EX-99.2 3 dex992.htm CERTAIN FINANCIAL INFORMATION FROM MONTHLY OPERATING REPORT--EUGENE WELDING CO. Certain Financial Information from Monthly Operating Report--Eugene Welding Co.

Exhibit 99.2

UNITED STATES DEPARTMENT OF JUSTICE

OFFICE OF THE UNITED STATES TRUSTEE

EASTERN DISTRICT OF MICHIGAN

 

In Re:

       CHAPTER 11 (BUSINESS)

Eugene Welding Company

         

2420 Wills Street

       Case Number:    08-50381

Marysville, MI 48040

       Operating Report Number:    3
Debtor(s).       For the Month Ending:    7/31/2008

I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

A. (GENERAL ACCOUNT*)

 

1.      TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR GENERAL ACCOUNT REPORTS

          0.00

2.      LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR GENERAL ACCOUNT REPORTS

         
          

3.      BEGINNING BALANCE:

          136,071.35

4.      RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:

         

Accounts Receivable - Post-filing

       3,088,200.00   
          

Accounts Receivable - Pre-filing

       149,228.48   
          

General Sales

         
          

Other (Specifiy)

    ____________    ____________   

**Other (Specifiy)

    ____________    48,759.53   
          

TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD:

          3,286,188.01

5.      BALANCE:

          3,422,259.36

6.      LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD

         

Transfers to Other DIP Accounts (from page 2)

       0.00   
          

Disbursements (from page 2)

       3,305,449.60   
          

TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***

          3,305,449.60
          

7.      ENDING BALANCE:

          116,809.76
          

8.      General Account Number(s):

       686538547   
      JP Morgan Chase Bank   

Depository Name & Location:

       40 N. Main Street   
      Dayton, OH 45423   

 

* All receipts must be deposited into the general account.

 

** Include receipts from the sale of any real or personal property out of the ordinary course of business; attach an exhibit specifying what was sold, to whom, terms, and date of Court Order or Report of Sale.

 

***   This amount should be the same as the total from page 2.

TOTAL DISBURSEMENTS FROM GENERAL ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

Date mm/dd/yyyy

    Check Number   

Payee or DIP account

   

Purpose

    *Amount
Transfer’d		    **Amount
Disbursed		    Amount
7/2/2008    10001841    3D STORAGE SYSTEMS LIMITED    Factory Supplies       $ 29,451.99    $ 29,451.99
7/1/2008    10001854    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 103,177.45    $ 103,177.45
7/1/2008    10001855    V&S DETROIT GALVANIZING LLC    Outside Services       $ 269.50    $ 269.50
7/1/2008    10001857    FERRELLGAS    Welding Gas       $ 485.49    $ 485.49
7/2/2008    10001858    KELCO METALS INC.    Materials - Steel       $ 45,832.54    $ 45,832.54
7/2/2008    10001859    STEEL OF WEST VIRGINIA, INC    Materials - Steel       $ 26,091.59    $ 26,091.59
7/2/2008    10001860    CONTRACTORS STEEL CO.    Materials - Steel       $ 25,613.63    $ 25,613.63
7/2/2008    10001861    S.P. KISH INDUSTRIES    Materials - Paint       $ 8,142.50    $ 8,142.50
7/2/2008    10001862    PATRIOT PAINT    Materials - Paint       $ 5,920.00    $ 5,920.00
7/2/2008    10001863    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 359.59    $ 359.59
7/2/2008    10001864    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 301.18    $ 301.18
7/2/2008    10001865    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 256.06    $ 256.06
7/3/2008    10001867    IMPACT STEEL - CANADA    Materials - Steel       $ 57,453.90    $ 57,453.90
7/3/2008    10001868    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 52,803.90    $ 52,803.90
7/3/2008    10001869    PHOENIX STAMPING GROUP LLC    Materials - Steel       $ 41,465.20    $ 41,465.20
7/3/2008    10001870    AMCOL CORPORATION    Factory Supplies       $ 3,509.55    $ 3,509.55
7/3/2008    10001871    E&R INDUSTRIAL SALES    Factory Supplies       $ 2,000.00    $ 2,000.00
7/3/2008    10001872    ST. CLAIR PACKAGING, INC.    Factory Supplies       $ 1,628.00    $ 1,628.00
7/3/2008    10001873    STANLEY INDUSTRIES INC.    Materials - Steel       $ 1,311.89    $ 1,311.89
7/3/2008    10001874    STEEL OF WEST VIRGINIA, INC    Materials - Steel       $ 756.00    $ 756.00
7/3/2008    10001875    TURBOTRON    Repairs & Maintenance       $ 385.00    $ 385.00
7/3/2008    10001876    EUGENE WELDING CO. FLEX ACC    Employee Flex Plan Spending       $ 74.00    $ 74.00
7/7/2008    10001878    LAURUS MASTER FUND TPO    Service Charges Forwarded To Lender       $ 37.47    $ 37.47
7/7/2008    10001879    FERRELLGAS    Welding Gas       $ 818.80    $ 818.80
7/7/2008    10001880    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 342.05    $ 342.05
7/8/2008    10001882    IMPACT STEEL - CANADA    Materials - Steel       $ 45,739.80    $ 45,739.80
7/8/2008    10001883    S.P. KISH INDUSTRIES    Materials - Paint       $ 8,297.50    $ 8,297.50
