XML 117 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Loans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Loans  
Summary of components of loans

The following table presents the components of loans at December 31, 2019 and 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 

 

December 31, 

 

    

2019

    

2018

Commercial

 

$

276,035

 

$

260,833

Construction and Land Development

 

 

196,776

 

 

210,041

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

1-4 Family Mortgage

 

 

260,611

 

 

226,773

Multifamily

 

 

515,014

 

 

407,934

CRE Owner Occupied

 

 

66,584

 

 

64,458

CRE Non-owner Occupied

 

 

592,545

 

 

490,632

Total Real Estate Mortgage Loans

 

 

1,434,754

 

 

1,189,797

Consumer and Other

 

 

4,473

 

 

4,260

Total Loans, Gross

 

 

1,912,038

 

 

1,664,931

Allowance for Loan Losses

 

 

(22,526)

 

 

(20,031)

Net Deferred Loan Fees

 

 

(5,512)

 

 

(4,515)

Total Loans, Net

 

$

1,884,000

 

$

1,640,385

 

Summary of the activity in the allowance for loan losses by segment

The following table presents the activity in the allowance for loan losses, by segment, for the years ended December 31, 2019, 2018 and 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction

 

 

 

 

 

 

CRE

 

CRE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

and Land

 

1-4 Family

 

 

 

Owner

 

Non-owner

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

Development

 

Mortgage

 

Multifamily

 

Occupied

 

Occupied

 

and Other

 

Unallocated

 

Total

Balance at January 1, 2017

 

$

1,315

 

$

1,379

 

$

2,410

 

$

1,568

 

$

1,160

 

$

3,323

 

 

78

 

$

1,100

 

$

12,333

Provision for Loan Losses

 

 

1,116

 

 

488

 

 

(230)

 

 

1,602

 

 

(204)

 

 

1,875

 

 

43

 

 

(515)

 

 

4,175

Loans Charged-off

 

 

(1)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(111)

 

 

(65)

 

 

 —

 

 

(177)

Recoveries of Loans

 

 

 5

 

 

25

 

 

137

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 4

 

 

 —

 

 

171

Balance at December 31, 2017

 

$

2,435

 

$

1,892

 

$

2,317

 

$

3,170

 

$

956

 

$

5,087

 

 

60

 

$

585

 

$

16,502

Provision for Loan Losses

 

 

448

 

 

632

 

 

242

 

 

1,474

 

 

(148)

 

 

785

 

 

31

 

 

111

 

 

3,575

Loans Charged-off

 

 

(10)

 

 

(358)

 

 

(21)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(32)

 

 

 —

 

 

(421)

Recoveries of Loans

 

 

25

 

 

285

 

 

59

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 6

 

 

 —

 

 

375

Balance at December 31, 2018

 

$

2,898

 

$

2,451

 

$

2,597

 

$

4,644

 

$

808

 

$

5,872

 

$

65

 

$

696

 

$

20,031

Provision for Loan Losses

 

 

312

 

 

(250)

 

 

269

 

 

1,180

 

 

(16)

 

 

1,100

 

 

47

 

 

58

 

 

2,700

Loans Charged-off

 

 

(160)

 

 

 —

 

 

(195)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(33)

 

 

 —

 

 

(388)

Recoveries of Loans

 

 

 8

 

 

 1

 

 

168

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 6

 

 

 —

 

 

183

Balance at December 31, 2019

 

$

3,058

 

$

2,202

 

$

2,839

 

$

5,824

 

$

792

 

$

6,972

 

$

85

 

$

754

 

$

22,526

 

The following tables present the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans, by segment, based on impairment method as of December 31, 2019 and 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction

 

 

 

 

 

 

 

CRE

 

CRE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

and Land

 

1-‑4 Family

 

 

 

 

Owner

 

Non‑owner

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

Allowance for Loan Losses at December 31, 2019

    

Commercial

    

Development

    

Mortgage

    

Multifamily

    

Occupied

    

Occupied

    

and Other

    

Unallocated

    

Total

Individually Evaluated for Impairment

 

$

31

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

14

 

$

 —

 

$

45

Collectively Evaluated for Impairment

 

 

3,027

 

 

2,202

 

 

2,839

 

 

5,824

 

 

792

 

 

6,972

 

 

71

 

 

754

 

 

22,481

Totals

 

$

3,058

 

$

2,202

 

$

2,839

 

$

5,824

 

$

792

 

$

6,972

 

$

85

 

$

754

 

$

22,526

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for Loan Losses at December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually Evaluated for Impairment

 

$

 8

 

$

 —

 

$

17

 

$

 —

 

$

22

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

47

Collectively Evaluated for Impairment

 

 

2,890

 

 

2,451

 

 

2,580

 

 

4,644

 

 

786

 

 

5,872

 

 

65

 

 

696

 

 

19,984

Totals

 

$

2,898

 

$

2,451

 

$

2,597

 

$

4,644

 

$

808

 

$

5,872

 

$

65

 

$

696

 

$

20,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction

 

 

 

 

 

