0000891092-18-004491.txt : 20180530 0000891092-18-004491.hdr.sgml : 20180530 20180530110614 ACCESSION NUMBER: 0000891092-18-004491 CONFORMED SUBMISSION TYPE: N-Q PUBLIC DOCUMENT COUNT: 2 CONFORMED PERIOD OF REPORT: 20180331 FILED AS OF DATE: 20180530 DATE AS OF CHANGE: 20180530 EFFECTIVENESS DATE: 20180530 FILER: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: Oppenheimer ETF Trust CENTRAL INDEX KEY: 0001384032 IRS NUMBER: 000000000 STATE OF INCORPORATION: DE FISCAL YEAR END: 0630 FILING VALUES: FORM TYPE: N-Q SEC ACT: 1940 Act SEC FILE NUMBER: 811-21993 FILM NUMBER: 18866966 BUSINESS ADDRESS: STREET 1: 2005 MARKET STREET STREET 2: SUITE 3320 CITY: PHILADELPHIA STATE: PA ZIP: 19103 BUSINESS PHONE: 215-854-8181 MAIL ADDRESS: STREET 1: 2005 MARKET STREET STREET 2: SUITE 3320 CITY: PHILADELPHIA STATE: PA ZIP: 19103 FORMER COMPANY: FORMER CONFORMED NAME: Oppenheimer Revenue Weighted ETF Trust DATE OF NAME CHANGE: 20151218 FORMER COMPANY: FORMER CONFORMED NAME: RevenueShares ETF Trust DATE OF NAME CHANGE: 20080107 FORMER COMPANY: FORMER CONFORMED NAME: TIGERS Revenue Trust DATE OF NAME CHANGE: 20061219 0001384032 S000015928 Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF C000043762 Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF RWK 0001384032 S000015929 Oppenheimer Large Cap Revenue ETF C000043763 Oppenheimer Large Cap Revenue ETF RWL 0001384032 S000015930 Oppenheimer Small Cap Revenue ETF C000043764 Oppenheimer Small Cap Revenue ETF RWJ 0001384032 S000023040 Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF C000067101 Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF RWW 0001384032 S000041809 Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF C000129745 Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF 0001384032 S000041810 Oppenheimer Ultra Dividend Revenue ETF C000129746 Oppenheimer Ultra Dividend Revenue ETF RDIV 0001384032 S000055269 Oppenheimer ESG Revenue ETF C000173766 Oppenheimer ESG Revenue ETF 0001384032 S000055270 Oppenheimer Global ESG Revenue ETF C000173767 Oppenheimer Global ESG Revenue ETF 0001384032 S000056694 Oppenheimer Global Revenue ETF C000179534 Oppenheimer Global Revenue ETF 0001384032 S000056695 Oppenheimer International Revenue ETF C000179535 Oppenheimer International Revenue ETF 0001384032 S000058916 Oppenheimer Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF C000193163 Oppenheimer Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF 0001384032 S000058917 Oppenheimer Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF C000193164 Oppenheimer Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF 0001384032 S000059185 Oppenheimer Russell 1000 Low Volatility Factor ETF C000193931 Oppenheimer Russell 1000 Low Volatility Factor ETF 0001384032 S000059186 Oppenheimer Russell 1000 Momentum Factor ETF C000193932 Oppenheimer Russell 1000 Momentum Factor ETF 0001384032 S000059187 Oppenheimer Russell 1000 Quality Factor ETF C000193933 Oppenheimer Russell 1000 Quality Factor ETF 0001384032 S000059188 Oppenheimer Russell 1000 Size Factor ETF C000193934 Oppenheimer Russell 1000 Size Factor ETF 0001384032 S000059189 Oppenheimer Russell 1000 Value Factor ETF C000193935 Oppenheimer Russell 1000 Value Factor ETF 0001384032 S000059190 Oppenheimer Russell 1000 Yield Factor ETF C000193936 Oppenheimer Russell 1000 Yield Factor ETF N-Q 1 e78951nq.htm FORM N-Q

UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

 

FORM N-Q

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

 

Investment Company Act file number 811-21993

 

Oppenheimer ETF Trust
(Exact name of registrant as specified in charter)

 

6803 South Tucson Way, Centennial, Colorado 80112-3924
(Address of principal executive offices) (Zip code)


Cynthia Lo Bessette

OFI Advisors, LLC

225 Liberty Street, New York, New York 10281-1008
(Name and address of agent for service)

 

Registrant's telephone number, including area code: (303) 768-3200

 

Date of fiscal year end: June 30

 

Date of reporting period: March 31, 2018

 

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

 

A registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget ("OMB") control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 450 Fifth Street, NW, Washington, DC 20549-0609. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

 

Item 1. Schedule of Investments.

The Schedule(s) of Investments is attached herewith.

 

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited
Oppenheimer Large Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.7%        
Automobiles & Components—3.1%        
Aptiv PLC   15,543   $1,320,689 
BorgWarner, Inc.   16,137    810,562 
Ford Motor Co.   1,191,502    13,201,842 
General Motors Co.   333,963    12,136,215 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   45,705    1,214,839 
Harley-Davidson, Inc.1   10,842    464,905 
Total Automobiles & Components        29,149,052 
Banks—4.4%          
Bank of America Corp.   265,784    7,970,862 
BB&T Corp.   18,646    970,338 
Citigroup, Inc.   101,932    6,880,410 
Citizens Financial Group, Inc.   12,489    524,288 
Comerica, Inc.   2,781    266,781 
Fifth Third Bancorp   19,200    609,600 
Huntington Bancshares, Inc.   25,196    380,460 
JPMorgan Chase & Co.   82,993    9,126,740 
KeyCorp   27,605    539,678 
M&T Bank Corp.   2,659    490,213 
People’s United Financial, Inc.   7,031    131,199 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   9,592    1,450,694 
Regions Financial Corp.   26,173    486,294 
SunTrust Banks, Inc.1   11,538    785,046 
SVB Financial Group2   637    152,886 
U.S. Bancorp   37,723    1,905,012 
Wells Fargo & Co.   156,970    8,226,798 
Zions Bancorporation1   4,173    220,042 
Total Banks        41,117,341 
Capital Goods—8.1%          
3M Co.   11,309    2,482,552 
A.O. Smith Corp.   3,869    246,030 
Acuity Brands, Inc.1   1,974    274,761 
Allegion PLC   2,376    202,649 
AMETEK, Inc.   4,631    351,817 
Arconic, Inc.   44,716    1,030,257 
Boeing Co. (The)   23,948    7,852,070 
Caterpillar, Inc.   24,623    3,628,938 
Cummins, Inc.   10,648    1,725,934 
Deere & Co.   15,236    2,366,456 
Dover Corp.   6,630    651,199 
Eaton Corp. PLC   21,352    1,706,238 
Emerson Electric Co.   18,573    1,268,536 
Fastenal Co.1   6,375    348,011 
Flowserve Corp.   6,965    301,793 
Fluor Corp.   28,699    1,642,157 
Fortive Corp.   7,210    558,919 
Fortune Brands Home & Security, Inc.1   7,212    424,715 
General Dynamics Corp.   11,784    2,603,086 
General Electric Co.   712,162    9,599,944 
Harris Corp.   3,237    522,063 
Honeywell International, Inc.   22,631    3,270,406 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   2,482    639,760 
Illinois Tool Works, Inc.   7,095    1,111,503 
Ingersoll-Rand PLC   13,446    1,149,767 
Jacobs Engineering Group, Inc.   14,211    840,581 
Johnson Controls International PLC   70,473    2,483,469 
L3 Technologies, Inc.   4,383    911,664 
Lockheed Martin Corp.   13,053    4,411,000 

 

   Shares   Value 
Masco Corp.   15,582   $630,136 
Northrop Grumman Corp.   6,457    2,254,268 
PACCAR, Inc.1   24,314    1,608,857 
Parker-Hannifin Corp.   6,192    1,059,018 
Pentair PLC   5,751    391,816 
Quanta Services, Inc.2   22,686    779,264 
Raytheon Co.   10,225    2,206,759 
Rockwell Automation, Inc.   2,952    514,238 
Rockwell Collins, Inc.   4,765    642,560 
Roper Technologies, Inc.   1,362    382,300 
Snap-on, Inc.1   2,217    327,096 
Stanley Black & Decker, Inc.   6,792    1,040,534 
Textron, Inc.   20,451    1,205,995 
TransDigm Group, Inc.1   1,006    308,782 
United Rentals, Inc.2   3,021    521,817 
United Technologies Corp.   39,503    4,970,267 
W.W. Grainger, Inc.1   3,059    863,464 
Xylem, Inc.   5,078    390,600 
Total Capital Goods        74,704,046 
Commercial & Professional Services—0.5%          
Cintas Corp.   2,949    503,040 
Equifax, Inc.   2,308    271,906 
IHS Markit Ltd.2   6,253    301,645 
Nielsen Holdings PLC   16,624    528,477 
Republic Services, Inc.   12,379    819,861 
Robert Half International, Inc.   7,509    434,696 
Stericycle, Inc.1,2   4,772    279,305 
Verisk Analytics, Inc.1,2   1,735    180,440 
Waste Management, Inc.   14,208    1,195,177 
Total Commercial & Professional Services        4,514,547 
Consumer Durables & Apparel—1.6%          
D.R. Horton, Inc.   28,117    1,232,649 
Garmin Ltd.1   4,352    256,463 
Hanesbrands, Inc.1   27,837    512,757 
Hasbro, Inc.   4,996    421,163 
Leggett & Platt, Inc.1   7,222    320,368 
Lennar Corp., Class A   18,106    1,067,168 
Mattel, Inc.1   29,849    392,514 
Michael Kors Holdings Ltd.2   6,339    393,525 
Mohawk Industries, Inc.2   3,244    753,322 
Newell Brands, Inc.1   43,589    1,110,648 
NIKE, Inc., Class B   44,606    2,963,623 
PulteGroup, Inc.   24,740    729,583 
PVH Corp.   5,024    760,784 
Ralph Lauren Corp.   4,828    539,770 
Tapestry, Inc.   8,355    439,557 
Under Armour, Inc., Class A1,2   13,024    212,942 
Under Armour, Inc., Class C1,2   14,976    214,906 
VF Corp.   13,495    1,000,249 
Whirlpool Corp.   11,269    1,725,397 
Total Consumer Durables & Apparel        15,047,388 
Consumer Services—1.4%          
Carnival Corp.   22,176    1,454,302 
Chipotle Mexican Grill, Inc.1,2   1,185    382,885 
Darden Restaurants, Inc.   6,839    583,025 
H&R Block, Inc.1   9,581    243,453 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   9,502    748,378 
Marriott International, Inc., Class A   13,753    1,870,133 
McDonald’s Corp.   11,911    1,862,642 

 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Large Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
MGM Resorts International1   25,368   $888,387 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   8,148    431,600 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   5,963    702,084 
Starbucks Corp.   32,640    1,889,530 
Wyndham Worldwide Corp.   4,135    473,168 
Wynn Resorts Ltd.   2,892    527,385 
Yum! Brands, Inc.   5,965    507,800 
Total Consumer Services        12,564,772 
Diversified Financials—4.9%          
Affiliated Managers Group, Inc.   1,042    197,542 
American Express Co.   31,615    2,949,047 
Ameriprise Financial, Inc.   6,343    938,383 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   25,592    1,318,756 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   98,850    19,718,598 
BlackRock, Inc.   1,902    1,030,352 
Capital One Financial Corp.   25,499    2,443,314 
Cboe Global Markets, Inc.   1,584    180,734 
Charles Schwab Corp. (The)   13,629    711,706 
CME Group, Inc.   1,915    309,732 
Discover Financial Services   12,782    919,409 
E*TRADE Financial Corp.2   3,630    201,138 
Franklin Resources, Inc.   14,401    499,427 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   12,930    3,256,550 
Intercontinental Exchange, Inc.   6,833    495,529 
Invesco Ltd.   13,323    426,469 
Leucadia National Corp.   42,872    974,481 
Moody’s Corp.   2,129    343,408 
Morgan Stanley   64,185    3,463,423 
Nasdaq, Inc.   4,000    344,880 
Navient Corp.   32,917    431,871 
Northern Trust Corp.   4,499    463,982 
Raymond James Financial, Inc.   5,887    526,357 
S&P Global, Inc.   2,669    509,939 
State Street Corp.   8,842    881,813 
Synchrony Financial   33,121    1,110,547 
T. Rowe Price Group, Inc.1   3,576    386,101 
Total Diversified Financials        45,033,488 
Energy—8.1%          
Anadarko Petroleum Corp.   15,881    959,371 
Andeavor1   29,870    3,003,727 
Apache Corp.1   13,804    531,178 
Baker Hughes a GE Co.   43,313    1,202,802 
Cabot Oil & Gas Corp.   5,925    142,082 
Chevron Corp.   98,971    11,286,653 
Cimarex Energy Co.   1,758    164,373 
Concho Resources, Inc.2   1,476    221,887 
ConocoPhillips   44,717    2,651,271 
Devon Energy Corp.   36,571    1,162,592 
EOG Resources, Inc.   9,511    1,001,223 
EQT Corp.   5,012    238,120 
Exxon Mobil Corp.   248,589    18,547,225 
Halliburton Co.   38,060    1,786,536 
Helmerich & Payne, Inc.1   2,625    174,720 
Hess Corp.   9,569    484,383 
Kinder Morgan, Inc.1   70,452    1,061,007 
Marathon Oil Corp.   23,802    383,926 
Marathon Petroleum Corp.   81,828    5,982,445 

 

   Shares   Value 
National Oilwell Varco, Inc.1   16,760   $616,936 
Newfield Exploration Co.2   6,170    150,671 
Noble Energy, Inc.   11,702    354,571 
Occidental Petroleum Corp.   16,383    1,064,240 
ONEOK, Inc.1   17,947    1,021,543 
Phillips 66   78,635    7,542,669 
Pioneer Natural Resources Co.   2,963    508,984 
Range Resources Corp.1   13,447    195,519 
Schlumberger Ltd.   39,024    2,527,975 
TechnipFMC PLC   42,853    1,262,021 
Valero Energy Corp.   84,912    7,877,286 
Williams Cos., Inc. (The)   25,011    621,774 
Total Energy        74,729,710 
Food & Staples Retailing—10.0%          
Costco Wholesale Corp.   60,515    11,402,841 
CVS Health Corp.   238,493    14,836,650 
Kroger Co. (The)   426,535    10,211,248 
Sysco Corp.   80,353    4,817,966 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   151,062    9,890,029 
Walmart, Inc.   470,422    41,853,445 
Total Food & Staples Retailing        93,012,179 
Food, Beverage & Tobacco—3.6%          
Altria Group, Inc.   26,142    1,629,169 
Archer-Daniels-Midland Co.   118,535    5,140,863 
Brown-Forman Corp., Class B   4,808    261,555 
Campbell Soup Co.   15,262    660,997 
Coca-Cola Co. (The)   68,416    2,971,307 
Conagra Brands, Inc.   18,102    667,602 
Constellation Brands, Inc., Class A   2,761    629,287 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   4,821    570,710 
General Mills, Inc.   26,128    1,177,328 
Hershey Co. (The)   6,304    623,844 
Hormel Foods Corp.1   23,190    795,881 
JM Smucker Co. (The)1   4,939    612,485 
Kellogg Co.1   16,490    1,072,015 
Kraft Heinz Co. (The)   34,010    2,118,483 
McCormick & Co., Inc.   3,800    404,282 
Molson Coors Brewing Co., Class B   11,627    875,862 
Mondelez International, Inc., Class A   50,809    2,120,259 
Monster Beverage Corp.2   4,879    279,128 
PepsiCo, Inc.   48,219    5,263,104 
Philip Morris International, Inc.   23,524    2,338,286 
Tyson Foods, Inc., Class A   44,770    3,276,716 
Total Food, Beverage & Tobacco        33,489,163 
Health Care Equipment & Services—11.6%          
Abbott Laboratories   36,737    2,201,281 
Aetna, Inc.   29,501    4,985,669 
Align Technology, Inc.2   462    116,022 
AmerisourceBergen Corp.   136,343    11,754,130 
Anthem, Inc.   33,476    7,354,677 
Baxter International, Inc.   13,182    857,357 
Becton Dickinson and Co.   4,649    1,007,438 
Boston Scientific Corp.2   27,449    749,907 
Cardinal Health, Inc.   158,390    9,927,885 
Centene Corp.2   38,821    4,148,800 
Cerner Corp.2   7,113    412,554 
Cigna Corp.   20,917    3,508,618 
Cooper Cos., Inc. (The)   773    176,870 

 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Large Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Danaher Corp.   15,239   $1,492,051 
DaVita, Inc.2   17,656    1,164,237 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   6,007    302,212 
Edwards Lifesciences Corp.2   2,045    285,318 
Envision Healthcare Corp.1,2   16,986    652,772 
Express Scripts Holding Co.2   111,605    7,709,673 
HCA Healthcare, Inc.   35,962    3,488,314 
Henry Schein, Inc.1,2   15,518    1,042,965 
Hologic, Inc.1,2   6,864    256,439 
Humana, Inc.   16,706    4,491,074 
IDEXX Laboratories, Inc.2   815    155,983 
Intuitive Surgical, Inc.2   608    251,001 
Laboratory Corp. of America Holdings2   5,090    823,308 
McKesson Corp.   114,286    16,099,469 
Medtronic PLC   30,897    2,478,557 
Quest Diagnostics, Inc.   6,260    627,878 
ResMed, Inc.   1,895    186,601 
Stryker Corp.   6,295    1,012,991 
UnitedHealth Group, Inc.   74,810    16,009,340 
Universal Health Services, Inc., Class B   7,142    845,684 
Varian Medical Systems, Inc.2   1,856    227,638 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   5,675    618,802 
Total Health Care Equipment & Services        107,423,515 
Household & Personal Products—1.2%          
Church & Dwight Co., Inc.   6,399    322,254 
Clorox Co. (The)   3,983    530,177 
Colgate-Palmolive Co.   18,810    1,348,301 
Coty, Inc., Class A1   41,191    753,795 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   7,398    1,107,629 
Kimberly-Clark Corp.   13,812    1,521,115 
Procter & Gamble Co. (The)   70,535    5,592,015 
Total Household & Personal Products        11,175,286 
Insurance—4.3%          
Aflac, Inc.   40,854    1,787,771 
Allstate Corp. (The)   32,830    3,112,284 
American International Group, Inc.   80,386    4,374,606 
Aon PLC   5,798    813,633 
Arthur J. Gallagher & Co.   7,345    504,822 
Assurant, Inc.   5,948    543,707 
Brighthouse Financial, Inc.2   11,236    577,531 
Chubb Ltd.   19,386    2,651,423 
Cincinnati Financial Corp.   6,475    480,834 
Everest Re Group Ltd.   2,089    536,497 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   28,991    1,493,616 
Lincoln National Corp.   15,700    1,147,042 
Loews Corp.   22,315    1,109,725 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   14,107    1,165,097 
MetLife, Inc.   119,915    5,502,899 
Principal Financial Group, Inc.   19,330    1,177,390 
Progressive Corp. (The)   36,784    2,241,249 
Prudential Financial, Inc.   47,854    4,955,282 
Torchmark Corp.   4,114    346,275 
Travelers Cos., Inc. (The)   17,339    2,407,694 
Unum Group   19,034    906,209 
Willis Towers Watson PLC   4,242    645,590 
XL Group Ltd.   17,159    948,206 
Total Insurance        39,429,382 

 

   Shares   Value 
Materials—2.9%          
Air Products & Chemicals, Inc.   4,259   $677,309 
Albemarle Corp.   2,646    245,390 
Avery Dennison Corp.   5,021    533,481 
Ball Corp.1   22,942    911,027 
CF Industries Holdings, Inc.1   9,131    344,513 
DowDuPont, Inc.   77,755    4,953,771 
Eastman Chemical Co.   7,480    789,738 
Ecolab, Inc.   8,493    1,164,135 
FMC Corp.   2,964    226,953 
Freeport-McMoRan, Inc.2   73,192    1,285,983 
International Flavors & Fragrances, Inc.   2,076    284,225 
International Paper Co.   35,572    1,900,612 
LyondellBasell Industries NV, Class A   27,279    2,882,845 
Martin Marietta Materials, Inc.   1,622    336,241 
Monsanto Co.   10,538    1,229,679 
Mosaic Co. (The)   24,057    584,104 
Newmont Mining Corp.   16,653    650,633 
Nucor Corp.   25,773    1,574,473 
Packaging Corp. of America   4,608    519,322 
PPG Industries, Inc.   10,937    1,220,569 
Praxair, Inc.   6,280    906,204 
Sealed Air Corp.1   8,573    366,839 
Sherwin-Williams Co. (The)   3,104    1,217,140 
Vulcan Materials Co.1   2,815    321,389 
WestRock Co.   19,541    1,253,946 
Total Materials        26,380,521 
Media—2.8%          
CBS Corp., Class B   22,773    1,170,304 
Charter Communications, Inc., Class A2   10,298    3,204,944 
Comcast Corp., Class A   199,910    6,830,925 
Discovery Communications, Inc., Class A1,2   12,592    269,847 
Discovery Communications, Inc., Class C2   13,544    264,379 
DISH Network Corp., Class A2   29,920    1,133,669 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   28,327    652,371 
News Corp., Class A   21,108    333,506 
News Corp., Class B   20,612    331,853 
Omnicom Group, Inc.1   17,495    1,271,362 
Time Warner, Inc.   27,523    2,603,125 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   33,484    1,228,528 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   33,960    1,235,125 
Viacom, Inc., Class B   34,839    1,082,099 
Walt Disney Co. (The)   45,801    4,600,252 
Total Media        26,212,289 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.6%          
AbbVie, Inc.   21,027    1,990,206 
Agilent Technologies, Inc.   5,421    362,665 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   2,370    264,160 
Allergan PLC   7,995    1,345,479 
Amgen, Inc.   10,257    1,748,613 
Biogen, Inc.2   3,236    886,081 
Bristol-Myers Squibb Co.   26,435    1,672,014 
Celgene Corp.2   12,120    1,081,225 
Eli Lilly & Co.   24,079    1,862,992 
Gilead Sciences, Inc.   27,746    2,091,771 
Illumina, Inc.2   918    217,034 
Incyte Corp.2   1,446    120,495 
IQVIA Holdings, Inc.2   7,815    766,730 

 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Large Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Johnson & Johnson   48,482   $6,212,968 
Merck & Co., Inc.   60,836    3,313,737 
Mettler-Toledo International, Inc.2   376    216,211 
Mylan NV2   24,188    995,820 
Nektar Therapeutics1,2   253    26,884 
PerkinElmer, Inc.   2,473    187,256 
Perrigo Co. PLC   4,975    414,616 
Pfizer, Inc.   121,064    4,296,561 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   1,450    499,322 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   8,423    1,739,013 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   1,201    195,739 
Waters Corp.2   918    182,361 
Zoetis, Inc.   5,316    443,939 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        33,133,892 
Real Estate—0.9%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   737    92,044 
American Tower Corp.   3,853    559,995 
Apartment Investment & Management Co., Class A   2,091    85,208 
AvalonBay Communities, Inc.   1,098    180,577 
Boston Properties, Inc.   1,736    213,910 
CBRE Group, Inc., Class A2   25,393    1,199,057 
Crown Castle International Corp.   3,384    370,920 
Digital Realty Trust, Inc.   1,954    205,912 
Duke Realty Corp.   2,683    71,046 
Equinix, Inc.   880    367,963 
Equity Residential   3,450    212,589 
Essex Property Trust, Inc.   477    114,804 
Extra Space Storage, Inc.   1,080    94,349 
Federal Realty Investment Trust   614    71,291 
GGP, Inc.   9,176    187,741 
HCP, Inc.   6,754    156,895 
Host Hotels & Resorts, Inc.   23,801    443,651 
Iron Mountain, Inc.1   10,021    329,290 
Kimco Realty Corp.   6,999    100,786 
Macerich Co. (The)   1,427    79,941 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   1,409    128,557 
Prologis, Inc.   3,476    218,953 
Public Storage1   1,142    228,845 
Realty Income Corp.   2,025    104,753 
Regency Centers Corp.   1,420    83,752 
SBA Communications Corp.2   868    148,359 
Simon Property Group, Inc.   2,973    458,883 
SL Green Realty Corp.   1,283    124,233 
UDR, Inc.   2,344    83,493 
Ventas, Inc.   6,039    299,112 
Vornado Realty Trust   2,806    188,844 
Welltower, Inc.   6,774    368,709 
Weyerhaeuser Co.   17,052    596,820 
Total Real Estate        8,171,282 
Retailing—6.9%          
Advance Auto Parts, Inc.1   6,679    791,795 
Amazon.com, Inc.2   9,590    13,879,991 
AutoZone, Inc.2   1,439    933,465 
Best Buy Co., Inc.1   48,939    3,425,241 
Booking Holdings, Inc.2   495    1,029,793 
CarMax, Inc.1,2   23,030    1,426,478 

 

   Shares   Value 
Dollar General Corp.   20,735   $1,939,759 
Dollar Tree, Inc.2   19,046    1,807,465 
Expedia Group, Inc.1   7,531    831,498 
Foot Locker, Inc.   14,764    672,352 
Gap, Inc. (The)   41,398    1,291,618 
Genuine Parts Co.   15,224    1,367,724 
Home Depot, Inc. (The)   46,986    8,374,785 
Kohl’s Corp.   24,865    1,628,906 
L Brands, Inc.1   25,697    981,882 
LKQ Corp.2   20,862    791,713 
Lowe’s Cos., Inc.   67,119    5,889,692 
Macy’s, Inc.1   72,384    2,152,700 
Netflix, Inc.2   3,111    918,834 
Nordstrom, Inc.   25,931    1,255,320 
O’Reilly Automotive, Inc.2   3,029    749,314 
Ross Stores, Inc.   14,991    1,168,998 
Target Corp.1   83,323    5,785,116 
Tiffany & Co.   3,533    345,033 
TJX Cos., Inc. (The)   35,778    2,918,054 
Tractor Supply Co.   9,551    601,904 
TripAdvisor, Inc.1,2   3,012    123,161 
Ulta Beauty, Inc.2   2,111    431,214 
Total Retailing        63,513,805 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.7%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   39,371    395,678 
Analog Devices, Inc.   4,597    418,925 
Applied Materials, Inc.   20,725    1,152,517 
Broadcom Ltd.   5,864    1,381,852 
Intel Corp.   103,936    5,412,987 
KLA-Tencor Corp.   2,663    290,294 
Lam Research Corp.   3,645    740,518 
Microchip Technology, Inc.1   3,350    306,056 
Micron Technology, Inc.2   32,390    1,688,815 
NVIDIA Corp.   3,037    703,339 
Qorvo, Inc.1,2   3,097    218,184 
QUALCOMM, Inc.   31,257    1,731,950 
Skyworks Solutions, Inc.   2,902    290,954 
Texas Instruments, Inc.   11,529    1,197,748 
Xilinx, Inc.   2,759    199,310 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        16,129,127 
Software & Services—5.3%          
Accenture PLC, Class A   19,917    3,057,260 
Activision Blizzard, Inc.   8,297    559,716 
Adobe Systems, Inc.2   2,731    590,114 
Akamai Technologies, Inc.2   2,875    204,067 
Alliance Data Systems Corp.   2,855    607,715 
Alphabet, Inc., Class A2   4,147    4,301,020 
Alphabet, Inc., Class C2   4,142    4,273,674 
ANSYS, Inc.2   558    87,433 
Autodesk, Inc.2   1,232    154,715 
Automatic Data Processing, Inc.   9,251    1,049,803 
CA, Inc.   9,859    334,220 
Cadence Design Systems, Inc.2   4,267    156,898 
Citrix Systems, Inc.2   2,516    233,485 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   14,835    1,194,217 
CSRA, Inc.   10,557    435,265 

 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Large Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
DXC Technology Co.   16,339   $1,642,560 
eBay, Inc.2   19,149    770,556 
Electronic Arts, Inc.2   3,338    404,699 
Facebook, Inc., Class A2   18,612    2,974,011 
Fidelity National Information Services, Inc.   7,682    739,777 
Fiserv, Inc.2   6,504    463,800 
Gartner, Inc.1,2   2,263    266,174 
Global Payments, Inc.   2,854    318,278 
International Business Machines Corp.   41,846    6,420,432 
Intuit, Inc.   2,508    434,762 
Mastercard, Inc., Class A   5,801    1,016,103 
Microsoft Corp.   88,167    8,047,002 
Oracle Corp.   63,073    2,885,590 
Paychex, Inc.1   4,148    255,475 
PayPal Holdings, Inc.2   13,461    1,021,286 
Red Hat, Inc.2   1,526    228,152 
salesforce.com, Inc.2   6,675    776,303 
Symantec Corp.   14,672    379,271 
Synopsys, Inc.2   2,623    218,339 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   1,512    147,843 
Total System Services, Inc.   4,642    400,419 
VeriSign, Inc.1,2   784    92,951 
Visa, Inc., Class A   12,765    1,526,949 
Western Union Co. (The)   23,346    448,944 
Total Software & Services        49,119,278 
Technology Hardware & Equipment—4.0%          
Amphenol Corp., Class A   6,458    556,228 
Apple, Inc.   113,672    19,071,888 
Cisco Systems, Inc.   89,972    3,858,899 
Corning, Inc.   29,059    810,165 
F5 Networks, Inc.2   1,199    173,387 
FLIR Systems, Inc.   3,056    152,831 
Hewlett Packard Enterprise Co.   156,789    2,750,079 
HP, Inc.   188,195    4,125,234 
IPG Photonics Corp.1,2   484    112,956 
Juniper Networks, Inc.   16,204    394,243 
Motorola Solutions, Inc.   4,968    523,130 
NetApp, Inc.   7,459    460,146 
Seagate Technology PLC1   14,985    876,922 
TE Connectivity Ltd.   10,978    1,096,702 
Western Digital Corp.   15,928    1,469,677 
Xerox Corp.   27,970    804,977 
Total Technology Hardware & Equipment        37,237,464 
Telecommunication Services—2.7%          
AT&T, Inc.   367,694    13,108,291 
CenturyLink, Inc.   87,343    1,435,046 
Verizon Communications, Inc.   219,938    10,517,435 
Total Telecommunication Services        25,060,772 
Transportation—3.1%          
Alaska Air Group, Inc.   10,107    626,230 
American Airlines Group, Inc.1   64,560    3,354,537 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.1   13,675    1,281,484 
CSX Corp.   16,984    946,179 
Delta Air Lines, Inc.   61,637    3,378,324 
Expeditors International of Washington, Inc.   9,152    579,322 
FedEx Corp.   20,959    5,032,465 
JB Hunt Transport Services, Inc.   5,064    593,248 
Kansas City Southern   2,110    231,783 

 

   Shares   Value 
Norfolk Southern Corp.   6,451   $875,917 
Southwest Airlines Co.   29,460    1,687,469 
Union Pacific Corp.   13,123    1,764,125 
United Continental Holdings, Inc.2   45,115    3,134,139 
United Parcel Service, Inc., Class B   50,305    5,264,921 
Total Transportation        28,750,143 
Utilities—3.0%          
AES Corp.   103,283    1,174,328 
Alliant Energy Corp.   7,142    291,822 
Ameren Corp.   9,433    534,191 
American Electric Power Co., Inc.   19,208    1,317,477 
American Water Works Co., Inc.1   3,462    284,334 
CenterPoint Energy, Inc.1   29,352    804,245 
CMS Energy Corp.   12,598    570,563 
Consolidated Edison, Inc.   13,156    1,025,379 
Dominion Energy, Inc.   15,009    1,012,057 
DTE Energy Co.1   10,294    1,074,694 
Duke Energy Corp.   25,737    1,993,845 
Edison International   16,025    1,020,151 
Entergy Corp.1   11,667    919,126 
Eversource Energy   11,275    664,323 
Exelon Corp.   73,897    2,882,722 
FirstEnergy Corp.1   34,924    1,187,765 
NextEra Energy, Inc.   8,492    1,386,998 
NiSource, Inc.1   17,630    421,533 
NRG Energy, Inc.   30,663    936,141 
PG&E Corp.   32,210    1,414,985 
Pinnacle West Capital Corp.   3,876    309,305 
PPL Corp.   22,442    634,884 
Public Service Enterprise Group, Inc.   15,237    765,507 
SCANA Corp.   9,290    348,839 
Sempra Energy1   8,385    932,580 
Southern Co. (The)1   44,322    1,979,421 
WEC Energy Group, Inc.   10,378    650,701 
Xcel Energy, Inc.   21,883    995,239 
Total Utilities        27,533,155 
Total Common Stocks          
(Cost $814,223,176)        922,631,597 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $1,908,136)   1,908,136    1,908,136 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.4%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $3,245,681)   3,245,681    3,245,681 
Total Investments—100.3%          
(Cost $819,376,993)        927,785,414 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.3)%        (2,293,822)
Net Assets—100.0%       $925,491,592 

 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Large Cap Revenue ETF

 

PLC-      Public Limited Company

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $47,975,784; total value of the collateral held by the Fund was $49,211,354. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $45,965,673.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.8%        
Automobiles & Components—1.8%        
Cooper Tire & Rubber Co.1   27,136   $795,085 
Dana, Inc.   79,262    2,041,789 
Delphi Technologies PLC   29,199    1,391,332 
Gentex Corp.   22,063    507,890 
Thor Industries, Inc.   17,920    2,063,847 
Total Automobiles & Components        6,799,943 
Banks—2.6%          
Associated Banc-Corp.   13,251    329,287 
BancorpSouth Bank1   6,701    213,092 
Bank of Hawaii Corp.   2,280    189,468 
Bank of the Ozarks1   5,684    274,367 
Cathay General Bancorp   4,079    163,078 
Chemical Financial Corp.   3,889    212,651 
Commerce Bancshares, Inc.1   6,048    362,336 
Cullen/Frost Bankers, Inc.1   3,232    342,818 
East West Bancorp, Inc.   6,532    408,511 
F.N.B. Corp.   24,724    332,538 
First Horizon National Corp.   21,631    407,312 
Fulton Financial Corp.   13,182    233,980 
Hancock Holding Co.   6,041    312,320 
Home BancShares, Inc.   7,269    165,806 
International Bancshares Corp.   3,941    153,305 
LendingTree, Inc.1,2   470    154,231 
MB Financial, Inc.   6,886    278,745 
New York Community Bancorp, Inc.   37,456    488,052 
PacWest Bancorp   6,442    319,072 
Pinnacle Financial Partners, Inc.1   3,187    204,605 
Prosperity Bancshares, Inc.   2,979    216,365 
Signature Bank2   2,820    400,299 
Sterling Bancorp1   8,612    194,201 
Synovus Financial Corp.   7,859    392,478 
TCF Financial Corp.   17,780    405,562 
Texas Capital Bancshares, Inc.1,2   2,898    260,530 
Trustmark Corp.   5,648    175,992 
UMB Financial Corp.   3,993    289,053 
Umpqua Holdings Corp.   16,340    349,839 
United Bankshares, Inc.   5,855    206,389 
Valley National Bancorp1   20,857    259,878 
Washington Federal, Inc.1   4,993    172,758 
Webster Financial Corp.1   5,893    326,472 
Wintrust Financial Corp.   3,962    340,930 
Total Banks        9,536,320 
Capital Goods—10.2%          
AECOM1,2   148,339    5,285,319 
AGCO Corp.   35,761    2,319,101 
Carlisle Cos., Inc.   11,325    1,182,443 
Crane Co.   8,496    787,919 
Curtiss-Wright Corp.   4,779    645,499 
Donaldson Co., Inc.   15,724    708,366 
Dycom Industries, Inc.1,2   7,743    833,379 
EMCOR Group, Inc.   27,574    2,148,842 
EnerSys   10,092    700,082 
Esterline Technologies Corp.2   7,817    571,813 
GATX Corp.   5,673    388,544 
Graco, Inc.   9,144    418,064 
Granite Construction, Inc.   14,275    797,401 
Hubbell, Inc.   8,470    1,031,477 

 

   Shares   Value 
IDEX Corp.   4,473   $637,447 
ITT, Inc.   14,465    708,496 
KBR, Inc.   72,846    1,179,377 
Kennametal, Inc.1   14,592    586,015 
KLX, Inc.2   6,790    482,497 
Lennox International, Inc.   5,288    1,080,708 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   8,119    730,304 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   8,972    822,822 
Nordson Corp.   4,287    584,490 
NOW, Inc.1,2   73,339    749,525 
Orbital ATK, Inc.   10,433    1,383,520 
Oshkosh Corp.   26,374    2,037,919 
Regal Beloit Corp.   12,991    952,890 
Teledyne Technologies, Inc.2   3,947    738,760 
Terex Corp.   32,461    1,214,366 
Timken Co. (The)   19,242    877,435 
Toro Co. (The)   11,469    716,239 
Trinity Industries, Inc.   32,586    1,063,281 
Valmont Industries, Inc.   5,329    779,633 
Wabtec Corp.1   13,602    1,107,203 
Watsco, Inc.1   7,037    1,273,486 
Woodward, Inc.1   8,295    594,420 
Total Capital Goods        38,119,082 
Commercial & Professional Services—3.3%          
Brink’s Co. (The)   13,263    946,315 
Clean Harbors, Inc.2   16,710    815,615 
Copart, Inc.1,2   8,609    438,456 
Deluxe Corp.   7,659    566,843 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   3,978    465,426 
Healthcare Services Group, Inc.   11,832    514,455 
Herman Miller, Inc.   17,500    559,125 
HNI Corp.   15,949    575,600 
ManpowerGroup, Inc.   49,852    5,737,965 
MSA Safety, Inc.   4,124    343,282 
Pitney Bowes, Inc.   82,497    898,392 
Rollins, Inc.1   9,397    479,529 
Total Commercial & Professional Services        12,341,003 
Consumer Durables & Apparel—3.4%          
Brunswick Corp.   22,246    1,321,190 
Carter’s, Inc.   8,796    915,663 
Deckers Outdoor Corp.1,2   5,864    527,936 
Helen of Troy Ltd.1,2   5,161    449,007 
KB Home   44,046    1,253,109 
NVR, Inc.2   589    1,649,200 
Polaris Industries, Inc.   12,735    1,458,412 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   29,730    1,156,200 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   16,814    761,506 
Toll Brothers, Inc.   37,731    1,631,866 
TRI Pointe Group, Inc.2   49,022    805,431 
Tupperware Brands Corp.   13,269    641,954 
Total Consumer Durables & Apparel        12,571,474 
Consumer Services—2.8%          
Adtalem Global Education, Inc.2   9,817    466,798 
Boyd Gaming Corp.1   20,740    660,777 
Brinker International, Inc.1   24,050    868,205 
Cheesecake Factory, Inc. (The)1   13,647    658,058 
Churchill Downs, Inc.1   1,339    326,783 
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.1   5,302    844,079 
Domino’s Pizza, Inc.   3,505    818,628 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Dunkin’ Brands Group, Inc.1   4,162   $248,430 
Graham Holdings Co., Class B   1,253    754,619 
ILG, Inc.   15,355    477,694 
International Speedway Corp., Class A   4,383    193,290 
Jack in the Box, Inc.   4,930    420,677 
Papa John’s International, Inc.1   8,730    500,229 
Scientific Games Corp.1,2   18,912    786,739 
Service Corp. International   23,265    878,021 
Six Flags Entertainment Corp.   6,312    392,985 
Sotheby’s2   5,361    275,073 
Texas Roadhouse, Inc.   10,923    631,131 
Wendy’s Co. (The)   20,667    362,706 
Total Consumer Services        10,564,922 
Diversified Financials—1.5%          
Eaton Vance Corp.   7,873    438,290 
Evercore, Inc., Class A   7,769    677,457 
FactSet Research Systems, Inc.1   1,699    338,815 
Federated Investors, Inc., Class B1   9,525    318,135 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A1   7,410    498,248 
Janus Henderson Group PLC1   14,593    482,882 
Legg Mason, Inc.1   21,730    883,325 
MarketAxess Holdings, Inc.1   510    110,894 
MSCI, Inc.   2,375    354,991 
SEI Investments Co.   5,757    431,257 
SLM Corp.2   36,446    408,560 
Stifel Financial Corp.   13,279    786,515 
Total Diversified Financials        5,729,369 
Energy—8.7%          
Callon Petroleum Co.1,2   9,002    119,187 
Chesapeake Energy Corp.1,2   859,912    2,596,934 
CNX Resources Corp.2   38,739    597,743 
Core Laboratories NV1   1,786    193,281 
Diamond Offshore Drilling, Inc.1,2   27,779    407,240 
Dril-Quip, Inc.1,2   2,788    124,902 
Energen Corp.2   4,976    312,791 
Ensco PLC, Class A1   111,845    491,000 
Gulfport Energy Corp.1,2   31,187    300,955 
HollyFrontier Corp.   88,765    4,337,058 
Matador Resources Co.1,2   5,392    161,275 
Murphy Oil Corp.1   22,974    593,648 
Nabors Industries Ltd.   105,820    739,682 
Oceaneering International, Inc.1   28,819    534,304 
Patterson-UTI Energy, Inc.   35,925    629,047 
PBF Energy, Inc., Class A   196,988    6,677,893 
QEP Resources, Inc.1,2   50,736    496,705 
Rowan Cos. PLC, Class A2   29,932    345,415 
SM Energy Co.1   20,329    366,532 
Southwestern Energy Co.1,2   207,454    898,276 
Superior Energy Services, Inc.1,2   54,408    458,659 
Transocean Ltd.1,2   86,924    860,548 
World Fuel Services Corp.   399,238    9,801,293 
WPX Energy, Inc.2   27,662    408,844 
Total Energy        32,453,212 
Food & Staples Retailing—1.7%          
Casey’s General Stores, Inc.   20,538    2,254,456 
Sprouts Farmers Market, Inc.1,2   55,043    1,291,859 
United Natural Foods, Inc.1,2   61,728    2,650,601 
Total Food & Staples Retailing        6,196,916 

 

   Shares   Value 
Food, Beverage & Tobacco—2.5%          
Boston Beer Co., Inc. (The), Class A1,2   1,381   $261,078 
Flowers Foods, Inc.   52,759    1,153,312 
Hain Celestial Group, Inc. (The)2   24,394    782,315 
Ingredion, Inc.   12,863    1,658,298 
Lamb Weston Holdings, Inc.   16,831    979,901 
Lancaster Colony Corp.   2,883    355,013 
Post Holdings, Inc.1,2   20,343    1,541,186 
Sanderson Farms, Inc.1   7,798    928,118 
Tootsie Roll Industries, Inc.1   4,959    146,042 
TreeHouse Foods, Inc.2   43,980    1,683,115 
Total Food, Beverage & Tobacco        9,488,378 
Health Care Equipment & Services—7.5%          
ABIOMED, Inc.1,2   536    155,971 
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   19,906    779,917 
Allscripts Healthcare Solutions, Inc.2   39,619    489,295 
Cantel Medical Corp.   2,020    225,048 
Encompass Health Corp.   19,644    1,123,047 
Globus Medical, Inc., Class A2   3,551    176,911 
Halyard Health, Inc.2   8,408    387,441 
Hill-Rom Holdings, Inc.   9,226    802,662 
ICU Medical, Inc.2   1,489    375,824 
LifePoint Health, Inc.1,2   35,769    1,681,143 
LivaNova PLC2   3,942    348,867 
Masimo Corp.2   2,651    233,155 
Medidata Solutions, Inc.1,2   2,357    148,043 
MEDNAX, Inc.2   17,386    967,183 
Molina Healthcare, Inc.1,2   74,999    6,088,419 
NuVasive, Inc.1,2   5,704    297,806 
Patterson Cos., Inc.   67,325    1,496,635 
STERIS PLC   7,838    731,756 
Teleflex, Inc.   2,342    597,163 
Tenet Healthcare Corp.1,2   225,849    5,476,838 
WellCare Health Plans, Inc.2   25,321    4,902,905 
West Pharmaceutical Services, Inc.   5,081    448,601 
Total Health Care Equipment & Services        27,934,630 
Household & Personal Products—0.5%          
Edgewell Personal Care Co.1,2   13,272    647,939 
Energizer Holdings, Inc.1   9,728    579,594 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   8,867    653,587 
Total Household & Personal Products        1,881,120 
Insurance—5.9%          
Alleghany Corp.   2,980    1,831,031 
American Financial Group, Inc.   17,220    1,932,428 
Aspen Insurance Holdings Ltd.   17,966    805,775 
Brown & Brown, Inc.   20,386    518,620 
CNO Financial Group, Inc.   53,893    1,167,861 
First American Financial Corp.   28,235    1,656,830 
Genworth Financial, Inc., Class A2   803,983    2,275,272 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   12,672    1,493,902 
Kemper Corp.1   13,790    786,030 
Mercury General Corp.   20,002    917,492 
Old Republic International Corp.   85,463    1,833,181 
Primerica, Inc.   4,866    470,056 
Reinsurance Group of America, Inc.   22,578    3,477,012 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   4,389    607,920 
W.R. Berkley Corp.   31,291    2,274,856 
Total Insurance        22,048,266 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Materials—8.8%          
Allegheny Technologies, Inc.1,2   37,603   $890,439 
AptarGroup, Inc.   7,912    710,735 
Ashland Global Holdings, Inc.1   15,359    1,071,905 
Bemis Co., Inc.   26,200    1,140,224 
Cabot Corp.   13,663    761,302 
Carpenter Technology Corp.1   11,407    503,277 
Chemours Co. (The)   35,871    1,747,276 
Commercial Metals Co.   58,969    1,206,506 
Compass Minerals International, Inc.1   6,352    383,026 
Domtar Corp.   33,064    1,406,542 
Eagle Materials, Inc.   4,020    414,261 
Greif, Inc., Class A   19,957    1,042,753 
Louisiana-Pacific Corp.   26,626    766,030 
Minerals Technologies, Inc.   6,707    449,034 
NewMarket Corp.1   1,535    616,579 
Olin Corp.   58,520    1,778,423 
Owens-Illinois, Inc.1,2   86,952    1,883,380 
PolyOne Corp.   22,265    946,708 
Reliance Steel & Aluminum Co.   31,089    2,665,571 
Royal Gold, Inc.   1,526    131,038 
RPM International, Inc.   30,411    1,449,692 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   9,356    802,277 
Sensient Technologies Corp.1   5,491    387,555 
Silgan Holdings, Inc.   42,125    1,173,181 
Sonoco Products Co.   30,351    1,472,023 
Steel Dynamics, Inc.   58,950    2,606,769 
United States Steel Corp.1   88,890    3,128,039 
Valvoline, Inc.1   26,854    594,279 
Worthington Industries, Inc.   21,017    902,050 
Total Materials        33,030,874 
Media—1.8%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   16,084    831,543 
Cable One, Inc.1   393    270,034 
Cinemark Holdings, Inc.   22,096    832,356 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   7,840    499,408 
Live Nation Entertainment, Inc.1,2   66,805    2,815,163 
Meredith Corp.   8,953    481,671 
New York Times Co., (The), Class A   20,210    487,061 
TEGNA, Inc.   51,114    582,189 
Total Media        6,799,425 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—1.4%          
Akorn, Inc.2   12,937    242,051 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   2,373    593,440 
Bio-Techne Corp.   1,168    176,415 
Catalent, Inc.2   15,957    655,195 
Charles River Laboratories International, Inc.2   4,830    515,554 
Endo International PLC2   142,945    849,093 
Mallinckrodt PLC1,2   57,838    837,494 
Prestige Brands Holdings, Inc.1,2   8,033    270,873 
Syneos Health, Inc.1,2   19,106    678,263 
United Therapeutics Corp.2   4,484    503,822 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        5,322,200 
Real Estate—2.8%          
Alexander & Baldwin, Inc.1   5,017    116,043 
American Campus Communities, Inc.   6,096    235,427 
Camden Property Trust   3,138    264,157 
CoreCivic, Inc.   23,732    463,249 

 

   Shares   Value 
CoreSite Realty Corp.   1,306   $130,940 
Corporate Office Properties Trust   6,736    173,991 
Cousins Properties, Inc.   15,338    133,134 
CyrusOne, Inc.   3,671    187,992 
DCT Industrial Trust, Inc.   2,124    119,666 
Douglas Emmett, Inc.   5,964    219,237 
Education Realty Trust, Inc.1   2,905    95,139 
EPR Properties   2,918    161,657 
First Industrial Realty Trust, Inc.   3,771    110,226 
GEO Group, Inc. (The)   29,924    612,544 
Healthcare Realty Trust, Inc.   4,412    122,256 
Highwoods Properties, Inc.   4,601    201,616 
Hospitality Properties Trust   24,643    624,454 
JBG SMITH Properties   4,436    149,538 
Jones Lang LaSalle, Inc.   13,244    2,312,932 
Kilroy Realty Corp.   2,850    202,236 
Lamar Advertising Co., Class A   6,811    433,588 
LaSalle Hotel Properties   12,156    352,646 
Liberty Property Trust   5,350    212,555 
Life Storage, Inc.   1,844    154,011 
Mack-Cali Realty Corp.   10,375    173,366 
Medical Properties Trust, Inc.   15,794    205,322 
National Retail Properties, Inc.1   4,353    170,899 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   9,389    253,879 
PotlatchDeltic, Corp.   3,669    190,971 
Quality Care Properties, Inc.2   5,173    100,511 
Rayonier, Inc.   6,660    234,299 
Sabra Health Care REIT, Inc.   6,499    114,707 
Senior Housing Properties Trust   18,965    296,992 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   6,503    143,066 
Taubman Centers, Inc.   3,129    178,071 
Uniti Group, Inc.   15,480    251,550 
Urban Edge Properties1   5,405    115,397 
Washington Prime Group, Inc.1   36,133    241,007 
Weingarten Realty Investors   5,927    166,430 
Total Real Estate        10,625,701 
Retailing—8.8%          
Aaron’s, Inc.   20,229    942,672 
American Eagle Outfitters, Inc.   54,223    1,080,664 
AutoNation, Inc.2   123,421    5,773,634 
Bed Bath & Beyond, Inc.   158,580    3,328,594 
Big Lots, Inc.1   32,064    1,395,746 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   69,882    2,449,364 
Dillard’s, Inc., Class A   22,533    1,810,301 
GameStop Corp., Class A1   164,941    2,081,556 
Michaels Cos., Inc. (The)2   68,569    1,351,495 
Murphy USA, Inc.2   49,159    3,578,775 
Office Depot, Inc.   1,257,867    2,704,414 
Pool Corp.   5,624    822,341 
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   66,257    1,089,928 
Signet Jewelers Ltd.1   46,525    1,792,143 
Urban Outfitters, Inc.2   28,598    1,056,982 
Williams-Sonoma, Inc.1   27,299    1,440,295 
Total Retailing        32,698,904 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.4%          
Cirrus Logic, Inc.2   10,041    407,966 
Cree, Inc.1,2   9,670    389,798 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Cypress Semiconductor Corp.   36,152   $613,138 
First Solar, Inc.2   12,161    863,188 
Integrated Device Technology, Inc.1,2   7,005    214,073 
Microsemi Corp.2   8,050    520,996 
MKS Instruments, Inc.1   4,480    518,112 
Monolithic Power Systems, Inc.   1,091    126,305 
Silicon Laboratories, Inc.2   2,287    205,601 
Synaptics, Inc.1,2   10,381    474,723 
Teradyne, Inc.   12,537    573,066 
Versum Materials, Inc.   8,669    326,214 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        5,233,180 
Software & Services—3.8%          
ACI Worldwide, Inc.2   11,392    270,218 
Acxiom Corp.2   8,017    182,066 
Blackbaud, Inc.   2,102    214,005 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   11,746    1,288,419 
Cars.com, Inc.1,2   6,081    172,275 
CDK Global, Inc.   9,343    591,786 
CommVault Systems, Inc.2   3,391    193,965 
Convergys Corp.   33,889    766,569 
CoreLogic, Inc.2   11,502    520,236 
DST Systems, Inc.   7,682    642,599 
Fair Isaac Corp.1,2   1,605    271,839 
Fortinet, Inc.2   7,997    428,479 
j2 Global, Inc.1   3,888    306,841 
Jack Henry & Associates, Inc.1   3,395    410,625 
Leidos Holdings, Inc.   43,612    2,852,225 
LogMeIn, Inc.1   2,261    261,259 
Manhattan Associates, Inc.1,2   3,880    162,494 
MAXIMUS, Inc.   10,461    698,167 
PTC, Inc.2   4,262    332,479 
Sabre Corp.   46,929    1,006,627 
Science Applications International Corp.   16,213    1,277,584 
Teradata Corp.1,2   14,825    588,108 
Tyler Technologies, Inc.1,2   1,164    245,557 
Ultimate Software Group, Inc. (The)1,2   1,093    266,364 
WEX, Inc.2   2,266    354,901 
Total Software & Services        14,305,687 
Technology Hardware & Equipment—11.8%          
3D Systems Corp.1,2   14,787    171,381 
ARRIS International PLC2   70,657    1,877,356 
Arrow Electronics, Inc.2   95,022    7,318,594 
Avnet, Inc.   118,292    4,939,874 
Belden, Inc.1   8,941    616,393 
Ciena Corp.2   29,754    770,629 
Cognex Corp.   3,907    203,125 
Coherent, Inc.1,2   2,417    452,946 
Diebold Nixdorf, Inc.1   79,255    1,220,527 
InterDigital, Inc.   2,060    151,616 
Jabil, Inc.   180,601    5,188,667 
Keysight Technologies, Inc.2   17,462    914,834 
Knowles Corp.2   15,433    194,301 
Littelfuse, Inc.1   1,581    329,133 
National Instruments Corp.   7,077    357,884 
NCR Corp.1,2   54,390    1,714,373 
NetScout Systems, Inc.2   11,254    296,543 
Plantronics, Inc.   4,197    253,373 

 

   Shares   Value 
SYNNEX Corp.   39,171   $4,637,846 
Tech Data Corp.1,2   108,820    9,263,847 
Trimble, Inc.2   19,998    717,528 
VeriFone Systems, Inc.1,2   30,328    466,445 
ViaSat, Inc.1,2   6,232    409,567 
Vishay Intertechnology, Inc.   38,274    711,896 
Zebra Technologies Corp., Class A2   7,517    1,046,291 
Total Technology Hardware & Equipment        44,224,969 
Telecommunication Services—0.4%          
Telephone & Data Systems, Inc.   51,093    1,432,137 
Transportation—2.9%          
Avis Budget Group, Inc.1,2   52,462    2,457,320 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A1,2   8,660    613,041 
JetBlue Airways Corp.2   89,704    1,822,785 
Kirby Corp.1,2   8,362    643,456 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.   14,080    647,821 
Landstar System, Inc.   9,613    1,054,066 
Old Dominion Freight Line, Inc.   6,595    969,267 
Ryder System, Inc.   28,317    2,061,194 
Werner Enterprises, Inc.   15,638    570,787 
Total Transportation        10,839,737 
Utilities—3.5%          
ALLETE, Inc.   5,769    416,810 
Aqua America, Inc.1   6,896    234,878 
Atmos Energy Corp.   10,001    842,484 
Black Hills Corp.1   9,114    494,890 
Great Plains Energy, Inc.   25,815    820,659 
Hawaiian Electric Industries, Inc.1   21,630    743,639 
IDACORP, Inc.   4,523    399,245 
MDU Resources Group, Inc.   47,021    1,324,111 
National Fuel Gas Co.   8,542    439,486 
New Jersey Resources Corp.   17,487    701,229 
NorthWestern Corp.   7,267    390,965 
OGE Energy Corp.   20,411    668,869 
ONE Gas, Inc.   6,735    444,645 
PNM Resources, Inc.   11,241    429,968 
Southwest Gas Holdings, Inc.1   10,455    707,072 
UGI Corp.   43,281    1,922,542 
Vectren Corp.   11,935    762,885 
Westar Energy, Inc.   14,534    764,343 
WGL Holdings, Inc.   8,029    671,626 
Total Utilities        13,180,346 
Total Common Stocks          
(Cost $328,184,569)        373,357,795 
           
Money Market Fund—0.4%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $1,400,527)   1,400,527    1,400,527 
           
Investment of Cash Collateral For Securities Loaned—3.8%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $14,137,486)   14,137,486    14,137,486 
Total Investments—104.0%          
(Cost $343,722,582)        388,895,808 
Liabilities in Excess of Other Assets—(4.0)%        (14,847,952)
Net Assets—100.0%       $374,047,856 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

 

PLC-       Public Limited Company
REIT -       Real Estate Investment Trust

  

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $72,843,758; total value of the collateral held by the Fund was $74,801,267. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $60,663,781.
2Non-income producing security.
3Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Small Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.7%        
Automobiles & Components—2.3%        
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.1   258,185   $3,929,576 
Cooper-Standard Holdings, Inc.1   18,294    2,246,686 
Dorman Products, Inc.1,2   7,827    518,226 
Fox Factory Holding Corp.1,2   7,664    267,474 
Gentherm, Inc.1,2   17,828    605,261 
LCI Industries2   11,917    1,241,155 
Motorcar Parts of America, Inc.1,2   11,035    236,480 
Standard Motor Products, Inc.2   14,135    672,402 
Superior Industries International, Inc.   34,061    453,011 
Winnebago Industries, Inc.   23,242    873,899 
Total Automobiles & Components        11,044,170 
Banks—2.2%          
Ameris Bancorp   4,322    228,634 
Banc of California, Inc.   13,961    269,447 
Banner Corp.   5,312    294,763 
BofI Holding, Inc.1,2   7,101    287,804 
Boston Private Financial Holdings, Inc.   16,234    244,322 
Brookline Bancorp, Inc.   10,523    170,473 
Central Pacific Financial Corp.   4,553    129,578 
City Holding Co.2   1,743    119,500 
Columbia Banking System, Inc.   6,723    282,030 
Community Bank System, Inc.2   5,759    308,452 
Customers Bancorp, Inc.1,2   8,339    243,082 
CVB Financial Corp.   8,338    188,772 
Dime Community Bancshares, Inc.   7,099    130,622 
Fidelity Southern Corp.   7,460    172,102 
First BanCorp1   62,572    376,683 
First Commonwealth Financial Corp.   13,664    193,072 
First Financial Bancorp   8,612    252,762 
First Financial Bankshares, Inc.2   4,208    194,830 
First Midwest Bancorp, Inc.2   15,700    386,063 
Glacier Bancorp, Inc.2   7,359    282,438 
Great Western Bancorp, Inc.2   7,186    289,380 
Green Bancorp, Inc.1   5,112    113,742 
Hanmi Financial Corp.2   4,645    142,834 
HomeStreet, Inc.1   11,033    316,095 
Hope Bancorp, Inc.   20,236    368,093 
Independent Bank Corp.   2,897    207,280 
LegacyTexas Financial Group, Inc.   5,510    235,938 
Meta Financial Group, Inc.2   1,576    172,099 
National Bank Holdings Corp., Class A   3,796    126,217 
NBT Bancorp, Inc.2   7,047    250,028 
NMI Holdings, Inc., Class A1   7,037    116,462 
Northfield Bancorp, Inc.2   5,308    82,858 
Northwest Bancshares, Inc.   16,124    267,013 
OFG Bancorp   21,397    223,599 
Old National Bancorp   23,342    394,480 
Opus Bank   6,289    176,092 
Oritani Financial Corp.   6,329    97,150 
Pacific Premier Bancorp, Inc.1   4,176    167,875 
Provident Financial Services, Inc.   8,752    223,964 
S&T Bancorp, Inc.2   4,529    180,888 
Seacoast Banking Corp. of Florida1,2   5,474    144,897 
ServisFirst Bancshares, Inc.   3,896    159,035 
Simmons First National Corp., Class A2   10,628    302,367 
Southside Bancshares, Inc.   3,843    133,506 
Tompkins Financial Corp.   2,280    172,733 

 

   Shares   Value 
TrustCo Bank Corp. NY2   12,745   $107,695 
United Community Banks, Inc.   8,804    278,647 
Walker & Dunlop, Inc.2   7,710    458,128 
Westamerica Bancorporation2   1,885    109,481 
Total Banks        10,774,005 
Capital Goods—10.9%          
AAON, Inc.2   6,346    247,494 
AAR Corp.2   25,830    1,139,361 
Actuant Corp., Class A2   28,969    673,529 
Aegion Corp.1,2   36,195    829,227 
Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.1   42,164    1,179,327 
Aerovironment, Inc.1,2   3,864    175,851 
Alamo Group, Inc.   4,789    526,311 
Albany International Corp., Class A   7,905    495,644 
American Woodmark Corp.1,2   6,161    606,550 
Apogee Enterprises, Inc.2   17,413    754,854 
Applied Industrial Technologies, Inc.   22,488    1,639,375 
Astec Industries, Inc.2   12,249    675,900 
Axon Enterprise, Inc.1,2   5,544    217,935 
AZZ, Inc.   11,285    493,155 
Barnes Group, Inc.2   14,191    849,899 
Briggs & Stratton Corp.2   50,284    1,076,580 
Chart Industries, Inc.1,2   10,113    596,970 
CIRCOR International, Inc.2   9,010    384,367 
Comfort Systems USA, Inc.   25,548    1,053,855 
Cubic Corp.2   14,053    893,771 
DXP Enterprises, Inc.1   18,247    710,721 
Encore Wire Corp.   12,333    699,281 
Engility Holdings, Inc.1,2   47,108    1,149,435 
EnPro Industries, Inc.   10,274    795,002 
ESCO Technologies, Inc.   7,086    414,885 
Federal Signal Corp.   24,150    531,783 
Franklin Electric Co., Inc.2   16,093    655,790 
General Cable Corp.2   79,107    2,341,567 
Gibraltar Industries, Inc.1   17,046    577,007 
Greenbrier Cos., Inc. (The)2   25,906    1,301,777 
Griffon Corp.   57,687    1,052,788 
Harsco Corp.1   47,508    981,040 
Hillenbrand, Inc.   21,552    989,237 
Insteel Industries, Inc.2   8,113    224,162 
John Bean Technologies Corp.2   8,219    932,035 
Kaman Corp.2   17,744    1,102,257 
Lindsay Corp.2   3,517    321,595 
Lydall, Inc.1   8,800    424,600 
Mercury Systems, Inc.1,2   5,657    273,346 
Moog, Inc., Class A1   18,034    1,486,182 
Mueller Industries, Inc.   49,115    1,284,848 
MYR Group, Inc.1   24,410    752,316 
National Presto Industries, Inc.2   2,096    196,500 
Orion Group Holdings, Inc.1   45,591    300,445 
Patrick Industries, Inc.1,2   14,948    924,534 
PGT Innovations, Inc.1   16,601    309,609 
Powell Industries, Inc.   8,047    215,981 
Proto Labs, Inc.1,2   1,707    200,658 
Quanex Building Products Corp.   29,153    507,262 
Raven Industries, Inc.   6,386    223,829 
Simpson Manufacturing Co., Inc.   10,307    593,580 
SPX Corp.1   27,776    902,164 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Small Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
SPX FLOW, Inc.1   22,503   $1,106,923 
Standex International Corp.   4,886    465,880 
Tennant Co.2   8,757    592,849 
Titan International, Inc.   65,891    830,886 
Trex Co., Inc.1,2   3,229    351,218 
Triumph Group, Inc.   70,651    1,780,405 
Universal Forest Products, Inc.   71,778    2,329,196 
Veritiv Corp.1,2   133,030    5,214,776 
Vicor Corp.1,2   5,569    158,995 
Wabash National Corp.   49,407    1,028,160 
Watts Water Technologies, Inc., Class A   10,927    849,028 
Total Capital Goods        52,594,487 
Commercial & Professional Services—6.7%          
ABM Industries, Inc.   95,459    3,195,967 
Brady Corp., Class A   17,841    662,793 
Essendant, Inc.   376,137    2,933,869 
Exponent, Inc.   2,641    207,715 
Forrester Research, Inc.   4,770    197,717 
FTI Consulting, Inc.1   22,940    1,110,525 
Heidrick & Struggles International, Inc.   12,343    385,719 
Insperity, Inc.   28,381    1,973,899 
Interface, Inc.   24,259    611,327 
Kelly Services, Inc., Class A   107,610    3,124,994 
Korn/Ferry International   20,216    1,042,943 
LSC Communications, Inc.   123,729    2,159,071 
Matthews International Corp., Class A   17,779    899,617 
Mobile Mini, Inc.2   7,284    316,854 
Multi-Color Corp.2   9,683    639,562 
Navigant Consulting, Inc.1   31,000    596,440 
On Assignment, Inc.1,2   18,882    1,546,058 
Resources Connection, Inc.2   21,646    350,665 
RR Donnelley & Sons Co.   478,260    4,175,210 
Team, Inc.1,2   47,858    658,048 
Tetra Tech, Inc.   33,981    1,663,370 
TrueBlue, Inc.1   55,156    1,428,540 
UniFirst Corp.   6,279    1,015,000 
US Ecology, Inc.2   5,596    298,267 
Viad Corp.2   14,537    762,466 
WageWorks, Inc.1   6,099    275,675 
Total Commercial & Professional Services        32,232,311 
Consumer Durables & Apparel—4.7%          
Callaway Golf Co.2   40,003    654,449 
Cavco Industries, Inc.1   2,840    493,450 
Crocs, Inc.1,2   42,145    684,856 
Ethan Allen Interiors, Inc.   18,759    430,519 
Fossil Group, Inc.1,2   143,219    1,818,881 
G-III Apparel Group Ltd.1   44,459    1,675,215 
Installed Building Products, Inc.1,2   11,307    678,985 
iRobot Corp.1,2   7,714    495,162 
La-Z-Boy, Inc.   30,723    920,154 
LGI Homes, Inc.1,2   11,814    833,714 
M.D.C. Holdings, Inc.   53,978    1,507,066 
M/I Homes, Inc.1   38,479    1,225,556 
Meritage Homes Corp.1   44,000    1,991,000 
Movado Group, Inc.   10,526    404,198 
Nautilus, Inc.1,2   18,220    245,059 
Oxford Industries, Inc.   8,017    597,748 
Perry Ellis International, Inc.1,2   19,286    497,579 

 

   Shares   Value 
Steven Madden Ltd.   20,380   $894,682 
Sturm Ruger & Co., Inc.2   6,338    332,745 
TopBuild Corp.1   14,267    1,091,711 
Unifi, Inc.1   10,892    394,835 
Universal Electronics, Inc.1   7,839    408,020 
Vera Bradley, Inc.1   27,436    291,096 
Vista Outdoor, Inc.1,2   86,891    1,418,061 
William Lyon Homes, Class A1   41,075    1,129,152 
Wolverine World Wide, Inc.   48,925    1,413,932 
Total Consumer Durables & Apparel        22,527,825 
Consumer Services—2.2%          
American Public Education, Inc.1   4,296    184,728 
Belmond Ltd., Class A1,2   27,615    307,907 
Biglari Holdings, Inc.1,2   1,199    489,684 
BJ’s Restaurants, Inc.2   14,457    649,119 
Capella Education Co.   3,030    264,671 
Career Education Corp.1   26,540    348,736 
Chuy’s Holdings, Inc.1,2   8,352    218,822 
Dave & Buster’s Entertainment, Inc.1,2   15,374    641,711 
Dine Brands Global, Inc.   5,628    369,084 
El Pollo Loco Holdings, Inc.1,2   24,308    230,926 
Fiesta Restaurant Group, Inc.1,2   21,968    406,408 
Marcus Corp. (The)   12,625    383,169 
Marriott Vacations Worldwide Corp.   8,436    1,123,675 
Monarch Casino & Resort, Inc.1   3,232    136,681 
Penn National Gaming, Inc.1   72,299    1,898,572 
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.1,2   12,774    740,892 
Regis Corp.1   55,688    842,559 
Ruth’s Hospitality Group, Inc.   10,410    254,525 
Shake Shack, Inc., Class A1,2   5,356    222,970 
Sonic Corp.2   11,215    282,955 
Strayer Education, Inc.   2,729    275,765 
Wingstop, Inc.   1,328    62,721 
Total Consumer Services        10,336,280 
Diversified Financials—5.4%          
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.   9,552    171,745 
ARMOUR Residential REIT, Inc.   7,321    170,433 
Capstead Mortgage Corp.   16,179    139,948 
Donnelley Financial Solutions, Inc.1   34,802    597,550 
Encore Capital Group, Inc.1,2   16,292    736,398 
Enova International, Inc.1   22,659    499,631 
EZCORP, Inc., Class A1,2   35,113    463,492 
Financial Engines, Inc.   8,370    292,950 
FirstCash, Inc.   13,298    1,080,462 
Green Dot Corp., Class A1   8,064    517,386 
Greenhill & Co., Inc.2   7,322    135,457 
INTL. FCStone, Inc.1   408,384    17,429,829 
Invesco Mortgage Capital, Inc.   18,082    296,183 
Investment Technology Group, Inc.   14,482    285,875 
New York Mortgage Trust, Inc.   42,474    251,871 
PennyMac Mortgage Investment Trust2   19,755    356,183 
Piper Jaffray Cos.   6,353    527,617 
PRA Group, Inc.1,2   12,956    492,328 
Virtus Investment Partners, Inc.2   2,050    253,790 
Waddell & Reed Financial, Inc., Class A   35,331    714,040 
WisdomTree Investments, Inc.   14,564    133,552 
World Acceptance Corp.1,2   3,000    315,900 
Total Diversified Financials        25,862,620 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Small Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Energy—3.3%          
Archrock, Inc.   52,039   $455,341 
Bristow Group, Inc.2   65,844    855,972 
CARBO Ceramics, Inc.1,2   15,147    109,816 
Carrizo Oil & Gas, Inc.1,2   29,220    467,520 
Cloud Peak Energy, Inc.1   153,976    448,070 
CONSOL Energy, Inc.1,2   27,482    796,154 
Denbury Resources, Inc.1,2   275,495    754,856 
Era Group, Inc.1   14,389    134,537 
Exterran Corp.1   26,961    719,859 
Geospace Technologies Corp.1   4,705    46,438 
Green Plains, Inc.2   117,672    1,976,890 
Gulf Island Fabrication, Inc.   13,172    93,521 
Helix Energy Solutions Group, Inc.1   57,976    335,681 
HighPoint Resources Corp.1,2   32,118    163,159 
Matrix Service Co.1   43,431    595,005 
McDermott International, Inc.1,2   250,007    1,522,543 
Newpark Resources, Inc.1,2   51,735    419,053 
Noble Corp. PLC1,2   184,372    684,020 
Oil States International, Inc.1   16,294    426,903 
Par Pacific Holdings, Inc.1   82,281    1,412,765 
PDC Energy, Inc.1   9,215    451,811 
Pioneer Energy Services Corp.1   86,782    234,311 
REX American Resources Corp.1,2   3,215    234,052 
Ring Energy, Inc.1,2   2,268    32,546 
SEACOR Holdings, Inc.1,2   8,065    412,122 
SRC Energy, Inc.1   23,925    225,613 
TETRA Technologies, Inc.1   127,168    476,880 
U.S. Silica Holdings, Inc.2   28,943    738,625 
Unit Corp.1,2   23,213    458,689 
Total Energy        15,682,752 
Food & Staples Retailing—3.2%          
Andersons, Inc. (The)   63,671    2,107,510 
SpartanNash Co.   273,920    4,714,163 
SUPERVALU, Inc.1,2   574,598    8,751,128 
Total Food & Staples Retailing        15,572,801 
Food, Beverage & Tobacco—3.3%          
B&G Foods, Inc.   36,805    872,279 
Calavo Growers, Inc.2   7,217    665,407 
Cal-Maine Foods, Inc.1,2   16,325    713,403 
Coca-Cola Bottling Co. Consolidated2   14,511    2,505,614 
Darling Ingredients, Inc.1,2   124,807    2,159,161 
Dean Foods Co.   539,304    4,648,800 
J&J Snack Foods Corp.   5,034    687,443 
John B. Sanfilippo & Son, Inc.2   8,829    510,934 
MGP Ingredients, Inc.   11,488    1,029,210 
Seneca Foods Corp., Class A1,2   28,358    785,517 
Universal Corp.   26,488    1,284,668 
Total Food, Beverage & Tobacco        15,862,436 
Health Care Equipment & Services—9.1%          
Abaxis, Inc.2   1,919    135,520 
Aceto Corp.2   59,954    455,650 
Amedisys, Inc.1   14,970    903,290 
AMN Healthcare Services, Inc.1,2   20,377    1,156,395 
Analogic Corp.   3,092    296,523 
AngioDynamics, Inc.1   12,582    217,039 
Anika Therapeutics, Inc.1   1,350    67,122 
BioTelemetry, Inc.1,2   5,249    162,981 
Chemed Corp.2   3,626    989,390 
Community Health Systems, Inc.1,2   2,166,304    8,578,564 