7/8/2008    10001884    FILTER AND COATING TECH.    Factory Supplies       $ 5,400.00    $ 5,400.00
7/8/2008    10001885    UNIVERSAL FOREST PRODUCTS    Factory Supplies       $ 2,658.80    $ 2,658.80
7/8/2008    10001886    PATRIOT PAINT    Materials - Paint       $ 1,822.65    $ 1,822.65
7/8/2008    10001887    AMCOL CORPORATION    Factory Supplies       $ 410.40    $ 410.40
7/8/2008    10001888    V&S DETROIT GALVANIZING LLC    Outside Services       $ 311.50    $ 311.50
7/8/2008    10001889    LIVONIA TOOL    Factory Supplies       $ 210.00    $ 210.00
7/8/2008    10001890    J & L WIRE CLOTH LLC    Factory Supplies       $ 175.28    $ 175.28
7/9/2008    10001892    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 56,832.52    $ 56,832.52
7/9/2008    10001893    JANCO STEEL    Materials - Steel       $ 52,341.44    $ 52,341.44
7/10/2008    10001895    CONTRACTORS STEEL CO.    Materials - Steel       $ 21,629.49    $ 21,629.49
7/10/2008    10001896    SPRAYING SYSTEMS CO.    Factory Supplies       $ 1,518.00    $ 1,518.00
7/10/2008    10001897    ST. CLAIR PACKAGING, INC.    Factory Supplies       $ 37.00    $ 37.00
7/11/2008    10001898    EUGENE WELDING CO. FLEX ACC    Employee Flex Plan Spending       $ 157.00    $ 157.00
7/11/2008    10001900    AJ STEEL TRADING    Materials - Steel       $ 75,214.70    $ 75,214.70
7/11/2008    10001901    JANCO STEEL    Materials - Steel       $ 19,973.43    $ 19,973.43
7/11/2008    10001902    3D STORAGE SYSTEMS LIMITED    Purchased Parts for Jobs       $ 880.43    $ 880.43
7/11/2008    10001903    STANLEY INDUSTRIES INC.    Materials - Steel       $ 833.01    $ 833.01
7/11/2008    10001904    D&F MACHINE SPECIALTIES    Factory Supplies       $ 207.90    $ 207.90
7/11/2008    10001905    DELL    Computer Supplies       $ 95.39    $ 95.39
7/11/2008    10001906    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 254.65    $ 254.65
7/14/2008    10001907    FERRELLGAS    Welding Gas       $ 823.20    $ 823.20
7/14/2008    10001909    LAWSON STEEL INC    Materials - Steel       $ 78,679.75    $ 78,679.75
7/14/2008    10001910    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 58,425.00    $ 58,425.00
7/14/2008    10001911    B & D STEEL COMPANY    Materials - Steel       $ 23,022.38    $ 23,022.38
7/14/2008    10001912    FOCUS MANAGEMENT GROUP    Professional Services       $ 20,000.00    $ 20,000.00
7/14/2008    10001913    CONTRACTORS STEEL CO.    Materials - Steel       $ 31,710.82    $ 31,710.82
7/14/2008    10001914    STEEL OF WEST VIRGINIA, INC    Materials - Steel       $ 22,832.32    $ 22,832.32
7/14/2008    10001915    SAMUEL STRAPPING SYSTEMS    Repairs & Maintenance       $ 8,284.73    $ 8,284.73
7/14/2008    10001916    STANLEY INDUSTRIES INC.    Materials - Steel       $ 4,378.84    $ 4,378.84
7/15/2008    10001918    PREMIER STEEL INC    Materials - Steel       $ 46,528.30    $ 46,528.30
7/15/2008    10001919    PATRIOT PAINT    Materials - Paint       $ 5,586.75    $ 5,586.75
7/15/2008    10001920    V&S DETROIT GALVANIZING LLC    Outside Services       $ 250.00    $ 250.00
7/16/2008    10001922    LAURUS MASTER FUND TPO    Service Charges Forwarded To Lender       $ 1,755.50    $ 1,755.50
7/16/2008    10001923    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 114,574.50    $ 114,574.50
7/16/2008    10001924    IMPACT STEEL - CANADA    Materials - Steel       $ 20,506.95    $ 20,506.95
7/16/2008    10001925    S.P. KISH INDUSTRIES    Materials - Paint       $ 13,730.00    $ 13,730.00
7/16/2008    10001926    CONTRACTORS STEEL CO.    Materials - Steel       $ 4,158.92    $ 4,158.92
7/17/2008    10001928    EUGENE WELDING CO. FLEX ACC    Employee Flex Plan Spending       $ 77.00    $ 77.00
7/17/2008    10001929    PHOENIX STAMPING GROUP LLC    Materials - Steel       $ 40,657.91    $ 40,657.91
7/17/2008    10001930    CONTRACTORS STEEL CO.    Materials - Steel       $ 1,727.17    $ 1,727.17
7/17/2008    10001931    UNIVERSAL FOREST PRODUCTS    Factory Supplies       $ 259.14    $ 259.14
7/17/2008    10001932    AIR CENTER, INC.    Factory Supplies       $ 164.00    $ 164.00
7/17/2008    10001933    STANLEY INDUSTRIES INC.    Materials - Steel       $ 87.22    $ 87.22
7/18/2008    10001935    CHARLEVOIX ENERGY TRADING    Utilities       $ 30,664.66    $ 30,664.66
7/18/2008    10001936    PREMIER STEEL INC    Materials - Steel       $ 75,000.00    $ 75,000.00
7/18/2008    10001937    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 52,184.43    $ 52,184.43
7/18/2008    10001938    PREMIER STEEL INC    Materials - Steel       $ 46,528.30    $ 46,528.30
7/18/2008    10001939    OLYMPIC STEEL    Materials - Steel       $ 19,621.40    $ 19,621.40
7/18/2008    10001940    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 442.35    $ 442.35
7/21/2008    10001941    FERRELLGAS    Welding Gas       $ 818.80    $ 818.80
7/21/2008    10001943    PREMIER STEEL INC    Materials - Steel       $ 96,037.35    $ 96,037.35
7/21/2008    10001944    BERG STEEL CORPORATION    Materials - Steel       $ 39,554.08    $ 39,554.08

