XML 31 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2
LOANS AND ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2022
LOANS AND ALLOWANCE [Abstract]  
Schedule of loans, net of unearned income

The following table summarizes the composition of our loan portfolio as of June 30, 2022 and December 31, 2021 (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

    

June 30, 2022

    

December 31, 2021

Loans held for sale

​

$

16,096

​

$

—

Loans secured by real estate:

​

​

​

 

​

  

Commercial real estate - owner occupied

​

​

432,533

​

​

387,703

Commercial real estate - non-owner occupied

​

 

598,974

​

 

588,000

Secured by farmland

​

 

7,951

​

 

8,612

Construction and land development

​

 

117,529

​

 

121,444

Residential 1-4 family

​

 

606,303

​

 

547,560

Multi-family residential

​

 

144,406

​

 

164,071

Home equity lines of credit

​

 

69,860

​

 

73,846

Total real estate loans

​

 

1,977,556

​

 

1,891,236

​

​

​

​

​

​

​

Commercial loans

​

 

447,182

​

 

301,980

Paycheck Protection Program loans

​

​

17,525

​

​

77,319

Consumer loans

​

 

179,691

​

 

60,996

Total Non-PCD loans

​

 

2,621,954

​

 

2,331,531

PCD loans

​

​

6,843

​

​

8,455

Total loans

​

$

2,628,797

​

$

2,339,986

​

​

​

​

​

​

​

Schedule of details of aging of the recorded investment in past due loans by class of loans The following tables present the aging of the recorded investment in past due loans by class of loans as of June 30, 2022 and December 31, 2021 (in thousands):

The amortized cost, by class, of loans and leases on nonaccrual status at June 30, 2022 and December 31, 2021, were as follows (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

90 

    

​

Less Than

    

Total

    

Nonaccrual With

​

​

Days 

​

​

90 Days

​

Nonaccrual

​

No Credit

June 30, 2022

​

or More

​

​

Past Due

​

Loans (1)

​

Loss Allowance (2)

Commercial real estate - owner occupied

​

$

—

​

$

356

​

$

356

​

$

356

Secured by farmland

​

​

659

​

​

148

​

​

807

​

​

659

Construction and land development

​

 

—

​

 

32

​

 

32

​

 

—

Residential 1-4 family

​

 

8,682

​

 

658

​

 

9,340

​

 

8,600

Multi- family residential

​

​

—

​

​

4,151

​

​

4,151

​

​

4,151

Home equity lines of credit

​

​

170

​

​

469

​

​

639

​

​

23

Commercial loans

​

 

2,510

​

 

400

​

 

2,910

​

 

1,117

Consumer loans

​

 

—

​

 

27

​

 

27

​

 

2

Total Non-PCD loans

​

​

12,021

​

​

6,241

​

​

18,262

​

​

14,908

PCD loans

​

​

12

​

​

1,361

​

​

1,373

​

​

—

Total

​

$

12,033

​

$

7,602

​

$

19,635

​

$

14,908

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

90 

    

​

Less Than

    

Total

    

Nonaccrual With

​

​

Days 

​

​

90 Days

​

Nonaccrual

​

No Credit

December 31, 2021

​

or More

​

​

Past Due

​

Loans (1)

​

Loss Allowance (2)

Commercial real estate - owner occupied

​

$

—

​

$

842

​

$

842

​

$

842

Secured by farmland

​

​

—

​

​

836

​

​

836

​

​

836

Construction and land development

​

 

4,575

​

 

34

​

 

4,609

​

 

4,609

Residential 1-4 family

​

 

137

​

 

411

​

 

548

​

 

548

Multi- family residential

​

​

—

​

​

4,301

​

​

4,301

​

​

4,301

Home equity lines of credit

​

​

171

​

​

253

​

​

424

​

​

424

Commercial loans

​

 

1,246

​

 

476

​

 

1,722

​

 

745

Consumer loans

​

 

2

​

 

16

​

 

18

​

 

10

Total Non-PCD loans

​

​

6,131

​

​

7,169

​

​

13,300

​

​

12,315

PCD loans

​

​

—

​

​

1,729

​

​

1,729

​

​

—

Total

​

$

6,131

​

$

8,898

​

$

15,029

​

$

12,315

(1)Nonaccrual loans include SBA guaranteed amounts totaling $0.8 million and $1.1 million at June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively.
(2)Nonaccrual loans with no credit loss allowance include SBA guaranteed amounts totaling $0.7 million and $1.1 million at June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively.
Schedule of nonaccrual loans

