XML 231 R90.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.0.1
Note 12 - Long-term Debt, Credit Agreements and Finance Liability (Details Textual)
$ in Thousands, ₪ in Billions
1 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 02, 2021
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Jul. 15, 2021
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Jul. 12, 2021
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Jul. 20, 2020
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Apr. 06, 2020
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Jul. 03, 2019
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May 30, 2019
Apr. 09, 2019
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Mar. 25, 2019
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Mar. 22, 2018
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Dec. 21, 2016
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Jul. 31, 2015
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MWh
Feb. 29, 2012
Oct. 31, 2018
MWh
May 31, 2013
Dec. 31, 2021
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Dec. 31, 2020
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Dec. 31, 2019
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Jul. 13, 2021
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Jul. 01, 2020
USD ($)
Jul. 01, 2020
ILS (₪)
May 13, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
Apr. 20, 2020
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May 04, 2019
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Apr. 29, 2019
Apr. 04, 2019
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Jan. 04, 2019
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Dec. 31, 2018
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Apr. 30, 2018
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May 31, 2017
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Nov. 29, 2016
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Oct. 20, 2016
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Sep. 30, 2016
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May 31, 2016
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Aug. 29, 2014
USD ($)
Aug. 23, 2012
USD ($)
Oct. 31, 2011
USD ($)
Sep. 30, 2011
USD ($)
Aug. 31, 2011
USD ($)
Letters of Credit Outstanding, Amount                               $ 185,000                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               4.02                                                
Proceeds from Issuance of Commercial Paper           $ 50,000                   $ 0 $ 0 $ 50,000                                            
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                               $ 1,854,999 1,805,985                                              
Percentage Of Company Assets                               45.20%                                                
Stockholders' Equity, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest, Ending Balance                               $ 1,998,461 1,941,437 1,515,410                     $ 1,445,038                      
Payments of Dividends, Total                               $ 27,000 $ 22,500 $ 22,400                                            
Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                                
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                               50                                                
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                               $ 750,000                                                
Percentage Of Company Assets                               25.00%                                                
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Commercial Paper [Member]                                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate           0.75%                                                                    
Maximum [Member] | Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               6                                                
Maximum [Member] | Commercial Paper [Member]                                                                                
Debt Instrument, Term (Year)           5 years                                                                    
Minimum [Member] | Commercial Paper [Member]                                                                                
Debt Instrument, Term (Year)           90 days                                                                    
Pomona Energy Storage [Member]                                                                                
Business Combination, Consideration Transferred, Total       $ 43,400                                                                        
Two Contracted Geothermal Assets in Nevada [Member]                                                                                
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Finance Lease Liability [1]                                     $ 258,400                                          
Hapoalim Loan Agreement [Member] | Bank Hapoalim B.M. [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount     $ 125,000                                                                          
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments     14                                                                          
Debt Instrument, Periodic Payment, Total     $ 8,900                                                                          
Debt Instrument, Term (Year)     7 years                                                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     3.45%                                                                          
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio     6                                                                          
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount     $ 750,000                                                                          
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent     25                                                                          
HSBC Loan Agreement [Member] | HSBC Bank PLC [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount   $ 50,000                                                                            
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments   14                                                                            
Debt Instrument, Periodic Payment, Total   $ 3,600                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)   7 years                                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage   3.45%                                                                            
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio   6                                                                            
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount   $ 750,000                                                                            
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent   25                                                                            
Discount Loan Agreement [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                               $ 100,000                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                               2.90%                                                
Long-term Debt, Gross                               $ 100,000                                                
Discount Loan Agreement [Member] | Israel Discount Bank Ltd. [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount $ 100,000                                                                              
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments 16                                                                              
Debt Instrument, Periodic Payment, Total $ 6,250                                                                              
Debt Instrument, Term (Year) 8 years                                                                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage 2.90%                                                                              