Date mm/dd/yyyy

    Check Number   

Payee or DIP account

   

Purpose

    *Amount
Transfer’d		    **Amount
Disbursed		    Amount
7/22/2008    10001946    IMPACT STEEL - CANADA    Materials - Steel       $ 35,165.45    $ 35,165.45
7/22/2008    10001947    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 25,905.04    $ 25,905.04
7/22/2008    10001948    PATRIOT PAINT    Materials - Paint       $ 790.20    $ 790.20
7/22/2008    10001949    STANLEY INDUSTRIES INC.    Materials - Steel       $ 797.16    $ 797.16
7/23/2008    10001951    CONTRACTORS STEEL CO.    Materials - Steel       $ 26,549.82    $ 26,549.82
7/23/2008    10001952    IMPACT STEEL - CANADA    Materials - Steel       $ 21,344.64    $ 21,344.64
7/23/2008    10001953    OLYMPIC STEEL    Materials - Steel       $ 39,105.00    $ 39,105.00
7/23/2008    10001955    EUGENE WELDING CO. FLEX ACC    Employee Flex Plan Spending       $ 77.00    $ 77.00
7/24/2008    10001956    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 27,576.13    $ 27,576.13
7/24/2008    10001957    NUCOR STEEL - BERKELEY    Materials - Steel       $ 24,457.50    $ 24,457.50
7/24/2008    10001958    CHAPPELL STEEL CO. INC.    Materials - Steel       $ 6,035.44    $ 6,035.44
7/24/2008    10001959    DELL    Computer Supplies       $ 2,204.80    $ 2,204.80
7/25/2008    10001961    FERRELLGAS    Welding Gas       $ 1,084.07    $ 1,084.07
7/25/2008    10001962    OLYMPIC STEEL    Materials - Steel       $ 90,035.55    $ 90,035.55
7/28/2008    10001963    IMPACT STEEL - CANADA    Materials - Steel       $ 7,113.25    $ 7,113.25
7/25/2008    10001964    STANLEY INDUSTRIES INC.    Materials - Steel       $ 238.48    $ 238.48
7/28/2008    10001965    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 364.15    $ 364.15
7/28/2008    10001967    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 84,888.45    $ 84,888.45
7/29/2008    10001969    OLYMPIC STEEL    Materials - Steel       $ 56,677.50    $ 56,677.50
7/29/2008    10001970    B & D STEEL COMPANY    Materials - Steel       $ 39,215.76    $ 39,215.76
7/29/2008    10001971    ALRO STEEL CORPORATION    Factory Supplies       $ 579.88    $ 579.88
7/29/2008    10001972    EUGENE WELDING CO. FLEX ACC    Employee Flex Plan Spending       $ 77.00    $ 77.00
7/30/2008    10001974    J.D. STEEL PRODUCTS, LLC    Materials - Steel       $ 125,214.24    $ 125,214.24
7/30/2008    10001975    CALFEE HALTER & GRISWOLD LLP    Professional Services       $ 60,000.00    $ 60,000.00
7/30/2008    10001977    THE REHMANN GROUP    Accounting Services       $ 23,000.00    $ 23,000.00
7/30/2008    10001978    CONTRACTORS STEEL CO.    Materials - Steel       $ 7,654.57    $ 7,654.57
7/30/2008    10001979    S.P. KISH INDUSTRIES    Materials - Paint       $ 5,215.00    $ 5,215.00
7/30/2008    10001980    FOCUS MANAGEMENT GROUP    Professional Services       $ 5,000.00    $ 5,000.00
7/30/2008    10001981    CONTINENTAL METALS    Materials - Steel       $ 1,000.00    $ 1,000.00
7/30/2008    10001982    AMERICAN GRINDING & MACH.    Factory Supplies       $ 418.60    $ 418.60
7/30/2008    10001983    V&S DETROIT GALVANIZING LLC    Outside Services       $ 374.50    $ 374.50
7/30/2008    10001984    STANLEY INDUSTRIES INC.    Materials - Steel       $ 244.13    $ 244.13
7/31/2008    10001986    BARR ENGINEERING COMPANY    Engineering Services       $ 9,150.00    $ 9,150.00
7/30/2008    10001987    AMCOL CORPORATION    Factory Supplies       $ 2,552.00    $ 2,552.00
7/31/2008    10001988    OLYMPIC STEEL    Materials - Steel       $ 50,306.85    $ 50,306.85
7/1/2008    10076036    DKW HEAVY HAUL, INC    Freight for materials       $ 1,750.00    $ 1,750.00
7/1/2008    10076037    MARSH CAMPBELL CO./RANDY    Factory Supplies       $ 49.80    $ 49.80
7/1/2008    10076038    MARSH CAMPBELL CO./RANDY    Factory Supplies       $ 461.62    $ 461.62
7/1/2008    10076039    APPLIED INDUSTRIAL TECH.    Factory Supplies       $ 348.87    $ 348.87
7/1/2008    10076040    AIRGAS OF PORT HURON    Welding Gas       $ 658.55    $ 658.55
7/2/2008    10076041    HOGEN INDUSTRIES, INC.    Materials - Steel       $ 1,571.56    $ 1,571.56
7/2/2008    10076042    RAYMOND EXCAVATING CO.    Grade/Gravel parking lots       $ 3,560.00    $ 3,560.00
7/2/2008    10076043    ATLANTIC TOOL, INC    Repairs & Maintenance       $ 3,600.00    $ 3,600.00
7/3/2008    10076044    CHARLES SMITH    Vacation Pay - Manual Check       $ 2,150.75    $ 2,150.75
7/3/2008    10076045    MCALLISTER, WILLIAM    Vacation Pay - Manual Check       $ 956.48    $ 956.48
7/3/2008    10076046    BSR TOOL COMPANY    Factory Supplies       $ 457.85    $ 457.85
7/3/2008    10076047    MARSH CAMPBELL CO./RANDY    Factory Supplies       $ 334.80    $ 334.80
7/3/2008    10076050    A T & T    Utilities       $ 645.44    $ 645.44
7/3/2008    10076051    ADAIR SALVAGE    Factory Supplies       $ 1,821.82    $ 1,821.82
7/3/2008    10076052    AIRGAS GREAT LAKES    Factory Supplies       $ 667.35    $ 667.35
7/3/2008    10076053    AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC    Payroll Processing Fees       $ 899.29    $ 899.29
7/3/2008    10076054    CARGOTAINER    Factory Supplies       $ 42.72    $ 42.72
7/3/2008    10076055    CENTURY TELEPHONE OF MICHIGAN    Utilities       $ 513.67    $ 513.67
7/3/2008    10076056    CINTAS CORP    Uniform Cleaning       $ 613.76    $ 613.76
7/3/2008    10076057    CLEANALL SERVICES    Shop Cleaning       $ 650.00    $ 650.00
7/3/2008    10076058    DEPENDABLE REFRIGERATION    Repairs & Maintenance       $ 265.00    $ 265.00
7/3/2008    10076059    EDWARDS, DOUGLAS    Reimbursed Expenses       $ 1,187.50    $ 1,187.50
7/3/2008    10076060    FEDERAL EXPRESS CORP.    Postage       $ 56.76    $ 56.76
7/3/2008    10076061    FRAZA/FORKLIFTS    Monthly Forklift Rentals       $ 6,630.00    $ 6,630.00
7/3/2008    10076062    HOOK, PATRICK    Reimbursed Expenses       $ 354.06    $ 354.06
7/3/2008    10076063    IKON OFFICE SOLUTIONS    Copier Lease       $ 600.98    $ 600.98
7/3/2008    10076064    ING LIFE INSUR. & ANNUITY CO.    Employee 401K Plans       $ 575.37    $ 575.37
7/3/2008    10076065    ISHRED    Office Supplies       $ 150.00    $ 150.00
7/3/2008    10076066    LENDO, JOSEPH    Reimbursed Expenses       $ 51.31    $ 51.31
7/3/2008    10076067    LINCOLN NATIONAL LIFE INS. CO.    Employee 401K Plans       $ 3,894.40    $ 3,894.40
7/3/2008    10076068    LUPP LOGISTICS LLC    Freight for materials       $ 2,350.00    $ 2,350.00
7/3/2008    10076069    MACMARTY ADVERTISING INC.    Advertising Expense       $ 4,850.00    $ 4,850.00
7/3/2008    10076070    MICHIGAN SHIPPERS SUPPLY    Factory Supplies       $ 211.05    $ 211.05
7/3/2008    10076071    MID-CON FREIGHT SYSTEMS, INC    Freight for materials       $ 552.96    $ 552.96
7/3/2008    10076072    NOWICKI, GINA    Reimbursed Expenses       $ 6.36    $ 6.36
7/3/2008    10076073    PEPLOWSKI, PATRICK    Reimbursed Expenses       $ 822.92    $ 822.92
7/3/2008    10076074    SPIRIT SERVICES CO    Factory Supplies       $ 136.75    $ 136.75
7/3/2008    10076075    ST. JOHN RIVER DIST OCC    Employee Physical Exams       $ 62.00    $ 62.00
7/3/2008    10076076    SUNRISE MANAGEMENT SERVICES    Garbage Dumpsters for shop       $ 739.70    $ 739.70
7/3/2008    10076077    UNITED PARCEL SERVICE    Postage       $ 33.94    $ 33.94
7/3/2008    10076078    WATER LADY, INC., THE    Water for shop       $ 29.37    $ 29.37
7/8/2008    10076079    ALL STAR SERVICES INC.    Factory Supplies       $ 269.52    $ 269.52
7/8/2008    10076080    MARINE POLLUTION CONTROL    Environmental Expense - Mill Sludge       $ 5,000.00    $ 5,000.00
7/8/2008    10076081    GRIFFON STEEL    Materials - Steel       $ 1,552.68    $ 1,552.68
7/8/2008    10076082    AMERICAN HACK & BAND INC    Factory Supplies       $ 476.50    $ 476.50
7/8/2008    10076083    APPLIED INDUSTRIAL TECH.    Factory Supplies       $ 186.16    $ 186.16

Date mm/dd/yyyy

    Check Number   

Payee or DIP account

   

