N-Q 1 e3003nq.htm FORM N-Q

UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

 

FORM N-Q

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

 

Investment Company Act file number                811-21993                    

 

                              Oppenheimer ETF Trust                             
(Exact name of registrant as specified in charter)

 

            6803 South Tucson Way, Centennial, Colorado 80112-3924            
(Address of principal executive offices) (Zip code)


Cynthia Lo Bessette

OFI Advisors, LLC

            225 Liberty Street, New York, New York 10281-1008            
(Name and address of agent for service)

 

Registrant's telephone number, including area code: (303) 768-3200

 

Date of fiscal year end:  June 30  

 

Date of reporting period: September 30, 2018 

 

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

 

A registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget ("OMB") control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 450 Fifth Street, NW, Washington, DC 20549-0609. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

 

Item 1. Schedule of Investments.

The Schedule(s) of Investments is attached herewith.

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

       
   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.9%      
Automobiles & Components—2.9%   
Aptiv PLC   14,729   $1,235,763 
BorgWarner, Inc.   19,963    854,017 
Ford Motor Co.   1,434,863    13,272,483 
General Motors Co.   355,911    11,983,523 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   56,147    1,313,278 
Harley-Davidson, Inc.1   10,879    492,819 
Total Automobiles & Components        29,151,883 
Banks—4.5%          
Bank of America Corp.   294,255    8,668,752 
BB&T Corp.   21,075    1,022,981 
Citigroup, Inc.   112,922    8,101,024 
Citizens Financial Group, Inc.   14,854    572,919 
Comerica, Inc.   3,118    281,244 
Fifth Third Bancorp   24,045    671,336 
Huntington Bancshares, Inc.   26,948    402,064 
JPMorgan Chase & Co.   92,562    10,444,696 
KeyCorp   30,059    597,874 
M&T Bank Corp.   3,083    507,277 
People's United Financial, Inc.1   8,497    145,469 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   11,472    1,562,372 
Regions Financial Corp.   27,959    513,048 
SunTrust Banks, Inc.   12,431    830,266 
SVB Financial Group2   622    193,336 
U.S. Bancorp   38,840    2,051,140 
Wells Fargo & Co.   157,748    8,291,235 
Zions Bancorp NA   4,696    235,504 
Total Banks        45,092,537 
Capital Goods—8.0%          
3M Co.   13,553    2,855,753 
A.O. Smith Corp.   4,520    241,232 
Allegion PLC1   2,482    224,795 
AMETEK, Inc.   4,874    385,631 
Arconic, Inc.   50,944    1,121,278 
Boeing Co. (The)   23,121    8,598,700 
Caterpillar, Inc.   30,237    4,610,840 
Cummins, Inc.   13,313    1,944,630 
Deere & Co.   20,692    3,110,628 
Dover Corp.   7,479    662,116 
Eaton Corp. PLC   20,918    1,814,218 
Emerson Electric Co.   18,874    1,445,371 
Fastenal Co.1   6,918    401,382 
Flowserve Corp.1   5,861    320,538 
Fluor Corp.   29,282    1,701,284 
Fortive Corp.1   6,966    586,537 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   8,376    438,567 
General Dynamics Corp.   13,808    2,826,774 
General Electric Co.   825,138    9,315,808 
Harris Corp.   3,208    542,826 
Honeywell International, Inc.   21,948    3,652,147 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   2,620    670,930 
Illinois Tool Works, Inc.   8,662    1,222,381 
Ingersoll-Rand PLC   12,585    1,287,446 
Jacobs Engineering Group, Inc.   15,221    1,164,407 
Johnson Controls International PLC1   70,452    2,465,820 
L3 Technologies, Inc.   4,023    855,370 
Lockheed Martin Corp.   13,341    4,615,452 
Masco Corp.   17,963    657,446 
           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
Northrop Grumman Corp.   7,470   $2,370,754 
PACCAR, Inc.   26,879    1,832,879 
Parker-Hannifin Corp.   6,609    1,215,593 
Pentair PLC   8,801    381,523 
Quanta Services, Inc.2   25,131    838,873 
Raytheon Co.   10,851    2,242,468 
Rockwell Automation, Inc.   2,946    552,434 
Rockwell Collins, Inc.   5,190    729,039 
Roper Technologies, Inc.   1,343    397,810 
Snap-on, Inc.1   1,876    344,434 
Stanley Black & Decker, Inc.   7,741    1,133,592 
Textron, Inc.   17,588    1,257,014 
TransDigm Group, Inc.2   851    316,827 
United Rentals, Inc.2   3,699    605,156 
United Technologies Corp.   38,881    5,435,953 
W.W. Grainger, Inc.   2,618    935,699 
Xylem, Inc.   5,279    421,634 
Total Capital Goods        80,751,989 
Commercial & Professional Services—0.5%          
Cintas Corp.   2,581    510,548 
Copart, Inc.1,2   2,287    117,849 
Equifax, Inc.   2,136    278,898 
IHS Markit Ltd.2   5,875    317,015 
Nielsen Holdings PLC1   20,809    575,577 
Republic Services, Inc.   11,340    823,964 
Robert Half International, Inc.   6,584    463,382 
Stericycle, Inc.1,2   4,902    287,649 
Verisk Analytics, Inc.2   1,617    194,929 
Waste Management, Inc.   13,467    1,216,878 
Total Commercial & Professional Services        4,786,689 
Consumer Durables & Apparel—1.6%          
D.R. Horton, Inc.   31,248    1,318,041 
Garmin Ltd.   4,026    282,021 
Hanesbrands, Inc.1   32,038    590,460 
Hasbro, Inc.1   4,026    423,213 
Leggett & Platt, Inc.1   7,588    332,279 
Lennar Corp., Class A   25,191    1,176,168 
Mattel, Inc.1,2   24,677    387,429 
Michael Kors Holdings Ltd.2   5,814    398,608 
Mohawk Industries, Inc.2   4,480    785,568 
Newell Brands, Inc.1   49,790    1,010,737 
NIKE, Inc., Class B   37,312    3,161,073 
PulteGroup, Inc.   29,754    737,007 
PVH Corp.   5,822    840,697 
Ralph Lauren Corp.   4,039    555,564 
Tapestry, Inc.   10,063    505,867 
Under Armour, Inc., Class A1,2   11,564    245,388 
Under Armour, Inc., Class C1,2   12,360    240,526 
VF Corp.   11,770    1,099,906 
Whirlpool Corp.   14,574    1,730,662 
Total Consumer Durables & Apparel        15,821,214 
Consumer Services—1.3%          
Carnival Corp.   24,356    1,553,182 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   809    367,707 
Darden Restaurants, Inc.   5,801    645,013 
H&R Block, Inc.   10,823    278,692 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   9,606    775,973 
Marriott International, Inc., Class A   14,438    1,906,249 
McDonald's Corp.   11,539    1,930,359 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

           
   Shares Value 
Consumer Services (Continued)          
MGM Resorts International   34,287   $956,950 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   8,809    505,901 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   5,909    767,815 
Starbucks Corp.   37,377    2,124,509 
Wynn Resorts Ltd.   4,183    531,492 
Yum! Brands, Inc.   5,578    507,096 
Total Consumer Services        12,850,938 
Diversified Financials—4.8%          
Affiliated Managers Group, Inc.   1,471    201,115 
American Express Co.   30,875    3,287,879 
Ameriprise Financial, Inc.   7,091    1,047,057 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   29,402    1,499,208 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   94,672    20,270,222 
BlackRock, Inc.   2,486    1,171,726 
Capital One Financial Corp.   27,647    2,624,530 
Cboe Global Markets, Inc.   2,196    210,728 
Charles Schwab Corp. (The)   16,447    808,370 
CME Group, Inc.   1,954    332,590 
Discover Financial Services   13,346    1,020,302 
E*TRADE Financial Corp.2   4,397    230,359 
Franklin Resources, Inc.   17,303    526,184 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   17,396    3,900,879 
Intercontinental Exchange, Inc.   6,585    493,151 
Invesco Ltd.   19,634    449,226 
Jefferies Financial Group, Inc.   38,439    844,120 
Moody's Corp.   2,133    356,638 
Morgan Stanley   84,764    3,947,460 
MSCI, Inc.   644    114,252 
Nasdaq, Inc.   3,930    337,194 
Northern Trust Corp.   5,103    521,169 
Raymond James Financial, Inc.   6,668    613,789 
S&P Global, Inc.   2,508    490,038 
State Street Corp.   11,865    994,050 
Synchrony Financial   37,400    1,162,392 
T. Rowe Price Group, Inc.   4,016    438,467 
Total Diversified Financials        47,893,095 
Energy—8.3%          
Anadarko Petroleum Corp.   15,909    1,072,426 
Apache Corp.1   12,583    599,832 
Baker Hughes a GE Co.1   59,390    2,009,164 
Cabot Oil & Gas Corp.1   6,788    152,866 
Chevron Corp.   107,257    13,115,386 
Cimarex Energy Co.1   1,992    185,136 
Concho Resources, Inc.2   1,997    305,042 
ConocoPhillips   37,408    2,895,379 
Devon Energy Corp.   29,772    1,189,094 
EOG Resources, Inc.   10,270    1,310,144 
EQT Corp.   7,111    314,519 
Exxon Mobil Corp.   253,784    21,576,716 
Halliburton Co.   51,170    2,073,920 
Helmerich & Payne, Inc.   3,039    208,992 
Hess Corp.   7,744    554,315 
HollyFrontier Corp.   19,810    1,384,719 
Kinder Morgan, Inc.   65,247    1,156,829 
Marathon Oil Corp.   22,049    513,301 
Marathon Petroleum Corp.   78,532    6,280,204 
National Oilwell Varco, Inc.   14,855    639,953 
Newfield Exploration Co.2   6,933    199,878 
           
   Shares   Value 
Energy (Continued)          
Noble Energy, Inc.1   12,573   $392,152 
Occidental Petroleum Corp.   15,715    1,291,302 
ONEOK, Inc.   16,815    1,139,889 
Phillips 66   76,150    8,583,628 
Pioneer Natural Resources Co.   4,042    704,076 
Schlumberger Ltd.   45,202    2,753,706 
TechnipFMC PLC   39,469    1,233,406 
Valero Energy Corp.   78,375    8,915,156 
Williams Cos., Inc. (The)   25,248    686,493 
Total Energy        83,437,623 
Food & Staples Retailing—8.2%          
Costco Wholesale Corp.   50,658    11,898,551 
Kroger Co. (The)   380,963    11,089,833 
Sysco Corp.   68,379    5,008,762 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   155,980    11,370,942 
Walmart, Inc.   460,762    43,270,159 
Total Food & Staples Retailing        82,638,247 
Food, Beverage & Tobacco—3.3%          
Altria Group, Inc.   26,694    1,609,915 
Archer-Daniels-Midland Co.   108,555    5,457,060 
Brown-Forman Corp., Class B   5,661    286,164 
Campbell Soup Co.   17,976    658,461 
Coca-Cola Co. (The)   60,670    2,802,347 
Conagra Brands, Inc.   17,738    602,560 
Constellation Brands, Inc., Class A   3,102    668,853 
General Mills, Inc.   27,933    1,198,884 
Hershey Co. (The)   6,208    633,216 
Hormel Foods Corp.1   19,405    764,557 
JM Smucker Co. (The)1   5,780    593,086 
Kellogg Co.   15,124    1,058,982 
Kraft Heinz Co. (The)   37,717    2,078,584 
McCormick & Co., Inc.   3,385    445,974 
Molson Coors Brewing Co., Class B   14,727    905,710 
Mondelez International, Inc., Class A   51,144    2,197,146 
Monster Beverage Corp.2   5,149    300,084 
PepsiCo, Inc.   48,122    5,380,040 
Philip Morris International, Inc.   32,545    2,653,719 
Tyson Foods, Inc., Class A   53,915    3,209,560 
Total Food, Beverage & Tobacco        33,504,902 
Health Care Equipment & Services—14.0%          
Abbott Laboratories   37,074    2,719,749 
ABIOMED, Inc.2   138    62,065 
Aetna, Inc.   25,554    5,183,629 
Align Technology, Inc.2   380    148,664 
AmerisourceBergen Corp.   163,049    15,036,379 
Anthem, Inc.   28,608    7,840,022 
Baxter International, Inc.   12,102    932,943 
Becton Dickinson and Co.   4,797    1,252,017 
Boston Scientific Corp.2   21,712    835,912 
Cardinal Health, Inc.   224,449    12,120,246 
Centene Corp.2   30,691    4,443,443 
Cerner Corp.2   6,911    445,137 
Cigna Corp.   19,216    4,001,732 
Cooper Cos., Inc. (The)   794    220,057 
CVS Health Corp.   207,729    16,352,427 
Danaher Corp.   15,543    1,688,902 
DaVita, Inc.2   15,021    1,075,954 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   9,118    344,113 
Edwards Lifesciences Corp.2   2,050    356,905 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

   Shares  Value
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Envision Healthcare Corp.2   15,269   $698,251 
Express Scripts Holding Co.2   93,594    8,892,366 
HCA Healthcare, Inc.   28,780    4,003,874 
Henry Schein, Inc.1,2   13,351    1,135,235 
Hologic, Inc.2   6,916    283,418 
Humana, Inc.   13,959    4,725,401 
IDEXX Laboratories, Inc.2   730    182,252 
Intuitive Surgical, Inc.2   519    297,906 
Laboratory Corp. of America Holdings2   5,517    958,192 
McKesson Corp.   139,524    18,507,859 
Medtronic PLC   26,223    2,579,556 
Quest Diagnostics, Inc.   6,058    653,719 
ResMed, Inc.   1,752    202,076 
Stryker Corp.   6,482    1,151,722 
UnitedHealth Group, Inc.   68,816    18,307,809 
Universal Health Services, Inc., Class B   7,165    915,974 
Varian Medical Systems, Inc.2   2,186    244,679 
WellCare Health Plans, Inc.2   5,077    1,627,128 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   5,202    683,907 
Total Health Care Equipment & Services        141,111,620 
Household & Personal Products—1.1%          
Church & Dwight Co., Inc.   5,792    343,871 
Clorox Co. (The)1   3,457    519,968 
Colgate-Palmolive Co.   19,637    1,314,697 
Coty, Inc., Class A1   67,445    847,109 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   8,297    1,205,720 
Kimberly-Clark Corp.   13,506    1,534,822 
Procter & Gamble Co. (The)   68,457    5,697,676 
Total Household & Personal Products        11,463,863 
Insurance—4.0%          
Aflac, Inc.   39,678    1,867,643 
Allstate Corp. (The)   33,090    3,265,983 
American International Group, Inc.   78,651    4,187,379 
Aon PLC   6,049    930,215 
Arthur J. Gallagher & Co.   7,521    559,863 
Assurant, Inc.   5,479    591,458 
Brighthouse Financial, Inc.2   17,162    759,247 
Chubb Ltd.   20,244    2,705,408 
Cincinnati Financial Corp.   6,161    473,226 
Everest Re Group Ltd.   2,721    621,667 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   32,037    1,600,569 
Lincoln National Corp.   18,556    1,255,499 
Loews Corp.   23,278    1,169,254 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   14,747    1,219,872 
MetLife, Inc.   124,266    5,805,708 
Principal Financial Group, Inc.   20,859    1,222,129 
Progressive Corp. (The)   36,613    2,600,988 
Prudential Financial, Inc.   51,501    5,218,081 
Torchmark Corp.   4,189    363,144 
Travelers Cos., Inc. (The)   19,317    2,505,608 
Unum Group   26,536    1,036,762 
Willis Towers Watson PLC   4,760    670,874 
Total Insurance        40,630,577 
Materials—2.9%          
Air Products & Chemicals, Inc.   4,478    748,050 
Albemarle Corp.   2,784    277,788 
Avery Dennison Corp.   5,522    598,309 
Ball Corp.1   22,364    983,792 
CF Industries Holdings, Inc.   7,007    381,461 
           
   Shares   Value 
Materials (Continued)          
DowDuPont, Inc.   101,171   $6,506,307 
Eastman Chemical Co.   8,795    841,857 
Ecolab, Inc.   7,759    1,216,456 
FMC Corp.   4,101    357,525 
Freeport-McMoRan, Inc.   118,971    1,656,076 
International Flavors & Fragrances, Inc.1   2,241    311,768 
International Paper Co.   36,780    1,807,737 
LyondellBasell Industries NV, Class A   30,398    3,116,099 
Martin Marietta Materials, Inc.1   1,790    325,691 
Mosaic Co. (The)   22,803    740,641 
Newmont Mining Corp.   20,500    619,100 
Nucor Corp.   30,221    1,917,523 
Packaging Corp. of America   5,065    555,580 
PPG Industries, Inc.   11,872    1,295,591 
Praxair, Inc.   6,433    1,033,976 
Sealed Air Corp.1   9,544    383,192 
Sherwin-Williams Co. (The)   3,120    1,420,255 
Vulcan Materials Co.   3,173    352,838 
WestRock Co.   24,664    1,318,044 
Total Materials        28,765,656 
Media & Entertainment—4.4%          
Activision Blizzard, Inc.   7,658    637,069 
Alphabet, Inc., Class A2   4,523    5,459,623 
Alphabet, Inc., Class C2   4,541    5,419,547 
CBS Corp., Class B   21,696    1,246,435 
Charter Communications, Inc., Class A2   11,457    3,733,607 
Comcast Corp., Class A   202,366    7,165,780 
Discovery, Inc., Class A1,2   11,527    368,864 
Discovery, Inc., Class C2   12,558    371,466 
DISH Network Corp., Class A2   32,858    1,175,002 
Electronic Arts, Inc.2   3,630    437,379 
Facebook, Inc., Class A2   25,549    4,201,788 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)1   33,134    757,775 
Netflix, Inc.2   3,254    1,217,419 
News Corp., Class A   30,999    408,877 
News Corp., Class B   30,008    408,109 
Omnicom Group, Inc.   18,895    1,285,238 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   1,123    154,963 
TripAdvisor, Inc.2   2,664    136,050 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   28,685    1,328,976 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   29,246    1,340,052 
Twitter, Inc.1,2   7,652    217,776 
Viacom, Inc., Class B   36,582    1,235,008 
Walt Disney Co. (The)   45,307    5,298,200 
Total Media & Entertainment        44,005,003 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.7%          
AbbVie, Inc.   27,482    2,599,248 
Agilent Technologies, Inc.   5,969    421,053 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   2,742    381,165 
Allergan PLC   7,279    1,386,504 
Amgen, Inc.   9,843    2,040,355 
Biogen, Inc.2   2,925    1,033,432 
Bristol-Myers Squibb Co.   30,210    1,875,437 
Celgene Corp.2   13,870    1,241,226 
Eli Lilly & Co.   19,155    2,055,523 
Gilead Sciences, Inc.   27,017    2,085,983 
Illumina, Inc.2   751    275,662 
Incyte Corp.2   2,171    149,973 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
IQVIA Holdings, Inc.2   6,863   $890,406 
Johnson & Johnson   49,441    6,831,263 
Merck & Co., Inc.   50,507    3,582,967 
Mettler-Toledo International, Inc.2   401    244,201 
Mylan NV2   26,691    976,891 
Nektar Therapeutics1,2   1,981    120,762 
PerkinElmer, Inc.1   2,270    220,803 
Perrigo Co. PLC1   5,702    403,702 
Pfizer, Inc.   106,193    4,679,925 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   1,352    546,262 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   8,104    1,978,024 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   1,253    241,503 
Waters Corp.2   1,037    201,883 
Zoetis, Inc.   5,365    491,219 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        36,955,372 
Real Estate—0.8%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   830    104,406 
American Tower Corp.   4,012    582,944 
Apartment Investment & Management Co., Class A   1,949    86,009 
AvalonBay Communities, Inc.   1,038    188,034 
Boston Properties, Inc.   1,789    220,208 
CBRE Group, Inc., Class A2   32,640    1,439,424 
Crown Castle International Corp.   3,777    420,493 
Digital Realty Trust, Inc.   1,981    222,823 
Duke Realty Corp.   2,544    72,173 
Equinix, Inc.   920    398,259 
Equity Residential   3,160    209,382 
Essex Property Trust, Inc.   486    119,901 
Extra Space Storage, Inc.   1,109    96,084 
Federal Realty Investment Trust   588    74,364 
HCP, Inc.   5,998    157,867 
Host Hotels & Resorts, Inc.   21,641    456,625 
Iron Mountain, Inc.   9,733    335,983 
Kimco Realty Corp.   6,184    103,520 
Macerich Co. (The)   1,465    81,000 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   1,290    129,232 
Prologis, Inc.   3,227    218,758 
Public Storage   1,123    226,431 
Realty Income Corp.   1,897    107,920 
Regency Centers Corp.   1,433    92,672 
SBA Communications Corp.2   960    154,205 
Simon Property Group, Inc.   2,620    463,085 
SL Green Realty Corp.   1,134    110,599 
UDR, Inc.   2,163    87,450 
Ventas, Inc.   5,438    295,718 
Vornado Realty Trust   2,460    179,580 
Welltower, Inc.   5,686    365,724 
Weyerhaeuser Co.   19,165    618,455 
Total Real Estate        8,419,328 
Retailing—7.0%          
Advance Auto Parts, Inc.   4,866    819,094 
Amazon.com, Inc.2   9,026    18,079,078 
AutoZone, Inc.2   1,259    976,606 
Best Buy Co., Inc.   47,139    3,740,951 
Booking Holdings, Inc.2   606    1,202,304 
CarMax, Inc.1,2   18,265    1,363,847 
Dollar General Corp.   19,163    2,094,516 
           
   Shares   Value 
Retailing (Continued)          
Dollar Tree, Inc.2   22,841   $1,862,684 
eBay, Inc.2   25,864    854,029 
Expedia Group, Inc.   7,031    917,405 
Foot Locker, Inc.1   14,468    737,579 
Gap, Inc. (The)   50,281    1,450,607 
Genuine Parts Co.   15,079    1,498,853 
Home Depot, Inc. (The)   42,664    8,837,848 
Kohl's Corp.   21,135    1,575,614 
L Brands, Inc.1   38,504    1,166,671 
LKQ Corp.2   27,865    882,485 
Lowe's Cos., Inc.   52,951    6,079,834 
Macy's, Inc.1   59,317    2,060,079 
Nordstrom, Inc.1   20,585    1,231,189 
O'Reilly Automotive, Inc.2   2,338    812,034 
Ross Stores, Inc.   12,838    1,272,246 
Target Corp.   71,969    6,348,385 
Tiffany & Co.   2,935    378,527 
TJX Cos., Inc. (The)   29,801    3,338,308 
Tractor Supply Co.   7,289    662,424 
Ulta Beauty, Inc.2   1,932    545,056 
Total Retailing        70,788,253 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.9%          
Advanced Micro Devices, Inc.2   17,047    526,582 
Analog Devices, Inc.   5,676    524,803 
Applied Materials, Inc.   37,357    1,443,848 
Broadcom, Inc.   7,274    1,794,714 
Intel Corp.   124,596    5,892,145 
KLA-Tencor Corp.   3,302    335,846 
Lam Research Corp.   6,174    936,596 
Microchip Technology, Inc.1   4,316    340,576 
Micron Technology, Inc.2   53,914    2,438,530 
NVIDIA Corp.   3,672    1,031,905 
Qorvo, Inc.2   3,414    262,502 
QUALCOMM, Inc.   25,821    1,859,887 
Skyworks Solutions, Inc.   3,745    339,709 
Texas Instruments, Inc.   12,607    1,352,605 
Xilinx, Inc.   2,874    230,409 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        19,310,657 
Software & Services—4.1%          
Accenture PLC, Class A   20,285    3,452,507 
Adobe Systems, Inc.2   2,481    669,746 
Akamai Technologies, Inc.2   2,950    215,792 
Alliance Data Systems Corp.   2,762    652,274 
ANSYS, Inc.2   525    98,007 
Autodesk, Inc.2   1,264    197,323 
Automatic Data Processing, Inc.   7,644    1,151,645 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   2,687    354,550 
CA, Inc.   8,049    355,363 
Cadence Design Systems, Inc.2   3,737    169,361 
Citrix Systems, Inc.2   2,213    245,997 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   17,245    1,330,452 
DXC Technology Co.   21,972    2,054,821 
Fidelity National Information Services, Inc.   6,751    736,331 
Fiserv, Inc.2   6,068    499,882 
FleetCor Technologies, Inc.2   911    207,562 
Gartner, Inc.1,2   2,084    330,314 
Global Payments, Inc.   2,474    315,188 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
International Business Machines Corp.   46,592   $7,045,176 
Intuit, Inc.   2,240    509,376 
Mastercard, Inc., Class A   5,422    1,206,991 
Microsoft Corp.   83,107    9,504,948 
Oracle Corp.   69,296    3,572,902 
Paychex, Inc.   3,884    286,057 
PayPal Holdings, Inc.2   13,558    1,190,935 
Red Hat, Inc.2   1,756    239,308 
salesforce.com, Inc.2   6,321    1,005,229 
Symantec Corp.   20,595    438,262 
Synopsys, Inc.2   2,514    247,905 
Total System Services, Inc.   3,904    385,481 
VeriSign, Inc.2   622    99,595 
Visa, Inc., Class A   11,482    1,723,333 
Western Union Co. (The)   25,707    489,975 
Total Software & Services        40,982,588 
Technology Hardware & Equipment—4.2%          
Amphenol Corp., Class A   6,737    633,413 
Apple, Inc.   97,611    22,034,707 
Arista Networks, Inc.2   599    159,250 
Cisco Systems, Inc.   89,050    4,332,283 
Corning, Inc.   25,421    897,361 
F5 Networks, Inc.2   939    187,255 
FLIR Systems, Inc.   2,516    154,659 
Hewlett Packard Enterprise Co.   158,969    2,592,784 
HP, Inc.   197,064    5,078,339 
IPG Photonics Corp.2   818    127,665 
Juniper Networks, Inc.   14,669    439,630 
Motorola Solutions, Inc.   4,604    599,165 
NetApp, Inc.   6,038    518,604 
Seagate Technology PLC   19,794    937,246 
TE Connectivity Ltd.   13,339    1,172,898 
Western Digital Corp.   30,787    1,802,271 
Xerox Corp.   30,665    827,342 
Total Technology Hardware & Equipment        42,494,872 
Telecommunication Services—2.6%          
AT&T, Inc.   402,813    13,526,461 
CenturyLink, Inc.   79,163    1,678,256 
Verizon Communications, Inc.   203,127    10,844,950 
Total Telecommunication Services        26,049,667 
Transportation—3.1%          
Alaska Air Group, Inc.1   10,009    689,220 
American Airlines Group, Inc.1   93,841    3,878,448 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   13,617    1,333,377 
CSX Corp.   13,473    997,676 
Delta Air Lines, Inc.   63,188    3,654,162 
Expeditors International of Washington, Inc.   8,520    626,476 
FedEx Corp.   21,927    5,279,802 
JB Hunt Transport Services, Inc.   5,436    646,558 
Kansas City Southern   1,949    220,783 
Norfolk Southern Corp.   5,218    941,849 
Southwest Airlines Co.   29,065    1,815,109 
Union Pacific Corp.   11,852    1,929,861 
United Continental Holdings, Inc.2   36,830    3,280,080 
United Parcel Service, Inc., Class B   49,330    5,759,277 
Total Transportation        31,052,678 
Utilities—2.7%          
AES Corp.   72,800    1,019,200 
Alliant Energy Corp.   6,815    290,114 
           
   Shares   Value 
Utilities (Continued)          
Ameren Corp.   8,196   $518,151 
American Electric Power Co., Inc.   18,572    1,316,383 
American Water Works Co., Inc.   3,229    284,055 
CenterPoint Energy, Inc.   29,395    812,772 
CMS Energy Corp.   11,451    561,099 
Consolidated Edison, Inc.   13,001    990,546 
Dominion Energy, Inc.   15,244    1,071,348 
DTE Energy Co.   10,138    1,106,360 
Duke Energy Corp.   24,981    1,998,980 
Edison International   15,348    1,038,753 
Entergy Corp.1   11,465    930,155 
Evergy, Inc.   4,264    234,179 
Eversource Energy   10,797    663,368 
Exelon Corp.   68,109    2,973,639 
FirstEnergy Corp.   28,978    1,077,112 
NextEra Energy, Inc.   8,095    1,356,722 
NiSource, Inc.   17,386    433,259 
NRG Energy, Inc.   25,567    956,206 
PG&E Corp.2   31,040    1,428,150 
Pinnacle West Capital Corp.   3,841    304,130 
PPL Corp.1   21,947    642,169 
Public Service Enterprise Group, Inc.   14,748    778,547 
SCANA Corp.   10,258    398,934 
Sempra Energy   7,921    901,014 
Southern Co. (The)   47,076    2,052,514 
WEC Energy Group, Inc.   9,531    636,290 
Xcel Energy, Inc.   20,155    951,518 
Total Utilities        27,725,667 
Total Common Stocks          
(Cost $860,343,825)        1,005,684,918 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $663,333)   663,333    663,333 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $1,534,441)   1,534,441    1,534,441 
Total Investments—100.1%
(Cost $862,541,599)		        1,007,882,692 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.1)%        (781,594)
Net Assets—100.0%       $1,007,101,098 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF

 

PLC - Public Limited Company
     

 

1 All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $28,055,697; total value of the collateral held by the Fund was $28,662,908. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $27,128,467.
2 Non-income producing security.
3 Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.9%      
Automobiles & Components—2.9%   
Adient PLC   113,426   $4,458,776 
Dana, Inc.   114,353    2,134,971 
Delphi Technologies PLC   40,734    1,277,418 
Gentex Corp.   22,491    482,657 
Thor Industries, Inc.1   23,931    2,003,025 
Visteon Corp.1,2   8,556    794,852 
Total Automobiles & Components        11,151,699 
Banks—2.7%          
Associated Banc-Corp.   14,650    380,900 
BancorpSouth Bank   7,050    230,535 
Bank of Hawaii Corp.1   2,368    186,859 
Bank OZK1   8,293    314,802 
Cathay General Bancorp   4,383    181,631 
Chemical Financial Corp.   4,320    230,688 
Commerce Bancshares, Inc.   5,484    362,054 
Cullen/Frost Bankers, Inc.1   3,437    358,960 
East West Bancorp, Inc.   7,373    445,108 
F.N.B. Corp.1   29,123    370,445 
First Horizon National Corp.1   28,642    494,361 
Fulton Financial Corp.   14,677    244,372 
Hancock Whitney Corp.   6,958    330,853 
Home BancShares, Inc.1   8,804    192,808 
International Bancshares Corp.   3,588    161,460 
LendingTree, Inc.1,2   838    192,824 
MB Financial, Inc.   6,469    298,286 
New York Community Bancorp, Inc.1   46,792    485,233 
PacWest Bancorp   7,032    335,075 
Pinnacle Financial Partners, Inc.1   4,408    265,141 
Prosperity Bancshares, Inc.1   3,130    217,065 
Signature Bank   3,835    440,411 
Sterling Bancorp1   13,940    306,680 
Synovus Financial Corp.   8,964    410,462 
TCF Financial Corp.   17,313    412,223 
Texas Capital Bancshares, Inc.2   3,595    297,127 
Trustmark Corp.1   5,391    181,407 
UMB Financial Corp.1   4,107    291,186 
Umpqua Holdings Corp.   16,740    348,192 
United Bankshares, Inc.1   6,208    225,661 
Valley National Bancorp1   26,390    296,887 
Washington Federal, Inc.1   5,507    176,224 
Webster Financial Corp.   5,578    328,879 
Wintrust Financial Corp.   4,417    375,180 
Total Banks        10,369,979 
Capital Goods—10.5%          
Acuity Brands, Inc.   6,369    1,001,207 
AECOM1,2   172,300    5,627,318 
AGCO Corp.   43,719    2,657,678 
Carlisle Cos., Inc.   9,672    1,178,050 
Crane Co.   9,017    886,822 
Curtiss-Wright Corp.   4,791    658,379 
Donaldson Co., Inc.1   13,121    764,429 
Dycom Industries, Inc.1,2   10,050    850,230 
EMCOR Group, Inc.   28,532    2,143,039 
EnerSys   8,787    765,611 
Esterline Technologies Corp.2   6,206    564,436 
GATX Corp.1   4,657    403,250 
Graco, Inc.   9,330    432,352 
           
   Shares Value  
Capital Goods (Continued)          
Granite Construction, Inc.   19,613   $896,314 
Hubbell, Inc.   8,488    1,133,742 
IDEX Corp.   4,392    661,699 
ITT, Inc.   13,052    799,566 
KBR, Inc.   61,496    1,299,410 
Kennametal, Inc.   15,540    676,922 
Lennox International, Inc.   4,955    1,082,172 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   8,807    822,926 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   10,115    891,233 
Nordson Corp.   4,416    613,382 
NOW, Inc.1,2   50,903    842,445 
nVent Electric PLC   21,588    586,330 
Oshkosh Corp.   29,698    2,115,686 
Regal Beloit Corp.   11,731    967,221 
Teledyne Technologies, Inc.2   3,199    789,129 
Terex Corp.1   35,311    1,409,262 
Timken Co. (The)   19,719    982,992 
Toro Co. (The)   11,692    701,169 
Trinity Industries, Inc.   28,890    1,058,530 
Valmont Industries, Inc.   5,699    789,311 
Wabtec Corp.1   12,120    1,271,146 
Watsco, Inc.1   6,881    1,225,506 
Woodward, Inc.   7,540    609,684 
Total Capital Goods        40,158,578 
Commercial & Professional Services—3.2%          
Brink's Co. (The)   13,844    965,619 
Clean Harbors, Inc.2   12,520    896,182 
Deluxe Corp.   9,826    559,492 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   3,554    506,480 
Healthcare Services Group, Inc.1   13,283    539,555 
Herman Miller, Inc.   18,064    693,658 
HNI Corp.   14,689    649,841 
ManpowerGroup, Inc.   71,659    6,159,808 
MSA Safety, Inc.   3,506    373,179 
Pitney Bowes, Inc.   146,823    1,039,507 
Total Commercial & Professional Services        12,383,321 
Consumer Durables & Apparel—3.4%          
Brunswick Corp.   19,734    1,322,573 
Carter’s, Inc.1   10,343    1,019,820 
Deckers Outdoor Corp.2   4,867    577,129 
Helen of Troy Ltd.1,2   3,579    468,491 
KB Home   49,619    1,186,390 
NVR, Inc.2   712    1,759,209 
Polaris Industries, Inc.1   14,847    1,498,805 
Skechers U.S.A., Inc., Class A1,2   46,338    1,294,220 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   13,833    731,766 
Toll Brothers, Inc.   52,027    1,718,452 
TRI Pointe Group, Inc.1,2   63,028    781,547 
Tupperware Brands Corp.   19,126    639,765 
Total Consumer Durables & Apparel        12,998,167 
Consumer Services—3.6%          
Adtalem Global Education, Inc.2   8,972    432,450 
Boyd Gaming Corp.   20,267    686,038 
Brinker International, Inc.1   18,244    852,542 
Cheesecake Factory, Inc. (The)   12,371    662,343 
Churchill Downs, Inc.1   1,079    299,638 
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.1   5,594    823,045 
Domino's Pizza, Inc.   3,136    924,493 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   4,209    310,288 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Consumer Services (Continued)          
Eldorado Resorts, Inc.1,2   10,266   $498,928 
Graham Holdings Co., Class B   1,321    765,255 
International Speedway Corp., Class A   4,322    189,304 
Jack in the Box, Inc.   3,455    289,633 
Marriott Vacations Worldwide Corp.   5,289    591,046 
Papa John's International, Inc.1   10,492    538,030 
Scientific Games Corp.1,2   34,405    873,887 
Service Corp. International   21,065    931,073 
Six Flags Entertainment Corp.1   5,846    408,168 
Sotheby's1,2   5,990    294,648 
Texas Roadhouse, Inc.   9,208    638,022 
Weight Watchers International, Inc.1,2   5,614    404,152 
Wendy’s Co. (The)   22,717    389,369 
Wyndham Destinations, Inc.   34,068    1,477,188 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   7,368    409,440 
Total Consumer Services        13,688,980 
Diversified Financials—1.9%          
Eaton Vance Corp.   8,940    469,886 
Evercore, Inc., Class A   5,060    508,783 
FactSet Research Systems, Inc.1   1,604    358,831 
Federated Investors, Inc., Class B1   12,950    312,354 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   10,684    590,932 
Janus Henderson Group PLC1   23,655    637,739 
Legg Mason, Inc.   28,787    899,018 
MarketAxess Holdings, Inc.1   650    116,018 
Navient Corp.   112,900    1,521,892 
SEI Investments Co.   7,119    434,971 
SLM Corp.1,2   40,179    447,996 
Stifel Financial Corp.   15,911    815,598 
Total Diversified Financials        7,114,018 
Energy—8.7%          
Apergy Corp.2   7,863    342,512 
Callon Petroleum Co.1,2   11,346    136,039 
Chesapeake Energy Corp.1,2   683,981    3,071,075 
CNX Resources Corp.1,2   30,978    443,295 
Core Laboratories NV   1,778    205,946 
Diamond Offshore Drilling, Inc.1,2   20,609    412,180 
Dril-Quip, Inc.1,2   2,303    120,332 
Energen Corp.2   4,364    376,046 
Ensco PLC, Class A1   67,615    570,671 
Gulfport Energy Corp.1,2   33,811    351,972 
Matador Resources Co.1,2   6,424    212,313 
McDermott International, Inc.1,2   61,925    1,141,278 
Murphy Oil Corp.   21,447    715,043 
Nabors Industries Ltd.1   133,796    824,183 
Oasis Petroleum, Inc.1,2   37,648    533,849 
Oceaneering International, Inc.1,2   20,407    563,233 
Patterson-UTI Energy, Inc.   50,396    862,276 
PBF Energy, Inc., Class A   136,736    6,824,494 
QEP Resources, Inc.2   47,767    540,722 
Range Resources Corp.1   49,397    839,255 
Rowan Cos. PLC, Class A2   18,557    349,428 
SM Energy Co.   12,829    404,498 
Southwestern Energy Co.1,2   187,095    956,055 
Superior Energy Services, Inc.1,2   62,169    605,526 
Transocean Ltd.1,2   69,709    972,441 
World Fuel Services Corp.   376,022    10,408,289 
           
   Shares   Value 
Energy (Continued)          
WPX Energy, Inc.2   28,633   $576,096 
Total Energy        33,359,047 
Food & Staples Retailing—1.6%          
Casey's General Stores, Inc.1   18,776    2,424,169 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   49,786    1,364,634 
United Natural Foods, Inc.1,2   83,986    2,515,381 
Total Food & Staples Retailing        6,304,184 
Food, Beverage & Tobacco—2.4%          
Boston Beer Co., Inc. (The), Class A1,2   814    234,025 
Flowers Foods, Inc.1   55,160    1,029,286 
Hain Celestial Group, Inc. (The)1,2   27,993    759,170 
Ingredion, Inc.   15,940    1,673,062 
Lamb Weston Holdings, Inc.   14,263    949,916 
Lancaster Colony Corp.   2,165    323,040 
Post Holdings, Inc.1,2   17,006    1,667,268 
Sanderson Farms, Inc.   9,115    942,218 
Tootsie Roll Industries, Inc.1   5,006    146,425 
TreeHouse Foods, Inc.1,2   32,130    1,537,420 
Total Food, Beverage & Tobacco        9,261,830 
Health Care Equipment & Services—6.1%          
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   23,243    818,154 
Allscripts Healthcare Solutions, Inc.2   38,906    554,411 
Avanos Medical, Inc.2   3,512    240,572 
Cantel Medical Corp.   2,488    229,045 
Chemed Corp.   1,537    491,194 
Encompass Health Corp.   14,506    1,130,743 
Globus Medical, Inc., Class A2   3,594    203,995 
Haemonetics Corp.2   2,283    261,586 
HealthEquity, Inc.2   772    72,885 
Hill-Rom Holdings, Inc.   8,355    788,712 
ICU Medical, Inc.2   1,448    409,422 
Integra LifeSciences Holdings Corp.2   5,954    392,190 
LifePoint Health, Inc.2   27,297    1,757,927 
LivaNova PLC2   2,556    316,867 
Masimo Corp.2   1,935    240,985 
Medidata Solutions, Inc.1,2   2,063    151,239 
MEDNAX, Inc.2   21,377    997,451 
Molina Healthcare, Inc.2   36,471    5,423,238 
NuVasive, Inc.1,2   4,236    300,671 
Patterson Cos., Inc.   63,115    1,543,162 
STERIS PLC   6,517    745,545 
Teleflex, Inc.   2,438    648,727 
Tenet Healthcare Corp.1,2   186,014    5,293,958 
West Pharmaceutical Services, Inc.   3,945    487,089 
Total Health Care Equipment & Services        23,499,768 
Household & Personal Products—0.5%          
Edgewell Personal Care Co.1,2   13,140    607,462 
Energizer Holdings, Inc.1   8,374    491,135 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   8,642    712,274 
Total Household & Personal Products        1,810,871 
Insurance—5.7%          
Alleghany Corp.   2,944    1,921,048 
American Financial Group, Inc.   17,232    1,912,235 
Aspen Insurance Holdings Ltd.   16,422    686,440 
Brown & Brown, Inc.   17,367    513,542 
CNO Financial Group, Inc.   54,172    1,149,530 
First American Financial Corp.   30,036    1,549,557 
Genworth Financial, Inc., Class A2   519,932    2,168,116 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   13,192    1,627,497 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Kemper Corp.   9,321   $749,874 
Mercury General Corp.   18,506    928,261 
Old Republic International Corp.   78,860    1,764,887 
Primerica, Inc.   4,063    489,795 
Reinsurance Group of America, Inc.   24,807    3,586,100 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   4,275    571,055 
W.R. Berkley Corp.   27,423    2,191,920 
Total Insurance        21,809,857 
Materials—9.2%          
Allegheny Technologies, Inc.1,2   39,918    1,179,577 
AptarGroup, Inc.   6,741    726,275 
Ashland Global Holdings, Inc.   12,280    1,029,801 
Bemis Co., Inc.   23,545    1,144,287 
Cabot Corp.   14,017    879,146 
Carpenter Technology Corp.   10,503    619,152 
Chemours Co. (The)   46,836    1,847,212 
Commercial Metals Co.   63,740    1,307,945 
Compass Minerals International, Inc.1   6,379    428,669 
Domtar Corp.   28,184    1,470,359 
Eagle Materials, Inc.   4,575    389,973 
Greif, Inc., Class A   19,060    1,022,760 
Louisiana-Pacific Corp.   26,848    711,203 
Minerals Technologies, Inc.   7,307    493,953 
NewMarket Corp.1   1,636    663,414 
Olin Corp.   64,439    1,654,793 
Owens-Illinois, Inc.1,2   101,865    1,914,043 
PolyOne Corp.   22,490    983,263 
Reliance Steel & Aluminum Co.   34,921    2,978,412 
Royal Gold, Inc.   1,752    135,009 
RPM International, Inc.   22,373    1,452,903 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   9,634    758,485 
Sensient Technologies Corp.1   5,286    404,432 
Silgan Holdings, Inc.   43,467    1,208,383 
Sonoco Products Co.1   25,650    1,423,575 
Steel Dynamics, Inc.   63,161    2,854,246 
United States Steel Corp.1   128,517    3,917,198 
Valvoline, Inc.1   30,602    658,249 
Worthington Industries, Inc.1   22,927    994,115 
Total Materials        35,250,832 
Media & Entertainment—2.0%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   12,725    844,176 
Cable One, Inc.1   342    302,195 
Cars.com, Inc.1,2   7,025    193,960 
Cinemark Holdings, Inc.1   23,104    928,781 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   9,044    548,066 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   54,279    2,956,577 
Meredith Corp.   12,151    620,309 
New York Times Co., (The), Class A   21,625    500,619 
TEGNA, Inc.   47,238    564,966 
World Wrestling Entertainment, Inc., Class A1   2,779    268,813 
Total Media & Entertainment        7,728,462 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—1.6%          
Akorn, Inc.2   15,755    204,500 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   2,092    654,775 
Bio-Techne Corp.   912    186,148 
Catalent, Inc.2   16,231    739,322 
Charles River Laboratories International, Inc.2   4,331    582,693 
Exelixis, Inc.2   11,205    198,553 
           
   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Mallinckrodt PLC2   25,922   $759,774 
PRA Health Sciences, Inc.2   6,758    744,664 
Prestige Consumer Healthcare, Inc.1,2   7,611    288,381 
Syneos Health, Inc.1,2   23,462    1,209,466 
United Therapeutics Corp.2   3,987    509,857 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        6,078,133 
Real Estate—3.4%          
Alexander & Baldwin, Inc.1   5,578    126,565 
American Campus Communities, Inc.   5,690    234,200 
Camden Property Trust   2,835    265,271 
CoreCivic, Inc.   19,924    484,751 
CoreSite Realty Corp.   1,246    138,480 
Corporate Office Properties Trust   5,795    172,865 
Cousins Properties, Inc.   14,419    128,185 
CyrusOne, Inc.   3,093    196,096 
Douglas Emmett, Inc.   6,085    229,526 
EPR Properties   2,643    180,808 
First Industrial Realty Trust, Inc.   3,522    110,591 
GEO Group, Inc. (The)   25,640    645,102 
Healthcare Realty Trust, Inc.   4,150    121,429 
Highwoods Properties, Inc.   4,223    199,579 
Hospitality Properties Trust   22,015    634,913 
JBG SMITH Properties1   4,871    179,399 
Jones Lang LaSalle, Inc.   23,143    3,339,998 
Kilroy Realty Corp.   2,833    203,098 
Lamar Advertising Co., Class A   5,693    442,915 
LaSalle Hotel Properties   8,853    306,225 
Liberty Property Trust   4,908    207,363 
Life Storage, Inc.   1,557    148,164 
Mack-Cali Realty Corp.   7,836    166,593 
Medical Properties Trust, Inc.1   15,238    227,199 
National Retail Properties, Inc.   3,768    168,882 
Omega Healthcare Investors, Inc.   7,464    244,595 
PotlatchDeltic, Corp.   4,936    202,129 
Rayonier, Inc.   7,172    242,485 
Realogy Holdings Corp.1   84,735    1,748,930 
Sabra Health Care REIT, Inc.1   7,435    171,897 
Senior Housing Properties Trust   16,601    291,514 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   6,120    140,026 
Taubman Centers, Inc.   2,943    176,080 
Uniti Group, Inc.   14,230    286,735 
Urban Edge Properties   4,917    108,567 
Weingarten Realty Investors   5,348    159,157 
Total Real Estate        13,030,312 
Retailing—7.6%          
Aaron’s, Inc.   19,562    1,065,347 
American Eagle Outfitters, Inc.   45,673    1,134,061 
AutoNation, Inc.1,2   137,552    5,715,286 
Bed Bath & Beyond, Inc.1   193,297    2,899,455 
Big Lots, Inc.1   35,717    1,492,613 
Dick’s Sporting Goods, Inc.   66,464    2,358,143 
Dillard's, Inc., Class A   23,894    1,824,068 
Five Below, Inc.2   3,058    397,723 
Michaels Cos., Inc. (The)1,2   87,649    1,422,543 
Murphy USA, Inc.2   46,777    3,997,562 
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.2   3,613    347,209 
Pool Corp.   4,705    785,170 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Retailing (Continued)          
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   62,514   $1,149,632 
Signet Jewelers Ltd.1   27,407    1,806,944 
Urban Outfitters, Inc.2   25,515    1,043,564 
Williams-Sonoma, Inc.1   22,775    1,496,773 
Total Retailing        28,936,093 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.2%          
Cirrus Logic, Inc.2   10,459    403,717 
Cree, Inc.1,2   10,031    379,874 
Cypress Semiconductor Corp.   43,798    634,633 
First Solar, Inc.2   13,533    655,268 
Integrated Device Technology, Inc.2   5,263    247,414 
MKS Instruments, Inc.   7,229    579,404 
Monolithic Power Systems, Inc.   1,081    135,698 
Silicon Laboratories, Inc.2   2,461    225,920 
Synaptics, Inc.1,2   10,052    458,572 
Teradyne, Inc.   15,073    557,400 
Versum Materials, Inc.   10,204    367,446 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        4,645,346 
Software & Services—3.5%          
ACI Worldwide, Inc.2   9,759    274,618 
Acxiom Corp.2   5,440    268,790 
Blackbaud, Inc.   2,251    228,431 
CDK Global, Inc.   10,236    640,364 
CommVault Systems, Inc.2   2,889    202,230 
Convergys Corp.   30,638    727,346 
CoreLogic, Inc.2   10,373    512,530 
Fair Isaac Corp.2   1,187    271,289 
Fortinet, Inc.2   5,115    471,961 
j2 Global, Inc.1   3,947    327,009 
Jack Henry & Associates, Inc.   2,673    427,894 
Leidos Holdings, Inc.   39,628    2,740,672 
LogMeIn, Inc.   3,769    335,818 
Manhattan Associates, Inc.2   2,665    145,509 
MAXIMUS, Inc.   10,499    683,065 
Perspecta, Inc.   33,379    858,508 
PTC, Inc.2   3,324    352,976 
Sabre Corp.   40,717    1,061,899 
Science Applications International Corp.1   16,124    1,299,594 
Teradata Corp.1,2   15,652    590,237 
Tyler Technologies, Inc.2   1,011    247,756 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   887    285,783 
WEX, Inc.2   1,985    398,509 
Total Software & Services        13,352,788 
Technology Hardware & Equipment—11.8%          
ARRIS International PLC2   71,646    1,862,080 
Arrow Electronics, Inc.2   106,195    7,828,695 
Avnet, Inc.   112,820    5,050,951 
Belden, Inc.1   9,698    692,534 
Ciena Corp.1,2   26,812    837,607 
Cognex Corp.1   4,175    233,048 
Coherent, Inc.1,2   2,987    514,332 
InterDigital, Inc.   1,625    130,000 
Jabil, Inc.   205,210    5,557,087 
Keysight Technologies, Inc.2   15,970    1,058,492 
Littelfuse, Inc.   1,915    378,959 
Lumentum Holdings, Inc.1,2   5,795    347,410 
National Instruments Corp.   7,701    372,189 
           
   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
NCR Corp.1,2   63,838   $1,813,638 
NetScout Systems, Inc.1,2   10,971    277,018 
Plantronics, Inc.1   3,999    241,140 
SYNNEX Corp.   56,317    4,770,050 
Tech Data Corp.2   142,880    10,225,922 
Trimble, Inc.2   18,666    811,224 
ViaSat, Inc.1,2   7,342    469,521 
Vishay Intertechnology, Inc.   37,209    757,203 
Zebra Technologies Corp., Class A2   6,286    1,111,553 
Total Technology Hardware & Equipment        45,340,653 
Telecommunication Services—0.4%          
Telephone & Data Systems, Inc.   46,337    1,410,035 
Transportation—3.1%          
Avis Budget Group, Inc.2   75,755    2,434,766 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   7,376    671,142 
JetBlue Airways Corp.2   106,611    2,063,989 
Kirby Corp.1,2   9,712    798,812 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.1   34,919    1,204,007 
Landstar System, Inc.   9,609    1,172,298 
Old Dominion Freight Line, Inc.   6,358    1,025,291 
Ryder System, Inc.   28,026    2,047,860 
Werner Enterprises, Inc.   17,118    605,121 
Total Transportation        12,023,286 
Utilities—2.9%          
ALLETE, Inc.   5,242    393,202 
Aqua America, Inc.1   6,145    226,751 
Atmos Energy Corp.   9,439    886,416 
Black Hills Corp.1   8,167    474,421 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   21,307    758,316 
IDACORP, Inc.   3,862    383,226 
MDU Resources Group, Inc.   46,840    1,203,320 
National Fuel Gas Co.   8,036    450,498 
New Jersey Resources Corp.1   16,803    774,618 
NorthWestern Corp.   5,964    349,848 
OGE Energy Corp.   17,264    627,028 
ONE Gas, Inc.   5,704    469,325 
PNM Resources, Inc.   10,173    401,325 
Southwest Gas Holdings, Inc.   9,517    752,129 
UGI Corp.   38,543    2,138,366 
Vectren Corp.   10,689    764,157 
Total Utilities        11,052,946 
Total Common Stocks          
(Cost $338,494,957)        382,759,185 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $262,286)   262,286    262,286 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.6%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $6,213,015)   6,213,015    6,213,015 
Total Investments—101.6%
(Cost $344,970,258)		        389,234,486 
Liabilities in Excess of Other Assets—(1.6)%        (5,999,819)
Net Assets—100.0%       $383,234,667 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF

 

PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust
 

 

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $91,529,427; total value of the collateral held by the Fund was $93,422,136. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $87,209,121.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—2.7%   
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.1,2   256,888   $4,480,127 
Cooper Tire & Rubber Co.1   60,697    1,717,725 
Cooper-Standard Holdings, Inc.2   19,497    2,339,250 
Dorman Products, Inc.1,2   7,338    564,439 
Fox Factory Holding Corp.2   5,064    354,733 
Gentherm, Inc.1,2   13,850    629,482 
LCI Industries1   16,800    1,391,040 
Motorcar Parts of America, Inc.1,2   11,006    258,091 
Standard Motor Products, Inc.1   13,563    667,571 
Superior Industries International, Inc.   52,353    892,619 
Winnebago Industries, Inc.1   34,103    1,130,514 
Total Automobiles & Components        14,425,591 
Banks—2.5%          
Ameris Bancorp   5,968    272,738 
Axos Financial, Inc.2   9,860    339,085 
Banc of California, Inc.1   15,493    292,818 
Banner Corp.   5,195    322,973 
Berkshire Hills Bancorp, Inc.1   8,574    348,962 
Boston Private Financial Holdings, Inc.   20,076    274,037 
Brookline Bancorp, Inc.   11,490    191,883 
Central Pacific Financial Corp.   5,399    142,696 
City Holding Co.   1,755    134,784 
Columbia Banking System, Inc.   8,832    342,417 
Community Bank System, Inc.1   5,930    362,145 
Customers Bancorp, Inc.1,2   13,221    311,090 
CVB Financial Corp.   9,429    210,455 
Dime Community Bancshares, Inc.1   8,465    151,100 
Fidelity Southern Corp.   8,082    200,272 
First BanCorp2   51,861    471,935 
First Commonwealth Financial Corp.   14,749    238,049 
First Financial Bancorp   10,814    321,176 
First Financial Bankshares, Inc.   3,950    233,445 
First Midwest Bancorp, Inc.   16,457    437,592 
Franklin Financial Network, Inc.1,2   2,678    104,710 
Glacier Bancorp, Inc.   7,721    332,698 
Great Western Bancorp, Inc.   8,782    370,513 
Green Bancorp, Inc.   5,789    127,937 
Hanmi Financial Corp.   6,293    156,696 
Heritage Financial Corp.1   3,540    124,431 
HomeStreet, Inc.2   13,462    356,743 
Hope Bancorp, Inc.1   25,890    418,641 
Independent Bank Corp.   2,749    227,067 
LegacyTexas Financial Group, Inc.   6,290    267,954 
Meta Financial Group, Inc.   2,480    204,972 
National Bank Holdings Corp., Class A   4,299    161,857 
NBT Bancorp, Inc.1   7,480    287,082 
NMI Holdings, Inc., Class A2   6,545    148,244 
Northfield Bancorp, Inc.   6,124    97,494 
Northwest Bancshares, Inc.1   16,629    288,014 
OFG Bancorp   16,381    264,553 
Old National Bancorp   24,518    473,197 
Opus Bank1   6,851    187,717 
Oritani Financial Corp.1   6,501    101,091 
Pacific Premier Bancorp, Inc.2   6,346    236,071 
Preferred Bank   1,978    115,713 
Provident Financial Services, Inc.   10,445    256,425 
           
   Shares   Value 
Banks (Continued)          
S&T Bancorp, Inc.1   4,737   $205,396 
Seacoast Banking Corp. of Florida1,2   6,078    177,478 
ServisFirst Bancshares, Inc.   4,961    194,223 
Simmons First National Corp., Class A1   15,215    448,082 
Southside Bancshares, Inc.1   4,545    158,166 
Tompkins Financial Corp.1   2,422    196,642 
Triumph Bancorp, Inc.2   3,470    132,554 
TrustCo Bank Corp. NY   14,459    122,902 
United Community Banks, Inc.   11,873    331,138 
Walker & Dunlop, Inc.   8,284    438,058 
Westamerica Bancorporation1   2,053    123,509 
Total Banks        13,437,620 
Capital Goods—10.7%          
AAON, Inc.1   7,024    265,507 
AAR Corp.   27,928    1,337,472 
Actuant Corp., Class A   25,757    718,620 
Aegion Corp.2   35,914    911,497 
Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.1,2   37,274    1,266,943 
Aerovironment, Inc.1,2   1,893    212,338 
Alamo Group, Inc.   6,780    621,116 
Albany International Corp., Class A   7,603    604,439 
American Woodmark Corp.1,2   10,943    858,478 
Apogee Enterprises, Inc.1   18,698    772,601 
Applied Industrial Technologies, Inc.   25,365    1,984,811 
Astec Industries, Inc.1   15,074    759,880 
Axon Enterprise, Inc.1,2   3,474    237,726 
AZZ, Inc.   10,700    540,350 
Barnes Group, Inc.   13,871    985,257 
Briggs & Stratton Corp.   60,954    1,172,145 
Chart Industries, Inc.2   9,683    758,469 
CIRCOR International, Inc.1   13,263    629,993 
Comfort Systems USA, Inc.   22,568    1,272,835 
Cubic Corp.   11,817    863,232 
DXP Enterprises, Inc.2   16,792    672,856 
Encore Wire Corp.   15,453    774,195 
Engility Holdings, Inc.2   35,457    1,276,098 
EnPro Industries, Inc.   12,427    906,301 
ESCO Technologies, Inc.   7,675    522,284 
Federal Signal Corp.   25,672    687,496 
Franklin Electric Co., Inc.   16,167    763,891 
Gibraltar Industries, Inc.1,2   14,524    662,294 
Greenbrier Cos., Inc. (The)1   27,405    1,647,041 
Griffon Corp.   67,234    1,085,829 
Harsco Corp.2   37,315    1,065,343 
Hillenbrand, Inc.   21,741    1,137,054 
Insteel Industries, Inc.   7,505    269,279 
John Bean Technologies Corp.1   9,997    1,192,642 
Kaman Corp.   18,846    1,258,536 
Lindsay Corp.1   3,837    384,621 
Lydall, Inc.2   11,769    507,244 
Mercury Systems, Inc.1,2   5,896    326,167 
Moog, Inc., Class A   21,130    1,816,546 
Mueller Industries, Inc.   53,939    1,563,152 
MYR Group, Inc.2   28,940    944,602 
National Presto Industries, Inc.1   1,781    230,907 
Orion Group Holdings, Inc.2   48,696    367,655 
Patrick Industries, Inc.1,2   20,324    1,203,181 
PGT Innovations, Inc.2   17,163    370,721 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
Powell Industries, Inc.   7,327   $265,677 
Proto Labs, Inc.2   1,603    259,285 
Quanex Building Products Corp.   29,625    539,175 
Raven Industries, Inc.   5,661    258,991 
Simpson Manufacturing Co., Inc.   8,827    639,604 
SPX Corp.2   27,771    925,052 
SPX FLOW, Inc.2   27,271    1,418,092 
Standex International Corp.   5,451    568,267 
Tennant Co.1   9,420    715,449 
Titan International, Inc.   147,304    1,092,996 
Trex Co., Inc.2   4,790    368,734 
Triumph Group, Inc.1   91,195    2,124,844 
Universal Forest Products, Inc.   74,884    2,645,652 
Veritiv Corp.1,2   116,871    4,254,104 
Vicor Corp.1,2   3,121    143,566 
Wabash National Corp.   72,530    1,322,222 
Watts Water Technologies, Inc., Class A   12,202    1,012,766 
Total Capital Goods        56,964,120 
Commercial & Professional Services—6.9%          
ABM Industries, Inc.   119,237    3,845,393 
ASGN, Inc.2   22,907    1,808,050 
Brady Corp., Class A   16,603    726,381 
Essendant, Inc.   256,638    3,290,099 
Exponent, Inc.   4,468    239,485 
Forrester Research, Inc.   4,857    222,936 
FTI Consulting, Inc.2   16,708    1,222,859 
Heidrick & Struggles International, Inc.   12,312    416,761 
Insperity, Inc.   19,565    2,307,692 
Interface, Inc.   29,343    685,159 
Kelly Services, Inc., Class A   145,555    3,497,687 
Korn/Ferry International   24,677    1,215,095 
LSC Communications, Inc.1   203,567    2,251,451 
Matthews International Corp., Class A1   19,980    1,001,997 
Mobile Mini, Inc.   9,026    395,790 
Multi-Color Corp.1   15,666    975,208 
Navigant Consulting, Inc.   26,509    611,298 
Resources Connection, Inc.   25,096    416,594 
RR Donnelley & Sons Co.   903,190    4,877,226 
Team, Inc.1,2   40,532    911,970 
Tetra Tech, Inc.   27,106    1,851,340 
TrueBlue, Inc.2   60,346    1,572,013 
UniFirst Corp.   5,873    1,019,846 
US Ecology, Inc.   4,596    338,955 
Viad Corp.   13,375    792,469 
WageWorks, Inc.2   7,599    324,857 
Total Commercial & Professional Services        36,818,611 
Consumer Durables & Apparel—4.6%          
Callaway Golf Co.1   34,708    843,057 
Cavco Industries, Inc.2   2,322    587,466 
Crocs, Inc.2   32,263    686,879 
Ethan Allen Interiors, Inc.   23,170    480,778 
Fossil Group, Inc.2   73,921    1,720,881 
G-III Apparel Group Ltd.1,2   41,701    2,009,571 
Installed Building Products, Inc.1,2   16,742    652,938 
iRobot Corp.1,2   5,939    652,815 
La-Z-Boy, Inc.   32,302    1,020,743 
LGI Homes, Inc.1,2   19,099    906,057 
M.D.C. Holdings, Inc.1   54,617    1,615,571 
           