 

   Shares   Value 
Computer Programs & Systems, Inc.   5,738   $167,550 
CONMED Corp.   7,574    479,661 
CorVel Corp.1   6,335    320,234 
Cross Country Healthcare, Inc.1,2   44,176    490,795 
CryoLife, Inc.1,2   5,415    108,571 
Cutera, Inc.1   1,699    85,375 
Diplomat Pharmacy, Inc.1   120,715    2,432,407 
Ensign Group, Inc. (The)   40,368    1,061,678 
Haemonetics Corp.1,2   7,476    546,944 
HealthEquity, Inc.1,2   2,226    134,762 
HealthStream, Inc.   6,073    150,793 
Heska Corp.1,2   1,031    81,521 
HMS Holdings Corp.1   18,278    307,802 
Inogen, Inc.1   1,183    145,320 
Integer Holdings Corp.1   15,420    872,001 
Integra LifeSciences Holdings Corp.1,2   12,679    701,656 
Invacare Corp.   33,613    584,866 
Kindred Healthcare, Inc.1   405,509    3,710,407 
Lantheus Holdings, Inc.1   12,525    199,147 
LeMaitre Vascular, Inc.   1,682    60,939 
LHC Group, Inc.1   10,323    635,484 
Magellan Health, Inc.1   33,025    3,536,977 
Meridian Bioscience, Inc.   8,363    118,755 
Merit Medical Systems, Inc.1   9,903    449,101 
Natus Medical, Inc.1,2   9,198    309,513 
Neogen Corp.1,2   3,659    245,116 
Omnicell, Inc.1,2   9,899    429,617 
OraSure Technologies, Inc.1,2   5,664    95,665 
Orthofix International NV1   4,363    256,457 
Owens & Minor, Inc.2   349,745    5,438,535 
Providence Service Corp. (The)1   14,075    973,145 
Quality Systems, Inc.1,2   23,878    325,935 
Quorum Health Corp.1   190,214    1,555,951 
Select Medical Holdings Corp.1   146,279    2,523,313 
Surmodics, Inc.1   1,190    45,280 
Tabula Rasa HealthCare, Inc.1   11,592    449,770 
Tactile Systems Technology, Inc.1,2   2,090    66,462 
Tivity Health, Inc.1,2   8,410    333,457 
US Physical Therapy, Inc.   3,054    248,290 
Varex Imaging Corp.1,2   11,657    417,087 
Total Health Care Equipment & Services        44,058,813 
Household & Personal Products—1.1%          
Avon Products, Inc.1   1,202,620    3,415,441 
Central Garden & Pet Co.1,2   15,041    646,763 
Central Garden & Pet Co., Class A1,2   16,083    637,048 
Inter Parfums, Inc.   7,182    338,631 
Medifast, Inc.   2,054    191,946 
WD-40 Co.2   1,781    234,558 
Total Household & Personal Products        5,464,387 
Insurance—2.7%          
American Equity Investment Life Holding Co.   42,622    1,251,382 
AMERISAFE, Inc.   4,077    225,254 
eHealth, Inc.1   6,853    98,066 
Employers Holdings, Inc.   12,072    488,312 
HCI Group, Inc.   3,766    143,711 
Horace Mann Educators Corp.   16,283    696,098 
Infinity Property & Casualty Corp.   7,870    931,808 
James River Group Holdings Ltd.   13,799    489,451 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Small Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Maiden Holdings Ltd.2   268,962   $1,748,253 
Navigators Group, Inc. (The)   13,907    801,739 
ProAssurance Corp.   10,656    517,349 
RLI Corp.   7,693    487,659 
Safety Insurance Group, Inc.2   6,579    505,596 
Selective Insurance Group, Inc.   24,721    1,500,565 
Stewart Information Services Corp.   29,424    1,292,891 
Third Point Reinsurance Ltd.1   28,796    401,704 
United Fire Group, Inc.   13,976    668,891 
United Insurance Holdings Corp.   20,068    384,102 
Universal Insurance Holdings, Inc.   14,166    451,895 
Total Insurance        13,084,726 
Materials—5.9%          
A. Schulman, Inc.   35,529    1,527,747 
AdvanSix, Inc.1   24,432    849,745 
AK Steel Holding Corp.1,2   725,740    3,287,602 
American Vanguard Corp.   8,660    174,932 
Balchem Corp.   4,438    362,807 
Boise Cascade Co.   65,233    2,517,994 
Century Aluminum Co.1,2   46,711    772,600 
Clearwater Paper Corp.1,2   27,956    1,093,080 
Flotek Industries, Inc.1,2   31,673    193,205 
FutureFuel Corp.   12,162    145,822 
H.B. Fuller Co.2   27,327    1,358,972 
Hawkins, Inc.   9,076    319,021 
Haynes International, Inc.2   5,492    203,808 
Ingevity Corp.1   7,713    568,371 
Innophos Holdings, Inc.   10,581    425,462 
Innospec, Inc.   11,334    777,512 
Kaiser Aluminum Corp.   8,088    816,079 
KapStone Paper and Packaging Corp.   58,321    2,000,994 
Koppers Holdings, Inc.1   20,603    846,783 
Kraton Corp.1   25,571    1,219,992 
LSB Industries, Inc.1,2   36,815    225,676 
Materion Corp.   12,872    657,116 
Myers Industries, Inc.   15,742    332,943 
Neenah, Inc.2   7,430    582,512 
Olympic Steel, Inc.2   36,439    747,364 
PH Glatfelter Co.   44,654    916,747 
Quaker Chemical Corp.   3,225    477,719 
Rayonier Advanced Materials, Inc.2   28,812    618,594 
Schweitzer-Mauduit International, Inc.2   15,387    602,401 
Stepan Co.   13,955    1,160,777 
SunCoke Energy, Inc.1   70,100    754,276 
TimkenSteel Corp.1,2   46,854    711,712 
Tredegar Corp.2   32,253    578,941 
U.S. Concrete, Inc.1,2   12,934    781,214 
Total Materials        28,610,520 
Media—1.0%          
E.W. Scripps Co., (The), Class A2   43,088    516,625 
Gannett Co., Inc.   197,359    1,969,643 
New Media Investment Group, Inc.   46,688    800,232 
Scholastic Corp.2   26,448    1,027,240 
World Wrestling Entertainment, Inc., Class A   13,262    477,565 
Total Media        4,791,305 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—1.0%          
Acorda Therapeutics, Inc.1,2   14,379    340,063 
AMAG Pharmaceuticals, Inc.1,2   18,767    378,155 
Amphastar Pharmaceuticals, Inc.1,2   7,483    140,306 

 

   Shares   Value 
ANI Pharmaceuticals, Inc.1,2   1,751   $101,943 
Cambrex Corp.1,2   5,849    305,903 
Corcept Therapeutics, Inc.1,2   5,338    87,810 
Cytokinetics, Inc.1,2   935    6,732 
Depomed, Inc.1,2   34,231    225,582 
Eagle Pharmaceuticals, Inc.1,2   2,689    141,683 
Emergent BioSolutions, Inc.1   6,642    349,701 
Enanta Pharmaceuticals, Inc.1,2   940    76,055 
Impax Laboratories, Inc.1   22,566    438,909 
Innoviva, Inc.1,2   8,875    147,946 
Lannett Co., Inc.1,2   23,329    374,431 
Ligand Pharmaceuticals, Inc.1,2   503    83,076 
Luminex Corp.   8,739    184,131 
Medicines Co. (The)1,2   1,262    41,570 
MiMedx Group, Inc.1,2   25,246    175,965 
Momenta Pharmaceuticals, Inc.1   4,547    82,528 
Myriad Genetics, Inc.1,2   15,862    468,722 
Phibro Animal Health Corp., Class A   11,926    473,462 
Progenics Pharmaceuticals, Inc.1,2   849    6,334 
Repligen Corp.1,2   2,353    85,132 
Spectrum Pharmaceuticals, Inc.1   4,165    67,015 
Supernus Pharmaceuticals, Inc.1,2   4,140    189,612 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        4,972,766 
Real Estate—1.3%          
Acadia Realty Trust   6,176    151,930 
Agree Realty Corp.   1,472    70,715 
American Assets Trust, Inc.   5,743    191,874 
Armada Hoffler Properties, Inc.   13,262    181,557 
CareTrust REIT, Inc.   5,718    76,621 
CBL & Associates Properties, Inc.   127,923    533,439 
Cedar Realty Trust, Inc.   23,722    93,465 
Chatham Lodging Trust   9,219    176,544 
Chesapeake Lodging Trust   13,417    373,127 
Community Healthcare Trust, Inc.2   877    22,574 
DiamondRock Hospitality Co.   49,323    514,932 
Easterly Government Properties, Inc.   3,711    75,704 
EastGroup Properties, Inc.   1,982    163,832 
Four Corners Property Trust, Inc.   3,568    82,385 
Franklin Street Properties Corp.   19,323    162,506 
Getty Realty Corp.   2,898    73,088 
Global Net Lease, Inc.   9,239    155,954 
Government Properties Income Trust2   14,035    191,718 
Hersha Hospitality Trust   17,023    304,712 
HFF, Inc., Class A   7,742    384,777 
Independence Realty Trust, Inc.   10,737    98,566 
Kite Realty Group Trust   14,257    217,134 
Lexington Realty Trust   29,499    232,157 
LTC Properties, Inc.2   2,633    100,054 
National Storage Affiliates Trust   6,331    158,781 
Pennsylvania Real Estate Investment Trust2   23,660    228,319 
PS Business Parks, Inc.   2,157    243,827 
Ramco-Gershenson Properties Trust   13,279    164,128 
RE/MAX Holdings, Inc., Class A   1,971    119,147 
Retail Opportunity Investments Corp.2   9,022    159,419 
Saul Centers, Inc.   2,679    136,549 
Summit Hotel Properties, Inc.   23,176    315,425 
Universal Health Realty Income Trust   726    43,633 

  

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Small Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Urstadt Biddle Properties, Inc., Class A   3,897   $75,212 
Whitestone REIT   7,091    73,676 
Total Real Estate        6,347,481 
Retailing—16.3%          
Abercrombie & Fitch Co., Class A   90,860    2,199,721 
Asbury Automotive Group, Inc.1   57,252    3,864,510 
Ascena Retail Group, Inc.1   1,931,403    3,882,120 
Barnes & Noble Education, Inc.1,2   188,064    1,295,761 
Barnes & Noble, Inc.   431,073    2,133,811 
Big 5 Sporting Goods Corp.2   89,593    649,549 
Buckle, Inc. (The)2   28,642    634,420 
Caleres, Inc.   52,323    1,758,053 
Cato Corp., (The), Class A   39,562    583,144 
Chico’s FAS, Inc.2   161,918    1,463,739 
Children’s Place, Inc. (The)   8,092    1,094,443 
Core-Mark Holding Co., Inc.2   427,858    9,096,261 
DSW, Inc., Class A2   76,835    1,725,714 
Express, Inc.1   180,541    1,292,674 
Finish Line, Inc., (The), Class A2   106,707    1,444,813 
Five Below, Inc.1,2   10,313    756,355 
Francesca’s Holdings Corp.1,2   58,723    281,870 
Fred’s, Inc., Class A2   449,625    1,344,379 
FTD Cos., Inc.1,2   153,733    559,588 
Genesco, Inc.1   43,941    1,784,005 
Group 1 Automotive, Inc.2   93,549    6,112,492 
Guess?, Inc.   93,167    1,932,284 
Haverty Furniture Cos., Inc.   24,428    492,224 
Hibbett Sports, Inc.1,2   26,456    633,621 
JC Penney Co., Inc.1,2   2,440,537    7,370,422 
Kirkland’s, Inc.1   39,571    383,443 
Lithia Motors, Inc., Class A2   58,159    5,846,143 
Lumber Liquidators Holdings, Inc.1,2   24,852    594,460 
MarineMax, Inc.1,2   31,424    611,197 
Monro, Inc.   12,350    661,960 
Nutrisystem, Inc.2   13,612    366,843 
Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.1,2   10,050    606,015 
PetMed Express, Inc.2   3,814    159,234 
Rent-A-Center, Inc.2   182,845    1,577,952 
RH1,2   18,398    1,752,961 
Shoe Carnival, Inc.   24,379    580,220 
Shutterfly, Inc.1   8,500    690,625 
Sleep Number Corp.1   24,685    867,678 
Sonic Automotive, Inc., Class A   306,681    5,811,605 
Tailored Brands, Inc.   91,823    2,301,084 
Tile Shop Holdings, Inc.2   35,462    212,772 
Vitamin Shoppe, Inc.1,2   155,205    675,142 
Zumiez, Inc.1,2   24,458    584,546 
Total Retailing        78,669,853 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.3%          
Advanced Energy Industries, Inc.1   5,815    371,579 
Axcelis Technologies, Inc.1   9,208    226,517 
Brooks Automation, Inc.2   14,986    405,821 
Cabot Microelectronics Corp.   2,833    303,443 
CEVA, Inc.1,2   1,376    49,811 
Cohu, Inc.   9,535    217,493 
Diodes, Inc.1   20,102    612,307 
DSP Group, Inc.1   6,015    70,977 
FormFactor, Inc.1,2   22,537    307,630 

 

   Shares   Value 
Kopin Corp.1,2   4,486   $13,996 
Kulicke & Soffa Industries, Inc.1   20,785    519,833 
MaxLinear, Inc.1,2   10,419    237,032 
Nanometrics, Inc.1   5,298    142,516 
PDF Solutions, Inc.1,2   4,990    58,183 
Photronics, Inc.1   30,324    250,173 
Power Integrations, Inc.2   3,672    250,981 
Rambus, Inc.1   17,204    231,050 
Rudolph Technologies, Inc.1   5,206    144,206 
Semtech Corp.1   8,781    342,898 
SolarEdge Technologies, Inc.1,2   6,826    359,048 
Ultra Clean Holdings, Inc.1,2   27,395    527,354 
Veeco Instruments, Inc.1   15,028    255,476 
Xperi Corp.   9,676    204,647 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        6,102,971 
Software & Services—3.0%          
8x8, Inc.1   8,838    164,829 
Agilysys, Inc.1   6,319    75,322 
Alarm.com Holdings, Inc.1   5,331    201,192 
Blucora, Inc.1,2   12,683    312,002 
Bottomline Technologies (de), Inc.1   5,762    223,277 
CACI International, Inc., Class A1   17,101    2,588,236 
Cardtronics PLC, Class A1   33,665    751,066 
CSG Systems International, Inc.   10,234    463,498 
DHI Group, Inc.1   70,737    113,179 
Ebix, Inc.2   2,786    207,557 
EVERTEC, Inc.   14,707    240,459 
ExlService Holdings, Inc.1   7,892    440,137 
Liquidity Services, Inc.1   21,838    141,947 
LivePerson, Inc.1   8,509    139,122 
ManTech International Corp., Class A   19,803    1,098,472 
MicroStrategy, Inc., Class A1   2,345    302,482 
Monotype Imaging Holdings, Inc.   6,053    135,890 
NIC, Inc.2   14,510    192,983 
Perficient, Inc.1   12,532    287,233 
Progress Software Corp.   5,923    227,739 
Qualys, Inc.1,2   1,898    138,079 
QuinStreet, Inc.1   14,892    190,171 
Shutterstock, Inc.1   6,551    315,431 
SPS Commerce, Inc.1   2,158    138,263 
Stamps.com, Inc.1,2   1,431    287,703 
Sykes Enterprises, Inc.1   30,996    897,024 
Synchronoss Technologies, Inc.1   29,574    312,006 
TiVo Corp.2   33,512    454,088 
Travelport Worldwide Ltd.   102,986    1,682,791 
TTEC Holdings, Inc.   26,275    806,643 
VASCO Data Security International, Inc.1   8,607    111,461 
Virtusa Corp.1,2   11,905    576,916 
XO Group, Inc.1   4,422    91,757 
Total Software & Services        14,308,955 
Technology Hardware & Equipment—7.1%          
ADTRAN, Inc.2   25,669    399,153 
Anixter International, Inc.1   60,409    4,575,982 
Applied Optoelectronics, Inc.1,2   8,741    219,049 
Badger Meter, Inc.2   5,039    237,589 
Bel Fuse, Inc., Class B   14,612    276,167 
Benchmark Electronics, Inc.   46,980    1,402,353 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Small Cap Revenue ETF

 

   Shares   Value 
CalAmp Corp.1   9,102   $208,254 
Comtech Telecommunications Corp.   10,921    326,429 
Control4 Corp.1,2   6,057    130,104 
Cray, Inc.1,2   10,709    221,676 
CTS Corp.2   9,061    246,459 
Daktronics, Inc.   39,641    349,237 
Digi International, Inc.1   10,352    106,626 
Electro Scientific Industries, Inc.1,2   8,788    169,872 
Electronics For Imaging, Inc.1   20,032    547,475 
ePlus, Inc.1   11,105    862,858 
Extreme Networks, Inc.1,2   37,192    411,715 
Fabrinet1,2   26,246    823,599 
FARO Technologies, Inc.1   3,749    218,942 
Finisar Corp.1,2   47,849    756,493 
Harmonic, Inc.1,2   56,974    216,501 
II-VI, Inc.1   14,674    600,167 
Insight Enterprises, Inc.1   115,330    4,028,477 
Itron, Inc.1,2   16,270    1,164,118 
KEMET Corp.1,2   33,362    604,853 
Lumentum Holdings, Inc.1,2   9,859    629,004 
Methode Electronics, Inc.   12,491    488,398 
MTS Systems Corp.2   8,952    462,371 
NETGEAR, Inc.1,2   14,654    838,209 
Oclaro, Inc.1   37,397    357,515 
OSI Systems, Inc.1,2   9,340    609,622 
Park Electrochemical Corp.   3,794    63,891 
Plexus Corp.1   23,914    1,428,383 
Rogers Corp.1,2   3,655    436,919 
Sanmina Corp.1   149,145    3,900,142 
ScanSource, Inc.1   68,009    2,417,720 
Super Micro Computer, Inc.1,2   82,922    1,409,674 
TTM Technologies, Inc.1   95,924    1,466,678 
Viavi Solutions, Inc.1,2   47,911    465,695 
Total Technology Hardware & Equipment        34,078,369 
Telecommunication Services—1.7%          
ATN International, Inc.   4,898    292,019 
Cincinnati Bell, Inc.1   50,736    702,694 
Cogent Communications Holdings, Inc.2   6,782    294,339 
Consolidated Communications Holdings, Inc.   54,703    599,545 
Frontier Communications Corp.2   730,589    5,420,970 
Iridium Communications, Inc.1,2   23,752    267,210 
Spok Holdings, Inc.   6,697    100,120 
Vonage Holdings Corp.1,2   57,087    607,976 
Total Telecommunication Services        8,284,873 
Transportation—3.1%          
Allegiant Travel Co.2   5,169    891,911 
ArcBest Corp.   48,750    1,562,438 
Atlas Air Worldwide Holdings, Inc.1,2   20,567    1,243,275 
Echo Global Logistics, Inc.1   43,185    1,191,906 
Forward Air Corp.   12,084    638,760 
Hawaiian Holdings, Inc.2   43,626    1,688,326 
Heartland Express, Inc.   18,858    339,256 
Hub Group, Inc., Class A1   54,001    2,259,942 
Marten Transport Ltd.   17,998    410,354 
Matson, Inc.   41,227    1,180,741 
Roadrunner Transportation Systems, Inc.1   326,100    828,294 
Saia, Inc.1   11,062    831,309 

 

   Shares   Value 
SkyWest, Inc.   32,537   $1,770,013 
Total Transportation        14,836,525 
Utilities—0.9%          
American States Water Co.2   4,990    264,769 
Avista Corp.   17,302    886,728 
California Water Service Group2   10,918    406,696 
El Paso Electric Co.   11,317    577,167 
Northwest Natural Gas Co.2   8,197    472,557 
South Jersey Industries, Inc.   27,330    769,613 
Spire, Inc.2   15,731    1,137,351 
Total Utilities        4,514,881 
Total Common Stocks          
(Cost $452,339,672)        480,616,112 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $982,342)   982,342    982,342 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—10.3%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $49,762,359)   49,762,359    49,762,359 
Total Investments—110.2%          
(Cost $503,084,373)        531,360,813 
Liabilities in Excess of Other Assets—(10.2)%        (49,273,103)
Net Assets—100.0%       $482,087,710 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Small Cap Revenue ETF

 

PLC -Public Limited Company

REIT -Real Estate Investment Trust

 

1Non-income producing security.

2All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $128,705,890; total value of the collateral held by the Fund was $131,351,189. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $81,588,830.

3Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.9%        
Banks—32.7%          
Bank of America Corp.   120,644   $3,618,114 
BB&T Corp.   8,433    438,853 
Citigroup, Inc.   46,268    3,123,090 
Citizens Financial Group, Inc.   5,648    237,103 
Comerica, Inc.   1,258    120,680 
Fifth Third Bancorp   8,841    280,702 
Huntington Bancshares, Inc.   11,395    172,064 
JPMorgan Chase & Co.   37,664    4,141,910 
KeyCorp   12,485    244,082 
M&T Bank Corp.   1,203    221,785 
People’s United Financial, Inc.   3,180    59,339 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   4,338    656,079 
Regions Financial Corp.   11,837    219,931 
SunTrust Banks, Inc.   5,218    355,033 
SVB Financial Group1   288    69,123 
U.S. Bancorp   17,170    867,085 
Wells Fargo & Co.   71,247    3,734,055 
Zions Bancorporation2   1,887    99,502 
Total Banks        18,658,530 
Capital Markets—13.1%          
Affiliated Managers Group, Inc.   471    89,292 
Ameriprise Financial, Inc.   2,869    424,440 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   11,574    596,408 
BlackRock, Inc.   868    470,213 
Cboe Global Markets, Inc.   717    81,810 
Charles Schwab Corp. (The)   6,164    321,884 
CME Group, Inc.   866    140,067 
E*TRADE Financial Corp.1   1,642    90,983 
Franklin Resources, Inc.   6,513    225,871 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   5,872    1,478,922 
Intercontinental Exchange, Inc.   3,091    224,159 
Invesco Ltd.   6,025    192,860 
Moody’s Corp.   963    155,332 
Morgan Stanley   29,148    1,572,826 
Nasdaq, Inc.   1,809    155,972 
Northern Trust Corp.   2,035    209,870 
Raymond James Financial, Inc.   2,663    238,099 
S&P Global, Inc.   1,207    230,609 
State Street Corp.   3,999    398,820 
T. Rowe Price Group, Inc.   1,617    174,588 
Total Capital Markets        7,473,025 
Consumer Finance—6.2%          
American Express Co.   14,366    1,340,060 
Capital One Financial Corp.   11,586    1,110,171 
Discover Financial Services   5,781    415,827 
Navient Corp.   14,888    195,331 
Synchrony Financial   14,980    502,279 
Total Consumer Finance        3,563,668 
Diversified Financial Services—16.5%          
Berkshire Hathaway, Inc., Class B1   44,852    8,947,077 
Leucadia National Corp.   19,390    440,735 
Total Diversified Financial Services        9,387,812 
Insurance—31.4%          
Aflac, Inc.   18,596    813,761 
Allstate Corp. (The)   14,912    1,413,658 
American International Group, Inc.   36,494    1,986,003 
Aon PLC   2,622    367,945 

 

   Shares   Value 
Arthur J. Gallagher & Co.   3,322   $228,321 
Assurant, Inc.   2,690    245,893 
Brighthouse Financial, Inc.1   5,082    261,215 
Chubb Ltd.   8,809    1,204,807 
Cincinnati Financial Corp.   2,929    217,508 
Everest Re Group Ltd.   945    242,695 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   13,112    675,530 
Lincoln National Corp.   7,100    518,726 
Loews Corp.   10,092    501,875 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   6,380    526,924 
MetLife, Inc.   54,431    2,497,839 
Principal Financial Group, Inc.   8,742    532,475 
Progressive Corp. (The)   16,708    1,018,018 
Prudential Financial, Inc.   21,728    2,249,934 
Torchmark Corp.   1,860    156,556 
Travelers Cos., Inc. (The)   7,882    1,094,495 
Unum Group   8,609    409,875 
Willis Towers Watson PLC   1,918    291,900 
XL Group Ltd.   7,760    428,818 
Total Insurance        17,884,771 
Total Common Stocks          
(Cost $48,994,524)        56,967,806 
           
Money Market Fund—0.3%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $154,004)   154,004    154,004 
Total Investments—100.2%          
(Cost $49,148,528)        57,121,810 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.2)%        (112,758)
Net Assets—100.0%       $57,009,052 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF

 

PLC -Public Limited Company

 

1Non-income producing security.

2All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the security on loan was $96,462; total value of the collateral held by the Fund was $99,216. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $99,216.

3Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Ultra Dividend Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—100.0%        
Automobiles & Components—5.1%        
Ford Motor Co.   2,243,987   $24,863,376 
Banks—0.5%          
New York Community Bancorp, Inc.1   202,315    2,636,164 
Commercial & Professional Services—0.9%          
Pitney Bowes, Inc.   417,930    4,551,258 
Consumer Durables & Apparel—0.7%          
Tupperware Brands Corp.   70,822    3,426,368 
Consumer Services—0.4%          
Six Flags Entertainment Corp.1   33,073    2,059,125 
Diversified Financials—1.6%          
Navient Corp.   586,247    7,691,561 
Energy—10.0%          
Helmerich & Payne, Inc.   42,862    2,852,895 
Occidental Petroleum Corp.   280,113    18,196,140 
ONEOK, Inc.   293,864    16,726,739 
Williams Cos., Inc. (The)   450,904    11,209,473 
Total Energy        48,985,247 
Food, Beverage & Tobacco—5.0%          
Altria Group, Inc.   395,958    24,676,102 
Insurance—1.0%          
Mercury General Corp.   103,268    4,736,903 
Materials—0.4%          
Compass Minerals International, Inc.1   33,352    2,011,126 
Real Estate—14.3%          
American Campus Communities, Inc.   31,400    1,212,668 
CoreCivic, Inc.   127,665    2,492,021 
Education Realty Trust, Inc.1   15,005    491,414 
EPR Properties   15,010    831,554 
GEO Group, Inc. (The)   158,678    3,248,139 
HCP, Inc.   128,603    2,987,448 
Healthcare Realty Trust, Inc.   23,290    645,366 
Hospitality Properties Trust   127,446    3,229,482 
Host Hotels & Resorts, Inc.   430,133    8,017,679 
Iron Mountain, Inc.1   178,643    5,870,209 
Kimco Realty Corp.   124,725    1,796,040 
Lamar Advertising Co., Class A1   35,876    2,283,866 
LaSalle Hotel Properties   66,357    1,925,017 
Life Storage, Inc.   10,022    837,037 
Macerich Co. (The)   26,148    1,464,811 
Mack-Cali Realty Corp.   55,988    935,559 
Medical Properties Trust, Inc.1   77,685    1,009,905 
National Retail Properties, Inc.1   22,729    892,340 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   50,381    1,362,302 
Realty Income Corp.   35,922    1,858,245 
Sabra Health Care REIT, Inc.   25,667    453,022 
Senior Housing Properties Trust1   100,294    1,570,604 
Simon Property Group, Inc.   53,773    8,299,863 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   34,460    758,120 
Taubman Centers, Inc.1   16,590    944,137 
Uniti Group, Inc.   75,431    1,225,754 
Ventas, Inc.   94,590    4,685,043 
Washington Prime Group, Inc.1   199,604    1,331,359 
Weingarten Realty Investors   31,715    890,557 
Welltower, Inc.   121,845    6,632,023 
Total Real Estate        70,181,584 
Retailing—11.1%          
GameStop Corp., Class A1   868,963    10,966,313 
L Brands, Inc.1   463,608    17,714,462 
Macy’s, Inc.   865,766    25,747,881 
Total Retailing        54,428,656 

 

   Shares   Value 
Technology Hardware & Equipment—3.2%          
Seagate Technology PLC   270,661   $15,839,082 
Telecommunication Services—14.8%          
AT&T, Inc.   676,228    24,107,528 
CenturyLink, Inc.   1,460,620    23,997,987 
Verizon Communications, Inc.   515,248    24,639,159 
Total Telecommunication Services        72,744,674 
Utilities—31.0%          
AES Corp.   1,996,885    22,704,583 
Dominion Energy, Inc.   266,712    17,984,390 
Duke Energy Corp.   322,468    24,981,596 
Entergy Corp.1   216,136    17,027,194 
FirstEnergy Corp.1   626,724    21,314,883 
NorthWestern Corp.1   38,163    2,053,169 
OGE Energy Corp.   109,733    3,595,950 
PPL Corp.   400,979    11,343,696 
SCANA Corp.   164,247    6,167,475 
Southern Co. (The)1   566,204    25,286,671 
Total Utilities        152,459,607 
Total Common Stocks          
(Cost $522,489,792)        491,290,833 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—2.8%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%2          
(Cost $13,907,417)   13,907,417    13,907,417 
Total Investments—102.8%          
(Cost $536,397,209)        505,198,250 
Liabilities in Excess of Other Assets—(2.8)%        (13,624,494)
Net Assets—100.0%       $491,573,756 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Ultra Dividend Revenue ETF

 

PLC -Public Limited Company
REIT -Real Estate Investment Trust

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $64,113,621; total value of the collateral held by the Fund was $66,230,923. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $52,323,506.

2Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—96.7%        
Automobiles & Components—4.5%        
Astra International Tbk PT   51,855   $27,495 
Bajaj Auto Ltd.   159    6,691 
Bosch Ltd.   14    3,867 
Brilliance China Automotive Holdings Ltd.   653    1,363 
BYD Co. Ltd., Class H   1,123    8,757 
Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.   5,075    8,242 
Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H   10,028    11,640 
Ford Otomotiv Sanayi AS   992    15,363 
Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd., Class H1   311    1,199 
Geely Automobile Holdings Ltd.   5,839    16,814 
Great Wall Motor Co. Ltd., Class H   8,916    8,941 
Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H   3,101    5,713 
Hankook Tire Co. Ltd.   246    12,140 
Hanon Systems   965    10,457 
Hyundai Mobis Co. Ltd.   330    78,638 
Hyundai Motor Co.   1,011    136,109 
Hyundai Wia Corp.   289    14,912 
Kia Motors Corp.   3,254    97,232 
Mahindra & Mahindra Ltd.   2,885    32,684 
Maruti Suzuki India Ltd.   163    22,145 
Motherson Sumi Systems Ltd.   3,200    15,256 
Nexteer Automotive Group Ltd.2   3,711    5,589 
Tata Motors Ltd.2   12,386    62,071 
Tata Motors Ltd., Class A2   3,694    10,382 
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS   1,657    11,085 
UMW Holdings Bhd2   3,855    6,000 
Total Automobiles & Components        630,785 
Banks—13.3%          
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC   4,005    7,197 
Agricultural Bank of China Ltd., Class H   45,002    25,573 
Alliance Bank Malaysia Bhd   6,138    6,776 
Alpha Bank AE2   4,212    8,962 
AMMB Holdings Bhd   6,401    6,421 
Axis Bank Ltd.   2,480    19,411 
Banco Bradesco SA   6,990    80,908 
Banco de Credito e Inversiones   155    11,505 
Banco do Brasil SA   9,803    121,018 
Banco Santander Brasil SA   4,930    59,200 
Bancolombia SA   1,512    16,359 
Bank Danamon Indonesia Tbk PT   11,373    5,679 
Bank Handlowy w Warszawie SA   275    6,069 
Bank Mandiri Persero Tbk PT   34,876    19,442 
Bank of China Ltd., Class H   118,071    63,486 
Bank of Communications Co. Ltd., Class H   71,835    56,291 
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT2   77,572    20,284 
Bank Zachodni WBK SA   95    10,045 
Barclays Africa Group Ltd.3   1,322    21,165 
BNK Financial Group, Inc.   994    9,932 
Capitec Bank Holdings Ltd.   121    8,887 
China CITIC Bank Corp Ltd., Class H   37,261    25,447 
China Construction Bank Corp., Class H   259,096    266,085 
China Everbright Bank Co. Ltd., Class H   33,970    16,318 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class H   4,320    17,697 
China Minsheng Banking Corp. Ltd., Class H   17,212    16,733 
Chongqing Rural Commercial Bank Co. Ltd., Class H   5,762    4,412 

 

   Shares   Value 
CIMB Group Holdings Bhd   10,021   $18,550 
Commercial International Bank Egypt SAE   1,180    5,957 
CTBC Financial Holding Co. Ltd.   53,000    37,991 
DGB Financial Group, Inc.   669    7,312 
Dubai Islamic Bank PJSC   3,897    5,634 
First Abu Dhabi Bank PJSC   3,669    11,687 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   3,019    18,380 
Habib Bank Ltd.   2,078    3,748 
Hana Financial Group, Inc.   553    23,658 
Housing Development Finance Corp. Ltd.   789    22,085 
ICICI Bank Ltd.   6,705    28,615 
IDFC Bank Ltd.   6,001    4,357 
Indiabulls Housing Finance Ltd.   277    5,255 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H   87,394    74,941 
Industrial Bank of Korea   1,064    15,572 
Itau CorpBanca   1,232,754    11,846 
Kasikornbank PCL   5,582    37,844 
KB Financial Group, Inc.   731    42,246 
Krung Thai Bank PCL   24,557    14,921 
LIC Housing Finance Ltd.   904    7,407 
Malayan Banking Bhd   10,500    28,557 
MCB Bank Ltd.   1,782    3,430 
Metropolitan Bank & Trust Co.   3,595    5,912 
Nedbank Group Ltd.   898    21,641 
OTP Bank Nyrt   294    13,227 
Piraeus Bank SA2   1,778    5,620 
Public Bank Bhd   3,802    23,590 
Qatar National Bank QPSC   903    32,234 
RHB Bank Bhd   8,244    11,019 
Sberbank of Russia PJSC4   7,184    133,982 
Shinhan Financial Group Co. Ltd.   847    35,878 
Siam Commercial Bank PCL (The)   4,101    18,820 
State Bank of India   22,398    85,819 
Turkiye Is Bankasi, Class C   13,645    24,559 
Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, Class D   9,946    16,320 
United Bank Ltd./Pakistan   2,148    3,831 
VTB Bank PJSC   19,971    39,103 
Woori Bank   1,495    20,197 
Yes Bank Ltd.   1,700    7,946 
Total Banks        1,860,993 
Capital Goods—9.1%          
AKR Corporindo Tbk PT   10,170    4,192 
Alfa SAB de CV, Class A   27,235    34,750 
Alliance Global Group, Inc.2   22,608    5,719 
Ashok Leyland Ltd.   3,980    8,876 
AviChina Industry & Technology Co. Ltd., Class H   9,932    6,998 
Beijing Enterprises Holdings Ltd.   2,512    13,123 
BGF Co. Ltd.   41    487 
Bharat Heavy Electricals Ltd.   6,617    8,253 
Bidvest Group Ltd. (The)3   645    12,199 
China Communications Construction Co. Ltd., Class H   34,151    35,072 
China Railway Construction Corp. Ltd., Class H   28,871    28,914 
China Railway Group Ltd., Class   52,157    36,152 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares   Value 
China State Construction International Holdings Ltd.   10,532   $12,856 
CITIC Ltd.   68,304    95,559 
CJ Corp.   331    48,909 
CRRC Corp. Ltd., Class H   10,921    9,309 
Daelim Industrial Co. Ltd.   287    19,817 
Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.2   4,806    23,491 
DMCI Holdings, Inc.   18,443    4,298 
Doosan Bobcat, Inc.   241    7,134 
Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.2   2,056    30,669 
Dubai Investments PJSC   6,410    3,647 
Eicher Motors Ltd.   8    3,480 
Embraer SA   1,911    12,391 
Far Eastern New Century Corp.   20,387    18,354 
Fosun International Ltd.   11,247    24,362 
GS Engineering & Construction Corp.   793    22,170 
Haitian International Holdings Ltd.   1,209    3,666 
Hanwha Corp.   1,881    69,441 
Hanwha Techwin Co. Ltd.2   293    7,944 
Hiwin Technologies Corp.   530    7,544 
Hyundai Development Co.-Engineering & Construction   300    10,667 
Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.   912    36,449 
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.2   327    42,183 
JG Summit Holdings, Inc.   7,924    9,522 
KCC Corp.   25    7,775 
KOC Holding AS   11,489    47,216 
Larsen & Toubro Ltd.   1,745    35,073 
LG Corp.   221    18,018 
Lotte Corp.2   155    9,220 
Posco Daewoo Corp.   2,112    45,474 
Samsung C&T Corp.   504    64,779 
Samsung Heavy Industries Co. Ltd.2   2,154    15,924 
Shanghai Electric Group Co. Ltd., Class H2   14,793    5,127 
Shanghai Industrial Holdings Ltd.   2,296    5,983 
Siemens Ltd.   268    4,408 
Sime Darby Bhd   26,425    17,899 
SK Holdings Co. Ltd.   770    215,635 
SK Networks Co. Ltd.   5,460    29,659 
SM Investments Corp.   863    15,167 
Teco Electric and Machinery Co. Ltd.   8,597    7,091 
Waskita Karya Persero Tbk PT2   32,237    5,784 
Weichai Power Co. Ltd., Class H   9,655    10,826 
Zhuzhou CRRC Times Electric Co. Ltd., Class H   458    2,218 
Total Capital Goods        1,281,873 
Commercial & Professional Services—0.1%          
S-1 Corp.   116    10,448 
Consumer Durables & Apparel—1.7%          
ANTA Sports Products Ltd.   964    4,864 
Arcelik AS   2,630    11,871 
CCC SA   51    3,472 
Coway Co. Ltd.   65    5,354 
Eclat Textile Co. Ltd.   209    2,437 
Feng TAY Enterprise Co. Ltd.   1,410    6,408 
Haier Electronics Group Co. Ltd.2   6,305    22,454 
Hanssem Co. Ltd.   43    6,051 

 

   Shares   Value 
LG Electronics, Inc.   1,090   $111,464 
LPP SA   2    5,080 
Nien Made Enterprise Co. Ltd.   230    2,201 
Pou Chen Corp.   15,390    20,427 
Ruentex Industries Ltd.2   404    780 
Shenzhou International Group Holdings Ltd.   533    5,613 
Steinhoff International Holdings NV2   87,790    24,450 
Titan Co. Ltd.   417    6,025 
Total Consumer Durables & Apparel        238,951 
Consumer Services—0.4%          
Genting Malaysia Bhd   8,356    10,477 
Jollibee Foods Corp.   2,047    11,730 
OPAP SA   1,057    12,077 
Yum China Holdings, Inc.   407    16,891 
Total Consumer Services        51,175 
Diversified Financials—1.3%          
Bajaj Finance Ltd.   258    6,992 
Chailease Holding Co. Ltd.   2,752    9,439 
China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H   38,953    14,145 
China Everbright Ltd.   3,003    6,291 
China Huarong Asset Management Co. Ltd., Class H1   58,768    24,710 
CITIC Securities Co. Ltd., Class H   2,363    5,408 
Far East Horizon Ltd.   7,554    7,989 
FirstRand Ltd.3   3,984    22,494 
Fubon Financial Holding Co. Ltd.   7,980    13,712 
GF Securities Co. Ltd., Class H   3,148    5,784 
Grupo de Inversiones Suramericana SA   1,392    18,579 
GT Capital Holdings, Inc.   460    10,306 
Haitong Securities Co. Ltd., Class H   5,884    7,782 
Metro Pacific Investments Corp.   66,916    6,720 
Yuanta Financial Holding Co. Ltd.   40,622    18,599 
Total Diversified Financials        178,950 
Energy—15.9%          
Adaro Energy Tbk PT   40,734    6,302 
Banpu PCL   9,704    6,144 
Bharat Petroleum Corp. Ltd.   8,497    55,688 
China Petroleum & Chemical Corp., Class H   185,720    163,043 
China Shenhua Energy Co. Ltd., Class H   3,972    9,869 
CNOOC Ltd.   35,175    51,810 
Coal India Ltd.   5,395    23,434 
Dialog Group BHD   9,848    7,536 
Ecopetrol SA   41,758    39,095 
Empresas COPEC SA   2,568    40,336 
Formosa Petrochemical Corp.   10,974    44,601 
Gazprom PJSC4   48,481    239,011 
Grupa Lotos SA   867    13,365 
GS Holdings Corp.   490    28,318 
Hindustan Petroleum Corp. Ltd.   9,698    51,277 
Indian Oil Corp. Ltd.   40,446    109,515 
IRPC PCL   60,379    13,999 
Kunlun Energy Co. Ltd.   22,612    19,505 
LUKOIL PJSC4   3,661    253,414 
MOL Hungarian Oil & Gas PLC   2,669    29,147 
Novatek PJSC   162    22,194 
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.   14,934    40,711 
PetroChina Co. Ltd., Class H   96,685    66,401 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Petroleo Brasileiro SA2   15,262   $107,269 
Petronas Dagangan Bhd   2,315    14,783 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   1,988    48,822 
Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA   12,285    20,264 
PTT Exploration & Production PCL   2,590    9,484 
PTT PCL   7,829    137,202 
Reliance Industries Ltd.   7,197    97,403 
Rosneft Oil Co. PJSC2   31,569    173,061 
SK Innovation Co. Ltd.   453    89,249 
S-Oil Corp.   342    38,342 
Surgutneftegas OJSC4   7,768    38,180 
Tatneft PJSC4   404    25,500 
Thai Oil PCL   6,651    19,302 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   951    26,383 
Ultrapar Participacoes SA   2,045    43,637 
United Tractors Tbk PT   3,574    8,307 
Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., Class H   3,365    4,288 
Total Energy        2,236,191 
Food & Staples Retailing—2.9%          
Atacadao Distribuicao Comercio e Industria Ltda2   6,627    29,909 
Berli Jucker PCL   5,951    10,753 
BGF retail Co. Ltd.   45    6,438 
Bid Corp. Ltd.   1,018    22,145 
BIM Birlesik Magazalar AS   771    13,887 
Cencosud SA   10,988    33,643 
CP ALL PCL   11,172    31,172 
E-MART Inc   107    27,154 
GS Retail Co. Ltd.   447    12,874 
Magnit PJSC   2,251    41,497 
Pick n Pay Stores Ltd.   2,694    15,584 
President Chain Store Corp.   2,000    20,098 
Raia Drogasil SA   296    6,662 
Shoprite Holdings Ltd.   1,201    25,602 
SPAR Group Ltd. (The)   980    16,754 
Sun Art Retail Group Ltd.   24,219    28,174 
Wal-Mart de Mexico SAB de CV   24,206    61,345 
Total Food & Staples Retailing        403,691 
Food, Beverage & Tobacco—3.7%          
Ambev SA   4,298    31,127 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   1,396    9,543 
Arca Continental SAB de CV   2,189    15,075 
BRF SA2   2,318    15,922 
Charoen Pokphand Foods PCL   45,141    36,451 
Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT   33,374    8,363 
China Mengniu Dairy Co. Ltd.2   5,612    19,235 
China Resources Beer Holdings Co. Ltd.   2,585    11,199 
CJ CheilJedang Corp.   95    28,521 
Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L   1,152    7,588 
Coca-Cola Icecek AS   894    8,133 
Felda Global Ventures Holdings Bhd   21,072    9,043 
Fomento Economico Mexicano SAB de CV   3,391    30,805 
Gruma SAB de CV, Class B   777    8,878 
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A   12,958    28,239 
Grupo Lala SAB de CV   5,120    6,937 
Gudang Garam Tbk PT   2,338    12,308 
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk PT   48,468    14,011 

 

   Shares   Value 
ITC Ltd.   2,907   $11,388 
JBS SA   34,273    96,417 
KT&G Corp.   106    9,945 
Kuala Lumpur Kepong Bhd   2,608    17,247 
M Dias Branco SA   244    3,745 
Ottogi Corp.   8    5,336 
Pioneer Foods Group Ltd.   586    6,143 
Tiger Brands Ltd.   297    9,325 
Tingyi Cayman Islands Holding Corp.   8,644    17,931 
Ulker Biskuvi Sanayi AS   928    5,144 
Uni-President Enterprises Corp.   13,607    31,874 
United Spirits Ltd.2   70    3,359 
Want Want China Holdings Ltd.   8,412    6,742 
Total Food, Beverage & Tobacco        525,974 
Health Care Equipment & Services—0.6%          
Bangkok Dusit Medical Services PCL   9,204    6,917 
Life Healthcare Group Holdings Ltd.   2,646    6,166 
Netcare Ltd.   3,938    9,306 
Odontoprev SA   527    2,367 
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H   4,578    12,250 
Sinopharm Group Co. Ltd., Class H   8,715    43,640 
Total Health Care Equipment & Services        80,646 
Household & Personal Products—0.5%          
Amorepacific Corp.   36    10,368 
AMOREPACIFIC Group   111    14,267 
Hengan International Group Co. Ltd.   783    7,253 
Hindustan Unilever Ltd.   719    14,699 
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A   3,390    6,322 
LG Household & Health Care Ltd.   14    15,656 
Total Household & Personal Products        68,565 
Insurance—3.5%          
Bajaj Finserv Ltd.   69    5,471 
Cathay Financial Holding Co. Ltd.   7,395    13,138 
China Life Insurance Co. Ltd., Class H   13,206    36,345 
China Life Insurance Co. Ltd./Taiwan   15,000    15,562 
China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H   4,994    22,367 
China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.   10,752    35,551 
DB Insurance Co. Ltd.   490    30,341 
Hanwha Life Insurance Co. Ltd.   5,801    34,178 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   741    27,286 
ING Life Insurance Korea Ltd.1   186    7,792 
Liberty Holdings Ltd.3   971    10,289 
New China Life Insurance Co. Ltd., Class H   1,849    8,611 
People’s Insurance Co. Group of China Ltd. (The), Class H   49,860    23,315 
PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H   14,355    25,131 
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H   6,037    61,383 
Porto Seguro SA   775    11,323 
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA   1,114    13,578 
Qatar Insurance Co. SAQ   559    5,756 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   156    39,223 
Samsung Life Insurance Co. Ltd.   319    34,567 
Sanlam Ltd.3   2,187    15,744 
Sul America SA   1,547    10,217 
Total Insurance        487,168 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Materials—7.9%          
Aluminum Corp. of China Ltd., Class H2   24,107   $13,362 
Ambuja Cements Ltd.   2,242    8,008 
Anglo American Platinum Ltd.   425    11,621 
AngloGold Ashanti Ltd.   1,078    10,237 
Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H   966    5,262 
Asia Cement Corp.   7,092    6,835 
Asian Paints Ltd.   279    4,793 
Cemex SAB de CV2   35,538    23,421 
China National Building Material Co. Ltd., Class H   19,688    21,373 
China Steel Corp.   27,630    21,985 
Cia Siderurgica Nacional SA2   3,415    9,042 
Empresas CMPC SA   3,617    13,779 
Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS   4,100    10,764 
Fibria Celulose SA   401    7,846 
Formosa Chemicals & Fibre Corp.   6,000    22,430 
Formosa Plastics Corp.   4,000    14,130 
Gold Fields Ltd.   2,021    8,184 
Grasim Industries Ltd.   897    14,453 
Grupa Azoty SA   359    5,869 
Grupo Argos SA   1,163    7,836 
Grupo Mexico SAB de CV, Series B   5,151    17,087 
Hanwha Chemical Corp.   569    15,774 
Hindalco Industries Ltd.   8,255    27,155 
Hyosung Corp.   213    23,880 
Hyundai Steel Co.   704    34,080 
Indorama Ventures PCL   10,327    18,742 
Industrias Penoles SAB de CV   553    11,126 
Jastrzebska Spolka Weglowa SA2   202    4,782 
Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H   15,937    22,743 
JSW Steel Ltd.   4,234    18,706 
Korea Zinc Co. Ltd.   27    12,209 
Kumba Iron Ore Ltd.   287    6,856 
Kumho Petrochemical Co. Ltd.   118    10,716 
LG Chem Ltd.   121    43,818 
Lotte Chemical Corp.   69    28,030 
Mexichem SAB de CV   4,123    12,568 
MMC Norilsk Nickel PJSC4   1,137    21,262 
Mondi Ltd.   245    6,663 
Nan Ya Plastics Corp.   7,000    19,639 
Nine Dragons Paper Holdings Ltd.   8,515    12,737 
Novolipetsk Steel PJSC   823    20,493 
OCI Co. Ltd.   44    6,522 
Petkim Petrokimya Holding AS   3,394    6,940 
Petronas Chemicals Group Bhd   4,285    9,029 
PhosAgro PJSC   642    9,335 
POSCO   323    102,121 
PTT Global Chemical PCL   9,255    28,043 
Sappi Ltd.   1,809    11,634 
Sasol Ltd.   849    28,893 
Semen Indonesia Persero Tbk PT   7,329    5,510 
Severstal PJSC   1,253    18,908 
Shree Cement Ltd.   16    3,973 
Siam Cement PCL (The)   3,640    57,504 
Sibanye Gold Ltd.   6,471    6,428 
Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., Class H   10,771    6,546 

 

   Shares   Value 
Southern Copper Corp.   482   $26,115 
Suzano Papel e Celulose SA   1,004    10,077 
Taiwan Cement Corp.   8,202    10,282 
Tata Steel Ltd.   3,857    33,770 
UltraTech Cement Ltd.   149    9,024 
UPL Ltd.   525    5,878 
Vale SA   4,599    58,408 
Vedanta Ltd.   5,241    22,327 
Zijin Mining Group Co. Ltd., Class H   15,717    7,029 
Total Materials        1,114,592 
Media—0.3%          
Astro Malaysia Holdings Bhd   13,094    6,906 
Cheil Worldwide, Inc.   548    9,357 
Cyfrowy Polsat SA   1,646    11,985 
Grupo Televisa SAB, Series CPO   3,045    9,647 
Total Media        37,895 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—0.8%          
3SBio, Inc.1,2   1,532    3,451 
Aspen Pharmacare Holdings Ltd.   374    8,190 
Aurobindo Pharma Ltd.   689    5,893 
China Resources Pharmaceutical Group Ltd.1   31,500    44,150 
Cipla Ltd./India   713    5,963 
CSPC Pharmaceutical Group Ltd.   2,095    5,566 
Dr Reddy’s Laboratories Ltd.   165    5,263 
Hanmi Pharm Co. Ltd.   5    2,425 
Hypera SA   350    3,808 
Kalbe Farma Tbk PT   55,099    6,003 
Lupin Ltd.   494    5,573 
Sino Biopharmaceutical Ltd.   2,746    5,388 
Sun Pharmaceutical Industries Ltd.   1,096    8,320 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        109,993 
Real Estate—2.7%          
Agile Group Holdings Ltd.   9,651    19,946 
Ayala Land, Inc.   12,378    9,750 
China Evergrande Group2   30,322    95,429 
China Jinmao Holdings Group Ltd.   20,904    11,906 
China Overseas Land & Investment Ltd.   12,159    42,217 
China Resources Land Ltd.   6,968    25,348 
China Vanke Co. Ltd., Class H   2,092    9,543 
Country Garden Holdings Co. Ltd.   31,113    64,063 
DAMAC Properties Dubai Co. PJSC   6,047    4,923 
Emaar Properties PJSC   6,849    10,815 
Fortress REIT Ltd., Class B   1,173    1,178 
Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., Class H   2,407    6,005 
Longfor Properties Co. Ltd.   6,144    18,788 
NEPI Rockcastle PLC   273    2,650 
Resilient REIT Ltd.   375    1,582 
Robinsons Land Corp.2   11,980    4,578 
Shimao Property Holdings Ltd.   7,613    21,534 
Sino-Ocean Group Holding Ltd.   20,424    14,807 
Sunac China Holdings Ltd.   3,542    13,675 
Total Real Estate        378,737 
Retailing—1.8%          
Ctrip.Com International Ltd.2,3,4   159    7,412 
FF Group2   235    4,578 
GOME Retail Holdings Ltd.   215,937    23,387 
Hotai Motor Co. Ltd.   1,000    9,963 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Hotel Shilla Co. Ltd.   105   $9,063 
Hyundai Department Store Co. Ltd.   49    4,160 
Imperial Holdings Ltd.   901    17,737 
JD.com, Inc.2,3,4   1,589    64,339 
Lojas Renner SA   602    6,222 
Lotte Shopping Co. Ltd.   178    39,077 
Matahari Department Store Tbk PT   3,184    2,532 
S.A.C.I. Falabella   2,681    25,867 
Shinsegae, Inc.   25    8,174 
Vipshop Holdings Ltd.2,4   905    15,041 
Woolworths Holdings Ltd.   2,601    13,171 
Total Retailing        250,723 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.5%          
Advanced Semiconductor Engineering, Inc.   16,980    24,547 
GCL-Poly Energy Holdings Ltd.2   42,423    5,243 
Globalwafers Co. Ltd.   320    5,087 
Macronix International2   2,000    3,368 
MediaTek Inc.   1,830    20,775 
Nanya Technology Corp.   2,240    7,091 
Semiconductor Manufacturing International Corp.2,3   5,872    7,676 
SK Hynix, Inc.   705    53,111 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   9,015    75,442 
United Microelectronics Corp.   27,000    14,168 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        216,508 
Software & Services—2.2%          
58.Com, Inc.2,4   37    2,955 
Alibaba Group Holding Ltd.2,3,4   340    62,404 
Baidu, Inc.2,4   81    18,078 
Cielo SA   1,042    6,487 
HCL Technologies Ltd.   1,130    16,781 
Infosys Ltd.   1,200    20,824 
Kakao Corp.   37    4,495 
Kingsoft Corp. Ltd.   810    2,570 
NAVER Corp.   13    9,586 
NetEase Inc.4   48    13,459 
Samsung SDS Co. Ltd.   79    18,714 
SINA Corp.2   30    3,128 
Tata Consultancy Services Ltd.   833    36,389 
Tech Mahindra Ltd.   1,152    11,281 
Tencent Holdings Ltd.   1,312    68,473 
Wipro Ltd.   3,725    16,057 
Total Software & Services        311,681 
Technology Hardware & Equipment—10.5%          
AAC Technologies Holdings, Inc.   304    5,485 
Acer, Inc.2   20,268    16,822 
Asustek Computer, Inc.   3,391    31,576 
AU Optronics Corp.   54,046    25,024 
BYD Electronic International Co. Ltd.   5,285    9,912 
Catcher Technology Co. Ltd.   610    7,563 
Compal Electronics, Inc.   88,280    60,101 
Delta Electronics, Inc.   3,000    13,376 
Foxconn Technology Co. Ltd.   3,500    9,375 
General Interface Solution Holding Ltd.   1,000    6,053 
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.   97,969    302,405 
HTC Corp.2   2,680    6,094 
Innolux Corp.   52,430    22,927 

 

   Shares   Value 
Inventec Corp.   41,177   $32,623 
Kingboard Chemical Holdings Ltd.   1,927    8,802 
Largan Precision Co. Ltd.   25    2,842 
Lenovo Group Ltd.   181,972    92,977 
LG Display Co. Ltd.   1,864    45,205 
LG Innotek Co. Ltd.   110    12,745 
Lite-On Technology Corp.   12,695    17,721 
Micro-Star International Co. Ltd.   2,320    7,774 
Pegatron Corp.   32,055    79,816 
Quanta Computer, Inc.   34,510    69,595 
Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.   139    13,954 
Samsung Electronics Co. Ltd.   176    404,871 
Samsung SDI Co. Ltd.   68    12,185 
Sunny Optical Technology Group Co. Ltd.   373    6,887 
Synnex Technology International Corp.   20,000    29,838 
Wistron Corp.   71,674    61,332 
WPG Holdings Ltd.   30,680    39,669 
Zhen Ding Technology Holding Ltd.   3,101    7,424 
ZTE Corp., Class H2   1,778    5,788 
Total Technology Hardware & Equipment        1,468,761 
Telecommunication Services—6.0%          
Advanced Info Service PCL   1,905    12,550 
America Movil SAB de CV, Series L   76,335    72,138 
Axiata Group Bhd   9,565    13,502 
Bharti Airtel Ltd.   4,264    26,066 
Bharti Infratel Ltd.   508    2,618 
China Communications Services Corp. Ltd., Class H   16,666    9,959 
China Mobile Ltd.   24,272    222,516 
China Telecom Corp. Ltd., Class H   40,687    17,937 
China Unicom Hong Kong Ltd.2   82,727    104,353 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   6,000    22,945 
Emirates Telecommunications Group Co. PJSC   4,902    23,556 
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA   743    8,529 
Global Telecom Holding SAE2   14,811    5,519 
Globe Telecom, Inc.   172    5,347 
Hellenic Telecommunications Organization SA   780    10,533 
Idea Cellular Ltd.2   8,202    9,545 
KT Corp.4   3,311    45,361 
Mobile TeleSystems PJSC4   1,509    17,187 
MTN Group Ltd.   2,371    23,817 
Ooredoo Q.S.C.   808    18,309 
Orange Polska SA2   4,886    8,273 
PLDT, Inc.   234    6,592 
SK Telecom Co. Ltd.   159    34,309 
Taiwan Mobile Co. Ltd.   3,000    11,215 
Telekom Malaysia Bhd   6,499    8,754 
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT   71,476    18,690 
Telkom SA SOC Ltd.   2,005    8,958 
TIM Participacoes SA   2,729    11,824 
Tower Bersama Infrastructure Tbk PT   5,398    2,186 
True Corp. PCL   49,582    11,020 
Turk Telekomunikasyon AS2   7,934    13,439 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS   2,949    11,211 
Vodacom Group Ltd.   1,165    15,050 
XL Axiata Tbk PT2   20,519    3,756 
Total Telecommunication Services        837,564 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Transportation—1.7%          
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.   909   $4,935 
Air China Ltd., Class H   8,264    10,530 
AirAsia Bhd   4,573    4,682 
BTS Group Holdings PCL   36,201    9,609 
China Airlines Ltd.2   27,384    10,002 
China Southern Airlines Co. Ltd., Class H   9,617    9,926 
CJ Logistics Corp.2   153    19,737 
DP World Ltd.   364    8,190 
Eva Airways Corp.   22,000    11,280 
Evergreen Marine Corp. Taiwan Ltd.2   23,688    12,227 
Hyundai Glovis Co. Ltd.   257    43,882 
Jasa Marga Persero Tbk PT2   18,012    5,992 
Korean Air Lines Co. Ltd.   649    19,910 
Latam Airlines Group SA   1,165    18,114 
MISC Bhd   6,422    11,705 
Pan Ocean Co. Ltd.2   944    4,676 
TAV Havalimanlari Holding AS   1,187    7,090 
Turk Hava Yollari AO2   4,479    21,946 
Total Transportation        234,433 
Utilities—3.8%          
Centrais Eletricas Brasileiras SA2   3,480    21,988 
CEZ AS   1,096    27,293 
China Gas Holdings Ltd.   3,457    12,576 
China Resources Gas Group Ltd.   2,822    9,798 
China Resources Power Holdings Co. Ltd.   10,833    19,766 
Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo   907    9,551 
Cia Energetica de Minas Gerais2   3,690    8,682 
Colbun SA   28,990    6,951 
CPFL Energia SA2   157    1,177 
EDP - Energias do Brasil SA   2,669    10,688 
Enel Americas SA   95,320    22,265 
Enel Chile SA   85,471    11,078 
Enel Generacion Chile SA   8,247    6,729 
Engie Brasil Energia SA   653    7,694 
ENN Energy Holdings Ltd.   1,620    14,470 
Equatorial Energia SA   391    8,411 
GAIL India Ltd.   3,077    15,500 
Huaneng Power International, Inc., Class H   22,087    14,831 
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV   873    4,253 
Interconexion Electrica SA ESP   1,659    7,912 
Korea Electric Power Corp.   3,559    109,852 
Korea Gas Corp.2   1,048    47,735 
Manila Electric Co.   2,134    13,006 
NTPC Ltd.   10,977    28,561 
Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT   37,074    6,194 
PGE Polska Grupa Energetyczna SA2   5,116    14,801 
Qatar Electricity & Water Co. QSC   135    6,969 
RusHydro PJSC4   12,428    15,634 
Tata Power Co. Ltd. (The)   7,896    9,564 
Tauron Polska Energia SA2   15,334    10,878 
Tenaga Nasional Bhd   7,030    29,370 
Total Utilities        534,177 
Total Common Stocks          
(Cost $12,684,445)        13,550,474 
PREFERRED STOCKS—2.8%          
Automobiles & Components—0.3%          
Hyundai Motor Co.-2nd Preferred, 3.74%   266    23,259 

 

   Shares   Value 
Hyundai Motor Co., 4.11%   184   $14,897 
Total Automobiles & Components        38,156 
Banks—1.0%          
Banco Bradesco SA, 3.37%   6,750    80,222 
Itau Unibanco Holding SA, 6.06%   4,303    66,430 
Total Banks        146,652 
Energy—0.6%          
Petroleo Brasileiro SA2   12,116    78,049 
Food & Staples Retailing—0.1%          
Cia Brasileira de Distribuicao, 0.86%   781    15,638 
Food, Beverage & Tobacco—0.0%5          
Embotelladora Andina SA, Class , 2.91%   934    4,023 
Household & Personal Products—0.0%5          
Amorepacific Corp., 0.74%   17    2,552 
Materials—0.2%          
Gerdau SA, 0.37%   3,031    14,136 
LG Chem Ltd., 3.06%   19    3,841 
Braskem SA, Class A, 7.19%   956    13,807 
Total Materials        31,784 
Retailing—0.1%          
Lojas Americanas SA, 0.39%   1,613    9,143 
Technology Hardware & Equipment—0.4%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 2.51%   29    55,094 
Telecommunication Services—0.1%          
Telefonica Brasil SA, 5.07%   1,113    16,878 
Total Preferred Stocks          
(Cost $319,388)        397,969 
           
RIGHT—0.0%5          
Capital Goods—0.0%5          
Samsung Heavy Industries Co. Ltd., expiring 4/18/182          
(Cost $–)   1,135    2,210 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%6          
(Cost $18,099)   18,099    18,099 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.6%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%6          
(Cost $78,000)   78,000    78,000 
Total Investments—100.2%          
(Cost $13,099,932)        14,046,752 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.2)%        (25,254)
Net Assets—100.0%       $14,021,498 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

PCL-Public Company Limited
PLC-Public Limited Company
REIT-Real Estate Investment Trust

 

1Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $81,302 or 0.58% of the Fund’s net assets at period end.
2Non-income producing security.
3All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $207,318; total value of the collateral held by the Fund was $211,793. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $133,793.
4American Depositary Receipt.
5Less than 0.05%
6Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF

 

Geographical Holdings (Unaudited)

         
Country  Value   % of Net Assets 
South Korea  $3,174,887    22.6%
China   2,979,306    21.2 
Taiwan   1,451,859    10.4 
India   1,197,265    8.5 
Brazil   1,108,320    7.9 
Russia   1,068,762    7.6 
Thailand   480,476    3.4 
South Africa   428,091    3.1 
Mexico   368,560    2.6 
Malaysia   261,847    1.9 
Turkey   260,893    1.9 
Chile   214,664    1.5 
Indonesia   183,031    1.3 
Poland   177,285    1.3 
Philippines   108,648    0.8 
United States   96,099    0.7 
Hong Kong   95,375    0.7 
Colombia   89,782    0.6 
United Arab Emirates   75,648    0.5 
Qatar   63,268    0.5 
Hungary   42,374    0.3 
Greece   41,769    0.3 
Czech Republic   27,293    0.2 
Peru   26,115    0.2 
Egypt   11,477    0.1 
Pakistan   11,008    0.1 
Romania   2,650    0.01
Total Investments   14,046,752    100.2 
Liabilities in Excess of Other Assets   (25,254)   (0.2)
Net Assets  $14,021,498    100.0%

 

1    Less than 0.05%

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer International Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—98.5%        
Automobiles & Components—11.3%        
Aisin Seiki Co. Ltd.   600   $32,384 
Bayerische Motoren Werke AG   909    98,546 
Bridgestone Corp.   700    30,462 
Cie Generale des Etablissements Michelin   168    24,773 
Continental AG   178    49,102 
Daimler AG1   1,962    166,422 
Denso Corp.   700    38,057 
Fiat Chrysler Automobiles NV1   5,465    110,912 
Honda Motor Co. Ltd.   3,400    116,402 
Isuzu Motors Ltd.   1,200    18,155 
Koito Manufacturing Co. Ltd.   200    13,785 
Mazda Motor Corp.   2,100    27,832 
Minth Group Ltd.   651    2,965 
Mitsubishi Motors Corp.   2,200    15,556 
Nissan Motor Co. Ltd.   9,800    100,857 
NOK Corp.   400    7,714 
Peugeot SA   2,773    66,673 
Renault SA   571    69,171 
Stanley Electric Co. Ltd.   200    7,400 
Subaru Corp.   800    26,245 
Sumitomo Electric Industries Ltd.   1,700    25,680 
Sumitomo Rubber Industries Ltd.   500    9,102 
Suzuki Motor Corp.   600    32,175 
Toyoda Gosei Co. Ltd.   400    9,136 
Toyota Industries Corp.   300    17,941 
Toyota Motor Corp.   3,854    247,946 
Valeo SA   302    19,923 
Volkswagen AG   666    133,183 
Yamaha Motor Co. Ltd.   500    14,692 
Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)   400    9,155 
Total Automobiles & Components        1,542,346 
Banks—8.1%          
ABN AMRO Group NV2   618    18,598 
AIB Group PLC   1,191    7,166 
Aozora Bank Ltd.   100    3,977 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   1,396    28,762 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA   4,933    39,004 
Banco Santander SA   12,077    78,646 
Bank Hapoalim B.M.   772    5,286 
Bankinter SA   477    4,902 
BNP Paribas SA   1,266    93,684 
BOC Hong Kong Holdings Ltd.   2,687    13,078 
CaixaBank SA   2,752    13,105 
Commerzbank AG1   1,099    14,251 
Commonwealth Bank of Australia   544    30,173 
Credit Agricole SA   4,652    75,549 
Danske Bank A/S   475    17,665 
DBS Group Holdings Ltd.   630    13,212 
DNB ASA   469    9,089 
Erste Group Bank AG1   246    12,344 
Fukuoka Financial Group, Inc.   1,000    5,416 
Hachijuni Bank Ltd. (The)   900    4,841 
HSBC Holdings PLC   7,242    67,599 
ING Groep NV   2,909    49,014 
Intesa Sanpaolo SpA   6,290    22,848 
Japan Post Bank Co. Ltd.   1,400    18,864 
KBC Group NV   164    14,264 

 

   Shares   Value 
Kyushu Financial Group, Inc.   900   $4,451 
Lloyds Banking Group PLC   62,268    56,480 
Mebuki Financial Group, Inc.   1,300    4,987 
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.   7,100    46,486 
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.   207    3,952 
Mizuho Financial Group, Inc.   14,600    26,290 
National Australia Bank Ltd.   1,103    24,104 
Nordea Bank AB   1,493    15,884 
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.   2,429    23,747 
Resona Holdings, Inc.   1,300    6,905 
Royal Bank of Scotland Group PLC1   5,938    21,558 
Shizuoka Bank Ltd. (The)   1,000    9,497 
Societe Generale SA   1,200    65,172 
Standard Chartered PLC   1,894    18,936 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   1,000    41,852 
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.   300    12,138 
Suruga Bank Ltd.   200    2,776 
UniCredit SpA1   1,207    25,218 
United Overseas Bank Ltd.   688    14,429 
Westpac Banking Corp.   1,204    26,431 
Total Banks        1,112,630 
Capital Goods—12.2%          
ABB Ltd.   1,281    30,393 
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA   1,114    43,362 
Airbus SE   631    72,792 
ANDRITZ AG   149    8,319 
Asahi Glass Co. Ltd.   300    12,398 
Assa Abloy AB, Class B   603    12,986 
Atlas Copco AB, Class A   417    17,985 
BAE Systems PLC   3,044    24,826 
Bouygues SA   732    36,649 
Brenntag AG   236    14,019 
Bunzl PLC   494    14,518 
Cie de Saint-Gobain   875    46,122 
CIMIC Group Ltd.   314    10,711 
CK Hutchison Holdings Ltd.   1,978    23,666 
CNH Industrial NV   1,692    20,981 
Daikin Industries Ltd.   200    21,899 
DCC PLC   219    20,153 
Eiffage SA   170    19,335 
Elbit Systems Ltd.   30    3,597 
Ferguson PLC   322    24,184 
Ferrovial SA   699    14,584 
Fuji Electric Co. Ltd.   1,000    6,761 
Geberit AG   15    6,617 
Hino Motors Ltd.   1,200    15,413 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   200    7,635 
HOCHTIEF AG   163    30,411 
IHI Corp.   400    12,337 
ITOCHU Corp.   2,394    46,180 
Jardine Matheson Holdings Ltd.   1,106    68,152 
Jardine Strategic Holdings Ltd.   750    28,755 
JGC Corp.   400    8,575 
JTEKT Corp.   800    11,569 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   400    12,732 
Keihan Holdings Co. Ltd.   200    6,159 
Komatsu Ltd.   500    16,479 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Kone OYJ, Class B   198   $9,869 
Kubota Corp.   800    13,879 
Kurita Water Industries Ltd.   200    6,366 
Legrand SA   141    11,046 
Leonardo SpA   1,226    14,140 
LIXIL Group Corp.   700    15,369 
Marubeni Corp.   8,285    59,728 
MINEBEA MITSUMI, Inc.   400    8,436 
Mitsubishi Corp.   2,100    55,793 
Mitsubishi Electric Corp.   2,200    35,157 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   800    30,533 
Mitsui & Co. Ltd.   2,025    34,464 
NGK Insulators Ltd.   400    6,830 
Nidec Corp.   88    13,322 
NSK Ltd.   700    9,268 
Obayashi Corp.   1,600    17,392 
OSRAM Licht AG   88    6,468 
Prysmian SpA   330    10,349 
Rexel SA   908    15,355 
Rolls-Royce Holdings PLC1   1,911    23,365 
Safran SA   186    19,668 
Schindler Holding AG   64    13,367 
Schneider Electric SE1   344    30,182 
Seibu Holdings, Inc.   400    6,936 
Shimizu Corp.   1,600    14,097 
Siemens AG   701    89,247 
Siemens Gamesa Renewable Energy SA   852    13,648 
Skanska AB, Class B   1,000    20,377 
Sumitomo Corp.   2,183    36,106 
Sumitomo Heavy Industries Ltd.   200    7,522 
Taisei Corp.   340    17,200 
Thales SA   165    20,077 
Toshiba Corp.1   20,542    59,105 
TOTO Ltd.   100    5,162 
Toyota Tsusho Corp.   1,700    56,667 
Travis Perkins PLC   530    9,175 
Vestas Wind Systems A/S   164    11,630 
Vinci SA   475    46,676 
Volvo AB, Class B3   1,689    30,705 
Total Capital Goods        1,675,930 
Commercial & Professional Services—1.4%          
Adecco Group AG   367    26,061 
Brambles Ltd.   1,053    8,061 
Capita PLC3   2,291    4,629 
Experian PLC   425    9,166 
G4S PLC   3,421    11,906 
ISS A/S1   355    13,097 
Randstad Holding NV   375    24,637 
Recruit Holdings Co. Ltd.   800    19,739 
RELX NV   389    8,052 
RELX PLC   495    10,173 
Securitas AB, Class B   926    15,673 
SGS SA   4    9,808 
Toppan Printing Co. Ltd.   2,000    16,248 
Wolters Kluwer NV   170    9,030 
Total Commercial & Professional Services        186,280 
Consumer Durables & Apparel—3.0%          
adidas AG   114    27,571 