Purpose

    *Amount
Transfer’d		    **Amount
Disbursed		    Amount
7/8/2008    10076084    KAMMER, BRUCE R. JR    Lawn Cutting/ Maintenance       $ 1,175.00    $ 1,175.00
7/8/2008    10076085    CAMPBELL & SHAW    Factory Supplies       $ 5,162.20    $ 5,162.20
   10076086    VOIDED CHECK          $ —      $ —  
7/10/2008    10076087    AIRGAS OF PORT HURON    Welding Gas       $ 4,786.00    $ 4,786.00
7/10/2008    10076088    AIRGAS OF PORT HURON    Welding Gas       $ 94.56    $ 94.56
7/10/2008    10076089    SYNTEK DESIGN    Materials for Jobs       $ 2,214.24    $ 2,214.24
   10076090    VOIDED CHECK          $ —     
   10076091    VOIDED CHECK          $ —     
7/11/2008    10076092    APPLIED INDUSTRIAL TECH.    Factory Supplies       $ 249.56    $ 249.56
7/11/2008    10076093    CINTAS CORP    Uniform Cleaning       $ 486.48    $ 486.48
7/11/2008    10076094    DELUXE SYSTEMS    Office Supplies       $ 268.62    $ 268.62
7/11/2008    10076095    FEDERAL EXPRESS CORP.    Postage       $ 161.44    $ 161.44
7/11/2008    10076096    ING LIFE INSUR. & ANNUITY CO.    Employee 401K Plans       $ 477.50    $ 477.50
7/11/2008    10076097    JOBSCOPE CORPORATION    Computer Support Services       $ 1,696.34    $ 1,696.34
7/11/2008    10076098    LENDO, JOSEPH    Reimbursed Expenses       $ 146.99    $ 146.99
7/11/2008    10076099    LINCOLN NATIONAL LIFE INS. CO.    Employee 401K Plans       $ 4,168.92    $ 4,168.92
7/11/2008    10076100    LUPP LOGISTICS LLC    Freight for materials       $ 2,375.00    $ 2,375.00
7/11/2008    10076101    MARLETTE, CITY OF    Utilities       $ 74.06    $ 74.06
7/11/2008    10076102    MICHIGAN CONFERENCE OF    Employee Health Insurance       $ 109,379.40    $ 109,379.40
7/11/2008    10076103    MID-CON FREIGHT SYSTEMS, INC    Freight for materials       $ 2,669.11    $ 2,669.11
7/11/2008    10076104    MIKE OLAR    Vacation Pay - Manual Check       $ 9.60    $ 9.60
7/11/2008    10076105    NOWICKI, GINA    Reimbursed Expenses       $ 103.00    $ 103.00
7/11/2008    10076106    PORT CITY COMMUNICATIONS    Answering Service       $ 106.52    $ 106.52
7/11/2008    10076107    PREMIERE GLOBAL SERVICES    Utilities       $ 34.00    $ 34.00
7/11/2008    10076108    R.R. DONNELLEY RECEIVABLES,INC    Tarpon Company Expenses       $ 611.00    $ 611.00
7/11/2008    10076109    ROPPOSCH, JAMES L.    Employee Housing Rental       $ 2,200.28    $ 2,200.28
7/11/2008    10076110    SECURIAN RETIREMENT SERVICES    Employee 401K Plans       $ 3,635.64    $ 3,635.64
7/11/2008    10076111    SEMCO ENERGY    Utilities       $ 2,312.80    $ 2,312.80
7/11/2008    10076112    SPRINT-NEXTEL    Utilities       $ 435.46    $ 435.46
7/11/2008    10076113    ST. JOHN RIVER DIST OCC    Employee Physical Exams       $ 125.00    $ 125.00
7/11/2008    10076114    TEAMSTERS LOCAL #339    Employee Union Dues       $ 3,351.00    $ 3,351.00
7/11/2008    10076115    UNITED PARCEL SERVICE    Postage       $ 214.80    $ 214.80
7/11/2008    10076116    V R TUBULAR PRODUCTS INC.    Sales Commissions       $ 1,500.67    $ 1,500.67
7/11/2008    10076117    WATER LADY, INC., THE    Water for shop       $ 116.11    $ 116.11
7/11/2008    10076118    WILLOW ENTERPRISES    Drug Testing for employees       $ 787.50    $ 787.50
7/14/2008    10076119    MICHIGAN PETROLEUM TECH INC.    Factory Supplies       $ 1,924.70    $ 1,924.70
7/14/2008    10076120    WITHERS STEEL COMPANY    Materials - Steel       $ 2,441.00    $ 2,441.00
7/14/2008    10076121    ARCTIC GLACIER PREMIUM ICE    Factory Supplies       $ 75.60    $ 75.60
7/16/2008    10076122    MARSH CAMPBELL CO./RANDY    Factory Supplies       $ 244.70    $ 244.70
7/16/2008    10076123    APPLIED INDUSTRIAL TECH.    Factory Supplies       $ 926.92    $ 926.92
7/17/2008    10076124    BRADSHAW, JAMES W    Reimbursed Expenses       $ 1,215.62    $ 1,215.62
   10076125    VOIDED CHECK          $ —     
7/17/2008    10076126    MARSH CAMPBELL CO./RANDY    Factory Supplies       $ 729.55    $ 729.55
7/17/2008    10076127    LOZNAK REAL ESTATE ENTERPRISES    Building Rent Expense       $ 20,000.00    $ 20,000.00
7/18/2008    10076128    APPLIED INDUSTRIAL TECH.    Factory Supplies       $ 416.45    $ 416.45
   10076129    VOIDED CHECK          $ —     
   10076130    VOIDED CHECK          $ —     
7/18/2008    10076131    A T & T    Utilities       $ 50.06    $ 50.06
7/18/2008    10076132    AIR LIQUIDE AMERICA L.P.    Welding Gas       $ 2,396.38    $ 2,396.38
7/18/2008    10076133    AMERICAN INTERNATIONAL GROUP    Factory Supplies       $ 129,772.00    $ 129,772.00
7/18/2008    10076134    AT&T    Utilities       $ 130.20    $ 130.20
7/18/2008    10076135    BAAKKO, TINA    Mileage       $ 11.11    $ 11.11
7/18/2008    10076136    BLUE WATER LIFT TRUCK SERVICE    Fuel for trucks       $ 600.00    $ 600.00
7/18/2008    10076137    CINTAS CORP    Uniform Cleaning       $ 1,814.65    $ 1,814.65
7/18/2008    10076138    DETROIT EDISON CO.    Utilities       $ 17,156.42    $ 17,156.42
7/18/2008    10076139    DISCOUNT TWO-WAY RADIO    Cellular Telephone Supplies       $ 655.00    $ 655.00
7/18/2008    10076140    DOT HEALTH CARE PRODUCTS    First Aid Supplies for shop       $ 168.18    $ 168.18
7/18/2008    10076141    FEDERAL EXPRESS CORP.    Postage       $ 212.06    $ 212.06
7/18/2008    10076142    FERRELLGAS    Welding Gas       $ 418.15    $ 418.15
7/18/2008    10076143    HOOK, PATRICK    Reimbursed Expenses       $ 48.56    $ 48.56
7/18/2008    10076144    HYLANT GROUP, INC    Insurance       $ 20,119.00    $ 20,119.00
7/18/2008    10076145    IKON FINANCIAL SERVICES    Copier Lease       $ 604.52    $ 604.52
7/18/2008    10076146    ING LIFE INSUR. & ANNUITY CO.    Employee 401K Plans       $ 514.56    $ 514.56
7/18/2008    10076147    JERRY TOOLS, INC    Repairs & Maintenance       $ 39.50    $ 39.50
7/18/2008    10076148    LINCOLN NATIONAL LIFE INS. CO.    Employee 401K Plans       $ 4,649.99    $ 4,649.99
7/18/2008    10076149    LUDY, REBECCA    Reimbursed Expenses       $ 18.18    $ 18.18
7/18/2008    10076150    LUPP LOGISTICS LLC    Freight for materials       $ 1,150.00    $ 1,150.00
7/18/2008    10076151    PENSKE TRUCK LEASING    Vehicle Lease       $ 1,608.90    $ 1,608.90
7/18/2008    10076152    PEPLOWSKI, PATRICK    Reimbursed Expenses       $ 981.29    $ 981.29
7/18/2008    10076153    RICHFIELD MANAGEMENT LLC    Garbage Dumpsters for shop       $ 86.36    $ 86.36
7/18/2008    10076154    SAM’S CLUB    Office Supplies       $ 75.09    $ 75.09
7/18/2008    10076155    SPRINT    Utilities       $ 151.55    $ 151.55
7/18/2008    10076156    THE MCQUAIG INSTITUTE    Human Resource Job Search Tools       $ 1,050.00    $ 1,050.00
7/18/2008    10076157    UNITED PARCEL SERVICE    Postage       $ 89.86    $ 89.86
7/18/2008    10076158    VELTEC LABORATORIES    Chemistery Analysis       $ 180.00    $ 180.00
7/18/2008    10076159    WATER LADY, INC., THE    Water for shop       $ 167.70    $ 167.70
7/18/2008    10076160    GALCO IND. ELECTRONICS    Repairs & Maintenance       $ 780.00    $ 780.00
7/18/2008    10076161    BLUE WATER FUEL MANAGEMENT    Fuel for trucks       $ 5,000.00    $ 5,000.00
7/21/2008    10076162    APPLIED INDUSTRIAL TECH.    Factory Supplies       $ 177.96    $ 177.96
7/23/2008    10076163    STANDARD OFFICE SUPPLY    Office Supplies       $ 480.21    $ 480.21
7/23/2008    10076164    MARSH CAMPBELL CO./RANDY    Factory Supplies       $ 480.83    $ 480.83