   Shares   Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
M/I Homes, Inc.2   53,651   $1,283,868 
Meritage Homes Corp.2   49,515    1,975,649 
Movado Group, Inc.   9,493    397,757 
Nautilus, Inc.1,2   18,733    261,325 
Oxford Industries, Inc.1   7,959    717,902 
Perry Ellis International, Inc.2   20,974    573,219 
Steven Madden Ltd.1   18,677    988,013 
Sturm Ruger & Co., Inc.1   4,724    326,192 
TopBuild Corp.2   21,609    1,227,823 
Unifi, Inc.2   15,138    428,860 
Universal Electronics, Inc.1,2   11,275    443,671 
Vera Bradley, Inc.2   17,668    269,614 
Vista Outdoor, Inc.2   84,957    1,519,881 
William Lyon Homes, Class A2   70,956    1,127,491 
Wolverine World Wide, Inc.   38,199    1,491,671 
Total Consumer Durables & Apparel        24,209,692 
Consumer Services—1.7%          
American Public Education, Inc.2   6,044    199,754 
Belmond Ltd., Class A1,2   21,864    399,018 
BJ's Restaurants, Inc.   9,526    687,777 
Career Education Corp.2   26,537    396,198 
Chuy's Holdings, Inc.1,2   9,364    245,805 
Dave & Buster's Entertainment, Inc.   12,350    817,817 
Dine Brands Global, Inc.   5,346    434,683 
El Pollo Loco Holdings, Inc.1,2   20,742    260,312 
Fiesta Restaurant Group, Inc.1,2   15,827    423,372 
Monarch Casino & Resort, Inc.2   3,385    153,848 
Penn National Gaming, Inc.1,2   65,316    2,150,203 
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.1,2   23,768    954,285 
Regis Corp.2   37,686    769,925 
Ruth's Hospitality Group, Inc.   9,655    304,615 
Shake Shack, Inc., Class A2   4,699    296,084 
Sonic Corp.   7,834    339,526 
Strategic Education, Inc.   2,195    300,781 
Wingstop, Inc.   1,283    87,591 
Total Consumer Services        9,221,594 
Diversified Financials—1.9%          
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.   11,034    208,212 
ARMOUR Residential REIT, Inc.1   3,679    82,594 
Blucora, Inc.2   10,115    407,129 
Capstead Mortgage Corp.   22,010    174,099 
Donnelley Financial Solutions, Inc.2   31,525    564,928 
Encore Capital Group, Inc.1,2   22,206    796,085 
Enova International, Inc.2   20,038    577,094 
EZCORP, Inc., Class A1,2   46,513    497,689 
FirstCash, Inc.   14,282    1,171,124 
Granite Point Mortgage Trust, Inc.   5,249    101,201 
Green Dot Corp., Class A2   7,111    631,599 
Greenhill & Co., Inc.   7,118    187,559 
INTL. FCStone, Inc.2   9,423    455,319 
Invesco Mortgage Capital, Inc.   29,472    466,247 
Investment Technology Group, Inc.   15,699    340,040 
New York Mortgage Trust, Inc.   44,299    269,338 
PennyMac Mortgage Investment Trust   17,912    362,539 
Piper Jaffray Cos.   7,036    537,199 
PRA Group, Inc.1,2   14,769    531,684 
Redwood Trust, Inc.   13,782    223,820 
Virtus Investment Partners, Inc.1   2,875    327,031 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Diversified Financials (Continued)          
Waddell & Reed Financial, Inc., Class A   37,284   $789,675 
WisdomTree Investments, Inc.   20,480    173,670 
World Acceptance Corp.2   3,032    346,740 
Total Diversified Financials        10,222,615 
Energy—4.4%          
Archrock, Inc.   46,642    569,032 
Bonanza Creek Energy, Inc.2   5,399    160,782 
Bristow Group, Inc.1,2   84,979    1,030,795 
C&J Energy Services, Inc.1,2   64,960    1,351,168 
CARBO Ceramics, Inc.1,2   17,595    127,564 
Carrizo Oil & Gas, Inc.1,2   25,513    642,928 
Cloud Peak Energy, Inc.2   267,589    615,455 
CONSOL Energy, Inc.2   23,948    977,318 
Denbury Resources, Inc.1,2   163,803    1,015,579 
Era Group, Inc.2   12,523    154,659 
Exterran Corp.2   35,321    937,066 
Geospace Technologies Corp.1,2   3,955    54,183 
Green Plains, Inc.1   141,654    2,436,449 
Gulf Island Fabrication, Inc.1   13,197    131,310 
Helix Energy Solutions Group, Inc.2   51,078    504,651 
HighPoint Resources Corp.1,2   44,875    218,990 
Laredo Petroleum, Inc.1,2   85,008    694,515 
Matrix Service Co.2   27,716    683,199 
Newpark Resources, Inc.1,2   60,253    623,618 
Noble Corp. PLC1,2   119,090    837,203 
Oil States International, Inc.1,2   19,188    637,042 
Par Pacific Holdings, Inc.2   93,551    1,908,440 
PDC Energy, Inc.1,2   14,041    687,447 
Penn Virginia Corp.1,2   2,645    213,028 
Pioneer Energy Services Corp.2   117,779    347,448 
ProPetro Holding Corp.1,2   56,957    939,221 
Renewable Energy Group, Inc.2   59,772    1,721,434 
REX American Resources Corp.1,2   4,112    310,662 
Ring Energy, Inc.1,2   5,861    58,082 
SEACOR Holdings, Inc.1,2   9,973    492,766 
SRC Energy, Inc.1,2   41,258    366,784 
TETRA Technologies, Inc.1,2   134,121    604,886 
U.S. Silica Holdings, Inc.1   47,529    894,971 
Unit Corp.1,2   19,544    509,317 
Total Energy        23,457,992 
Food & Staples Retailing—3.4%          
Andersons, Inc. (The)   56,834    2,139,800 
SpartanNash Co.   262,686    5,269,481 
SUPERVALU, Inc.2   328,152    10,573,058 
Total Food & Staples Retailing        17,982,339 
Food, Beverage & Tobacco—3.2%          
B&G Foods, Inc.   35,294    968,820 
Calavo Growers, Inc.1   6,973    673,592 
Cal-Maine Foods, Inc.   19,409    937,455 
Coca-Cola Bottling Co. Consolidated1   16,381    2,985,929 
Darling Ingredients, Inc.2   126,496    2,443,903 
Dean Foods Co.1   684,089    4,857,032 
J&J Snack Foods Corp.   5,052    762,296 
John B. Sanfilippo & Son, Inc.1   7,974    569,184 
MGP Ingredients, Inc.1   2,937    231,964 
Seneca Foods Corp., Class A2   27,362    922,099 
Universal Corp.   21,865    1,421,225 
Total Food, Beverage & Tobacco        16,773,499 
           
   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services—8.2%          
Aceto Corp.   169,383   $382,806 
Amedisys, Inc.2   8,702    1,087,402 
AMN Healthcare Services, Inc.1,2   26,059    1,425,427 
AngioDynamics, Inc.2   9,581    208,291 
Anika Therapeutics, Inc.2   1,752    73,899 
BioTelemetry, Inc.1,2   3,931    253,353 
Community Health Systems, Inc.1,2   2,784,149    9,633,156 
Computer Programs & Systems, Inc.   7,066    189,722 
CONMED Corp.   6,676    528,873 
CorVel Corp.2   6,249    376,502 
Cross Country Healthcare, Inc.1,2   60,847    531,194 
CryoLife, Inc.2   4,322    152,134 
Cutera, Inc.1,2   3,402    110,735 
Diplomat Pharmacy, Inc.1,2   177,967    3,454,340 
Ensign Group, Inc. (The)   34,590    1,311,653 
HealthStream, Inc.   5,016    155,546 
Heska Corp.1,2   770    87,249 
HMS Holdings Corp.2   11,025    361,730 
Integer Holdings Corp.2   11,527    956,165 
Invacare Corp.   39,499    574,711 
Lantheus Holdings, Inc.2   13,333    199,328 
LeMaitre Vascular, Inc.1   1,984    76,860 
LHC Group, Inc.2   9,233    950,907 
Magellan Health, Inc.2   58,793    4,236,036 
Meridian Bioscience, Inc.   8,640    128,736 
Merit Medical Systems, Inc.1,2   8,298    509,912 
Natus Medical, Inc.1,2   9,334    332,757 
Neogen Corp.2   2,759    197,351 
Nextgen Healthcare, Inc.2   15,793    317,123 
Omnicell, Inc.1,2   7,027    505,241 
OraSure Technologies, Inc.2   7,590    117,266 
Orthofix Medical, Inc.2   5,441    314,544 
Owens & Minor, Inc.1   385,172    6,363,041 
Providence Service Corp. (The)2   16,706    1,123,980 
Quorum Health Corp.1,2   271,863    1,593,117 
Select Medical Holdings Corp.2   167,807    3,087,649 
Surmodics, Inc.2   647    48,299 
Tabula Rasa HealthCare, Inc.1,2   1,354    109,931 
Tactile Systems Technology, Inc.2   1,195    84,905 
Tivity Health, Inc.1,2   11,267    362,234 
US Physical Therapy, Inc.1   2,244    266,138 
Varex Imaging Corp.2   16,634    476,730 
Total Health Care Equipment & Services        43,256,973 
Household & Personal Products—1.2%          
Avon Products, Inc.2   1,865,477    4,104,050 
Central Garden & Pet Co., Class A1,2   18,081    651,639 
Central Garden & Pet Co., Class A2   19,838    657,431 
Inter Parfums, Inc.   6,693    431,364 
Medifast, Inc.   986    218,448 
WD-40 Co.1   1,510    259,871 
Total Household & Personal Products        6,322,803 
Insurance—2.5%          
Ambac Financial Group, Inc.2   17,897    365,457 
American Equity Investment Life Holding Co.   41,080    1,452,589 
AMERISAFE, Inc.   3,857    238,941 
eHealth, Inc.2   3,255    91,986 
Employers Holdings, Inc.   11,096    502,649 
HCI Group, Inc.1   3,738    163,537 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Horace Mann Educators Corp.   16,855   $756,790 
James River Group Holdings Ltd.   13,650    581,763 
Maiden Holdings Ltd.   605,334    1,725,202 
Navigators Group, Inc. (The)   13,189    911,360 
ProAssurance Corp.   12,337    579,222 
RLI Corp.1   6,996    549,746 
Safety Insurance Group, Inc.   5,694    510,182 
Selective Insurance Group, Inc.   25,535    1,621,473 
Stewart Information Services Corp.   28,448    1,280,444 
Third Point Reinsurance Ltd.2   33,935    441,155 
United Fire Group, Inc.1   13,633    692,147 
United Insurance Holdings Corp.   22,452    502,476 
Universal Insurance Holdings, Inc.   11,526    559,587 
Total Insurance        13,526,706 
Materials—6.2%          
AdvanSix, Inc.2   28,607    971,208 
AK Steel Holding Corp.1,2   962,139    4,714,481 
American Vanguard Corp.   14,358    258,444 
Balchem Corp.   3,661    410,361 
Boise Cascade Co.   74,187    2,730,082 
Century Aluminum Co.1,2   102,147    1,222,700 
Clearwater Paper Corp.2   36,249    1,076,595 
Flotek Industries, Inc.1,2   83,191    199,658 
FutureFuel Corp.   12,393    229,766 
H.B. Fuller Co.1   31,749    1,640,471 
Hawkins, Inc.   8,306    344,284 
Haynes International, Inc.   7,749    275,089 
Ingevity Corp.2   6,614    673,834 
Innophos Holdings, Inc.   11,544    512,554 
Innospec, Inc.   11,977    919,235 
Kaiser Aluminum Corp.   9,101    992,555 
KapStone Paper and Packaging Corp.   66,417    2,252,200 
Koppers Holdings, Inc.2   32,384    1,008,762 
Kraton Corp.2   27,847    1,312,986 
LSB Industries, Inc.1,2   28,025    274,084 
Materion Corp.   13,413    811,487 
Myers Industries, Inc.   15,887    369,373 
Neenah, Inc.1   7,048    608,242 
Olympic Steel, Inc.   46,722    975,088 
PH Glatfelter Co.   54,515    1,041,782 
Quaker Chemical Corp.   2,958    598,137 
Rayonier Advanced Materials, Inc.1   49,457    911,493 
Schweitzer-Mauduit International, Inc.   16,438    629,740 
Stepan Co.   14,498    1,261,471 
SunCoke Energy, Inc.2   82,554    959,277 
TimkenSteel Corp.1,2   68,398    1,017,078 
Tredegar Corp.   30,137    652,466 
U.S. Concrete, Inc.1,2   18,663    855,699 
Total Materials        32,710,682 
Media & Entertainment—1.1%          
E.W. Scripps Co., (The), Class A1   40,571    669,421 
Gannett Co., Inc.1   204,970    2,051,750 
Marcus Corp. (The)   10,674    448,842 
New Media Investment Group, Inc.   60,855    954,815 
QuinStreet, Inc.2   18,815    255,319 
Scholastic Corp.   24,955    1,165,149 
XO Group, Inc.2   3,839    132,369 
Total Media & Entertainment        5,677,665 
           
   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—1.4%          
Acorda Therapeutics, Inc.1,2   22,592   $443,933 
AMAG Pharmaceuticals, Inc.2   17,823    356,460 
Amphastar Pharmaceuticals, Inc.1,2   8,680    167,003 
ANI Pharmaceuticals, Inc.1,2   2,335    132,021 
Assertio Therapeutics, Inc.1,2   43,231    254,198 
Cambrex Corp.1,2   6,109    417,856 
Corcept Therapeutics, Inc.1,2   9,935    139,289 
Cytokinetics, Inc.1,2   1,397    13,761 
Eagle Pharmaceuticals, Inc.2   2,142    148,505 
Emergent BioSolutions, Inc.2   6,827    449,421 
Enanta Pharmaceuticals, Inc.1,2   1,573    134,429 
Endo International PLC1,2   122,864    2,067,801 
Innoviva, Inc.2   11,297    172,166 
Lannett Co., Inc.1,2   87,967    417,843 
Ligand Pharmaceuticals, Inc.1,2   598    164,145 
Luminex Corp.1   6,991    211,897 
Medicines Co. (The)1,2   678    20,279 
MiMedx Group, Inc.1,2   42,619    263,385 
Momenta Pharmaceuticals, Inc.2   2,514    66,118 
Myriad Genetics, Inc.1,2   10,725    493,350 
Phibro Animal Health Corp., Class A   12,232    524,753 
Progenics Pharmaceuticals, Inc.1,2   1,609    10,088 
REGENXBIO, Inc.2   1,433    108,192 
Repligen Corp.1,2   1,917    106,317 
Spectrum Pharmaceuticals, Inc.1,2   4,041    67,889 
Supernus Pharmaceuticals, Inc.1,2   4,941    248,779 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        7,599,878 
Real Estate—1.5%          
Acadia Realty Trust   5,999    168,152 
Agree Realty Corp.   1,585    84,195 
American Assets Trust, Inc.   5,652    210,763 
Armada Hoffler Properties, Inc.   9,955    150,420 
CareTrust REIT, Inc.   5,334    94,465 
CBL & Associates Properties, Inc.   140,129    559,115 
Cedar Realty Trust, Inc.   22,568    105,167 
Chatham Lodging Trust   9,850    205,767 
Chesapeake Lodging Trust   11,919    382,242 
Community Healthcare Trust, Inc.1   953    29,524 
DiamondRock Hospitality Co.   46,465    542,247 
Easterly Government Properties, Inc.   4,494    87,049 
EastGroup Properties, Inc.   1,928    184,355 
Four Corners Property Trust, Inc.   3,465    89,016 
Franklin Street Properties Corp.   21,842    174,518 
Getty Realty Corp.   2,934    83,795 
Global Net Lease, Inc.   8,391    174,952 
Government Properties Income Trust1   14,929    168,548 
Hersha Hospitality Trust   13,907    315,272 
HFF, Inc., Class A   8,914    378,667 
Independence Realty Trust, Inc.   11,323    119,231 
iStar, Inc.1   46,779    522,521 
Kite Realty Group Trust   14,194    236,330 
Lexington Realty Trust   33,018    274,049 
LTC Properties, Inc.   2,445    107,849 
National Storage Affiliates Trust   7,345    186,857 
Pennsylvania Real Estate Investment Trust   25,577    241,958 
PS Business Parks, Inc.   2,079    264,220 
Ramco-Gershenson Properties Trust   12,635    171,836 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
RE/MAX Holdings, Inc., Class A   2,958   $131,187 
Retail Opportunity Investments Corp.   9,548    178,261 
Saul Centers, Inc.   2,636    147,616 
Summit Hotel Properties, Inc.1   27,587    373,252 
Universal Health Realty Income Trust   658    48,962 
Urstadt Biddle Properties, Inc., Class A   4,302    91,590 
Washington Prime Group, Inc.1   64,092    467,872 
Whitestone REIT   6,564    91,108 
Total Real Estate        7,842,928 
Retailing—17.6%          
Abercrombie & Fitch Co., Class A1   118,139    2,495,096 
Asbury Automotive Group, Inc.1,2   59,325    4,078,594 
Ascena Retail Group, Inc.2   1,034,783    4,728,958 
Barnes & Noble Education, Inc.1,2   255,366    1,470,908 
Barnes & Noble, Inc.1   430,465    2,496,697 
Big 5 Sporting Goods Corp.1   124,625    635,587 
Buckle, Inc. (The)   26,169    603,195 
Caleres, Inc.1   50,098    1,796,514 
Cato Corp., (The), Class A   26,918    565,816 
Chico’s FAS, Inc.1   171,157    1,483,931 
Children's Place, Inc. (The)   9,906    1,265,987 
Core-Mark Holding Co., Inc.   320,608    10,887,848 
DSW, Inc., Class A1   61,819    2,094,428 
Express, Inc.1,2   136,647    1,511,316 
Francesca's Holdings Corp.1,2   75,705    280,866 
GameStop Corp., Class A1   355,269    5,424,958 
Genesco, Inc.1,2   41,092    1,935,433 
Group 1 Automotive, Inc.1   102,711    6,665,944 
Guess?, Inc.1   73,909    1,670,343 
Haverty Furniture Cos., Inc.   23,711    524,013 
Hibbett Sports, Inc.2   31,924    600,171 
JC Penney Co., Inc.1,2   4,291,701    7,124,224 
Kirkland's, Inc.2   44,857    452,607 
Liquidity Services, Inc.2   24,297    154,286 
Lithia Motors, Inc., Class A1   84,540    6,903,536 
Lumber Liquidators Holdings, Inc.1,2   40,479    627,020 
MarineMax, Inc.1,2   31,395    667,144 
Monro, Inc.1   10,569    735,602 
Nutrisystem, Inc.1   13,041    483,169 
Office Depot, Inc.   2,136,298    6,857,517 
PetMed Express, Inc.1   5,063    167,130 
Rent-A-Center, Inc.2   118,924    1,710,127 
RH2   11,830    1,549,848 
Shoe Carnival, Inc.   17,077    657,465 
Shutterfly, Inc.1,2   12,819    844,644 
Shutterstock, Inc.   7,371    402,309 
Sleep Number Corp.1,2   25,877    951,756 
Sonic Automotive, Inc., Class A1   305,328    5,908,097 
Stamps.com, Inc.1,2   1,515    342,693 
Tailored Brands, Inc.1   84,882    2,138,178 
Tile Shop Holdings, Inc.   31,683    226,533 
Vitamin Shoppe, Inc.1,2   59,896    598,960 
Zumiez, Inc.1,2   22,697    598,066 
Total Retailing        93,317,514 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.5%          
Advanced Energy Industries, Inc.2   9,213    475,852 
Axcelis Technologies, Inc.2   15,937    313,162 
Brooks Automation, Inc.1   15,038    526,781 
           
   Shares   Value 
Semiconductors & Semiconductor Equipment (Continued)          
Cabot Microelectronics Corp.   3,504   $361,508 
CEVA, Inc.2   1,876    53,935 
Cohu, Inc.   10,912    273,891 
Diodes, Inc.2   22,116    736,242 
DSP Group, Inc.2   6,907    82,193 
FormFactor, Inc.2   26,347    362,271 
Ichor Holdings Ltd.1,2   25,077    512,072 
Kopin Corp.2   9,743    23,578 
Kulicke & Soffa Industries, Inc.   23,900    569,776 
MaxLinear, Inc.1,2   15,600    310,128 
Nanometrics, Inc.2   5,499    206,323 
PDF Solutions, Inc.1,2   7,308    65,991 
Photronics, Inc.2   34,199    336,860 
Power Integrations, Inc.   4,284    270,749 
Rambus, Inc.2   17,768    193,849 
Rudolph Technologies, Inc.2   7,436    181,810 
Semtech Corp.2   6,502    361,511 
SolarEdge Technologies, Inc.1,2   12,311    463,509 
Ultra Clean Holdings, Inc.1,2   52,510    659,001 
Veeco Instruments, Inc.1,2   35,435    363,209 
Xperi Corp.   14,765    219,260 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        7,923,461 
Software & Services—3.0%          
8x8, Inc.2   9,034    191,972 
Agilysys, Inc.2   5,164    84,173 
Alarm.com Holdings, Inc.1,2   4,408    253,019 
Bottomline Technologies (DE), Inc.2   3,759    273,317 
CACI International, Inc., Class A2   14,992    2,760,777 
Cardtronics PLC, Class A2   30,177    954,800 
CSG Systems International, Inc.   13,376    536,913 
Ebix, Inc.1   3,569    282,486 
EVERTEC, Inc.   11,459    276,162 
ExlService Holdings, Inc.2   8,108    536,750 
LivePerson, Inc.2   5,708    148,123 
ManTech International Corp., Class A   18,153    1,149,085 
MicroStrategy, Inc., Class A2   2,249    316,254 
Monotype Imaging Holdings, Inc.   7,861    158,792 
NIC, Inc.   14,099    208,665 
OneSpan, Inc.2   7,177    136,722 
Perficient, Inc.2   10,968    292,297 
Progress Software Corp.   6,276    221,480 
Qualys, Inc.1,2   1,787    159,222 
SPS Commerce, Inc.2   1,547    153,524 
Sykes Enterprises, Inc.2   35,127    1,071,022 
TiVo Corp.   37,022    460,924 
Travelport Worldwide Ltd.   93,370    1,575,152 
TTEC Holdings, Inc.   41,398    1,072,208 
Unisys Corp.1,2   91,562    1,867,865 
Virtusa Corp.2   12,194    654,940 
Total Software & Services        15,796,644 
Technology Hardware & Equipment—7.6%          
3D Systems Corp.2   24,074    454,999 
ADTRAN, Inc.   19,783    349,170 
Anixter International, Inc.2   74,878    5,263,923 
Applied Optoelectronics, Inc.1,2   6,229    153,607 
Badger Meter, Inc.1   5,044    267,080 
Bel Fuse, Inc., Class B   11,652    308,778 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Benchmark Electronics, Inc.   65,223   $1,526,218 
CalAmp Corp.2   10,834    259,583 
Comtech Telecommunications Corp.   10,974    398,027 
Control4 Corp.2   4,658    159,909 
Cray, Inc.1,2   13,932    299,538 
CTS Corp.   8,221    281,980 
Daktronics, Inc.1   50,553    396,335 
Diebold Nixdorf, Inc.1   686,314    3,088,413 
Digi International, Inc.2   10,744    144,507 
Electro Scientific Industries, Inc.1,2   14,706    256,620 
Electronics For Imaging, Inc.2   19,895    678,022 
ePlus, Inc.2   8,942    828,923 
Extreme Networks, Inc.2   112,375    615,815 
Fabrinet1,2   19,395    897,213 
FARO Technologies, Inc.2   3,991    256,821 
Finisar Corp.1,2   45,199    861,041 
Harmonic, Inc.1,2   47,509    261,299 
II-VI, Inc.2   15,951    754,482 
Insight Enterprises, Inc.2   85,990    4,651,199 
Itron, Inc.2   21,975    1,410,795 
KEMET Corp.2   39,333    729,627 
Knowles Corp.1,2   29,851    496,124 
Methode Electronics, Inc.   15,882    574,928 
MTS Systems Corp.1   9,295    508,901 
NETGEAR, Inc.1,2   15,003    942,939 
Oclaro, Inc.2   39,540    353,488 
OSI Systems, Inc.1,2   9,405    717,696 
Park Electrochemical Corp.   3,695    72,016 
Plexus Corp.2   29,326    1,715,864 
Rogers Corp.1,2   3,757    553,481 
Sanmina Corp.2   154,939    4,276,316 
ScanSource, Inc.2   62,930    2,510,907 
TTM Technologies, Inc.1,2   105,711    1,681,862 
Viavi Solutions, Inc.2   51,227    580,914 
Total Technology Hardware & Equipment        40,539,360 
Telecommunication Services—1.9%          
ATN International, Inc.   4,102    303,056 
Cincinnati Bell, Inc.2   57,708    920,443 
Cogent Communications Holdings, Inc.1   6,096    340,157 
Consolidated Communications Holdings, Inc.   72,699    947,995 
Frontier Communications Corp.1   1,002,451    6,505,907 
Iridium Communications, Inc.2   15,925    358,312 
Spok Holdings, Inc.   7,474    115,100 
Vonage Holdings Corp.1,2   47,052    666,256 
Total Telecommunication Services        10,157,226 
Transportation—3.2%          
Allegiant Travel Co.1   8,508    1,078,814 
ArcBest Corp.1   39,333    1,909,617 
Atlas Air Worldwide Holdings, Inc.1,2   24,904    1,587,630 
Echo Global Logistics, Inc.2   42,428    1,313,147 
Forward Air Corp.   11,656    835,735 
Hawaiian Holdings, Inc.1   47,306    1,896,971 
Heartland Express, Inc.1   21,034    415,001 
Hub Group, Inc., Class A2   61,119    2,787,026 
Marten Transport Ltd.   21,984    462,763 
Matson, Inc.   37,152    1,472,705 
Saia, Inc.2   12,297    940,106 
           
   Shares   Value 
Transportation (Continued)          
SkyWest, Inc.   34,583   $2,036,939 
Total Transportation        16,736,454 
Utilities—0.9%          
American States Water Co.1   4,636    283,445 
Avista Corp.1   18,226    921,506 
California Water Service Group   10,421    447,061 
El Paso Electric Co.   9,725    556,270 
Northwest Natural Gas Co.1   6,840    457,596 
South Jersey Industries, Inc.   24,536    865,385 
Spire, Inc.   17,142    1,260,794 
Total Utilities        4,792,057 
Total Common Stocks          
(Cost $476,000,388)        529,714,024 
           
RIGHT—–0.0%3          
Materials—–0.0%3          
A. Schulman, Inc. CVR
(Cost $75,044)2,4		   37,522    0 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%5          
(Cost $329,755)   329,755    329,755 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—6.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%5          
(Cost $32,624,847)   32,624,847    32,624,847 
Total Investments—106.0%          
(Cost $509,030,034)        562,668,626 
Liabilities in Excess of Other Assets—(6.0)%        (32,004,671)
Net Assets—100.0%       $530,663,955 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF

 

CVR-Contingent Value Rights
PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $162,974,406; total value of the collateral held by the Fund was $168,638,462. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $136,013,615.
2Non-income producing security.
3Less than 0.05%
4The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
5Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.9%      
Banks—33.7%          
Bank of America Corp.   125,864   $3,707,953 
BB&T Corp.   9,080    440,743 
Citigroup, Inc.   48,315    3,466,118 
Citizens Financial Group, Inc.   6,384    246,231 
Comerica, Inc.   1,340    120,868 
Fifth Third Bancorp   10,333    288,497 
Huntington Bancshares, Inc.   11,581    172,789 
JPMorgan Chase & Co.   39,637    4,472,639 
KeyCorp   12,918    256,939 
M&T Bank Corp.   1,325    218,015 
People's United Financial, Inc.1   3,651    62,505 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   4,929    671,281 
Regions Financial Corp.   12,016    220,494 
SunTrust Banks, Inc.   5,342    356,792 
SVB Financial Group2   267    82,992 
U.S. Bancorp   16,710    882,455 
Wells Fargo & Co.   67,502    3,547,905 
Zions Bancorp NA   2,018    101,203 
Total Banks        19,316,419 
Capital Markets—14.0%          
Affiliated Managers Group, Inc.   632    86,407 
Ameriprise Financial, Inc.   3,047    449,920 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   12,666    645,839 
BlackRock, Inc.   1,072    505,266 
Cboe Global Markets, Inc.   944    90,586 
Charles Schwab Corp. (The)   7,068    347,392 
CME Group, Inc.   840    142,976 
E*TRADE Financial Corp.2   1,889    98,965 
Franklin Resources, Inc.   7,435    226,098 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   7,433    1,666,776 
Intercontinental Exchange, Inc.   2,830    211,939 
Invesco Ltd.   8,437    193,039 
Moody's Corp.   916    153,155 
Morgan Stanley   36,198    1,685,741 
MSCI, Inc.   276    48,965 
Nasdaq, Inc.   1,688    144,830 
Northern Trust Corp.   2,193    223,971 
Raymond James Financial, Inc.   2,866    263,815 
S&P Global, Inc.   1,078    210,631 
State Street Corp.   5,069    424,681 
T. Rowe Price Group, Inc.   1,726    188,445 
Total Capital Markets        8,009,437 
Consumer Finance—6.0%          
American Express Co.   13,175    1,403,006 
Capital One Financial Corp.   11,763    1,116,662 
Discover Financial Services   5,735    438,441 
Synchrony Financial   15,993    497,062 
Total Consumer Finance        3,455,171 
Diversified Financial Services—15.8%          
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   40,553    8,682,803 
Jefferies Financial Group, Inc.   16,519    362,757 
Total Diversified Financial Services        9,045,560 
Insurance—30.4%          
Aflac, Inc.   17,090    804,426 
Allstate Corp. (The)   14,101    1,391,769 
American International Group, Inc.   33,593    1,788,491 
Aon PLC   2,632    404,749 
           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Arthur J. Gallagher & Co.   3,232   $240,590 
Assurant, Inc.   2,354    254,114 
Brighthouse Financial, Inc.2   7,375    326,270 
Chubb Ltd.   8,709    1,163,871 
Cincinnati Financial Corp.   2,647    203,316 
Everest Re Group Ltd.   1,170    267,310 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   13,563    677,608 
Lincoln National Corp.   8,003    541,483 
Loews Corp.   10,040    504,309 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   6,207    513,443 
MetLife, Inc.   53,121    2,481,813 
Principal Financial Group, Inc.   8,997    527,134 
Progressive Corp. (The)   15,750    1,118,880 
Prudential Financial, Inc.   22,001    2,229,141 
Torchmark Corp.   1,801    156,129 
Travelers Cos., Inc. (The)   8,311    1,078,020 
Unum Group   11,348    443,367 
Willis Towers Watson PLC   2,045    288,222 
Total Insurance        17,404,455 
Total Common Stocks          
(Cost $50,668,195)        57,231,042 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $75,447)   75,447    75,447 
Total Investments—100.0%
(Cost $50,743,642)		        57,306,489 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.0%4        21,903 
Net Assets—100.0%       $57,328,392 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF

 

PLC-Public Limited Company
 

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the security on loan was $54,884; total value of the collateral held by the Fund was $55,982. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $55,982.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.
4Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF

       
   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—4.2%   
General Motors Co.   1,157,685   $38,979,254 
Banks—0.7%          
PacWest Bancorp   40,074    1,909,526 
People's United Financial, Inc.1   156,193    2,674,024 
Valley National Bancorp1   127,724    1,436,895 
Total Banks        6,020,445 
Capital Goods—4.2%          
General Electric Co.   3,483,652    39,330,431 
Commercial & Professional Services—1.1%          
Nielsen Holdings PLC1   366,109    10,126,575 
Consumer Services—2.3%          
Brinker International, Inc.1   102,749    4,801,461 
H&R Block, Inc.1   204,921    5,276,716 
Six Flags Entertainment Corp.1   33,558    2,343,019 
Wyndham Destinations, Inc.   197,005    8,542,137 
Total Consumer Services        20,963,333 
Diversified Financials—0.8%          
Invesco Ltd.   332,808    7,614,647 
Energy—18.5%          
Chevron Corp.   369,037    45,125,845 
Exxon Mobil Corp.   550,602    46,812,182 
Helmerich & Payne, Inc.   59,552    4,095,391 
Occidental Petroleum Corp.   258,607    21,249,737 
PBF Energy, Inc., Class A   857,201    42,782,902 
Williams Cos., Inc. (The)   452,296    12,297,928 
Total Energy        172,363,985 
Food, Beverage & Tobacco—10.5%          
Altria Group, Inc.   547,923    33,045,236 
General Mills, Inc.   592,937    25,448,856 
Kraft Heinz Co. (The)   711,950    39,235,565 
Total Food, Beverage & Tobacco        97,729,657 
Health Care Equipment & Services—1.0%          
Patterson Cos., Inc.   364,194    8,904,543 
Insurance—1.2%          
Old Republic International Corp.   504,756    11,296,439 
Materials—0.3%          
Compass Minerals International, Inc.1   33,542    2,254,022 
Media & Entertainment—0.3%          
Meredith Corp.1   60,564    3,091,792 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—5.8%          
Pfizer, Inc.   1,212,351    53,428,308 
Real Estate—6.1%          
American Campus Communities, Inc.   32,940    1,355,810 
Corporate Office Properties Trust   34,935    1,042,111 
Crown Castle International Corp.   74,107    8,250,332 
Extra Space Storage, Inc.   19,460    1,686,014 
Healthcare Realty Trust, Inc.   24,106    705,342 
Highwoods Properties, Inc.   23,351    1,103,568 
Host Hotels & Resorts, Inc.   413,672    8,728,479 
Liberty Property Trust   29,351    1,240,080 
Life Storage, Inc.   9,008    857,201 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   25,545    2,559,098 
National Retail Properties, Inc.1   21,824    978,152 
Public Storage   19,930    4,018,486 
Realty Income Corp.   36,968    2,103,110 
Simon Property Group, Inc.   53,217    9,406,105 
Taubman Centers, Inc.   17,265    1,032,965 
Urban Edge Properties   27,252    601,724 
Weyerhaeuser Co.   346,714    11,188,461 
Total Real Estate        56,857,038 
           
   Shares   Value 
Retailing—8.9%          
Kohl's Corp.1   433,649   $32,328,533 
Target Corp.   575,927    50,802,521 
Total Retailing        83,131,054 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—4.8%          
QUALCOMM, Inc.1   623,486    44,909,697 
Software & Services—6.0%          
International Business Machines Corp.   312,237    47,213,357 
Western Union Co. (The)1   450,102    8,578,944 
Total Software & Services        55,792,301 
Technology Hardware & Equipment—2.0%          
Xerox Corp.   670,608    18,093,004 
Telecommunication Services—5.1%          
Verizon Communications, Inc.   887,317    47,373,855 
Utilities—16.0%          
AES Corp.   1,544,419    21,621,866 
CenterPoint Energy, Inc.   573,490    15,856,998 
Dominion Energy, Inc.   289,846    20,370,377 
Duke Energy Corp.   487,028    38,971,980 
Entergy Corp.1   227,764    18,478,493 
FirstEnergy Corp.1   630,300    23,428,251 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   121,952    4,340,272 
NorthWestern Corp.   34,642    2,032,100 
OGE Energy Corp.   104,290    3,787,813 
Total Utilities        148,888,150 
Total Common Stocks          
(Cost $909,109,039)        927,148,530 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%2          
(Cost $1,201,144)   1,201,144    1,201,144 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.0%3          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%2          
(Cost $39,553)   39,553    39,553 
Total Investments—99.9%
(Cost $910,349,736)		        928,389,227 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        1,268,984 
Net Assets—100.0%       $929,658,211 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF

 

PLC-Public Limited Company

 

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $80,090,177; total value of the collateral held by the Fund was $81,732,862. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $81,693,309.
2Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.
3Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—95.0%      
Automobiles & Components—2.2%   
Chongqing Changan Automobile Co. Ltd., Class B   44,500   $35,942 
Weifu High-Technology Group Co. Ltd., Class B   4,400    8,676 
Yulon Nissan Motor Co. Ltd.   1,000    7,828 
Total Automobiles & Components        52,446 
Banks—9.8%          
Absa Group Ltd.   4,910    52,697 
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC   11,981    25,867 
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand, Class B   26,982    42,047 
Commercial Bank PQSC (The)   1,125    12,481 
Doha Bank QPSC   1,114    6,424 
Dubai Islamic Bank PJSC   12,594    18,481 
Habib Bank Ltd.   7,483    9,122 
Malayan Banking Bhd   21,300    50,387 
Moneta Money Bank AS1   836    3,077 
National Bank of Pakistan2   20,078    8,398 
Qatar International Islamic Bank QSC   240    3,752 
Total Banks        232,733 
Capital Goods—4.2%          
ElSewedy Electric Co.   14,050    13,979 
Foshan Electrical and Lighting Co. Ltd., Class B   6,900    3,615 
Reunert Ltd.   869    4,667 
Sime Darby Bhd   83,600    52,724 
Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., Class H   64,200    24,860 
Total Capital Goods        99,845 
Consumer Durables & Apparel—0.1%          
China Dongxiang Group Co. Ltd.   8,000    1,339 
Consumer Services—0.5%          
OPAP SA   1,025    10,762 
Diversified Financials—9.4%          
Al Waha Capital PJSC   985    501 
Central China Securities Co. Ltd., Class H   13,000    3,273 
China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H   341,000    86,286 
China Huarong Asset Management Co. Ltd., Class H1   494,000    90,910 
Coronation Fund Managers Ltd.   495    1,885 
Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC   2,193    3,255 
Power Finance Corp. Ltd.   20,296    21,307 
Rural Electrification Corp. Ltd.   12,204    16,482 
Total Diversified Financials        223,899 
Energy—11.9%          
Coal India Ltd.   20,078    73,745 
Gulf International Services QSC2   939    4,770 
Indian Oil Corp. Ltd.   53,806    113,825 
Oil India Ltd.   3,174    9,613 
Qatar Gas Transport Co. Ltd.   1,166    5,498 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   3,342    74,658 
Total Energy        282,109 
Food & Staples Retailing—0.2%          
Al Meera Consumer Goods Co. QSC   129    5,350 
Food, Beverage & Tobacco—0.3%          
British American Tobacco Malaysia Bhd   500    3,832 
Philip Morris CR AS   5    3,357 
Total Food, Beverage & Tobacco        7,189 
           
   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services—0.1%          
Qualicorp Consultoria e Corretora de Seguros SA   800   $3,301 
Insurance—1.5%          
MMI Holdings Ltd.2   29,541    36,239 
Materials—16.4%          
Alrosa PJSC   15,047    24,534 
Fauji Fertilizer Co. Ltd.   7,022    5,521 
Kumba Iron Ore Ltd.   1,069    24,246 
MMC Norilsk Nickel PJSC   300    52,163 
Novolipetsk Steel PJSC   21,233    57,674 
Severstal PJSC   2,465    41,073 
Shandong Chenming Paper Holdings Ltd., Class H   25,500    15,512 
Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H   138,000    84,300 
Vedanta Ltd.   26,611    85,277 
Total Materials        390,300 
Media & Entertainment—0.4%          
Astro Malaysia Holdings Bhd   20,300    7,210 
Smiles Fidelidade SA   100    1,152 
Total Media & Entertainment        8,362 
Real Estate—5.2%          
Barwa Real Estate Co.   323    3,138 
Concentradora Fibra Danhos SA de CV   909    1,474 
DAMAC Properties Dubai Co. PJSC   23,196    12,883 
Fibra Uno Administracion SA de CV   3,944    5,191 
Fortress REIT Ltd., Class A   1,183    1,416 
Growthpoint Properties Ltd.   2,736    4,491 
Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H   33,600    61,748 
KWG Group Holdings Ltd.2   6,000    5,490 
Land & Houses PCL   20,100    7,147 
Red Star Macalline Group Corp. Ltd., Class H1   10,000    9,598 
Redefine Properties Ltd.   4,895    3,466 
Resilient REIT Ltd.   277    1,138 
SOHO China Ltd.   4,000    1,554 
United Development Co. QSC   802    3,061 
Vukile Property Fund Ltd.   612    872 
Total Real Estate        122,667 
Retailing—0.3%          
Xinhua Winshare Publishing and Media Co. Ltd., Class H   10,000    6,799 
Technology Hardware & Equipment—9.5%          
AU Optronics Corp.   150,000    63,374 
Inventec Corp.   111,000    99,610 
Kingboard Laminates Holdings Ltd.   15,500    13,747 
Lite-On Technology Corp.   36,000    45,276 
Transcend Information, Inc.   2,000    4,585 
Total Technology Hardware & Equipment        226,592 
Telecommunication Services—8.2%          
Magyar Telekom Telecommunications PLC   9,717    13,958 
Mobile Telesystems PJSC   9,171    38,157 
MTN Group Ltd.   9,394    58,138 
Rostelecom PJSC   24,417    26,078 
Sistema PJSFC   126,955    16,864 
Telkom SA SOC Ltd.   5,178    18,903 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS   11,526    22,141 
Total Telecommunication Services        194,239 
Transportation—1.9%          
Aeroflot PJSC   24,645    40,094 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Transportation (Continued)          
Air Arabia PJSC   23,853   $6,234 
Total Transportation        46,328 
Utilities—12.9%          
AES Gener SA   59,800    17,223 
CEZ AS   2,065    52,795 
China Power International Development Ltd.   96,000    21,347 
China Resources Power Holdings Co. Ltd.   34,000    60,136 
Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H   150,000    37,956 
Engie Brasil Energia SA   1,300    11,550 
Federal Grid Co. Unified Energy System PJSC   8,270,583    20,975 
Manila Electric Co.   5,010    31,527 
NHPC Ltd.   19,220    5,992 
Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA   300    1,502 
Unipro PJSC   155,021    6,386 
YTL Corp. Bhd   75,800    22,895 
YTL Power International Bhd   58,900    15,371 
Total Utilities        305,655 
Total Common Stocks          
(Cost $2,344,081)        2,256,154 
PREFERRED STOCKS—4.4%          
Banks—0.4%          
Itausa - Investimentos Itau SA, 5.06%   3,600    9,105 
Energy—1.0%          
Bashneft PJSC,8.70%   866    24,851 
Utilities—3.0%          
Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS, Class A, 13.73%   700    8,631 
Cia Paranaense de Energia, 4.31%   4,500    24,125 
Cia de Transmissao de Energia Eletrica Paulista, 12.00%   300    4,391 
Cia Energetica de Minas Gerais, 4.76%   18,900    33,886 
Total Utilities        71,033 
Total Preferred Stocks          
(Cost $118,059)        104,989 
Total Investments—99.4%
(Cost $2,462,140)		        2,361,143 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.6%        13,203 
Net Assets—100.0%       $2,374,346 

 

PCL-Public Company Limited
PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

1Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $103,585 or 4.36% of the Fund’s net assets at period end.
2Non-income producing security.
 
Geographical Holdings (Unaudited)
 
Country  Value  % of Net Assets
China  $559,341    23.6%
Russia   352,103    14.8 
India   326,240    13.7 
Taiwan   220,673    9.3 
South Africa   208,158    8.8 
Malaysia   152,419    6.4 
Brazil   97,643    4.1 
Turkey   96,800    4.1 
United Arab Emirates   63,966    2.7 
Czech Republic   59,229    2.5 
Mexico   48,712    2.0 
Qatar   44,474    1.9 
Philippines   31,527    1.3 
Pakistan   23,041    1.0 
Chile   17,223    0.7 
Egypt   13,979    0.6 
Hungary   13,958    0.6 
Hong Kong   13,747    0.6 
Greece   10,762    0.4 
Thailand   7,148    0.3 
Total Investments   2,361,143    99.4 
Other Assets in Excess of Liabilities   13,203    0.6 
Net Assets  $2,374,346    100.0%

 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.5%      
Automobiles & Components—2.7%   
Bayerische Motoren Werke AG   712   $64,265 
Nokian Renkaat OYJ   23    943 
Xinyi Glass Holdings Ltd.   842    1,064 
Total Automobiles & Components        66,272 
Banks—17.8%          
ABN AMRO Group NV1   430    11,712 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   783    15,965 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA   4,486    28,606 
Banco Santander SA   10,730    54,033 
Bank of Montreal   173    14,259 
Bank of Nova Scotia (The)   299    17,809 
Bank of Queensland Ltd.   106    845 
Bendigo & Adelaide Bank Ltd.   144    1,120 
BNP Paribas SA   882    53,998 
Canadian Imperial Bank of Commerce   119    11,142 
Commonwealth Bank of Australia   367    18,962 
Credit Agricole SA   3,675    52,870 
Danske Bank A/S   382    10,037 
DNB ASA   257    5,405 
First International Bank of Israel Ltd.   25    564 
ING Groep NV   2,627    34,125 
KBC Group NV   119    8,860 
Lloyds Banking Group PLC   38,306    29,607 
Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA   208    2,079 
National Bank of Canada   92    4,591 
Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A   444    4,955 
Societe Generale SA   928    39,849 
Swedbank AB, Class A   177    4,385 
Westpac Banking Corp.   822    16,612 
Total Banks        442,390 
Capital Goods—0.9%          
Boskalis Westminster   55    1,732 
Hopewell Holdings Ltd.   46    151 
NWS Holdings Ltd.   2,000    3,957 
Shikun & Binui Ltd.2   448    920 
Singapore Technologies Engineering Ltd.   1,200    3,126 
Skanska AB, Class B   567    11,129 
Zardoya Otis SA   34    317 
Total Capital Goods        21,332 
Commercial & Professional Services—0.8%          
Babcock International Group PLC   385    3,630 
Randstad NV   267    14,259 
Societe BIC SA   13    1,191 
Total Commercial & Professional Services        19,080 
Consumer Durables & Apparel—0.4%          
Barratt Developments PLC   524    3,874 
Bellway PLC   52    2,044 
HUGO BOSS AG   22    1,695 
Pandora A/S   35    2,186 
Total Consumer Durables & Apparel        9,799 
Consumer Services—0.1%          
Crown Resorts Ltd.   141    1,396 
SKYCITY Entertainment Group Ltd.   109    290 
Total Consumer Services        1,686 
Diversified Financials—2.1%          
Aker ASA, Class A   38    3,425 
AMP Ltd.   3,222    7,437 
Ashmore Group PLC   25    119 
           
   Shares   Value 
Diversified Financials (Continued)          
Guotai Junan International Holdings Ltd.   1,000   $175 
IGM Financial, Inc.   56    1,538 
Macquarie Group Ltd.   68    6,201 
Perpetual Ltd.   1    31 
Platinum Asset Management Ltd.   14    54 
Samsung Card Co. Ltd.   69    2,289 
Singapore Exchange Ltd.   104    561 
Standard Life Aberdeen PLC   1,953    7,791 
UBS Group AG2   1,496    23,739 
Total Diversified Financials        53,360 
Energy—20.8%          
BP PLC   17,080    131,256 
Delek Group Ltd.   8    1,351 
Enagas SA   27    729 
Eni SpA   2,643    49,983 
Equinor ASA   1,558    43,909 
Oil Refineries Ltd.   7,248    3,612 
Paz Oil Co. Ltd.   14    2,196 
Pembina Pipeline Corp.   85    2,886 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   3,737    128,483 
SK Innovation Co. Ltd.   158    30,624 
TechnipFMC PLC   262    8,247 
TOTAL SA   1,589    103,060 
TransCanada Corp.   149    6,024 
Woodside Petroleum Ltd.   94    2,624 
Total Energy        514,984 
Food & Staples Retailing—1.6%          
J Sainsbury PLC   5,303    22,254 
Jeronimo Martins SGPS SA   796    11,728 
Kesko OYJ, Class B   122    6,630 
Total Food & Staples Retailing        40,612 
Food, Beverage & Tobacco—2.0%          
Anheuser-Busch InBev SA   358    31,278 
Coca-Cola Amatil Ltd.   309    2,182 
Tate & Lyle PLC   228    2,030 
WH Group Ltd.1   18,500    13,027 
Total Food, Beverage & Tobacco        48,517 
Insurance—22.0%          
Admiral Group PLC   27    732 
Aegon NV   4,087    26,526 
Ageas   155    8,337 
Allianz SE   361    80,506 
Assicurazioni Generali SpA   3,728    64,431 
Aviva PLC   5,013    32,000 
AXA SA   3,705    99,623 
CNP Assurances   1,270    30,623 
Gjensidige Forsikring ASA   120    2,022 
Great-West Lifeco, Inc.   838    20,318 
Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd.   364    2,799 
Helvetia Holding AG   10    6,122 
Insurance Australia Group Ltd.   1,237    6,552 
Legal & General Group PLC   5,745    19,643 
Mapfre SA   5,128    16,094 
Medibank Pvt Ltd.   1,306    2,750 
NN Group NV   343    15,310 
Poste Italiane SpA1   2,687    21,478 
Power Corp. of Canada   994    21,578 
Power Financial Corp.   941    21,541 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Sampo OYJ, Class A   136   $7,045 
Suncorp Group Ltd.   611    6,393 
Talanx AG   628    23,881 
UnipolSai Assicurazioni SpA   3,953    9,321 
Total Insurance        545,625 
Materials—5.5%          
Adelaide Brighton Ltd.   118    528 
Anglo American PLC   813    18,267 
BASF SE   496    44,101 
CSR Ltd.   311    848 
Evonik Industries AG   277    9,926 
Fortescue Metals Group Ltd.   1,387    3,934 
Huabao International Holdings Ltd.   1,000    537 
Polymetal International PLC   110    881 
Rio Tinto Ltd.   439    25,017 
Rio Tinto PLC   503    25,450 
Shougang Fushan Resources Group Ltd.   1,086    242 
UPM-Kymmene OYJ   186    7,302 
Total Materials        137,033 
Media & Entertainment—0.3%          
Eutelsat Communications SA   40    946 
Pearson PLC   276    3,203 
SES SA   67    1,471 
Shaw Communications, Inc., Class B   107    2,084 
Singapore Press Holdings Ltd.   200    420 
Total Media & Entertainment        8,124 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—0.6%          
AstraZeneca PLC   177    13,764 
Orion OYJ, Class B   18    682 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        14,446 
Real Estate—1.1%          
Amot Investments Ltd.   24    127 
Ascendas Real Estate Investment Trust   200    386 
British Land Co. PLC (The)   44    354 
CapitaLand Commercial Trust   100    130 
CapitaLand Mall Trust   100    162 
Champion REIT   244    171 
Covivio   8    834 
Dexus   39    298 
Frasers Property Ltd.   1,800    2,226 
Gazit-Globe Ltd.   68    620 
GPT Group (The)   73    275 
Hammerson PLC   10    60 
Hang Lung Properties Ltd.   406    794 
Kerry Properties Ltd.   500    1,697 
Kiwi Property Group Ltd.   233    215 
Klepierre SA   25    887 
Mirvac Group   475    828 
New World Development Co. Ltd.   4,000    5,459 
RioCan Real Estate Investment Trust   21    401 
Scentre Group   448    1,287 
Shopping Centres Australasia Property Group   38    66 
Shui On Land Ltd.   10,500    2,442 
Sino Land Co. Ltd.   836    1,434 
Stockland   412    1,237 
Suntec Real Estate Investment Trust   100    141 
Swiss Prime Site AG2   9    771 
Unibail-Rodamco-Westfield   6    1,207 
           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Vicinity Centres   289   $548 
Wharf Holdings Ltd. (The)   1,000    2,722 
Total Real Estate        27,779 
Retailing—1.3%          
Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd.   5,000    5,144 
Dixons Carphone PLC   3,855    8,529 
Hennes & Mauritz AB, Class B   986    18,209 
Total Retailing        31,882 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—0.0%3          
Xinyi Solar Holdings Ltd.   1,688    520 
Technology Hardware & Equipment—0.0%3          
VTech Holdings Ltd.   100    1,155 
Telecommunication Services—9.7%          
BCE, Inc.   269    10,890 
Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.   1,341    1,543 
BT Group PLC   6,625    19,464 
Deutsche Telekom AG   3,245    52,334 
Elisa OYJ   29    1,231 
Inmarsat PLC   110    717 
M1 Ltd.   400    618 
Orange SA   1,809    28,859 
Proximus SADP   169    4,040 
Singapore Telecommunications Ltd.   3,400    8,062 
SK Telecom Co. Ltd.   40    10,169 
Spark New Zealand Ltd.   545    1,463 
StarHub Ltd.   800    1,095 
Telecom Italia SpA -RSP   24,711    13,300 
Telefonica SA   4,396    34,812 
Telenor ASA   425    8,304 
Telia Co. AB   1,210    5,554 
TELUS Corp.   172    6,335 
Vodafone Group PLC   15,143    32,484 
Total Telecommunication Services        241,274 
Transportation—1.4%          
Air New Zealand Ltd.   1,059    2,169 
Atlantia SpA   216    4,483 
bpost SA   151    2,452 
ComfortDelGro Corp. Ltd.   900    1,601 
International Consolidated Airlines Group SA   1,836    15,807 
Royal Mail PLC   1,363    8,480 
SIA Engineering Co. Ltd.   200    432 
Total Transportation        35,424 
Utilities—8.4%          
AGL Energy Ltd.   368    5,192 
APA Group   143    1,033 
AusNet Services   800    941 
Canadian Utilities Ltd., Class A   86    2,113 
EDP - Energias de Portugal SA   2,827    10,435 
Endesa SA   624    13,488 
Enel SpA   10,519    53,905 
Fortum OYJ   142    3,561 
Hydro One Ltd.1   186    2,826 
Innogy SE1   654    29,238 
Mercury NZ Ltd.   355    792 
National Grid PLC   1,162    11,992 
Naturgy Energy Group SA   612    16,712 
Pennon Group PLC   101    939 
Severn Trent PLC   48    1,157 
SSE PLC   1,519    22,701 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Utilities (Continued)          
Suez   816   $11,601 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   292    1,561 
United Utilities Group PLC   134    1,230 
Veolia Environnement SA   846    16,891 
Total Utilities        208,308 
Total Common Stocks          
(Cost $2,505,083)        2,469,602 
           
Money Market Fund—0.3%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $7,463)   7,463    7,463 
Total Investments—99.8%
(Cost $2,512,546)		        2,477,065 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.2%        4,596 
Net Assets—100.0%       $2,481,661 

  

PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

1Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $78,281 or 3.15% of the Fund’s net assets at period end.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

Geographical Holdings (Unaudited)
 
 
Country  Value   % of Net
Assets
France  $442,438    17.8%
United Kingdom   404,107    16.3 
Germany   305,945    12.3 
Netherlands   232,148    9.4 
Italy   220,541    8.9 
Spain   164,791    6.6 
Australia   156,607    6.3 
Canada   146,337    5.9 
Norway   63,064    2.6 
Belgium   54,966    2.2 
Sweden   44,231    1.8 
South Korea   43,082    1.7 
Hong Kong   37,312    1.5 
Switzerland   30,635    1.2 
Finland   27,394    1.1 
Portugal   22,163    0.9 
Singapore   18,962    0.8 
South Africa   18,267    0.7 
Israel   13,732    0.6 
Denmark   12,224    0.5 
United States   7,463    0.3 
New Zealand   4,929    0.2 
China   3,379    0.1 
Luxembourg   1,471    0.1 
Russia   881    0.01
Total Investments   2,477,069    99.8 
Other Assets in Excess of Liabilities   4,592    0.2 
Net Assets  $2,481,661    100.0%

 

1Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—97.3%      
Automobiles & Components—4.4%   
Astra International Tbk PT   49,701   $24,514 
BAIC Motor Corp. Ltd., Class H1   10,999    8,813 
Bajaj Auto Ltd.   169    6,265 
Bosch Ltd.   14    3,850 
Brilliance China Automotive Holdings Ltd.   653    1,057 
BYD Co. Ltd., Class H   1,622    11,650 
Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.   5,075    7,978 
Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H   10,028    10,329 
Eicher Motors Ltd.   7    2,335 
Ford Otomotiv Sanayi AS   1,134    12,421 
Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd., Class H1   311    1,131 
Geely Automobile Holdings Ltd.   11,839    23,603 
Great Wall Motor Co. Ltd., Class H2   9,915    6,323 
Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H   4,341    4,810 
Hankook Tire Co. Ltd.   261    11,788 
Hanon Systems   983    11,210 
Hyundai Mobis Co. Ltd.   244    50,153 
Hyundai Motor Co.   1,086    126,786 
Kia Motors Corp.   2,734    86,512 
Mahindra & Mahindra Ltd.   1,558    18,504 
Maruti Suzuki India Ltd.   164    16,624 
Motherson Sumi Systems Ltd.   3,091    10,950 
Nexteer Automotive Group Ltd.   4,463    7,072 
SAIC Motor Corp. Ltd., Class A   5,400    26,119 
Tata Motors Ltd.3   16,543    51,051 
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS   4,171    14,845 
UMW Holdings Bhd   3,555    4,312 
Total Automobiles & Components        561,005 
Banks—12.6%          
Absa Group Ltd.   1,766    18,954 
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC   4,306    9,296 
Agricultural Bank of China Ltd., Class A   49,800    28,155 
Agricultural Bank of China Ltd., Class H   19,001    9,325 
Alliance Bank Malaysia Bhd   5,838    5,897 
Alpha Bank AE3   7,348    10,574 
AMMB Holdings Bhd   901    899 
Axis Bank Ltd.3   1,690    14,297 
Banco Bradesco SA   6,989    45,064 
Banco de Credito e Inversiones   166    11,197 
Banco do Brasil SA   10,303    75,978 
Banco Santander Brasil SA   4,130    36,930 
Bancolombia SA   1,460    15,685 
Bank Danamon Indonesia Tbk PT   13,383    6,466 
Bank Handlowy w Warszawie SA   277    5,801 
Bank Mandiri Persero Tbk PT   40,504    18,279 
Bank of China Ltd., Class A   56,000    30,276 
Bank of China Ltd., Class H   73,067    32,495 
Bank of Communications Co. Ltd., Class H   69,833    52,387 
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT   69,060    14,598 
BNK Financial Group, Inc.   920    7,133 
Capitec Bank Holdings Ltd.   119    8,613 
China CITIC Bank Corp Ltd., Class H   38,259    24,496 
China Construction Bank Corp., Class H   250,087    218,609 
China Everbright Bank Co. Ltd., Class H   48,439    21,481 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class H   6,320    25,684 
China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H   24,253    18,008 
           
   Shares   Value 
Banks (Continued)          
Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd., Class H   7,762   $4,246 
CIMB Group Holdings Bhd   10,421    15,134 
Commercial International Bank Egypt SAE   1,270    5,899 
CTBC Financial Holding Co. Ltd.   44,000    33,144 
DGB Financial Group, Inc.   633    5,792 
Dubai Islamic Bank PJSC   5,296    7,772 
First Abu Dhabi Bank PJSC   3,964    15,433 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   2,617    18,935 
Habib Bank Ltd.   2,600    3,169 
Hana Financial Group, Inc.   598    24,017 
Housing Development Finance Corp. Ltd.   678    16,410 
ICICI Bank Ltd.   6,394    26,951 
Indiabulls Housing Finance Ltd.   313    3,700 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class A   30,500    25,577 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H   78,391    57,304 
Industrial Bank of Korea   994    13,666 
Itau CorpBanca   938,358    9,637 
Kasikornbank PCL   4,948    33,048 
KB Financial Group, Inc.   1,047    51,158 
Krung Thai Bank PCL   20,223    12,632 
LIC Housing Finance Ltd.   935    5,384 
Malayan Banking Bhd   8,600    20,344 
MCB Bank Ltd.   1,567    2,539 
Metropolitan Bank & Trust Co.   5,165    6,405 
Nedbank Group Ltd.   1,228    22,964 
OTP Bank Nyrt   321    11,896 
Piraeus Bank SA3   2,175    4,749 
Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Class H1   37,998    23,940 
Public Bank Bhd   2,320    14,015 
Qatar National Bank QPSC   595    28,920 
RHB Bank Bhd   7,944    10,365 
Santander Bank Polska SA   106    10,801 
Sberbank of Russia PJSC4   6,950    88,126 
Shinhan Financial Group Co. Ltd.   949    38,499 
Siam Commercial Bank PCL (The)   3,505    16,149 
State Bank of India3   16,687    61,117 
Turkiye Is Bankasi AS, Class C   31,733    23,348 
Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, Class D   33,675    21,246 
United Bank Ltd./Pakistan   2,517    3,121 
VTB Bank PJSC   13,540    18,130 
Woori Bank   1,482    22,579 
Total Banks        1,604,838 
Capital Goods—9.9%          
AKR Corporindo Tbk PT   14,180    3,492 
Alfa SAB de CV, Class A   21,095    27,222 
Alliance Global Group, Inc.3   25,108    5,800 
Ashok Leyland Ltd.   3,927    6,452 
AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H   6,932    4,571 
Bharat Heavy Electricals Ltd.   7,707    7,283 
Bidvest Group Ltd. (The)   780    10,197 
China Communications Construction Co. Ltd., Class H   34,150    34,914 
China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H   13,399    14,213 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

       
   Shares  Value
Capital Goods (Continued)          
China Railway Construction Corp. Ltd., Class A   17,300   $28,035 
China Railway Construction Corp. Ltd., Class H   7,871    10,622 
China Railway Group Ltd., Class H   36,155    35,855 
China State Construction Engineering Corp. Ltd., Class A   31,220    24,910 
China State Construction International Holdings Ltd.   10,532    11,131 
CITIC Ltd.   67,302    100,288 
CJ Corp.   366    44,544 
CRRC Corp. Ltd., Class H   10,920    9,978 
Daelim Industrial Co. Ltd.   250    18,616 
Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.3   3,381    18,044 
DMCI Holdings, Inc.   24,443    5,148 
Doosan Bobcat, Inc.   215    7,831 
Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.3   1,846    24,796 
ElSewedy Electric Co.   3,570    3,552 
Embraer SA   1,711    8,496 
Far Eastern New Century Corp.   10,387    12,145 
Fosun International Ltd.   11,747    20,717 
GS Engineering & Construction Corp.   477    22,490 
Haitian International Holdings Ltd.   1,209    2,692 
Hanwha Corp.   2,214    65,467 
HDC Holdings Co. Ltd.   125    2,581 
HDC Hyundai Development Co-Engineering & Construction, Class E3   174    7,984 
Hiwin Technologies Corp.   545    4,507 
Hyosung Corp.   24    1,039 
Hyosung Heavy Industries Corp.3   13    696 
Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.   452    27,505 
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.3   204    24,736 
Hyundai Heavy Industries Holdings Co. Ltd.3   93    33,955 
JG Summit Holdings, Inc.   10,144    10,129 
KCC Corp.   24    7,335 
KOC Holding AS   16,057    45,600 
Larsen & Toubro Ltd.   1,377    24,164 
LG Corp.   255    16,690 
Lotte Corp.3   636    32,739 
Metallurgical Corp. of China., Ltd., Class H   34,998    9,840 
Posco Daewoo Corp.   2,185    41,267 
Samsung C&T Corp.   482    56,271 
Samsung Engineering Co. Ltd.3   589    10,248 
Samsung Heavy Industries Co. Ltd.3   2,725    19,849 
Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H   14,792    5,274 
Shanghai Industrial Holdings Ltd.   2,296    5,088 
Siemens Ltd.   307    4,003 
Sime Darby Bhd   24,825    15,656 
Sinopec Engineering Group Co. Ltd., Class H   4,000    4,570 
Sinotruk Hong Kong Ltd.   9,999    21,774 
SK Holdings Co. Ltd.   749    193,791 
SM Investments Corp.   903    15,108 
Teco Electric and Machinery Co. Ltd.   7,597    5,511 
Waskita Karya Persero Tbk PT   48,296    5,510 
Weichai Power Co. Ltd., Class H   8,654    10,728 
Zhuzhou CRRC Times Electric Co. Ltd., Class H   493    2,816 
Total Capital Goods        1,256,465 
           
