4%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   984    25,112 
Cypress Semiconductor Corp.   607    9,056 
First Solar, Inc.1,2   109    5,760 
Marvell Technology Group Ltd.   749    14,898 
MKS Instruments, Inc.   96    8,933 
Monolithic Power Systems, Inc.   78    10,568 
ON Semiconductor Corp.2   551    11,334 
Qorvo, Inc.2   163    11,692 
Teradyne, Inc.   311    12,390 
Universal Display Corp.   71    10,852 
Versum Materials, Inc.   173    8,704 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        129,299 
Software & Services—11.5%          
2U, Inc.1,2   95    6,731 
Akamai Technologies, Inc.2   182    13,051 
Alliance Data Systems Corp.   52    9,099 
Amdocs Ltd.   189    10,227 
ANSYS, Inc.2   87    15,896 
Aspen Technology, Inc.2   120    12,511 
Atlassian Corp. PLC, Class A2   156    17,533 
Black Knight, Inc.2   184    10,028 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   196    11,395 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   110    11,406 
Cadence Design Systems, Inc.2   322    20,450 
CDK Global, Inc.   189    11,117 
Ceridian HCM Holding, Inc.2   43    2,206 
Citrix Systems, Inc.   136    13,554 
Conduent, Inc.2   309    4,273 
CoreLogic, Inc.2   130    4,844 
DocuSign, Inc.1,2   38    1,970 
EPAM Systems, Inc.2   85    14,376 
Euronet Worldwide, Inc.1,2   79    11,265 
Fair Isaac Corp.2   51    13,853 
FireEye, Inc.1,2   378    6,347 
First Data Corp., Class A2   579    15,210 
Fortinet, Inc.2   187    15,702 
Gartner, Inc.1,2   106    16,078 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
Genpact Ltd.   215   $7,564 
GoDaddy, Inc., Class A2   181    13,609 
Guidewire Software, Inc.1,2   123    11,951 
Jack Henry & Associates, Inc.   87    12,070 
Leidos Holdings, Inc.   197    12,626 
LogMeIn, Inc.   89    7,129 
Manhattan Associates, Inc.1,2   135    7,440 
Nuance Communications, Inc.2   609    10,310 
Nutanix, Inc., Class A2   184    6,944 
Okta, Inc.2   161    13,320 
Paycom Software, Inc.1,2   85    16,076 
Pegasystems, Inc.   68    4,420 
Proofpoint, Inc.2   85    10,322 
PTC, Inc.2   157    14,472 
RealPage, Inc.1,2   123    7,465 
RingCentral, Inc., Class A2   124    13,367 
Sabre Corp.   326    6,973 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   236    15,031 
Symantec Corp.   701    16,116 
Synopsys, Inc.2   160    18,424 
Tableau Software, Inc., Class A1,2   109    13,874 
Teradata Corp.2   239    10,432 
Total System Services, Inc.   144    13,681 
Twilio, Inc., Class A2   142    18,344 
Tyler Technologies, Inc.2   53    10,833 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   45    14,856 
VMware, Inc., Class A1   73    13,177 
Western Union Co. (The)   538    9,937 
WEX, Inc.2   55    10,559 
Zendesk, Inc.2   182    15,470 
Total Software & Services        625,914 
Technology Hardware & Equipment—3.9%          
ARRIS International PLC2   337    10,653 
Arrow Electronics, Inc.2   121    9,324 
Avnet, Inc.   185    8,024 
CDW Corp.   169    16,287 
Cognex Corp.1   219    11,138 
Coherent, Inc.1,2   40    5,669 
CommScope Holding Co., Inc.2   345    7,497 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   99    6,234 
EchoStar Corp., Class A2   101    3,681 
F5 Networks, Inc.2   77    12,084 
FLIR Systems, Inc.   176    8,374 
IPG Photonics Corp.1,2   33    5,009 
Jabil, Inc.   258    6,860 
Juniper Networks, Inc.   511    13,526 
Keysight Technologies, Inc.2   202    17,614 
Littelfuse, Inc.   36    6,569 
National Instruments Corp.   164    7,275 
NCR Corp.1,2   262    7,150 
Pure Storage, Inc., Class A2   324    7,060 
Trimble, Inc.1,2   328    13,251 
Ubiquiti Networks, Inc.   32    4,791 
Xerox Corp.   301    9,626 
Zebra Technologies Corp., Class A2   66    13,829 
Total Technology Hardware & Equipment        211,525 
           
    Shares    Value 
Telecommunication Services—0.3%          
Sprint Corp.2   392   $2,215 
Telephone & Data Systems, Inc.   172    5,285 
Zayo Group Holdings, Inc.2   240    6,821 
Total Telecommunication Services        14,321 
Transportation—2.3%          
Alaska Air Group, Inc.1   164    9,204 
AMERCO   10    3,715 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   135    11,744 
Copa Holdings SA, Class A   52    4,192 
Expeditors International of Washington, Inc.   161    12,220 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   93    8,104 
JB Hunt Transport Services, Inc.   76    7,698 
JetBlue Airways Corp.2   484    7,918 
Kansas City Southern   107    12,410 
Kirby Corp.1,2   96    7,210 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.1   170    5,556 
Landstar System, Inc.   65    7,110 
Macquarie Infrastructure Corp.   153    6,307 
Old Dominion Freight Line, Inc.   68    9,818 
Ryder System, Inc.   87    5,393 
Schneider National, Inc., Class B   83    1,747 
XPO Logistics, Inc.1,2   112    6,019 
Total Transportation        126,365 
Utilities—4.3%          
AES Corp.   831    15,025 
Alliant Energy Corp.   263    12,395 
Ameren Corp.   207    15,225 
American Water Works Co., Inc.   148    15,430 
Aqua America, Inc.1   270    9,839 
Atmos Energy Corp.   117    12,043 
Avangrid, Inc.   43    2,165 
CenterPoint Energy, Inc.1   442    13,569 
CMS Energy Corp.   259    14,385 
Entergy Corp.   152    14,536 
Evergy, Inc.   218    12,655 
Hawaiian Electric Industries, Inc.1   179    7,298 
MDU Resources Group, Inc.   288    7,439 
National Fuel Gas Co.   128    7,803 
NiSource, Inc.1   423    12,123 
NRG Energy, Inc.   347    14,741 
OGE Energy Corp.   268    11,556 
Pinnacle West Capital Corp.   168    16,057 
UGI Corp.   207    11,472 
Vistra Energy Corp.   382    9,943 
Total Utilities        235,699 
Total Common Stocks          
(Cost $5,172,111)        5,424,236 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $7,256)   7,256    7,256 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares  Value
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.3%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $15,706)   15,706   $15,706 
Total Investments—100.2%
(Cost $5,195,073)
        5,447,198 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.2)%        (10,038)
Net Assets—100.0%       $5,437,160 
           
PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust
 
1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $1,079,776; total value of the collateral held by the Fund was $1,103,097. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $1,087,391.
2. Non-income producing security.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.2%   
BorgWarner, Inc.   65   $2,497 
Garrett Motion, Inc.1   20    294 
Gentex Corp.   131    2,709 
Lear Corp.   25    3,393 
Thor Industries, Inc.   24    1,497 
Visteon Corp.1,2   12    808 
Total Automobiles & Components        11,198 
Capital Goods—8.1%          
3M Co.   211    43,842 
A.O. Smith Corp.   63    3,359 
Acuity Brands, Inc.   19    2,280 
Allegion PLC   24    2,177 
Allison Transmission Holdings, Inc.   47    2,111 
AMETEK, Inc.   60    4,978 
Boeing Co. (The)   251    95,736 
BWX Technologies, Inc.   32    1,587 
Caterpillar, Inc.   149    20,188 
Crane Co.   15    1,269 
Cummins, Inc.   69    10,893 
Curtiss-Wright Corp.   13    1,473 
Donaldson Co., Inc.2   49    2,453 
Dover Corp.   44    4,127 
Eaton Corp. PLC   115    9,264 
Emerson Electric Co.   222    15,200 
Fastenal Co.2   137    8,810 
Fluor Corp.   35    1,288 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   45    2,142 
General Dynamics Corp.   115    19,467 
Graco, Inc.   78    3,863 
HD Supply Holdings, Inc.1   53    2,298 
Hexcel Corp.   24    1,660 
Honeywell International, Inc.   205    32,579 
Hubbell, Inc.2   16    1,888 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   21    4,351 
IDEX Corp.   27    4,097 
Illinois Tool Works, Inc.   118    16,937 
Ingersoll-Rand PLC   90    9,715 
ITT, Inc.   39    2,262 
Jacobs Engineering Group, Inc.   51    3,835 
Lennox International, Inc.   13    3,437 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   18    1,510 
Lockheed Martin Corp.   101    30,316 
Masco Corp.   79    3,105 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   15    1,241 
nVent Electric PLC   69    1,862 
Owens Corning   31    1,461 
PACCAR, Inc.   92    6,269 
Pentair PLC   56    2,493 
Quanta Services, Inc.   48    1,811 
Raytheon Co.   107    19,483 
Resideo Technologies, Inc.1   34    656 
Rockwell Automation, Inc.   46    8,071 
Sensata Technologies Holding PLC1   45    2,026 
Snap-on, Inc.2   19    2,974 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   38    3,478 
Terex Corp.   29    932 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
Textron, Inc.   63   $3,192 
Toro Co. (The)   50    3,442 
TransDigm Group, Inc.1   15    6,810 
W.W. Grainger, Inc.   17    5,116 
WABCO Holdings, Inc.1   13    1,714 
Watsco, Inc.   12    1,718 
Xylem, Inc.2   57    4,505 
Total Capital Goods        453,751 
Commercial & Professional Services—0.7%          
Copart, Inc.1,2   86    5,211 
CoStar Group, Inc.1   14    6,530 
Equifax, Inc.   67    7,939 
Robert Half International, Inc.   54    3,519 
Rollins, Inc.2   62    2,580 
Waste Management, Inc.   142    14,755 
Total Commercial & Professional Services        40,534 
Consumer Durables & Apparel—2.0%          
Brunswick Corp.   36    1,812 
Capri Holdings Ltd.1   50    2,288 
Carter’s, Inc.2   17    1,713 
Columbia Sportswear Co.   13    1,354 
D.R. Horton, Inc.   90    3,724 
Garmin Ltd.   47    4,059 
Hanesbrands, Inc.   113    2,020 
Hasbro, Inc.2   45    3,826 
Leggett & Platt, Inc.2   36    1,520 
Lululemon Athletica, Inc.1   47    7,702 
NIKE, Inc., Class B   606    51,031 
NVR, Inc.1   2    5,534 
Polaris Industries, Inc.2   28    2,364 
PulteGroup, Inc.   89    2,488 
Ralph Lauren Corp.   24    3,112 
Skechers U.S.A., Inc., Class A1   61    2,050 
Tapestry, Inc.   126    4,094 
Toll Brothers, Inc.   43    1,557 
VF Corp.   126    10,951 
Total Consumer Durables & Apparel        113,199 
Consumer Services—3.2%          
Carnival Corp.   139    7,050 
Chipotle Mexican Grill, Inc.1   12    8,524 
Darden Restaurants, Inc.   46    5,588 
Domino's Pizza, Inc.2   18    4,646 
Grand Canyon Education, Inc.1   21    2,405 
Hyatt Hotels Corp., Class A   16    1,161 
Las Vegas Sands Corp.   143    8,717 
Marriott International, Inc., Class A   102    12,759 
McDonald's Corp.   248    47,095 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   46    5,272 
Six Flags Entertainment Corp.   23    1,135 
Starbucks Corp.   650    48,321 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   44    2,200 
Wynn Resorts Ltd.   26    3,102 
Yum China Holdings, Inc.   155    6,961 
Yum! Brands, Inc.   133    13,275 
Total Consumer Services        178,211 
Diversified Financials—2.2%          
Affiliated Managers Group, Inc.   22    2,356 
Cboe Global Markets, Inc.   59    5,631 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