The following table presents nonaccrual loans as of June 30, 2022 by class and year of origination (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

Converted

​

​

​

​

​

2022

​

2021

​

2020

​

2019

 

2018

​

Prior

​

Loans

​

To Term

 

Total

Commercial real estate - owner occupied

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

356

​

$

—

​

$

—

​

$

356

Secured by farmland

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

19

​

​

—

​

​

659

​

​

—

​

​

129

​

​

807

Construction and land development

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

32

​

 

—

​

 

—

​

 

32

Residential 1-4 family

​

​

—

​

 

—

​

​

—

​

​

8,600

​

​

—

​

​

475

​

​

—

​

​

265

​

​

9,340

Multi- family residential

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,151

​

​

—

​

​

—

​

​

4,151

Home equity lines of credit

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

616

​

​

23

​

​

639

Commercial loans

​

 

—

​

 

—

​

 

7

​

 

—

​

 

1,502

​

 

245

​

 

1,156

​

 

—

​

 

2,910

Paycheck Protection Program loans

​

 

—

​

 

​

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

Consumer loans

​

​

—

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

2

​

​

6

​

​

19

​

​

—

​

​

27

Total non-PCD nonaccruals

​

​

—

​

​

—

​

​

7

​

​

8,619

​

​

1,504

​

​

5,924

​

​

1,791

​

​

417

​

​

18,262

PCD loans

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,373

​

​

—

​

​

—

​

​

1,373

Total nonaccrual loans

​

$

—

​

$

—

​

$

7

​

$

8,619

​

$

1,504

​

$

7,297

​

$

1,791

​

$

417

​

$

19,635

​

Schedule of the risk category of loans by class of loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

Converted

​

​

​

​

​

2022

​

2021

​

2020

​

2019

 

2018

​

Prior

​

Loans

​

To Term

 