 

 

CRE

 

CRE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

and Land

 

1-‑4 Family

 

 

 

 

Owner

 

Non‑owner

 

Consumer

 

 

 

Loans at December 31, 2019

    

Commercial

    

Development

    

Mortgage

    

Multifamily

    

Occupied

    

Occupied

    

and Other

    

Total

Individually Evaluated for Impairment

 

$

273

 

$

176

 

$

1,059

 

$

 —

 

$

236

 

$

 —

 

$

14

 

$

1,758

Collectively Evaluated for Impairment

 

 

275,762

 

 

196,600

 

 

259,552

 

 

515,014

 

 

66,348

 

 

592,545

 

 

4,459

 

 

1,910,280

Totals

 

$

276,035

 

$

196,776

 

$

260,611

 

$

515,014

 

$

66,584

 

$

592,545

 

$

4,473

 

$

1,912,038

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans at December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually Evaluated for Impairment

 

$

 8

 

$

198

 

$

1,676

 

$

 —

 

$

365

 

$

 —

 

$

58

 

$

2,305

Collectively Evaluated for Impairment

 

 

260,825

 

 

209,843

 

 

225,097

 

 

407,934

 

 

64,093

 

 

490,632

 

 

4,202

 

 

1,662,626

Totals

 

$

260,833

 

$

210,041

 

$

226,773

 

$

407,934

 

$

64,458

 

$

490,632

 

$

4,260

 

$

1,664,931

 

Summary of impaired loans by loan segment

The following table presents information regarding total carrying amounts and total unpaid principal balances of impaired loans by loan segment as of December 31, 2019 and 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

December 31, 2018

 

 

Recorded

 

Principal

 

Related

 

Recorded

 

Principal

 

Related

 

    

Investment

    

Balance

    

Allowance

    

Investment

    

Balance

    

Allowance

Loans With No Related Allowance for Loan Losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

$

167

 

$

167

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Construction and Land Development

 

 

176

 

 

785

 

 

 —

 

 

198

 

 

807

 

 

 —

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

302

 

 

489

 

 

 —

 

 

157

 

 

157

 

 

 —

1st REM - 1-4 Family

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

253

 

 

253

 

 

 —

1st REM - Rentals

 

 

757

 

 

757

 

 

 —

 

 

957

 

 

957

 

 

 —

CRE Owner Occupied

 

 

236

 

 

236

 

 

 —

 

 

209

 

 

209

 

 

 —

Consumer and Other

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

58

 

 

78

 

 

 —

Totals

 

 

1,638

 

 

2,434

 

 

 —

 

 

1,832

 

 

2,461

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans With An Allowance for Loan Losses:

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

  

 

 

  

Commercial

 

 

106

 

 

109

 

 

31

 

 

 8

 

 

 8

 

 

 8

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

309

 

 

336

 

 

17

CRE Owner Occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

156

 

 

156

 

 

22

Consumer and Other

 

 

14

 

 

14

 

 

14

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Totals

 

 

120

 

 

123

 

 

45

 

 

473

 

 

500

 

 

47

Grand Totals

 

$

1,758

 

$

2,557

 

$

45

 

$

2,305

 

$

2,961

 

$

47

 

The following table presents information regarding the average balances and interest income recognized on impaired loans by loan segment for the years ended December 31, 2019, 2018 and 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31, 

 

Year Ended December 31, 

 

Year Ended December 31, 

 

 

2019

    

2018

 

2017

 

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

    

Investment

    

Recognized

    

Investment

    

Recognized

    

Investment

    

Recognized

Loans With No Related Allowance for Loan Losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

$

188

 

$

13

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Construction and Land Development

 

 

189

 

 

 —

 

 

212

 

 

 —

 

 

594

 

 

 —

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

326

 

 

 9

 

 

158

 

 

 9

 

 

537

 

 

20

1st REM - 1-4 Family

 

 

 —

 

 

 —

 

 

255

 

 

10

 

 

130

 

 

 —

1st REM - Rentals

 

 

789

 

 

41

 

 

976

 

 

48

 

 

739

 

 

34

CRE Owner Occupied

 

 

240

 

 

12

 

 

225

 

 

13

 

 

2,042

 

 

97

Consumer and Other

 

 

 —

 

 

 —

 

 

64

 

 

 —

 

 

97

 

 

 —

Totals

 

 

1,732

 

 

75

 

 

1,890

 

 

80

 

 

4,139

 

 

151

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans With An Allowance for Loan Losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial

 

 

109

 

 

 1

 

 

 8

 

 

 —

 

 

14

 

 

 —

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

 

324

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

LOCs and 2nd REM - Rentals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

65

 

 

 3

1st REM - Rentals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

276

 

 

14

Multifamily

 

 

 —

 

 

 —

 

 

65

 

 

 3

 

 

66

 

 

 3

CRE Owner Occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

158

 

 

 7

 

 

161

 

 

 7

Consumer and Other

 

 

44

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Totals

 

 

153

 

 

 3

 

 

555

 

 

10

 