 

   Shares   Value 
Asics Corp.   400   $7,376 
Cie Financiere Richemont SA   149    13,344 
Electrolux AB, Series B   535    16,769 
Hermes International   16    9,475 
Iida Group Holdings Co. Ltd.   700    12,927 
Kering   38    18,170 
Li & Fung Ltd.   30,482    14,914 
Luxottica Group SpA   173    10,745 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   151    46,464 
Nikon Corp.   500    8,928 
Panasonic Corp.   4,500    63,618 
SEB SA   48    9,162 
Sega Sammy Holdings, Inc.   400    6,413 
Sekisui Chemical Co. Ltd.   700    12,111 
Sekisui House Ltd.   1,100    19,983 
Sharp Corp.1   600    17,771 
Sony Corp.   1,369    65,779 
Swatch Group AG (The)   20    8,801 
Techtronic Industries Co. Ltd.   1,257    7,327 
Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.   2,172    8,621 
Total Consumer Durables & Apparel        406,269 
Consumer Services—1.0%          
Benesse Holdings, Inc.   200    7,184 
Compass Group PLC   1,585    32,362 
Galaxy Entertainment Group Ltd.   1,224    11,112 
Genting Singapore PLC   6,818    5,615 
McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd.   215    10,128 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4   268    7,767 
MGM China Holdings Ltd.   1,534    3,958 
Sands China Ltd.   1,866    10,033 
Shangri-La Asia Ltd.   2,313    4,657 
SJM Holdings Ltd.   8,031    6,979 
TUI AG   1,219    26,129 
Wynn Macau Ltd.   1,734    6,286 
Total Consumer Services        132,210 
Diversified Financials—2.9%          
Credit Saison Co. Ltd.   395    6,515 
Credit Suisse Group AG1   1,648    27,518 
Deutsche Bank AG   2,938    40,924 
EXOR NV   2,142    152,054 
First Pacific Co. Ltd.   12,205    6,640 
Groupe Bruxelles Lambert SA   94    10,728 
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.   175    5,690 
Japan Exchange Group, Inc.   200    3,695 
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.   1,500    8,844 
Nomura Holdings, Inc.   2,800    16,092 
ORIX Corp.   1,500    26,495 
Pargesa Holding SA   110    9,730 
SBI Holdings, Inc.   200    4,592 
Standard Life Aberdeen PLC   5,432    27,409 
UBS Group AG1   1,978    34,692 
Wendel SA   82    12,778 
Total Diversified Financials        394,396 
Energy—7.0%          
BP PLC   28,528    191,791 
Caltex Australia Ltd.   663    15,969 
Eni SpA   4,184    73,522 
Galp Energia SGPS SA   927    17,449 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   823    30,954 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Inpex Corp.   1,296   $15,799 
John Wood Group PLC   1,280    9,696 
JXTG Holdings, Inc.   11,995    71,914 
Neste OYJ   206    14,339 
OMV AG   405    23,550 
Repsol SA   2,504    44,392 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   4,380    137,232 
Royal Dutch Shell PLC, Class B   3,416    109,113 
Showa Shell Sekiyu KK   1,400    18,838 
Statoil ASA   2,224    52,307 
Tenaris SA   210    3,603 
TOTAL SA   2,150    121,976 
Total Energy        952,444 
Food & Staples Retailing—4.5%          
Aeon Co. Ltd.   4,158    73,483 
Carrefour SA   3,824    79,245 
Casino Guichard Perrachon SA   678    33,195 
Colruyt SA   213    11,767 
FamilyMart UNY Holdings Co. Ltd.   100    8,284 
ICA Gruppen AB3   411    14,497 
J Sainsbury PLC   10,606    35,529 
Jeronimo Martins SGPS SA   815    14,839 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   3,222    76,248 
METRO AG   1,858    32,882 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   1,200    51,137 
Tesco PLC   25,452    73,515 
Wesfarmers Ltd.   1,580    50,368 
Wm Morrison Supermarkets PLC   7,815    23,406 
Woolworths Group Ltd.   1,965    39,626 
Total Food & Staples Retailing        618,021 
Food, Beverage & Tobacco—4.1%          
Ajinomoto Co., Inc.   600    10,824 
Anheuser-Busch InBev SA   369    40,517 
Asahi Group Holdings Ltd.   298    15,944 
Associated British Foods PLC   558    19,499 
British American Tobacco PLC   485    28,106 
Carlsberg A/S, Class B3   61    7,254 
Coca-Cola Amatil Ltd.   912    6,065 
Coca-Cola Bottlers Japan, Inc.   200    8,218 
Coca-Cola European Partners PLC   310    12,915 
Coca-Cola HBC AG1   272    10,050 
Danone SA   335    27,081 
Davide Campari-Milano SpA   387    2,927 
Diageo PLC   682    23,076 
Golden Agri-Resources Ltd.   35,000    9,342 
Heineken Holding NV   226    23,264 
Heineken NV   219    23,513 
Imperial Brands PLC   533    18,139 
Japan Tobacco, Inc.   600    17,123 
Kerry Group PLC, Class A   254    25,740 
Kikkoman Corp.   200    8,011 
Kirin Holdings Co. Ltd.   700    18,519 
Marine Harvest ASA   220    4,405 
MEIJI Holdings Co. Ltd.   200    15,289 
Nestle SA   1,015    80,153 
Orkla ASA   477    5,112 
Pernod Ricard SA   61    10,146 
Suntory Beverage & Food Ltd.   300    14,527 

 

   Shares   Value 
Swedish Match AB   149   $6,716 
WH Group Ltd.2   17,864    19,029 
Wilmar International Ltd.   17,940    43,506 
Yamazaki Baking Co. Ltd.   600    12,496 
Total Food, Beverage & Tobacco        567,506 
Health Care Equipment & Services—1.5%          
Alfresa Holdings Corp.   1,200    26,731 
Essilor International Cie Generale d’Optique SA   76    10,244 
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA   210    21,431 
Fresenius SE & Co. KGaA   482    36,788 
Koninklijke Philips NV   623    23,879 
Medipal Holdings Corp.   1,500    31,001 
Olympus Corp.   200    7,560 
Ramsay Health Care Ltd.   177    8,461 
Smith & Nephew PLC   531    9,914 
Sonic Healthcare Ltd.   352    6,178 
Suzuken Co. Ltd.   553    23,035 
Total Health Care Equipment & Services        205,222 
Household & Personal Products—1.3%          
Essity AB, Class B1   552    15,199 
Henkel AG & Co KGaA   69    8,681 
Kao Corp.   200    14,917 
L’Oreal SA   138    31,118 
Reckitt Benckiser Group PLC   168    14,220 
Shiseido Co. Ltd.   200    12,766 
Unicharm Corp.   300    8,601 
Unilever NV   678    38,248 
Unilever PLC   544    30,185 
Total Household & Personal Products        173,935 
Insurance—7.4%          
Aegon NV   3,606    24,285 
Ageas   188    9,702 
AIA Group Ltd.   2,735    23,139 
Allianz SE   330    74,433 
Assicurazioni Generali SpA   2,870    55,151 
Aviva PLC   4,551    31,659 
AXA SA   3,475    92,313 
Baloise Holding AG   53    8,086 
CNP Assurances   1,358    34,238 
Dai-ichi Life Holdings, Inc.   1,800    32,920 
Direct Line Insurance Group PLC   1,140    6,098 
Hannover Rueck SE   127    17,322 
Insurance Australia Group Ltd.   1,491    8,555 
Japan Post Holdings Co. Ltd.   9,457    114,266 
Legal & General Group PLC   3,226    11,666 
Mapfre SA   6,212    20,635 
Medibank Pvt Ltd.   3,129    6,960 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.   1,400    43,125 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   246    57,135 
NN Group NV   285    12,632 
Poste Italiane SpA2   4,349    39,687 
Prudential PLC   2,094    52,243 
QBE Insurance Group Ltd.   1,563    11,545 
RSA Insurance Group PLC   1,424    12,585 
Sampo OYJ, Class A   93    5,177 
SCOR SE   376    15,380 
Sompo Holdings, Inc.   800    31,902 
Sony Financial Holdings, Inc.   500    9,036 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Suncorp Group Ltd.   1,170   $11,972 
Swiss Life Holding AG1   35    12,438 
Swiss Re AG   252    25,600 
T&D Holdings, Inc.   800    12,589 
Tokio Marine Holdings, Inc.   900    40,392 
Tryg A/S   141    3,269 
UnipolSai Assicurazioni SpA   4,609    10,957 
Zurich Insurance Group AG1   109    35,673 
Total Insurance        1,014,765 
Materials—7.7%          
Air Liquide SA   206    25,203 
Air Water, Inc.   500    9,652 
Akzo Nobel NV   183    17,271 
Amcor Ltd.   1,339    14,554 
Anglo American PLC   950    22,135 
ArcelorMittal1   1,557    49,212 
Asahi Kasei Corp.   1,573    20,685 
BASF SE   677    68,665 
BHP Billiton Ltd.   858    18,566 
BHP Billiton PLC   660    12,995 
BlueScope Steel Ltd.   721    8,345 
Covestro AG2   149    14,634 
CRH PLC   177    5,981 
Evonik Industries AG   483    17,013 
Fortescue Metals Group Ltd.   1,798    5,972 
Fresnillo PLC   119    2,118 
Givaudan SA   4    9,089 
Glencore PLC1   30,339    150,576 
HeidelbergCement AG   231    22,665 
Hitachi Chemical Co. Ltd.   300    6,612 
Hitachi Metals Ltd.   600    6,973 
Israel Chemicals Ltd.   1,404    5,919 
JFE Holdings, Inc.   1,248    24,848 
Johnson Matthey PLC   415    17,709 
Kaneka Corp.   1,000    9,864 
Kobe Steel Ltd.1   1,400    13,730 
Kuraray Co. Ltd.   500    8,557 
LafargeHolcim Ltd.1   485    26,489 
Linde AG   99    19,846 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.   3,300    31,650 
Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.   300    7,111 
Mitsubishi Materials Corp.   400    11,716 
Newcrest Mining Ltd.   228    3,421 
Nippon Paint Holdings Co. Ltd.   200    7,287 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   1,864    40,452 
Nitto Denko Corp.   100    7,440 
Norsk Hydro ASA   1,470    8,604 
Oji Holdings Corp.   3,000    19,126 
Rio Tinto Ltd.   146    8,142 
Rio Tinto PLC   449    22,744 
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.   200    20,451 
Solvay SA   100    13,879 
South32 Ltd.   2,601    6,424 
Stora Enso OYJ, Class R   748    13,730 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   3,000    17,151 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   200    8,133 
Taiheiyo Cement Corp.   300    10,663 
Taiyo Nippon Sanso Corp.   500    7,480 

 

   Shares   Value 
Teijin Ltd.   500   $9,403 
thyssenkrupp AG   1,794    46,753 
Toray Industries, Inc.   2,000    18,825 
Tosoh Corp.   400    7,767 
Toyo Seikan Group Holdings Ltd.   900    13,303 
Umicore SA   259    13,675 
UPM-Kymmene OYJ1   461    17,066 
voestalpine AG   241    12,617 
Yara International ASA   271    11,429 
Total Materials        1,052,320 
Media—1.0%          
Altice NV, Class B1   2,588    21,309 
Dentsu, Inc.   200    8,745 
Hakuhodo DY Holdings, Inc   900    12,296 
Lagardere SCA   353    10,072 
Pearson PLC   734    7,712 
Publicis Groupe SA   156    10,855 
RTL Group SA   114    9,422 
Sky PLC   1,227    22,333 
Toho Co. Ltd.   200    6,591 
Vivendi SA   620    16,013 
WPP PLC   1,006    15,982 
Total Media        141,330 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.7%          
Astellas Pharma, Inc.   800    12,156 
AstraZeneca PLC   292    20,053 
Bayer AG   357    40,301 
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.   100    5,012 
CSL Ltd.   57    6,797 
Daiichi Sankyo Co. Ltd.   300    9,972 
Eurofins Scientific SE   10    5,276 
GlaxoSmithKline PLC   2,119    41,437 
Grifols SA   94    2,660 
H Lundbeck A/S   61    3,400 
Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.   200    4,301 
Lonza Group AG1   28    6,585 
Merck KGaA   74    7,089 
Novartis AG   550    44,374 
Novo Nordisk A/S, Class B   254    12,468 
Otsuka Holdings Co. Ltd.   300    14,931 
Recordati SpA   92    3,392 
Roche Holding AG   165    37,752 
Sanofi   495    39,771 
Shire PLC   292    14,625 
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.   300    14,443 
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.4   997    17,039 
Vifor Pharma AG   45    6,920 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        370,754 
Real Estate—1.4%          
Azrieli Group Ltd.   42    2,011 
CapitaLand Ltd.   3,975    10,822 
CK Asset Holdings Ltd.   1,333    11,184 
Daito Trust Construction Co. Ltd.   100    16,935 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   900    34,189 
Goodman Group   1,056    6,828 
Hang Lung Group Ltd.   1,289    4,213 
Hulic Co. Ltd.   400    4,318 
ICADE   61    5,919 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

   Shares   Value 
LendLease Group   1,198   $15,907 
Mirvac Group   3,839    6,331 
Mitsubishi Estate Co. Ltd.   700    11,519 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   600    14,285 
New World Development Co. Ltd.   6,865    9,692 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   300    6,956 
Segro PLC   860    7,253 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   1,500    10,677 
Wharf Holdings Ltd. (The)   962    3,303 
Wheelock & Co. Ltd.   1,305    9,536 
Total Real Estate        191,878 
Retailing—1.3%          
Don Quijote Holdings Co. Ltd.   200    11,359 
Dufry AG1   68    8,887 
Hennes & Mauritz AB, Class B   1,223    18,280 
Industria de Diseno Textil SA   845    26,427 
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.   1,100    12,029 
J Front Retailing Co. Ltd.   400    6,661 
Jardine Cycle & Carriage Ltd.   647    17,022 
Kingfisher PLC   3,331    13,668 
Marks & Spencer Group PLC   3,890    14,745 
Next PLC   95    6,342 
Rakuten, Inc.   1,100    9,028 
Takashimaya Co. Ltd.   1,000    9,525 
Yamada Denki Co. Ltd.3   2,800    16,876 
Zalando SE1,2   124    6,753 
Total Retailing        177,602 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—0.4%          
ASM Pacific Technology Ltd.   534    7,457 
NXP Semiconductors NV1   187    21,879 
Renesas Electronics Corp.1   900    8,894 
STMicroelectronics NV   586    12,962 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        51,192 
Software & Services—1.2%          
Amadeus IT Group SA   156    11,508 
Atos SE   138    18,856 
Capgemini SE   169    21,034 
Dassault Systemes SE   70    9,504 
Fujitsu Ltd.   6,277    37,715 
Otsuka Corp.   200    10,080 
SAP SE   340    35,530 
United Internet AG   111    6,976 
Yahoo Japan Corp.   1,800    8,361 
Total Software & Services        159,564 
Technology Hardware & Equipment—2.2%          
Alps Electric Co. Ltd.   300    7,306 
Brother Industries Ltd.   300    6,846 
Canon, Inc.   1,200    43,442 
FUJIFILM Holdings Corp.   600    23,673 
Hitachi High-Technologies Corp.   200    9,328 
Hitachi Ltd.   10,067    72,234 
Konica Minolta, Inc.   1,200    10,076 
NEC Corp.   887    24,688 
Nippon Electric Glass Co. Ltd.   100    2,859 
Nokia OYJ   4,599    25,368 
Omron Corp.   200    11,490 
Ricoh Co. Ltd.   1,700    16,576 
Seiko Epson Corp.   600    10,279 

 

   Shares   Value 
TDK Corp.   200   $17,508 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B3   3,453    21,819 
Yaskawa Electric Corp.   100    4,438 
Total Technology Hardware & Equipment        307,930 
Telecommunication Services—4.8%          
Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.   2,167    2,765 
BT Group PLC   9,651    30,800 
Deutsche Telekom AG   5,103    83,156 
Elisa OYJ   99    4,477 
Iliad SA   30    6,198 
KDDI Corp.   1,700    43,247 
Koninklijke KPN NV   2,774    8,314 
Millicom International Cellular SA   95    6,460 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   2,200    101,405 
NTT DOCOMO, Inc.   1,500    37,934 
Orange SA   2,635    44,672 
Proximus SADP   231    7,168 
SoftBank Group Corp.   941    69,069 
Spark New Zealand Ltd.   4,644    11,190 
Swisscom AG   21    10,386 
TDC A/S1   377    3,118 
Tele2 AB, Class B   601    7,187 
Telecom Italia SpA1   24,758    23,476 
Telefonica Deutschland Holding AG   1,929    9,053 
Telefonica SA   5,690    56,179 
Telenor ASA   648    14,609 
Telia Co. AB   2,648    12,398 
Telstra Corp. Ltd.   7,094    17,086 
TPG Telecom Ltd.   727    3,061 
Vodafone Group PLC   17,468    47,592 
Total Telecommunication Services        661,000 
Transportation—3.1%          
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class A1   1    1,461 
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B1   15    23,125 
Abertis Infraestructuras SA   452    10,128 
Aena SME SA2   60    12,076 
Aeroports de Paris   47    10,231 
ANA Holdings, Inc.3   400    15,357 
Atlantia SpA   338    10,455 
Bollore SA   3,387    18,037 
Central Japan Railway Co.   100    18,909 
Deutsche Lufthansa AG   1,154    36,815 
Deutsche Post AG   1,664    72,691 
DSV A/S   228    17,842 
East Japan Railway Co.   300    27,848 
easyJet PLC   331    7,450 
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide   84    8,275 
International Consolidated Airlines Group SA   2,733    23,595 
Mitsui OSK Lines Ltd.   600    16,841 
Nippon Express Co. Ltd.   300    19,605 
Nippon Yusen KK   900    17,441 
Royal Mail PLC   2,035    15,438 
Ryanair Holdings PLC1,4   141    17,322 
Singapore Airlines Ltd.   1,500    12,400 
Yamato Holdings Co. Ltd.   600    14,948 
Total Transportation        428,290 
Utilities—7.0%          
AGL Energy Ltd.   669    11,125 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

  

   Shares   Value 
Centrica PLC   20,618   $41,128 
Chubu Electric Power Co., Inc.   1,800    25,676 
Chugoku Electric Power Co., Inc. (The)   1,100    13,363 
E.ON SE   4,331    48,045 
EDP - Energias de Portugal SA   4,652    17,667 
Electric Power Development Co. Ltd.   300    7,673 
Electricite de France SA   5,878    85,014 
Endesa SA   1,000    21,996 
Enel SpA   12,785    78,146 
Engie SA   4,711    78,535 
Gas Natural SDG SA   1,152    27,471 
Iberdrola SA   4,186    30,745 
Innogy SE2   1,194    56,491 
Kansai Electric Power Co., Inc. (The)   2,200    28,527 
Kyushu Electric Power Co., Inc.   1,500    17,997 
National Grid PLC   2,006    22,574 
Orsted A/S2   145    9,378 
RWE AG1   2,273    56,077 
Severn Trent PLC   222    5,743 
SSE PLC   2,378    42,566 
Suez   1,325    19,180 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   580    3,388 
Toho Gas Co. Ltd.   200    6,197 
Tohoku Electric Power Co., Inc.   1,400    18,890 
Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc.1   12,100    46,989 
Tokyo Gas Co. Ltd.   600    15,898 
Uniper SE   2,656    80,845 
United Utilities Group PLC   544    5,459 
Veolia Environnement SA   1,211    28,663 
Total Utilities        951,446 
Total Common Stocks          
(Cost $12,605,558)        13,475,260 
PREFERRED STOCKS—0.9%          
Automobiles & Components—0.8%          
Volkswagen AG, 1.17%   523    103,801 
Bayerische Motoren Werke AG, 4.39%   73    6,837 
Total Automobiles & Components        110,638 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C1,6   79,994    112 
Household & Personal Products—0.1%          
Henkel AG & Co KGaA, 1.71%   117    15,375 
Total Preferred Stocks          
(Cost $104,622)        126,125 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%7          
(Cost $17,638)   17,638    17,638 
           
Investment of Cash Collateral for Securities          
Loaned—0.7%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%7          
(Cost $98,690)   98,690    98,690 
Total Investments—100.2%          
(Cost $12,826,508)        13,717,713 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.2)%        (33,200)
Net Assets—100.0%       $13,684,513 

 

PLC-Public Limited Company

 

1Non-income producing security.
2Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $176,646 or 1.29% of the Fund’s net assets at period end.
3All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $108,366; total value of the collateral held by the Fund was $114,996. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $16,306.
4American Depositary Receipt.
5Less than 0.05%
6The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.
7Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer International Revenue ETF

 

Geographical Holdings (Unaudited)

 

 

Country  Value   % of Net Assets 
         
Japan  $4,292,553    31.4%
Germany   1,808,632    13.2 
France   1,731,590    12.6 
United Kingdom   1,597,403    11.7 
Netherlands   752,273    5.5 
Switzerland   690,533    5.0 
Spain   471,468    3.4 
Australia   431,353    3.1 
Italy   384,399    2.8 
Hong Kong   281,833    2.1 
Sweden   226,476    1.7 
Singapore   150,095    1.1 
United States   130,953    1.0 
Denmark   123,706    0.9 
Belgium   121,699    0.9 
Norway   105,555    0.8 
Finland   90,026    0.7 
Luxembourg   67,513    0.5 
Austria   56,830    0.4 
Ireland   56,209    0.4 
Portugal   49,956    0.4 
Israel   40,569    0.3 
Macau   20,277    0.1 
China   16,044    0.1 
New Zealand   11,190    0.1 
Colombia   6,460    0.01
Mexico   2,118    0.01
           
Total Investments   13,717,713    100.2 
Liabilities in Excess of Other Assets   (33,200)   (0.2)
Net Assets  $13,684,513    100.0%

 

1   Less than 0.05%

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

         
   Shares   Value 
COMMON STOCKS—98.4%        
Automobiles & Components—6.8%        
Aisin Seiki Co. Ltd.   300   $16,192 
Aptiv PLC   109    9,262 
Bayerische Motoren Werke AG   495    53,664 
Bridgestone Corp.   348    15,144 
Daimler AG1   975    82,702 
Delphi Technologies PLC   36    1,715 
Denso Corp.   384    20,877 
Fiat Chrysler Automobiles NV1   2,538    51,509 
Ford Motor Co.   6,282    69,604 
Geely Automobile Holdings Ltd.   1,488    4,285 
General Motors Co.   1,486    54,001 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   272    7,230 
Honda Motor Co. Ltd.   1,600    54,778 
Hyundai Mobis Co. Ltd.   77    18,349 
Hyundai Motor Co.   257    34,599 
Hyundai Wia Corp.   98    5,057 
Isuzu Motors Ltd.   700    10,590 
Kia Motors Corp.   775    23,158 
Lear Corp.   79    14,701 
Magna International, Inc.   368    20,714 
Mahindra & Mahindra Ltd.   1,008    11,420 
Mazda Motor Corp.   1,100    14,579 
Mitsubishi Motors Corp.   1,235    8,733 
Nissan Motor Co. Ltd.   4,936    50,799 
Peugeot SA   1,478    35,536 
Renault SA   307    37,190 
Subaru Corp.   500    16,403 
Sumitomo Electric Industries Ltd.   900    13,595 
Suzuki Motor Corp.   273    14,640 
Tata Motors Ltd.1   3,386    16,968 
Tesla, Inc.1,2   22    5,855 
Toyota Motor Corp.   1,895    121,914 
Yamaha Motor Co. Ltd.   300    8,815 
Total Automobiles & Components        924,578 
Banks—8.1%          
Alior Bank SA1   141    3,028 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   960    19,779 
Axis Bank Ltd.   905    7,084 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA   3,168    25,048 
Banco Bradesco SA   3,638    42,109 
Banco de Chile   63,441    10,666 
Banco do Brasil SA   2,409    29,739 
Banco Santander Brasil SA   1,703    20,450 
Banco Santander SA   3,350    21,815 
Banco Santander SA2,3   3,735    24,464 
Bank Central Asia Tbk PT   11,532    19,517 
Bank Handlowy w Warszawie SA   197    4,348 
Bank Millennium SA1   1,094    2,622 
Bank of America Corp.   1,703    51,073 
Bank of China Ltd., Class H   40,866    21,973 
BDO Unibank, Inc.   2,647    7,052 
BNP Paribas SA   703    52,022 
CaixaBank SA   2,178    10,372 
China Construction Bank Corp., Class H   60,198    61,822 
Citigroup, Inc.   629    42,457 
Commercial International Bank Egypt SAE   510    2,575 
Commerzbank AG1   646    8,377 

 

   Shares   Value 
Credit Agricole SA   2,551   $41,429 
DNB ASA   553    10,717 
Dubai Islamic Bank PJSC   9,054    13,089 
Erste Group Bank AG1   207    10,387 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   1,038    6,320 
HSBC Holdings PLC   4,186    39,073 
ICICI Bank Ltd.   2,078    8,868 
Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Class H   26,261    22,519 
ING Groep NV   2,073    34,928 
JPMorgan Chase & Co.   595    65,432 
Kasikornbank PCL   2,057    13,946 
Lloyds Banking Group PLC   36,998    33,559 
Masraf Al Rayan QSC   1,200    11,645 
MCB Bank Ltd.   1,208    2,325 
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.   3,871    25,344 
Moneta Money Bank AS4   1,433    5,936 
National Bank of Greece SA1   14,537    4,670 
OTP Bank Nyrt   194    8,728 
Piraeus Bank SA1   914    2,889 
Royal Bank of Canada   516    39,831 
Royal Bank of Scotland Group PLC1   3,757    13,640 
Sberbank of Russia PJSC3   1,688    31,481 
Security Bank Corp.   876    4,029 
Societe Generale SA   648    35,193 
Standard Chartered PLC   1,234    12,337 
State Bank of India   5,475    20,978 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   600    25,111 
SVB Financial Group1   26    6,240 
UniCredit SpA1   676    14,123 
VTB Bank PJSC   8,117    15,893 
Wells Fargo & Co.   827    43,343 
Total Banks        1,112,395 
Capital Goods—10.1%          
ABB Ltd.   1,087    25,790 
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA   570    22,187 
AGCO Corp.   126    8,171 
Airbus SE   348    40,145 
Alfa SAB de CV, Class A   6,082    7,760 
Alliance Global Group, Inc.1   4,946    1,251 
ANDRITZ AG   114    6,365 
Arconic, Inc.   280    6,451 
Asahi Glass Co. Ltd.   200    8,265 
BAE Systems PLC   1,940    15,822 
Bharat Heavy Electricals Ltd.   2,625    3,274 
Boeing Co. (The)   106    34,755 
Bombardier, Inc., Class B1   2,508    7,295 
Bouygues SA   461    23,081 
CAE, Inc.   385    7,161 
Caterpillar, Inc.   137    20,191 
China Communications Construction Co. Ltd., Class H   8,462    8,690 
China Railway Construction Corp. Ltd., Class H   7,425    7,436 
China Railway Group Ltd., Class H   13,538    9,384 
China State Construction International Holdings Ltd.   3,814    4,656 
CIMIC Group Ltd.   137    4,673 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
CITIC Ltd.   16,071   $22,484 
CJ Corp.   91    13,446 
CNH Industrial NV   1,075    13,330 
Cobham PLC1   1,691    2,915 
Cummins, Inc.   82    13,291 
Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.1   1,286    6,286 
DCC PLC   138    12,699 
Deere & Co.   102    15,843 
Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.1   549    8,189 
Embraer SA   897    5,816 
Ferguson PLC   207    15,547 
Finning International, Inc.   199    4,796 
Fluor Corp.   204    11,673 
Fosun International Ltd.   3,005    6,509 
Fuji Electric Co. Ltd.   1,000    6,761 
General Dynamics Corp.   96    21,206 
General Electric Co.   3,761    50,698 
GS Engineering & Construction Corp.   278    7,772 
Hanwha Corp.   531    19,603 
HD Supply Holdings, Inc.1   145    5,501 
Hino Motors Ltd.   700    8,991 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   100    3,818 
HOCHTIEF AG   88    16,418 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   29    7,475 
Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.   258    10,311 
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.1   74    9,546 
IHI Corp.   200    6,168 
Ingersoll-Rand PLC   131    11,202 
ITOCHU Corp.   1,222    23,573 
Jacobs Engineering Group, Inc.   135    7,985 
Jardine Matheson Holdings Ltd.   588    36,233 
Jardine Strategic Holdings Ltd.   474    18,173 
JGC Corp.   300    6,432 
Johnson Controls International PLC   403    14,202 
JTEKT Corp.   400    5,785 
Kajima Corp.   865    8,028 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   300    9,549 
KOC Holding AS   4,202    17,269 
Komatsu Ltd.   279    9,195 
Kubota Corp.   500    8,674 
Leonardo SpA   582    6,713 
LIXIL Group Corp.   400    8,782 
Lockheed Martin Corp.   76    25,683 
Marubeni Corp.   4,100    29,558 
MINEBEA MITSUMI, Inc.   200    4,218 
MISUMI Group, Inc.   27    735 
Mitsubishi Corp.   960    25,505 
Mitsubishi Electric Corp.   1,054    16,843 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   400    15,267 
Mitsui & Co. Ltd.   1,138    19,368 
Nabtesco Corp.   63    2,414 
Northrop Grumman Corp.   48    16,758 
NSK Ltd.   400    5,296 
Obayashi Corp.   700    7,609 
Posco Daewoo Corp.   599    12,897 
Raytheon Co.   80    17,266 
Rexel SA   596    10,079 

 

   Shares   Value 
Rolls-Royce Holdings PLC1   997   $12,190 
Samsung C&T Corp.   123    15,809 
Samsung Heavy Industries Co. Ltd.1   543    4,014 
Schindler Holding AG   135    29,041 
Siemens AG   387    49,271 
Siemens Gamesa Renewable Energy SA   541    8,666 
SK Holdings Co. Ltd.   162    45,367 
SK Networks Co. Ltd.   1,568    8,517 
SNC-Lavalin Group, Inc.   208    9,127 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   75    6,278 
Sumitomo Corp.   1,000    16,540 
Taisei Corp.   100    5,059 
Textron, Inc.   212    12,502 
Toshiba Corp.1   8,543    24,581 
TOTO Ltd.   100    5,162 
Toyota Tsusho Corp.   800    26,667 
Travis Perkins PLC   326    5,643 
United Technologies Corp.   256    32,210 
Vestas Wind Systems A/S   83    5,886 
Vinci SA   311    30,560 
Volvo AB, Class B2   1,004    18,252 
W.W. Grainger, Inc.2   27    7,621 
Weichai Power Co. Ltd., Class H   2,741    3,073 
Total Capital Goods        1,383,222 
Commercial & Professional Services—0.8%          
Capita PLC2   1,330    2,687 
Dai Nippon Printing Co. Ltd.   500    10,263 
G4S PLC   2,544    8,854 
ISS A/S1   291    10,736 
ManpowerGroup, Inc.   135    15,538 
Persol Holdings Co. Ltd.   300    8,604 
Randstad Holding NV   322    21,155 
Recruit Holdings Co. Ltd.   500    12,337 
SGS SA   11    26,972 
Total Commercial & Professional Services        117,146 
Consumer Durables & Apparel—2.1%          
adidas AG   63    15,237 
D.R. Horton, Inc.   182    7,979 
Electrolux AB, Series B   452    14,167 
Feng TAY Enterprise Co. Ltd.   1,000    4,544 
Haier Electronics Group Co. Ltd.1   2,123    7,561 
Husqvarna AB, Class B   1,313    12,618 
Iida Group Holdings Co. Ltd.   400    7,387 
LG Electronics, Inc.   239    24,440 
Li & Fung Ltd.   20,893    10,222 
Lululemon Athletica, Inc.1,2   52    4,634 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   102    31,386 
Mattel, Inc.2   189    2,485 
Michael Kors Holdings Ltd.1   66    4,097 
Newell Brands, Inc.2   297    7,568 
NIKE, Inc., Class B   254    16,876 
Panasonic Corp.   1,970    27,850 
Polaris Industries, Inc.   36    4,123 
PulteGroup, Inc.   198    5,839 
PVH Corp.   44    6,663 
Sega Sammy Holdings, Inc.   300    4,810 
Sharp Corp.1   300    8,886 
Sony Corp.   636    30,559 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Under Armour, Inc., Class A1,2   196   $3,205 
VF Corp.   125    9,265 
Whirlpool Corp.   72    11,024 
Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.   2,207    8,760 
Total Consumer Durables & Apparel        292,185 
Consumer Services—1.0%          
Aramark   421    16,655 
Benesse Holdings, Inc.   200    7,184 
Chipotle Mexican Grill, Inc.1,2   14    4,523 
Flight Centre Travel Group Ltd.   98    4,284 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   214    16,855 
Marriott International, Inc., Class A   136    18,493 
McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd.   100    4,711 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.3   266    7,709 
MGM Resorts International   268    9,385 
Minor International PCL   8,004    9,727 
SJM Holdings Ltd.   8,752    7,605 
Tabcorp Holdings Ltd.   1,826    6,149 
TUI AG   836    17,919 
Yum China Holdings, Inc.   142    5,893 
Total Consumer Services        137,092 
Diversified Financials—3.1%          
Ally Financial, Inc.   193    5,240 
Ameriprise Financial, Inc.   52    7,693 
ASX Ltd.   206    8,858 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B1   285    56,852 
Brookfield Asset Management, Inc., Class A   458    17,840 
Capital One Financial Corp.   162    15,523 
Cboe Global Markets, Inc.   53    6,047 
Challenger Ltd.   331    2,930 
CI Financial Corp.   300    6,422 
Credit Suisse Group AG1   1,012    16,898 
Deutsche Bank AG   1,288    17,941 
EXOR NV   1,021    72,478 
First Pacific Co. Ltd.   11,392    6,198 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   77    19,393 
GT Capital Holdings, Inc.   136    3,047 
Haci Omer Sabanci Holding AS   3,449    9,124 
Hargreaves Lansdown PLC   315    7,216 
Leucadia National Corp.   301    6,842 
Morgan Stanley   416    22,447 
Onex Corp.   229    16,505 
ORIX Corp.   721    12,735 
S&P Global, Inc.   59    11,273 
Singapore Exchange Ltd.   5,106    28,698 
Standard Life Aberdeen PLC   2,520    12,716 
Synchrony Financial   244    8,181 
UBS Group AG1   1,244    21,818 
Voya Financial, Inc.   140    7,070 
Total Diversified Financials        427,985 
Energy—9.8%          
Andeavor   169    16,995 
Baker Hughes a GE Co.   510    14,163 
Banpu PCL   7,664    4,853 
Bharat Petroleum Corp. Ltd.   1,877    12,301 
BP PLC   13,648    91,754 
Caltex Australia Ltd.   355    8,550 
Cenovus Energy, Inc.   889    7,564 
Chevron Corp.   505    57,590 

 

   Shares   Value 
China Oilfield Services Ltd., Class H   5,332   $5,496 
China Petroleum & Chemical Corp., Class H   45,989    40,374 
CNOOC Ltd.   14,211    20,932 
ConocoPhillips   375    22,234 
Empresas COPEC SA   547    8,592 
Enbridge, Inc.   534    16,783 
Eni SpA   2,217    38,957 
EOG Resources, Inc.   215    22,633 
Exxon Mobil Corp.   1,248    93,113 
Gazprom PJSC3   10,802    53,254 
Grupa Lotos SA   149    2,297 
Hindustan Petroleum Corp. Ltd.   2,091    11,056 
HollyFrontier Corp.   143    6,987 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   297    11,171 
Indian Oil Corp. Ltd.   8,356    22,625 
John Wood Group PLC   1,358    10,287 
JXTG Holdings, Inc.   5,700    34,173 
LUKOIL PJSC3   873    60,429 
Marathon Petroleum Corp.   468    34,215 
Neste OYJ   141    9,815 
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.   5,162    14,072 
OMV AG   183    10,641 
Origin Energy Ltd.1   884    5,899 
Petroleo Brasileiro SA1   6,020    42,312 
Phillips 66   483    46,329 
Plains GP Holdings LP, Class A1   577    12,550 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   360    8,841 
PrairieSky Royalty Ltd.   354    7,735 
PTT PCL   2,028    35,540 
Reliance Industries Ltd.   1,497    20,260 
Repsol SA   1,175    20,831 
Rosneft Oil Co. PJSC1   7,340    40,238 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   3,673    115,081 
Showa Shell Sekiyu KK   700    9,419 
SK Innovation Co. Ltd.   101    19,899 
S-Oil Corp.   87    9,754 
Statoil ASA   1,178    27,706 
TechnipFMC PLC   372    10,955 
TOTAL SA   1,293    73,356 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   350    9,710 
Ultrapar Participacoes SA   748    15,961 
Valero Energy Corp.   435    40,355 
Total Energy        1,336,637 
Food & Staples Retailing—6.0%          
Aeon Co. Ltd.   2,400    42,415 
Alimentation Couche-Tard, Inc., Class B   353    15,790 
Berli Jucker PCL   2,496    4,510 
Bid Corp. Ltd.   412    8,962 
Carrefour SA   2,076    43,021 
Casino Guichard Perrachon SA   373    18,262 
Costco Wholesale Corp.   314    59,167 
CVS Health Corp.   1,046    65,071 
Empire Co. Ltd.   327    6,559 
George Weston Ltd.   274    22,043 
J Sainsbury PLC   6,108    20,461 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   1,776    42,028 
Kroger Co. (The)   1,722    41,225 
Magnit PJSC   533    9,826 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
METRO AG   1,104   $19,538 
Raia Drogasil SA   290    6,527 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   700    29,830 
Sun Art Retail Group Ltd.   6,564    7,636 
Sysco Corp.   531    31,839 
Tesco PLC   12,934    37,358 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   808    52,900 
Wal-Mart de Mexico SAB de CV   5,311    13,460 
Walmart, Inc.   1,918    170,644 
Wesfarmers Ltd.   768    24,483 
Woolworths Group Ltd.   1,090    21,981 
Total Food & Staples Retailing        815,536 
Food, Beverage & Tobacco—4.1%          
Ajinomoto Co., Inc.   300    5,412 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   669    4,573 
Anheuser-Busch InBev SA   312    34,258 
Arca Continental SAB de CV   316    2,176 
Archer-Daniels-Midland Co.   623    27,019 
Asahi Group Holdings Ltd.   179    9,577 
Associated British Foods PLC   429    14,991 
BRF SA1   616    4,231 
Britannia Industries Ltd.   54    4,115 
British American Tobacco PLC   228    13,213 
Bunge Ltd.   253    18,707 
Calbee, Inc.2   100    3,376 
Carlsberg A/S, Class B2   20    2,379 
Charoen Pokphand Foods PCL   11,945    9,645 
China Mengniu Dairy Co. Ltd.1   1,840    6,307 
China Resources Beer Holdings Co. Ltd.   1,073    4,648 
CJ CheilJedang Corp.   27    8,106 
Coca-Cola Amatil Ltd.   735    4,888 
Coca-Cola Bottlers Japan, Inc.   84    3,452 
Coca-Cola Icecek AS   649    5,904 
Felda Global Ventures Holdings Bhd   9,859    4,231 
Fomento Economico Mexicano SAB de CV   615    5,587 
Genting Plantations Bhd   7,621    20,097 
Gruma SAB de CV, Class B   139    1,588 
Grupo Bimbo SAB de CV, Series A   2,657    5,790 
Grupo Lala SAB de CV   948    1,284 
Hormel Foods Corp.2   193    6,624 
Indofood Sukses Makmur Tbk PT   13,214    6,911 
Ingredion, Inc.   47    6,059 
Japan Tobacco, Inc.   187    5,337 
JBS SA   7,496    21,088 
Kikkoman Corp.   200    8,011 
Kirin Holdings Co. Ltd.   346    9,153 
MEIJI Holdings Co. Ltd.   100    7,645 
Molson Coors Brewing Co., Class B   93    7,006 
Mondelez International, Inc., Class A   337    14,063 
Nestle SA   644    50,856 
Nisshin Seifun Group, Inc.   400    7,891 
Nissin Foods Holdings Co. Ltd.   100    6,902 
Ottogi Corp.   5    3,335 
PepsiCo, Inc.   295    32,199 
Philip Morris International, Inc.   143    14,214 
Saputo, Inc.   427    13,695 
Sime Darby Plantation Bhd1   3,175    4,515 
Standard Foods Corp.   2,441    5,718 

 

   Shares   Value 
Suntory Beverage & Food Ltd.   200   $9,685 
Tiger Brands Ltd.   407    12,778 
Tingyi Cayman Islands Holding Corp.   2,617    5,429 
Toyo Suisan Kaisha Ltd.   100    3,930 
Treasury Wine Estates Ltd.   195    2,522 
Tyson Foods, Inc., Class A   167    12,223 
Ulker Biskuvi Sanayi AS   894    4,956 
WH Group Ltd.4   11,276    12,011 
Wilmar International Ltd.   11,265    27,318 
Yamazaki Baking Co. Ltd.   400    8,331 
Total Food, Beverage & Tobacco        555,959 
Health Care Equipment & Services—4.1%          
Aetna, Inc.   156    26,364 
Alfresa Holdings Corp.   700    15,593 
AmerisourceBergen Corp.   645    55,606 
Anthem, Inc.   161    35,372 
Cardinal Health, Inc.   804    50,395 
Centene Corp.1   212    22,656 
Cigna Corp.   90    15,097 
DaVita, Inc.1   132    8,704 
Envision Healthcare Corp.1,2   150    5,765 
Express Scripts Holding Co.1   574    39,652 
Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.   588    5,599 
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA   193    19,696 
Fresenius SE & Co. KGaA   294    22,439 
HCA Healthcare, Inc.   207    20,079 
Humana, Inc.   93    25,001 
IHH Healthcare Bhd   13,406    20,795 
McKesson Corp.   556    78,324 
Medipal Holdings Corp.   800    16,534 
Suzuken Co. Ltd.   324    13,496 
UnitedHealth Group, Inc.   297    63,558 
Total Health Care Equipment & Services        560,725 
Household & Personal Products—1.0%          
Amorepacific Corp.   24    6,912 
AMOREPACIFIC Group   47    6,041 
Coty, Inc., Class A   311    5,691 
Essity AB, Class B1   729    20,073 
Hengan International Group Co. Ltd.   610    5,651 
Lion Corp.   200    4,071 
Natura Cosmeticos SA   415    3,996 
Procter & Gamble Co. (The)   441    34,962 
PT Unilever Indonesia Tbk   3,841    13,817 
Shiseido Co. Ltd.   100    6,383 
Unilever NV   549    30,971 
Total Household & Personal Products        138,568 
Insurance—5.7%          
Aegon NV   1,721    11,590 
Aflac, Inc.   214    9,365 
AIA Group Ltd.   1,814    15,347 
Alleghany Corp.   8    4,916 
Allianz SE   150    33,833 
Allstate Corp. (The)   153    14,504 
American International Group, Inc.   197    10,721 
Aon PLC   55    7,718 
Arthur J. Gallagher & Co.   117    8,041 
Assicurazioni Generali SpA   1,537    29,536 
Assurant, Inc.   44    4,022 
Athene Holding Ltd., Class A1   37    1,769 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Aviva PLC   2,059   $14,323 
AXA SA   1,699    45,134 
China Life Insurance Co. Ltd., Class H   2,796    7,695 
China Pacific Insurance Group Co. Ltd., Class H   1,303    5,836 
China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.   2,494    8,246 
Chubb Ltd.   82    11,215 
Cincinnati Financial Corp.   68    5,050 
CNP Assurances   820    20,674 
Dai-ichi Life Holdings, Inc.   800    14,631 
DB Insurance Co. Ltd.   118    7,307 
Direct Line Insurance Group PLC   766    4,097 
Everest Re Group Ltd.   15    3,852 
Fairfax Financial Holdings Ltd.   9    4,559 
FNF Group   103    4,122 
Great-West Lifeco, Inc.   414    10,558 
Hanwha Life Insurance Co. Ltd.   1,309    7,712 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   119    6,131 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   164    6,039 
Industrial Alliance Insurance & Financial Services, Inc.   68    2,795 
ING Life Insurance Korea Ltd.4   50    2,095 
Insurance Australia Group Ltd.   555    3,184 
Intact Financial Corp.   60    4,505 
Japan Post Holdings Co. Ltd.   4,300    51,956 
Liberty Holdings Ltd.2   654    6,930 
Loews Corp.   59    2,934 
Manulife Financial Corp.   427    7,922 
Mapfre SA   2,831    9,404 
Markel Corp.1   5    5,851 
Medibank Pvt Ltd.   1,269    2,823 
MetLife, Inc.   382    17,530 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.   600    18,482 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   109    25,316 
People’s Insurance Co. Group of China Ltd. (The), Class H   12,548    5,868 
PICC Property & Casualty Co. Ltd., Class H   3,259    5,706 
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H   1,332    13,544 
Poste Italiane SpA4   2,313    21,107 
Power Corp. of Canada   383    8,734 
Power Financial Corp.   710    17,766 
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA   78    951 
Progressive Corp. (The)   231    14,075 
Prudential Financial, Inc.   116    12,012 
Prudential PLC   960    23,951 
QBE Insurance Group Ltd.   590    4,358 
Reinsurance Group of America, Inc.   38    5,852 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   24    3,324 
RSA Insurance Group PLC   776    6,858 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   42    10,560 
Samsung Life Insurance Co. Ltd.   71    7,694 
SCOR SE   282    11,535 
Sompo Holdings, Inc.   300    11,963 
Sony Financial Holdings, Inc.   300    5,422 
Sul America SA   653    4,313 
Sun Life Financial, Inc.   145    5,951 
Suncorp Group Ltd.   361    3,694 

 

   Shares   Value 
T&D Holdings, Inc.   400   $6,294 
Tokio Marine Holdings, Inc.   500    22,440 
Torchmark Corp.   89    7,491 
Travelers Cos., Inc. (The)   87    12,081 
Tryg A/S   23    533 
Unum Group   84    3,999 
W.R. Berkley Corp.   89    6,470 
Willis Towers Watson PLC   34    5,174 
XL Group Ltd.   130    7,184 
Total Insurance        777,174 
Materials—6.1%          
ACC Ltd.   160    3,698 
Akzo Nobel NV   185    17,460 
Aluminum Corp. of China Ltd., Class H1   6,775    3,755 
Ambuja Cements Ltd.   1,051    3,754 
Amcor Ltd.   483    5,250 
Anglo American Platinum Ltd.   208    5,688 
Anglo American PLC   562    13,095 
AngloGold Ashanti Ltd.   581    5,517 
ArcelorMittal1   920    29,079 
Asahi Kasei Corp.   903    11,874 
Avery Dennison Corp.   52    5,525 
Ball Corp.   196    7,783 
BASF SE   456    46,250 
BlueScope Steel Ltd.   469    5,429 
Boliden AB   334    11,665 
Boral Ltd.   248    1,415 
CCL Industries, Inc., Class B   96    4,843 
Cemex SAB de CV1   5,044    3,324 
Chemours Co. (The)   74    3,605 
China National Building Material Co. Ltd., Class H   4,260    4,625 
Covestro AG4   93    9,134 
CRH PLC   318    10,746 
Crown Holdings, Inc.1   136    6,902 
DowDuPont, Inc.   585    37,270 
Formosa Chemicals & Fibre Corp.   6,000    22,430 
Freeport-McMoRan, Inc.1   440    7,731 
Glencore PLC1   15,052    74,705 
Grasim Industries Ltd.   228    3,674 
Grupa Azoty SA   174    2,845 
Grupo Mexico SAB de CV, Series B   1,401    4,647 
HeidelbergCement AG   95    9,321 
Hindalco Industries Ltd.   2,186    7,191 
Hyosung Corp.   77    8,633 
International Paper Co.   219    11,701 
James Hardie Industries PLC   87    1,526 
Jastrzebska Spolka Weglowa SA1   58    1,373 
JFE Holdings, Inc.   693    13,798 
Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H   5,787    8,258 
Johnson Matthey PLC   284    12,119 
Kinross Gold Corp.1   1,132    4,469 
Kobe Steel Ltd.1   700    6,865 
Kumba Iron Ore Ltd.   162    3,870 
LafargeHolcim Ltd.1   310    16,931 
LG Chem Ltd.   40    14,485 
Lotte Chemical Corp.   25    10,156 
LyondellBasell Industries NV, Class A   198    20,925 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Maruichi Steel Tube Ltd.   200   $6,046 
Mexichem SAB de CV   2,052    6,255 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.   1,670    16,017 
Mitsubishi Materials Corp.   200    5,858 
MMC Norilsk Nickel PJSC3   296    5,535 
Nan Ya Plastics Corp.   7,000    19,639 
Nine Dragons Paper Holdings Ltd.   1,778    2,660 
Nippon Paint Holdings Co. Ltd.   200    7,287 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   1,080    23,438 
Oji Holdings Corp.   1,000    6,375 
Orica Ltd.   362    4,931 
POSCO   89    28,139 
Sappi Ltd.   913    5,872 
Sasol Ltd.   393    13,374 
Siam Cement PCL (The)   929    14,676 
Sibanye Gold Ltd.   3,217    3,196 
South32 Ltd.   1,638    4,046 
Southern Copper Corp.   103    5,581 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   1,866    10,668 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   100    4,067 
Taiheiyo Cement Corp.   100    3,554 
Tata Steel Ltd.   1,023    8,957 
Teck Resources Ltd., Class B   199    5,121 
thyssenkrupp AG   1,065    27,755 
Toray Industries, Inc.   1,366    12,857 
Toyo Seikan Group Holdings Ltd.   200    2,956 
Umicore SA   188    9,926 
Vale SA   1,174    14,910 
Vedanta Ltd.   1,618    6,893 
West Fraser Timber Co. Ltd.   30    1,992 
WestRock Co.   129    8,278 
Wheaton Precious Metals Corp.   291    5,925 
Yara International ASA   181    7,633 
Total Materials        835,756 
Media—1.4%          
Altice NV, Class A1   1,424    11,730 
Charter Communications, Inc., Class A1   57    17,739 
Comcast Corp., Class A   974    33,282 
Grupo Televisa SAB, Series CPO   860    2,725 
Hakuhodo DY Holdings, Inc   800    10,930 
Lagardere SCA   470    13,410 
Liberty Global PLC, Class A1   236    7,389 
Live Nation Entertainment, Inc.1   197    8,302 
News Corp., Class A   314    4,961 
Pearson PLC   448    4,707 
ProSiebenSat.1 Media SE   182    6,308 
Schibsted ASA, Class B   93    2,353 
Time Warner, Inc.   202    19,105 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   409    15,006 
Viacom, Inc., Class B   201    6,243 
Walt Disney Co. (The)   299    30,031 
Total Media        194,221 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.6%          
AbbVie, Inc.   103    9,749 
Allergan PLC   43    7,236 
Amgen, Inc.   67    11,422 
AstraZeneca PLC   164    11,263 
Bayer AG   214    24,158 

 

   Shares   Value 
Bristol-Myers Squibb Co.   172   $10,879 
Celgene Corp.1   69    6,156 
China Resources Pharmaceutical Group Ltd.4   8,614    12,073 
CSL Ltd.   39    4,651 
Eli Lilly & Co.   176    13,617 
Gilead Sciences, Inc.   165    12,439 
GlaxoSmithKline PLC   1,245    24,346 
H Lundbeck A/S   25    1,393 
Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.   100    7,654 
IQVIA Holdings, Inc.1   67    6,573 
Johnson & Johnson   249    31,909 
Merck & Co., Inc.   355    19,337 
Mylan NV1   152    6,258 
Novo Nordisk A/S, Class B   108    5,301 
Perrigo Co. PLC   45    3,750 
Pfizer, Inc.   789    28,002 
Roche Holding AG   111    25,397 
Sanofi   268    21,533 
Shire PLC   156    7,814 
Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.   300    4,959 
Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd.   100    9,826 
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.3   541    9,246 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   59    12,181 
Valeant Pharmaceuticals International, Inc.1,2   209    3,327 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        352,449 
Real Estate—1.6%          
Agile Group Holdings Ltd.   2,366    4,890 
Camden Property Trust   92    7,745 
CBRE Group, Inc., Class A1   225    10,624 
China Evergrande Group1   6,161    19,390 
China Jinmao Holdings Group Ltd.   6,321    3,600 
China Overseas Land & Investment Ltd.   3,729    12,947 
China Resources Land Ltd.   2,293    8,341 
Colony NorthStar, Inc., Class A   392    2,203 
Country Garden Holdings Co. Ltd.   6,859    14,123 
Daito Trust Construction Co. Ltd.   100    16,935 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   445    16,905 
First Capital Realty, Inc.   508    8,018 
H&R Real Estate Investment Trust   513    8,368 
Jones Lang LaSalle, Inc.   36    6,287 
LendLease Group   549    7,289 
Longfor Properties Co. Ltd.   1,902    5,816 
Megaworld Corp.   12,378    1,113 
Mirvac Group   1,776    2,929 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   400    9,523 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   200    4,638 
Public Storage   39    7,815 
RioCan Real Estate Investment Trust   430    7,885 
Robinsons Land Corp.1   4,359    1,666 
Shimao Property Holdings Ltd.   2,231    6,311 
Sime Darby Property Bhd1   6,800    2,496 
Sino-Ocean Group Holding Ltd.   6,283    4,555 
SmartCentres Real Estate Investment Trust   300    6,774 
Tokyo Tatemono Co. Ltd.   300    4,499 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   900    6,406 
Total Real Estate        220,091 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Retailing—3.1%          
Advance Auto Parts, Inc.   66   $7,824 
Amazon.com, Inc.1   47    68,025 
AutoNation, Inc.1   200    9,356 
Best Buy Co., Inc.2   255    17,848 
Canadian Tire Corp. Ltd., Class A   67    8,803 
CarMax, Inc.1,2   143    8,857 
Dollar General Corp.   157    14,687 
Dollar Tree, Inc.1   126    11,957 
Gap, Inc. (The)   257    8,018 
Genuine Parts Co.   134    12,039 
GOME Retail Holdings Ltd.   62,228    6,740 
Hennes & Mauritz AB, Class B   753    11,255 
Home Depot, Inc. (The)   265    47,234 
Imperial Holdings Ltd.   483    9,508 
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.   600    6,561 
JD.com, Inc.1,2,3   418    16,925 
Kingfisher PLC   2,229    9,146 
Kohl’s Corp.   137    8,975 
L Brands, Inc.   137    5,235 
Liberty Interactive Corp. QVC Group, Class A1   250    6,293 
Lotte Shopping Co. Ltd.   44    9,659 
Lowe’s Cos., Inc.   344    30,186 
Macy’s, Inc.   428    12,729 
Marks & Spencer Group PLC   2,349    8,904 
Netflix, Inc.1   24    7,088 
Nordstrom, Inc.   171    8,278 
Start Today Co. Ltd.   100    2,566 
Target Corp.   399    27,703 
Vipshop Holdings Ltd.1,3   292    4,853 
Yamada Denki Co. Ltd.2   2,000    12,055 
Total Retailing        419,307 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.1%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   302    3,035 
Intel Corp.   655    34,113 
Micron Technology, Inc.1   242    12,618 
NXP Semiconductors NV1   144    16,848 
QUALCOMM, Inc.   200    11,082 
Renesas Electronics Corp.1   500    4,941 
Siliconware Precision Industries Co. Ltd.   10,000    17,457 
SK Hynix, Inc.   190    14,314 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   3,943    32,997 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        147,405 
Software & Services—2.9%          
Accenture PLC, Class A   131    20,109 
Alibaba Group Holding Ltd.1,2,3   100    18,354 
Alliance Data Systems Corp.   22    4,683 
Alphabet, Inc., Class A1   47    48,746 
Atos SE   88    12,024 
Automatic Data Processing, Inc.   70    7,944 
Cadence Design Systems, Inc.1   127    4,670 
CGI Group, Inc., Class A1   130    7,492 
Check Point Software Technologies Ltd.1   85    8,444 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   121    9,741 
Computershare Ltd.   175    2,324 
Constellation Software, Inc./Canada   6    4,068 
DXC Technology Co.   114    11,460 
Fortinet, Inc.1   76    4,072 

 

   Shares   Value 
Fujitsu Ltd.   2,902   $17,437 
HCL Technologies Ltd.   366    5,435 
Infosys Ltd.   386    6,698 
International Business Machines Corp.   228    34,982 
Jack Henry & Associates, Inc.   70    8,467 
Leidos Holdings, Inc.   103    6,736 
MercadoLibre, Inc.   5    1,782 
Microsoft Corp.   486    44,357 
NTT Data Corp.   800    8,297 
Oracle Corp.   367    16,790 
Otsuka Corp.   200    10,080 
Samsung SDS Co. Ltd.   25    5,922 
Synopsys, Inc.1   85    7,075 
Tata Consultancy Services Ltd.   218    9,523 
Tech Mahindra Ltd.   442    4,328 
Tencent Holdings Ltd.   345    18,005 
Total System Services, Inc.   66    5,693 
Vakrangee Ltd.   224    760 
Wipro Ltd.   1,053    4,539 
Worldpay, Inc., Class A1   43    3,536 
Worldpay, Inc., Class A1   67    5,402 
Yahoo Japan Corp.   1,700    7,897 
Total Software & Services        397,872 
Technology Hardware & Equipment—4.6%          
Acer, Inc.1   7,000    5,810 
Alps Electric Co. Ltd.   200    4,871 
Apple, Inc.   533    89,427 
Arista Networks, Inc.1   11    2,808 
Arrow Electronics, Inc.1   194    14,942 
AU Optronics Corp.   14,645    6,781 
Avnet, Inc.   257    10,732 
Brother Industries Ltd.   200    4,564 
BYD Electronic International Co. Ltd.   1,387    2,601 
CDW Corp.   161    11,320 
Compal Electronics, Inc.   24,430    16,632 
F5 Networks, Inc.1   57    8,243 
Flex Ltd.1   783    12,786 
FUJIFILM Holdings Corp.   300    11,836 
Hewlett Packard Enterprise Co.   773    13,558 
Hitachi High-Technologies Corp.   100    4,664 
Hitachi Ltd.   4,602    33,021 
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.   21,117    65,183 
HP, Inc.   1,035    22,687 
HTC Corp.1   1,621    3,686 
Innolux Corp.   13,000    5,685 
Inventec Corp.   15,000    11,884 
Konica Minolta, Inc.   600    5,038 
Lenovo Group Ltd.   41,029    20,963 
LG Display Co. Ltd.   437    10,598 
LG Innotek Co. Ltd.   38    4,403 
NEC Corp.   500    13,916 
Nokia OYJ   3,186    17,574 
Palo Alto Networks, Inc.1   28    5,083 
Pegatron Corp.   7,702    19,178 
Quanta Computer, Inc.   8,317    16,773 
Ricoh Co. Ltd.   855    8,337 
Samsung Electronics Co. Ltd.   36    82,815 
Seagate Technology PLC2   110    6,437 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Seiko Epson Corp.   300   $5,140 
TDK Corp.   100    8,754 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B2   2,192    13,851 
Western Digital Corp.   99    9,135 
Wistron Corp.   16,444    14,071 
Xerox Corp.   248    7,137 
Total Technology Hardware & Equipment        632,924 
Telecommunication Services—4.6%          
America Movil SAB de CV, Series L   17,033    16,097 
Asia Pacific Telecom Co. Ltd.1   29,000    9,071 
AT&T, Inc.   1,845    65,774 
Bharti Airtel Ltd.   1,105    6,755 
BT Group PLC   4,943    15,775 
CenturyLink, Inc.   659    10,827 
China Communications Services Corp. Ltd., Class H   5,908    3,530 
China Mobile Ltd.   5,713    52,374 
China Unicom Hong Kong Ltd.1   17,528    22,110 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   3,087    11,805 
Deutsche Telekom AG   3,277    53,400 
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA   232    2,663 
Idea Cellular Ltd.1   2,689    3,129 
KDDI Corp.   800    20,352 
KT Corp.3   990    13,563 
Mobile TeleSystems PJSC3   505    5,752 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   900    41,484 
NTT DOCOMO, Inc.   900    22,760 
Orange Polska SA1   1,198    2,029 
Orange SA   1,875    31,788 
PLAY Communications SA1,4   240    2,321 
Sistema PJSC FC   415    1,677 
SK Telecom Co. Ltd.   45    9,710 
SoftBank Group Corp.   400    29,360 
Sprint Corp.1,2   2,526    12,327 
StarHub Ltd.   6,084    10,671 
Telecom Italia SpA1   13,100    12,422 
Telefonica SA   3,131    30,913 
Telstra Corp. Ltd.   4,009    9,656 
T-Mobile US, Inc.1   322    19,655 
TPG Telecom Ltd.   404    1,701 
Verizon Communications, Inc.   1,106    52,889 
Vodafone Group PLC   8,028    21,872 
Total Telecommunication Services        626,212 
Transportation—2.8%          
A.P. Moeller - Maersk A/S, Class B1   9    13,875 
American Airlines Group, Inc.2   361    18,758 
Bollore SA   2,630    14,005 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.2   171    16,024 
Delta Air Lines, Inc.   363    19,896 
Deutsche Lufthansa AG   499    15,919 
Deutsche Post AG   962    42,024 
DSV A/S   124    9,704 
FedEx Corp.   166    39,858 
Hyundai Glovis Co. Ltd.   101    17,246 
International Consolidated Airlines Group SA   1,582    13,658 
Japan Airlines Co. Ltd.   200    8,066 
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.   156    7,178 
Latam Airlines Group SA   309    4,805 

 

   Shares   Value 
Mitsui OSK Lines Ltd.   300   $8,420 
Nippon Express Co. Ltd.   200    13,070 
Nippon Yusen KK   400    7,752 
Royal Mail PLC   1,250    9,483 
Ryanair Holdings PLC1,3   151    18,550 
Southwest Airlines Co.   185    10,597 
Transurban Group   1,296    11,353 
United Continental Holdings, Inc.1   241    16,742 
United Parcel Service, Inc., Class B   298    31,189 
Yamato Holdings Co. Ltd.   400    9,965 
Total Transportation        378,137 
Utilities—4.9%          
AGL Energy Ltd.   444    7,384 
Aguas Andinas SA, Class A   6,022    3,919 
Centrica PLC   11,849    23,636 
China Resources Gas Group Ltd.   1,204    4,180 
Chubu Electric Power Co., Inc.   1,100    15,691 
Chugoku Electric Power Co., Inc. (The)   1,000    12,149 
Colbun SA   9,308    2,232 
CPFL Energia SA1   761    5,704 
E.ON SE   2,390    26,513 
EDP - Energias de Portugal SA   6,288    23,880 
Electricite de France SA   2,747    39,730 
Endesa SA   842    18,521 
Enel Americas SA   27,373    6,394 
Enel Chile SA   20,297    2,631 
Enel Generacion Chile SA   2,995    2,444 
Enel SpA   7,078    43,263 
Engie SA   2,582    43,044 
ENN Energy Holdings Ltd.   627    5,600 
Exelon Corp.   488    19,037 
FirstEnergy Corp.   316    10,747 
Fortum OYJ   525    11,267 
GAIL India Ltd.   1,141    5,748 
Gas Natural SDG SA   884    21,081 
HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd.4   19,652    19,030 
Innogy SE4   644    30,469 
Kansai Electric Power Co., Inc. (The)   1,100    14,263 
Korea Electric Power Corp.   839    25,896 
Korea Gas Corp.1   300    13,664 
Kyushu Electric Power Co., Inc.   900    10,798 
Manila Electric Co.   792    4,827 
Orsted A/S4   95    6,144 
PG&E Corp.   259    11,378 
PGE Polska Grupa Energetyczna SA1   1,184    3,425 
RWE AG1   1,117    27,557 
SSE PLC   1,649    29,517 
Tauron Polska Energia SA1   3,852    2,733 
Tohoku Electric Power Co., Inc.   900    12,144 
Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc.1   6,000    23,300 
Tokyo Gas Co. Ltd.   452    11,977 
Uniper SE   1,206    36,709 
Veolia Environnement SA   877    20,757 
Vistra Energy Corp.1   254    5,291 
Total Utilities        664,674 

Total Common Stocks

(Cost $12,644,118)

        13,448,250 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global Revenue ETF

 

   Shares   Value 
PREFERRED STOCKS—1.0%        
Automobiles & Components—0.8%        
Volkswagen AG, 1.17%   521   $103,405 
Banks—0.1%          
Grupo Aval Acciones y Valores SA, 4.60%   40,346    16,828 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C1,6   32,200    45 
Technology Hardware & Equipment—0.1%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 2.51%   5    9,499 
Utilities—0.0%5          
Centrais Eletricas Brasileiras SA, Class B   812    5,888 
Total Preferred Stocks          
(Cost $112,101)        135,665 
           
RIGHT—0.0%5          
Capital Goods—0.0%5          
Samsung Heavy Industries Co. Ltd., expiring 4/18/181          
(Cost $0)   286    557 
           
Money Market Fund—0.3%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%7          
(Cost $37,063)   37,063    37,063 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.8%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%7          
(Cost $113,502)   113,502    113,502 
Total Investments—100.5%          
(Cost $12,906,784)        13,735,037 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.5)%        (62,173)
Net Assets—100.0%       $13,672,864 

 

LP-Limited Partnership
PCL-Public Company Limited
PLC-Public Limited Company

 

1Non-income producing security.

2All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $248,464; total value of the collateral held by the Fund was $253,715. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $140,213.

3American Depositary Receipt.

4Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $120,320 or 0.88% of the Fund’s net assets at period end.

5Less than 0.05%

6The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.

7Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Global Revenue ETF

 

Geographical Holdings (Unaudited)

 

Country  Value   % of Net
Assets		 
United States  $4,468,272    32.7%
Japan   1,930,115    14.1 
Germany   841,274    6.2 
France   744,894    5.5 
United Kingdom   728,366    5.3 
South Korea   642,074    4.7 
China   599,376    4.4 
Canada   356,411    2.6 
Netherlands   343,299    2.5 
Switzerland   303,954    2.2 
Taiwan   289,343    2.1 
India   234,105    1.7 
Russia   224,085    1.6 
Brazil   223,043    1.6 
Spain   213,302    1.6 
Australia   197,411    1.4 
Italy   166,121    1.2 
Hong Kong   159,145    1.2 
Sweden   101,882    0.7 
Thailand   92,897    0.7 
Mexico   77,013    0.6 
South Africa   75,695    0.6 
Singapore   66,687    0.5 
Denmark   55,951    0.4 
Malaysia   52,134    0.4 
Turkey   51,537    0.4 
Norway   48,409    0.4 
Chile   44,344    0.3 
Belgium   44,184    0.3 
Indonesia   40,244    0.3 
Finland   38,655    0.3 
Poland   36,811    0.3 
Ireland   30,823    0.2 
Luxembourg   29,079    0.2 
Austria   27,393    0.2 
Portugal   23,880    0.2 
Philippines   22,984    0.2 
Israel   17,690    0.1 
Colombia   16,828    0.1 
United Arab Emirates   13,089    0.1 
Qatar   11,645    0.1 
Bermuda   10,508    0.1 
Hungary   8,728    0.1 

 

Geographical Holdings (Unaudited)

 

Country  Value   % of Net
Assets		 
Greece  $7,559    0.1%
Czech Republic   5,936    0.01
New Zealand   5,599    0.01
Peru   5,581    0.01
Egypt   2,575    0.01
Pakistan   2,325    0.01
Argentina   1,782    0.01
Total Investments   13,735,037    100.5 
Liabilities in Excess of Other Assets   (62,173)   (0.5)
Net Assets  $13,672,864    100.0%

 

1Less than 0.05%

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.7%        
Automobiles & Components—3.9%        
Aptiv PLC   830   $70,525 
BorgWarner, Inc.   861    43,248 
Ford Motor Co.   63,595    704,632 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   2,439    64,829 
Total Automobiles & Components        883,234 
Banks—2.3%          
Bank of America Corp.   14,186    425,438 
Comerica, Inc.   148    14,198 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   512    77,435 
Total Banks        517,071 
Capital Goods—9.6%          
3M Co.   604    132,590 
Arconic, Inc.   2,387    54,996 
Cummins, Inc.   568    92,067 
Deere & Co.   813    126,275 
Eaton Corp. PLC   1,140    91,097 
Flowserve Corp.   372    16,119 
Fluor Corp.   1,532    87,661 
General Electric Co.   38,011    512,388 
Illinois Tool Works, Inc.   379    59,374 
Ingersoll-Rand PLC   718    61,396 
Johnson Controls International PLC   3,761    132,538 
Lockheed Martin Corp.   697    235,537 
Masco Corp.   832    33,646 
Northrop Grumman Corp.   345    120,446 
Parker-Hannifin Corp.   330    56,440 
Pentair PLC   307    20,916 
Raytheon Co.   546    117,838 
Rockwell Automation, Inc.   158    27,524 
Rockwell Collins, Inc.   254    34,252 
Stanley Black & Decker, Inc.   363    55,612 
United Rentals, Inc.1   161    27,810 
W.W. Grainger, Inc.2   163    46,010 
Xylem, Inc.   271    20,845 
Total Capital Goods        2,163,377 
Commercial & Professional Services—0.4%          
Nielsen Holdings PLC   887    28,198 
Waste Management, Inc.   758    63,763 
Total Commercial & Professional Services        91,961 
Consumer Durables & Apparel—1.8%          
Garmin Ltd.   232    13,672 
Hanesbrands, Inc.2   1,486    27,372 
Hasbro, Inc.   267    22,508 
Mattel, Inc.2   1,593    20,948 
NIKE, Inc., Class B   2,381    158,194 
PVH Corp.   268    40,583 
Tapestry, Inc.   446    23,464 
Whirlpool Corp.   601    92,019 
Total Consumer Durables & Apparel        398,760 
Consumer Services—1.7%          
Carnival Corp.   1,184    77,647 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   507    39,931 
Marriott International, Inc., Class A   734    99,809 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   318    37,441 
Starbucks Corp.   1,742    100,845 
Wyndham Worldwide Corp.   221    25,289 
Total Consumer Services        380,962 
Diversified Financials—3.6%          
American Express Co.   1,687    157,363 
           
   Shares   Value 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   1,366   $70,390 
BlackRock, Inc.   102    55,256 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   690    173,783 
Invesco Ltd.   711    22,759 
Moody’s Corp.   114    18,388 
Morgan Stanley   3,426    184,867 
Northern Trust Corp.   240    24,751 
S&P Global, Inc.   142    27,131 
State Street Corp.   472    47,073 
T. Rowe Price Group, Inc.   191    20,622 
Total Diversified Financials        802,383 
Energy—5.4%          
Andeavor   1,594    160,293 
Apache Corp.2   737    28,360 
ConocoPhillips   2,387    141,525 
Devon Energy Corp.   1,952    62,054 
EQT Corp.   268    12,733 
Halliburton Co.   2,031    95,335 
Hess Corp.   511    25,867 
Marathon Oil Corp.   1,270    20,485 
Marathon Petroleum Corp.   4,367    319,271 
Newfield Exploration Co.1   329    8,034 
Noble Energy, Inc.   625    18,938 
Occidental Petroleum Corp.   874    56,775 
ONEOK, Inc.   958    54,529 
Range Resources Corp.2   718    10,440 
Schlumberger Ltd.   2,083    134,937 
TechnipFMC PLC   2,287    67,352 
Total Energy        1,216,928 
Food & Staples Retailing—7.1%          
CVS Health Corp.   12,729    791,871 
Kroger Co. (The)   22,766    545,018 
Sysco Corp.   4,289    257,169 
Total Food & Staples Retailing        1,594,058 
Food, Beverage & Tobacco—5.1%          
Altria Group, Inc.   1,395    86,936 
Brown-Forman Corp., Class B   257    13,981 
Campbell Soup Co.   815    35,298 
Coca-Cola Co. (The)   3,652    158,606 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   257    30,424 
General Mills, Inc.   1,395    62,859 
Hershey Co. (The)   336    33,250 
Hormel Foods Corp.2   1,238    42,488 
J.M. Smucker Co. (The)2   264    32,739 
Kellogg Co.2   880    57,209 
McCormick & Co., Inc.   203    21,597 
Molson Coors Brewing Co., Class B   621    46,780 
Mondelez International, Inc., Class A   2,712    113,172 
PepsiCo, Inc.   2,574    280,952 
Philip Morris International, Inc.   1,256    124,846 
Total Food, Beverage & Tobacco        1,141,137 
Health Care Equipment & Services—8.4%          
Abbott Laboratories   1,961    117,503 
Anthem, Inc.   1,787    392,604 
Baxter International, Inc.   704    45,788 
Becton Dickinson and Co.   248    53,742 
Boston Scientific Corp.1   1,465    40,024 
Cigna Corp.   1,116    187,198 
Edwards Lifesciences Corp.1   109    15,208 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Medtronic PLC   1,649   $132,283 
ResMed, Inc.   101    9,945 
UnitedHealth Group, Inc.   3,993    854,502 
Varian Medical Systems, Inc.1   99    12,142 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   303    33,039 
Total Health Care Equipment & Services        1,893,978 
Household & Personal Products—2.5%          
Church & Dwight Co., Inc.   342    17,223 
Clorox Co. (The)   213    28,353 
Colgate-Palmolive Co.   1,004    71,967 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   395    59,139 
Kimberly-Clark Corp.   737    81,166 
Procter & Gamble Co. (The)   3,765    298,489 
Total Household & Personal Products        556,337 
Insurance—3.5%          
Allstate Corp. (The)   1,752    166,089 
MetLife, Inc.   6,400    293,696 
Principal Financial Group, Inc.   1,032    62,859 
Prudential Financial, Inc.   2,554    264,467 
Total Insurance        787,111 
Materials—3.6%          
Air Products & Chemicals, Inc.   227    36,100 
Albemarle Corp.   141    13,076 
Avery Dennison Corp.   268    28,475 
Ball Corp.   1,225    48,645 
Eastman Chemical Co.   399    42,126 
Ecolab, Inc.   453    62,093 
FMC Corp.   158    12,098 
International Flavors & Fragrances, Inc.   111    15,197 
International Paper Co.   1,899    101,464 
LyondellBasell Industries NV, Class A   1,456    153,870 
Mosaic Co. (The)   1,284    31,176 
Newmont Mining Corp.   889    34,733 
Packaging Corp. of America   246    27,724 
PPG Industries, Inc.   584    65,174 
Praxair, Inc.   335    48,341 
Sealed Air Corp.   458    19,598 
WestRock Co.   1,043    66,929 
Total Materials        806,819 
Media—1.9%          
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   1,512    34,821 
Time Warner, Inc.   1,469    138,938 
Walt Disney Co. (The)   2,445    245,576 
Total Media        419,335 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.1%          
AbbVie, Inc.   1,122    106,197 
Agilent Technologies, Inc.   289    19,334 
Biogen, Inc.1   173    47,371 
Bristol-Myers Squibb Co.   1,411    89,246 
Celgene Corp.1   647    57,719 
Eli Lilly & Co.   1,285    99,420 
Illumina, Inc.1   49    11,585 
Mettler-Toledo International, Inc.1   20    11,501 
Pfizer, Inc.   6,462    229,336 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.1   77    26,516 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        698,225 
Real Estate—1.1%          
AvalonBay Communities, Inc.   59    9,703 
Boston Properties, Inc.   93    11,459 
           
   Shares   Value 
CBRE Group, Inc., Class A1   1,355   $63,983 
HCP, Inc.   361    8,386 
Host Hotels & Resorts, Inc.   1,270    23,673 
Iron Mountain, Inc.   535    17,580 
Kimco Realty Corp.   374    5,386 
Prologis, Inc.   186    11,716 
Regency Centers Corp.   76    4,482 
Simon Property Group, Inc.   159    24,542 
Vornado Realty Trust   150    10,095 
Welltower, Inc.   362    19,704 
Weyerhaeuser Co.   910    31,850 
Total Real Estate        242,559 
Retailing—6.6%          
Best Buy Co., Inc.   2,612    182,814 
Gap, Inc. (The)   2,210    68,952 
Home Depot, Inc. (The)   2,508    447,026 
Kohl’s Corp.   1,327    86,932 
L Brands, Inc.   1,372    52,424 
Lowe’s Cos., Inc.   3,582    314,320 
Macy’s, Inc.   3,863    114,886 
Nordstrom, Inc.   1,384    66,999 
TJX Cos., Inc. (The)   1,910    155,780 
Total Retailing        1,490,133 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—3.3%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   2,101    21,115 
Analog Devices, Inc.   245    22,327 
Applied Materials, Inc.   1,106    61,505 
Broadcom Ltd.   313    73,759 
Intel Corp.   5,547    288,888 
KLA-Tencor Corp.   142    15,479 
Lam Research Corp.   195    39,616 
Microchip Technology, Inc.   179    16,353 
Micron Technology, Inc.1   1,729    90,150 
NVIDIA Corp.   162    37,518 
Skyworks Solutions, Inc.   155    15,540 
Texas Instruments, Inc.   615    63,892 
Xilinx, Inc.   147    10,619 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        756,761 
Software & Services—6.7%          
Accenture PLC, Class A   1,063    163,170 
Adobe Systems, Inc.1   146    31,548 
Akamai Technologies, Inc.1   153    10,860 
Autodesk, Inc.1   66    8,288 
CA, Inc.   526    17,831 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   792    63,756 
DXC Technology Co.   872    87,662 
eBay, Inc.1   1,022    41,125 
International Business Machines Corp.   2,234    342,763 
Intuit, Inc.   134    23,229 
Microsoft Corp.   4,706    429,517 
Oracle Corp.   3,366    153,994 
salesforce.com, Inc.1   356    41,403 
Symantec Corp.   783    20,241 
Visa, Inc., Class A   681    81,461 
Total Software & Services        1,516,848 
Technology Hardware & Equipment—3.7%          
Cisco Systems, Inc.   4,802    205,958 
Hewlett Packard Enterprise Co.   8,368    146,775 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
HP, Inc.   10,045   $220,186 
Juniper Networks, Inc.   865    21,045 
NetApp, Inc.   398    24,553 
Seagate Technology PLC   800    46,816 
TE Connectivity Ltd.   586    58,541 
Western Digital Corp.   850    78,429 
Xerox Corp.   1,493    42,969 
Total Technology Hardware & Equipment        845,272 
Telecommunication Services—5.6%          
AT&T, Inc.   19,625    699,631 
Verizon Communications, Inc.   11,739    561,359 
Total Telecommunication Services        1,260,990 
Transportation—3.2%          
Delta Air Lines, Inc.   3,290    180,325 
FedEx Corp.   1,119    268,683 
United Parcel Service, Inc., Class B   2,685    281,012 
Total Transportation        730,020 
Utilities—5.6%          
AES Corp.   5,513    62,683 
Ameren Corp.   503    28,485 
American Electric Power Co., Inc.   1,025    70,305 
American Water Works Co., Inc.   185    15,194 
CMS Energy Corp.   672    30,435 
Consolidated Edison, Inc.   702    54,714 
Dominion Energy, Inc.   801    54,011 
DTE Energy Co.   549    57,316 
Duke Energy Corp.   1,374    106,444 
Edison International   855    54,429 
Entergy Corp.   623    49,080 
Eversource Energy   602    35,470 
Exelon Corp.   3,944    153,855 
FirstEnergy Corp.   1,864    63,395 
NextEra Energy, Inc.   453    73,988 
NiSource, Inc.   941    22,499 
NRG Energy, Inc.   1,637    49,978 
Pinnacle West Capital Corp.   207    16,519 
PPL Corp.   1,198    33,891 
Public Service Enterprise Group, Inc.   813    40,845 
Southern Co. (The)   2,366    105,665 
WEC Energy Group, Inc.   554    34,736 
Xcel Energy, Inc.   1,168    53,121 
Total Utilities        1,267,058 
Total Common Stocks          
(Cost $20,358,606)        22,461,317 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $53,596)   53,596    53,596 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $52,617)   52,617    52,617 
Total Investments—100.1%          
(Cost $20,464,819)        22,567,530 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.1)%        (28,377)
Net Assets—100.0%       $22,539,153 

 

PLC - Public Limited Company

 

1Non-income producing security.

2All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $273,925; total value of the collateral held by the Fund was $279,779. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $227,162.

3Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—98.9%        
Automobiles & Components—4.5%        
Aisin Seiki Co. Ltd.   763   $41,181 
Astra International Tbk PT   30,284    16,058 
Bayerische Motoren Werke AG   1,262    136,815 
BYD Co. Ltd., Class H   722    5,630 
Cie Generale des Etablissements Michelin   214    31,556 
Daimler AG1   2,773    235,214 
Denso Corp.   939    51,051 
Geely Automobile Holdings Ltd.   3,684    10,609 
GKN PLC   2,868    18,628 
Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H   1,953    3,598 
Hankook Tire Co. Ltd.   156    7,698 
Honda Motor Co. Ltd.   4,772    163,374 
Magna International, Inc.   853    48,014 
Mahindra & Mahindra Ltd.   1,800    20,392 
NGK Spark Plug Co. Ltd.   167    3,971 
Nokian Renkaat OYJ   51    2,315 
Peugeot SA   3,849    92,544 
Renault SA   800    96,912 
Stanley Electric Co. Ltd.   152    5,624 
Sumitomo Rubber Industries Ltd.   471    8,574 
Tesla, Inc.1,2   40    10,645 
Valeo SA   372    24,541 
Yamaha Motor Co. Ltd.   541    15,897 
Total Automobiles & Components        1,050,841 
Banks—8.5%          
ABN AMRO Group NV3   819    24,647 
Abu Dhabi Commercial Bank PJSC   2,094    3,763 
AIB Group PLC   740    4,452 
AMMB Holdings Bhd   1,988    1,994 
Australia & New Zealand Banking Group Ltd.   1,817    37,436 
Axis Bank Ltd.   1,437    11,248 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA   6,984    55,220 
Banco Bradesco SA   4,388    50,790 
Banco de Credito e Inversiones   54    4,008 
Banco de Sabadell SA   5,020    10,255 
Banco do Brasil SA   6,117    75,515 
Banco Santander Brasil SA   3,021    36,276 
Banco Santander Chile   67,280    5,672 
Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand, Class B   2,590    3,710 
Banco Santander SA   17,125    111,519 
Bancolombia SA   430    4,652 
Bank Central Asia Tbk PT   3,635    6,152 
Bank Danamon Indonesia Tbk PT   4,695    2,345 
Bank Handlowy w Warszawie SA   36    795 
Bank Hapoalim B.M.   876    5,998 
Bank Leumi Le-Israel B.M.   948    5,700 
Bank Mandiri Persero Tbk PT   15,451    8,614 
Bank Millennium SA1   475    1,139 
Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT   8,259    5,204 
Bank of Montreal   360    27,175 
Bank of Nova Scotia (The)   565    34,779 
Bank of the Philippine Islands   910    2,041 
Bank Polska Kasa Opieki SA   79    2,844 
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT1   38,148    9,975 
Bank Zachodni WBK SA   30    3,172 

 

   Shares   Value 
Bankinter SA   366   $3,761 
Barclays Africa Group Ltd.2   713    11,415 
Bendigo & Adelaide Bank Ltd.   347    2,619 
BNK Financial Group, Inc.   452    4,516 
BNP Paribas SA   1,769    130,906 
BOC Hong Kong Holdings Ltd.   2,845    13,847 
CaixaBank SA   3,554    16,924 
Canadian Imperial Bank of Commerce   243    21,434 
China CITIC Bank Corp Ltd., Class H   22,297    15,228 
China Everbright Bank Co. Ltd., Class H   19,654    9,441 
China Merchants Bank Co. Ltd., Class H   2,549    10,442 
CIMB Group Holdings Bhd   4,792    8,870 
Comerica, Inc.   41    3,933 
Commercial Bank PQSC (The)   282    2,323 
Commercial International Bank Egypt SAE   510    2,575 
Commerzbank AG1   1,379    17,882 
Commonwealth Bank of Australia   709    39,325 
Concordia Financial Group Ltd.   664    3,702 
Credicorp Ltd.   31    7,038 
Credit Agricole SA   6,471    105,090 
DBS Group Holdings Ltd.   667    13,988 
DGB Financial Group, Inc.   305    3,334 
DNB ASA   569    11,027 
Dubai Islamic Bank PJSC   1,859    2,688 
E.Sun Financial Holding Co. Ltd.   3,550    2,386 
Erste Group Bank AG1   298    14,953 
First Abu Dhabi Bank PJSC   2,104    6,702 
Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Class O   1,589    9,674 
Hana Financial Group, Inc.   329    14,075 
Hang Seng Bank Ltd.   344    7,960 
Housing Development Finance Corp. Ltd.   442    12,372 
ICICI Bank Ltd.   4,045    17,263 
IDFC Bank Ltd.   2,416    1,754 
Indiabulls Housing Finance Ltd.   118    2,238 
Industrial Bank of Korea   580    8,489 
ING Groep NV   4,016    67,665 
Intesa Sanpaolo SpA   8,331    30,261 
Intesa Sanpaolo SpA -RSP   473    1,791 
Kasikornbank PCL   3,100    21,017 
KB Financial Group, Inc.   441    25,486 
KBC Group NV   210    18,265 
KeyCorp   406    7,937 
Komercni banka as   50    2,279 
Krung Thai Bank PCL   10,044    6,103 
Malayan Banking Bhd   4,097    11,143 
mBank SA1   16    1,956 
MCB Bank Ltd.   505    972 
Mega Financial Holding Co. Ltd.   3,859    3,315 
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.   150    2,864 
Mizuho Financial Group, Inc.   20,111    36,213 
National Australia Bank Ltd.   1,408    30,769 
National Bank of Canada   176    8,278 
Nedbank Group Ltd.   436    10,507 
Nordea Bank AB   1,738    18,491 
OTP Bank Nyrt   115    5,174 
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.   2,545    24,881 
People’s United Financial, Inc.   107    1,997 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   140   $21,174 
Public Bank Bhd   1,095    6,794 
Qatar National Bank QPSC   464    16,563 
Raiffeisen Bank International AG1   268    10,412 
Regions Financial Corp.   384    7,135 
Resona Holdings, Inc.   1,393    7,399 
RHB Bank Bhd   2,450    3,275 
Royal Bank of Canada   630    48,631 
Shinhan Financial Group Co. Ltd.   503    21,306 
Siam Commercial Bank PCL (The)   1,836    8,426 
Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A   875    9,136 
Societe Generale SA   1,672    90,807 
Standard Bank Group Ltd.   1,216    22,442 
Standard Chartered PLC   2,410    24,095 
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.   1,400    58,593 
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.   360    14,566 
SVB Financial Group1   10    2,400 
Svenska Handelsbanken AB, Class A   578    7,192 
Swedbank AB, Class A   343    7,659 
Taishin Financial Holding Co. Ltd.   4,378    2,147 
Taiwan Business Bank   4,878    1,456 
TMB Bank PCL   21,200    1,708 
Toronto-Dominion Bank (The)   779    44,175 
UniCredit SpA1   1,667    34,828 
Westpac Banking Corp.   1,563    34,313 
Yes Bank Ltd.   833    3,893 
Total Banks        1,965,153 
Capital Goods—11.7%          
3M Co.   162    35,562 
ABB Ltd.   1,646    39,053 
Aboitiz Equity Ventures, Inc.   2,349    3,039 
Acuity Brands, Inc.2   29    4,036 
AGCO Corp.   146    9,468 
Airbus SE   870    100,363 
Alfa Laval AB   224    5,273 
Allegion PLC   35    2,985 
Alstom SA   276    12,427 
Amada Holdings Co. Ltd.   258    3,093 
ANDRITZ AG   156    8,710 
Arconic, Inc.   620    14,285 
Ashtead Group PLC   218    5,933 
Assa Abloy AB, Class B   508    10,940 
Atlas Copco AB, Class A   280    12,076 
Atlas Copco AB, Class B   144    5,580 
BAE Systems PLC   3,906    31,857 
Bidvest Group Ltd. (The)2   347    6,563 
Boeing Co. (The)   312    102,299 
Boskalis Westminster   101    2,956 
Bouygues SA   960    48,064 
Brenntag AG   274    16,276 
Bunzl PLC   511    15,018 
CAE, Inc.   150    2,790 
Caterpillar, Inc.   335    49,372 
Cie de Saint-Gobain   1,151    60,671 
CNH Industrial NV   2,294    28,297 
Cobham PLC1   2,362    4,072 
Cummins, Inc.   146    23,665 

 

   Shares   Value 
Daifuku Co. Ltd.   100   $5,820 
Daikin Industries Ltd.   201    22,009 
DCC PLC   247    22,730 
Deere & Co.   219    34,015 
Eaton Corp. PLC   300    23,973 
Eiffage SA   204    23,202 
Elbit Systems Ltd.   28    3,358 
Far Eastern New Century Corp.   10,814    9,736 
Fastenal Co.2   96    5,241 
Ferguson PLC   370    27,789 
Ferrovial SA   866    18,069 
Finning International, Inc.   229    5,519 
Flowserve Corp.   105    4,550 
Fluor Corp.   421    24,090 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   102    6,007 
Fuji Electric Co. Ltd.   1,630    11,020 
GEA Group AG   156    6,629 
Geberit AG   8    3,529 
General Electric Co.   10,183    137,267 
HAP Seng Consolidated Bhd   687    1,726 
HD Supply Holdings, Inc.1   199    7,550 
Hino Motors Ltd.   1,477    18,971 
Hitachi Construction Machinery Co. Ltd.   188    7,177 
Hiwin Technologies Corp.   3    43 
HOCHTIEF AG   204    38,060 
Honeywell International, Inc.   319    46,099 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   34    8,764 
IHI Corp.   558    17,210 
IMI PLC   174    2,636 
Ingersoll-Rand PLC   188    16,076 
ITOCHU Corp.   3,300    63,657 
Jacobs Engineering Group, Inc.   199    11,771 
Johnson Controls International PLC   973    34,289 
Kajima Corp.   1,983    18,404 
Kawasaki Heavy Industries Ltd.   502    15,978 
Keihan Holdings Co. Ltd.   165    5,081 
Keppel Corp. Ltd.   996    5,902 
KION Group AG   129    12,016 
KOC Holding AS   6,475    26,610 
Komatsu Ltd.   720    23,729 
Kone OYJ, Class B   213    10,617 
Kubota Corp.   1,005    17,435 
Kurita Water Industries Ltd.   100    3,183 
Legrand SA   105    8,226 
Lennox International, Inc.   23    4,700 
LG Corp.   137    11,169 
Lockheed Martin Corp.   171    57,786 
MAN SE   176    20,509 
Masco Corp.   219    8,856 
Meggitt PLC   547    3,313 
Metso OYJ   126    3,969 
Middleby Corp. (The)1,2   21    2,600 
Mitsubishi Electric Corp.   2,905    46,423 
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.   1,114    42,517 
MTU Aero Engines AG   44    7,403 
Nabtesco Corp.   104    3,985 
NGK Insulators Ltd.   275    4,696 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Northrop Grumman Corp.   89   $31,072 
NSK Ltd.   835    11,055 
Obayashi Corp.   1,961    21,316 
OSRAM Licht AG   82    6,027 
Owens Corning   87    6,995 
Parker-Hannifin Corp.   86    14,709 
Raytheon Co.   141    30,431 
Rexel SA   1,136    19,210 
Rockwell Automation, Inc.   42    7,316 
Rockwell Collins, Inc.   70    9,439 
Rolls-Royce Holdings PLC1   2,437    29,797 
Roper Technologies, Inc.   20    5,614 
Safran SA   222    23,475 
Sandvik AB   753    13,707 
Schneider Electric SE1   433    37,990 
Sembcorp Industries Ltd.   3,183    7,549 
Shimizu Corp.   1,926    16,969 
Siemens AG   968    123,240 
Siemens Ltd.   110    1,809 
Sime Darby Bhd   15,019    10,173 
Singapore Technologies Engineering Ltd.   2,523    6,907 
SK Holdings Co. Ltd.   490    137,222 
Skanska AB, Class B   1,137    23,168 
SKF AB, Class B2   520    10,586 
Smiths Group PLC   261    5,541 
Snap-on, Inc.2   30    4,426 
SNC-Lavalin Group, Inc.   229    10,048 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   92    7,700 
Taisei Corp.   395    19,982 
Thales SA   212    25,796 
THK Co. Ltd.   54    2,196 
TOTO Ltd.   147    7,588 
Toyota Tsusho Corp.   2,225    74,167 
Travis Perkins PLC   556    9,625 
United Rentals, Inc.1   46    7,946 
United Technologies Corp.   571    71,843 
Vestas Wind Systems A/S   222    15,743 
Vinci SA   635    62,398 
Volvo AB, Class B   2,132    38,759 
W.W. Grainger, Inc.2   48    13,549 
WABCO Holdings, Inc.1   28    3,748 
Wartsila OYJ Abp   315    6,954 
WEG SA   513    3,490 
Weir Group PLC (The)   130    3,637 
Xylem, Inc.   75    5,769 
Total Capital Goods        2,705,093 
Commercial & Professional Services—1.1%          
Adecco Group AG   450    31,955 
Babcock International Group PLC2   910    8,537 
Brambles Ltd.   832    6,369 
Bureau Veritas SA   275    7,140 
Capita PLC2   3,009    6,080 
China Everbright International Ltd.   1,925    2,698 
Dai Nippon Printing Co. Ltd.   842    17,283 
Edenred   60    2,084 
Experian PLC   246    5,306 
Intertek Group PLC   69    4,511 

 

   Shares   Value 
ISS A/S1   436   $16,085 
ManpowerGroup, Inc.   206    23,711 
Park24 Co. Ltd.   100    2,710 
Randstad Holding NV   482    31,667 
Recruit Holdings Co. Ltd.   954    23,538 
RELX NV   319    6,603 
RELX PLC   326    6,700 
Robert Half International, Inc.   116    6,715 
SEEK Ltd.   68    970 
SGS SA   3    7,356 
Societe BIC SA   29    2,884 
Sohgo Security Services Co. Ltd.   118    5,736 
Teleperformance   44    6,818 
Toppan Printing Co. Ltd.   2,493    20,253 
Wolters Kluwer NV   146    7,755 
Total Commercial & Professional Services        261,464 
Consumer Durables & Apparel—3.0%          
adidas AG   148    35,794 
Arcelik AS   1,277    5,764 
Asics Corp.   327    6,030 
Barratt Developments PLC   1,065    7,924 
Berkeley Group Holdings PLC   96    5,103 
Burberry Group PLC   233    5,543 
Casio Computer Co. Ltd.2   57    838 
Cie Financiere Richemont SA   173    15,493 
Electrolux AB, Series B   597    18,712 
Gildan Activewear, Inc.   108    3,117 
Hanesbrands, Inc.2   383    7,055 
Hasbro, Inc.   66    5,564 
HUGO BOSS AG   47    4,090 
Husqvarna AB, Class B   456    4,382 
Kering   44    21,039 
LG Electronics, Inc.   694    70,969 
Li & Fung Ltd.   39,804    19,475 
Luxottica Group SpA   231    14,347 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   202    62,157 
Mattel, Inc.2   383    5,036 
Mohawk Industries, Inc.1   46    10,682 
Newell Brands, Inc.2   671    17,097 
NIKE, Inc., Class B   506    33,619 
Nikon Corp.   423    7,553 
Panasonic Corp.   6,127    86,619 
Pandora A/S2   43    4,610 
Persimmon PLC   172    6,104 
PVH Corp.   71    10,752 
SEB SA   44    8,398 
Sega Sammy Holdings, Inc.   375    6,012 
Sekisui Chemical Co. Ltd.   666    11,523 
Sekisui House Ltd.   1,348    24,488 
Sony Corp.   1,871    89,900 
Swatch Group AG (The)   12    5,281 
Swatch Group AG (The)   54    4,514 
Taylor Wimpey PLC   2,638    6,831 
Titan Co. Ltd.   234    3,381 
Under Armour, Inc., Class A1,2   150    2,453 
Under Armour, Inc., Class C1,2   192    2,755 
VF Corp.   192    14,231 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Whirlpool Corp.   151   $23,120 
Yamaha Corp.   149    6,452 
Total Consumer Durables & Apparel        704,807 
Consumer Services—1.0%          
Accor SA   50    2,696 
Aramark   434    17,169 
Aristocrat Leisure Ltd.   132    2,436 
Benesse Holdings, Inc.   133    4,777 
Compass Group PLC   1,783    36,405 
Crown Resorts Ltd.   338    3,290 
Flight Centre Travel Group Ltd.2   70    3,060 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   149    11,735 
InterContinental Hotels Group PLC   32    1,916 
Kangwon Land, Inc.   72    1,841 
Marriott International, Inc., Class A   198    26,924 
Melco Resorts & Entertainment Ltd.4   217    6,289 
Merlin Entertainments PLC3   578    2,810 
MGM China Holdings Ltd.   839    2,165 
Minor International PCL   1,568    1,905 
OPAP SA   269    3,073 
Oriental Land Co. Ltd.   83    8,421 
Paddy Power Betfair PLC   25    2,566 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   82    9,655 
Sands China Ltd.   1,578    8,485 
Shangri-La Asia Ltd.   1,190    2,396 
Sodexo SA   259    26,088 
Tabcorp Holdings Ltd.   1,513    5,095 
TUI AG   1,314    28,165 
Vail Resorts, Inc.   11    2,439 
Whitbread PLC   103    5,346 
Total Consumer Services        227,147 
Diversified Financials—3.6%          
3i Group PLC   120    1,446 
AEON Financial Service Co. Ltd.   239    5,479 
Ally Financial, Inc.   419    11,376 
American Express Co.   442    41,230 
AMP Ltd.   758    2,901 
Amundi SA3   52    4,174 
ASX Ltd.   22    946 
B3 SA - Brasil Bolsa Balcao   167    1,341 
Bajaj Finance Ltd.   84    2,276 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   360    18,551 
BlackRock, Inc.   27    14,626 
Brookfield Asset Management, Inc., Class A   1,100    42,848 
Chailease Holding Co. Ltd.   1,000    3,430 
CME Group, Inc.   28    4,529 
Coronation Fund Managers Ltd.   60    409 
Deutsche Bank AG   4,053    56,455 
Deutsche Boerse AG   34    4,625 
Eurazeo SA   50    4,597 
EXOR NV   3,000    212,961 
FirstRand Ltd.2   2,047    11,558 
Franklin Resources, Inc.   203    7,040 
Fubon Financial Holding Co. Ltd.   2,470    4,244 
Gentera SAB de CV2   1,735    1,260 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   187    47,098 
Groupe Bruxelles Lambert SA   77    8,788 

 

   Shares   Value 
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.   49   $1,593 
IGM Financial, Inc.   98    2,863 
Industrivarden AB, Class C   8    185 
Investec Ltd.   278    2,165 
Investec PLC   597    4,603 
Japan Exchange Group, Inc.   100    1,848 
Julius Baer Group Ltd.1   70    4,294 
Kinnevik AB, Class B   10    359 
L E Lundbergforetagen AB, Class B   26    1,857 
London Stock Exchange Group PLC   52    3,010 
Macquarie Group Ltd.   64    5,052 
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.   1,625    9,580 
Moody’s Corp.   29    4,678 
Morgan Stanley   984    53,097 
Natixis SA   96    786 
Northern Trust Corp.   65    6,703 
Onex Corp.   429    30,919 
ORIX Corp.   1,935    34,179 
PSG Group Ltd.   137    2,602 
Rural Electrification Corp. Ltd.   2,071    3,960 
S&P Global, Inc.   39    7,451 
Samsung Card Co. Ltd.   128    4,305 
Schroders PLC   71    3,179 
Singapore Exchange Ltd.   144    809 
Standard Life Aberdeen PLC   6,868    34,655 
State Street Corp.   133    13,264 
T. Rowe Price Group, Inc.   52    5,614 
TD Ameritrade Holding Corp.   87    5,153 
UBS Group AG1   2,718    47,670 
Voya Financial, Inc.   252    12,726 
Wendel SA   77    11,998 
Yuanta Financial Holding Co. Ltd.   10,664    4,883 
Total Diversified Financials        840,228 
Energy—7.3%          
AltaGas Ltd.   123    2,274 
ARC Resources Ltd.   111    1,209 
Baker Hughes a GE Co.   1,035    28,742 
Banpu PCL   5,225    3,308 
Caltex Australia Ltd.   751    18,088 
Cameco Corp.   246    2,234 
Cenovus Energy, Inc.   2,444    20,796 
ConocoPhillips   636    37,708 
Cosan SA Industria e Comercio   217    2,710 
Devon Energy Corp.   478    15,196 
Empresas COPEC SA   1,599    25,115 
Enagas SA   72    1,968 
Enbridge, Inc.   1,340    42,115 
Encana Corp.   457    5,023 
Exxaro Resources Ltd.   177    1,628 
Galp Energia SGPS SA   1,186    22,324 
GS Holdings Corp.   313    18,089 
Hess Corp.   146    7,390 
Husky Energy, Inc.   1,303    18,637 
Idemitsu Kosan Co. Ltd.   1,120    42,125 
Imperial Oil Ltd.   983    26,015 
Indian Oil Corp. Ltd.   25,728    69,663 
Inpex Corp.   823    10,033 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
IRPC PCL   33,591   $7,788 
John Wood Group PLC   1,647    12,476 
JXTG Holdings, Inc.   16,694    100,085 
Koninklijke Vopak NV   43    2,107 
Lundin Petroleum AB1   95    2,378 
Marathon Oil Corp.   386    6,226 
MOL Hungarian Oil & Gas PLC   1,736    18,958 
National Oilwell Varco, Inc.   248    9,129 
Neste OYJ   275    19,143 
Newfield Exploration Co.1   80    1,954 
Noble Energy, Inc.   202    6,121 
Novatek PJSC   255    34,935 
Oil Search Ltd.   278    1,525 
OMV AG   539    31,341 
Origin Energy Ltd.1   1,936    12,920 
Pembina Pipeline Corp.   190    5,924 
Petronas Dagangan Bhd   1,275    8,142 
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA   1,237    30,379 
PrairieSky Royalty Ltd.   14    306 
PTT Exploration & Production PCL   1,584    5,800 
PTT PCL   4,948    86,713 
Qatar Gas Transport Co. Ltd.   224    940 
Repsol SA   3,617    64,123 
Royal Dutch Shell PLC, Class A   5,826    182,537 
Royal Dutch Shell PLC, Class B   4,790    153,001 
Santos Ltd.1   888    3,453 
Schlumberger Ltd.   556    36,018 
Showa Shell Sekiyu KK   1,635    22,000 
Snam SpA   627    2,879 
S-Oil Corp.   218    24,440 
Statoil ASA   3,099    72,887 
Suncor Energy, Inc.   902    31,127 
TechnipFMC PLC   439    12,929 
Thai Oil PCL   4,000    11,609 
TOTAL SA   3,039    172,412 
TransCanada Corp.   297    12,274 
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS   551    15,286 
Ultrapar Participacoes SA   1,277    27,249 
United Tractors Tbk PT   1,930    4,486 
Vermilion Energy, Inc.   29    934 
Woodside Petroleum Ltd.   202    4,531 
Total Energy        1,681,855 
Food & Staples Retailing—4.0%          
Aeon Co. Ltd.2   5,672    100,240 
Atacadao Distribuicao Comercio e Industria Ltda1   4,211    19,005 
Carrefour SA   5,355    110,972 
Casino Guichard Perrachon SA   950    46,512 
Empire Co. Ltd.   829    16,628 
George Weston Ltd.   585    47,063 
ICA Gruppen AB2   446    15,731 
J Sainsbury PLC   14,190    47,535 
Jeronimo Martins SGPS SA   1,119    20,375 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   4,521    106,988 
Lawson, Inc.2   90    6,127 
Loblaw Cos. Ltd.   901    45,488 
METRO AG2   2,573    45,536 

 

   Shares   Value 
Metro, Inc.   416   $13,262 
Pick n Pay Stores Ltd.   1,371    7,931 
President Chain Store Corp.   1,063    10,682 
Seven & i Holdings Co. Ltd.   1,661    70,782 
SPAR Group Ltd. (The)   533    9,112 
Tesco PLC   35,139    101,494 
Wm Morrison Supermarkets PLC   9,630    28,842 
Woolworths Group Ltd.   2,613    52,693 
Total Food & Staples Retailing        922,998 
Food, Beverage & Tobacco—4.8%          
Ajinomoto Co., Inc.   643    11,599 
Ambev SA   2,599    18,822 
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS   591    4,040 
Anheuser-Busch InBev SA   537    58,963 
Arca Continental SAB de CV   1,153    7,941 
Archer-Daniels-Midland Co.   1,739    75,420 
Associated British Foods PLC   728    25,439 
Barry Callebaut AG   4    7,803 
British American Tobacco Malaysia Bhd   130    884 
British American Tobacco PLC   673    39,000 
Bunge Ltd.   724    53,533 
Campbell Soup Co.   213    9,225 
Carlsberg A/S, Class B2   83    9,871 
Cia Cervecerias Unidas SA   245    3,607 
CJ CheilJedang Corp.   58    17,413 
Coca-Cola Amatil Ltd.   771    5,127 
Coca-Cola Co. (The)   1,028    44,646 
Coca-Cola European Partners PLC   429    17,844 
Coca-Cola European Partners PLC   3    125 
Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L   478    3,148 
Coca-Cola HBC AG1   287    10,605 
Coca-Cola Icecek AS   316    2,875 
Conagra Brands, Inc.   271    9,995 
Danone SA   464    37,509 
Diageo PLC   912    30,858 
General Mills, Inc.   345    15,546 
Heineken Holding NV   322    33,146 
Heineken NV   310    33,283 
Hormel Foods Corp.2   332    11,394 
Imperial Brands PLC   726    24,707 
Ingredion, Inc.   55    7,091 
ITC Ltd.   1,712    6,707 
J.M. Smucker Co. (The)2   73    9,053 
Kellogg Co.2   227    14,757 
Kerry Group PLC, Class A   7    707 
Kerry Group PLC, Class A   83    8,411 
Kikkoman Corp.   159    6,369 
Kirin Holdings Co. Ltd.   919    24,312 
Kraft Heinz Co. (The)   460    28,653 
M Dias Branco SA   121    1,857 
Marine Harvest ASA   275    5,506 
McCormick & Co., Inc.   51    5,426 
Molson Coors Brewing Co., Class B   162    12,203 
Mondelez International, Inc., Class A   718    29,962 
Nestle India Ltd.   16    2,013 
Nestle Malaysia Bhd   55    2,147 
Nestle SA   1,465    115,689 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Orkla ASA   575   $6,162 
PepsiCo, Inc.   709    77,387 
Pernod Ricard SA   84    13,972 
Pioneer Foods Group Ltd.   221    2,317 
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk   4,983    2,995 
Remy Cointreau SA   13    1,851 
Sime Darby Plantation Bhd1   3,504    4,982 
Standard Foods Corp.   33    77 
Suntory Beverage & Food Ltd.   300    14,528 
Swedish Match AB   62    2,795 
Tiger Brands Ltd.   89    2,794 
Toyo Suisan Kaisha Ltd.   137    5,385 
Treasury Wine Estates Ltd.   182    2,354 
Ulker Biskuvi Sanayi AS   245    1,358 
Wilmar International Ltd.   24,071    58,374 
Total Food, Beverage & Tobacco        1,102,562 
Health Care Equipment & Services—3.1%          
Alfresa Holdings Corp.   1,412    31,453 
Align Technology, Inc.1   7    1,758 
AmerisourceBergen Corp.   1,921    165,609 
Bangkok Dusit Medical Services PCL   3,728    2,802 
Becton Dickinson and Co.   81    17,553 
Cardinal Health, Inc.   2,343    146,859 
Cigna Corp.   203    34,051 
Cochlear Ltd.   9    1,254 
Coloplast A/S, Class B   34    2,864 
ConvaTec Group PLC3   697    1,947 
Cooper Cos., Inc. (The)   11    2,517 
DaVita, Inc.1   257    16,947 
Edwards Lifesciences Corp.1   31    4,325 
Envision Healthcare Corp.1,2   324    12,451 
Essilor International Cie Generale d’Optique SA   84    11,323 
Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.   87    828 
Hartalega Holdings Bhd   456    692 
HCA Healthcare, Inc.   519    50,343 
Healthscope Ltd.   1,556    2,310 
Henry Schein, Inc.1,2   220    14,786 
Hoya Corp.   93    4,643 
Humana, Inc.   239    64,250 
IDEXX Laboratories, Inc.1   13    2,488 
Koninklijke Philips NV   781    29,934 
Life Healthcare Group Holdings Ltd.   895    2,086 
Mediclinic International PLC   621    5,236 
Netcare Ltd.   1,715    4,053 
Quest Diagnostics, Inc.   90    9,027 
Ramsay Health Care Ltd.   167    7,983 
ResMed, Inc.   28    2,757 
Ryman Healthcare Ltd.   35    267 
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., Class H   2,826    7,562 
Sinopharm Group Co. Ltd., Class H   5,506    27,571 
Sonic Healthcare Ltd.   273    4,791 
Sonova Holding AG   22    3,487 
Straumann Holding AG   2    1,257 
Sysmex Corp.   84    7,535 
Terumo Corp.   49    2,525 

 

   Shares   Value 
Varian Medical Systems, Inc.1   27   $3,312 
Total Health Care Equipment & Services        713,436 
Household & Personal Products—1.8%          
Amorepacific Corp.   20    5,760 
AMOREPACIFIC Group   61    7,840 
Beiersdorf AG   104    11,770 
Clorox Co. (The)   57    7,587 
Colgate-Palmolive Co.   265    18,995 
Dabur India Ltd.   278    1,400 
Essity AB, Class B1   564    15,530 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   65    9,732 
Henkel AG & Co KGaA   148    18,620 
Hindustan Unilever Ltd.   305    6,235 
Kao Corp.   237    17,676 
Kimberly-Clark Corp.   194    21,365 
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A   691    1,289 
LG Household & Health Care Ltd.   7    7,828 
Lion Corp.   259    5,273 
L’Oreal SA   185    41,716 
Marico Ltd.   246    1,230 
Natura Cosmeticos SA   318    3,062 
Procter & Gamble Co. (The)   980    77,694 
PT Unilever Indonesia Tbk   947    3,407 
Reckitt Benckiser Group PLC   199    16,844 
Shiseido Co. Ltd.   212    13,531 
Unicharm Corp.   301    8,630 
Unilever NV   933    52,634 
Unilever PLC   696    38,620 
Total Household & Personal Products        414,268 
Insurance—5.6%          
Aegon NV   5,156    34,724 
Allianz SE   465    104,883 
Allstate Corp. (The)   446    42,281 
Assicurazioni Generali SpA   4,142    79,594 
Aviva PLC   6,069    42,219 
AXA SA   4,948    131,443 
Cathay Financial Holding Co. Ltd.   3,880    6,893 
CNP Assurances   1,944    49,012 
Great-West Lifeco, Inc.   1,286    32,797 
Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.   456    16,792 
Insurance Australia Group Ltd.   1,401    8,038 
Intact Financial Corp.   113    8,485 
Legal & General Group PLC   3,353    12,126 
Manulife Financial Corp.   1,440    26,717 
Mapfre SA   9,043    30,039 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   205    16,931 
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.   1,856    57,172 
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen   338    78,503 
NN Group NV   392    17,375 
Old Mutual PLC   2,094    7,029 
Principal Financial Group, Inc.   130    7,918 
Progressive Corp. (The)   537    32,719 
Prudential Financial, Inc.   348    36,035 
Prudential PLC   2,809    70,081 
QBE Insurance Group Ltd.   1,918    14,168 
RSA Insurance Group PLC   1,391    12,293 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.   97   $24,389 
Sanlam Ltd.   1,096    7,890 
Sompo Holdings, Inc.   1,134    45,221 
Sun Life Financial, Inc.   369    15,144 
Suncorp Group Ltd.   1,306    13,364 
Swiss Re AG   374    37,994 
T&D Holdings, Inc.   1,060    16,680 
Tokio Marine Holdings, Inc.   1,307    58,658 
Travelers Cos., Inc. (The)   222    30,827 
Tryg A/S   161    3,732 
UnipolSai Assicurazioni SpA   6,770    16,094 
Willis Towers Watson PLC   62    9,436 
Zurich Insurance Group AG1   158    51,710 
Total Insurance        1,307,406 
Materials—5.8%          
Agnico Eagle Mines Ltd.   63    2,649 
Air Liquide SA   246    30,097 
Akzo Nobel NV   231    21,802 
Amcor Ltd.   1,031    11,206 
Anglo American PLC   1,296    30,197 
Antofagasta PLC   409    5,284 
Arkema SA   100    13,036 
Asahi Kasei Corp.   1,842    24,222 
Asian Paints Ltd.   167    2,869 
Avery Dennison Corp.   67    7,119 
Axalta Coating Systems Ltd1   175    5,283 
Ball Corp.   337    13,382 
BASF SE   906    91,892 
BHP Billiton PLC   852    16,776 
BlueScope Steel Ltd.   892    10,325 
Boliden AB   210    7,335 
Boral Ltd.   729    4,160 
Cementos Argos SA   1,002    3,476 
Chr Hansen Holding A/S   19    1,633 
Clariant AG1   322    7,670 
CRH PLC   1,200    40,552 
Croda International PLC   38    2,435 
Daicel Corp.   499    5,415 
DowDuPont, Inc.   961    61,225 
Ecolab, Inc.   128    17,545 
Evonik Industries AG   581    20,465 
Fletcher Building Ltd.   1,676    7,291 
Fresnillo PLC   127    2,260 
Givaudan SA   3    6,817 
Grupo Argos SA   654    4,407 
Hanwha Chemical Corp.   365    10,119 
HeidelbergCement AG   255    25,020 
Hitachi Chemical Co. Ltd.   302    6,656 
Hitachi Metals Ltd.   781    9,077 
Imerys SA   64    6,210 
International Flavors & Fragrances, Inc.   29    3,970 
James Hardie Industries PLC   137    2,403 
JFE Holdings, Inc.   1,800    35,839 
Johnson Matthey PLC   507    21,635 
JSR Corp.   268    5,955 
K+S AG   201    5,794 
Kaneka Corp.   751    7,408 

 

   Shares   Value 
Kansai Paint Co. Ltd.2   204   $4,723 
Kinross Gold Corp.1   1,070    4,224 
Klabin SA   427    2,659 
Kobe Steel Ltd.1   1,819    17,839 
Koninklijke DSM NV   128    12,694 
Kumba Iron Ore Ltd.   163    3,894 
Kuraray Co. Ltd.   369    6,315 
LafargeHolcim Ltd.1   586    32,005 
LG Chem Ltd.   77    27,884 
Linde AG   92    18,443 
Linde AG1   25    5,261 
Lucky Cement Ltd.   192    1,145 
Lundin Mining Corp.   369    2,419 
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.   4,224    40,512 
Mitsubishi Materials Corp.   476    13,942 
Mitsui Chemicals, Inc.   509    15,938 
Mondi Ltd.   101    2,747 
Mondi PLC   311    8,355 
Mosaic Co. (The)   351    8,522 
Newcrest Mining Ltd.   262    3,931 
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.   2,600    56,425 
Nitto Denko Corp.   97    7,216 
Norsk Hydro ASA   2,024    11,846 
Novozymes A/S, Class B   48    2,474 
Nutrien Ltd.   242    11,429 
Orica Ltd.   345    4,700 
PPG Industries, Inc.   156    17,410 
Praxair, Inc.   90    12,987 
PTT Global Chemical PCL   5,726    17,350 
Sherwin-Williams Co. (The)   43    16,861 
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.   140    14,316 
Siam Cement PCL (The)   2,300    36,335 
Sika AG   1    7,816 
Solvay SA   118    16,377 
South32 Ltd.   3,285    8,114 
Stora Enso OYJ, Class R   675    12,390 
Sumitomo Chemical Co. Ltd.   4,286    24,503 
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.   241    9,801 
Symrise AG   56    4,501 
Taiheiyo Cement Corp.   223    7,926 
Teck Resources Ltd., Class B   416    10,706 
Teijin Ltd.   460    8,651 
thyssenkrupp AG   2,481    64,656 
Titan Cement Co. SA   77    1,908 
Toray Industries, Inc.   2,449    23,051 
Umicore SA   321    16,948 
UPM-Kymmene OYJ1   444    16,436 
voestalpine AG   320    16,754 
West Fraser Timber Co. Ltd.   70    4,648 
WestRock Co.   280    17,968 
Wheaton Precious Metals Corp.   54    1,100 
Total Materials        1,335,966 
Media—1.1%          
Astro Malaysia Holdings Bhd   2,643    1,394 
Axel Springer SE   60    5,018 
Discovery Communications, Inc., Class C1   39    761 
Eutelsat Communications SA   97    1,921 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
ITV PLC   2,217   $4,483 
JCDecaux SA   113    3,927 
Lagardere SCA   380    10,842 
Liberty Global PLC, Class A1   132    4,133 
Liberty Global PLC, Class C1   361    10,985 
Naspers Ltd., Class N   27    6,590 
Pearson PLC   859    9,025 
ProSiebenSat.1 Media SE   161    5,580 
Publicis Groupe SA   199    13,847 
Schibsted ASA, Class B   58    1,467 
SES SA   152    2,054 
Singapore Press Holdings Ltd.   486    934 
Sky PLC   1,485    27,029 
Telenet Group Holding NV1   56    3,736 
Time Warner, Inc.   399    37,737 
Toho Co. Ltd.   137    4,515 
Vivendi SA   758    19,577 
Walt Disney Co. (The)   633    63,579 
WPP PLC   1,310    20,812 
Total Media        259,946 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.4%          
AbbVie, Inc.   285    26,975 
Agilent Technologies, Inc.   77    5,151 
Amgen, Inc.   155    26,424 
Astellas Pharma, Inc.   1,075    16,335 
AstraZeneca PLC   374    25,684 
Bayer AG   482    54,412 
Biogen, Inc.1   50    13,691 
Bristol-Myers Squibb Co.   369    23,339 
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.   134    6,716 
CSL Ltd.   71    8,466 
Daiichi Sankyo Co. Ltd.   294    9,772 
Eisai Co. Ltd.   114    7,274 
Eli Lilly & Co.   369    28,550 
Genmab A/S1   3    642 
Gilead Sciences, Inc.   423    31,890 
GlaxoSmithKline PLC   2,863    55,986 
Grifols SA   143    4,047 
H Lundbeck A/S   65    3,623 
Ipsen SA   19    2,948 
IQVIA Holdings, Inc.1   114    11,185 
Jazz Pharmaceuticals PLC1   13    1,963 
Johnson & Johnson   691    88,552 
Kalbe Farma Tbk PT   15,892    1,731 
Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.   192    4,129 
Lonza Group AG1   22    5,174 
Merck & Co., Inc.   876    47,716 
Merck KGaA   68    6,515 
Mettler-Toledo International, Inc.1   5    2,875 
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.   216    4,338 
Novartis AG   766    61,802 
Novo Nordisk A/S, Class B   353    17,327 
Ono Pharmaceutical Co. Ltd.   100    3,153 
Orion OYJ, Class B   37    1,132 
Otsuka Holdings Co. Ltd.   300    14,931 
Piramal Enterprises Ltd.   47    1,753 
QIAGEN NV1   51    1,646 

 

   Shares   Value 
Roche Holding AG   234   $53,539 
Sanofi   691    55,519 
Santen Pharmaceutical Co. Ltd.   200    3,310 
Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., Class H   103    633 
Shionogi & Co. Ltd.   98    5,054 
Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.   287    4,744 
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.   326    15,695 
TESARO Inc.1,2   4    229 
UCB SA   83    6,755 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.1   18    2,934 
Vifor Pharma AG   38    5,843 
Waters Corp.1   14    2,781 
Zoetis, Inc.   80    6,681 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        791,564 
Real Estate—1.2%          
Aeon Mall Co. Ltd.   176    3,659 
American Tower Corp.   58    8,430 
Ascendas Real Estate Investment Trust   407    816 
Azrieli Group Ltd.   20    958 
Boston Properties, Inc.   27    3,327 
British Land Co. PLC (The)   113    1,018 
Brixmor Property Group, Inc.   101    1,540 
CapitaLand Commercial Trust   297    415 
CapitaLand Ltd.   1,837    5,001 
CapitaLand Mall Trust   442    701 
CBRE Group, Inc., Class A1   378    17,849 
Central Pattana PCL   430    1,080 
City Developments Ltd.   361    3,579 
Daiwa House Industry Co. Ltd.   1,117    42,432 
Deutsche Wohnen SE   41    1,911 
Dexus   124    887 
Duke Realty Corp.   38    1,006 
Equinix, Inc.   13    5,436 
First Capital Realty, Inc.   45    710 
Fonciere Des Regions   11    1,213 
Gecina SA   5    868 
Goodman Group   283    1,830 
GPT Group (The)   194    705 
Growthpoint Properties Ltd.   439    1,053 
Hammerson PLC   69    519 
Hang Lung Group Ltd.   635    2,075 
Hang Lung Properties Ltd.   894    2,082 
HCP, Inc.   87    2,021 
Host Hotels & Resorts, Inc.   336    6,263 
Hulic Co. Ltd.   200    2,159 
Hyprop Investments Ltd.   35    320 
Hysan Development Co. Ltd.   103    545 
ICADE   26    2,523 
Iron Mountain, Inc.   150    4,929 
Jones Lang LaSalle, Inc.   59    10,304 
Klepierre SA   46    1,853 
Land Securities Group PLC   102    1,341 
LendLease Group   1,369    18,177 
Liberty Property Trust   23    914 
Link REIT   183    1,562 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Macerich Co. (The)   21   $1,176 
Mirvac Group   1,399    2,307 
Mitsubishi Estate Co. Ltd.   764    12,572 
Mitsui Fudosan Co. Ltd.   804    19,142 
NEPI Rockcastle PLC   30    291 
Nomura Real Estate Holdings, Inc.   284    6,585 
Prologis, Inc.   53    3,339 
Redefine Properties Ltd.   867    848 
SBA Communications Corp.1   12    2,051 
Segro PLC   72    607 
Sime Darby Property Bhd1   2,243    823 
SM Prime Holdings, Inc.   3,021    1,951 
Stockland   881    2,723 
Sun Hung Kai Properties Ltd.   772    12,197 
Swire Pacific Ltd., Class A   732    7,382 
Swire Properties Ltd.   957    3,353 
Swiss Prime Site AG1   15    1,448 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   1,468    10,449 
UDR, Inc.   35    1,247 
Unibail-Rodamco SE   12    2,740 
UOL Group Ltd.   239    1,558 
Weyerhaeuser Co.   247    8,645 
Wharf Real Estate Investment Co. Ltd.1   438    2,852 
Total Real Estate        270,297 
Retailing—2.8%          
Best Buy Co., Inc.   686    48,013 
Booking Holdings, Inc.1   8    16,643 
Canadian Tire Corp. Ltd., Class A   90    11,826 
Fast Retailing Co. Ltd.   60    23,662 
Foschini Group Ltd. (The)   133    2,512 
Gap, Inc. (The)   575    17,940 
Hennes & Mauritz AB, Class B   1,594    23,826 
Home Depot, Inc. (The)   656    116,925 
Home Product Center PCL   5,329    2,369 
Hotai Motor Co. Ltd.   637    6,347 
Imperial Holdings Ltd.   511    10,059 
Industria de Diseno Textil SA   1,139    35,622 
J Front Retailing Co. Ltd.   399    6,644 
Jardine Cycle & Carriage Ltd.   735    19,338 
Kingfisher PLC   3,965    16,269 
LKQ Corp.1   271    10,284 
Lojas Renner SA   260    2,687 
Lowe’s Cos., Inc.   883    77,483 
Marks & Spencer Group PLC   4,530    17,170 
Mr Price Group Ltd.   84    2,020 
Next PLC   107    7,143 
Nitori Holdings Co. Ltd.   38    6,605 
Nordstrom, Inc.   363    17,573 
S.A.C.I. Falabella   1,621    15,640 
Target Corp.   1,141    79,220 
Tiffany & Co.   50    4,883 
Tractor Supply Co.   132    8,319 
Woolworths Holdings Ltd.   1,334    6,755 
Yamada Denki Co. Ltd.2   3,349    20,185 
Zalando SE1,3   111    6,045 
Total Retailing        640,007 

 

   Shares   Value 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—1.2%          
Advanced Semiconductor Engineering, Inc.   9,265   $13,394 
Analog Devices, Inc.   78    7,108 
Applied Materials, Inc.   326    18,129 
ASM Pacific Technology Ltd.   183    2,556 
ASML Holding NV   67    13,196 
Infineon Technologies AG   401    10,722 
Intel Corp.   1,690    88,015 
Lam Research Corp.   59    11,986 
Macronix International1   1,000    1,684 
NVIDIA Corp.   46    10,653 
Siliconware Precision Industries Co. Ltd.   2,440    4,260 
Skyworks Solutions, Inc.   44    4,411 
STMicroelectronics NV   420    9,290 
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.   5,475    45,817 
Texas Instruments, Inc.   173    17,973 
Tokyo Electron Ltd.   59    10,660 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        269,854 
Software & Services—4.3%          
Accenture PLC, Class A   290    44,515 
Adobe Systems, Inc.1   42    9,075 
Alphabet, Inc., Class A1   51    52,894 
Alphabet, Inc., Class C1   60    61,907 
Amadeus IT Group SA   100    7,377 
ANSYS, Inc.1   8    1,254 
Atos SE   125    17,080 
Autodesk, Inc.1   22    2,763 
Automatic Data Processing, Inc.   135    15,320 
BlackBerry Ltd.1   102    1,172 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   53    5,814 
CA, Inc.   146    4,949 
Cadence Design Systems, Inc.1   63    2,317 
Capgemini SE   154    19,167 
CGI Group, Inc., Class A1   165    9,509 
Cielo SA   608    3,785 
Citrix Systems, Inc.1   39    3,619 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   220    17,710 
Computershare Ltd.   189    2,509 
Dassault Systemes SE   39    5,295 
Dell Technologies, Inc., Class V1   134    9,810 
DXC Technology Co.   305    30,662 
Facebook, Inc., Class A1   209    33,396 
Fortinet, Inc.1   37    1,982 
Fujitsu Ltd.   8,173    49,107 
Gartner, Inc.1   33    3,881 
HCL Technologies Ltd.   660    9,802 
Infosys Ltd.   729    12,650 
International Business Machines Corp.   621    95,280 
Intuit, Inc.   38    6,587 
Jack Henry & Associates, Inc.   15    1,814 
Konami Holdings Corp.   100    5,002 
Mastercard, Inc., Class A   83    14,538 
Micro Focus International PLC4   165    2,317 
Micro Focus International PLC   16    221 
Microsoft Corp.   1,269    115,822 
NAVER Corp.   8    5,899 
NCSoft Corp.   5    1,923 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

 

   Shares   Value 
Nice Ltd.1   18   $1,670 
Nintendo Co. Ltd.   20    8,775 
Nomura Research Institute Ltd.   129    6,010 
NTT Data Corp.   2,100    21,780 
Open Text Corp.   86    2,990 
Oracle Corp.   948    43,371 
Oracle Corp. Japan   80    6,537 
Otsuka Corp.   214    10,786 
PayPal Holdings, Inc.1   195    14,795 
Red Hat, Inc.1   24    3,588 
Sabre Corp.   190    4,076 
Sage Group PLC (The)   310    2,780 
salesforce.com, Inc.1   110    12,793 
SAP SE   345    36,053 
ServiceNow, Inc.1   14    2,316 
Shopify, Inc., Class A1   5    622 
Splunk, Inc.1   15    1,476 
Symantec Corp.   207    5,351 
Take-Two Interactive Software, Inc.1   22    2,151 
Tata Consultancy Services Ltd.   516    22,541 
Tech Mahindra Ltd.   643    6,297 
Tencent Holdings Ltd.   745    38,881 
Ubisoft Entertainment SA1   31    2,612 
Vakrangee Ltd.   255    865 
Visa, Inc., Class A   162    19,378 
VMware Inc, Class A1   21    2,547 
Western Union Co. (The)   330    6,346 
Wipro Ltd.   2,182    9,406 
Workday, Inc., Class A1,2   13    1,652 
Total Software & Services        987,169 
Technology Hardware & Equipment—5.9%          
AAC Technologies Holdings, Inc.   187    3,374 
Acer, Inc.1   12,601    10,459 
Apple, Inc.   1,635    274,320 
Arista Networks, Inc.1   8    2,042 
AU Optronics Corp.   33,947    15,718 
BYD Electronic International Co. Ltd.   3,283    6,157 
Chicony Electronics Co. Ltd.   1,000    2,541 
Cisco Systems, Inc.   1,350    57,902 
Cognex Corp.   16    832 
CommScope Holding Co., Inc.1   147    5,876 
Corning, Inc.   419    11,682 
Delta Electronics, Inc.   1,570    7,000 
F5 Networks, Inc.1   18    2,603 
Flex Ltd.1   1,695    27,679 
FLIR Systems, Inc.   45    2,250 
FUJIFILM Holdings Corp.   794    31,327 
Hewlett Packard Enterprise Co.   2,161    37,904 
Hitachi High-Technologies Corp.   178    8,302 
Hitachi Ltd.   13,892    99,680 
HP, Inc.   3,014    66,067 
Ingenico Group SA   33    2,674 
Inventec Corp.   24,734    19,596 
Keyence Corp.   9    5,543 
Konica Minolta, Inc.   1,297    10,891 
Kyocera Corp.   340    18,949 
Lenovo Group Ltd.   116,093    59,316 

  

   Shares   Value 
LG Display Co. Ltd.   1,187   $28,787 
LG Innotek Co. Ltd.   68    7,879 
Lite-On Technology Corp.   7,219    10,077 
Micro-Star International Co. Ltd.   1,396    4,678 
Motorola Solutions, Inc.   74    7,792 
Murata Manufacturing Co. Ltd.   76    10,355 
NEC Corp.   1,075    29,920 
Nokia OYJ   6,518    35,953 
Omron Corp.   160    9,192 
Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.   86    8,633 
Samsung Electronics Co. Ltd.   110    253,044 
Samsung SDI Co. Ltd.   42    7,526 
Seagate Technology PLC   254    14,864 
Seiko Epson Corp.   753    12,900 
Shimadzu Corp.   176    4,776 
TDK Corp.   171    14,970 
TE Connectivity Ltd.   159    15,884 
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B2   4,558    28,802 
Trimble, Inc.1   81    2,906 
Wistron Corp.   44,101    37,738 
Xerox Corp.   417    12,001 
Yaskawa Electric Corp.   66    2,929 
Yokogawa Electric Corp.   226    4,509 
Total Technology Hardware & Equipment        1,356,799 
Telecommunication Services—3.8%          
Advanced Info Service PCL   1,002    6,601 
Asia Pacific Telecom Co. Ltd.1   2,000    626 
Axiata Group Bhd   5,307    7,491 
Bharti Infratel Ltd.   245    1,263 
BT Group PLC   13,258    42,311 
CenturyLink, Inc.   2,149    35,308 
Chunghwa Telecom Co. Ltd.   2,593    9,916 
DiGi.Com BHD   1,622    1,942 
Elisa OYJ   65    2,939 
Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.   1,270    3,354 
Global Telecom Holding SAE1   9,530    3,552 
Hellenic Telecommunications Organization SA   399    5,388 
HKT Trust & HKT Ltd.   4,190    5,269 
KDDI Corp.   2,439    62,047 
Koninklijke KPN NV   3,231    9,684 
Maxis Bhd   1,798    2,640 
Millicom International Cellular SA   75    5,100 
MTN Group Ltd.   1,339    13,450 
Nippon Telegraph & Telephone Corp.   3,123    143,949 
NTT DOCOMO, Inc.   2,142    54,169 
O2 Czech Republic AS   175    2,416 
Ooredoo Q.S.C.   473    10,718 
Orange SA   3,746    63,508 
PCCW Ltd.   10,447    6,043 
Proximus SADP   288    8,936 
Rogers Communications, Inc., Class B   240    10,711 
Singapore Telecommunications Ltd.   6,474    16,638 
SK Telecom Co. Ltd.   102    22,010 
StarHub Ltd.   1,168    2,049 
Swisscom AG2   28    13,848 
Taiwan Mobile Co. Ltd.   1,697    6,344 
TDC A/S1   527    4,358 

 

 

  

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF 

 

   Shares   Value 
Tele2 AB, Class B   387   $4,628 
Telecom Italia SpA1   25,506    24,185 
Telefonica Deutschland Holding AG   2,273    10,667 
Telefonica SA   8,300    81,948 
Telekom Malaysia Bhd   2,485    3,347 
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT   40,563    10,607 
Telenor ASA   894    20,155 
Telia Co. AB   2,655    12,431 
Telstra Corp. Ltd.   9,620    23,170 
TELUS Corp.   367    12,878 
True Corp. PCL   26,600    5,912 
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS   1,379    5,243 
Vodacom Group Ltd.   614    7,932 
Vodafone Group PLC   23,858    65,002 
XL Axiata Tbk PT1   9,600    1,757 
Total Telecommunication Services        874,440 
Transportation—2.9%          
Abertis Infraestructuras SA   368    8,246 
Aena SME SA3   29    5,837 
Aeroports de Paris   23    5,007 
Airports of Thailand PCL   992    2,094 
AMERCO   12    4,141 
ANA Holdings, Inc.2   563    21,615 
Atlantia SpA   278    8,599 
Auckland International Airport Ltd.   117    517 
Aurizon Holdings Ltd.   962    3,121 
BTS Group Holdings PCL   1,634    434 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   191    17,899 
Canadian National Railway Co.   171    12,489 
Central Japan Railway Co.   104    19,666 
Delta Air Lines, Inc.   951    52,124 
Deutsche Post AG   2,001    87,412 
DSV A/S   190    14,869 
East Japan Railway Co.   301    27,940 
easyJet PLC   389    8,756 
Eva Airways Corp.   13,320    6,830 
Expeditors International of Washington, Inc.   130    8,229 
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide   40    3,940 
Getlink SE   112    1,598 
Hankyu Hanshin Holdings, Inc.   187    6,945 
Kamigumi Co. Ltd.   100    2,213 
Keio Corp.   122    5,208 
Keisei Electric Railway Co. Ltd.   100    3,046 
Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.2   314    12,268 
Kuehne + Nagel International AG   134    21,032 
Kyushu Railway Co.   160    4,965 
Latam Airlines Group SA   732    11,382 
Localiza Rent a Car SA   288    2,489 
Macquarie Infrastructure Corp.   34    1,256 
MTR Corp. Ltd.   1,659    8,920 
Nagoya Railroad Co. Ltd.2   263    6,662 
Nippon Express Co. Ltd.   390    25,487 
Nippon Yusen KK2   1,076    20,852 
Norfolk Southern Corp.   90    12,220 
Odakyu Electric Railway Co. Ltd.   273    5,519 
Royal Mail PLC   2,327    17,653 

  

   Shares   Value 
SATS Ltd.   420   $1,643 
Singapore Airlines Ltd.   1,697    14,028 
Southwest Airlines Co.   442    25,318 
Sydney Airport   273    1,405 
TAV Havalimanlari Holding AS   232    1,386 
Tobu Railway Co. Ltd.   199    6,025 
Tokyu Corp.   856    13,385 
Transurban Group   318    2,786 
Union Pacific Corp.   193    25,945 
United Parcel Service, Inc., Class B   590    61,749 
West Japan Railway Co.   193    13,565 
Yamato Holdings Co. Ltd.2   700    17,439 
Total Transportation        674,154 
Utilities—6.5%          
AES Corp.   1,680    19,102 
Aguas Andinas SA, Class A   1,450    944 
Alliant Energy Corp.   105    4,290 
Ameren Corp.   136    7,702 
American Electric Power Co., Inc.   285    19,548 
American Water Works Co., Inc.   52    4,271 
APA Group   366    2,212 
Atco Ltd., Class I   114    3,659 
AusNet Services   1,501    1,929 
Canadian Utilities Ltd., Class A   102    2,721 
Centrica PLC   28,049    55,952 
CEZ AS   501    12,476 
China Longyuan Power Group Corp. Ltd., Class H   2,935    2,251 
CLP Holdings Ltd.   1,374    13,988 
CMS Energy Corp.   183    8,288 
Colbun SA   8,862    2,125 
Consolidated Edison, Inc.   191    14,887 
Dominion Energy, Inc.   207    13,958 
DTE Energy Co.   143    14,929 
Duke Energy Corp.   365    28,277 
E.ON SE   5,882    65,250 
Edison International   244    15,533 
EDP - Energias de Portugal SA   6,967    26,459 
EDP - Energias do Brasil SA   1,103    4,417 
Electric Power Development Co. Ltd.   373    9,540 
Electricite de France SA   8,250    119,320 
Endesa SA   1,432    31,498 
Enel Americas SA   52,844    12,343 
Enel SpA   18,204    111,269 
Engie Brasil Energia SA   227    2,675 
Engie SA   6,611    110,209 
Entergy Corp.   180    14,180 
Eversource Energy   160    9,427 
Exelon Corp.   1,108    43,223 
Fortis, Inc.   252    8,501 
Fortum OYJ   294    6,309 
Gas Natural SDG SA   1,644    39,204 
HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd.2,3   1,977    1,914 
Huaneng Renewables Corp. Ltd., Class H   2,724    1,017 
Hydro One Ltd.3   376    6,101 
Iberdrola SA   6,115    44,913 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF 

 

   Shares   Value 
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV   272   $1,325 
Innogy SE3   1,656    78,349 
Interconexion Electrica SA ESP   721    3,438 
Korea Gas Corp.1   649    29,561 
Kyushu Electric Power Co., Inc.   1,908    22,892 
Mercury NZ Ltd.   579    1,345 
Meridian Energy Ltd.   1,008    2,076 
National Grid PLC   2,353    26,479 
NextEra Energy, Inc.   135    22,050 
NiSource, Inc.   254    6,073 
Orsted A/S3   191    12,353 
Osaka Gas Co. Ltd.   696    13,724 
PG&E Corp.   548    24,074 
Pinnacle West Capital Corp.   56    4,469 
Power Assets Holdings Ltd.   26    232 
Public Service Enterprise Group, Inc.   229    11,505 
Red Electrica Corp. SA   151    3,107 
RusHydro PJSC4   13,200    16,606 
RWE AG1   3,134    77,318 
SCANA Corp.   142    5,332 
Sempra Energy   127    14,125 
Southern Co. (The)   639    28,538 
SSE PLC   3,115    55,758 
Suez   1,755    25,404 
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA   623    3,639 
Toho Gas Co. Ltd.   152    4,709 
Tokyo Gas Co. Ltd.   790    20,933 
United Utilities Group PLC   324    3,252 
Veolia Environnement SA   1,611    38,130 
WEC Energy Group, Inc.   152    9,530 
Xcel Energy, Inc.   317    14,417 
Total Utilities        1,497,554 
Total Common Stocks
(Cost $21,447,043)		        22,855,008 
PREFERRED STOCKS—0.8%          
Automobiles & Components—0.1%          
Bayerische Motoren Werke AG, 4.39%   133    12,456 
Banks—0.4%          
Itausa - Investimentos Itau SA, 5.27%   310    1,286 
Banco Bradesco SA, 3.37%   4,138    49,179 
Itau Unibanco Holding SA, 6.06%   2,504    38,657 
Bancolombia SA, 2.89%   416    4,361 
Total Banks        93,483 
Capital Goods—0.0%5          
Rolls-Royce Holdings PLC, Class C1,6   92,690    130 
Food & Staples Retailing—0.0%5          
Cia Brasileira de Distribuicao, 0.86%   490    9,812 
Food, Beverage & Tobacco—0.0%5          
Embotelladora Andina SA, Class B, 2.85%   385    1,890 
Household & Personal Products—0.1%          
Henkel AG & Co KGaA, 1.71%   95    12,484 
LG Household & Health Care Ltd., 1.22%   2    1,317 
Amorepacific Corp., 0.74%   7    1,051 
Total Household & Personal Products        14,852 
Materials—0.0%5          
LG Chem Ltd., 3.06%   14    2,831 
Technology Hardware & Equipment—0.2%          
Samsung Electronics Co. Ltd., 2.51%   19    36,096 
Telecommunication Services—0.0%5          
Telefonica Brasil SA, 5.07%   681    10,327 

  

   Shares   Value 
Utilities—0.0%5          
Cia Energetica de Minas Gerais, 9.53%   2,256   $5,810 
Total Preferred Stocks
(Cost $147,691)		        187,687 
           
Money Market Fund—0.0%5          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%7          
(Cost $4,857)    4,857    4,857 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—1.5%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%7          
(Cost $352,464)   352,464    352,464 
Total Investments—101.2%
(Cost $21,952,055)		        23,400,016 
Liabilities in Excess of Other Assets—(1.2)%        (274,522)
Net Assets—100.0%       $23,125,494 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF

  

PCL - Public Company Limited
PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1Non-income producing security.

2All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $522,317; total value of the collateral held by the Fund was $544,488. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $192,024.

3Represents securities sold under Rule 144A, which are exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended. These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees. These securities amount to $144,177 or 0.62% of the Fund’s net assets at period end.

4American Depositary Receipt.

5Less than 0.05%

6The value of this security was determined using significant unobservable inputs. See Note 2 of the accompanying Notes.

7Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

Geographical Holdings (Unaudited)

         
Country  Value   % of
Net Assets		 
United States  $6,246,818    27.0%
Japan   3,477,064    15.0 
France   2,348,885    10.2 
Germany   1,718,675    7.4 
United Kingdom   1,495,311    6.5 
Netherlands   998,125    4.3 
South Korea   877,521    3.8 
Canada   826,106    3.6 
Switzerland   641,762    2.8 
Spain   573,677    2.5 
Australia   458,617    2.0 
Brazil   373,900    1.6 
Italy   327,486    1.4 
Sweden   301,515    1.3 
Taiwan   255,669    1.1 
India   235,280    1.0 
Thailand   229,353    1.0 
China   218,255    0.9 
Singapore   185,111    0.8 
South Africa   181,844    0.8 
Belgium   138,769    0.6 
Norway   129,051    0.6 
Finland   118,156    0.5 
Denmark   110,185    0.5 
Hong Kong   108,684    0.5 

 

Geographical Holdings (Unaudited)        
Country  Value   % of
Net Assets		 
Chile  $88,010    0.4%
Austria   82,170    0.4 
Malaysia   78,461    0.3 
Indonesia   73,330    0.3 
Portugal   69,158    0.3 
Turkey   62,561    0.3 
Ireland   59,092    0.3 
Russia   51,541    0.2 
Poland   40,284    0.2 
Mexico   30,607    0.1 
Qatar   30,544    0.1 
Colombia   25,435    0.1 
Hungary   24,132    0.1 
Israel   20,547    0.1 
Czech Republic   17,172    0.1 
United Arab Emirates   13,152    0.1 
New Zealand   12,324    0.1 
Macau   10,650    0.0  1
Greece   10,370    0.0 1 
Peru   7,038    0.0 1
Philippines   7,031    0.0 1
Egypt   6,126    0.0 1
Pakistan   2,117    0.0 1
Luxembourg   2,054    0.0 1
Romania   291    0.0 1
Total Investments   23,400,016    101.2 
Liabilities in Excess of Other Assets   (274,522)   (1.2)
Net Assets  $23,125,494    100.0%

 

1Less than 0.05%

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited
Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.9%        
Automobiles & Components—0.9%        
Adient PLC1   28   $1,673 
Aptiv PLC   85    7,222 
BorgWarner, Inc.   56    2,813 
Delphi Technologies PLC   16    762 
Ford Motor Co.   427    4,731 
General Motors Co.   294    10,684 
Gentex Corp.   27    622 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   20    532 
Harley-Davidson, Inc.1   7    300 
Lear Corp.   17    3,164 
Tesla, Inc.1,2   45    11,976 
Thor Industries, Inc.   13    1,497 
Visteon Corp.2   11    1,213 
Total Automobiles & Components        47,189 
Banks—5.3%          
Associated Banc-Corp.   17    422 
Bank of America Corp.   1,986    59,560 
Bank of Hawaii Corp.   3    249 
Bank of the Ozarks   7    338 
BankUnited, Inc.   9    360 
BB&T Corp.   97    5,048 
BOK Financial Corp.   3    297 
CIT Group, Inc.   22    1,133 
Citigroup, Inc.   569    38,407 
Citizens Financial Group, Inc.   77    3,232 
Comerica, Inc.   35    3,358 
Commerce Bancshares, Inc.   10    599 
Cullen/Frost Bankers, Inc.   10    1,061 
East West Bancorp, Inc.   29    1,814 
F.N.B. Corp.   19    256 
Fifth Third Bancorp   105    3,334 
First Horizon National Corp.   26    490 
First Republic Bank1   21    1,945 
Huntington Bancshares, Inc.   147    2,220 
JPMorgan Chase & Co.   689    75,769 
KeyCorp   128    2,502 
M&T Bank Corp.   21    3,872 
PacWest Bancorp   8    396 
People’s United Financial, Inc.   35    653 
Pinnacle Financial Partners, Inc.   7    449 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   96    14,519 
Prosperity Bancshares, Inc.   6    436 
Regions Financial Corp.   204    3,790 
Signature Bank2   4    568 
SunTrust Banks, Inc.   66    4,491 
SVB Financial Group2   13    3,120 
Synovus Financial Corp.   22    1,099 
TCF Financial Corp.   15    342 
U.S. Bancorp   187    9,443 
Webster Financial Corp.   11    609 
Wells Fargo & Co.   490    25,681 
Western Alliance Bancorp2   17    988 
Zions Bancorporation   32    1,687 
Total Banks        274,537 
Capital Goods—8.2%          
3M Co.   153    33,587 

 

   Shares   Value 
A.O. Smith Corp.   32   $2,035 
AECOM2   11    392 
AGCO Corp.   12    778 
Air Lease Corp.   20    852 
Allegion PLC   24    2,047 
Allison Transmission Holdings, Inc.   23    898 
AMETEK, Inc.   70    5,318 
Arconic, Inc.   86    1,981 
Armstrong World Industries, Inc.1,2   9    507 
Boeing Co. (The)   199    65,248 
BWX Technologies, Inc.   32    2,033 
Carlisle Cos., Inc.   6    627 
Caterpillar, Inc.   186    27,413 
Colfax Corp.2   7    223 
Crane Co.   9    835 
Cummins, Inc.   34    5,511 
Deere & Co.   90    13,979 
Donaldson Co., Inc.   21    946 
Dover Corp.   37    3,634 
Eaton Corp. PLC   73    5,833 
Emerson Electric Co.   104    7,103 
Fastenal Co.1   36    1,965 
Fluor Corp.   8    458 
Fortive Corp.   82    6,357 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   30    1,767 
Gardner Denver Holdings, Inc.2   12    368 
General Dynamics Corp.   48    10,603 
General Electric Co.   76    1,025 
Graco, Inc.   53    2,423 
Harris Corp.   33    5,322 
HD Supply Holdings, Inc.2   9    342 
HEICO Corp.   10    868 
HEICO Corp., Class A   18    1,277 
Hexcel Corp.   18    1,163 
Honeywell International, Inc.   190    27,457 
Hubbell, Inc.   7    853 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   11    2,835 
IDEX Corp.   23    3,278 
Illinois Tool Works, Inc.   76    11,906 
Ingersoll-Rand PLC   38    3,249 
ITT, Inc.   20    980 
Jacobs Engineering Group, Inc.   13    769 
Johnson Controls International PLC   58    2,044 
L3 Technologies, Inc.   16    3,328 
Lennox International, Inc.   9    1,839 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   11    989 
Lockheed Martin Corp.   60    20,276 
Masco Corp.   73    2,952 
Middleby Corp. (The)1,2   3    371 
Nordson Corp.   10    1,363 
Northrop Grumman Corp.   41    14,314 
Orbital ATK, Inc.   19    2,520 
Oshkosh Corp.   19    1,468 
Owens Corning   39    3,136 
PACCAR, Inc.   43    2,845 
Parker-Hannifin Corp.   34    5,815 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
Pentair PLC   37   $2,521 
Quanta Services, Inc.2   17    584 
Raytheon Co.   76    16,402 
Regal Beloit Corp.   6    440 
Rockwell Automation, Inc.   41    7,142 
Rockwell Collins, Inc.   50    6,743 
Roper Technologies, Inc.   30    8,421 
Sensata Technologies Holding PLC2   35    1,814 
Snap-on, Inc.   4    590 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   33    2,762 
Stanley Black & Decker, Inc.   46    7,047 
Teledyne Technologies, Inc.2   11    2,059 
Terex Corp.   23    860 
Textron, Inc.   38    2,241 
Timken Co. (The)   14    638 
Toro Co. (The)   18    1,124 
TransDigm Group, Inc.   8    2,456 
Trinity Industries, Inc.   32    1,044 
United Rentals, Inc.2   25    4,318 
United Technologies Corp.   117    14,721 
Univar, Inc.2   17    472 
USG Corp.2   17    687 
Valmont Industries, Inc.   3    439 
W.W. Grainger, Inc.1   3    847 
WABCO Holdings, Inc.2   14    1,874 
Wabtec Corp.1   7    570 
Watsco, Inc.   5    905 
Welbilt, Inc.1,2   27    525 
Xylem, Inc.   49    3,769 
Total Capital Goods        424,320 
Commercial & Professional Services—0.8%          
Cintas Corp.   20    3,411 
Copart, Inc.2   48    2,445 
CoStar Group, Inc.2   12    4,352 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   4    468 
Equifax, Inc.   10    1,178 
IHS Markit Ltd.2   90    4,341 
KAR Auction Services, Inc.   24    1,301 
ManpowerGroup, Inc.   20    2,302 
Nielsen Holdings PLC   20    636 
Republic Services, Inc.   39    2,583 
Robert Half International, Inc.   22    1,273 
Rollins, Inc.   27    1,378 
TransUnion2   56    3,180 
Verisk Analytics, Inc.2   26    2,704 
Waste Management, Inc.   81    6,814 
Total Commercial & Professional Services        38,366 
Consumer Durables & Apparel—1.3%          
Brunswick Corp.   8    475 
Carter’s, Inc.   9    937 
D.R. Horton, Inc.   121    5,305 
Garmin Ltd.   30    1,768 
Hanesbrands, Inc.1   29    534 
Hasbro, Inc.   24    2,023 
Leggett & Platt, Inc.   11    488 
Lennar Corp., Class A   81    4,774 
Lululemon Athletica, Inc.1,2   10    891 

 

   Shares   Value 
Michael Kors Holdings Ltd.2   33   $2,049 
Mohawk Industries, Inc.2   18    4,180 
NIKE, Inc., Class B   248    16,477 
NVR, Inc.2   1    2,800 
Polaris Industries, Inc.1   19    2,176 
PulteGroup, Inc.   96    2,831 
PVH Corp.   24    3,634 
Ralph Lauren Corp.   5    559 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   35    1,361 
Tapestry, Inc.   57    2,999 
Toll Brothers, Inc.   48    2,076 
Tupperware Brands Corp.   10    484 
VF Corp.   88    6,522 
Whirlpool Corp.   7    1,072 
Total Consumer Durables & Apparel        66,415 
Consumer Services—2.5%          
Aramark   42    1,662 
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   13    1,296 
Carnival Corp.   106    6,951 
Choice Hotels International, Inc.   10    802 
Darden Restaurants, Inc.   21    1,790 
Domino’s Pizza, Inc.   7    1,635 
Dunkin’ Brands Group, Inc.1   11    657 
Extended Stay America, Inc.   24    474 
Graham Holdings Co., Class B   1    602 
H&R Block, Inc.   35    889 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   12    516 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   56    4,411 
Hyatt Hotels Corp., Class A   10    763 
International Game Technology PLC   19    508 
Las Vegas Sands Corp.   80    5,752 
Marriott International, Inc., Class A   97    13,190 
McDonald’s Corp.   229    35,811 
MGM Resorts International   87    3,047 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   42    2,225 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   56    6,593 
Service Corp. International   46    1,736 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   27    1,373 
Six Flags Entertainment Corp.   12    747 
Starbucks Corp.   157    9,089 
Vail Resorts, Inc.   13    2,882 
Wendy’s Co. (The)   23    404 
Wyndham Worldwide Corp.   30    3,433 
Wynn Resorts Ltd.   28    5,106 
Yum China Holdings, Inc.   128    5,312 
Yum! Brands, Inc.   78    6,640 
Total Consumer Services        126,296 
Diversified Financials—5.2%          
Affiliated Managers Group, Inc.   13    2,465 
AGNC Investment Corp.   86    1,627 
Ally Financial, Inc.   125    3,394 
American Express Co.   176    16,417 
Ameriprise Financial, Inc.   46    6,805 
Annaly Capital Management, Inc.   266    2,774 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   167    8,606 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   300    59,844 
BGC Partners, Inc., Class A   82    1,103 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
BlackRock, Inc.   27   $14,626 
Capital One Financial Corp.   52    4,983 
Cboe Global Markets, Inc.   37    4,222 
Charles Schwab Corp. (The)   221    11,541 
Chimera Investment Corp.   39    679 
CME Group, Inc.   68    10,998 
Credit Acceptance Corp.1,2   3    991 
Discover Financial Services   28    2,014 
E*TRADE Financial Corp.2   66    3,657 
Eaton Vance Corp.   28    1,559 
FactSet Research Systems, Inc.   8    1,595 
Federated Investors, Inc., Class B1   18    601 
Franklin Resources, Inc.   44    1,526 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   39    9,823 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   22    1,479 
Intercontinental Exchange, Inc.   110    7,977 
Invesco Ltd.   74    2,369 
Lazard Ltd., Class A   24    1,261 
Legg Mason, Inc.   20    813 
Leucadia National Corp.   48    1,091 
LPL Financial Holdings, Inc.   27    1,649 
MarketAxess Holdings, Inc.   6    1,305 
MFA Financial, Inc.   71    535 
Moody’s Corp.   55    8,872 
Morgan Stanley   243    13,112 
Morningstar, Inc.   4    382 
MSCI, Inc.   31    4,634 
Nasdaq, Inc.   20    1,724 
New Residential Investment Corp.   69    1,135 
Northern Trust Corp.   31    3,197 
OneMain Holdings, Inc.2   10    299 
Raymond James Financial, Inc.   26    2,325 
S&P Global, Inc.   79    15,094 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   30    489 
SEI Investments Co.   39    2,921 
SLM Corp.2   38    426 
Starwood Property Trust, Inc.   37    775 
State Street Corp.   77    7,679 
Synchrony Financial   66    2,213 
T. Rowe Price Group, Inc.   58    6,262 
TD Ameritrade Holding Corp.   43    2,547 
Two Harbors Investment Corp.   36    553 
Voya Financial, Inc.   24    1,212 
Total Diversified Financials        266,180 
Energy—2.3%          
Anadarko Petroleum Corp.   8    483 
Andeavor   31    3,117 
Cabot Oil & Gas Corp.   129    3,093 
Centennial Resource Development, Inc., Class A1,2   16    294 
Cheniere Energy, Inc.2   36    1,924 
Chevron Corp.   215    24,519 
Cimarex Energy Co.   5    468 
Concho Resources, Inc.2   16    2,405 
ConocoPhillips   123    7,293 
Devon Energy Corp.   20    636 
Diamondback Energy, Inc.1,2   13    1,645 

 

   Shares   Value 
Energen Corp.2   8   $503 
EOG Resources, Inc.   59    6,211 
EQT Corp.   17    808 
Exxon Mobil Corp.   310    23,129 
Halliburton Co.   30    1,408 
HollyFrontier Corp.   55    2,687 
Kinder Morgan, Inc.   83    1,250 
Kosmos Energy Ltd.1,2   67    422 
Marathon Oil Corp.   38    613 
Marathon Petroleum Corp.   119    8,700 
Murphy Oil Corp.   10    258 
National Oilwell Varco, Inc.   18    663 
Occidental Petroleum Corp.   63    4,093 
ONEOK, Inc.   26    1,480 
PBF Energy, Inc., Class A   27    915 
Phillips 66   67    6,427 
Pioneer Natural Resources Co.   8    1,374 
RPC, Inc.1   12    216 
Schlumberger Ltd.   37    2,397 
Targa Resources Corp.   10    440 
Valero Energy Corp.   103    9,555 
Williams Cos., Inc. (The)   54    1,342 
Total Energy        120,768 
Food & Staples Retailing—1.2%          
Casey’s General Stores, Inc.   3    329 
Costco Wholesale Corp.   73    13,755 
CVS Health Corp.   74    4,604 
Kroger Co. (The)   14    335 
Sprouts Farmers Market, Inc.2   14    329 
Sysco Corp.   52    3,118 
US Foods Holding Corp.2   24    786 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   44    2,881 
Walmart, Inc.   425    37,812 
Total Food & Staples Retailing        63,949 
Food, Beverage & Tobacco—3.0%          
Altria Group, Inc.   230    14,334 
Archer-Daniels-Midland Co.   33    1,431 
Blue Buffalo Pet Products, Inc.2   18    717 
Brown-Forman Corp., Class A   12    640 
Brown-Forman Corp., Class B   58    3,155 
Bunge Ltd.   11    813 
Campbell Soup Co.   10    433 
Coca-Cola Co. (The)   637    27,665 
Conagra Brands, Inc.   34    1,254 
Constellation Brands, Inc., Class A   47    10,712 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   17    2,012 
Flowers Foods, Inc.   23    503 
General Mills, Inc.   34    1,532 
Hain Celestial Group, Inc. (The)2   11    353 
Hershey Co. (The)   21    2,078 
Hormel Foods Corp.1   26    892 
Ingredion, Inc.   11    1,418 
J.M. Smucker Co. (The)   8    992 
Kellogg Co.1   18    1,170 
Kraft Heinz Co. (The)   50    3,114 
Lamb Weston Holdings, Inc.   49    2,853 
McCormick & Co., Inc.   19    2,021 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
Molson Coors Brewing Co., Class B   8   $603 
Mondelez International, Inc., Class A   141    5,884 
Monster Beverage Corp.2   122    6,980 
PepsiCo, Inc.   216    23,576 
Philip Morris International, Inc.   297    29,522 
Pilgrim’s Pride Corp.2   19    468 
Pinnacle Foods, Inc.   18    974 
Post Holdings, Inc.2   8    606 
Tyson Foods, Inc., Class A   67    4,904 
Total Food, Beverage & Tobacco        153,609 
Health Care Equipment & Services—6.1%          
Abbott Laboratories   543    32,536 
ABIOMED, Inc.2   14    4,074 
Aetna, Inc.   92    15,548 
Align Technology, Inc.2   29    7,283 
AmerisourceBergen Corp.   20    1,724 
Anthem, Inc.   83    18,235 
athenahealth, Inc.2   7    1,001 
Baxter International, Inc.   153    9,951 
Becton Dickinson and Co.   71    15,386 
Boston Scientific Corp.2   361    9,862 
Cardinal Health, Inc.   12    752 
Centene Corp.2   60    6,412 
Cerner Corp.2   78    4,524 
Cigna Corp.   74    12,413 
Cooper Cos., Inc. (The)   14    3,203 
Danaher Corp.   123    12,043 
DaVita, Inc.2   8    527 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   39    1,962 
DexCom, Inc.1,2   5    371 
Edwards Lifesciences Corp.2   40    5,581 
Express Scripts Holding Co.2   36    2,487 
HCA Healthcare, Inc.   33    3,201 
Henry Schein, Inc.1,2   11    739 
Hill-Rom Holdings, Inc.   21    1,827 
Hologic, Inc.2   30    1,121 
Humana, Inc.   26    6,990 
IDEXX Laboratories, Inc.2   22    4,211 
Intuitive Surgical, Inc.2   40    16,513 
Laboratory Corp. of America Holdings2   20    3,235 
McKesson Corp.   23    3,240 
Medtronic PLC   217    17,408 
Quest Diagnostics, Inc.   17    1,705 
ResMed, Inc.   40    3,939 
STERIS PLC   21    1,961 
Stryker Corp.   91    14,644 
Teleflex, Inc.   16    4,080 
UnitedHealth Group, Inc.   236    50,504 
Universal Health Services, Inc., Class B   6    710 
Varian Medical Systems, Inc.2   26    3,189 
Veeva Systems, Inc., Class A2   33    2,410 
WellCare Health Plans, Inc.2   14    2,711 
West Pharmaceutical Services, Inc.   14    1,236 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   30    3,271 
Total Health Care Equipment & Services        314,720 
Household & Personal Products—1.2%          
Church & Dwight Co., Inc.   28    1,410 

 

   Shares   Value 
Clorox Co. (The)   24   $3,195 
Colgate-Palmolive Co.   139    9,964 
Coty, Inc., Class A   37    677 
Energizer Holdings, Inc.1   9    536 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   76    11,379 
Herbalife Ltd.1,2   18    1,754 
Kimberly-Clark Corp.   38    4,185 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   13    958 
Procter & Gamble Co. (The)   370    29,334 
Total Household & Personal Products        63,392 
Insurance—2.6%          
Aflac, Inc.   176    7,702 
Alleghany Corp.   1    614 
Allstate Corp. (The)   104    9,859 
American Financial Group, Inc.   16    1,795 
American International Group, Inc.   66    3,592 
Aon PLC   61    8,560 
Arch Capital Group Ltd.2   19    1,626 
Arthur J. Gallagher & Co.   46    3,162 
Assurant, Inc.   8    731 
Assured Guaranty Ltd.   10    362 
Athene Holding Ltd., Class A2   15    717 
Brighthouse Financial, Inc.2   15    771 
Brown & Brown, Inc.   40    1,018 
Chubb Ltd.   83    11,352 
Cincinnati Financial Corp.   16    1,188 
CNA Financial Corp.   8    395 
Erie Indemnity Co., Class A   4    471 
Everest Re Group Ltd.   6    1,541 
First American Financial Corp.   34    1,995 
FNF Group   91    3,642 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   9    1,061 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   72    3,709 
Lincoln National Corp.   38    2,776 
Loews Corp.   35    1,741 
Markel Corp.2   3    3,511 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   114    9,415 
MetLife, Inc.   141    6,470 
Old Republic International Corp.   43    922 
Principal Financial Group, Inc.   55    3,350 
ProAssurance Corp.   7    340 
Progressive Corp. (The)   184    11,211 
Prudential Financial, Inc.   60    6,213 
Reinsurance Group of America, Inc.   14    2,156 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   5    693 
Torchmark Corp.   22    1,852 
Travelers Cos., Inc. (The)   41    5,693 
Unum Group   52    2,476 
Validus Holdings Ltd.   7    472 
W.R. Berkley Corp.   11    800 
Willis Towers Watson PLC   34    5,174 
XL Group Ltd.   37    2,045 
Total Insurance        133,173 
Materials—3.1%          
Air Products & Chemicals, Inc.   36    5,725 
Albemarle Corp.   37    3,431 
Alcoa Corp.2   59    2,653 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
AptarGroup, Inc.   12   $1,078 
Ashland Global Holdings, Inc.   17    1,186 
Avery Dennison Corp.   29    3,081 
Axalta Coating Systems Ltd2   47    1,419 
Ball Corp.   46    1,827 
Bemis Co., Inc.   9    392 
Berry Global Group, Inc.2   24    1,315 
Cabot Corp.   12    669 
Celanese Corp., Series A   35    3,507 
CF Industries Holdings, Inc.   54    2,037 
Chemours Co. (The)   67    3,264 
Crown Holdings, Inc.2   21    1,066 
Domtar Corp.   14    596 
DowDuPont, Inc.   545    34,722 
Eagle Materials, Inc.   7    721 
Eastman Chemical Co.   29    3,062 
Ecolab, Inc.   41    5,620 
FMC Corp.   46    3,522 
Freeport-McMoRan, Inc.2   148    2,600 
Graphic Packaging Holding Co.   71    1,090 
Huntsman Corp.   67    1,960 
International Flavors & Fragrances, Inc.   21    2,875 
International Paper Co.   53    2,832 
LyondellBasell Industries NV, Class A   64    6,764 
Martin Marietta Materials, Inc.   5    1,036 
Monsanto Co.   78    9,102 
Mosaic Co. (The)   13    316 
Newmont Mining Corp.   82    3,204 
Nucor Corp.   25    1,527 
Olin Corp.   52    1,580 
Owens-Illinois, Inc.2   42    910 
Packaging Corp. of America   25    2,817 
Platform Specialty Products Corp.2   27    260 
PPG Industries, Inc.   54    6,026 
Praxair, Inc.   64    9,235 
Reliance Steel & Aluminum Co.   5    429 
Royal Gold, Inc.   19    1,632 
RPM International, Inc.   14    667 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   6    515 
Sealed Air Corp.   17    727 
Sherwin-Williams Co. (The)   25    9,803 
Silgan Holdings, Inc.   13    362 
Sonoco Products Co.   10    485 
Southern Copper Corp.   23    1,246 
Steel Dynamics, Inc.   27    1,194 
Valvoline, Inc.   42    929 
Vulcan Materials Co.   14    1,598 
Westlake Chemical Corp.   12    1,334 
WestRock Co.   47    3,016 
WR Grace & Co.   11    674 
Total Materials        159,638 
Media—1.7%          
Cable One, Inc.   1    687 
CBS Corp., Class B   21    1,079 
Charter Communications, Inc., Class A2   37    11,515 
Comcast Corp., Class A   615    21,015 
Discovery Communications, Inc., Class C2   16    312 

 

   Shares   Value 
DISH Network Corp., Class A2   13   $493 
GCI Liberty, Inc., Class A2   26    1,374 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   17    392 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   6    382 
Liberty Broadband Corp., Class A2   6    509 
Liberty Broadband Corp., Class C2   23    1,971 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class C1,2   43    1,327 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   18    740 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   37    1,511 
Lions Gate Entertainment Corp., Class A   11    284 
Lions Gate Entertainment Corp., Class B   22    530 
Live Nation Entertainment, Inc.2   47    1,981 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   4    983 
News Corp., Class A   108    1,706 
News Corp., Class B   34    547 
Omnicom Group, Inc.   10    727 
Sirius XM Holdings, Inc.1   315    1,966 
Time Warner, Inc.   68    6,431 
Tribune Media Co., Class A   24    972 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   173    6,347 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   68    2,473 
Viacom, Inc., Class B   10    311 
Walt Disney Co. (The)   169    16,974 
Total Media        85,539 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—7.1%          
AbbVie, Inc.   534    50,543 
ACADIA Pharmaceuticals, Inc.2   14    315 
Agilent Technologies, Inc.   106    7,091 
Agios Pharmaceuticals, Inc.1,2   11    900 
Akorn, Inc.2   31    580 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   17    1,895 
Alkermes PLC1,2   8    464 
Allergan PLC   25    4,207 
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.2   31    3,692 
Amgen, Inc.   141    24,038 
Biogen, Inc.2   43    11,774 
BioMarin Pharmaceutical, Inc.2   17    1,378 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   6    1,500 
Bio-Techne Corp.   9    1,359 
Bristol-Myers Squibb Co.   236    14,927 
Bruker Corp.   34    1,017 
Celgene Corp.2   51    4,550 
Charles River Laboratories International, Inc.2   13    1,388 
Eli Lilly & Co.   183    14,159 
Exelixis, Inc.2   98    2,171 
Gilead Sciences, Inc.   141    10,630 
Illumina, Inc.2   50    11,821 
Incyte Corp.2   21    1,750 
Ionis Pharmaceuticals, Inc.1,2   19    837 
IQVIA Holdings, Inc.2   44    4,317 
Johnson & Johnson   582    74,583 
Merck & Co., Inc.   184    10,022 
Mettler-Toledo International, Inc.2   8    4,600 
Mylan NV2   56    2,306 
Neurocrine Biosciences, Inc.1,2   31    2,571 
PerkinElmer, Inc.   30    2,272 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
Perrigo Co. PLC   16   $1,333 
Pfizer, Inc.   982    34,851 
QIAGEN NV2   38    1,228 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   10    3,444 
Seattle Genetics, Inc.2   9    471 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   105    21,678 
United Therapeutics Corp.2   2    225 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   91    14,831 
Waters Corp.2   24    4,768 
Zoetis, Inc.   138    11,524 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        368,010 
Real Estate—3.0%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   20    2,498 
American Campus Communities, Inc.   9    348 
American Homes 4 Rent, Class A   35    703 
American Tower Corp.   126    18,313 
Apartment Investment & Management Co., Class A   19    774 
Apple Hospitality REIT, Inc.   27    474 
AvalonBay Communities, Inc.   22    3,618 
Boston Properties, Inc.   19    2,341 
Brandywine Realty Trust   32    508 
Camden Property Trust   17    1,431 
CBRE Group, Inc., Class A2   81    3,825 
Colony NorthStar, Inc., Class A   46    259 
Columbia Property Trust, Inc.   18    368 
CoreCivic, Inc.   14    273 
CoreSite Realty Corp.   11    1,103 
Corporate Office Properties Trust   14    362 
Crown Castle International Corp.   107    11,728 
CubeSmart   34    959 
CyrusOne, Inc.   28    1,434 
DCT Industrial Trust, Inc.   24    1,352 
Digital Realty Trust, Inc.   48    5,058 
Douglas Emmett, Inc.   28    1,029 
Duke Realty Corp.   62    1,642 
Empire State Realty Trust, Inc., Class A   15    252 
EPR Properties   7    388 
Equinix, Inc.   22    9,199 
Equity Commonwealth2   14    429 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   20    1,755 
Equity Residential   56    3,451 
Essex Property Trust, Inc.   11    2,647 
Extra Space Storage, Inc.   25    2,184 
Federal Realty Investment Trust   7    813 
Forest City Realty Trust, Inc., Class A   55    1,114 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   47    1,573 
GGP, Inc.   52    1,064 
HCP, Inc.   44    1,022 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   33    873 
Highwoods Properties, Inc.   15    657 
Hospitality Properties Trust   21    532 
Host Hotels & Resorts, Inc.   113    2,106 
Howard Hughes Corp. (The)2   5    696 
Hudson Pacific Properties, Inc.   21    683 
Invitation Homes, Inc.   53    1,210 

 

   Shares   Value 
Iron Mountain, Inc.   68   $2,234 
JBG SMITH Properties   16    539 
Jones Lang LaSalle, Inc.   15    2,620 
Kilroy Realty Corp.   12    852 
Kimco Realty Corp.   16    230 
Lamar Advertising Co., Class A   16    1,019 
Liberty Property Trust   28    1,112 
Life Storage, Inc.   8    668 
Macerich Co. (The)   13    728 
Medical Properties Trust, Inc.   74    962 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   17    1,551 
National Retail Properties, Inc.   20    785 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   19    514 
Outfront Media, Inc.   16    300 
Paramount Group, Inc.   25    356 
Park Hotels & Resorts, Inc.   26    703 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A   17    299 
Prologis, Inc.   125    7,874 
Public Storage   15    3,006 
Rayonier, Inc.   26    915 
Realogy Holdings Corp.   16    436 
Realty Income Corp.   39    2,017 
Regency Centers Corp.   18    1,062 
SBA Communications Corp.2   42    7,179 
Senior Housing Properties Trust   48    752 
Simon Property Group, Inc.   25    3,859 
SL Green Realty Corp.   8    775 
STORE Capital Corp.   30    745 
Sun Communities, Inc.   19    1,736 
UDR, Inc.   48    1,710 
Ventas, Inc.   51    2,526 
VEREIT, Inc.   122    849 
Vornado Realty Trust   15    1,009 
Weingarten Realty Investors   11    309 
Welltower, Inc.   57    3,102 
Weyerhaeuser Co.   153    5,355 
WP Carey, Inc.   26    1,612 
Total Real Estate        155,348 
Retailing—6.8%          
Amazon.com, Inc.2   128    185,259 
AutoNation, Inc.2   8    374 
AutoZone, Inc.2   1    649 
Best Buy Co., Inc.1   55    3,849 
Booking Holdings, Inc.2   10    20,804 
Burlington Stores, Inc.2   14    1,864 
CarMax, Inc.1,2   30    1,858 
Dollar General Corp.   47    4,397 
Dollar Tree, Inc.2   39    3,701 
Expedia Group, Inc.   17    1,877 
Gap, Inc. (The)   58    1,810 
Genuine Parts Co.   10    898 
Home Depot, Inc. (The)   278    49,551 
Kohl’s Corp.   11    721 
L Brands, Inc.   7    267 
Liberty Expedia Holdings, Inc., Class A2   9    354 
Liberty Interactive Corp. QVC Group, Class A2   88    2,215 
LKQ Corp.2   58    2,201 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
Lowe’s Cos., Inc.   140   $12,285 
Murphy USA, Inc.2   6    437 
Netflix, Inc.2   138    40,758 
O’Reilly Automotive, Inc.2   3    742 
Pool Corp.   7    1,024 
Ross Stores, Inc.   49    3,821 
Target Corp.   20    1,389 
Tiffany & Co.   23    2,246 
TJX Cos., Inc. (The)   53    4,323 
Tractor Supply Co.   7    441 
Ulta Beauty, Inc.2   3    613 
Wayfair, Inc., Class A1,2   14    945 
Total Retailing        351,673 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—5.7%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   118    1,186 
Analog Devices, Inc.   90    8,202 
Applied Materials, Inc.   379    21,076 
Broadcom Ltd.   135    31,813 
Cavium, Inc.2   14    1,111 
Cypress Semiconductor Corp.   111    1,883 
First Solar, Inc.2   29    2,058 
Intel Corp.   1,133    59,007 
KLA-Tencor Corp.   42    4,578 
Lam Research Corp.   58    11,783 
Marvell Technology Group Ltd.   122    2,562 
Maxim Integrated Products, Inc.   84    5,059 
Microchip Technology, Inc.   70    6,395 
Micron Technology, Inc.2   393    20,491 
Microsemi Corp.2   10    647 
NVIDIA Corp.   206    47,708 
NXP Semiconductors NV2   69    8,073 
ON Semiconductor Corp.2   146    3,571 
Qorvo, Inc.2   38    2,677 
QUALCOMM, Inc.   184    10,195 
Skyworks Solutions, Inc.   57    5,715 
Teradyne, Inc.   70    3,200 
Texas Instruments, Inc.   286    29,713 
Versum Materials, Inc.   32    1,204 
Xilinx, Inc.   59    4,262 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        294,169 
Software & Services—19.0%          
Accenture PLC, Class A   131    20,109 
Activision Blizzard, Inc.   264    17,809 
Adobe Systems, Inc.2   176    38,030 
Akamai Technologies, Inc.2   7    497 
Alliance Data Systems Corp.   5    1,064 
Alphabet, Inc., Class A2   73    75,711 
Alphabet, Inc., Class C2   76    78,416 
Amdocs Ltd.   21    1,401 
ANSYS, Inc.2   29    4,544 
Atlassian Corp. PLC, Class A2   33    1,779 
Autodesk, Inc.2   73    9,167 
Automatic Data Processing, Inc.   73    8,284 
Black Knight, Inc.2   22    1,036 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   18    697 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   34    3,729 

 

   Shares   Value 
CA, Inc.   40   $1,356 
Cadence Design Systems, Inc.2   99    3,640 
CDK Global, Inc.   22    1,393 
Citrix Systems, Inc.2   31    2,877 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   151    12,156 
Conduent, Inc.2   34    634 
CoreLogic, Inc.2   17    769 
CSRA, Inc.   10    412 
Dell Technologies, Inc., Class V2   63    4,612 
DST Systems, Inc.   10    837 
DXC Technology Co.   98    9,852 
eBay, Inc.2   204    8,209 
Electronic Arts, Inc.2   85    10,305 
Euronet Worldwide, Inc.2   11    868 
Facebook, Inc., Class A2   753    120,322 
Fidelity National Information Services, Inc.   71    6,837 
FireEye, Inc.2   23    389 
First Data Corp., Class A2   89    1,424 
Fiserv, Inc.2   88    6,275 
FleetCor Technologies, Inc.2   19    3,848 
Fortinet, Inc.2   41    2,197 
Gartner, Inc.2   15    1,764 
Genpact Ltd.   39    1,248 
Global Payments, Inc.   46    5,130 
GoDaddy, Inc., Class A2   36    2,211 
Guidewire Software, Inc.2   25    2,021 
IAC/InterActiveCorp2   25    3,910 
International Business Machines Corp.   67    10,280 
Intuit, Inc.   67    11,614 
Jack Henry & Associates, Inc.   20    2,419 
Leidos Holdings, Inc.   29    1,897 
LogMeIn, Inc.   10    1,156 
Mastercard, Inc., Class A   293    51,322 
Match Group, Inc.1,2   13    578 
Microsoft Corp.   2,091    190,846 
Nuance Communications, Inc.2   25    394 
Oracle Corp.   706    32,300 
Paychex, Inc.   49    3,018 
PayPal Holdings, Inc.2   408    30,955 
PTC, Inc.2   33    2,574 
Red Hat, Inc.2   60    8,971 
salesforce.com, Inc.2   224    26,051 
ServiceNow, Inc.2   58    9,596 
Splunk, Inc.2   44    4,329 
Square, Inc., Class A1,2   88    4,330 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   49    2,628 
Symantec Corp.   120    3,102 
Synopsys, Inc.2   47    3,912 
Tableau Software, Inc., Class A1,2   22    1,778 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   40    3,911 
Teradata Corp.2   29    1,150 
Total System Services, Inc.   58    5,003 
Twitter, Inc.2   110    3,191 
Tyler Technologies, Inc.2   8    1,688 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   4    975 
VeriSign, Inc.1,2   27    3,201 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
Visa, Inc., Class A   548   $65,552 
VMware Inc, Class A2   24    2,910 
Western Union Co. (The)   40    769 
WEX, Inc.2   6    940 
Workday, Inc., Class A1,2   46    5,847 
Worldpay, Inc., Class A2   33    2,714 
Zillow Group, Inc., Class A1,2   8    432 
Zillow Group, Inc., Class C2   16    861 
Zynga, Inc., Class A2   233    853 
Total Software & Services        981,816 
Technology Hardware & Equipment—7.8%          
Amphenol Corp., Class A   81    6,977 
Apple, Inc.   1,659    278,347 
Arista Networks, Inc.2   19    4,851 
ARRIS International PLC2   14    372 
Arrow Electronics, Inc.2   13    1,001 
CDW Corp.   36    2,531 
Cisco Systems, Inc.   1,066    45,721 
Cognex Corp.   60    3,119 
Coherent, Inc.2   9    1,687 
CommScope Holding Co., Inc.2   15    600 
Corning, Inc.   229    6,385 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   15    953 
EchoStar Corp., Class A2   8    422 
F5 Networks, Inc.2   3    434 
FLIR Systems, Inc.   35    1,750 
Hewlett Packard Enterprise Co.   186    3,262 
HP, Inc.   527    11,552 
IPG Photonics Corp.2   13    3,034 
Jabil, Inc.   38    1,092 
Juniper Networks, Inc.   31    754 
Keysight Technologies, Inc.2   39    2,043 
Motorola Solutions, Inc.   24    2,527 
National Instruments Corp.   35    1,770 
NetApp, Inc.   87    5,367 
Palo Alto Networks, Inc.2   14    2,541 
Trimble, Inc.2   70    2,512 
Universal Display Corp.   15    1,515 
Western Digital Corp.   87    8,028 
Xerox Corp.   49    1,410 
Zebra Technologies Corp., Class A2   13    1,809 
Total Technology Hardware & Equipment        404,366 
Telecommunication Services—0.6%          
AT&T, Inc.   358    12,763 
T-Mobile US, Inc.2   39    2,381 
Verizon Communications, Inc.   295    14,107 
Zayo Group Holdings, Inc.2   27    922 
Total Telecommunication Services        30,173 
Transportation—1.7%          
American Airlines Group, Inc.1   48    2,494 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   21    1,968 
Copa Holdings SA, Class A   10    1,286 
CSX Corp.   252    14,039 
Delta Air Lines, Inc.   75    4,111 
Expeditors International of Washington, Inc.   28    1,772 
FedEx Corp.   38    9,124 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   8    566 
JB Hunt Transport Services, Inc.   12    1,406 

 

   Shares   Value 
JetBlue Airways Corp.2   22   $447 
Kansas City Southern   21    2,307 
Kirby Corp.2   5    385 
Landstar System, Inc.   7    768 
Norfolk Southern Corp.   63    8,554 
Old Dominion Freight Line, Inc.   17    2,498 
Ryder System, Inc.   6    437 
Southwest Airlines Co.   79    4,525 
Union Pacific Corp.   139    18,686 
United Continental Holdings, Inc.2   9    625 
United Parcel Service, Inc., Class B   77    8,059 
XPO Logistics, Inc.1,2   41    4,174 
Total Transportation        88,231 
Utilities—2.8%          
AES Corp.   56    637 
Alliant Energy Corp.   50    2,043 
Ameren Corp.   55    3,115 
American Electric Power Co., Inc.   117    8,025 
American Water Works Co., Inc.   41    3,367 
Aqua America, Inc.   40    1,362 
Atmos Energy Corp.   23    1,938 
Avangrid, Inc.   17    869 
CenterPoint Energy, Inc.   98    2,685 
CMS Energy Corp.   62    2,808 
Consolidated Edison, Inc.   70    5,456 
Dominion Energy, Inc.   95    6,406 
DTE Energy Co.   35    3,654 
Duke Energy Corp.   148    11,466 
Edison International   60    3,820 
Entergy Corp.   39    3,072 
Eversource Energy   67    3,948 
Exelon Corp.   198    7,724 
FirstEnergy Corp.   79    2,687 
Great Plains Energy, Inc.   52    1,653 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   19    653 
MDU Resources Group, Inc.   15    422 
National Fuel Gas Co.   10    514 
NextEra Energy, Inc.   128    20,906 
NiSource, Inc.   81    1,937 
NRG Energy, Inc.   108    3,297 
OGE Energy Corp.   30    983 
PG&E Corp.   37    1,625 
Pinnacle West Capital Corp.   24    1,915 
PPL Corp.   96    2,716 
Public Service Enterprise Group, Inc.   102    5,124 
Sempra Energy   53    5,895 
Southern Co. (The)   152    6,788 
UGI Corp.   25    1,111 
Vectren Corp.   22    1,406 
Vistra Energy Corp.2   44    917 
WEC Energy Group, Inc.   68    4,264 
Westar Energy, Inc.   14    736 
Xcel Energy, Inc.   122    5,549 
Total Utilities        143,493 
Total Common Stocks
(Cost $5,024,983)		        5,155,370 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF

 

   Shares   Value 
Money Market Fund—0.0%3          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%4          
(Cost $919)   919   $919 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.6%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%4          
(Cost $27,943)   27,943    27,943 
Total Investments—100.5%
(Cost $5,053,845)		        5,184,232 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.5)%        (23,709)
Net Assets—100.0%       $5,160,523 

 

PLC- Public Limited Company
REIT- Real Estate Investment Trust

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $68,549; total value of the collateral held by the Fund was $70,042. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $42,099.

2Non-income producing security.

3Less than 0.05%

4Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.8%        
Automobiles & Components—1.9%        
Adient PLC1   4   $239 
Aptiv PLC   108    9,177 
BorgWarner, Inc.   92    4,621 
Delphi Technologies PLC   36    1,715 
Ford Motor Co.   2,460    27,257 
General Motors Co.   866    31,471 
Gentex Corp.   100    2,302 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   160    4,253 
Harley-Davidson, Inc.1   88    3,773 
Lear Corp.   44    8,188 
Thor Industries, Inc.   20    2,303 
Visteon Corp.2   8    882 
Total Automobiles & Components        96,181 
Banks—9.6%          
Associated Banc-Corp.   72    1,789 
Bank of America Corp.   3,833    114,952 
Bank of Hawaii Corp.   12    997 
Bank of the Ozarks   24    1,158 
BankUnited, Inc.   36    1,439 
BB&T Corp.   280    14,571 
CIT Group, Inc.   60    3,090 
Citigroup, Inc.   1,674    112,995 
Citizens Financial Group, Inc.   176    7,388 
Comerica, Inc.   32    3,070 
Commerce Bancshares, Inc.   25    1,498 
Cullen/Frost Bankers, Inc.   16    1,697 
East West Bancorp, Inc.   40    2,502 
F.N.B. Corp.   72    968 
Fifth Third Bancorp   352    11,176 
First Hawaiian, Inc.   12    334 
First Horizon National Corp.   60    1,130 
First Republic Bank1   36    3,334 
Huntington Bancshares, Inc.   332    5,013 
JPMorgan Chase & Co.   1,272    139,882 
KeyCorp   312    6,100 
M&T Bank Corp.   32    5,899 
New York Community Bancorp, Inc.   208    2,710 
PacWest Bancorp   44    2,179 
People’s United Financial, Inc.   84    1,567 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   144    21,779 
Popular, Inc.   48    1,998 
Prosperity Bancshares, Inc.   20    1,453 
Regions Financial Corp.   512    9,513 
Signature Bank2   12    1,703 
SVB Financial Group2   11    2,640 
Synovus Financial Corp.   36    1,798 
TCF Financial Corp.   76    1,734 
Webster Financial Corp.   28    1,551 
Western Alliance Bancorp2   24    1,395 
Zions Bancorporation   56    2,953 
Total Banks        495,955 
Capital Goods—8.0%          
A.O. Smith Corp.   28    1,781 
Acuity Brands, Inc.   12    1,670 
AECOM2   96    3,421 
AGCO Corp.   32    2,075 

 

   Shares   Value 
Air Lease Corp.   60   $2,557 
Allegion PLC   20    1,706 
Allison Transmission Holdings, Inc.   40    1,562 
AMETEK, Inc.   48    3,647 
Arconic, Inc.   52    1,198 
Armstrong World Industries, Inc.1,2   8    450 
Boeing Co. (The)   240    78,691 
BWX Technologies, Inc.   20    1,271 
Carlisle Cos., Inc.   20    2,088 
Colfax Corp.2   24    766 
Crane Co.   16    1,484 
Cummins, Inc.   60    9,725 
Deere & Co.   124    19,260 
Donaldson Co., Inc.   24    1,081 
Dover Corp.   44    4,322 
Eaton Corp. PLC   160    12,786 
Emerson Electric Co.   188    12,840 
Fastenal Co.1   60    3,275 
Flowserve Corp.   28    1,213 
Fluor Corp.   84    4,807 
Fortive Corp.   68    5,271 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   48    2,827 
Graco, Inc.   24    1,097 
Harris Corp.   32    5,161 
HD Supply Holdings, Inc.2   68    2,580 
HEICO Corp.   5    434 
HEICO Corp., Class A   10    710 
Hexcel Corp.   32    2,067 
Hubbell, Inc.   16    1,949 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   20    5,155 
IDEX Corp.   16    2,280 
Ingersoll-Rand PLC   96    8,209 
ITT, Inc.   36    1,763 
Jacobs Engineering Group, Inc.   68    4,022 
L3 Technologies, Inc.   32    6,656 
Lennox International, Inc.   8    1,635 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   12    1,079 
Lockheed Martin Corp.   92    31,090 
Masco Corp.   100    4,044 
Middleby Corp. (The)1,2   12    1,486 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   16    1,467 
Nordson Corp.   12    1,636 
Northrop Grumman Corp.   49    17,107 
Orbital ATK, Inc.   24    3,183 
Oshkosh Corp.   40    3,091 
Owens Corning   56    4,502 
PACCAR, Inc.   132    8,734 
Parker-Hannifin Corp.   36    6,157 
Pentair PLC   48    3,270 
Quanta Services, Inc.2   80    2,748 
Raytheon Co.   84    18,129 
Regal Beloit Corp.   24    1,760 
Rockwell Automation, Inc.   28    4,878 
Rockwell Collins, Inc.   32    4,315 
Sensata Technologies Holding PLC2   52    2,695 
Snap-on, Inc.1   20    2,951 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   64   $5,357 
Stanley Black & Decker, Inc.   48    7,354 
Teledyne Technologies, Inc.2   12    2,246 
Terex Corp.   32    1,197 
Textron, Inc.   132    7,784 
Timken Co. (The)   32    1,459 
Toro Co. (The)   20    1,249 
TransDigm Group, Inc.   9    2,763 
Trinity Industries, Inc.   94    3,067 
United Rentals, Inc.2   48    8,291 
Univar, Inc.2   52    1,443 
USG Corp.2   48    1,940 
Valmont Industries, Inc.   8    1,170 
W.W. Grainger, Inc.1   26    7,339 
WABCO Holdings, Inc.2   12    1,606 
Wabtec Corp.1   20    1,628 
Watsco, Inc.   12    2,172 
Welbilt, Inc.1,2   28    545 
WESCO International, Inc.2   28    1,737 
Xylem, Inc.   40    3,077 
Total Capital Goods        413,238 
Commercial & Professional Services—1.0%          
Cintas Corp.   20    3,411 
Clean Harbors, Inc.2   12    586 
Copart, Inc.2   36    1,833 
CoStar Group, Inc.2   3    1,088 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   12    1,404 
Equifax, Inc.   20    2,356 
IHS Markit Ltd.2   40    1,930 
KAR Auction Services, Inc.   40    2,168 
ManpowerGroup, Inc.   40    4,604 
Nielsen Holdings PLC   116    3,688 
Pitney Bowes, Inc.   108    1,176 
Republic Services, Inc.   68    4,504 
Robert Half International, Inc.   52    3,010 
Rollins, Inc.1   12    612 
Stericycle, Inc.1,2   24    1,405 
TransUnion2   20    1,136 
Verisk Analytics, Inc.2   28    2,912 
Waste Management, Inc.   140    11,777 
Total Commercial & Professional Services        49,600 
Consumer Durables & Apparel—1.7%          
Brunswick Corp.   44    2,613 
Carter’s, Inc.   24    2,499 
D.R. Horton, Inc.   148    6,488 
Garmin Ltd.   36    2,122 
Hanesbrands, Inc.1   164    3,021 
Hasbro, Inc.   28    2,360 
Leggett & Platt, Inc.   48    2,129 
Lennar Corp., Class A   122    7,191 
Lululemon Athletica, Inc.1,2   24    2,139 
Mattel, Inc.1   120    1,578 
Michael Kors Holdings Ltd.2   92    5,711 
Mohawk Industries, Inc.2   19    4,412 
Newell Brands, Inc.   124    3,160 
NVR, Inc.2   1    2,800 
Polaris Industries, Inc.1   28    3,207 

 

   Shares   Value 
PulteGroup, Inc.   123   $3,627 
PVH Corp.   40    6,057 
Ralph Lauren Corp.   28    3,130 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   60    2,333 
Tapestry, Inc.   64    3,367 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   24    1,087 
Toll Brothers, Inc.   52    2,249 
Tupperware Brands Corp.   20    968 
Under Armour, Inc., Class A1,2   40    654 
Under Armour, Inc., Class C1,2   40    574 
VF Corp.   112    8,302 
Whirlpool Corp.   40    6,124 
Total Consumer Durables & Apparel        89,902 
Consumer Services—1.7%          
Aramark   128    5,064 
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   8    798 
Carnival Corp.   160    10,493 
Chipotle Mexican Grill, Inc.1,2   3    969 
Choice Hotels International, Inc.   8    641 
Darden Restaurants, Inc.   40    3,410 
Domino’s Pizza, Inc.   8    1,869 
Dunkin’ Brands Group, Inc.1   16    955 
Extended Stay America, Inc.   52    1,028 
Graham Holdings Co., Class B   2    1,205 
H&R Block, Inc.   92    2,338 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   16    688 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   36    2,835 
Hyatt Hotels Corp., Class A   8    610 
International Game Technology PLC   68    1,818 
Las Vegas Sands Corp.   96    6,902 
MGM Resorts International   192    6,724 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   64    3,390 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   64    7,535 
Service Corp. International   52    1,962 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   36    1,831 
Six Flags Entertainment Corp.1   16    996 
Vail Resorts, Inc.   7    1,552 
Wendy’s Co. (The)   36    632 
Wyndham Worldwide Corp.   40    4,577 
Wynn Resorts Ltd.   19    3,465 
Yum China Holdings, Inc.   92    3,818 
Yum! Brands, Inc.   88    7,491 
Total Consumer Services        85,596 
Diversified Financials—8.4%          
Affiliated Managers Group, Inc.   24    4,550 
AGNC Investment Corp.   184    3,481 
Ally Financial, Inc.   288    7,819 
American Express Co.   351    32,741 
Ameriprise Financial, Inc.   72    10,652 
Annaly Capital Management, Inc.   596    6,216 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   444    22,879 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   680    135,646 
BGC Partners, Inc., Class A   48    646 
Capital One Financial Corp.   300    28,746 
Cboe Global Markets, Inc.   12    1,369 
Chimera Investment Corp.   112    1,950 
Credit Acceptance Corp.1,2   4    1,322 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
Discover Financial Services   224   $16,112 
E*TRADE Financial Corp.2   128    7,092 
Eaton Vance Corp.   28    1,559 
FactSet Research Systems, Inc.1   8    1,595 
Federated Investors, Inc., Class B1   40    1,336 
Franklin Resources, Inc.   112    3,884 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   145    36,520 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   24    1,614 
Invesco Ltd.   84    2,689 
Lazard Ltd., Class A   52    2,733 
Legg Mason, Inc.   48    1,951 
Leucadia National Corp.   120    2,728 
LPL Financial Holdings, Inc.   44    2,687 
MarketAxess Holdings, Inc.   4    870 
MFA Financial, Inc.   100    753 
Morgan Stanley   390    21,044 
Morningstar, Inc.   4    382 
MSCI, Inc.   12    1,794 
Nasdaq, Inc.   20    1,724 
Navient Corp.   176    2,309 
New Residential Investment Corp.   144    2,369 
Northern Trust Corp.   60    6,188 
OneMain Holdings, Inc.2   32    958 
Raymond James Financial, Inc.   16    1,431 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   92    1,500 
SEI Investments Co.   28    2,097 
SLM Corp.2   36    404 
Starwood Property Trust, Inc.   88    1,844 
State Street Corp.   124    12,366 
Synchrony Financial   504    16,899 
T. Rowe Price Group, Inc.   48    5,183 
TD Ameritrade Holding Corp.   60    3,554 
Two Harbors Investment Corp.   76    1,168 
Voya Financial, Inc.   108    5,454 
Total Diversified Financials        430,808 
Energy—2.7%          
Anadarko Petroleum Corp.   28    1,691 
Andeavor   88    8,849 
Antero Resources Corp.2   36    715 
Apache Corp.1   48    1,847 
Cabot Oil & Gas Corp.   20    480 
Chesapeake Energy Corp.1,2   64    193 
Cimarex Energy Co.   4    374 
CNX Resources Corp.2   28    432 
Concho Resources, Inc.2   4    601 
CONSOL Energy, Inc.2   3    87 
Continental Resources, Inc.2   8    472 
Devon Energy Corp.   39    1,240 
Diamondback Energy, Inc.1,2   8    1,012 
Energen Corp.2   8    503 
EQT Corp.   25    1,188 
Helmerich & Payne, Inc.   28    1,864 
Hess Corp.   8    405 
HollyFrontier Corp.   92    4,495 
Kinder Morgan, Inc.   544    8,193 
Marathon Oil Corp.   44    710 
Marathon Petroleum Corp.   316    23,103 

 

   Shares   Value 
Murphy Oil Corp.   28   $723 
Nabors Industries Ltd.   84    587 
National Oilwell Varco, Inc.   20    736 
Newfield Exploration Co.2   12    293 
Noble Energy, Inc.   40    1,212 
Oceaneering International, Inc.   44    816 
ONEOK, Inc.   100    5,692 
Parsley Energy, Inc., Class A2   16    464 
PBF Energy, Inc., Class A   68    2,305 
Phillips 66   260    24,939 
QEP Resources, Inc.2   76    744 
RSP Permian, Inc.2   8    375 
SM Energy Co.1   36    649 
Southwestern Energy Co.2   96    416 
Targa Resources Corp.   40    1,760 
Transocean Ltd.2   248    2,455 
Valero Energy Corp.   280    25,976 
Whiting Petroleum Corp.2   24    812 
Williams Cos., Inc. (The)   240    5,966 
World Fuel Services Corp.   40    982 
Total Energy        136,356 
Food & Staples Retailing—4.3%          
Casey’s General Stores, Inc.   24    2,634 
Costco Wholesale Corp.   188    35,425 
CVS Health Corp.   632    39,317 
Kroger Co. (The)   568    13,598 
Rite Aid Corp.1,2   548    921 
Sprouts Farmers Market, Inc.2   60    1,408 
Sysco Corp.   252    15,110 
US Foods Holding Corp.2   76    2,491 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   488    31,949 
Walmart, Inc.   900    80,073 
Total Food & Staples Retailing        222,926 
Food, Beverage & Tobacco—1.8%          
Archer-Daniels-Midland Co.   324    14,052 
Blue Buffalo Pet Products, Inc.2   12    478 
Brown-Forman Corp., Class A   8    427 
Brown-Forman Corp., Class B   42    2,285 
Bunge Ltd.   88    6,507 
Campbell Soup Co.   52    2,252 
Conagra Brands, Inc.   64    2,360 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   48    5,682 
Flowers Foods, Inc.   80    1,749 
General Mills, Inc.   200    9,012 
Hain Celestial Group, Inc. (The)2   32    1,026 
Hershey Co. (The)   28    2,771 
Hormel Foods Corp.1   80    2,746 
Ingredion, Inc.   32    4,125 
J.M. Smucker Co. (The)   36    4,464 
Kellogg Co.1   64    4,161 
Lamb Weston Holdings, Inc.   40    2,329 
McCormick & Co., Inc.   24    2,553 
Molson Coors Brewing Co., Class B   60    4,520 
Pilgrim’s Pride Corp.2   32    787 
Pinnacle Foods, Inc.   28    1,515 
Post Holdings, Inc.2   20    1,515 
TreeHouse Foods, Inc.2   20    765 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
Tyson Foods, Inc., Class A   172   $12,589 
Total Food, Beverage & Tobacco        90,670 
Health Care Equipment & Services—6.8%          
ABIOMED, Inc.2   4    1,164 
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   24    940 
Aetna, Inc.   160    27,040 
Align Technology, Inc.2   8    2,009 
AmerisourceBergen Corp.   100    8,621 
Anthem, Inc.   144    31,637 
athenahealth, Inc.2   4    572 
Baxter International, Inc.   240    15,610 
Brookdale Senior Living, Inc.1,2   72    483 
Cardinal Health, Inc.   196    12,285 
Centene Corp.2   104    11,115 
Cigna Corp.   116    19,458 
Cooper Cos., Inc. (The)   8    1,831 
DaVita, Inc.2   92    6,067 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   36    1,811 
DexCom, Inc.1,2   4    297 
Envision Healthcare Corp.1,2   24    922 
Express Scripts Holding Co.2   376    25,974 
HCA Healthcare, Inc.   184    17,848 
Henry Schein, Inc.1,2   48    3,226 
Hill-Rom Holdings, Inc.   16    1,392 
Hologic, Inc.2   56    2,092 
Humana, Inc.   66    17,743 
IDEXX Laboratories, Inc.2   8    1,531 
Laboratory Corp. of America Holdings2   40    6,470 
LifePoint Health, Inc.2   24    1,128 
McKesson Corp.   132    18,595 
MEDNAX, Inc.2   40    2,225 
Patterson Cos., Inc.   32    711 
Premier, Inc., Class A1,2   12    376 
Quest Diagnostics, Inc.   44    4,413 
ResMed, Inc.   28    2,757 
STERIS PLC   16    1,494 
Teleflex, Inc.   8    2,040 
UnitedHealth Group, Inc.   392    83,888 
Universal Health Services, Inc., Class B   44    5,210 
Varian Medical Systems, Inc.2   20    2,453 
Veeva Systems, Inc., Class A2   8    584 
WellCare Health Plans, Inc.2   24    4,647 
West Pharmaceutical Services, Inc.   8    706 
Total Health Care Equipment & Services        349,365 
Household & Personal Products—0.5%          
Church & Dwight Co., Inc.   52    2,619 
Clorox Co. (The)   28    3,727 
Coty, Inc., Class A   28    512 
Edgewell Personal Care Co.2   16    781 
Energizer Holdings, Inc.1   16    953 
Herbalife Ltd.1,2   20    1,949 
Kimberly-Clark Corp.   104    11,454 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   20    1,474 
Spectrum Brands Holdings, Inc.1   8    830 
Total Household & Personal Products        24,299 
Insurance—5.6%          
Aflac, Inc.   464    20,305 
Alleghany Corp.   5    3,072 

 

   Shares   Value 
Allstate Corp. (The)   200   $18,960 
American Financial Group, Inc.   36    4,040 
American National Insurance Co.   4    468 
Aon PLC   68    9,542 
Arch Capital Group Ltd.2   40    3,424 
Arthur J. Gallagher & Co.   52    3,574 
Aspen Insurance Holdings Ltd.   32    1,435 
Assurant, Inc.   28    2,559 
Assured Guaranty Ltd.   48    1,738 
Athene Holding Ltd., Class A2   12    574 
Axis Capital Holdings Ltd.   36    2,072 
Brighthouse Financial, Inc.2   52    2,673 
Brown & Brown, Inc.   56    1,425 
Chubb Ltd.   168    22,977 
Cincinnati Financial Corp.   56    4,158 
CNA Financial Corp.   12    592 
Erie Indemnity Co., Class A   4    471 
Everest Re Group Ltd.   21    5,393 
First American Financial Corp.   60    3,521 
FNF Group   120    4,802 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   24    2,829 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   184    9,480 
Lincoln National Corp.   118    8,621 
Loews Corp.   140    6,962 
Markel Corp.2   3    3,511 
Mercury General Corp.   12    550 
MetLife, Inc.   556    25,515 
Old Republic International Corp.   140    3,003 
Principal Financial Group, Inc.   160    9,746 
ProAssurance Corp.   12    583 
Progressive Corp. (The)   272    16,573 
Prudential Financial, Inc.   267    27,648 
Reinsurance Group of America, Inc.   40    6,160 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   16    2,216 
Torchmark Corp.   56    4,713 
Travelers Cos., Inc. (The)   152    21,107 
Unum Group   128    6,094 
Validus Holdings Ltd.   36    2,428 
W.R. Berkley Corp.   48    3,490 
Willis Towers Watson PLC   24    3,653 
XL Group Ltd.   108    5,968 
Total Insurance        288,625 
Materials—3.8%          
Albemarle Corp.   28    2,597 
Alcoa Corp.2   12    539 
AptarGroup, Inc.   16    1,437 
Ashland Global Holdings, Inc.   32    2,233 
Avery Dennison Corp.   36    3,825 
Axalta Coating Systems Ltd2   48    1,449 
Ball Corp.   60    2,383 
Bemis Co., Inc.   44    1,915 
Berry Global Group, Inc.2   56    3,069 
Cabot Corp.   28    1,560 
Celanese Corp., Series A   52    5,211 
CF Industries Holdings, Inc.   40    1,509 
Chemours Co. (The)   52    2,533 
Crown Holdings, Inc.2   72    3,654 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
Domtar Corp.   40   $1,702 
DowDuPont, Inc.   444    28,287 
Eagle Materials, Inc.   12    1,237 
Eastman Chemical Co.   76    8,024 
FMC Corp.   24    1,838 
Freeport-McMoRan, Inc.2   452    7,942 
Graphic Packaging Holding Co.   172    2,640 
Huntsman Corp.   124    3,627 
International Flavors & Fragrances, Inc.   16    2,191 
International Paper Co.   196    10,472 
LyondellBasell Industries NV, Class A   204    21,559 
Martin Marietta Materials, Inc.   12    2,488 
Mosaic Co. (The)   184    4,468 
NewMarket Corp.   3    1,205 
Newmont Mining Corp.   108    4,220 
Nucor Corp.   136    8,308 
Olin Corp.   72    2,188 
Owens-Illinois, Inc.2   100    2,166 
Packaging Corp. of America   38    4,283 
Platform Specialty Products Corp.2   56    539 
PPG Industries, Inc.   64    7,142 
Reliance Steel & Aluminum Co.   40    3,430 
Royal Gold, Inc.   4    343 
RPM International, Inc.   44    2,097 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   12    1,029 
Sealed Air Corp.   88    3,766 
Silgan Holdings, Inc.   36    1,003 
Sonoco Products Co.   44    2,134 
Southern Copper Corp.   12    650 
Steel Dynamics, Inc.   108    4,776 
Tahoe Resources, Inc.   92    431 
United States Steel Corp.   92    3,237 
Valvoline, Inc.   68    1,505 
Vulcan Materials Co.   20    2,283 
Westlake Chemical Corp.   16    1,778 
WestRock Co.   88    5,647 
WR Grace & Co.   12    735 
Total Materials        195,284 
Media—3.8%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   28    1,448 
Cable One, Inc.   1    687 
CBS Corp., Class B   116    5,961 
Charter Communications, Inc., Class A2   58    18,051 
Cinemark Holdings, Inc.   44    1,657 
Comcast Corp., Class A   1,620    55,355 
Discovery Communications, Inc., Class A1,2   88    1,886 
Discovery Communications, Inc., Class C2   162    3,162 
DISH Network Corp., Class A2   80    3,031 
GCI Liberty, Inc., Class A2   36    1,903 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   148    3,408 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   16    1,019 
Liberty Broadband Corp., Class A2   4    339 
Liberty Broadband Corp., Class C2   12    1,028 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class A2   12    351 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class C1,2   16    494 

 

   Shares   Value 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   20   $822 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   44    1,797 
Lions Gate Entertainment Corp., Class A   12    310 
Lions Gate Entertainment Corp., Class B   32    771 
Live Nation Entertainment, Inc.2   48    2,023 
News Corp., Class A   176    2,781 
News Corp., Class B   56    902 
Omnicom Group, Inc.   101    7,340 
Sirius XM Holdings, Inc.1   316    1,972 
TEGNA, Inc.   136    1,549 
Tribune Media Co., Class A   20    810 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   344    12,621 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   140    5,092 
Viacom, Inc., Class B   192    5,964 
Walt Disney Co. (The)   493    49,517 
Total Media        194,051 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—3.4%          
Akorn, Inc.2   20    374 
Alkermes PLC1,2   4    232 
Allergan PLC   152    25,580 
Amgen, Inc.   252    42,961 
Biogen, Inc.2   74    20,263 
BioMarin Pharmaceutical, Inc.2   4    324 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   3    750 
Bio-Techne Corp.   4    604 
Bruker Corp.   20    598 
Charles River Laboratories International, Inc.2   12    1,281 
Endo International PLC2   76    452 
Exelixis, Inc.2   20    443 
Gilead Sciences, Inc.   803    60,538 
Incyte Corp.2   12    1,000 
IQVIA Holdings, Inc.2   20    1,962 
Mallinckrodt PLC1,2   64    927 
Mettler-Toledo International, Inc.2   4    2,300 
Mylan NV2   172    7,081 
PerkinElmer, Inc.   24    1,817 
Perrigo Co. PLC   4    333 
QIAGEN NV2   28    905 
United Therapeutics Corp.2   24    2,697 
Waters Corp.2   12    2,384 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        175,806 
Real Estate—1.9%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   8    999 
American Campus Communities, Inc.   16    618 
American Homes 4 Rent, Class A   24    482 
Apartment Investment & Management Co., Class A   20    815 
Apple Hospitality REIT, Inc.   52    914 
Brandywine Realty Trust   24    381 
Brixmor Property Group, Inc.   104    1,586 
Camden Property Trust   20    1,684 
CBRE Group, Inc., Class A2   112    5,289 
Colony NorthStar, Inc., Class A   40    225 
Columbia Property Trust, Inc.   28    573 
CoreCivic, Inc.   52    1,015 
CoreSite Realty Corp.   4    401 
Corporate Office Properties Trust   16    413 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
CubeSmart   28   $790 
CyrusOne, Inc.   8    410 
DCT Industrial Trust, Inc.   12    676 
DDR Corp.   88    645 
Douglas Emmett, Inc.   20    735 
Duke Realty Corp.   52    1,377 
Empire State Realty Trust, Inc., Class A   28    470 
EPR Properties   12    665 
Equity Commonwealth2   24    736 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   12    1,053 
Equity Residential   180    11,092 
Essex Property Trust, Inc.   8    1,925 
Extra Space Storage, Inc.   24    2,097 
Federal Realty Investment Trust   12    1,393 
Forest City Realty Trust, Inc., Class A   16    324 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   40    1,339 
GGP, Inc.   160    3,274 
HCP, Inc.   120    2,788 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   20    529 
Highwoods Properties, Inc.   16    701 
Hospitality Properties Trust   60    1,520 
Host Hotels & Resorts, Inc.   276    5,145 
Howard Hughes Corp. (The)2   4    556 
Hudson Pacific Properties, Inc.   16    520 
Iron Mountain, Inc.   48    1,577 
JBG SMITH Properties   20    674 
Jones Lang LaSalle, Inc.   20    3,493 
Kilroy Realty Corp.   16    1,135 
Kimco Realty Corp.   92    1,325 
Lamar Advertising Co., Class A   20    1,273 
Liberty Property Trust   36    1,430 
Life Storage, Inc.   8    668 
Macerich Co. (The)   32    1,793 
Medical Properties Trust, Inc.   76    988 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   12    1,095 
National Retail Properties, Inc.   28    1,099 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   64    1,730 
Outfront Media, Inc.   44    824 
Paramount Group, Inc.   20    285 
Park Hotels & Resorts, Inc.   32    865 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A   32    563 
Rayonier, Inc.   32    1,126 
Realogy Holdings Corp.   80    2,182 
Realty Income Corp.   36    1,862 
Regency Centers Corp.   12    708 
Retail Properties of America, Inc., Class A   76    886 
SBA Communications Corp.2   12    2,051 
Senior Housing Properties Trust   56    877 
SL Green Realty Corp.   20    1,937 
Spirit Realty Capital, Inc.   112    869 
STORE Capital Corp.   32    794 
Sun Communities, Inc.   8    731 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   36    792 
Taubman Centers, Inc.   12    683 
UDR, Inc.   32    1,140 
Uniti Group, Inc.   28    455 

 

   Shares   Value 
VEREIT, Inc.   128   $891 
Vornado Realty Trust   36    2,423 
Weingarten Realty Investors   32    898 
WP Carey, Inc.   24    1,488 
Total Real Estate        99,765 
Retailing—4.3%          
Advance Auto Parts, Inc.   28    3,319 
AutoNation, Inc.2   40    1,871 
AutoZone, Inc.2   13    8,433 
Bed Bath & Beyond, Inc.   88    1,847 
Best Buy Co., Inc.1   164    11,478 
Burlington Stores, Inc.2   28    3,728 
CarMax, Inc.1,2   56    3,469 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   52    1,823 
Dollar General Corp.   132    12,349 
Dollar Tree, Inc.2   112    10,629 
Expedia Group, Inc.   28    3,091 
Foot Locker, Inc.   72    3,279 
GameStop Corp., Class A1   64    808 
Gap, Inc. (The)   148    4,618 
Genuine Parts Co.   64    5,750 
Kohl’s Corp.   108    7,075 
L Brands, Inc.   132    5,044 
Liberty Expedia Holdings, Inc., Class A2   32    1,257 
Liberty Interactive Corp. QVC Group, Class A2   208    5,235 
LKQ Corp.2   120    4,554 
Lowe’s Cos., Inc.   372    32,643 
Macy’s, Inc.   192    5,710 
Michaels Cos., Inc. (The)2   72    1,419 
Murphy USA, Inc.2   20    1,456 
Nordstrom, Inc.   72    3,485 
O’Reilly Automotive, Inc.2   26    6,432 
Penske Automotive Group, Inc.   24    1,064 
Pool Corp.   8    1,170 
Ross Stores, Inc.   112    8,734 
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   84    1,382 
Signet Jewelers Ltd.   44    1,695 
Target Corp.   348    24,162 
Tiffany & Co.   28    2,734 
TJX Cos., Inc. (The)   236    19,248 
Tractor Supply Co.   60    3,781 
TripAdvisor, Inc.1,2   20    818 
Ulta Beauty, Inc.2   8    1,634 
Urban Outfitters, Inc.2   52    1,922 
Williams-Sonoma, Inc.1   48    2,532 
Total Retailing        221,678 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—3.1%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   36    362 
Intel Corp.   2,035    105,983 
KLA-Tencor Corp.   32    3,488 
Marvell Technology Group Ltd.   16    336 
Maxim Integrated Products, Inc.   40    2,409 
Microsemi Corp.2   12    777 
ON Semiconductor Corp.2   136    3,326 
Qorvo, Inc.2   24    1,691 
QUALCOMM, Inc.   520    28,813 
Skyworks Solutions, Inc.   40    4,010 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
Teradyne, Inc.   28   $1,280 
Versum Materials, Inc.   36    1,355 
Xilinx, Inc.   48    3,467 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        157,297 
Software & Services—3.5%          
Akamai Technologies, Inc.2   56    3,975 
Alliance Data Systems Corp.   22    4,683 
Amdocs Ltd.   40    2,669 
ANSYS, Inc.2   12    1,880 
Autodesk, Inc.2   8    1,005 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   56    2,168 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   24    2,633 
CA, Inc.   100    3,390 
Cadence Design Systems, Inc.2   40    1,471 
CDK Global, Inc.   20    1,267 
Citrix Systems, Inc.2   44    4,083 
Conduent, Inc.2   32    596 
CoreLogic, Inc.2   32    1,447 
CSRA, Inc.   80    3,298 
Dell Technologies, Inc., Class V2   36    2,636 
DST Systems, Inc.   24    2,008 
eBay, Inc.2   548    22,051 
Euronet Worldwide, Inc.2   16    1,263 
First Data Corp., Class A2   140    2,240 
FleetCor Technologies, Inc.2   16    3,240 
Fortinet, Inc.2   20    1,072 
Gartner, Inc.2   12    1,411 
Genpact Ltd.   44    1,408 
Global Payments, Inc.   20    2,230 
GoDaddy, Inc., Class A2   8    491 
Guidewire Software, Inc.2   4    323 
IAC/InterActiveCorp2   8    1,251 
International Business Machines Corp.   428    65,668 
Jack Henry & Associates, Inc.   12    1,451 
Leidos Holdings, Inc.   44    2,878 
LogMeIn, Inc.   4    462 
Manhattan Associates, Inc.2   12    503 
Nuance Communications, Inc.2   68    1,071 
PTC, Inc.2   8    624 
Red Hat, Inc.2   24    3,588 
Sabre Corp.   80    1,716 
ServiceNow, Inc.2   8    1,324 
Splunk, Inc.2   4    394 
Square, Inc., Class A1,2   8    394 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   28    1,502 
Symantec Corp.   28    724 
Synopsys, Inc.2   24    1,998 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   12    1,173 
Teradata Corp.2   56    2,222 
Total System Services, Inc.   44    3,795 
Twitter, Inc.2   52    1,509 
Tyler Technologies, Inc.2   4    844 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   3    731 
VeriSign, Inc.2   20    2,371 
VMware Inc, Class A2   12    1,455 
Western Union Co. (The)   180    3,461 

 

   Shares   Value 
Workday, Inc., Class A1,2   4   $508 
Worldpay, Inc., Class A2   24    1,974 
Total Software & Services        180,529 
Technology Hardware & Equipment—9.1%          
Apple, Inc.   1,660    278,515 
Arista Networks, Inc.2   4    1,021 
ARRIS International PLC2   68    1,807 
Arrow Electronics, Inc.2   52    4,005 
Avnet, Inc.   76    3,174 
CDW Corp.   76    5,344 
Cisco Systems, Inc.   1,792    76,859 
Cognex Corp.   16    832 
Coherent, Inc.2   2    375 
CommScope Holding Co., Inc.2   68    2,718 
Corning, Inc.   476    13,271 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   12    763 
EchoStar Corp., Class A2   20    1,055 
F5 Networks, Inc.2   20    2,892 
FLIR Systems, Inc.   32    1,600 
Hewlett Packard Enterprise Co.   1,036    18,171 
HP, Inc.   996    21,832 
IPG Photonics Corp.2   4    934 
Jabil, Inc.   112    3,218 
Juniper Networks, Inc.   140    3,406 
Keysight Technologies, Inc.2   52    2,724 
Motorola Solutions, Inc.   52    5,476 
National Instruments Corp.   16    809 
NCR Corp.2   72    2,269 
NetApp, Inc.   96    5,922 
Palo Alto Networks, Inc.2   8    1,452 
Trimble, Inc.2   36    1,292 
Universal Display Corp.   4    404 
Xerox Corp.   72    2,072 
Zebra Technologies Corp., Class A2   8    1,114 
Total Technology Hardware & Equipment        465,326 
Telecommunication Services—4.5%          
AT&T, Inc.   3,291    117,324 
CenturyLink, Inc.   476    7,821 
Sprint Corp.1,2   204    995 
Telephone & Data Systems, Inc.   60    1,682 
T-Mobile US, Inc.2   112    6,836 
United States Cellular Corp.2   8    322 
Verizon Communications, Inc.   2,016    96,405 
Zayo Group Holdings, Inc.2   32    1,093 
Total Telecommunication Services        232,478 
Transportation—3.4%          
Alaska Air Group, Inc.   60    3,718 
AMERCO   3    1,035 
American Airlines Group, Inc.1   280    14,549 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   68    6,372 
Copa Holdings SA, Class A   16    2,058 
Delta Air Lines, Inc.   420    23,020 
Expeditors International of Washington, Inc.   56    3,545 
FedEx Corp.   115    27,613 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   20    1,416 
JB Hunt Transport Services, Inc.   36    4,217 
JetBlue Airways Corp.2   208    4,227 
Kansas City Southern   32    3,515 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

   Shares   Value 
Kirby Corp.2   20   $1,539 
Landstar System, Inc.   16    1,754 
Macquarie Infrastructure Corp.   20    739 
Norfolk Southern Corp.   89    12,084 
Old Dominion Freight Line, Inc.   16    2,352 
Ryder System, Inc.   32    2,329 
Southwest Airlines Co.   256    14,664 
Spirit Airlines, Inc.1,2   36    1,360 
United Continental Holdings, Inc.2   176    12,227 
United Parcel Service, Inc., Class B   228    23,862 
XPO Logistics, Inc.1,2   64    6,516 
Total Transportation        174,711 
Utilities—5.0%          
AES Corp.   408    4,639 
Alliant Energy Corp.   68    2,779 
Ameren Corp.   112    6,343 
American Electric Power Co., Inc.   176    12,072 
American Water Works Co., Inc.   48    3,942 
Aqua America, Inc.   40    1,362 
Atmos Energy Corp.   32    2,696 
Avangrid, Inc.   20    1,022 
CenterPoint Energy, Inc.   220    6,028 
CMS Energy Corp.   112    5,073 
Consolidated Edison, Inc.   136    10,600 
DTE Energy Co.   72    7,517 
Duke Energy Corp.   256    19,832 
Edison International   132    8,403 
Entergy Corp.   80    6,302 
Eversource Energy   120    7,070 
Exelon Corp.   560    21,846 
FirstEnergy Corp.   192    6,530 
Great Plains Energy, Inc.   88    2,798 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   56    1,925 
MDU Resources Group, Inc.   64    1,802 
National Fuel Gas Co.   12    617 
NextEra Energy, Inc.   144    23,520 
NiSource, Inc.   116    2,774 
NRG Energy, Inc.   172    5,251 
OGE Energy Corp.   64    2,097 
PG&E Corp.   212    9,313 
Pinnacle West Capital Corp.   40    3,192 
PPL Corp.   272    7,695 
Public Service Enterprise Group, Inc.   216    10,852 
SCANA Corp.   56    2,103 
Sempra Energy   76    8,453 
Southern Co. (The)   352    15,720 
UGI Corp.   72    3,198 
Vectren Corp.   32    2,045 
Vistra Energy Corp.2   116    2,416 
WEC Energy Group, Inc.   116    7,273 
Westar Energy, Inc.   52    2,735 
Xcel Energy, Inc.   212    9,642 
Total Utilities        259,477 
Total Common Stocks
(Cost $4,993,553)		        5,129,923 

 

   Shares   Value 
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $7,564)   7,564   $7,564 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.7%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $35,476)   35,476    35,476 
Total Investments—100.6%
(Cost $5,036,593)		        5,172,963 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.6)%        (30,302)
Net Assets—100.0%       $5,142,661 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF

 

PLC-Public Limited Company

REIT-Real Estate Investment Trust

 

1All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $118,242; total value of the collateral held by the Fund was $120,864. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $85,388.

