XML 115 R86.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
Note 11 - Long-term Debt, Credit Agreements and Finance Liability (Details Textual)
$ / shares in Units, $ in Thousands, ₪ in Billions
1 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 01, 2023
USD ($)
Sep. 29, 2023
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Apr. 04, 2023
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Feb. 27, 2023
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Nov. 28, 2022
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Jun. 27, 2022
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Jun. 22, 2022
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Apr. 12, 2022
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Sep. 02, 2021
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Jul. 15, 2021
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Jul. 12, 2021
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May 30, 2019
Apr. 09, 2019
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Mar. 25, 2019
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Mar. 22, 2018
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Dec. 21, 2016
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Jul. 31, 2015
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Feb. 29, 2012
Oct. 31, 2018
MWh
May 31, 2013
Sep. 30, 2022
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Dec. 31, 2023
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Dec. 31, 2022
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Dec. 31, 2021
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Sep. 30, 2023
Mar. 14, 2023
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Dec. 31, 2020
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Jul. 01, 2020
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Jul. 01, 2020
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Apr. 30, 2020
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May 04, 2019
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Apr. 29, 2019
Apr. 04, 2019
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Jan. 04, 2019
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Apr. 30, 2018
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May 31, 2017
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Nov. 29, 2016
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Oct. 20, 2016
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Aug. 29, 2014
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Aug. 23, 2012
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Oct. 31, 2011
USD ($)
Sep. 30, 2011
USD ($)
Aug. 31, 2011
USD ($)
Proceeds from Lines of Credit, Total                                           $ 55,000 $ 0 $ 0                                        
Long-Term Debt, Total                                           1,989,557                                            
Proceeds from Notes Payable                                           $ 0 $ 419,698 0                                        
Common Stock, Par or Stated Value Per Share (in dollars per share) | $ / shares             $ 0.001                             $ 0.001 $ 0.001     $ 0.001                                    
Amortization of Debt Issuance Costs                                           $ 5,900 $ 4,200 3,200                                        
Purchase of Capped Call Instruments                                           (0) 24,538 (0)                                        
Payments for Repurchase of Common Stock                                         $ 18,000 (0) 17,964 (0)                                        
Treasury Stock, Shares, Acquired (in shares) | shares                                         258,667                                              
Shares Acquired, Average Cost Per Share (in dollars per share) | $ / shares                                         $ 69.45                                              
Letters of Credit Outstanding, Amount                                           $ 302,800                                            
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                           3.74                                            
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                                           $ 2,315,427 1,867,571                                          
Percentage Of Company Assets                                           46.90%                                            
Equity, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest                                           $ 2,440,987 2,020,975 1,998,461       $ 1,941,437                                
Payments of Dividends                                           28,400 $ 27,100 $ 27,000                                        
Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                                        
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                                           $ 750,000                                            
Percentage Of Company Assets                                           25.00%                                            
Call Option [Member]                                                                                        
Option Indexed to Issuer's Equity, Shares (in shares) | shares             4,800,000                                                                          
Option Indexed to Issuer's Equity, Strike Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 90.27                                                                          
Option Indexed to Issuer's Equity, Cap Price             107.63%                                                                          
Option Indexed to Issuer's Equity, Premium Percentage             55.00%                                                                          
Purchase of Capped Call Instruments             $ 24,500                                                                          
Convertible Senior Notes [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount           $ 431,250 $ 375,000                                                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage           2.50% 2.50%                                                                          
Proceeds from Notes Payable           $ 56,250                                                                            
Debt Instrument, Convertible, Threshold Percentage of Stock Price Trigger             130.00%                                                                          
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 90.27                             $ 90.27 $ 90.27                                          
Debt Instrument, Convertible, Maximum Percentage of Stock Price Trigger Per $1000             98.00%                                                                          
Debt Instrument, Convertible, Conversion Shares Per $1000             11.0776                                                                          
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage             100.00%                                                                          
Debt Issuance Costs, Gross                                           $ 11,600                                            
Amortization of Debt Issuance Costs                                           $ 2,300                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                                           3.10%                                            
Maximum [Member] | Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                           6                                            
Mizrahi Loan Agreement 2023 [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount $ 50,000                                         $ 50,000                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments 16                                                                                      
Debt Instrument, Periodic Payment $ 3,100                                                                                      
Debt Instrument, Term (Year) 8 years                                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio 6                                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount $ 750,000                                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent 25.00%                                                                                      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [1]                                           7.15%                                            
Long-Term Debt, Gross                                           $ 50,000                                            
Hapoalim Loan Agreement 2023 [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount       $ 100,000                                   $ 100,000                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments       20                                                                                
Debt Instrument, Periodic Payment       $ 5,000                                                                                
Debt Instrument, Term (Year)       10 years                                                                                
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio       6                                                                                
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount       $ 750,000                                                                                
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent       25.00%                                                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                           6.45%                                            
Long-Term Debt, Gross                                           $ 95,000                                            
Mizrahi Loan Agreement [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount               $ 75,000                           $ 75,000                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments               16                                                                        