Debt Instrument, Covenant, Maximum Debt to EBITDA Ratio 6                                                                              
Debt Instrument, Covenant, Minimum Equity Capital, Amount $ 750,000                                                                              
Debt Instrument, Covenant, Equity Capital to Total Assets, Percent 25                                                                              
Senior Unsecured Bonds, Series 4 [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                               $ 289,800       $ 289,800 ₪ 1                                      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [2]                               3.35%                                                
Debt Instrument, Number of Annual Payments                                       10 10                                      
Long-term Debt, Gross                               $ 321,500                                                
Senior Unsecured Bonds, Series 4 [Member] | Cross Currency Interest Rate Contract [Member]                                                                                
Derivative, Fixed Interest Rate                                       4.34% 4.34%                                      
Senior Unsecured Bonds, Series 2 [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                                   $ 67,000            
Senior Unsecured Bonds, Series 3 [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount         $ 51,100                     $ 218,000           $ 15,300   $ 14,500                   $ 137,000            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage         4.45%                     4.45% [2]                                                
Proceeds from Issuance of Long-term Debt, Total         $ 50,000                                                                      
Long-term Debt, Gross                               $ 218,000                                                
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                   $ 100,000           $ 100,000                                                
Debt Instrument, Periodic Payment, Total                   4,200                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [3]                               4.80%                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                   $ 37,000                                                            
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Rating is Downgraded to ILA Negative                   0.50%                                                            
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate Each Additional Downgrade                   0.25%                                                            
Debt Instrument Decrease in Stated Interest Rate for Each Rating Upgrade                   0.25%                                                            
Debt to EBITDA Ratio Threshold for Rate Increase                   4.5                                                            
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Debt to EBITDA Ratio Exceeds Threshold                   0.50%                                                            
Debt to EBITDA Ratio Requirement                   6                                                            
Stockholders Equity, Debt Covenant, Minimum Threshold                   $ 750,000                                                            
Stockholders Equity to Total Assets, Ratio                   25.00%                                                            
Stockholders Equity, Debt Covenant, Minimum Threshold to Pay Dividends                   $ 800,000                                                            
Dividends to Net Income, Ratio                   50.00%                                                            
Long-term Debt, Gross                               $ 95,800                                                
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member] | Maximum [Member]                                                                                
Debt Instrument, Increase in Stated Interest Rate                   1.00%                                                            
Senior Unsecured Loan (Migdal) [Member] | Minimum [Member]                                                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                   4.80%                                                            
Additional Migdal Loan [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                 $ 50,000             $ 50,000                                                
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                 15                                                              
Debt Instrument, Periodic Payment, Total                 $ 2,100                                                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [3]                               4.60%                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                 $ 18,500                                                              
Long-term Debt, Gross                               $ 47,900                                                
Second Addendum Migdal Loan [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                               $ 50,000             $ 50,000                                  
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                             15                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [3]                               5.44%                                                
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid                                             $ 18,500                                  
Debt Instrument, Principal to Be Repaid in Installments                                             $ 31,500                                  
Long-term Debt, Gross                               $ 47,900                                                
DEG 2 Facility Agreement [Member]                                                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                     6.28%                                                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                                 $ 50,000              
Proceeds from Lines of Credit, Total                     $ 50,000                                                          
DEG 3 Loan Agreement [Member]                                                                                
Debt Instrument, Number of Semi-annual Payments                                                       19                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                       6.04%                        
DEG 3 Loan Agreement [Member] | OrPower 4, Inc [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                       $ 41,500                        
Loan Agreement With OPIC the Olkaria III Power Plant [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                               310,000                                         $ 310,000      
Long-term Debt, Gross                               156,700                                                
Platanares Finance Agreement [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                               $ 114,700                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage [4]                               7.02%                                                
Long-term Debt, Gross                               $ 88,100                                                
Platanares Finance Agreement [Member] | OPIC [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                           $ 114,700                    
Current Power Generation (Megawatt-Hour) | MWh                           35                                                    
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                       $ 42,000       42,000                                                
Debt Instrument, Term (Year)                       12 years                                                        