   Shares   Value 
Commercial & Professional Services—0.1%          
Country Garden Services Holdings Co. Ltd.3   1,196   $2,033 
S-1 Corp.   100    8,240 
Total Commercial & Professional Services        10,273 
Consumer Durables & Apparel—1.4%          
ANTA Sports Products Ltd.   964    4,626 
Arcelik AS   6,479    14,938 
CCC SA   59    3,521 
Coway Co. Ltd.   65    5,086 
Eclat Textile Co. Ltd.   209    2,587 
Feng TAY Enterprise Co. Ltd.   410    2,525 
Haier Electronics Group Co. Ltd.3   8,305    22,554 
Hanssem Co. Ltd.   52    3,591 
Hyosung Tnc Co. Ltd.3   6    1,006 
LG Electronics, Inc.   1,266    81,033 
LPP SA   2    4,680 
Nien Made Enterprise Co. Ltd.   230    1,800 
Pou Chen Corp.   15,390    16,256 
Ruentex Industries Ltd.   404    803 
Shenzhou International Group Holdings Ltd.   533    6,839 
Skyworth Digital Holdings Ltd.   21,999    6,213 
Titan Co. Ltd.   370    4,112 
Total Consumer Durables & Apparel        182,170 
Consumer Services—0.4%          
Alsea SAB de CV   2,382    8,111 
Genting Malaysia Bhd   7,356    8,870 
Huazhu Group Ltd.2,4   100    3,230 
Jollibee Foods Corp.   1,277    6,074 
OPAP SA   875    9,187 
Yum China Holdings, Inc.   407    14,290 
Total Consumer Services        49,762 
Diversified Financials—1.4%          
Bajaj Finance Ltd.   171    5,114 
Chailease Holding Co. Ltd.   1,787    6,262 
China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H   70,217    17,768 
China Everbright Ltd.   3,003    5,381 
China Huarong Asset Management Co. Ltd., Class H1   96,765    17,807 
China International Capital Corp. Ltd., Class H1   2,000    3,696 
CITIC Securities Co. Ltd., Class H   4,862    8,649 
Far East Horizon Ltd.   5,553    5,287 
FirstRand Ltd.2   4,843    23,227 
Fubon Financial Holding Co. Ltd.   6,980    11,842 
GF Securities Co. Ltd., Class H   3,548    4,552 
Grupo de Inversiones Suramericana SA   1,019    11,929 
GT Capital Holdings, Inc.   641    9,728 
Guotai Junan Securities Co. Ltd., Class H1   1,800    3,704 
Haitong Securities Co. Ltd., Class H   5,883    5,353 
Metro Pacific Investments Corp.   51,916    4,564 
Reinet Investments SCA   1,119    20,805 
Yuanta Financial Holding Co. Ltd.   17,622    9,292 
Total Diversified Financials        174,960 
Energy—17.4%          
Adaro Energy Tbk PT   48,695    5,996 
Banpu PCL   10,674    6,304 
Bharat Petroleum Corp. Ltd.   10,795    55,717 
China Coal Energy Co. Ltd., Class H   16,000    6,748 
China Petroleum & Chemical Corp., Class A   41,700    43,151 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Energy (Continued)          
China Petroleum & Chemical Corp., Class H   115,715   $115,938 
China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H   4,472    10,219 
CNOOC Ltd.   27,174    53,828 
Coal India Ltd.   4,139    15,202 
Dialog Group Bhd   3,948    3,329 
Ecopetrol SA   32,636    44,293 
Empresas COPEC SA   2,305    35,512 
Formosa Petrochemical Corp.   8,974    43,499 
Gazprom PJSC4   43,926    219,630 
Grupa Lotos SA   731    14,889 
GS Holdings Corp.   451    22,403 
Hindustan Petroleum Corp. Ltd.   13,982    48,500 
Indian Oil Corp. Ltd.   44,929    95,046 
IRPC PCL   68,227    14,346 
Kunlun Energy Co. Ltd.   26,611    30,981 
LUKOIL PJSC4   2,957    226,802 
MOL Hungarian Oil & Gas PLC   2,794    30,100 
Novatek PJSC   119    21,896 
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.   34,918    85,356 
PetroChina Co. Ltd., Class A   35,700    47,579 
PetroChina Co. Ltd., Class H   62,171    50,373 
Petroleo Brasileiro SA   13,362    81,071 
Petronas Dagangan Bhd   2,208    14,010 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   1,719    47,101 
Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA3   12,125    21,282 
PTT Exploration & Production PCL   1,927    9,236 
PTT PCL   65,468    109,822 
Reliance Industries Ltd.   5,611    97,370 
Rosneft Oil Co. PJSC3   29,746    223,333 
SK Innovation Co. Ltd.   401    77,724 
S-Oil Corp.   282    34,829 
Surgutneftegas OJSC4   8,620    35,687 
Tatneft PJSC4   341    26,087 
Thai Oil PCL   7,634    20,891 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   895    19,994 
Ultrapar Participacoes SA   3,945    36,876 
United Tractors Tbk PT   3,996    8,849 
Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H   3,365    3,900 
Total Energy        2,215,699 
Food & Staples Retailing—3.0%          
Atacadao Distribuicao Comercio e Industria Ltda   6,327    23,464 
Avenue Supermarts Ltd.1,3   219    4,217 
Berli Jucker PCL   5,187    9,543 
BGF retail Co. Ltd.   56    10,375 
Bid Corp. Ltd.   933    19,444 
BIM Birlesik Magazalar AS   889    12,039 
Cencosud SA   9,249    21,928 
Clicks Group Ltd.   377    4,662 
CP ALL PCL   12,183    25,993 
E-MART, Inc.   137    25,628 
GS Retail Co. Ltd.   409    14,196 
Magnit PJSC   2,355    33,453 
Pick n Pay Stores Ltd.   2,356    11,451 
President Chain Store Corp.   1,000    11,741 
Raia Drogasil SA   396    7,182 
Shoprite Holdings Ltd.   1,314    17,795 
SPAR Group Ltd. (The)   1,100    14,313 
           
   Shares   Value 
Food & Staples Retailing (Continued)          
Sun Art Retail Group Ltd.   19,736   $25,676 
Wal-Mart de Mexico SAB de CV   17,698    53,976 
X5 Retail Group NV   1,602    36,205 
Total Food & Staples Retailing        383,281 
Food, Beverage & Tobacco—3.7%          
Ambev SA   4,798    22,034 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   2,779    9,752 
Arca Continental SAB de CV   2,598    16,795 
BRF SA3   3,118    17,153 
Charoen Pokphand Foods PCL   32,022    25,002 
Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT   16,749    5,704 
China Agri-Industries Holdings Ltd.   47,998    18,525 
China Mengniu Dairy Co. Ltd.3   5,612    18,683 
China Resources Beer Holdings Co. Ltd.   2,585    10,390 
CJ CheilJedang Corp.   85    25,556 
Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L   1,161    7,094 
Coca-Cola Icecek AS   2,216    12,454 
Dali Foods Group Co. Ltd.1   7,999    5,755 
FGV Holdings Bhd   19,772    7,405 
Fomento Economico Mexicano SAB de CV   2,696    26,699 
Fraser & Neave Holdings Bhd   437    3,983 
Gruma SAB de CV, Class B   797    10,197 
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A   11,543    24,636 
Gudang Garam Tbk PT   676    3,359 
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk PT   19,862    5,132 
ITC Ltd.   2,291    9,410 
JBS SA   33,073    77,681 
KT&G Corp.   104    9,751 
Kuala Lumpur Kepong Bhd   1,973    11,899 
M Dias Branco SA   344    3,393 
Ottogi Corp.   8    5,387 
Pioneer Foods Group Ltd.   748    4,863 
Tiger Brands Ltd.   292    5,468 
Tingyi Cayman Islands Holding Corp.   8,644    15,885 
Ulker Biskuvi Sanayi AS3   1,404    3,957 
Uni-President China Holdings Ltd.   6,000    6,403 
Uni-President Enterprises Corp.   9,607    25,077 
United Spirits Ltd.3   359    2,547 
Want Want China Holdings Ltd.   6,412    5,400 
Total Food, Beverage & Tobacco        463,429 
Health Care Equipment & Services—0.5%          
Bangkok Dusit Medical Services PCL   8,246    6,502 
Life Healthcare Group Holdings Ltd.   2,868    4,977 
Netcare Ltd.   3,331    5,699 
Odontoprev SA   27    87 
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H   4,778    11,944 
Sinopharm Group Co. Ltd., Class H   6,714    32,862 
Top Glove Corp. Bhd   1,200    3,091 
Total Health Care Equipment & Services        65,162 
Household & Personal Products—0.4%          
Amorepacific Corp.   34    8,000 
AMOREPACIFIC Group   101    8,495 
Hengan International Group Co. Ltd.   783    7,225 
Hindustan Unilever Ltd.   391    8,675 
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A   3,080    5,485 
LG Household & Health Care Ltd.   12    13,804 
Total Household & Personal Products        51,684 

 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Insurance—3.8%          
Bajaj Finserv Ltd.   56   $4,640 
Cathay Financial Holding Co. Ltd.   7,395    12,715 
China Life Insurance Co. Ltd., Class H   17,659    40,125 
China Life Insurance Co. Ltd./Taiwan   14,840    14,921 
China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H   5,593    21,586 
China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.   11,952    41,928 
DB Insurance Co. Ltd.   344    22,577 
Hanwha Life Insurance Co. Ltd.   7,338    34,995 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   600    22,691 
Orange Life Insurance Ltd.1   161    4,949 
IRB Brasil Resseguros SA   200    3,328 
Liberty Holdings Ltd.   961    7,659 
New China Life Insurance Co. Ltd., Class H   2,449    11,752 
People’s Insurance Co. Group of China Ltd. (The), Class H   55,858    25,128 
PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H   18,532    21,883 
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H   7,537    76,575 
Porto Seguro SA   275    4,083 
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA   1,286    13,851 
Qatar Insurance Co. SAQ   639    6,668 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   125    32,004 
Samsung Life Insurance Co. Ltd.   320    28,069 
Sanlam Ltd.   3,600    20,125 
Sul America SA   647    4,212 
Total Insurance        476,464 
Materials—7.8%          
Aluminum Corp. of China Ltd., Class H3   26,106    11,610 
Ambuja Cements Ltd.   2,886    8,900 
Anglo American Platinum Ltd.   445    14,528 
AngloGold Ashanti Ltd.   1,377    11,910 
Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H   966    5,833 
Asia Cement Corp.   4,092    5,562 
Asian Paints Ltd.   234    4,175 
BBMG Corp., Class H   11,999    4,110 
Cemex SAB de CV3   34,128    23,982 
China National Building Material Co. Ltd., Class H   21,687    19,262 
China Resources Cement Holdings Ltd.   7,999    9,313 
China Steel Corp.   27,630    23,075 
China Zhongwang Holdings Ltd.   9,199    4,502 
Cia Siderurgica Nacional SA3   4,015    9,390 
Empresas CMPC SA   3,523    14,180 
Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS   4,418    8,112 
Fibria Celulose SA   401    7,583 
Formosa Chemicals & Fibre Corp.   4,000    16,769 
Formosa Plastics Corp.   3,000    11,496 
Gold Fields Ltd.   2,307    5,548 
Grasim Industries Ltd.   1,106    15,585 
Grupa Azoty SA   470    4,029 
Grupo Argos SA   603    3,310 
Grupo Mexico SAB de CV, Series B   6,272    18,096 
Hanwha Chemical Corp.   627    10,909 
Hindalco Industries Ltd.   8,463    26,811 
Hyosung Advanced Materials Corp.3   7    893 
Hyosung Chemical Corp.3   4    552 
Hyundai Steel Co.   642    32,700 
           
   Shares   Value 
Materials (Continued)          
Indorama Ventures PCL   9,926   $18,109 
Industrias Penoles SAB de CV   719    12,395 
Jastrzebska Spolka Weglowa SA3   241    4,328 
Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H   21,936    25,595 
JSW Steel Ltd.   3,631    19,117 
Korea Zinc Co. Ltd.   30    11,792 
Kumba Iron Ore Ltd.   324    7,348 
Kumho Petrochemical Co. Ltd.   94    8,347 
LG Chem Ltd.   109    35,916 
Lotte Chemical Corp.   74    18,546 
Mexichem SAB de CV   1,851    6,371 
MMC Norilsk Nickel PJSC4   1,234    21,348 
MMG Ltd.3   9,738    5,040 
Mondi Ltd.   247    6,781 
Nan Ya Plastics Corp.   7,000    19,441 
Nine Dragons Paper Holdings Ltd.   8,514    9,205 
Novolipetsk Steel PJSC   885    23,851 
OCI Co. Ltd.   45    4,462 
Petkim Petrokimya Holding AS   5,120    4,560 
Petronas Chemicals Group Bhd   3,885    8,787 
PhosAgro PJSC   751    10,198 
POSCO   346    91,861 
PT Indah Kiat Pulp & Paper Corp. Tbk   4,796    5,584 
PTT Global Chemical PCL   9,200    23,114 
Sappi Ltd.   1,737    10,894 
Sasol Ltd.2   707    27,355 
Semen Indonesia Persero Tbk PT   11,447    7,624 
Severstal PJSC   1,470    24,475 
Shree Cement Ltd.   21    4,894 
Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H   8,771    5,358 
Southern Copper Corp.2   457    19,715 
Suzano Papel e Celulose SA   504    6,068 
Taiwan Cement Corp.   6,822    9,183 
Tata Steel Ltd.   3,702    29,684 
UltraTech Cement Ltd.   154    8,625 
UPL Ltd.   507    4,646 
Vale SA   3,799    56,906 
Vedanta Ltd.   8,211    26,313 
Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H   19,716    7,584 
Total Materials        984,145 
Media & Entertainment—1.2%          
58.Com, Inc.3,4   37    2,723 
Astro Malaysia Holdings Bhd   10,506    3,732 
Baidu, Inc.3,4   81    18,523 
Cheil Worldwide, Inc.   570    11,125 
Cyfrowy Polsat SA3   1,408    8,495 
Grupo Televisa SAB, Series CPO   2,431    8,651 
Kakao Corp.   46    4,935 
NAVER Corp.   16    10,328 
NetEase Inc.4   65    14,836 
SINA Corp.3   30    2,084 
Tencent Holdings Ltd.   1,512    62,452 
Total Media & Entertainment        147,884 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—0.8%          
3SBio, Inc.1   1,032    1,736 
Aspen Pharmacare Holdings Ltd.   458    5,482 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Aurobindo Pharma Ltd.   581   $5,967 
China Resources Pharmaceutical Group Ltd.1   24,999    39,679 
China Traditional Chinese Medicine Holdings Co. Ltd.   4,000    2,719 
Cipla Ltd./India   604    5,450 
CSPC Pharmaceutical Group Ltd.   2,095    4,450 
Dr Reddy's Laboratories Ltd.   141    4,922 
Hypera SA   550    3,928 
Kalbe Farma Tbk PT   74,164    6,868 
Lupin Ltd.   552    6,861 
Sino Biopharmaceutical Ltd.   4,118    3,842 
Sun Pharmaceutical Industries Ltd.   631    5,425 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        97,329 
Real Estate—2.8%          
Agile Group Holdings Ltd.   7,651    10,814 
Ayala Land, Inc.   12,178    9,027 
China Evergrande Group   21,321    59,809 
China Jinmao Holdings Group Ltd.   20,903    9,510 
China Overseas Land & Investment Ltd.   12,159    38,070 
China Resources Land Ltd.   6,968    24,399 
China Vanke Co. Ltd., Class H   3,692    12,220 
Country Garden Holdings Co. Ltd.   38,112    48,073 
DAMAC Properties Dubai Co. PJSC   7,248    4,025 
Emaar Development PJSC3   4,222    6,023 
Emaar Properties PJSC   7,584    10,221 
Future Land Development Holdings Ltd.   14,000    9,071 
Greentown China Holdings Ltd.   8,499    7,940 
Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H   2,407    4,423 
Kaisa Group Holdings Ltd.3   18,000    5,774 
KWG Group Holding Ltd.3   2,500    2,288 
Land & Houses PCL   23,394    8,319 
Logan Property Holdings Co. Ltd.   6,000    6,778 
Longfor Group Holdings Ltd   7,143    18,440 
Robinsons Land Corp.   10,280    3,862 
Shimao Property Holdings Ltd.   7,113    17,744 
Shui On Land Ltd.   20,999    4,884 
Sino-Ocean Group Holding Ltd.   19,923    8,784 
Sunac China Holdings Ltd.   5,542    17,069 
Yuexiu Property Co. Ltd.   35,998    6,441 
Yuzhou Properties Co. Ltd.   9,999    4,064 
Total Real Estate        358,072 
Retailing—2.9%          
Alibaba Group Holding Ltd.2,3,4   340    56,018 
Ctrip.Com International Ltd.3,4   183    6,802 
FF Group3,5   235    546 
GOME Retail Holdings Ltd.2,3   194,929    19,929 
Hotai Motor Co. Ltd.   2,000    17,129 
Hotel Shilla Co. Ltd.   73    7,141 
Hyundai Department Store Co. Ltd.   42    3,764 
Imperial Holdings Ltd.   1,209    14,951 
JD.com, Inc.2,3,4   2,729    71,200 
Lojas Renner SA   702    5,449 
Lotte Shopping Co. Ltd.   147    27,763 
Magazine Luiza SA   200    6,134 
Matahari Department Store Tbk PT   3,821    1,776 
Petrobras Distribuidora SA   8,400    41,016 
           
   Shares   Value 
Retailing (Continued)          
S.A.C.I. Falabella   3,385   $27,476 
Shinsegae, Inc.   18    5,882 
Vipshop Holdings Ltd.3,4   2,505    15,631 
Woolworths Holdings Ltd.   3,122    10,943 
Zhongsheng Group Holdings Ltd.   9,999    24,356 
Total Retailing        363,906 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.3%          
ASE Technology Holding Co. Ltd.3   7,490    18,275 
GCL-Poly Energy Holdings Ltd.3   50,421    3,544 
Globalwafers Co. Ltd.   320    3,527 
MediaTek, Inc.   1,830    14,774 
Nanya Technology Corp.   1,240    2,359 
Semiconductor Manufacturing International Corp.3   4,872    5,255 
SK Hynix, Inc.   745    49,096 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   7,015    60,310 
United Microelectronics Corp.   20,000    10,579 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        167,719 
Software & Services—0.9%          
Cielo SA   1,542    4,730 
HCL Technologies Ltd.   693    10,399 
Infosys Ltd.   1,684    16,960 
Kingsoft Corp. Ltd.   810    1,544 
Samsung SDS Co. Ltd.   82    17,076 
Tata Consultancy Services Ltd.   1,103    33,227 
Tech Mahindra Ltd.   1,012    10,408 
Wipro Ltd.   3,373    15,076 
Total Software & Services        109,420 
Technology Hardware & Equipment—10.0%          
AAC Technologies Holdings, Inc.   338    3,512 
Acer, Inc.3   18,268    15,107 
Asustek Computer, Inc.   2,391    20,673 
AU Optronics Corp.   34,046    14,384 
BYD Electronic International Co. Ltd.   9,784    14,404 
Catcher Technology Co. Ltd.   610    6,713 
Compal Electronics, Inc.   85,280    52,928 
Delta Electronics, Inc.   4,000    17,162 
Foxconn Technology Co. Ltd.   4,500    10,980 
General Interface Solution Holding Ltd.   1,000    4,225 
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.   99,969    259,311 
HTC Corp.3   2,680    3,564 
Innolux Corp.   53,430    18,549 
Inventec Corp.   32,177    28,875 
Kingboard Holdings Ltd.   2,427    7,925 
Kingboard Laminates Holdings Ltd.   3,000    2,661 
Largan Precision Co. Ltd.   25    2,976 
Legend Holdings Corp., Class H1   4,600    14,109 
Lenovo Group Ltd.   119,966    87,695 
LG Display Co. Ltd.   1,952    33,611 
LG Innotek Co. Ltd.   100    11,765 
Lite-On Technology Corp.   11,695    14,708 
Micro-Star International Co. Ltd.   1,320    3,567 
Pegatron Corp.   34,055    68,148 
Quanta Computer, Inc.   31,510    54,902 
Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.   110    13,784 
Samsung Electronics Co. Ltd.   8,741    366,031 
Samsung SDI Co. Ltd.   65    15,148 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Sunny Optical Technology Group Co. Ltd.   373   $4,304 
Synnex Technology International Corp.   15,000    19,135 
Wistron Corp.   71,720    46,744 
WPG Holdings Ltd.   24,680    30,635 
Zhen Ding Technology Holding Ltd.   1,101    2,459 
ZTE Corp., Class H3   2,134    3,911 
Total Technology Hardware & Equipment        1,274,605 
Telecommunication Services—5.2%          
Advanced Info Service PCL   2,263    14,065 
America Movil SAB de CV, Series L   70,612    56,794 
Axiata Group Bhd   10,365    11,421 
Bharti Airtel Ltd.   4,068    18,999 
China Communications Services Corp. Ltd., Class H   12,665    11,670 
China Mobile Ltd.   18,984    187,174 
China Telecom Corp. Ltd., Class H   36,686    18,238 
China Unicom Hong Kong Ltd.   57,562    67,825 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   5,000    18,013 
Emirates Telecommunications Group Co. PJSC   4,245    19,300 
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA   748    6,341 
Globe Telecom, Inc.   187    7,614 
Hellenic Telecommunications Organization SA   1,480    18,170 
KT Corp.4   1,948    28,928 
Mobile TeleSystems PJSC4   1,576    13,443 
MTN Group Ltd.   2,586    16,004 
Ooredoo Q.P.S.C.   686    12,996 
Orange Polska SA3   5,329    6,419 
PLDT, Inc.   254    6,346 
SK Telecom Co. Ltd.   115    29,236 
Taiwan Mobile Co. Ltd.   3,000    10,759 
Telekom Malaysia Bhd   6,799    5,290 
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT   80,573    19,682 
Telkom SA SOC Ltd.   1,937    7,071 
TIM Participacoes SA   2,629    7,722 
True Corp. PCL   45,741    8,557 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS   7,431    14,275 
Vodacom Group Ltd.   1,339    11,916 
Vodafone Idea Ltd3   13,077    6,954 
XL Axiata Tbk PT3   8,368    1,550 
Total Telecommunication Services        662,772 
Transportation—1.8%          
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.   1,083    4,914 
Air China Ltd., Class H   14,264    13,781 
AirAsia Group Bhd   6,173    4,714 
BTS Group Holdings PCL   35,522    10,215 
China Airlines Ltd.   29,384    8,902 
China Eastern Airlines Corp. Ltd., Class H   11,999    7,698 
China Southern Airlines Co. Ltd., Class H   17,617    11,280 
CJ Logistics Corp.3   120    17,093 
COSCO SHIPPING Holdings Co. Ltd., Class H3   20,500    8,515 
DP World Ltd.   419    8,003 
Eva Airways Corp.   22,050    10,724 
Evergreen Marine Corp. Taiwan Ltd.   21,722    9,106 
Hyundai Glovis Co. Ltd.   210    24,611 
InterGlobe Aviation Ltd.1   390    4,444 
Jasa Marga Persero Tbk PT   29,274    8,781 
Korean Air Lines Co. Ltd.   693    17,555 
           
   Shares   Value 
Transportation (Continued)          
Latam Airlines Group SA   2,047   $19,415 
MISC Bhd   4,122    6,036 
Pan Ocean Co. Ltd.3   1,075    5,078 
Shenzhen International Holdings Ltd.   2,000    4,130 
Sinotrans Ltd., Class H   14,000    5,707 
TAV Havalimanlari Holding AS   958    4,988 
Turk Hava Yollari AO3   5,219    16,585 
Total Transportation        232,275 
Utilities—3.6%          
Beijing Enterprises Holdings Ltd.   2,512    14,093 
Centrais Eletricas Brasileiras SA3   4,180    16,234 
CEZ AS   756    19,329 
China Gas Holdings Ltd.   4,457    12,616 
China Power International Development Ltd.   23,999    5,337 
China Resources Gas Group Ltd.   2,822    11,487 
China Resources Power Holdings Co. Ltd.   9,340    16,520 
Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo   1,207    7,130 
Cia Energetica de Minas Gerais   4,290    7,036 
Colbun SA   26,772    5,764 
CPFL Energia SA   57    341 
Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H   27,999    7,085 
EDP - Energias do Brasil SA   2,469    7,907 
Enel Americas SA   104,561    16,061 
Enel Chile SA   118,970    11,948 
Engie Brasil Energia SA   553    4,913 
ENN Energy Holdings Ltd.   1,350    11,732 
Equatorial Energia SA   391    5,626 
GAIL India Ltd.   2,006    10,488 
Huadian Power International Corp. Ltd., Class H   11,999    4,692 
Huaneng Power International, Inc., Class H   21,436    14,108 
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV   950    4,724 
Interconexion Electrica SA ESP   1,228    5,533 
Korea Electric Power Corp.   3,306    87,475 
Korea Gas Corp.3   768    42,026 
Manila Electric Co.   1,714    10,786 
NTPC Ltd.   9,805    22,568 
Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT   46,880    7,078 
PGE Polska Grupa Energetyczna SA3   5,313    13,722 
Power Grid Corp. of India Ltd.   2,732    7,100 
Qatar Electricity & Water Co. QSC   126    6,626 
RusHydro PJSC4   15,216    13,618 
Tata Power Co. Ltd. (The)   7,943    7,215 
Tenaga Nasional Bhd   6,530    24,394 
Total Utilities        463,312 
Total Common Stocks          
(Cost $12,728,253)        12,356,631 
PREFERRED STOCKS—2.4%          
Automobiles & Components—0.2%          
Hyundai Motor Co.-2nd Preferred, 5.50%   230    17,562 
Hyundai Motor Co., 5.92%   86    6,071 
Total Automobiles & Components        23,633 
Banks—0.8%          
Banco Bradesco SA, 3.62%   8,225    59,048 
Itau Unibanco Holding SA, 6.87%   4,203    46,444 
Total Banks        105,492 
Energy—0.6%          
Petroleo Brasileiro SA, 0.39%   13,516    71,378 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Food & Staples Retailing—0.1%          
Cia Brasileira de Distribuicao, 1.80%   681   $14,923 
Materials—0.2%          
Gerdau SA, 1.80%   3,231    13,907 
LG Chem Ltd., 3.29%   25    4,598 
Braskem SA, Class A, 6.09%   756    11,063 
Total Materials        29,568 
Retailing—0.0%6          
Lojas Americanas SA, 0.44%   1,413    5,615 
Technology Hardware & Equipment—0.4%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 3.20%   1,473    50,262 
Telecommunication Services—0.1%          
Telefonica Brasil SA, 11.18%   1,213    11,907 
Total Preferred Stocks          
(Cost $313,006)        312,778 
           
WARRANT—0.0%6          
Transportation—0.0%6          
BTS Group Holdings PCL, expiring 12/31/193
(Cost $0)		   3,946    21 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.4%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%7          
(Cost $48,991)   48,991    48,991 
Total Investments—100.1%
(Cost $13,090,250)		        12,718,421 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.1)%        (16,573)
Net Assets—100.0%       $12,701,848 

 

PCL-Public Company Limited
PLC-Public Limited Company

 

1Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $133,980 or 1.05% of the Fund’s net assets at period end.
2All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $214,006; total value of the collateral held by the Fund was $220,646. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $171,655.
3Non-income producing security.
4American Depositary Receipt.
5The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
6Less than 0.05%
7Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

Geographical Holdings (Unaudited)
 
Country  Value  % of Net
Assets
China  $3,186,173    25.1%
South Korea   2,752,075    21.7 
Taiwan   1,188,336    9.4 
India   1,061,375    8.4 
Russia   1,036,283    8.2 
Brazil   801,751    6.3 
Thailand   371,866    2.9 
South Africa   344,361    2.7 
Mexico   330,162    2.6 
Turkey   239,111    1.9 
Malaysia   203,582    1.6 
Chile   179,457    1.4 
Indonesia   160,845    1.3 
Poland   158,920    1.2 
United States   126,672    1.0 
Philippines   100,593    0.8 
Hong Kong   90,692    0.7 
Colombia   80,750    0.6 
United Arab Emirates   80,073    0.6 
Qatar   55,210    0.4 
Greece   43,227    0.3 
Hungary   41,996    0.3 
Luxembourg   20,805    0.2 
Peru   19,715    0.2 
Czech Republic   19,329    0.1 
Egypt   9,451    0.1 
Pakistan   8,830    0.1 
United Kingdom   6,781    0.01
Total Investments   12,718,421    100.1 
Liabilities in Excess of Other Assets   (16,573)   (0.1)
Net Assets  $12,701,848    100.0%

 

1Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer International Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—98.5%      
Automobiles & Components—11.3%   
Aisin Seiki Co. Ltd.   800   $38,949 
Bayerische Motoren Werke AG   934    84,303 
Bridgestone Corp.   800    30,236 
Cie Generale des Etablissements Michelin   182    21,763 
Continental AG   219    38,142 
Daimler AG   2,489    157,124 
Denso Corp.   900    47,534 
Fiat Chrysler Automobiles NV1   6,473    113,858 
Honda Motor Co. Ltd.   3,900    118,080 
Isuzu Motors Ltd.   1,300    20,498 
Koito Manufacturing Co. Ltd.   100    6,568 
Mazda Motor Corp.   2,100    25,218 
Minth Group Ltd.   896    3,699 
Mitsubishi Motors Corp.   2,200    15,534 
Nissan Motor Co. Ltd.   9,800    91,758 
NOK Corp.   400    6,871 
Peugeot SA   2,278    61,464 
Pirelli & C SpA1,2   725    6,087 
Renault SA   675    58,409 
Stanley Electric Co. Ltd.   300    10,261 
Subaru Corp.   900    27,574 
Sumitomo Electric Industries Ltd.   1,600    25,102 
Sumitomo Rubber Industries Ltd.   500    7,505 
Suzuki Motor Corp.   500    28,648 
Toyoda Gosei Co. Ltd.   300    7,409 
Toyota Industries Corp.   300    17,749 
Toyota Motor Corp.   4,054    253,230 
Valeo SA   417    18,114 
Volkswagen AG   785    136,858 
Yamaha Motor Co. Ltd.   600    16,824 
Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)   400    8,624 
Total Automobiles & Components        1,503,993 
Banks—7.9%          
ABN AMRO Group NV2   648    17,650 
AIB Group PLC   1,209    6,193 
Aozora Bank Ltd.   100    3,574 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA   6,555    41,799 
Banco Santander SA   14,584    73,440 
Bank Hapoalim B.M.   772    5,656 
Bankinter SA   515    4,745 
BNP Paribas SA   1,577    96,548 
BOC Hong Kong Holdings Ltd.   3,121    14,837 
CaixaBank SA   2,751    12,583 
Commerzbank AG1   1,574    16,408 
Commonwealth Bank of Australia   564    29,141 
Credit Agricole SA   5,253    75,571 
Danske Bank A/S   543    14,268 
DBS Group Holdings Ltd.   630    12,030 
DNB ASA   437    9,190 
Erste Group Bank AG1   260    10,805 
Fukuoka Financial Group, Inc.   200    5,502 
HSBC Holdings PLC   7,565    66,077 
ING Groep NV   3,803    49,402 
Intesa Sanpaolo SpA   9,235    23,609 
Japan Post Bank Co. Ltd.   1,400    16,553 
KBC Group NV   218    16,231 
Lloyds Banking Group PLC   58,100    44,906 
           
   Shares   Value 
Banks (Continued)          
Mebuki Financial Group, Inc.   1,300   $4,498 
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.   7,800    48,695 
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.   207    3,627 
Mizuho Financial Group, Inc.   15,500    27,047 
National Australia Bank Ltd.   1,177    23,684 
Nordea Bank AB   1,500    16,337 
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.   3,229    27,035 
Resona Holdings, Inc.   1,300    7,305 
Royal Bank of Scotland Group PLC   6,057    19,747 
Societe Generale SA   1,511    64,883 
Standard Chartered PLC   2,469    20,490 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   1,100    44,413 
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.   300    12,350 
UniCredit SpA   1,769    26,637 
United Overseas Bank Ltd.   588    11,654 
Westpac Banking Corp.   1,243    25,119 
Total Banks        1,050,239 
Capital Goods—12.4%          
ABB Ltd.   1,324    31,433 
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA   896    38,173 
AGC, Inc.   400    16,604 
Airbus SE   520    65,339 
ANDRITZ AG   176    10,272 
Assa Abloy AB, Class B   561    11,270 
Atlas Copco AB, Class A   525    15,124 
BAE Systems PLC   2,787    22,889 
Bouygues SA   780    33,729 
Brenntag AG   257    15,869 
Bunzl PLC   452    14,223 
Cie de Saint-Gobain   1,019    43,964 
CIMIC Group Ltd.   361    13,415 
CK Hutchison Holdings Ltd.   2,748    31,677 
Daikin Industries Ltd.   200    26,632 
DCC PLC   214    19,437 
Eiffage SA   150    16,753 
Elbit Systems Ltd.   39    4,947 
Epiroc AB, Class A1   599    6,688 
Ferguson PLC   273    23,194 
Ferrovial SA   590    12,246 
Fuji Electric Co. Ltd.   200    8,012 
Geberit AG   14    6,524 
Hino Motors Ltd.   1,400    15,333 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   300    10,037 
HOCHTIEF AG   148    24,548 
IHI Corp.   400    15,160 
ITOCHU Corp.   2,494    45,671 
Jardine Matheson Holdings Ltd.   1,016    63,754 
Jardine Strategic Holdings Ltd.   850    30,855 
JGC Corp.   400    9,177 
JTEKT Corp.   1,000    14,641 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   500    14,108 
Keihan Holdings Co. Ltd.   200    7,642 
Komatsu Ltd.   800    24,341 
Kone OYJ, Class B   197    10,530 
Kubota Corp.   1,000    17,000 
Kurita Water Industries Ltd.   200    5,828 
Legrand SA   149    10,865 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
Leonardo SpA   1,090   $13,141 
LIXIL Group Corp.   800    15,410 
Marubeni Corp.   7,085    64,871 
Melrose Industries PLC   2,528    6,590 
MINEBEA MITSUMI, Inc.   500    9,068 
Mitsubishi Corp.   2,100    64,728 
Mitsubishi Electric Corp.   2,600    35,629 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   900    34,761 
Mitsui & Co. Ltd.   2,325    41,358 
NGK Insulators Ltd.3   400    6,599 
Nidec Corp.   88    12,663 
NSK Ltd.   900    10,317 
Obayashi Corp.   1,600    15,157 
OSRAM Licht AG   105    4,178 
Prysmian SpA   466    10,858 
Rexel SA   942    14,153 
Rolls-Royce Holdings PLC1   1,381    17,782 
Safran SA   157    22,010 
Schindler Holding AG   61    14,788 
Schneider Electric SE   345    27,770 
Seibu Holdings, Inc.   400    7,195 
Shimizu Corp.   1,400    12,782 
Siemens AG   681    87,277 
Siemens Gamesa Renewable Energy SA1   623    7,887 
Skanska AB, Class B   980    19,235 
Sumitomo Corp.   2,183    36,411 
Sumitomo Heavy Industries Ltd.   300    10,710 
Taisei Corp.   240    10,945 
Thales SA   150    21,316 
Toshiba Corp.1   954    27,591 
TOTO Ltd.   200    8,302 
Toyota Tsusho Corp.   1,600    60,431 
Travis Perkins PLC   521    7,239 
Vestas Wind Systems A/S   164    11,096 
Vinci SA   472    44,966 
Volvo AB, Class B   1,736    30,667 
Total Capital Goods        1,653,785 
Commercial & Professional Services—1.2%          
Adecco Group AG   431    22,741 
Brambles Ltd.   1,122    8,849 
Experian PLC   345    8,865 
G4S PLC   3,240    10,225 
ISS A/S   331    11,652 
Randstad NV   424    22,644 
Recruit Holdings Co. Ltd.   700    23,369 
RELX PLC   383    8,071 
Securitas AB, Class B   734    12,772 
SGS SA   4    10,582 
Toppan Printing Co. Ltd.   1,000    16,067 
Wolters Kluwer NV   166    10,350 
Total Commercial & Professional Services        166,187 
Consumer Durables & Apparel—2.9%          
adidas AG   93    22,781 
Asics Corp.   300    4,474 
Cie Financiere Richemont SA   142    11,630 
Electrolux AB, Series B   591    13,025 
Hermes International   12    7,953 
Iida Group Holdings Co. Ltd.   600    10,676 
           
   Shares   Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Kering   32   $17,161 
Li & Fung Ltd.   31,437    7,031 
Luxottica Group SpA   199    13,526 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   131    46,347 
Moncler SpA   117    5,042 
Nikon Corp.   500    9,398 
Panasonic Corp.   5,300    61,756 
Puma SE   10    4,936 
SEB SA   46    7,833 
Sega Sammy Holdings, Inc.   300    4,424 
Sekisui Chemical Co. Ltd.   800    14,763 
Sekisui House Ltd.   1,100    16,778 
Sharp Corp.3   700    14,230 
Sony Corp.   1,169    71,693 
Swatch Group AG (The)   18    7,192 
Techtronic Industries Co. Ltd.   1,440    9,201 
Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.   3,172    8,817 
Total Consumer Durables & Apparel        390,667 
Consumer Services—0.9%          
Benesse Holdings, Inc.   200    5,696 
Compass Group PLC   1,516    33,727 
Galaxy Entertainment Group Ltd.   1,224    7,767 
Genting Singapore Ltd.   4,918    3,815 
GVC Holdings PLC   356    4,264 
McDonald's Holdings Co. Japan Ltd.   215    9,445 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4   268    5,668 
MGM China Holdings Ltd.   1,527    2,420 
Sands China Ltd.   2,319    10,506 
Shangri-La Asia Ltd.   2,313    3,441 
SJM Holdings Ltd.   5,031    4,655 
TUI AG   1,171    22,493 
Wynn Macau Ltd.   2,054    4,725 
Total Consumer Services        118,622 
Diversified Financials—3.1%          
Credit Saison Co. Ltd.   295    4,812 
Credit Suisse Group AG1   2,056    31,046 
Deutsche Bank AG   3,677    41,974 
EXOR NV   2,278    152,986 
Groupe Bruxelles Lambert SA   122    12,796 
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.   259    7,414 
Japan Exchange Group, Inc.   300    5,229 
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.   1,600    9,424 
Nomura Holdings, Inc.   4,000    19,112 
ORIX Corp.   1,600    25,947 
Pargesa Holding SA   133    10,736 
SBI Holdings, Inc.   200    6,216 
Standard Life Aberdeen PLC   4,924    19,642 
Tokyo Century Corp.   200    12,431 
UBS Group AG1   2,377    37,719 
Wendel SA   98    14,593 
Total Diversified Financials        412,077 
Energy—7.8%          
Aker BP ASA   176    7,465 
BP PLC   28,775    221,129 
Caltex Australia Ltd.   695    15,036 
Eni SpA   3,614    68,346 
Equinor ASA   1,995    56,224 
Galp Energia SGPS SA   698    13,855 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   623    32,964 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Energy (Continued)          
Inpex Corp.   896   $11,178 
John Wood Group PLC   1,095    11,018 
JXTG Holdings, Inc.   11,495    86,861 
Neste OYJ   180    14,886 
OMV AG   400    22,482 
Repsol SA   2,204    43,942 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   4,361    149,937 
Royal Dutch Shell PLC, Class B   3,606    126,448 
Showa Shell Sekiyu KK   800    16,953 
Tenaris SA   283    4,743 
TOTAL SA   2,076    134,646 
Total Energy        1,038,113 
Food & Staples Retailing—4.6%          
Aeon Co. Ltd.   3,258    78,521 
Carrefour SA   4,598    88,119 
Casino Guichard Perrachon SA3   1,068    44,930 
FamilyMart UNY Holdings Co. Ltd.   100    10,415 
ICA Gruppen AB3   414    13,128 
J Sainsbury PLC   6,933    29,094 
Jeronimo Martins SGPS SA   1,075    15,839 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   2,590    59,414 
METRO AG   2,712    42,525 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   1,200    53,458 
Tesco PLC   22,424    70,122 
Wesfarmers Ltd.   1,222    44,076 
Wm Morrison Supermarkets PLC   6,719    22,728 
Woolworths Group Ltd.   1,848    37,546 
Total Food & Staples Retailing        609,915 
Food, Beverage & Tobacco—3.8%          
a2 Milk Co. Ltd.1   248    1,851 
Ajinomoto Co., Inc.   600    10,303 
Anheuser-Busch InBev SA   379    33,112 
Asahi Group Holdings Ltd.   398    17,257 
Associated British Foods PLC   544    16,245 
British American Tobacco PLC   426    19,913 
Carlsberg A/S, Class B   60    7,200 
Coca-Cola Amatil Ltd.   884    6,243 
Coca-Cola Bottlers Japan Holdings, Inc.   200    5,353 
Coca-Cola European Partners PLC   307    13,959 
Coca-Cola HBC AG1   240    8,178 
Danone SA   266    20,608 
Davide Campari-Milano SpA   379    3,229 
Diageo PLC   639    22,657 
Golden Agri-Resources Ltd.   36,400    6,660 
Heineken Holding NV   233    21,109 
Heineken NV   233    21,856 
Imperial Brands PLC   498    17,346 
Japan Tobacco, Inc.   700    18,279 
Kerry Group PLC, Class A   247    27,326 
Kirin Holdings Co. Ltd.   600    15,377 
Marine Harvest ASA   210    4,862 
MEIJI Holdings Co. Ltd.   200    13,435 
Nestle SA   825    69,105 
Orkla ASA   527    4,450 
Pernod Ricard SA   72    11,817 
Suntory Beverage & Food Ltd.   300    12,704 
Swedish Match AB   108    5,526 
WH Group Ltd.2   27,865    19,622 
           
   Shares   Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Wilmar International Ltd.   16,740   $39,450 
Yamazaki Baking Co. Ltd.   600    12,012 
Total Food, Beverage & Tobacco        507,044 
Health Care Equipment & Services—1.5%          
Alfresa Holdings Corp.   1,000    26,764 
Essilor International Cie Generale d'Optique SA   76    11,251 
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA   220    22,635 
Fresenius SE & Co. KGaA   463    34,009 
Koninklijke Philips NV   418    19,049 
Medipal Holdings Corp.   1,300    27,137 
NMC Health PLC   63    2,788 
Olympus Corp.   200    7,809 
Ramsay Health Care Ltd.   180    7,154 
Siemens Healthineers AG1,2   264    11,614 
Smith & Nephew PLC   429    7,829 
Sonic Healthcare Ltd.   384    6,921 
Suzuken Co. Ltd.   453    21,496 
Total Health Care Equipment & Services        206,456 
Household & Personal Products—1.2%          
Essity AB, Class B   493    12,384 
Henkel AG & Co KGaA   92    9,772 
Kao Corp.   200    16,153 
L'Oreal SA   126    30,397 
Reckitt Benckiser Group PLC   187    17,109 
Shiseido Co. Ltd.   100    7,747 
Unicharm Corp.   300    9,926 
Unilever NV   465    25,906 
Unilever PLC   477    26,225 
Total Household & Personal Products        155,619 
Insurance—7.5%          
Aegon NV   3,532    22,924 
Ageas   166    8,929 
AIA Group Ltd.   2,649    23,664 
Allianz SE   330    73,593 
Assicurazioni Generali SpA   3,557    61,476 
Aviva PLC   4,176    26,657 
AXA SA   3,780    101,639 
Baloise Holding AG   48    7,356 
CNP Assurances   1,326    31,973 
Dai-ichi Life Holdings, Inc.   2,100    43,734 
Direct Line Insurance Group PLC   637    2,691 
Hannover Rueck SE   140    19,790 
Insurance Australia Group Ltd.   1,347    7,134 
Japan Post Holdings Co. Ltd.   8,957    106,615 
Legal & General Group PLC   2,466    8,432 
Mapfre SA   5,942    18,648 
Medibank Pvt Ltd.   3,115    6,559 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.   1,300    43,423 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   238    52,730 
NN Group NV   284    12,677 
Poste Italiane SpA2   3,960    31,654 
Prudential PLC   2,141    49,125 
QBE Insurance Group Ltd.   1,620    13,034 
RSA Insurance Group PLC   1,259    9,440 
Sampo OYJ, Class A   115    5,957 
SCOR SE   384    17,841 
Sompo Holdings, Inc.   800    34,082 
Sony Financial Holdings, Inc.   600    13,227 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Suncorp Group Ltd.   1,049   $10,975 
Swiss Life Holding AG1   28    10,663 
Swiss Re AG   310    28,753 
T&D Holdings, Inc.   800    13,206 
Tokio Marine Holdings, Inc.   900    44,665 
Tryg A/S   140    3,487 
Zurich Insurance Group AG   112    35,568 
Total Insurance        1,002,321 
Materials—8.5%          
Air Liquide SA   210    27,636 
Air Water, Inc.   500    9,178 
Akzo Nobel NV   142    13,284 
Amcor Ltd.   1,284    12,709 
Anglo American PLC3   1,197    26,895 
ArcelorMittal   1,895    58,988 
Asahi Kasei Corp.   1,373    20,827 
BASF SE   744    66,151 
BHP Billiton Ltd.   1,007    25,232 
BHP Billiton PLC   661    14,405 
BlueScope Steel Ltd.   633    7,777 
Covestro AG2   176    14,281 
Evonik Industries AG   511    18,310 
Fortescue Metals Group Ltd.   2,224    6,308 
Fresnillo PLC   134    1,435 
Givaudan SA   4    9,881 
Glencore PLC1   43,881    189,809 
HeidelbergCement AG   286    22,363 
Hitachi Chemical Co. Ltd.   400    8,145 
Hitachi Metals Ltd.   700    8,671 
Israel Chemicals Ltd.   1,404    8,572 
JFE Holdings, Inc.   1,348    30,939 
Johnson Matthey PLC   380    17,651 
Kaneka Corp.   200    9,244 
Kobe Steel Ltd.   1,700    15,116 
Kuraray Co. Ltd.   700    10,526 
LafargeHolcim Ltd.1   501    24,850 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.   3,700    35,425 
Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.   400    8,519 
Mitsubishi Materials Corp.3   500    14,945 
Newcrest Mining Ltd.   235    3,300 
Nippon Paint Holdings Co. Ltd.   200    7,466 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   2,264    47,907 
Nitto Denko Corp.   100    7,498 
Norsk Hydro ASA   2,166    12,996 
Oji Holdings Corp.   2,000    14,527 
Rio Tinto Ltd.   197    11,226 
Rio Tinto PLC   548    27,727 
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.   200    17,722 
Smurfit Kappa Group PLC   349    13,807 
Solvay SA   119    15,964 
South32 Ltd.   2,420    6,864 
Stora Enso OYJ, Class R   591    11,309 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   3,000    17,564 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   200    7,019 
Taiheiyo Cement Corp.   300    9,416 
Taiyo Nippon Sanso Corp.   500    7,483 
Teijin Ltd.   500    9,592 
thyssenkrupp AG   1,791    45,225 
           
   Shares   Value 
Materials (Continued)          
Toray Industries, Inc.   2,700   $20,288 
Tosoh Corp.   500    7,704 
Toyo Seikan Group Holdings Ltd.   700    14,526 
Umicore SA   244    13,652 
UPM-Kymmene OYJ   409    16,057 
voestalpine AG   259    11,853 
Yara International ASA   278    13,645 
Total Materials        1,130,409 
Media & Entertainment—0.9%          
CyberAgent, Inc.   100    5,326 
Dentsu, Inc.   200    9,279 
Hakuhodo DY Holdings, Inc   900    15,792 
Pearson PLC   548    6,360 
Publicis Groupe SA   165    9,866 
Sky PLC   987    22,254 
Toho Co. Ltd.   100    3,139 
Vivendi SA   791    20,369 
WPP PLC   1,216    17,831 
Yahoo Japan Corp.   2,100    7,562 
Total Media & Entertainment        117,778 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.6%          
Astellas Pharma, Inc.   800    13,960 
AstraZeneca PLC   270    20,995 
Bayer AG   358    31,814 
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.   100    6,427 
Daiichi Sankyo Co. Ltd.   300    13,008 
Eurofins Scientific SE   8    4,544 
GlaxoSmithKline PLC   1,581    31,684 
Grifols SA   266    7,495 
H Lundbeck A/S   49    3,028 
Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.   200    3,749 
Lonza Group AG1   25    8,574 
Merck KGaA   79    8,167 
Novartis AG   542    46,831 
Novo Nordisk A/S, Class B   266    12,529 
Otsuka Holdings Co. Ltd.   300    15,126 
Recordati SpA   95    3,218 
Roche Holding AG   146    35,536 
Sanofi   405    36,014 
Shire PLC   239    14,410 
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.3   400    17,118 
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.4   639    13,764 
Vifor Pharma AG   22    3,832 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        351,823 
Real Estate—1.4%          
Azrieli Group Ltd.   40    2,055 
CapitaLand Ltd.   3,575    8,818 
CK Asset Holdings Ltd.   1,333    10,008 
Daito Trust Construction Co. Ltd.   100    12,867 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   1,000    29,652 
Goodman Group   1,039    7,788 
Hang Lung Group Ltd.   1,289    3,426 
Hulic Co. Ltd.   500    4,908 
ICADE   69    6,379 
LendLease Group   1,020    14,509 
Mirvac Group   3,485    6,077 
Mitsubishi Estate Co. Ltd.   700    11,907 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   600    14,204 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
New World Development Co. Ltd.   6,581   $8,982 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   300    6,059 
Segro PLC   768    6,388 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   1,500    10,459 
Wharf Holdings Ltd. (The)   962    2,619 
Wheelock & Co. Ltd.   2,305    13,830 
Total Real Estate        180,935 
Retailing—1.4%          
Delivery Hero SE1,2   36    1,732 
Don Quijote Holdings Co. Ltd.   200    10,125 
Dufry AG1   95    10,761 
Hennes & Mauritz AB, Class B3   1,358    25,080 
Industria de Diseno Textil SA   879    26,657 
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.   1,000    12,281 
J Front Retailing Co. Ltd.   400    6,209 
Jardine Cycle & Carriage Ltd.   747    17,489 
Kingfisher PLC   3,928    13,215 
Marks & Spencer Group PLC   3,500    13,181 
Next PLC   82    5,875 
Rakuten, Inc.   1,400    10,733 
Takashimaya Co. Ltd.   400    6,758 
Yamada Denki Co. Ltd.   3,400    17,212 
Zalando SE1,2   145    5,644 
Total Retailing        182,952 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—0.3%          
ASM Pacific Technology Ltd.   810    8,250 
NXP Semiconductors NV   159    13,595 
Renesas Electronics Corp.1   1,400    8,751 
STMicroelectronics NV   747    13,596 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        44,192 
Software & Services—1.1%          
Amadeus IT Group SA   107    9,945 
Atos SE   134    15,953 
Capgemini SE   172    21,656 
Dassault Systemes SE   81    12,113 
Fujitsu Ltd.   527    37,563 
Otsuka Corp.   200    7,466 
SAP SE   294    36,197 
Temenos AG1   28    4,563 
Total Software & Services        145,456 
Technology Hardware & Equipment—2.3%          
Alps Electric Co. Ltd.   400    10,163 
Brother Industries Ltd.   400    7,902 
Canon, Inc.   1,300    41,317 
FUJIFILM Holdings Corp.   500    22,516 
Hitachi High-Technologies Corp.   200    6,894 
Hitachi Ltd.   2,213    75,205 
Konica Minolta, Inc.   1,100    11,699 
NEC Corp.   987    27,285 
Nippon Electric Glass Co. Ltd.   100    3,147 
Nokia OYJ   4,162    23,093 
Omron Corp.   200    8,452 
Ricoh Co. Ltd.   2,000    21,482 
Seiko Epson Corp.   700    11,943 
TDK Corp.   100    10,908 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B   2,282    20,241 
Venture Corp. Ltd.   279    3,600 
           
   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Yaskawa Electric Corp.   200   $5,943 
Total Technology Hardware & Equipment        311,790 
Telecommunication Services—4.6%          
Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.   2,167    2,493 
BT Group PLC   8,922    26,213 
Deutsche Telekom AG   4,516    72,831 
Elisa OYJ   90    3,819 
Iliad SA   42    5,488 
KDDI Corp.   1,600    44,217 
Koninklijke KPN NV   2,894    7,637 
Millicom International Cellular SA   101    5,798 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   2,100    94,882 
NTT DOCOMO, Inc.   1,600    43,034 
Orange SA   2,248    35,863 
Proximus SADP   245    5,856 
SoftBank Group Corp.   741    74,827 
Spark New Zealand Ltd.   3,816    10,246 
Swisscom AG   24    10,943 
Tele2 AB, Class B   472    5,679 
Telecom Italia SpA1   27,608    16,771 
Telefonica Deutschland Holding AG   2,272    9,608 
Telefonica SA   5,400    42,763 
Telenor ASA3   647    12,641 
Telia Co. AB   2,237    10,268 
Telstra Corp. Ltd.   8,411    19,414 
TPG Telecom Ltd.   797    4,925 
United Internet AG   96    4,544 
Vodafone Group PLC   21,533    46,192 
Total Telecommunication Services        616,952 
Transportation—3.2%          
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A   12    15,747 
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B   9    12,644 
Aena SME SA2   58    10,071 
Aeroports de Paris   43    9,684 
ANA Holdings, Inc.   500    17,476 
Atlantia SpA   454    9,423 
Bollore SA   4,906    21,198 
Central Japan Railway Co.   100    20,830 
Deutsche Lufthansa AG   1,426    35,047 
Deutsche Post AG   1,814    64,705 
DSV A/S   143    13,008 
East Japan Railway Co.   400    37,171 
easyJet PLC   416    7,128 
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide   113    9,988 
International Consolidated Airlines Group SA   2,667    22,929 
Mitsui OSK Lines Ltd.   600    17,511 
Nippon Express Co. Ltd.   300    19,703 
Nippon Yusen KK   1,100    20,696 
Royal Mail PLC   2,272    14,136 
SG Holdings Co. Ltd.   458    12,004 
Singapore Airlines Ltd.   1,917    13,665 
Yamato Holdings Co. Ltd.   600    18,425 
Total Transportation        423,189 
Utilities—6.1%          
AGL Energy Ltd.   666    9,397 
Centrica PLC   17,154    34,651 
Chubu Electric Power Co., Inc.   1,600    24,207 
Chugoku Electric Power Co., Inc. (The)3   1,100    14,139 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Utilities (Continued)          
E.ON SE   3,213   $32,766 
EDP - Energias de Portugal SA   3,994    14,743 
Electric Power Development Co. Ltd.   300    8,307 
Electricite de France SA   4,311    75,734 
Endesa SA   891    19,259 
Enel SpA   13,613    69,760 
Engie SA   4,279    62,946 
Iberdrola SA   4,166    30,668 
Innogy SE2   900    40,236 
Kansai Electric Power Co., Inc. (The)   1,900    28,654 
Kyushu Electric Power Co., Inc.   1,500    18,105 
National Grid PLC   1,583    16,337 
Naturgy Energy Group SA   711    19,415 
Orsted A/S2   137    9,310 
RWE AG   1,547    38,183 
Severn Trent PLC   167    4,027 
SSE PLC   2,023    30,233 
Suez   1,191    16,932 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   822    4,393 
Toho Gas Co. Ltd.   200    7,598 
Tohoku Electric Power Co., Inc.   1,400    19,006 
Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc.1   9,000    44,214 
Tokyo Gas Co. Ltd.   600    14,751 
Uniper SE   2,433    74,915 
United Utilities Group PLC   400    3,672 
Veolia Environnement SA   1,257    25,097 
Total Utilities        811,655 
Total Common Stocks          
(Cost $12,853,032)        13,132,169 
PREFERRED STOCKS—0.9%          
Automobiles & Components—0.8%          
Volkswagen AG, 2.70%   610    107,411 
Bayerische Motoren Werke AG, 6.15%   67    5,268 
Porsche Automobil Holding SE, 3.12%   14    943 
Total Automobiles & Components        113,622 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C1,6   215,675    281 
Health Care Equipment & Services—0.0%5          
Sartorius AG, 0.41%   15    2,436 
Household & Personal Products—0.1%          
Henkel AG & Co KGaA, 1.86%   99    11,620 
Total Preferred Stocks          
(Cost $120,148)        127,959 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%7          
(Cost $20,514)   20,514    20,514 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.0%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%7          
(Cost $128,187)   128,187    128,187 
Total Investments—100.6%
(Cost $13,121,881)		        13,408,829 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.6)%        (80,194)
Net Assets—100.0%       $13,328,635 

 

PLC-Public Limited Company

 

1Non-income producing security.
2Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $167,901 or 1.26% of the Fund’s net assets at period end.
3All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $144,760; total value of the collateral held by the Fund was $154,276. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $26,089.
4American Depositary Receipt.
5Less than 0.05%
6The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
7Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

Geographical Holdings (Unaudited)
 
Country  Value  % of Net
Assets
Japan  $4,388,719    32.9%
France   1,687,652    12.7 
Germany   1,683,943    12.6 
United Kingdom   1,416,891    10.6 
Switzerland   726,385    5.5 
Netherlands   720,960    5.4 
Australia   432,545    3.2 
Spain   419,738    3.2 
Italy   367,170    2.8 
Hong Kong   266,026    2.0 
Sweden   201,086    1.5 
United States   163,111    1.2 
Singapore   144,216    1.1 
Norway   121,474    0.9 
Denmark   113,966    0.9 
Belgium   106,540    0.8 
Finland   101,988    0.8 
Luxembourg   68,275    0.5 
Austria   55,412    0.4 
Ireland   47,326    0.4 
Portugal   44,437    0.3 
Israel   41,114    0.3 
South Africa   26,895    0.2 
Macau   22,306    0.2 
China   18,536    0.1 
New Zealand   12,097    0.1 
Colombia   5,798    0.01
United Arab Emirates   2,788    0.01
Mexico   1,435    0.01
Total Investments   13,408,829    100.6 
Liabilities in Excess of Other Assets   (80,194)   (0.6)
Net Assets  $13,328,635    100.0%

 

1Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—98.7%      
Automobiles & Components—6.4%   
Aisin Seiki Co. Ltd.   400   $19,474 
Aptiv PLC   109    9,145 
BAIC Motor Corp. Ltd., Class H1   5,000    4,006 
Bayerische Motoren Werke AG   495    44,679 
Bridgestone Corp.   548    20,712 
Daimler AG   1,139    71,902 
Denso Corp.   484    25,563 
Fiat Chrysler Automobiles NV2   2,857    50,254 
Ford Motor Co.   6,054    55,999 
Geely Automobile Holdings Ltd.   3,487    6,952 
General Motors Co.   1,486    50,034 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   293    6,853 
Honda Motor Co. Ltd.   1,800    54,498 
Hyundai Mobis Co. Ltd.   77    15,827 
Hyundai Motor Co.   309    36,074 
Isuzu Motors Ltd.   800    12,614 
Kia Motors Corp.   775    24,523 
Lear Corp.   79    11,455 
Magna International, Inc.   333    17,480 
Mazda Motor Corp.   1,500    18,013 
Mitsubishi Motors Corp.   1,435    10,132 
Nissan Motor Co. Ltd.   4,936    46,216 
Peugeot SA   1,325    35,751 
Pirelli & C SpA1,2   695    5,835 
Renault SA   363    31,411 
Subaru Corp.   500    15,319 
Sumitomo Electric Industries Ltd.   900    14,120 
Suzuki Motor Corp.   273    15,642 
Tata Motors Ltd.2   4,149    12,804 
Tesla, Inc.2,3   22    5,825 
Toyota Motor Corp.   1,895    118,370 
Yamaha Motor Co. Ltd.   400    11,216 
Total Automobiles & Components        878,698 
Banks—7.9%          
Agricultural Bank of China Ltd., Class A   12,800    7,237 
Alior Bank SA2   172    2,940 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   960    19,574 
Axis Bank Ltd.2   905    7,656 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA   3,394    21,642 
Banco Bradesco SA   4,601    29,667 
Banco de Chile   66,559    10,108 
Banco do Brasil SA   3,009    22,190 
Banco Santander Brasil SA   1,703    15,228 
Banco Santander SA   3,785    19,060 
Banco Santander SA3,4   3,735    18,675 
Bank Central Asia Tbk PT   9,808    15,895 
Bank Handlowy w Warszawie SA   197    4,126 
Bank Millennium SA2   1,436    3,604 
Bank of America Corp.   1,618    47,666 
Bank of China Ltd., Class H   40,864    18,174 
Bank of Communications Co. Ltd., Class A   9,500    8,063 
BDO Unibank, Inc.   3,127    6,933 
BNP Paribas SA   884    54,121 
CaixaBank SA   2,178    9,962 
China CITIC Bank Corp. Ltd., Class A   6,900    6,077 
China Construction Bank Corp., Class H   60,194    52,618 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class A   1,400    6,244 
           