Date mm/dd/yyyy

    Check Number   

Payee or DIP account

   

Purpose

    *Amount
Transfer’d		    **Amount
Disbursed		    Amount
7/25/2008    10076165    ING LIFE INSUR. & ANNUITY CO.    Employee 401K Plans       $ 588.87    $ 588.87
7/25/2008    10076166    LINCOLN NATIONAL LIFE INS. CO.    Employee 401K Plans       $ 4,497.26    $ 4,497.26
7/25/2008    10076167    SECURIAN RETIREMENT SERVICES    Employee 401K Plans       $ 4,071.80    $ 4,071.80
7/25/2008    10076168    SCHWEIHOFER, MARION    Reimbursed Expenses       $ 160.00    $ 160.00
7/25/2008    10076169    RUMSEY, COLIN    Reimbursed Expenses       $ 107.62    $ 107.62
7/25/2008    10076170    EDWARDS, DOUGLAS    Reimbursed Expenses       $ 751.61    $ 751.61
7/28/2008    10076171    ARCTIC GLACIER PREMIUM ICE    Factory Supplies       $ 89.29    $ 89.29
7/29/2008    10076172    AIRGAS OF PORT HURON    Welding Gas       $ 369.09    $ 369.09
7/29/2008    10076173    AIRGAS OF PORT HURON    Welding Gas       $ 648.08    $ 648.08
7/29/2008    10076174    COLBERT WELDING    Factory Supplies       $ 471.70    $ 471.70
7/29/2008    10076175    AMERICAN HACK & BAND INC    Factory Supplies       $ 895.30    $ 895.30
7/29/2008    10076176    MEDLER ELECTRIC COMPANY    Factory Supplies       $ 214.13    $ 214.13
7/29/2008    10076177    U.S. TRUSTEE    Bankruptcy Fees       $ 9,750.00    $ 9,750.00
7/29/2008    10076178    U.S. TRUSTEE    Bankruptcy Fees       $ 975.00    $ 975.00
7/30/2008    10076179    SOUTH PARK WELDING    Factory Supplies       $ 123.05    $ 123.05
7/30/2008    10076180    MARSH CAMPBELL CO./RANDY    Factory Supplies       $ 105.44    $ 105.44
7/30/2008    10076181    APPLIED INDUSTRIAL TECH.    Factory Supplies       $ 52.31    $ 52.31
7/30/2008    10076182    DKW HEAVY HAUL, INC    Freight for materials       $ 2,150.00    $ 2,150.00
7/31/2008    10076183    DRUG SCREENS PLUS    Drug Testing for employees       $ 82.00    $ 82.00
7/31/2008    10076184    SHARKEY TRANSPORTATION INC.    Freight for materials       $ 1,107.80    $ 1,107.80
7/31/2008    10076185    A T & T    Utilities       $ 971.15    $ 971.15
7/31/2008    10076186    ADAIR SALVAGE    Factory Supplies       $ 396.00    $ 396.00
7/31/2008    10076187    AIRGAS OF PORT HURON    Welding Gas       $ 768.76    $ 768.76
7/31/2008    10076188    AT&T INTERNET SERVICES    Utilities       $ 785.88    $ 785.88
7/31/2008    10076189    BRADSHAW, JAMES W    Reimbursed Expenses       $ 594.70    $ 594.70
7/31/2008    10076190    CENTURY TELEPHONE OF MICHIGAN    Utilities       $ 510.04    $ 510.04
7/31/2008    10076191    CHERI YEAGER    Office Cleaning       $ 300.00    $ 300.00
7/31/2008    10076192    CINTAS CORP    Uniform Cleaning       $ 1,259.07    $ 1,259.07
7/31/2008    10076193    CLEANALL SERVICES    Shop Cleaning       $ 650.00    $ 650.00
7/31/2008    10076194    DETROIT EDISON CO.    Utilities       $ 3,076.04    $ 3,076.04
7/31/2008    10076195    DOT HEALTH CARE PRODUCTS    First Aid Supplies for shop       $ 102.68    $ 102.68
7/31/2008    10076196    E&R INDUSTRIAL SALES    Factory Supplies       $ 1,123.10    $ 1,123.10
7/31/2008    10076197    EDWARDS, DOUGLAS    Reimbursed Expenses       $ 73.50    $ 73.50
7/31/2008    10076198    FEDERAL EXPRESS CORP.    Postage       $ 97.64    $ 97.64
7/31/2008    10076199    FRAZA/FORKLIFTS    Monthly Forklift Rentals       $ 7,388.61    $ 7,388.61
7/31/2008    10076200    GATEWAY FREIGHT FORWARDING    Freight for materials       $ 800.00    $ 800.00
7/31/2008    10076201    GRIFFON STEEL    Materials - Steel       $ 3,058.85    $ 3,058.85
7/31/2008    10076202    ING LIFE INSUR. & ANNUITY CO.    Employee 401K Plans       $ 662.41    $ 662.41
7/31/2008    10076203    INSIGHT    Computer Supplies       $ 1,439.32    $ 1,439.32
7/31/2008    10076204    ISHRED    Office Supplies       $ 150.00    $ 150.00
7/31/2008    10076205    J & L WIRE CLOTH LLC    Factory Supplies       $ 21.62    $ 21.62
7/31/2008    10076206    KONSTANT PRODUCTS, INC.    Purchased Parts for Jobs       $ 14,669.64    $ 14,669.64
7/31/2008    10076207    LINCOLN FINANCIAL GROUP    Employee 401K Plans       $ 542.74    $ 542.74
7/31/2008    10076208    LINCOLN NATIONAL LIFE INS. CO.    Employee 401K Plans       $ 4,356.18    $ 4,356.18
7/31/2008    10076209    MICHIGAN PETROLEUM TECH INC.    Factory Supplies       $ 129.70    $ 129.70
7/31/2008    10076210    MID-CON FREIGHT SYSTEMS, INC    Freight for materials       $ 3,329.44    $ 3,329.44
7/31/2008    10076211    NEW DIMENSIONS    Factory Supplies       $ 87.75    $ 87.75
7/31/2008    10076212    NOWICKI, GINA    Reimbursed Expenses       $ 13.95    $ 13.95
7/31/2008    10076213    PITNEY BOWES, INC.    Postage       $ 41.37    $ 41.37
7/31/2008    10076214    RICHFIELD MANAGEMENT LLC    Garbage Dumpsters for shop       $ 313.95    $ 313.95
7/31/2008    10076215    RUMSEY, COLIN    Reimbursed Expenses       $ 62.62    $ 62.62
7/31/2008    10076216    SAMUEL STRAPPING SYSTEMS    Repairs & Maintenance       $ 53.87    $ 53.87
7/31/2008    10076217    SEIZMIC INC.    Engineering Services       $ 2,000.00    $ 2,000.00
7/31/2008    10076218    SOUTHEASTERN MICHIGAN GAS CO.    Utilities       $ 133.28    $ 133.28
7/31/2008    10076219    SPIRIT SERVICES CO    Factory Supplies       $ 219.14    $ 219.14
7/31/2008    10076220    SPRINT    Utilities       $ 525.21    $ 525.21
7/31/2008    10076221    STATE OF MICHIGAN    Sales Tax       $ 1,010.36    $ 1,010.36
7/31/2008    10076222    SUNRISE MANAGEMENT SERVICES    Garbage Dumpsters for shop       $ 675.21    $ 675.21
7/31/2008    10076223    TOUMA, WATSON, WHALING, COURY,    Legal Fees       $ 607.80    $ 607.80
7/31/2008    10076224    UNITED PARCEL SERVICE    Postage       $ 158.27    $ 158.27
7/31/2008    10076225    UNITED TESTING SYSTEMS    Calibration of factory tools       $ 960.00    $ 960.00
7/31/2008    10076226    USF HOLLAND INC.    Freight for materials       $ 582.90    $ 582.90
7/31/2008    10076227    WATER LADY, INC., THE    Water for shop       $ 69.37    $ 69.37
7/31/2008    10076228    LEASE-SERV TRANSPORTATION    Freight for materials       $ 1,709.82    $ 1,709.82
7/2/2008    ACH Transfer    ADP    Payroll Funding       $ 52,631.25    $ 52,631.25
7/9/2008    ACH Transfer    ADP    Payroll Funding       $ 131,916.68    $ 131,916.68
7/16/2008    ACH Transfer    ADP    Payroll Funding       $ 75,176.54    $ 75,176.54
7/23/2008    ACH Transfer    ADP    Payroll Funding       $ 141,335.05    $ 141,335.05
7/30/2008    ACH Transfer    ADP    Payroll Funding       $ 53,984.46    $ 53,984.46
                  $ —  
                           
         TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:    0.00    $ 3,305,449.60    $ 3,305,449.60
                           

 

* Fill in amounts in this column if they are TRANSFERS to another DIP account (e.g. Payroll or Tax); the “amount” column will be filled in for you.

 

** Fill in amounts in this column if they are DISBURSEMENTS to outside payees; the “amount” column will be filled in for you.

GENERAL ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

Bank statement Date: 7/31/2008

   

Balance on Statement: $213,173.66

Plus deposits in transit (a):

         
    

Deposit Date

   

Deposit Amount

     
   _______________    _______________   
   _______________    _______________   
   _______________    _______________   
   _______________    _______________   
   _______________    _______________   
   _______________    _______________   

TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT

          0.00
          

 

Less Outstanding Checks (a):

         

Check Number

   

Check Date

   

Check Amount

     

Payroll Checks

    7/31/2008    21,266.68   

75532

    4/18/2008    250.00   

75592

    4/18/2008    2.63   

76062

    7/3/2008    354.06   

76072

    7/3/2008    6.36   

76105

    7/11/2008    103.00   

76143

    7/18/2008    48.56   

76147

    7/18/2008    39.50   

76150

    7/18/2008    1,150.00   

76153

    7/18/2008    86.36   

76173

    7/29/2008    648.08   

76174

    7/29/2008    471.70   

76175

    7/29/2008    895.30   

76176

    7/29/2008    214.13   

76177

    7/29/2008    9,750.00   

76178

    7/29/2008    975.00   

76179

    7/30/2008    123.05   

76180

    7/30/2008    105.44   

76181

    7/30/2008    52.31   

76182

    7/30/2008    2,150.00   

76183

    7/31/2008    82.00   

76184

    7/31/2008    1,107.80   

76185

    7/31/2008    971.15   

76186

    7/31/2008    396.00   

76187

    7/31/2008    768.76   

76188

    7/31/2008    785.88   

76189

    7/31/2008    594.70   

76190

    7/31/2008    510.04   

76191

    7/31/2008    300.00   

76192

    7/31/2008    1,259.07   

76193

    7/31/2008    650.00   

76194

    7/31/2008    3,076.04   

76195

   7/31/2008   102.68  

76196

   7/31/2008   1,123.10  

76197

   7/31/2008   73.50  

76198

   7/31/2008   97.64  

76199

   7/31/2008   7,388.61  

76200

   7/31/2008   800.00  

76201

   7/31/2008   3,058.85  

76202

   7/31/2008   662.41  

76203

   7/31/2008   1,439.32  

76204

   7/31/2008   150.00  

76205

   7/31/2008   21.62  

76206

   7/31/2008   14,669.64  

76207

   7/31/2008   542.74  

76208

   7/31/2008   4,356.18  

76209

   7/31/2008   129.70  

76210

   7/31/2008   3,329.44  

76211

   7/31/2008   87.75  

76212

   7/31/2008   13.95  

76213

   7/31/2008   41.37  

76214

   7/31/2008   313.95  

76215

   7/31/2008   62.62  

76216

   7/31/2008   53.87  

76217

   7/31/2008   2,000.00  

76218

   7/31/2008   133.28  

76219

   7/31/2008   219.14  

76220

   7/31/2008   525.21  

76221

   7/31/2008   1,010.36  

76222

   7/31/2008   675.21  

76223

   7/31/2008   607.80  

76224

   7/31/2008   158.27  

76225

   7/31/2008   960.00  

76226

   7/31/2008   582.90  

76227

   7/31/2008   69.37  

76228

   7/31/2008   1,709.82  

TOTAL OUTSTANDING CHECKS:

       96,363.90
       

Bank statement Adustments:

      

Explanation of Adjustments-

       _____________________

ADJUSTED BANK BALANCE:

       $    116,809.76
       

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form

 

** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

B. (PAYROLL ACCOUNT)

 

1.      TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR PAYROLL ACCOUNT REPORTS

     
    

2.      LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR PAYROLL ACCOUNT REPORTS

     
    

3.      BEGINNING BALANCE:

      0.00
      
    

4.      RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:
(Transferred from General Account)

     
    

5.      BALANCE:

      0.00
      

6.      LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD

     
      

TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***

      0.00
      

7.      ENDING BALANCE:

      0.00
      

8.      PAYROLL Account Number(s):

    No Payroll Account on File  
    
   ____________

 

  

Depository Name & Location:

    ____________  
    
   ____________

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS FROM PAYROLL ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

Date

mm/dd/yyyy

    Check
Number		    Payee   

Purpose

    Amount
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
             
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:    0.00
             

PAYROLL ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

Bank statement Date: _____________

  

Balance on Statement: _____________

Plus deposits in transit (a):

      
   

Deposit Date

  

Deposit Amount

    
  ____________   ____________  
  ____________   ____________  
  ____________   ____________  
  ____________   ____________  
  ____________   ____________  
  ____________   ____________  

TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT

       0.00

Less Outstanding Checks (a):

      

Check Number

  

Check Date

  

Check Amount

    

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

____________

   ____________   ____________  

TOTAL OUTSTANDING CHECKS:

       0.00

Bank statement Adjustments:

      

Explanation of Adjustments-

       ____________

ADJUSTED BANK BALANCE:

       $    0.00

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form

 

** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

C. (TAX ACCOUNT)

 

1.      