    Shares    Value 
Diversified Financials (Continued)          
Credit Acceptance Corp.1,2   8   $3,616 
Eaton Vance Corp.2   78    3,144 
Evercore, Inc., Class A   27    2,457 
FactSet Research Systems, Inc.2   12    2,979 
Franklin Resources, Inc.   203    6,727 
Lazard Ltd., Class A   78    2,819 
MarketAxess Holdings, Inc.2   25    6,152 
Moody's Corp.   110    19,920 
MSCI, Inc.   57    11,334 
S&P Global, Inc.   170    35,794 
SEI Investments Co.   90    4,703 
T. Rowe Price Group, Inc.   160    16,019 
Total Diversified Financials        123,651 
Energy—7.0%          
Anadarko Petroleum Corp.   129    5,867 
Antero Resources Corp.1,2   73    645 
Apache Corp.2   117    4,055 
Apergy Corp.1   35    1,437 
Cabot Oil & Gas Corp.   164    4,280 
Chevron Corp.   707    87,088 
Cimarex Energy Co.   40    2,796 
Concho Resources, Inc.   49    5,437 
ConocoPhillips   417    27,830 
EOG Resources, Inc.   210    19,988 
Exxon Mobil Corp.   1,677    135,502 
Halliburton Co.   282    8,263 
Helmerich & Payne, Inc.   39    2,167 
HollyFrontier Corp.   60    2,956 
Marathon Petroleum Corp.   182    10,893 
Occidental Petroleum Corp.   273    18,073 
PBF Energy, Inc., Class A   45    1,401 
Phillips 66   159    15,132 
Pioneer Natural Resources Co.   65    9,898 
Schlumberger Ltd.   368    16,034 
Valero Energy Corp.   191    16,202 
Total Energy        395,944 
Food & Staples Retailing—2.4%          
Costco Wholesale Corp.   202    48,912 
Kroger Co. (The)   241    5,929 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   58    1,249 
Sysco Corp.   117    7,811 
US Foods Holding Corp.1   56    1,955 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   309    19,551 
Walmart, Inc.   517    50,423 
Total Food & Staples Retailing        135,830 
Food, Beverage & Tobacco—3.3%          
Altria Group, Inc.   610    35,032 
Brown-Forman Corp., Class B2   92    4,856 
Bunge Ltd.   44    2,335 
Campbell Soup Co.   61    2,326 
General Mills, Inc.   155    8,021 
Hershey Co. (The)   53    6,086 
Hormel Foods Corp.   112    5,013 
Ingredion, Inc.   22    2,083 
Lamb Weston Holdings, Inc.   59    4,422 
Molson Coors Brewing Co., Class B   49    2,923 
Monster Beverage Corp.1   189    10,316 
PepsiCo, Inc.   398    48,775 
           
    Shares    Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Philip Morris International, Inc.   621   $54,890 
Total Food, Beverage & Tobacco        187,078 
Health Care Equipment & Services—5.4%          
ABIOMED, Inc.1   17    4,855 
Align Technology, Inc.1   38    10,805 
Baxter International, Inc.   175    14,229 
Boston Scientific Corp.1   345    13,241 
Cantel Medical Corp.   16    1,070 
Centene Corp.1   160    8,496 
Cerner Corp.1   119    6,808 
Chemed Corp.   7    2,240 
Cigna Corp.   125    20,102 
Cooper Cos., Inc. (The)   15    4,443 
CVS Health Corp.   356    19,199 
Danaher Corp.   158    20,859 
DexCom, Inc.1,2   23    2,739 
Edwards Lifesciences Corp.1   96    18,368 
Humana, Inc.   49    13,034 
ICU Medical, Inc.1   7    1,675 
IDEXX Laboratories, Inc.1   32    7,155 
Intuitive Surgical, Inc.1   55    31,382 
Masimo Corp.1   20    2,766 
McKesson Corp.   81    9,482 
Penumbra, Inc.1,2   8    1,176 
ResMed, Inc.   47    4,887 
UnitedHealth Group, Inc.   260    64,288 
Universal Health Services, Inc., Class B   23    3,077 
Varian Medical Systems, Inc.1   42    5,952 
Veeva Systems, Inc., Class A1   48    6,089 
West Pharmaceutical Services, Inc.   33    3,637 
Total Health Care Equipment & Services        302,054 
Household & Personal Products—2.7%          
Clorox Co. (The)   49    7,862 
Colgate-Palmolive Co.   346    23,715 
Herbalife Nutrition Ltd.1,2   44    2,332 
Kimberly-Clark Corp.   113    14,001 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   24    1,149 
Procter & Gamble Co. (The)   967    100,616 
Total Household & Personal Products        149,675 
Insurance—1.2%          
Aon PLC   110    18,777 
Assured Guaranty Ltd.   47    2,088 
Brown & Brown, Inc.   82    2,420 
Erie Indemnity Co., Class A   17    3,035 
Fidelity National Financial, Inc.   112    4,093 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   331    31,081 
Torchmark Corp.   68    5,573 
White Mountains Insurance Group Ltd.   2    1,851 
Total Insurance        68,918 
Materials—1.9%          
Alcoa Corp.1,2   87    2,450 
Avery Dennison Corp.   23    2,599 
Cabot Corp.   20    833 
Celanese Corp.   39    3,846 
CF Industries Holdings, Inc.   70    2,861 
Chemours Co. (The)   45    1,672 
Eagle Materials, Inc.   17    1,433 
Eastman Chemical Co.   36    2,732 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

    Shares    Value 
Materials (Continued)          
Ecolab, Inc.   64   $11,298 
Freeport-McMoRan, Inc.   400    5,156 
International Flavors & Fragrances, Inc.   22    2,833 
Linde PLC   87    15,306 
LyondellBasell Industries NV, Class A   150    12,612 
Martin Marietta Materials, Inc.2   16    3,219 
Newmont Mining Corp.   204    7,297 
Nucor Corp.   108    6,302 
Packaging Corp. of America   27    2,683 
PPG Industries, Inc.   72    8,127 
Reliance Steel & Aluminum Co.   19    1,715 
Royal Gold, Inc.   20    1,819 
Southern Copper Corp.2   32    1,270 
Steel Dynamics, Inc.   89    3,139 
United States Steel Corp.2   48    935 
Westlake Chemical Corp.   12    814 
WR Grace & Co.   21    1,639 
Total Materials        104,590 
Media & Entertainment—10.7%          
Activision Blizzard, Inc.   280    12,748 
Alphabet, Inc., Class A1   126    148,288 
Alphabet, Inc., Class C1   129    151,357 
CBS Corp., Class B   89    4,230 
Electronic Arts, Inc.1   145    14,736 
Facebook, Inc., Class A1   1,071    178,525 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   131    2,752 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   18    796 
Liberty Broadband Corp., Class A1   17    1,558 
Liberty Broadband Corp., Class C1   70    6,422 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   40    2,542 
Madison Square Garden Co. (The), Class A1   8    2,345 
News Corp., Class A   157    1,953 
Omnicom Group, Inc.2   61    4,452 
Sirius XM Holdings, Inc.2   428    2,427 
Take-Two Interactive Software, Inc.1   41    3,869 
TripAdvisor, Inc.1,2   48    2,470 
Walt Disney Co. (The)   524    58,180 
Zynga, Inc., Class A1   263    1,402 
Total Media & Entertainment        601,052 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—11.7%          
AbbVie, Inc.   584    47,064 
Agilent Technologies, Inc.   106    8,520 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.1   56    7,570 
Amgen, Inc.   236    44,835 
Biogen, Inc.1   95    22,456 
Bio-Techne Corp.   9    1,787 
Bristol-Myers Squibb Co.   782    37,309 
Celgene Corp.1   285    26,887 
Charles River Laboratories International, Inc.1   12    1,743 
Eli Lilly & Co.   324    42,042 
Exelixis, Inc.1   142    3,380 
Gilead Sciences, Inc.   355    23,078 
Illumina, Inc.1   65    20,195 
Jazz Pharmaceuticals PLC1   17    2,430 
Johnson & Johnson   1,154    161,318 
Merck & Co., Inc.   858    71,360 
Mettler-Toledo International, Inc.1   10    7,230 
Pfizer, Inc.   1,509    64,087 
           
    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.1   35   $14,372 
Sage Therapeutics, Inc.1,2   15    2,386 
Seattle Genetics, Inc.1   47    3,442 
United Therapeutics Corp.1   18    2,113 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.1   118    21,706 
Waters Corp.1   25    6,293 
Zoetis, Inc.   174    17,517 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        661,120 
Real Estate—2.0%          
AvalonBay Communities, Inc.   49    9,836 
CBRE Group, Inc., Class A1   174    8,604 
EPR Properties   26    1,999 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   35    4,000 
Extra Space Storage, Inc.   58    5,911 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   77    2,970 
Host Hotels & Resorts, Inc.   264    4,990 
Jones Lang LaSalle, Inc.   17    2,621 
Lamar Advertising Co., Class A2   46    3,646 
Prologis, Inc.   216    15,541 
Public Storage   100    21,778 
Rayonier, Inc.   51    1,608 
Retail Properties of America, Inc., Class A   97    1,182 
Simon Property Group, Inc.   144    26,238 
Weingarten Realty Investors   67    1,968 
Total Real Estate        112,892 
Retailing—6.0%          
Advance Auto Parts, Inc.   22    3,752 
AutoZone, Inc.1   8    8,193 
Best Buy Co., Inc.   117    8,314 
Booking Holdings, Inc.1   18    31,408 
Burlington Stores, Inc.1,2   24    3,760 
Dick’s Sporting Goods, Inc.2   36    1,325 
Dollar General Corp.   98    11,691 
eBay, Inc.   355    13,185 
Expedia Group, Inc.2   34    4,046 
Foot Locker, Inc.   51    3,091 
Gap, Inc. (The)   98    2,566 
GrubHub, Inc.1,2   36    2,501 
Home Depot, Inc. (The)   536    102,853 
Kohl's Corp.   53    3,645 
L Brands, Inc.   62    1,710 
Lowe's Cos., Inc.   281    30,761 
Nordstrom, Inc.2   42    1,864 
O'Reilly Automotive, Inc.1   35    13,590 
Pool Corp.2   14    2,309 
Ross Stores, Inc.   179    16,665 
Target Corp.   184    14,768 
Tiffany & Co.2   54    5,700 
TJX Cos., Inc. (The)   588    31,287 
Tractor Supply Co.   58    5,670 
Ulta Beauty, Inc.1   29    10,113 
Urban Outfitters, Inc.1   34    1,008 
Williams-Sonoma, Inc.2   36    2,026 
Total Retailing        337,801 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—6.2%          
Applied Materials, Inc.   432    17,133 
Broadcom, Inc.   127    38,190 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

