XML 74 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
DEBT (Details) (USD $)
1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended
Aug. 31, 2011
Mar. 31, 2013
item
Mar. 31, 2012
Mar. 31, 2013
Other current assets
Mar. 31, 2013
MLSA and Eighth Amendment
Minimum
Mar. 31, 2013
MLSA and Eighth Amendment
Maximum
Jun. 30, 2013
Eleventh Amendment
Mar. 31, 2013
Eleventh Amendment
Dec. 31, 2012
Eleventh Amendment
Sep. 30, 2012
Eleventh Amendment
Jul. 06, 2012
Eleventh Amendment
Sep. 30, 2012
Eleventh Amendment
Minimum
Mar. 31, 2013
Eleventh Amendment
Minimum
Mar. 31, 2013
Eleventh Amendment
Maximum
Mar. 31, 2013
ISDA Master Agreement
Mar. 31, 2012
ISDA Master Agreement
Jan. 03, 2011
ISDA Master Agreement
item
Dec. 31, 2013
Twelfth Amendment
Sep. 30, 2013
Twelfth Amendment
Jun. 30, 2013
Twelfth Amendment
Mar. 31, 2013
Twelfth Amendment
Dec. 31, 2012
Twelfth Amendment
Mar. 31, 2013
Twelfth Amendment
Feb. 14, 2013
Twelfth Amendment
Mar. 31, 2013
Twelfth Amendment
Other current assets
Mar. 31, 2013
Twelfth Amendment
Maximum
Mar. 01, 2013
Sovereign Bank Secured Term Note due March, 2013
Feb. 28, 2006
Sovereign Bank Secured Term Note due March, 2013
Mar. 31, 2013
Sovereign Bank Secured Term Note due March, 2013
Mar. 31, 2012
Sovereign Bank Secured Term Note due March, 2013
Feb. 24, 2006
Sovereign Bank Secured Term Note due March, 2013
Jan. 31, 2007
Sovereign Bank Capital expenditure note due November 2014
Mar. 31, 2013
Sovereign Bank Capital expenditure note due November 2014
Mar. 31, 2012
Sovereign Bank Capital expenditure note due November 2014
Jan. 29, 2007
Sovereign Bank Capital expenditure note due November 2014
Mar. 31, 2013
Sovereign Bank Staged advance note due March 2016
Mar. 31, 2012
Sovereign Bank Staged advance note due March 2016
Mar. 29, 2010
Sovereign Bank Staged advance note due March 2016
Mar. 31, 2013
Sovereign Bank Staged advance note due March 2016
Maximum
Mar. 31, 2013
Bonds financing
Jan. 31, 2011
Bonds financing
Dec. 30, 2010
Bonds financing
Mar. 31, 2013
MDFA Series A Bonds due January 2021
Mar. 31, 2012
MDFA Series A Bonds due January 2021
Dec. 31, 2011
MDFA Series A Bonds due January 2021
Oct. 28, 2011
MDFA Series A Bonds due January 2021
Dec. 30, 2010
MDFA Series A Bonds due January 2021
Dec. 31, 2010
MDFA Series A Bonds due January 2021
Ranor Inc.
