XML 72 R58.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
Debt - Narrative (Details)
$ / shares in Units, $ in Thousands
1 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
May 15, 2025
extension
Apr. 17, 2025
USD ($)
extension
Apr. 15, 2025
May 21, 2024
Oct. 20, 2023
USD ($)
May 22, 2023
USD ($)
extension
Aug. 09, 2022
USD ($)
a
extension
Feb. 28, 2019
USD ($)
Oct. 30, 2023
USD ($)
shares
Jun. 30, 2025
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2024
USD ($)
Nov. 22, 2024
USD ($)
Aug. 02, 2024
USD ($)
Feb. 15, 2022
USD ($)
Jan. 08, 2021
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 323,877 $ 362,110        
Outstanding Principal Balance                           $ 39,300  
Unused borrowing capacity                   1,000          
Prime brokerage borrowing                   4,410 $ 1,222        
NHT Acquisition                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding Principal Balance                       $ 800      
Raymond James Bank, N.A                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Line of credit facility, maximum borrowing capacity         $ 20,000                    
Convertible Notes Due to Affiliates | Related Party                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding Principal Balance                   $ 51,000          
Warrants and rights outstanding, term                   20 years          
Stock issued during period, value, conversion of convertible securities                 $ 3,600            
Convertible Notes Due to Affiliates | Related Party | Class B Units                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding Principal Balance                   $ 3,600          
Conversion of stock, amount converted                   $ 38,000          
Renewal term                   5 years          
Convertible notes payable                   $ 8,500          
Common unit, issued (in shares) | shares                 21,075,012            
Stock issued during period, value, conversion of convertible securities                 $ 38,000            
Convertible Notes Due to Affiliates | Minimum | Related Party                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Interest rate                   2.25%          
Convertible Notes Due to Affiliates | Minimum | Related Party | Class B Units                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                   $ 1.60          
Convertible Notes Due to Affiliates | Maximum | Related Party                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Interest rate                   7.50%          
Convertible Notes Due to Affiliates | Maximum | Related Party | Class B Units                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                   $ 2.50          
Credit Facility                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 18,829          
Credit Facility | Raymond James                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Reference rate                   4.25%          
Outstanding Principal Balance                             $ 30,000
Mortgages payable, net                   $ 5,000          
Repayments of long-term debt, total         $ 1,000         $ 6,000          
Dominion Note                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Area of land (acre) | a             21.5                
Revolving Credit Facility | Revolver | NexBank                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Reference rate                   4.32% 4.33%        
Line of credit facility, maximum borrowing capacity           $ 20,000                  
Line of credit facility, optional maximum borrowing capacity           $ 50,000                  
Long-term line of credit                   $ 13,800          
Revolving Credit Facility | Revolver | NexBank | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Reference rate                   3.50%          
Mortgages Payable                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Deferral period     12 months                        
Outstanding principle amount                   $ 138,800          
Mortgages Payable | Cityplace Tower                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Debt, weighted average interest rate                   7.48% 7.65%        
Notes Payable, Other Payables | Ohio State Life Insurance Company                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding Principal Balance                         $ 10,000    
Interest rate                         10.00%    
Notes Payable, Other Payables | PC & B Loan                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Letters of credit outstanding, amount                   $ 38,300          
Notes Payable, Other Payables | Dominion Note | Gabriel Legacy, LLC                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding Principal Balance             $ 13,300                
Number of extension terms | extension             2                
Extension term             1 year                
Note A loan                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Reference rate               2.00%              
Outstanding Principal Balance               $ 59,400              
Interest expense and commitment fees                   500          
Note B loan                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Reference rate               6.46%              
Outstanding Principal Balance               $ 28,600              
Interest expense and commitment fees                   400          
Senior loan | Note B loan                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 13,500          
Interest rate                   10.78%          
Senior loan | Note A loan                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 28,100          
Interest rate                   6.32%          
Notes Payable                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 72,011          
Outstanding Principal Balance                   90,840 $ 98,721        
Notes Payable | Convertible Notes Due to Affiliates                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 57,986 57,986        
Notes Payable | Convertible Notes Due to Affiliates | Minimum                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Interest rate                   2.25%          
Notes Payable | Convertible Notes Due to Affiliates | Maximum                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Interest rate                   7.50%          
Notes Payable | NexBank Revolver                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 13,829 16,485        
Interest rate                   7.82%          
Number of extension terms | extension 3         2                  
Extension term       6 months   6 months                  
Long-term debt, additional term 6 months                            
Notes Payable | Promissory Notes Due to Affiliates                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 775 0        
Interest rate                   7.33%          
Notes Payable | Promissory Notes Due to Affiliates | NHT Acquisition                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding Principal Balance   $ 800                          
Interest rate   7.334%                          
Number of extension terms | extension   2                          
Extension term   1 year                          
Mortgages payable, net                   $ 800          
Notes Payable | Dominion Note                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Outstanding principle amount                   $ 13,250 $ 13,250        
Interest rate                   7.50%          
Prime Brokerage Borrowing | Merrill Lynch Professional Clearing Corp (BAML)                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Prime brokerage borrowing                   $ 4,400          
Debt instrument, collateral amount                   $ 13,100          
Prime Brokerage Borrowing | Merrill Lynch Professional Clearing Corp (BAML) | Overnight Bank Funding Rate                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Reference rate                   0.50%