    Shares    Value 
Semiconductors & Semiconductor Equipment (Continued)          
First Solar, Inc.1,2   38   $2,008 
Intel Corp.   1,802    96,768 
KLA-Tencor Corp.   41    4,896 
Lam Research Corp.   54    9,667 
Marvell Technology Group Ltd.   170    3,381 
Maxim Integrated Products, Inc.   89    4,732 
Microchip Technology, Inc.   68    5,641 
Micron Technology, Inc.1   464    19,177 
MKS Instruments, Inc.   25    2,326 
Monolithic Power Systems, Inc.   16    2,168 
NVIDIA Corp.   284    50,995 
NXP Semiconductors NV   84    7,425 
ON Semiconductor Corp.1   104    2,139 
Qorvo, Inc.1   45    3,228 
Skyworks Solutions, Inc.   85    7,011 
Teradyne, Inc.   88    3,506 
Texas Instruments, Inc.   469    49,747 
Universal Display Corp.   20    3,057 
Versum Materials, Inc.   42    2,113 
Xilinx, Inc.   113    14,327 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        349,635 
Software & Services—13.6%          
Accenture PLC, Class A   292    51,398 
Adobe, Inc.1   225    59,960 
Akamai Technologies, Inc.1   66    4,733 
Amdocs Ltd.   59    3,192 
ANSYS, Inc.1   36    6,578 
Aspen Technology, Inc.1   34    3,545 
Automatic Data Processing, Inc.   207    33,066 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   39    2,267 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   51    5,288 
CDK Global, Inc.   39    2,294 
Citrix Systems, Inc.   50    4,983 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   264    19,127 
EPAM Systems, Inc.1   21    3,552 
Euronet Worldwide, Inc.1,2   17    2,424 
Fair Isaac Corp.1   8    2,173 
Fiserv, Inc.1,2   122    10,770 
Fortinet, Inc.1   64    5,374 
Guidewire Software, Inc.1,2   28    2,720 
Intuit, Inc.   117    30,585 
Jack Henry & Associates, Inc.   36    4,995 
Leidos Holdings, Inc.   40    2,564 
Manhattan Associates, Inc.1,2   31    1,708 
Mastercard, Inc., Class A   627    147,627 
Palo Alto Networks, Inc.1,2   28    6,801 
Paychex, Inc.   151    12,110 
Paycom Software, Inc.1,2   20    3,783 
PayPal Holdings, Inc.1   542    56,281 
Red Hat, Inc.1   78    14,251 
RingCentral, Inc., Class A1   19    2,048 
salesforce.com, Inc.1   261    41,335 
Splunk, Inc.1,2   47    5,856 
Synopsys, Inc.1   59    6,794 
Total System Services, Inc.   59    5,606 
Tyler Technologies, Inc.1   15    3,066 
           
    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
Ultimate Software Group, Inc. (The)1   11   $3,631 
VeriSign, Inc.1   32    5,810 
Visa, Inc., Class A2   1,145    178,837 
VMware, Inc., Class A2   29    5,235 
Zendesk, Inc.1   29    2,465 
Total Software & Services        764,832 
Technology Hardware & Equipment—6.2%          
Amphenol Corp., Class A   99    9,350 
Apple, Inc.   1,470    279,227 
Arista Networks, Inc.1   26    8,176 
CDW Corp.   39    3,758 
Cognex Corp.2   80    4,069 
Coherent, Inc.1,2   9    1,276 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   27    1,700 
F5 Networks, Inc.1   28    4,394 
FLIR Systems, Inc.   56    2,664 
IPG Photonics Corp.1,2   17    2,580 
Jabil, Inc.   55    1,462 
Juniper Networks, Inc.   106    2,806 
Littelfuse, Inc.   10    1,825 
Motorola Solutions, Inc.   43    6,038 
National Instruments Corp.   51    2,262 
NetApp, Inc.   115    7,974 
Pure Storage, Inc., Class A1   54    1,177 
Trimble, Inc.1,2   79    3,192 
Zebra Technologies Corp., Class A1   13    2,724 
Total Technology Hardware & Equipment        346,654 
Transportation—1.9%          
Alaska Air Group, Inc.2   48    2,694 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   38    3,306 
Copa Holdings SA, Class A   11    887 
Delta Air Lines, Inc.   211    10,898 
Expeditors International of Washington, Inc.   83    6,300 
FedEx Corp.   87    15,783 
JB Hunt Transport Services, Inc.   36    3,646 
JetBlue Airways Corp.1   135    2,208 
Kansas City Southern   29    3,363 
Kirby Corp.1,2   17    1,277 
Landstar System, Inc.   16    1,750 
Old Dominion Freight Line, Inc.   30    4,332 
Southwest Airlines Co.   227    11,783 
Union Pacific Corp.   238    39,794 
Total Transportation        108,021 
Utilities—1.2%          
Ameren Corp.   63    4,634 
CenterPoint Energy, Inc.2   108    3,316 
Consolidated Edison, Inc.   118    10,008 
DTE Energy Co.   47    5,863 
Edison International   88    5,449 
Evergy, Inc.   69    4,005 
Exelon Corp.   235    11,780 
MDU Resources Group, Inc.   49    1,266 
National Fuel Gas Co.   23    1,402 
NRG Energy, Inc.   84    3,568 
PG&E Corp.1   138    2,456 
Pinnacle West Capital Corp.   28    2,676 
Sempra Energy   65    8,181 
UGI Corp.   45    2,494 
 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
Vistra Energy Corp.   134   $3,488 
Total Utilities        70,586 
Total Common Stocks          
(Cost $5,142,469)        5,617,226 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $3,753)   3,753    3,753 
Total Investments—99.9%
(Cost $5,146,222)
        5,620,979 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        3,580 
Net Assets—100.0%       $5,624,559 
           
PLC - Public Limited Company
 
1. Non-income producing security.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $350,621; total value of the collateral held by the Fund was $358,213. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $358,213.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.7%      
Automobiles & Components—1.0%   
Ford Motor Co.   2,941   $25,822 
Garrett Motion, Inc.1   33    486 
General Motors Co.   895    33,205 
Harley-Davidson, Inc.2   111    3,958 
Total Automobiles & Components        63,471 
Banks—6.2%          
BB&T Corp.2   426    19,822 
F.N.B. Corp.2   218    2,311 
Huntington Bancshares, Inc.2   619    7,849 
JPMorgan Chase & Co.   1,605    162,474 
New York Community Bancorp, Inc.2   368    4,258 
PacWest Bancorp   86    3,234 
People's United Financial, Inc.2   236    3,880 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   216    26,494 
SunTrust Banks, Inc.   231    13,687 
U.S. Bancorp   815    39,275 
Wells Fargo & Co.   2,650    128,048 
Total Banks        411,332 
Capital Goods—6.8%          
3M Co.   319    66,282 
Caterpillar, Inc.   279    37,802 
Cummins, Inc.   93    14,682 
Eaton Corp. PLC   279    22,476 
Emerson Electric Co.   366    25,060 
Fastenal Co.2   159    10,225 
General Electric Co.   6,503    64,965 
Honeywell International, Inc.   336    53,397 
Illinois Tool Works, Inc.   163    23,395 
Johnson Controls International PLC   574    21,204 
Lockheed Martin Corp.   135    40,522 
PACCAR, Inc.   230    15,672 
Pentair PLC   103    4,585 
Resideo Technologies, Inc.1   55    1,061 
United Technologies Corp.   380    48,978 
Total Capital Goods        450,306 
Commercial & Professional Services—0.4%          
Nielsen Holdings PLC   259    6,131 
Waste Management, Inc.   210    21,821 
Total Commercial & Professional Services        27,952 
Consumer Durables & Apparel—0.8%          
Garmin Ltd.   100    8,635 
Hanesbrands, Inc.   231    4,130 
Hasbro, Inc.2   66    5,611 
Leggett & Platt, Inc.2   86    3,631 
Mattel, Inc.1,2   226    2,938 
Newell Brands, Inc.2   313    4,802 
Tapestry, Inc.   180    5,848 
VF Corp.   161    13,993 
Whirlpool Corp.   43    5,714 
Total Consumer Durables & Apparel        55,302 
Consumer Services—2.6%          
Carnival Corp.   238    12,072 
Darden Restaurants, Inc.   74    8,989 
Extended Stay America, Inc.   133    2,387 
H&R Block, Inc.   138    3,304 
Las Vegas Sands Corp.   241    14,691 
McDonald's Corp.   429    81,467 
Six Flags Entertainment Corp.   51    2,517 
           