  

TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR TAX ACCOUNT REPORTS

    _______________   

2.      

  

LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR TAX ACCOUNT REPORTS

    _______________   

3.      

  

BEGINNING BALANCE:

       0

4.      

  

RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:

      
 

(Transferred from General Account)

    _______________   

5.      

  

BALANCE:

       0.00

6.      

  

LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***

       0.00
         

7.      

  

ENDING BALANCE:

       0.00
         

8.      

  

TAX Account Number(s):

    No Tax Account on file   
     _________________   
 

Depository Name & Location:

    _________________   
     _________________   

TOTAL DISBURSEMENTS FROM TAX ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

Date
mm/dd/yyyy

    Check
Number		    Payee   

Purpose

    Amount
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
           
             
         TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:    0.00
             

TAX ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

Bank statement Date: _____________________   Balance on Statement: _____________________

Plus deposits in transit (a):

       
    

Deposit Date

  

Deposit Amount

     
  ____________   ____________   
  ____________   ____________   
  ____________   ____________   
  ____________   ____________   
  ____________   ____________   
  ____________   ____________   

TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT

          0.00

Less Outstanding Checks (a):

       

Check Number

  

Check Date

  

Check Amount

     
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   
____________   ____________   ____________   

TOTAL OUTSTANDING CHECKS:

          0.00

Bank statement Adjustments:

       
          

Explanation of Adjustments-

       

ADJUSTED BANK BALANCE:

        $     0.00

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form

 

** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

I.D SUMMARY SCHEDULE OF CASH

 

ENDING BALANCES FOR THE PERIOD:

      
(Provide a copy of monthly account statements for each of the below)
      General Account:    116,809.76   
      Payroll Account:    0.00   
      Tax Account:    0.00   

*Other Accounts:

   

Receipts Account

    686538539    2,863.93   
  

Flex Plan Account

    754130706    4,369.59   

*Other Monies:

            
             
   **Petty Cash (from below):       0.00   
             

TOTAL CASH AVAILABLE:

          124,043.28
             

Petty Cash Transactions:

            

Date

   

Purpose

    Amount     
      0.00   
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        
        

TOTAL PETTY CASH TRANSACTIONS:

          0.00
             

 

* Specify the Type of holding (e.g. CD, Savings Account, Investment Security), and the depository name, location & account#

 

** Attach Exhibit Itemizing all petty cash transactions

II. STATUS OF PAYMENTS TO SECURED CREDITORS, LESSORS

AND OTHER PARTIES TO EXECUTORY CONTRACTS

 

Creditor, Lessor, Etc.

  

Frequency of Payments
(Mo/Qtr)

  

Amount of Payment

  

Post-Petition payments not
made (Number)

  

Total Due

       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
         

TOTAL DUE:

         0.00
         
III. TAX LIABILITIES

FOR THE REPORTING PERIOD:

    
    Gross Sales Subject to Sales Tax:  
         
    Total Wages Paid:  
         
       

Total Post-Petition

Amounts Owing

  

Amount Delinquent

  

Date Delinquent

Amount Due

 

Federal Withholding

      
 

State Withholding

      
 

FICA- Employer’s Share

      
 

FICA- Employee’s Share

      
 

Federal Unemployment

      
 

Sales and Use

      
 

Real Property

      
Other:        
           
  TOTAL:   0.00   0.00  
           

IV. AGING OF ACCOUNTS PAYABLE AND RECEIVABLE

 

               *Accounts Payable
Post-Petition		    Accounts Receivable
                  Pre-Petition    Post-Petition

30 days or less

          73,013.11    2,162,546.08    2,483,017.88

31 - 60 days

             1,462,903.86    1,303,882.32

61 - 90 days

             335,410.08    373,538.14

91 - 120 days

             84,528.48    147,028.40

Over 120 days

             154,797.96    486,038.92
                    

TOTAL:

          73,013.11    4,200,186.46    4,793,505.66
                    
V. INSURANCE COVERAGE
           Name of Carrier    Amount of
Coverage		    Policy
Expiration
Date		    Premium Paid
Through (Date)

General Liability

    RSU Indemnity    10,000,000.00    5/31/2009    7/31/2008

Worker’s Compensation

    AIG    1,000,000.00    5/31/2009    7/31/2008

Casualty

    Hartford    2,000,000.00    5/31/2009    7/31/2008

Vehicle

    Hartford    2,000,000.00    5/31/2009    7/31/2008

Others:

               
VI. UNITED STATES TRUSTEE QUARTERLY FEES
(TOTAL PAYMENTS)

Quarterly Period

Ending (Date)

    Total
Disbursements		    Quarterly Fees    Date Paid    Amount Paid    Quarterly Fees
Still Owing
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
               0.00
                    
      0.00       0.00    0.00
                    
* Post-Petition Accounts Payable SHOULD NOT include professionals’ fees and expenses which have been incurred but not yet awarded by the court. Post-Petition Accounts Payable SHOULD include professionals’ fees and expenses authorized by Court Order but which remain unpaid as of the close of the period report

VII. SCHEDULE OF COMPENSATION PAID TO INSIDERS

 

Name of Insider

  

Date of Order
Authorizing
Compensation

  

*Authorized Gross Compensation

  

Gross
Compensation Paid
During the Month

Patrick Hook

     16,566.58   16,566.58
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
VIII. SCHEDULE OF OTHER AMOUNTS PAID TO INSIDERS

Name of Insider

  

Date of Order
Authorizing
Compensation

  

Description

  

Amount Paid
During the Month

Patrick Hook

     travel, meeting exp & temp lodging   1,502.76
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

 

* Please indicate how compensation was identified in the order (e.g. $1,000/week, $2,500/month)

 

IX. PROFIT AND LOSS STATEMENT

(ACCRUAL BASIS ONLY)

 

     Current Month    Cumulative Post-Petition

Sales/Revenue:

      

Gross Sales/Revenue

    3,229,908.00    8,758,224.00

Less: Returns/Discounts

    20,739.00    40,760.00

Net Sales/Revenue

    3,209,169.00    8,717,464.00

Cost of Goods Sold:

      

Beginning Inventory at cost

    2,358,970.00    6,496,364.00

Purchases

    2,003,115.00    5,841,970.00

Less: Ending Inventory at cost

    2,275,544.00    6,744,390.00

Cost of Goods Sold (COGS)

    2,086,541.00    5,593,944.00

Gross Profit

    1,122,628.00    3,123,520.00

Other Operating Income (Itemize)

    ____________    ____________

Operating Expenses:

      

Payroll - Insiders

    19,793.84    59,381.51

Payroll - Other Employees

    185,487.00    921,291.87

Payroll Taxes

    30,809.00    92,361.61

Other Taxes (Itemize)

    ____________    0.00

Depreciation and Amortization

    7,686.00    23,060.00

Rent Expense - Real Property

    ____________    0.00

Lease Expense - Personal Property

    ____________    0.00

Insurance

    ____________    0.00

Real Property Taxes

    ____________    0.00

Telephone and Utilities

    ____________    0.00

Repairs and Maintenance

    ____________    0.00

Travel and Entertainment (Itemize)

    ____________    0.00

Miscellaneous Operating Expenses (Itemize)

