XML 111 R90.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Note 12 - Long-term Debt, Credit Agreements and Finance Liability (Details Textual)
$ in Thousands, ₪ in Billions
1 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 28, 2022
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Jun. 27, 2022
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Apr. 12, 2022
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Sep. 02, 2021
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Jul. 15, 2021
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Jul. 12, 2021
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Jul. 20, 2020
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May 30, 2019
Apr. 09, 2019
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Mar. 25, 2019
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Mar. 22, 2018
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Dec. 21, 2016
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Jul. 31, 2015
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MWh
Feb. 29, 2012
Oct. 31, 2018
MWh
May 31, 2013
Dec. 31, 2022
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Dec. 31, 2021
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Dec. 31, 2020
USD ($)
Jan. 28, 2022
Jul. 13, 2021
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Jul. 01, 2020
USD ($)
Jul. 01, 2020
ILS (₪)
Apr. 30, 2020
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Dec. 31, 2019
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May 04, 2019
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Apr. 29, 2019
Apr. 04, 2019
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Jan. 04, 2019
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Apr. 30, 2018
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May 31, 2017
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Nov. 29, 2016
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Oct. 20, 2016
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May 31, 2016
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Aug. 29, 2014
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Aug. 23, 2012
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Oct. 31, 2011
USD ($)
Sep. 30, 2011
USD ($)
Aug. 31, 2011
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Long-Term Debt, Total                                 $ 2,052,601                                            
Letters of Credit Outstanding, Amount                                 $ 197,400                                            
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                 4.13                                            
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                                 $ 1,867,571 $ 1,854,999                                          
Percentage Of Company Assets                                 43.80%                                            
Stockholders' Equity, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest, Ending Balance                                 $ 2,020,975 1,998,461 $ 1,941,437           $ 1,515,410                            
Payments of Dividends, Total                                 27,100 $ 27,000 $ 22,500                                        
Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                              
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                                 $ 750,000                                            
Percentage Of Company Assets                                 25.00%                                            
Maximum [Member] | Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                              
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                 6                                            
Pomona Energy Storage [Member]                                                                              
Business Combination, Consideration Transferred, Total             $ 43,400                                                                
Two Contracted Geothermal Assets in Nevada [Member]                                                                              
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Finance Lease Liability [1]                                         $ 258,400                                    
Mizrahi Loan Agreement [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount     $ 75,000                           $ 75,000                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments     16                                                                        
Debt Instrument, Periodic Payment, Total     $ 4,700                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)     8 years                                                                        
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio     6.0                                                                        
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount     $ 750,000                                                                        
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent     25.00%                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                                 4.10%                                            
Long-Term Debt, Gross                                 $ 70,300                                            
Hapoalim Loan Agreement [Member] | Bank Hapoalim B.M. [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount           $ 125,000                                                                  
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments           14                                                                  
Debt Instrument, Periodic Payment, Total           $ 8,900                                                                  
Debt Instrument, Term (Year)           7 years                                                                  
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio           6                                                                  
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount           $ 750,000                                                                  
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent           25.00%                                                                  
HSBC Loan Agreement [Member] | HSBC Bank PLC [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount         $ 50,000                                                                    
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments         14                                                                    
Debt Instrument, Periodic Payment, Total         $ 3,600                                                                    
Debt Instrument, Term (Year)         7 years                                                                    
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio         6                                                                    
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount         $ 750,000                                                                    
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent         25.00%                                                                    
Discount Loan Agreement [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 100,000                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                                 2.90%                                            
Long-Term Debt, Gross                                 $ 87,500                                            
Discount Loan Agreement [Member] | Israel Discount Bank Ltd. [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount       $ 100,000                                                                      
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments       16                                                                      
Debt Instrument, Periodic Payment, Total       $ 6,250                                                                      
Debt Instrument, Term (Year)       8 years                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio       6                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount       $ 750,000                                                                      
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent       25.00%                                                                      
Senior Unsecured Bonds, Series 4 [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 289,800         $ 289,800 ₪ 1                                