    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)          
Starbucks Corp.   639   $47,503 
Total Consumer Services        172,930 
Diversified Financials—1.3%          
AGNC Investment Corp.   345    6,210 
Ameriprise Financial, Inc.   78    9,992 
Annaly Capital Management, Inc.   949    9,481 
BGC Partners, Inc., Class A2   204    1,083 
Chimera Investment Corp.   153    2,867 
Franklin Resources, Inc.   178    5,899 
Invesco Ltd.   290    5,600 
Lazard Ltd., Class A   74    2,674 
MFA Financial, Inc.   324    2,356 
Morgan Stanley   555    23,421 
Navient Corp.   191    2,210 
New Residential Investment Corp.   274    4,633 
Starwood Property Trust, Inc.   206    4,604 
Two Harbors Investment Corp.   143    1,935 
Total Diversified Financials        82,965 
Energy—9.1%          
Apache Corp.2   211    7,313 
Chevron Corp.   1,269    156,315 
Exxon Mobil Corp.   2,921    236,017 
Helmerich & Payne, Inc.   75    4,167 
Kinder Morgan, Inc.   1,253    25,073 
Marathon Petroleum Corp.   218    13,047 
Murphy Oil Corp.2   105    3,077 
Occidental Petroleum Corp.   519    34,358 
ONEOK, Inc.   293    20,463 
Phillips 66   226    21,508 
Schlumberger Ltd.   856    37,296 
Targa Resources Corp.   173    7,188 
Valero Energy Corp.   231    19,596 
Williams Cos., Inc. (The)   606    17,404 
Total Energy        602,822 
Food & Staples Retailing—1.9%          
Sysco Corp.   234    15,622 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   481    30,433 
Walmart, Inc.   778    75,878 
Total Food & Staples Retailing        121,933 
Food, Beverage & Tobacco—8.3%          
Altria Group, Inc.   1,408    80,861 
Archer-Daniels-Midland Co.   343    14,794 
Bunge Ltd.   80    4,246 
Campbell Soup Co.   126    4,804 
Coca-Cola Co. (The)   2,549    119,446 
General Mills, Inc.   433    22,408 
Hershey Co. (The)   85    9,761 
JM Smucker Co. (The)2   66    7,689 
Kellogg Co.   161    9,238 
Kraft Heinz Co. (The)   433    14,137 
Molson Coors Brewing Co., Class B   100    5,965 
Mondelez International, Inc., Class A   721    35,992 
PepsiCo, Inc.   909    111,398 
Philip Morris International, Inc.   1,179    104,212 
Total Food, Beverage & Tobacco        544,951 
Health Care Equipment & Services—1.6%          
Cardinal Health, Inc.   208    10,015 
CVS Health Corp.   649    35,001 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Medtronic PLC   669   $60,932 
Total Health Care Equipment & Services        105,948 
Household & Personal Products—3.9%          
Clorox Co. (The)2   79    12,676 
Colgate-Palmolive Co.   476    32,625 
Coty, Inc., Class A2   319    3,668 
Kimberly-Clark Corp.   241    29,860 
Procter & Gamble Co. (The)   1,733    180,319 
Total Household & Personal Products        259,148 
Insurance—2.6%          
Aflac, Inc.   361    18,050 
American International Group, Inc.   486    20,927 
Chubb Ltd.   234    32,779 
Cincinnati Financial Corp.   94    8,074 
Fidelity National Financial, Inc.   160    5,848 
MetLife, Inc.   569    24,222 
Old Republic International Corp.   191    3,996 
Principal Financial Group, Inc.2   188    9,436 
Prudential Financial, Inc.   276    25,359 
Travelers Cos., Inc. (The)   138    18,928 
Total Insurance        167,619 
Materials—1.5%          
Air Products & Chemicals, Inc.   120    22,915 
CF Industries Holdings, Inc.   141    5,764 
International Paper Co.   275    12,724 
Linde PLC   136    23,927 
LyondellBasell Industries NV, Class A   208    17,489 
Nucor Corp.   169    9,861 
WestRock Co.   151    5,791 
Total Materials        98,471 
Media & Entertainment—1.7%          
Comcast Corp., Class A   2,241    89,595 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   249    5,231 
Omnicom Group, Inc.2   144    10,511 
Viacom, Inc., Class B   216    6,063 
Total Media & Entertainment        111,400 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—12.9%          
AbbVie, Inc.   918    73,982 
Amgen, Inc.   381    72,382 
Bristol-Myers Squibb Co.   1,016    48,473 
Eli Lilly & Co.   535    69,422 
Gilead Sciences, Inc.   826    53,698 
Johnson & Johnson   1,600    223,664 
Merck & Co., Inc.   1,720    143,053 
Pfizer, Inc.   3,919    166,440 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        851,114 
Real Estate—8.4%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   61    8,696 
American Campus Communities, Inc.   99    4,710 
American Tower Corp.   204    40,200 
Apartment Investment & Management Co., Class A   104    5,230 
Apple Hospitality REIT, Inc.   169    2,755 
AvalonBay Communities, Inc.   91    18,266 
Boston Properties, Inc.   86    11,514 
Brixmor Property Group, Inc.   238    4,372 
Camden Property Trust   59    5,988 
Colony Capital, Inc.   401    2,133 
    Shares    Value 
Real Estate (Continued)          
Crown Castle International Corp.   286   $36,608 
CubeSmart   124    3,973 
Digital Realty Trust, Inc.   138    16,422 
Duke Realty Corp.   210    6,422 
EPR Properties   58    4,460 
Equinix, Inc.   39    17,673 
Equity Residential   229    17,248 
Essex Property Trust, Inc.   40    11,570 
Extra Space Storage, Inc.   79    8,051 
Federal Realty Investment Trust   48    6,617 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   160    6,171 
HCP, Inc.   366    11,456 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   150    4,289 
Highwoods Properties, Inc.   69    3,228 
Hospitality Properties Trust   129    3,394 
Host Hotels & Resorts, Inc.   498    9,412 
Iron Mountain, Inc.2   224    7,943 
Kimco Realty Corp.   323    5,976 
Lamar Advertising Co., Class A2   63    4,993 
Liberty Property Trust   99    4,794 
Life Storage, Inc.   33    3,210 
Macerich Co. (The)2   103    4,465 
Medical Properties Trust, Inc.   288    5,331 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   81    8,856 
National Retail Properties, Inc.   111    6,148 
Omega Healthcare Investors, Inc.   158    6,028 
Outfront Media, Inc.   110    2,574 
Park Hotels & Resorts, Inc.   154    4,786 
Prologis, Inc.   315    22,664 
Public Storage   103    22,431 
Realty Income Corp.   210    15,448 
Regency Centers Corp.   104    7,019 
Retail Properties of America, Inc., Class A   166    2,024 
Retail Value, Inc.   11    343 
Senior Housing Properties Trust   190    2,238 
Simon Property Group, Inc.   226    41,179 
SITE Centers Corp.2   124    1,689 
SL Green Realty Corp.   55    4,946 
Spirit Realty Capital, Inc.   69    2,741 
STORE Capital Corp.   130    4,355 
Taubman Centers, Inc.   44    2,327 
UDR, Inc.   175    7,956 
Uniti Group, Inc.   135    1,511 
Ventas, Inc.   274    17,484 
VEREIT, Inc.   775    6,487 
Vornado Realty Trust   116    7,823 
Weingarten Realty Investors   90    2,643 
Welltower, Inc.   289    22,426 
Weyerhaeuser Co.   495    13,038 
WP Carey, Inc.   83    6,501 
Total Real Estate        551,235 
Retailing—2.5%          
Gap, Inc. (The)   143    3,744 
Genuine Parts Co.   89    9,971 
Home Depot, Inc. (The)   534    102,469 
Kohl's Corp.   110    7,565 
L Brands, Inc.   184    5,075 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Macy's, Inc.   220   $5,286 
Target Corp.   350    28,091 
Total Retailing        162,201 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—5.9%          
Broadcom, Inc.   258    77,583 
Intel Corp.   2,938    157,771 
Maxim Integrated Products, Inc.   206    10,953 
QUALCOMM, Inc.   1,379    78,644 
Texas Instruments, Inc.   616    65,339 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        390,290 
Software & Services—2.2%          
International Business Machines Corp.   881    124,309 
Paychex, Inc.   198    15,879 
Western Union Co. (The)   310    5,726 
Total Software & Services        145,914 
Technology Hardware & Equipment—4.0%          
Cisco Systems, Inc.   3,841    207,376 
Corning, Inc.   583    19,297 
HP, Inc.   1,203    23,374 
Western Digital Corp.   215    10,333 
Xerox Corp.   151    4,829 
Total Technology Hardware & Equipment        265,209 
Telecommunication Services—5.6%          
AT&T, Inc.   5,684    178,251 
CenturyLink, Inc.2   784    9,400 
Verizon Communications, Inc.   3,085    182,416 
Total Telecommunication Services        370,067 
Transportation—1.0%          
Delta Air Lines, Inc.   310    16,011 
Macquarie Infrastructure Corp.   65    2,679 
United Parcel Service, Inc., Class B   421    47,043 
Total Transportation        65,733 
Utilities—7.5%          
AES Corp.   456    8,244 
Alliant Energy Corp.   145    6,834 
Ameren Corp.   151    11,106 
American Electric Power Co., Inc.   330    27,637 
CenterPoint Energy, Inc.2   305    9,364 
CMS Energy Corp.   176    9,775 
Consolidated Edison, Inc.   210    17,810 
Dominion Energy, Inc.   564    43,236 
DTE Energy Co.   118    14,719 
Duke Energy Corp.   513    46,170 
Edison International   216    13,375 
Entergy Corp.   130    12,432 
Evergy, Inc.   161    9,346 
Eversource Energy   208    14,758 
Exelon Corp.   616    30,880 
FirstEnergy Corp.   339    14,106 
NextEra Energy, Inc.   258    49,877 
NiSource, Inc.2   218    6,248 
OGE Energy Corp.   136    5,864 
PG&E Corp.1   281    5,002 
Pinnacle West Capital Corp.   74    7,073 
PPL Corp.2   541    17,171 
Public Service Enterprise Group, Inc.   326    19,368 
Sempra Energy   168    21,144 
Southern Co. (The)   764    39,484 
    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
WEC Energy Group, Inc.   205   $16,211 
Xcel Energy, Inc.   325    18,268 
Total Utilities        495,502 
Total Common Stocks          
(Cost $6,400,088)        6,573,815 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $11,854)   11,854    11,854 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.0%4          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $2,354)   2,354    2,354 
Total Investments—99.9%
(Cost $6,414,296)
        6,588,023 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        6,517 
Net Assets—100.0%       $6,594,540 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1. Non-income producing security.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $149,512; total value of the collateral held by the Fund was $152,721. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $150,367.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.
4. Less than 0.05%

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.1%   
Garrett Motion, Inc.1   4,628   $68,170 
Gentex Corp.   19,042    393,789 
Lear Corp.   3,202    434,543 
Thor Industries, Inc.   2,636    164,407 
Visteon Corp.1,2   1,942    130,794 
Total Automobiles & Components        1,191,703 
Capital Goods—9.1%          
3M Co.   56,873    11,817,072 
A.O. Smith Corp.   11,757    626,883 
Allison Transmission Holdings, Inc.   7,829    351,679 
AMETEK, Inc.   10,521    872,927 
Boeing Co. (The)   53,605    20,446,019 
BWX Technologies, Inc.   5,938    294,406 
Cummins, Inc.   13,719    2,165,819 
Donaldson Co., Inc.2   11,035    552,412 
Emerson Electric Co.   45,739    3,131,749 
Fastenal Co.2   25,458    1,637,204 
General Dynamics Corp.   38,825    6,572,296 
Graco, Inc.   20,190    999,809 
Honeywell International, Inc.   47,673    7,576,193 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   2,888    598,394 
IDEX Corp.   6,612    1,003,305 
Illinois Tool Works, Inc.   29,366    4,214,902 
Ingersoll-Rand PLC   17,654    1,905,749 
ITT, Inc.   3,879    224,982 
Jacobs Engineering Group, Inc.   5,323    400,236 
Lennox International, Inc.   2,435    643,814 
Lockheed Martin Corp.   31,025    9,312,464 
nVent Electric PLC2   7,870    212,333 
Pentair PLC   7,119    316,867 
Raytheon Co.   27,382    4,985,715 
Resideo Technologies, Inc.1   7,870    151,812 
Rockwell Automation, Inc.   9,225    1,618,618 
Snap-on, Inc.2   4,524    708,096 
Toro Co. (The)   17,677    1,216,885 
Watsco, Inc.2   3,196    457,699 
Xylem, Inc.   7,871    622,124 
Total Capital Goods        85,638,463 
Commercial & Professional Services—0.9%          
Copart, Inc.1,2   20,971    1,270,633 
Equifax, Inc.   8,497    1,006,894 
Republic Services, Inc.   11,156    896,719 
Robert Half International, Inc.   9,798    638,438 
Rollins, Inc.2   19,622    816,668 
Waste Management, Inc.   40,555    4,214,070 
Total Commercial & Professional Services        8,843,422 
Consumer Durables & Apparel—2.0%          
Carter’s, Inc.   2,613    263,364 
Garmin Ltd.   7,213    622,843 
Hasbro, Inc.2   8,419    715,783 
Leggett & Platt, Inc.2   6,597    278,525 
NIKE, Inc., Class B   170,704    14,374,984 
NVR, Inc.1   294    813,498 
VF Corp.   23,538    2,045,688 
Total Consumer Durables & Apparel        19,114,685 
Consumer Services—4.1%          
Carnival Corp.   22,237    1,127,861 
Darden Restaurants, Inc.   8,542    1,037,597 
           