Debt Instrument, Periodic Payment               $ 4,700                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)               8 years                                                                        
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio               6                                                                        
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount               $ 750,000                                                                        
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent               25.00%                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [1]                                           4.10%                                            
Long-Term Debt, Gross                                           $ 60,900                                            
Hapoalim Loan Agreement [Member] | Bank Hapoalim B.M. [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                     $ 125,000                                                                  
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                     14                                                                  
Debt Instrument, Periodic Payment                     $ 8,900                                                                  
Debt Instrument, Term (Year)                     7 years                                                                  
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio                     6                                                                  
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount                     $ 750,000                                                                  
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent                     25.00%                                                                  
HSBC Loan Agreement [Member] | HSBC Bank PLC [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                   $ 50,000                                                                    
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                   14                                                                    
Debt Instrument, Periodic Payment                   $ 3,600                                                                    
Debt Instrument, Term (Year)                   7 years                                                                    
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio                   6                                                                    
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount                   $ 750,000                                                                    
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent                   25.00%                                                                    
Discount Loan Agreement [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 100,000                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [1]                                           2.90%                                            
Long-Term Debt, Gross                                           $ 75,000                                            
Discount Loan Agreement [Member] | Israel Discount Bank Ltd. [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                 $ 100,000                                                                      
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                 16                                                                      
Debt Instrument, Periodic Payment                 $ 6,250                                                                      
Debt Instrument, Term (Year)                 8 years                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio                 6                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount                 $ 750,000                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent                 25.00%                                                                      
Senior Unsecured Bonds, Series 4 [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 289,800             $ 289,800 ₪ 1                            
Debt Instrument, Number of Annual Payments                                                         10 10                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [1]                                           3.35%                                            
Long-Term Debt, Gross                                           $ 220,600                                            
Senior Unsecured Bonds, Series 4 [Member] | Cross Currency Interest Rate Contract [Member]                                                                                        
Derivative, Fixed Interest Rate                                                         4.34% 4.34%                            
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                             $ 100,000             $ 100,000                                            
Debt Instrument, Periodic Payment                             4,200                                                          
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                             $ 37,000                                                          
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Rating is Downgraded to ILA Negative                             0.50%                                                          
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate Each Additional Downgrade                             0.25%                                                          
Debt Instrument Decrease in Stated Interest Rate for Each Rating Upgrade                             0.25%                                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                                           4.80%                                            
Debt to EBITDA Ratio Threshold for Rate Increase                             4.5                                                          
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Debt to EBITDA Ratio Exceeds Threshold                             0.50%                                                          
Debt to EBITDA Ratio Requirement                             6                                                          
Stockholders Equity, Debt Covenant, Minimum Threshold                             $ 750,000                                                          
Stockholders Equity to Total Assets, Ratio                             25.00%                                                          
Long-Term Debt, Gross                                           $ 79,000                                            
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member] | Maximum [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Increase in Stated Interest Rate                             1.00%                                                          
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member] | Minimum [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                             4.80%                                                          
Additional Migdal Loan [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                           $ 50,000               $ 50,000                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                           15                                                            
Debt Instrument, Periodic Payment                           $ 2,100                                                            
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                           $ 18,500                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                                           4.60%                                            
Long-Term Debt, Gross                                           $ 39,500                                            
Second Addendum Migdal Loan [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 50,000                 $ 50,000                          
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                                             15                          
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                                                             $ 18,500                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                                           5.44%                                            
Debt Instrument, Principal to Be Repaid in Installments                                                             $ 31,500                          
Long-Term Debt, Gross                                           $ 39,500                                            
DEG 2 Facility Agreement [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                               6.28%                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                                             $ 50,000          
Proceeds from Lines of Credit, Total                               $ 50,000                                                        
DEG 3 Loan Agreement [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                                                     19                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                                     6.04%                  
DEG 3 Loan Agreement [Member] | OrPower 4, Inc [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                     $ 41,500                  
Loan Agreement With OPIC the Olkaria III Power Plant [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                           310,000                                     $ 310,000      
Long-Term Debt, Gross                                           120,600                                            
Platanares Finance Agreement [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 114,700                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [3]                                           7.02%                                            
Long-Term Debt, Gross                                           $ 71,700                                            