2Non-income producing security.

3Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited 

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.8%        
Banks—6.4%          
BB&T Corp.   256   $13,322 
Citigroup, Inc.   602    40,635 
Fifth Third Bancorp   200    6,350 
First Republic Bank1   44    4,075 
JPMorgan Chase & Co.   1,034    113,709 
M&T Bank Corp.   44    8,112 
People’s United Financial, Inc.   116    2,165 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   152    22,988 
SunTrust Banks, Inc.   120    8,165 
U.S. Bancorp   540    27,270 
Wells Fargo & Co.   1,469    76,990 
Total Banks        323,781 
Capital Goods—8.7%          
3M Co.   200    43,904 
AMETEK, Inc.   68    5,166 
Boeing Co. (The)   166    54,428 
Caterpillar, Inc.   128    18,865 
Deere & Co.   92    14,289 
Eaton Corp. PLC   108    8,630 
Emerson Electric Co.   188    12,840 
General Dynamics Corp.   82    18,114 
General Electric Co.   2,820    38,014 
Harris Corp.   36    5,806 
Honeywell International, Inc.   260    37,573 
IDEX Corp.   24    3,420 
Illinois Tool Works, Inc.   100    15,666 
Ingersoll-Rand PLC   68    5,815 
Johnson Controls International PLC   268    9,444 
L3 Technologies, Inc.   24    4,992 
Lockheed Martin Corp.   85    28,724 
Northrop Grumman Corp.   52    18,154 
PACCAR, Inc.   92    6,088 
Raytheon Co.   92    19,855 
Rockwell Automation, Inc.   33    5,749 
Rockwell Collins, Inc.   52    7,012 
Roper Technologies, Inc.   32    8,982 
Snap-on, Inc.1   16    2,361 
Stanley Black & Decker, Inc.   47    7,200 
Toro Co. (The)   36    2,248 
United Technologies Corp.   252    31,707 
Total Capital Goods        435,046 
Commercial & Professional Services—0.8%          
Cintas Corp.   28    4,776 
Equifax, Inc.   40    4,713 
IHS Markit Ltd.2   116    5,596 
Nielsen Holdings PLC   108    3,433 
Republic Services, Inc.   84    5,563 
Verisk Analytics, Inc.2   48    4,992 
Waste Management, Inc.   156    13,123 
Total Commercial & Professional Services        42,196 
Consumer Durables & Apparel—0.7%          
Newell Brands, Inc.   132    3,363 
NIKE, Inc., Class B   404    26,842 
VF Corp.   92    6,819 
Total Consumer Durables & Apparel        37,024 
Consumer Services—2.0%          
Aramark   76    3,007 
Carnival Corp.   104    6,821 

 

   Shares   Value 
Marriott International, Inc., Class A   88   $11,966 
McDonald’s Corp.   285    44,568 
Starbucks Corp.   416    24,082 
Yum! Brands, Inc.   92    7,832 
Total Consumer Services        98,276 
Diversified Financials—6.2%          
American Express Co.   216    20,148 
Annaly Capital Management, Inc.   344    3,588 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   296    15,253 
Berkshire Hathaway, Inc., Class B2   701    139,835 
BlackRock, Inc.   34    18,418 
Capital One Financial Corp.   124    11,882 
Cboe Global Markets, Inc.   36    4,108 
CME Group, Inc.   104    16,821 
Discover Financial Services   108    7,768 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   96    24,178 
Intercontinental Exchange, Inc.   180    13,054 
Northern Trust Corp.   60    6,188 
S&P Global, Inc.   65    12,419 
Starwood Property Trust, Inc.   88    1,844 
State Street Corp.   92    9,175 
T. Rowe Price Group, Inc.   76    8,206 
Total Diversified Financials        312,885 
Energy—4.1%          
Chevron Corp.   540    61,582 
Exxon Mobil Corp.   1,432    106,841 
Occidental Petroleum Corp.   200    12,992 
Schlumberger Ltd.   336    21,766 
Total Energy        203,181 
Food & Staples Retailing—2.5%          
Costco Wholesale Corp.   148    27,888 
CVS Health Corp.   336    20,902 
Kroger Co. (The)   240    5,746 
Sysco Corp.   168    10,073 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   236    15,451 
Walmart, Inc.   504    44,841 
Total Food & Staples Retailing        124,901 
Food, Beverage & Tobacco—5.9%          
Altria Group, Inc.   672    41,879 
Archer-Daniels-Midland Co.   140    6,072 
Brown-Forman Corp., Class B   70    3,808 
Campbell Soup Co.   60    2,599 
Coca-Cola Co. (The)   1,386    60,194 
Conagra Brands, Inc.   132    4,868 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   64    7,576 
General Mills, Inc.   208    9,372 
Hershey Co. (The)   48    4,750 
Hormel Foods Corp.1   84    2,883 
J.M. Smucker Co. (The)   40    4,960 
Kellogg Co.1   88    5,721 
Kraft Heinz Co. (The)   148    9,219 
McCormick & Co., Inc.   40    4,256 
Mondelez International, Inc., Class A   468    19,530 
PepsiCo, Inc.   515    56,212 
Philip Morris International, Inc.   516    51,290 
Total Food, Beverage & Tobacco        295,189 
Health Care Equipment & Services—6.2%          
Abbott Laboratories   520    31,158 
Aetna, Inc.   85    14,365 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

   Shares   Value 
AmerisourceBergen Corp.   48   $4,138 
Anthem, Inc.   68    14,940 
Baxter International, Inc.   164    10,667 
Becton Dickinson and Co.   86    18,636 
Boston Scientific Corp.2   332    9,070 
Cardinal Health, Inc.   92    5,767 
Cerner Corp.2   76    4,408 
Cigna Corp.   64    10,735 
Danaher Corp.   212    20,757 
DaVita, Inc.2   48    3,165 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   72    3,622 
Express Scripts Holding Co.2   176    12,158 
Henry Schein, Inc.1,2   56    3,764 
Laboratory Corp. of America Holdings2   32    5,176 
McKesson Corp.   49    6,903 
Medtronic PLC   453    36,340 
Quest Diagnostics, Inc.   44    4,413 
Stryker Corp.   116    18,667 
Teleflex, Inc.   16    4,080 
UnitedHealth Group, Inc.   277    59,278 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   60    6,542 
Total Health Care Equipment & Services        308,749 
Household & Personal Products—2.6%          
Church & Dwight Co., Inc.   88    4,432 
Clorox Co. (The)   48    6,389 
Colgate-Palmolive Co.   308    22,078 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   68    10,181 
Kimberly-Clark Corp.   124    13,656 
Procter & Gamble Co. (The)   923    73,175 
Total Household & Personal Products        129,911 
Insurance—3.8%          
Aflac, Inc.   264    11,553 
Alleghany Corp.   4    2,458 
Allstate Corp. (The)   124    11,755 
American Financial Group, Inc.   24    2,693 
American International Group, Inc.   272    14,802 
Aon PLC   88    12,349 
Arch Capital Group Ltd.2   40    3,424 
Arthur J. Gallagher & Co.   64    4,399 
Axis Capital Holdings Ltd.   28    1,612 
Chubb Ltd.   168    22,977 
Cincinnati Financial Corp.   56    4,158 
Everest Re Group Ltd.   12    3,082 
FNF Group   76    3,041 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   112    5,770 
Loews Corp.   100    4,973 
Markel Corp.2   5    5,851 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   184    15,197 
Principal Financial Group, Inc.   72    4,385 
Progressive Corp. (The)   204    12,430 
Prudential Financial, Inc.   98    10,148 
Reinsurance Group of America, Inc.   20    3,080 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   16    2,216 
Torchmark Corp.   40    3,367 
Travelers Cos., Inc. (The)   96    13,331 
W.R. Berkley Corp.   32    2,326 
Willis Towers Watson PLC   40    6,088 

 

   Shares   Value 
XL Group Ltd.   84   $4,642 
Total Insurance        192,107 
Materials—2.4%          
Air Products & Chemicals, Inc.   64    10,178 
AptarGroup, Inc.   20    1,796 
Ball Corp.   108    4,289 
Crown Holdings, Inc.2   40    2,030 
DowDuPont, Inc.   556    35,423 
Ecolab, Inc.   88    12,062 
International Flavors & Fragrances, Inc.   24    3,286 
International Paper Co.   104    5,557 
Monsanto Co.   135    15,753 
PPG Industries, Inc.   76    8,481 
Praxair, Inc.   96    13,853 
Sherwin-Williams Co. (The)   24    9,411 
Total Materials        122,119 
Media—2.8%          
Comcast Corp., Class A   1,504    51,392 
Omnicom Group, Inc.   73    5,305 
Time Warner, Inc.   207    19,578 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   300    11,007 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class B   132    4,801 
Walt Disney Co. (The)   501    50,320 
Total Media        142,403 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—8.0%          
AbbVie, Inc.   340    32,181 
Agilent Technologies, Inc.   88    5,887 
Amgen, Inc.   173    29,493 
Bristol-Myers Squibb Co.   368    23,276 
Eli Lilly & Co.   292    22,592 
Johnson & Johnson   968    124,049 
Merck & Co., Inc.   876    47,716 
Mettler-Toledo International, Inc.2   8    4,600 
Pfizer, Inc.   1,976    70,128 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   125    25,808 
Waters Corp.2   24    4,768 
Zoetis, Inc.   132    11,023 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        401,521 
Real Estate—3.2%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   28    3,497 
American Tower Corp.   139    20,202 
AvalonBay Communities, Inc.   44    7,236 
Boston Properties, Inc.   52    6,407 
Crown Castle International Corp.   116    12,715 
Digital Realty Trust, Inc.   44    4,637 
Duke Realty Corp.   104    2,754 
Equinix, Inc.   20    8,363 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   28    2,458 
Equity Residential   116    7,148 
Essex Property Trust, Inc.   20    4,814 
Federal Realty Investment Trust   24    2,787 
JBG SMITH Properties   28    944 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   36    3,285 
Prologis, Inc.   160    10,078 
Public Storage   48    9,619 
Realty Income Corp.   80    4,138 
Regency Centers Corp.   48    2,831 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

   Shares   Value 
SBA Communications Corp.2   36   $6,153 
Simon Property Group, Inc.   101    15,589 
SL Green Realty Corp.   28    2,711 
UDR, Inc.   84    2,992 
Ventas, Inc.   104    5,151 
Vornado Realty Trust   56    3,769 
Welltower, Inc.   108    5,878 
Weyerhaeuser Co.   192    6,720 
Total Real Estate       162,876 
Retailing—2.9%          
AutoZone, Inc.2   9    5,838 
Genuine Parts Co.   48    4,312 
Home Depot, Inc. (The)   400    71,296 
Lowe’s Cos., Inc.   248    21,762 
O’Reilly Automotive, Inc.2   24    5,937 
Ross Stores, Inc.   108    8,422 
Target Corp.   160    11,109 
TJX Cos., Inc. (The)   216    17,617 
Total Retailing       146,293 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—2.6%          
Analog Devices, Inc.   104    9,477 
Intel Corp.   1,336    69,579 
QUALCOMM, Inc.   368    20,391 
Texas Instruments, Inc.   286    29,713 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment       129,160 
Software & Services—13.5%          
Accenture PLC, Class A   188    28,858 
Adobe Systems, Inc.2   124    26,794 
Alphabet, Inc., Class A2   77    79,860 
Alphabet, Inc., Class C2   80    82,543 
Amdocs Ltd.   52    3,469 
ANSYS, Inc.2   24    3,761 
Automatic Data Processing, Inc.   156    17,703 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   40    4,388 
CA, Inc.   100    3,390 
Fidelity National Information Services, Inc.   108    10,400 
Fiserv, Inc.2   144    10,269 
Gartner, Inc.2   24    2,823 
International Business Machines Corp.   273    41,886 
Intuit, Inc.   68    11,788 
Jack Henry & Associates, Inc.   28    3,387 
Mastercard, Inc., Class A   292    51,147 
Microsoft Corp.   1,970    179,802 
Oracle Corp.   852    38,979 
Paychex, Inc.   112    6,898 
Synopsys, Inc.2   48    3,995 
Visa, Inc., Class A   552    66,030 
Total Software & Services       678,170 
Technology Hardware & Equipment—5.5%          
Amphenol Corp., Class A   96    8,269 
Apple, Inc.   1,244    208,718 
Cisco Systems, Inc.   1,286    55,157 
Motorola Solutions, Inc.   48    5,054 
Total Technology Hardware & Equipment       277,198 
Telecommunication Services—2.9%          
AT&T, Inc.   2,170    77,361 
Verizon Communications, Inc.   1,392    66,565 
Total Telecommunication Services       143,926 

 

   Shares   Value 
Transportation—1.7%          
Expeditors International of Washington, Inc.   52   $3,292 
FedEx Corp.   68    16,327 
Norfolk Southern Corp.   68    9,233 
Union Pacific Corp.   236    31,725 
United Parcel Service, Inc., Class B   236    24,700 
Total Transportation       85,277 
Utilities—4.4%          
Alliant Energy Corp.   80    3,269 
Ameren Corp.   84    4,757 
American Electric Power Co., Inc.   168    11,523 
American Water Works Co., Inc.   64    5,256 
Aqua America, Inc.   60    2,044 
Atmos Energy Corp.   36    3,033 
CenterPoint Energy, Inc.   136    3,726 
CMS Energy Corp.   96    4,348 
Consolidated Edison, Inc.   108    8,417 
Dominion Energy, Inc.   216    14,565 
DTE Energy Co.   64    6,682 
Duke Energy Corp.   244    18,903 
Edison International   108    6,875 
Entergy Corp.   52    4,097 
Eversource Energy   108    6,363 
Exelon Corp.   264    10,299 
FirstEnergy Corp.   132    4,489 
Great Plains Energy, Inc.   72    2,289 
NextEra Energy, Inc.   160    26,133 
NiSource, Inc.   104    2,487 
PG&E Corp.   176    7,732 
Pinnacle West Capital Corp.   36    2,873 
PPL Corp.   232    6,563 
Public Service Enterprise Group, Inc.   168    8,440 
SCANA Corp.   44    1,652 
Sempra Energy   84    9,342 
Southern Co. (The)   360    16,078 
UGI Corp.   56    2,487 
WEC Energy Group, Inc.   108    6,772 
Westar Energy, Inc.   48    2,524 
Xcel Energy, Inc.   180    8,186 
Total Utilities       222,204 
Total Common Stocks          
(Cost $4,991,764)       5,014,393 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $7,121)   7,121    7,121 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $4,014)   4,014    4,014 
Total Investments—100.0%          
(Cost $5,002,899)       5,025,528 
Other Assets in Excess of Liabilities—0.0%4       2,365 
Net Assets—100.0%     $5,027,893 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued 

Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF

 

PLC   -   Public Limited Company

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $17,977; total value of the collateral held by the Fund was $18,338. The total value of the collateral includes non- cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $14,324.

2.Non-income producing security.

3.Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

4.Less than 0.05%

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.7%        
Automobiles & Components—1.4%        
Adient PLC1   128   $7,649 
BorgWarner, Inc.   236    11,854 
Gentex Corp.   408    9,392 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   300    7,974 
Harley-Davidson, Inc.1   192    8,233 
Lear Corp.   70    13,027 
Thor Industries, Inc.   73    8,408 
Visteon Corp.2   59    6,504 
Total Automobiles & Components        73,041 
Banks—4.4%          
Associated Banc-Corp.   248    6,163 
Bank of Hawaii Corp.   72    5,983 
Bank of the Ozarks   164    7,916 
BankUnited, Inc.   172    6,877 
BOK Financial Corp.   36    3,564 
CIT Group, Inc.   268    13,802 
Comerica, Inc.   160    15,349 
Commerce Bancshares, Inc.   134    8,028 
Cullen/Frost Bankers, Inc.   79    8,379 
East West Bancorp, Inc.   172    10,757 
F.N.B. Corp.   504    6,779 
First Hawaiian, Inc.   84    2,338 
First Horizon National Corp.   372    7,005 
Huntington Bancshares, Inc.   896    13,530 
New York Community Bancorp, Inc.   644    8,391 
PacWest Bancorp   172    8,519 
People’s United Financial, Inc.   484    9,031 
Popular, Inc.   164    6,826 
Prosperity Bancshares, Inc.   104    7,553 
Signature Bank2   69    9,795 
SVB Financial Group2   63    15,121 
Synovus Financial Corp.   180    8,989 
TCF Financial Corp.   280    6,387 
TFS Financial Corp.   128    1,880 
Webster Financial Corp.   140    7,756 
Western Alliance Bancorp2   146    8,484 
Zions Bancorporation   250    13,182 
Total Banks        228,384 
Capital Goods—11.5%          
A.O. Smith Corp.   172    10,937 
Acuity Brands, Inc.   56    7,795 
AECOM2   232    8,266 
AGCO Corp.   100    6,485 
Air Lease Corp.   156    6,649 
Allegion PLC   120    10,235 
Allison Transmission Holdings, Inc.   188    7,343 
Arconic, Inc.   356    8,202 
Armstrong World Industries, Inc.1,2   80    4,504 
BWX Technologies, Inc.   140    8,894 
Carlisle Cos., Inc.   84    8,770 
Colfax Corp.2   132    4,211 
Crane Co.   76    7,048 
Donaldson Co., Inc.   180    8,109 
Dover Corp.   142    13,947 
Fastenal Co.1   256    13,975 
Flowserve Corp.   176    7,626 
Fluor Corp.   188    10,757 

 

   Shares   Value 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   164   $9,658 
Gardner Denver Holdings, Inc.2   64    1,963 
Graco, Inc.   228    10,424 
Harris Corp.   100    16,128 
HD Supply Holdings, Inc.2   240    9,106 
HEICO Corp.   45    3,906 
HEICO Corp., Class A   85    6,031 
Hexcel Corp.   136    8,784 
Hubbell, Inc.   81    9,864 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   52    13,404 
IDEX Corp.   95    13,538 
ITT, Inc.   148    7,249 
Jacobs Engineering Group, Inc.   160    9,464 
L3 Technologies, Inc.   68    14,144 
Lennox International, Inc.   48    9,810 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   88    7,916 
Masco Corp.   296    11,970 
Middleby Corp. (The)1,2   75    9,284 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   72    6,603 
Nordson Corp.   76    10,362 
Orbital ATK, Inc.   80    10,609 
Oshkosh Corp.   118    9,118 
Owens Corning   144    11,578 
Pentair PLC   152    10,356 
Quanta Services, Inc.2   228    7,832 
Regal Beloit Corp.   72    5,281 
Sensata Technologies Holding PLC2   220    11,403 
Snap-on, Inc.1   63    9,295 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   160    13,392 
Teledyne Technologies, Inc.2   52    9,733 
Terex Corp.   152    5,686 
Textron, Inc.   236    13,917 
Timken Co. (The)   112    5,107 
Toro Co. (The)   132    8,243 
TransDigm Group, Inc.   40    12,278 
Trinity Industries, Inc.   251    8,190 
United Rentals, Inc.2   94    16,237 
Univar, Inc.2   164    4,551 
USG Corp.2   140    5,659 
Valmont Industries, Inc.   36    5,267 
W.W. Grainger, Inc.1   56    15,807 
WABCO Holdings, Inc.2   68    9,103 
Wabtec Corp.1   104    8,466 
Watsco, Inc.   48    8,687 
Welbilt, Inc.1,2   224    4,357 
WESCO International, Inc.2   84    5,212 
Xylem, Inc.   196    15,076 
Total Capital Goods        593,801 
Commercial & Professional Services—2.5%          
Cintas Corp.   72    12,282 
Clean Harbors, Inc.2   88    4,295 
Copart, Inc.2   252    12,834 
CoStar Group, Inc.2   38    13,782 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   60    7,020 
KAR Auction Services, Inc.   209    11,328 
ManpowerGroup, Inc.   88    10,129 
Nielsen Holdings PLC   292    9,283 
Pitney Bowes, Inc.   324    3,528 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Robert Half International, Inc.   172   $9,957 
Rollins, Inc.1   104    5,307 
Stericycle, Inc.1,2   108    6,321 
TransUnion2   152    8,631 
Verisk Analytics, Inc.2   130    13,520 
Total Commercial & Professional Services        128,217 
Consumer Durables & Apparel—4.3%          
Brunswick Corp.   136    8,077 
Carter’s, Inc.   76    7,912 
D.R. Horton, Inc.   308    13,503 
Garmin Ltd.   128    7,543 
Hanesbrands, Inc.1   452    8,326 
Hasbro, Inc.   96    8,093 
Leggett & Platt, Inc.   172    7,630 
Lennar Corp., Class A   267    15,737 
Lennar Corp., Class B   24    1,144 
Lululemon Athletica, Inc.1,2   132    11,764 
Mattel, Inc.1   416    5,470 
Michael Kors Holdings Ltd.2   224    13,906 
NVR, Inc.2   4    11,200 
Polaris Industries, Inc.1   92    10,536 
PulteGroup, Inc.   372    10,970 
PVH Corp.   92    13,931 
Ralph Lauren Corp.   95    10,621 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   216    8,400 
Tapestry, Inc.   244    12,837 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   79    3,578 
Toll Brothers, Inc.   208    8,996 
Tupperware Brands Corp.   84    4,064 
Under Armour, Inc., Class A1,2   304    4,970 
Under Armour, Inc., Class C1,2   300    4,305 
Whirlpool Corp.   60    9,187 
Total Consumer Durables & Apparel        222,700 
Consumer Services—3.2%          
Aramark   268    10,602 
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   76    7,579 
Chipotle Mexican Grill, Inc.1,2   21    6,785 
Choice Hotels International, Inc.   56    4,488 
Darden Restaurants, Inc.   120    10,230 
Domino’s Pizza, Inc.   51    11,912 
Dunkin’ Brands Group, Inc.1   132    7,879 
Extended Stay America, Inc.   272    5,377 
Graham Holdings Co., Class B   8    4,818 
H&R Block, Inc.   296    7,521 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   96    4,130 
Hyatt Hotels Corp., Class A   60    4,576 
International Game Technology PLC   176    4,704 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   152    8,051 
Service Corp. International   252    9,511 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   200    10,170 
Six Flags Entertainment Corp.   104    6,475 
Vail Resorts, Inc.   47    10,420 
Wendy’s Co. (The)   296    5,195 
Wyndham Worldwide Corp.   104    11,901 
Wynn Resorts Ltd.   68    12,401 
Total Consumer Services        164,725 
Diversified Financials—5.6%          
Affiliated Managers Group, Inc.   68    12,891 

 

   Shares   Value 
AGNC Investment Corp.   444   $8,401 
Ally Financial, Inc.   532    14,444 
Annaly Capital Management, Inc.   920    9,596 
BGC Partners, Inc., Class A   392    5,272 
Cboe Global Markets, Inc.   121    13,806 
Chimera Investment Corp.   308    5,362 
Credit Acceptance Corp.1,2   17    5,617 
E*TRADE Financial Corp.2   308    17,066 
Eaton Vance Corp.   160    8,907 
FactSet Research Systems, Inc.1   52    10,370 
Federated Investors, Inc., Class B1   164    5,478 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   116    7,800 
Invesco Ltd.   348    11,139 
Lazard Ltd., Class A   172    9,040 
Legg Mason, Inc.   144    5,854 
Leucadia National Corp.   368    8,365 
LPL Financial Holdings, Inc.   148    9,038 
MarketAxess Holdings, Inc.   46    10,002 
MFA Financial, Inc.   660    4,970 
Morningstar, Inc.   32    3,057 
MSCI, Inc.   100    14,947 
Nasdaq, Inc.   112    9,657 
Navient Corp.   448    5,878 
New Residential Investment Corp.   496    8,159 
OneMain Holdings, Inc.2   92    2,754 
Raymond James Financial, Inc.   132    11,802 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   236    3,847 
SEI Investments Co.   160    11,986 
SLM Corp.2   664    7,443 
Starwood Property Trust, Inc.   360    7,542 
Two Harbors Investment Corp.   303    4,657 
Voya Financial, Inc.   252    12,726 
Total Diversified Financials        287,873 
Energy—5.7%          
Andeavor   131    13,173 
Antero Resources Corp.2   308    6,114 
Cabot Oil & Gas Corp.   472    11,319 
Centennial Resource Development, Inc.,          
Class A1,2   188    3,450 
Cheniere Energy, Inc.2   192    10,262 
Chesapeake Energy Corp.1,2   1,384    4,180 
Cimarex Energy Co.   96    8,976 
CNX Resources Corp.2   380    5,863 
CONSOL Energy, Inc.2   47    1,362 
Continental Resources, Inc.2   72    4,244 
Diamondback Energy, Inc.1,2   108    13,664 
Energen Corp.2   140    8,800 
EQT Corp.   285    13,540 
Extraction Oil & Gas, Inc.1,2   212    2,430 
Gulfport Energy Corp.1,2   280    2,702 
Helmerich & Payne, Inc.   148    9,851 
HollyFrontier Corp.   276    13,485 
Kosmos Energy Ltd.1,2   340    2,142 
Laredo Petroleum, Inc.2   280    2,439 
Marathon Oil Corp.   828    13,356 
Murphy Oil Corp.   256    6,615 
Nabors Industries Ltd.   488    3,411 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
National Oilwell Varco, Inc.   340   $12,515 
Newfield Exploration Co.2   278    6,789 
Noble Energy, Inc.   432    13,090 
Oceaneering International, Inc.   176    3,263 
ONEOK, Inc.   212    12,067 
Parsley Energy, Inc., Class A2   292    8,465 
Patterson-UTI Energy, Inc.   320    5,603 
PBF Energy, Inc., Class A   196    6,644 
QEP Resources, Inc.2   463    4,533 
Range Resources Corp.1   324    4,711 
RPC, Inc.1   92    1,659 
RSP Permian, Inc.2   188    8,813 
SM Energy Co.1   204    3,678 
Southwestern Energy Co.2   860    3,724 
Targa Resources Corp.   204    8,976 
Transocean Ltd.2   644    6,376 
Weatherford International PLC1,2   1,336    3,059 
Whiting Petroleum Corp.2   158    5,347 
World Fuel Services Corp.   120    2,946 
WPX Energy, Inc.2   620    9,164 
Total Energy        292,800 
Food & Staples Retailing—0.4%          
Casey’s General Stores, Inc.   60    6,586 
Rite Aid Corp.1,2   1,728    2,903 
Sprouts Farmers Market, Inc.2   224    5,257 
US Foods Holding Corp.2   176    5,768 
Walmart, Inc.   8    712 
Total Food & Staples Retailing        21,226 
Food, Beverage & Tobacco—1.6%          
Blue Buffalo Pet Products, Inc.2   144    5,733 
Brown-Forman Corp., Class A   32    1,706 
Brown-Forman Corp., Class B   8    435 
Bunge Ltd.   136    10,056 
Flowers Foods, Inc.   284    6,208 
Hain Celestial Group, Inc. (The)2   168    5,388 
Ingredion, Inc.   84    10,829 
Lamb Weston Holdings, Inc.   192    11,178 
McCormick & Co., Inc.   104    11,065 
Pilgrim’s Pride Corp.2   76    1,870 
Pinnacle Foods, Inc.   148    8,007 
Post Holdings, Inc.2   96    7,273 
TreeHouse Foods, Inc.2   84    3,215 
Total Food, Beverage & Tobacco        82,963 
Health Care Equipment & Services—4.4%          
ABIOMED, Inc.2   56    16,295 
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   128    5,015 
Align Technology, Inc.2   75    18,835 
athenahealth, Inc.2   56    8,010 
Brookdale Senior Living, Inc.1,2   324    2,174 
Centene Corp.2   152    16,244 
Cooper Cos., Inc. (The)   48    10,983 
DaVita, Inc.2   136    8,968 
DexCom, Inc.1,2   120    8,899 
Envision Healthcare Corp.1,2   156    5,995 
Hill-Rom Holdings, Inc.   96    8,352 
Hologic, Inc.2   252    9,415 
LifePoint Health, Inc.2   64    3,008 
MEDNAX, Inc.2   136    7,566 

 

   Shares   Value 
Patterson Cos., Inc.   128   $2,845 
Premier, Inc., Class A1,2   92    2,880 
ResMed, Inc.   155    15,263 
STERIS PLC   112    10,456 
Teleflex, Inc.   51    13,004 
Universal Health Services, Inc., Class B   94    11,130 
Varian Medical Systems, Inc.2   104    12,756 
Veeva Systems, Inc., Class A2   140    10,223 
WellCare Health Plans, Inc.2   54    10,456 
West Pharmaceutical Services, Inc.   92    8,123 
Total Health Care Equipment & Services        226,895 
Household & Personal Products—0.9%          
Church & Dwight Co., Inc.   216    10,878 
Coty, Inc., Class A   376    6,881 
Edgewell Personal Care Co.2   92    4,491 
Energizer Holdings, Inc.1   104    6,196 
Herbalife Ltd.1,2   92    8,967 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   88    6,487 
Spectrum Brands Holdings, Inc.1   28    2,904 
Total Household & Personal Products        46,804 
Insurance—4.6%          
Alleghany Corp.   17    10,445 
American Financial Group, Inc.   80    8,978 
American National Insurance Co.   12    1,404 
Arch Capital Group Ltd.2   96    8,217 
Arthur J. Gallagher & Co.   184    12,646 
Aspen Insurance Holdings Ltd.   100    4,485 
Assurant, Inc.   80    7,313 
Assured Guaranty Ltd.   180    6,516 
Athene Holding Ltd., Class A2   64    3,060 
Axis Capital Holdings Ltd.   120    6,908 
Brown & Brown, Inc.   320    8,141 
Cincinnati Financial Corp.   144    10,693 
CNA Financial Corp.   24    1,184 
Erie Indemnity Co., Class A   36    4,235 
Everest Re Group Ltd.   45    11,557 
First American Financial Corp.   160    9,389 
FNF Group   248    9,925 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   68    8,017 
Markel Corp.2   12    14,043 
Mercury General Corp.   48    2,202 
Old Republic International Corp.   356    7,636 
ProAssurance Corp.   88    4,272 
Reinsurance Group of America, Inc.   76    11,704 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   56    7,757 
Torchmark Corp.   130    10,942 
Unum Group   236    11,236 
Validus Holdings Ltd.   120    8,094 
W.R. Berkley Corp.   112    8,142 
White Mountains Insurance Group Ltd.   7    5,758 
XL Group Ltd.   244    13,483 
Total Insurance        238,382 
Materials—6.5%          
Albemarle Corp.   96    8,903 
Alcoa Corp.2   256    11,510 
AptarGroup, Inc.   88    7,905 
Ardagh Group SA   36    672 
Ashland Global Holdings, Inc.   106    7,398 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Avery Dennison Corp.   115   $12,219 
Axalta Coating Systems Ltd2   264    7,970 
Bemis Co., Inc.   144    6,267 
Berry Global Group, Inc.2   160    8,769 
Cabot Corp.   104    5,795 
Celanese Corp., Series A   128    12,827 
CF Industries Holdings, Inc.   316    11,923 
Chemours Co. (The)   232    11,301 
Crown Holdings, Inc.2   160    8,120 
Domtar Corp.   112    4,764 
Eagle Materials, Inc.   72    7,420 
Eastman Chemical Co.   136    14,359 
FMC Corp.   140    10,720 
Graphic Packaging Holding Co.   488    7,491 
Huntsman Corp.   284    8,307 
International Flavors & Fragrances, Inc.   81    11,090 
Mosaic Co. (The)   424    10,295 
NewMarket Corp.   11    4,418 
Olin Corp.   248    7,537 
Owens-Illinois, Inc.2   264    5,718 
Packaging Corp. of America   100    11,270 
Platform Specialty Products Corp.2   364    3,505 
Reliance Steel & Aluminum Co.   104    8,917 
Royal Gold, Inc.   99    8,501 
RPM International, Inc.   164    7,818 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   64    5,488 
Sealed Air Corp.   224    9,585 
Silgan Holdings, Inc.   124    3,453 
Sonoco Products Co.   144    6,984 
Southern Copper Corp.   32    1,734 
Steel Dynamics, Inc.   276    12,205 
Tahoe Resources, Inc.   410    1,923 
United States Steel Corp.   284    9,994 
Valvoline, Inc.   312    6,904 
Westlake Chemical Corp.   44    4,891 
WestRock Co.   214    13,732 
WR Grace & Co.   100    6,123 
Total Materials        336,725 
Media—2.3%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   92    4,756 
Cable One, Inc.   8    5,497 
Cinemark Holdings, Inc.   164    6,178 
Discovery Communications, Inc., Class A1,2   177    3,793 
Discovery Communications, Inc., Class C2   362    7,066 
GCI Liberty, Inc., Class A2   124    6,555 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   416    9,581 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   80    5,096 
Liberty Broadband Corp., Class A2   20    1,696 
Liberty Broadband Corp., Class C2   76    6,512 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class A2   32    937 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class C1,2   136    4,196 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   70    2,877 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   162    6,618 
Lions Gate Entertainment Corp., Class A   92    2,376 
Lions Gate Entertainment Corp., Class B   168    4,045 

 

   Shares   Value 
Live Nation Entertainment, Inc.2   172   $7,248 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   31    7,620 
News Corp., Class A   464    7,331 
News Corp., Class B   148    2,383 
TEGNA, Inc.   360    4,100 
Tribune Media Co., Class A   120    4,861 
Viacom, Inc., Class A1   8    317 
Viacom, Inc., Class B   280    8,697 
Total Media        120,336 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.8%          
ACADIA Pharmaceuticals, Inc.1,2   164    3,685 
Agios Pharmaceuticals, Inc.1,2   76    6,215 
Akorn, Inc.2   140    2,620 
Alkermes PLC1,2   172    9,969 
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.2   104    12,386 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   30    7,502 
Bio-Techne Corp.   57    8,609 
Bruker Corp.   164    4,907 
Charles River Laboratories International, Inc.2   72    7,685 
Endo International PLC2   380    2,257 
Exelixis, Inc.2   416    9,214 
Intercept Pharmaceuticals, Inc.1,2   32    1,969 
Intrexon Corp.1,2   96    1,472 
Ionis Pharmaceuticals, Inc.1,2   176    7,758 
Mallinckrodt PLC1,2   156    2,259 
Neurocrine Biosciences, Inc.1,2   140    11,610 
OPKO Health, Inc.1,2   548    1,737 
PerkinElmer, Inc.   140    10,601 
Perrigo Co. PLC   128    10,668 
QIAGEN NV2   276    8,918 
Seattle Genetics, Inc.2   108    5,653 
TESARO Inc.1,2   44    2,514 
United Therapeutics Corp.2   64    7,191 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        147,399 
Real Estate—9.2%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   92    11,490 
American Campus Communities, Inc.   180    6,952 
American Homes 4 Rent, Class A   316    6,345 
Apartment Investment & Management Co., Class A   204    8,313 
Apple Hospitality REIT, Inc.   332    5,833 
Brandywine Realty Trust   292    4,637 
Brixmor Property Group, Inc.   478    7,289 
Camden Property Trust   108    9,091 
CBRE Group, Inc., Class A2   272    12,844 
Colony NorthStar, Inc., Class A   652    3,664 
Columbia Property Trust, Inc.   212    4,338 
CoreCivic, Inc.   196    3,826 
CoreSite Realty Corp.   56    5,615 
Corporate Office Properties Trust   168    4,339 
CubeSmart   276    7,783 
CyrusOne, Inc.   128    6,555 
DCT Industrial Trust, Inc.   140    7,888 
DDR Corp.   524    3,841 
Douglas Emmett, Inc.   204    7,499 
Duke Realty Corp.   368    9,745 
Empire State Realty Trust, Inc., Class A   212    3,559 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
EPR Properties   92   $5,097 
Equity Commonwealth2   196    6,011 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   104    9,128 
Extra Space Storage, Inc.   128    11,182 
Federal Realty Investment Trust   86    9,985 
Forest City Realty Trust, Inc., Class A   316    6,402 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   240    8,033 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   272    7,194 
Highwoods Properties, Inc.   148    6,485 
Hospitality Properties Trust   297    7,526 
Host Hotels & Resorts, Inc.   616    11,482 
Howard Hughes Corp. (The)2   56    7,791 
Hudson Pacific Properties, Inc.   232    7,547 
Invitation Homes, Inc.   116    2,648 
Iron Mountain, Inc.   288    9,464 
Jones Lang LaSalle, Inc.   68    11,876 
Kilroy Realty Corp.   124    8,799 
Kimco Realty Corp.   516    7,430 
Lamar Advertising Co., Class A   116    7,385 
Liberty Property Trust   204    8,105 
Life Storage, Inc.   76    6,348 
Macerich Co. (The)   164    9,187 
Medical Properties Trust, Inc.   548    7,124 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   108    9,854 
National Retail Properties, Inc.   208    8,166 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   264    7,139 
Outfront Media, Inc.   232    4,348 
Paramount Group, Inc.   328    4,671 
Park Hotels & Resorts, Inc.   184    4,972 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A   248    4,362 
Rayonier, Inc.   212    7,458 
Realogy Holdings Corp.   212    5,783 
Regency Centers Corp.   152    8,965 
Retail Properties of America, Inc., Class A   408    4,757 
Senior Housing Properties Trust   348    5,450 
SL Green Realty Corp.   108    10,458 
Spirit Realty Capital, Inc.   800    6,208 
STORE Capital Corp.   280    6,950 
Sun Communities, Inc.   92    8,406 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   164    3,608 
Taubman Centers, Inc.   96    5,463 
UDR, Inc.   272    9,689 
Uniti Group, Inc.   256    4,160 
VEREIT, Inc.   1,168    8,129 
Weingarten Realty Investors   192    5,391 
WP Carey, Inc.   136    8,431 
Total Real Estate        476,493 
Retailing—4.0%          
Advance Auto Parts, Inc.   76    9,010 
AutoNation, Inc.2   104    4,865 
Bed Bath & Beyond, Inc.   208    4,366 
Burlington Stores, Inc.2   88    11,717 
CarMax, Inc.1,2   172    10,654 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   140    4,907 
Floor & Decor Holdings, Inc., Class A1,2   16    834 
Foot Locker, Inc.   160    7,286 
GameStop Corp., Class A1   180    2,272 

 

   Shares   Value 
Gap, Inc. (The)   268   $8,362 
Genuine Parts Co.   120    10,781 
Kohl’s Corp.   228    14,936 
Liberty Expedia Holdings, Inc., Class A2   92    3,614 
Liberty Interactive Corp. QVC Group, Class A2   436    10,974 
LKQ Corp.2   328    12,448 
Macy’s, Inc.   388    11,539 
Michaels Cos., Inc. (The)2   188    3,705 
Murphy USA, Inc.2   60    4,368 
Nordstrom, Inc.   152    7,358 
Penske Automotive Group, Inc.   60    2,660 
Pool Corp.   60    8,773 
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   244    4,014 
Signet Jewelers Ltd.   116    4,468 
Tiffany & Co.   108    10,547 
Tractor Supply Co.   164    10,335 
TripAdvisor, Inc.1,2   164    6,706 
Urban Outfitters, Inc.2   156    5,766 
Wayfair, Inc., Class A1,2   64    4,322 
Williams-Sonoma, Inc.1   136    7,175 
Total Retailing        208,762 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—2.1%          
Advanced Micro Devices, Inc.1,2   828    8,322 
Cavium, Inc.2   103    8,176 
Cypress Semiconductor Corp.   504    8,548 
First Solar, Inc.2   132    9,369 
Marvell Technology Group Ltd.   460    9,660 
Maxim Integrated Products, Inc.   236    14,212 
Microsemi Corp.2   164    10,614 
ON Semiconductor Corp.2   556    13,600 
Qorvo, Inc.2   132    9,299 
Teradyne, Inc.   256    11,702 
Versum Materials, Inc.   180    6,773 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        110,275 
Software & Services—10.6%          
Akamai Technologies, Inc.2   200    14,196 
Alliance Data Systems Corp.   44    9,366 
Amdocs Ltd.   156    10,408 
ANSYS, Inc.2   84    13,162 
Atlassian Corp. PLC, Class A2   124    6,686 
Black Knight, Inc.2   124    5,840 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   204    7,899 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   132    14,479 
CA, Inc.   268    9,085 
Cadence Design Systems, Inc.2   292    10,737 
CDK Global, Inc.   152    9,628 
Citrix Systems, Inc.2   141    13,085 
Conduent, Inc.2   316    5,890 
CoreLogic, Inc.2   136    6,151 
CSRA, Inc.   240    9,895 
DST Systems, Inc.   100    8,365 
Euronet Worldwide, Inc.2   76    5,998 
FireEye, Inc.2   304    5,147 
First Data Corp., Class A2   496    7,936 
FleetCor Technologies, Inc.2   78    15,795 
Fortinet, Inc.2   192    10,287 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Gartner, Inc.2   86   $10,115 
Genpact Ltd.   196    6,270 
Global Payments, Inc.   124    13,829 
GoDaddy, Inc., Class A2   124    7,616 
Guidewire Software, Inc.2   112    9,053 
IAC/InterActiveCorp2   88    13,761 
Jack Henry & Associates, Inc.   92    11,127 
Leidos Holdings, Inc.   180    11,772 
LogMeIn, Inc.   72    8,320 
Manhattan Associates, Inc.2   116    4,858 
Match Group, Inc.1,2   68    3,022 
Nuance Communications, Inc.2   416    6,552 
Pandora Media, Inc.1,2   408    2,052 
PTC, Inc.2   152    11,858 
Sabre Corp.   284    6,092 
Splunk, Inc.2   160    15,742 
Square, Inc., Class A1,2   324    15,941 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   212    11,372 
Synopsys, Inc.2   144    11,987 
Tableau Software, Inc., Class A1,2   96    7,759 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   120    11,734 
Teradata Corp.2   212    8,410 
Total System Services, Inc.   180    15,527 
Twitter, Inc.2   564    16,362 
Tyler Technologies, Inc.2   46    9,704 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   39    9,504 
VeriSign, Inc.2   96    11,382 
VMware Inc, Class A2   72    8,731 
Western Union Co. (The)   528    10,153 
WEX, Inc.2   66    10,337 
Workday, Inc., Class A1,2   112    14,236 
Worldpay, Inc., Class A2   168    13,816 
Zillow Group, Inc., Class A1,2   92    4,968 
Zillow Group, Inc., Class C2   152    8,178 
Zynga, Inc., Class A2   1,316    4,817 
Total Software & Services        546,992 
Technology Hardware & Equipment—4.7%          
Arista Networks, Inc.2   53    13,531 
ARRIS International PLC2   260    6,908 
Arrow Electronics, Inc.2   116    8,934 
Avnet, Inc.   192    8,018 
CDW Corp.   168    11,812 
Cognex Corp.   200    10,398 
Coherent, Inc.2   33    6,184 
CommScope Holding Co., Inc.2   244    9,753 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   96    6,102 
EchoStar Corp., Class A2   80    4,222 
F5 Networks, Inc.2   76    10,990 
FLIR Systems, Inc.   200    10,002 
IPG Photonics Corp.2   48    11,202 
Jabil, Inc.   256    7,355 
Juniper Networks, Inc.   360    8,759 
Keysight Technologies, Inc.2   236    12,364 
Motorola Solutions, Inc.   136    14,321 
National Instruments Corp.   160    8,091 
NCR Corp.2   184    5,800 
NetApp, Inc.   268    16,533 

 

   Shares   Value 
Palo Alto Networks, Inc.2   88   $15,974 
Trimble, Inc.2   280    10,046 
Universal Display Corp.   60    6,060 
Xerox Corp.   292    8,404 
Zebra Technologies Corp., Class A2   76    10,578 
Total Technology Hardware & Equipment        242,341 
Telecommunication Services—0.4%          
CenturyLink, Inc.   444    7,295 
Sprint Corp.1,2   188    917 
Telephone & Data Systems, Inc.   164    4,597 
United States Cellular Corp.2   24    965 
Zayo Group Holdings, Inc.2   224    7,652 
Total Telecommunication Services        21,426 
Transportation—2.6%          
Alaska Air Group, Inc.   120    7,435 
AMERCO   6    2,071 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   152    14,244 
Copa Holdings SA, Class A   52    6,689 
Expeditors International of Washington, Inc.   192    12,154 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   96    6,796 
JB Hunt Transport Services, Inc.   96    11,246 
JetBlue Airways Corp.2   416    8,453 
Kansas City Southern   118    12,962 
Kirby Corp.2   88    6,772 
Landstar System, Inc.   68    7,456 
Macquarie Infrastructure Corp.   104    3,841 
Old Dominion Freight Line, Inc.   76    11,170 
Ryder System, Inc.   88    6,405 
Spirit Airlines, Inc.1,2   112    4,231 
XPO Logistics, Inc.1,2   152    15,475 
Total Transportation        137,400 
Utilities—4.0%          
AES Corp.   808    9,187 
Alliant Energy Corp.   248    10,133 
Ameren Corp.   200    11,326 
American Water Works Co., Inc.   144    11,827 
Aqua America, Inc.   248    8,447 
Atmos Energy Corp.   116    9,772 
Avangrid, Inc.   44    2,249 
CenterPoint Energy, Inc.   388    10,631 
CMS Energy Corp.   236    10,689 
FirstEnergy Corp.   384    13,060 
Great Plains Energy, Inc.   331    10,523 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   176    6,051 
MDU Resources Group, Inc.   284    7,997 
National Fuel Gas Co.   120    6,174 
NiSource, Inc.   376    8,990 
NRG Energy, Inc.   444    13,555 
OGE Energy Corp.   256    8,389 
Pinnacle West Capital Corp.   126    10,055 
SCANA Corp.   140    5,257 
UGI Corp.   196    8,706 
Vectren Corp.   124    7,926 
Vistra Energy Corp.2   328    6,832 
Westar Energy, Inc.   176    9,256 
Total Utilities        207,032 
Total Common Stocks          
(Cost $5,008,160)        5,162,992 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF

 

   Shares   Value 
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $7,713)   7,713   $7,713 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—3.0%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $151,907)   151,907    151,907 
Total Investments—102.8%          
(Cost $5,167,780)        5,322,612 
Liabilities in Excess of Other Assets—(2.8)%        (144,671)
Net Assets—100.0%       $5,177,941 

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $443,931; total value of the collateral held by the Fund was $454,211. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $302,304.

2.Non-income producing security.

3.Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.9%        
Automobiles & Components—0.5%        
Aptiv PLC   104   $8,837 
BorgWarner, Inc.   72    3,617 
Delphi Technologies PLC   34    1,620 
Gentex Corp.   120    2,762 
Harley-Davidson, Inc.1   32    1,372 
Lear Corp.   28    5,211 
Thor Industries, Inc.   12    1,382 
Visteon Corp.2   4    441 
Total Automobiles & Components        25,242 
Banks—0.1%          
Associated Banc-Corp.   12    298 
Bank of Hawaii Corp.   4    333 
BankUnited, Inc.   12    480 
F.N.B. Corp.   32    430 
First Horizon National Corp.   24    452 
Popular, Inc.   8    333 
Prosperity Bancshares, Inc.   8    581 
TCF Financial Corp.   16    365 
Webster Financial Corp.   8    443 
Total Banks        3,715 
Capital Goods—8.5%          
3M Co.   232    50,929 
A.O. Smith Corp.   60    3,815 
Acuity Brands, Inc.   16    2,227 
AECOM2   24    855 
AGCO Corp.   8    519 
Air Lease Corp.   12    511 
Allegion PLC   28    2,388 
Allison Transmission Holdings, Inc.   28    1,094 
AMETEK, Inc.   56    4,254 
Arconic, Inc.   116    2,673 
Armstrong World Industries, Inc.1,2   8    450 
Boeing Co. (The)   241    79,019 
BWX Technologies, Inc.   32    2,033 
Carlisle Cos., Inc.   24    2,506 
Colfax Corp.2   16    510 
Crane Co.   12    1,113 
Cummins, Inc.   64    10,374 
Donaldson Co., Inc.   44    1,982 
Eaton Corp. PLC   104    8,311 
Fastenal Co.1   124    6,769 
Fortive Corp.   124    9,613 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   52    3,062 
General Dynamics Corp.   80    17,672 
Graco, Inc.   72    3,292 
Harris Corp.   32    5,161 
HEICO Corp.   10    868 
HEICO Corp., Class A   15    1,064 
Hexcel Corp.   32    2,067 
Honeywell International, Inc.   204    29,480 
Hubbell, Inc.   16    1,948 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   16    4,124 
IDEX Corp.   16    2,280 
Illinois Tool Works, Inc.   100    15,666 
Ingersoll-Rand PLC   64    5,473 
ITT, Inc.   36    1,763 
Jacobs Engineering Group, Inc.   48    2,839 

 

   Shares   Value 
L3 Technologies, Inc.   20   $4,160 
Lennox International, Inc.   16    3,270 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   16    1,439 
Lockheed Martin Corp.   93    31,428 
Masco Corp.   88    3,559 
Middleby Corp. (The)1,2   20    2,476 
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   20    1,834 
Nordson Corp.   16    2,181 
Northrop Grumman Corp.   48    16,758 
Orbital ATK, Inc.   16    2,122 
Oshkosh Corp.   28    2,164 
Owens Corning   28    2,251 
Parker-Hannifin Corp.   36    6,157 
Quanta Services, Inc.2   56    1,924 
Raytheon Co.   100    21,582 
Regal Beloit Corp.   8    587 
Rockwell Automation, Inc.   40    6,968 
Rockwell Collins, Inc.   40    5,394 
Snap-on, Inc.1   20    2,951 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   48    4,018 
Stanley Black & Decker, Inc.   40    6,128 
Teledyne Technologies, Inc.2   8    1,497 
Timken Co. (The)   20    912 
Toro Co. (The)   48    2,998 
Trinity Industries, Inc.   16    522 
United Rentals, Inc.2   16    2,764 
Univar, Inc.2   12    333 
USG Corp.2   20    808 
Valmont Industries, Inc.   4    585 
W.W. Grainger, Inc.1   20    5,645 
WABCO Holdings, Inc.2   16    2,142 
Watsco, Inc.   12    2,172 
Welbilt, Inc.1,2   40    778 
WESCO International, Inc.2   8    496 
Total Capital Goods        439,707 
Commercial & Professional Services—0.9%          
Cintas Corp.   32    5,459 
Copart, Inc.2   80    4,074 
CoStar Group, Inc.2   10    3,627 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   8    936 
Equifax, Inc.   64    7,540 
KAR Auction Services, Inc.   24    1,301 
ManpowerGroup, Inc.   24    2,762 
Pitney Bowes, Inc.   28    305 
Robert Half International, Inc.   56    3,242 
Rollins, Inc.1   44    2,245 
Stericycle, Inc.1,2   16    936 
Verisk Analytics, Inc.2   44    4,576 
Waste Management, Inc.   108    9,085 
Total Commercial & Professional Services        46,088 
Consumer Durables & Apparel—1.8%          
Brunswick Corp.   36    2,138 
Carter’s, Inc.   20    2,082 
Garmin Ltd.   52    3,064 
Hasbro, Inc.   40    3,372 
Leggett & Platt, Inc.   44    1,952 
Lululemon Athletica, Inc.1,2   44    3,921 
Mattel, Inc.1   76    1,000 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Michael Kors Holdings Ltd.2   68   $4,222 
Mohawk Industries, Inc.2   20    4,644 
NIKE, Inc., Class B   592    39,333 
NVR, Inc.2   1    2,800 
PVH Corp.   16    2,423 
Ralph Lauren Corp.   24    2,683 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   56    2,178 
Tapestry, Inc.   108    5,682 
Tempur Sealy International, Inc.1,2   8    362 
Tupperware Brands Corp.   16    774 
Under Armour, Inc., Class A1,2   32    523 
Under Armour, Inc., Class C1,2   32    459 
VF Corp.   128    9,487 
Whirlpool Corp.   13    1,991 
Total Consumer Durables & Apparel        95,090 
Consumer Services—2.8%          
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   8    798 
Carnival Corp.   140    9,181 
Chipotle Mexican Grill, Inc.1,2   11    3,554 
Choice Hotels International, Inc.   8    641 
Darden Restaurants, Inc.   56    4,774 
Domino’s Pizza, Inc.   20    4,671 
Dunkin’ Brands Group, Inc.1   16    955 
Extended Stay America, Inc.   28    554 
H&R Block, Inc.   92    2,338 
Hyatt Hotels Corp., Class A   8    610 
International Game Technology PLC   16    428 
Las Vegas Sands Corp.   116    8,340 
McDonald’s Corp.   304    47,540 
Six Flags Entertainment Corp.1   20    1,245 
Starbucks Corp.   628    36,355 
Vail Resorts, Inc.   16    3,547 
Wendy’s Co. (The)   20    351 
Wyndham Worldwide Corp.   24    2,746 
Yum China Holdings, Inc.   136    5,644 
Yum! Brands, Inc.   116    9,875 
Total Consumer Services        144,147 
Diversified Financials—2.1%          
Affiliated Managers Group, Inc.   24    4,550 
BGC Partners, Inc., Class A   48    646 
Cboe Global Markets, Inc.   64    7,302 
Chimera Investment Corp.   44    766 
Credit Acceptance Corp.1,2   6    1,982 
Eaton Vance Corp.   64    3,563 
FactSet Research Systems, Inc.1   16    3,191 
Federated Investors, Inc., Class B1   56    1,870 
Franklin Resources, Inc.   188    6,520 
Lazard Ltd., Class A   68    3,574 
Legg Mason, Inc.   16    650 
LPL Financial Holdings, Inc.   24    1,466 
MarketAxess Holdings, Inc.   20    4,349 
MFA Financial, Inc.   72    542 
Moody’s Corp.   60    9,678 
Morningstar, Inc.   8    764 
MSCI, Inc.   48    7,175 
Navient Corp.   24    315 
New Residential Investment Corp.   68    1,119 
S&P Global, Inc.   149    28,468 

 

   Shares   Value 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   24   $391 
SEI Investments Co.   80    5,993 
T. Rowe Price Group, Inc.   136    14,684 
Two Harbors Investment Corp.   28    430 
Total Diversified Financials        109,988 
Energy—2.1%          
Antero Resources Corp.2   36    715 
Baker Hughes a GE Co.   172    4,776 
Centennial Resource Development, Inc., Class A1,2   16    294 
Chesapeake Energy Corp.1,2   68    205 
Cimarex Energy Co.   20    1,870 
CNX Resources Corp.2   32    494 
CONSOL Energy, Inc.2   4    116 
Continental Resources, Inc.2   12    707 
Energen Corp.2   28    1,760 
Exxon Mobil Corp.   1,129    84,235 
Gulfport Energy Corp.1,2   28    270 
Helmerich & Payne, Inc.   40    2,662 
HollyFrontier Corp.   12    586 
Murphy Oil Corp.   28    724 
Newfield Exploration Co.2   40    977 
Oceaneering International, Inc.   20    371 
ONEOK, Inc.   48    2,732 
Patterson-UTI Energy, Inc.   36    630 
PBF Energy, Inc., Class A   16    542 
QEP Resources, Inc.2   24    235 
RPC, Inc.1   16    289 
Southwestern Energy Co.2   88    381 
Targa Resources Corp.   44    1,936 
Transocean Ltd.2   52    515 
WPX Energy, Inc.2   36    532 
Total Energy        108,554 
Food & Staples Retailing—2.7%          
Casey’s General Stores, Inc.   4    439 
Costco Wholesale Corp.   149    28,076 
CVS Health Corp.   380    23,640 
Rite Aid Corp.1,2   160    269 
Sprouts Farmers Market, Inc.2   60    1,408 
Sysco Corp.   192    11,513 
US Foods Holding Corp.2   16    524 
Walgreens Boots Alliance, Inc.   344    22,522 
Walmart, Inc.   556    49,467 
Total Food & Staples Retailing        137,858 
Food, Beverage & Tobacco—2.0%          
Blue Buffalo Pet Products, Inc.2   16    637 
Brown-Forman Corp., Class A   20    1,067 
Brown-Forman Corp., Class B   95    5,168 
Campbell Soup Co.   48    2,079 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   48    5,682 
Flowers Foods, Inc.   56    1,224 
General Mills, Inc.   140    6,308 
Hain Celestial Group, Inc. (The)2   24    770 
Hershey Co. (The)   44    4,354 
Hormel Foods Corp.1   116    3,981 
J.M. Smucker Co. (The)   32    3,968 
Lamb Weston Holdings, Inc.   64    3,726 
McCormick & Co., Inc.   36    3,830 
Monster Beverage Corp.2   184    10,527 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Philip Morris International, Inc.   488   $48,507 
Pilgrim’s Pride Corp.2   24    591 
Post Holdings, Inc.2   12    909 
TreeHouse Foods, Inc.2   4    153 
Total Food, Beverage & Tobacco        103,481 
Health Care Equipment & Services—5.7%          
Abbott Laboratories   520    31,158 
ABIOMED, Inc.2   16    4,656 
Acadia Healthcare Co., Inc.1,2   8    313 
Align Technology, Inc.2   36    9,041 
athenahealth, Inc.2   8    1,144 
Baxter International, Inc.   224    14,569 
Becton Dickinson and Co.   67    14,519 
Brookdale Senior Living, Inc.1,2   24    161 
Cardinal Health, Inc.   108    6,769 
Cerner Corp.2   116    6,728 
Cigna Corp.   92    15,432 
Cooper Cos., Inc. (The)   16    3,661 
DaVita, Inc.2   32    2,110 
DexCom, Inc.1,2   16    1,187 
Edwards Lifesciences Corp.2   92    12,836 
Express Scripts Holding Co.2   168    11,605 
HCA Healthcare, Inc.   68    6,596 
Henry Schein, Inc.1,2   56    3,764 
Hill-Rom Holdings, Inc.   16    1,392 
Hologic, Inc.2   64    2,391 
IDEXX Laboratories, Inc.2   32    6,124 
Intuitive Surgical, Inc.2   40    16,513 
LifePoint Health, Inc.2   8    376 
McKesson Corp.   53    7,466 
MEDNAX, Inc.2   16    890 
Medtronic PLC   304    24,387 
Patterson Cos., Inc.   20    445 
Quest Diagnostics, Inc.   36    3,611 
ResMed, Inc.   32    3,151 
STERIS PLC   24    2,241 
Teleflex, Inc.   12    3,060 
UnitedHealth Group, Inc.   303    64,842 
Universal Health Services, Inc., Class B   20    2,368 
Varian Medical Systems, Inc.2   32    3,925 
Veeva Systems, Inc., Class A2   40    2,921 
West Pharmaceutical Services, Inc.   32    2,825 
Total Health Care Equipment & Services        295,177 
Household & Personal Products—2.4%          
Church & Dwight Co., Inc.   84    4,230 
Clorox Co. (The)   32    4,260 
Colgate-Palmolive Co.   324    23,224 
Edgewell Personal Care Co.2   8    391 
Energizer Holdings, Inc.1   4    238 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   84    12,577 
Kimberly-Clark Corp.   124    13,656 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   20    1,474 
Procter & Gamble Co. (The)   776    61,521 
Spectrum Brands Holdings, Inc.1   4    415 
Total Household & Personal Products        121,986 
Insurance—1.2%          
Aon PLC   96    13,472 
Arthur J. Gallagher & Co.   48    3,299 
Aspen Insurance Holdings Ltd.   8    359 

 

   Shares   Value 
Assured Guaranty Ltd.   52   $1,882 
Axis Capital Holdings Ltd.   16    921 
Brown & Brown, Inc.   80    2,035 
Erie Indemnity Co., Class A   16    1,882 
Everest Re Group Ltd.   12    3,082 
First American Financial Corp.   32    1,878 
FNF Group   84    3,362 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   4    471 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   288    23,786 
Old Republic International Corp.   48    1,030 
ProAssurance Corp.   12    583 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   12    1,662 
Validus Holdings Ltd.   20    1,349 
Total Insurance        61,053 
Materials—2.8%          
Air Products & Chemicals, Inc.   67    10,655 
Albemarle Corp.   40    3,710 
AptarGroup, Inc.   12    1,078 
Ashland Global Holdings, Inc.   8    558 
Avery Dennison Corp.   24    2,550 
Axalta Coating Systems Ltd2   48    1,449 
Bemis Co., Inc.   16    696 
Cabot Corp.   16    891 
Celanese Corp., Series A   36    3,608 
Chemours Co. (The)   40    1,948 
Domtar Corp.   16    681 
Eagle Materials, Inc.   12    1,237 
Ecolab, Inc.   68    9,321 
FMC Corp.   28    2,144 
Freeport-McMoRan, Inc.2   316    5,552 
Graphic Packaging Holding Co.   64    982 
Huntsman Corp.   48    1,404 
International Flavors & Fragrances, Inc.   24    3,286 
LyondellBasell Industries NV, Class A   112    11,836 
Martin Marietta Materials, Inc.   16    3,317 
Monsanto Co.   108    12,603 
Newmont Mining Corp.   172    6,720 
Nucor Corp.   72    4,398 
Olin Corp.   52    1,580 
Owens-Illinois, Inc.2   28    606 
Packaging Corp. of America   20    2,254 
Platform Specialty Products Corp.2   36    347 
PPG Industries, Inc.   72    8,035 
Praxair, Inc.   69    9,957 
Reliance Steel & Aluminum Co.   12    1,029 
RPM International, Inc.   36    1,716 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   8    686 
Sherwin-Williams Co. (The)   26    10,195 
Silgan Holdings, Inc.   16    446 
Sonoco Products Co.   28    1,358 
Southern Copper Corp.   16    867 
Steel Dynamics, Inc.   60    2,653 
Tahoe Resources, Inc.   88    413 
United States Steel Corp.   24    845 
Valvoline, Inc.   36    797 
Vulcan Materials Co.   32    3,653 
WestRock Co.   76    4,877 
Total Materials        142,938 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Media—2.6%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   12   $620 
CBS Corp., Class B   80    4,111 
Cinemark Holdings, Inc.   20    753 
Comcast Corp., Class A   1,084    37,040 
Discovery Communications, Inc., Class A1,2   32    686 
Discovery Communications, Inc., Class C2   73    1,425 
GCI Liberty, Inc., Class A2   48    2,537 
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   88    2,027 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   12    764 
Liberty Broadband Corp., Class A2   16    1,357 
Liberty Broadband Corp., Class C2   60    5,141 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class A2   8    234 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class C1,2   32    987 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   20    822 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   36    1,471 
Live Nation Entertainment, Inc.2   28    1,180 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   2    492 
News Corp., Class A   140    2,212 
News Corp., Class B   44    708 
Omnicom Group, Inc.   64    4,651 
Sirius XM Holdings, Inc.1   536    3,345 
TEGNA, Inc.   40    456 
Tribune Media Co., Class A   8    324 
Walt Disney Co. (The)   608    61,068 
Total Media        134,411 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—9.9%          
ACADIA Pharmaceuticals, Inc.1,2   12    270 
Agilent Technologies, Inc.   128    8,563 
Agios Pharmaceuticals, Inc.1,2   16    1,309 
Akorn, Inc.2   16    299 
Alexion Pharmaceuticals, Inc.2   52    5,796 
Amgen, Inc.   188    32,050 
Biogen, Inc.2   80    21,906 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   4    1,000 
Bio-Techne Corp.   16    2,417 
Bristol-Myers Squibb Co.   613    38,772 
Bruker Corp.   24    718 
Celgene Corp.2   223    19,894 
Charles River Laboratories International, Inc.2   8    854 
Eli Lilly & Co.   320    24,758 
Endo International PLC2   28    166 
Exelixis, Inc.2   64    1,418 
Gilead Sciences, Inc.   507    38,223 
Illumina, Inc.2   48    11,348 
Incyte Corp.2   40    3,333 
Johnson & Johnson   1,153    147,757 
Mallinckrodt PLC1,2   20    290 
Merck & Co., Inc.   820    44,665 
Mettler-Toledo International, Inc.2   10    5,750 
Neurocrine Biosciences, Inc.1,2   36    2,985 
OPKO Health, Inc.1,2   104    330 
PerkinElmer, Inc.   24    1,817 
Pfizer, Inc.   1,658    58,842 
QIAGEN NV2   48    1,551 
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.2   32    11,020 
Seattle Genetics, Inc.2   36    1,884 

 