    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)          
Domino's Pizza, Inc.2   3,266   $842,954 
Grand Canyon Education, Inc.1   2,573    294,634 
Hyatt Hotels Corp., Class A   2,636    191,294 
Marriott International, Inc., Class A   20,219    2,529,195 
McDonald's Corp.   65,764    12,488,583 
Six Flags Entertainment Corp.   3,359    165,767 
Starbucks Corp.   228,405    16,979,628 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   5,235    261,698 
Yum! Brands, Inc.   27,463    2,741,082 
Total Consumer Services        38,660,293 
Diversified Financials—2.5%          
Cboe Global Markets, Inc.   9,071    865,736 
Eaton Vance Corp.   11,775    474,650 
Evercore, Inc., Class A   1,948    177,268 
FactSet Research Systems, Inc.   2,605    646,743 
Franklin Resources, Inc.   28,734    952,245 
MarketAxess Holdings, Inc.2   2,008    494,129 
Moody's Corp.   22,967    4,159,094 
Morningstar, Inc.   2,625    330,724 
MSCI, Inc.   11,759    2,338,159 
S&P Global, Inc.   38,778    8,164,708 
SEI Investments Co.   16,328    853,138 
T. Rowe Price Group, Inc.   36,541    3,658,485 
Total Diversified Financials        23,115,079 
Energy—6.6%          
Chevron Corp.   139,907    17,233,744 
Exxon Mobil Corp.   498,988    40,318,230 
Occidental Petroleum Corp.   45,820    3,033,284 
Phillips 66   18,338    1,745,228 
Total Energy        62,330,486 
Food & Staples Retailing—3.7%          
Costco Wholesale Corp.   67,831    16,424,598 
Sysco Corp.   21,672    1,446,823 
US Foods Holding Corp.1   9,729    339,639 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   52,248    3,305,731 
Walmart, Inc.   137,397    13,400,330 
Total Food & Staples Retailing        34,917,121 
Food, Beverage & Tobacco—4.5%          
Altria Group, Inc.   151,317    8,690,135 
Brown-Forman Corp., Class A   3,854    197,209 
Brown-Forman Corp., Class B2   20,345    1,073,809 
Campbell Soup Co.   13,723    523,258 
General Mills, Inc.   31,997    1,655,845 
Hershey Co. (The)   15,023    1,725,091 
Hormel Foods Corp.   30,051    1,345,083 
Ingredion, Inc.   3,915    370,711 
Lamb Weston Holdings, Inc.   16,389    1,228,192 
PepsiCo, Inc.   97,741    11,978,160 
Philip Morris International, Inc.   157,879    13,954,925 
Total Food, Beverage & Tobacco        42,742,418 
Health Care Equipment & Services—4.1%          
Baxter International, Inc.   43,783    3,559,996 
Cantel Medical Corp.   2,009    134,382 
Cerner Corp.1   21,566    1,233,791 
Chemed Corp.   1,842    589,569 
Cigna Corp.   14,762    2,374,025 
Cooper Cos., Inc. (The)   2,482    735,094 
CVS Health Corp.   50,357    2,715,753 
Danaher Corp.   31,085    4,103,841 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
Health Care Equipment & Services (Continued)          
ICU Medical, Inc.1   682   $163,223 
McKesson Corp.   9,775    1,144,261 
Medtronic PLC   57,474    5,234,732 
Stryker Corp.   15,738    3,108,570 
UnitedHealth Group, Inc.   43,176    10,675,698 
Varian Medical Systems, Inc.1   13,021    1,845,336 
West Pharmaceutical Services, Inc.   7,926    873,445 
Total Health Care Equipment & Services        38,491,716 
Household & Personal Products—5.3%          
Clorox Co. (The)   15,661    2,512,964 
Colgate-Palmolive Co.   120,978    8,291,832 
Kimberly-Clark Corp.   30,127    3,732,735 
Procter & Gamble Co. (The)   336,348    34,997,010 
Total Household & Personal Products        49,534,541 
Insurance—2.1%          
Aon PLC   20,662    3,527,003 
Arthur J. Gallagher & Co.   7,900    616,990 
Brown & Brown, Inc.   13,008    383,866 
Erie Indemnity Co., Class A   4,588    819,050 
Fidelity National Financial, Inc.   14,990    547,885 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   99,437    9,337,134 
Progressive Corp. (The)   24,889    1,794,248 
Torchmark Corp.   19,688    1,613,432 
White Mountains Insurance Group Ltd.   655    606,189 
Total Insurance        19,245,797 
Materials—1.1%          
AptarGroup, Inc.   3,210    341,512 
Avery Dennison Corp.   3,974    449,062 
Ecolab, Inc.   13,094    2,311,615 
International Flavors & Fragrances, Inc.   3,996    514,645 
Linde PLC   20,303    3,571,907 
LyondellBasell Industries NV, Class A   18,364    1,544,045 
PPG Industries, Inc.   13,697    1,545,980 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)2   2,029    159,439 
WR Grace & Co.   3,343    260,887 
Total Materials        10,699,092 
Media & Entertainment—6.7%          
Alphabet, Inc., Class A1   18,401    21,655,953 
Alphabet, Inc., Class C1   19,786    23,215,112 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   19,034    399,904 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   4,616    204,119 
Liberty Broadband Corp., Class C1   9,181    842,265 
Madison Square Garden Co. (The), Class A1   2,005    587,726 
News Corp., Class A   25,491    317,108 
Omnicom Group, Inc.   11,831    863,545 
Sirius XM Holdings, Inc.2   85,735    486,117 
Walt Disney Co. (The)   128,805    14,301,219 
Total Media & Entertainment        62,873,068 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—11.4%          
Agilent Technologies, Inc.   20,248    1,627,534 
Amgen, Inc.   33,264    6,319,495 
Bristol-Myers Squibb Co.   117,724    5,616,612 
Eli Lilly & Co.   71,068    9,221,784 
Johnson & Johnson   355,018    49,627,966 
Merck & Co., Inc.   183,107    15,229,009 
Mettler-Toledo International, Inc.1   2,469    1,785,087 
Pfizer, Inc.   307,858    13,074,729 
Waters Corp.1   5,225    1,315,185 
           
    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Zoetis, Inc.   34,737   $3,496,974 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        107,314,375 
Real Estate—1.8%          
AvalonBay Communities, Inc.   6,623    1,329,435 
EPR Properties   3,231    248,464 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   5,849    668,541 
Extra Space Storage, Inc.   7,135    727,128 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   9,815    378,564 
Lamar Advertising Co., Class A   9,203    729,430 
Prologis, Inc.   30,668    2,206,563 
Public Storage   24,455    5,325,810 
Retail Properties of America, Inc., Class A   14,322    174,585 
Simon Property Group, Inc.   23,517    4,285,032 
Weingarten Realty Investors   11,148    327,417 
Total Real Estate        16,400,969 
Retailing—7.0%          
AutoZone, Inc.1   1,315    1,346,718 
Dollar General Corp.   14,035    1,674,375 
eBay, Inc.   46,480    1,726,267 
Home Depot, Inc. (The)   181,318    34,793,111 
Lowe's Cos., Inc.   54,127    5,925,283 
O'Reilly Automotive, Inc.1   5,674    2,203,214 
Pool Corp.   3,273    539,947 
Ross Stores, Inc.   45,053    4,194,434 
Target Corp.   24,780    1,988,843 
Tiffany & Co.2   6,591    695,680 
TJX Cos., Inc. (The)   197,122    10,488,862 
Tractor Supply Co.   6,504    635,831 
Total Retailing        66,212,565 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—3.5%          
Intel Corp.   324,135    17,406,049 
Maxim Integrated Products, Inc.   11,787    626,715 
MKS Instruments, Inc.   3,321    309,019 
Texas Instruments, Inc.   120,922    12,826,197 
Xilinx, Inc.   16,991    2,154,289 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        33,322,269 
Software & Services—15.2%          
Accenture PLC, Class A   93,054    16,379,365 
Adobe, Inc.1   37,854    10,087,712 
Amdocs Ltd.   21,016    1,137,176 
ANSYS, Inc.1   9,210    1,682,759 
Aspen Technology, Inc.1   5,798    604,500 
Automatic Data Processing, Inc.   69,916    11,168,382 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   16,922    1,754,642 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   46,498    3,368,780 
Fiserv, Inc.1,2   29,393    2,594,814 
Intuit, Inc.   31,819    8,317,805 
Jack Henry & Associates, Inc.   14,402    1,998,134 
Mastercard, Inc., Class A   147,670    34,768,902 
Paychex, Inc.   55,620    4,460,724 
Red Hat, Inc.1   10,482    1,915,061 
Synopsys, Inc.1   17,014    1,959,162 
Total System Services, Inc.   9,216    875,612 
Tyler Technologies, Inc.1   1,910    390,404 
VeriSign, Inc.1   5,583    1,013,649 
Visa, Inc., Class A2   249,451    38,961,752 
Total Software & Services        143,439,335 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
Technology Hardware & Equipment—4.9%          
Amphenol Corp., Class A   25,434   $2,401,987 
Apple, Inc.   212,569    40,377,482 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   5,233    329,522 
F5 Networks, Inc.1   3,334    523,205 
FLIR Systems, Inc.   11,051    525,807 
Littelfuse, Inc.   1,363    248,720 
Motorola Solutions, Inc.   6,925    972,408 
National Instruments Corp.   8,592    381,141 
Total Technology Hardware & Equipment        45,760,272 
Transportation—1.5%          
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   6,517    566,914 
Expeditors International of Washington, Inc.   26,138    1,983,874 
FedEx Corp.   17,002    3,084,333 
JB Hunt Transport Services, Inc.   9,087    920,422 
Landstar System, Inc.   3,330    364,269 
Old Dominion Freight Line, Inc.   4,648    671,125 
Union Pacific Corp.   37,991    6,352,095 
Total Transportation        13,943,032 
Utilities—1.7%          
Alliant Energy Corp.   9,840    463,759 
Ameren Corp.   12,506    919,816 
American Water Works Co., Inc.   8,516    887,878 
Aqua America, Inc.2   7,913    288,350 
Consolidated Edison, Inc.   30,106    2,553,290 
DTE Energy Co.   10,373    1,293,928 
Edison International   17,003    1,052,826 
Evergy, Inc.   13,804    801,322 
PG&E Corp.1   22,171    394,644 
Pinnacle West Capital Corp.   5,236    500,457 
Sempra Energy   12,455    1,567,586 
Southern Co. (The)   43,745    2,260,742 
UGI Corp.   9,077    503,047 
WEC Energy Group, Inc.   13,774    1,089,248 
Xcel Energy, Inc.   24,271    1,364,273 
Total Utilities        15,941,166 
Total Common Stocks          
(Cost $881,540,851)        939,731,867 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $1,001,493)   1,001,493    1,001,493 
Total Investments—99.9%
(Cost $882,542,344)
        940,733,360 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        658,665 
Net Assets—100.0%       $941,392,025 

 

PLC - Public Limited Company

 