 

582

 

 

27

Grand Totals

 

$

1,885

 

$

78

 

$

2,445

 

$

90

 

$

4,721

 

$

178

 

Summary of risk category of loans by loan segment, based on the most recent analysis performed by management

The following tables present the risk category of loans by loan segment as of December 31, 2019 and 2018, based on the most recent analysis performed by management:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

    

Pass

    

Watch

    

Substandard

    

Total

Commercial

 

$

275,741

$

 

21

$

 

273

 

$

276,035

Construction and Land Development

 

 

196,462

 

 

138

 

 

176

 

 

196,776

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

28,483

 

 

138

 

 

 —

 

 

28,621

1st REM - 1-4 Family

 

 

36,370

 

 

124

 

 

177

 

 

36,671

LOCs and 2nd REM - Rentals

 

 

17,890

 

 

479

 

 

302

 

 

18,671

1st REM - Rentals

 

 

174,781

 

 

1,287

 

 

580

 

 

176,648

Multifamily

 

 

515,014

 

 

 —

 

 

 —

 

 

515,014

CRE Owner Occupied

 

 

65,411

 

 

 —

 

 

1,173

 

 

66,584

CRE Non-owner Occupied

 

 

589,457

 

 

3,088

 

 

 —

 

 

592,545

Consumer and Other

 

 

4,459

 

 

 —

 

 

14

 

 

4,473

Totals

 

$

1,904,068

 

$

5,275

 

$

2,695

 

$

1,912,038

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

    

Pass

    

Watch

    

Substandard

    

Total

Commercial

 

$

260,225

$

 

600

$

 

 8

 

$

260,833

Construction and Land Development

 

 

207,174

 

 

2,669

 

 

198

 

 

210,041

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

30,669

 

 

587

 

 

 —

 

 

31,256

1st REM - 1-4 Family

 

 

37,526

 

 

126

 

 

253

 

 

37,905

LOCs and 2nd REM - Rentals

 

 

11,341

 

 

628

 

 

474

 

 

12,443

1st REM - Rentals

 

 

142,357

 

 

1,854

 

 

958

 

 

145,169

Multifamily

 

 

407,934

 

 

 —

 

 

 —

 

 

407,934

CRE Owner Occupied

 

 

62,223

 

 

 —

 

 

2,235

 

 

64,458

CRE Non-owner Occupied

 

 

487,438

 

 

3,194

 

 

 —

 

 

490,632

Consumer and Other

 

 

4,202

 

 

 —

 

 

58

 

 

4,260

Totals

 

$

1,651,089

 

$

9,658

 

$

4,184

 

$

1,664,931

 

Summary of aging of the recorded investment in past due loans by loan segment

The following tables present the aging of the recorded investment in past due loans by loan segment as of December 31, 2019  and 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Accruing Interest

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-89 Days

 

90 Days or

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

    

Current

    

Past Due

    

More Past Due

    

Nonaccrual

    

Total

Commercial

 

$

276,028

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 7

 

$

276,035

Construction and Land Development

 

 

196,600

 

 

 —

 

 

 —

 

 

176

 

 

196,776

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

28,621

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28,621

1st REM - 1-4 Family

 

 

36,671

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

36,671

LOCs and 2nd REM - Rentals

 

 

18,527

 

 

 —

 

 

 —

 

 

144

 

 

18,671

1st REM - Rentals

 

 

176,114

 

 

400

 

 

 —

 

 

134

 

 

176,648

Multifamily

 

 

515,014

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

515,014

CRE Owner Occupied

 

 

66,584

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

66,584

CRE Non-owner Occupied

 

 

592,545

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

592,545

Consumer and Other

 

 

4,470

 

 

 3

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,473

Totals

 

$

1,911,174

 

$

403

 

$

 —

 

$

461

 

$

1,912,038

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Accruing Interest

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-89 Days

 

90 Days or

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

    

Current

    

Past Due

    

More Past Due

    

Nonaccrual

    

Total

Commercial

 

$

260,813

$

 

12

$

 

 —

$

 

 8

 

$

260,833

Construction and Land Development

 

 

209,843

 

 

 —

 

 

 —

 

 

198

 

 

210,041

Real Estate Mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HELOC and 1-4 Family Junior Mortgage

 

 

30,939

 

 

 —

 

 

 —

 

 

317

 

 

31,256

1st REM - 1-4 Family

 

 

37,705

 

 

200

 

 

 —

 

 

 —

 

 

37,905

LOCs and 2nd REM - Rentals

 

 

12,443

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

12,443

1st REM - Rentals

 

 

145,169

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

145,169

Multifamily

 

 

407,934

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

407,934

CRE Owner Occupied

 

 

64,360

 

 

98

 

 

 —

 

 

 —

 

 

64,458

CRE Non-owner Occupied

 

 

490,632

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

490,632

Consumer and Other

 

 

4,201

 

 

 1

 

 

 —

 

 

58

 

 

4,260

Totals

 

$

1,664,039

 

$

311

 

$

 —

 

$

581

 

$

1,664,931