Total

Commercial real estate - owner occupied

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

48,503

​

$

60,905

​

$

19,728

​

$

34,832

​

$

27,892

​

$

219,330

​

$

10,509

​

$

6,838

​

$

428,537

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,190

​

​

—

​

​

—

​

​

1,190

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1

​

​

—

​

​

2,805

​

​

—

​

​

—

​

​

2,806

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

48,503

​

$

60,905

​

$

19,728

​

$

34,833

​

$

27,892

​

$

223,325

​

$

10,509

​

$

6,838

​

$

432,533

Weighted average risk grade

​

​

3.20

​

​

3.49

​

​

3.38

​

​

3.49

​

​

3.43

​

​

3.52

​

​

3.16

​

​

3.96

​

​

3.46

Commercial real estate - nonowner occupied

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

22,983

​

$

122,209

​

$

36,361

​

$

31,382

​

$

61,577

​

$

262,383

​

$

3,001

​

$

3,099

​

$

542,995

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

15,072

​

​

40,306

​

​

—

​

​

601

​

​

55,979

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

22,983

​

$

122,209

​

$

36,361

​

$

31,382

​

$

76,649

​

$

302,689

​

$

3,001

​

$

3,700

​

$

598,974

Weighted average risk grade

​

​

3.22

​

​

3.17

​

​

3.71

​

​

3.92

​

​

3.83

​

​

3.82

​

​

2.67

​

​

3.32

​

​

3.66

Secured by farmland

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

857

​

$

23

​

$

60

​

$

—

​

$

—

​

$

3,580

​

$

1,499

​

$

92

​

$

6,111

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,033

​

​

—

​

​

—

​

​

1,033

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

19

​

​

—

​

​

659

​

​

—

​

​

129

​

​

807

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

857

​

$

23

​

$

60

​

$

19

​

$

—

​

$

5,272

​

$

1,499

​

$

221

​

$

7,951

Weighted average risk grade

​

​

3.43

​

​

4.00

​

​

4.00

​

​

6.00

​

​

N/A

​

​

4.18

​

​

3.98

​

​

4.33

​

​

4.07

Construction and land development

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

15,995

​

$

62,404

​

$

9,687

​

$

1,477

​

$

7,564

​

$

19,385

​

$

961

​

$

24

​

$

117,497

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

32

​

​

—

​

​

—

​

​

32

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

15,995

​

$

62,404

​

$

9,687

​

$

1,477

​

$

7,564

​

$

19,417

​

$

961

​

$

24

​

$

117,529

Weighted average risk grade

​

​

3.29

​

​

3.12

​

​

3.80

​

​

3.68

​

​

3.24

​

​

3.67

​

​

3.31

​

​

4.00

​

​

3.31

Residential 1-4 family

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

120,609

​

$

157,734

​

$

46,431

​

$

65,915

​

$

43,122

​

$

157,392

​

$

1,935

​

$

3,179

​

$

596,317

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

8,599

​

​

—

​

​

1,122

​

​

—

​

​

265

​

​

9,986

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

120,609

​

$

157,734

​

$

46,431

​

$

74,514

​

$

43,122

​

$

158,514

​

$

1,935

​

$

3,444

​

$

606,303

Weighted average risk grade

​

​

3.09

​

​

3.04

​

​

3.07

​

​

3.40

​

​

3.13

​

​

3.23

​

​

3.90

​

​

3.27

​

​

3.16

Multi- family residential

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

3,382

​

$

22,187

​

$

18,604

​

$

7,142

​

$

2,834

​

$

78,732

​

$

306

​

$

704

​

$

133,891

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,327

​

​

—

​

​

—

​

​

5,327

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,889

​

​

—

​

​

299

​

​

5,188

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

3,382

​

$

22,187

​

$

18,604

​

$

7,142

​

$

2,834

​

$

88,948

​

$

306

​

$

1,003

​

$

144,406

Weighted average risk grade

​

​

3.59

​

​

3.00

​

​

3.90

​

​

3.00

​

​

3.49

​

​

3.55

​

​

4.00

​

​

4.60

​

​

3.49

Home equity lines of credit

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

168

​

$

590

​

$

55

​

$

71

​

$

231

​

$

4,601

​

$

62,356

​

$

872

​

$

68,944

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

276

​

​

—

​

​

276

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

617

​

​

23

​

​

640

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

168

​

$

590

​

$

55

​

$

71

​

$

231

​

$

4,601

​

$

63,249

​

$

895

​

$

69,860

Weighted average risk grade

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.81

​

​

3.07

​

​

4.05

​

​

3.13

Commercial loans

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

Pass

​

$

176,511

​

$

68,077

​

$

9,581

​

$

8,472

​

$

9,870

​

$

23,506

​

$

97,155

​

$

45,432

​

$

438,604

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,997

​

​

—

​

​

—

​

​

509

​

​

—

​

​

2,506

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

7

​

​

—

​

​

1,502

​

​

1,817

​

​

2,746

​

​

—

​

​

6,072

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

176,511

​

$

68,077

​

$

9,588

​

$

10,469

​

$

11,372

​

$

25,323

​

$

100,410

​

$

45,432

​

$

447,182

Weighted average risk grade

​

​

2.95

​

​

3.41

​

​

3.40

​

​

3.99

​

​

3.77

​

​

3.72

​

​

3.26

​

​

3.72

​

​

3.27

Paycheck Protection Program loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

—

​

$

14,440

​

$

3,085

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

17,525

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

—

​

$

14,440

​

$

3,085

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

17,525

Weighted average risk grade

​

​

N/A

​

​

2.00

​

​

2.00

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

2.00

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

Converted

​

​

​

​

​

2022

​

2021

​

2020

​

2019

 

2018

​

Prior

​

Loans

​

To Term

 

Total

Consumer loans

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

136,676

​

$

31,200

​

$

1,885

​

$

551

​

$

679

​

$

5,002

​

$

3,569

​

$

—

​

$

179,562

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

72

​

​

—

​

​

—

​

​

72

Substandard

​

​

—

​

​

30

​

​

—

​

​

—

​

​

2

​

​

6

​

​

19

​

​

—

​

​

57

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

136,676

​

$

31,230

​

$

1,885

​

$

551

​

$

681

​

$

5,080

​

$

3,588

​

$

—

​

$

179,691

Weighted average risk grade

​

​

3.11

​

​

3.81

​

​

3.99

​

​

3.99

​

​

4.01

​

​

4.02

​

​

3.96

​

​

N/A

​

​

3.29

PCD

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

 