1. Non-income producing security.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $46,043,147; total value of the collateral held by the Fund was $46,979,759. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $46,979,759.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.7%      
Automobiles & Components—1.0%   
Dorman Products, Inc.1,2   518   $45,631 
LCI Industries1   583    44,786 
Standard Motor Products, Inc.   560    27,496 
Total Automobiles & Components        117,913 
Banks—13.5%          
1st Source Corp.   128    5,749 
Allegiance Bancshares, Inc.2   65    2,192 
American National Bankshares, Inc.   90    3,143 
Ameris Bancorp   297    10,202 
Arrow Financial Corp.   109    3,585 
Atlantic Capital Bancshares, Inc.2   200    3,566 
BancFirst Corp.   152    7,927 
BancorpSouth Bank   704    19,867 
Bank of Marin Bancorp   108    4,395 
Banner Corp.   255    13,813 
Bar Harbor Bankshares1   151    3,906 
Berkshire Hills Bancorp, Inc.1   334    9,098 
Blue Hills Bancorp, Inc.   192    4,589 
Boston Private Financial Holdings, Inc.   569    6,236 
Bridge Bancorp, Inc.   117    3,428 
Brookline Bancorp, Inc.   646    9,302 
Bryn Mawr Bank Corp.   172    6,214 
Cadence BanCorp   775    14,376 
Camden National Corp.   123    5,132 
Capitol Federal Financial, Inc.   1,208    16,127 
Carolina Financial Corp.   103    3,563 
Cathay General Bancorp1   606    20,550 
CenterState Bank Corp.   774    18,429 
Central Pacific Financial Corp.   216    6,229 
Chemical Financial Corp.   547    22,515 
Citizens & Northern Corp.   109    2,729 
City Holding Co.   134    10,210 
CNB Financial Corp.   111    2,805 
Columbia Banking System, Inc.1   541    17,685 
Community Bank System, Inc.1   429    25,641 
Community Trust Bancorp, Inc.   135    5,543 
ConnectOne Bancorp, Inc.   232    4,570 
Customers Bancorp, Inc.2   195    3,570 
CVB Financial Corp.   826    17,387 
Dime Community Bancshares, Inc.   266    4,982 
Eagle Bancorp, Inc.1,2   261    13,102 
Enterprise Financial Services Corp.   193    7,869 
Equity Bancshares, Inc., Class A2   101    2,909 
Essent Group Ltd.2   1,483    64,436 
Farmers National Banc Corp.   198    2,730 
Fidelity Southern Corp.   138    3,780 
Fifth Third Bancorp   901    22,723 
Financial Institutions, Inc.   118    3,207 
First Bancorp   225    7,821 
First Bancshares, Inc. (The)   97    2,997 
First Busey Corp.   323    7,881 
First Commonwealth Financial Corp.   631    7,951 
First Community Bankshares, Inc   124    4,109 
First Defiance Financial Corp.   167    4,800 
First Financial Bancorp1   742    17,853 
First Financial Bankshares, Inc.1   511    29,526 
First Financial Corp.1   102    4,284 
First Foundation, Inc.1   267    3,623 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)          
First Interstate BancSystem, Inc., Class A   278   $11,070 
First Merchants Corp.   424    15,624 
First Midwest Bancorp, Inc.   828    16,941 
First of Long Island Corp. (The)   186    4,079 
Flagstar Bancorp, Inc.   204    6,716 
Flushing Financial Corp.   197    4,320 
Fulton Financial Corp.   1,399    21,657 
German American Bancorp, Inc.   162    4,763 
Glacier Bancorp, Inc.   678    27,167 
Great Southern Bancorp, Inc.   85    4,412 
Great Western Bancorp, Inc.   422    13,331 
Hancock Whitney Corp.   576    23,270 
Hanmi Financial Corp.   226    4,807 
Heartland Financial USA, Inc.1   234    9,980 
Heritage Commerce Corp.   326    3,945 
Heritage Financial Corp.1   282    8,500 
Hilltop Holdings, Inc.   451    8,231 
Home Bancorp, Inc.   66    2,195 
Home BancShares, Inc.1   1,140    20,030 
HomeStreet, Inc.2   173    4,559 
HomeTrust Bancshares, Inc.   142    3,578 
Hope Bancorp, Inc.1   917    11,994 
Horizon Bancorp   268    4,312 
IBERIABANK Corp.   413    29,616 
Independent Bank Corp.   220    17,822 
Independent Bank Corp.   162    3,483 
Independent Bank Group, Inc.   235    12,053 
International Bancshares Corp.   396    15,060 
Investors Bancorp, Inc.   2,190    25,952 
Kearny Financial Corp.1   745    9,588 
Lakeland Bancorp, Inc.   351    5,240 
Lakeland Financial Corp.1   185    8,366 
LegacyTexas Financial Group, Inc.   308    11,516 
Live Oak Bancshares, Inc.1   215    3,141 
Macatawa Bank Corp.   303    3,012 
Mercantile Bank Corp.   110    3,599 
Meridian Bancorp, Inc.   414    6,496 
Meta Financial Group, Inc.   147    2,893 
MGIC Investment Corp.2   4,316    56,928 
Midland States Bancorp, Inc.   140    3,368 
MidWestOne Financial Group, Inc.   83    2,262 
National Bank Holdings Corp., Class A   228    7,583 
National Bankshares, Inc.   75    3,214 
National Commerce Corp.2   116    4,548 
NBT Bancorp, Inc.1   350    12,604 
Nicolet Bankshares, Inc.1,2   67    3,993 
NMI Holdings, Inc., Class A2   413    10,684 
Northfield Bancorp, Inc.1   391    5,435 
Northwest Bancshares, Inc.1   864    14,662 
OceanFirst Financial Corp.   386    9,287 
Old Line Bancshares, Inc.   126    3,141 
Old National Bancorp1   1,137    18,647 
Old Second Bancorp, Inc.   184    2,317 
Oritani Financial Corp.1   348    5,787 
Pacific Premier Bancorp, Inc.   337    8,941 
Park National Corp.1   113    10,707 
PCSB Financial Corp.   138    2,701 
Peapack Gladstone Financial Corp.   128    3,356 
PennyMac Financial Services, Inc.   135    3,002 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
Banks (Continued)          
Peoples Bancorp, Inc.   141   $4,367 
Peoples Financial Services Corp.   71    3,212 
People's Utah Bancorp   121    3,191 
Preferred Bank   115    5,172 
Provident Financial Services, Inc.   525    13,592 
QCR Holdings, Inc.   111    3,765 
Radian Group, Inc.   1,821    37,768 
Renasant Corp.   400    13,540 
Republic Bancorp, Inc., Class A   76    3,399 
S&T Bancorp, Inc.1   287    11,345 
Sandy Spring Bancorp, Inc.   285    8,915 
Seacoast Banking Corp. of Florida1,2   365    9,618 
ServisFirst Bancshares, Inc.   362    12,221 
Sierra Bancorp   101    2,454 
Simmons First National Corp., Class A1   634    15,520 
South State Corp.   294    20,092 
Southern First Bancshares, Inc.2   79    2,676 
Southern National Bancorp of Virginia, Inc.   163    2,388 
Southside Bancshares, Inc.1   225    7,477 
Stock Yards Bancorp, Inc.   177    5,984 
Tompkins Financial Corp.1   117    8,900 
TowneBank   567    14,033 
TriCo Bancshares   166    6,522 
TriState Capital Holdings, Inc.2   144    2,942 
Triumph Bancorp, Inc.1,2   144    4,232 
TrustCo Bank Corp. NY   737    5,719 
Trustmark Corp.1   556    18,698 
UMB Financial Corp.1   338    21,646 
Union Bankshares Corp.   598    19,333 
United Bankshares, Inc.1   840    30,442 
United Community Banks, Inc.   562    14,011 
United Community Financial Corp.   334    3,123 
United Financial Bancorp, Inc.   416    5,970 
Univest Corp. of Pennsylvania   244    5,968 
Valley National Bancorp   2,731    26,163 
Veritex Holdings, Inc.   158    3,827 
Walker & Dunlop, Inc.   234    11,913 
Washington Federal, Inc.1   716    20,685 
Washington Trust Bancorp, Inc.   139    6,693 
Waterstone Financial, Inc.   253    4,164 
WesBanco, Inc.   367    14,588 
West Bancorporation, Inc.   115    2,378 
Westamerica Bancorporation1   208    12,854 
Western New England Bancorp, Inc.   236    2,178 
WSFS Financial Corp.   399    15,401 
Total Banks        1,586,420 
Capital Goods—8.8%          
AAON, Inc.1   708    32,695 
Aegion Corp.2   387    6,800 
Alamo Group, Inc.   152    15,191 
Altra Industrial Motion Corp.   355    11,023 
Applied Industrial Technologies, Inc.   702    41,748 
Argan, Inc.   352    17,582 
Astec Industries, Inc.   418    15,784 
Barnes Group, Inc.   833    42,825 
CSW Industrials, Inc.2   575    32,942 
Douglas Dynamics, Inc.   300    11,421 
EMCOR Group, Inc.   1,551    113,347 
Encore Wire Corp.   434    24,834 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)          
EnerSys   565   $36,815 
Foundation Building Materials, Inc.1,2   341    3,355 
Gencor Industries, Inc.2   223    2,756 
Gorman-Rupp Co. (The)   343    11,641 
Graham Corp.   153    3,003 
Granite Construction, Inc.   870    37,541 
Hillenbrand, Inc.   1,158    48,092 
Hurco Cos., Inc.   119    4,799 
Insteel Industries, Inc.   219    4,582 
KBR, Inc.   1,684    32,148 
Lindsay Corp.1   141    13,647 
Lydall, Inc.2   322    7,554 
Miller Industries, Inc.   188    5,800 
Mueller Industries, Inc.   1,818    56,976 
National Presto Industries, Inc.1   128    13,894 
Omega Flex, Inc.   47    3,563 
Primoris Services Corp.   796    16,461 
Raven Industries, Inc.   772    29,622 
RBC Bearings, Inc.2   513    65,238 
Simpson Manufacturing Co., Inc.   1,303    77,229 
Sun Hydraulics Corp.   596    27,720 
Universal Forest Products, Inc.   1,462    43,699 
Watts Water Technologies, Inc., Class A   399    32,247 
Woodward, Inc.   896    85,021 
Total Capital Goods        1,029,595 
Commercial & Professional Services—5.7%          
Brady Corp., Class A   1,019    47,292 
CBIZ, Inc.2   788    15,949 
CRA International, Inc.   165    8,339 
Deluxe Corp.   1,016    44,419 
Ennis, Inc.   738    15,321 
Exponent, Inc.   1,687    97,373 
Forrester Research, Inc.   191    9,235 
Heidrick & Struggles International, Inc.   307    11,767 
Herman Miller, Inc.   1,126    39,613 
ICF International, Inc.   307    23,356 
Insperity, Inc.   636    78,648 
Interface, Inc.   785    12,026 
Kimball International, Inc., Class B   455    6,434 
Korn Ferry   960    42,989 
McGrath RentCorp.   410    23,194 
Navigant Consulting, Inc.   938    18,263 
Resources Connection, Inc.   855    14,142 
SP Plus Corp.2   282    9,622 
Steelcase, Inc., Class A   1,073    15,612 
Tetra Tech, Inc.   896    53,393 
UniFirst Corp.   443    68,000 
Viad Corp.   354    19,927 
Total Commercial & Professional Services        674,914 
Consumer Durables & Apparel—3.6%          
Bassett Furniture Industries, Inc.   127    2,084 
Callaway Golf Co.1   1,146    18,256 
Cavco Industries, Inc.2   172    20,215 
Deckers Outdoor Corp.2   808    118,768 
Ethan Allen Interiors, Inc.   442    8,455 
Helen of Troy Ltd.1,2   633    73,403 
KB Home1   1,239    29,946 
Oxford Industries, Inc.1   272    20,471 
Steven Madden Ltd.   2,377    80,438 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Sturm Ruger & Co., Inc.   311   $16,489 
Tupperware Brands Corp.   1,145    29,289 
Total Consumer Durables & Apparel        417,814 
Consumer Services—6.0%          
BJ's Restaurants, Inc.1   389    18,392 
Bloomin' Brands, Inc.   1,269    25,951 
Brinker International, Inc.   1,053    46,732 
Cheesecake Factory, Inc. (The)1   1,113    54,448 
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.   557    90,017 
Dave & Buster's Entertainment, Inc.1   571    28,476 
Del Frisco's Restaurant Group, Inc.1,2   546    3,500 
Denny's Corp.2   1,134    20,809 
Drive Shack, Inc.1,2   850    3,816 
Habit Restaurants, Inc., Class A1,2   342    3,700 
International Speedway Corp., Class A   509    22,208 
Jack in the Box, Inc.1   684    55,445 
Lindblad Expeditions Holdings, Inc.2   323    4,926 
Monarch Casino & Resort, Inc.2   170    7,466 
Papa John’s International, Inc.1   440    23,298 
Planet Fitness, Inc., Class A2   1,936    133,042 
Potbelly Corp.2   385    3,276 
Ruth's Hospitality Group, Inc.   593    15,175 
Sotheby's1,2   725    27,369 
Texas Roadhouse, Inc.1   1,906    118,534 
Total Consumer Services        706,580 
Diversified Financials—4.4%          
AG Mortgage Investment Trust, Inc.   335    5,641 
Anworth Mortgage Asset Corp.   852    3,442 
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.   1,988    36,182 
Arbor Realty Trust, Inc.   579    7,510 
Ares Commercial Real Estate Corp.   280    4,253 
ARMOUR Residential REIT, Inc.   406    7,929 
Artisan Partners Asset Management, Inc., Class A   726    18,273 
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA, Class E   240    4,781 
Blackstone Mortgage Trust, Inc., Class A   1,197    41,368 
BrightSphere Investment Group PLC   1,250    16,950 
Cannae Holdings, Inc.2   932    22,610 
Capstead Mortgage Corp.   780    6,700 
Cherry Hill Mortgage Investment Corp.1   164    2,824 
Cohen & Steers, Inc.1   381    16,105 
Colony Credit Real Estate, Inc.   460    7,204 
Diamond Hill Investment Group, Inc.   60    8,400 
Dynex Capital, Inc.   472    2,874 
Federated Investors, Inc., Class B1   1,726    50,589 
FGL Holdings   1,432    11,270 
FirstCash, Inc.   564    48,786 
Green Dot Corp., Class A2   275    16,679 
Hamilton Lane, Inc., Class A   106    4,619 
Houlihan Lokey, Inc.   481    22,054 
INTL. FCStone, Inc.2   82    3,178 
Invesco Mortgage Capital, Inc.   1,108    17,506 
KKR Real Estate Finance Trust, Inc.   152    3,043 
Ladder Capital Corp.   695    11,829 
Moelis & Co., Class A   601    25,008 
Nelnet, Inc., Class A1   107    5,893 
New York Mortgage Trust, Inc.   807    4,915 
PennyMac Mortgage Investment Trust   544    11,266 
Ready Capital Corp.   167    2,450 
           