   Shares   Value 
Banks (Continued)          
China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class A   7,120   $6,561 
Citigroup, Inc.   629    45,124 
Commercial International Bank Egypt SAE   456    2,118 
Commerzbank AG2   752    7,839 
Credit Agricole SA   2,935    42,224 
DNB ASA   553    11,629 
Dubai Islamic Bank PJSC   9,191    13,487 
Erste Group Bank AG2   207    8,603 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   1,079    7,807 
HSBC Holdings PLC   4,320    37,733 
ICICI Bank Ltd.   2,078    8,759 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H   26,260    19,196 
ING Groep NV   2,215    28,773 
JPMorgan Chase & Co.   546    61,611 
Kasikornbank PCL   2,611    17,439 
Lloyds Banking Group PLC   36,996    28,595 
Masraf Al Rayan QSC   1,385    14,262 
MCB Bank Ltd.   1,374    2,226 
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.   4,571    28,536 
Moneta Money Bank AS1   1,401    5,157 
National Bank of Greece SA2   1,513    3,075 
OTP Bank Nyrt   211    7,820 
Piraeus Bank SA2   1,382    3,018 
Postal Savings Bank of China Co. Ltd., Class H1   11,000    6,930 
Royal Bank of Canada   516    41,333 
Royal Bank of Scotland Group PLC   3,757    12,248 
Sberbank of Russia PJSC4   1,688    21,404 
Security Bank Corp.   1,806    5,148 
Societe Generale SA   839    36,027 
Standard Chartered PLC   1,442    11,967 
State Bank of India2   4,840    17,727 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   700    28,262 
SVB Financial Group2   26    8,082 
UniCredit SpA   904    13,612 
VTB Bank PJSC   7,481    10,017 
Wells Fargo & Co.   827    43,467 
Total Banks        1,075,276 
Capital Goods—10.5%          
ABB Ltd.   1,087    25,806 
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA   468    19,939 
AGC, Inc.   200    8,302 
AGCO Corp.   126    7,660 
Airbus SE   299    37,570 
Alfa SAB de CV, Class A   6,082    7,848 
Alliance Global Group, Inc.2   12,846    2,967 
ANDRITZ AG   114    6,654 
Arconic, Inc.   324    7,131 
BAE Systems PLC   1,940    15,933 
Bharat Heavy Electricals Ltd.   4,418    4,175 
BOC Aviation Ltd.1   356    2,762 
Boeing Co. (The)   106    39,421 
Bombardier, Inc., Class B2   2,223    7,911 
Bouygues SA   569    24,605 
CAE, Inc.   385    7,810 
Caterpillar, Inc.   137    20,891 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
China Communications Construction Co. Ltd., Class H   8,462   $8,651 
China International Marine Containers Group Co. Ltd., Class H   4,500    4,773 
China Railway Construction Corp. Ltd., Class H   7,425    10,020 
China Railway Group Ltd., Class H   13,537    13,425 
China State Construction International Holdings Ltd.   3,814    4,031 
CIMIC Group Ltd.   185    6,875 
CITIC Ltd.   16,071    23,948 
CJ Corp.   116    14,118 
CNH Industrial NV   1,075    12,911 
Cummins, Inc.   82    11,978 
Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.2   1,128    6,020 
DCC PLC   155    14,078 
Deere & Co.   102    15,334 
Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.2   565    7,589 
Embraer SA   897    4,454 
Ferguson PLC   196    16,652 
Finning International, Inc.   199    4,857 
Fluor Corp.   204    11,852 
Fosun International Ltd.   3,005    5,300 
Fuji Electric Co. Ltd.   200    8,012 
General Dynamics Corp.   96    19,653 
General Electric Co.   3,729    42,100 
GS Engineering & Construction Corp.   167    7,874 
Hanwha Corp.   584    17,269 
HD Supply Holdings, Inc.2   145    6,205 
Hino Motors Ltd.   900    9,857 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   100    3,345 
HOCHTIEF AG   88    14,596 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   29    7,426 
Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.   133    8,093 
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.2   73    8,851 
Hyundai Heavy Industries Holdings Co. Ltd.2   21    7,667 
IHI Corp.   200    7,580 
Ingersoll-Rand PLC   131    13,401 
ITOCHU Corp.   1,222    22,378 
Jacobs Engineering Group, Inc.   135    10,327 
Jardine Matheson Holdings Ltd.   588    36,897 
Jardine Strategic Holdings Ltd.   674    24,466 
JGC Corp.   300    6,883 
Johnson Controls International PLC   403    14,105 
JTEKT Corp.   500    7,321 
Kajima Corp.   432    6,279 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   300    8,465 
KOC Holding AS   6,522    18,522 
Komatsu Ltd.   379    11,532 
Kubota Corp.   500    8,500 
Leonardo SpA   582    7,017 
LIXIL Group Corp.   500    9,632 
Lockheed Martin Corp.   76    26,293 
Marubeni Corp.   4,100    37,540 
Metallurgical Corp of China Ltd., Class H   11,999    3,374 
MINEBEA MITSUMI, Inc.   200    3,627 
MISUMI Group, Inc.   127    3,287 
Mitsubishi Corp.   960    29,590 
           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
Mitsubishi Electric Corp.   1,254   $17,184 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   400    15,449 
Mitsui & Co. Ltd.   1,138    20,243 
Nabtesco Corp.   163    4,334 
Northrop Grumman Corp.   48    15,234 
NSK Ltd.   500    5,731 
Obayashi Corp.   800    7,578 
Posco Daewoo Corp.   629    11,880 
Raytheon Co.   80    16,533 
Rexel SA   692    10,397 
Rolls-Royce Holdings PLC2   997    12,838 
Samsung C&T Corp.   133    15,527 
Samsung Engineering Co. Ltd.2   169    2,940 
Samsung Heavy Industries Co. Ltd.2   689    5,019 
Schindler Holding AG   128    32,052 
Siemens AG   384    49,213 
Siemens Gamesa Renewable Energy SA2   374    4,735 
Sinotruk Hong Kong Ltd.   2,500    5,444 
SK Holdings Co. Ltd.   174    45,020 
SNC-Lavalin Group, Inc.   208    8,475 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   75    6,875 
Sumitomo Corp.   1,000    16,679 
Taisei Corp.   100    4,560 
Textron, Inc.   212    15,152 
Toshiba Corp.2   554    16,022 
TOTO Ltd.   100    4,151 
Toyota Tsusho Corp.   800    30,215 
Travis Perkins PLC   326    4,530 
United Technologies Corp.   256    35,791 
Vestas Wind Systems A/S   83    5,616 
Vinci SA   329    31,343 
Volvo AB, Class B   1,004    17,736 
W.W. Grainger, Inc.3   21    7,506 
Weichai Power Co. Ltd., Class H   2,741    3,398 
Total Capital Goods        1,427,615 
Commercial & Professional Services—0.8%          
Copart, Inc.2   79    4,071 
Country Garden Services Holdings Co. Ltd.2   788    1,339 
Dai Nippon Printing Co. Ltd.   600    13,956 
G4S PLC   2,544    8,028 
ISS A/S   291    10,243 
ManpowerGroup, Inc.   135    11,605 
Persol Holdings Co. Ltd.   300    7,039 
Randstad NV   322    17,197 
Recruit Holdings Co. Ltd.   400    13,354 
SGS SA   11    29,099 
Total Commercial & Professional Services        115,931 
Consumer Durables & Apparel—2.1%          
adidas AG   63    15,433 
D.R. Horton, Inc.   182    7,677 
Electrolux AB, Series B   615    13,554 
Feng TAY Enterprise Co. Ltd.   1,000    6,157 
Haier Electronics Group Co. Ltd.2   2,123    5,766 
Husqvarna AB, Class B   1,112    9,466 
Iida Group Holdings Co. Ltd.   400    7,117 
LG Electronics, Inc.   310    19,842 
Li & Fung Ltd.   20,892    4,672 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   97    34,318 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)          
Mattel, Inc.2,3   192   $3,014 
Michael Kors Holdings Ltd.2   66    4,525 
Newell Brands, Inc.3   297    6,029 
NIKE, Inc., Class B   212    17,961 
Panasonic Corp.   2,570    29,946 
Polaris Industries, Inc.3   36    3,634 
PulteGroup, Inc.   198    4,905 
PVH Corp.   44    6,354 
Sega Sammy Holdings, Inc.   300    4,424 
Sharp Corp.   400    8,131 
Skyworth Digital Holdings Ltd.   10,000    2,824 
Sony Corp.   636    39,005 
Under Armour, Inc., Class A2,3   182    3,862 
VF Corp.   125    11,681 
Whirlpool Corp.   72    8,550 
Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.   2,707    7,524 
Total Consumer Durables & Apparel        286,371 
Consumer Services—1.0%          
Alsea SAB de CV   939    3,197 
Aramark   421    18,111 
Benesse Holdings, Inc.   200    5,696 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   11    5,000 
Flight Centre Travel Group Ltd.   72    2,769 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   214    17,287 
Marriott International, Inc., Class A   136    17,956 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4   366    7,741 
MGM Resorts International   268    7,480 
Minor International PCL   8,518    10,799 
SJM Holdings Ltd.   7,752    7,173 
Tabcorp Holdings Ltd.   1,826    6,434 
TUI AG   921    17,691 
Yum China Holdings, Inc.   142    4,986 
Total Consumer Services        132,320 
Diversified Financials—3.2%          
Ally Financial, Inc.   193    5,105 
Ameriprise Financial, Inc.   52    7,678 
ASX Ltd.   206    9,489 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   285    61,021 
Brookfield Asset Management, Inc., Class A   458    20,370 
Capital One Financial Corp.   162    15,379 
Cboe Global Markets, Inc.   53    5,086 
Challenger Ltd.   331    2,682 
Chong Sing Holdings FinTech Group Ltd.2   43,999    2,362 
CI Financial Corp.   300    4,760 
Credit Suisse Group AG2   1,081    16,323 
Deutsche Bank AG   1,560    17,808 
EXOR NV   1,014    68,098 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   77    17,266 
GT Capital Holdings, Inc.   264    4,007 
Haci Omer Sabanci Holding AS   7,045    8,948 
Hargreaves Lansdown PLC   278    8,102 
Jefferies Financial Group, Inc.   361    7,928 
Morgan Stanley   416    19,373 
Onex Corp.   229    15,649 
ORIX Corp.   721    11,692 
Reinet Investments SCA   481    8,943 
S&P Global, Inc.   59    11,528 
Singapore Exchange Ltd.   5,606    30,238 
           
   Shares   Value 
Diversified Financials (Continued)          
Standard Life Aberdeen PLC   3,249   $12,961 
Synchrony Financial   244    7,583 
Tokyo Century Corp.   100    6,216 
UBS Group AG2   1,504    23,866 
Voya Financial, Inc.   140    6,954 
Total Diversified Financials        437,415 
Energy—10.4%          
Andeavor   123    18,881 
Baker Hughes a GE Co.3   429    14,513 
Banpu PCL   7,664    4,526 
Bharat Petroleum Corp. Ltd.   2,681    13,838 
BP PLC   12,653    97,235 
Caltex Australia Ltd.   355    7,680 
Cenovus Energy, Inc.   602    6,040 
Chevron Corp.   480    58,694 
China Oilfield Services Ltd., Class H   5,332    5,785 
China Petroleum & Chemical Corp., Class H   35,987    36,056 
CNOOC Ltd.   12,211    24,188 
ConocoPhillips   368    28,483 
Empresas COPEC SA   547    8,427 
Enbridge, Inc.   485    15,639 
Eni SpA   2,184    41,303 
EOG Resources, Inc.   209    26,662 
Equinor ASA   1,066    30,043 
Exxon Mobil Corp.   1,248    106,105 
Gazprom PJSC4   9,667    48,335 
Grupa Lotos SA   149    3,035 
Hindustan Petroleum Corp. Ltd.   3,424    11,877 
HollyFrontier Corp.   96    6,710 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   297    15,715 
Indian Oil Corp. Ltd.   10,404    22,009 
John Wood Group PLC   1,040    10,465 
JXTG Holdings, Inc.   5,700    43,072 
LUKOIL PJSC4   709    54,380 
Marathon Petroleum Corp.   380    30,389 
Neste OYJ   98    8,104 
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.   8,098    19,795 
OMV AG   181    10,173 
Origin Energy Ltd.2   738    4,411 
PetroChina Co. Ltd., Class A   12,800    17,059 
Petroleo Brasileiro SA   5,420    32,885 
Phillips 66   385    43,397 
Plains GP Holdings LP, Class A2   556    13,639 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   405    11,097 
PrairieSky Royalty Ltd.   607    10,655 
PTT PCL   18,932    31,758 
Reliance Industries Ltd.   1,497    25,978 
Repsol SA   1,079    21,512 
Rosneft Oil Co. PJSC2   7,151    53,690 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   3,613    124,220 
Showa Shell Sekiyu KK   600    12,715 
SK Innovation Co. Ltd.   101    19,576 
S-Oil Corp.   87    10,745 
TechnipFMC PLC   478    14,938 
TOTAL SA   1,293    83,862 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   426    9,517 
Ultrapar Participacoes SA   1,548    14,470 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Energy (Continued)          
Valero Energy Corp.   349   $39,699 
Total Energy        1,423,980 
Food & Staples Retailing—5.7%          
Aeon Co. Ltd.   1,800    43,382 
Alimentation Couche-Tard, Inc., Class B   361    18,044 
Berli Jucker PCL   2,802    5,155 
Bid Corp. Ltd.   424    8,836 
Carrefour SA   2,194    42,047 
Casino Guichard Perrachon SA3   528    22,213 
Clicks Group Ltd.   499    6,171 
Costco Wholesale Corp.   255    59,894 
Empire Co. Ltd.   327    5,955 
George Weston Ltd.   274    20,725 
J Sainsbury PLC   4,854    20,370 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   1,357    31,129 
Kroger Co. (The)   1,627    47,362 
Magnit PJSC   651    9,247 
METRO AG   1,279    20,055 
Raia Drogasil SA   290    5,260 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   700    31,184 
Sun Art Retail Group Ltd.   6,564    8,540 
Sysco Corp.   447    32,743 
Tesco PLC   10,906    34,104 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   736    53,654 
Wal-Mart de Mexico SAB de CV   4,228    12,895 
Walmart, Inc.   2,031    190,731 
Wesfarmers Ltd.   590    21,281 
Woolworths Group Ltd.   1,042    21,171 
X5 Retail Group NV   462    10,441 
Total Food & Staples Retailing        782,589 
Food, Beverage & Tobacco—3.7%          
Ajinomoto Co., Inc.   300    5,152 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   1,508    5,292 
Anheuser-Busch InBev SA   350    30,579 
Arca Continental SAB de CV   466    3,012 
Archer-Daniels-Midland Co.   520    26,140 
Asahi Group Holdings Ltd.   179    7,761 
Associated British Foods PLC   301    8,989 
BRF SA2   916    5,039 
British American Tobacco PLC   228    10,658 
Bunge Ltd.   289    19,857 
Calbee, Inc.3   100    3,293 
Charoen Pokphand Foods PCL   11,945    9,326 
China Agri-Industries Holdings Ltd.   7,000    2,702 
China Mengniu Dairy Co. Ltd.2   1,840    6,126 
China Resources Beer Holdings Co. Ltd.   1,073    4,313 
CJ CheilJedang Corp.   27    8,118 
Coca-Cola Amatil Ltd.   601    4,244 
Coca-Cola Bottlers Japan Holdings, Inc.   84    2,248 
Coca-Cola Icecek AS   1,161    6,525 
FGV Holdings Bhd   9,859    3,693 
Fomento Economico Mexicano SAB de CV   77    763 
Genting Plantations Bhd   7,021    16,100 
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A   2,657    5,671 
Hormel Foods Corp.   193    7,604 
Indofood Sukses Makmur Tbk PT   22,961    9,091 
Ingredion, Inc.   47    4,933 
Japan Tobacco, Inc.   487    12,717 
           
   Shares   Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
JBS SA   7,496   $17,606 
Kikkoman Corp.   100    5,951 
Kirin Holdings Co. Ltd.   346    8,867 
MEIJI Holdings Co. Ltd.   100    6,717 
Molson Coors Brewing Co., Class B   93    5,719 
Mondelez International, Inc., Class A   337    14,478 
Nestle SA   585    49,002 
Nisshin Seifun Group, Inc.   400    8,769 
Ottogi Corp.   5    3,367 
PepsiCo, Inc.   295    32,981 
Philip Morris International, Inc.   182    14,840 
Saputo, Inc.   324    9,630 
Sime Darby Plantation Bhd   5,275    6,755 
Standard Foods Corp.   5,441    9,053 
Tiger Brands Ltd.   356    6,667 
Tingyi Cayman Islands Holding Corp.   2,617    4,809 
Toyo Suisan Kaisha Ltd.   200    7,756 
Tyson Foods, Inc., Class A   198    11,787 
Ulker Biskuvi Sanayi AS2   1,606    4,526 
WH Group Ltd.1   15,776    11,109 
Wilmar International Ltd.   12,665    29,847 
Yamazaki Baking Co. Ltd.   400    8,008 
Total Food, Beverage & Tobacco        508,190 
Health Care Equipment & Services—4.9%          
Aetna, Inc.   156    31,645 
Alfresa Holdings Corp.   700    18,735 
AmerisourceBergen Corp.   716    66,029 
Anthem, Inc.   148    40,559 
Cardinal Health, Inc.   997    53,838 
Centene Corp.2   194    28,087 
Cigna Corp.   90    18,742 
CVS Health Corp.   993    78,169 
DaVita, Inc.2   132    9,455 
Express Scripts Holding Co.2   477    45,320 
Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.   588    5,867 
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA   193    19,857 
Fresenius SE & Co. KGaA   289    21,228 
HCA Healthcare, Inc.   166    23,094 
IHH Healthcare Bhd   13,406    16,877 
McKesson Corp.   604    80,121 
Medipal Holdings Corp.   800    16,699 
Siemens Healthineers AG1,2   158    6,951 
Suzuken Co. Ltd.   324    15,375 
UnitedHealth Group, Inc.   270    71,831 
Total Health Care Equipment & Services        668,479 
Household & Personal Products—1.0%          
Amorepacific Corp.   24    5,647 
AMOREPACIFIC Group   67    5,635 
Coty, Inc., Class A   396    4,974 
Essity AB, Class B   719    18,061 
Hengan International Group Co. Ltd.   610    5,628 
Natura Cosmeticos SA   1,015    7,213 
Procter & Gamble Co. (The)   482    40,117 
PT Unilever Indonesia Tbk   3,841    12,121 
Shiseido Co. Ltd.   100    7,747 
Unilever NV   549    30,586 
Total Household & Personal Products        137,729 
Insurance—5.5%          
Aegon NV   1,721    11,170 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Aflac, Inc.   214   $10,073 
AIA Group Ltd.   1,814    16,205 
Alleghany Corp.   8    5,220 
Allianz SE   150    33,451 
Allstate Corp. (The)   153    15,101 
American International Group, Inc.   197    10,488 
Aon PLC   55    8,458 
Arthur J. Gallagher & Co.   117    8,710 
Assicurazioni Generali SpA   1,537    26,564 
Assurant, Inc.   44    4,750 
Aviva PLC   2,059    13,143 
AXA SA   1,727    46,437 
China Life Insurance Co. Ltd., Class H   2,796    6,353 
China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H   1,303    5,029 
China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.   2,494    8,749 
Chubb Ltd.   82    10,958 
Cincinnati Financial Corp.   68    5,223 
CNP Assurances   820    19,772 
Dai-ichi Life Holdings, Inc.   800    16,661 
DB Insurance Co. Ltd.   118    7,744 
Direct Line Insurance Group PLC   1,598    6,750 
Everest Re Group Ltd.   15    3,427 
Fairfax Financial Holdings Ltd.   9    4,886 
Fidelity National Financial, Inc.   103    4,053 
Great-West Lifeco, Inc.   414    10,038 
Hanwha Life Insurance Co. Ltd.   2,217    10,573 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   208    7,866 
Industrial Alliance Insurance & Financial Services, Inc.   68    2,717 
Insurance Australia Group Ltd.   555    2,940 
Intact Financial Corp.   60    4,985 
Japan Post Holdings Co. Ltd.   4,300    51,183 
Liberty Holdings Ltd.   654    5,212 
Loews Corp.   59    2,964 
Manulife Financial Corp.   427    7,628 
Mapfre SA   2,737    8,590 
Markel Corp.2   5    5,942 
Medibank Pvt Ltd.   1,269    2,672 
MetLife, Inc.   382    17,847 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.   600    20,041 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   109    24,150 
People’s Insurance Co. Group of China Ltd. (The), Class H   12,547    5,644 
PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H   4,888    5,772 
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H   1,332    13,533 
Poste Italiane SpA1   2,116    16,914 
Power Corp. of Canada   383    8,314 
Power Financial Corp.   710    16,253 
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA   332    3,576 
Prudential Financial, Inc.   116    11,753 
Prudential PLC   960    22,027 
QBE Insurance Group Ltd.   590    4,747 
Reinsurance Group of America, Inc.   38    5,493 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   24    3,206 
RSA Insurance Group PLC   776    5,819 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   42    10,753 
           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Samsung Life Insurance Co. Ltd.   110   $9,649 
SCOR SE   282    13,102 
Sompo Holdings, Inc.   300    12,781 
Sony Financial Holdings, Inc.   300    6,614 
Sul America SA   753    4,902 
Sun Life Financial, Inc.   145    5,760 
Suncorp Group Ltd.   361    3,777 
T&D Holdings, Inc.   400    6,603 
Tokio Marine Holdings, Inc.   500    24,814 
Torchmark Corp.   89    7,715 
Travelers Cos., Inc. (The)   87    11,285 
Unum Group   84    3,282 
W.R. Berkley Corp.   89    7,114 
Willis Towers Watson PLC   34    4,792 
Total Insurance        750,717 
Materials—6.4%          
Akzo Nobel NV   185    17,306 
Aluminum Corp. of China Ltd., Class H2   10,775    4,792 
Ambuja Cements Ltd.   2,945    9,082 
Amcor Ltd.   483    4,781 
Anglo American Platinum Ltd.   208    6,791 
AngloGold Ashanti Ltd.   687    5,942 
ArcelorMittal   1,043    32,467 
Asahi Kasei Corp.   903    13,698 
Avery Dennison Corp.   64    6,934 
Ball Corp.3   212    9,326 
BASF SE   456    40,544 
BlueScope Steel Ltd.   469    5,762 
Boliden AB   401    11,178 
CCL Industries, Inc., Class B   96    4,324 
Cemex SAB de CV2   8,082    5,679 
Chemours Co. (The)   120    4,733 
China National Building Material Co. Ltd., Class H   4,260    3,784 
Covestro AG1   93    7,546 
CRH PLC   210    6,879 
Crown Holdings, Inc.2   154    7,392 
DowDuPont, Inc.   585    37,621 
Formosa Chemicals & Fibre Corp.   5,000    20,961 
Freeport-McMoRan, Inc.   440    6,125 
Glencore PLC2   19,914    86,139 
Grasim Industries Ltd.   309    4,354 
Grupa Azoty SA   212    1,817 
Grupo Mexico SAB de CV, Series B   1,743    5,029 
HeidelbergCement AG   166    12,980 
Hindalco Industries Ltd.   2,309    7,315 
International Paper Co.   219    10,764 
Jastrzebska Spolka Weglowa SA2   98    1,760 
JFE Holdings, Inc.   793    18,201 
Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H   6,787    7,919 
Johnson Matthey PLC   284    13,192 
Kinross Gold Corp.2   1,132    3,083 
Kobe Steel Ltd.   700    6,224 
Kumba Iron Ore Ltd.3   307    6,963 
LafargeHolcim Ltd.2   326    16,170 
LG Chem Ltd.   42    13,839 
Lotte Chemical Corp.   30    7,519 
LyondellBasell Industries NV, Class A   198    20,297 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Materials (Continued)          
Maruichi Steel Tube Ltd.   300   $9,786 
Mexichem SAB de CV   2,052    7,063 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.   1,870    17,904 
Mitsubishi Materials Corp.3   300    8,967 
MMC Norilsk Nickel PJSC4   672    11,626 
Nan Ya Plastics Corp.   7,000    19,441 
Nine Dragons Paper Holdings Ltd.   1,778    1,922 
Nippon Paint Holdings Co. Ltd.   200    7,466 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   1,280    27,085 
Oji Holdings Corp.   1,000    7,263 
Orica Ltd.   362    4,461 
Pidilite Industries Ltd.   383    5,526 
POSCO   93    24,691 
Sappi Ltd.   941    5,901 
Sasol Ltd.3   393    15,206 
South32 Ltd.   1,624    4,606 
Southern Copper Corp.3   124    5,349 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   1,866    10,925 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   200    7,018 
Taiheiyo Cement Corp.   400    12,554 
Tata Steel Ltd.   1,354    10,857 
Teck Resources Ltd., Class B   199    4,793 
thyssenkrupp AG   1,044    26,362 
Tongling Nonferrous Metals Group Co. Ltd., Class A   33,400    10,631 
Toray Industries, Inc.   2,066    15,524 
Toyo Seikan Group Holdings Ltd.   300    6,225 
Umicore SA   262    14,659 
Vale SA   1,174    17,585 
Vedanta Ltd.   1,855    5,944 
West Fraser Timber Co. Ltd.   30    1,706 
Westlake Chemical Corp.   62    5,153 
WestRock Co.   129    6,894 
Wheaton Precious Metals Corp.   327    5,717 
Yara International ASA   181    8,884 
Zhaojin Mining Industry Co. Ltd., Class H   5,685    4,403 
Total Materials        877,309 
Media & Entertainment—2.0%          
Alphabet, Inc., Class A2   45    54,319 
Charter Communications, Inc., Class A2   71    23,137 
China Literature Ltd.1,2   200    1,258 
Comcast Corp., Class A   1,119    39,624 
CyberAgent, Inc.   100    5,326 
Grupo Televisa SAB, Series CPO   898    3,195 
Hakuhodo DY Holdings, Inc   800    14,037 
Liberty Global PLC, Class A2   309    8,939 
Live Nation Entertainment, Inc.2,3   197    10,731 
Netflix, Inc.2   19    7,108 
News Corp., Class A   420    5,540 
Pearson PLC   448    5,199 
ProSiebenSat.1 Media SE   182    4,729 
Schibsted ASA, Class B   93    3,221 
Tencent Holdings Ltd.   445    18,380 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   351    16,262 
Viacom, Inc., Class B   229    7,731 
Walt Disney Co. (The)   285    33,328 
Yahoo Japan Corp.   2,300    8,282 
Total Media & Entertainment        270,346 
           
   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.5%          
AbbVie, Inc.   118   $11,160 
Allergan PLC   43    8,191 
Amgen, Inc.   67    13,888 
AstraZeneca PLC   164    12,753 
Bausch Health Cos., Inc.2   178    4,569 
Bayer AG   214    19,017 
Bristol-Myers Squibb Co.   177    10,988 
Celgene Corp.2   84    7,517 
China Resources Pharmaceutical Group Ltd.1   8,613    13,671 
Gilead Sciences, Inc.   174    13,435 
GlaxoSmithKline PLC   1,184    23,728 
IQVIA Holdings, Inc.2   67    8,693 
Johnson & Johnson   256    35,372 
Merck & Co., Inc.   325    23,055 
Mylan NV2   152    5,563 
Novo Nordisk A/S, Class B   108    5,087 
Perrigo Co. PLC3   45    3,186 
Pfizer, Inc.   741    32,656 
Roche Holding AG   111    27,017 
Sanofi   327    29,078 
Shire PLC   146    8,803 
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.4   383    8,250 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   59    14,401 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        340,078 
Real Estate—1.5%          
Agile Group Holdings Ltd.   2,366    3,344 
Camden Property Trust   92    8,608 
CBRE Group, Inc., Class A2   225    9,922 
China Evergrande Group   5,161    14,477 
China Jinmao Holdings Group Ltd.   6,321    2,876 
China Overseas Land & Investment Ltd.   3,729    11,676 
China Resources Land Ltd.   2,293    8,029 
Country Garden Holdings Co. Ltd.   7,859    9,913 
Daito Trust Construction Co. Ltd.   100    12,867 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   445    13,195 
Emaar Development PJSC2   3,126    4,460 
First Capital Realty, Inc.   508    7,664 
Future Land Development Holdings Ltd.   2,000    1,296 
Greentown China Holdings Ltd.   2,500    2,335 
H&R Real Estate Investment Trust   513    7,886 
Jones Lang LaSalle, Inc.   36    5,195 
Kaisa Group Holdings Ltd.2   4,000    1,283 
Land & Houses PCL   21,231    7,550 
LendLease Group   549    7,810 
Longfor Group Holdings Ltd   1,902    4,910 
Megaworld Corp.   378    31 
Mirvac Group   1,776    3,097 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   400    9,470 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   200    4,039 
Public Storage   39    7,864 
RioCan Real Estate Investment Trust   430    8,210 
Robinsons Land Corp.   59    22 
Shenzhen Investment Ltd.   12,000    3,834 
Shimao Property Holdings Ltd.   2,231    5,565 
Sime Darby Property Bhd   6,800    1,939 
Sino-Ocean Group Holding Ltd.   6,282    2,770 
SmartCentres Real Estate Investment Trust   300    7,081 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Tokyo Tatemono Co. Ltd.   400   $4,881 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   900    6,275 
Total Real Estate        210,374 
Retailing—3.5%          
Advance Auto Parts, Inc.   44    7,407 
Alibaba Group Holding Ltd.2,3,4   100    16,476 
Amazon.com, Inc.2   40    80,120 
Best Buy Co., Inc.   255    20,237 
Canadian Tire Corp. Ltd., Class A   67    7,844 
CarMax, Inc.2,3   150    11,200 
Dollar General Corp.   157    17,160 
Dollar Tree, Inc.2   132    10,765 
Gap, Inc. (The)   258    7,443 
Genuine Parts Co.   134    13,320 
GOME Retail Holdings Ltd.2   71,224    7,282 
Hennes & Mauritz AB, Class B3   876    16,178 
Home Depot, Inc. (The)   265    54,895 
Imperial Holdings Ltd.   556    6,876 
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.   600    7,369 
JD.com, Inc.2,3,4   618    16,124 
Kingfisher PLC   2,229    7,499 
Kohl's Corp.   137    10,213 
L Brands, Inc.3   184    5,575 
Lotte Shopping Co. Ltd.   44    8,310 
Lowe's Cos., Inc.   330    37,891 
Macy's, Inc.   288    10,002 
Magazine Luiza SA   100    3,067 
Marks & Spencer Group PLC   2,349    8,847 
Nordstrom, Inc.3   171    10,227 
Petrobras Distribuidora SA   2,500    12,207 
Qurate Retail, Inc.2   291    6,463 
Start Today Co. Ltd.   100    3,029 
Target Corp.   386    34,049 
Vipshop Holdings Ltd.2,4   692    4,318 
Yamada Denki Co. Ltd.   1,800    9,112 
Zhongsheng Group Holdings Ltd.   2,500    6,090 
Total Retailing        477,595 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.0%          
Intel Corp.   669    31,637 
Micron Technology, Inc.2   266    12,031 
NXP Semiconductors NV   161    13,766 
QUALCOMM, Inc.   248    17,863 
Renesas Electronics Corp.2   1,200    7,501 
SK Hynix, Inc.   232    15,289 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   3,943    33,899 
Xinyi Solar Holdings Ltd.   16,000    4,928 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        136,914 
Software & Services—2.4%          
Accenture PLC, Class A   131    22,296 
Alliance Data Systems Corp.   22    5,196 
Atos SE   88    10,477 
Automatic Data Processing, Inc.   70    10,546 
Cadence Design Systems, Inc.2   127    5,756 
CGI Group, Inc., Class A2   143    9,213 
Check Point Software Technologies Ltd.2   75    8,825 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   121    9,335 
Computershare Ltd.   164    2,367 
Constellation Software, Inc.   5    3,674 
           
   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
DXC Technology Co.   114   $10,661 
Fortinet, Inc.2   70    6,459 
Fujitsu Ltd.   290    20,670 
GoDaddy, Inc., Class A2   116    9,673 
HCL Technologies Ltd.   366    5,492 
Infosys Ltd.   772    7,775 
International Business Machines Corp.   228    34,476 
Jack Henry & Associates, Inc.   70    11,206 
Leidos Holdings, Inc.   140    9,682 
Microsoft Corp.   424    48,493 
Oracle Corp.   367    18,923 
Otsuka Corp.   100    3,733 
Samsung SDS Co. Ltd.   25    5,206 
Synopsys, Inc.2   85    8,382 
Tata Consultancy Services Ltd.   394    11,869 
Tech Mahindra Ltd.   368    3,785 
Total System Services, Inc.   66    6,517 
Wipro Ltd.   1,053    4,706 
Worldpay, Inc., Class A2   32    3,229 
Worldpay, Inc., Class A2   43    4,355 
Total Software & Services        322,977 
Technology Hardware & Equipment—4.8%          
Acer, Inc.2   7,000    5,789 
Alps Electric Co. Ltd.   200    5,082 
Apple, Inc.   449    101,357 
Arista Networks, Inc.2   11    2,924 
Arrow Electronics, Inc.2   194    14,302 
AU Optronics Corp.   14,645    6,187 
Avnet, Inc.   257    11,506 
Brother Industries Ltd.   300    5,927 
BYD Electronic International Co. Ltd.   2,887    4,250 
CDW Corp.   161    14,316 
Compal Electronics, Inc.   26,430    16,404 
F5 Networks, Inc.2   44    8,774 
Flex Ltd.2   783    10,273 
FUJIFILM Holdings Corp.   300    13,510 
Hewlett Packard Enterprise Co.   773    12,608 
Hitachi High-Technologies Corp.   100    3,447 
Hitachi Ltd.   920    31,265 
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.   22,117    57,370 
HP, Inc.   1,035    26,672 
HTC Corp.2   2,621    3,485 
Innolux Corp.   13,000    4,513 
Inventec Corp.   20,000    17,948 
Konica Minolta, Inc.   600    6,381 
Legend Holdings Corp., Class H1   1,000    3,067 
Lenovo Group Ltd.   35,027    25,605 
LG Display Co. Ltd.   568    9,780 
LG Innotek Co. Ltd.   38    4,471 
NEC Corp.   500    13,822 
Nokia OYJ   2,934    16,279 
Palo Alto Networks, Inc.2   28    6,307 
Pegatron Corp.   8,702    17,414 
Quanta Computer, Inc.   9,317    16,234 
Ricoh Co. Ltd.   855    9,183 
Samsung Electronics Co. Ltd.   2,019    84,546 
Seagate Technology PLC   110    5,208 
Seiko Epson Corp.   400    6,825 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
TDK Corp.   100   $10,908 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B   1,590    14,103 
Venture Corp. Ltd.   300    3,871 
Western Digital Corp.   99    5,795 
Wistron Corp.   17,956    11,703 
Xerox Corp.   248    6,691 
Total Technology Hardware & Equipment        656,102 
Telecommunication Services—4.5%          
America Movil SAB de CV, Series L   16,553    13,314 
AT&T, Inc.   2,268    76,159 
Bharti Airtel Ltd.   1,260    5,885 
BT Group PLC   4,942    14,520 
CenturyLink, Inc.   389    8,247 
China Communications Services Corp. Ltd., Class H   5,907    5,443 
China Mobile Ltd.   5,712    56,318 
China Unicom Hong Kong Ltd.   15,527    18,295 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   5,087    18,327 
Deutsche Telekom AG   3,277    52,849 
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA   268    2,272 
KDDI Corp.   900    24,872 
KT Corp.4   1,090    16,186 
Mobile TeleSystems PJSC4   863    7,361 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   1,000    45,182 
Orange SA   2,094    33,406 
SK Telecom Co. Ltd.   56    14,237 
SoftBank Group Corp.   400    40,393 
Sprint Corp.2   2,579    16,867 
Telecom Italia SpA2   13,099    7,957 
Telefonica SA   3,131    24,795 
Telstra Corp. Ltd.   4,009    9,253 
T-Mobile US, Inc.2   322    22,598 
Verizon Communications, Inc.   1,012    54,031 
Vodafone Group PLC   9,611    20,617 
Vodafone Idea Ltd2   3,985    2,119 
Total Telecommunication Services        611,503 
Transportation—2.8%          
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B   9    12,644 
American Airlines Group, Inc.3   388    16,036 
Bollore SA   3,285    14,194 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   152    14,884 
CAR, Inc.2   4,000    3,164 
China Eastern Airlines Corp. Ltd., Class H   4,000    2,566 
COSCO SHIPPING Development Co. Ltd., Class H2   35,000    4,741 
COSCO SHIPPING Energy Transportation Co. Ltd., Class H   4,000    1,989 
COSCO SHIPPING Holdings Co. Ltd., Class H2   8,000    3,323 
Delta Air Lines, Inc.   363    20,992 
Deutsche Lufthansa AG   571    14,034 
Deutsche Post AG   962    34,314 
DSV A/S   124    11,279 
FedEx Corp.   139    33,470 
Hyundai Glovis Co. Ltd.   79    9,258 
International Consolidated Airlines Group SA   1,449    12,458 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.3   156    5,379 
Latam Airlines Group SA   529    5,017 
Mitsui OSK Lines Ltd.   300    8,756 
Nippon Express Co. Ltd.   200    13,136 
           
   Shares   Value 
Transportation (Continued)          
Nippon Yusen KK   600   $11,288 
Royal Mail PLC   1,066    6,632 
Ryanair Holdings PLC2,4   216    20,745 
SG Holdings Co. Ltd.   200    5,242 
Sinotrans Ltd., Class H   9,000    3,669 
Southwest Airlines Co.   194    12,115 
Transurban Group   1,235    10,026 
United Continental Holdings, Inc.2   199    17,723 
United Parcel Service, Inc., Class B   251    29,304 
XPO Logistics, Inc.2   62    7,079 
Yamato Holdings Co. Ltd.   400    12,283 
Total Transportation        377,740 
Utilities—4.2%          
AGL Energy Ltd.   444    6,265 
Aguas Andinas SA, Class A   11,538    6,368 
Centrica PLC   10,583    21,377 
China Power International Development Ltd.   20,000    4,447 
China Resources Gas Group Ltd.   1,204    4,901 
Colbun SA   9,308    2,004 
Datang International Power Generation Co. Ltd., Class H   8,000    2,024 
E.ON SE   2,224    22,680 
EDP - Energias de Portugal SA   5,161    19,051 
Electricite de France SA   2,289    40,212 
Endesa SA   842    18,200 
Enel Americas SA   27,373    4,205 
Enel Chile SA   23,953    2,405 
Enel SpA   7,338    37,604 
Engie SA   2,582    37,982 
ENN Energy Holdings Ltd.   627    5,449 
Exelon Corp.   488    21,306 
FirstEnergy Corp.   316    11,746 
Fortum OYJ   507    12,714 
GAIL India Ltd.   1,141    5,965 
Huadian Power International Corp. Ltd., Class H   8,000    3,128 
Innogy SE1   591    26,421 
Kansai Electric Power Co., Inc. (The)   1,100    16,589 
Korea Electric Power Corp.   839    22,199 
Korea Gas Corp.2   235    12,860 
Manila Electric Co.   443    2,788 
Naturgy Energy Group SA   709    19,361 
Orsted A/S1   95    6,456 
PG&E Corp.2   259    11,917 
PGE Polska Grupa Energetyczna SA2   1,184    3,058 
Power Grid Corp of India Ltd.   2,040    5,302 
RWE AG   835    20,609 
SSE PLC   1,649    24,643 
Tohoku Electric Power Co., Inc.   1,000    13,576 
Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc.2   4,800    23,581 
Tokyo Gas Co. Ltd.   452    11,112 
Uniper SE   1,167    35,934 
Veolia Environnement SA   1,043    20,825 
Vistra Energy Corp.2   254    6,320 
Total Utilities        573,584 
Total Common Stocks          
(Cost $13,005,430)        13,479,832 
PREFERRED STOCKS—0.9%          
Automobiles & Components—0.7%          
Volkswagen AG, 2.75%   547    96,318 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

           
   Shares   Value 
Banks—0.1%          
Grupo Aval Acciones y Valores SA, 4.70%   40,346   $15,829 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C2,6   102,987    134 
Technology Hardware & Equipment—0.1%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 2.41%   283    9,657 
Utilities—0.0%5          
Centrais Eletricas Brasileiras SA, Class B2   1,012    4,718 
Total Preferred Stocks          
(Cost $119,872)        126,656 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%7          
(Cost $21,066)   21,066    21,066 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.6%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%7          
(Cost $86,602)   86,602    86,602 
Total Investments—100.4%
(Cost $13,232,970)		        13,714,156 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.4)%        (54,879)
Net Assets—100.0%       $13,659,277 

 

LP-Limited Partnership
PCL-Public Company Limited
PLC-Public Limited Company

 

1Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $118,083 or 0.86% of the Fund’s net assets at period end.
2Non-income producing security.
3All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $225,521; total value of the collateral held by the Fund was $234,551. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $147,949.
4American Depositary Receipt.
5Less than 0.05%
6The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
7Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

Geographical Holdings (Unaudited)
 
Country  Value  % of Net
Assets
United States  $4,595,207    33.6%
Japan   1,971,088    14.4 
Germany   779,190    5.7 
France   751,372    5.5 
China   729,597    5.3 
United Kingdom   685,798    5.0 
South Korea   611,856    4.5 
Canada   347,111    2.5 
Switzerland   322,126    2.4 
Netherlands   311,658    2.3 
Taiwan   264,884    1.9 
India   240,594    1.8 
Russia   226,502    1.7 
Spain   186,470    1.4 
Australia   179,172    1.3 
Brazil   178,886    1.3 
Italy   156,806    1.2 
Hong Kong   127,666    0.9 
Sweden   100,276    0.7 
Thailand   86,554    0.6 
Mexico   75,473    0.6 
South Africa   74,565    0.6 
Singapore   66,718    0.5 
Norway   53,777    0.4 
Turkey   53,329    0.4 
Denmark   51,325    0.4 
Malaysia   45,364    0.3 
Belgium   45,238    0.3 
Luxembourg   41,410    0.3 
Chile   40,807    0.3 
Indonesia   37,107    0.3 
Finland   37,098    0.3 
Poland   35,012    0.3 
Ireland   27,624    0.2 
Austria   25,429    0.2 
Philippines   21,896    0.2 
Portugal   19,050    0.1 
United Arab Emirates   17,947    0.1 
Israel   17,075    0.1 
Colombia   15,829    0.1 
Qatar   14,262    0.1 
Hungary   7,819    0.1 
Macau   7,173    0.1 
           
Geographical Holdings (Unaudited)          
           
Country  Value   % of Net
Assets		 
Greece  $6,093    0.1%
New Zealand   5,867    0.01
Peru   5,349    0.01
Czech Republic   5,157    0.01
Bermuda   3,206    0.01
Pakistan   2,226    0.01
Egypt   2,118    0.01
Total Investments   13,714,156    100.4
Liabilities in Excess of Other Assets   (54,879)   (0.4)
Net Assets  $13,659,277    100.0%

 

1Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—3.3%   
Aptiv PLC   704   $59,066 
BorgWarner, Inc.   976    41,753 
Ford Motor Co.   68,457    633,227 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   2,687    62,849 
Total Automobiles & Components        796,895 
Banks—2.2%          
Bank of America Corp.   14,321    421,897 
KeyCorp   1,422    28,284 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   555    75,585 
Total Banks        525,766 
Capital Goods—8.8%          
3M Co.   648    136,540 
Arconic, Inc.   2,492    54,849 
Cummins, Inc.   640    93,485 
Deere & Co.   1,004    150,931 
Eaton Corp. PLC   1,030    89,332 
Flowserve Corp.1   290    15,860 
Fluor Corp.   1,425    82,792 
General Electric Co.   42,767    482,839 
Illinois Tool Works, Inc.   421    59,411 
Ingersoll-Rand PLC   609    62,301 
Johnson Controls International PLC   3,611    126,385 
Lockheed Martin Corp.   659    227,988 
Masco Corp.   878    32,135 
Northrop Grumman Corp.   375    119,014 
Parker-Hannifin Corp.   316    58,122 
Pentair PLC1   426    18,467 
Raytheon Co.   544    112,423 
Rockwell Automation, Inc.   142    26,628 
Rockwell Collins, Inc.   255    35,820 
Stanley Black & Decker, Inc.   370    54,183 
United Rentals, Inc.2   182    29,775 
W.W. Grainger, Inc.   129    46,106 
Xylem, Inc.   259    20,686 
Total Capital Goods        2,136,072 
Commercial & Professional Services—0.4%          
Nielsen Holdings PLC1   1,030    28,490 
Waste Management, Inc.   674    60,902 
Total Commercial & Professional Services        89,392 
Consumer Durables & Apparel—1.4%          
Garmin Ltd.   195    13,660 
Hanesbrands, Inc.1   1,495    27,553 
Hasbro, Inc.1   195    20,499 
NIKE, Inc., Class B   1,813    153,597 
PVH Corp.   283    40,865 
Tapestry, Inc.   494    24,833 
VF Corp.   580    54,201 
Total Consumer Durables & Apparel        335,208 
Consumer Services—1.4%          
Carnival Corp.   1,152    73,463 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   468    37,805 
Marriott International, Inc., Class A   716    94,533 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   287    37,293 
Starbucks Corp.   1,790    101,744 
Total Consumer Services        344,838 
Diversified Financials—2.9%          
Bank of New York Mellon Corp. (The)   1,413    72,049 
BlackRock, Inc.   121    57,031 
Franklin Resources, Inc.   830    25,240 
           
    Shares    Value 
Diversified Financials (Continued)          
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   843   $189,034 
Invesco Ltd.   946    21,644 
Moody's Corp.   109    18,225 
Morgan Stanley   4,115    191,636 
MSCI, Inc.   33    5,855 
Northern Trust Corp.   246    25,124 
S&P Global, Inc.   125    24,424 
State Street Corp.   575    48,173 
T. Rowe Price Group, Inc.   196    21,399 
Total Diversified Financials        699,834 
Energy—9.6%          
Apache Corp.1   614    29,269 
Baker Hughes a GE Co.   2,869    97,058 
ConocoPhillips   1,798    139,165 
Devon Energy Corp.   1,450    57,913 
EOG Resources, Inc.   504    64,295 
EQT Corp.   346    15,304 
Exxon Mobil Corp.   12,286    1,044,556 
Halliburton Co.   2,438    98,812 
Hess Corp.   358    25,626 
HollyFrontier Corp.   1,028    71,857 
Marathon Oil Corp.   1,039    24,188 
Marathon Petroleum Corp.   3,950    315,881 
Newfield Exploration Co.2   320    9,226 
Noble Energy, Inc.1   598    18,652 
Occidental Petroleum Corp.   761    62,531 
ONEOK, Inc.   788    53,419 
Schlumberger Ltd.   2,251    137,131 
TechnipFMC PLC   1,880    58,750 
Total Energy        2,323,633 
Food & Staples Retailing—5.4%          
Kroger Co. (The)   17,584    511,870 
Sysco Corp.   3,426    250,955 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   7,466    544,271 
Total Food & Staples Retailing        1,307,096 
Food, Beverage & Tobacco—4.3%          
Altria Group, Inc.   1,306    78,765 
Brown-Forman Corp., Class B   277    14,002 
Campbell Soup Co.   914    33,480 
Coca-Cola Co. (The)   3,001    138,616 
General Mills, Inc.   1,492    64,037 
Hershey Co. (The)   312    31,824 
Hormel Foods Corp.1   1,002    39,479 
JM Smucker Co. (The)1   287    29,449 
Kellogg Co.   763    53,425 
McCormick & Co., Inc.   170    22,398 
Molson Coors Brewing Co., Class B   708    43,542 
Mondelez International, Inc., Class A   2,563    110,107 
PepsiCo, Inc.   2,383    266,419 
Philip Morris International, Inc.   1,549    126,305 
Total Food, Beverage & Tobacco        1,051,848 
Health Care Equipment & Services—12.6%          
Abbott Laboratories   1,826    133,955 
Aetna, Inc.   1,260    255,591 
Anthem, Inc.   1,413    387,233 
Baxter International, Inc.   599    46,177 
Becton Dickinson and Co.   238    62,118 
Boston Scientific Corp.2   1,060    40,810 
Cigna Corp.   922    192,006 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
CVS Health Corp.   9,980   $785,626 
Edwards Lifesciences Corp.2   97    16,888 
Henry Schein, Inc.1,2   641    54,504 
Medtronic PLC   1,305    128,373 
ResMed, Inc.   87    10,035 
UnitedHealth Group, Inc.   3,402    905,068 
Varian Medical Systems, Inc.2   107    11,976 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   254    33,393 
Total Health Care Equipment & Services        3,063,753 
Household & Personal Products—2.1%          
Church & Dwight Co., Inc.   283    16,802 
Clorox Co. (The)1   169    25,419 
Colgate-Palmolive Co.   961    64,339 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   402    58,418 
Kimberly-Clark Corp.   670    76,139 
Procter & Gamble Co. (The)   3,317    276,074 
Total Household & Personal Products        517,191 
Insurance—3.4%          
Allstate Corp. (The)   1,615    159,400 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   1,531    76,489 
MetLife, Inc.   5,890    275,181 
Principal Financial Group, Inc.   993    58,180 
Prudential Financial, Inc.   2,444    247,626 
Total Insurance        816,876 
Materials—2.9%          
Air Products & Chemicals, Inc.   218    36,417 
Albemarle Corp.   131    13,071 
Avery Dennison Corp.   263    28,496 
Ball Corp.1   1,092    48,037 
Eastman Chemical Co.   423    40,490 
Ecolab, Inc.   380    59,576 
FMC Corp.   192    16,739 
International Flavors & Fragrances, Inc.1   107    14,886 
International Paper Co.   1,830    89,944 
LyondellBasell Industries NV, Class A   1,526    156,430 
Newmont Mining Corp.   973    29,385 
PPG Industries, Inc.   559    61,004 
Praxair, Inc.   302    48,540 
Sherwin-Williams Co. (The)   157    71,468 
Total Materials        714,483 
Media & Entertainment—1.4%          
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   1,601    36,615 
Viacom, Inc., Class B   1,664    56,177 
Walt Disney Co. (The)   2,230    260,776 
Total Media & Entertainment        353,568 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—4.5%          
AbbVie, Inc.   1,427    134,966 
Agilent Technologies, Inc.   287    20,245 
Allergan PLC   356    67,811 
Biogen, Inc.2   141    49,817 
Bristol-Myers Squibb Co.   1,478    91,754 
Celgene Corp.2   680    60,853 
Eli Lilly & Co.   956    102,588 
Gilead Sciences, Inc.   1,318    101,763 
Illumina, Inc.2   37    13,581 
Merck & Co., Inc.   2,467    175,009 
Mettler-Toledo International, Inc.2   20    12,180 
Pfizer, Inc.   5,134    226,255 
           
    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   67   $27,071 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        1,083,893 
Real Estate—1.0%          
AvalonBay Communities, Inc.   51    9,238 
Boston Properties, Inc.   88    10,832 
CBRE Group, Inc., Class A2   1,638    72,236 
Equinix, Inc.   46    19,913 
HCP, Inc.   295    7,764 
Host Hotels & Resorts, Inc.   1,090    22,999 
Iron Mountain, Inc.   477    16,466 
Prologis, Inc.   158    10,711 
SL Green Realty Corp.   56    5,462 
Ventas, Inc.   276    15,009 
Vornado Realty Trust   121    8,833 
Welltower, Inc.   284    18,267 
Weyerhaeuser Co.   975    31,463 
Total Real Estate        249,193 
Retailing—6.2%          
Best Buy Co., Inc.   2,279    180,862 
eBay, Inc.2   1,278    42,200 
Gap, Inc. (The)   2,499    72,096 
Home Depot, Inc. (The)   2,086    432,115 
Kohl's Corp.   1,105    82,378 
L Brands, Inc.1   1,811    54,873 
Lowe's Cos., Inc.   2,566    294,628 
Macy's, Inc.1   3,036    105,440 
Nordstrom, Inc.1   1,115    66,688 
TJX Cos., Inc. (The)   1,471    164,781 
Total Retailing        1,496,061 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—3.5%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   887    27,399 
Analog Devices, Inc.   274    25,334 
Applied Materials, Inc.   1,830    70,729 
Broadcom, Inc.   344    84,875 
Intel Corp.   6,050    286,105 
KLA-Tencor Corp.   163    16,579 
Lam Research Corp.   300    45,510 
Microchip Technology, Inc.1   215    16,966 
Micron Technology, Inc.2   2,679    121,171 
NVIDIA Corp.   190    53,394 
Skyworks Solutions, Inc.   176    15,965 
Texas Instruments, Inc.   600    64,374 
Xilinx, Inc.   140    11,224 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        839,625 
Software & Services—6.5%          
Accenture PLC, Class A   994    169,179 
Adobe Systems, Inc.2   131    35,363 
Akamai Technologies, Inc.2   150    10,972 
Autodesk, Inc.2   62    9,679 
CA, Inc.   397    17,527 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   842    64,960 
DXC Technology Co.   1,061    99,225 
International Business Machines Corp.   2,270    343,247 
Intuit, Inc.   114    25,924 
Microsoft Corp.   4,100    468,917 
Oracle Corp.   3,325    171,437 
salesforce.com, Inc.2   320    50,890 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

    Shares    Value 
Software & Services (Continued)          
Symantec Corp.   973   $20,705 
Visa, Inc., Class A   563    84,501 
Total Software & Services        1,572,526 
Technology Hardware & Equipment—3.8%          
Cisco Systems, Inc.   4,326    210,460 
Corning, Inc.   1,231    43,454 
Hewlett Packard Enterprise Co.   7,711    125,767 
HP, Inc.   9,503    244,892 
Juniper Networks, Inc.   677    20,290 
Motorola Solutions, Inc.   224    29,151 
NetApp, Inc.   294    25,252 
Seagate Technology PLC   957    45,314 
TE Connectivity Ltd.   657    57,770 
Western Digital Corp.   1,450    84,883 
Xerox Corp.   1,534    41,387 
Total Technology Hardware & Equipment        928,620 
Telecommunication Services—5.0%          
AT&T, Inc.   19,919    668,880 
Verizon Communications, Inc.   10,120    540,307 
Total Telecommunication Services        1,209,187 
Transportation—2.3%          
FedEx Corp.   1,126    271,130 
United Parcel Service, Inc., Class B   2,492    290,941 
Total Transportation        562,071 
Utilities—4.9%          
AES Corp.   3,485    48,790 
Ameren Corp.   410    25,920 
American Electric Power Co., Inc.   942    66,769 
American Water Works Co., Inc.   160    14,075 
CMS Energy Corp.   577    28,273 
Consolidated Edison, Inc.   661    50,362 
Dominion Energy, Inc.   772    54,256 
DTE Energy Co.   515    56,202 
Duke Energy Corp.   1,296    103,706 
Edison International   757    51,234 
Entergy Corp.1   574    46,569 
Eversource Energy   544    33,423 
Exelon Corp.   3,441    150,234 
FirstEnergy Corp.   1,465    54,454 
NextEra Energy, Inc.   406    68,046 
NiSource, Inc.   832    20,733 
NRG Energy, Inc.   1,264    47,274 
Pinnacle West Capital Corp.   190    15,044 
PPL Corp.   1,100    32,186 
Public Service Enterprise Group, Inc.   743    39,223 
Southern Co. (The)   2,356    102,722 
WEC Energy Group, Inc.   481    32,111 
Xcel Energy, Inc.   1,013    47,824 
Total Utilities        1,189,430 
Total Common Stocks          
(Cost $20,988,259)        24,207,059 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $25,691)   25,691    25,691 
Total Investments—99.9%          
(Cost $21,013,950)        24,232,750 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        22,890 
Net Assets—100.0%       $24,255,640 

 

PLC-Public Limited Company

 

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $639,933; total value of the collateral held by the Fund was $653,383. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $653,383.
2.Non-income producing security.
3.Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
COMMON STOCKS—99.0%    
Automobiles & Components—4.1%  
Astra International Tbk PT  35,434  $17,477 
Bayerische Motoren Werke AG  1,353   122,122 
BYD Co. Ltd., Class H1  1,019   7,319 
Cie Generale des Etablissements Michelin  252   30,133 
Daimler AG  3,656   230,794 
Denso Corp.  1,239   65,438 
Eicher Motors Ltd.  4   1,335 
Geely Automobile Holdings Ltd.  8,310   16,567 
Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H  3,406   3,774 
Hankook Tire Co. Ltd.  178   8,039 
Honda Motor Co. Ltd.  5,772   174,758 
Magna International, Inc.  927   48,659 
Mahindra & Mahindra Ltd.  1,201   14,264 
NGK Spark Plug Co. Ltd.  167   4,867 
Nokian Renkaat OYJ  51   2,090 
Peugeot SA  3,331   89,876 
Pirelli & C SpA2,3  868   7,287 
Renault SA  1,017   88,003 
Stanley Electric Co. Ltd.  152   5,199 
Sumitomo Rubber Industries Ltd.  671   10,072 
Tesla, Inc.1,2  48   12,709 
Valeo SA  581   25,239 
Yamaha Motor Co. Ltd.  741   20,778 
Total Automobiles & Components      1,006,799 
Banks—8.1%        
ABN AMRO Group NV3  888   24,187 
Absa Group Ltd.  1,091   11,709 
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC  2,286   4,935 
AIB Group PLC  1,319   6,756 
AIB Group PLC  461   2,383 
AMMB Holdings Bhd  2,434   2,429 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.  1,586   32,338 
Axis Bank Ltd.2  1,148   9,712 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA  9,435   60,164 
Banco Bradesco SA  5,694   36,714 
Banco de Credito e Inversiones  61   4,114 
Banco de Sabadell SA  6,482   10,081 
Banco do Brasil SA  7,698   56,768 
Banco Santander Brasil SA  3,129   27,979 
Banco Santander Chile  65,180   5,201 
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand, Class B  2,518   3,924 
Banco Santander SA  21,354   107,532 
Bancolombia SA  458   4,920 
Bank Central Asia Tbk PT  3,631   5,885 
Bank Danamon Indonesia Tbk PT  4,451   2,151 
Bank Handlowy w Warszawie SA  43   901 
Bank Hapoalim B.M.  805   5,898 
Bank Leumi Le-Israel B.M.  828   5,463 
Bank Mandiri Persero Tbk PT  19,208   8,669 
Bank Millennium SA2  497   1,247 
Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT  11,177   5,550 
Bank of Montreal  343   28,271 
Bank of Nova Scotia (The)  577   34,367 
Bank of the Philippine Islands  1,321   2,037 
Bank Polska Kasa Opieki SA  94   2,708 
         
  Shares  Value 
Banks (Continued)        
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT  47,900  $10,125 
Bankinter SA  415   3,823 
Bendigo & Adelaide Bank Ltd.  318   2,473 
BNK Financial Group, Inc.  574   4,450 
BNP Paribas SA  2,301   140,873 
BOC Hong Kong Holdings Ltd.  3,113   14,799 
CaixaBank SA  3,610   16,512 
Canadian Imperial Bank of Commerce1  232   21,723 
China CITIC Bank Corp. Ltd., Class H  24,902   15,944 
China Everbright Bank Co. Ltd., Class H  21,557   9,560 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class H  3,205   13,025 
CIMB Group Holdings Bhd  5,691   8,265 
Comerica, Inc.  42   3,788 
Commercial Bank PQSC (The)  202   2,241 
Commercial International Bank Egypt SAE  499   2,318 
Commerzbank AG2  1,798   18,743 
Commonwealth Bank of Australia  712   36,788 
Concordia Financial Group Ltd.  764   3,747 
Credicorp Ltd.  30   6,692 
Credit Agricole SA  7,467   107,423 
DBS Group Holdings Ltd.  730   13,939 
DGB Financial Group, Inc.  347   3,175 
DNB ASA  540   11,356 
Dubai Islamic Bank PJSC  3,005   4,410 
E.Sun Financial Holding Co. Ltd.  4,018   2,967 
Erste Group Bank AG2  328   13,631 
First Abu Dhabi Bank PJSC  2,164   8,425 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O  1,642   11,881 
Hana Financial Group, Inc.  394   15,824 
Hang Seng Bank Ltd.  265   7,200 
Housing Development Finance Corp. Ltd.  450   10,892 
ICICI Bank Ltd.  4,400   18,546 
Indiabulls Housing Finance Ltd.  129   1,525 
ING Groep NV  5,422   70,433 
Intesa Sanpaolo SpA  12,223   31,248 
Kasikornbank PCL  3,092   20,652 
KB Financial Group, Inc.  725   35,425 
KBC Group NV  243   18,092 
KeyCorp  398   7,916 
Komercni banka as  45   1,847 
Krung Thai Bank PCL  9,932   6,204 
Malayan Banking Bhd  4,279   10,122 
mBank SA  19   2,307 
MCB Bank Ltd.  435   705 
Mega Financial Holding Co. Ltd.  4,116   3,707 
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.  135   2,366 
Mizuho Financial Group, Inc.  21,011   36,663 
National Australia Bank Ltd.  1,463   29,438 
National Bank of Canada  179   8,933 
Nedbank Group Ltd.  521   9,743 
Nordea Bank AB  1,723   18,766 
OTP Bank Nyrt  141   5,225 
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.  3,062   25,637 
People's United Financial, Inc.1  96   1,644 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)  161   21,927 
Public Bank Bhd  930   5,618 
Qatar National Bank QPSC  379   18,421 
Raiffeisen Bank International AG  357   10,283 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Banks (Continued)        
Regions Financial Corp.  385  $7,065 
Resona Holdings, Inc.  1,393   7,828 
RHB Bank Bhd  2,704   3,528 
Royal Bank of Canada  644   51,586 
Santander Bank Polska SA  34   3,464 
Shinhan Financial Group Co. Ltd.  640   25,963 
Siam Commercial Bank PCL (The)  1,874   8,634 
Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A  886   9,887 
Societe Generale SA  2,195   94,255 
Standard Bank Group Ltd.  1,760   21,765 
Standard Chartered PLC  3,140   26,059 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  1,600   64,600 
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.  360   14,820 
SVB Financial Group2  8   2,487 
Svenska Handelsbanken AB, Class A  629   7,939 
Swedbank AB, Class A  338   8,373 
Taishin Financial Holding Co. Ltd.  4,603   2,224 
Taiwan Business Bank  3,192   1,160 
TMB Bank PCL  27,828   1,979 
Toronto-Dominion Bank (The)  753   45,724 
Turkiye Garanti Bankasi AS  9,789   12,564 
UniCredit SpA  2,495   37,569 
United Overseas Bank Ltd.  610   12,090 
Westpac Banking Corp.  1,585   32,031 
Yes Bank Ltd.  823   2,085 
Total Banks      1,991,077 
Capital Goods—11.5%        
3M Co.  194   40,878 
ABB Ltd.  1,872   44,443 
Aboitiz Equity Ventures, Inc.  3,406   3,089 
Acuity Brands, Inc.  30   4,716 
AGCO Corp.  175   10,638 
Airbus SE  745   93,610 
Alfa Laval AB  205   5,555 
Allegion PLC1  35   3,170 
Alstom SA  262   11,713 
Amada Holdings Co. Ltd.  358   3,823 
ANDRITZ AG  144   8,405 
Arconic, Inc.  758   16,684 
Ashtead Group PLC  203   6,451 
Assa Abloy AB, Class B  513   10,305 
Atlas Copco AB, Class A  364   10,486 
Atlas Copco AB, Class B  230   6,133 
BAE Systems PLC  3,683   30,248 
Bidvest Group Ltd. (The)  514   6,720 
Boeing Co. (The)  333   123,843 
Bouygues SA  1,101   47,610 
Brenntag AG  282   17,412 
Bunzl PLC  471   14,821 
CAE, Inc.  134   2,718 
Caterpillar, Inc.  408   62,216 
Cie de Saint-Gobain  1,412   60,919 
CNH Industrial NV  3,038   36,521 
Cummins, Inc.  183   26,731 
Daifuku Co. Ltd.1  100   5,097 
Daikin Industries Ltd.  201   26,765 
DCC PLC  255   23,161 
         