    691,816.00    1,659,974.54

Total Operating Expenses

    935,591.84    2,756,069.53

Net Gain/(Loss) from Operations

    187,036.16    367,450.47

Non-Operating Income:

    ____________    ____________

Interest Income

      

Net Gain on Sale of Assets (Itemize)

    ____________    ____________

Other (Itemize)

    ____________    6.00

Total Non-Operating income

    0.00    6.00

Non-Operating Expenses:

      

Interest Expense

    19,512.00    8,943.00

Legal and Professional (Itemize)

    ____________    ____________

Other (Itemize)

    ____________    ____________

Total Non-Operating Expenses

    19,512.00    8,943.00
         

NET INCOME/(LOSS)

    167,524.16    358,513.47
         

(Attach exhibit listing all itemizations required above)

Eugene Welding Company

Schedule of Expenses

Jul-08

 

     Current
Month		    Cumulative
Post-Petition		    june
Post-Petition

Purchased Parts

    57,898.00    83,787.84    25,889.84

Paint

    56,707.00    167,924.13    111,217.13

Outside Services

    4,185.00    19,610.50    15,425.50

Variable Mfg. Overhead

    325,421.00    761,993.89    436,572.89

Fixed Mfg. Overhead

    177,735.00    412,124.85    234,389.85

Outbound Freight

    1,750.00    9,563.00    7,813.00

Selling Expense

    18,809.00    29,197.33    10,388.33

Administrative Expense

    49,311.00    175,773.00    126,462.00
              
   691,816.00    1,659,974.54    968,158.51

X. BALANCE SHEET

(ACCRUAL BASIS ONLY)

 

      Current Month
End		        

ASSETS

     

Current Assets:

     

Unrestricted Cash

    124,043.00    

Restricted Cash

    ____________    

Accounts Receivable

    4,734,287.00    

Inventory

    2,275,544.00    

Notes Receivable

    ____________    

Prepaid Expenses

    366,086.00    

Other - Intercompany

    6,321,286.00    

Total Current Assets

      13,821,246.00  

Property, Plant, and Equipment

    799,433.00    

Accumulated Depreciation/Depletion

    (450,865.00 )  

Net Property, Plant, and Equipment

      348,568.00  

Other Assets (Net of Amortization):

     

Due from Insiders

    ____________    

Other (Itemize)

    ____________    

Total Other Assets

      0.00  
        

TOTAL ASSETS

      14,169,814.00  
        

LIABILITIES

     

Postpetition Liabilities:

     

Accounts Payable

    112,873.00    

Taxes Payable

    ____________    

Notes Payable

    ____________    

Professional fees

    ____________    

Secured Debt

    1,368,590.82    

Other (Itemize)

    99,803.88    

Total Postpetition Liabilities

      1,581,267.70  

Prepetition Liabilities:

     

Secured Liabilities

    7,969,803.00    

Priority Liabilities

    ____________    

Unsecured Liabilities

    4,934,096.00    

Other (Itemize)

    173,637.30    

Total Prepetition Liabilities

      13,077,536.30  

TOTAL LIABILITIES

      14,658,804.00  

EQUITY:

     

Prepetition Owners’ Equity

    995,552.00    

Postpetition Profit/(Loss)

    358,513.00    

Direct Charges to Equity

    (1,843,055.00 )  

TOTAL EQUITY

      (488,990.00 )
        

TOTAL LIABILITIES & EQUITY

      14,169,814.00  
        

Eugene Welding Company

Schedule of Other Accrued Expenses - Post Petition

Jul-08

 

     Current
Month		  

Unions Dues Withheld

    $ —    

Health Care Withholding Payable

    $ 373.39  

Commission Payable - VR Tubular

    $ 1,659.40  

Sales Tax Payable - Michigan

    $ —    

Commission Payable - J & K Metal

    $ 1,400.42  

Accrued Single Business Tax

    $ 9,000.00  

401K Withheld

    $ 3.00  

Medical Premium Withholding Payable

    $ 4,786.15  

Michigan Drive Withheld

    $ 50.50  

Accrued Health Insurance Payable

    $ (14,983.53 )

Accrued Salaried Payroll

    $ 69,721.89  

Accrued Hourly Payroll

    $ 27,792.66  
        
     99,803.88  

Eugene Welding Company

Schedule of Other Accrued Expenses - Pre Petition

Jul-08

 

     Apr 29
Pre-Petition		     May - July
Activity		     July 31
Pre-Petition		  

Accrued Interest

    $ 90,314.44     $ (71,980.78 )   $ 18,333.66  

Accrued Hourly Vacation Pay

    $ 51,445.61     $ (81,854.88 )   $ (30,409.27 )

Accrued Salary Vacation

    $ 135,989.24     $ (13,752.44 )   $ 122,236.80  

Customer Deposits

    $ 3,225.66     $ (3,214.53 )   $ 11.13  

Notes Payable - Other

    $ 2,148.27     $ —       $ 2,148.27  

Commission Payable - Deluxe Systems

    $ 930.86     $ (646.12 )   $ 284.74  

Uniforms Withheld

    $ (1,188.38 )   $ (710.64 )   $ (1,899.02 )

401K Withheld

    $ (2,565.54 )     $ (2,565.54 )

Michigan Drive Withheld

    $ 66.50       $ 66.50  

Profit Sharing and 401K Loans Withheld

    $ 12.98       $ 12.98  

Accrued 401K Employer Match

    $ (1,165.39 )     $ (1,165.39 )

Unions Dues Withheld

    $ 2,602.00     $ (33.98 )   $ 2,568.02  

Health Care Withholding Payable

    $ 856.15       $ 856.15  

Commission Payable - VR Tubular

    $ 3,473.98       $ 3,473.98  

Sales Tax Payable - Michigan

    $ —         $ —    

Commission Payable - J & K Metal

    $ —         $ —    

Accrued Single Business Tax

    $ 32,129.58       $ 32,129.58  

Medical Premium Withholding Payable

    $ 27,554.71       $ 27,554.71  

Accrued Salaried Payroll

    $ 104,318.44     $ (104,318.44 )   $ —    

Accrued Hourly Payroll

    $ 79,039.34     $ (79,039.34 )   $ —    

Accrued Health Insurance

    $ (40,668.66 )   $ 40,668.66     $ —    
   $ —       $ —       $ —    
                        

Total Pre Petition Expenses

    $ 488,519.79     $ (314,882.49 )   $ 173,637.30  

XI. QUESTIONAIRE

      No    Yes
1.    Has the debtor-in-posession made any payments on its pre-petition unsecured debt, except as have been authorized by the court? If “Yes”, explain below:    x    ¨
   Please see attached explanation      
  

 

      
      No    Yes
2.    Has the debtor-in-posession during this reporting period provided compensation or rumuneration to any officers, directors, principals, or other insiders without appropriate authorization? If “Yes”, explain below:    x    ¨
  

 

      
3.    State what progress was made during the reporting period toward filing a plan of reorganization Auction process is underway for sale of assets      
  

 

      
4.    Describe potential future developments which may have a significant impact on the case: none      
5.    Attach copies of all Orders granting relief from the automatic stay that were entered during the reporting period.      
        
      No    Yes
6.    Did you receive any exempt income this month, which is not set forth in the operating report? If “Yes”, please set forth the amounts and sources of the income below.    x    ¨
  

 

      
   I, Joseph T. Lendo, Chief Financial Officer      
   declare under penalty of perjury that I have fully read and uderstood the foregoing debtor-in-possession operating report and that the information contained herein is true and complete to the best of my knowledge.      

 

/s/ Joseph T. Lendo
Joseph T. Lendo