Power Utilization (Megawatt-Hour) | MWh                       20                                                        
Debt Instrument Number of Quarterly Payments                       48                                                        
Long-term Debt, Gross                               $ 19,300                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate [4]                               4.35%                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Guaranteed [Member]                                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                       4.35%                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Not Guaranteed [Member]                                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                       4.75%                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Minimum [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                       1.25%                                                        
Plumstriker Loan Agreement [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                               $ 23,500                                                
Long-term Debt, Gross                               $ 14,700                                                
Plumstriker Loan Agreement [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate [4]                               3.50%                                                
Plumstriker Loan Agreement [Member] | Plumstriker and its Two Subsidiaries [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                 $ 23,500                              
Debt Instrument, Equal Quarterly Principal Installments, Percentage of Loan             1.25%                                                                  
Plumstriker Loan Agreement [Member] | Plumstriker and its Two Subsidiaries [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate             3.50%                                                                  
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                               $ 92,500                
OFC Two Senior Secured Notes [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                                           $ 151,700 $ 350,000  
Government Guarantee Percent                                                                             80.00%  
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Wholly Owned Subsidiaries With Project Debt [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                                       $ 140,000        
Prudential Capital Group Agreement [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                                     $ 20,000          
DOE Loan Guarantee [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                                               $ 96,800
Loan Agreement with Bpifrance [Member] | Guadeloupe 1 [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                     $ 8,900                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                   1.93%                            
Long-term Debt, Gross                               $ 7,700                                                
Loan Agreement with Société Général [Member] | Guadeloupe 1 [Member]                                                                                
Debt Instrument, Face Amount               $ 8,900                                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage               1.52%                                                                
Debt Instrument Number of Quarterly Payments               28                                                                
Long-term Debt, Gross                               5,900                                                
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               623,000                                                
Long-term Line of Credit, Total                               0                                                
Letters of Credit Outstanding, Amount                               78,300                                                
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Extensions of Credit in The Form of Loans and/or Letters of Credit [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               408,000                                                
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Letter of Credit [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               120,000                                                
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Union Bank, N.A. [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               60,000                                                
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               35,000                                                
Union Bank, N.A. [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               60,000                                                
Long-term Line of Credit, Total                               $ 59,100                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               2.4                                                
Debt Services, Coverage Ratio                               4.8                                                
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                         2.0     0.66                                                
Union Bank, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                         4.5                                                      
Union Bank, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                         1.35                                                      
HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               $ 35,000                                                
Long-term Line of Credit, Total                               $ 35,000                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               2.4                                                
Debt Services, Coverage Ratio                               4.8                                                
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                               0.66                                                
Uncommitted Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               $ 20,000                                                
Uncommitted Long-term Line of Credit                               2,500                                                
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                             4.5                                                  
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                             2.0                                                  
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                             1.35                                                  
Surety Agreement [Member] | Chubb [Member]                                                                                
Surety Bonds Available                                                             $ 200,000                  
Surety Bonds Outstanding                               $ 182,600                                                
[1] Financing liability is related to a sale and leaseback transaction entered into by the Seller in September 2015 under which it sold and leased back the undivided interests in the Dixie Valley power plant asset through June 2038. The lease transaction was accounted for by the Seller as a finance lease due to the Seller's continued involvement and management of the power plant and the existence of an early buy-out option in September 2024, which continues to be applicable to the Company. As per the accounting guidance, the Company retained the Seller's accounting of a "failed" sale and leaseback transaction and accordingly accounted for the liability as a financing liability. This financing liability, as well as the related power plant asset, were measured at their acquisition-date fair value.
[2] payable semi-annually
[3] payable semi-annually in arrears.
[4] payable quarterly