  Shares  Value 
Capital Goods (Continued)        
Deere & Co.  292  $43,896 
Eaton Corp. PLC  315   27,320 
Eiffage SA  202   22,561 
Elbit Systems Ltd.  34   4,312 
Epiroc AB, Class A2  316   3,528 
Epiroc AB, Class B2  141   1,451 
Far Eastern New Century Corp.  8,402   9,824 
Fastenal Co.1  95   5,512 
Ferguson PLC  330   28,036 
Ferrovial SA  805   16,709 
Finning International, Inc.  262   6,395 
Flowserve Corp.1  87   4,758 
Fluor Corp.  417   24,228 
Fortune Brands Home & Security, Inc.  118   6,178 
Fuji Electric Co. Ltd.  326   13,059 
GEA Group AG  189   6,735 
Geberit AG  8   3,728 
General Electric Co.  11,992   135,390 
HAP Seng Consolidated Bhd  727   1,739 
Harris Corp.  45   7,614 
HD Supply Holdings, Inc.2  125   5,349 
Hino Motors Ltd.  1,877   20,557 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.  388   12,981 
Hiwin Technologies Corp.  3   25 
HOCHTIEF AG  204   33,836 
Honeywell International, Inc.  327   54,413 
Huntington Ingalls Industries, Inc.  37   9,475 
IHI Corp.  458   17,359 
Ingersoll-Rand PLC  179   18,312 
ITOCHU Corp.  3,800   69,587 
Jacobs Engineering Group, Inc.  264   20,196 
Johnson Controls International PLC  946   33,110 
Kajima Corp.  1,491   21,672 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.  602   16,986 
Keihan Holdings Co. Ltd.  65   2,484 
Keppel Corp. Ltd.  1,181   6,016 
KION Group AG  165   10,146 
KOC Holding AS  10,318   29,302 
Komatsu Ltd.  1,020   31,035 
Kone OYJ, Class B  213   11,385 
Kubota Corp.  1,305   22,186 
Kurita Water Industries Ltd.  100   2,914 
Legrand SA  110   8,021 
Lennox International, Inc.  21   4,586 
LG Corp.  186   12,174 
LIXIL Group Corp.  1,100   21,189 
Lockheed Martin Corp.  196   67,808 
MAN SE  181   19,688 
Masco Corp.  247   9,040 
Meggitt PLC  476   3,516 
Metso OYJ  115   4,079 
Middleby Corp. (The)1,2  25   3,234 
Mitsubishi Electric Corp.  3,705   50,771 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.  1,214   46,888 
MTU Aero Engines AG  33   7,440 
Nabtesco Corp.  104   2,765 
NGK Insulators Ltd.1  375   6,187 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Capital Goods (Continued)        
Northrop Grumman Corp.  108  $34,276 
NSK Ltd.  1,035   11,864 
Obayashi Corp.  2,261   21,419 
OSRAM Licht AG  141   5,611 
Owens Corning  136   7,381 
Parker-Hannifin Corp.  101   18,577 
Raytheon Co.  157   32,446 
Rexel SA  1,223   18,374 
Rockwell Automation, Inc.  47   8,813 
Rockwell Collins, Inc.  75   10,535 
Rolls-Royce Holdings PLC2  2,016   25,958 
Roper Technologies, Inc.  20   5,924 
Safran SA  200   28,039 
Sandvik AB  756   13,410 
Schneider Electric SE  484   38,958 
Sembcorp Industries Ltd.  3,943   8,917 
Shimizu Corp.  1,926   17,584 
Siemens AG  986   126,366 
Siemens Ltd.  138   1,799 
Sime Darby Bhd  15,987   10,082 
Singapore Technologies Engineering Ltd.  2,498   6,508 
SK Holdings Co. Ltd.  548   141,786 
Skanska AB, Class B  1,188   23,317 
SKF AB, Class B  536   10,568 
Smiths Group PLC  253   4,934 
Snap-on, Inc.1  27   4,957 
SNC-Lavalin Group, Inc.  226   9,209 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A  101   9,259 
Taisei Corp.  395   18,014 
Thales SA  170   24,159 
THK Co. Ltd.  154   3,921 
TOTO Ltd.  147   6,102 
Travis Perkins PLC  712   9,893 
United Rentals, Inc.2  56   9,162 
United Technologies Corp.  562   78,573 
Vestas Wind Systems A/S  224   15,156 
Vinci SA  658   62,685 
Volvo AB, Class B  2,361   41,708 
W.W. Grainger, Inc.1  36   12,867 
WABCO Holdings, Inc.2  36   4,246 
Wartsila OYJ Abp  338   6,592 
WEG SA  610   3,017 
Weir Group PLC (The)  176   4,046 
WSP Global, Inc.  126   6,891 
Xylem, Inc.  79   6,310 
Total Capital Goods      2,824,779 
Commercial & Professional Services—1.1%        
Adecco Group AG  578   30,498 
Babcock International Group PLC  810   7,637 
Brambles Ltd.  864   6,814 
Bureau Veritas SA  261   6,739 
China Everbright International Ltd.  3,249   2,807 
Copart, Inc.1,2  35   1,804 
Dai Nippon Printing Co. Ltd.  742   17,259 
Edenred  48   1,830 
Experian PLC  236   6,064 
IHS Markit Ltd.2  84   4,533 
         
  Shares  Value 
Commercial & Professional Services (Continued)        
Intertek Group PLC  66  $4,296 
ISS A/S  451   15,875 
ManpowerGroup, Inc.  297   25,530 
Park24 Co. Ltd.  100   3,024 
Randstad NV  547   29,213 
Recruit Holdings Co. Ltd.  854   28,511 
RELX PLC2  278   5,843 
RELX PLC  280   5,901 
Robert Half International, Inc.  88   6,193 
SEEK Ltd.  64   961 
SGS SA  3   7,936 
Societe BIC SA  32   2,931 
Sohgo Security Services Co. Ltd.  118   5,189 
Teleperformance  32   6,040 
Toppan Printing Co. Ltd.  1,246   20,020 
Wolters Kluwer NV  104   6,484 
Total Commercial & Professional Services      259,932 
Consumer Durables & Apparel—3.0%        
adidas AG  128   31,355 
Arcelik AS  2,538   5,851 
Asics Corp.  327   4,877 
Barratt Developments PLC  1,131   8,363 
Berkeley Group Holdings PLC  91   4,366 
Burberry Group PLC  150   3,942 
Casio Computer Co. Ltd.1  57   932 
Cie Financiere Richemont SA  171   14,005 
Electrolux AB, Series B  795   17,521 
Gildan Activewear, Inc.  112   3,405 
Hanesbrands, Inc.1  419   7,722 
Hasbro, Inc.1  61   6,412 
HengTen Networks Group Ltd.1,2  1,133   43 
HUGO BOSS AG  49   3,775 
Husqvarna AB, Class B  557   4,741 
Kering  38   20,378 
LG Electronics, Inc.  943   60,359 
Li & Fung Ltd.  37,962   8,490 
Luxottica Group SpA  203   13,798 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE  180   63,683 
Mattel, Inc.1,2  386   6,060 
Mohawk Industries, Inc.2  61   10,696 
Newell Brands, Inc.1  824   16,727 
NIKE, Inc., Class B  416   35,244 
Nikon Corp.  423   7,951 
Panasonic Corp.  7,627   88,870 
Pandora A/S  80   4,998 
Persimmon PLC  180   5,551 
Puma SE  12   5,924 
PVH Corp.  75   10,830 
SEB SA  52   8,854 
Sega Sammy Holdings, Inc.  275   4,055 
Sekisui Chemical Co. Ltd.  766   14,135 
Sekisui House Ltd.  1,448   22,086 
Sharp Corp.1  1,000   20,328 
Sony Corp.  1,771   108,613 
Swatch Group AG (The)  14   5,594 
Swatch Group AG (The)  49   3,838 
Taylor Wimpey PLC  3,011   6,746 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)        
Titan Co. Ltd.  219  $2,434 
Under Armour, Inc., Class A1,2  127   2,695 
Under Armour, Inc., Class C1,2  148   2,880 
VF Corp.  164   15,326 
Whirlpool Corp.  183   21,731 
Yamaha Corp.  149   7,897 
Total Consumer Durables & Apparel      724,081 
Consumer Services—0.8%        
Accor SA  52   2,671 
Alsea SAB de CV  775   2,639 
Aristocrat Leisure Ltd.  109   2,243 
Benesse Holdings, Inc.  133   3,788 
China Travel International Investment Hong Kong Ltd.  1,756   565 
Compass Group PLC  1,662   36,975 
Crown Resorts Ltd.  285   2,823 
Flight Centre Travel Group Ltd.  49   1,885 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.  135   10,905 
InterContinental Hotels Group PLC  31   1,932 
Kangwon Land, Inc.  65   1,682 
Marriott International, Inc., Class A  218   28,782 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4  311   6,578 
Merlin Entertainments PLC3  518   2,705 
MGM China Holdings Ltd.  1,299   2,058 
Minor International PCL  1,713   2,172 
OPAP SA  172   1,806 
Oriental Land Co. Ltd.  83   8,681 
Paddy Power Betfair PLC  48   4,098 
Sands China Ltd.  2,009   9,102 
Shangri-La Asia Ltd.  1,374   2,044 
Sodexo SA  281   29,812 
Tabcorp Holdings Ltd.  1,393   4,908 
TUI AG  1,462   28,083 
Vail Resorts, Inc.  8   2,195 
Whitbread PLC  102   6,274 
Total Consumer Services      207,406 
Diversified Financials—3.9%        
3i Group PLC  140   1,718 
AEON Financial Service Co. Ltd.  239   4,951 
Ally Financial, Inc.  443   11,717 
American Express Co.  443   47,175 
Ameriprise Financial, Inc.  106   15,652 
AMP Ltd.  1,146   2,645 
Amundi SA3  46   3,448 
ASX Ltd.  15   691 
B3 SA - Brasil Bolsa Balcao  278   1,629 
Bajaj Finance Ltd.  58   1,735 
Bank of New York Mellon Corp. (The)  393   20,039 
BlackRock, Inc.  35   16,497 
Brookfield Asset Management, Inc., Class A  1,411   62,756 
Chailease Holding Co. Ltd.  1,000   3,504 
Challenger Ltd.  234   1,896 
CME Group, Inc.  28   4,766 
Coronation Fund Managers Ltd.  85   324 
Credit Suisse Group AG2  2,588   39,080 
Deutsche Bank AG  5,175   59,074 
Deutsche Boerse AG  32   4,289 
Eurazeo SE  68   5,359 
         
  Shares  Value 
Diversified Financials (Continued)        
EXOR NV  3,326  $223,367 
FirstRand Ltd.1  2,637   12,647 
Franklin Resources, Inc.  246   7,481 
Fubon Financial Holding Co. Ltd.  2,635   4,470 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)  232   52,024 
Groupe Bruxelles Lambert SA  75   7,866 
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.  55   1,575 
IGM Financial, Inc.  100   2,746 
Industrivarden AB, Class C  3   67 
Investec Ltd.  332   2,335 
Investec PLC  782   5,503 
Investor AB, Class B  84   3,879 
Japan Exchange Group, Inc.  100   1,743 
Julius Baer Group Ltd.2  86   4,324 
Kinnevik AB, Class B  11   333 
L E Lundbergforetagen AB, Class B  57   1,920 
London Stock Exchange Group PLC  54   3,229 
Macquarie Group Ltd.  51   4,651 
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.  1,725   10,160 
Moody's Corp.  31   5,183 
Morgan Stanley  1,127   52,484 
Natixis SA  5,553   37,693 
Northern Trust Corp.  69   7,047 
Onex Corp.  403   27,539 
ORIX Corp.  2,035   33,001 
PSG Group Ltd.  146   2,363 
Remgro Ltd.  171   2,384 
RMB Holdings Ltd.  2   11 
Rural Electrification Corp. Ltd.  2,568   3,468 
S&P Global, Inc.  38   7,425 
Samsung Card Co. Ltd.  127   4,213 
Schroders PLC  86   3,471 
Singapore Exchange Ltd.  101   545 
Standard Life Aberdeen PLC  6,624   26,424 
State Street Corp.  169   14,159 
T. Rowe Price Group, Inc.  55   6,005 
UBS Group AG2  3,164   50,207 
Voya Financial, Inc.  171   8,494 
Wendel SA  83   12,359 
Yuanta Financial Holding Co. Ltd.  10,308   5,435 
Total Diversified Financials      969,175 
Energy—8.0%        
Aker BP ASA  95   4,029 
ARC Resources Ltd.  73   813 
Baker Hughes a GE Co.1  835   28,248 
Banpu PCL  5,883   3,475 
Caltex Australia Ltd.  808   17,480 
Cameco Corp.  203   2,313 
Cenovus Energy, Inc.  1,805   18,111 
ConocoPhillips  517   40,016 
Cosan SA  331   2,686 
Devon Energy Corp.  405   16,176 
Empresas COPEC SA  1,680   25,883 
Enagas SA  64   1,728 
Enbridge, Inc.  1,218   39,275 
Encana Corp.  409   5,357 
Energy Absolute PCL  362   540 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares   Value 
Energy (Continued)        
Equinor ASA  3,143  $88,578 
Exxaro Resources Ltd.1  213   2,188 
Galp Energia SGPS SA  1,012   20,088 
GS Holdings Corp.  361   17,932 
Hess Corp.  100   7,158 
Husky Energy, Inc.  1,117   19,599 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.  920   48,679 
Imperial Oil Ltd.  872   28,199 
Indian Oil Corp. Ltd.  33,514   70,898 
Inpex Corp.  923   11,515 
IRPC PCL  44,119   9,277 
John Wood Group PLC  1,534   15,435 
JXTG Holdings, Inc.  16,694   126,147 
Koninklijke Vopak NV  39   1,922 
Lundin Petroleum AB  75   2,869 
Marathon Oil Corp.  278   6,472 
MOL Hungarian Oil & Gas PLC  1,843   19,855 
National Oilwell Varco, Inc.  200   8,616 
Neste OYJ  233   19,269 
Newfield Exploration Co.2  77   2,220 
Noble Energy, Inc.1  169   5,271 
Novatek PJSC  131   24,104 
Oil Search Ltd.  196   1,281 
OMV AG  560   31,475 
ONEOK, Inc.  229   15,524 
Origin Energy Ltd.2  2,204   13,172 
Pembina Pipeline Corp.  156   5,297 
Petronas Dagangan Bhd  1,217   7,722 
Phillips 66  1,057   119,145 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA  1,238   33,921 
PTT Exploration & Production PCL  1,255   6,015 
PTT PCL  47,215   79,203 
Repsol SA  3,311   66,012 
Royal Dutch Shell PLC, Class A  6,529   224,475 
Royal Dutch Shell PLC, Class B  5,224   183,184 
Santos Ltd.  785   4,124 
Schlumberger Ltd.  592   36,065 
Showa Shell Sekiyu KK  1,335   28,290 
Snam SpA  828   3,452 
S-Oil Corp.  213   26,307 
Suncor Energy, Inc.  777   30,044 
TechnipFMC PLC  620   19,375 
Thai Oil PCL  4,951   13,549 
TOTAL SA  3,014   195,482 
TransCanada Corp.  286   11,563 
Ultrapar Participacoes SA  2,609   24,388 
United Tractors Tbk PT  2,535   5,614 
Vermilion Energy, Inc.1  25   823 
Woodside Petroleum Ltd.  170   4,745 
Total Energy      1,952,668 
Food & Staples Retailing—3.9%        
Aeon Co. Ltd.  4,472   107,779 
Atacadao Distribuicao Comercio e Industria Ltda  4,692   17,400 
Carrefour SA  6,720   128,787 
Casino Guichard Perrachon SA1  1,501   63,146 
Clicks Group Ltd.  203   2,510 
Empire Co. Ltd.  752   13,695 
         
  Shares  Value 
Food & Staples Retailing (Continued)        
George Weston Ltd.  573  $43,341 
ICA Gruppen AB1  501   15,887 
J Sainsbury PLC  10,573   44,369 
Jeronimo Martins SGPS SA  1,584   23,338 
Koninklijke Ahold Delhaize NV  3,785   86,826 
Lawson, Inc.  90   5,483 
Loblaw Cos. Ltd.  840   43,124 
METRO AG  3,963   62,141 
Metro, Inc.  441   13,708 
Pick n Pay Stores Ltd.  1,581   7,684 
President Chain Store Corp.  1,134   13,315 
Seven & i Holdings Co. Ltd.  1,661   73,995 
SPAR Group Ltd. (The)  693   9,017 
Tesco PLC  33,700   105,384 
Wm Morrison Supermarkets PLC  8,119   27,464 
Woolworths Group Ltd.  2,445   49,676 
Total Food & Staples Retailing      958,069 
Food, Beverage & Tobacco—4.4%        
Ajinomoto Co., Inc.  743   12,759 
Ambev SA  3,292   15,118 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS  907   3,183 
Anheuser-Busch InBev SA  604   52,770 
Arca Continental SAB de CV  1,452   9,386 
Archer-Daniels-Midland Co.  1,470   73,897 
Associated British Foods PLC  819   24,458 
Barry Callebaut AG  5   9,521 
British American Tobacco Malaysia Bhd  102   782 
British American Tobacco PLC  690   32,253 
Bunge Ltd.  870   59,778 
Campbell Soup Co.  234   8,571 
Carlsberg A/S, Class B  73   8,760 
Cia Cervecerias Unidas SA  223   3,100 
CJ CheilJedang Corp.  58   17,438 
Coca-Cola Amatil Ltd.  629   4,442 
Coca-Cola Co. (The)  891   41,155 
Coca-Cola European Partners PLC  372   16,915 
Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L  509   3,110 
Coca-Cola HBC AG2  275   9,371 
Coca-Cola Icecek AS  463   2,602 
Conagra Brands, Inc.  245   8,323 
Danone SA  473   36,644 
Diageo PLC  800   28,366 
Fraser & Neave Holdings Bhd  100   911 
General Mills, Inc.  409   17,554 
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A  8,186   17,471 
Heineken Holding NV  326   29,535 
Heineken NV  317   29,735 
Hershey Co. (The)  61   6,222 
Hormel Foods Corp.1  291   11,465 
Imperial Brands PLC  648   22,571 
Ingredion, Inc.  69   7,242 
ITC Ltd.  1,720   7,065 
JM Smucker Co. (The)1  81   8,311 
Kellogg Co.  218   15,264 
Kerry Group PLC, Class A  29   3,202 
Kerry Group PLC, Class A  113   12,502 
Kikkoman Corp.  59   3,511 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)        
Kirin Holdings Co. Ltd.  819  $20,990 
Kraft Heinz Co. (The)  532   29,319 
M Dias Branco SA  129   1,272 
Marine Harvest ASA  239   5,534 
McCormick & Co., Inc.  46   6,061 
Molson Coors Brewing Co., Class B  188   11,562 
Mondelez International, Inc., Class A  749   32,177 
Nestle India Ltd.  11   1,472 
Nestle Malaysia Bhd  39   1,380 
Nestle SA  1,364   114,253 
Orkla ASA  701   5,919 
PepsiCo, Inc.  693   77,477 
Pernod Ricard SA  78   12,801 
Pioneer Foods Group Ltd.  293   1,905 
Remy Cointreau SA  10   1,303 
Sime Darby Plantation Bhd  3,411   4,368 
Standard Foods Corp.  35   58 
Suntory Beverage & Food Ltd.  300   12,704 
Swedish Match AB  34   1,740 
Toyo Suisan Kaisha Ltd.  137   5,313 
Treasury Wine Estates Ltd.  156   1,974 
Ulker Biskuvi Sanayi AS2  519   1,463 
Wilmar International Ltd.  23,621   55,666 
Total Food, Beverage & Tobacco      1,081,974 
Health Care Equipment & Services—4.2%        
ABIOMED, Inc.2  2   899 
Alfresa Holdings Corp.  1,312   35,115 
Align Technology, Inc.2  6   2,347 
AmerisourceBergen Corp.  2,239   206,481 
Bangkok Dusit Medical Services PCL  3,486   2,749 
Becton Dickinson and Co.  71   18,531 
Cardinal Health, Inc.  3,210   173,340 
Cigna Corp.  220   45,815 
Cochlear Ltd.  7   1,016 
Coloplast A/S, Class B  27   2,762 
ConvaTec Group PLC3  767   2,324 
Cooper Cos., Inc. (The)  11   3,049 
CVS Health Corp.  3,102   244,189 
DaVita, Inc.2  173   12,392 
Edwards Lifesciences Corp.2  30   5,223 
Essilor International Cie Generale d'Optique SA  76   11,251 
Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.  67   668 
Hartalega Holdings Bhd  456   729 
HCA Healthcare, Inc.  417   58,013 
Healthscope Ltd.  1,307   1,986 
Henry Schein, Inc.1,2  192   16,326 
Hoya Corp.  93   5,527 
Humana, Inc.  199   67,365 
IDEXX Laboratories, Inc.2  10   2,497 
Koninklijke Philips NV  555   25,292 
Laboratory Corp. of America Holdings2  73   12,679 
Life Healthcare Group Holdings Ltd.  1,215   2,109 
Mediclinic International PLC  755   4,224 
Netcare Ltd.  1,413   2,417 
NMC Health PLC  39   1,726 
Quest Diagnostics, Inc.  85   9,172 
Ramsay Health Care Ltd.  194   7,710 
         
  Shares  Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)        
ResMed, Inc.  27  $3,114 
Ryman Healthcare Ltd.  25   232 
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H  3,269   8,172 
Sonic Healthcare Ltd.  252   4,542 
Sonova Holding AG  18   3,599 
Straumann Holding AG  2   1,511 
Sysmex Corp.  84   7,233 
Terumo Corp.  49   2,903 
Top Glove Corp. Bhd  431   1,110 
Varian Medical Systems, Inc.2  31   3,470 
Total Health Care Equipment & Services      1,021,809 
Household & Personal Products—1.5%        
Amorepacific Corp.  20   4,706 
AMOREPACIFIC Group  74   6,224 
Beiersdorf AG  97   10,949 
Clorox Co. (The)1  50   7,521 
Colgate-Palmolive Co.  284   19,014 
Dabur India Ltd.  213   1,254 
Essity AB, Class B  530   13,314 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A  73   10,608 
Henkel AG & Co KGaA  151   16,039 
Hindustan Unilever Ltd.  257   5,702 
Kao Corp.  237   19,142 
Kimberly-Clark Corp.  194   22,046 
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A  758   1,350 
LG Household & Health Care Ltd.  6   6,902 
L'Oreal SA  158   38,116 
Marico Ltd.  230   1,057 
Natura Cosmeticos SA  539   3,830 
Procter & Gamble Co. (The)  968   80,567 
PT Unilever Indonesia Tbk  1,194   3,768 
Reckitt Benckiser Group PLC  213   19,488 
Unicharm Corp.  201   6,650 
Unilever NV  847   47,188 
Unilever PLC  598   32,877 
Total Household & Personal Products      378,312 
Insurance—5.5%        
Aegon NV  5,550   36,022 
Allianz SE  482   107,490 
Allstate Corp. (The)  426   42,046 
Assicurazioni Generali SpA  5,450   94,193 
Aviva PLC  6,426   41,019 
AXA SA  5,678   152,674 
Cathay Financial Holding Co. Ltd.  4,139   7,117 
CNP Assurances  2,009   48,442 
Gjensidige Forsikring ASA  236   3,976 
Great-West Lifeco, Inc.  1,246   30,210 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.  468   17,699 
Insurance Australia Group Ltd.  1,396   7,394 
Intact Financial Corp.  103   8,558 
Legal & General Group PLC  3,046   10,415 
Manulife Financial Corp.  1,512   27,009 
Mapfre SA  9,688   30,405 
Marsh & McLennan Cos., Inc.  212   17,537 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.  1,856   61,995 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen  337   74,664 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Insurance (Continued)        
NN Group NV  458  $20,443 
Old Mutual Ltd.  2,742   5,869 
Principal Financial Group, Inc.  134   7,851 
Progressive Corp. (The)  492   34,952 
Prudential Financial, Inc.  330   33,436 
Prudential PLC  3,055   70,096 
QBE Insurance Group Ltd.  1,838   14,788 
RSA Insurance Group PLC  1,304   9,778 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.  98   25,091 
Sanlam Ltd.  2,172   12,142 
Sompo Holdings, Inc.  1,034   44,051 
Sun Life Financial, Inc.  390   15,493 
Suncorp Group Ltd.  1,038   10,860 
Swiss Re AG  510   47,303 
T&D Holdings, Inc.  1,160   19,149 
Tokio Marine Holdings, Inc.  1,307   64,864 
Travelers Cos., Inc. (The)  244   31,649 
Tryg A/S  130   3,238 
Willis Towers Watson PLC  68   9,584 
Zurich Insurance Group AG  170   53,987 
Total Insurance      1,353,489 
Materials—6.4%        
Agnico Eagle Mines Ltd.  76   2,594 
Air Liquide SA  240   31,584 
Akzo Nobel NV  147   13,751 
Amcor Ltd.  1,213   12,006 
Anglo American PLC1  1,776   39,905 
Antofagasta PLC  550   6,132 
Arkema SA  98   12,145 
Asahi Kasei Corp.  1,542   23,391 
Asian Paints Ltd.  152   2,712 
Avery Dennison Corp.  91   9,860 
Axalta Coating Systems Ltd2  185   5,395 
Ball Corp.1  367   16,144 
BASF SE  1,045   92,914 
BHP Billiton Ltd.  1,282   32,123 
BHP Billiton PLC  971   21,161 
BlueScope Steel Ltd.  796   9,780 
Boliden AB  313   8,725 
Boral Ltd.  1,170   5,850 
Cementos Argos SA  1,304   3,381 
Cemex SAB de CV2  24,570   17,265 
China Steel Corp.  18,200   15,200 
Chr Hansen Holding A/S  15   1,523 
Clariant AG2  329   8,602 
Covestro AG3  230   18,663 
CRH PLC  41   1,343 
Croda International PLC  33   2,239 
Daicel Corp.  499   5,799 
DowDuPont, Inc.  1,582   101,738 
Ecolab, Inc.  118   18,500 
Evonik Industries AG  565   20,245 
Fletcher Building Ltd.2  2,155   9,343 
Fortescue Metals Group Ltd.  3,070   8,708 
Franco-Nevada Corp.  11   688 
Givaudan SA  3   7,411 
Grupo Argos SA  826   4,534 
         
  Shares  Value 
Materials (Continued)        
Hanwha Chemical Corp.  561  $9,761 
HeidelbergCement AG  325   25,412 
Hitachi Chemical Co. Ltd.  402   8,186 
Hitachi Metals Ltd.  981   12,152 
Imerys SA  104   7,683 
International Flavors & Fragrances, Inc.1  32   4,452 
James Hardie Industries PLC  193   2,927 
JFE Holdings, Inc.  2,000   45,904 
Johnson Matthey PLC  492   22,854 
JSR Corp.  268   5,004 
K+S AG1  241   5,061 
Kaneka Corp.  150   6,942 
Kansai Paint Co. Ltd.  204   3,761 
Kinross Gold Corp.2  1,454   3,960 
Klabin SA  562   2,799 
Kobe Steel Ltd.  2,419   21,510 
Koninklijke DSM NV  130   13,777 
Kumba Iron Ore Ltd.  239   5,421 
Kuraray Co. Ltd.  469   7,052 
LafargeHolcim Ltd.2  704   34,919 
LG Chem Ltd.  81   26,690 
Linde AG  109   25,789 
Lucky Cement Ltd.  270   1,115 
Lundin Mining Corp.  526   2,783 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.  5,024   48,101 
Mitsubishi Materials Corp.1  676   20,205 
Mitsui Chemicals, Inc.  609   15,232 
Mondi Ltd.  110   3,020 
Mondi PLC  321   8,807 
Mosaic Co. (The)  327   10,621 
Newcrest Mining Ltd.  270   3,792 
Newmont Mining Corp.  287   8,667 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.  3,300   69,829 
Nitto Denko Corp.  97   7,273 
Norsk Hydro ASA  3,545   21,270 
Novozymes A/S, Class B  46   2,526 
Nutrien Ltd.  409   23,598 
Orica Ltd.  370   4,559 
PPG Industries, Inc.  166   18,116 
Praxair, Inc.  92   14,787 
PTT Global Chemical PCL  11   28 
Randgold Resources Ltd.  24   1,706 
Rio Tinto PLC  781   39,516 
Sherwin-Williams Co. (The)  45   20,484 
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.  140   12,406 
Showa Denko KK  200   11,040 
Siam Cement PCL (The)  1,340   18,480 
Sika AG  47   6,876 
Solvay SA  118   15,830 
South32 Ltd.  3,704   10,506 
Stora Enso OYJ, Class R  728   13,931 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.  4,286   25,093 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.  341   11,967 
Symrise AG  46   4,201 
Taiheiyo Cement Corp.  323   10,138 
Teck Resources Ltd., Class B  513   12,355 
Teijin Ltd.  460   8,825 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Materials (Continued)        
thyssenkrupp AG  2,621  $66,183 
Titan Cement Co. SA  114   2,827 
Toray Industries, Inc.  3,449   25,916 
Umicore SA  322   18,016 
UPM-Kymmene OYJ  446   17,509 
voestalpine AG  425   19,449 
West Fraser Timber Co. Ltd.  76   4,322 
WestRock Co.  365   19,506 
Wheaton Precious Metals Corp.  54   944 
Total Materials      1,575,725 
Media & Entertainment—1.8%        
Alphabet, Inc., Class A2  50   60,354 
Alphabet, Inc., Class C2  61   72,802 
Astro Malaysia Holdings Bhd  3,783   1,344 
Axel Springer SE  71   4,779 
Eutelsat Communications SA  84   1,986 
Informa PLC  441   4,383 
ITV PLC  2,432   5,006 
JCDecaux SA  136   4,976 
Konami Holdings Corp.  100   3,918 
Liberty Global PLC, Class A2  192   5,555 
Liberty Global PLC, Class C2  514   14,474 
Naspers Ltd., Class N  36   7,763 
NCSoft Corp.  7   2,792 
Nintendo Co. Ltd.  20   7,300 
Omnicom Group, Inc.  271   18,433 
Pearson PLC  585   6,790 
ProSiebenSat.1 Media SE  222   5,768 
Publicis Groupe SA  221   13,214 
Schibsted ASA, Class B  47   1,628 
SES SA  94   2,064 
Singapore Press Holdings Ltd.  412   865 
Sky PLC  1,086   24,486 
Take-Two Interactive Software, Inc.2  18   2,484 
Telenet Group Holding NV2  70   3,855 
Tencent Holdings Ltd.  1,064   43,948 
Toho Co. Ltd.  137   4,300 
Ubisoft Entertainment SA2  24   2,604 
Vivendi SA  795   20,472 
Walt Disney Co. (The)  624   72,971 
WPP PLC  1,485   21,776 
Total Media & Entertainment      443,090 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.4%        
AbbVie, Inc.  356   33,670 
Agilent Technologies, Inc.  91   6,419 
Amgen, Inc.  137   28,399 
Astellas Pharma, Inc.  875   15,268 
AstraZeneca PLC  323   25,117 
Bayer AG  504   44,789 
Biogen, Inc.2  45   15,899 
Bristol-Myers Squibb Co.  430   26,694 
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.  134   8,612 
CSL Ltd.  56   8,149 
Daiichi Sankyo Co. Ltd.  294   12,748 
Eisai Co. Ltd.  114   11,100 
Eli Lilly & Co.  286   30,691 
Genmab A/S2  3   472 
Gilead Sciences, Inc.  415   32,042 
         
  Shares  Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)        
GlaxoSmithKline PLC  2,381  $47,717 
Grifols SA  132   3,719 
H Lundbeck A/S  57   3,522 
Ipsen SA  18   3,027 
IQVIA Holdings, Inc.2  99   12,844 
Jazz Pharmaceuticals PLC2  12   2,018 
Johnson & Johnson  716   98,930 
Kalbe Farma Tbk PT  18,880   1,748 
Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.  192   3,599 
Lonza Group AG2  20   6,859 
Merck & Co., Inc.  725   51,432 
Merck KGaA  60   6,202 
Mettler-Toledo International, Inc.2  6   3,654 
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  316   5,286 
Novartis AG  813   70,247 
Novo Nordisk A/S, Class B  349   16,438 
Ono Pharmaceutical Co. Ltd.  100   2,830 
Orion OYJ, Class B  31   1,175 
Otsuka Holdings Co. Ltd.  300   15,126 
Piramal Enterprises Ltd.  47   1,491 
QIAGEN NV2  44   1,666 
Roche Holding AG  222   54,034 
Sanofi  608   54,066 
Santen Pharmaceutical Co. Ltd.  200   3,171 
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class H  124   489 
Shionogi & Co. Ltd.  98   6,405 
Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.  287   6,592 
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.1  526   22,511 
UCB SA  75   6,742 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2  17   3,277 
Vifor Pharma AG  9   1,568 
Waters Corp.2  16   3,115 
Zoetis, Inc.  73   6,684 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences      828,253 
Real Estate—1.1%        
Aeon Mall Co. Ltd.  176   3,025 
American Tower Corp.  56   8,137 
Ascendas Real Estate Investment Trust  419   810 
Azrieli Group Ltd.  18   925 
Boston Properties, Inc.  24   2,954 
British Land Co. PLC (The)  121   973 
CapitaLand Commercial Trust  207   270 
CapitaLand Ltd.  1,910   4,711 
CapitaLand Mall Trust  301   489 
CBRE Group, Inc., Class A2  413   18,213 
Central Pattana PCL  449   1,152 
City Developments Ltd.  588   3,920 
Covivio  11   1,147 
Daiwa House Industry Co. Ltd.  1,317   39,051 
Deutsche Wohnen SE  33   1,584 
Dexus  131   1,001 
Duke Realty Corp.  31   879 
Equinix, Inc.  13   5,628 
First Capital Realty, Inc.  39   588 
Gecina SA  5   835 
Goodman Group  233   1,747 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Real Estate (Continued)        
GPT Group (The)  200  $754 
Growthpoint Properties Ltd.  607   996 
Hammerson PLC  51   304 
Hang Lung Group Ltd.  650   1,728 
Hang Lung Properties Ltd.  803   1,570 
HCP, Inc.  77   2,027 
Host Hotels & Resorts, Inc.  312   6,583 
Hulic Co. Ltd.  400   3,927 
Hyprop Investments Ltd.  37   241 
Hysan Development Co. Ltd.  92   465 
ICADE  27   2,496 
Iron Mountain, Inc.  132   4,557 
Jones Lang LaSalle, Inc.  79   11,401 
Klepierre SA  53   1,879 
Land Securities Group PLC  109   1,256 
LendLease Group  1,063   15,121 
Liberty Property Trust  18   760 
Link REIT  177   1,743 
Macerich Co. (The)  19   1,050 
Mirvac Group  1,098   1,915 
Mitsubishi Estate Co. Ltd.  764   12,995 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.  904   21,401 
NEPI Rockcastle PLC  36   327 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.  284   5,736 
Prologis, Inc.  52   3,525 
Redefine Properties Ltd.  1,130   800 
SBA Communications Corp.2  14   2,249 
Segro PLC  59   491 
Sime Darby Property Bhd  2,746   783 
SM Prime Holdings, Inc.  3,313   2,217 
Stockland  928   2,787 
Sun Hung Kai Properties Ltd.  879   12,806 
Swire Pacific Ltd., Class A  771   8,449 
Swire Properties Ltd.  842   3,190 
Swiss Prime Site AG2  14   1,199 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.  1,568   10,933 
UDR, Inc.  29   1,172 
Unibail-Rodamco-Westfield  17   3,420 
UOL Group Ltd.  417   2,103 
Weyerhaeuser Co.  257   8,293 
Wharf Real Estate Investment Co. Ltd.  453   2,924 
Total Real Estate      266,612 
Retailing—3.2%        
Best Buy Co., Inc.  668   53,012 
Booking Holdings, Inc.2  9   17,856 
Canadian Tire Corp. Ltd., Class A  96   11,240 
Dufry AG2  89   10,082 
Fast Retailing Co. Ltd.1  60   30,596 
Foschini Group Ltd. (The)  227   2,781 
Gap, Inc. (The)  615   17,743 
Harvey Norman Holdings Ltd.1  629   1,602 
Hennes & Mauritz AB, Class B1  1,751   32,337 
Home Depot, Inc. (The)  636   131,747 
Home Product Center PCL  5,045   2,465 
Hotai Motor Co. Ltd.  679   5,815 
Imperial Holdings Ltd.  801   9,905 
Industria de Diseno Textil SA  1,134   34,391 
         
  Shares  Value 
Retailing (Continued)        
J Front Retailing Co. Ltd.  399  $6,193 
Jardine Cycle & Carriage Ltd.  871   20,392 
Kingfisher PLC  5,208   17,522 
LKQ Corp.2  377   11,940 
Lojas Renner SA  377   2,926 
Lowe's Cos., Inc.  858   98,516 
Marks & Spencer Group PLC  4,471   16,838 
Marui Group Co. Ltd.  100   2,469 
Mr Price Group Ltd.  120   1,936 
Next PLC  94   6,735 
Nitori Holdings Co. Ltd.  38   5,451 
Nordstrom, Inc.1  312   18,661 
Petrobras Distribuidora SA  6,400   31,250 
Rakuten, Inc.  1,700   13,033 
S.A.C.I. Falabella  2,095   17,005 
Target Corp.  1,087   95,884 
Tiffany & Co.  40   5,159 
Tractor Supply Co.  109   9,906 
USS Co. Ltd.  100   1,857 
Woolworths Holdings Ltd.  1,937   6,789 
Yamada Denki Co. Ltd.  4,249   21,510 
Zalando SE2,3  129   5,021 
Total Retailing      778,565 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.1%        
Analog Devices, Inc.  69   6,380 
Applied Materials, Inc.  469   18,127 
ASE Technology Holding Co. Ltd.2  4,941   12,056 
ASM Pacific Technology Ltd.  210   2,139 
ASML Holding NV  69   12,895 
Infineon Technologies AG  418   9,501 
Intel Corp.  1,658   78,407 
Lam Research Corp.  74   11,226 
Macronix International  1,088   907 
Marvell Technology Group Ltd.  192   3,706 
NVIDIA Corp.  53   14,894 
Rohm Co. Ltd.  100   7,290 
Skyworks Solutions, Inc.  51   4,626 
STMicroelectronics NV  539   9,810 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.  4,840   41,611 
Texas Instruments, Inc.  170   18,239 
Tokyo Electron Ltd.  59   8,108 
United Microelectronics Corp.  10,800   5,712 
Xilinx, Inc.  44   3,527 
Xinyi Solar Holdings Ltd.  6,000   1,848 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment      271,009 
Software & Services—3.4%        
Accenture PLC, Class A  301   51,230 
Adobe Systems, Inc.2  40   10,798 
Amadeus IT Group SA  76   7,064 
ANSYS, Inc.2  8   1,493 
Atos SE  157   18,691 
Autodesk, Inc.2  20   3,122 
Automatic Data Processing, Inc.  113   17,025 
Broadridge Financial Solutions, Inc.  40   5,278 
CA, Inc.  120   5,298 
Cadence Design Systems, Inc.2  56   2,538 
Capgemini SE  145   18,256 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Software & Services (Continued)        
CGI Group, Inc., Class A2  143  $9,213 
Cielo SA  1,069   3,279 
Citrix Systems, Inc.2  31   3,446 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A  250   19,288 
Computershare Ltd.  193   2,786 
Dassault Systemes SE  30   4,486 
Dell Technologies, Inc., Class V2  106   10,295 
DXC Technology Co.  345   32,264 
Fortinet, Inc.2  24   2,215 
Fujitsu Ltd.  617   43,978 
HCL Technologies Ltd.  630   9,454 
Infosys Ltd.  1,423   14,331 
International Business Machines Corp.  676   102,218 
Intuit, Inc.  34   7,732 
Jack Henry & Associates, Inc.  12   1,921 
Mastercard, Inc., Class A  80   17,809 
Micro Focus International PLC  560   10,439 
Microsoft Corp.  1,203   137,587 
Nice Ltd.2  14   1,584 
Nomura Research Institute Ltd.  129   6,519 
NTT Data Corp.  1,900   26,312 
Open Text Corp.  88   3,346 
Oracle Corp.  1,018   52,488 
Oracle Corp. Japan  80   6,452 
Otsuka Corp.  214   7,988 
PayPal Holdings, Inc.2  199   17,480 
Red Hat, Inc.2  27   3,680 
Sabre Corp.  178   4,642 
Sage Group PLC (The)  354   2,707 
salesforce.com, Inc.2  94   14,949 
SAP SE  294   36,197 
ServiceNow, Inc.2  14   2,739 
Shopify, Inc., Class A2  6   986 
Symantec Corp.  300   6,384 
Tata Consultancy Services Ltd.  793   23,888 
Tech Mahindra Ltd.  599   6,160 
Visa, Inc., Class A  137   20,562 
VMware, Inc, Class A2  17   2,653 
Western Union Co. (The)  363   6,919 
Wipro Ltd.  2,378   10,629 
Workday, Inc., Class A2  12   1,752 
Total Software & Services      840,550 
Technology Hardware & Equipment—6.1%        
AAC Technologies Holdings, Inc.  279   2,899 
Acer, Inc.2  12,374   10,233 
Apple, Inc.  1,417   319,874 
Arista Networks, Inc.2  8   2,127 
AU Optronics Corp.  32,077   13,552 
Avnet, Inc.  460   20,594 
BYD Electronic International Co. Ltd.1  6,658   9,802 
Chicony Electronics Co. Ltd.  1,072   2,170 
Cisco Systems, Inc.  1,289   62,710 
Cognex Corp.  19   1,061 
CommScope Holding Co., Inc.2  179   5,506 
Corning, Inc.  391   13,802 
Delta Electronics, Inc.  2,741   11,760 
F5 Networks, Inc.2  14   2,792 
         
  Shares  Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)        
Flex Ltd.2  2,297  $30,137 
FLIR Systems, Inc.  37   2,274 
FUJIFILM Holdings Corp.  794   35,756 
Hewlett Packard Enterprise Co.  2,258   36,828 
Hitachi High-Technologies Corp.  178   6,135 
Hitachi Ltd.  3,178   107,999 
HP, Inc.  2,790   71,898 
Ingenico Group SA  47   3,573 
Inventec Corp.  22,383   20,086 
Keyence Corp.  9   5,228 
Keysight Technologies, Inc.2  72   4,772 
Konica Minolta, Inc.  1,197   12,730 
Kyocera Corp.  340   20,415 
Legend Holdings Corp., Class H3  3,000   9,202 
Lenovo Group Ltd.  86,776   63,433 
LG Display Co. Ltd.  1,395   24,020 
LG Innotek Co. Ltd.  66   7,765 
Lite-On Technology Corp.  7,700   9,684 
Micro-Star International Co. Ltd.  1,489   4,023 
Motorola Solutions, Inc.  64   8,329 
Murata Manufacturing Co. Ltd.  76   11,686 
NEC Corp.  1,175   32,482 
Nokia OYJ  6,143   34,084 
Omron Corp.  260   10,987 
Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.  65   8,145 
Samsung Electronics Co. Ltd.  6,479   271,309 
Samsung SDI Co. Ltd.  41   9,555 
Seagate Technology PLC  239   11,317 
Seiko Epson Corp.  753   12,848 
Shimadzu Corp.  176   5,516 
TDK Corp.  171   18,653 
TE Connectivity Ltd.  186   16,355 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B  3,198   28,365 
Trimble, Inc.2  85   3,694 
Wistron Corp.  52,422   34,166 
Xerox Corp.  455   12,276 
Yaskawa Electric Corp.  166   4,933 
Yokogawa Electric Corp.  226   4,781 
Total Technology Hardware & Equipment      1,494,321 
Telecommunication Services—3.8%        
Advanced Info Service PCL  967   6,010 
Axiata Group Bhd  6,775   7,465 
Bharti Infratel Ltd.  283   1,027 
BT Group PLC  13,168   38,688 
CenturyLink, Inc.  996   21,115 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.  2,766   9,965 
DiGi.Com BHD  1,741   2,028 
Elisa OYJ  61   2,588 
Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.  1,355   3,231 
Globe Telecom, Inc.  90   3,665 
Hellenic Telecommunications Organization SA  432   5,304 
HKT Trust & HKT Ltd.  4,109   5,650 
KDDI Corp.  2,239   61,876 
Koninklijke KPN NV  3,576   9,437 
Maxis Bhd  1,840   2,596 
Millicom International Cellular SA  87   4,994 
MTN Group Ltd.  1,840   11,387 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Telecommunication Services (Continued)        
Nippon Telegraph & Telephone Corp.  3,023  $136,585 
NTT DOCOMO, Inc.  2,242   60,301 
O2 Czech Republic AS  188   2,194 
Ooredoo Q.P.S.C.  571   10,818 
Orange SA  3,612   57,623 
PCCW Ltd.  9,962   5,805 
Proximus SADP  366   8,749 
Rogers Communications, Inc., Class B  202   10,381 
Singapore Telecommunications Ltd.  7,062   16,746 
SK Telecom Co. Ltd.  96   24,406 
SoftBank Group Corp.  1,100   111,080 
Spark New Zealand Ltd.  1,088   2,921 
Swisscom AG  32   14,591 
Taiwan Mobile Co. Ltd.  1,810   6,491 
Tele2 AB, Class B  249   2,996 
Telecom Italia SpA2  29,035   17,638 
Telecom Italia SpA -RSP  13,095   7,048 
Telefonica Deutschland Holding AG  2,425   10,255 
Telefonica SA  8,831   69,934 
Telekom Malaysia Bhd  4,052   3,153 
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT  49,084   11,990 
Telenor ASA1  946   18,482 
Telia Co. AB  2,444   11,218 
Telstra Corp. Ltd.  10,671   24,630 
TELUS Corp.  339   12,486 
True Corp. PCL  27,106   5,071 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS  2,556   4,910 
Vodacom Group Ltd.  924   8,223 
Vodafone Group PLC  31,858   68,341 
Total Telecommunication Services      942,092 
Transportation—3.1%        
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A  15   19,683 
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B  13   18,264 
Aena SME SA3  32   5,557 
Aeroports de Paris  23   5,180 
Airports of Thailand PCL  1,078   2,183 
AMERCO1  11   3,923 
ANA Holdings, Inc.1  663   23,173 
Atlantia SpA  385   7,991 
Auckland International Airport Ltd.  76   368 
Aurizon Holdings Ltd.  905   2,691 
BTS Group Holdings PCL  1,311   377 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.  194   18,996 
Canadian National Railway Co.  141   12,643 
CAR, Inc.2  2,000   1,582 
Central Japan Railway Co.  104   21,663 
CSX Corp.  190   14,069 
Delta Air Lines, Inc.  934   54,013 
Deutsche Post AG  2,416   86,178 
DSV A/S  166   15,099 
East Japan Railway Co.  301   27,971 
easyJet PLC  425   7,282 
Eva Airways Corp.  14,918   7,255 
Expeditors International of Washington, Inc.  120   8,824 
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide  48   4,243 
Getlink  116   1,482 
         
  Shares  Value 
Transportation (Continued)        
Hankyu Hanshin Holdings, Inc.  287  $10,183 
Kamigumi Co. Ltd.  200   4,409 
Kansas City Southern  28   3,172 
Keio Corp.  122   6,681 
Keisei Electric Railway Co. Ltd.  100   3,522 
Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.  314   12,634 
Kuehne + Nagel International AG  147   23,401 
Kyushu Railway Co.  160   4,874 
Latam Airlines Group SA  1,288   12,216 
Localiza Rent a Car SA  407   2,319 
MTR Corp. Ltd.  1,554   8,182 
Nagoya Railroad Co. Ltd.1  263   6,516 
Nippon Express Co. Ltd.  390   25,614 
Nippon Yusen KK  1,276   24,007 
Norfolk Southern Corp.  76   13,718 
Odakyu Electric Railway Co. Ltd.  273   6,461 
Royal Mail PLC  2,720   16,923 
SATS Ltd.  462   1,765 
Singapore Airlines Ltd.  2,030   14,471 
Sinotrans Ltd., Class H  10,504   4,282 
Southwest Airlines Co.  429   26,791 
Sydney Airport  244   1,216 
TAV Havalimanlari Holding AS  297   1,546 
Tobu Railway Co. Ltd.  199   5,887 
Tokyu Corp.  756   13,831 
Transurban Group  326   2,647 
Union Pacific Corp.  179   29,147 
United Parcel Service, Inc., Class B  540   63,045 
West Japan Railway Co.  193   13,459 
Yamato Holdings Co. Ltd.  600   18,425 
Total Transportation      752,034 
Utilities—5.6%        
AES Corp.  868   12,152 
Aguas Andinas SA, Class A  2,394   1,321 
Alliant Energy Corp.  96   4,087 
AltaGas Ltd.  194   3,084 
Ameren Corp.  119   7,523 
American Electric Power Co., Inc.  266   18,854 
American Water Works Co., Inc.  47   4,135 
APA Group  308   2,224 
Atco Ltd., Class I  137   4,001 
AusNet Services  1,540   1,811 
Canadian Utilities Ltd., Class A  124   3,047 
Centrica PLC  24,512   49,514 
CEZ AS  439   11,224 
China Longyuan Power Group Corp. Ltd.,    Class H  2,353   1,979 
CLP Holdings Ltd.  1,459   17,089 
CMS Energy Corp.  166   8,134 
Colbun SA  10,026   2,158 
Consolidated Edison, Inc.  187   14,248 
Dominion Energy, Inc.  219   15,391 
DTE Energy Co.  142   15,496 
Duke Energy Corp.  361   28,887 
E.ON SE  4,944   50,419 
Edison International  223   15,093 
EDP - Energias de Portugal SA  5,744   21,203 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

  Shares  Value 
Utilities (Continued)        
EDP - Energias do Brasil SA  1,283  $4,109 
Electric Power Development Co. Ltd.  373   10,328 
Electricite de France SA  6,353   111,607 
Endesa SA  1,283   27,733 
Enel Americas SA  86,181   13,238 
Enel SpA  20,366   104,366 
Engie Brasil Energia SA  342   3,038 
Engie SA  6,320   92,970 
Entergy Corp.1  162   13,143 
Eversource Energy  155   9,523 
Exelon Corp.  963   42,045 
Fortis, Inc.  245   7,938 
Fortum OYJ  289   7,247 
HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd.1  1,687   1,703 
Huaneng Renewables Corp. Ltd., Class H  2,411   718 
Hydro One Ltd.3  383   5,819 
Iberdrola SA  6,296   46,349 
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV  327   1,626 
Innogy SE3  1,357   60,666 
Interconexion Electrica SA ESP  616   2,776 
Korea Gas Corp.2  546   29,878 
Kyushu Electric Power Co., Inc.  1,908   23,030 
Meridian Energy Ltd.  1,005   2,189 
National Grid PLC  2,270   23,427 
Naturgy Energy Group SA  1,251   34,161 
NextEra Energy, Inc.  121   20,280 
NiSource, Inc.  223   5,557 
Orsted A/S3  193   13,115 
Osaka Gas Co. Ltd.  696   13,579 
PG&E Corp.2  467   21,487 
Pinnacle West Capital Corp.  53   4,197 
Power Assets Holdings Ltd.  53   369 
Power Grid Corp. of India Ltd.  2,087   5,424 
Public Service Enterprise Group, Inc.  218   11,508 
Red Electrica Corp. SA  143   2,996 
RusHydro PJSC4  13,686   12,249 
RWE AG  2,287   56,447 
SCANA Corp.  142   5,522 
Sempra Energy  117   13,309 
Southern Co. (The)  630   27,468 
SSE PLC  3,151   47,090 
Suez  1,580   22,462 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA  647   3,458 
Toho Gas Co. Ltd.  152   5,774 
Tokyo Gas Co. Ltd.  790   19,422 
Towngas China Co. Ltd.2  1,468   1,285 
United Utilities Group PLC  299   2,745 
Veolia Environnement SA  1,770   35,340 
WEC Energy Group, Inc.  138   9,213 
Xcel Energy, Inc.  291   13,738 
Total Utilities      1,366,735 
Total Common Stocks        
(Cost $23,262,940)      24,288,556 
PREFERRED STOCKS—0.7%        
Automobiles & Components—0.1%        
Bayerische Motoren Werke AG, 6.21%  142   11,166 
         
  Shares  Value 
Banks—0.3%        
Itausa - Investimentos Itau SA, 5.18%  464  $1,173 
Banco Bradesco SA, 3.64%  4,881   35,041 
Itau Unibanco Holding SA, 6.95%  2,784   30,764 
Bancolombia SA, 3.22%  323   3,405 
Total Banks      70,383 
Capital Goods—0.0%5        
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C2,6  265,717   347 
Food & Staples Retailing—0.0%5        
Cia Brasileira de Distribuicao, 1.75%  423   9,269 
Food, Beverage & Tobacco—0.0%5        
Embotelladora Andina SA, Class B, 3.67%  415   1,611 
Health Care Equipment & Services—0.0%5        
Sartorius AG, 0.41%  7   1,137 
Household & Personal Products—0.1%        
Henkel AG & Co KGaA, 1.89%  93   10,915 
LG Household & Health Care Ltd., 1.30%  2   1,450 
Amorepacific Corp., 1.07%  7   868 
Total Household & Personal Products      13,233 
Materials—0.0%5        
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA,    Class B, 4.67%  26   1,190 
LG Chem Ltd., 3.28%  16   2,943 
Total Materials      4,133 
Technology Hardware & Equipment—0.2%        
Samsung Electronics Co. Ltd., 3.18%  1,109   37,841 
Telecommunication Services—0.0%5        
Telefonica Brasil SA, 10.97%  933   9,158 
Utilities—0.0%5        
Cia Energetica de Minas Gerais, 4.93%  2,940   5,271 
Total Preferred Stocks        
(Cost $164,604)      163,549 
         
RIGHT—0.0%5        
Real Estate—0.0%5        
Swiss Prime Site AG, expiring 9/29/18
(Cost $–)2		  14   9 
         
WARRANT—0.0%5        
Transportation—0.0%5        
BTS Group Holdings PCL, expiring 12/31/19
(Cost $–)2		  733   4 
         
Money Market Fund—0.1%        
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%7        
(Cost $14,475)  14,475   14,475 
         
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.0%        
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%7        
(Cost $260,818)  260,818   260,818 
Total Investments—100.8%        
(Cost $23,702,837)      24,727,411 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.8)%      (208,200)
Net Assets—100.0%     $24,519,211 

 

PCL-Public Company Limited
PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $542,547; total value of the collateral held by the Fund was $569,808. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $308,990.
2.Non-income producing security.
3.Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $157,994 or 0.64% of the Fund’s net assets at period end.
4.American Depositary Receipt.
5.Less than 0.05%
6.The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
7.Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

Geographical Holdings (Unaudited)
 
Country  Value  % of Net
Assets
United States  $7,058,546    28.8%
Japan   3,802,595    15.5 
France   2,416,102    9.9 
Germany   1,666,410    6.8 
United Kingdom   1,400,662    5.7 
Netherlands   1,040,980    4.2 
South Korea   892,811    3.6 
Canada   850,689    3.5 
Switzerland   720,840    2.9 
Spain   544,868    2.2 
Australia   526,857    2.2 
Brazil   331,201    1.4 
Italy   328,047    1.3 
Sweden   298,574    1.2 
Taiwan   267,726    1.1 
China   234,040    1.0 
India   230,357    0.9 
South Africa   221,715    0.9 
Singapore   195,861    0.8 
Thailand   190,216    0.8 
Norway   160,773    0.7 
Denmark   141,432    0.6 
Finland   138,716    0.6 
Belgium   131,921    0.5 
Hong Kong   99,699    0.4 
Chile   95,953    0.4 
Austria   83,243    0.3 
Malaysia   76,155    0.3 
Indonesia   72,977    0.3 
Mexico   68,653    0.3 
Portugal   64,629    0.3 
Turkey   61,421    0.3 
           
Geographical Holdings (Unaudited)          
Country  Value    % of Net
Assets		 
Poland  $44,549    0.2%
Russia   36,353    0.1 
Ireland   33,210    0.1 
Qatar   31,480    0.1 
Hungary   25,080    0.1 
Colombia   24,010    0.1 
Israel   20,548    0.1 
United Arab Emirates   19,496    0.1 
New Zealand   15,722    0.1 
Czech Republic   15,264    0.1 
Macau   11,160    0.01
Philippines   11,007    0.01
Greece   9,937    0.01
Peru   6,692    0.01
Egypt   2,318    0.01
Luxembourg   2,063    0.01
Pakistan   1,820    0.01
Jersey Island   1,706    0.01
Romania   327    0.01
Total Investments   24,727,411    100.8 
Liabilities in Excess of Other Assets   (208,200)   (0.8)
Net Assets  $24,519,211    100.0%

 

1Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.9%      
Automobiles & Components—0.5%   
Aptiv PLC   84   $7,048 
BorgWarner, Inc.   56    2,396 
Ford Motor Co.   610    5,643 
General Motors Co.   247    8,316 
Gentex Corp.   83    1,781 
Lear Corp.   23    3,335 
Tesla, Inc.1,2   4    1,059 
Visteon Corp.1,2   10    929 
Total Automobiles & Components        30,507 
Banks—6.1%          
Bank of America Corp.   2,664    78,482 
BankUnited, Inc.   26    920 
BB&T Corp.   206    9,999 
CIT Group, Inc.   25    1,290 
Citigroup, Inc.   453    32,498 
Citizens Financial Group, Inc.   100    3,857 
Comerica, Inc.   51    4,600 
Commerce Bancshares, Inc.1   22    1,452 
Cullen/Frost Bankers, Inc.   14    1,462 
East West Bancorp, Inc.   33    1,992 
Fifth Third Bancorp   206    5,752 
First Republic Bank1   17    1,632 
Huntington Bancshares, Inc.   227    3,387 
JPMorgan Chase & Co.   969    109,342 
KeyCorp   185    3,680 
M&T Bank Corp.   28    4,607 
PacWest Bancorp   26    1,239 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   116    15,798 
Regions Financial Corp.   342    6,276 
SunTrust Banks, Inc.   116    7,748 
SVB Financial Group2   21    6,527 
Synovus Financial Corp.   30    1,374 
TCF Financial Corp.   64    1,524 
Texas Capital Bancshares, Inc.2   13    1,075 
U.S. Bancorp   173    9,136 
Umpqua Holdings Corp.   63    1,310 
Webster Financial Corp.   23    1,356 
Wells Fargo & Co.   568    29,854 
Western Alliance Bancorp2   25    1,422 
Wintrust Financial Corp.   14    1,189 
Zions Bancorp NA   60    3,009 
Total Banks        353,789 
Capital Goods—6.8%          
3M Co.   56    11,800 
A.O. Smith Corp.   27    1,441 
AMETEK, Inc.   54    4,273 
Boeing Co. (The)   222    82,562 
BWX Technologies, Inc.   34    2,126 
Carlisle Cos., Inc.   11    1,340 
Caterpillar, Inc.   205    31,260 
Cummins, Inc.   14    2,045 
Curtiss-Wright Corp.   15    2,061 
Deere & Co.   79    11,876 
Dover Corp.   34    3,010 
Eaton Corp. PLC   64    5,551 
Emerson Electric Co.   156    11,946 
           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
Fastenal Co.1   68   $3,945 
Fluor Corp.   25    1,453 
Fortive Corp.1   73    6,147 
Gardner Denver Holdings, Inc.2   36    1,020 
General Dynamics Corp.   32    6,551 
Graco, Inc.   41    1,900 
Harris Corp.   39    6,599 
HD Supply Holdings, Inc.2   50    2,140 
HEICO Corp., Class A   26    1,963 
Hexcel Corp.   29    1,944 
Honeywell International, Inc.   136    22,630 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   10    2,561 
IDEX Corp.   19    2,863 
Illinois Tool Works, Inc.   41    5,786 
Ingersoll-Rand PLC   28    2,864 
ITT, Inc.   27    1,654 
Jacobs Engineering Group, Inc.   28    2,142 
Johnson Controls International PLC   63    2,205 
L3 Technologies, Inc.   17    3,615 
Lennox International, Inc.   6    1,310 
Lockheed Martin Corp.   53    18,336 
Masco Corp.   35    1,281 
Nordson Corp.   12    1,667 
Northrop Grumman Corp.   44    13,964 
PACCAR, Inc.   45    3,069 
Parker-Hannifin Corp.   24    4,414 
Raytheon Co.   83    17,153 
Rockwell Automation, Inc.   23    4,313 
Rockwell Collins, Inc.   44    6,181 
Roper Technologies, Inc.   25    7,405 
Sensata Technologies Holding PLC2   43    2,131 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   41    3,758 
Stanley Black & Decker, Inc.   21    3,075 
Teledyne Technologies, Inc.2   13    3,207 
Textron, Inc.   83    5,932 
TransDigm Group, Inc.2   14    5,212 
Trinity Industries, Inc.   47    1,722 
United Rentals, Inc.2   32    5,235 
United Technologies Corp.   112    15,659 
USG Corp.2   28    1,213 
W.W. Grainger, Inc.1   18    6,433 
Wabtec Corp.1   13    1,363 
Watsco, Inc.1   8    1,425 
Xylem, Inc.1   53    4,233 
Total Capital Goods        390,964 
Commercial & Professional Services—0.7%          
Cintas Corp.   29    5,736 
Copart, Inc.1,2   81    4,174 
CoStar Group, Inc.2   13    5,471 
IHS Markit Ltd.2   62    3,345 
KAR Auction Services, Inc.   37    2,209 
Republic Services, Inc.   31    2,252 
Robert Half International, Inc.   37    2,604 
TransUnion   69    5,077 
Verisk Analytics, Inc.2   43    5,184 
Waste Management, Inc.   77    6,958 
Total Commercial & Professional Services        43,010 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