    Shares    Value 
Diversified Financials (Continued)          
Redwood Trust, Inc.   665   $10,740 
Stifel Financial Corp.1   435    22,951 
Virtus Investment Partners, Inc.   44    4,292 
Waddell & Reed Financial, Inc., Class A1   864    14,939 
Western Asset Mortgage Capital Corp.   384    3,928 
Westwood Holdings Group, Inc.   136    4,797 
Total Diversified Financials        513,778 
Energy—1.2%          
Dril-Quip, Inc.1,2   775    35,534 
Evolution Petroleum Corp.   371    2,504 
FTS International, Inc.1,2   322    3,220 
Liberty Oilfield Services, Inc., Class A   238    3,663 
Midstates Petroleum Co., Inc.2   213    2,081 
Natural Gas Services Group, Inc.2   154    2,666 
Oil States International, Inc.1,2   872    14,789 
Par Pacific Holdings, Inc.2   501    8,923 
SEACOR Holdings, Inc.2   295    12,472 
World Fuel Services Corp.   1,766    51,020 
Total Energy        136,872 
Food & Staples Retailing—0.5%          
PriceSmart, Inc.1   413    24,317 
United Natural Foods, Inc.1,2   1,198    15,838 
Village Super Market, Inc., Class A   139    3,799 
Weis Markets, Inc.   308    12,569 
Total Food & Staples Retailing        56,523 
Food, Beverage & Tobacco—2.7%          
Boston Beer Co., Inc. (The), Class A1,2   200    58,946 
Calavo Growers, Inc.1   257    21,550 
Fresh Del Monte Produce, Inc.   436    11,785 
J&J Snack Foods Corp.1   390    61,948 
Lancaster Colony Corp.   367    57,505 
National Beverage Corp.1   241    13,913 
Sanderson Farms, Inc.1   457    60,251 
Tootsie Roll Industries, Inc.1   450    16,758 
Vector Group Ltd.1   1,503    16,217 
Total Food, Beverage & Tobacco        318,873 
Health Care Equipment & Services—6.1%          
AngioDynamics, Inc.2   720    16,459 
Atrion Corp.   51    44,813 
CorVel Corp.2   280    18,267 
Cutera, Inc.2   293    5,174 
Globus Medical, Inc., Class A2   1,678    82,910 
Haemonetics Corp.2   1,654    144,692 
HealthEquity, Inc.1,2   402    29,740 
HealthStream, Inc.2   542    15,209 
LivaNova PLC2   845    82,176 
Meridian Bioscience, Inc.   1,295    22,805 
National HealthCare Corp.   439    33,311 
National Research Corp.   208    8,029 
Neogen Corp.2   1,361    78,108 
NextGen Healthcare, Inc.1,2   419    7,052 
Orthofix Medical, Inc.2   525    29,615 
Patterson Cos., Inc.   1,592    34,785 
Providence Service Corp. (The)2   166    11,059 
Surmodics, Inc.2   261    11,348 
US Physical Therapy, Inc.   281    29,513 
Utah Medical Products, Inc.   122    10,767 
Total Health Care Equipment & Services        715,832 
Household & Personal Products—0.6%          
Inter Parfums, Inc.   212    16,084 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
Household & Personal Products (Continued)          
Medifast, Inc.   196   $25,000 
Oil-Dri Corp. of America   66    2,055 
WD-40 Co.1   163    27,619 
Total Household & Personal Products        70,758 
Insurance—3.1%          
AMERISAFE, Inc.   208    12,355 
Argo Group International Holdings Ltd.   249    17,594 
CNO Financial Group, Inc.   1,234    19,966 
Employers Holdings, Inc.   256    10,268 
Enstar Group Ltd.1,2   141    24,534 
FBL Financial Group, Inc., Class A   80    5,018 
Horace Mann Educators Corp.   329    11,584 
Investors Title Co.   18    2,842 
James River Group Holdings Ltd.   207    8,297 
Kemper Corp.1   414    31,522 
Kinsale Capital Group, Inc.   182    12,480 
National General Holdings Corp.   493    11,699 
National Western Life Group, Inc., Class A   18    4,724 
Navigators Group, Inc. (The)   180    12,577 
Primerica, Inc.1   381    46,539 
ProAssurance Corp.   594    20,558 
RLI Corp.1   415    29,776 
Safety Insurance Group, Inc.   182    15,860 
Selective Insurance Group, Inc.   615    38,917 
State Auto Financial Corp.   117    3,852 
Stewart Information Services Corp.   228    9,733 
Third Point Reinsurance Ltd.2   1,187    12,321 
United Fire Group, Inc.   139    6,076 
Total Insurance        369,092 
Materials—4.4%          
Balchem Corp.   477    44,266 
Chase Corp.   159    14,714 
Compass Minerals International, Inc.1   511    27,783 
FutureFuel Corp.   711    9,527 
Greif, Inc., Class A   307    12,664 
Hawkins, Inc.   166    6,114 
Haynes International, Inc.   182    5,975 
Innospec, Inc.   513    42,759 
Kaiser Aluminum Corp.   361    37,807 
Louisiana-Pacific Corp.   3,168    77,236 
Materion Corp.   381    21,740 
Quaker Chemical Corp.1   365    73,120 
Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A   390    9,360 
Sensient Technologies Corp.1   658    44,606 
Stepan Co.   395    34,570 
UFP Technologies, Inc.2   132    4,937 
United States Lime & Minerals, Inc.   50    3,856 
Warrior Met Coal, Inc.   695    21,128 
Worthington Industries, Inc.   531    19,817 
Total Materials        511,979 
Media & Entertainment—2.1%          
Cars.com, Inc.1,2   1,180    26,904 
Entravision Communications Corp., Class A   979    3,172 
IMAX Corp.2   1,072    24,313 
Loral Space & Communications, Inc.2   353    12,726 
Marcus Corp. (The)   247    9,892 
MSG Networks, Inc., Class A1,2   949    20,641 
New York Times Co., (The), Class A   2,079    68,295 
Scholastic Corp.   723    28,746 
           
    Shares    Value 
Media & Entertainment (Continued)          
TEGNA, Inc.   3,279   $46,234 
Total Media & Entertainment        240,923 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—0.5%          
Anika Therapeutics, Inc.1,2   226    6,834 
BioSpecifics Technologies Corp.2   94    5,859 
Evolus, Inc.1,2   72    1,625 
Homology Medicines, Inc.1,2   155    4,298 
Luminex Corp.   1,221    28,095 
PDL BioPharma, Inc.2   2,538    9,442 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        56,153 
Real Estate—12.0%          
Acadia Realty Trust   748    20,398 
Agree Realty Corp.   398    27,597 
Alexander & Baldwin, Inc.1   1,130    28,747 
Alexander's, Inc.   30    11,285 
American Assets Trust, Inc.   354    16,234 
Armada Hoffler Properties, Inc.   418    6,517 
Braemar Hotels & Resorts, Inc.   252    3,077 
CareTrust REIT, Inc.   483    11,331 
CBL & Associates Properties, Inc.   955    1,480 
Cedar Realty Trust, Inc.   633    2,152 
Chatham Lodging Trust   417    8,023 
Chesapeake Lodging Trust   685    19,050 
City Office REIT, Inc.   246    2,782 
Community Healthcare Trust, Inc.   137    4,917 
CoreCivic, Inc.   864    16,805 
CorEnergy Infrastructure Trust, Inc.1   89    3,271 
Cousins Properties, Inc.   5,668    54,753 
DiamondRock Hospitality Co.   1,969    21,324 
Easterly Government Properties, Inc.1   370    6,664 
EastGroup Properties, Inc.   470    52,471 
First Industrial Realty Trust, Inc.   1,980    70,013 
Forestar Group, Inc.2   115    1,988 
Four Corners Property Trust, Inc.   860    25,456 
Franklin Street Properties Corp.   624    4,487 
GEO Group, Inc. (The)   970    18,624 
Getty Realty Corp.   451    14,445 
Gladstone Commercial Corp.   215    4,466 
Global Net Lease, Inc.   443    8,373 
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.   413    10,589 
Healthcare Realty Trust, Inc.   1,042    33,459 
Hersha Hospitality Trust   427    7,319 
HFF, Inc., Class A   504    24,066 
Independence Realty Trust, Inc.   821    8,859 
InfraREIT, Inc.   231    4,844 
Investors Real Estate Trust   66    3,954 
iStar, Inc.1   489    4,117 
Kennedy-Wilson Holdings, Inc.   833    17,818 
Kite Realty Group Trust   578    9,242 
Lexington Realty Trust   2,211    20,032 
LTC Properties, Inc.   601    27,526 
Mack-Cali Realty Corp.   629    13,964 
Marcus & Millichap, Inc.2   186    7,576 
MedEquities Realty Trust, Inc.   318    3,539 
Monmouth Real Estate Investment Corp.   849    11,190 
National Health Investors, Inc.   633    49,722 
National Storage Affiliates Trust   313    8,924 
New Senior Investment Group, Inc.   392    2,136 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
Real Estate (Continued)          
NexPoint Residential Trust, Inc.   178   $6,824 
Office Properties Income Trust   310    8,568 
One Liberty Properties, Inc.   170    4,930 
Pebblebrook Hotel Trust   1,507    46,807 
Physicians Realty Trust   1,484    27,914 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A1   1,520    31,692 
PotlatchDeltic, Corp.   1,120    42,325 
Preferred Apartment Communities, Inc., Class A   305    4,520 
PS Business Parks, Inc.   347    54,420 
QTS Realty Trust, Inc., Class A   285    12,822 
RE/MAX Holdings, Inc., Class A1   272    10,483 
Retail Opportunity Investments Corp.   1,064    18,450 
Rexford Industrial Realty, Inc.   838    30,009 
RLJ Lodging Trust   1,581    27,778 
RMR Group, Inc. (The), Class A   93    5,671 
RPT Realty   913    10,965 
Ryman Hospitality Properties, Inc.   705    57,979 
Sabra Health Care REIT, Inc.   1,506    29,322 
Saul Centers, Inc.   140    7,192 
St Joe Co. (The)1,2   349    5,755 
STAG Industrial, Inc.   799    23,690 
Summit Hotel Properties, Inc.1   1,294    14,764 
Sunstone Hotel Investors, Inc.   2,632    37,901 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.   958    20,099 
Tejon Ranch Co.2   107    1,883 
Terreno Realty Corp.   676    28,419 
UMH Properties, Inc.   284    3,999 
Universal Health Realty Income Trust   207    15,672 
Urban Edge Properties   1,134    21,546 
Urstadt Biddle Properties, Inc., Class A   463    9,556 
Washington Prime Group, Inc.   1,449    8,187 
Washington Real Estate Investment Trust1   681    19,327 
Whitestone REIT   282    3,390 
Xenia Hotels & Resorts, Inc.   1,100    24,101 
Total Real Estate        1,412,566 
Retailing—5.4%          
American Eagle Outfitters, Inc.   2,671    59,216 
Bed Bath & Beyond, Inc.   1,617    27,473 
Big Lots, Inc.1   640    24,333 
Buckle, Inc. (The)1   600    11,232 
Caleres, Inc.1   841    20,764 
Cato Corp., (The), Class A   455    6,816 
Chico’s FAS, Inc.1   1,587    6,777 
Children's Place, Inc. (The)   388    37,745 
Citi Trends, Inc.   208    4,016 
DSW, Inc., Class A2   1,455    32,330 
GameStop Corp., Class A1   1,546    15,707 
Genesco, Inc.1,2   427    19,450 
Haverty Furniture Cos., Inc.   253    5,536 
Hibbett Sports, Inc.1,2   283    6,455 
Liberty Expedia Holdings, Inc., Class A2   1,300    55,640 
Monro, Inc.1   447    38,674 
Murphy USA, Inc.2   491    42,039 
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.1,2   1,102    94,034 
PetMed Express, Inc.1   361    8,224 
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   1,590    29,272 
Shoe Carnival, Inc.   136    4,628 
Signet Jewelers Ltd.   969    26,318 
Sleep Number Corp.1,2   593    27,871 
           