sqft
Mar. 31, 2013
MDFA Series A Bonds due January 2021
Maximum
Mar. 31, 2013
MDFA Series A Bonds due January 2021
ISDA Master Agreement
Mar. 31, 2013
MDFA Series B Bonds due January 2018
Mar. 31, 2012
MDFA Series B Bonds due January 2018
Dec. 30, 2010
MDFA Series B Bonds due January 2018
Mar. 31, 2013
MDFA Series B Bonds due January 2018
ISDA Master Agreement
Apr. 30, 2012
Obligations under capital lease
Mar. 31, 2013
Obligations under capital lease
Mar. 31, 2012
Obligations under capital lease
Mar. 31, 2013
Revolving Note
Mar. 31, 2012
Revolving Note
Feb. 24, 2006
Revolving Note
Jul. 31, 2013
Revolving Note
Subsequent event
Jul. 05, 2013
Revolving Note
Subsequent event
Jul. 31, 2013
Revolving Note
Subsequent event
Debt and capital lease obligations                                                                                                                              
Total short-term debt   $ 5,784,479 $ 1,358,933                                                     $ 571,429     $ 306,432 $ 183,859   $ 333,850 $ 111,283           $ 3,789,583 $ 212,500             $ 1,346,429 $ 278,571       $ 8,185 $ 1,291            
Total long-term debt   31,108 5,776,294                                                             306,433     333,850             3,789,583               1,346,428       31,108              
Aggregate principal amount                                                             4,000,000                     6,200,000         4,250,000           1,950,000                    
Maximum borrowings                                                                 3,000,000   3,000,000 1,900,000   1,900,000                                       2,000,000   2,000,000      
Ratio of earnings to cover fixed charges (as a percent)         120.00%               125.00%                 (41.00%) (81.00%)                                                                                
Actual ratio of earnings to cover interest charges (as a percent)                                           (256.00%) (351.00%)                                                                                
Interest coverage ratio that must be exceeded         2               2                                                                                                    
Leverage ratio covenant           3               2                       2                                                                          
Actual leverage ratio                   1                     1 1 1                                                                                
Value of property after appraisal 4,800,000                                                                                                                            
Loan-to-value ratio (as a percent)                                                                                                 75.00%                            
Maximum loan amount                                                                                     3,600,000                                        
Amount by which bond balance exceeded the maximum loan amount                                                                                         490,000                                    
Current monthly debt principal amount                                                                                     17,708               23,214                        
Required earnings before interest and taxes                       1                                                                                                      
EBIT                   14,286                                                                                                          
Cash collateral deposit       189,589                                                                                   490,000                                  
Additional cash collateral in restricted cash account                     840,000                         840,000 840,000                                                                            
Period of written notice to accelerate payment of the debt in full in case of default   60 days                                         60 days                                                                                
Amounts reclassified as a current liability due to default, under the loan and security agreement   5,800,000                                     5,800,000   5,800,000                                                                                
Trailing period used for quarterly determination of the ratio of earnings available to cover fixed charges and the interest ratio coverage under the terms of the loan covenants             12 months 9 months 6 months                 12 months 9 months 6 months 3 months                                                                                    
Bank fee paid                     10,000                         7,500                                                                              
Term of debt                                                       7 years                                                                      
Variable interest basis                                                     Prime Rate           LIBOR     LIBOR       one-month LIBOR                                   Prime Rate          
Interest margin (as a percent)                                                     1.50%     4.75%     3.00%     4.00%       2.75%                                   1.50%          
Amount of principal payable in quarterly installments                                                     142,857                                                                        
Amount borrowed and outstanding under the facility                                                         0 571,429                                                       500,000 0        
Area of land financed for expansion (in square feet)                                                                                               19,500                              
Initial interest rate (as a percent)                                                             9.00%                   1.96% 1.96%                                          
Interest rate percentage multiplier                                                                               65.00%                                              
Fixed interest rate (as a percent)                                                                                                   4.14%       3.63%                  
Number of interest rate swap transactions   2                             2                                                                                            
Notional amount of interest rate swap cash flow hedges                             5,100,000 5,600,000                                                                                              
Borrowing limit as a percentage of accounts receivable                                                                                                                   70.00%          
Borrowing limit as a percentage of inventory                                                                                                                   40.00%          
Funds available for borrowing                                                                       0                                           1,500,000          
Amount of Revolving Note repaid                                                                                                                         250,000 250,000 500,000
Unused borrowing capacity fee as a percentage of average unused credit line amount of previous month                                                                                                                   0.25%          
Initial maximum loan amount                                                               500,000                                                              
Period of amortization of debt instrument                                                                 5 years     5 years                                                      
Percentage of purchase price of gantry mill machine used for determination of aggregate amount of advances                                                                             80.00%                                                
Lease payments for principal and interest on capital lease obligations                                                                                                                 15,564            
Amount of the lease recorded in property, plant and equipment, net                                                                                                               37,544 0            
Capital lease obligation for new office equipment   46,378                                                                                                         46,378                
Capital lease term                                                                                                             63 months                
Capital lease interest rate (as a percent)                                                                                                               6.00%              
Capital lease monthly payment                                                                                                               860              
Maturities of the long-term debt, including the capital lease                                                                                                                              
2014   5,784,479                                                                                                                          
2015   8,690                                                                                                                          
2016   9,226                                                                                                                          
2017   9,795                                                                                                                          
2018   $ 3,397