           
   Shares   Value 
Consumer Durables & Apparel—1.4%          
Carter’s, Inc.1   12   $1,183 
D.R. Horton, Inc.   88    3,712 
Garmin Ltd.   25    1,751 
Lennar Corp., Class A   34    1,587 
Lululemon Athletica, Inc.2   40    6,500 
Michael Kors Holdings Ltd.2   58    3,976 
NIKE, Inc., Class B   411    34,820 
NVR, Inc.2   1    2,471 
Polaris Industries, Inc.1   17    1,716 
PulteGroup, Inc.   66    1,635 
PVH Corp.   27    3,899 
Ralph Lauren Corp.   21    2,888 
Tapestry, Inc.   32    1,609 
VF Corp.   111    10,373 
Total Consumer Durables & Apparel        78,120 
Consumer Services—1.6%          
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   16    1,885 
Carnival Corp.   49    3,125 
Darden Restaurants, Inc.   13    1,446 
Domino's Pizza, Inc.   9    2,653 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   18    1,327 
frontdoor, Inc.2   29    1,189 
Grand Canyon Education, Inc.2   14    1,579 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   74    5,978 
Hyatt Hotels Corp., Class A   15    1,194 
Las Vegas Sands Corp.   90    5,340 
Marriott International, Inc., Class A   87    11,487 
McDonald's Corp.   124    20,744 
MGM Resorts International   61    1,703 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   24    1,378 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   17    2,209 
Service Corp. International   38    1,680 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   46    2,853 
Starbucks Corp.   139    7,901 
Vail Resorts, Inc.   8    2,195 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   20    1,111 
Wynn Resorts Ltd.   34    4,320 
Yum China Holdings, Inc.   37    1,299 
Yum! Brands, Inc.   64    5,818 
Total Consumer Services        90,414 
Diversified Financials—5.5%          
Affiliated Managers Group, Inc.   7    957 
Ally Financial, Inc.   130    3,438 
American Express Co.   182    19,381 
Ameriprise Financial, Inc.   25    3,692 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   191    9,739 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   382    81,790 
BlackRock, Inc.   36    16,968 
Capital One Financial Corp.   111    10,537 
Cboe Global Markets, Inc.   26    2,495 
Charles Schwab Corp. (The)   399    19,611 
CME Group, Inc.   97    16,510 
Credit Acceptance Corp.1,2   4    1,752 
Discover Financial Services   94    7,186 
E*TRADE Financial Corp.2   105    5,501 
Eaton Vance Corp.   27    1,419 
Evercore, Inc., Class A   15    1,508 
           
   Shares   Value 
Diversified Financials (Continued)          
FactSet Research Systems, Inc.1   8   $1,790 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   56    12,557 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   29    1,604 
Intercontinental Exchange, Inc.   102    7,639 
Lazard Ltd., Class A   31    1,492 
LPL Financial Holdings, Inc.   35    2,258 
Moody's Corp.   56    9,363 
Morgan Stanley   306    14,250 
MSCI, Inc.   31    5,500 
Nasdaq, Inc.   32    2,746 
New Residential Investment Corp.   78    1,390 
Northern Trust Corp.   41    4,187 
Raymond James Financial, Inc.   35    3,222 
S&P Global, Inc.   75    14,654 
SEI Investments Co.   30    1,833 
State Street Corp.   70    5,865 
Synchrony Financial   183    5,688 
T. Rowe Price Group, Inc.   93    10,154 
TD Ameritrade Holding Corp.   102    5,389 
Voya Financial, Inc.   58    2,881 
Total Diversified Financials        316,946 
Energy—6.5%          
Anadarko Petroleum Corp.   186    12,538 
Andeavor   54    8,289 
Apache Corp.1   29    1,382 
Baker Hughes a GE Co.1   37    1,252 
Cabot Oil & Gas Corp.1   56    1,261 
Cheniere Energy, Inc.2   61    4,239 
Chevron Corp.   465    56,860 
Concho Resources, Inc.2   63    9,623 
ConocoPhillips   428    33,127 
Continental Resources, Inc.2   36    2,458 
Devon Energy Corp.   153    6,111 
Diamondback Energy, Inc.1   37    5,002 
Energen Corp.2   24    2,068 
EOG Resources, Inc.   194    24,749 
Exxon Mobil Corp.   524    44,551 
Halliburton Co.   217    8,795 
Helmerich & Payne, Inc.   33    2,269 
Hess Corp.   95    6,800 
HollyFrontier Corp.   66    4,613 
Kinder Morgan, Inc.   118    2,092 
Marathon Oil Corp.   338    7,869 
Marathon Petroleum Corp.   166    13,275 
Murphy Oil Corp.   44    1,467 
National Oilwell Varco, Inc.   105    4,523 
Noble Energy, Inc.1   120    3,743 
Occidental Petroleum Corp.   258    21,200 
ONEOK, Inc.   128    8,677 
Parsley Energy, Inc., Class A2   62    1,814 
PBF Energy, Inc., Class A   45    2,246 
Phillips 66   154    17,359 
Pioneer Natural Resources Co.   49    8,535 
Schlumberger Ltd.   241    14,682 
Targa Resources Corp.   49    2,759 
Transocean Ltd.2   162    2,260 
Valero Energy Corp.   175    19,906 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

           
   Shares   Value 
Energy (Continued)          
Whiting Petroleum Corp.1,2   36   $1,910 
Williams Cos., Inc. (The)   92    2,502 
WPX Energy, Inc.2   162    3,259 
Total Energy        376,065 
Food & Staples Retailing—1.2%          
Costco Wholesale Corp.   102    23,958 
Kroger Co. (The)   163    4,745 
Sysco Corp.   107    7,838 
US Foods Holding Corp.2   55    1,695 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   46    3,353 
Walmart, Inc.   272    25,543 
Total Food & Staples Retailing        67,132 
Food, Beverage & Tobacco—1.2%          
Altria Group, Inc.   56    3,377 
Archer-Daniels-Midland Co.   92    4,625 
Brown-Forman Corp., Class B   104    5,257 
Coca-Cola Co. (The)   369    17,044 
Conagra Brands, Inc.   46    1,563 
Constellation Brands, Inc., Class A   38    8,193 
Hormel Foods Corp.   43    1,694 
Lamb Weston Holdings, Inc.   53    3,530 
McCormick & Co., Inc.   16    2,108 
Mondelez International, Inc., Class A   106    4,554 
Monster Beverage Corp.2   45    2,623 
PepsiCo, Inc.   82    9,168 
Philip Morris International, Inc.   33    2,691 
Tyson Foods, Inc., Class A   52    3,095 
Total Food, Beverage & Tobacco        69,522 
Health Care Equipment & Services—6.8%          
Abbott Laboratories   481    35,286 
ABIOMED, Inc.2   17    7,646 
Aetna, Inc.   70    14,199 
Align Technology, Inc.2   32    12,519 
AmerisourceBergen Corp.   14    1,291 
Anthem, Inc.   62    16,991 
Baxter International, Inc.   120    9,251 
Becton Dickinson and Co.   58    15,138 
Boston Scientific Corp.2   231    8,893 
Cantel Medical Corp.   14    1,289 
Centene Corp.2   71    10,279 
Cerner Corp.2   27    1,739 
Chemed Corp.   6    1,917 
Cigna Corp.   34    7,080 
Cooper Cos., Inc. (The)   5    1,386 
CVS Health Corp.   63    4,959 
Danaher Corp.   141    15,321 
DaVita, Inc.2   18    1,289 
DexCom, Inc.2   17    2,432 
Edwards Lifesciences Corp.2   45    7,835 
Encompass Health Corp.   30    2,339 
Express Scripts Holding Co.2   127    12,066 
HCA Healthcare, Inc.   68    9,460 
Hill-Rom Holdings, Inc.   13    1,227 
Humana, Inc.   35    11,848 
ICU Medical, Inc.2   6    1,697 
IDEXX Laboratories, Inc.2   22    5,493 
Insulet Corp.1,2   24    2,543 
Intuitive Surgical, Inc.2   42    24,108 
           
   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Laboratory Corp. of America Holdings2   26   $4,516 
McKesson Corp.   18    2,388 
Medtronic PLC   148    14,559 
Molina Healthcare, Inc.2   16    2,379 
Penumbra, Inc.2   12    1,796 
Quest Diagnostics, Inc.   14    1,511 
ResMed, Inc.   42    4,844 
STERIS PLC   22    2,517 
Stryker Corp.   82    14,570 
Teleflex, Inc.1   13    3,459 
UnitedHealth Group, Inc.   294    78,216 
Universal Health Services, Inc., Class B   11    1,406 
Varian Medical Systems, Inc.2   18    2,015 
Veeva Systems, Inc., Class A2   33    3,593 
WellCare Health Plans, Inc.2   11    3,525 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   16    2,104 
Total Health Care Equipment & Services        390,919 
Household & Personal Products—0.5%          
Colgate-Palmolive Co.   45    3,013 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   78    11,335 
Herbalife Nutrition Ltd.2   41    2,236 
Kimberly-Clark Corp.   17    1,932 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   17    1,401 
Procter & Gamble Co. (The)   142    11,819 
Total Household & Personal Products        31,736 
Insurance—1.6%          
Aflac, Inc.   162    7,625 
Allstate Corp. (The)   54    5,330 
American Financial Group, Inc.   13    1,443 
American International Group, Inc.   60    3,194 
Aon PLC   34    5,229 
Arch Capital Group Ltd.2   38    1,133 
Arthur J. Gallagher & Co.   37    2,754 
Brighthouse Financial, Inc.2   24    1,062 
Brown & Brown, Inc.   59    1,745 
Chubb Ltd.   39    5,212 
Cincinnati Financial Corp.   17    1,306 
Fidelity National Financial, Inc.   66    2,597 
First American Financial Corp.   27    1,393 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   13    1,604 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   48    2,398 
Lincoln National Corp.   29    1,962 
Loews Corp.   43    2,160 
Markel Corp.2   3    3,565 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   67    5,542 
MetLife, Inc.   116    5,419 
Principal Financial Group, Inc.   23    1,348 
Progressive Corp. (The)   185    13,142 
Prudential Financial, Inc.   44    4,458 
Reinsurance Group of America, Inc.   13    1,879 
Torchmark Corp.   19    1,647 
Travelers Cos., Inc. (The)   34    4,410 
W.R. Berkley Corp.   16    1,279 
Willis Towers Watson PLC   18    2,537 
Total Insurance        93,373 
Materials—2.3%          
Air Products & Chemicals, Inc.   48    8,018 
Alcoa Corp.2   74    2,990 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

           
   Shares   Value 
Materials (Continued)          
Avery Dennison Corp.   24   $2,600 
Celanese Corp.   37    4,218 
CF Industries Holdings, Inc.   86    4,682 
Chemours Co. (The)   60    2,366 
DowDuPont, Inc.   363    23,345 
Eastman Chemical Co.   42    4,020 
Ecolab, Inc.   45    7,055 
FMC Corp.   31    2,703 
Freeport-McMoRan, Inc.   510    7,099 
Huntsman Corp.   66    1,797 
International Paper Co.   48    2,359 
LyondellBasell Industries NV, Class A   113    11,584 
Martin Marietta Materials, Inc.1   6    1,092 
Mosaic Co. (The)   87    2,826 
Newmont Mining Corp.   120    3,624 
Nucor Corp.   76    4,822 
Packaging Corp. of America   18    1,975 
PPG Industries, Inc.   25    2,728 
Praxair, Inc.   63    10,126 
Reliance Steel & Aluminum Co.   21    1,791 
Royal Gold, Inc.   14    1,079 
Sherwin-Williams Co. (The)   15    6,828 
Southern Copper Corp.1   30    1,294 
Steel Dynamics, Inc.   84    3,796 
United States Steel Corp.1   71    2,164 
Vulcan Materials Co.   16    1,779 
Westlake Chemical Corp.   15    1,247 
WestRock Co.   45    2,405 
Total Materials        134,412 
Media & Entertainment—6.9%          
Activision Blizzard, Inc.   182    15,141 
Alphabet, Inc., Class A2   53    63,975 
Alphabet, Inc., Class C2   58    69,221 
Charter Communications, Inc., Class A2   7    2,281 
Comcast Corp., Class A   205    7,259 
Electronic Arts, Inc.2   67    8,073 
Facebook, Inc., Class A2   556    91,440 
IAC/InterActiveCorp2   26    5,635 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   35    1,521 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   32    1,743 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   6    1,892 
Netflix, Inc.2   170    63,602 
News Corp., Class A   76    1,002 
Omnicom Group, Inc.   19    1,292 
Sirius XM Holdings, Inc.1   393    2,484 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   42    5,796 
TripAdvisor, Inc.2   27    1,379 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   333    15,428 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   156    7,148 
Twitter, Inc.2   288    8,196 
Walt Disney Co. (The)   175    20,465 
Zillow Group, Inc., Class C1,2   21    929 
Total Media & Entertainment        395,902 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—6.3%          
AbbVie, Inc.   587    55,518 
Agilent Technologies, Inc.   53    3,739 
Agios Pharmaceuticals, Inc.1,2   20    1,542 
           
   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   32   $4,448 
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.1,2   27    2,363 
Amgen, Inc.   118    24,460 
Biogen, Inc.2   37    13,073 
BioMarin Pharmaceutical, Inc.2   21    2,036 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   6    1,878 
Bio-Techne Corp.   12    2,449 
Bluebird Bio, Inc.1,2   20    2,920 
Bristol-Myers Squibb Co.   187    11,609 
Eli Lilly & Co.   127    13,628 
Exact Sciences Corp.1,2   46    3,630 
Gilead Sciences, Inc.   207    15,982 
Illumina, Inc.2   55    20,188 
IQVIA Holdings, Inc.2   32    4,152 
Jazz Pharmaceuticals PLC2   10    1,681 
Johnson & Johnson   245    33,852 
Merck & Co., Inc.   269    19,083 
Mettler-Toledo International, Inc.2   3    1,827 
Mylan NV2   81    2,965 
Nektar Therapeutics1,2   64    3,901 
Neurocrine Biosciences, Inc.1,2   36    4,426 
PerkinElmer, Inc.1   24    2,335 
Perrigo Co. PLC1   18    1,274 
Pfizer, Inc.   1,050    46,274 
QIAGEN NV2   31    1,174 
Sage Therapeutics, Inc.1,2   18    2,543 
Sarepta Therapeutics, Inc.1,2   25    4,038 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   95    23,188 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   68    13,106 
Waters Corp.2   11    2,142 
Zoetis, Inc.   148    13,551 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        360,975 
Real Estate—1.3%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   15    1,887 
American Tower Corp.   64    9,299 
AvalonBay Communities, Inc.   7    1,268 
Boston Properties, Inc.   15    1,846 
CBRE Group, Inc., Class A2   96    4,234 
Crown Castle International Corp.   57    6,346 
CubeSmart   46    1,312 
Digital Realty Trust, Inc.   17    1,912 
Duke Realty Corp.   43    1,220 
Equinix, Inc.   6    2,597 
Equity Residential   26    1,723 
Extra Space Storage, Inc.   28    2,426 
Host Hotels & Resorts, Inc.   142    2,996 
Jones Lang LaSalle, Inc.   15    2,165 
Park Hotels & Resorts, Inc.   44    1,444 
Prologis, Inc.   114    7,728 
Public Storage   16    3,226 
Rayonier, Inc.   38    1,285 
Realty Income Corp.   27    1,536 
SBA Communications Corp.2   25    4,016 
Simon Property Group, Inc.   38    6,717 
STORE Capital Corp.   47    1,306 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Weyerhaeuser Co.   134   $4,324 
Total Real Estate        72,813 
Retailing—8.9%          
Amazon.com, Inc.2   155    310,465 
AutoZone, Inc.2   5    3,879 
Best Buy Co., Inc.   81    6,428 
Booking Holdings, Inc.2   9    17,856 
Burlington Stores, Inc.2   23    3,747 
CarMax, Inc.1,2   29    2,165 
Dollar General Corp.   87    9,509 
Dollar Tree, Inc.2   69    5,627 
eBay, Inc.2   173    5,712 
Gap, Inc. (The)   73    2,106 
Genuine Parts Co.   16    1,590 
GrubHub, Inc.2   37    5,129 
Home Depot, Inc. (The)   274    56,759 
Kohl's Corp.   67    4,995 
Lowe's Cos., Inc.   141    16,190 
Macy's, Inc.1   113    3,925 
O'Reilly Automotive, Inc.2   17    5,904 
Pool Corp.1   10    1,669 
Ross Stores, Inc.   117    11,595 
Target Corp.   192    16,936 
Tiffany & Co.   24    3,095 
TJX Cos., Inc. (The)   138    15,459 
Tractor Supply Co.   36    3,272 
Urban Outfitters, Inc.2   30    1,227 
Total Retailing        515,239 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—5.1%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   172    5,313 
Analog Devices, Inc.   84    7,767 
Applied Materials, Inc.   210    8,116 
Broadcom, Inc.   54    13,323 
Cypress Semiconductor Corp.   91    1,319 
First Solar, Inc.2   33    1,598 
Intel Corp.   1,761    83,278 
KLA-Tencor Corp.   30    3,051 
Lam Research Corp.   48    7,282 
Marvell Technology Group Ltd.   133    2,567 
Maxim Integrated Products, Inc.   75    4,229 
Microchip Technology, Inc.1   47    3,709 
Micron Technology, Inc.2   465    21,032 
MKS Instruments, Inc.   20    1,603 
Monolithic Power Systems, Inc.   12    1,506 
NVIDIA Corp.   227    63,792 
NXP Semiconductors NV   43    3,677 
ON Semiconductor Corp.2   156    2,875 
Qorvo, Inc.2   22    1,692 
QUALCOMM, Inc.   204    14,694 
Skyworks Solutions, Inc.   19    1,723 
Teradyne, Inc.   38    1,405 
Texas Instruments, Inc.   325    34,869 
Xilinx, Inc.   46    3,688 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        294,108 
Software & Services—15.9%          
2U, Inc.1,2   22    1,654 
Accenture PLC, Class A   159    27,062 
           
   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
Adobe Systems, Inc.2   194   $52,370 
Akamai Technologies, Inc.2   60    4,389 
Amdocs Ltd.   18    1,188 
ANSYS, Inc.2   25    4,667 
Aspen Technology, Inc.2   28    3,190 
Atlassian Corp. PLC, Class A2   37    3,557 
Autodesk, Inc.2   64    9,991 
Automatic Data Processing, Inc.   115    17,326 
Black Knight, Inc.2   39    2,026 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   41    2,035 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   43    5,674 
CA, Inc.   61    2,693 
Cadence Design Systems, Inc.2   66    2,991 
CDK Global, Inc.   18    1,126 
Citrix Systems, Inc.2   39    4,335 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   115    8,872 
Dell Technologies, Inc., Class V2   52    5,050 
DXC Technology Co.   86    8,043 
EPAM Systems, Inc.2   19    2,616 
Fair Isaac Corp.2   9    2,057 
Fidelity National Information Services, Inc.   80    8,726 
First Data Corp., Class A2   69    1,688 
Fiserv, Inc.2   86    7,085 
FleetCor Technologies, Inc.2   29    6,607 
Fortinet, Inc.2   51    4,706 
Gartner, Inc.1,2   15    2,378 
Global Payments, Inc.   42    5,351 
GoDaddy, Inc., Class A2   59    4,920 
Guidewire Software, Inc.2   26    2,626 
International Business Machines Corp.   94    14,214 
Intuit, Inc.   77    17,510 
Jack Henry & Associates, Inc.   16    2,561 
Leidos Holdings, Inc.   28    1,937 
Mastercard, Inc., Class A   345    76,800 
Microsoft Corp.   2,465    281,922 
Nutanix, Inc., Class A2   43    1,837 
Okta, Inc.2   35    2,463 
Oracle Corp.   400    20,624 
Paychex, Inc.   54    3,977 
Paycom Software, Inc.1,2   18    2,797 
PayPal Holdings, Inc.2   451    39,616 
Proofpoint, Inc.2   16    1,701 
PTC, Inc.2   40    4,248 
RealPage, Inc.2   28    1,845 
Red Hat, Inc.2   72    9,812 
RingCentral, Inc., Class A2   27    2,512 
salesforce.com, Inc.2   248    39,439 
ServiceNow, Inc.2   69    13,498 
Splunk, Inc.2   59    7,134 
Square, Inc., Class A1,2   116    11,485 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   58    3,296 
Synopsys, Inc.2   34    3,353 
Tableau Software, Inc., Class A2   25    2,794 
Teradata Corp.2   37    1,395 
Total System Services, Inc.   63    6,221 
Twilio, Inc., Class A2   29    2,502 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

           
   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
Tyler Technologies, Inc.2   11   $2,696 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   7    2,255 
VeriSign, Inc.2   33    5,284 
Visa, Inc., Class A   569    85,401 
VMware Inc, Class A2   26    4,058 
Western Union Co. (The)   74    1,410 
WEX, Inc.2   16    3,212 
Workday, Inc., Class A2   45    6,569 
Worldpay, Inc., Class A2   88    8,912 
Zendesk, Inc.2   42    2,982 
Total Software & Services        917,271 
Technology Hardware & Equipment—8.4%          
Amphenol Corp., Class A   62    5,829 
Apple, Inc.   1,449    327,097 
Arista Networks, Inc.2   22    5,849 
CDW Corp.   40    3,557 
Cisco Systems, Inc.   1,602    77,937 
Corning, Inc.   80    2,824 
F5 Networks, Inc.2   18    3,590 
FLIR Systems, Inc.   50    3,074 
Hewlett Packard Enterprise Co.   498    8,123 
HP, Inc.   458    11,803 
IPG Photonics Corp.2   14    2,185 
Keysight Technologies, Inc.2   62    4,109 
Littelfuse, Inc.   7    1,385 
Motorola Solutions, Inc.   43    5,596 
NetApp, Inc.   108    9,276 
Palo Alto Networks, Inc.2   32    7,208 
Pure Storage, Inc., Class A1,2   66    1,713 
Western Digital Corp.   34    1,990 
Zebra Technologies Corp., Class A2   18    3,183 
Total Technology Hardware & Equipment        486,328 
Telecommunication Services—0.9%          
AT&T, Inc.   459    15,413 
T-Mobile US, Inc.2   23    1,614 
Verizon Communications, Inc.   645    34,437 
Total Telecommunication Services        51,464 
Transportation—2.2%          
American Airlines Group, Inc.   31    1,281 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   37    3,623 
CSX Corp.   198    14,662 
Delta Air Lines, Inc.   90    5,205 
Expeditors International of Washington, Inc.   46    3,382 
FedEx Corp.   55    13,243 
JB Hunt Transport Services, Inc.   29    3,449 
Kansas City Southern   15    1,699 
Kirby Corp.1,2   19    1,563 
Landstar System, Inc.   11    1,342 
Norfolk Southern Corp.   77    13,899 
Old Dominion Freight Line, Inc.   25    4,032 
Southwest Airlines Co.   34    2,123 
Union Pacific Corp.   220    35,823 
United Continental Holdings, Inc.2   18    1,603 
United Parcel Service, Inc., Class B   108    12,609 
XPO Logistics, Inc.2   48    5,480 
Total Transportation        125,018 
Utilities—1.3%          
AES Corp.   93    1,302 
           
   Shares   Value 
Utilities (Continued)          
Ameren Corp.   30   $1,897 
American Electric Power Co., Inc.   42    2,977 
American Water Works Co., Inc.   20    1,759 
Atmos Energy Corp.   14    1,315 
Consolidated Edison, Inc.   24    1,829 
Dominion Energy, Inc.   29    2,038 
DTE Energy Co.   15    1,637 
Duke Energy Corp.   48    3,841 
Entergy Corp.1   21    1,704 
Evergy, Inc.   33    1,812 
Eversource Energy   27    1,659 
Exelon Corp.   164    7,160 
FirstEnergy Corp.   96    3,568 
NextEra Energy, Inc.   84    14,078 
NRG Energy, Inc.   128    4,787 
Public Service Enterprise Group, Inc.   99    5,226 
Sempra Energy   20    2,275 
Southern Co. (The)   65    2,834 
Vectren Corp.   16    1,144 
Vistra Energy Corp.2   129    3,210 
WEC Energy Group, Inc.   33    2,203 
Xcel Energy, Inc.   45    2,125 
Total Utilities        72,380 
Total Common Stocks          
(Cost $4,933,765)        5,758,407 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $5,219)   5,219    5,219 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $9,585)   9,585    9,585 
Total Investments—100.2%
(Cost $4,948,569)		        5,773,211 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.2)%        (8,891)
Net Assets—100.0%       $5,764,320 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

PLC-Public Limited Company

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $133,353; total value of the collateral held by the Fund was $136,078. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $126,493.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—1.7%   
Adient PLC1   65   $2,555 
Aptiv PLC   94    7,887 
BorgWarner, Inc.   125    5,348 
Ford Motor Co.   2,714    25,105 
General Motors Co.   911    30,673 
Gentex Corp.   105    2,253 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   167    3,906 
Harley-Davidson, Inc.   106    4,802 
Lear Corp.   45    6,525 
Thor Industries, Inc.   32    2,678 
Visteon Corp.1,2   18    1,672 
Total Automobiles & Components        93,404 
Banks—5.2%          
Associated Banc-Corp.   62    1,612 
Bank OZK1   44    1,670 
BankUnited, Inc.   58    2,053 
BB&T Corp.   330    16,018 
CIT Group, Inc.   51    2,632 
Citizens Financial Group, Inc.   210    8,100 
Comerica, Inc.   51    4,600 
Commerce Bancshares, Inc.1   24    1,585 
Cullen/Frost Bankers, Inc.   17    1,776 
East West Bancorp, Inc.   42    2,536 
F.N.B. Corp.1   106    1,348 
Fifth Third Bancorp   318    8,879 
First Citizens BancShares, Inc., Class A   2    905 
First Republic Bank1   42    4,032 
Huntington Bancshares, Inc.   498    7,430 
KeyCorp   445    8,851 
M&T Bank Corp.   60    9,872 
New York Community Bancorp, Inc.1   306    3,173 
PacWest Bancorp   38    1,811 
People's United Financial, Inc.1   125    2,140 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   172    23,425 
Popular, Inc.   53    2,716 
Prosperity Bancshares, Inc.1   21    1,456 
Regions Financial Corp.   498    9,138 
Signature Bank   17    1,952 
SunTrust Banks, Inc.   260    17,365 
Synovus Financial Corp.   43    1,969 
U.S. Bancorp   574    30,313 
Umpqua Holdings Corp.   75    1,560 
Webster Financial Corp.   27    1,592 
Wells Fargo & Co.   1,764    92,716 
Western Alliance Bancorp2   25    1,422 
Wintrust Financial Corp.   17    1,444 
Zions Bancorp NA   70    3,511 
Total Banks        281,602 
Capital Goods—6.7%          
A.O. Smith Corp.   32    1,708 
Acuity Brands, Inc.   19    2,987 
AECOM1,2   109    3,560 
AGCO Corp.   43    2,614 
Air Lease Corp.1   64    2,936 
Allegion PLC1   25    2,264 
Allison Transmission Holdings, Inc.   58    3,017 
           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
Arconic, Inc.   231   $5,084 
BWX Technologies, Inc.   17    1,063 
Carlisle Cos., Inc.   23    2,801 
Colfax Corp.1,2   36    1,298 
Crane Co.   19    1,869 
Cummins, Inc.   88    12,854 
Curtiss-Wright Corp.   14    1,924 
Deere & Co.   106    15,935 
Donaldson Co., Inc.   34    1,981 
Dover Corp.   68    6,020 
Eaton Corp. PLC   230    19,948 
Flowserve Corp.1   39    2,133 
Fluor Corp.   91    5,287 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   62    3,246 
General Dynamics Corp.   94    19,244 
Graco, Inc.   34    1,576 
HD Supply Holdings, Inc.2   115    4,921 
Hexcel Corp.   26    1,743 
Hubbell, Inc.   21    2,805 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   21    5,378 
IDEX Corp.   14    2,109 
Ingersoll-Rand PLC   112    11,458 
ITT, Inc.   33    2,022 
Jacobs Engineering Group, Inc.   57    4,360 
Johnson Controls International PLC   324    11,340 
L3 Technologies, Inc.   29    6,166 
Lennox International, Inc.   8    1,747 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   20    1,869 
Lockheed Martin Corp.   92    31,828 
Masco Corp.   118    4,319 
Middleby Corp. (The)1,2   18    2,328 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   14    1,234 
Nordson Corp.   14    1,945 
nVent Electric PLC   66    1,793 
Oshkosh Corp.   38    2,707 
Owens Corning   66    3,582 
PACCAR, Inc.   206    14,047 
Parker-Hannifin Corp.   44    8,093 
Pentair PLC   78    3,381 
Quanta Services, Inc.2   92    3,071 
Regal Beloit Corp.   23    1,896 
Sensata Technologies Holding PLC2   50    2,478 
Snap-on, Inc.1   24    4,406 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   42    3,850 
Stanley Black & Decker, Inc.   64    9,372 
Teledyne Technologies, Inc.2   8    1,973 
Terex Corp.1   35    1,397 
Textron, Inc.   95    6,790 
Timken Co. (The)   33    1,645 
Toro Co. (The)   31    1,859 
Trinity Industries, Inc.   80    2,931 
United Rentals, Inc.2   47    7,689 
United Technologies Corp.   281    39,287 
Univar, Inc.2   75    2,299 
USG Corp.2   28    1,213 
Valmont Industries, Inc.   9    1,246 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

           
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
W.W. Grainger, Inc.   16   $5,719 
WABCO Holdings, Inc.2   25    2,949 
Wabtec Corp.1   16    1,678 
Watsco, Inc.1   9    1,603 
WESCO International, Inc.2   32    1,966 
Xylem, Inc.1   43    3,434 
Total Capital Goods        363,275 
Commercial & Professional Services—0.9%          
Clean Harbors, Inc.2   21    1,503 
Copart, Inc.1,2   32    1,649 
CoStar Group, Inc.2   3    1,263 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   12    1,710 
Equifax, Inc.   30    3,917 
KAR Auction Services, Inc.   48    2,865 
ManpowerGroup, Inc.   44    3,782 
Nielsen Holdings PLC1   180    4,979 
Republic Services, Inc.   78    5,667 
Robert Half International, Inc.   43    3,026 
Stericycle, Inc.1,2   20    1,174 
Waste Management, Inc.   197    17,801 
Total Commercial & Professional Services        49,336 
Consumer Durables & Apparel—1.4%          
Brunswick Corp.   36    2,413 
Carter’s, Inc.1   19    1,873 
D.R. Horton, Inc.   146    6,158 
Garmin Ltd.   60    4,203 
Hanesbrands, Inc.1   216    3,981 
Hasbro, Inc.1   47    4,941 
Leggett & Platt, Inc.1   64    2,803 
Lennar Corp., Class A   111    5,183 
Michael Kors Holdings Ltd.2   77    5,279 
Mohawk Industries, Inc.2   29    5,085 
Newell Brands, Inc.1   300    6,090 
NVR, Inc.2   1    2,471 
Polaris Industries, Inc.1   24    2,423 
PulteGroup, Inc.   144    3,567 
PVH Corp.   25    3,610 
Ralph Lauren Corp.   21    2,888 
Skechers U.S.A., Inc., Class A1,2   56    1,564 
Tapestry, Inc.   92    4,625 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   25    1,322 
Toll Brothers, Inc.   94    3,105 
Whirlpool Corp.   48    5,700 
Total Consumer Durables & Apparel        79,284 
Consumer Services—1.5%          
Aramark   151    6,496 
Carnival Corp.   191    12,180 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   4    1,818 
Darden Restaurants, Inc.   52    5,782 
Domino's Pizza, Inc.   7    2,063 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   18    1,327 
Extended Stay America, Inc.   61    1,234 
frontdoor, Inc.2   14    574 
Graham Holdings Co., Class B   2    1,159 
Grand Canyon Education, Inc.2   10    1,128 
H&R Block, Inc.   134    3,450 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   39    1,291 
MGM Resorts International   236    6,587 
           
   Shares   Value 
Consumer Services (Continued)          
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   109   $6,260 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   90    11,695 
Service Corp. International   83    3,669 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   33    2,047 
Six Flags Entertainment Corp.1   21    1,466 
Vail Resorts, Inc.   7    1,921 
Wyndham Destinations, Inc.   67    2,905 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   21    1,167 
Yum China Holdings, Inc.   110    3,862 
Total Consumer Services        80,081 
Diversified Financials—7.1%          
Affiliated Managers Group, Inc.   26    3,555 
AGNC Investment Corp.   246    4,583 
Ally Financial, Inc.   297    7,856 
American Express Co.   398    42,383 
Ameriprise Financial, Inc.   78    11,517 
Annaly Capital Management, Inc.   789    8,071 
AXA Equitable Holdings, Inc.   79    1,695 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   348    17,745 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   677    144,952 
BGC Partners, Inc., Class A   176    2,080 
Capital One Financial Corp.   329    31,232 
Cboe Global Markets, Inc.   16    1,535 
Chimera Investment Corp.   111    2,012 
Credit Acceptance Corp.1,2   5    2,190 
Discover Financial Services   227    17,354 
Evercore, Inc., Class A   20    2,011 
FactSet Research Systems, Inc.1   7    1,566 
Franklin Resources, Inc.   144    4,379 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   17    940 
Invesco Ltd.   231    5,285 
Jefferies Financial Group, Inc.   212    4,656 
Lazard Ltd., Class A   75    3,610 
Legg Mason, Inc.   47    1,468 
LPL Financial Holdings, Inc.   34    2,193 
MFA Financial, Inc.   162    1,191 
Nasdaq, Inc.   31    2,660 
Navient Corp.   178    2,399 
New Residential Investment Corp.   99    1,764 
Northern Trust Corp.   63    6,434 
OneMain Holdings, Inc.2   52    1,748 
Raymond James Financial, Inc.   52    4,787 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   80    1,603 
SEI Investments Co.   27    1,650 
State Street Corp.   219    18,348 
Synchrony Financial   513    15,944 
Two Harbors Investment Corp.   117    1,747 
Voya Financial, Inc.   53    2,633 
Total Diversified Financials        387,776 
Energy—7.5%          
Andeavor   79    12,126 
Antero Resources Corp.1,2   167    2,958 
Apache Corp.1   235    11,202 
Cabot Oil & Gas Corp.1   63    1,419 
Chesapeake Energy Corp.1,2   625    2,806 
Chevron Corp.   686    83,884 
Cimarex Energy Co.1   39    3,625 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

           
   Shares   Value 
Energy (Continued)          
CNX Resources Corp.2   130   $1,860 
Devon Energy Corp.   269    10,744 
Diamondback Energy, Inc.1   26    3,515 
EQT Corp.   85    3,760 
Exxon Mobil Corp.   1,797    152,781 
HollyFrontier Corp.   75    5,242 
Marathon Petroleum Corp.   315    25,191 
Murphy Oil Corp.   77    2,567 
Newfield Exploration Co.2   110    3,171 
Parsley Energy, Inc., Class A2   45    1,316 
PBF Energy, Inc., Class A   77    3,843 
Phillips 66   263    29,645 
QEP Resources, Inc.2   158    1,789 
Range Resources Corp.1   110    1,869 
Targa Resources Corp.   51    2,872 
Transocean Ltd.2   100    1,395 
Valero Energy Corp.   278    31,623 
Williams Cos., Inc. (The)   255    6,933 
Total Energy        408,136 
Food & Staples Retailing—4.3%          
Casey's General Stores, Inc.1   26    3,357 
Costco Wholesale Corp.   242    56,841 
Kroger Co. (The)   583    16,971 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   83    2,275 
Sysco Corp.   270    19,777 
US Foods Holding Corp.2   140    4,315 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   574    41,845 
Walmart, Inc.   949    89,120 
Total Food & Staples Retailing        234,501 
Food, Beverage & Tobacco—3.8%          
Archer-Daniels-Midland Co.   366    18,399 
Bunge Ltd.   89    6,115 
Campbell Soup Co.1   110    4,029 
Conagra Brands, Inc.   147    4,994 
Flowers Foods, Inc.1   70    1,306 
General Mills, Inc.   294    12,619 
Hain Celestial Group, Inc. (The)1,2   42    1,139 
Hershey Co. (The)   44    4,488 
Hormel Foods Corp.1   85    3,349 
Ingredion, Inc.   38    3,989 
JM Smucker Co. (The)1   66    6,772 
Kellogg Co.   105    7,352 
Lamb Weston Holdings, Inc.   34    2,264 
McCormick & Co., Inc.   32    4,216 
Molson Coors Brewing Co., Class B   107    6,581 
PepsiCo, Inc.   514    57,465 
Philip Morris International, Inc.   536    43,705 
Pinnacle Foods, Inc.   28    1,815 
Post Holdings, Inc.2   24    2,353 
TreeHouse Foods, Inc.1,2   31    1,483 
Tyson Foods, Inc., Class A   191    11,370 
Total Food, Beverage & Tobacco        205,803 
Health Care Equipment & Services—8.2%          
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   46    1,619 
AmerisourceBergen Corp.   99    9,130 
Anthem, Inc.   154    42,204 
athenahealth, Inc.2   8    1,069 
Cardinal Health, Inc.   209    11,286 
           
   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Centene Corp.2   124   $17,953 
Cigna Corp.   134    27,905 
Cooper Cos., Inc. (The)   10    2,771 
CVS Health Corp.   699    55,025 
DaVita, Inc.2   81    5,802 
Encompass Health Corp.   43    3,352 
Envision Healthcare Corp.2   45    2,058 
Express Scripts Holding Co.2   390    37,054 
HCA Healthcare, Inc.   183    25,459 
Henry Schein, Inc.1,2   76    6,462 
Hill-Rom Holdings, Inc.   15    1,416 
Hologic, Inc.2   66    2,705 
Humana, Inc.   86    29,113 
Laboratory Corp. of America Holdings2   38    6,600 
McKesson Corp.   127    16,846 
MEDNAX, Inc.2   51    2,380 
Molina Healthcare, Inc.2   31    4,610 
Quest Diagnostics, Inc.   53    5,719 
STERIS PLC   19    2,174 
UnitedHealth Group, Inc.   389    103,489 
Universal Health Services, Inc., Class B   50    6,392 
Varian Medical Systems, Inc.2   15    1,679 
Veeva Systems, Inc., Class A2   16    1,742 
WellCare Health Plans, Inc.2   28    8,974 
West Pharmaceutical Services, Inc.   14    1,728 
Total Health Care Equipment & Services        444,716 
Household & Personal Products—2.3%          
Church & Dwight Co., Inc.   67    3,978 
Clorox Co. (The)   38    5,716 
Energizer Holdings, Inc.1   21    1,232 
Herbalife Nutrition Ltd.2   38    2,073 
Kimberly-Clark Corp.   155    17,614 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   18    1,483 
Procter & Gamble Co. (The)   1,104    91,886 
Spectrum Brands Holdings, Inc.1   14    1,046 
Total Household & Personal Products        125,028 
Insurance—5.1%          
Aflac, Inc.   485    22,829 
Alleghany Corp.   4    2,610 
Allstate Corp. (The)   229    22,602 
American Financial Group, Inc.   45    4,994 
Arch Capital Group Ltd.2   180    5,366 
Arthur J. Gallagher & Co.   63    4,690 
Assurant, Inc.   33    3,562 
Assured Guaranty Ltd.   72    3,041 
Athene Holding Ltd., Class A2   96    4,959 
Brighthouse Financial, Inc.2   61    2,699 
Brown & Brown, Inc.   54    1,597 
Chubb Ltd.   206    27,530 
Cincinnati Financial Corp.   64    4,916 
Everest Re Group Ltd.   22    5,026 
Fidelity National Financial, Inc.   129    5,076 
First American Financial Corp.   61    3,147 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   25    3,084 
Lincoln National Corp.   102    6,901 
Loews Corp.   178    8,941 
MetLife, Inc.   598    27,938 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Old Republic International Corp.   171   $3,827 
Principal Financial Group, Inc.   196    11,484 
Progressive Corp. (The)   275    19,536 
Prudential Financial, Inc.   292    29,585 
Reinsurance Group of America, Inc.   44    6,361 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   15    2,004 
Torchmark Corp.   71    6,155 
Travelers Cos., Inc. (The)   150    19,456 
Unum Group   143    5,587 
W.R. Berkley Corp.   46    3,677 
White Mountains Insurance Group Ltd.   1    936 
Total Insurance        280,116 
Materials—3.4%          
Albemarle Corp.   24    2,395 
Alcoa Corp.2   112    4,525 
AptarGroup, Inc.   19    2,047 
Ashland Global Holdings, Inc.   17    1,426 
Avery Dennison Corp.   37    4,009 
Axalta Coating Systems Ltd2   63    1,837 
Ball Corp.1   173    7,610 
Bemis Co., Inc.   39    1,895 
Berry Global Group, Inc.2   84    4,065 
Cabot Corp.   31    1,944 
Celanese Corp.   46    5,244 
CF Industries Holdings, Inc.   85    4,627 
Chemours Co. (The)   97    3,826 
Crown Holdings, Inc.2   87    4,176 
Domtar Corp.   27    1,409 
Eagle Materials, Inc.   12    1,023 
Eastman Chemical Co.   78    7,466 
FMC Corp.   39    3,400 
Freeport-McMoRan, Inc.   900    12,528 
Graphic Packaging Holding Co.   165    2,312 
Huntsman Corp.   144    3,921 
International Flavors & Fragrances, Inc.   20    2,782 
International Paper Co.   199    9,781 
LyondellBasell Industries NV, Class A   202    20,707 
Mosaic Co. (The)   143    4,645 
Newmont Mining Corp.   187    5,647 
Nucor Corp.   150    9,518 
Olin Corp.   90    2,311 
Owens-Illinois, Inc.2   112    2,104 
Packaging Corp. of America   38    4,168 
PPG Industries, Inc.   104    11,350 
Reliance Steel & Aluminum Co.   41    3,497 
RPM International, Inc.   44    2,857 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   15    1,181 
Sealed Air Corp.1   51    2,048 
Silgan Holdings, Inc.   49    1,362 
Sonoco Products Co.1   40    2,220 
Steel Dynamics, Inc.   102    4,609 
United States Steel Corp.1   118    3,597 
Westlake Chemical Corp.   16    1,330 
WestRock Co.   146    7,802 
WR Grace & Co.   18    1,286 
Total Materials        186,487 
           
   Shares   Value 
Media—0.2%          
Liberty Broadband Corp., Class C2   33   $2,782 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   28    1,216 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   56    2,433 
Lions Gate Entertainment Corp., Class B   51    1,188 
Sirius XM Holdings, Inc.1   248    1,568 
Total Media        9,187 
Media & Entertainment—4.7%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   30    1,990 
CBS Corp., Class B   114    6,549 
Charter Communications, Inc., Class A2   97    31,611 
Cinemark Holdings, Inc.1   61    2,452 
Comcast Corp., Class A   2,693    95,359 
Discovery, Inc., Class A1,2   72    2,304 
Discovery, Inc., Class C2   98    2,899 
DISH Network Corp., Class A2   147    5,257 
IAC/InterActiveCorp2   19    4,118 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   214    4,894 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   44    2,397 
Omnicom Group, Inc.   138    9,387 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   13    1,794 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   137    6,277 
Viacom, Inc., Class B   245    8,271 
Walt Disney Co. (The)   598    69,930 
Total Media & Entertainment        255,489 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.5%          
Amgen, Inc.   267    55,346 
Biogen, Inc.2   70    24,732 
Catalent, Inc.2   30    1,367 
Celgene Corp.2   309    27,652 
Charles River Laboratories International, Inc.2   13    1,749 
Gilead Sciences, Inc.   796    61,459 
Jazz Pharmaceuticals PLC2   14    2,354 
Mylan NV2   227    8,308 
PerkinElmer, Inc.1   26    2,529 
Perrigo Co. PLC1   32    2,266 
United Therapeutics Corp.2   24    3,069 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        190,831 
Real Estate—1.3%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   11    1,384 
Apple Hospitality REIT, Inc.   71    1,242 
Brixmor Property Group, Inc.   136    2,381 
Camden Property Trust   15    1,404 
CBRE Group, Inc., Class A2   136    5,998 
Duke Realty Corp.   57    1,617 
EPR Properties   23    1,573 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   13    1,254 
Extra Space Storage, Inc.   25    2,166 
Federal Realty Investment Trust   12    1,518 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   61    2,150 
HCP, Inc.   126    3,316 
Highwoods Properties, Inc.   25    1,181 
Hospitality Properties Trust   70    2,019 
Host Hotels & Resorts, Inc.   218    4,600 
Iron Mountain, Inc.   74    2,554 
Jones Lang LaSalle, Inc.   26    3,752 
Kimco Realty Corp.   129    2,159 
Lamar Advertising Co., Class A   25    1,945 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

       
   Shares  Value
Real Estate (Continued)          
Liberty Property Trust   31   $1,310 
Macerich Co. (The)   21    1,161 
Medical Properties Trust, Inc.1   114    1,700 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   23    2,304 
National Retail Properties, Inc.   30    1,345 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   45    1,475 
Outfront Media, Inc.   59    1,177 
Park Hotels & Resorts, Inc.   76    2,494 
Realogy Holdings Corp.1   88    1,816 
Regency Centers Corp.   21    1,358 
Retail Properties of America, Inc., Class A   108    1,317 
Senior Housing Properties Trust   76    1,335 
SL Green Realty Corp.   14    1,365 
UDR, Inc.   33    1,334 
VEREIT, Inc.   207    1,503 
Weingarten Realty Investors   50    1,488 
WP Carey, Inc.   25    1,608 
Total Real Estate        70,303 
Retailing—5.0%          
Advance Auto Parts, Inc.   30    5,050 
AutoNation, Inc.2   38    1,579 
AutoZone, Inc.2   14    10,860 
Best Buy Co., Inc.   164    13,015 
Burlington Stores, Inc.2   21    3,421 
CarMax, Inc.1,2   79    5,899 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   54    1,916 
Dollar General Corp.   137    14,974 
Dollar Tree, Inc.2   130    10,601 
eBay, Inc.2   334    11,029 
Expedia Group, Inc.   42    5,480 
Foot Locker, Inc.1   74    3,772 
Gap, Inc. (The)   146    4,212 
Genuine Parts Co.   75    7,455 
Kohl's Corp.   114    8,499 
L Brands, Inc.1   158    4,787 
LKQ Corp.2   137    4,339 
Lowe's Cos., Inc.   359    41,220 
Macy's, Inc.   212    7,363 
Michaels Cos., Inc. (The)1,2   75    1,217 
Nordstrom, Inc.1   81    4,845 
O'Reilly Automotive, Inc.2   26    9,030 
Penske Automotive Group, Inc.   25    1,185 
Pool Corp.1   9    1,502 
Qurate Retail, Inc.2   151    3,354 
Ross Stores, Inc.   122    12,090 
Target Corp.   370    32,638 
TJX Cos., Inc. (The)   220    24,644 
Tractor Supply Co.   53    4,817 
Ulta Beauty, Inc.2   16    4,514 
Urban Outfitters, Inc.2   30    1,227 
Williams-Sonoma, Inc.1   51    3,352 
Total Retailing        269,886 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—4.4%          
Applied Materials, Inc.   607    23,461 
Cypress Semiconductor Corp.   81    1,174 
First Solar, Inc.2   44    2,130 
Intel Corp.   2,799    132,365 
           
   Shares   Value 
Semiconductors & Semiconductor Equipment (Continued)          
KLA-Tencor Corp.   72   $7,323 
Marvell Technology Group Ltd.   170    3,281 
Micron Technology, Inc.2   965    43,647 
MKS Instruments, Inc.   28    2,244 
ON Semiconductor Corp.2   271    4,994 
Qorvo, Inc.2   42    3,229 
Skyworks Solutions, Inc.   101    9,162 
Teradyne, Inc.   122    4,512 
Versum Materials, Inc.   29    1,044 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        238,566 
Software & Services—4.7%          
Alliance Data Systems Corp.   32    7,557 
Amdocs Ltd.   74    4,883 
Aspen Technology, Inc.2   14    1,595 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   62    3,077 
CA, Inc.   175    7,726 
Cadence Design Systems, Inc.2   54    2,447 
CDK Global, Inc.   48    3,003 
Conduent, Inc.1,2   86    1,937 
CoreLogic, Inc.2   26    1,285 
DXC Technology Co.   304    28,430 
EPAM Systems, Inc.2   12    1,652 
Euronet Worldwide, Inc.1,2   18    1,804 
Fair Isaac Corp.2   7    1,600 
First Data Corp., Class A2   179    4,380 
Fortinet, Inc.2   33    3,045 
Gartner, Inc.1,2   12    1,902 
Genpact Ltd.   50    1,531 
GoDaddy, Inc., Class A2   20    1,668 
International Business Machines Corp.   897    135,635 
Jack Henry & Associates, Inc.   11    1,761 
Leidos Holdings, Inc.   100    6,916 
LogMeIn, Inc.   11    980 
Manhattan Associates, Inc.2   25    1,365 
PTC, Inc.2   13    1,380 
Sabre Corp.   101    2,634 
Splunk, Inc.2   11    1,330 
Square, Inc., Class A1,2   25    2,475 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   46    2,614 
Symantec Corp.   287    6,107 
Teradata Corp.2   46    1,735 
Tyler Technologies, Inc.2   6    1,470 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   4    1,289 
VMware Inc, Class A2   21    3,277 
Western Union Co. (The)   163    3,107 
Workday, Inc., Class A2   12    1,752 
Total Software & Services        255,349 
Technology Hardware & Equipment—2.9%          
ARRIS International PLC2   159    4,132 
Arrow Electronics, Inc.2   56    4,128 
Avnet, Inc.   55    2,462 
CDW Corp.   120    10,670 
Cognex Corp.   25    1,396 
Coherent, Inc.1,2   10    1,722 
CommScope Holding Co., Inc.2   149    4,583 
EchoStar Corp., Class A2   34    1,577 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

           
   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
F5 Networks, Inc.2   26   $5,185 
FLIR Systems, Inc.   24    1,475 
Hewlett Packard Enterprise Co.   1,691    27,580 
HP, Inc.   1,724    44,428 
IPG Photonics Corp.2   5    780 
Jabil, Inc.   116    3,141 
Juniper Networks, Inc.   310    9,291 
Keysight Technologies, Inc.2   23    1,524 
Littelfuse, Inc.   5    990 
Motorola Solutions, Inc.   84    10,932 
NCR Corp.1,2   133    3,779 
Trimble, Inc.2   52    2,260 
Western Digital Corp.   226    13,230 
Xerox Corp.   125    3,373 
Zebra Technologies Corp., Class A2   11    1,945 
Total Technology Hardware & Equipment        160,583 
Telecommunication Services—5.4%          
AT&T, Inc.   4,122    138,417 
CenturyLink, Inc.   568    12,041 
Sprint Corp.2   439    2,871 
Telephone & Data Systems, Inc.   62    1,887 
T-Mobile US, Inc.2   189    13,264 
Verizon Communications, Inc.   2,335    124,666 
Zayo Group Holdings, Inc.2   51    1,771 
Total Telecommunication Services        294,917 
Transportation—2.7%          
Alaska Air Group, Inc.1   83    5,715 
AMERCO1   4    1,427 
American Airlines Group, Inc.   292    12,068 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   61    5,973 
Copa Holdings SA, Class A   21    1,677 
Delta Air Lines, Inc.   432    24,983 
Expeditors International of Washington, Inc.   45    3,309 
FedEx Corp.   115    27,691 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A1,2   23    2,093 
JB Hunt Transport Services, Inc.   31    3,687 
JetBlue Airways Corp.2   219    4,240 
Kansas City Southern   36    4,078 
Kirby Corp.1,2   30    2,467 
Landstar System, Inc.   12    1,464 
Macquarie Infrastructure Corp.1   43    1,984 
Old Dominion Freight Line, Inc.   12    1,935 
Ryder System, Inc.   36    2,631 
Southwest Airlines Co.   313    19,547 
United Continental Holdings, Inc.2   173    15,407 
XPO Logistics, Inc.2   49    5,594 
Total Transportation        147,970 
Utilities—5.9%          
AES Corp.   373    5,222 
Alliant Energy Corp.   92    3,916 
Ameren Corp.   122    7,713 
American Electric Power Co., Inc.   247    17,507 
American Water Works Co., Inc.   57    5,014 
Aqua America, Inc.1   41    1,513 
Atmos Energy Corp.   35    3,287 
CenterPoint Energy, Inc.   264    7,300 
CMS Energy Corp.   138    6,762 
Consolidated Edison, Inc.   210    16,000 
           
   Shares   Value 
Utilities (Continued)          
Dominion Energy, Inc.   267   $18,765 
DTE Energy Co.   99    10,804 
Duke Energy Corp.   337    26,967 
Edison International   188    12,724 
Entergy Corp.1   115    9,330 
Eversource Energy   144    8,847 
Exelon Corp.   650    28,379 
FirstEnergy Corp.   190    7,062 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   54    1,922 
MDU Resources Group, Inc.   89    2,286 
National Fuel Gas Co.   43    2,411 
NiSource, Inc.   104    2,592 
NRG Energy, Inc.   187    6,994 
OGE Energy Corp.   86    3,123 
PG&E Corp.2   353    16,242 
Pinnacle West Capital Corp.   54    4,276 
PPL Corp.   377    11,031 
Public Service Enterprise Group, Inc.   193    10,188 
SCANA Corp.   80    3,111 
Sempra Energy   115    13,081 
Southern Co. (The)   413    18,007 
UGI Corp.   87    4,827 
Vectren Corp.   27    1,930 
Vistra Energy Corp.2   132    3,284 
WEC Energy Group, Inc.   132    8,812 
Xcel Energy, Inc.   257    12,133 
Total Utilities        323,362 
Total Common Stocks          
(Cost $5,100,777)        5,435,988 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $6,032)   6,032    6,032 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $7,031)   7,031    7,031 
Total Investments—100.1%
(Cost $5,113,840)		        5,449,051 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.1)%        (3,311)
Net Assets—100.0%       $5,445,740 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $238,739; total value of the collateral held by the Fund was $243,751. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $236,720.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.3%   
Ford Motor Co.   874   $8,084 
General Motors Co.   292    9,832 
Total Automobiles & Components        17,916 
Banks—6.9%          
Bank of America Corp.   2,171    63,958 
BB&T Corp.   245    11,892 
Citigroup, Inc.   649    46,559 
Commerce Bancshares, Inc.1   30    1,981 
Fifth Third Bancorp   174    4,858 
First Republic Bank1   43    4,128 
JPMorgan Chase & Co.   1,010    113,969 
M&T Bank Corp.   45    7,404 
People's United Financial, Inc.1   116    1,986 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   148    20,156 
SunTrust Banks, Inc.   124    8,282 
U.S. Bancorp   521    27,514 
Wells Fargo & Co.   1,309    68,801 
Total Banks        381,488 
Capital Goods—8.2%          
3M Co.   192    40,456 
AMETEK, Inc.   80    6,329 
Boeing Co. (The)   144    53,554 
Caterpillar, Inc.   135    20,586 
Cummins, Inc.   38    5,551 
Deere & Co.   90    13,530 
Eaton Corp. PLC   116    10,061 
Emerson Electric Co.   181    13,861 
Fortive Corp.1   98    8,252 
General Dynamics Corp.   86    17,606 
General Electric Co.   2,569    29,004 
Harris Corp.   34    5,753 
Honeywell International, Inc.   260    43,264 
IDEX Corp.   25    3,766 
Illinois Tool Works, Inc.   110    15,523 
Ingersoll-Rand PLC   69    7,059 
Johnson Controls International PLC   250    8,750 
L3 Technologies, Inc.   22    4,678 
Lockheed Martin Corp.   84    29,061 
Northrop Grumman Corp.   51    16,186 
PACCAR, Inc.   92    6,273 
Parker-Hannifin Corp.   34    6,254 
Raytheon Co.   90    18,599 
Rockwell Automation, Inc.   35    6,563 
Rockwell Collins, Inc.   52    7,304 
Roper Technologies, Inc.   33    9,775 
Snap-on, Inc.1   17    3,121 
Stanley Black & Decker, Inc.   47    6,883 
Toro Co. (The)   35    2,099 
United Technologies Corp.   247    34,533 
Total Capital Goods        454,234 
Commercial & Professional Services—0.8%          
Cintas Corp.   29    5,736 
Copart, Inc.1,2   58    2,989 
IHS Markit Ltd.2   119    6,421 
KAR Auction Services, Inc.   42    2,507 
Republic Services, Inc.   79    5,740 
Verisk Analytics, Inc.2   51    6,148 
           
   Shares   Value 
Commercial & Professional Services (Continued)          
Waste Management, Inc.   152   $13,735 
Total Commercial & Professional Services        43,276 
Consumer Durables & Apparel—0.7%          
NIKE, Inc., Class B   369    31,262 
VF Corp.   85    7,943 
Total Consumer Durables & Apparel        39,205 
Consumer Services—1.9%          
Aramark   75    3,226 
Carnival Corp.   105    6,696 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   71    5,735 
Marriott International, Inc., Class A   84    11,091 
McDonald's Corp.   282    47,176 
Starbucks Corp.   434    24,669 
Yum! Brands, Inc.   87    7,909 
Total Consumer Services        106,502 
Diversified Financials—6.2%          
AGNC Investment Corp.   139    2,590 
American Express Co.   207    22,043 
Annaly Capital Management, Inc.   392    4,010 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   280    14,277 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   697    149,235 
BlackRock, Inc.   35    16,497 
Capital One Financial Corp.   129    12,246 
Cboe Global Markets, Inc.   32    3,071 
CME Group, Inc.   105    17,872 
Discover Financial Services   101    7,721 
FactSet Research Systems, Inc.1   12    2,684 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   98    21,975 
Intercontinental Exchange, Inc.   175    13,106 
Moody's Corp.   50    8,360 
MSCI, Inc.   26    4,613 
Nasdaq, Inc.   38    3,260 
Northern Trust Corp.   58    5,924 
S&P Global, Inc.   77    15,045 
Starwood Property Trust, Inc.   90    1,937 
State Street Corp.   91    7,624 
T. Rowe Price Group, Inc.   72    7,861 
Total Diversified Financials        341,951 
Energy—4.0%          
Chevron Corp.   530    64,808 
Exxon Mobil Corp.   1,396    118,688 
Occidental Petroleum Corp.   199    16,352 
Schlumberger Ltd.   323    19,677 
Total Energy        219,525 
Food & Staples Retailing—1.9%          
Costco Wholesale Corp.   144    33,823 
Sysco Corp.   158    11,574 
US Foods Holding Corp.2   66    2,034 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   217    15,819 
Walmart, Inc.   468    43,950 
Total Food & Staples Retailing        107,200 
Food, Beverage & Tobacco—5.0%          
Altria Group, Inc.   630    37,995 
Archer-Daniels-Midland Co.   143    7,189 
Brown-Forman Corp., Class B   88    4,448 
Coca-Cola Co. (The)   1,375    63,511 
Conagra Brands, Inc.   116    3,941 
Constellation Brands, Inc., Class A   51    10,997 
General Mills, Inc.   199    8,541 
Hershey Co. (The)   46    4,692 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

           
   Shares   Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Hormel Foods Corp.   83   $3,270 
JM Smucker Co. (The)1   35    3,591 
Kellogg Co.   83    5,812 
Lamb Weston Holdings, Inc.   46    3,064 
McCormick & Co., Inc.   41    5,402 
Mondelez International, Inc., Class A   468    20,105 
PepsiCo, Inc.   510    57,018 
Philip Morris International, Inc.   475    38,731 
Total Food, Beverage & Tobacco        278,307 
Health Care Equipment & Services—7.0%          
Abbott Laboratories   522    38,294 
Aetna, Inc.   90    18,256 
Anthem, Inc.   73    20,006 
Baxter International, Inc.   160    12,334 
Becton Dickinson and Co.   87    22,707 
Boston Scientific Corp.2   366    14,091 
Cerner Corp.2   83    5,346 
Cigna Corp.   58    12,079 
CVS Health Corp.   307    24,167 
Danaher Corp.   213    23,145 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   66    2,491 
Express Scripts Holding Co.2   153    14,537 
HCA Healthcare, Inc.   69    9,599 
Henry Schein, Inc.1,2   50    4,252 
Laboratory Corp. of America Holdings2   33    5,731 
Medtronic PLC   454    44,660 
Quest Diagnostics, Inc.   42    4,532 
Stryker Corp.   116    20,611 
Teleflex, Inc.1   14    3,725 
UnitedHealth Group, Inc.   283    75,289 
Varian Medical Systems, Inc.2   28    3,134 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   58    7,625 
Total Health Care Equipment & Services        386,611 
Household & Personal Products—2.4%          
Church & Dwight Co., Inc.   85    5,047 
Clorox Co. (The)   45    6,768 
Colgate-Palmolive Co.   299    20,018 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   71    10,318 
Kimberly-Clark Corp.   120    13,637 
Procter & Gamble Co. (The)   909    75,656 
Total Household & Personal Products        131,444 
Insurance—3.7%          
Aflac, Inc.   266    12,521 
Alleghany Corp.   5    3,263 
Allstate Corp. (The)   121    11,943 
American Financial Group, Inc.   26    2,885 
American International Group, Inc.   286    15,227 
Aon PLC   83    12,764 
Arch Capital Group Ltd.2   135    4,024 
Arthur J. Gallagher & Co.   63    4,690 
Brown & Brown, Inc.   80    2,366 
Chubb Ltd.   164    21,917 
Cincinnati Financial Corp.   52    3,994 
Everest Re Group Ltd.   13    2,970 
Fidelity National Financial, Inc.   78    3,069 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   118    5,895 
Loews Corp.   98    4,923 
Markel Corp.2   5    5,942 
           