​

Pass

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

3,960

​

$

—

​

$

—

​

$

3,960

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,353

​

​

—

​

​

—

​

​

1,353

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,530

​

​

—

​

​

—

​

​

1,530

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

6,843

​

$

—

​

$

—

​

$

6,843

Weighted average risk grade

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

4.48

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

4.48

Total

​

$

525,684

​

$

539,799

​

$

145,484

​

$

160,458

​

$

170,345

​

$

840,012

​

$

185,458

​

$

61,557

​

$

2,628,797

Weighted average risk grade

​

​

3.07

​

​

3.19

​

​

3.44

​

​

3.55

​

​

3.55

​

​

3.60

​

​

3.21

​

​

3.72

​

​

3.37

​

The following table presents weighted-average risk grades for all loans, by class and year of origination/renewal as of December 31, 2021 (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

Converted

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

 

2017

​

Prior

​

Loans

​

To Term

 

Total

Commercial real estate - owner occupied

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

58,596

​

$

18,411

​

$

35,498

​

$

28,163

​

$

45,013

​

$

187,461

​

$

3,010

​

$

6,937

​

$

383,089

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

140

​

​

1,184

​

​

—

​

​

—

​

​

1,324

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

475

​

​

—

​

​

—

​

​

2,815

​

​

—

​

​

—

​

​

3,290

Doubtful

​

​

—

​

​

​

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

58,596

​

$

18,411

​

$

35,973

​

$

28,163

​

$

45,153

​

$

191,460

​

$

3,010

​

$

6,937

​

$

387,703

Weighted average risk grade

​

​

3.43

​

​

3.42

​

​

3.47

​

​

3.43

​

​

3.55

​

​

3.53

​

​

3.29

​

​

3.96

​

​

3.51

Commercial real estate - nonowner occupied

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

107,572

​

$

55,956

​

​

19,816

​

$

76,076

​

$

58,883

​

$

235,676

​

$

3,668

​

$

—

​

$

557,647

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

12,097

​

​

—

​

​

—

​

​

12,097

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

17,655

​

​

—

​

​

601

​

​

18,256

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

107,572

​

$

55,956

​

$

19,816

​

$

76,076

​

$

58,883

​

$

265,428

​

$

3,668

​

$

601

​

$

588,000

Weighted average risk grade

​

​

3.05

​

​

3.47

​

​

3.83

​

​

3.45

​

​

3.81

​

​

3.81

​

​

2.94

​

​

6.00

​

​

3.59

Secured by farmland

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

320

​

$

66

​

$

—

​

$

—

​

$

445

​

$

3,734

​

$

1,955

​

$

—

​

$

6,520

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

852

​

​

404

​

​

—

​

​

—

​

​

1,256

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

24

​

​

—

​

​

681

​

​

—

​

​

131

​

​

—

​

​

836

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

320

​

$

66

​

$

24

​

$

—

​

$

1,978

​

$

4,138

​

$

2,086

​

$

—

​

$

8,612

Weighted average risk grade

​

​

3.17

​

​

4.00

​

​

6.00

​

​

N/A

​

​

5.04

​

​

3.61

​

​

4.09

​

​

N/A

​

​

4.05

Construction and land development

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

57,320

​

$

14,003

​

$

13,360

​

$

7,061

​

$

8,414

​

$

15,664

​

$

982

​

$

31

​

$

116,835

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

4,575

​

​

—

​

​

—

​

​

34

​

​

—

​

​

—

​

​

4,609

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

57,320

​

$

14,003

​

$

17,935

​

$

7,061

​

$

8,414

​

$

15,698

​

$

982

​

$

31

​

$

121,444

Weighted average risk grade

​

​

3.15

​

​

3.56

​

​

4.48

​

​

3.26

​

​

3.91

​

​

3.54

​

​

3.31

​

​

4.00

​

​

3.50

Residential 1-4 family

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

165,106

​

$

54,037

​

$

81,905

​

$

49,694

​

$

43,173

​

$

138,711

​

$

1,845

​

$

3,484

​

$

537,955

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

8,514

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

8,514

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

795

​

​

—

​

​

296

​

​

1,091

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

165,106

​

$

54,037

​

$

90,419

​

$

49,694

​

$

43,173

​

$

139,506

​

$

1,845

​

$

3,780

​

$

547,560

Weighted average risk grade

​

​

3.04

​

​

3.06

​

​

3.24

​

​

3.13

​

​

3.07

​

​

3.26

​

​

3.98

​

​

3.30

​

​

3.15

Multi- family residential

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

37,030

​

$

18,866

​

$

7,228

​

$

6,328

​

$

36,574

​

$

42,310