   Shares   Value 
United Therapeutics Corp.2   20   $2,247 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   72    11,735 
Waters Corp.2   20    3,973 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        507,940 
Real Estate—2.9%          
American Homes 4 Rent, Class A   16    321 
Apple Hospitality REIT, Inc.   48    843 
AvalonBay Communities, Inc.   56    9,210 
Brandywine Realty Trust   16    254 
Camden Property Trust   40    3,367 
CBRE Group, Inc., Class A2   108    5,100 
Colony NorthStar, Inc., Class A   236    1,326 
Columbia Property Trust, Inc.   16    327 
CoreCivic, Inc.   52    1,015 
CoreSite Realty Corp.   12    1,203 
Corporate Office Properties Trust   8    207 
CubeSmart   36    1,015 
Duke Realty Corp.   112    2,966 
Empire State Realty Trust, Inc., Class A   16    269 
EPR Properties   20    1,108 
Equity Commonwealth2   40    1,227 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   28    2,458 
Equity Residential   208    12,817 
Extra Space Storage, Inc.   48    4,193 
Federal Realty Investment Trust   20    2,322 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   80    2,678 
GGP, Inc.   236    4,829 
Hospitality Properties Trust   40    1,014 
Host Hotels & Resorts, Inc.   320    5,965 
Howard Hughes Corp. (The)2   8    1,113 
JBG SMITH Properties   28    944 
Jones Lang LaSalle, Inc.   16    2,794 
Kilroy Realty Corp.   32    2,271 
Lamar Advertising Co., Class A   44    2,801 
Liberty Property Trust   56    2,225 
Life Storage, Inc.   8    668 
Macerich Co. (The)   48    2,689 
Medical Properties Trust, Inc.   96    1,248 
National Retail Properties, Inc.   36    1,413 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   60    1,622 
Outfront Media, Inc.   24    450 
Park Hotels & Resorts, Inc.   16    432 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A   24    422 
Prologis, Inc.   148    9,322 
Public Storage   84    16,833 
Rayonier, Inc.   68    2,392 
Realogy Holdings Corp.   28    764 
Regency Centers Corp.   40    2,359 
Retail Properties of America, Inc., Class A   60    700 
Simon Property Group, Inc.   127    19,602 
Spirit Realty Capital, Inc.   40    310 
STORE Capital Corp.   32    794 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   48    1,056 
Taubman Centers, Inc.   16    911 
Uniti Group, Inc.   12    195 
Vornado Realty Trust   52    3,500 
Weingarten Realty Investors   48    1,348 
Total Real Estate        147,212 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Retailing—9.8%          
Advance Auto Parts, Inc.   16   $1,897 
Amazon.com, Inc.2   142    205,522 
AutoNation, Inc.2   8    374 
AutoZone, Inc.2   9    5,838 
Bed Bath & Beyond, Inc.   48    1,008 
Best Buy Co., Inc.1   100    6,999 
Booking Holdings, Inc.2   17    35,367 
Burlington Stores, Inc.2   28    3,728 
Dick’s Sporting Goods, Inc.1   36    1,262 
Dollar General Corp.   104    9,729 
Dollar Tree, Inc.2   84    7,972 
Expedia Group, Inc.1   40    4,416 
Foot Locker, Inc.   56    2,550 
GameStop Corp., Class A1   16    202 
Gap, Inc. (The)   104    3,245 
Genuine Parts Co.   56    5,031 
Home Depot, Inc. (The)   503    89,655 
Kohl’s Corp.   52    3,407 
L Brands, Inc.   84    3,210 
Liberty Interactive Corp. QVC Group, Class A2   100    2,517 
Lowe’s Cos., Inc.   263    23,078 
Macy’s, Inc.   43    1,279 
Michaels Cos., Inc. (The)2   32    631 
Murphy USA, Inc.2   8    582 
Nordstrom, Inc.   40    1,936 
O’Reilly Automotive, Inc.2   37    9,153 
Pool Corp.   16    2,340 
Ross Stores, Inc.   166    12,945 
Sally Beauty Holdings, Inc.1,2   32    526 
Signet Jewelers Ltd.   24    924 
Target Corp.   188    13,053 
Tiffany & Co.   40    3,906 
TJX Cos., Inc. (The)   284    23,163 
Tractor Supply Co.   56    3,529 
TripAdvisor, Inc.1,2   44    1,799 
Ulta Beauty, Inc.2   25    5,107 
Urban Outfitters, Inc.2   36    1,331 
Wayfair, Inc., Class A1,2   16    1,080 
Williams-Sonoma, Inc.1   36    1,899 
Total Retailing        502,190 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—5.2%          
Analog Devices, Inc.   120    10,936 
Applied Materials, Inc.   404    22,466 
First Solar, Inc.2   32    2,271 
Intel Corp.   1,410    73,433 
KLA-Tencor Corp.   40    4,360 
Lam Research Corp.   48    9,752 
Maxim Integrated Products, Inc.   96    5,781 
NVIDIA Corp.   209    48,402 
Qorvo, Inc.2   44    3,100 
QUALCOMM, Inc.   412    22,829 
Skyworks Solutions, Inc.   80    8,021 
Teradyne, Inc.   76    3,474 
Texas Instruments, Inc.   432    44,880 
Versum Materials, Inc.   44    1,656 
Xilinx, Inc.   100    7,224 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        268,585 

 

   Shares   Value 
Software & Services—22.0%        
Accenture PLC, Class A   272   $41,752 
Activision Blizzard, Inc.   240    16,190 
Adobe Systems, Inc.2   201    43,432 
Akamai Technologies, Inc.2   62    4,401 
Alphabet, Inc., Class A2   112    116,160 
Alphabet, Inc., Class C2   113    116,592 
Amdocs Ltd.   56    3,736 
ANSYS, Inc.2   36    5,641 
Automatic Data Processing, Inc.   176    19,972 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   36    3,949 
Cadence Design Systems, Inc.2   124    4,559 
CDK Global, Inc.   36    2,280 
Citrix Systems, Inc.2   48    4,454 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   216    17,388 
Conduent, Inc.2   36    671 
CoreLogic, Inc.2   20    905 
CSRA, Inc.   28    1,154 
Dell Technologies, Inc., Class V2   48    3,514 
DST Systems, Inc.   4    335 
eBay, Inc.2   292    11,750 
Electronic Arts, Inc.2   124    15,034 
Facebook, Inc., Class A2   896    143,172 
Fiserv, Inc.2   120    8,557 
Fortinet, Inc.2   60    3,215 
Gartner, Inc.2   24    2,823 
Genpact Ltd.   44    1,408 
GoDaddy, Inc., Class A2   16    983 
Guidewire Software, Inc.2   24    1,940 
Intuit, Inc.   108    18,722 
Jack Henry & Associates, Inc.   32    3,870 
LogMeIn, Inc.   20    2,311 
Manhattan Associates, Inc.2   32    1,340 
Mastercard, Inc., Class A   548    95,988 
Microsoft Corp.   2,157    196,869 
Paychex, Inc.   140    8,623 
PayPal Holdings, Inc.2   460    34,900 
Red Hat, Inc.2   72    10,765 
Sabre Corp.   44    944 
Splunk, Inc.2   35    3,444 
Square, Inc., Class A1,2   88    4,330 
Synopsys, Inc.2   60    4,994 
Tableau Software, Inc., Class A1,2   16    1,293 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   40    3,911 
Teradata Corp.2   40    1,587 
Tyler Technologies, Inc.2   13    2,742 
Ultimate Software Group, Inc. (The)2   12    2,924 
VeriSign, Inc.2   32    3,794 
Visa, Inc., Class A   1,055    126,199 
VMware Inc, Class A2   28    3,396 
Zynga, Inc., Class A2   316    1,157 
Total Software & Services        1,130,070 
Technology Hardware & Equipment—7.6%          
Apple, Inc.   1,605    269,287 
Arista Networks, Inc.2   12    3,064 
Avnet, Inc.   8    334 
CDW Corp.   32    2,250 
Cisco Systems, Inc.   1,140    48,895 
Cognex Corp.   72    3,743 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

   Shares   Value 
Coherent, Inc.2   10   $1,874 
Corning, Inc.   344    9,591 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   24    1,525 
EchoStar Corp., Class A2   8    422 
F5 Networks, Inc.2   28    4,049 
FLIR Systems, Inc.   40    2,000 
HP, Inc.   728    15,958 
IPG Photonics Corp.2   13    3,034 
Jabil, Inc.   36    1,034 
Juniper Networks, Inc.   84    2,044 
Keysight Technologies, Inc.2   56    2,934 
National Instruments Corp.   44    2,225 
NCR Corp.2   20    630 
NetApp, Inc.   96    5,922 
Palo Alto Networks, Inc.2   28    5,083 
Trimble, Inc.2   84    3,014 
Universal Display Corp.   12    1,212 
Xerox Corp.   48    1,381 
Total Technology Hardware & Equipment        391,505 
Telecommunication Services—1.3%          
AT&T, Inc.   1,716    61,175 
CenturyLink, Inc.   120    1,971 
Telephone & Data Systems, Inc.   20    561 
T-Mobile US, Inc.2   68    4,151 
Zayo Group Holdings, Inc.2   32    1,093 
Total Telecommunication Services        68,951 
Transportation—2.3%          
Copa Holdings SA, Class A   8    1,029 
Delta Air Lines, Inc.   284    15,566 
Expeditors International of Washington, Inc.   64    4,051 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   4    283 
JB Hunt Transport Services, Inc.   36    4,218 
JetBlue Airways Corp.2   132    2,682 
Kansas City Southern   24    2,636 
Kirby Corp.2   12    923 
Landstar System, Inc.   12    1,316 
Old Dominion Freight Line, Inc.   24    3,527 
Ryder System, Inc.   12    874 
Southwest Airlines Co.   232    13,289 
Spirit Airlines, Inc.1,2   16    605 
Union Pacific Corp.   244    32,801 
United Continental Holdings, Inc.2   76    5,280 
United Parcel Service, Inc., Class B   224    23,444 
XPO Logistics, Inc.1,2   36    3,665 
Total Transportation        116,189 
Utilities—0.7%          
Alliant Energy Corp.   44    1,798 
Ameren Corp.   52    2,945 
Aqua America, Inc.   36    1,226 
Avangrid, Inc.   16    818 
CenterPoint Energy, Inc.   100    2,740 
Edison International   72    4,584 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   24    825 
MDU Resources Group, Inc.   40    1,126 
National Fuel Gas Co.   20    1,029 
NRG Energy, Inc.   52    1,588 
OGE Energy Corp.   40    1,311 
Pinnacle West Capital Corp.   24    1,915 
Public Service Enterprise Group, Inc.   108    5,426 

 

   Shares   Value 
UGI Corp.   36   $1,599 
Vectren Corp.   20    1,278 
Vistra Energy Corp.2   40    833 
WEC Energy Group, Inc.   76    4,765 
Westar Energy, Inc.   28    1,473 
Total Utilities        37,279 
Total Common Stocks
(Cost $5,002,266)		        5,139,356 
           
Money Market Fund—0.0%3          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%4          
(Cost $996)   996    996 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.4%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%4          
(Cost $20,791)   20,791    20,791 
Total Investments—100.3%
(Cost $5,024,053)		        5,161,143 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.3)%        (16,833)
Net Assets—100.0%       $5,144,310 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $88,306; total value of the collateral held by the Fund was $90,263. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $69,472.
2.Non-income producing security.
3.Less than 0.05%
4.Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited
Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.7%        
Automobiles & Components—1.1%        
Ford Motor Co.   2,244   $24,864 
General Motors Co.   745    27,073 
Harley-Davidson, Inc.1   76    3,259 
Total Automobiles & Components        55,196 
Banks—6.8%          
BB&T Corp.   343    17,850 
F.N.B. Corp.   164    2,206 
Fifth Third Bancorp   288    9,144 
Huntington Bancshares, Inc.   432    6,523 
JPMorgan Chase & Co.   1,400    153,958 
New York Community Bancorp, Inc.   268    3,492 
PacWest Bancorp   64    3,170 
People’s United Financial, Inc.   180    3,359 
U.S. Bancorp   584    29,492 
Wells Fargo & Co.   2,037    106,759 
Total Banks        335,953 
Capital Goods—8.4%          
3M Co.   217    47,636 
Boeing Co. (The)   235    77,052 
Caterpillar, Inc.   256    37,729 
Cummins, Inc.   65    10,536 
Deere & Co.   108    16,775 
Eaton Corp. PLC   204    16,302 
Emerson Electric Co.   308    21,036 
Fastenal Co.1   128    6,987 
General Electric Co.   4,288    57,802 
Honeywell International, Inc.   251    36,272 
Johnson Controls International PLC   344    12,123 
Lockheed Martin Corp.   100    33,793 
United Technologies Corp.   271    34,097 
W.W. Grainger, Inc.1   24    6,774 
Total Capital Goods        414,914 
Commercial & Professional Services—0.5%          
KAR Auction Services, Inc.   60    3,252 
Nielsen Holdings PLC   172    5,468 
Pitney Bowes, Inc.   104    1,133 
Waste Management, Inc.   161    13,543 
Total Commercial & Professional Services        23,396 
Consumer Durables & Apparel—0.7%          
Garmin Ltd.   64    3,772 
Leggett & Platt, Inc.   56    2,484 
Mattel, Inc.1   200    2,630 
Tapestry, Inc.   128    6,734 
Tupperware Brands Corp.   24    1,161 
VF Corp.   152    11,266 
Whirlpool Corp.   28    4,287 
Total Consumer Durables & Apparel        32,334 
Consumer Services—2.0%          
Carnival Corp.   152    9,968 
Darden Restaurants, Inc.   52    4,433 
Extended Stay America, Inc.   88    1,740 
H&R Block, Inc.   100    2,541 
International Game Technology PLC   60    1,604 
Las Vegas Sands Corp.   200    14,380 
McDonald’s Corp.   330    51,605 
Six Flags Entertainment Corp.   36    2,241 

 

   Shares   Value 
Yum! Brands, Inc.   128   $10,897 
Total Consumer Services        99,409 
Diversified Financials—2.2%          
AGNC Investment Corp.   216    4,087 
Ameriprise Financial, Inc.   64    9,468 
Annaly Capital Management, Inc.   620    6,467 
BGC Partners, Inc., Class A   128    1,722 
BlackRock, Inc.   48    26,002 
Capital One Financial Corp.   172    16,481 
Chimera Investment Corp.   116    2,019 
Discover Financial Services   132    9,495 
Invesco Ltd.   200    6,402 
Lazard Ltd., Class A   60    3,154 
MFA Financial, Inc.   240    1,807 
Navient Corp.   152    1,994 
New Residential Investment Corp.   188    3,093 
Starwood Property Trust, Inc.   152    3,184 
T. Rowe Price Group, Inc.   112    12,093 
Two Harbors Investment Corp.   97    1,491 
Total Diversified Financials        108,959 
Energy—10.0%          
Andeavor   64    6,436 
Apache Corp.1   140    5,387 
Chevron Corp.   1,004    114,496 
ConocoPhillips   480    28,459 
Exxon Mobil Corp.   2,137    159,441 
Helmerich & Payne, Inc.   60    3,994 
Hess Corp.   104    5,264 
HollyFrontier Corp.   100    4,886 
Kinder Morgan, Inc.   828    12,470 
Marathon Petroleum Corp.   220    16,084 
Murphy Oil Corp.   88    2,274 
Occidental Petroleum Corp.   428    27,803 
ONEOK, Inc.   116    6,603 
PBF Energy, Inc., Class A   64    2,170 
Phillips 66   212    20,335 
Schlumberger Ltd.   619    40,099 
Targa Resources Corp.   116    5,104 
Valero Energy Corp.   236    21,894 
Williams Cos., Inc. (The)   456    11,336 
Total Energy        494,535 
Food & Staples Retailing—1.8%          
CVS Health Corp.   392    24,386 
Sysco Corp.   196    11,752 
Walmart, Inc.   603    53,649 
Total Food & Staples Retailing        89,787 
Food, Beverage & Tobacco—7.1%          
Altria Group, Inc.   916    57,085 
Archer-Daniels-Midland Co.   252    10,929 
Campbell Soup Co.   72    3,118 
Coca-Cola Co. (The)   1,808    78,522 
Conagra Brands, Inc.   164    6,048 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   72    8,523 
Flowers Foods, Inc.   88    1,924 
General Mills, Inc.   280    12,617 
Hershey Co. (The)   52    5,146 
J.M. Smucker Co. (The)   44    5,457 
Kellogg Co.1   112    7,281 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

   Shares   Value 
Kraft Heinz Co. (The)   252   $15,697 
PepsiCo, Inc.   602    65,708 
Philip Morris International, Inc.   768    76,339 
Total Food, Beverage & Tobacco        354,394 
Health Care Equipment & Services—1.7%          
Abbott Laboratories   660    39,547 
Cardinal Health, Inc.   128    8,023 
Medtronic PLC   484    38,827 
Total Health Care Equipment & Services        86,397 
Household & Personal Products—2.9%          
Clorox Co. (The)   52    6,921 
Colgate-Palmolive Co.   304    21,791 
Coty, Inc., Class A   204    3,733 
Kimberly-Clark Corp.   160    17,621 
Procter & Gamble Co. (The)   1,174    93,075 
Total Household & Personal Products        143,141 
Insurance—2.9%          
Aflac, Inc.   296    12,953 
American International Group, Inc.   314    17,088 
Arthur J. Gallagher & Co.   81    5,567 
Brighthouse Financial, Inc.2   40    2,056 
Chubb Ltd.   156    21,336 
Cincinnati Financial Corp.   68    5,050 
First American Financial Corp.   48    2,817 
MetLife, Inc.   436    20,008 
Old Republic International Corp.   124    2,660 
Principal Financial Group, Inc.   112    6,822 
Progressive Corp. (The)   208    12,673 
Prudential Financial, Inc.   188    19,467 
Travelers Cos., Inc. (The)   104    14,441 
Total Insurance        142,938 
Materials—3.2%          
Air Products & Chemicals, Inc.   81    12,881 
CF Industries Holdings, Inc.   128    4,830 
Domtar Corp.   32    1,361 
DowDuPont, Inc.   932    59,378 
Eastman Chemical Co.   60    6,335 
International Paper Co.   204    10,900 
LyondellBasell Industries NV, Class A   180    19,022 
Mosaic Co. (The)   196    4,759 
Nucor Corp.   136    8,308 
Packaging Corp. of America   36    4,057 
Praxair, Inc.   113    16,306 
Sonoco Products Co.   44    2,134 
WestRock Co.   112    7,187 
Total Materials        157,458 
Media—0.3%          
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   164    3,777 
Omnicom Group, Inc.1   100    7,267 
Viacom, Inc., Class B   160    4,970 
Total Media        16,014 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—11.4%          
AbbVie, Inc.   798    75,531 
Amgen, Inc.   316    53,872 
Bristol-Myers Squibb Co.   740    46,805 
Eli Lilly & Co.   412    31,876 
Gilead Sciences, Inc.   592    44,631 
Johnson & Johnson   1,103    141,349 
Merck & Co., Inc.   1,228    66,889 

 

   Shares   Value 
Pfizer, Inc.   2,990   $106,115 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        567,068 
Real Estate—6.5%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   40    4,996 
American Campus Communities, Inc.   68    2,626 
Apartment Investment & Management Co.,          
Class A   72    2,934 
Apple Hospitality REIT, Inc.   124    2,179 
AvalonBay Communities, Inc.   60    9,868 
Boston Properties, Inc.   60    7,393 
Brandywine Realty Trust   88    1,397 
Brixmor Property Group, Inc.   176    2,684 
Camden Property Trust   44    3,704 
Colony NorthStar, Inc., Class A   276    1,551 
Columbia Property Trust, Inc.   68    1,391 
CoreCivic, Inc.   68    1,327 
Corporate Office Properties Trust   48    1,240 
Crown Castle International Corp.   184    20,168 
CubeSmart   92    2,594 
CyrusOne, Inc.   40    2,048 
DDR Corp.   188    1,378 
Digital Realty Trust, Inc.   96    10,116 
Duke Realty Corp.   148    3,919 
EPR Properties   36    1,994 
Equity Residential   168    10,352 
Essex Property Trust, Inc.   28    6,739 
Extra Space Storage, Inc.   64    5,591 
Federal Realty Investment Trust   23    2,671 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   116    3,883 
GGP, Inc.   316    6,465 
HCP, Inc.   272    6,319 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   100    2,645 
Highwoods Properties, Inc.   48    2,103 
Hospitality Properties Trust   96    2,433 
Host Hotels & Resorts, Inc.   396    7,381 
Iron Mountain, Inc.   152    4,995 
JBG SMITH Properties   40    1,348 
Kimco Realty Corp.   240    3,456 
Lamar Advertising Co., Class A   44    2,801 
Liberty Property Trust   80    3,178 
Life Storage, Inc.   24    2,004 
Macerich Co. (The)   76    4,258 
Medical Properties Trust, Inc.   216    2,808 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   56    5,109 
National Retail Properties, Inc.   80    3,141 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   116    3,137 
Outfront Media, Inc.   80    1,499 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A   76    1,337 
Prologis, Inc.   244    15,370 
Public Storage   72    14,428 
Rayonier, Inc.   64    2,252 
Realty Income Corp.   148    7,656 
Regency Centers Corp.   72    4,247 
Retail Properties of America, Inc., Class A   136    1,586 
Senior Housing Properties Trust   140    2,192 
Simon Property Group, Inc.   166    25,622 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

   Shares   Value 
SL Green Realty Corp.   44   $4,261 
Spirit Realty Capital, Inc.   296    2,297 
STORE Capital Corp.   96    2,383 
Sun Communities, Inc.   32    2,924 
Tanger Factory Outlet Centers, Inc.1   52    1,144 
Taubman Centers, Inc.   32    1,821 
UDR, Inc.   124    4,417 
Uniti Group, Inc.   100    1,625 
Ventas, Inc.   192    9,510 
VEREIT, Inc.   576    4,009 
Vornado Realty Trust   76    5,115 
Weingarten Realty Investors   68    1,909 
Welltower, Inc.   204    11,104 
Weyerhaeuser Co.   380    13,300 
WP Carey, Inc.   60    3,719 
Total Real Estate        324,051 
Retailing—2.5%          
GameStop Corp., Class A1   60    757 
Gap, Inc. (The)   128    3,994 
Genuine Parts Co.   64    5,750 
Home Depot, Inc. (The)   404    72,009 
Kohl’s Corp.   96    6,289 
L Brands, Inc.   132    5,044 
Macy’s, Inc.   180    5,353 
Nordstrom, Inc.   60    2,905 
Target Corp.   296    20,551 
Williams-Sonoma, Inc.1   40    2,110 
Total Retailing        124,762 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—4.3%          
Analog Devices, Inc.   124    11,300 
Cypress Semiconductor Corp.   156    2,646 
Intel Corp.   2,124    110,618 
Maxim Integrated Products, Inc.   120    7,226 
QUALCOMM, Inc.   752    41,668 
Texas Instruments, Inc.   367    38,128 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        211,586 
Software & Services—7.8%          
Accenture PLC, Class A   200    30,700 
Automatic Data Processing, Inc.   164    18,611 
CA, Inc.   152    5,153 
International Business Machines Corp.   428    65,668 
Microsoft Corp.   2,791    254,735 
Paychex, Inc.   148    9,115 
Western Union Co. (The)   232    4,461 
Total Software & Services        388,443 
Technology Hardware & Equipment—2.7%          
Cisco Systems, Inc.   2,433    104,351 
HP, Inc.   744    16,309 
Western Digital Corp.   112    10,334 
Xerox Corp.   120    3,454 
Total Technology Hardware & Equipment        134,448 
Telecommunication Services—4.8%          
AT&T, Inc.   3,408    121,495 
CenturyLink, Inc.   328    5,389 
Verizon Communications, Inc.   2,275    108,791 
Total Telecommunication Services        235,675 
Transportation—1.9%          
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   60    5,623 

 

   Shares   Value 
Macquarie Infrastructure Corp.   44   $1,625 
Norfolk Southern Corp.   96    13,035 
Union Pacific Corp.   292    39,253 
United Parcel Service, Inc., Class B   315    32,968 
Total Transportation        92,504 
Utilities—6.2%          
AES Corp.   340    3,866 
Alliant Energy Corp.   104    4,250 
Ameren Corp.   112    6,343 
American Electric Power Co., Inc.   236    16,187 
Avangrid, Inc.   28    1,431 
CenterPoint Energy, Inc.   216    5,918 
CMS Energy Corp.   120    5,435 
Consolidated Edison, Inc.   148    11,535 
Dominion Energy, Inc.   312    21,038 
DTE Energy Co.   80    8,352 
Duke Energy Corp.   364    28,199 
Edison International   132    8,403 
Entergy Corp.   96    7,563 
Eversource Energy   144    8,485 
Exelon Corp.   464    18,101 
FirstEnergy Corp.   248    8,435 
Great Plains Energy, Inc.   108    3,433 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   56    1,925 
MDU Resources Group, Inc.   84    2,365 
NextEra Energy, Inc.   196    32,013 
NiSource, Inc.   136    3,252 
OGE Energy Corp.   96    3,146 
PG&E Corp.   232    10,192 
Pinnacle West Capital Corp.   43    3,431 
PPL Corp.   352    9,958 
Public Service Enterprise Group, Inc.   256    12,861 
SCANA Corp.   64    2,403 
Sempra Energy   108    12,012 
Southern Co. (The)   540    24,116 
WEC Energy Group, Inc.   151    9,468 
Westar Energy, Inc.   64    3,366 
Xcel Energy, Inc.   228    10,369 
Total Utilities        307,851 
Total Common Stocks
(Cost $4,993,234)		        4,941,213 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $5,894)   5,894    5,894 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.4%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $19,277)   19,277    19,277 
Total Investments—100.2%
(Cost $5,018,405)		        4,966,384 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.2)%        (9,915)
Net Assets—100.0%       $4,956,469 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued
Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1.All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $45,004; total value of the collateral held by the Fund was $46,052. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $26,775.

2.Non-income producing security.

3.Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.7%        
Automobiles & Components—2.8%        
Adient PLC1   1,089   $65,079 
Aptiv PLC   1,005    85,395 
BorgWarner, Inc.   794    39,882 
Delphi Technologies PLC   358    17,059 
Ford Motor Co.   963    10,670 
General Motors Co.   952    34,596 
Gentex Corp.   222    5,110 
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)   197    5,236 
Lear Corp.   422    78,530 
Tesla, Inc.1,2   21    5,589 
Thor Industries, Inc.   252    29,023 
Visteon Corp.2   226    24,914 
Total Automobiles & Components        401,083 
Banks—1.9%          
Associated Banc-Corp.   230    5,716 
BB&T Corp.   172    8,951 
CIT Group, Inc.   250    12,875 
Citigroup, Inc.   132    8,910 
Citizens Financial Group, Inc.   380    15,952 
Comerica, Inc.   161    15,445 
Commerce Bancshares, Inc.   56    3,355 
Cullen/Frost Bankers, Inc.   110    11,668 
East West Bancorp, Inc.   285    17,824 
Fifth Third Bancorp   597    18,955 
First Republic Bank1   74    6,853 
Huntington Bancshares, Inc.   702    10,600 
KeyCorp   426    8,328 
M&T Bank Corp.   55    10,140 
People’s United Financial, Inc.   240    4,478 
PNC Financial Services Group, Inc. (The)   92    13,914 
Regions Financial Corp.   1,442    26,792 
SunTrust Banks, Inc.   110    7,484 
SVB Financial Group2   79    18,961 
Synovus Financial Corp.   250    12,485 
TCF Financial Corp.   193    4,402 
U.S. Bancorp   67    3,384 
Webster Financial Corp.   72    3,989 
Western Alliance Bancorp2   121    7,031 
Zions Bancorporation   227    11,970 
Total Banks        270,462 
Capital Goods—11.5%          
3M Co.   30    6,586 
A.O. Smith Corp.   273    17,360 
AECOM2   121    4,311 
AGCO Corp.   242    15,694 
Air Lease Corp.   591    25,188 
Allegion PLC   227    19,361 
Allison Transmission Holdings, Inc.   306    11,952 
AMETEK, Inc.   469    35,630 
Arconic, Inc.   396    9,124 
Armstrong World Industries, Inc.1,2   78    4,391 
Boeing Co. (The)   62    20,329 
BWX Technologies, Inc.   419    26,619 
Carlisle Cos., Inc.   50    5,220 
Caterpillar, Inc.   157    23,139 
Crane Co.   106    9,830 
Cummins, Inc.   182    29,500 

 

   Shares   Value 
Deere & Co.   263   $40,849 
Donaldson Co., Inc.   173    7,794 
Dover Corp.   314    30,841 
Eaton Corp. PLC   237    18,939 
Emerson Electric Co.   155    10,586 
Fastenal Co.1   106    5,787 
Fortive Corp.   316    24,496 
Fortune Brands Home & Security, Inc.   303    17,844 
General Dynamics Corp.   50    11,045 
Graco, Inc.   457    20,894 
Harris Corp.   206    33,224 
HEICO Corp.   86    7,466 
HEICO Corp., Class A   217    15,396 
Hexcel Corp.   242    15,631 
Honeywell International, Inc.   66    9,538 
Hubbell, Inc.   57    6,941 
Huntington Ingalls Industries, Inc.   178    45,881 
IDEX Corp.   200    28,502 
Illinois Tool Works, Inc.   84    13,159 
Ingersoll-Rand PLC   239    20,437 
ITT, Inc.   307    15,037 
Jacobs Engineering Group, Inc.   144    8,518 
L3 Technologies, Inc.   150    31,200 
Lennox International, Inc.   84    17,167 
Lincoln Electric Holdings, Inc.   99    8,905 
Lockheed Martin Corp.   53    17,910 
Masco Corp.   675    27,297 
Nordson Corp.   73    9,953 
Northrop Grumman Corp.   83    28,977 
Orbital ATK, Inc.   413    54,768 
Oshkosh Corp.   388    29,981 
Owens Corning   904    72,682 
PACCAR, Inc.   158    10,455 
Parker-Hannifin Corp.   187    31,983 
Pentair PLC   347    23,641 
Quanta Services, Inc.2   205    7,042 
Raytheon Co.   136    29,351 
Regal Beloit Corp.   131    9,609 
Rockwell Automation, Inc.   194    33,795 
Rockwell Collins, Inc.   332    44,770 
Roper Technologies, Inc.   86    24,139 
Sensata Technologies Holding PLC2   363    18,814 
Snap-on, Inc.1   20    2,951 
Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A   668    55,912 
Stanley Black & Decker, Inc.   297    45,500 
Teledyne Technologies, Inc.2   154    28,824 
Terex Corp.   520    19,453 
Textron, Inc.   330    19,460 
Timken Co. (The)   307    13,999 
Toro Co. (The)   149    9,305 
TransDigm Group, Inc.   41    12,585 
Trinity Industries, Inc.   961    31,357 
United Rentals, Inc.2   488    84,292 
United Technologies Corp.   52    6,543 
Univar, Inc.2   377    10,462 
USG Corp.2   375    15,157 
Valmont Industries, Inc.   42    6,145 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
WABCO Holdings, Inc.2   157   $21,018 
Watsco, Inc.   62    11,220 
Welbilt, Inc.2   341    6,632 
Xylem, Inc.   342    26,307 
Total Capital Goods        1,632,600 
Commercial & Professional Services—1.8%          
Cintas Corp.   114    19,446 
Copart, Inc.2   411    20,932 
CoStar Group, Inc.2   54    19,585 
Dun & Bradstreet Corp. (The)   29    3,393 
Equifax, Inc.   28    3,299 
IHS Markit Ltd.2   248    11,963 
KAR Auction Services, Inc.   239    12,954 
ManpowerGroup, Inc.   674    77,577 
Republic Services, Inc.   176    11,656 
Robert Half International, Inc.   312    18,062 
Rollins, Inc.1   168    8,573 
TransUnion2   436    24,756 
Verisk Analytics, Inc.2   85    8,840 
Waste Management, Inc.   240    20,189 
Total Commercial & Professional Services        261,225 
Consumer Durables & Apparel—4.8%          
Brunswick Corp.   91    5,405 
Carter’s, Inc.   152    15,823 
D.R. Horton, Inc.   1,434    62,867 
Garmin Ltd.   295    17,384 
Hanesbrands, Inc.1   212    3,905 
Hasbro, Inc.   263    22,171 
Leggett & Platt, Inc.   102    4,525 
Lennar Corp., Class A   1,488    87,703 
Lennar Corp., Class B   81    3,863 
Michael Kors Holdings Ltd.2   666    41,345 
Mohawk Industries, Inc.2   149    34,601 
NIKE, Inc., Class B   154    10,232 
NVR, Inc.2   14    39,200 
Polaris Industries, Inc.   381    43,632 
PulteGroup, Inc.   1,817    53,583 
PVH Corp.   589    89,192 
Ralph Lauren Corp.   43    4,807 
Skechers U.S.A., Inc., Class A2   837    32,551 
Tapestry, Inc.   564    29,672 
Toll Brothers, Inc.   839    36,287 
Tupperware Brands Corp.   230    11,127 
VF Corp.   410    30,389 
Whirlpool Corp.   66    10,105 
Total Consumer Durables & Apparel        690,369 
Consumer Services—4.2%          
Aramark   681    26,940 
Bright Horizons Family Solutions, Inc.2   122    12,166 
Carnival Corp.   582    38,168 
Choice Hotels International, Inc.   116    9,297 
Darden Restaurants, Inc.   254    21,653 
Domino’s Pizza, Inc.   42    9,809 
Dunkin’ Brands Group, Inc.1   70    4,178 
Extended Stay America, Inc.   275    5,437 
Graham Holdings Co., Class B   11    6,625 
H&R Block, Inc.   664    16,872 
Hilton Grand Vacations, Inc.2   143    6,152 

 

   Shares   Value 
Hilton Worldwide Holdings, Inc.   209   $16,461 
Hyatt Hotels Corp., Class A   89    6,787 
International Game Technology PLC   431    11,521 
Las Vegas Sands Corp.   112    8,053 
Marriott International, Inc., Class A   124    16,861 
McDonald’s Corp.   53    8,288 
MGM Resorts International   600    21,012 
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.2   572    30,299 
Royal Caribbean Cruises Ltd.   463    54,514 
Service Corp. International   658    24,833 
ServiceMaster Global Holdings, Inc.2   267    13,577 
Six Flags Entertainment Corp.   122    7,596 
Vail Resorts, Inc.   128    28,378 
Wyndham Worldwide Corp.   586    67,056 
Wynn Resorts Ltd.   229    41,760 
Yum China Holdings, Inc.   1,406    58,349 
Yum! Brands, Inc.   304    25,880 
Total Consumer Services        598,522 
Diversified Financials—7.4%          
Affiliated Managers Group, Inc.   157    29,764 
AGNC Investment Corp.   1,946    36,818 
Ally Financial, Inc.   3,508    95,242 
American Express Co.   225    20,988 
Ameriprise Financial, Inc.   456    67,461 
Annaly Capital Management, Inc.   5,423    56,562 
Bank of New York Mellon Corp. (The)   295    15,201 
BGC Partners, Inc., Class A   1,212    16,301 
BlackRock, Inc.   12    6,501 
Capital One Financial Corp.   129    12,361 
Cboe Global Markets, Inc.   145    16,545 
Charles Schwab Corp. (The)   127    6,632 
Chimera Investment Corp.   1,337    23,277 
CME Group, Inc.   57    9,219 
Credit Acceptance Corp.1,2   69    22,798 
Discover Financial Services   91    6,546 
E*TRADE Financial Corp.2   859    47,597 
Eaton Vance Corp.   413    22,992 
FactSet Research Systems, Inc.1   56    11,168 
Federated Investors, Inc., Class B1   326    10,888 
Franklin Resources, Inc.   141    4,890 
Goldman Sachs Group, Inc. (The)   17    4,282 
Interactive Brokers Group, Inc., Class A   630    42,361 
Intercontinental Exchange, Inc.   147    10,660 
Invesco Ltd.   370    11,844 
Lazard Ltd., Class A   470    24,703 
Legg Mason, Inc.   732    29,756 
Leucadia National Corp.   495    11,251 
LPL Financial Holdings, Inc.   761    46,474 
MarketAxess Holdings, Inc.   18    3,914 
MFA Financial, Inc.   981    7,387 
Moody’s Corp.   149    24,034 
Morgan Stanley   123    6,637 
Morningstar, Inc.   48    4,585 
MSCI, Inc.   221    33,033 
Nasdaq, Inc.   84    7,242 
New Residential Investment Corp.   1,629    26,797 
Northern Trust Corp.   106    10,932 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
OneMain Holdings, Inc.2   274   $8,204 
Raymond James Financial, Inc.   314    28,075 
S&P Global, Inc.   183    34,964 
Santander Consumer USA Holdings, Inc.   848    13,822 
SEI Investments Co.   293    21,949 
Starwood Property Trust, Inc.   436    9,134 
State Street Corp.   240    23,935 
Synchrony Financial   233    7,812 
T. Rowe Price Group, Inc.   171    18,463 
TD Ameritrade Holding Corp.   77    4,561 
Two Harbors Investment Corp.   1,013    15,570 
Voya Financial, Inc.   376    18,988 
Total Diversified Financials        1,051,120 
Energy—2.2%          
Andeavor   407    40,928 
Cabot Oil & Gas Corp.   249    5,971 
HollyFrontier Corp.   1,174    57,362 
Marathon Petroleum Corp.   1,131    82,687 
PBF Energy, Inc., Class A   1,144    38,781 
Phillips 66   166    15,923 
Valero Energy Corp.   727    67,444 
Total Energy        309,096 
Food & Staples Retailing—0.4%          
Casey’s General Stores, Inc.   44    4,830 
Costco Wholesale Corp.   90    16,959 
CVS Health Corp.   48    2,986 
Sprouts Farmers Market, Inc.2   201    4,717 
Sysco Corp.   202    12,112 
US Foods Holding Corp.2   369    12,092 
Walmart, Inc.   48    4,271 
Total Food & Staples Retailing        57,967 
Food, Beverage & Tobacco—1.8%          
Altria Group, Inc.   47    2,929 
Archer-Daniels-Midland Co.   106    4,597 
Blue Buffalo Pet Products, Inc.2   99    3,941 
Brown-Forman Corp., Class B   170    9,248 
Bunge Ltd.   88    6,507 
Conagra Brands, Inc.   134    4,942 
Constellation Brands, Inc., Class A   118    26,894 
Dr Pepper Snapple Group, Inc.   57    6,748 
Flowers Foods, Inc.   331    7,236 
Hain Celestial Group, Inc. (The)2   80    2,565 
Hershey Co. (The)   83    8,214 
Ingredion, Inc.   102    13,150 
J.M. Smucker Co. (The)   30    3,720 
Lamb Weston Holdings, Inc.   873    50,826 
McCormick & Co., Inc.   105    11,171 
Monster Beverage Corp.2   189    10,813 
PepsiCo, Inc.   24    2,619 
Philip Morris International, Inc.   39    3,877 
Pilgrim’s Pride Corp.2   574    14,126 
Pinnacle Foods, Inc.   160    8,656 
Post Holdings, Inc.2   89    6,743 
Tyson Foods, Inc., Class A   701    51,306 
Total Food, Beverage & Tobacco        260,828 
Health Care Equipment & Services—6.9%          
Abbott Laboratories   213    12,763 
ABIOMED, Inc.2   69    20,078 

 

   Shares   Value 
Aetna, Inc.   287   $48,503 
Align Technology, Inc.2   74    18,584 
AmerisourceBergen Corp.   154    13,276 
Anthem, Inc.   303    66,569 
athenahealth, Inc.2   31    4,434 
Baxter International, Inc.   1,144    74,406 
Becton Dickinson and Co.   117    25,354 
Boston Scientific Corp.2   572    15,627 
Centene Corp.2   1,460    156,030 
Cerner Corp.2   331    19,198 
Cigna Corp.   256    42,941 
Cooper Cos., Inc. (The)   94    21,508 
Danaher Corp.   110    10,770 
DENTSPLY SIRONA, Inc.   146    7,345 
Edwards Lifesciences Corp.2   79    11,022 
Express Scripts Holding Co.2   70    4,836 
HCA Healthcare, Inc.   151    14,647 
Henry Schein, Inc.1,2   51    3,428 
Hill-Rom Holdings, Inc.   404    35,148 
Hologic, Inc.2   98    3,661 
Humana, Inc.   98    26,345 
IDEXX Laboratories, Inc.2   86    16,460 
Intuitive Surgical, Inc.2   52    21,467 
Laboratory Corp. of America Holdings2   173    27,983 
McKesson Corp.   99    13,946 
Medtronic PLC   59    4,733 
Quest Diagnostics, Inc.   106    10,632 
ResMed, Inc.   273    26,882 
STERIS PLC   207    19,326 
Stryker Corp.   89    14,322 
Teleflex, Inc.   116    29,578 
UnitedHealth Group, Inc.   26    5,564 
Universal Health Services, Inc., Class B   44    5,210 
Varian Medical Systems, Inc.2   207    25,389 
Veeva Systems, Inc., Class A2   167    12,194 
WellCare Health Plans, Inc.2   402    77,839 
West Pharmaceutical Services, Inc.   79    6,975 
Zimmer Biomet Holdings, Inc.   81    8,832 
Total Health Care Equipment & Services        983,805 
Household & Personal Products—1.1%          
Church & Dwight Co., Inc.   123    6,194 
Clorox Co. (The)   113    15,042 
Colgate-Palmolive Co.   100    7,168 
Energizer Holdings, Inc.1   147    8,758 
Estee Lauder Cos., Inc., (The), Class A   323    48,360 
Herbalife Ltd.2   406    39,573 
Kimberly-Clark Corp.   55    6,057 
Nu Skin Enterprises, Inc., Class A   323    23,808 
Total Household & Personal Products        154,960 
Insurance—7.4%          
Aflac, Inc.   1,210    52,950 
Alleghany Corp.   8    4,915 
Allstate Corp. (The)   714    67,687 
American Financial Group, Inc.   350    39,277 
Aon PLC   210    29,469 
Arch Capital Group Ltd.2   191    16,348 
Arthur J. Gallagher & Co.   486    33,403 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Assurant, Inc.   168   $15,357 
Assured Guaranty Ltd.   91    3,294 
Athene Holding Ltd., Class A2   149    7,124 
Brighthouse Financial, Inc.2   172    8,841 
Brown & Brown, Inc.   298    7,581 
Chubb Ltd.   91    12,446 
Cincinnati Financial Corp.   99    7,352 
CNA Financial Corp.   144    7,106 
Erie Indemnity Co., Class A   36    4,235 
Everest Re Group Ltd.   87    22,343 
First American Financial Corp.   1,147    67,306 
FNF Group   2,676    107,094 
Hanover Insurance Group, Inc. (The)   245    28,883 
Hartford Financial Services Group, Inc. (The)   686    35,343 
Lincoln National Corp.   382    27,909 
Loews Corp.   261    12,980 
Markel Corp.2   15    17,554 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   226    18,665 
MetLife, Inc.   339    15,557 
Old Republic International Corp.   1,027    22,029 
Principal Financial Group, Inc.   649    39,531 
ProAssurance Corp.   68    3,301 
Progressive Corp. (The)   1,431    87,191 
Prudential Financial, Inc.   165    17,086 
Reinsurance Group of America, Inc.   300    46,200 
RenaissanceRe Holdings Ltd.   76    10,527 
Torchmark Corp.   336    28,281 
Travelers Cos., Inc. (The)   155    21,523 
Unum Group   915    43,563 
Validus Holdings Ltd.   94    6,340 
W.R. Berkley Corp.   142    10,323 
Willis Towers Watson PLC   162    24,655 
XL Group Ltd.   471    26,027 
Total Insurance        1,057,596 
Materials—6.8%          
Air Products & Chemicals, Inc.   62    9,860 
Albemarle Corp.   344    31,903 
Alcoa Corp.2   301    13,533 
AptarGroup, Inc.   160    14,373 
Ashland Global Holdings, Inc.   316    22,054 
Avery Dennison Corp.   514    54,612 
Axalta Coating Systems Ltd2   528    15,940 
Ball Corp.   156    6,195 
Bemis Co., Inc.   109    4,744 
Berry Global Group, Inc.2   466    25,541 
Cabot Corp.   273    15,212 
Celanese Corp., Series A   399    39,984 
CF Industries Holdings, Inc.   328    12,375 
Chemours Co. (The)   975    47,492 
Crown Holdings, Inc.2   361    18,321 
Domtar Corp.   507    21,568 
DowDuPont, Inc.   57    3,631 
Eagle Materials, Inc.   53    5,462 
Eastman Chemical Co.   401    42,338 
Ecolab, Inc.   62    8,498 
FMC Corp.   370    28,331 
Freeport-McMoRan, Inc.2   367    6,448 

 

   Shares   Value 
Graphic Packaging Holding Co.   2,098   $32,204 
Huntsman Corp.   2,328    68,094 
International Flavors & Fragrances, Inc.   146    19,989 
International Paper Co.   279    14,907 
LyondellBasell Industries NV, Class A   307    32,444 
Monsanto Co.   108    12,602 
Newmont Mining Corp.   242    9,455 
Nucor Corp.   98    5,987 
Olin Corp.   1,429    43,427 
Owens-Illinois, Inc.2   1,752    37,948 
Packaging Corp. of America   342    38,543 
Platform Specialty Products Corp.2   304    2,928 
PPG Industries, Inc.   175    19,530 
Praxair, Inc.   134    19,336 
Reliance Steel & Aluminum Co.   56    4,801 
Royal Gold, Inc.   193    16,573 
RPM International, Inc.   112    5,339 
Scotts Miracle-Gro Co., (The)1   45    3,859 
Sealed Air Corp.   140    5,991 
Sherwin-Williams Co. (The)   69    27,056 
Silgan Holdings, Inc.   318    8,856 
Sonoco Products Co.   107    5,189 
Steel Dynamics, Inc.   266    11,763 
Valvoline, Inc.   348    7,701 
Vulcan Materials Co.   31    3,539 
Westlake Chemical Corp.   171    19,007 
WestRock Co.   560    35,935 
WR Grace & Co.   85    5,205 
Total Materials        966,623 
Media—1.6%          
AMC Networks, Inc., Class A1,2   83    4,291 
Cable One, Inc.   6    4,123 
CBS Corp., Class B   59    3,032 
Charter Communications, Inc., Class A2   36    11,204 
Comcast Corp., Class A   88    3,007 
Discovery Communications, Inc., Class C2   243    4,743 
GCI Liberty, Inc., Class A2   923    48,790 
John Wiley & Sons, Inc., Class A   72    4,586 
Liberty Broadband Corp., Class C2   83    7,112 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class A2   98    2,870 
Liberty Media Corp.-Liberty Formula One, Class C1,2   248    7,651 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class A2   198    8,138 
Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Class C2   420    17,157 
Lions Gate Entertainment Corp., Class A   154    3,978 
Lions Gate Entertainment Corp., Class B   334    8,043 
Live Nation Entertainment, Inc.2   879    37,041 
Madison Square Garden Co. (The), Class A2   28    6,882 
News Corp., Class A   556    8,785 
Sirius XM Holdings, Inc.1   1,194    7,451 
TEGNA, Inc.   218    2,483 
Time Warner, Inc.   34    3,216 
Tribune Media Co., Class A   513    20,782 
Twenty-First Century Fox, Inc., Class A   231    8,475 
Total Media        233,840 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—2.4%          
AbbVie, Inc.   120   $11,358 
Agilent Technologies, Inc.   526    35,189 
Akorn, Inc.2   611    11,432 
Allergan PLC   22    3,702 
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.2   28    3,335 
Amgen, Inc.   45    7,672 
Biogen, Inc.2   44    12,048 
Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A2   45    11,254 
Bio-Techne Corp.   53    8,005 
Bristol-Myers Squibb Co.   48    3,036 
Bruker Corp.   425    12,716 
Charles River Laboratories International, Inc.2   205    21,882 
Eli Lilly & Co.   68    5,261 
Exelixis, Inc.2   418    9,259 
Gilead Sciences, Inc.   86    6,484 
Illumina, Inc.2   87    20,569 
IQVIA Holdings, Inc.2   162    15,894 
Mettler-Toledo International, Inc.2   42    24,151 
Mylan NV2   226    9,304 
Neurocrine Biosciences, Inc.1,2   51    4,229 
PerkinElmer, Inc.   317    24,003 
QIAGEN NV2   217    7,011 
Thermo Fisher Scientific, Inc.   69    14,246 
Vertex Pharmaceuticals, Inc.2   90    14,668 
Waters Corp.2   152    30,195 
Zoetis, Inc.   232    19,374 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        346,277 
Real Estate—4.4%          
Alexandria Real Estate Equities, Inc.   45    5,620 
American Tower Corp.   107    15,551 
Apartment Investment & Management Co., Class A   67    2,730 
Apple Hospitality REIT, Inc.   249    4,375 
AvalonBay Communities, Inc.   48    7,894 
Boston Properties, Inc.   42    5,175 
Brandywine Realty Trust   261    4,145 
Camden Property Trust   150    12,627 
CBRE Group, Inc., Class A2   986    46,559 
Columbia Property Trust, Inc.   183    3,744 
CoreCivic, Inc.   268    5,231 
CoreSite Realty Corp.   123    12,332 
Crown Castle International Corp.   109    11,948 
CubeSmart   221    6,232 
CyrusOne, Inc.   193    9,884 
DCT Industrial Trust, Inc.   183    10,310 
Digital Realty Trust, Inc.   111    11,697 
Douglas Emmett, Inc.   131    4,816 
Duke Realty Corp.   330    8,738 
EPR Properties   58    3,213 
Equinix, Inc.   29    12,126 
Equity Commonwealth2   96    2,944 
Equity LifeStyle Properties, Inc.   151    13,253 
Equity Residential   371    22,861 
Essex Property Trust, Inc.   36    8,665 
Extra Space Storage, Inc.   147    12,842 
Forest City Realty Trust, Inc., Class A   205    4,153 

 

   Shares   Value 
Gaming and Leisure Properties, Inc.   485   $16,233 
HCP, Inc.   211    4,902 
Healthcare Trust of America, Inc., Class A   108    2,857 
Highwoods Properties, Inc.   113    4,952 
Hospitality Properties Trust   251    6,360 
Host Hotels & Resorts, Inc.   839    15,639 
Iron Mountain, Inc.   507    16,660 
JBG SMITH Properties   91    3,068 
Jones Lang LaSalle, Inc.   382    66,712 
Kilroy Realty Corp.   56    3,974 
Lamar Advertising Co., Class A   183    11,650 
Liberty Property Trust   279    11,085 
Life Storage, Inc.   53    4,427 
Macerich Co. (The)   51    2,857 
Medical Properties Trust, Inc.   789    10,257 
Mid-America Apartment Communities, Inc.   56    5,109 
National Retail Properties, Inc.   118    4,633 
Omega Healthcare Investors, Inc.1   203    5,489 
Outfront Media, Inc.   172    3,223 
Park Hotels & Resorts, Inc.   251    6,782 
Piedmont Office Realty Trust, Inc., Class A   194    3,412 
Prologis, Inc.   286    18,015 
Rayonier, Inc.   322    11,328 
Realogy Holdings Corp.   331    9,030 
Realty Income Corp.   96    4,966 
SBA Communications Corp.2   136    23,245 
Senior Housing Properties Trust   688    10,774 
STORE Capital Corp.   205    5,088 
Sun Communities, Inc.   94    8,589 
UDR, Inc.   215    7,658 
Ventas, Inc.   120    5,944 
VEREIT, Inc.   455    3,167 
Vornado Realty Trust   47    3,163 
Welltower, Inc.   144    7,838 
Weyerhaeuser Co.   309    10,815 
WP Carey, Inc.   281    17,419 
Total Real Estate        626,985 
Retailing—2.8%          
AutoNation, Inc.2   185    8,654 
Best Buy Co., Inc.1   825    57,742 
Booking Holdings, Inc.2   4    8,322 
Burlington Stores, Inc.2   234    31,157 
CarMax, Inc.1,2   229    14,184 
Dollar General Corp.   282    26,381 
Dollar Tree, Inc.2   210    19,929 
Expedia Group, Inc.   72    7,950 
Gap, Inc. (The)   1,225    38,220 
Genuine Parts Co.   45    4,043 
Home Depot, Inc. (The)   25    4,456 
Kohl’s Corp.   94    6,158 
Liberty Expedia Holdings, Inc., Class A2   268    10,527 
Liberty Interactive Corp. QVC Group, Class A2   1,857    46,741 
LKQ Corp.2   556    21,100 
Lowe’s Cos., Inc.   188    16,497 
Murphy USA, Inc.2   188    13,686 
Netflix, Inc.2   29    8,565 
Pool Corp.   61    8,919 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Ross Stores, Inc.   111   $8,656 
Tiffany & Co.   195    19,044 
TJX Cos., Inc. (The)   58    4,730 
Wayfair, Inc., Class A1,2   96    6,483 
Total Retailing        392,144 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—4.9%          
Analog Devices, Inc.   186    16,950 
Applied Materials, Inc.   1,070    59,503 
Broadcom Ltd.   21    4,949 
Cypress Semiconductor Corp.   235    3,986 
First Solar, Inc.2   133    9,440 
Intel Corp.   152    7,916 
KLA-Tencor Corp.   414    45,130 
Lam Research Corp.   385    78,217 
Marvell Technology Group Ltd.   273    5,733 
Maxim Integrated Products, Inc.   674    40,588 
Microchip Technology, Inc.   299    27,317 
Micron Technology, Inc.2   2,708    141,195 
NVIDIA Corp.   39    9,032 
NXP Semiconductors NV2   106    12,402 
ON Semiconductor Corp.2   2,599    63,572 
Qorvo, Inc.2   396    27,898 
Skyworks Solutions, Inc.   536    53,739 
Teradyne, Inc.   635    29,026 
Texas Instruments, Inc.   145    15,064 
Versum Materials, Inc.   645    24,271 
Xilinx, Inc.   312    22,539 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        698,467 
Software & Services—7.8%          
Accenture PLC, Class A   78    11,973 
Activision Blizzard, Inc.   487    32,853 
Adobe Systems, Inc.2   66    14,261 
Alliance Data Systems Corp.   35    7,450 
Amdocs Ltd.   191    12,743 
ANSYS, Inc.2   169    26,481 
Atlassian Corp. PLC, Class A2   190    10,245 
Autodesk, Inc.2   83    10,423 
Automatic Data Processing, Inc.   66    7,490 
Black Knight, Inc.2   76    3,580 
Booz Allen Hamilton Holding Corp.   231    8,944 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   382    41,902 
CA, Inc.   228    7,729 
Cadence Design Systems, Inc.2   694    25,518 
CDK Global, Inc.   131    8,298 
Citrix Systems, Inc.2   274    25,427 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   320    25,760 
Conduent, Inc.2   382    7,120 
CoreLogic, Inc.2   380    17,187 
Dell Technologies, Inc., Class V2   400    29,284 
DST Systems, Inc.   186    15,559 
DXC Technology Co.   275    27,646 
eBay, Inc.2   1,184    47,644 
Electronic Arts, Inc.2   226    27,400 
Euronet Worldwide, Inc.2   173    13,653 
Fidelity National Information Services, Inc.   183    17,623 
First Data Corp., Class A2   1,038    16,608 

 

   Shares   Value 
Fiserv, Inc.2   264   $18,826 
FleetCor Technologies, Inc.2   77    15,592 
Fortinet, Inc.2   299    16,020 
Gartner, Inc.2   59    6,940 
Genpact Ltd.   607    19,418 
Global Payments, Inc.   234    26,096 
GoDaddy, Inc., Class A2   229    14,065 
Guidewire Software, Inc.2   168    13,579 
IAC/InterActiveCorp2   165    25,803 
Intuit, Inc.   118    20,455 
Jack Henry & Associates, Inc.   129    15,603 
Leidos Holdings, Inc.   301    19,685 
LogMeIn, Inc.   29    3,351 
Mastercard, Inc., Class A   34    5,955 
Match Group, Inc.1,2   130    5,777 
Microsoft Corp.   48    4,381 
Oracle Corp.   75    3,431 
Paychex, Inc.   101    6,221 
PayPal Holdings, Inc.2   187    14,188 
PTC, Inc.2   165    12,872 
Red Hat, Inc.2   209    31,248 
salesforce.com, Inc.2   109    12,677 
ServiceNow, Inc.2   78    12,905 
Splunk, Inc.2   92    9,052 
Square, Inc., Class A1,2   263    12,940 
SS&C Technologies Holdings, Inc.   405    21,724 
Switch, Inc., Class A1   220    3,500 
Symantec Corp.   141    3,645 
Synopsys, Inc.2   300    24,972 
Tableau Software, Inc., Class A1,2   113    9,133 
Take-Two Interactive Software, Inc.2   207    20,240 
Teradata Corp.2   603    23,921 
Total System Services, Inc.   510    43,993 
Twitter, Inc.2   179    5,193 
Tyler Technologies, Inc.2   44    9,282 
VeriSign, Inc.1,2   277    32,841 
Visa, Inc., Class A   36    4,306 
VMware Inc, Class A2   175    21,222 
Western Union Co. (The)   264    5,077 
Workday, Inc., Class A1,2   115    14,618 
Worldpay, Inc., Class A2   155    12,747 
Zynga, Inc., Class A2   985    3,605 
Total Software & Services        1,107,900 
Technology Hardware & Equipment—5.2%          
Amphenol Corp., Class A   280    24,116 
Apple, Inc.   68    11,409 
Arista Networks, Inc.2   61    15,573 
Arrow Electronics, Inc.2   237    18,254 
CDW Corp.   669    47,037 
Cisco Systems, Inc.   154    6,605 
Cognex Corp.   267    13,881 
Coherent, Inc.2   132    24,737 
CommScope Holding Co., Inc.2   99    3,957 
Corning, Inc.   2,291    63,873 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   224    14,238 
EchoStar Corp., Class A2   184    9,710 
FLIR Systems, Inc.   367    18,354 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Hewlett Packard Enterprise Co.   1,154   $20,241 
HP, Inc.   5,088    111,529 
IPG Photonics Corp.2   77    17,970 
Jabil, Inc.   1,243    35,711 
Juniper Networks, Inc.   180    4,379 
Keysight Technologies, Inc.2   400    20,956 
Motorola Solutions, Inc.   142    14,953 
National Instruments Corp.   344    17,396 
NetApp, Inc.   925    57,063 
Palo Alto Networks, Inc.2   34    6,172 
Trimble, Inc.2   442    15,859 
Universal Display Corp.   66    6,666 
Western Digital Corp.   1,043    96,238 
Xerox Corp.   723    20,808 
Zebra Technologies Corp., Class A2   131    18,234 
Total Technology Hardware & Equipment        735,919 
Telecommunication Services—0.1%          
T-Mobile US, Inc.2   69    4,212 
Zayo Group Holdings, Inc.2   190    6,490 
Total Telecommunication Services        10,702 
Transportation—2.8%          
American Airlines Group, Inc.1   276    14,341 
C.H. Robinson Worldwide, Inc.   200    18,742 
Copa Holdings SA, Class A   332    42,705 
CSX Corp.   516    28,746 
Delta Air Lines, Inc.   259    14,196 
Expeditors International of Washington, Inc.   191    12,090 
FedEx Corp.   59    14,166 
Genesee & Wyoming, Inc., Class A2   70    4,955 
JB Hunt Transport Services, Inc.   73    8,552 
JetBlue Airways Corp.2   180    3,658 
Kansas City Southern   178    19,553 
Landstar System, Inc.   95    10,417 
Norfolk Southern Corp.   161    21,861 
Old Dominion Freight Line, Inc.   163    23,956 
Ryder System, Inc.   114    8,298 
Southwest Airlines Co.   278    15,924 
Union Pacific Corp.   57    7,663 
United Parcel Service, Inc., Class B   32    3,349 
XPO Logistics, Inc.1,2   1,197    121,867 
Total Transportation        395,039 
Utilities—6.7%          
AES Corp.   645    7,334 
Alliant Energy Corp.   542    22,146 
Ameren Corp.   685    38,792 
American Electric Power Co., Inc.   438    30,042 
American Water Works Co., Inc.   276    22,668 
Aqua America, Inc.   392    13,351 
Atmos Energy Corp.   275    23,166 
Avangrid, Inc.   204    10,428 
CenterPoint Energy, Inc.   1,730    47,402 
CMS Energy Corp.   772    34,964 
Consolidated Edison, Inc.   471    36,710 
Dominion Energy, Inc.   101    6,810 
DTE Energy Co.   260    27,144 
Duke Energy Corp.   248    19,213 
Edison International   363    23,109 
Entergy Corp.   486    38,287 

 

   Shares   Value 
Eversource Energy   519   $30,579 
Exelon Corp.   1,058    41,273 
FirstEnergy Corp.   671    22,821 
Great Plains Energy, Inc.   901    28,643 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   417    14,336 
National Fuel Gas Co.   133    6,843 
NextEra Energy, Inc.   157    25,643 
NiSource, Inc.   1,207    28,859 
NRG Energy, Inc.   3,471    105,970 
OGE Energy Corp.   309    10,126 
PG&E Corp.   102    4,481 
Pinnacle West Capital Corp.   309    24,658 
PPL Corp.   480    13,579 
Public Service Enterprise Group, Inc.   561    28,185 
Sempra Energy   216    24,023 
Southern Co. (The)   257    11,478 
UGI Corp.   338    15,014 
Vectren Corp.   433    27,677 
Vistra Energy Corp.2   760    15,831 
WEC Energy Group, Inc.   460    28,842 
Westar Energy, Inc.   110    5,785 
Xcel Energy, Inc.   894    40,659 
Total Utilities        956,871 
Total Common Stocks
(Cost $14,543,162)		        14,200,400 
           
Money Market Fund—0.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $22,058)   22,058    22,058 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—0.7%          
Dreyfus Government Cash Management Money Market Fund-Institutional Shares, 1.54%3          
(Cost $104,291)   104,291    104,291 
Total Investments—100.6%
(Cost $14,669,511)		        14,326,749 
Liabilities in Excess of Other Assets—(0.6)%        (85,878)
Net Assets—100.0%       $14,240,871 

 

 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust

 

1. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $464,133; total value of the collateral held by the Fund was $473,924. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $369,633.
2. Non-income producing security.
3. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

 

 

 

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
COMMON STOCKS—99.8%        
Automobiles & Components—1.5%     
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.1   435   $6,621 
           
Cooper Tire & Rubber Co.   147    4,307 
           
Cooper-Standard Holdings, Inc.1   131    16,088 
           
Dana, Inc.   671    17,285 
           
Dorman Products, Inc.1   41    2,714 
           
Fox Factory Holding Corp.1   423    14,763 
           
Gentherm, Inc.1   184    6,247 
           
LCI Industries   50    5,207 
           
Modine Manufacturing Co.1   1,454    30,752 
           
Motorcar Parts of America, Inc.1   179    3,836 
           
Shiloh Industries, Inc.1   947    8,239 
           
Standard Motor Products, Inc.   62    2,949 
           
Stoneridge, Inc.1   975    26,910 
           
Tenneco, Inc.   72    3,951 
           
Tower International, Inc.   565    15,679 
           
VOXX International Corp.1,2   1,397    6,915 
           
Winnebago Industries, Inc.   503    18,913 
Total Automobiles & Components        191,376 
Banks—10.9%     
1st Source Corp.   141    7,137 
           
Access National Corp.   128    3,652 
           
Allegiance Bancshares, Inc.1   170    6,655 
           
American National Bankshares, Inc.   171    6,430 
           
Ameris Bancorp   82    4,338 
           
Arrow Financial Corp.   87    2,954 
           
Associated Banc-Corp.   10    248 
           
Atlantic Capital Bancshares, Inc.1   312    5,647 
           
Banc of California, Inc.2   658    12,699 
           
BancFirst Corp.   106    5,629 
           
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA, Class E   372    10,602 
           
BancorpSouth Bank   142    4,516 
           
Bank of Commerce Holdings   780    9,087 
           
Bank of Marin Bancorp   51    3,516 
           
Bank of NT Butterfield & Son Ltd. (The)   292    13,105 
           
BankFinancial Corp.   201    3,413 
           
Bankwell Financial Group, Inc.   103    3,325 
           
Banner Corp.   90    4,994 
           
BCB Bancorp, Inc.   338    5,290 
           
Berkshire Hills Bancorp, Inc.   135    5,123 
           
Blue Hills Bancorp, Inc.   340    7,089 
           
BofI Holding, Inc.1,2   191    7,741 
           
Boston Private Financial Holdings, Inc.   402    6,050 
           
Bridge Bancorp, Inc.2   111    3,724 
           
Brookline Bancorp, Inc.   308    4,990 
           
Bryn Mawr Bank Corp.   213    9,361 
           
BSB Bancorp, Inc.1,2   135    4,131 
           
C&F Financial Corp.   146    7,680 
           
Camden National Corp.   151    6,719 
           
Capital City Bank Group, Inc.   225    5,569 
           
Carolina Financial Corp.   319    12,530 
           
Cathay General Bancorp   125    4,997 
           
CenterState Banks Corp.   304    8,065 
           
Central Pacific Financial Corp.   197    5,607 
           
Century Bancorp, Inc., Class A   124    9,846 
           
Charter Financial Corp.   262    5,342 
           
Chemical Financial Corp.   52    2,843 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)     
Chemung Financial Corp.   159   $7,389 
           
Citizens & Northern Corp.   186    4,295 
           
City Holding Co.   94    6,445 
           
Civista Bancshares, Inc.   360    8,230 
           
Clifton Bancorp, Inc.   187    2,927 
           
CNB Financial Corp.   210    6,109 
           
CoBiz Financial, Inc.   654    12,818 
           
Codorus Valley Bancorp, Inc.   193    5,427 
           
Columbia Banking System, Inc.   70    2,936 
           
Community Bankers Trust Corp.1   772    6,948 
           
Community Financial Corp. (The)   195    7,258 
           
Community Trust Bancorp, Inc.   159    7,187 
           
ConnectOne Bancorp, Inc.   221    6,365 
           
County Bancorp, Inc.   172    5,024 
           
CVB Financial Corp.   179    4,053 
           
Dime Community Bancshares, Inc.   342    6,293 
           
DNB Financial Corp.2   121    4,314 
           
Eagle Bancorp, Inc.1   93    5,566 
           
Entegra Financial Corp.1   311    9,019 
           
Enterprise Bancorp, Inc.2   77    2,717 
           
Enterprise Financial Services Corp.   189    8,864 
           
Essent Group Ltd.1   183    7,788 
           
Evans Bancorp, Inc.2   110    4,977 
           
Farmers & Merchants Bancorp, Inc.   532    21,477 
           
Farmers Capital Bank Corp.   157    6,272 
           
Farmers National Banc Corp.   217    3,005 
           
FB Financial Corp.1   78    3,166 
           
FCB Financial Holdings, Inc., Class A1   72    3,679 
           
Federal Agricultural Mortgage Corp., Class C   378    32,894 
           
Fidelity Southern Corp.   135    3,114 
           
Financial Institutions, Inc.   143    4,233 
           
First Bancorp   415    14,795 
           
First Bancorp, Inc.   101    2,826 
           
First Bancshares, Inc. (The)   179    5,773 
           
First Busey Corp.   123    3,656 
           
First Business Financial Services, Inc.   146    3,673 
           
First Commonwealth Financial Corp.   485    6,853 
           
First Community Bancshares, Inc.   142    4,239 
           
First Connecticut Bancorp, Inc.   310    7,936 
           
First Defiance Financial Corp.   131    7,509 
           
First Financial Bancorp   218    6,398 
           
First Financial Bankshares, Inc.2   68    3,148 
           
First Financial Corp.   81    3,370 
           
First Foundation, Inc.1   540    10,012 
           
First Guaranty Bancshares, Inc.2   132    3,431 
           
First Internet Bancorp   257    9,509 
           
First Interstate BancSystem, Inc., Class A   70    2,768 
           
First Merchants Corp.   181    7,548 
           
First mid-Illinois Bancshares, Inc.   175    6,379 
           
First Midwest Bancorp, Inc.   148    3,639 
           
First of Long Island Corp. (The)   219    6,012 
           
Flushing Financial Corp.   206    5,554 
           
FNB Bancorp   321    11,810 
           
Fulton Financial Corp.   163    2,893 
           
German American Bancorp, Inc.   138    4,602 
           
Glacier Bancorp, Inc.2   104    3,992 
           
Great Southern Bancorp, Inc.   93    4,645 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

   Shares   Value 
Banks (Continued)     
Great Western Bancorp, Inc.   94   $3,785 
           
Green Bancorp, Inc.1   684    15,219 
           
Greene County Bancorp, Inc.2   145    5,321 
           
Guaranty Bancorp   379    10,745 
           
Hancock Holding Co.   109    5,635 
           
Hanmi Financial Corp.   114    3,505 
           
Heartland Financial USA, Inc.2   157    8,329 
           
Heritage Commerce Corp.   485    7,993 
           
Heritage Financial Corp.   428    13,097 
           
Hingham Institution for Savings   18    3,708 
           
Home Bancorp, Inc.   114    4,921 
           
HomeStreet, Inc.1   106    3,037 
           
HomeTrust Bancshares, Inc.1   134    3,491 
           
Horizon Bancorp   176    5,282 
           
Howard Bancorp, Inc.1   336    6,653 
           
Independent Bank Corp.   312    7,145 
           
Independent Bank Corp.   60    4,293 
           
Independent Bank Group, Inc.   46    3,252 
           
International Bancshares Corp.   76    2,956 
           
Investar Holding Corp.2   338    8,737 
           
Kearny Financial Corp.   223    2,899 
           
Lakeland Bancorp, Inc.   332    6,590 
           
Lakeland Financial Corp.   127    5,871 
           
LegacyTexas Financial Group, Inc.   81    3,468 
           
LendingTree, Inc.1,2   26    8,532 
           
Macatawa Bank Corp.   285    2,927 
           
MainSource Financial Group, Inc.   238    9,675 
           
Malvern Bancorp, Inc.1   227    5,902 
           
MBT Financial Corp.   320    3,440 
           
Mercantile Bank Corp.   113    3,757 
           
Meridian Bancorp, Inc.   319    6,428 
           
Meta Financial Group, Inc.   36    3,931 
           
MGIC Investment Corp.1   515    6,695 
           
Middlefield Banc Corp.2   79    3,879 
           
Midland States Bancorp, Inc.   90    2,840 
           
MutualFirst Financial, Inc.   177    6,416 
           
National Bank Holdings Corp., Class A   137    4,555 
           
National Bankshares, Inc.2   93    4,190 
           
National Commerce Corp.1   162    7,055 
           
NBT Bancorp, Inc.   95    3,371 
           
Nicolet Bankshares, Inc.1   198    10,904 
           
NMI Holdings, Inc., Class A1   1,895    31,362 
           
Northeast Bancorp   1,041    21,341 
           
Northrim BanCorp, Inc.   142    4,906 
           
Northwest Bancshares, Inc.   179    2,964 
           
Norwood Financial Corp.   236    7,101 
           
OceanFirst Financial Corp.   150    4,013 
           
Ohio Valley Banc Corp.   177    7,407 
           
Old Line Bancshares, Inc.   204    6,732 
           
Old Point Financial Corp.   99    2,612 
           
Old Second Bancorp, Inc.   832    11,565 
           
Oritani Financial Corp.   250    3,838 
           
Orrstown Financial Services, Inc.   145    3,502 
           
Pacific Premier Bancorp, Inc.1   158    6,352 
           
Park National Corp.   43    4,462 
           
Parke Bancorp, Inc.   284    5,907 
           
PCSB Financial Corp.1   238    4,993 
           
Peapack Gladstone Financial Corp.   196    6,544 
           
    Shares    Value 
Banks (Continued)     
PennyMac Financial Services, Inc., Class A1   427   $9,672 
           