   Shares   Value 
Insurance (Continued)          
Marsh & McLennan Cos., Inc.   182   $15,055 
MetLife, Inc.   202    9,437 
Principal Financial Group, Inc.   76    4,453 
Progressive Corp. (The)   200    14,208 
Prudential Financial, Inc.   109    11,044 
Reinsurance Group of America, Inc.   21    3,036 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   14    1,870 
Torchmark Corp.   37    3,207 
Travelers Cos., Inc. (The)   93    12,063 
W.R. Berkley Corp.   33    2,638 
Willis Towers Watson PLC   44    6,201 
Total Insurance        201,605 
Materials—2.0%          
Air Products & Chemicals, Inc.   65    10,858 
AptarGroup, Inc.   18    1,939 
Avery Dennison Corp.   27    2,926 
Ball Corp.1   105    4,619 
DowDuPont, Inc.   536    34,470 
Ecolab, Inc.   87    13,640 
International Flavors & Fragrances, Inc.   25    3,478 
International Paper Co.   110    5,407 
PPG Industries, Inc.   77    8,403 
Praxair, Inc.   96    15,430 
Sherwin-Williams Co. (The)   25    11,380 
Total Materials        112,550 
Media & Entertainment—5.7%          
Alphabet, Inc., Class A2   75    90,531 
Alphabet, Inc., Class C2   78    93,091 
Comcast Corp., Class A   1,403    49,680 
Omnicom Group, Inc.   73    4,965 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   285    13,204 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   140    6,415 
Walt Disney Co. (The)   478    55,897 
Total Media & Entertainment        313,783 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—7.8%          
Agilent Technologies, Inc.   93    6,560 
Amgen, Inc.   159    32,959 
Bristol-Myers Squibb Co.   355    22,038 
Eli Lilly & Co.   295    31,656 
IQVIA Holdings, Inc.2   44    5,709 
Johnson & Johnson   950    131,261 
Merck & Co., Inc.   840    59,590 
Mettler-Toledo International, Inc.2   8    4,872 
Pfizer, Inc.   1,968    86,730 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   129    31,486 
Waters Corp.2   23    4,478 
Zoetis, Inc.   137    12,544 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        429,883 
Real Estate—3.2%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   29    3,648 
American Tower Corp.   138    20,051 
AvalonBay Communities, Inc.   46    8,333 
Boston Properties, Inc.   50    6,155 
Camden Property Trust   28    2,620 
Crown Castle International Corp.   132    14,696 
Digital Realty Trust, Inc.   53    5,961 
Duke Realty Corp.   109    3,092 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Equinix, Inc.   22   $9,524 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   28    2,701 
Equity Residential   117    7,752 
Essex Property Trust, Inc.   21    5,181 
Federal Realty Investment Trust   24    3,035 
Invitation Homes, Inc.1   99    2,268 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   35    3,506 
Park Hotels & Resorts, Inc.   66    2,166 
Prologis, Inc.   164    11,118 
Public Storage   47    9,477 
Realty Income Corp.   84    4,779 
Regency Centers Corp.   43    2,781 
Simon Property Group, Inc.   99    17,498 
Sun Communities, Inc.   24    2,437 
UDR, Inc.   84    3,396 
Ventas, Inc.   96    5,221 
Vornado Realty Trust   54    3,942 
Welltower, Inc.   107    6,882 
Weyerhaeuser Co.   205    6,615 
WP Carey, Inc.   36    2,315 
Total Real Estate        177,150 
Retailing—2.9%          
AutoZone, Inc.2   8    6,205 
Genuine Parts Co.   44    4,374 
Home Depot, Inc. (The)   379    78,510 
Lowe's Cos., Inc.   235    26,983 
Ross Stores, Inc.   101    10,009 
Target Corp.   127    11,203 
TJX Cos., Inc. (The)   201    22,516 
Total Retailing        159,800 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.7%          
Analog Devices, Inc.   100    9,246 
Intel Corp.   1,215    57,457 
Texas Instruments, Inc.   275    29,505 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        96,208 
Software & Services—11.9%          
Accenture PLC, Class A   203    34,551 
Adobe Systems, Inc.2   114    30,774 
Amdocs Ltd.   50    3,299 
ANSYS, Inc.2   24    4,480 
Automatic Data Processing, Inc.   144    21,695 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   38    5,014 
CA, Inc.   94    4,150 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   138    10,647 
Fidelity National Information Services, Inc.   107    11,670 
Fiserv, Inc.2   140    11,533 
International Business Machines Corp.   295    44,607 
Intuit, Inc.   70    15,918 
Jack Henry & Associates, Inc.   27    4,322 
Mastercard, Inc., Class A   288    64,112 
Microsoft Corp.   2,056    235,145 
Oracle Corp.   859    44,290 
Paychex, Inc.   108    7,954 
Synopsys, Inc.2   55    5,424 
Total System Services, Inc.   47    4,641 
VeriSign, Inc.2   31    4,964 
Visa, Inc., Class A   559    83,900 
           
   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
Worldpay, Inc., Class A2   76   $7,696 
Total Software & Services        660,786 
Technology Hardware & Equipment—6.8%          
Amphenol Corp., Class A   98    9,214 
Apple, Inc.   1,306    294,816 
Cisco Systems, Inc.   1,321    64,267 
Motorola Solutions, Inc.   48    6,247 
Total Technology Hardware & Equipment        374,544 
Telecommunication Services—2.8%          
AT&T, Inc.   2,488    83,547 
Verizon Communications, Inc.   1,370    73,144 
Total Telecommunication Services        156,691 
Transportation—1.8%          
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   41    4,015 
Expeditors International of Washington, Inc.   54    3,971 
FedEx Corp.   70    16,855 
JB Hunt Transport Services, Inc.   26    3,092 
Norfolk Southern Corp.   67    12,093 
Union Pacific Corp.   217    35,334 
United Parcel Service, Inc., Class B   226    26,386 
Total Transportation        101,746 
Utilities—4.2%          
Alliant Energy Corp.   79    3,363 
Ameren Corp.   81    5,121 
American Electric Power Co., Inc.   167    11,837 
American Water Works Co., Inc.   62    5,454 
Aqua America, Inc.1   60    2,214 
Atmos Energy Corp.   37    3,475 
CenterPoint Energy, Inc.   132    3,650 
CMS Energy Corp.   96    4,704 
Consolidated Edison, Inc.   107    8,152 
Dominion Energy, Inc.   217    15,251 
DTE Energy Co.   63    6,875 
Duke Energy Corp.   243    19,445 
Edison International   100    6,768 
Entergy Corp.1   59    4,787 
Evergy, Inc.   91    4,998 
Eversource Energy   107    6,574 
Exelon Corp.   286    12,487 
FirstEnergy Corp.   142    5,278 
NextEra Energy, Inc.   159    26,648 
NiSource, Inc.   113    2,816 
PG&E Corp.2   151    6,947 
Pinnacle West Capital Corp.   44    3,484 
PPL Corp.   230    6,730 
Public Service Enterprise Group, Inc.   165    8,710 
Sempra Energy   89    10,124 
Southern Co. (The)   359    15,652 
UGI Corp.   56    3,107 
WEC Energy Group, Inc.   107    7,143 
Xcel Energy, Inc.   177    8,356 
Total Utilities        230,150 
Total Common Stocks          
(Cost $4,953,800)        5,522,555 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $4,827)   4,827    4,827 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

           
   Shares   Value 
Money Market Fund          
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $8,304)   8,304   $8,304 
Total Investments—100.1%
(Cost $4,966,931)		        5,535,686 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.1)%        (3,222)
Net Assets—100.0%       $5,532,464 

 

PLC-Public Limited Company

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $48,765; total value of the collateral held by the Fund was $49,767. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $41,463.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—1.1%   
Adient PLC1   143   $5,621 
BorgWarner, Inc.   228    9,754 
Gentex Corp.   378    8,112 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   347    8,116 
Harley-Davidson, Inc.   226    10,238 
Lear Corp.   61    8,845 
Thor Industries, Inc.   77    6,445 
Visteon Corp.1,2   49    4,552 
Total Automobiles & Components        61,683 
Banks—3.7%          
Associated Banc-Corp.   263    6,838 
Bank of Hawaii Corp.1   70    5,524 
Bank OZK1   190    7,212 
BankUnited, Inc.   164    5,806 
BOK Financial Corp.   36    3,502 
CIT Group, Inc.   178    9,187 
Commerce Bancshares, Inc.1   128    8,451 
Cullen/Frost Bankers, Inc.   75    7,833 
East West Bancorp, Inc.   159    9,599 
F.N.B. Corp.1   516    6,563 
First Citizens BancShares, Inc., Class A   12    5,427 
First Hawaiian, Inc.   111    3,015 
First Horizon National Corp.1   462    7,974 
New York Community Bancorp, Inc.1   696    7,218 
PacWest Bancorp   171    8,148 
People's United Financial, Inc.1   483    8,269 
Pinnacle Financial Partners, Inc.1   113    6,797 
Popular, Inc.   158    8,097 
Prosperity Bancshares, Inc.1   101    7,004 
Signature Bank   72    8,268 
Sterling Bancorp1   329    7,238 
Synovus Financial Corp.   163    7,464 
TCF Financial Corp.   261    6,214 
Texas Capital Bancshares, Inc.2   77    6,364 
TFS Financial Corp.1   169    2,537 
Umpqua Holdings Corp.   331    6,885 
Webster Financial Corp.   132    7,783 
Western Alliance Bancorp2   137    7,794 
Wintrust Financial Corp.   84    7,135 
Zions Bancorp NA   205    10,281 
Total Banks        210,427 
Capital Goods—9.9%          
A.O. Smith Corp.   166    8,859 
Acuity Brands, Inc.   63    9,904 
AECOM1,2   239    7,806 
AGCO Corp.   101    6,140 
Air Lease Corp.1   152    6,974 
Allegion PLC1   125    11,321 
Allison Transmission Holdings, Inc.   177    9,206 
Arconic, Inc.   526    11,577 
Armstrong World Industries, Inc.2   77    5,359 
BWX Technologies, Inc.   137    8,568 
Carlisle Cos., Inc.   82    9,988 
Colfax Corp.1,2   147    5,301 
Crane Co.   77    7,573 
Curtiss-Wright Corp.   65    8,932 
Donaldson Co., Inc.   184    10,720 
           
   Shares   Value
Capital Goods (Continued)          
Dover Corp.   149   $13,191 
Fastenal Co.1   232    13,461 
Flowserve Corp.1   195    10,664 
Fluor Corp.   190    11,039 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   181    9,477 
Gardner Denver Holdings, Inc.2   147    4,166 
Gates Industrial Corp. PLC1,2   71    1,384 
Graco, Inc.   213    9,870 
HD Supply Holdings, Inc.2   240    10,270 
HEICO Corp.1   46    4,260 
HEICO Corp., Class A   91    6,870 
Hexcel Corp.   125    8,381 
Hubbell, Inc.   79    10,552 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   49    12,548 
IDEX Corp.   82    12,354 
ITT, Inc.   138    8,454 
Jacobs Engineering Group, Inc.   149    11,398 
L3 Technologies, Inc.   62    13,182 
Lennox International, Inc.   45    9,828 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   91    8,503 
Masco Corp.   311    11,383 
Middleby Corp. (The)1,2   81    10,477 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   72    6,344 
Nordson Corp.   80    11,112 
nVent Electric PLC   248    6,736 
Oshkosh Corp.   110    7,836 
Owens Corning   147    7,978 
Pentair PLC   205    8,887 
Quanta Services, Inc.2   223    7,444 
Regal Beloit Corp.   73    6,019 
Sensata Technologies Holding PLC2   203    10,059 
Snap-on, Inc.1   69    12,668 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   128    11,734 
Teledyne Technologies, Inc.2   47    11,594 
Terex Corp.1   117    4,669 
Timken Co. (The)   114    5,683 
Toro Co. (The)   148    8,875 
Trinity Industries, Inc.   223    8,171 
United Rentals, Inc.2   76    12,434 
Univar, Inc.2   189    5,795 
USG Corp.2   118    5,111 
Valmont Industries, Inc.   45    6,232 
WABCO Holdings, Inc.2   74    8,728 
Wabtec Corp.1   99    10,383 
Watsco, Inc.1   46    8,193 
Welbilt, Inc.1,2   228    4,761 
WESCO International, Inc.2   82    5,039 
Xylem, Inc.   169    13,498 
Total Capital Goods        555,923 
Commercial & Professional Services—2.1%          
ADT, Inc.1   155    1,455 
Clean Harbors, Inc.2   89    6,371 
Copart, Inc.1,2   190    9,791 
CoStar Group, Inc.2   34    14,308 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   58    8,266 
Equifax, Inc.   106    13,840 
KAR Auction Services, Inc.   179    10,684 
ManpowerGroup, Inc.   94    8,080 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Commercial & Professional Services (Continued)          
Nielsen Holdings PLC1   377   $10,428 
Robert Half International, Inc.   153    10,768 
Rollins, Inc.1   101    6,130 
Stericycle, Inc.1,2   123    7,218 
TransUnion   174    12,803 
Total Commercial & Professional Services        120,142 
Consumer Durables & Apparel—3.9%          
Brunswick Corp.   128    8,578 
Carter’s, Inc.1   70    6,902 
Columbia Sportswear Co.   44    4,095 
D.R. Horton, Inc.   269    11,346 
Garmin Ltd.   137    9,597 
Hanesbrands, Inc.1   495    9,123 
Hasbro, Inc.1   120    12,614 
Leggett & Platt, Inc.1   195    8,539 
Lululemon Athletica, Inc.2   89    14,462 
Mattel, Inc.1,2   514    8,070 
Michael Kors Holdings Ltd.2   172    11,792 
Mohawk Industries, Inc.2   51    8,943 
Newell Brands, Inc.1   457    9,277 
NVR, Inc.2   3    7,412 
Polaris Industries, Inc.1   86    8,682 
PulteGroup, Inc.   313    7,753 
PVH Corp.   74    10,685 
Ralph Lauren Corp.   72    9,904 
Skechers U.S.A., Inc., Class A1,2   217    6,061 
Tapestry, Inc.   273    13,724 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   82    4,338 
Toll Brothers, Inc.   202    6,672 
Under Armour, Inc., Class A1,2   304    6,451 
Under Armour, Inc., Class C1,2   304    5,916 
Whirlpool Corp.   76    9,025 
Total Consumer Durables & Apparel        219,961 
Consumer Services—3.8%          
Aramark   278    11,960 
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   83    9,781 
Caesars Entertainment Corp.1,2   724    7,421 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   24    10,909 
Choice Hotels International, Inc.   54    4,498 
Darden Restaurants, Inc.   130    14,455 
Domino's Pizza, Inc.   45    13,266 
Dunkin' Brands Group, Inc.1   124    9,141 
Extended Stay America, Inc.   364    7,364 
frontdoor, Inc.2   85    3,485 
Graham Holdings Co., Class B   8    4,634 
Grand Canyon Education, Inc.2   70    7,896 
H&R Block, Inc.   305    7,854 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   159    5,263 
Hyatt Hotels Corp., Class A   75    5,969 
International Game Technology PLC1   149    2,943 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   204    11,716 
Service Corp. International   270    11,934 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   174    10,793 
Six Flags Entertainment Corp.1   112    7,820 
Vail Resorts, Inc.   45    12,349 
Wendy’s Co. (The)   309    5,296 
Wyndham Destinations, Inc.   151    6,547 
           
   Shares   Value 
Consumer Services (Continued)          
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   141   $7,835 
Yum China Holdings, Inc.   301    10,568 
Total Consumer Services        211,697 
Diversified Financials—4.6%          
Affiliated Managers Group, Inc.   71    9,707 
AGNC Investment Corp.   532    9,911 
Ally Financial, Inc.   496    13,119 
Annaly Capital Management, Inc.   1,128    11,540 
AXA Equitable Holdings, Inc.   135    2,896 
BGC Partners, Inc., Class A   446    5,272 
Cboe Global Markets, Inc.   117    11,227 
Chimera Investment Corp.   313    5,675 
Credit Acceptance Corp.2   15    6,571 
Eaton Vance Corp.   161    8,462 
Evercore, Inc., Class A   64    6,435 
FactSet Research Systems, Inc.1   48    10,738 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   106    5,863 
Invesco Ltd.   417    9,541 
Jefferies Financial Group, Inc.   418    9,179 
Lazard Ltd., Class A   165    7,942 
Legg Mason, Inc.   143    4,466 
LPL Financial Holdings, Inc.   125    8,064 
MarketAxess Holdings, Inc.1   46    8,211 
MFA Financial, Inc.   681    5,005 
Morningstar, Inc.   28    3,525 
MSCI, Inc.   74    13,128 
Nasdaq, Inc.   95    8,151 
Navient Corp.   434    5,850 
New Residential Investment Corp.   478    8,518 
OneMain Holdings, Inc.2   121    4,067 
Raymond James Financial, Inc.   114    10,494 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   160    3,206 
SEI Investments Co.   147    8,982 
SLM Corp.1,2   666    7,426 
Starwood Property Trust, Inc.   373    8,027 
Two Harbors Investment Corp.   360    5,375 
Virtu Financial, Inc., Class A1   67    1,370 
Voya Financial, Inc.   202    10,033 
Total Diversified Financials        257,976 
Energy—4.6%          
Antero Resources Corp.1,2   344    6,092 
Apache Corp.1   309    14,730 
Apergy Corp.2   131    5,706 
Baker Hughes a GE Co.1   386    13,058 
Cabot Oil & Gas Corp.1   531    11,958 

Centennial Resource Development, Inc.,

Class A1,2

   286    6,249 
Cheniere Energy, Inc.2   171    11,883 
Chesapeake Energy Corp.1,2   1,456    6,538 
Cimarex Energy Co.1   112    10,409 
CNX Resources Corp.2   359    5,137 
Continental Resources, Inc.2   42    2,868 
Diamondback Energy, Inc.1   97    13,113 
Energen Corp.2   120    10,340 
EQT Corp.   235    10,394 
Extraction Oil & Gas, Inc.1,2   191    2,156 
Helmerich & Payne, Inc.   140    9,628 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Energy (Continued)          
HollyFrontier Corp.   144   $10,066 
Kosmos Energy Ltd.1,2   408    3,815 
Murphy Oil Corp.   245    8,168 
Nabors Industries Ltd.   600    3,696 
Newfield Exploration Co.2   288    8,303 
Parsley Energy, Inc., Class A2   324    9,477 
Patterson-UTI Energy, Inc.   343    5,869 
PBF Energy, Inc., Class A   167    8,335 
QEP Resources, Inc.2   410    4,641 
Range Resources Corp.1   344    5,845 
RPC, Inc.   95    1,471 
SM Energy Co.   192    6,054 
Targa Resources Corp.   230    12,951 
Transocean Ltd.2   621    8,663 
Weatherford International PLC1,2   1,681    4,556 
Whiting Petroleum Corp.1,2   139    7,373 
WPX Energy, Inc.2   523    10,523 
Total Energy        260,065 
Food & Staples Retailing—0.4%          
Casey's General Stores, Inc.1   62    8,005 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   226    6,195 
US Foods Holding Corp.2   276    8,506 
Total Food & Staples Retailing        22,706 
Food, Beverage & Tobacco—2.5%          
Brown-Forman Corp., Class A   23    1,168 
Bunge Ltd.   158    10,856 
Campbell Soup Co.1   195    7,143 
Conagra Brands, Inc.   317    10,768 
Flowers Foods, Inc.1   287    5,355 
Hain Celestial Group, Inc. (The)1,2   167    4,529 
Hershey Co. (The)   127    12,954 
Hormel Foods Corp.   179    7,053 
Ingredion, Inc.   90    9,446 
JM Smucker Co. (The)1   106    10,877 
Lamb Weston Holdings, Inc.   169    11,255 
McCormick & Co., Inc.   122    16,074 
Molson Coors Brewing Co., Class B   169    10,394 
Pilgrim's Pride Corp.2   82    1,483 
Pinnacle Foods, Inc.   153    9,916 
Post Holdings, Inc.2   99    9,706 
TreeHouse Foods, Inc.1,2   96    4,594 
Total Food, Beverage & Tobacco        143,571 
Health Care Equipment & Services—5.6%          
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   145    5,104 
athenahealth, Inc.2   67    8,951 
Cantel Medical Corp.   58    5,339 
Chemed Corp.   23    7,350 
Cooper Cos., Inc. (The)   55    15,243 
DaVita, Inc.2   135    9,670 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   248    9,360 
DexCom, Inc.1,2   112    16,020 
Encompass Health Corp.   137    10,679 
Envision Healthcare Corp.2   181    8,277 
Henry Schein, Inc.1,2   163    13,860 
Hill-Rom Holdings, Inc.   94    8,874 
Hologic, Inc.2   294    12,048 
ICU Medical, Inc.2   22    6,220 
Insulet Corp.1,2   86    9,112 
           
   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Integra LifeSciences Holdings Corp.1,2   106   $6,982 
Masimo Corp.2   68    8,469 
MEDNAX, Inc.2   147    6,859 
Molina Healthcare, Inc.2   92    13,680 
Penumbra, Inc.2   45    6,737 
Premier, Inc., Class A1,2   113    5,173 
Quest Diagnostics, Inc.   115    12,410 
ResMed, Inc.   118    13,610 
STERIS PLC   100    11,440 
Teleflex, Inc.1   44    11,708 
Universal Health Services, Inc., Class B   94    12,017 
Varian Medical Systems, Inc.2   96    10,745 
Veeva Systems, Inc., Class A2   169    18,399 
WellCare Health Plans, Inc.2   50    16,025 
West Pharmaceutical Services, Inc.   99    12,224 
Total Health Care Equipment & Services        312,585 
Household & Personal Products—0.8%          
Church & Dwight Co., Inc.   247    14,664 
Coty, Inc., Class A1   518    6,506 
Energizer Holdings, Inc.1   98    5,748 
Herbalife Nutrition Ltd.2   136    7,419 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   86    7,088 
Spectrum Brands Holdings, Inc.1   35    2,615 
Total Household & Personal Products        44,040 
Insurance—4.6%          
Alleghany Corp.   18    11,746 
American Financial Group, Inc.   81    8,989 
American National Insurance Co.   13    1,681 
Arch Capital Group Ltd.2   411    12,252 
Arthur J. Gallagher & Co.   176    13,102 
Aspen Insurance Holdings Ltd.   104    4,347 
Assurant, Inc.   81    8,744 
Assured Guaranty Ltd.   180    7,601 
Athene Holding Ltd., Class A2   208    10,745 
Axis Capital Holdings Ltd.   127    7,329 
Brighthouse Financial, Inc.2   176    7,786 
Brown & Brown, Inc.   295    8,723 
Cincinnati Financial Corp.   156    11,982 
CNA Financial Corp.   26    1,187 
Erie Indemnity Co., Class A   37    4,719 
Everest Re Group Ltd.   47    10,738 
Fidelity National Financial, Inc.   290    11,412 
First American Financial Corp.   157    8,100 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   64    7,896 
Lincoln National Corp.   185    12,517 
Loews Corp.   223    11,201 
Markel Corp.2   11    13,073 
Mercury General Corp.   48    2,408 
Old Republic International Corp.   397    8,885 
Reinsurance Group of America, Inc.   73    10,553 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   61    8,148 
Torchmark Corp.   119    10,316 
Unum Group   277    10,822 
W.R. Berkley Corp.   110    8,792 
White Mountains Insurance Group Ltd.   6    5,615 
Total Insurance        261,409 
Materials—6.3%          
Albemarle Corp.   128    12,772 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Materials (Continued)          
Alcoa Corp.2   221   $8,928 
AptarGroup, Inc.   90    9,697 
Ashland Global Holdings, Inc.   96    8,051 
Avery Dennison Corp.   102    11,052 
Axalta Coating Systems Ltd.2   278    8,106 
Ball Corp.1   346    15,221 
Bemis Co., Inc.   149    7,241 
Berry Global Group, Inc.2   184    8,904 
Cabot Corp.   100    6,272 
Celanese Corp.   112    12,768 
CF Industries Holdings, Inc.   265    14,427 
Chemours Co. (The)   214    8,440 
Crown Holdings, Inc.2   187    8,976 
Domtar Corp.   108    5,634 
Eagle Materials, Inc.   71    6,052 
Eastman Chemical Co.   118    11,295 
FMC Corp.   134    11,682 
Graphic Packaging Holding Co.   488    6,837 
Huntsman Corp.   281    7,652 
International Flavors & Fragrances, Inc.   89    12,382 
Martin Marietta Materials, Inc.1   55    10,007 
Mosaic Co. (The)   375    12,180 
NewMarket Corp.1   13    5,272 
Olin Corp.   248    6,369 
Owens-Illinois, Inc.2   279    5,242 
Packaging Corp. of America   97    10,640 
Platform Specialty Products Corp.2   373    4,651 
Reliance Steel & Aluminum Co.   96    8,188 
Royal Gold, Inc.   94    7,244 
RPM International, Inc.   181    11,754 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   63    4,960 
Sealed Air Corp.1   215    8,632 
Silgan Holdings, Inc.   133    3,697 
Sonoco Products Co.1   149    8,269 
Southern Copper Corp.   23    992 
Steel Dynamics, Inc.   226    10,213 
United States Steel Corp.1   244    7,437 
Valvoline, Inc.1   318    6,840 
Westlake Chemical Corp.   30    2,493 
WestRock Co.   208    11,116 
WR Grace & Co.   103    7,360 
Total Materials        355,945 
Media & Entertainment—3.7%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   78    5,175 
Cable One, Inc.   7    6,185 
Cinemark Holdings, Inc.1   175    7,035 
Discovery, Inc., Class A1,2   166    5,312 
Discovery, Inc., Class C2   373    11,033 
DISH Network Corp., Class A2   303    10,835 
GCI Liberty, Inc., Class A2   160    8,160 
IAC/InterActiveCorp2   88    19,071 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   462    10,566 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   75    4,545 
Liberty Broadband Corp., Class A2   25    2,108 
Liberty Broadband Corp., Class C2   100    8,430 

Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class C1,2

   262    9,744 
   Shares   Value 
Media & Entertainment (Continued)          
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   69   $2,997 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   140    6,083 
Lions Gate Entertainment Corp., Class A   90    2,195 
Lions Gate Entertainment Corp., Class B   167    3,891 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   164    8,933 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   28    8,829 
Match Group, Inc.1,2   106    6,139 
News Corp., Class A   455    6,001 
News Corp., Class B   144    1,958 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   105    14,489 
Tribune Media Co., Class A   150    5,765 
TripAdvisor, Inc.2   144    7,354 
Viacom, Inc., Class B   364    12,289 
Zillow Group, Inc., Class A1,2   94    4,155 
Zillow Group, Inc., Class C1,2   148    6,549 
Zynga, Inc., Class A2   1,262    5,061 
Total Media & Entertainment        210,887 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—4.6%          
Agios Pharmaceuticals, Inc.1,2   75    5,784 
Alkermes PLC2   202    8,573 
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.1,2   99    8,664 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   28    8,764 
Bio-Techne Corp.   56    11,430 
Bluebird Bio, Inc.1,2   59    8,614 
Bruker Corp.   156    5,218 
Catalent, Inc.2   200    9,110 
Charles River Laboratories International, Inc.2   72    9,687 
Exact Sciences Corp.1,2   158    12,469 
Exelixis, Inc.1,2   416    7,372 
Incyte Corp.2   149    10,293 
Ionis Pharmaceuticals, Inc.1,2   180    9,284 
Jazz Pharmaceuticals PLC2   65    10,928 
Mettler-Toledo International, Inc.2   22    13,398 
Nektar Therapeutics1,2   138    8,412 
Neurocrine Biosciences, Inc.1,2   112    13,770 
PerkinElmer, Inc.1   136    13,229 
Perrigo Co. PLC1   151    10,691 
PRA Health Sciences, Inc.2   75    8,264 
QIAGEN NV2   274    10,379 
Sage Therapeutics, Inc.2   61    8,616 
Sarepta Therapeutics, Inc.1,2   88    14,213 
Seattle Genetics, Inc.2   122    9,409 
TESARO Inc.1,2   68    2,653 
United Therapeutics Corp.2   67    8,568 
Waters Corp.2   64    12,460 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        260,252 
Real Estate—9.8%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   95    11,950 
American Campus Communities, Inc.   202    8,314 
American Homes 4 Rent, Class A   397    8,690 
Apartment Investment & Management Co., Class A   217    9,576 
Apple Hospitality REIT, Inc.   344    6,017 
Brandywine Realty Trust   305    4,795 
Brixmor Property Group, Inc.   466    8,160 
Camden Property Trust   110    10,293 
CBRE Group, Inc., Class A2   251    11,069 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Colony Capital, Inc.   844   $5,140 
Columbia Property Trust, Inc.   208    4,917 
CoreSite Realty Corp.   57    6,335 
Corporate Office Properties Trust   178    5,310 
CubeSmart   268    7,646 
CyrusOne, Inc.   145    9,193 
DDR Corp.1   266    3,562 
Douglas Emmett, Inc.   222    8,374 
Duke Realty Corp.   394    11,178 
Empire State Realty Trust, Inc., Class A   235    3,903 
EPR Properties   116    7,936 
Equity Commonwealth2   194    6,225 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   106    10,224 
Extra Space Storage, Inc.   119    10,310 
Federal Realty Investment Trust   88    11,129 
Forest City Realty Trust, Inc., Class A   316    7,928 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   262    9,235 
HCP, Inc.   509    13,397 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   306    8,161 
Highwoods Properties, Inc.   156    7,373 
Hospitality Properties Trust   252    7,268 
Howard Hughes Corp. (The)1,2   58    7,205 
Hudson Pacific Properties, Inc.   227    7,427 
Invitation Homes, Inc.1   302    6,919 
Iron Mountain, Inc.   324    11,184 
JBG SMITH Properties   163    6,003 
Jones Lang LaSalle, Inc.   64    9,236 
Kilroy Realty Corp.   126    9,033 
Kimco Realty Corp.   561    9,391 
Lamar Advertising Co., Class A   121    9,414 
Liberty Property Trust   204    8,619 
Life Storage, Inc.   73    6,947 
Macerich Co. (The)   173    9,565 
Medical Properties Trust, Inc.1   556    8,290 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   121    12,122 
National Retail Properties, Inc.   214    9,591 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   279    9,143 
Outfront Media, Inc.   242    4,828 
Paramount Group, Inc.   410    6,187 
Park Hotels & Resorts, Inc.   279    9,157 
Rayonier, Inc.   197    6,661 
Realogy Holdings Corp.1   219    4,520 
Realty Income Corp.   232    13,198 
Regency Centers Corp.   170    10,994 
Retail Properties of America, Inc., Class A   384    4,681 
Retail Value, Inc.2   26    850 
Senior Housing Properties Trust   378    6,638 
SL Green Realty Corp.   103    10,046 
Spirit Realty Capital, Inc.   723    5,827 
STORE Capital Corp.   267    7,420 
Sun Communities, Inc.   100    10,154 
Taubman Centers, Inc.   100    5,983 
UDR, Inc.   298    12,048 
Uniti Group, Inc.   273    5,501 
VEREIT, Inc.   1,307    9,489 
VICI Properties, Inc.   362    7,826 
Vornado Realty Trust   157    11,461 
           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Weingarten Realty Investors   197   $5,863 
WP Carey, Inc.   140    9,003 
Total Real Estate        552,032 
Retailing—4.0%          
Advance Auto Parts, Inc.   81    13,635 
AutoNation, Inc.2   89    3,698 
Burlington Stores, Inc.2   80    13,033 
CarMax, Inc.1,2   180    13,441 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   134    4,754 
Floor & Decor Holdings, Inc., Class A1,2   60    1,810 
Foot Locker, Inc.   164    8,361 
Gap, Inc. (The)   229    6,607 
Genuine Parts Co.   137    13,618 
GrubHub, Inc.2   102    14,139 
Kohl's Corp.   172    12,823 
L Brands, Inc.1   266    8,060 
LKQ Corp.2   345    10,926 
Macy's, Inc.   325    11,287 
Michaels Cos., Inc. (The)1,2   184    2,986 
Nordstrom, Inc.1   146    8,732 
Penske Automotive Group, Inc.   57    2,701 
Pool Corp.1   57    9,512 
Qurate Retail, Inc.2   515    11,438 
Tractor Supply Co.   151    13,723 
Ulta Beauty, Inc.2   47    13,260 
Urban Outfitters, Inc.2   116    4,744 
Wayfair, Inc., Class A2   83    12,257 
Williams-Sonoma, Inc.1   130    8,544 
Total Retailing        224,089 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—2.2%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   968    29,902 
Cypress Semiconductor Corp.   607    8,795 
First Solar, Inc.2   109    5,278 
Marvell Technology Group Ltd.   749    14,456 
MKS Instruments, Inc.   90    7,213 
Monolithic Power Systems, Inc.   81    10,168 
ON Semiconductor Corp.2   527    9,713 
Qorvo, Inc.2   163    12,533 
Teradyne, Inc.   297    10,983 
Universal Display Corp.1   66    7,781 
Versum Materials, Inc.   173    6,230 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        123,052 
Software & Services—11.0%          
2U, Inc.1,2   95    7,143 
Akamai Technologies, Inc.2   182    13,313 
Alliance Data Systems Corp.   48    11,336 
Amdocs Ltd.   189    12,470 
ANSYS, Inc.2   87    16,241 
Aspen Technology, Inc.2   115    13,100 
Atlassian Corp. PLC, Class A2   149    14,325 
Black Knight, Inc.2   184    9,559 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   196    9,727 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   110    14,514 
CA, Inc.   305    13,466 
Cadence Design Systems, Inc.2   322    14,593 
CDK Global, Inc.   189    11,824 
Ceridian HCM Holding, Inc.2   43    1,807 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
Citrix Systems, Inc.2   136   $15,118 
Conduent, Inc.1,2   309    6,959 
CoreLogic, Inc.2   130    6,423 
DocuSign, Inc.1,2   38    1,998 
EPAM Systems, Inc.2   85    11,704 
Euronet Worldwide, Inc.1,2   79    7,917 
Fair Isaac Corp.2   51    11,656 
FireEye, Inc.1,2   378    6,426 
First Data Corp., Class A2   558    13,654 
Fortinet, Inc.2   187    17,254 
Gartner, Inc.1,2   106    16,801 
Genpact Ltd.   215    6,581 
GoDaddy, Inc., Class A2   181    15,094 
Guidewire Software, Inc.2   123    12,424 
Jack Henry & Associates, Inc.   87    13,927 
Leidos Holdings, Inc.   197    13,624 
LogMeIn, Inc.   89    7,930 
Manhattan Associates, Inc.2   135    7,371 
Nuance Communications, Inc.1,2   563    9,751 
Nutanix, Inc., Class A2   174    7,433 
Okta, Inc.2   155    10,906 
Paycom Software, Inc.1,2   82    12,744 
Pegasystems, Inc.   68    4,257 
Proofpoint, Inc.2   85    9,038 
PTC, Inc.2   157    16,672 
RealPage, Inc.2   123    8,106 
RingCentral, Inc., Class A2   119    11,073 
Sabre Corp.   326    8,502 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   236    13,412 
Symantec Corp.   675    14,364 
Synopsys, Inc.2   160    15,778 
Tableau Software, Inc., Class A2   109    12,180 
Teradata Corp.2   219    8,258 
Total System Services, Inc.   144    14,219 
Twilio, Inc., Class A2   138    11,907 
Tyler Technologies, Inc.2   53    12,988 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   45    14,499 
VMware, Inc., Class A2   76    11,861 
Western Union Co. (The)   538    10,254 
WEX, Inc.2   55    11,042 
Zendesk, Inc.2   175    12,425 
Total Software & Services        617,948 
Technology Hardware & Equipment—3.8%          
ARRIS International PLC2   320    8,317 
Arrow Electronics, Inc.2   121    8,920 
Avnet, Inc.   185    8,282 
CDW Corp.   169    15,027 
Cognex Corp.   209    11,666 
Coherent, Inc.1,2   40    6,888 
CommScope Holding Co., Inc.2   327    10,058 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   99    6,927 
EchoStar Corp., Class A2   101    4,683 
F5 Networks, Inc.2   77    15,355 
FLIR Systems, Inc.   176    10,819 
IPG Photonics Corp.2   33    5,150 
Jabil, Inc.   258    6,987 
Juniper Networks, Inc.   511    15,315 
           
   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Keysight Technologies, Inc.2   195   $12,925 
Littelfuse, Inc.   36    7,124 
National Instruments Corp.   164    7,926 
NCR Corp.1,2   232    6,591 
Pure Storage, Inc., Class A1,2   324    8,408 
Trimble, Inc.2   328    14,255 
Ubiquiti Networks, Inc.1   32    3,164 
Xerox Corp.   301    8,121 
Zebra Technologies Corp., Class A2   66    11,671 
Total Technology Hardware & Equipment        214,579 
Telecommunication Services—0.3%          
Sprint Corp.2   392    2,563 
Telephone & Data Systems, Inc.   172    5,234 
Zayo Group Holdings, Inc.2   240    8,333 
Total Telecommunication Services        16,130 
Transportation—2.5%          
Alaska Air Group, Inc.1   156    10,742 
AMERCO   10    3,567 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   135    13,219 
Copa Holdings SA, Class A   52    4,152 
Expeditors International of Washington, Inc.   161    11,838 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A1,2   93    8,462 
JB Hunt Transport Services, Inc.   76    9,039 
JetBlue Airways Corp.2   454    8,789 
Kansas City Southern   107    12,121 
Kirby Corp.1,2   88    7,238 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.1   170    5,862 
Landstar System, Inc.   65    7,930 
Macquarie Infrastructure Corp.1   135    6,228 
Old Dominion Freight Line, Inc.   68    10,966 
Ryder System, Inc.   87    6,357 
Schneider National, Inc., Class B   83    2,073 
XPO Logistics, Inc.2   112    12,787 
Total Transportation        141,370 
Utilities—4.0%          
AES Corp.   886    12,404 
Alliant Energy Corp.   263    11,196 
Ameren Corp.   207    13,086 
American Water Works Co., Inc.   148    13,019 
Aqua America, Inc.1   252    9,299 
Atmos Energy Corp.   135    12,678 
Avangrid, Inc.1   43    2,061 
CenterPoint Energy, Inc.   442    12,221 
CMS Energy Corp.   259    12,691 
Entergy Corp.1   152    12,332 
Evergy, Inc.   218    11,972 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   179    6,371 
MDU Resources Group, Inc.   288    7,399 
National Fuel Gas Co.   128    7,176 
NiSource, Inc.   423    10,541 
NRG Energy, Inc.   332    12,417 
OGE Energy Corp.   268    9,734 
Pinnacle West Capital Corp.   132    10,452 
SCANA Corp.   234    9,100 
UGI Corp.   207    11,484 
Vectren Corp.   120    8,579 
Vistra Energy Corp.2   382    9,504 
Total Utilities        225,716 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares  Value
Total Common Stocks          
(Cost $5,182,214)       $5,624,185 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $4,772)   4,772    4,772 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.0%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $54,667)   54,667    54,667 
Total Investments—100.9%          
(Cost $5,241,653)        5,683,624 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.9)%        (52,799)
Net Assets—100.0%       $5,630,825 

 

PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $1,107,775; total value of the collateral held by the Fund was $1,130,931. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $1,076,264.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.2%   
BorgWarner, Inc.   65   $2,781 
Gentex Corp.   131    2,811 
Lear Corp.   25    3,625 
Thor Industries, Inc.   24    2,009 
Visteon Corp.1,2   12    1,115 
Total Automobiles & Components        12,341 
Capital Goods—8.1%          
3M Co.   207    43,617 
A.O. Smith Corp.   63    3,362 
Acuity Brands, Inc.   19    2,987 
Allegion PLC1   24    2,174 
Allison Transmission Holdings, Inc.   47    2,444 
AMETEK, Inc.   60    4,747 
Boeing Co. (The)   249    92,603 
BWX Technologies, Inc.   32    2,001 
Caterpillar, Inc.   149    22,721 
Crane Co.   15    1,475 
Cummins, Inc.   69    10,079 
Curtiss-Wright Corp.   13    1,786 
Donaldson Co., Inc.   49    2,855 
Dover Corp.   44    3,895 
Eaton Corp. PLC   115    9,974 
Emerson Electric Co.   222    17,001 
Fastenal Co.1   137    7,949 
Fluor Corp.   35    2,034 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   45    2,356 
General Dynamics Corp.   115    23,543 
Graco, Inc.   78    3,615 
HD Supply Holdings, Inc.2   53    2,268 
Hexcel Corp.   24    1,609 
Honeywell International, Inc.   205    34,112 
Hubbell, Inc.   16    2,137 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   17    4,353 
IDEX Corp.   27    4,068 
Illinois Tool Works, Inc.   118    16,652 
Ingersoll-Rand PLC   90    9,207 
ITT, Inc.   39    2,389 
Jacobs Engineering Group, Inc.   51    3,902 
Lennox International, Inc.   13    2,839 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   18    1,682 
Lockheed Martin Corp.   98    33,904 
Masco Corp.   79    2,891 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   15    1,322 
nVent Electric PLC   69    1,874 
Owens Corning   31    1,682 
PACCAR, Inc.   92    6,273 
Pentair PLC   56    2,428 
Quanta Services, Inc.2   48    1,602 
Raytheon Co.   107    22,113 
Rockwell Automation, Inc.   46    8,626 
Sensata Technologies Holding PLC2   45    2,230 
Snap-on, Inc.1   19    3,488 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   38    3,483 
Terex Corp.1   29    1,157 
Textron, Inc.   63    4,503 
Toro Co. (The)   50    2,999 
   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)          
TransDigm Group, Inc.2   15   $5,585 
W.W. Grainger, Inc.1   17    6,076 
WABCO Holdings, Inc.2   13    1,533 
Watsco, Inc.1   12    2,137 
Xylem, Inc.1   57    4,553 
Total Capital Goods        468,895 
Commercial & Professional Services—0.7%          
Copart, Inc.1,2   86    4,432 
CoStar Group, Inc.2   14    5,892 
Equifax, Inc.   67    8,748 
Robert Half International, Inc.   54    3,800 
Rollins, Inc.1   42    2,549 
Waste Management, Inc.   142    12,831 
Total Commercial & Professional Services        38,252 
Consumer Durables & Apparel—2.0%          
Brunswick Corp.   36    2,413 
Carter’s, Inc.1   17    1,676 
Columbia Sportswear Co.   13    1,210 
D.R. Horton, Inc.   90    3,796 
Garmin Ltd.   47    3,292 
Hanesbrands, Inc.1   113    2,083 
Hasbro, Inc.1   45    4,730 
Leggett & Platt, Inc.1   36    1,576 
Lululemon Athletica, Inc.2   47    7,637 
Michael Kors Holdings Ltd.2   50    3,428 
NIKE, Inc., Class B   597    50,578 
NVR, Inc.2   1    2,471 
Polaris Industries, Inc.1   28    2,827 
PulteGroup, Inc.   89    2,205 
Ralph Lauren Corp.   24    3,301 
Skechers U.S.A., Inc., Class A1,2   61    1,704 
Tapestry, Inc.   126    6,334 
Toll Brothers, Inc.   43    1,420 
VF Corp.   126    11,775 
Total Consumer Durables & Apparel        114,456 
Consumer Services—2.8%          
Carnival Corp.   139    8,864 
Chipotle Mexican Grill, Inc.2   12    5,454 
Darden Restaurants, Inc.   46    5,115 
Domino's Pizza, Inc.   18    5,306 
Grand Canyon Education, Inc.2   21    2,369 
Hyatt Hotels Corp., Class A   16    1,274 
Las Vegas Sands Corp.   143    8,484 
Marriott International, Inc., Class A   102    13,467 
McDonald's Corp.   241    40,317 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   46    5,977 
Six Flags Entertainment Corp.1   23    1,606 
Starbucks Corp.   650    36,946 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   44    2,445 
Wynn Resorts Ltd.   26    3,304 
Yum China Holdings, Inc.   155    5,442 
Yum! Brands, Inc.   133    12,091 
Total Consumer Services        158,461 
Diversified Financials—2.1%   
Affiliated Managers Group, Inc.   22    3,008 
Cboe Global Markets, Inc.   59    5,662 
Credit Acceptance Corp.1,2   8    3,505 
Eaton Vance Corp.   78    4,100 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Diversified Financials (Continued)          
Evercore, Inc., Class A   27   $2,715 
FactSet Research Systems, Inc.1   12    2,684 
Franklin Resources, Inc.   203    6,173 
Lazard Ltd., Class A   78    3,754 
MarketAxess Holdings, Inc.1   25    4,462 
Moody's Corp.   110    18,392 
MSCI, Inc.   57    10,112 
S&P Global, Inc.   170    33,216 
SEI Investments Co.   90    5,499 
T. Rowe Price Group, Inc.   160    17,469 
Total Diversified Financials        120,751 
Energy—7.8%          
Anadarko Petroleum Corp.   129    8,696 
Antero Resources Corp.1,2   73    1,293 
Apache Corp.1   117    5,577 
Apergy Corp.2   35    1,525 
Cabot Oil & Gas Corp.1   164    3,693 
Chevron Corp.   699    85,474 
Cimarex Energy Co.1   40    3,718 
Concho Resources, Inc.2   49    7,485 
ConocoPhillips   405    31,347 
Energen Corp.2   28    2,413 
EOG Resources, Inc.   210    26,790 
Exxon Mobil Corp.   1,677    142,578 
Halliburton Co.   282    11,429 
Helmerich & Payne, Inc.   39    2,682 
HollyFrontier Corp.   60    4,194 
Marathon Petroleum Corp.   182    14,555 
Occidental Petroleum Corp.   273    22,432 
PBF Energy, Inc., Class A   45    2,246 
Phillips 66   159    17,922 
Pioneer Natural Resources Co.   65    11,322 
Schlumberger Ltd.   368    22,419 
Valero Energy Corp.   191    21,726 
Total Energy        451,516 
Food & Staples Retailing—2.4%          
Costco Wholesale Corp.   202    47,446 
Kroger Co. (The)   241    7,016 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   58    1,590 
Sysco Corp.   117    8,570 
US Foods Holding Corp.2   56    1,726 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   309    22,526 
Walmart, Inc.   517    48,551 
Total Food & Staples Retailing        137,425 
Food, Beverage & Tobacco—3.1%          
Altria Group, Inc.   610    36,789 
Brown-Forman Corp., Class B   92    4,651 
Bunge Ltd.   44    3,023 
Campbell Soup Co.1   61    2,234 
General Mills, Inc.   155    6,653 
Hershey Co. (The)   53    5,406 
Hormel Foods Corp.   112    4,413 
Ingredion, Inc.   22    2,309 
Lamb Weston Holdings, Inc.   59    3,929 
Molson Coors Brewing Co., Class B   49    3,013 
Monster Beverage Corp.2   189    11,015 
PepsiCo, Inc.   392    43,826 
           
   Shares   Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)          
Philip Morris International, Inc.   614   $50,066 
Total Food, Beverage & Tobacco        177,327 
Health Care Equipment & Services—6.1%          
ABIOMED, Inc.2   17    7,646 
Aetna, Inc.   87    17,648 
Align Technology, Inc.2   38    14,866 
athenahealth, Inc.2   13    1,737 
Baxter International, Inc.   175    13,491 
Boston Scientific Corp.2   345    13,283 
Cantel Medical Corp.   16    1,473 
Centene Corp.2   80    11,582 
Cerner Corp.2   119    7,665 
Chemed Corp.   7    2,237 
Cigna Corp.   91    18,951 
Cooper Cos., Inc. (The)   15    4,157 
CVS Health Corp.   284    22,356 
Danaher Corp.   152    16,516 
DexCom, Inc.1,2   23    3,290 
Edwards Lifesciences Corp.2   96    16,714 
Envision Healthcare Corp.2   32    1,463 
Express Scripts Holding Co.2   140    13,301 
Humana, Inc.   47    15,910 
ICU Medical, Inc.2   7    1,979 
IDEXX Laboratories, Inc.2   32    7,989 
Intuitive Surgical, Inc.2   55    31,570 
Masimo Corp.2   20    2,491 
McKesson Corp.   81    10,745 
Penumbra, Inc.2   8    1,198 
ResMed, Inc.   47    5,421 
UnitedHealth Group, Inc.   255    67,840 
Universal Health Services, Inc., Class B   23    2,940 
Varian Medical Systems, Inc.2   42    4,701 
Veeva Systems, Inc., Class A2   48    5,226 
West Pharmaceutical Services, Inc.   33    4,075 
Total Health Care Equipment & Services        350,461 
Household & Personal Products—2.2%          
Clorox Co. (The)   49    7,370 
Colgate-Palmolive Co.   346    23,165 
Herbalife Nutrition Ltd.2   44    2,400 
Kimberly-Clark Corp.   113    12,841 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   24    1,978 
Procter & Gamble Co. (The)   955    79,485 
Total Household & Personal Products        127,239 
Insurance—1.1%          
Aon PLC   110    16,916 
Assured Guaranty Ltd.   47    1,985 
Brown & Brown, Inc.   82    2,425 
Erie Indemnity Co., Class A   17    2,168 
Fidelity National Financial, Inc.   112    4,407 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   331    27,380 
Torchmark Corp.   68    5,895 
White Mountains Insurance Group Ltd.   2    1,872 
Total Insurance        63,048 
Materials—1.9%          
Alcoa Corp.2   87    3,515 
Avery Dennison Corp.   23    2,492 
Cabot Corp.   20    1,254 
Celanese Corp.   39    4,446 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Materials (Continued)          
CF Industries Holdings, Inc.   70   $3,811 
Chemours Co. (The)   45    1,775 
Eagle Materials, Inc.   17    1,449 
Eastman Chemical Co.   36    3,446 
Ecolab, Inc.   64    10,034 
Freeport-McMoRan, Inc.   400    5,568 
International Flavors & Fragrances, Inc.   22    3,061 
LyondellBasell Industries NV, Class A   150    15,376 
Martin Marietta Materials, Inc.1   16    2,911 
Newmont Mining Corp.   204    6,161 
Nucor Corp.   108    6,853 
Packaging Corp. of America   27    2,962 
PPG Industries, Inc.   72    7,857 
Praxair, Inc.   87    13,983 
Reliance Steel & Aluminum Co.   19    1,621 
Royal Gold, Inc.   20    1,541 
Southern Copper Corp.1   32    1,380 
Steel Dynamics, Inc.   89    4,022 
United States Steel Corp.1   48    1,463 
Westlake Chemical Corp.   12    997 
WR Grace & Co.   21    1,501 
Total Materials        109,479 
Media & Entertainment—10.8%          
Activision Blizzard, Inc.   280    23,293 
Alphabet, Inc., Class A2   125    150,885 
Alphabet, Inc., Class C2   128    152,764 
CBS Corp., Class B   89    5,113 
Electronic Arts, Inc.2   145    17,471 
Facebook, Inc., Class A2   1,065    175,150 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   131    2,996 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   18    1,091 
Liberty Broadband Corp., Class A2   17    1,434 
Liberty Broadband Corp., Class C2   70    5,901 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   40    2,179 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   8    2,522 
News Corp., Class A   157    2,071 
Omnicom Group, Inc.   61    4,149 
Sirius XM Holdings, Inc.1   428    2,705 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   41    5,658 
TripAdvisor, Inc.2   48    2,451 
Walt Disney Co. (The)   524    61,276 
Zynga, Inc., Class A2   263    1,055 
Total Media & Entertainment        620,164 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—11.7%          
AbbVie, Inc.   578    54,667 
Agilent Technologies, Inc.   106    7,477 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   56    7,785 
Amgen, Inc.   236    48,920 
Biogen, Inc.2   95    33,565 
Bio-Techne Corp.   9    1,837 
Bristol-Myers Squibb Co.   768    47,677 
Celgene Corp.2   278    24,878 
Charles River Laboratories International, Inc.2   12    1,615 
Eli Lilly & Co.   324    34,768 
Exelixis, Inc.1,2   142    2,516 
Gilead Sciences, Inc.   355    27,410 
Illumina, Inc.2   65    23,859 
Jazz Pharmaceuticals PLC2   17    2,858 
           
   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)          
Johnson & Johnson   1,147   $158,481 
Merck & Co., Inc.   858    60,867 
Mettler-Toledo International, Inc.2   10    6,090 
Pfizer, Inc.   1,488    65,576 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   35    14,141 
Sage Therapeutics, Inc.1,2   15    2,119 
Seattle Genetics, Inc.2   47    3,625 
United Therapeutics Corp.2   18    2,302 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   118    22,743 
Waters Corp.2   25    4,867 
Zoetis, Inc.   174    15,931 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        676,574 
Real Estate—1.8%          
AvalonBay Communities, Inc.   49    8,876 
CBRE Group, Inc., Class A2   174    7,673 
EPR Properties   26    1,779 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   35    3,376 
Extra Space Storage, Inc.   58    5,025 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   77    2,714 
Host Hotels & Resorts, Inc.   264    5,570 
Jones Lang LaSalle, Inc.   17    2,454 
Lamar Advertising Co., Class A   46    3,579 
Prologis, Inc.   216    14,643 
Public Storage   100    20,163 
Rayonier, Inc.   51    1,724 
Retail Properties of America, Inc., Class A   97    1,182 
Simon Property Group, Inc.   140    24,745 
Weingarten Realty Investors   67    1,994 
Total Real Estate        105,497 
Retailing—6.1%          
Advance Auto Parts, Inc.   22    3,703 
AutoZone, Inc.2   8    6,206 
Best Buy Co., Inc.   117    9,285 
Booking Holdings, Inc.2   18    35,712 
Burlington Stores, Inc.2   24    3,910 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   36    1,277 
Dollar General Corp.   98    10,712 
eBay, Inc.2   355    11,722 
Expedia Group, Inc.   34    4,436 
Foot Locker, Inc.1   51    2,600 
Gap, Inc. (The)   98    2,827 
GrubHub, Inc.2   36    4,990 
Home Depot, Inc. (The)   532    110,204 
Kohl's Corp.   53    3,951 
L Brands, Inc.1   62    1,879 
Lowe's Cos., Inc.   281    32,265 
Nordstrom, Inc.1   42    2,512 
O'Reilly Automotive, Inc.2   35    12,156 
Pool Corp.1   14    2,336 
Ross Stores, Inc.   179    17,739 
Target Corp.   184    16,231 
Tiffany & Co.   54    6,964 
TJX Cos., Inc. (The)   294    32,934 
Tractor Supply Co.   58    5,271 
Ulta Beauty, Inc.2   27    7,617 
Urban Outfitters, Inc.2   34    1,391 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Retailing (Continued)          
Williams-Sonoma, Inc.1   36   $2,366 
Total Retailing        353,196 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—6.1%          
Applied Materials, Inc.   432    16,697 
Broadcom, Inc.   127    31,335 
First Solar, Inc.2   38    1,840 
Intel Corp.   1,802    85,216 
KLA-Tencor Corp.   41    4,170 
Lam Research Corp.   54    8,192 
Marvell Technology Group Ltd.   170    3,281 
Maxim Integrated Products, Inc.   89    5,019 
Microchip Technology, Inc.1   68    5,366 
Micron Technology, Inc.2   447    20,218 
MKS Instruments, Inc.   25    2,004 
Monolithic Power Systems, Inc.   16    2,008 
NVIDIA Corp.   283    79,529 
NXP Semiconductors NV   84    7,182 
ON Semiconductor Corp.2   104    1,917 
Qorvo, Inc.2   45    3,460 
Skyworks Solutions, Inc.   85    7,710 
Teradyne, Inc.   88    3,254 
Texas Instruments, Inc.   469    50,319 
Universal Display Corp.1   20    2,358 
Versum Materials, Inc.   42    1,512 
Xilinx, Inc.   113    9,059 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        351,646 
Software & Services—12.5%          
Accenture PLC, Class A   292    49,698 
Adobe Systems, Inc.2   223    60,199 
Akamai Technologies, Inc.2   66    4,828 
Amdocs Ltd.   59    3,893 
ANSYS, Inc.2   36    6,720 
Aspen Technology, Inc.2   34    3,873 
Automatic Data Processing, Inc.   203    30,584 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   39    1,935 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   51    6,729 
CA, Inc.   78    3,444 
CDK Global, Inc.   39    2,440 
Citrix Systems, Inc.2   50    5,558 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   264    20,368 
EPAM Systems, Inc.2   21    2,892 
Euronet Worldwide, Inc.1,2   17    1,704 
Fair Isaac Corp.2   8    1,828 
Fiserv, Inc.2   122    10,050 
Fortinet, Inc.2   64    5,905 
Guidewire Software, Inc.2   28    2,828 
Intuit, Inc.   117    26,606 
Jack Henry & Associates, Inc.   36    5,763 
Leidos Holdings, Inc.   40    2,766 
Manhattan Associates, Inc.2   31    1,693 
Mastercard, Inc., Class A   623    138,686 
Paychex, Inc.   151    11,121 
Paycom Software, Inc.1,2   20    3,108 
PayPal Holdings, Inc.2   535    46,994 
Red Hat, Inc.2   78    10,630 
RingCentral, Inc., Class A2   19    1,768 
salesforce.com, Inc.2   261    41,507 
           
   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
Splunk, Inc.2   47   $5,683 
Synopsys, Inc.2   59    5,818 
Total System Services, Inc.   59    5,826 
Tyler Technologies, Inc.2   15    3,676 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   11    3,544 
VeriSign, Inc.2   32    5,124 
Visa, Inc., Class A   1,129    169,452 
VMware, Inc, Class A2   29    4,526 
Zendesk, Inc.2   29    2,059 
Total Software & Services        721,826 
Technology Hardware & Equipment—7.1%          
Amphenol Corp., Class A   99    9,308 
Apple, Inc.   1,457    328,903 
Arista Networks, Inc.2   26    6,912 
CDW Corp.   39    3,468 
Cognex Corp.   80    4,466 
Coherent, Inc.1,2   9    1,550 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   27    1,889 
F5 Networks, Inc.2   28    5,584 
FLIR Systems, Inc.   56    3,442 
IPG Photonics Corp.2   17    2,653 
Jabil, Inc.   55    1,490 
Juniper Networks, Inc.   106    3,177 
Littelfuse, Inc.   10    1,979 
Motorola Solutions, Inc.   43    5,596 
National Instruments Corp.   51    2,465 
NetApp, Inc.   115    9,877 
Palo Alto Networks, Inc.2   28    6,307 
Pure Storage, Inc., Class A1,2   54    1,401 
Trimble, Inc.2   79    3,433 
Zebra Technologies Corp., Class A2   13    2,299 
Total Technology Hardware & Equipment        406,199 
Transportation—2.0%          
Alaska Air Group, Inc.1   48    3,305 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   38    3,721 
Copa Holdings SA, Class A   11    878 
Delta Air Lines, Inc.   211    12,202 
Expeditors International of Washington, Inc.   83    6,103 
FedEx Corp.   87    20,949 
JB Hunt Transport Services, Inc.   36    4,282 
JetBlue Airways Corp.2   135    2,614 
Kansas City Southern   29    3,285 
Kirby Corp.1,2   17    1,398 
Landstar System, Inc.   16    1,952 
Old Dominion Freight Line, Inc.   30    4,838 
Southwest Airlines Co.   227    14,176 
Union Pacific Corp.   231    37,614 
Total Transportation        117,317 
Utilities—1.2%          
Ameren Corp.   63    3,983 
CenterPoint Energy, Inc.   108    2,986 
Consolidated Edison, Inc.   107    8,152 
DTE Energy Co.   47    5,129 
Edison International   88    5,956 
Evergy, Inc.   69    3,790 
Exelon Corp.   235    10,260 
MDU Resources Group, Inc.   49    1,259 
National Fuel Gas Co.   23    1,289 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Utilities (Continued)          
NRG Energy, Inc.   84   $3,142 
PG&E Corp.2   138    6,349 
Pinnacle West Capital Corp.   28    2,217 
Sempra Energy   65    7,394 
UGI Corp.   45    2,497 
Vectren Corp.   21    1,501 
Vistra Energy Corp.2   134    3,334 
Total Utilities        69,238 
Total Common Stocks          
(Cost $5,130,907)        5,751,308 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $4,439)   4,439    4,439 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $4,994)   4,994    4,994 
Total Investments—100.0%       
(Cost $5,140,340)        5,760,741 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.0)% 4        (2,130)
Net Assets—100.0%       $5,758,611 

 

PLC-Public Limited Company

 

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $125,617; total value of the collateral held by the Fund was $128,167. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $123,173.
2.Non-income producing security.
3.Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.
4.Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.7%      
Automobiles & Components—0.9%   
Ford Motor Co.   2,353   $21,765 
General Motors Co.   702    23,636 
Harley-Davidson, Inc.   89    4,032 
Total Automobiles & Components        49,433 
Banks—6.9%          
BB&T Corp.   341    16,552 
F.N.B. Corp.1   174    2,213 
Huntington Bancshares, Inc.   474    7,072 
JPMorgan Chase & Co.   1,282    144,661 
New York Community Bancorp, Inc.1   294    3,049 
PacWest Bancorp   69    3,288 
People's United Financial, Inc.1   189    3,236 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   171    23,288 
SunTrust Banks, Inc.   185    12,356 
U.S. Bancorp   654    34,538 
Wells Fargo & Co.   2,128    111,848 
Total Banks        362,101 
Capital Goods—7.2%          
3M Co.   253    53,310 
Caterpillar, Inc.   221    33,700 
Cummins, Inc.   75    10,955 
Eaton Corp. PLC   230    19,948 
Emerson Electric Co.   293    22,438 
Fastenal Co.1   127    7,368 
General Electric Co.   5,175    58,426 
Honeywell International, Inc.   265    44,096 
Illinois Tool Works, Inc.   130    18,345 
Johnson Controls International PLC   459    16,065 
Lockheed Martin Corp.   108    37,364 
PACCAR, Inc.   184    12,547 
Pentair PLC   82    3,555 
United Technologies Corp.   302    42,223 
Total Capital Goods        380,340 
Commercial & Professional Services—0.4%          
Nielsen Holdings PLC1   207    5,726 
Waste Management, Inc.   168    15,180 
Total Commercial & Professional Services        20,906 
Consumer Durables & Apparel—0.9%          
Garmin Ltd.   80    5,604 
Hanesbrands, Inc.1   185    3,410 
Hasbro, Inc.1   53    5,571 
Leggett & Platt, Inc.1   69    3,022 
Mattel, Inc.1,2   181    2,842 
Newell Brands, Inc.1   250    5,075 
Tapestry, Inc.   144    7,239 
VF Corp.   129    12,055 
Whirlpool Corp.   34    4,037 
Total Consumer Durables & Apparel        48,855 
Consumer Services—2.3%          
Carnival Corp.   190    12,116 
Darden Restaurants, Inc.   59    6,560 
Extended Stay America, Inc.   106    2,144 
H&R Block, Inc.   110    2,832 
Las Vegas Sands Corp.   193    11,451 
McDonald's Corp.   341    57,046 
Six Flags Entertainment Corp.1   41    2,863 
           