​

$

5,031

​

$

—

​

$

153,367

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,326

​

​

—

​

​

—

​

​

5,326

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,076

​

​

—

​

​

302

​

​

5,378

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

37,030

​

$

18,866

​

$

7,228

​

$

6,328

​

$

36,574

​

$

52,712

​

$

5,031

​

$

302

​

$

164,071

Weighted average risk grade

​

​

3.40

​

​

3.90

​

​

3.00

​

​

3.59

​

​

3.00

​

​

3.92

​

​

4.00

​

​

6.00

​

​

3.55

Home equity lines of credit

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

715

​

$

59

​

$

75

​

$

235

​

$

425

​

$

4,337

​

$

67,157

​

$

143

​

$

73,146

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

276

​

​

—

​

​

276

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

398

​

​

26

​

​

424

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

715

​

$

59

​

$

75

​

$

235

​

$

425

​

$

4,337

​

$

67,831

​

$

169

​

$

73,846

Weighted average risk grade

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.77

​

​

3.79

​

​

3.09

​

​

4.31

​

​

3.14

Commercial loans

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

Pass

​

$

95,085

​

$

10,415

​

$

11,923

​

$

10,648

​

$

10,522

​

$

18,284

​

$

134,302

​

$

5,338

​

$

296,517

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

845

​

​

—

​

​

845

Substandard

​

​

—

​

​

9

​

​

—

​

​

1,508

​

​

—

​

​

1,938

​

​

1,163

​

​

—

​

​

4,618

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

95,085

​

$

10,424

​

$

11,923

​

$

12,156

​

$

10,522

​

$

20,222

​

$

136,310

​

$

5,338

​

$

301,980

Weighted average risk grade

​

​

3.43

​

​

3.36

​

​

3.79

​

​

3.77

​

​

2.95

​

​

3.96

​

​

3.43

​

​

3.95

​

​

3.48

Paycheck Protection Program loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

56,087

​

$

21,232

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

77,319

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

56,087

​

$

21,232

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

77,319

Weighted average risk grade

​

​

2.00

​

​

2.00

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

2.00

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Loans

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving

​

Converted

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

 

2017

​

Prior

​

Loans

​

To Term

 

Total

Consumer loans

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Pass

​

$

48,107

​

$

2,351

​

$

1,002

​

$

914

​

$

237

​

$

5,766

​

$

2,519

​

$

—

​

$

60,896

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

82

​

​

—

​

​

—

​

​

82

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

7

​

​

9

​

​

2

​

​

—

​

​

—

​

​

18

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

48,107

​

$

2,351

​

$

1,002

​

$

921

​

$

246

​

$

5,850

​

$

2,519

​

$

—

​

$

60,996

Weighted average risk grade

​

​

3.55

​

​

3.99

​

​

3.99

​

​

4.02

​

​

4.07

​

​

4.01

​

​

4.00

​

​

N/A

​

​

3.65

PCD

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

 

​

Pass

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

5,145

​

$

30

​

$

—

​

$

5,175

Special Mention

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,391

​

​

—

​

​

—

​

​

1,391

Substandard

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,717

​

​

172

​

​

—

​

​

—

​

​

1,889

Doubtful

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

1,717

​

$

6,708

​

$

30

​

$

—

​

$

8,455

Weighted average risk grade

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

N/A

​

​

6.00

​

​

4.08

​

​

3.00

​

​

N/A

​

​

4.47

Total

​

$

625,938

​

$

195,405

​

$

184,395

​

$

180,634

​

$

207,085

​

$

706,059

​

$

223,312

​

$

17,158

​

$

2,339,986

Weighted average risk grade

​

​

3.12

​

​

3.24

​

​

3.50

​

​

3.38

​

​

3.45

​

​

3.64

​

​

3.35

​

​

3.92

​

​

3.39

​

Revolving loans that converted to term during 2022 were as follows (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

For the three months ended June 30, 2022

​

​

For the six months ended June 30, 2022

Commercial real estate - non-owner occupied

​

$

3,099

​

​

$

3,099

Secured by farmland

​

​

129

​

​

​

220

Residential 1-4 family

​

​

174

​

​

​

422

Multi- family residential

​

​

704

​

​

​

704

Home equity lines of credit

​

​

—

​

​

​

740

Commercial loans

​

 

40,325

​

​

 

40,459

Total loans

​

$

44,431

​

​

$

45,644

​

Schedule of allowance for loan losses and the recorded investment by portfolio segment