Peoples Bancorp of North Carolina, Inc.2   240    7,373 
           
Peoples Bancorp, Inc.   243    8,614 
           
Peoples Financial Services Corp.2   77    3,515 
           
People's Utah Bancorp   233    7,526 
           
Preferred Bank   201    12,904 
           
Provident Bancorp, Inc.1   124    3,292 
           
Provident Financial Services, Inc.   172    4,401 
           
Prudential Bancorp, Inc.   149    2,703 
           
QCR Holdings, Inc.   116    5,203 
           
Radian Group, Inc.   332    6,321 
           
Reliant Bancorp, Inc.   281    6,404 
           
Renasant Corp.   108    4,596 
           
Republic Bancorp, Inc., Class A   86    3,294 
           
Republic First Bancorp, Inc.1,2   462    4,019 
           
Riverview Bancorp, Inc.   807    7,537 
           
S&T Bancorp, Inc.   193    7,708 
           
Sandy Spring Bancorp, Inc.   393    15,233 
           
Seacoast Banking Corp. of Florida1   391    10,350 
           
ServisFirst Bancshares, Inc.   141    5,756 
           
Shore Bancshares, Inc.   280    5,281 
           
Sierra Bancorp   197    5,248 
           
SmartFinancial, Inc.1   141    3,322 
           
South State Corp.   36    3,071 
           
Southern First Bancshares, Inc.1   152    6,764 
           
Southern Missouri Bancorp, Inc.   150    5,490 
           
Southern National Bancorp of Virginia, Inc.2   240    3,802 
           
Southside Bancshares, Inc.   138    4,794 
           
State Bank Financial Corp.   252    7,563 
           
Stock Yards Bancorp, Inc.   70    2,457 
           
Summit Financial Group, Inc.   117    2,926 
           
Timberland Bancorp, Inc.   336    10,214 
           
Tompkins Financial Corp.   44    3,333 
           
TowneBank   393    11,240 
           
TriCo Bancshares   322    11,985 
           
TriState Capital Holdings, Inc.1,2   243    5,650 
           
Triumph Bancorp, Inc.1   313    12,896 
           
TrustCo Bank Corp. NY   1,105    9,337 
           
Trustmark Corp.   107    3,334 
           
Two River Bancorp   306    5,523 
           
Umpqua Holdings Corp.   203    4,346 
           
Union Bankshares Corp.   178    6,534 
           
Union Bankshares, Inc.2   66    3,353 
           
United Community Banks, Inc.   130    4,115 
           
United Community Financial Corp.   446    4,398 
           
United Financial Bancorp, Inc.   289    4,682 
           
United Security Bancshares/Fresno CA   388    4,171 
           
Unity Bancorp, Inc.   242    5,324 
           
Univest Corp. of Pennsylvania   137    3,795 
           
Valley National Bancorp   491    6,118 
           
Veritex Holdings, Inc.1   103    2,850 
           
Walker & Dunlop, Inc.   977    58,053 
           
Washington Federal, Inc.   106    3,668 
           
Washington Trust Bancorp, Inc.   80    4,300 
           
Waterstone Financial, Inc.   205    3,547 
           
WesBanco, Inc.   110    4,653 
           
West Bancorporation, Inc.   224    5,734 
           
Westamerica Bancorporation   51    2,962 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Banks (Continued)     
Western New England Bancorp, Inc.   405   $4,313 
           
Wintrust Financial Corp.   47    4,044 
           
WSFS Financial Corp.   139    6,658 
Total Banks        1,388,702 
Capital Goods—13.6%     
AAON, Inc.   121    4,719 
           
AAR Corp.   240    10,586 
           
Actuant Corp., Class A   116    2,697 
           
Advanced Drainage Systems, Inc.   390    10,101 
           
Aegion Corp.1   411    9,416 
           
Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.1   842    23,551 
           
Aerovironment, Inc.1   371    16,884 
           
Aircastle Ltd.   414    8,222 
           
Alamo Group, Inc.   232    25,497 
           
Albany International Corp., Class A   246    15,424 
           
Allied Motion Technologies, Inc.   373    14,827 
           
Altra Industrial Motion Corp.   339    15,577 
           
Ameresco, Inc., Class A1   747    9,711 
           
American Woodmark Corp.1   147    14,472 
           
Apogee Enterprises, Inc.   122    5,289 
           
Applied Industrial Technologies, Inc.   118    8,602 
           
Argan, Inc.   86    3,694 
           
Armstrong Flooring, Inc.1   166    2,253 
           
Astec Industries, Inc.   58    3,200 
           
Astronics Corp.1   183    6,826 
           
Axon Enterprise, Inc.1,2   139    5,464 
           
Barnes Group, Inc.   147    8,804 
           
Beacon Roofing Supply, Inc.1   115    6,103 
           
Blue Bird Corp.1   198    4,693 
           
BMC Stock Holdings, Inc.1   861    16,833 
           
Briggs & Stratton Corp.   698    14,944 
           
Builders FirstSource, Inc.1   2,498    49,560 
           
Caesarstone Ltd.   121    2,378 
           
CAI International, Inc.1,2   1,214    25,810 
           
Chart Industries, Inc.1   331    19,539 
           
Columbus McKinnon Corp.   722    25,876 
           
Comfort Systems USA, Inc.   387    15,964 
           
Commercial Vehicle Group, Inc.1   3,359    26,032 
           
Continental Building Products, Inc.1   557    15,902 
           
CSW Industrials, Inc.1   277    12,479 
           
Cubic Corp.   98    6,233 
           
Curtiss-Wright Corp.   35    4,727 
           
DMC Global, Inc.   500    13,375 
           
Douglas Dynamics, Inc.   370    16,039 
           
Ducommun, Inc.1   247    7,504 
           
Dycom Industries, Inc.1   81    8,718 
           
Eastern Co. (The)   197    5,614 
           
EMCOR Group, Inc.   71    5,533 
           
Encore Wire Corp.   151    8,562 
           
EnPro Industries, Inc.   141    10,911 
           
EnviroStar, Inc.2   190    7,458 
           
ESCO Technologies, Inc.   99    5,796 
           
Federal Signal Corp.   842    18,541 
           
Foundation Building Materials, Inc.1   311    4,637 
           
Franklin Electric Co., Inc.   189    7,702 
           
FreightCar America, Inc.   377    5,052 
           
GATX Corp.2   105    7,191 
           
Gencor Industries, Inc.1,2   171    2,753 
           
    Shares    Value 
Capital Goods (Continued)     
Generac Holdings, Inc.1   201   $9,228 
           
General Cable Corp.   680    20,128 
           
Global Brass & Copper Holdings, Inc.   241    8,061 
           
GMS, Inc.1   376    11,491 
           
Gorman-Rupp Co. (The)   104    3,042 
           
Granite Construction, Inc.   121    6,759 
           
Great Lakes Dredge & Dock Corp.1   1,398    6,431 
           
Greenbrier Cos., Inc. (The)2   409    20,552 
           
Griffon Corp.   140    2,555 
           
H&E Equipment Services, Inc.   986    37,951 
           
Hardinge, Inc.   962    17,624 
           
Harsco Corp.1   898    18,544 
           
HC2 Holdings, Inc.1,2   3,854    20,272 
           
Herc Holdings, Inc.1   479    31,111 
           
Hillenbrand, Inc.   230    10,557 
           
Hurco Cos., Inc.   255    11,705 
           
Huttig Building Products, Inc.1,2   498    2,605 
           
Hyster-Yale Materials Handling, Inc.   235    16,434 
           
IES Holdings, Inc.1,2   176    2,666 
           
JELD-WEN Holding, Inc.1   82    2,511 
           
John Bean Technologies Corp.   71    8,051 
           
Kadant, Inc.   311    29,390 
           
Kaman Corp.   236    14,660 
           
KBR, Inc.   395    6,395 
           
Kennametal, Inc.   245    9,839 
           
KLX, Inc.1   159    11,299 
           
Kratos Defense & Security Solutions, Inc.1,2   1,035    10,650 
           
Lawson Products, Inc.1   112    2,828 
           
Layne Christensen Co.1   539    8,042 
           
LB Foster Co., Class A1   240    5,652 
           
Lindsay Corp.   73    6,675 
           
Lydall, Inc.1   60    2,895 
           
Manitowoc Co., Inc. (The)1   1,057    30,082 
           
Masonite International Corp.1   164    10,061 
           
MasTec, Inc.1,2   109    5,128 
           
Mercury Systems, Inc.1   325    15,704 
           
Meritor, Inc.1   2,130    43,793 
           
Milacron Holdings Corp.1   195    3,927 
           
Miller Industries, Inc.   211    5,275 
           
Moog, Inc., Class A1   138    11,373 
           
Mueller Industries, Inc.   215    5,624 
           
MYR Group, Inc.1   162    4,993 
           
National Presto Industries, Inc.2   28    2,625 
           
Navistar International Corp.1   161    5,630 
           
NCI Building Systems, Inc.1   299    5,292 
           
NN, Inc.   1,322    31,728 
           
NV5 Global, Inc.1   293    16,335 
           
Omega Flex, Inc.   54    3,515 
           
Park-Ohio Holdings Corp.   163    6,333 
           
Patrick Industries, Inc.1,2   221    13,669 
           
PGT Innovations, Inc.1   1,455    27,136 
           
Plug Power, Inc.1,2   2,686    5,077 
           
Ply Gem Holdings, Inc.1   254    5,486 
           
Preformed Line Products Co.   138    8,982 
           
Primoris Services Corp.   335    8,368 
           
Proto Labs, Inc.1   173    20,336 
           
Quanex Building Products Corp.   438    7,621 
           
Raven Industries, Inc.   422    14,791 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Capital Goods (Continued)     
RBC Bearings, Inc.1   70   $8,694 
           
REV Group, Inc.   146    3,031 
           
Rexnord Corp.1   503    14,929 
           
Rush Enterprises, Inc., Class A1   746    31,698 
           
Rush Enterprises, Inc., Class B1   172    6,945 
           
Simpson Manufacturing Co., Inc.   161    9,272 
           
SiteOne Landscape Supply, Inc.1   215    16,564 
           
Spartan Motors, Inc.   1,892    32,542 
           
Sparton Corp.1   173    3,012 
           
SPX Corp.1   544    17,669 
           
SPX FLOW, Inc.1   120    5,903 
           
Standex International Corp.   89    8,486 
           
Sterling Construction Co., Inc.1   2,554    29,269 
           
Sun Hydraulics Corp.   246    13,176 
           
Sunrun, Inc.1,2   673    6,010 
           
Tennant Co.   53    3,588 
           
Textainer Group Holdings Ltd.1   1,039    17,611 
           
Thermon Group Holdings, Inc.1,2   236    5,289 
           
Titan International, Inc.   519    6,545 
           
Titan Machinery, Inc.1,2   445    10,484 
           
TPI Composites, Inc.1   349    7,835 
           
Trex Co., Inc.1   112    12,182 
           
TriMas Corp.1   316    8,295 
           
Triton International Limited   403    12,332 
           
Triumph Group, Inc.   814    20,513 
           
Tutor Perini Corp.1,2   142    3,131 
           
Twin Disc, Inc.1   403    8,761 
           
Universal Forest Products, Inc.   258    8,372 
           
Vectrus, Inc.1   959    35,713 
           
Vicor Corp.1   316    9,022 
           
Wabash National Corp.   1,561    32,484 
           
Watts Water Technologies, Inc., Class A   99    7,692 
           
Willis Lease Finance Corp.1   113    3,874 
           
Woodward, Inc.   48    3,440 
Total Capital Goods        1,728,125 
Commercial & Professional Services—4.6%     
ABM Industries, Inc.   133    4,453 
           
ACCO Brands Corp.   709    8,898 
           
Advanced Disposal Services, Inc.1   227    5,058 
           
Barrett Business Services, Inc.   152    12,598 
           
BG Staffing, Inc.   249    4,728 
           
Brady Corp., Class A   188    6,984 
           
Brink's Co. (The)   211    15,055 
           
Casella Waste Systems, Inc., Class A1   1,455    34,018 
           
CBIZ, Inc.1   856    15,622 
           
Cimpress NV1   53    8,199 
           
Covanta Holding Corp.   479    6,945 
           
CRA International, Inc.   379    19,818 
           
Deluxe Corp.   53    3,923 
           
Ennis, Inc.   660    13,002 
           
Exponent, Inc.   113    8,887 
           
Forrester Research, Inc.   215    8,912 
           
FTI Consulting, Inc.1   140    6,777 
           
Healthcare Services Group, Inc.   133    5,783 
           
Heidrick & Struggles International, Inc.   268    8,375 
           
Heritage-Crystal Clean, Inc.1   358    8,431 
           
Herman Miller, Inc.   191    6,102 
           
Hill International, Inc.1   1,901    10,836 
           
    Shares    Value 
Commercial & Professional Services (Continued)     
ICF International, Inc.   155   $9,060 
           
InnerWorkings, Inc.1   768    6,950 
           
Insperity, Inc.   489    34,010 
           
Interface, Inc.   858    21,622 
           
Kelly Services, Inc., Class A   997    28,953 
           
Kforce, Inc.   529    14,309 
           
Kimball International, Inc., Class B   605    10,309 
           
Knoll, Inc.   128    2,584 
           
Korn/Ferry International   437    22,545 
           
McGrath RentCorp.   376    20,187 
           
Mobile Mini, Inc.   320    13,920 
           
MSA Safety, Inc.   70    5,827 
           
Multi-Color Corp.   46    3,038 
           
NL Industries, Inc.1   280    2,198 
           
On Assignment, Inc.1   241    19,733 
           
Quad/Graphics, Inc.   229    5,805 
           
Resources Connection, Inc.   221    3,580 
           
RPX Corp.   1,309    13,993 
           
SP Plus Corp.1   438    15,593 
           
Steelcase, Inc., Class A   399    5,426 
           
Tetra Tech, Inc.   169    8,273 
           
TriNet Group, Inc.1   353    16,351 
           
TrueBlue, Inc.1   923    23,906 
           
UniFirst Corp.   35    5,658 
           
US Ecology, Inc.   93    4,957 
           
Viad Corp.   342    17,938 
           
VSE Corp.   258    13,344 
           
Willdan Group, Inc.1   233    6,606 
Total Commercial & Professional Services        580,079 
Consumer Durables & Apparel—5.1%     
Acushnet Holdings Corp.   171    3,948 
           
AV Homes, Inc.1   518    9,609 
           
Bassett Furniture Industries, Inc.   557    16,905 
           
Beazer Homes USA, Inc.1   2,040    32,538 
           
Callaway Golf Co.2   1,748    28,597 
           
Cavco Industries, Inc.1   150    26,063 
           
Century Communities, Inc.1   538    16,113 
           
Clarus Corp.1   612    4,131 
           
Crocs, Inc.1   2,936    47,710 
           
CSS Industries, Inc.   170    2,975 
           
Deckers Outdoor Corp.1,2   220    19,807 
           
Delta Apparel, Inc.1   232    4,181 
           
G-III Apparel Group Ltd.1   136    5,124 
           
Green Brick Partners, Inc.1   342    3,728 
           
Hamilton Beach Brands Holding Co., Class A   132    2,801 
           
Helen of Troy Ltd.1   113    9,831 
           
Hooker Furniture Corp.2   501    18,387 
           
Hovnanian Enterprises, Inc., Class A1   1,654    3,027 
           
Installed Building Products, Inc.1   187    11,229 
           
iRobot Corp.1,2   189    12,132 
           
Johnson Outdoors, Inc., Class A   273    16,926 
           
KB Home   947    26,942 
           
La-Z-Boy, Inc.   115    3,444 
           
LGI Homes, Inc.1,2   307    21,665 
           
M.D.C. Holdings, Inc.   611    17,059 
           
M/I Homes, Inc.1   854    27,200 
           
Malibu Boats, Inc., Class A1   902    29,955 
           
MCBC Holdings, Inc.1   1,106    27,871 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Consumer Durables & Apparel (Continued)     
Meritage Homes Corp.1   369   $16,697 
           
Movado Group, Inc.   171    6,566 
           
Oxford Industries, Inc.   186    13,868 
           
Perry Ellis International, Inc.1   203    5,237 
           
PICO Holdings, Inc.1   422    4,832 
           
Steven Madden Ltd.   153    6,717 
           
Sturm Ruger & Co., Inc.2   135    7,088 
           
Superior Uniform Group, Inc.   295    7,750 
           
Taylor Morrison Home Corp., Class A1   407    9,475 
           
TopBuild Corp.1   419    32,062 
           
TRI Pointe Group, Inc.1   983    16,151 
           
Unifi, Inc.1   228    8,265 
           
William Lyon Homes, Class A1   1,181    32,466 
           
Wolverine World Wide, Inc.   538    15,548 
           
ZAGG, Inc.1   1,533    18,703 
Total Consumer Durables & Apparel        651,323 
Consumer Services—3.9%     
Adtalem Global Education, Inc.1   319    15,169 
           
American Public Education, Inc.1   180    7,740 
           
Belmond Ltd., Class A1   229    2,553 
           
BJ's Restaurants, Inc.   145    6,511 
           
Bloomin' Brands, Inc.   404    9,809 
           
Boyd Gaming Corp.2   456    14,528 
           
Capella Education Co.   54    4,717 
           
Career Education Corp.1   907    11,918 
           
Carriage Services, Inc.   113    3,126 
           
Carrols Restaurant Group, Inc.1   463    5,186 
           
Century Casinos, Inc.1   333    2,484 
           
Chegg, Inc.1,2   1,162    24,007 
           
Churchill Downs, Inc.   48    11,714 
           
Collectors Universe, Inc.   276    4,336 
           
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.   19    3,025 
           
Dave & Buster's Entertainment, Inc.1   75    3,131 
           
Denny's Corp.1   446    6,882 
           
Drive Shack, Inc.1,2   2,850    13,623 
           
Eldorado Resorts, Inc.1   477    15,741 
           
Golden Entertainment, Inc.1   425    9,873 
           
Grand Canyon Education, Inc.1   109    11,436 
           
ILG, Inc.   503    15,648 
           
International Speedway Corp., Class A   251    11,069 
           
Jack in the Box, Inc.   31    2,645 
           
K12, Inc.1   279    3,956 
           
La Quinta Holdings, Inc.1   551    10,419 
           
Laureate Education, Inc., Class A1   1,475    20,281 
           
Lindblad Expeditions Holdings, Inc.1   340    3,492 
           
Marcus Corp. (The)   137    4,158 
           
Marriott Vacations Worldwide Corp.   96    12,787 
           
Monarch Casino & Resort, Inc.1   436    18,439 
           
Nathan's Famous, Inc.   131    9,681 
           
Penn National Gaming, Inc.1   1,489    39,101 
           
Pinnacle Entertainment, Inc.1   697    21,015 
           
Planet Fitness, Inc., Class A1   349    13,182 
           
RCI Hospitality Holdings, Inc.   750    21,293 
           
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.1,2   97    5,626 
           
Red Rock Resorts, Inc., Class A   380    11,126 
           
Regis Corp.1   511    7,731 
           
Ruth's Hospitality Group, Inc.   412    10,073 
           
Scientific Games Corp.1   148    6,157 
           
    Shares    Value 
Consumer Services (Continued)     
Shake Shack, Inc., Class A1,2   81   $3,372 
           
Sonic Corp.2   183    4,617 
           
Sotheby's1   101    5,182 
           
Strayer Education, Inc.   102    10,307 
           
Texas Roadhouse, Inc.   77    4,449 
           
Weight Watchers International, Inc.1   249    15,866 
           
Wingstop, Inc.   230    10,863 
Total Consumer Services        490,044 
Diversified Financials—4.6%     
AG Mortgage Investment Trust, Inc.   878    15,251 
           
Anworth Mortgage Asset Corp.   2,255    10,824 
           
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.   649    11,669 
           
Ares Commercial Real Estate Corp.   428    5,286 
           
Artisan Partners Asset Management, Inc.,     Class A   375    12,488 
           
B. Riley Financial, Inc.2   382    7,449 
           
BrightSphere Investment Group PLC   471    7,423 
           
Cannae Holdings, Inc.1   934    17,615 
           
Capstead Mortgage Corp.   818    7,076 
           
Cherry Hill Mortgage Investment Corp.   334    5,858 
           
Cohen & Steers, Inc.   136    5,530 
           
CYS Investments, Inc.   1,610    10,819 
           
Diamond Hill Investment Group, Inc.   32    6,610 
           
Donnelley Financial Solutions, Inc.1   478    8,207 
           
Dynex Capital, Inc.   1,794    11,894 
           
Elevate Credit, Inc.1,2   693    4,906 
           
Encore Capital Group, Inc.1,2   1,107    50,036 
           
Enova International, Inc.1   1,497    33,009 
           
Evercore, Inc., Class A   129    11,249 
           
EZCORP, Inc., Class A1   896    11,827 
           
FirstCash, Inc.   175    14,219 
           
GAIN Capital Holdings, Inc.2   1,029    6,946 
           
Granite Point Mortgage Trust, Inc.   464    7,675 
           
Great Ajax Corp.   342    4,634 
           
Green Dot Corp., Class A1   292    18,735 
           
Hamilton Lane, Inc., Class A   142    5,287 
           
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.   514    10,023 
           
Houlihan Lokey, Inc.   384    17,126 
           
INTL. FCStone, Inc.1   233    9,944 
           
Invesco Mortgage Capital, Inc.   1,429    23,407 
           
Investment Technology Group, Inc.   172    3,395 
           
Ladder Capital Corp.   993    14,974 
           
Ladenburg Thalmann Financial Services, Inc.   1,664    5,441 
           
Marlin Business Services Corp.   179    5,075 
           
Moelis & Co., Class A   412    20,950 
           
MTGE Investment Corp.   894    16,003 
           
Nelnet, Inc., Class A   135    7,075 
           
New York Mortgage Trust, Inc.   1,535    9,103 
           
On Deck Capital, Inc.1   1,333    7,452 
           
Oppenheimer Holdings, Inc., Class A3   408    10,506 
           
Orchid Island Capital, Inc.   658    4,849 
           
Piper Jaffray Cos.   72    5,980 
           
PJT Partners, Inc., Class A   603    30,210 
           
PRA Group, Inc.1   138    5,244 
           
Regional Management Corp.1   143    4,553 
           
Resource Capital Corp.   359    3,414 
           
Sutherland Asset Management Corp.   571    8,651 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Diversified Financials (Continued)     
Tiptree, Inc.   750   $4,763 
           
Virtus Investment Partners, Inc.   51    6,314 
           
Waddell & Reed Financial, Inc., Class A   410    8,286 
           
Western Asset Mortgage Capital Corp.   302    2,926 
           
Westwood Holdings Group, Inc.   98    5,536 
           
World Acceptance Corp.1   224    23,587 
Total Diversified Financials        587,309 
Energy—1.6%     
Adams Resources & Energy, Inc.   73    3,175 
           
Arch Coal, Inc., Class A   105    9,647 
           
Archrock, Inc.   307    2,686 
           
Ardmore Shipping Corp.1   1,436    10,914 
           
California Resources Corp.1   317    5,437 
           
CVR Energy, Inc.   193    5,832 
           
Delek US Holdings, Inc.   411    16,728 
           
DHT Holdings, Inc.   1,881    6,395 
           
Exterran Corp.1   516    13,777 
           
GasLog Ltd.   335    5,511 
           
Gener8 Maritime, Inc.1   1,308    7,390 
           
Gulf Island Fabrication, Inc.   398    2,826 
           
International Seaways, Inc.1   1,072    18,867 
           
McDermott International, Inc.1   782    4,762 
           
Midstates Petroleum Co., Inc.1   167    2,226 
           
NACCO Industries, Inc., Class A   527    17,312 
           
Newpark Resources, Inc.1   866    7,015 
           
Par Pacific Holdings, Inc.1   790    13,564 
           
Penn Virginia Corp.1   85    2,978 
           
ProPetro Holding Corp.1   192    3,051 
           
Renewable Energy Group, Inc.1   1,397    17,882 
           
REX American Resources Corp.1   36    2,621 
           
Ring Energy, Inc.1   331    4,750 
           
Select Energy Services, Inc., Class A1,2   184    2,322 
           
Ship Finance International Ltd.2   542    7,751 
           
Solaris Oilfield Infrastructure, Inc., Class A1   228    3,776 
           
Teekay Corp.2   1,068    8,640 
           
Tellurian, Inc.1,2   281    2,026 
Total Energy        209,861 
Food & Staples Retailing—0.3%     
Chefs' Warehouse, Inc. (The)1   732    16,836 
           
Performance Food Group Co.1   494    14,746 
           
PriceSmart, Inc.   36    3,008 
           
United Natural Foods, Inc.1   103    4,423 
Total Food & Staples Retailing        39,013 
Food, Beverage & Tobacco—1.2%     
Alico, Inc.   92    2,502 
           
B&G Foods, Inc.   73    1,730 
           
Boston Beer Co., Inc. (The), Class A1,2   37    6,995 
           
Calavo Growers, Inc.   225    20,745 
           
Castle Brands, Inc.1,2   4,008    4,970 
           
Coca-Cola Bottling Co. Consolidated   55    9,497 
           
Craft Brew Alliance, Inc.1   199    3,701 
           
Darling Ingredients, Inc.1   751    12,992 
           
Farmer Brothers Co.1   87    2,627 
           
Freshpet, Inc.1   862    14,180 
           
Hostess Brands, Inc.1,2   381    5,635 
           
J&J Snack Foods Corp.   29    3,960 
           
John B. Sanfilippo & Son, Inc.   76    4,398 
           
Landec Corp.1   381    4,972 
           
Limoneira Co.   293    6,953 
           
    Shares    Value 
Food, Beverage & Tobacco (Continued)     
MGP Ingredients, Inc.   218   $19,531 
           
Primo Water Corp.1   262    3,068 
           
Sanderson Farms, Inc.   123    14,639 
           
Turning Point Brands, Inc.   222    4,316 
           
Universal Corp.   99    4,802 
           
Vector Group Ltd.   171    3,487 
Total Food, Beverage & Tobacco        155,700 
Health Care Equipment & Services—8.5%     
AAC Holdings, Inc.1,2   461    5,292 
           
Abaxis, Inc.   72    5,085 
           
Allscripts Healthcare Solutions, Inc.1   928    11,461 
           
Almost Family, Inc.1   365    20,440 
           
Amedisys, Inc.1   257    15,507 
           
AMN Healthcare Services, Inc.1   217    12,315 
           
Analogic Corp.   45    4,316 
           
AngioDynamics, Inc.1   373    6,434 
           
Anika Therapeutics, Inc.1   127    6,314 
           
Atrion Corp.   18    11,363 
           
AxoGen, Inc.1   573    20,915 
           
BioScrip, Inc.1   7,252    17,840 
           
BioTelemetry, Inc.1,2   446    13,848 
           
Cantel Medical Corp.   46    5,125 
           
Capital Senior Living Corp.1   204    2,193 
           
Cardiovascular Systems, Inc.1   117    2,566 
           
Chemed Corp.   48    13,097 
           
Civitas Solutions, Inc.1   291    4,481 
           
Computer Programs & Systems, Inc.   291    8,497 
           
CONMED Corp.   172    10,893 
           
CorVel Corp.1   251    12,688 
           
Cross Country Healthcare, Inc.1   258    2,866 
           
CryoLife, Inc.1   206    4,130 
           
Cutera, Inc.1   548    27,537 
           
Diplomat Pharmacy, Inc.1   797    16,060 
           
Encompass Health Corp.   129    7,375 
           
Ensign Group, Inc. (The)   464    12,203 
           
FONAR Corp.1   249    7,420 
           
Globus Medical, Inc., Class A1   417    20,775 
           
Haemonetics Corp.1   206    15,071 
           
Halyard Health, Inc.1   259    11,935 
           
HealthEquity, Inc.1   92    5,570 
           
Heska Corp.1   99    7,828 
           
HMS Holdings Corp.1   188    3,166 
           
ICU Medical, Inc.1   26    6,562 
           
Inogen, Inc.1   104    12,775 
           
Inovalon Holdings, Inc., Class A1,2   1,627    17,246 
           
Insulet Corp.1   137    11,875 
           
Integer Holdings Corp.1   698    39,472 
           
Integra LifeSciences Holdings Corp.1   77    4,261 
           
Invacare Corp.   777    13,520 
           
iRhythm Technologies, Inc.1   200    12,590 
           
Kindred Healthcare, Inc.1   1,021    9,342 
           
Lantheus Holdings, Inc.1   1,419    22,562 
           
LeMaitre Vascular, Inc.   444    16,086 
           
LHC Group, Inc.1   442    27,210 
           
LivaNova PLC1   129    11,417 
           
Magellan Health, Inc.1   169    18,100 
           
Masimo Corp.1   84    7,388 
           
Medidata Solutions, Inc.1   95    5,967 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Health Care Equipment & Services (Continued)     
Merit Medical Systems, Inc.1   412   $18,684 
           
Molina Healthcare, Inc.1,2   185    15,018 
           
National Healthcare Corp.   42    2,504 
           
National Research Corp., Class A   383    11,203 
           
Natus Medical, Inc.1   217    7,302 
           
Neogen Corp.1   107    7,168 
           
Nevro Corp.1,2   43    3,727 
           
Novocure Ltd.1   275    5,995 
           
NxStage Medical, Inc.1   142    3,530 
           
Omnicell, Inc.1   292    12,673 
           
OraSure Technologies, Inc.1   1,095    18,495 
           
Orthofix International NV1   467    27,450 
           
Penumbra, Inc.1,2   81    9,368 
           
Providence Service Corp. (The)1   682    47,153 
           
Pulse Biosciences, Inc.1,2   283    3,829 
           
Quality Systems, Inc.1   524    7,153 
           
Quidel Corp.1   461    23,884 
           
R1 RCM, Inc.1   6,999    49,973 
           
RadNet, Inc.1   3,473    50,011 
           
RTI Surgical, Inc.1   2,098    9,651 
           
Select Medical Holdings Corp.1   1,015    17,509 
           
Simulations Plus, Inc.   595    8,776 
           
STAAR Surgical Co.1,2   699    10,345 
           
Surmodics, Inc.1   260    9,893 
           
Tabula Rasa HealthCare, Inc.1   344    13,347 
           
Tactile Systems Technology, Inc.1,2   459    14,596 
           
Teladoc, Inc.1,2   282    11,365 
           
Tenet Healthcare Corp.1,2   352    8,536 
           
Tivity Health, Inc.1   317    12,569 
           
Triple-S Management Corp., Class B1   715    18,690 
           
US Physical Therapy, Inc.   76    6,179 
           
Utah Medical Products, Inc.   69    6,821 
           
Varex Imaging Corp.1   294    10,519 
           
ViewRay, Inc.1,2   437    2,810 
           
Vocera Communications, Inc.1   509    11,921 
Total Health Care Equipment & Services        1,087,626 
Household & Personal Products—0.6%     
Central Garden & Pet Co., Class A1   252    9,982 
           
HRG Group, Inc.1   266    4,386 
           
Inter Parfums, Inc.   182    8,581 
           
Medifast, Inc.   369    34,483 
           
Oil-Dri Corp. of America   141    5,667 
           
USANA Health Sciences, Inc.1   61    5,240 
           
WD-40 Co.   42    5,532 
Total Household & Personal Products        73,871 
Insurance—2.7%     
American Equity Investment Life Holding Co.   850    24,956 
           
AMERISAFE, Inc.   130    7,182 
           
Argo Group International Holdings Ltd.   82    4,707 
           
Atlas Financial Holdings, Inc.1   202    2,091 
           
Baldwin & Lyons, Inc., Class B   147    3,234 
           
CNO Financial Group, Inc.   492    10,662 
           
Donegal Group, Inc., Class A   207    3,271 
           
eHealth, Inc.1   782    11,190 
           
EMC Insurance Group, Inc.   149    4,035 
           
Employers Holdings, Inc.   438    17,717 
           
Enstar Group Ltd.1   13    2,733 
           
Genworth Financial, Inc., Class A1   1,681    4,757 
           
    Shares    Value 
Insurance (Continued)     
Global Indemnity Ltd.   123   $4,246 
           
Greenlight Capital Re Ltd., Class A1   126    2,022 
           
Hallmark Financial Services, Inc.1   322    2,872 
           
Health Insurance Innovations, Inc., Class A1   706    20,403 
           
Heritage Insurance Holdings, Inc.2   740    11,218 
           
Horace Mann Educators Corp.   225    9,619 
           
Independence Holding Co.2   370    13,190 
           
Infinity Property & Casualty Corp.   216    25,574 
           
Investors Title Co.   34    6,797 
           
James River Group Holdings Ltd.   204    7,236 
           
Kemper Corp.   189    10,773 
           
Kingstone Cos., Inc.   512    8,602 
           
Kinsale Capital Group, Inc.   322    16,528 
           
National Western Life Group, Inc., Class A   36    10,976 
           
Navigators Group, Inc. (The)   64    3,690 
           
Primerica, Inc.   103    9,950 
           
RLI Corp.   52    3,296 
           
Safety Insurance Group, Inc.   167    12,834 
           
Selective Insurance Group, Inc.   246    14,932 
           
State Auto Financial Corp.   126    3,600 
           
Stewart Information Services Corp.   170    7,470 
           
Third Point Reinsurance Ltd.1   725    10,114 
           
Trupanion, Inc.1,2   582    17,396 
           
United Fire Group, Inc.   157    7,514 
           
Universal Insurance Holdings, Inc.   322    10,272 
Total Insurance        347,659 
Materials—4.9%     
A. Schulman, Inc.   429    18,447 
           
Advanced Emissions Solutions, Inc.2   903    10,312 
           
AdvanSix, Inc.1   1,142    39,719 
           
Allegheny Technologies, Inc.1,2   158    3,741 
           
American Vanguard Corp.   309    6,242 
           
Balchem Corp.   39    3,188 
           
Boise Cascade Co.   1,388    53,577 
           
Carpenter Technology Corp.   264    11,648 
           
Century Aluminum Co.1   586    9,692 
           
Chase Corp.   101    11,761 
           
Commercial Metals Co.   158    3,233 
           
Core Molding Technologies, Inc.   404    7,203 
           
Ferro Corp.1   889    20,643 
           
FutureFuel Corp.   259    3,105 
           
GCP Applied Technologies, Inc.1   216    6,275 
           
Greif, Inc., Class A   61    3,187 
           
H.B. Fuller Co.   158    7,857 
           
Ingevity Corp.1   124    9,138 
           
Innophos Holdings, Inc.   72    2,895 
           
Innospec, Inc.   82    5,625 
           
Intrepid Potash, Inc.1   992    3,611 
           
Kaiser Aluminum Corp.   210    21,189 
           
KapStone Paper and Packaging Corp.   253    8,680 
           
KMG Chemicals, Inc.   357    21,402 
           
Koppers Holdings, Inc.1   376    15,454 
           
Kraton Corp.1   841    40,124 
           
Kronos Worldwide, Inc.   143    3,232 
           
Louisiana-Pacific Corp.   437    12,573 
           
LSB Industries, Inc.1,2   417    2,556 
           
Materion Corp.   449    22,921 
           
Minerals Technologies, Inc.   39    2,611 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Materials (Continued)     
Myers Industries, Inc.   946   $20,008 
           
Neenah, Inc.   92    7,213 
           
OMNOVA Solutions, Inc.1   964    10,122 
           
PH Glatfelter Co.   214    4,393 
           
PolyOne Corp.   270    11,480 
           
Quaker Chemical Corp.   67    9,925 
           
Rayonier Advanced Materials, Inc.2   877    18,829 
           
Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A   406    13,134 
           
Schweitzer-Mauduit International, Inc.   145    5,677 
           
Sensient Technologies Corp.2   41    2,894 
           
Stepan Co.   63    5,240 
           
Summit Materials, Inc., Class A1,2   308    9,326 
           
SunCoke Energy, Inc.1   635    6,833 
           
Trinseo SA   196    14,514 
           
Tronox Ltd., Class A   1,765    32,547 
           
U.S. Concrete, Inc.1,2   198    11,959 
           
UFP Technologies, Inc.1   117    3,452 
           
United States Lime & Minerals, Inc.   43    3,147 
           
Verso Corp., Class A1   2,484    41,831 
Total Materials        624,365 
Media—1.6%     
Beasley Broadcast Group, Inc., Class A   559    6,317 
           
Central European Media Enterprises Ltd.,    Class A1,2   801    3,364 
           
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc., Class A   962    4,714 
           
Entravision Communications Corp., Class A   598    2,811 
           
Eros International PLC1,2   238    2,594 
           
Gannett Co., Inc.   2,338    23,333 
           
Gray Television, Inc.1   3,047    38,697 
           
Liberty Media Corp.-Liberty Braves, Class C1   214    4,883 
           
Loral Space & Communications, Inc.1   93    3,873 
           
MDC Partners, Inc., Class A1   3,184    22,925 
           
Meredith Corp.   113    6,079 
           
MSG Networks, Inc., Class A1   193    4,362 
           
New Media Investment Group, Inc.   1,020    17,483 
           
New York Times Co., (The), Class A   441    10,628 
           
Nexstar Media Group, Inc., Class A   83    5,520 
           
Reading International, Inc., Class A1   176    2,930 
           
Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A2   207    6,479 
           
tronc, Inc.1   764    12,545 
           
WideOpenWest, Inc.1,2   430    3,075 
           
World Wrestling Entertainment, Inc., Class A   742    26,719 
Total Media        209,331 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences—4.8%     
Abeona Therapeutics, Inc.1,2   564    8,093 
           
Acceleron Pharma, Inc.1,2   145    5,670 
           
Adamas Pharmaceuticals, Inc.1,2   146    3,489 
           
Aerie Pharmaceuticals, Inc.1,2   95    5,154 
           
Aimmune Therapeutics, Inc.1,2   168    5,347 
           
Akebia Therapeutics, Inc.1   535    5,099 
           
Amicus Therapeutics, Inc.1,2   442    6,648 
           
AnaptysBio, Inc.1,2   40    4,163 
           
ANI Pharmaceuticals, Inc.1   56    3,260 
           
Arena Pharmaceuticals, Inc.1   478    18,881 
           
Array BioPharma, Inc.1,2   501    8,176 
           
Assembly Biosciences, Inc.1   213    10,467 
           
Audentes Therapeutics, Inc.1   130    3,907 
           
Avexis, Inc.1   82    10,134 
           
Blueprint Medicines Corp.1   156    14,305 
           
    Shares    Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)     
Calithera Biosciences, Inc.1   343   $2,161 
           
Cambrex Corp.1   70    3,661 
           
Catalent, Inc.1   199    8,171 
           
Catalyst Pharmaceuticals, Inc.1   1,579    3,774 
           
Codexis, Inc.1,2   565    6,215 
           
Conatus Pharmaceuticals, Inc.1   992    5,823 
           
Concert Pharmaceuticals, Inc.1   171    3,916 
           
Corcept Therapeutics, Inc.1,2   888    14,608 
           
Corium International, Inc.1,2   347    3,980 
           
Cytokinetics, Inc.1   382    2,750 
           
CytomX Therapeutics, Inc.1   409    11,636 
           
Dynavax Technologies Corp.1,2   311    6,173 
           
Editas Medicine, Inc.1,2   180    5,967 
           
Emergent BioSolutions, Inc.1   108    5,686 
           
Enanta Pharmaceuticals, Inc.1   356    28,804 
           
Enzo Biochem, Inc.1   859    4,707 
           
Esperion Therapeutics, Inc.1,2   134    9,692 
           
Exact Sciences Corp.1,2   63    2,541 
           
FibroGen, Inc.1   183    8,455 
           
Foundation Medicine, Inc.1   82    6,458 
           
Global Blood Therapeutics, Inc.1   245    11,834 
           
Halozyme Therapeutics, Inc.1   381    7,464 
           
Immunomedics, Inc.1,2   516    7,539 
           
Innoviva, Inc.1,2   582    9,702 
           
Insmed, Inc.1   218    4,909 
           
Intellia Therapeutics, Inc.1,2   136    2,868 
           
Intersect ENT, Inc.1   500    19,650 
           
Jounce Therapeutics, Inc.1,2   368    8,225 
           
Kura Oncology, Inc.1   367    6,881 
           
La Jolla Pharmaceutical Co.1,2   126    3,752 
           
Lannett Co., Inc.1,2   240    3,852 
           
Ligand Pharmaceuticals, Inc.1,2   61    10,075 
           
Loxo Oncology, Inc.1   123    14,191 
           
Luminex Corp.   292    6,152 
           
Madrigal Pharmaceuticals, Inc.1   85    9,927 
           
MiMedx Group, Inc.1,2   1,212    8,448 
           
MyoKardia, Inc.1   278    13,566 
           
Myriad Genetics, Inc.1,2   636    18,794 
           
Nektar Therapeutics1   53    5,632 
           
Omeros Corp.1,2   433    4,837 
           
Pacira Pharmaceuticals, Inc.1   168    5,233 
           
PDL BioPharma, Inc.1   12,226    35,944 
           
Phibro Animal Health Corp., Class A   476    18,897 
           
Pieris Pharmaceuticals, Inc.1   670    4,569 
           
Portola Pharmaceuticals, Inc.1   87    2,841 
           
PRA Health Sciences, Inc.1   70    5,807 
           
Puma Biotechnology, Inc.1   40    2,722 
           
REGENXBIO, Inc.1   140    4,179 
           
Repligen Corp.1   97    3,509 
           
Retrophin, Inc.1   141    3,153 
           
Revance Therapeutics, Inc.1,2   106    3,265 
           
Rhythm Pharmaceuticals, Inc.1,2   103    2,050 
           
Sage Therapeutics, Inc.1   64    10,309 
           
Sangamo Therapeutics, Inc.1   689    13,091 
           
Sarepta Therapeutics, Inc.1,2   71    5,260 
           
Spark Therapeutics, Inc.1,2   55    3,662 
           
Spectrum Pharmaceuticals, Inc.1   615    9,895 
           
Supernus Pharmaceuticals, Inc.1   592    27,114 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (Continued)     
Zogenix, Inc.1,2   281   $11,254 
Total Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences        609,023 
Real Estate—4.4%     
Acadia Realty Trust   99    2,435 
           
Agree Realty Corp.   177    8,503 
           
Alexander & Baldwin, Inc.   546    12,629 
           
Altisource Portfolio Solutions SA1   263    6,985 
           
American Assets Trust, Inc.   79    2,639 
           
Armada Hoffler Properties, Inc.   686    9,391 
           
Ashford Hospitality Trust, Inc.   962    6,215 
           
CareTrust REIT, Inc.   700    9,380 
           
CatchMark Timber Trust, Inc., Class A   764    9,527 
           
Cedar Realty Trust, Inc.   713    2,809 
           
Chatham Lodging Trust   481    9,211 
           
Chesapeake Lodging Trust   372    10,345 
           
City Office REIT, Inc.   432    4,994 
           
Clipper Realty, Inc.   299    2,533 
           
Community Healthcare Trust, Inc.   355    9,138 
           
Consolidated-Tomoka Land Co.   69    4,337 
           
CorEnergy Infrastructure Trust, Inc.   306    11,487 
           
Cousins Properties, Inc.   442    3,837 
           
DiamondRock Hospitality Co.   613    6,400 
           
Easterly Government Properties, Inc.   296    6,038 
           
EastGroup Properties, Inc.   94    7,770 
           
First Industrial Realty Trust, Inc.   171    4,998 
           
Forestar Group, Inc.1   311    6,578 
           
Four Corners Property Trust, Inc.   891    20,573 
           
FRP Holdings, Inc.1,2   131    7,336 
           
GEO Group, Inc. (The)   272    5,568 
           
Getty Realty Corp.   287    7,238 
           
Gladstone Commercial Corp.   507    8,791 
           
Global Net Lease, Inc.   229    3,866 
           
Government Properties Income Trust   405    5,532 
           
Gramercy Property Trust   135    2,934 
           
Healthcare Realty Trust, Inc.   119    3,298 
           
Hersha Hospitality Trust   267    4,779 
           
HFF, Inc., Class A   567    28,180 
           
Independence Realty Trust, Inc.   841    7,720 
           
InfraREIT, Inc.   949    18,439 
           
Investors Real Estate Trust   555    2,881 
           
iStar, Inc.1   329    3,346 
           
LaSalle Hotel Properties   160    4,642 
           
Lexington Realty Trust   530    4,171 
           
LTC Properties, Inc.   136    5,168 
           
Marcus & Millichap, Inc.1   145    5,229 
           
Maui Land & Pineapple Co., Inc.1   657    7,654 
           
MedEquities Realty Trust, Inc.   426    4,477 
           
Monmouth Real Estate Investment Corp.   715    10,754 
           
National Health Investors, Inc.   67    4,508 
           
National Storage Affiliates Trust   525    13,167 
           
NexPoint Residential Trust, Inc.   529    13,140 
           
NorthStar Realty Europe Corp.   388    5,052 
           
One Liberty Properties, Inc.   240    5,304 
           
Pebblebrook Hotel Trust   317    10,889 
           
Physicians Realty Trust   174    2,709 
           
PotlatchDeltic, Corp.   434    22,590 
           
Preferred Apartment Communities, Inc., Class A   840    11,920 
           
    Shares    Value 
Real Estate (Continued)     
PS Business Parks, Inc.   33   $3,730 
           
QTS Realty Trust, Inc., Class A   142    5,143 
           
Quality Care Properties, Inc.1,2   717    13,931 
           
Ramco-Gershenson Properties Trust   299    3,696 
           
RE/MAX Holdings, Inc., Class A   76    4,594 
           
Retail Opportunity Investments Corp.   176    3,110 
           
Rexford Industrial Realty, Inc.   324    9,328 
           
RMR Group, Inc. (The), Class A   137    9,583 
           
Ryman Hospitality Properties, Inc.   81    6,274 
           
Select Income REIT   271    5,279 
           
STAG Industrial, Inc.   396    9,472 
           
Summit Hotel Properties, Inc.   503    6,846 
           
Sunstone Hotel Investors, Inc.   300    4,566 
           
Terreno Realty Corp.   283    9,766 
           
Tier REIT, Inc.   466    8,612 
           
Transcontinental Realty Investors, Inc.1   113    4,589 
           
UMH Properties, Inc.   437    5,860 
           
Universal Health Realty Income Trust   118    7,092 
           
Urstadt Biddle Properties, Inc., Class A   197    3,802 
           
Washington Real Estate Investment Trust   139    3,795 
           
Whitestone REIT   570    5,922 
           
Xenia Hotels & Resorts, Inc.   517    10,195 
Total Real Estate        565,219 
Retailing—4.1%     
1-800-Flowers.com, Inc., Class A1   317    3,741 
           
Aaron’s, Inc.   293    13,654 
           
Abercrombie & Fitch Co., Class A   1,591    38,518 
           
American Eagle Outfitters, Inc.   294    5,859 
           
America's Car-Mart, Inc.1   182    9,182 
           
Asbury Automotive Group, Inc.1   154    10,395 
           
Big Lots, Inc.2   152    6,616 
           
Boot Barn Holdings, Inc.1   253    4,486 
           
Buckle, Inc. (The)2   228    5,050 
           
Caleres, Inc.   191    6,418 
           
Camping World Holdings, Inc., Class A   332    10,707 
           
Children's Place, Inc. (The)   103    13,931 
           
Citi Trends, Inc.   515    15,919 
           
Conn's, Inc.1   1,396    47,464 
           
Dillard's, Inc., Class A   58    4,660 
           
DSW, Inc., Class A2   331    7,434 
           
Five Below, Inc.1   211    15,475 
           
Funko, Inc., Class A1,2   469    3,850 
           
Gaia, Inc.1,2   600    9,300 
           
Group 1 Automotive, Inc.2   164    10,716 
           
Groupon, Inc.1,2   1,563    6,783 
           
Guess?, Inc.   1,709    35,445 
           
Haverty Furniture Cos., Inc.   366    7,375 
           
J. Jill, Inc.1,2   499    2,205 
           
Lithia Motors, Inc., Class A   123    12,364 
           
Lumber Liquidators Holdings, Inc.1,2   757    18,107 
           
MarineMax, Inc.1   538    10,464 
           
Monro, Inc.   60    3,216 
           
Nutrisystem, Inc.   334    9,001 
           
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.1   254    15,316 
           
Overstock.com, Inc.1,2   778    28,202 
           
PetMed Express, Inc.2   821    34,277 
           
Rent-A-Center, Inc.2   797    6,878 
           
RH1,2   338    32,205 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Retailing (Continued)     
Shoe Carnival, Inc.   182   $4,332 
           
Sleep Number Corp.1   1,036    36,415 
           
Sonic Automotive, Inc., Class A   240    4,548 
           
Tilly's, Inc., Class A   220    2,486 
           
Weyco Group, Inc.   100    3,360 
           
Winmark Corp.   22    2,878 
Total Retailing        519,232 
Semiconductors & Semiconductor Equipment—3.2%     
Advanced Energy Industries, Inc.1   219    13,994 
           
Ambarella, Inc.1   85    4,164 
           
Amkor Technology, Inc.1   384    3,890 
           
Axcelis Technologies, Inc.1   775    19,065 
           
AXT, Inc.1   2,120    15,370 
           
Brooks Automation, Inc.   1,279    34,635 
           
Cabot Microelectronics Corp.   238    25,492 
           
CEVA, Inc.1   308    11,150 
           
Cirrus Logic, Inc.1   70    2,844 
           
Cohu, Inc.   1,235    28,170 
           
Cree, Inc.1,2   274    11,045 
           
Diodes, Inc.1   392    11,940 
           
DSP Group, Inc.1   305    3,599 
           
Entegris, Inc.   460    16,008 
           
FormFactor, Inc.1   1,044    14,251 
           
GSI Technology, Inc.1   458    3,394 
           
Ichor Holdings Ltd.1   864    20,918 
           
Integrated Device Technology, Inc.1   256    7,823 
           
MaxLinear, Inc.1   425    9,669 
           
MKS Instruments, Inc.   113    13,069 
           
Monolithic Power Systems, Inc.   56    6,483 
           
Nanometrics, Inc.1   330    8,877 
           
NVE Corp.   109    9,059 
           
Pixelworks, Inc.1   1,122    4,342 
           
Power Integrations, Inc.   93    6,357 
           
Rambus, Inc.1   409    5,493 
           
Rudolph Technologies, Inc.1   506    14,016 
           
Semtech Corp.1   279    10,895 
           
Silicon Laboratories, Inc.1   96    8,630 
           
SMART Global Holdings, Inc.1   88    4,386 
           
Ultra Clean Holdings, Inc.1   1,825    35,131 
           
Xcerra Corp.1   2,038    23,743 
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment        407,902 
Software & Services—7.4%     
2U, Inc.1,2   178    14,957 
           
8x8, Inc.1   227    4,234 
           
ACI Worldwide, Inc.1   490    11,623 
           
Acxiom Corp.1   151    3,429 
           
Alarm.com Holdings, Inc.1   181    6,831 
           
Alteryx, Inc., Class A1   182    6,213 
           
American Software, Inc., Class A   665    8,645 
           
Appfolio, Inc., Class A1   294    12,010 
           
Apptio, Inc., Class A1   335    9,494 
           
Aspen Technology, Inc.1   72    5,680 
           
Blackbaud, Inc.   89    9,061 
           
Blackhawk Network Holdings, Inc.1   119    5,319 
           
Blackline, Inc.1   93    3,647 
           
Blucora, Inc.1   648    15,941 
           
Bottomline Technologies (de), Inc.1   443    17,166 
           
Box, Inc., Class A1   396    8,138 
           
    Shares    Value 
Software & Services (Continued)     
CACI International, Inc., Class A1   51   $7,719 
           
Callidus Software, Inc.1   615    22,109 
           
Carbonite, Inc.1   659    18,979 
           
Care.com, Inc.1   626    10,185 
           
Cars.com, Inc.1,2   542    15,355 
           
CommerceHub, Inc., Series A1   185    4,163 
           
CommerceHub, Inc., Series C1   327    7,354 
           
CommVault Systems, Inc.1   58    3,318 
           
Convergys Corp.   313    7,080 
           
Coupa Software, Inc.1   120    5,474 
           
CSG Systems International, Inc.   74    3,351 
           
Digimarc Corp.1   116    2,778 
           
Ebix, Inc.2   103    7,674 
           
Ellie Mae, Inc.1,2   44    4,045 
           
Envestnet, Inc.1   223    12,778 
           
EPAM Systems, Inc.1   83    9,505 
           
Etsy, Inc.1   564    15,826 
           
Everbridge, Inc.1   245    8,967 
           
Everi Holdings, Inc.1   3,420    22,469 
           
ExlService Holdings, Inc.1   174    9,704 
           
Fair Isaac Corp.1   42    7,114 
           
Five9, Inc.1   827    24,636 
           
Glu Mobile, Inc.1   1,173    4,422 
           
Gogo, Inc.1,2   293    2,529 
           
GrubHub, Inc.1,2   100    10,147 
           
GTT Communications, Inc.1   313    17,747 
           
Hackett Group, Inc. (The)   185    2,971 
           
HubSpot, Inc.1   135    14,621 
           
Imperva, Inc.1   93    4,027 
           
Instructure, Inc.1   280    11,802 
           
Internap Corp.1   404    4,444 
           
Limelight Networks, Inc.1   1,437    5,906 
           
LivePerson, Inc.1   1,280    20,928 
           
ManTech International Corp., Class A   240    13,313 
           
MAXIMUS, Inc.   99    6,607 
           
MINDBODY, Inc., Class A1   496    19,294 
           
Mitek Systems, Inc.1   1,125    8,325 
           
Model N, Inc.1   453    8,177 
           
MoneyGram International, Inc.1   893    7,698 
           
Monotype Imaging Holdings, Inc.   447    10,035 
           
New Relic, Inc.1   123    9,117 
           
Paycom Software, Inc.1,2   91    9,772 
           
Paylocity Holding Corp.1   165    8,453 
           
Pegasystems, Inc.   77    4,670 
           
Perficient, Inc.1   401    9,191 
           
Presidio, Inc.1,2   232    3,628 
           
Progress Software Corp.   287    11,035 
           
Proofpoint, Inc.1,2   51    5,796 
           
Q2 Holdings, Inc.1   196    8,928 
           
QAD, Inc., Class A   178    7,414 
           
Qualys, Inc.1   284    20,661 
           
QuinStreet, Inc.1   2,019    25,783 
           
Quotient Technology, Inc.1   307    4,022 
           
Rapid7, Inc.1   304    7,773 
           
RealPage, Inc.1   161    8,292 
           
RingCentral, Inc., Class A1   308    19,558 
           
Rosetta Stone, Inc.1   276    3,629 
           
Stamps.com, Inc.1   92    18,497 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Software & Services (Continued)     
StarTek, Inc.1   332   $3,247 
           
Sykes Enterprises, Inc.1   271    7,843 
           
Syntel, Inc.1   122    3,115 
           
TechTarget, Inc.1   975    19,383 
           
Trade Desk, Inc. (The), Class A1   333    16,523 
           
Travelport Worldwide Ltd.   1,404    22,941 
           
TTEC Holdings, Inc.   124    3,807 
           
Tucows, Inc., Class A1,2   376    21,056 
           
Upland Software, Inc.1   291    8,378 
           
Varonis Systems, Inc.1   291    17,606 
           
Verint Systems, Inc.1   166    7,072 
           
Virtusa Corp.1   659    31,935 
           
Web.com Group, Inc.1   454    8,217 
           
Workiva, Inc.1   528    12,514 
           
XO Group, Inc.1   183    3,797 
           
Yelp, Inc.1   151    6,304 
           
Zendesk, Inc.1   243    11,632 
           
Zix Corp.1   745    3,181 
Total Software & Services        940,734 
Technology Hardware & Equipment—5.1%     
ADTRAN, Inc.   209    3,250 
           
Applied Optoelectronics, Inc.1,2   811    20,324 
           
Avid Technology, Inc.1,2   2,108    9,570 
           
Badger Meter, Inc.   235    11,080 
           
Belden, Inc.   71    4,895 
           
Benchmark Electronics, Inc.   389    11,612 
           
CalAmp Corp.1   803    18,373 
           
Comtech Telecommunications Corp.   2,177    65,071 
           
Control4 Corp.1   891    19,139 
           
Cray, Inc.1   173    3,581 
           
CTS Corp.   366    9,955 
           
Daktronics, Inc.   550    4,845 
           
Electro Scientific Industries, Inc.1   728    14,072 
           
ePlus, Inc.1   317    24,631 
           
Extreme Networks, Inc.1   2,490    27,564 
           
FARO Technologies, Inc.1   348    20,323 
           
II-VI, Inc.1   359    14,683 
           
Insight Enterprises, Inc.1   167    5,833 
           
InterDigital, Inc.   39    2,870 
           
Iteris, Inc.1,2   1,089    5,401 
           
Itron, Inc.1   74    5,295 
           
KEMET Corp.1   3,529    63,981 
           
Kimball Electronics, Inc.1   607    9,803 
           
Knowles Corp.1   279    3,513 
           
Littelfuse, Inc.   114    23,732 
           
Lumentum Holdings, Inc.1,2   176    11,229 
           
Mesa Laboratories, Inc.   30    4,453 
           
Methode Electronics, Inc.   243    9,501 
           
MTS Systems Corp.   103    5,320 
           
NETGEAR, Inc.1,2   98    5,606 
           
NetScout Systems, Inc.1   88    2,319 
           
Novanta, Inc.1   566    29,517 
           
OSI Systems, Inc.1   126    8,224 
           
Park Electrochemical Corp.   212    3,570 
           
PC Connection, Inc.   128    3,200 
           
Plantronics, Inc.   96    5,796 
           
Plexus Corp.1   215    12,842 
           
Pure Storage, Inc., Class A1   537    10,713 
           
    Shares    Value 
Technology Hardware & Equipment (Continued)     
Ribbon Communications, Inc.1   690   $3,519 
           
Rogers Corp.1   133    15,899 
           
Sanmina Corp.1   196    5,125 
           
ScanSource, Inc.1   171    6,079 
           
Stratasys Ltd.1   297    5,993 
           
SYNNEX Corp.   27    3,197 
           
Systemax, Inc.   368    10,506 
           
Tech Data Corp.1   75    6,385 
           
TTM Technologies, Inc.1   1,334    20,397 
           
USA Technologies, Inc.1   1,825    16,425 
           
VeriFone Systems, Inc.1   286    4,399 
           
ViaSat, Inc.1,2   49    3,220 
           
Viavi Solutions, Inc.1   741    7,203 
           
Vishay Intertechnology, Inc.   897    16,684 
           
Vishay Precision Group, Inc.1   393    12,242 
Total Technology Hardware & Equipment        652,959 
Telecommunication Services—0.9%     
Boingo Wireless, Inc.1   1,264    31,309 
           
Cincinnati Bell, Inc.1   317    4,390 
           
Cogent Communications Holdings, Inc.   152    6,597 
           
Globalstar, Inc.1,2   2,794    1,921 
           
Hawaiian Telcom Holdco, Inc.1   292    7,791 
           
Intelsat SA1,2   2,851    10,720 
           
Iridium Communications, Inc.1,2   1,225    13,781 
           
ORBCOMM, Inc.1   635    5,950 
           
pdvWireless, Inc.1,2   86    2,567 
           
Shenandoah Telecommunications Co.   382    13,752 
           
Vonage Holdings Corp.1   1,259    13,408 
Total Telecommunication Services        112,186 
Transportation—1.8%     
Air Transport Services Group, Inc.1   1,274    29,710 
           
ArcBest Corp.   479    15,352 
           
Atlas Air Worldwide Holdings, Inc.1   198    11,969 
           
Avis Budget Group, Inc.1,2   117    5,480 
           
Costamare, Inc.   1,148    7,163 
           
Covenant Transportation Group, Inc., Class A1   863    25,743 
           
Echo Global Logistics, Inc.1   205    5,658 
           
Forward Air Corp.   179    9,462 
           
Heartland Express, Inc.   131    2,357 
           
Hub Group, Inc., Class A1   203    8,496 
           
Marten Transport Ltd.   942    21,478 
           
Navios Maritime Holdings, Inc.1   3,027    2,718 
           
Radiant Logistics, Inc.1,2   2,471    9,563 
           
Saia, Inc.1   318    23,898 
           
Schneider National, Inc., Class B   242    6,306 
           
SkyWest, Inc.   395    21,488 
           
Universal Logistics Holdings, Inc.   429    9,073 
           
Werner Enterprises, Inc.   251    9,161 
Total Transportation        225,075 
Utilities—2.5%     
ALLETE, Inc.   98    7,080 
           
American States Water Co.2   200    10,612 
           
Artesian Resources Corp., Class A   235    8,573 
           
Avista Corp.   254    13,017 
           
Black Hills Corp.2   75    4,072 
           
California Water Service Group   326    12,143 
           
Chesapeake Utilities Corp.   160    11,256 
           
Connecticut Water Service, Inc.   106    6,416 
           
Consolidated Water Co. Ltd.   380    5,529 
           

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited Continued

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

 

   Shares   Value 
Utilities (Continued)     
Dynegy, Inc.1   2,759   $37,302 
           
El Paso Electric Co.   259    13,209 
           
IDACORP, Inc.   59    5,208 
           
MGE Energy, Inc.   75    4,208 
           
Middlesex Water Co.   143    5,248 
           
New Jersey Resources Corp.   191    7,659 
           
Northwest Natural Gas Co.   179    10,319 
           
NorthWestern Corp.   106    5,703 
           
NRG Yield, Inc., Class A2   1,356    22,293 
           
NRG Yield, Inc., Class C   1,224    20,808 
           
ONE Gas, Inc.   95    6,272 
           
Ormat Technologies, Inc.   85    4,792 
           
Otter Tail Corp.   226    9,797 
           
Pattern Energy Group, Inc., Class A   337    5,827 
           
PNM Resources, Inc.   303    11,590 
           
Portland General Electric Co.   139    5,631 
           
Pure Cycle Corp.1   396    3,742 
           
RGC Resources, Inc.   463    11,760 
           
SJW Group   166    8,750 
           
South Jersey Industries, Inc.   138    3,886 
           
Southwest Gas Holdings, Inc.   77    5,208 
           
Spire, Inc.   103    7,447 
           
TerraForm Power, Inc., Class A2   290    3,112 
           
Unitil Corp.   260    12,067 
           
WGL Holdings, Inc.   55    4,601 
           
York Water Co. (The)   71    2,201 
Total Utilities        317,338 
Total Common Stocks          
(Cost $12,824,822)        12,714,052 
           
Money Market Fund—0.1%          
Dreyfus Government Cash Management Money
Market Fund-Institutional Shares, 1.54%4		          
(Cost $8,643)   8,643    8,643 
           
Investment of Cash Collateral for Securities Loaned—8.2%          
Dreyfus Government Cash Management Money
Market Fund-Institutional Shares, 1.54%4		          
(Cost $1,041,673)   1,041,673    1,041,673 
Total Investments—108.1%
(Cost $13,875,138)		        13,764,368 
Liabilities in Excess of Other Assets—(8.1)%        (1,030,799)
Net Assets—100.0%       $12,733,569 
           

 

 

PLC - Public Limited Company
REIT - Real Estate Investment Trust
 

 

 

1. Non-income producing security.
2. All or a portion of the security was on loan. The aggregate value of the securities on loan was $1,306,435; total value of the collateral held by the Fund was $1,342,907. The total value of the collateral includes non-cash U.S. Treasury securities collateral having a value of $301,234.
3. Affiliated security
4. Rate shown represents annualized 7-day yield as of March 31, 2018.

Schedule of Investments March 31, 2018 Unaudited

Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF

3. Is or was an affiliate, as defined in the Investment Company Acto of 1940, as amended, at or during the reporting period, by virtue of the Fund owning at least 5% of the  voting securities of the issuer or as a result of the Fund and the issuer having the same investment adviser. Transactions during the reporting period in which the issuer was an  affiliate are as follows:
    Shares
November 8, 20171		   Gross
Additions		   Gross
Reductions		   Shares
March 31, 2018
Oppenheimer Holdings, Inc.   –   408   –   408
    Value   Income   Realized
Gain (Loss)		   Change in
Unrealized
Gain (Loss)
Oppenheimer Holdings, Inc.   $10,506   $45   $–   $(657)
 

 

 

1. Commencement of operations.

 

NOTES TO SCHEDULES OF INVESTMENTS (Unaudited)

 

1. Organization

 

Oppenheimer ETF Trust (formerly known as Oppenheimer Revenue Weighted ETF Trust) (the “Trust”) was organized as a Delaware statutory trust on December 15, 2006. The Trust is an open-end management investment company, registered under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “Act”), which, as of the date of this report, is comprised of eighteen funds (collectively, the “Funds” and each individually a “Fund”). The Funds are investment companies and accordingly follow the Investment Company accounting and reporting guidance of the Financial Accounting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codification Topic 946 Financial Services Investment Companies. Oppenheimer Large Cap Revenue ETF, Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF, Oppenheimer Small Cap Revenue ETF, Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF, Oppenheimer International Revenue ETF, Oppenheimer Global Revenue ETF, Oppenheimer ESG Revenue ETF, Oppenheimer Global ESG Revenue ETF, Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF, Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF, and Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF are diversified funds under the Act. Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF and Oppenheimer Ultra Dividend Revenue ETF are not diversified. Each Fund’s investment objective is to provide investment results that correspond, generally, before fees and expenses, to the performance of the Fund’s corresponding underlying index (each an “Underlying Index” and, collectively, the “Underlying Indexes”). The Trust’s investment adviser is OFI Advisors, LLC (“OFI” or the “Adviser”) (Prior to October 27, 2017, the Adviser’s name was VTL Associates, LLC.).

 

The following is a summary of significant accounting policies followed in the Funds’ preparation of financial statements in accordance with accounting principles generally accepted in the United States (“U.S. GAAP”).

 

2. Securities Valuation

 

The Net Asset Value (“NAV”) per share of each Fund is computed by dividing the value of the net assets of each Fund by the total number of outstanding shares of that Fund, rounded to the nearest cent. The Fund calculates the net asset value of its shares as of 4:00 p.m., Eastern Time on each day that the NYSE is open, except in the case of a scheduled early closing of the NYSE, in which case the Fund will calculate the NAV of the shares as of the scheduled early closing time of the NYSE.

 

Valuation Methods and Inputs. Securities traded on a national securities exchange are valued based on the official closing price. Price information on listed securities is taken from the exchange where the security is primarily traded. Securities regularly traded in an over the counter market are valued at the official closing price. Other portfolio securities and assets for which market quotations are not readily available are valued based on fair value as determined in good faith and in accordance with procedures adopted by the Trust’s Board.

 

Short-term money market type debt securities are valued at the mean between the “bid” and “asked” prices utilizing evaluated prices obtained from third party pricing services or broker-dealers.

 

The authoritative guidance for fair value measurements and disclosures, Accounting Standards Codification™ Topic 820 (“Topic 820”), establishes an authoritative framework for the measurement of fair value, and enhances disclosures about fair value measurements. Furthermore, Topic 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fair value that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring the most observable inputs be used when available. The Funds utilized various inputs in determining the value of each Fund’s investments. These inputs are summarized in the three broad levels as follows:

 

Level 1 — quoted prices in active markets for identical securities

 

Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices in an active market for similar securities, the intrinsic value of securities such as rights, warrants or options, etc.)

 

Level 3 — significant unobservable inputs (including the Fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

 

 

 

 

The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities. The following summarizes inputs used as of March 31, 2018 in valuing the Funds’ assets carried at fair value:

 

   (Level 1)   (Level 2)   (Level 3)     
Fund  Common
Stock		   Preferred
Stock		   Money
Market
Funds		   Rights   Common
Stock		   Common
Stock		   Preferred Stock   Total 
Oppenheimer Large Cap Revenue ETF  $922,631,597   $–   $5,153,817   $–   $–   $–   $–   $927,785,414 
Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF   373,357,795    –    15,538,013    –    –    –    –    388,895,808 
Oppenheimer Small Cap Revenue ETF   480,616,112    –    50,744,701    –    –    –    –    531,360,813 
Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF   56,967,806    –    154,004    –    –    –    –    57,121,810 
Oppenheimer Ultra Dividend Revenue ETF   491,290,833    –    13,907,417    –    –    –    –    505,198,250 
Oppenheimer Emerging Markets Revenue ETF   13,550,474    397,969    96,099    2,210    –    –    –    14,046,752 
Oppenheimer International Revenue ETF   13,475,260    126,013    116,328    –    –    –    112    13,717,713 
Oppenheimer Global Revenue ETF   13,448,250    135,620    150,565    557    –    –    45    13,735,037 
Oppenheimer ESG Revenue ETF   22,461,317    –    106,213    –    –    –    –    22,567,530 
Oppenheimer Global ESG Revenue ETF   22,855,008    187,557    357,321    –    –    –    130    23,400,016 
Oppenheimer Russell 1000® Momentum Factor ETF   5,155,370    –    28,862    –    –    –    –    5,184,232 
Oppenheimer Russell 1000® Value Factor ETF   5,129,923    –    43,040    –    –    –    –    5,172,963 
Oppenheimer Russell 1000® Low Volatility Factor ETF   5,014,393    –    11,135    –    –    –    –    5,025,528 
Oppenheimer Russell 1000® Size Factor ETF   5,162,992    –    159,620    –    –    –    –    5,322,612 
Oppenheimer Russell 1000® Quality Factor ETF   5,139,356    –    21,787    –    –    –    –    5,161,143 
Oppenheimer Russell 1000® Yield Factor ETF   4,941,213    –    25,171    –    –    –    –    4,966,384 
Oppenheimer Russell 1000® Dynamic Multifactor ETF   14,200,400    –    126,349    –    –    –    –    14,326,749 
Oppenheimer Russell 2000® Dynamic Multifactor ETF   12,714,052    –    1,050,316    –    –    –    –    13,764,368 

 

Please refer to each Fund’s Schedule of Investments to view equity securities segregated by industry type.

 

The Funds’ policy is to disclose transfers between Levels based on valuations at the beginning of the reporting period.

 

For the period ended March 31, 2018, there were no transfers between levels.

 

Item 2. Controls and Procedures.

 

(a)The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”) (17 CFR 270.30a-3(c))) are effective, as of a date within 90 days of the filing date of the report that includes the disclosure required by this paragraph, based on their evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(b)) and Rules 13a-15(b) or 15d-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (17 CFR 240.13a-15(b) or 240.15d-15(b)).

 

(b)There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(d))) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

 

 

Item 3. Exhibits.

 

Certifications pursuant to Rule 30a-2(a) under the 1940 Act and Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 are attached hereto.

 

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

(Registrant)        Oppenheimer ETF Trust  

 

 

By (Signature and Title)*    /s/ Arthur P. Steinmetz  
  Arthur P. Steinmetz  
  Principal Executive Officer  

 

 

Date     May 18, 2018  

 

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

 

By (Signature and Title)*    /s/ Arthur P. Steinmetz  
  Arthur P. Steinmetz  
  Principal Executive Officer  

 

 

Date     May 18, 2018  

 

 

By (Signature and Title)*    /s/ Stephanie Bullington  
  Stephanie Bullington  
  Principal Financial Officer  

 

 

Date     May 18, 2018  

 

 

 

* Print the name and title of each signing officer under his or her signature.

 

 

 

 EX-99.CERT 2 e78951ex99cert.htm CERTIFICATIONS

Exhibit 99.CERT

 

Certification Pursuant to Rule 30a-2(a) under the 1940 Act and Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act

 

I, Arthur P. Steinmetz, certify that:

 

1.I have reviewed this report on Form N-Q of Oppenheimer ETF Trust;
2.Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;
3.Based on my knowledge, the schedules of investments included in this report fairly present in all material respects the investments of the registrant as of the end of the fiscal quarter for which the report is filed;
4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940) and internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the Investment Company Act of 1940) for the registrant and have:
(a)Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, to ensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within those entities, particularly during the period in which this report is being prepared;
(b)Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under our supervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles;
(c)Evaluated the effectiveness of the registrant's disclosure controls and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness of the disclosure controls and procedures, as of a date within 90 days prior to the filing date of this report, based on such evaluation; and
(d)Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscal quarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and
5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed to the registrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):
(a)All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonably likely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize, and report financial information; and
(b)Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control over financial reporting.

 

 

Date:    May 18, 2018   /s/ Arthur P. Steinmetz  
      Arthur P. Steinmetz  
      Principal Executive Officer  
         
 
 

 

Certification Pursuant to Rule 30a-2(a) under the 1940 Act and Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act

 

I, Stephanie Bullington, certify that:

 

1.I have reviewed this report on Form N-Q of Oppenheimer ETF Trust;
2.Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;
3.Based on my knowledge, the schedules of investments included in this report fairly present in all material respects the investments of the registrant as of the end of the fiscal quarter for which the report is filed;
4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940) and internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the Investment Company Act of 1940) for the registrant and have:
(a)Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, to ensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within those entities, particularly during the period in which this report is being prepared;
(b)Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under our supervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles;
(c)Evaluated the effectiveness of the registrant's disclosure controls and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness of the disclosure controls and procedures, as of a date within 90 days prior to the filing date of this report, based on such evaluation; and
(d)Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscal quarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and
5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed to the registrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):
(a)All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonably likely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize, and report financial information; and
(b)Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control over financial reporting.

 

 

Date:    May 18, 2018   /s/ Stephanie Bullington  
      Stephanie Bullington  
      Principal Financial Officer