Platanares Finance Agreement [Member] | OPIC [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                       $ 114,700                
Current Power Generation (Megawatt-Hour) | MWh                                     35                                                  
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 42,000                                                      
Debt Instrument, Term (Year)                                 12 years                                                      
Power Utilization (Megawatt-Hour) | MWh                                 20                                                      
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Not Guaranteed [Member]                                                                                        
Repayments of Debt   $ 14,000                                                                                    
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate [Member] | Guaranteed [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                 4.35%                                                      
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate [Member] | Not Guaranteed [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                 4.75%                                                      
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Minimum [Member] | London Interbank Offered Rate [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                 1.25%                                                      
Plumstriker Loan Agreement [Member] | Plumstriker and its Two Subsidiaries [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                               $ 23,500                        
Repayments of Debt     $ 11,100                                                                                  
Plumstriker Loan Agreement [Member] | Plumstriker and its Two Subsidiaries [Member] | London Interbank Offered Rate [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                       3.50%                                                                
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                           $ 92,500            
OFC Two Senior Secured Notes [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                                   $ 151,700 $ 350,000  
Government Guarantee Percent                                                                                     80.00%  
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Wholly Owned Subsidiaries With Project Debt [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                               $ 140,000        
Idaho Refinancing Note [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount         $ 61,600                                                                              
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                                     31                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage         6.26%                                                                              
Idaho Refinancing Note [Member] | Raft River Energy I LLC [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Secured, Percentage of Ownership Interests         100.00%                                                                              
Idaho Refinancing Note [Member] | Oregon USG Holdings, LLC [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Secured, Percentage of Ownership Interests         60.00%                                                                              
Idaho Refinancing Note [Member] | Revolving Note Tranche [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity         $ 4,300                                                                              
Line of Credit Facility, Unused Capacity, Commitment Fee Percentage         0.50%                                                                              
Idaho Refinancing Note [Member] | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Overnight Index Swap Rate [Member] | Revolving Note Tranche [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate         1.40%                                                                              
USG Prudential - ID [Member]                                                                                        
Long-Term Debt, Total         $ 16,000                                                                              
DOE Loan Guarantee [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                                                       $ 96,800
Loan Agreement with Bpifrance [Member] | Guadeloupe 1 [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                   $ 8,900                    
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                                 1.93%                      
Long-Term Debt, Gross                                           4,200                                            
Loan Agreement with Société Général [Member] | Guadeloupe 1 [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                         $ 8,900                                                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                         1.52%                                                              
Long-Term Debt, Gross                                           $ 3,500                                            
Debt Instrument Number of Quarterly Payments                         28                                                              
Senior Unsecured Bonds, Series 3 [Member]                                                                                        
Repayments of Long-Term Debt           221,900                                                                            
Extinguishment of Debt, Amount           218,000                                                                            
Interest Paid, Including Capitalized Interest, Operating and Investing Activities           2,800                                                                            
Debt Instrument, Unamortized Premium           $ 1,100                                                                            
Finance Liability [Member]                                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                           6.12% [1]     2.55%                                      
Long-Term Debt, Gross                                           $ 225,800                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           608,000                                            
Long-Term Line of Credit                                           20,000                                            
Letters of Credit Outstanding, Amount                                           302,800                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Extensions of Credit in The Form of Loans and/or Letters of Credit [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           453,000                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Letter of Credit [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           155,000                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Union Bank, N.A. [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           60,000                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           35,000                                            
Union Bank, N.A. [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           60,000                                            
Long-Term Line of Credit                                           $ 59,300                                            
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                           1.24                                            
Debt Services, Coverage Ratio                                           5.75                                            
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                   2       0.7                                            
Union Bank, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                   4.5                                                    
Union Bank, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                   1.35                                                    
HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           $ 35,000                                            
Long-Term Line of Credit                                           $ 34,300                                            
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                           1.24                                            
Debt Services, Coverage Ratio                                           5.75                                            
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                           0.7                                            
Uncommitted Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           $ 20,000                                            
Uncommitted Long-term Line of Credit                                           36,300                                            
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Letter of Credit [Member]                                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                           65,000                                            
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                       4.5                                                
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                       2                                                
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                       1.35                                                
Surety Agreement [Member] | Chubb [Member]                                                                                        
Surety Bonds Available                                                                         $ 635,000              
Surety Bonds Outstanding                                           $ 237,700                                            
[1] payable semi-annually
[2] payable semi-annually in arrears.
[3] payable quarterly