The following tables present details of the allowance for credit losses on loans segregated by loan portfolio segment as of June 30, 2022 and December 31, 2021, calculated in accordance with the current expected credit losses (“CECL”) methodology described above (in thousands). 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

Commercial

    

Commercial

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

Home

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

Real Estate

​

Real Estate

​

​

​

Construction

​

​

​

​

​

​

​

Equity

​

​

​

​

Paycheck

​

​

​

​

​

 

​

​

​

Owner

​

Non-owner

​

Secured by

​

and Land

​

1-4 Family

​

Multi-Family

​

Lines Of

​

Commercial

​

Protection

​

Consumer

​

PCD

​

 

​

June 30, 2022

​

Occupied

​

Occupied

​

Farmland

​

Development

​

Residential 

​

Residential 

​

Credit

​

Loans

​

Program

​

Loans

​

Loans

​

Total

Modeled expected credit losses

​

$

4,014

 

$

7,411

 

$

10

 

$

610

 

$

3,431

 

$

1,715

 

$

272

 

$

3,592

 

$

—

 

$

1,550

 

$

—

​

$

22,605

Q-factor and other qualitative adjustments

​

​

287

​

​

506

​

​

39

​

​

414

​

​

841

​

​

445

​

​

91

​

​

809

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,432

Specific allocations

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

2,027

​

​

—

​

​

19

​

​

2,126

​

 

4,172

Total

​

$

4,301

​

$

7,917

​

$

49

​

$

1,024

​

$

4,272

​

$

2,160

​

$

363

​

$

6,428

​

$

—

​

$

1,569

​

$

2,126

​

$

30,209

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

Commercial

    

Commercial

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

Home

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

Real Estate

​

Real Estate

​

​

​

Construction

​

​

​

​

​

​

​

Equity

​

​

​

​

Paycheck

​

​

​

​

​

 

​

​

​

Owner

​

Non-owner

​

Secured by

​

and Land

​

1-4 Family

​

Multi-Family

​

Lines Of

​

Commercial

​

Protection

​

Consumer

​

PCD

​

 

​

December 31, 2021

​

Occupied

​

Occupied

​

Farmland

​

Development

​

Residential 

​

Residential 

​

Credit

​

Loans

​

Program

​

Loans

​

Loans

​

Total

Modeled expected credit losses

​

$

4,281

​

$

8,020

​

$

9

​

$

540

​

$

3,012

​

$

1,885

​

$

273

​

$

2,154

​

$

—

​

$

786

​

$

—

​

$

20,960

Q-factor and other qualitative adjustments

​

​

281

​

​

1,008

​

​

47

​

​

458

​

​

576

​

​

1,395

​

​

164

​

​

1,276

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,205

Specific allocations

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

658

​

 

—

​

 

1

​

 

2,281

​

 

2,940

Total

​

$

4,562

​

$

9,028

​

$

56

​

$

998

​

$

3,588

​

$

3,280

​

$

437

​

$

4,088

​

$

—

​

$

787

​

$

2,281

​

$

29,105

​

Activity in the allowance for credit losses by class of loan for the three months ended June 30, 2022 and 2021 is summarized below (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Commercial

Commercial

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

 

​

​

Real Estate

Real Estate

​

Construction

​

​

​

​

Home Equity

​

​

​

​

​

 

​

​

Owner

Non-owner

Secured by

and Land

1-4 Family

Multi-Family

Lines Of

Commercial

Consumer

PCD

​

Three Months Ended June 30, 2022

Occupied

Occupied 

Farmland

Development

Residential

Residential 

Credit

Loans

Loans

Loans

Total

Allowance for credit losses:

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

Beginning balance

$

4,173

$

8,913

$

49

$

1,029

$

3,888

$

2,289

$

376

$

5,466

$

1,025

$

2,171

$

29,379

Provision (recovery)

​

142

 

(1,498)

 

—

 

(5)

 

384

 

(129)

 

(14)

 

962

 

625

 

(45)

​

422

Charge offs

 

(14)

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(84)

 

—

 

(98)

Recoveries

 

—

 

502

 

—

 

—

 

—

 

—

 

1

 

—

 

3

 

—

 

506

Ending balance

$

4,301

$

7,917

$

49

$

1,024

$

4,272

$

2,160

$

363

$

6,428

$

1,569

$

2,126

$

30,209

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Three Months Ended June 30, 2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Allowance for credit losses:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Beginning balance