Debt Instrument, Number of Annual Payments                                           10 10                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                                 3.35%                                            
Long-Term Debt, Gross                                 $ 255,800                                            
Senior Unsecured Bonds, Series 4 [Member] | Cross Currency Interest Rate Contract [Member]                                                                              
Derivative, Fixed Interest Rate                                           4.34% 4.34%                                
Senior Unsecured Bonds, Series 3 [Member]                                                                              
Repayments of Long-Term Debt, Total   $ 221,900                                                                          
Extinguishment of Debt, Amount   218,000                                                                          
Interest Paid, Including Capitalized Interest, Operating and Investing Activities, Total   2,800                                                                          
Debt Instrument, Unamortized Premium, Total   $ 1,100                                                                          
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                     $ 100,000           $ 100,000                                            
Debt Instrument, Periodic Payment, Total                     4,200                                                        
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                     $ 37,000                                                        
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Rating is Downgraded to ILA Negative                     0.50%                                                        
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate Each Additional Downgrade                     0.25%                                                        
Debt Instrument Decrease in Stated Interest Rate for Each Rating Upgrade                     0.25%                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [3]                                 4.80%                                            
Debt to EBITDA Ratio Threshold for Rate Increase                     4.5                                                        
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Debt to EBITDA Ratio Exceeds Threshold                     0.50%                                                        
Debt to EBITDA Ratio Requirement                     6                                                        
Stockholders Equity, Debt Covenant, Minimum Threshold                     $ 750,000                                                        
Stockholders Equity to Total Assets, Ratio                     25.00%                                                        
Long-Term Debt, Gross                                 $ 87,400                                            
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member] | Maximum [Member]                                                                              
Debt Instrument, Increase in Stated Interest Rate                     1.00%                                                        
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member] | Minimum [Member]                                                                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                     4.80%                                                        
Additional Migdal Loan [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                   $ 50,000             $ 50,000                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                   15                                                          
Debt Instrument, Periodic Payment, Total                   $ 2,100                                                          
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                   $ 18,500                                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [3]                                 4.60%                                            
Long-Term Debt, Gross                                 $ 43,700                                            
Second Addendum Migdal Loan [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 50,000             $ 50,000                              
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                               15                              
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                                               $ 18,500                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [3]                                 5.44%                                            
Debt Instrument, Principal to Be Repaid in Installments                                               $ 31,500                              
Long-Term Debt, Gross                                 $ 43,700                                            
DEG 2 Facility Agreement [Member]                                                                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                       6.28%                                                      
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                                 $ 50,000            
Proceeds from Lines of Credit, Total                       $ 50,000                                                      
DEG 3 Loan Agreement [Member]                                                                              
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                                         19                    
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                         6.04%                    
DEG 3 Loan Agreement [Member] | OrPower 4, Inc [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                         $ 41,500                    
Loan Agreement With OPIC the Olkaria III Power Plant [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                 310,000                                     $ 310,000      
Long-Term Debt, Gross                                 138,700                                            
Platanares Finance Agreement [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 114,700                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [4]                                 7.02%                                            
Long-Term Debt, Gross                                 $ 79,900                                            
Platanares Finance Agreement [Member] | OPIC [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                           $ 114,700                  
Current Power Generation (Megawatt-Hour) | MWh                             35                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                         $ 42,000       42,000                                            
Debt Instrument, Term (Year)                         12 years                                                    
Power Utilization (Megawatt-Hour) | MWh                         20                                                    
Debt Instrument Number of Quarterly Payments                         48                                                    
Long-Term Debt, Gross                                 $ 15,800                                            
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate [4]                                 4.35%                                            
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Guaranteed [Member]                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         4.35%                                                    
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Not Guaranteed [Member]                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         4.75%                                                    
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Minimum [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         1.25%                                                    
Plumstriker Loan Agreement [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 23,500                                            
Long-Term Debt, Gross                                 $ 11,400                                            
Plumstriker Loan Agreement [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate [4]                                 3.50%                                            
