XML 51 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Note 14 - The Financing and Warrant Liabilities (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2024
Notes Tables  
Schedule of Warrant Liabilities [Table Text Block]
                           

Change in Fair Value

(gain)/loss

 
    As of

June 30, 2024

    As of

March 31, 2024

    As of
December 31, 2023
   

Six Months Ended

June 30, 2024

   

Three Months Ended

June 30, 2024

 
   

(US$’000)

   

(US$’000)

   

(US$’000)

   

(US$’000)

   

(US$’000)

 
                                         

Warrants issued in the 2021 Financing:

 

--Investor Warrants

    -       -       -       -       -  

--Placement Agent Warrants

    -       -       -       -       -  

Warrants issued in the 2020 Financing:

                                 

--Investor Warrants

    -       -       -       -       -  

--Placement Agent Warrants

    -       -       -       -       -  

Warrant Liabilities

    -       -       -       -       -  
   

 

   

 

   

 

   

Change in Fair Value

(gain)/loss

 
       As of

June 30, 2023

       As of

March 31, 2023

     

As of

December 31, 2022

   

Six Months Ended

June 30, 2023

   

Three Months Ended

June 30, 2023

 
   

(US$’000)

   

(US$’000)

   

(US$’000)

   

(US$’000)

   

(US$’000)

 
                                         

Warrants issued in the 2021 Financing:

 

--Investor Warrants

    12       49       86       (74 )     (37 )

--Placement Agent Warrants

    1       5       9       (8 )     (4 )

Warrants issued in the 2020 Financing:

                                 

--Investor Warrants

    -       25       76       (76 )     (25 )

--Placement Agent Warrants

    -       5       14       (14 )     (5 )

Warrant Liabilities

    13       84       185       (172 )     (71 )
Schedule of Warrant Activity [Table Text Block]
   

Warrant Outstanding

   

Warrant Exercisable

 
   

Number of
underlying
shares

   

Weighted
Average
Remaining
Contractual
Life (Years)

   

Weighted
Average
Exercise
Price

   

Number of
underlying
shares

   

Weighted
Average
Remaining
Contractual
Life (Years)

   

Weighted
Average
Exercise
Price

 
                                                 

Balance, January 1, 2024

    594,168       0.63     $ 18.50       594,168       0.63     $ 18.50  

Granted/Vested

    -                       -                  

Exercised

    -                       -                  

Balance, June 30, 2024 (Unaudited)

    594,168       0.13     $ 18.50       1,000,343       0.13     $ 18.50  
Warrant [Member]  
Notes Tables  
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Table Text Block]
   

2021 Investors Warrants

   

2021 Placement Agent Warrants

 
   

June 30,

2024

   

March 31,

2024

   

December 31,

2023

   

June 30,

2024

   

March 31,

2024

   

December 31,

2023

 
                                                 

Stock price

  $ 0.76     $ 1.02     $ 0.83     $ 0.76     $ 1.02     $ 0.83  

Years to maturity

    0.1       0.4       0.6       0.1       0.4       0.6  

Risk-free interest rate

    5.47 %     5.39 %     5.13 %     5.47 %     5.39 %     5.13 %

Dividend yield

    -       -       -       -       -       -  

Expected volatility

    75 %     111 %     82 %     75 %     111 %     82 %

Exercise Price

  $ 17.95     $ 17.95     $ 17.95     $ 22.4375     $ 22.4375     $ 22.4375  
                                                 

Fair value of the warrant

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
                                                 

Warrant Liabilities (US$’000)

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
   

2021 Investors Warrants

   

2021 Placement Agent Warrants

 
   

June 30,

2023

   

March 31,

2023

   

December 31,

2022

   

June 30,

2023

   

March 31,

2023

   

December 31,

2022

 
                                                 

Stock price

  $ 1.27    

$

1.70    

$ 0.46#

    $ 1.27     $ 1.70    

$ 0.46#

 

Years to maturity

    1.13       1.38       1.63       1.13       1.38       1.63  

Risk-free interest rate

    5.34 %     4.44 %     4.625 %     5.34 %     4.44 %     4.625 %

Dividend yield

    -       -       -       -       -       -  

Expected volatility

    112 %     113 %     99.74 %     112 %     113 %     99.74 %

Exercise Price

  $ 17.95    

$

17.95    

$ 3.59#

    $ 22.4375     $ 22.4375    

$ 4.4875#

 
                                                 

Fair value of the warrant

  $ 0.0232     $ 0.0937     $ 0.0329     $ 0.0157     $ 0.0727     $ 0.0256  
                                                 

Warrant Liabilities (US$’000)

  $ 12     $ 49     $ 86     $ 1     $ 5     $ 9  
   

2020 Investors Warrants

   

2020 Placement Agent Warrants

 
   

June 30,

2023

   

March 31,

2023

   

December 31,

2022

   

June 30,

2023

   

March 31,

2023

   

December 31,

2022

 
                                                 

Stock price

  $ 1.27     $ 1.70    

$ 0.46#

    $ 1.27     $ 1.70    

$ 0.46#

 

Years to maturity

    0.45       0.70       0.95       0.45       0.70       0.95  

Risk-free interest rate

    5.46 %     4.80 %     4.716 %     5.46 %     4.80 %     4.716 %

Dividend yield

    -       -       -       -       -       -  

Expected volatility

    94 %     125 %     115.61 %     94 %     125 %     115.61 %

Exercise Price

  $ 10.15     $ 10.15    

$ 2.03#

    $ 10.15     $ 10.15    

$ 2.03#

 
                                                 

Fair value of the warrant

  $ 0.000     $ 0.0731     $ 0.0439     $ 0.000     $ 0.0760     $ 0.0456  
                                                 

Warrant Liabilities (US$’000)

  $ -     $ 25     $ 76     $ -     $ 5     $ 14