    Shares    Value 
Retailing (Continued)          
Weyco Group, Inc.   157   $4,861 
Winmark Corp.   114    21,499 
Total Retailing        630,910 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.9%          
Advanced Energy Industries, Inc.1,2   626    31,100 
Brooks Automation, Inc.1   836    24,520 
Cabot Microelectronics Corp.1   429    48,031 
Cohu, Inc.   401    5,915 
Diodes, Inc.2   352    12,214 
Entegris, Inc.1   1,344    47,967 
Nanometrics, Inc.2   207    6,392 
NVE Corp.   128    12,530 
Photronics, Inc.2   581    5,490 
Power Integrations, Inc.1   295    20,632 
Rudolph Technologies, Inc.2   322    7,342 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        222,133 
Software & Services—3.5%          
American Software, Inc., Class A   406    4,852 
Appfolio, Inc., Class A1,2   144    11,434 
CACI International, Inc., Class A2   246    44,777 
Cision Ltd.2   443    6,100 
CommVault Systems, Inc.2   344    22,270 
EVERTEC, Inc.   788    21,914 
ExlService Holdings, Inc.2   496    29,770 
j2 Global, Inc.1   376    32,562 
ManTech International Corp., Class A   610    32,952 
MAXIMUS, Inc.   1,721    122,157 
MicroStrategy, Inc., Class A2   85    12,261 
NIC, Inc.   573    9,793 
Perficient, Inc.2   279    7,642 
Progress Software Corp.   553    24,537 
QAD, Inc., Class A   93    4,005 
Sykes Enterprises, Inc.2   694    19,626 
Total Software & Services        406,652 
Technology Hardware & Equipment—2.9%          
AVX Corp.   1,455    25,230 
Badger Meter, Inc.1   626    34,831 
Benchmark Electronics, Inc.   1,164    30,555 
CTS Corp.   580    17,035 
Daktronics, Inc.   554    4,127 
ePlus, Inc.2   178    15,760 
Fabrinet2   531    27,803 
InterDigital, Inc.   349    23,027 
Kimball Electronics, Inc.2   490    7,590 
MTS Systems Corp.   248    13,506 
NETGEAR, Inc.1,2   416    13,778 
Park Electrochemical Corp.   486    7,630 
PC Connection, Inc.   135    4,951 
Rogers Corp.2   288    45,757 
Vishay Intertechnology, Inc.   3,154    58,254 
Vishay Precision Group, Inc.2   153    5,234 
Total Technology Hardware & Equipment        335,068 
Telecommunication Services—0.2%          
ATN International, Inc.   244    13,759 
Boingo Wireless, Inc.1,2   337    7,845 
Spok Holdings, Inc.   401    5,462 
Total Telecommunication Services        27,066 
Transportation—1.1%          
Daseke, Inc.1,2   1,260    6,413 
Forward Air Corp.   934    60,458 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2019 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
Transportation (Continued)          
Heartland Express, Inc.1   713   $13,747 
Marten Transport Ltd.   685    12,214 
Werner Enterprises, Inc.1   1,150    39,272 
Total Transportation        132,104 
Utilities—8.5%          
ALLETE, Inc.   813    66,853 
American States Water Co.1   629    44,848 
Artesian Resources Corp., Class A   128    4,770 
Avista Corp.   900    36,558 
Black Hills Corp.   799    59,182 
California Water Service Group1   725    39,353 
Chesapeake Utilities Corp.   236    21,526 
Clearway Energy, Inc., Class A   174    2,530 
Consolidated Water Co. Ltd.   263    3,385 
El Paso Electric Co.   740    43,527 
IDACORP, Inc.   882    87,794 
MGE Energy, Inc.   585    39,762 
Middlesex Water Co.   196    10,974 
New Jersey Resources Corp.1   1,465    72,942 
Northwest Natural Holding Co.   502    32,946 
NorthWestern Corp.   868    61,116 
ONE Gas, Inc.1   726    64,636 
Ormat Technologies, Inc.1   561    30,939 
Otter Tail Corp.   569    28,348 
PNM Resources, Inc.   1,120    53,021 
Portland General Electric Co.   1,468    76,101 
RGC Resources, Inc.   112    2,969 
SJW Group   232    14,324 
South Jersey Industries, Inc.   1,253    40,184 
Spire, Inc.   634    52,172 
Unitil Corp.   214    11,592 
Total Utilities        1,002,352 
Total Common Stocks          
(Cost $10,640,508)        11,692,870 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $20,704)   20,704    20,704 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.8%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 2.34%3          
(Cost $97,911)   97,911    97,911 
Total Investments—100.7%
(Cost $10,759,123)
        11,811,485 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.7)%        (81,229)
Net Assets—100.0%       $11,730,256 

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $2,746,700; total value of the collateral held by the Fund was $2,802,425. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $2,704,514.
2. Non-income producing security.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2019.

 

NOTES TO SCHEDULES OF INVESTMENTS (Unaudited)

1. ORGANIZATION

Oppenheimer ETF Trust (the “Trust”) was organized as a Delaware statutory trust on December 15, 2006. The Trust is an open-end management investment company, registered under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “Act”), which, as of the date of this report, is comprised of twenty funds (collectively, the “Funds” and each individually a “Fund”). The Funds are investment companies and accordingly follow the Investment Company accounting and reporting guidance of the Financial Accounting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codification (“ACS”) Topic 946 Financial Services Investment Companies. Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF, Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF, Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF, Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend ETF, Oppenheimer International Ultra Dividend ETF, Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF, Oppenheimer International Revenue ETF, Oppenheimer Global Revenue ETF, Oppenheimer ESG Revenue ETF, Oppenheimer Global ESG Revenue ETF, Oppenheimer Russell 1000 Momentum Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Value Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Low Volatility Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Size Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Quality Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Yield Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF and Oppenheimer Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF are diversified funds under the Act. Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF and Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF, are not diversified. Each Fund’s investment objective is to provide investment results that correspond generally, before fees and expenses, to the performance of the Fund’s corresponding underlying index (each an “Underlying Index” and, collectively, the “Underlying Indexes”). The Trust’s investment adviser is OFI Advisors, LLC (“OFI” or the “Adviser”).

The following is a summary of significant accounting policies followed in the Funds’ preparation of financial statements in accordance with accounting principles generally accepted in the United States (“U.S. GAAP”).

2. Securities Valuation

The Net Asset Value (“NAV”) per share of each Fund is computed by dividing the value of the net assets of each Fund by the total number of outstanding shares of that Fund, rounded to the nearest cent. The Bank of New York Mellon calculates each Fund’s NAV at 4:00 p.m., Eastern Time on each day that the NYSE is open, except in the case of a scheduled early closing of the NYSE, in which case the Fund will calculate the NAV of the shares as of the scheduled early closing time of the NYSE.

Valuation Methods and Inputs. Securities traded on a national securities exchange are valued based on the official closing price. Price information on listed securities is taken from the exchange where the security is primarily traded. Over-the-counter equity securities are valued at the last sales price, or if no sale occurred, at the mean of quoted bid and ask prices. Other portfolio securities and assets for which market quotations are not readily available are valued based on fair value as determined in good faith and in accordance with procedures adopted by the Trust’s Board.

Short-term money market type debt securities are valued at the mean between the “bid” and “asked” prices utilizing evaluated prices obtained from third party pricing services or broker-dealers. Shares of a registered investment company that are not traded on an exchange are valued at that investment company’s net asset value per share.

The authoritative guidance for fair value measurements and disclosures, ASC Topic 820, establishes an authoritative framework for the measurement of fair value, and enhances disclosures about fair value measurements. Furthermore, Topic 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fair value that maximizes the use of observable

 
 

inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring the most observable inputs be used when available. The Funds utilize various inputs in determining the value of each Fund’s investments. These inputs are summarized in the three broad levels as follows:

Level 1 — quoted prices in active markets for identical securities

Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices in an active market for similar securities, the intrinsic value of securities such as rights, warrants or options, etc.)

Level 3 — significant unobservable inputs (including the Fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities. The following summarizes inputs used as of March 31, 2019 in valuing the Funds’ assets carried at fair value:

    (Level 1)   (Level 2)   (Level 3)    
Fund   Common
Stocks
  Preferred
Stocks
  Money
Market
Funds
  Rights   Warrants   Common  
Stocks
  Preferred
Stocks
  Total
Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF   $ 999,248,286     $     $ 1,964,898     $     $     $     $     $ 1,001,213,184  
Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF     355,477,671             7,878,198                               363,355,869  
Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF     437,723,484             18,879,232                               456,602,716  
Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF     37,606,428             58,348                               37,664,776  
Oppenheimer S&P Ultra Dividend
Revenue ETF
    1,700,351,845             29,934,971                               1,730,286,816  
Oppenheimer Emerging Markets
Ultra Dividend Revenue ETF
    3,533,973       102,195       61,216                               3,698,121  
Oppenheimer International Ultra
Dividend Revenue ETF
    2,322,362             47,054                               2,369,416  
Oppenheimer Emerging Markets
Revenue ETF
    12,353,659       277,569       38,576       1,648                   1,261       12,672,852  
Oppenheimer International Revenue ETF     12,130,900       102,000       252,005                         364       12,485,269  
Oppenheimer Global Revenue ETF     12,727,716       110,670       160,176       1,242                   575       13,000,379  
Oppenheimer ESG Revenue ETF     27,837,325             41,888                               27,879,213  
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF     22,819,653       142,527       358,074                         467       23,320,747  
Oppenheimer Russell 1000®
Momentum Factor ETF
    5,446,238             8,179                               5,454,417  
Oppenheimer Russell 1000®
Value Factor ETF
    5,224,329             10,001                               5,234,330  
Oppenheimer Russell 1000®
Low Volatility Factor ETF
    5,522,052             6,149                               5,528,201  
Oppenheimer Russell 1000®
Size Factor ETF
    5,424,236             22,962                               5,447,198  
Oppenheimer Russell 1000®
Quality Factor ETF
    5,617,226             3,753                               5,620,979  
Oppenheimer Russell 1000®
Yield Factor ETF
    6,573,815             14,208                               6,588,023  
Oppenheimer Russell 1000®
Dynamic Multifactor ETF
    939,731,867             1,001,493                               940,733,360  
Oppenheimer Russell 2000®
Dynamic Multifactor ETF
    11,692,870             118,615                               11,811,485  

 
 

At March 31, 2019, S&P SmallCap 600 Revenue ETF, Emerging Markets Revenue ETF, International Revenue ETF, Global Revenue ETF and Global ESG Revenue ETF held Level 3 securities. Please refer to each Fund’s Schedule of Investments for additional detailed categorizations.

Please refer to each Fund’s Schedule of Investments to view equity securities segregated by industry type.

The Funds’ policy is to disclose transfers between levels based on valuations at the beginning of the reporting period.

3. Pending Acquisition

On October 18, 2018, Massachusetts Mutual Life Insurance Company, an indirect corporate parent of the Adviser, announced that it has entered into an agreement whereby Invesco Ltd. (“Invesco”), a global investment management company, will acquire the Adviser (the “Transaction”). In connection with the Transaction, on January 11, 2019, the Trust’s Board unanimously approved an Agreement and Plan of Reorganization (the “Agreement”), which provides for the transfer of the assets and liabilities of each Fund to a corresponding, newly formed fund (each, an “Acquiring Fund,” and collectively the “Acquiring Funds”) in the Invesco family of funds (the “Reorganization”) in exchange for shares of the corresponding Acquiring Fund of equal value to the value of the shares of the respective Fund (and cash with respect to any fractional shares) as of the close of business on the closing date. Each Acquiring Fund will be managed by Invesco Capital Management, LLC, and will, as of the closing date, have substantially similar principal investment strategies and risks as each corresponding Fund. After the Reorganization, Invesco Capital Management, LLC will be the investment adviser to each Acquiring Fund, and each Fund will be liquidated and dissolved under applicable law and terminate its registration under the Investment Company Act of 1940, as amended. The Reorganization is expected to be a tax-free reorganization for U.S. federal income tax purposes.

 

As of 5 p.m. Eastern Standard Time on April 12, 2019, the Reorganization has been approved by shareholders of record of Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF, Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend Revenue ETF, Oppenheimer ESG Revenue ETF, Oppenheimer Global ESG Revenue ETF, Oppenheimer Global Revenue ETF, Oppenheimer International Revenue ETF, Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF, Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF, Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF as of January 14, 2019. As of 5 p.m. Eastern Standard Time on May 9, 2019, the Reorganization has been approved by shareholders of record of Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF, Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF, Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF, Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF, Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF. Accordingly, if certain other closing conditions are satisfied or waived, each Reorganization is currently expected to close on or about May 24, 2019, or as soon as practicable thereafter. This is subject to change.