Plumstriker Loan Agreement [Member] | Plumstriker and its Two Subsidiaries [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                   $ 23,500                          
Debt Instrument, Equal Quarterly Principal Installments, Percentage of Loan               1.25%                                                              
Plumstriker Loan Agreement [Member] | Plumstriker and its Two Subsidiaries [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate               3.50%                                                              
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                               $ 92,500              
OFC Two Senior Secured Notes [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                                         $ 151,700 $ 350,000  
Government Guarantee Percent                                                                           80.00%  
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Wholly Owned Subsidiaries With Project Debt [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                                     $ 140,000        
Prudential Capital Group Agreement [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                                   $ 20,000          
Idaho Refinancing Note [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount $ 61,600                                                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                       31                                      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage 6.26%                                                                            
Idaho Refinancing Note [Member] | Raft River Energy I LLC [Member]                                                                              
Debt Instrument, Secured, Percentage of Ownership Interests 100.00%                                                                            
Idaho Refinancing Note [Member] | Oregon USG Holdings, LLC [Member]                                                                              
Debt Instrument, Secured, Percentage of Ownership Interests 60.00%                                                                            
Idaho Refinancing Note [Member] | Revolving Note Tranche [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity $ 4,300                                                                            
Line of Credit Facility, Unused Capacity, Commitment Fee Percentage 0.50%                                                                            
Idaho Refinancing Note [Member] | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Overnight Index Swap Rate [Member] | Revolving Note Tranche [Member]                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate 1.40%                                                                            
USG Prudential - ID [Member]                                                                              
Long-Term Debt, Total $ 16,000                                                                            
DOE Loan Guarantee [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                                             $ 96,800
Loan Agreement with Bpifrance [Member] | Guadeloupe 1 [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                                                       $ 8,900                      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                     1.93%                        
Long-Term Debt, Gross                                 $ 5,800                                            
Loan Agreement with Société Général [Member] | Guadeloupe 1 [Member]                                                                              
Debt Instrument, Face Amount                 $ 8,900                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                 1.52%                                                            
Debt Instrument Number of Quarterly Payments                 28                                                            
Long-Term Debt, Gross                                 4,600                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 623,000                                            
Long-term Line of Credit, Total                                 0                                            
Letters of Credit Outstanding, Amount                                 90,700                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Extensions of Credit in The Form of Loans and/or Letters of Credit [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 408,000                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Letter of Credit [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 120,000                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Union Bank, N.A. [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 60,000                                            
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 35,000                                            
Long-Term Debt, Gross                                 528,000                                            
Union Bank, N.A. [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 60,000                                            
Long-term Line of Credit, Total                                 $ 57,600                                            
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                 2.04                                            
Debt Services, Coverage Ratio                                 3.91                                            
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                           2.0     0.63                                            
Union Bank, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                              
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                           4.5                                                  
Union Bank, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                              
Debt Services, Coverage Ratio                           1.35                                                  
HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 $ 35,000                                            
Long-term Line of Credit, Total                                 $ 34,200                                            
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                 2.04                                            
Debt Services, Coverage Ratio                                 3.91                                            
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                 0.63                                            
Uncommitted Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                 $ 20,000                                            
Uncommitted Long-term Line of Credit                                 4,800                                            
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                              
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               4.5                                              
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                               2.0                                              
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                              
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               1.35                                              
Surety Agreement [Member] | Chubb [Member]                                                                              
Surety Bonds Available                                                             $ 200,000                
Surety Bonds Outstanding                                 $ 192,400                                            
[1] Financing liability is related to a sale and leaseback transaction entered into by the Seller in September 2015 under which it sold and leased back the undivided interests in the Dixie Valley power plant asset through June 2038. The lease transaction was accounted for by the Seller as a finance lease due to the Seller's continued involvement and management of the power plant and the existence of an early buy-out option in September 2024, which continues to be applicable to the Company. As per the accounting guidance, the Company retained the Seller's accounting of a "failed" sale and leaseback transaction and accordingly accounted for the liability as a financing liability. This financing liability, as well as the related power plant asset, were measured at their acquisition-date fair value.
[2] payable semi-annually
[3] payable semi-annually in arrears.
[4] payable quarterly