$

4,144

$

13,804

$

111

$

3,066

$

6,770

$

1,246

$

825

$

2,192

$

369

$

2,366

$

34,893

Provision (recovery)

 

794

​

(2,569)

​

(31)

​

(375)

​

(2,328)

​

(157)

​

(224)

​

633

​

70

​

(28)

 

(4,215)

Charge offs

 

(169)

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

(18)

​

—

​

(187)

Recoveries

 

—

​

—

​

—

​

—

​

9

​

1

​

—

​

757

​

7

​

—

​

774

Ending balance

$

4,769

$

11,235

$

80

$

2,691

$

4,451

$

1,090

$

601

$

3,582

$

428

$

2,338

$

31,265

​

Activity in the allowance for credit losses by class of loan for the six months ended June 30, 2022 and 2021 is summarized below (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Commercial

Commercial

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

 

​

​

Real Estate

Real Estate

​

Construction

​

​

​

​

Home Equity

​

​

​

​

​

 

​

​

Owner

Non-owner

Secured by

and Land

1-4 Family

Multi-Family

Lines Of

Commercial

Consumer

PCD

​

Six Months Ended June 30, 2022

Occupied

Occupied 

Farmland

Development

Residential

Residential 

Credit

Loans

Loans

Loans

Total

Allowance for credit losses:

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

Beginning balance

$

4,562

$

9,028

$

56

$

998

$

3,588

$

3,280

$

437

$

4,088

$

787

$

2,281

$

29,105

Provision (recovery)

​

(247)

​

(1,613)

​

(7)

​

26

​

627

​

(1,120)

​

(61)

​

2,170

​

901

​

(155)

​

521

Charge offs

 

(14)

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(14)

 

—

 

(131)

 

—

 

(159)

Recoveries

 

—

 

502

 

—

 

—

 

57

 

—

 

1

 

170

 

12

 

—

 

742

Ending balance

$

4,301

$

7,917

$

49

$

1,024

$

4,272

$

2,160

$

363

$

6,428

$

1,569

$

2,126

$

30,209

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Six Months Ended June 30, 2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Allowance for credit losses:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

Beginning balance

$

6,699

$

11,426

$

104

$

1,815

$

9,579

$

1,412

$

901

$

1,498

$

517

$

2,394

$

36,345

Provision (recovery)

​

(1,761)

​

(191)

​

(24)

​

876

​

(5,138)

​

(323)

​

(300)

​

1,393

​

(63)

​

(56)

​

(5,587)

Charge offs

 

(169)

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(74)

 

(54)

 

—

 

(297)

Recoveries

 

—

 

—

 

—

 

—

 

10

 

1

 

—

 

765

 

28

 

—

 

804

Ending balance

$

4,769

$

11,235

$

80

$

2,691

$

4,451

$

1,090

$

601

$

3,582

$

428

$

2,338

$

31,265

​

The following table presents loans that were evaluated for expected credit losses on an individual basis and the related specific allocations, by loan portfolio segment as of June 30, 2022 and December 31, 2021 (in thousands):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

June 30, 2022

    

December 31, 2021

​

​

Loan

​

Specific

​

Loan

​

Specific

​

​

Balance (1)

​

Allocations

​

Balance (1)

​

Allocations

Commercial real estate - owner occupied

​

$

2,805

​

$

—

​

$

3,291

​

$

—

Commercial real estate - non-owner occupied

​

 

—

​

 

—

​

 

18,256

​

 

—

Secured by farmland

​

​

659

​

​

—

​

​

681

​

​

—

Construction and land development

​

 

—

​

 

—

​

 

4,575

​

 

—

Residential 1-4 family

​

​

9,244

​

​

—

​

​

541

​

​

—

Multi- family residential

​

​

10,516

​

​

—

​

​

5,378

​

​

—

Home equity lines of credit

​

​

23

​

​

—

​

​

—

​

​

—

Commercial loans

​

 

5,221

​

 

2,027

​

 

3,688

​

 

658

Consumer loans

​

​

32

​

​

19

​

​

7

​

​

1

Total non-PCD loans

​

​

28,500

​

​

2,046

​

​

36,417

​

​

659

PCD loans

​

​

6,843

​

​

2,126

​

​

8,455

​

​

2,281

Total loans

​

$

35,343

​

$

4,172

​

$

44,872

​

$

2,940

(1)Includes SBA guarantees of $0.7 million at June 30, 2022 and December 31, 2021.