   Shares   Value 
Consumer Services (Continued)          
Starbucks Corp.   507   $28,818 
Total Consumer Services        123,830 
Diversified Financials—1.4%          
AGNC Investment Corp.   276    5,142 
Ameriprise Financial, Inc.   62    9,155 
Annaly Capital Management, Inc.   759    7,764 
BGC Partners, Inc., Class A   163    1,927 
Chimera Investment Corp.   122    2,212 
Franklin Resources, Inc.   142    4,318 
Invesco Ltd.   232    5,308 
Lazard Ltd., Class A   59    2,840 
MFA Financial, Inc.   259    1,904 
Morgan Stanley   440    20,491 
Navient Corp.   153    2,062 
New Residential Investment Corp.   219    3,902 
Starwood Property Trust, Inc.   165    3,551 
Two Harbors Investment Corp.   114    1,702 
Total Diversified Financials        72,278 
Energy—9.9%          
Apache Corp.1   169    8,056 
Chevron Corp.   1,012    123,747 
Exxon Mobil Corp.   2,325    197,672 
Helmerich & Payne, Inc.   60    4,126 
Kinder Morgan, Inc.   1,002    17,765 
Marathon Petroleum Corp.   174    13,915 
Murphy Oil Corp.   84    2,801 
Occidental Petroleum Corp.   415    34,101 
ONEOK, Inc.   234    15,863 
Phillips 66   181    20,402 
Schlumberger Ltd.   685    41,730 
Targa Resources Corp.   138    7,771 
Valero Energy Corp.   185    21,044 
Williams Cos., Inc. (The)   485    13,187 
Total Energy        522,180 
Food & Staples Retailing—1.9%          
Sysco Corp.   187    13,698 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   377    27,483 
Walmart, Inc.   620    58,224 
Total Food & Staples Retailing        99,405 
Food, Beverage & Tobacco—8.1%          
Altria Group, Inc.   1,126    67,909 
Archer-Daniels-Midland Co.   274    13,774 
Bunge Ltd.   64    4,397 
Campbell Soup Co.1   101    3,700 
Coca-Cola Co. (The)   2,030    93,766 
General Mills, Inc.   347    14,893 
Hershey Co. (The)   68    6,936 
JM Smucker Co. (The)1   53    5,438 
Kellogg Co.   129    9,033 
Kraft Heinz Co. (The)   346    19,068 
Molson Coors Brewing Co., Class B   80    4,920 
Mondelez International, Inc., Class A   577    24,788 
PepsiCo, Inc.   724    80,943 
Philip Morris International, Inc.   940    76,648 
Total Food, Beverage & Tobacco        426,213 
Health Care Equipment & Services—1.9%          
Cardinal Health, Inc.   166    8,964 
CVS Health Corp.   515    40,541 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Medtronic PLC   532   $52,333 
Total Health Care Equipment & Services        101,838 
Household & Personal Products—3.3%          
Clorox Co. (The)   63    9,476 
Colgate-Palmolive Co.   381    25,508 
Coty, Inc., Class A1   255    3,203 
Kimberly-Clark Corp.   193    21,932 
Procter & Gamble Co. (The)   1,379    114,774 
Total Household & Personal Products        174,893 
Insurance—2.6%          
Aflac, Inc.   289    13,603 
American International Group, Inc.   389    20,710 
Chubb Ltd.   185    24,723 
Cincinnati Financial Corp.   75    5,761 
Fidelity National Financial, Inc.   128    5,037 
MetLife, Inc.   458    21,398 
Old Republic International Corp.   153    3,424 
Principal Financial Group, Inc.   150    8,789 
Prudential Financial, Inc.   216    21,885 
Travelers Cos., Inc. (The)   110    14,268 
Total Insurance        139,598 
Materials—1.6%          
Air Products & Chemicals, Inc.   96    16,037 
CF Industries Holdings, Inc.   113    6,152 
International Paper Co.   220    10,813 
LyondellBasell Industries NV, Class A   166    17,017 
Nucor Corp.   135    8,566 
Praxair, Inc.   109    17,519 
WestRock Co.   121    6,466 
Total Materials        82,570 
Media & Entertainment—1.5%          
Comcast Corp., Class A   1,790    63,384 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   199    4,551 
Omnicom Group, Inc.   115    7,822 
Viacom, Inc., Class B   173    5,841 
Total Media & Entertainment        81,598 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—13.1%          
AbbVie, Inc.   731    69,138 
Amgen, Inc.   305    63,223 
Bristol-Myers Squibb Co.   808    50,161 
Eli Lilly & Co.   426    45,714 
Gilead Sciences, Inc.   657    50,727 
Johnson & Johnson   1,277    176,443 
Merck & Co., Inc.   1,383    98,110 
Pfizer, Inc.   3,125    137,719 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        691,235 
Real Estate—7.6%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   49    6,164 
American Campus Communities, Inc.   79    3,252 
American Tower Corp.   163    23,684 
Apartment Investment & Management Co., Class A   84    3,707 
Apple Hospitality REIT, Inc.   135    2,361 
AvalonBay Communities, Inc.   73    13,224 
Boston Properties, Inc.   69    8,493 
Brixmor Property Group, Inc.   190    3,327 
Camden Property Trust   47    4,398 
Colony Capital, Inc.   321    1,955 
           
   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Crown Castle International Corp.   229   $25,495 
CubeSmart   99    2,824 
DDR Corp.1   99    1,326 
Digital Realty Trust, Inc.   110    12,373 
Duke Realty Corp.   168    4,766 
EPR Properties   46    3,147 
Equinix, Inc.   31    13,420 
Equity Residential   183    12,126 
Essex Property Trust, Inc.   32    7,895 
Extra Space Storage, Inc.   63    5,458 
Federal Realty Investment Trust   38    4,806 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   128    4,512 
HCP, Inc.   293    7,712 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   120    3,200 
Highwoods Properties, Inc.   55    2,599 
Hospitality Properties Trust   103    2,970 
Host Hotels & Resorts, Inc.   398    8,398 
Iron Mountain, Inc.   179    6,179 
Kimco Realty Corp.   258    4,319 
Lamar Advertising Co., Class A   50    3,890 
Liberty Property Trust   79    3,338 
Life Storage, Inc.   26    2,474 
Macerich Co. (The)   82    4,534 
Medical Properties Trust, Inc.1   230    3,429 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   61    6,111 
National Retail Properties, Inc.   89    3,989 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   126    4,129 
Outfront Media, Inc.   88    1,756 
Park Hotels & Resorts, Inc.   123    4,037 
Prologis, Inc.   252    17,083 
Public Storage   81    16,332 
Realty Income Corp.   168    9,557 
Regency Centers Corp.   83    5,368 
Retail Properties of America, Inc., Class A   133    1,621 
Retail Value, Inc.2   9    294 
Senior Housing Properties Trust   152    2,669 
Simon Property Group, Inc.   180    31,815 
SL Green Realty Corp.   44    4,291 
Spirit Realty Capital, Inc.   275    2,216 
STORE Capital Corp.   104    2,890 
Taubman Centers, Inc.   35    2,094 
UDR, Inc.   140    5,660 
Uniti Group, Inc.   108    2,176 
Ventas, Inc.   219    11,909 
VEREIT, Inc.   620    4,501 
Vornado Realty Trust   93    6,789 
Weingarten Realty Investors   72    2,143 
Welltower, Inc.   231    14,858 
Weyerhaeuser Co.   396    12,779 
WP Carey, Inc.   66    4,244 
Total Real Estate        403,066 
Retailing—2.7%          
Gap, Inc. (The)   114    3,289 
Genuine Parts Co.   71    7,057 
Home Depot, Inc. (The)   426    88,246 
Kohl's Corp.   88    6,560 
L Brands, Inc.1   147    4,454 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

   Shares   Value 
Retailing (Continued)          
Macy's, Inc.   176   $6,113 
Target Corp.   281    24,787 
Total Retailing        140,506 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—5.7%          
Broadcom, Inc.   206    50,826 
Intel Corp.   2,360    111,605 
Maxim Integrated Products, Inc.   165    9,304 
QUALCOMM, Inc.   1,100    79,233 
Texas Instruments, Inc.   484    51,928 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        302,896 
Software & Services—2.5%          
CA, Inc.   201    8,874 
International Business Machines Corp.   705    106,603 
Paychex, Inc.   158    11,637 
Western Union Co. (The)   248    4,727 
Total Software & Services        131,841 
Technology Hardware & Equipment—3.9%          
Cisco Systems, Inc.   3,064    149,064 
Corning, Inc.   466    16,450 
HP, Inc.   962    24,791 
Western Digital Corp.   172    10,069 
Xerox Corp.   121    3,264 
Total Technology Hardware & Equipment        203,638 
Telecommunication Services—5.6%          
AT&T, Inc.   4,523    151,882 
CenturyLink, Inc.   627    13,293 
Verizon Communications, Inc.   2,464    131,553 
Total Telecommunication Services        296,728 
Transportation—1.1%          
Delta Air Lines, Inc.   248    14,342 
Macquarie Infrastructure Corp.1   52    2,399 
United Parcel Service, Inc., Class B   337    39,344 
Total Transportation        56,085 
Utilities—6.7%          
AES Corp.   365    5,110 
Alliant Energy Corp.   116    4,938 
Ameren Corp.   121    7,650 
American Electric Power Co., Inc.   264    18,712 
CenterPoint Energy, Inc.   244    6,747 
CMS Energy Corp.   136    6,664 
Consolidated Edison, Inc.   168    12,800 
Dominion Energy, Inc.   387    27,198 
DTE Energy Co.   94    10,258 
Duke Energy Corp.   410    32,808 
Edison International   173    11,709 
Entergy Corp.1   104    8,438 
Evergy, Inc.   129    7,085 
Eversource Energy   166    10,199 
Exelon Corp.   493    21,524 
FirstEnergy Corp.   271    10,073 
NextEra Energy, Inc.   205    34,358 
NiSource, Inc.   174    4,336 
OGE Energy Corp.   109    3,959 
PG&E Corp.2   225    10,352 
Pinnacle West Capital Corp.   59    4,672 
PPL Corp.   430    12,582 
Public Service Enterprise Group, Inc.   261    13,778 
SCANA Corp.   90    3,500 
           
   Shares   Value 
Utilities (Continued)          
Sempra Energy   134   $15,242 
Southern Co. (The)   609    26,552 
WEC Energy Group, Inc.   164    10,949 
Xcel Energy, Inc.   260    12,275 
Total Utilities        354,468 
Total Common Stocks          
(Cost $5,086,827)        5,266,501 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $6,324)   6,324    6,324 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $2,921)   2,921    2,921 
Total Investments—99.9%         
(Cost $5,096,072)        5,275,746 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.1%        5,857 
Net Assets—100.0%       $5,281,603 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $86,383; total value of the collateral held by the Fund was $88,176. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $85,255.
2.Non-income producing security.
3.Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.8%      
Automobiles & Components—0.1%   
Gentex Corp.   2,856   $61,290 
Lear Corp.   445    64,525 
Thor Industries, Inc.   402    33,647 
Visteon Corp.1,2   280    26,012 
Total Automobiles & Components        185,474 
Capital Goods—9.6%          
3M Co.   8,470    1,784,714 
A.O. Smith Corp.   1,745    93,131 
Allison Transmission Holdings, Inc.   1,157    60,176 
AMETEK, Inc.   1,588    125,642 
Boeing Co. (The)   7,974    2,965,531 
BWX Technologies, Inc.   909    56,849 
Cummins, Inc.   2,042    298,275 
Donaldson Co., Inc.1   1,605    93,507 
Emerson Electric Co.   6,777    518,983 
Fastenal Co.1   3,782    219,432 
General Dynamics Corp.   5,769    1,181,030 
Graco, Inc.   2,969    137,583 
Honeywell International, Inc.   7,066    1,175,782 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   434    111,139 
IDEX Corp.   1,000    150,660 
Illinois Tool Works, Inc.   4,331    611,191 
Ingersoll-Rand PLC   2,637    269,765 
ITT, Inc.   557    34,122 
Jacobs Engineering Group, Inc.   819    62,653 
Lennox International, Inc.   357    77,969 
Lockheed Martin Corp.   4,624    1,599,719 
nVent Electric PLC   1,183    32,130 
Pentair PLC   1,025    44,434 
Raytheon Co.   4,078    842,759 
Rockwell Automation, Inc.   1,394    261,403 
Snap-on, Inc.1   649    119,156 
Toro Co. (The)   2,639    158,261 
Watsco, Inc.1   442    78,720 
Xylem, Inc.1   1,184    94,566 
Total Capital Goods        13,259,282 
Commercial & Professional Services—0.9%          
Copart, Inc.1,2   3,136    161,598 
Equifax, Inc.   1,264    165,040 
Republic Services, Inc.   1,680    122,069 
Robert Half International, Inc.   1,454    102,333 
Rollins, Inc.1   1,950    118,345 
Waste Management, Inc.   6,027    544,600 
Total Commercial & Professional Services        1,213,985 
Consumer Durables & Apparel—2.1%          
Carter’s, Inc.1   388    38,257 
Garmin Ltd.   1,083    75,864 
Hasbro, Inc.1   1,215    127,721 
Leggett & Platt, Inc.1   1,010    44,228 
NIKE, Inc., Class B   25,406    2,152,396 
NVR, Inc.2   42    103,773 
VF Corp.   3,506    327,636 
Total Consumer Durables & Apparel        2,869,875 
Consumer Services—3.6%          
Carnival Corp.   3,314    211,334 
Darden Restaurants, Inc.   1,291    143,546 
Domino's Pizza, Inc.   485    142,978 
Grand Canyon Education, Inc.2   363    40,946 
           
   Shares   Value 
Consumer Services (Continued)          
Hyatt Hotels Corp., Class A   402   $31,995 
Marriott International, Inc., Class A   2,994    395,298 
McDonald's Corp.   9,767    1,633,921 
Six Flags Entertainment Corp.1   525    36,656 
Starbucks Corp.   33,969    1,930,798 
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.   781    43,400 
Yum! Brands, Inc.   4,081    371,004 
Total Consumer Services        4,981,876 
Diversified Financials—2.4%          
Cboe Global Markets, Inc.   1,312    125,900 
Eaton Vance Corp.   1,756    92,295 
Evercore, Inc., Class A   283    28,456 
FactSet Research Systems, Inc.1   383    85,681 
Franklin Resources, Inc.   4,262    129,607 
MarketAxess Holdings, Inc.1   321    57,295 
Moody's Corp.   3,443    575,670 
Morningstar, Inc.   395    49,731 
MSCI, Inc.   1,750    310,467 
S&P Global, Inc.   5,762    1,125,837 
SEI Investments Co.   2,422    147,984 
T. Rowe Price Group, Inc.   5,392    588,699 
Total Diversified Financials        3,317,622 
Energy—7.0%          
Chevron Corp.   20,804    2,543,913 
Exxon Mobil Corp.   74,230    6,311,035 
Occidental Petroleum Corp.   6,841    562,125 
Phillips 66   2,733    308,064 
Total Energy        9,725,137 
Food & Staples Retailing—3.7%          
Costco Wholesale Corp.   10,090    2,369,939 
Sysco Corp.   3,253    238,282 
US Foods Holding Corp.2   1,412    43,518 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   7,735    563,882 
Walmart, Inc.   20,451    1,920,553 
Total Food & Staples Retailing        5,136,174 
Food, Beverage & Tobacco—4.3%          
Altria Group, Inc.   22,472    1,355,286 
Brown-Forman Corp., Class A   541    27,483 
Brown-Forman Corp., Class B   3,048    154,077 
Campbell Soup Co.1   2,040    74,725 
General Mills, Inc.   4,758    204,213 
Hershey Co. (The)   2,236    228,072 
Hormel Foods Corp.1   4,462    175,803 
Ingredion, Inc.   579    60,772 
Lamb Weston Holdings, Inc.   2,444    162,770 
PepsiCo, Inc.   14,559    1,627,696 
Philip Morris International, Inc.   23,505    1,916,598 
Total Food, Beverage & Tobacco        5,987,495 
Health Care Equipment & Services—4.3%          
Baxter International, Inc.   6,502    501,239 
Cantel Medical Corp.   321    29,551 
Cerner Corp.2   3,206    206,498 
Chemed Corp.   269    85,967 
Cigna Corp.   2,193    456,692 
Cooper Cos., Inc. (The)   364    100,883 
CVS Health Corp.   7,498    590,243 
Danaher Corp.   4,619    501,901 
ICU Medical, Inc.2   114    32,233 
McKesson Corp.   1,443    191,414 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Medtronic PLC   8,567   $842,736 
Stryker Corp.   2,352    417,903 
UnitedHealth Group, Inc.   6,427    1,709,839 
Varian Medical Systems, Inc.2   1,917    214,570 
West Pharmaceutical Services, Inc.   1,191    147,053 
Total Health Care Equipment & Services        6,028,722 
Household & Personal Products—4.5%          
Clorox Co. (The)   2,322    349,252 
Colgate-Palmolive Co.   17,983    1,203,962 
Kimberly-Clark Corp.   4,492    510,471 
Procter & Gamble Co. (The)   50,059    4,166,410 
Total Household & Personal Products        6,230,095 
Insurance—1.9%          
Aon PLC   3,063    471,028 
Arthur J. Gallagher & Co.   1,202    89,477 
Brown & Brown, Inc.   1,905    56,331 
Erie Indemnity Co., Class A   688    87,741 
Fidelity National Financial, Inc.   2,209    86,924 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   14,803    1,224,504 
Progressive Corp. (The)   3,709    263,487 
Torchmark Corp.   2,959    256,516 
White Mountains Insurance Group Ltd.   98    91,715 
Total Insurance        2,627,723 
Materials—1.1%          
AptarGroup, Inc.   450    48,483 
Avery Dennison Corp.   615    66,635 
Ecolab, Inc.   1,958    306,975 
International Flavors & Fragrances, Inc.   619    86,115 
LyondellBasell Industries NV, Class A   2,749    281,800 
PPG Industries, Inc.   2,023    220,770 
Praxair, Inc.   3,023    485,887 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   334    26,296 
WR Grace & Co.   532    38,017 
Total Materials        1,560,978 
Media & Entertainment—6.9%          
Alphabet, Inc., Class A2   2,733    3,298,950 
Alphabet, Inc., Class C2   2,942    3,511,189 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)1   2,851    65,202 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   705    42,723 
Liberty Broadband Corp., Class C2   1,380    116,334 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   319    100,587 
News Corp., Class A   3,791    50,003 
Omnicom Group, Inc.   1,774    120,668 
Sirius XM Holdings, Inc.1   12,769    80,700 
Walt Disney Co. (The)   19,160    2,240,570 
Total Media & Entertainment        9,626,926 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—11.2%          
Agilent Technologies, Inc.   3,005    211,973 
Amgen, Inc.   4,929    1,021,732 
Bristol-Myers Squibb Co.   17,580    1,091,366 
Eli Lilly & Co.   10,570    1,134,267 
Johnson & Johnson   52,836    7,300,350 
Merck & Co., Inc.   27,216    1,930,703 
Mettler-Toledo International, Inc.2   362    220,451 
Pfizer, Inc.   45,777    2,017,392 
Waters Corp.2   775    150,877 
Zoetis, Inc.   5,203    476,387 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        15,555,498 
           
   Shares   Value 
Real Estate—1.6%          
AvalonBay Communities, Inc.   1,007   $182,418 
EPR Properties   463    31,674 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   854    82,368 
Extra Space Storage, Inc.   1,036    89,759 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   1,465    51,641 
Lamar Advertising Co., Class A   1,393    108,376 
Prologis, Inc.   4,551    308,512 
Public Storage   3,630    731,917 
Retail Properties of America, Inc., Class A   2,103    25,636 
Simon Property Group, Inc.   3,499    618,448 
Weingarten Realty Investors   1,675    49,848 
Total Real Estate        2,280,597 
Retailing—7.5%          
AutoZone, Inc.2   199    154,364 
Dollar General Corp.   2,098    229,311 
eBay, Inc.2   6,944    229,291 
Home Depot, Inc. (The)   26,959    5,584,557 
Lowe's Cos., Inc.   8,036    922,694 
O'Reilly Automotive, Inc.2   844    293,138 
Pool Corp.1   489    81,604 
Ross Stores, Inc.   6,666    660,601 
Target Corp.   3,665    323,290 
Tiffany & Co.1   1,006    129,744 
TJX Cos., Inc. (The)   14,673    1,643,669 
Tractor Supply Co.   952    86,518 
Total Retailing        10,338,781 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—3.3%          
Intel Corp.   48,216    2,280,135 
Maxim Integrated Products, Inc.   1,763    99,416 
MKS Instruments, Inc.   519    41,598 
Texas Instruments, Inc.   17,973    1,928,323 
Xilinx, Inc.   2,526    202,509 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        4,551,981 
Software & Services—14.8%          
Accenture PLC, Class A   13,825    2,353,015 
Adobe Systems, Inc.2   5,621    1,517,389 
Amdocs Ltd.   3,155    208,167 
ANSYS, Inc.2   1,396    260,605 
Aspen Technology, Inc.2   823    93,748 
Automatic Data Processing, Inc.   10,375    1,563,097 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   2,488    328,292 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   6,953    536,424 
Fiserv, Inc.2   4,372    360,165 
Intuit, Inc.   4,728    1,075,147 
Jack Henry & Associates, Inc.   2,158    345,453 
Mastercard, Inc., Class A   21,949    4,886,067 
Paychex, Inc.   8,271    609,159 
Red Hat, Inc.1,2   1,574    214,505 
Synopsys, Inc.2   2,548    251,258 
Total System Services, Inc.   1,371    135,373 
Tyler Technologies, Inc.2   260    63,716 
VeriSign, Inc.2   821    131,458 
Visa, Inc., Class A   37,092    5,567,138 
Total Software & Services        20,500,176 
Technology Hardware & Equipment—5.8%          
Amphenol Corp., Class A   3,766    354,079 
Apple, Inc.   31,624    7,138,802 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)          
Dolby Laboratories, Inc., Class A   780   $54,577 
F5 Networks, Inc.2   527    105,094 
FLIR Systems, Inc.   1,615    99,274 
Littelfuse, Inc.   229    45,317 
Motorola Solutions, Inc.   1,025    133,393 
National Instruments Corp.   1,305    63,071 
Total Technology Hardware & Equipment        7,993,607 
Transportation—1.6%          
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   960    94,003 
Expeditors International of Washington, Inc.   3,884    285,591 
FedEx Corp.   2,537    610,884 
JB Hunt Transport Services, Inc.   1,321    157,120 
Landstar System, Inc.   525    64,050 
Old Dominion Freight Line, Inc.   715    115,301 
Union Pacific Corp.   5,672    923,572 
Total Transportation        2,250,521 
Utilities—1.6%          
Alliant Energy Corp.   1,481    63,046 
Ameren Corp.   1,884    119,107 
American Water Works Co., Inc.   1,276    112,250 
Aqua America, Inc.1   1,203    44,391 
Consolidated Edison, Inc.   4,492    342,245 
DTE Energy Co.   1,503    164,022 
Edison International   2,547    172,381 
Evergy, Inc.   2,072    113,794 
PG&E Corp.2   3,289    151,327 
Pinnacle West Capital Corp.   782    61,919 
Sempra Energy   1,869    212,599 
Southern Co. (The)   6,458    281,569 
UGI Corp.   1,315    72,956 
Vectren Corp.   559    39,963 
WEC Energy Group, Inc.   2,061    137,592 
Xcel Energy, Inc.   3,634    171,561 
Total Utilities        2,260,722 
Total Common Stocks          
(Cost $129,488,476)        138,483,247 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $165,827)   165,827    165,827 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%3          
(Cost $81,335)   81,335    81,335 
Total Investments—100.0%          
(Cost $129,735,638)        138,730,409 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.0%4        9,417 
Net Assets—100.0%       $138,739,826 

 

PLC-Public Limited Company

 

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $2,059,099; total value of the collateral held by the Fund was $2,100,867. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $2,019,532.
2.Non-income producing security.
3.Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.
4.Less than 0.05%

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares  Value
COMMON STOCKS—99.7%      
Automobiles & Components—0.9%   
Dorman Products, Inc.1,2   516   $39,691 
LCI Industries1   578    47,858 
Standard Motor Products, Inc.   576    28,351 
Total Automobiles & Components        115,900 
Banks—14.3%          
1st Source Corp.   127    6,683 
Access National Corp.1   108    2,928 
Allegiance Bancshares, Inc.2   64    2,669 
American National Bankshares, Inc.   77    3,003 
Ameris Bancorp   293    13,390 
Arrow Financial Corp.   107    3,959 
Atlantic Capital Bancshares, Inc.2   198    3,316 
BancFirst Corp.   150    8,992 
BancorpSouth Bank1   697    22,792 
Bank of Marin Bancorp   54    4,531 
Banner Corp.   260    16,164 
Bar Harbor Bankshares   115    3,303 
Beneficial Bancorp, Inc.   541    9,143 
Berkshire Hills Bancorp, Inc.1   330    13,431 
Blue Hills Bancorp, Inc.   213    5,133 
Boston Private Financial Holdings, Inc.   563    7,685 
Bridge Bancorp, Inc.   116    3,851 
Brookline Bancorp, Inc.   639    10,671 
Bryn Mawr Bank Corp.   170    7,973 
Cadence BanCorp1   377    9,847 
Camden National Corp.   122    5,300 
Capitol Federal Financial, Inc.1   1,194    15,212 
Carolina Financial Corp.   103    3,885 
Cathay General Bancorp   599    24,823 
CenterState Bank Corp.   804    22,552 
Central Pacific Financial Corp.   213    5,630 
Chemical Financial Corp.   554    29,584 
Citizens & Northern Corp.   126    3,295 
City Holding Co.   150    11,520 
CNB Financial Corp.   110    3,175 
CoBiz Financial, Inc.   255    5,646 
Columbia Banking System, Inc.   535    20,742 
Community Bank System, Inc.1   435    26,565 
Community Trust Bancorp, Inc.   133    6,165 
ConnectOne Bancorp, Inc.   230    5,462 
Customers Bancorp, Inc.1,2   193    4,541 
CVB Financial Corp.   817    18,235 
Dime Community Bancshares, Inc.   263    4,695 
Eagle Bancorp, Inc.2   258    13,055 
Enterprise Financial Services Corp.   201    10,663 
Equity Bancshares, Inc., Class A2   100    3,926 
Essent Group Ltd.2   1,463    64,738 
Farmers National Banc Corp.   254    3,886 
FCB Financial Holdings, Inc., Class A2   317    15,026 
Fidelity Southern Corp.   137    3,395 
Financial Institutions, Inc.   117    3,674 
First Bancorp   222    8,993 
First Bancshares, Inc. (The)   95    3,710 
First Busey Corp.   356    11,054 
First Commonwealth Financial Corp.   624    10,071 
First Community Bancshares, Inc.   123    4,167 
First Connecticut Bancorp, Inc.   110    3,250 
           
   Shares   Value 
Banks (Continued)          
First Defiance Financial Corp.   166   $4,998 
First Financial Bancorp   734    21,800 
First Financial Bankshares, Inc.   515    30,436 
First Financial Corp.   101    5,070 
First Foundation, Inc.2   264    4,124 
First Interstate BancSystem, Inc., Class A   268    12,006 
First Merchants Corp.   419    18,851 
First Midwest Bancorp, Inc.   819    21,777 
First of Long Island Corp. (The)   184    4,002 
Flagstar Bancorp, Inc.2   221    6,955 
Flushing Financial Corp.   194    4,734 
Fulton Financial Corp.   1,383    23,027 
German American Bancorp, Inc.   160    5,645 
Glacier Bancorp, Inc.   701    30,206 
Great Southern Bancorp, Inc.   85    4,705 
Great Western Bancorp, Inc.   418    17,635 
Guaranty Bancorp   206    6,118 
Hancock Whitney Corp.   570    27,103 
Hanmi Financial Corp.   223    5,553 
Heartland Financial USA, Inc.1   231    13,410 
Heritage Commerce Corp.   322    4,804 
Heritage Financial Corp.1   279    9,807 
Hilltop Holdings, Inc.   446    8,996 
Home Bancorp, Inc.   65    2,826 
Home BancShares, Inc.1   1,128    24,703 
HomeStreet, Inc.2   171    4,531 
HomeTrust Bancshares, Inc.2   140    4,081 
Hope Bancorp, Inc.1   976    15,782 
Horizon Bancorp   266    5,253 
IBERIABANK Corp.   409    33,272 
Independent Bank Corp.   218    18,007 
Independent Bank Corp.   160    3,784 
Independent Bank Group, Inc.1   128    8,486 
International Bancshares Corp.   392    17,640 
Investors Bancorp, Inc.   2,209    27,104 
Kearny Financial Corp.   736    10,194 
Lakeland Bancorp, Inc.   347    6,263 
Lakeland Financial Corp.1   207    9,621 
LegacyTexas Financial Group, Inc.   305    12,993 
Live Oak Bancshares, Inc.   212    5,682 
Macatawa Bank Corp.   219    2,564 
MB Financial, Inc.   615    28,358 
Mercantile Bank Corp.   109    3,637 
Meridian Bancorp, Inc.   410    6,970 
Meta Financial Group, Inc.   49    4,050 
MGIC Investment Corp.2   4,286    57,047 
Midland States Bancorp, Inc.   167    5,361 
MidWestOne Financial Group, Inc.   82    2,731 
National Bank Holdings Corp., Class A   225    8,471 
National Bankshares, Inc.   59    2,682 
National Commerce Corp.2   114    4,708 
NBT Bancorp, Inc.1   374    14,354 
Nicolet Bankshares, Inc.2   66    3,598 
NMI Holdings, Inc., Class A2   409    9,264 
Northfield Bancorp, Inc.   386    6,145 
Northwest Bancshares, Inc.1   854    14,791 
OceanFirst Financial Corp.   382    10,398 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Banks (Continued)          
Old Line Bancshares, Inc.   125   $3,955 
Old National Bancorp   1,124    21,693 
Old Second Bancorp, Inc.   182    2,812 
Oritani Financial Corp.1   389    6,049 
Pacific Premier Bancorp, Inc.2   333    12,388 
Park National Corp.1   113    11,928 
PCSB Financial Corp.   162    3,295 
Peapack Gladstone Financial Corp.   126    3,892 
PennyMac Financial Services, Inc., Class A   133    2,780 
Peoples Bancorp, Inc.   140    4,904 
Peoples Financial Services Corp.   56    2,374 
People's Utah Bancorp1   120    4,074 
PHH Corp.2   438    4,814 
Preferred Bank   100    5,850 
Provident Financial Services, Inc.   518    12,717 
QCR Holdings, Inc.   110    4,494 
Radian Group, Inc.   1,825    37,723 
Renasant Corp.   395    16,278 
Republic Bancorp, Inc., Class A   75    3,458 
S&T Bancorp, Inc.1   264    11,447 
Sandy Spring Bancorp, Inc.   282    11,085 
Seacoast Banking Corp. of Florida2   361    10,541 
ServisFirst Bancshares, Inc.   358    14,016 
Sierra Bancorp   100    2,890 
Simmons First National Corp., Class A   667    19,643 
South State Corp.   291    23,862 
Southern First Bancshares, Inc.2   54    2,122 
Southern National Bancorp of Virginia, Inc.   161    2,608 
Southside Bancshares, Inc.1   222    7,726 
State Bank Financial Corp.   306    9,235 
Stock Yards Bancorp, Inc.   175    6,353 
Tompkins Financial Corp.   116    9,418 
TowneBank   531    16,381 
TriCo Bancshares   164    6,334 
TriState Capital Holdings, Inc.1,2   142    3,919 
Triumph Bancorp, Inc.1,2   142    5,424 
TrustCo Bank Corp. NY   729    6,197 
Trustmark Corp.1   549    18,474 
UMB Financial Corp.1   334    23,681 
Union Bankshares Corp.   525    20,228 
United Bankshares, Inc.1   831    30,207 
United Community Banks, Inc.   555    15,479 
United Community Financial Corp.   330    3,191 
United Financial Bancorp, Inc.   411    6,917 
Univest Corp. of Pennsylvania   241    6,374 
Valley National Bancorp1   2,688    30,240 
Veritex Holdings, Inc.1,2   157    4,437 
Walker & Dunlop, Inc.   231    12,215 
Washington Federal, Inc.   708    22,656 
Washington Trust Bancorp, Inc.   121    6,691 
Waterstone Financial, Inc.   281    4,819 
WesBanco, Inc.   363    16,183 
West Bancorporation, Inc.   113    2,656 
Westamerica Bancorporation1   213    12,814 
Western New England Bancorp, Inc.   234    2,527 
WSFS Financial Corp.   232    10,939 
Total Banks        1,808,619 
           
   Shares   Value 
Capital Goods—9.0%          
AAON, Inc.1   700   $26,460 
Aegion Corp.2   383    9,721 
Alamo Group, Inc.   150    13,741 
Altra Industrial Motion Corp.   351    14,496 
Applied Industrial Technologies, Inc.   690    53,992 
Argan, Inc.   372    15,996 
Astec Industries, Inc.   413    20,819 
Barnes Group, Inc.   823    58,458 
CSW Industrials, Inc.2   591    31,737 
Douglas Dynamics, Inc.   297    13,038 
EMCOR Group, Inc.   1,545    116,045 
Encore Wire Corp.   428    21,443 
EnerSys   572    49,838 
Foundation Building Materials, Inc.2   337    4,202 
Gencor Industries, Inc.2   281    3,386 
Gorman-Rupp Co. (The)   338    12,337 
Graham Corp.   151    4,254 
Granite Construction, Inc.   867    39,622 
Hillenbrand, Inc.   1,187    62,080 
Hurco Cos., Inc.   118    5,322 
Insteel Industries, Inc.   217    7,786 
KBR, Inc.   1,691    35,731 
Lindsay Corp.1   140    14,034 
Lydall, Inc.2   319    13,749 
Miller Industries, Inc.   185    4,976 
Mueller Industries, Inc.   1,801    52,193 
National Presto Industries, Inc.1   127    16,466 
Omega Flex, Inc.   46    3,273 
Primoris Services Corp.   788    19,558 
Raven Industries, Inc.   756    34,587 
RBC Bearings, Inc.2   505    75,932 
Simpson Manufacturing Co., Inc.   1,290    93,473 
Sun Hydraulics Corp.   610    33,416 
Universal Forest Products, Inc.   1,454    51,370 
Watts Water Technologies, Inc., Class A   402    33,366 
Woodward, Inc.   882    71,319 
Total Capital Goods        1,138,216 
Commercial & Professional Services—5.7%          
Brady Corp., Class A   1,014    44,362 
CBIZ, Inc.2   779    18,462 
CRA International, Inc.   164    8,236 
Deluxe Corp.1   1,002    57,054 
Ennis, Inc.   730    14,928 
Essendant, Inc.   546    7,000 
Exponent, Inc.   1,686    90,370 
Forrester Research, Inc.   189    8,675 
Heidrick & Struggles International, Inc.   303    10,257 
Herman Miller, Inc.   1,124    43,162 
ICF International, Inc.   303    22,861 
Insperity, Inc.   627    73,955 
Interface, Inc.   776    18,120 
Kimball International, Inc., Class B   450    7,537 
Korn/Ferry International   944    46,483 
McGrath RentCorp.   405    22,060 
Navigant Consulting, Inc.   927    21,377 
Resources Connection, Inc.   846    14,044 
SP Plus Corp.2   279    10,183 
Steelcase, Inc., Class A   1,061    19,628 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

    Shares    Value 
Commercial & Professional Services (Continued)          
Tetra Tech, Inc.   884   $60,377 
UniFirst Corp.   437    75,885 
Viad Corp.   350    20,738 
Total Commercial & Professional Services        715,754 
Consumer Durables & Apparel—3.6%          
Bassett Furniture Industries, Inc.   126    2,677 
Callaway Golf Co.1   1,133    27,520 
Cavco Industries, Inc.2   170    43,010 
Deckers Outdoor Corp.2   802    95,101 
Ethan Allen Interiors, Inc.   437    9,068 
Helen of Troy Ltd.2   629    82,336 
KB Home   1,270    30,366 
Oxford Industries, Inc.1   269    24,264 
Steven Madden Ltd.1   1,584    83,794 
Sturm Ruger & Co., Inc.   308    21,267 
Tupperware Brands Corp.   1,131    37,832 
Total Consumer Durables & Apparel        457,235 
Consumer Services—5.9%          
BJ's Restaurants, Inc.1   385    27,797 
Bloomin' Brands, Inc.   1,256    24,856 
Brinker International, Inc.   1,039    48,552 
Cheesecake Factory, Inc. (The)1   1,100    58,894 
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.1   553    81,363 
Dave & Buster's Entertainment, Inc.   564    37,348 
Del Frisco's Restaurant Group, Inc.2   540    4,482 
Denny's Corp.2   1,121    16,501 
Drive Shack, Inc.1,2   841    5,012 
Habit Restaurants, Inc., Class A1,2   338    5,391 
International Speedway Corp., Class A   515    22,557 
Jack in the Box, Inc.   676    56,669 
Lindblad Expeditions Holdings, Inc.2   320    4,758 
Monarch Casino & Resort, Inc.2   188    8,545 
Papa John's International, Inc.1   435    22,307 
Planet Fitness, Inc., Class A2   1,924    103,954 
Potbelly Corp.1,2   381    4,686 
Ruth's Hospitality Group, Inc.   623    19,656 
Sonic Corp.   484    20,977 
Sotheby's1,2   709    34,876 
Texas Roadhouse, Inc.1   1,904    131,928 
Total Consumer Services        741,109 
Diversified Financials—4.3%          
AG Mortgage Investment Trust, Inc.   331    6,018 
Anworth Mortgage Asset Corp.   842    3,899 
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.   1,951    36,815 
Arbor Realty Trust, Inc.1   534    6,130 
Ares Commercial Real Estate Corp.   276    3,856 
ARMOUR Residential REIT, Inc.1   401    9,002 
Artisan Partners Asset Management, Inc.,    Class A1   718    23,263 
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA, Class E   237    4,958 
Blackstone Mortgage Trust, Inc., Class A   1,208    40,480 
BrightSphere Investment Group PLC   1,236    15,326 
Cannae Holdings, Inc.2   942    19,735 
Capstead Mortgage Corp.   771    6,099 
Cherry Hill Mortgage Investment Corp.   162    2,932 
Cohen & Steers, Inc.   377    15,310 
Colony Credit Real Estate, Inc.   481    10,577 
Diamond Hill Investment Group, Inc.   62    10,254 
           
   Shares   Value 
Diversified Financials (Continued)          
Dynex Capital, Inc.   466   $2,973 
Federated Investors, Inc., Class B1   1,730    41,728 
FGL Holdings2   1,416    12,673 
FirstCash, Inc.   557    45,674 
Green Dot Corp., Class A2   272    24,159 
Hamilton Lane, Inc., Class A   105    4,649 
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.   409    8,781 
Houlihan Lokey, Inc.   499    22,420 
INTL. FCStone, Inc.2   82    3,962 
Invesco Mortgage Capital, Inc.   1,095    17,323 
KKR Real Estate Finance Trust, Inc.   179    3,610 
Ladder Capital Corp.   672    11,384 
Moelis & Co., Class A   598    32,770 
Nelnet, Inc., Class A1   106    6,060 
New York Mortgage Trust, Inc.   797    4,846 
PennyMac Mortgage Investment Trust   537    10,869 
Redwood Trust, Inc.   657    10,670 
Stifel Financial Corp.   429    21,991 
Sutherland Asset Management Corp.2   165    2,747 
Virtus Investment Partners, Inc.1   44    5,005 
Waddell & Reed Financial, Inc., Class A   854    18,088 
Western Asset Mortgage Capital Corp.   379    3,798 
Westwood Holdings Group, Inc.   134    6,933 
Total Diversified Financials        537,767 
Energy—1.3%          
Dril-Quip, Inc.1,2   761    39,762 
Evolution Petroleum Corp.   367    4,055 
FTS International, Inc.1,2   319    3,761 
Liberty Oilfield Services, Inc., Class A1   236    5,091 
Midstates Petroleum Co., Inc.2   211    1,880 
Natural Gas Services Group, Inc.2   152    3,207 
Oil States International, Inc.1,2   862    28,619 
Par Pacific Holdings, Inc.2   496    10,118 
SEACOR Holdings, Inc.2   292    14,428 
World Fuel Services Corp.   1,740    48,163 
Total Energy        159,084 
Food & Staples Retailing—0.7%          
PriceSmart, Inc.1   422    34,161 
United Natural Foods, Inc.1,2   1,184    35,461 
Village Super Market, Inc., Class A   138    3,753 
Weis Markets, Inc.1   304    13,194 
Total Food & Staples Retailing        86,569 
Food, Beverage & Tobacco—2.5%          
Boston Beer Co., Inc. (The), Class A1,2   198    56,925 
Calavo Growers, Inc.1   254    24,536 
Fresh Del Monte Produce, Inc.   431    14,607 
J&J Snack Foods Corp.   384    57,942 
Lancaster Colony Corp.   364    54,312 
National Beverage Corp.2   239    27,872 
Sanderson Farms, Inc.   451    46,620 
Tootsie Roll Industries, Inc.1   432    12,636 
Vector Group Ltd.   1,534    21,139 
Total Food, Beverage & Tobacco        316,589 
Health Care Equipment & Services—6.6%          
AngioDynamics, Inc.2   712    15,479 
Anika Therapeutics, Inc.2   223    9,406 
Atrion Corp.   50    34,740 
CorVel Corp.2   277    16,689 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)          
Cutera, Inc.2   290   $9,440 
Globus Medical, Inc., Class A2   1,667    94,619 
Haemonetics Corp.2   1,645    188,484 
HealthEquity, Inc.1,2   402    37,953 
HealthStream, Inc.   536    16,621 
LivaNova PLC2   844    104,631 
Meridian Bioscience, Inc.   1,351    20,130 
National HealthCare Corp.   441    33,238 
National Research Corp.   205    7,913 
Neogen Corp.1,2   1,350    96,566 
NextGen Healthcare, Inc.2   415    8,333 
Orthofix Medical, Inc.2   520    30,061 
Patterson Cos., Inc.   1,549    37,873 
Providence Service Corp. (The)2   164    11,034 
Surmodics, Inc.2   257    19,185 
US Physical Therapy, Inc.1   287    34,038 
Utah Medical Products, Inc.   121    11,398 
Total Health Care Equipment & Services        837,831 
Household & Personal Products—0.7%          
Inter Parfums, Inc.   210    13,535 
Medifast, Inc.   194    42,981 
Oil-Dri Corp. of America   65    2,506 
WD-40 Co.1   161    27,708 
Total Household & Personal Products        86,730 
Insurance—3.2%          
AMERISAFE, Inc.   205    12,700 
Argo Group International Holdings Ltd.   246    15,510 
CNO Financial Group, Inc.   1,274    27,034 
Employers Holdings, Inc.   253    11,461 
Enstar Group Ltd.1,2   140    29,190 
FBL Financial Group, Inc., Class A   79    5,945 
Horace Mann Educators Corp.   325    14,593 
Investors Title Co.   18    3,022 
James River Group Holdings Ltd.   205    8,737 
Kemper Corp.   407    32,743 
Kinsale Capital Group, Inc.   180    11,495 
National General Holdings Corp.   488    13,098 
National Western Life Group, Inc., Class A   17    5,426 
Navigators Group, Inc. (The)   178    12,300 
Primerica, Inc.   378    45,568 
ProAssurance Corp.   612    28,733 
RLI Corp.1   418    32,847 
Safety Insurance Group, Inc.   185    16,576 
Selective Insurance Group, Inc.   608    38,608 
State Auto Financial Corp.1   116    3,543 
Stewart Information Services Corp.   226    10,172 
Third Point Reinsurance Ltd.2   1,174    15,262 
United Fire Group, Inc.   138    7,006 
Total Insurance        401,569 
Materials—4.4%          
Balchem Corp.   470    52,682 
Chase Corp.   157    18,864 
Compass Minerals International, Inc.1   505    33,936 
FutureFuel Corp.   703    13,034 
Greif, Inc., Class A   303    16,259 
Hawkins, Inc.   164    6,798 
Haynes International, Inc.   180    6,390 
Innospec, Inc.   515    39,526 
Kaiser Aluminum Corp.   361    39,371 
           
   Shares   Value 
Materials (Continued)          
Louisiana-Pacific Corp.   3,129   $82,887 
Materion Corp.   376    22,748 
Quaker Chemical Corp.   360    72,796 
Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A1   385    10,414 
Sensient Technologies Corp.1   659    50,420 
Stepan Co.   384    33,412 
UFP Technologies, Inc.2   131    4,814 
United States Lime & Minerals, Inc.   50    3,948 
Warrior Met Coal, Inc.1   687    18,576 
Worthington Industries, Inc.1   526    22,807 
Total Materials        549,682 
Media & Entertainment—2.0%          
Cars.com, Inc.1,2   1,166    32,193 
Entravision Communications Corp., Class A   968    4,743 
IMAX Corp.2   1,060    27,348 
Loral Space & Communications, Inc.2   349    15,845 
Marcus Corp. (The)   245    10,302 
MSG Networks, Inc., Class A1,2   939    24,226 
New York Times Co., (The), Class A   2,094    48,476 
Scholastic Corp.   712    33,244 
TEGNA, Inc.   3,276    39,181 
XO Group, Inc.2   561    19,343 
Total Media & Entertainment        254,901 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—0.4%          
BioSpecifics Technologies Corp.2   93    5,439 
Evolus, Inc.2   71    1,322 
Homology Medicines, Inc.1,2   154    3,520 
Luminex Corp.   1,202    36,433 
PDL BioPharma, Inc.2   2,509    6,599 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        53,313 
Real Estate—11.5%          
Acadia Realty Trust   739    20,714 
Agree Realty Corp.   402    21,354 
Alexander & Baldwin, Inc.1   1,129    25,617 
Alexander's, Inc.   30    10,299 
American Assets Trust, Inc.   350    13,051 
Armada Hoffler Properties, Inc.   414    6,256 
Braemar Hotels & Resorts, Inc.   248    2,919 
CareTrust REIT, Inc.   477    8,448 
CBL & Associates Properties, Inc.   944    3,767 
Cedar Realty Trust, Inc.   626    2,917 
Chatham Lodging Trust   412    8,607 
Chesapeake Lodging Trust   678    21,743 
City Office REIT, Inc.   243    3,067 
Community Healthcare Trust, Inc.1   136    4,213 
CoreCivic, Inc.   854    20,778 
CorEnergy Infrastructure Trust, Inc.   86    3,232 
Cousins Properties, Inc.   5,786    51,438 
DiamondRock Hospitality Co.   1,947    22,721 
Easterly Government Properties, Inc.   365    7,070 
EastGroup Properties, Inc.   462    44,176 
First Industrial Realty Trust, Inc.   1,958    61,481 
Forestar Group, Inc.2   114    2,417 
Four Corners Property Trust, Inc.   866    22,248 
Franklin Street Properties Corp.   735    5,873 
GEO Group, Inc. (The)   959    24,128 
Getty Realty Corp.   446    12,738 
Gladstone Commercial Corp.   213    4,079 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Real Estate (Continued)          
Global Net Lease, Inc.1   437   $9,111 
Government Properties Income Trust1   653    7,372 
Gramercy Property Trust   1,330    36,495 
Healthcare Realty Trust, Inc.   1,031    30,167 
Hersha Hospitality Trust   422    9,567 
HFF, Inc., Class A   499    21,198 
Independence Realty Trust, Inc.   812    8,550 
InfraREIT, Inc.   229    4,843 
Investors Real Estate Trust   648    3,875 
iStar, Inc.1   592    6,613 
Kennedy-Wilson Holdings, Inc.   824    17,716 
Kite Realty Group Trust   572    9,524 
LaSalle Hotel Properties   1,274    44,068 
Lexington Realty Trust   2,285    18,966 
LTC Properties, Inc.   594    26,201 
Mack-Cali Realty Corp.   580    12,331 
Marcus & Millichap, Inc.2   184    6,387 
MedEquities Realty Trust, Inc.   358    3,480 
Monmouth Real Estate Investment Corp.   882    14,747 
National Health Investors, Inc.   620    46,866 
National Storage Affiliates Trust   310    7,886 
New Senior Investment Group, Inc.   388    2,289 
NexPoint Residential Trust, Inc.   176    5,843 
One Liberty Properties, Inc.   168    4,667 
Pebblebrook Hotel Trust   698    25,386 
Physicians Realty Trust   1,499    25,273 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A   1,568    29,682 
PotlatchDeltic, Corp.   1,040    42,588 
Preferred Apartment Communities, Inc., Class A   302    5,309 
PS Business Parks, Inc.   344    43,719 
QTS Realty Trust, Inc., Class A   282    12,033 
Ramco-Gershenson Properties Trust   903    12,281 
RE/MAX Holdings, Inc., Class A   269    11,930 
Retail Opportunity Investments Corp.   1,011    18,875 
Rexford Industrial Realty, Inc.   870    27,805 
RLJ Lodging Trust   1,563    34,433 
RMR Group, Inc. (The), Class A1   93    8,630 
Ryman Hospitality Properties, Inc.   699    60,233 
Sabra Health Care REIT, Inc.1   1,490    34,449 
Saul Centers, Inc.   139    7,784 
Select Income REIT   552    12,111 
St Joe Co. (The)2   345    5,796 
STAG Industrial, Inc.   790    21,725 
Summit Hotel Properties, Inc.1   1,279    17,305 
Sunstone Hotel Investors, Inc.   2,617    42,814 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   948    21,690 
Tejon Ranch Co.2   106    2,301 
Terreno Realty Corp.   669    25,221 
UMH Properties, Inc.   281    4,395 
Universal Health Realty Income Trust   204    15,180 
Urban Edge Properties   1,121    24,752 
Urstadt Biddle Properties, Inc., Class A   424    9,027 
Washington Prime Group, Inc.1   1,433    10,461 
Washington Real Estate Investment Trust   673    20,627 
Whitestone REIT   278    3,859 
Xenia Hotels & Resorts, Inc.   1,087    25,762 
Total Real Estate        1,457,549 
           
   Shares   Value 
Retailing—5.8%          
American Eagle Outfitters, Inc.   2,634   $65,402 
Bed Bath & Beyond, Inc.1   1,599    23,985 
Big Lots, Inc.   633    26,453 
Buckle, Inc. (The)   593    13,669 
Caleres, Inc.1   831    29,800 
Cato Corp., (The), Class A   450    9,459 
Chico’s FAS, Inc.1   1,570    13,612 
Children's Place, Inc. (The)   383    48,947 
Citi Trends, Inc.   205    5,898 
DSW, Inc., Class A   1,455    49,295 
GameStop Corp., Class A1   1,529    23,348 
Genesco, Inc.1,2   422    19,876 
Haverty Furniture Cos., Inc.   250    5,525 
Hibbett Sports, Inc.1,2   280    5,264 
Liberty Expedia Holdings, Inc., Class A2   1,293    60,823 
Monro, Inc.1   442    30,763 
Murphy USA, Inc.2   482    41,192 
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.1,2   1,095    105,229 
PetMed Express, Inc.1   357    11,785 
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   1,572    28,909 
Shoe Carnival, Inc.   135    5,198 
Signet Jewelers Ltd.1   966    63,688 
Sleep Number Corp.1,2   586    21,553 
Weyco Group, Inc.   156    5,488 
Winmark Corp.   115    19,090 
Total Retailing        734,251 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.8%          
Advanced Energy Industries, Inc.2   618    31,920 
Brooks Automation, Inc.1   826    28,935 
Cabot Microelectronics Corp.   440    45,395 
Cohu, Inc.   303    7,605 
Diodes, Inc.2   348    11,585 
Entegris, Inc.   1,342    38,851 
Nanometrics, Inc.2   204    7,654 
NVE Corp.   127    13,447 
Photronics, Inc.2   574    5,654 
Power Integrations, Inc.   292    18,454 
Rudolph Technologies, Inc.2   318    7,775 
Xcerra Corp.2   445    6,350 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        223,625 
Software & Services—3.5%          
American Software, Inc., Class A   401    4,864 
Appfolio, Inc., Class A2   143    11,211 
CACI International, Inc., Class A2   246    45,301 
Cision Ltd.2   437    7,342 
CommVault Systems, Inc.2   339    23,730 
Convergys Corp.   1,866    44,299 
EVERTEC, Inc.   779    18,774 
ExlService Holdings, Inc.2   518    34,292 
j2 Global, Inc.1   377    31,234 
ManTech International Corp., Class A   600    37,980 
MAXIMUS, Inc.   1,717    111,708 
MicroStrategy, Inc., Class A2   84    11,812 
NIC, Inc.   566    8,377 
Perficient, Inc.2   275    7,329 
Progress Software Corp.   546    19,268 
QAD, Inc., Class A   92    5,212 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Software & Services (Continued)          
Sykes Enterprises, Inc.2   686   $20,916 
Total Software & Services        443,649 
Technology Hardware & Equipment—2.8%          
AVX Corp.   1,439    25,974 
Badger Meter, Inc.1   620    32,829 
Benchmark Electronics, Inc.   1,155    27,027 
CTS Corp.   573    19,654 
Daktronics, Inc.   547    4,288 
ePlus, Inc.2   176    16,315 
Fabrinet2   526    24,333 
InterDigital, Inc.   358    28,640 
Kimball Electronics, Inc.2   484    9,511 
MTS Systems Corp.   246    13,468 
NETGEAR, Inc.1,2   428    26,900 
Park Electrochemical Corp.   481    9,375 
PC Connection, Inc.   133    5,172 
Rogers Corp.1,2   284    41,839 
Vishay Intertechnology, Inc.   3,110    63,289 
Vishay Precision Group, Inc.2   151    5,647 
Total Technology Hardware & Equipment        354,261 
Telecommunication Services—0.3%          
ATN International, Inc.   241    17,805 
Boingo Wireless, Inc.2   333    11,622 
Spok Holdings, Inc.   396    6,098 
Total Telecommunication Services        35,525 
Transportation—1.2%          
Daseke, Inc.1,2   1,246    9,993 
Forward Air Corp.   929    66,609 
Heartland Express, Inc.1   705    13,910 
Marten Transport Ltd.   677    14,251 
Werner Enterprises, Inc.   1,169    41,324 
Total Transportation        146,087 
Utilities—7.3%          
ALLETE, Inc.   801    60,083 
American States Water Co.1   622    38,029 
Artesian Resources Corp., Class A   127    4,671 
Avista Corp.   885    44,746 
Black Hills Corp.1   791    45,949 
California Water Service Group   716    30,716 
Chesapeake Utilities Corp.   233    19,549 
Clearway Energy, Inc., Class A   172    3,275 
Consolidated Water Co. Ltd.   260    3,601 
El Paso Electric Co.   732    41,870 
IDACORP, Inc.   872    86,529 
MGE Energy, Inc.   594    37,927 
Middlesex Water Co.   194    9,393 
New Jersey Resources Corp.1   1,471    67,813 
Northwest Natural Gas Co.   514    34,387 
NorthWestern Corp.   866    50,800 
ONE Gas, Inc.   715    58,830 
Ormat Technologies, Inc.1   555    30,031 
Otter Tail Corp.   563    26,968 
PNM Resources, Inc.   1,134    44,736 
Portland General Electric Co.   1,475    67,275 
RGC Resources, Inc.   88    2,350 
SJW Group   230    14,065 
South Jersey Industries, Inc.   1,252    44,158 
Spire, Inc.   635    46,704 
           
    Shares    Value 
Utilities (Continued)          
Unitil Corp.   212   $10,791 
Total Utilities        925,246 
Total Common Stocks          
(Cost $11,777,139)        12,581,061 
           
Money Market Fund—0.0%3          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%4          
(Cost $841)   841    841 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.5%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.95%4          
(Cost $183,646)   183,646    183,646 
Total Investments—101.2%          
(Cost $11,961,626)        12,765,548 
Liabilities in Excess of Other Assets—(1.2)%        (152,425)
Net Assets—100.0%       $12,613,123 

 

 

Schedule of Investments September 30, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $2,623,880; total value of the collateral held by the Fund was $2,677,996. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $2,494,350.
2.Non-income producing security.
3.Less than 0.05%
4.Rate shown represents annualized 7-day yield as of September 30, 2018.

 

 

NOTES TO SCHEDULES OF INVESTMENTS (Unaudited)

 

1. ORGANIZATION

Oppenheimer ETF Trust (the “Trust”) was organized as a Delaware statutory trust on December 15, 2006. The Trust is an open-end management investment company, registered under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “Act”), which, as of the date of this report, is comprised of twenty funds (collectively, the “Funds” and each individually a “Fund”). The Funds are investment companies and accordingly follow the Investment Company accounting and reporting guidance of the Financial Accounting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codifcation (“ACS”) Topic 946 Financial Services Investment Companies. Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF (formerly “Oppenheimer Large Cap Revenue ETF”), Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF (formerly “Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF”), Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF (formerly “Oppenheimer Small Cap Revenue ETF”), Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend ETF, Oppenheimer International Ultra Dividend ETF, Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF, Oppenheimer International Revenue ETF, Oppenheimer Global Revenue ETF, Oppenheimer ESG Revenue ETF, Oppenheimer Global ESG Revenue ETF, Oppenheimer Russell 1000 Momentum Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Value Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Low Volatility Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Size Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Quality Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Yield Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF and Oppenheimer Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF are diversifed funds under the Act. Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF (formerly “Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF”) and Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF (formerly “Oppenheimer Ultra Dividend Revenue ETF”), are not diversifed. Each Fund’s investment objective is to provide investment results that correspond generally, before fees and expenses, to the performance of the Fund’s corresponding underlying index (each an “Underlying Index” and, collectively, the “Underlying Indexes”). The Trust’s investment adviser is OFI Advisors, LLC (“OFI” or the “Adviser”).

The following is a summary of significant accounting policies followed in the Funds’ preparation of financial statements in accordance with accounting principles generally accepted in the United States (“U.S. GAAP”).

2. Securities Valuation

The Net Asset Value (“NAV”) per share of each Fund is computed by dividing the value of the net assets of each Fund by the total number of outstanding shares of that Fund, rounded to the nearest cent. The Fund calculates the net asset value of its shares as of 4:00 p.m., Eastern Time on each day that the NYSE is open, except in the case of a scheduled early closing of the NYSE, in which case the Fund will calculate the NAV of the shares as of the scheduled early closing time of the NYSE.

Valuation Methods and Inputs. Securities traded on a national securities exchange are valued based on the offcial closing price. Price information on listed securities is taken from the exchange where the security is primarily traded. Securities regularly traded in an over the counter market are valued at the last sales price, or if no sale occurred, at the mean between the quoted bid and ask. Other portfolio securities and assets for which market quotations are not readily available are valued based on fair value as determined in good faith and in accordance with procedures adopted by the Trust’s Board.

Short-term money market type debt securities are valued at the mean between the “bid” and “asked” prices utilizing evaluated prices obtained from third party pricing services or broker-dealers. Shares of a registered investment company that are not traded on an exchange are valued at that investment company’s net asset value per share.

 

 

The authoritative guidance for fair value measurements and disclosures, ASC Topic 820, establishes an authoritative framework for the measurement of fair value, and enhances disclosures about fair value measurements. Furthermore, Topic 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fair value that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring the most observable inputs be used when available. The Funds utilize various inputs in determining the value of each Fund’s investments. These inputs are summarized in the three broad levels as follows:

 

Level 1 — quoted prices in active markets for identical securities

Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices in an active market for similar securities, the intrinsic value of securities such as rights, warrants or options, etc.)

Level 3 — significant unobservable inputs (including the Fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities. The following summarizes inputs used as of September 30, 2018 in valuing the Funds’ assets carried at fair value:

                            
   (Level 1)  (Level 2)  (Level 3)   
Fund  Common
Stocks		  Preferred
Stocks		  Money
Market
Funds		  Common
Stocks		  Preferred
Stocks		  Rights  Warrants  Common  
Stocks		  Preferred
Stocks		  Rights  Total
Oppenheimer S&P 500 Revenue ETF  $1,005,684,918   $–   $2,197,774   $–   $–   $–   $–   $–   $–   $–   $1,007,882,692 
Oppenheimer S&P MidCap 400 Revenue ETF   382,759,185    –    6,475,301    –    –    –    –    –    –    –    389,234,486 
Oppenheimer S&P SmallCap 600 Revenue ETF   529,714,024    –    32,954,602    –    –    –    –    –    –    0    562,668,626 
Oppenheimer S&P Financials Revenue ETF   57,231,042    –    75,447    –    –    –    –    –    –    –    57,306,489 
Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF   927,148,530    –    1,240,697    –    –    –    –    –    –    –    928,389,227 
Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend ETF   2,256,154    104,989    –    –    –    –    –    –    –    –    2,361,143 
Oppenheimer International Ultra Dividend ETF   2,469,602    –    7,463    –    –    –    –    –    –    –    2,477,065 
Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF   12,325,450    312,778    48,991    30,635    –    –    21    546    –    –    12,718,421 
Oppenheimer International Revenue ETF   13,132,169    127,678    148,701    –    –    –    –    –    281    –    13,408,829 
Oppenheimer Global Revenue ETF   13,479,832    126,522    107,668    –    –    –    –    –    134    –    13,714,156 
Oppenheimer ESG Revenue ETF   24,207,059    –    25,691    –    –    –    –    –    –    –    24,232,750 
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF   24,288,556    163,202    275,293    –    –    9    4    –    347    –    24,727,411 
Oppenheimer Russell 1000 Momentum Factor ETF   5,758,407    –    14,804    –    –    –    –    –    –    –    5,773,211 
Oppenheimer Russell 1000 Value Factor ETF   5,435,988    –    13,063    –    –    –    –    –    –    –    5,449,051 
Oppenheimer Russell 1000 Low Volatility Factor ETF   5,522,555    –    13,131    –    –    –    –    –    –    –    5,535,686 
Oppenheimer Russell 1000 Size Factor ETF   5,624,185    –    59,439    –    –    –    –    –    –    –    5,683,624 
Oppenheimer Russell 1000 Quality Factor ETF   5,751,308    –    9,433    –    –    –    –    –    –    –    5,760,741 
Oppenheimer Russell 1000 Yield Factor ETF   5,266,501    –    9,245    –    –    –    –    –    –    –    5,275,746 
Oppenheimer Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF   138,483,247    –    247,162    –    –    –    –    –    –    –    138,730,409 
Oppenheimer Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF   12,581,061    –    184,487    –    –    –    –    –    –    –    12,765,548 

At September 30, 2018, S&P SmallCap 600 Revenue ETF, Emerging Markets Revenue ETF, International Revenue ETF, Global Revenue ETF and Global ESG Revenue ETF held Level 3 securities. Please refer to each Fund’s Schedule of Investments for additional detailed categorizations.

Please refer to each Fund’s Schedule of Investments to view equity securities segregated by industry type.

The Funds’ policy is to disclose transfers between levels based on valuations at the beginning of the reporting period.

For the period ended September 30, 2018, Emerging Markets Revenue ETF transferred $25,610 from Level 3 to Level 1 and transferred $34,970 from level 1 to level 2.

3. Subsequent Event

On October 18, 2018, Massachusetts Mutual Life Insurance Company (“MassMutual”), an indirect corporate parent of the Sub-Adviser and the Manager announced that it has entered into a definitive agreement, whereby Invesco Ltd. (“Invesco”), a global investment management company, will acquire the Sub-Adviser. As of the time of the announcement, the transaction is expected to close in the second quarter of 2019, pending necessary regulatory and other third-party approvals. This is subject to change.

 

 

 

Item 2. Controls and Procedures.

 

(a)The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”) (17 CFR 270.30a-3(c))) are effective, as of a date within 90 days of the filing date of the report that includes the disclosure required by this paragraph, based on their evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(b)) and Rules 13a-15(b) or 15d-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (17 CFR 240.13a-15(b) or 240.15d-15(b)).

 

(b)There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(d))) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

 

 

Item 3. Exhibits.

 

Certifications pursuant to Rule 30a-2(a) under the 1940 Act and Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 are attached hereto.

 

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

(Registrant) Oppenheimer ETF Trust

 

 

By (Signature and Title)* /s/ Arthur P. Steinmetz
  Arthur P. Steinmetz
  Principal Executive Officer

 

 

Date 11/16/2018

 

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

 

By (Signature and Title)* /s/ Arthur P. Steinmetz
  Arthur P. Steinmetz
  Principal Executive Officer

 

 

Date 11/16/2018

 

 

By (Signature and Title)*    /s/ Stephanie Bullington
  Stephanie Bullington
  Principal Financial Officer

 

 

Date 11/16/2018

 

 

 

* Print the name and title of each signing officer under his or her signature.